ANALIZA DIAGNOSTIC

A S.C. TRITIPAN S.R.L.

GIRBACIU Florentina-Elena Seria: B Grupa: 609

PREZENTAREA SOCIETATII COMERCIALE TRITIPAN S.R.L.

1. Scurt istoric Societatea S.C. TRITIPAN S.R.L. a fost infiintata in anul 1991 de catre inginerul Bulibasa Valerie, un inginer agronom cu o experienta in agricultura de 18 ani, avand ca obiect de activitate fabricarea produselor de panificatie. Exista un singur punct de productie, in orasul Amara, judetul Ialomita, unde societatea a costruit o brutarie moderna. Astfel a inceput dezvoltarea acestei afaceri de familie care a ajuns ca in prezent sa fie lider pe piata de produse de panificatie in judetul Ialomita, sa fie un concurent important in judetul Calarasi, urmand ca in perioada urmatoare sa intre si pe piata produselor de panificatie din judetul Braila. 2. Profilul societatii S.C. TRITIPAN S.R.L. are sediul in Amara, Judetul Ialomita, Este inregistrata la registrul comertului sub nr. J21/458/1991, CUI 2072062 si este administrata de Ing. Bulibasa Valerie. La infiintare societatea a avut ca obiect de activitate fabricarea produselor de panificatie dar in urma fuziunii cu S.C. REM COMERCIAL si cu S.C. EROS S.R.L. societatea s-a dezvoltat si si-a largit aria de activitate, la ora actual avand trei obiective principale de activitate: Fabricarea produselor de morarit Fabricarea produselor de panificatie Cultura cerealelor si arendarea terenurilor agricole Dupa fuziunea celor trei societati Bulibasa Valerie devine actionar unic, el detinand 100% din actiunile societatii. Fidelizand consumatorul, preocupat din ce in ce mai mult de asigurarea unei alimentatii sanatoase, S.C. TRITIPAN S.R.L. foloseste materii prime de cea mai buna calitate, multe dintre ele produse chiar de catre societatea noastra. De asemenea, toate eforturile s-au indreptat in directia derularii unui amplu program investitional de retehnologizare si modernizare a liniilor de fabricatie, a imbunatatirii si inoirii portofoliului de produse si a crearii unei retele de distributie eficienta.

Una din principalele misiuni ale companiei este de a indeplini obiectivele clientilor prin calitate superioara oferita la preturi minime. In compania Tritipan S.R.L. se pune foarte mult accent pe cresterea constanta a nivelului de pregatire teoretica si practica a tuturor angajatilor.

ANALIZA DIAGNOSTIC A DOMENIULUI FINANCIAR Necesitatea cunoasterii situatiei economice a S.C. Tritipan S.A., in vederea elaborarii si implementarii ulterioare a strategiei, implicafolosirea mijloacelor de investigare ale analizei economico-financiare. Documentele ce servesc drept sursa pentru informatiile financiare utilizate in cadrul acestei analize sunt: - bilantul contabil, document incheiat la sfarsitul exercitiului financiar, ale carui capitole, categorii si posturi contin valorile nete ale elementelor patrimoniale; - contul de rezultate, in care sunt regrupate veniturile si cheltuielile, in functie de caracterul activitatii firmei. Situatia bilantului firmei Tritipan SRL pentru perioada 2005-2007 Tabel 1 ACTIV ACTIVE IMOBILIZATE Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Imobilizari financiare TOTAL Stocuri Creante Disponibilitati TOTAL TOTAL 2005 0 1324.66 0.69 1325.35 614.87 170.69 14.62 800.18 0 2125.53 2006 0 1836.81 1.91 11838.72 1010.72 191.25 97.65 1296.62 11.43 3149.77 2006 462.21 243.89 1925.99 517.68 2169.87 2388.20 0 2007 0 6327.73 4.11 6331.84 2167.53 530.37 62.98 2760.88 27.14 9119.86 2007 1437.95 1420.69 5718.82 542.40 7681.90 7156.77 0

ACTIVE CIRCULANTE CONTURI DE REGULARIZARE SI ASIMILATE TOTAL ACTIV PASIV CAPITALURI DATORII

Capital Permanent PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI

Capitaluri proprii -Total Termen Scurt Termen lung Alte datorii TOTAL (CPr + DTL)

2005 131.40 199.87 1451.12 0 1650.99 1582.51 0

CONTURI DE REGULARIZARE SI ASIMILATE TOTAL PASIV

TOTAL

0 2125.53

0 3149.76

0 9119.86

ANALIZA STRUCTURII PATRIMONIALE A SOCIETATII Analiza structurii patrimoniale are ca obiectiv stabilirea si urmarirea evolutiei ponderii diferitelor elemente patrimoniale (de activ sau de pasiv) Metoda de analiza recomandata este metoda ratelor. Ratele de structura patrimoniala ofera posibilitatea exprimarii bilantului in procente si permite identificarea caracteristicilor majore ale structurii bilantului oferind de asemenea posibilitatea realizarii de analize comparative in timp si spatiu. 1. ANALIZA STRUCTURALA A ACTIVULUI BILANTIER Elementele de activ sunt clasate in bilant in ordinea lichiditatilor crescatoare. Notiunea de lichiditate exprima capacitatea unui elemant de activ de a fi transformat in numerar, in conditiile normale de utilizare. Astfel, anumite elmente, si anume activele imobilizate, sunt achizitionate in vederea unei utilizari durabile. Activele imobilizate sunt bunuri de orice natura, mobile sau imobile, corporale sau necorporale, achizitionate sau create de intreprindere, destinate sa serveasca o perioada indelungata activitatea unitatii patrimoniale. Sunt asociate deciziei de investitii, fiind detinute in maniera permanenta de societatea respectiva. Din punct de vedere financiar, activele imobilizate sunt elemente stabile, care se uzeaza si se inlocuiesc lent si a caror depreciere se reflecta prin intermediul tehnicilor de amortizare. Activele imobilizate sunt formate din: imobilizari necorporale, corporale si financiare. Imobilizari necorporale cuprind: Cheltuieli de constituire; Cheltuieli de cercetare si dezvoltare; Concesiuni, Brevete, Licente; Marci de fabrica; Fondul comercial Alte imobilizari necorporale. Imobilizari corporale Imobilizarile corporale constituie substanta oricarei societati, instrumentul sau industrial sau comercial, fiind alcatuite din: terenuri si mijloace fixe, care la randul lor sunt alcatuite din: cladiri, masini, utilaje, instalatii, mijloace de transport.

Imobilizari financiare Imobilizarile financiare sunt formate din:

 Titluri de participare; Titluri imobilizate ale activitatii de portofoliu; Alte titluri si creante imobilizate. Activele circulante sunt elemente patrimoniale necesare realizarii ciclului de exploatare, supuse in majoritatea cazurilor unei rotatii rapide datorita destinatiei si naturii lor. In cadrul fiecarui ciclu de exploatare ele trec din forma de active fizice in cea de creante si apoi de disponobilitati. Sunt formate din : stocuri, creante, disponibilitati si plasamente. Analiza efectiva a activului bilantier se realizeaza pe baza datelor din activul bilantului patrimonial. Valorile ratelor de structura a activului sunt influentate de caracteristicile tehnice, economice si juridice ale activitatii intreprinderii. Tabel 2 ACTIV ACTIVE IMOBILIZATE Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Imobilizari financiare TOTAL Stocuri Creante Disponibilitati TOTAL TOTAL 2005 0 1324.66 0.69 1325.35 614.87 170.69 14.62 800.18 0 2125.53 2006 0 1836.81 1.91 1838.72 1010.72 191.25 97.65 1299.61 11.43 3149.76 2007 0 6327.73 4.11 6331.83 2167.53 530.37 62.98 2760.89 27.14 9119.86

ACTIVE CIRCULANTE CONTURI DE REGULARIZARE SI ASIMILATE TOTAL ACTIV

Principalele rate de caracterizare a structurii activului sunt: Analiza activelor imobilizate Rata activelor imobilizate: Active imobilizate x 100 Total activ Aceasta rata masoara ponderea activelor imobilizate in patrimoniul total al intrepriderii. Pentru S.C. TRITIPAN S.R.L. evolutia acestei rate este dupa cum urmeaza:

Activele imobilizate au crescut constant in suma absoluta in perioada pe care o analizam, de la 13.253.476 mii lei in 2005, la 63.318.345 miilei in 2007, lucru datorat investitiilor pe care unitatea le-a facut atat pentru retehnologizare si aducerea parcului auto la standarde internationale cat si pentru cumpararea unei noi cladiri pentru productie . Din punct de vedere procentual, activele imobilizate s-au pastrat la un nivel mediu de 65% din total active, avand o evolutie sinusoidala, perioada de minim fiind in anul 2006, datorata unei cresteri fata de 2005 a conturilor de regularizare activ. Rata imobilizarilor necorporale: Imobilizari necorporale x 100 Total activ Marimea acestui indicator reflecta ponderea activelor intangibile ( brevete, licente, marci, fond comercial etc. ) in cadrul patrimoniului firmei. In intreprinderile romanesti imobilizarile necorporale detin o pondere foarte redusa sau lipsesc cu desavarsire. In alte tari, cu economii dezvoltate, ponderea activelor necorporale este importanta, de exemplu in S.U.A., unde ponderera valorii activelor necorporale este cuprinsa intre 40% si 80% din valoarea de inlocuire a firmelor . Ponderea activelor necorporale in valoarea de piata a unor firme foarte cunoscute este foarte mare: 94% la Microsoft, 96% la Coca-Cola, 84% la Intelsi 82% la General Electric. In ceea ce priveste societatea S.C. Tritipan S.R.L. investitia in imobilizari necorporale nu exista. Acest lucru este posibil in conformitate cu caracteristicile intregii economii romanesti, unde ponderea imobilizarilor necorporale este nesemnificativa in totalul activelor, ceea ce duce la marea discrepanta existenta intre economia Romaniei si economiile tarilor din S.U.A., Uniunea Europeana, Japonia etc. Rata imobilizarilor corporale Imobilizari corporale x 100 Total activ Rata imobilizarilor corporale reflecta ponderea capitalurilor fixe in cadrul patrimoniului intreprinderii. Ea inregistreaza valori foarte mari in cazul firmelor care folosese o
6

infrastructura importanta sau echipamente costisitoare (producerea si distributia de energie, transporturi etc.) De asemenea, ia valori ridicate in cadrul industriei grele, in activitatile ce presupun importante investitii imobiliare (industria hoteliera) sau funciare (exploatarile agricole). Marimea acestei rate este influentata si de politica de amortizare practicata de societate. Nu voi calcula marimea acestei rate deoarece ea este aceeasi cu marimea ratei activelor imobilizate. Pentru a evidentia mai bine evolutia acestei rate am facut inca o exemplificare grafica, folosind un alt model grafic.

Rata imobilizarilor corporale

75,00% 70,00% 65,00% 60,00% 55,00% 50,00%

2005 62,40%

2006 58,60%

2007 69,60%

Rata imobilizarilor corporale

Miscarile imobilizarilor corporale pentru S.C. TRITIPAN S.R.L. in perioada 31 decembrie 2004 31 decembrie 2005 sunt prezentate mai jos : Tabel 3 mii lei Valoarea contabila bruta la 31 decembrie 2004 IMOBILIZARI CORPORALE Terenuri Constructii Instalatii tehnice si masini Alte instalatii, utilaje si mobilier Imobilizari corporale 0 20.50 209.36 12.29 0 Intrari Iesiri Valoarea contabila bruta la 31 decembrie 2005 0 0 0 1.73 47.93 13.70 128.24 1041.11 29.64 232.46

13.70 107.75 831.75 19.10 280.40

in curs TOTAL

242.15

1252.70

49.66

1445.15

Miscarile imobilizarilor corporale pentru S.C. TRITIPAN S.R.L. in perioada 31 decembrie 2005 31 decembrie 2006 sunt prezentate mai jos : Tabel 4 . mii lei Valoarea contabila bruta la 31 decembrie 2005 Valoarea contabila bruta la 31 decembrie 2006

Intrari

Iesiri

IMOBILIZARI CORPORALE Terenuri 13.70 47.73 0 61.43 Constructii 128.24 0 0 128.24 Instalatii tehnice si masini 1041.11 630.50 8.35 1665.16 Alte instalatii, utilaje si mobilier 29.64 10.09 0 37.83 Imobilizari corporale in curs 232.46 224.64 181.02 276.09 TOTAL 1445.15 912.96 189.36 2168.75 Miscarile imobilizarilor corporale pentru S.C. TRITIPAN S.R.L. in perioada 31 decembrie 2006 31 decembrie 2007 sunt prezentate mai jos : Tabel 5 mii lei Valoarea Valoarea contabila bruta la contabila bruta la 31 decembrie 2006 Intrari Iesiri 31 decembrie 2007 IMOBILIZARI CORPORALE Terenuri 61.43 153.21 0 214.64 Constructii 128.24 1.90 0 130.14 Instalatii tehnice si masini 1665.16 4403.95 6.80 6062.32 Alte instalatii, utilaje si mobilier 37.83 24.27 0 62.10 Imobilizari corporale in curs 276.09 3737.11 3546.20 467.00 TOTAL 2168.75 8320.44 3553.00 6936.20 Modificarile amortizarii cumulate in perioada 31 decembrie 2004 31 decembrie 2005 sunt prezentate mai jos : Tabel 6 mii lei Sold la Amortizare Amortizare Sold la

ACTIVE NECORPORALE ACTIVE CORPORALE Terenuri Constructii Instalatii tehnice si masini Alte instalatii, utilaje si mobilier TOTAL

31 decembrie 2004 0 0 2.24 21.15 2.34 25.73

in cursul anului 0 0 6.06 80.65 9.30 96.01

aferenta imobilizarilor scoase din evidenta 0 0 0 0 1.23 1.23

31 decembrie 2005 0 0 8.30 101.80 10.40 120.50

Modificarile amortizarii cumulate in perioada 31 decembrie 2005 31 decembrie 2006 sunt prezentate mai jos : Tabel 7 mii lei Amortizare Sold la Amortizare aferenta Sold la imobilizarilor 31 decembrie in cursul scoase 31 decembrie 2004 anului din evidenta 2005 ACTIVE NECORPORALE 0 0 0 0 ACTIVE CORPORALE Terenuri 0 0 0 0 Constructii 8.30 8,64 0 16.93 Instalatii tehnice si masini 101.80 203,11 5.51 299.72 Alte instalatii, utilaje si mobilier 10.40 5,20 0 15.27 TOTAL 120.50 216,95 5.51 331.92

Modificarile amortizarii cumulate in perioada 31 decembrie 2005 31 decembrie 2007 sunt prezentate mai jos :

Tabel 8 Sold la 31 decembrie 2004 0 Amortizare in cursul anului 0 Amortizare aferenta imobilizarilor scoase din evidenta 0 Sold la 31 decembrie 2005 0

ACTIVE NECORPORALE ACTIVE CORPORALE

Terenuri Constructii Instalatii tehnice si masini Alte instalatii, utilaje si mobilier TOTAL

0 16.93 299.72 15.27 331.92

0 6.01 266.56 7.43 280.00

0 0 3.47 0 3.47

0 22.94 562.82 22.70 608.46

Rata imobilizarilor financiare Imobilizari financiare x100 Total activ Aceasta rata reflecta intensitatea legaturilor si relatiilor financiare pe care firma analizata le-a stabilit cu alte firme cu ocazia operatiilor de crestere externa (participatii, intestitii de portofoliu, credite acordate etc.) Rata ia valori foarte ridicate in cazul holdingurilor al caror obiect de activitate il constituie gestionarea unui portofoliu de participatii. Rata ia valori foarte scazute la firmele mici si la cele axate pe o politica de intestivi financiare. In ceea ce priveste situatia imobilizarilor financiare la S.C. TRITIPAN S.R.L. aceasta se prezinta astfel: Tabel 9 SITUATIA IMOBILIZARILOR FINANCIARE Slod initial Cresteri Reduceri Sold final IN ANUL 2004 0.11 11.13 10.55 0.69 IN ANUL 2005 IN ANUL 2006 0.69 1.91 1.22 5.65 0 3.45 1.91 4.11 1.22 2.2 % 0.0 3 0.0 2

Dupa cum se poate observa in figura de mai sus rata imobilizarilor financiare la S.C. TRITIPAN S.R.L. este foarte mica, sub 1%, nefiind foarte semnificativa. Dupa ce in 2006

10

acesta s-a dublat fata de anul precedent, in anul 2007 rata imobilizarilor financiare a scazut cu aproximativ 25%. Analiza activelor circulante Rata activelor circulante Active circulante Total active

x100

Rata activelor circulante reflecta ponderea activelor circulante in totalul mijloacelor economice ale intreprinderii. Situatia activelor circulante in perioada analizata se prezinta astfel: Tabel 10 ANUL 2005 2006 2007 ACTIVE CIRCULANTE % % % STOCURI 614.87 +1.415% 1010.72 +64% 2167.63 +214% CREANTE 170.69 +361% 191.25 +12% 530.37 +277% INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 0 0 0 CASA SI CONTURI LA BANCI 14.62 +41% 97.65 +468% 62.98 -36% TOTAL 800.18 810% 1299.62 62% 2760.88 112% In exercitiul financiar 2004 2005 stocurile au cunoscut o crestere enorma de 1.415%, colaborata cu cresterea creantelor cu 361% au dus la finalul anului 2005 la cresterea activelor circulante cu aproape 800%. Situatia s-a normalizat in ceilalti ani analizati, in ceea ce priveste stocurile si creantele, dar trebuie remarcata cresterea excesiva a disponibilitatilor in anul 2006, cu aproape 500% fata de exercitiul precedent, explicatia fiind ca stocurile in exces din 2005 au fost valorificate la maximum.

Rata activelor circulante are o traiectorie sinusoidala, atingand maximul in anul 2006, si coborand la valoarea minima din perioada analizata in 2007. Acest lucru a fost posibil pe

11

fondul scaderii disponibilului din casa si din conturile curente de la banci, care au cunoscut o scadere . In ceea ce priveste valoarea absoluta activele circulante cresc in fiecare din cei trei ani analizati, in 2006 fata de 2005 cu 499.43, reprezentand o crestere cu 64%, iar in 2007 cu 1461.27 fata de 2006, adica 112% in crestere. Rata stocurilor Stocuri x100 Total activ Aceasta rata ia valori ridicate in cazul firmelor cu activitate de productie, cu ciclu lung de fabricatie, precum si in cazul firmelor cu specific de distributie de bunuri materiale. Rata ia valori foarte reduse la firmele cu specific prestare servicii. Structura stocurilor la S.C. TRITIPAN S.R.L. in perioada 2005-2007 se prezinta astfel: Tabel 11 ANUL 2005 2006 2007

STOCURI % % % MATERII PRIME 2,925,900 +4,023% 456.11 +56% 542.35 +19% MATERIALE CONSUMABILE 54.23 +175% 60.44 +11% 115.58 +91% OBIECTE DE INVENTAR SI BARACAMENTE 0 0 0 SEMIFABRICATE, PRODUSE FINITE SI REZIDUALE 137.32 313.36 +128% 132.55 -58% MARFURI SI AMBALAJE 20.80 +80% 75.11 +261% 47.17 -37% TOTAL 501.95 +110% 905.02 +79% 837.65 -7% Analizand datele din tabelul de mai sus se poate observa o crestere a stocurilor in 2005 cu 110% in total, crestere care se mentine si in 2006, procentul scazand la 79% fata de anul 2005, pentru ca in anul 2007 sa se constate o scadere fata de 2006 cu 7%, datorata in principiu scaderii semifabricatelor, produselor finite si produselor reziduale cu 58% fata de anul 2006. Pentru S.C. TRITIPAN S.R.L. evolutia ratei stocurilor se prezinta astfel:

12

Rata stocurilor cunoaste o scadere foarte accentuata in anul 2007, de la 29% in 2006 la numai 9%. Acest lucru dovedeste ca perioada ciclului de productie s-a micsorat semnificativ si ca stocurile sunt mai bine folosite si judicios achizitionate. Rata creantelor comerciale: Clienti si conturi asimilate Total activ

x100

Rata creantelor comerciale reflecta importanta portofoliului de creante comerciale in cadrul patrimoniului. Ea este influentata de durata in care se fac platile de catre clienti si de catre specificul activitatii desfasurate. Aceasta rata ia valori ridicate in cazul intreprinderilor industriale si inregistreaza valori scazute la firmele care vin in contact direct cu o clientela care plateste in numerar. Pentru S.C. TIRTIPAN S.R.L. evolutia acestei rate se prezinta dupa cun urmeaza: ANUL CLIENTI CREDITORI TOTAL ACTIV 2005 140.76 2125.53 2006 176.55 3138.33 2007 418.46 9092.72

Pentru S.C. TIRTIPAN S.R.L. creantele au crescut constant in suma absoluta, in acelasi timp si activele au crescut in suma absoluta, dar rata lor de crestere a fost mai mare decat rata de crestere a creantelor comerciale. Astfel rata creantelor comerciale scade cu cate un procent in fiecare dintre anii pe care ii avem in vedere. Rata disponibilitatilor
13

Disponibilitati banesti + Titluri de plasament x 100 Total activ Marimea acestei rate trebuie analizata cu circumspectie datorita faptului ca disponibilitatile sufera modificari de mare amplitudine pe perioade relativ scurte. Rata are o valoare informationala scazuta deoarece nu intotdeauana o pondere ridicata a disponibilitatilor in totalul activului semnifica o buna activitate a firmei.

Pentru S.C. TRITIPAN S.R.L. rata disponibilitatilor este este destul de mica, in doi dintre cei trei ani analizati fiind sub 1%, exceptie facand anul 2006 cand aceasta rata a fost 3%.

2. ANALIZA STRUCTURALA A PASIVULUI BILANTIER Componentele pasivului sunt clasate in ordinea exigibilitatii, adica dupa aproximitatea datei eventuale de rambursare. Dupa acest criteriu, posturile de pasiv sunt structurate in: Capitaluri proprii Provizioane pentru riscuri si cheltuieli Datorii Conturi de regularizare de pasiv Rezultatul exercitiului; Subventii pentru investitii sumele alocate de la buget sau din alte surse in vederea procurarii de echipamente sau a altor bunuri de natura imobilizarilor; Alte fonduri proprii formate din: o Fondul de dezvoltare constituit din amortizare, profitul net, sumele obtinute din vanzarea mijloacelor fixe sau din valorificarea materialelor rezultate din dezmembrarea mijloacelor fixe scoase din functiune; o Fondul de participare a salariatilor la profitul societatii; Provizioane reglementate. Dupa origine, capitalul propriu poate fi structurat in :

14

Capital extern aportul actionarilor, subventii pentru investitii; Capitalul intern amortizarea, rezerve, provizioane; Datorii financiare; Datorii comerciale; Datorii fiscale si sociale; Datorii fata de asociati;

Analiza se efectueaza pe baza urmatoarelor rate de structura ale pasivului bilantului: Rata autonomiei globale: Capital propriu Total pasiv

x 100

Aceasta rata reflecta ponderea surselor proprii folosite in finantarea mijloacelor economice ale intreprinderii. Ea difera in functie de politica financiara a intreprinderii si de rentabilitatea ei. Aceasta rata se recomanda a fi mai mare sau maxim egala cu 1/3. Pentru S.C. TRITIPAN S.R.L. evolutia acestei rate este dupa cum urmeaza:

Evolutia acestei rate a autonomiei globale are darul de a ne dovedi ca firma foloseste foarte mult in activitatea sa creditele, atat cele pe termen lung, care au valori absolute mai mari, cat si pe cele pe termen scurt dar mai mici ca valoare. Desi media in industrie este de 33%, evolutia ratei autonomiei globale nu constituie o mare problema pentru societate, mai ales ca se afla intr-un trend crescator. Rata datoriilor pe termen scurt: Datorii pe termen scurt x 100 Total pasiv

15

Rata datoriilor pe termen scurt semnifica ponderea datoriilor cu termen de exigibilitate mai mic de un an in totalul surselor intreprinderii. Pentru S.C. TRITIPAN S.R.L. evolutia acestei rate este dupa cum urmeaza:

Dupa cum se poate observa rata datoriilor pe termen scurt este destul de mica, avand aceasta valoare si din cauza faptului ca firma are datorii nesemnificative catre furnizori, iar imprumuturile pe o perioada mai mica de un an nu au o valoare foarte ridicata. Rata datoriilor totale: Datorii totale x 100 Total pasiv Valoarea acestei rate reflecta in ce proportie activele firmei sunt finantate pe seama datoriilor pe termen scurt, mediu si lung. Pentru S.C. TRITIPAN S.R.L. evolutia acestei rate este dupa cum urmeaza:

16

Rata datoriilor totale are valori intre 70% si 80% ceea ce inseamna destul de mult, dar acest lucru este explicabil prin creditele pe termen lung pe care firma le-a luat pentru modernizare si retehnologizare. Dupa cum am observat mai sus rata datoriilor pe termen scurt este destul de mica, asa ca se poate accepta mai usor valoarea mare pe care rata datoriilor pe termen lung o inregistreaza in perioada analizata. Analiza lichiditatii Sistemul de rate de lichiditate Lichiditatea este proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma in bani. Solvabilitatea reprezinta capacitatea societatii de a-si onora obligatiile de plata la scadenta. Pentru caracterizarea lichiditatii unei firme se impune compararea pasivelor pe termen scurt cu resursele disponibile pentru aceeasi perioada. Pentru analiza lichiditatii si solvabilitatii unei firme se recomanda folosirea metodei ratelor. In literatura de specialitate ratele de lichiditate sunt cunoscute si sub denumirea de rate de trezorerie si au rolul de a masura capacitatea de plata a societatii. Analiza ratelor rezultate prin compararea ansamblului lichiditatilor potentiale (active transformabile in moneda pe termen scurt) cu exigibilitatatile potentiale (datorii rambursabile pe termen scurt) constituie o metoda rapida si usor de utilizat pentru aprecierea gradului in care firma face fata obligatiilor pe termen scurt. Pentru caracterizarea lichiditatii unei firme se compara pasivele pe termen scurt cu resursele disponibile din aceeasi perioada. Rata lichiditatii generale (Rlg) care se determina prin raportarea valorii activelor curente la valoarea pasivelor curente. Active curente Rlg = Datorii curente Activele curente includ disponibilitatile, valorile mobiliare foarte lichide, efectele comerciale de primit si stocurile, pe cand pasivele curente sunt formate din efecte comerciale de platit, credite bancare pe termen scurt, partea din imprumuturile pe termen mediu si lung a caror scadenta este in cadrul exercitiului financiar current, impozite de platit si alte obligatii (in principal cele salariale). Daca o intreprindere trece prin dificultati financiare aceasta incepe sa-si onoreze platile mai tarziu, sa acumuleze credite bancare etc. Daca pasivele curente cresc mai rapid decat activele curente, rata curenta scade, ceea ce constituie semnalul aparitiei unor probleme de natura economico-financiara. Valoarea supraunitara a acestei rate este expresia existentei unui fond de rulment care permite intreprinderii sa faca fata incidentelor care apar in miscarea activelor circulante sau unor deteriorari ale valorii acestora. Cu cat rata lichiditatii generale este mai mare decat 1, cu atat intreprinderea este pusa la adapost de o insuficienta a trezoreriei care ar putea fi determinata de rambursarea datoriilor la cererea creantierilor.

17

In cazul in care valoarea acestei rate este subunitara, inseamna ca lichiditatile sunt mai mici decat exigibilitatile potentiale. Aceasta se datoreaza faptului ca datoriile exigibile pe termen scurt nu sunt acoperite, in principiu, de activele circulante, iar fondul de rulment are o valoare negativa. Totusi, valoarea subunitara a ratei nu constituie un pericol atunci cand stocurile se reduc treptat in scopul achitarii datoriilor exigibile pe termen scurt, dar fara a stanjeni continuitatea productiei. Trebuie evitata o evolutie descrescatoare a lichiditatii, deoarece aceasta evidentiaza o activitate in declin, fapt ce va determina creditorii sa devina circumspecti in ceea ce priveste acordarea de noi imprumuturi. Rata lichiditatii generale este cel mai utilizat mod de apreciere a solvabilitatii pe termen scurt, pentru ca indica masura in care drepturile creditorilor pe termen scurt sunt perfect acoperite de valoarea activelor care pot fi transformate in lichiditati in decursul unei perioade care corespunde perioadei de maturitate a datoriilor. Desi media acestei rate in ramura industrie este de 1,8 ea nu poate fi considerata ca fiind un numar magic pe care toate firmele din sector trebuie sa incerce sa-l atinga. Aceasta deoarece, unele firme foarte bine conduse se pot plasa deasupra valorii respective, iar altele la fel de bune se pot plasa sub valoarea medie a ratei.

ANUL LICHIDITATEA GENERALA

2005 1.6

2006 1.8

2007 1.5

Dupa cum se poate observa in graficul si in tabelul de mai sus, valorile lichiditatii generale sunt cuprinse intre 1.5 si 1.8. Valoarea medie in ramura industrie este de 1.8. Acest lucru inseamna ca S.C. TRITIPAN S.R.L. poate face fata obligatiilor de plata pe termen scurt, cu active de aceeasi natura. Societatea dispune de un fond de rulment care ii permite sa faca fata incidentelor ce pot aparea in miscarea activelor circulante, sau deteriorarii valorii acestora.

18

Analiza Trezoreriei Trezoreria reprezinta o informatie cheie, care permite apreciarea performantelor intreprinderii, avand si un rol strategic in ceea ce priveste nivelul sau de formare cat si modul de utilizare. Existenta trezoreriei reflecta pozitia strategica a firmei in raport cu produsele sale, pietele sale, concurentii si factorii externi. Deasemenea acesta constituie gajul flexibilitatii firmei deoarece permite managerilor sa realizeze obiectivele strategice ale firmei prin achizitii de mijloace fixe sau prin investitii financiare. Tabloul fluxurilor de trezorerie furnizeaza informatii privind modul in care intreprinderea genereaza si utilizeaza numerarul si echivalentele de numerar. Lichiditatile reprezinta fondurile disponibile si depozitele la vedere, iar echivalentele de lichiditati, plasamente pe termen scurt, foarte lichide, convertibile cu usurinta intr-o marime determinata de lichiditati si a caror valoare nu risca sa se schimbe in mod semnificativ. In cadrul tabloului fluxurilor de trezorerie, fluxurile sunt grupate in urmatoarele trei categorii: Fluxuri generate de activitati de exploatare; Fluxuri generate de activitati de investitii; Fluxuri generate de activitati de finantare; Rezultanta finala a celor trei categorii de fluxuri este trezoreria neta, care poate fi determinata astfel: Prin metoda directa, conform careia se opereaza cu incasari si plati brute in numerar; Prin metoda indirecta, conform careia se porneste de la profitul net, care se corecteaza cu activele nemonetare, alte elemente de venituri sau cheltuieli nelegate de exploatare etc. Tabloul de finantare reprezinta alocarile si resursele care explica variatiile patrimoniului Societatii in cursul unei perioade de referinta, in cazul nostru, anul 2007. Pornind de la bilanturile si conturile de profit si pierdere pentru anii 2005 si 2006 se intocmeste un tablou alocari-resurse in stare sa sublinieze variatiile posturilor de active si de pasiv in cursul perioadei. Diferenta dintre cele doua categorii de documente contabile de sinteza transpun miscarile financiare intre cei doi ani succesivi. Variatiile sunt imediat clasate in alocari, si repectiv, resurse, dupa cum este vorba de o intrare sau o iesire de fonduri. Pentru S.C. TRITIPAN S.R.L. calculul fluxului de trezorerie este dupa cum urmeaza: Tabel 12 Fluxurile de trezorerie in anul 2004 Fluxuri de trezorerie relative la activitati de exploatare Rezultatul contabil inainte de impozitare (+) Cheltuieli privind amortizarile si provizioanele (-) Venituri din provizioane (+) Cheltuieli privind dobanzile
19

( mii lei ) 515.27 280.00 59.42

(-) Venituri din dobanzi si dividende (+/-) Variatia stocurilor (+/-) Variatia clientilor si alte creante din exploatare (+/-) Variatia furnizorilor si alte datorii din exploatare (+/-) Variatia veniturilor in avans (+/-) Variatia cheltuielilor in avans (-) Plati privind impozitul pe profit FNT din exploatare ( I ) Fluxuri de trezorerie relative la activitati de investitii (-) Plati privind achizitia de imobilizari (+) Incasari din vanzarea de imobilizari (+) Dobanzi incasate (+) Dividende incasate (+) Incasarea de subventii pentru investitii FNT din investitii ( II ) Fluxuri de trezorerie relative la activitati de finantare (+) Cresteri de capital in numerar (-) Rambursari de capital in numerar (+) Contractarea de imprumuturi bancare (-) Rambursarea de imprumuturi bancare (-) Dobanzi platite (-) Dividende platite FNT din finantare ( III ) Variatia neta a lichiditatilor (I+II+III) (+) Lichiditati la inceputul exercitiului (=) Lichiditati la sfarsitul exercitiului

0.91 1156.82 339.13 340.20 24.72 15.71 123.61 169.34 4490.92 46.52 0.91 391.66 542.40 3509.43 975.74 3792.83 705.81 27.95 4034.81 356.03 97.65 453.68

Asa cum se poate vedea din calculul fluxului de trezorerie pentru anul 2004, cea mai importanta sursa de finantare a intreprinderii o reprezinta creditele pe termen scurt si cresterile de capital. Aceste surse sunt folosite pentru achizitia de stocuri, investitii in imobilizari corporale. In concluzie, desi intreprinderea are performante deosebite, trezoreria din activitatea curenta este insuficienta pentru acoperirea operatiilor de investitii, astfel aceasta este nevoita sa apeleze la surse externe de finantare obtinute prin majorare de capital, deci fara a modifica structura actionariatului si evitand interventia externa in procesul de luare a deciziilor.

20

Analiza echilibrului financiar Notiunea de echilibru financiar Echilibrul financiar sau solvabilitatea socieitatii exprima atitudinea intreprinderii de a face fata angajamentelor sale, adica de a achita datoriile pe masura ce ajung la scadenta. Indicatorii financiari utilizati in analiza echilibrului financiar sunt: Fondul de rulment Necesarul de fond de rulment Trezoreria neta Fondul de rulment reprezinta marja de securitate ce masoara echilibrul financiar si se poate aprecia fie ca diferenta intre capitalurile permanente si activul imobilizat, fie ca diferenta intre activul circulant si datoriile pe termen scurt. Fondul de rulment poate avea valori pozitive dar si negative. Modalitati de calcul a fondului de rulment: Conform conceptiei patrimoniale, fondul de rulment se poate calcula astfel: a) FR = C permanent A imobilizate Fondul de rulment poate fi descompus in fond de rulment propriu (FRp) si Fond de rulment imprumutat (FRi): FR = FRp + FRi FRp = Capitaluri proprii Active imobilizate FRi = Datorii pe termen mediu si lung b) FR = Active circulante Datorii pe termen scurt In aceasta situatie, fondul de rulment reflecta corelatia dintre lichiditatea activelor circulante si exigibilitatea datoriilor pe termen scurt. Aceasta prezinta o valoare informativa ridicata, asigurand legatura dintre partile bilantului. Ca urmare, fondul de rulment este considerat ca fiind cel mai important indicator al echilibrului financiar lichiditate exigibilitate, care permite aprecierea pe termen scurt a riscului de incapacitate de plata. Pentru S.C. TRITIPAN S.R.L. evolutia fondului de rulment se prezinta astfel:

21

Analizand graficul de mai sus se observa ca valorile fondului de rulment sunt pozitive si cresc in fiecare an cu sume destul de ridicate. Valorile ridicate constituie premisa unei capacitati sporite de plata. Necesarul de fond de rulment reprezinta diferenta dintre nevoile temporare si sursele temporare, respectiv suma necesara decalajelor care se produc in timp, intre fluxurile reale si fluxurile de trezorerie determinate, in principal, de activitatea de exploatare. Pe baza bilantului patrimonial aceasta se stabileste astfel: NFR = (Active circulante Disponibilitati banesti) (Datoriile pe termen scurt Creditele pe termen scurt) NFR = (Active circulante Disponibilitati banesti) Obligatii pe termen scurt sau NFR = (Stocuri + Creante)-Obligatii pe termen scurt Nevoia de fond de rulment reflecta, in esenta, activele circulante de natura stocurilor si creantelor nefinantate pe seama obligatiilor pe termen scurt (surse atrase). Obligatiile pe termen scurt de natura celor fata de furnizori, salariati, bugetul de stat etc. pana in momentul platii lor reprezinta o sursa atrasa de finantare a activelor circulante. Pe baza bilantului functional nevoia de fond de rulment se determina astfel: NFR = Nevoi ciclice Resurse ciclice In acest caz nevoia de fond de rulment este formata din partea pentru exploatare (NFRE) si cea in afara exploatarii (NFRAE): NFR = NFRE + NFRAE NFRE = Active ciclice aferenta exploatarii Surse ciclice din afara exploatarii NFRAE = Active ciclice din afara exploatarii Surse ciclice din afara exploatarii Necesarul de fond de rulment se modifica in permanenta ca urmare a operatiunilor curente, privind plata salariilor, achitarea obligatiilor fiscale, incasarea unor clienti. Necesarul de fond de rulment este foarte fluctuant.
22

Daca nevoia de fond de rulment este: - pozitiva, situatia se considera a fi normaladaca este rezultatul unei politici de investitii privind cresterea nevoii de finantare a ciclului de exploatare. Altfel aceasta reflecta un decalaj nefavorabil intre lichiditatea stocurilor si creantelor si exigibilitatea datoriilor de exploatare. - negativa, semnifica un surplus de resurse temporare comparativ cu nevoile temporare, situatia fiind favorabila doar daca este rezultatul accelerarii rotatiei activelor circulante si ale angajarii de datorii cu scadente mai mari. Pentru S.C. TRITIPAN S.R.L. evolutia necesarului de fond de rulment se prezinta astfel:

Necesarul de fond de rulment este pozitiv pe toata durata perioadei analizate, ceea ce s-ar traduce prin faptul ca sursele temporare de care dispune societatea sunt mai mari decat nevoile. Fondul de rulment pozitiv (pe toata perioada de trei ani analizata) indica excedentul capitalurilor permanente in raport cu imobilizarile pe care le finanteaza, excedent ce va fi utilizat pentru finantarea activelor circulante. De asemenea firma detine si un fond de rulment propriu pozitiv, ceea ce indica faptul ca imobilizarile sunt finantate integral de capitaluri proprii . Partea activelor circulante nefinantata de datoriile pe termen scurt se regaseste sub forma nevoii de fond de rulment pozitiva in toti anii analizati. Aceasta nevoie de fond de rulment pozitiva reflecta decalajul nefavorabil dintre lichiditatea stocurilor si a creantelor pe de o parte si exigibilitatea datoriilor pe termen scurt pe de alta parte. Dar se observa ca fondul de rulment este (in anul 2005) mai mic decat nevoia de fond de rulment, deci se inregistreaza o trezorerie neta negativa care indica un deficit monetar la sfarsitul anului, deci o situatie de dezechilibru financiar. Situatia se imbunatateste pe an ce trece iar in 2007 fondul de rulment este, ca marime absoluta, mai mare decat necesarul de fond de rulment asta generand o trezorerie neta pozitiva.

23

Trezoreria neta este indicatorul care exprima corelatia dintre fondul de rulment si nevoia de fond de rulment, reflectand situatia financiara a firmei, atat pe termen mediu si lung, cat si pe termen scurt. Pe baza bilantului patrimonial (financiar), aceasta se calculeaza cu urmatoarea formula: TN = FR NFR Trezoreria neta se poate calcula pe baza bilantului functional astfel: TN = FRNG NFR Unde FRNG este Fondul de Rulment Net Global Pentru S.C. TRITIPAN S.R.L. evolutia trezoreriei nete se prezinta astfel:

Desi atat FR cat si NFR au numai valori pozitive trezoreria neta a fost negativa in anul 2005, deoarece necesarul de fond de rulment este mai mare decat valoarea fondului de rulment in perioada amintita. In anii urmatori trezoreria neta este pozitiva si crescand in fiecare dintre cei doi ani ramasi ceea ce inseamna ca activitatea firmei este rentabila. Tinand cont de faptul ca intreprinderea realizeaza produse rentabile, dispunand de piata, atat de aprovizionare cat si de desfacere si ca inregistreaza o crestere a nevoii de fond de rulment, ca urmare a dezvoltarii activitatii, existenta unei trezorerii nete negative nu semnifica o situatie economico-financiara nefavorabila, ci inregistrarea unui decalaj intre termenul mediu de transformare a stocurilor si creantelorin lichiditati si durata medie de onorare a obligatiilor pe termen scurt. 2005 4.394.552,00 7.681.749,00 7.637.963,00 36.405,00 2006 5.675.903,00 6.962.891,00 6.702.822,00 222.260,00 2007 8.243.239,00 9.391.878,00 8.501.332,00 760.488,00

Cifra de afaceri Venituri totale Cheltuieli totale Profit(pierdere) net

24

Analiza rentabilitatii Indicatori de rentabilitate Marja de profit= (profit net/cifra de afaceri)x100 Rata rentabilitatii resurselor consumate=(profit/cheltuieli)x100 % 2007 9,22 8,94

Indicator Marja de profit Rata rentabilitatii resurselor consumate

2005 0,83 0,47

2006 3,91 3,31

Marja de profit, indicator ce arata profitabilitatea agentului economic, are cea mai mare valoare in anul 2007, in anul 2005 avand cea mai mica valoare . Valorile acestui indicator sunt date de fluctuatiile cifrei de afaceri si a cheltuielilor, in 2007 inregistrandu-se cele mai mari cheltuieli dar si cea mai mare cifra de afaceri, astfel a rezultat o marja a profitului de 9.22%. Rata rentabilitatii resurselor consummate se calculeaza prin raportarea unui indicator al rezultatelor la consumul de resurse implicat in obtinerea lui, exprimind in acest fel eficienta efortului materializat in costuri. Dimensiunea ratei rentabilitatii resurselor consummate este data in principal de variatia structurii vinzarilor, a costului unitar si a preturilor de vinzare. Aceasta a avut valoarea cea mai mare in anul 2007, respectiv 8,94, ceea ce arata ca veniturile sunt mult mai mari decat cheltuielile.Rata a fost in crestere din 2005 fiind 0,47, pana in anul 2007 8,94 , diferenta fiind considerabila. Stabilirea punctelor forte si a celor slabe: PUNCTE FORTE: Inregistrarea de profit la finalul anului 2007, fapt ce se mentine si in primul trimestru al anului 2008;

25

 Materiile prime sunt produse in mare parte de societate, ceea ce duce la o stabilitate sporita in cazul fluctuatiei pretului la grau, de exemplu; Aria de distributie este din ce in ce mai mare, intinzandu-se acum in trei judete (Ialomita, Calarasi, Braila); Accelerarea vitezei de rotatie a stocurilor; Mentinerea termenul de incasare al creantelor constant sub 30 de zile, in conditiile cresterii vanzarilor si ariei de distributie(numarului de clienti); Datoriile catre furnizori sunt platite la termenele stabilite, neexistand probleme din aceasta cauza; Fluxul de trezorerie este pozitiv; Fondul de rulment este pozitiv si are o tendinta crescatoare de la an la an , ceea ce constituie premisele unei capacitati sporite de plata; NFR are valori pozitive in toti cei trei ani analizati, ceea ce inseamna ca sursele temporare de care dispune societatea sunt mai mari decat nevoile; Trezoreria neta este pozitiva in 2007, fiind urmarea unei activitati rentabile; Detine terenuri de buna calitate pentru practicarea agriculturii; Acoperire teritoriala buna cu retea proprie de transport a produselor finite; Creste viteza de rotatie a produselor finite. PUNCTE SLABE: Rata disponibilitatilor este mica si in scadere;

Rata datoriilor totale are valori destul de ridicate, intre 70 si 80%; Rata lichiditatii generale este putin sub limita considerata normala pe piata (1.8); Rata lichiditatii immediate este mult sub limita acceptata ca fiind normala in anii 2005 si
2007, exceptie facand 2006 cand aceasta rata a fost acceptabila; Ratele solvabilitatii generale si patrimoniale sunt sub limita considerata normala pe piata;

Gradul ridicat de uzura morala si fizica al unor instalatii de productie care nu au intrat inca
in programul de modernizare; Alternanta de ani secetosi si umezi, care face dificila previzionarea prductiei de cereale si implicit a veniturilor realizabile; Economia zonei este in curs de stabilizare;

Dependenta de cateva materii prime de baza, respectiv graul si energia electrica, care
reprezinta o mare parte din cheltuielile societatii; OPORTUNITATI: Restructurarea sectorului agriculturii;

Posibilitatea de a primi fonduri europene nerambursabile pentru dezvoltarea

agriculturii;

26

 Posibilitatea de a primi fonduri europene nerambursabile pentru dezvoltarea

activitatilor de productie, pentru retehnologizare, astfel incat produsele oferite pe piata sa respecte standardele europene in vigoare; Perfectionarea resurselor umane prin participarea la training-uri si schimburi de experienta atat in tara cat si in strainatate.

AMENINTARI: Aparitia unor probleme de transport care sa incetineasca livrarea marfurilor catre distribuitori, ceea ce poate avea ca efect negativ pierderea clientilor; Cresterea concurentei in zonele rurale, unde apar noi producatori care pot acoperi din cererea pietei locale; Impunerea unor masuri mai drastice de catre banci in ceea ce priveste acordarea de credite, tinand cont de faptul ca societatea nu dispune de lichiditati suficiente care sa-i acopere nevoia de retehnologizare si de expansiune pe noi piete de desfacere; Modificarile conditiilor meteo din tara noastra si lipsa unor infrastructuri bine puse la punct(diguri, canale colectoare etc.) care pot compromite productia de cereale, lucru care afecteaza si existenta materiilor prime pentru activitatea de panificatie a societatii; Perioada medie de recuperare a creantelor poate creste o data cu intrarea pe noi piete de desfacere, ceea ce poate provoca o lipsa de lichiditati pe termen scurt si mediu;

ANALIZA DIAGNOSTIC A DOMENIULUI COMERCIAL 1. Piata de desfacere Piata de desfacere a produselor de panificatie ale societatii este reprezentata de intreg judetul Ialomita, incluzand aici orasele Slobozia, Urziceni, Fetesti, Tandarei si Amara, o mare parte din judetul Calarasi si cateva sate si comune din judetul Braila. Livrarile de marfa se fac cu masinile societatii, marca Dacia Pick-up si Fiat Ducato Maxi, transportul fiind gratuit. 2. Prezentarea principalelor produse comercializate Paine proaspata

Oferta Tritipan cuprinde diferite variante de paine proaspata - din faina alba de grau si din fainuri speciale si mixuri de cereale - cu gramaje si forme diverse, pornind de la Paine Alba Simpla in diferite gramaje si pana la specialitati intr-o gama variata ce corespunde celor mai diverse gusturi si nevoi nutritionale:

27

 Principalele produse din faina alba, livrate zilnic, sunt: Franzela 280g , Painea Casei 330g , Paine alba 1000g , Paine Spicul 280g (fara sare) , Paine Alba Simpla 450g si Paine Alba 350g . Painile pentru nutritie speciala intr-o gama variata ce corespunde celor mai diverse gusturi si nevoi nutritionale: Specialitatile alba cu tarate 400g si neagra cu tarate 350g , Paine neagra 750g , Digestia 350g , Paine Integrala 300g , Paine Integrala (fara sare) 300g, Paine neagra (fara sare) 350g. Specialitati Impreuna cu produsele de baza - Paine alba si paini pentru nutritie speciala Tritipan livreaza zilnic o gama larga de specialitati. Astfel, incepand cu deja bine cunoscutele Japoneze, Batoane, Chifle graham si diferite variante de Covrigi (mac, susan, sarati, vanilati) prezente la nivelul fiecarei locatii Tritipan si pana la formele cu specific local - Corn cacao 150g , Spirala 100g , Chifle Pufoase cu susan 200g, Chifle Pufoase cu gris 200g, Lipii 175g , Paine Graham cu Seminte 280g, Covrigi Polonezi 100g , Chifle pentru mic dejun 50g Industria de morarit

Acest lucru le ofera o mare flexibilitate si siguranta in aprovizionarea cu materie prima de cea mai buna calitate, in conditiile impuse de normele in vigoare. Tritipan proceseaza in morile sale atat grau cat si porumb. 1. Din grau Tritipan obtine diferite tipuri de faina, faina graham si gris pe care le ambaleaza si comercializeaza astfel: faina tip 800, 1250 si 1350 la saci de 40kg faina graham la saci de 35kg si 50kg gris la saci de 40kg 2. Din porumb Tritipan obtine: malai extra ambalat la saci de 40kg malai superior ambalat la saci de 40kg 3. Prin procesarea graului si porumbului se obtine si subprodus - tarate - ambalate la saci de 20kg

3.Pretul Avand ca prioritate satisfactia clientilor, compania produce o gama larga de: paine alba, neagra, graham, semi, specialitati, chifle, cornuri, franzele. Una din principalele misiuni ale companiei este de a indeplini obiectivele clientilor prin calitate superioara oferita la preturi minime. Societatea utilizeaza pentru toate produsele o politica a preturilor destul de scazute. Ron/buc 0.8 1.2 Ron/buc Paine alba 1000g 2.5 Paine Spicul 280g (fara sare) 1

Franzela 280g Painea Casei 330g

28

Paine Alba Simpla 450g Paine alba 350g . Specialitatile alba cu tarate 400g Paine neagra cu tarate Paine neagra 750g

1.5 1 1.5 1.5 2

Digestia 350g Paine Integrala 300g Paine Integrala (fara sare) Paine neagra (fara sare) 350g.

1.7 1.2 1.2 1.5

4. Furnizorii, beneficiarii si concurentii Pentru aprovizionarea cu materiile prime folosite in procesul de fabricare a produselor alimentare, firma Tritipan SRL desfasoara activitati de colaborare cu diferiti agenti economici, care au sediul atat in Municipiul Slobozia , cat si in celelalte orase ale judetului, sau in judetele Calarasi si Braila. Graul este furnizat in cea mai mare parte de catre Comcereal Slobozia, dar primeste si grau predat de catre producatori individuali, acesta fiind mult mai ieftin. Consumatorii finali ai produselor fabricate de S.C. Tritipan SRL fac parte din toate categoriile populatiei. Pentru a asigura o valorificare corespunzatoare a productiei realizate, firma utilizeaza mai multe forme de desfacere: livrarea la iesirea din sectia de productie catre cumparatorii organizationali. Prin aceasta modalitate se vinde aproximativ 10% din productia de paine si alte sortimente de panificatie; vanzarea in supermarketul din Slobozia al SC Comind SA, in retele de magazine si magazine mici. Societatea are si o retea proprie de magazine, in Slobozia care desfac aproximativ 25% din productia de paine si 40% din productia celorlaltor sortimente. Painea este livrata in navete de plastic ,transportul fiind asigurat prin mijloace proprii ale societatii . Societatea are pe piata locala anumiti concurenti producatori de paine si produse de panificatie, printre care: S.C. Morarit si Panif S.R.L., S.C. Actas S.R.L., S.C. Eda S.R.L. In ceea ce priveste concurenta se poate spune ca S.C. TRITIPAN S.R.L. este lider detasat pe piata produselor de panificatie in judetul Ialomita, detinand aproximativ 80% din piata in judetul Ialomita.. Incepand din anul 2000 cand productia de paine a societatii era de 5.000 de paini pe zi, ajungand la momentul actual la 40.000 de paini pe zi .

5. Politica de promovare Societatea urmareste satisfacerea clientilor la un nivel inalt, prin oferirea celor mai bune combinatii de pret si calitate a produselor si serviciilor cerute de clienti. Produsele alimentare fabricate de S.Ctritipan SRL sunt destinate cu preponderenta consumului zilnic al populatiei Municipiului Slobozia. Din punct de vedere al vadului comercial, painea se poate vinde foarte usor in toate zonele judetului, chiar si in judetele vecine in comunele si satele de la limita de judet. Aceasta caracteristica se datoreaza faptului ca produsul satisface o nevoie curenta, fiind usor vandabil, in conditiile in care in zona de vanzare nu exista concurenta foarte mare, majoritatea concurentilor fiind de dimensiuni mult mai mici.
29

Cele mai importante actiuni promotionale utilizate de S.C. Tritipan S.A. sunt constituie din: - relatiile directe si permanente stabilite de conducerea societatii cu diferite categorii de beneficiari; - tehnicile de servire a consumatorilor practicate de personalul din magazinele proprii sunt orientate spre vanzarea soft, urmarindu-se fidelizarea clientilor; - adresa Tritipan S.A.si numele firmei sunt imprimate pe etichetele si ambalajele produselor cu caractere bolduite de culoare albastra pentru a fi usor de observat, precum si pe suprafetele exterioare ale autovehiculelor proprii ce participa la procesul de distributie. Societatea si-a ales ca slogan Gustul Painii Adevarate astfel promovandu-si mai repede produsele. 6. Puncte forte si puncte slabe pentru domeniul comercial Puncte forte Cresterea cotei de piata prin extinderea retelei de desfacere si sporirea volumului productiei Pozitie buna pe piata datorita retelei proprii de distributie, volumului mare al productiei si calitatii ridicate a produselor si relatiei stabilite cu beneficiarii Retea proprie de desfacere dat fiind faptul ca are parc de autovehicule proprii, spatii inchiriate, dar si magazine proprii Preturile mici ale produselor fabricate Diversitatea produselor pe care le fabrica Puncte slabe Calitatea produselor nu este mai ridicata decat a concurentilor sai Ambalaje cu un grad mai redus de atractivitate Activitate de promovare slab dezvoltata, datorita investitiei in alte activitati considerate mai importante

ANALIZA DIAGNOSTIC A DOMENIULUI TEHNIC SI TEHNOLOGIC Analiza diagnostic a domeniului tehnic si tehnologic are o importanta deosebita datorita faptului ca ne permite sa cuantificam masura in care sunt folosite capacitatile de productie si evaluarea eficientei economice a tehnologiilor si echipamentelor utilizate de societate, sa stabilim calitatea produselor, etc. 1. Amplasamentul S.C. Tritipan S.R.L.

30

Sediul central al firmei este situat in Municipiul Slobozia, Sos. Amara Nr. 4, judetul Ialomita cuprinde structura de producte pantru paine, o parte din depozitele de materii prime si produse finite, garajul parcului auto, cladirea administrativa si alte structuri anexe. Uzura fizica a cladirilor detinute de societate in cadrul platformei industriale este redusa, datorita faptului ca executarea constructiilor puse in functiune (fabrica de paine, sectia de specialitati si moara de grau) au fost finalizate relativ recent. Organizarea teritoriala a activitatii societatii este destul de mare pe raza judetului Ialomita si zone invecinate. 2. Caile de acces si mijloacele de transport Accesul in cadrul sediului central al S.C. Tritipan SRL se efectueaza pe cale rutiera. Societatea beneficiaza de un parc activ de mijloace de transport alcatuit din 2 autocamioane , 10 autoturisme Dacia Papuc dar si 3 autoutilitare pentru lucrari in agricultura. Intretinerea si repararea mijloacelor de transport se efectueaza la un service specializat din Slobozia cu care societatea are contract. 3. Resursele energetice si utilitatile Pentru realizarea obiectului sau de activitate S.C. Tritipan SRL are acces la resurse energetice si utilitati asigurate atat prin amenajari proprii, cat si prin cumpararea de la alte unitati economice. Sursele de energie si utilitati aflate la dispozitia societatii sunt urmatoarele: - consumul de energie electrica - necesarul de gaze naturale - resursele de apa provin din straturile de apa freatica, prin aductiunea acestei resurse printr-un put de mare adancime , cat si de la reteaua locala a orasului. - energia termica este furnizata de cele doua centrale termice aflate in dotare - necesarul de abur si apa pentru scopuri tehnologice este furnizat de o centrala dotata cu doua cazane - combustibilul necesar deplasarii mijloacelor de transport este achizitionat de la S.C. Petrom S.A. si depozitat in rezervorul propriu - ridicarea deseurilor rezultate din activitatea de productie, precum si celelalte activitati de salubrizare sunt servicii prestate de catre S.C Vivani SA 4. Descrierea procesului de productie Organizarea productiei Societatea Tritipan SRL achizitioneaza grau si se ocupa apoi de morarit, in cele 2 mori proprii. Compartimente operationale, organizate dupa principiul obiectului de fabricatie: sectia de fabricare a painii; sectia de fabricare a specialitatilor de panificatie.
31

sectia de morarit Compartimente auxiliare: atelierul electric de bobinaj; silozul de faina; depozitele de produse finite; laboratorul C.T.C.

5. Echipamentele si procesele tehnologice Procesele tehnologice dupa care se desfasoara activitatea de productie a S.C. Tritipan SRL. presupun transformarea materiilor prime prin parcurgerea mai multor faze atat in cadrul sectiilor. Prima faza a activitatii de productie o constituie receptia cantitativa si calitativa a materiilor prime. Receptia cantitativa a fainii se realizeaza prin cantarirea automata a intregului lot in momentul descarcarii din cisterne in celulele de siloz si prin determinarea gradului de umiditate, baremul de baza fiind de 14%. Pentru descarcare sunt folosite pompe de faina (suflante) si compresoare de aer. Receptia calitativa a fainii este realizata prin efectuarea, in laboratorul C.T.C., a unor teste prin care se determina proprietatile organoleptice ale fainii, granulatia, infestarea cu paraziti, puritatea, aciditatea, continutul in gluten si indicele de formare si retinere a gazelor de fermentatie. Din celulele de siloz, dupa ce este trecuta printr-unul din cele trei cernatoare centrifugale orizontale, faina este manipulata cu ajutorul unor instalatii de transport pneumatic spre cele doua sectii de productie. Dupa ce parcurge instalatia pneumatica faina trece din depozit in buncare. Datorita existentei unor dispozitive de limitare a umplerii acestor buncare.Din buncar, faina este absorbita de un extractor, cantarita si transportata in malaxoare. Prepararea aluatului in sectia de panificatie se face dupa metoda directa, adica prin amestecarea si framantarea, intr-o singura etapa, a tuturor materiilor prime. Dupa operatia de framantare, aluatul este divizat in bucati diferite, pentru fiecare sortiment de paine.Dupa aceasta urmeaza predospirea aluatului. Dupa predospire, operatie care are o durata de 6-8 minute, forma bucatilor de aluat este modificata prin prelucrarea in masinile de modelat. Faza de dospire finala este realizata in interiorul dospitoarelor-tunel cu benzi suprapuse. Dupa un interval de timp cuprins intre 38-45min, bucatile de aluat parasesc tunelul dospitoarelor si merg la coacere , care dureaza intre 21-24min 6. Capacitati de productie Activitatea de morarit se desfasoara la moara din comuna Dor Marunt, satul Dalga din judetul Calarasi, unde societatea detine o moara cu o capacitate de 24 tone grau/ 24 ore, sau 36 tone de porumb/ 24 ore si la moara din comuna Grivita, satul Grivita judetul Ialomita unde societatea detine o moara cu o capacitate de 36 tone grau/ 24 ore, sau 48 tone de porumb/ 24 ore.

32

Deasemeni societatea detine pe raza comunei Amara o suprafata de 1085 ha de teren agricol, iar pe raza comunei Ciulnita o suprafata de 395 ha, ponderea profitului obtinut din agricultura fiind de aproximativ 50%. Utilajele pentru prelucrarea pamantului, pentru semanatul si intretinerea culturilor, cat si cele pentru recoltarea acestora sunt asigurate de societate, aceasta fiind proprietare tuturor utilajelor necasare pentru buna desfasurare a activitatilor agricole. 7. Calitatea produselor Calitatea produselor este una medie , deoarece firma nu a investit foarte mult in acest aspect,dat fiind faptul ca produsele se adreseaza intregii populatii. O calitate inalta a produselor ar da si un pret mult mai mare si din aceasta cauza produsele nu s-ar vinde la fel de bine. 8. Intretinerea si repararea utilajelor Activitatea de intretinere se efectueaza de catre personalul serviciului mecano-energetic prin revizii si curatari zilnice ale instalatiilor de transport pneumatic a fainii si ale tuturor utilajelor din sectiile de productie. Sarcina de supraveghere a acestei activitati ii revine inginerului sef pentru serviciul mecano-energetic. 9. Igiena si protectia muncii Pentru incadrarea muncii in conditiile normale de igiena si protectie, in cadrul societatii sunt prevazute urmatoarele masuri: - in zonele cu probabilitate mare de aparitie a concentratiilor de praf de faina este interzis accesul cu surse deschise de foc. - legarea la pamant a conductelor de transport pneumatic pentru evitarea acumularii de electricitate statica; - capsularea motorului electric al cernatoarelor de faina; - dotarea sectiilor de productie cu instalatii pentru evacuarea prafului de faina si a bioxidului de carbon rezultat in urma fermentatiei, precum si cu hote de absorbtie a caldurii la gurile cuptoarelor; - exploatarea si supravegherea cuptoarelor este executata de personal 10. Puncte forte si puncte slabe pentru domeniul tehnic si tehnologic Puncte forte Stabilitate in realizarea productiei curente Flexibilitate relativ mare a liniilor de fabricatie Activitate organizata de intretinere a echipamentelor de lucru Puncte Slabe Cheltuieli ridicate cu mijloacele de transport Ponderea redusa a specialitatilor in totalul productiei Lipsa unei linii automatizate de ambalare a specialitatilor

33

ANALIZA DIAGNOSTIC A DOMENIULUI RESURSE UMANE

1. Resurse umane In anul 1991, cand s-a fondat societatea, S.C. TRITIPAN S.R.L avea 3 (trei) angajati. Numarul acestora a crescut continuu pana in 2007, in conformitate cu dezvoltarea societatii, cu cresterea si diversificarea productiei si cu largirea sferei de activitate. Creste Creste Creste Creste ANUL 2004 cu % 2005 cu % 2006 cu % 2007 cu % SALARIATI 40 45% 72 80% 96 33% 115 19% 2. Remunerarea si motivarea personalului Personalul este remunerat diferit in functie de realizarile fiecaruia. Salariul mediu in cadrul societatii este de 800 Ron, datorita numarului mare al salariatilor din sectorul de productie unde salariul este mai mic. Salariatii sunt motivati prin prime de sarbatori, in functie de atitudinea pe care o au in timpul serviciului, si de realizarile fiecaruia. Pentru ca angajatii sa fie motivati sa se prezinte la locul de munca in zilele de sambata si duminica si de sarbatori sunt platiti dublu. 3. Productivitatea muncii Exista mai multe moduri de determinare a productivitatii muncii, insa toate exprima raportul dintre volumul rezultatelor create prin folosirea unei unitati de resursa. In cazul determinarii productivitatii muncii, una din modalitati o constituie raportarea productiei anuale de paine (exprimata in tone) la numarul de salariati ai societatii. 4. Conditiile de munca Pentru incadrarea muncii din sectiile de productie ale societatii in conditii normale de igiena si protectie, sunt prevazute urmatoarele masuri: - sectiile de productie sunt prevazute cu vestiare si grupuri sanitare; - in zonele cu probabilitate mare de aparitie a concentratiilor cu praf de faina este interzis accesul cu surse deschise de foc; - legarea la pamant a conductelor de transport pneumatic pentru evitarea acumularii de electricitate statica;

5. Puncte forte si puncte slabe pentru domeniul resurselor umane Puncte Forte Conditii corespunzatoare de munca Structura corespunzatoare a personalului pe activitati Cresterea salariului real

34

Salariul mediu brut al angajatorului mai mare decat salariul mediu pe economie

ANALIZA DIAGNOSTIC A DOMENIULUI MANAGEMENTULUI In urma fuziunii cu S.C. REM COMERCIAL si cu S.C. EROS S.R.L. societatea s-a dezvoltat si si-a largit aria de activitate, luand decizia de angajare de personal, deoarece astfel s-a marit foarte mult capacitatea de productie. Analiza domeniului managementului are drept scop determinarea masurii si a eficientei cu care noua conducere a societatii previzioneaza, organizeaza, coordoneaza, antreneaza, controleaza si evalueaza activitatile firmei. 1. Puncte forte si puncte slabe pentru domeniul managementului Puncte forte Structura organizatorica bine definita Sistem informational bine organizat Eficienta sistemului decizional, avand o comunicre verbala si foloseste o coordonare bilaterala Stil de management participativ Puncte slabe Lipsa de autonomie in obtinerea informatiilor despre piata Lipsa de preocupare pentru promovarea produselor, deoarece in acest domeniu trebuie o promovare mai buna pentru a iesi in evidenta

35