ASIGURAREA FINANCIAR 1 Asigurarea financiar Asigurarea financiar reprezint o form nou de asigurare aprut ca urmare a tranzaciilor comerciale, cnd

comercianii ncheie i deruleaz afaceri fr s se protejeze n faa unui pericol real insolvabilitatea cumprtorilor. Prin asigurarea financiar se preiau riscurile numai n anumite condiii i nu trbuie confundat cu garaniile bancare care implic asumarea necondiionat a tuturor obligaiilor. Riscurile asigurabile sunt: 1. Riscul comercial se refer la neplata datorat: insolvabilitii cumprtorului din cauza falimentului; imposibilitii temporare sau definitive a cumprtorului de a plti bunurile cumprate sau serviciile prestate; refuzului cumprtorului de a accepta mrfurile contractate din motive independente de vnztor. 2. Riscul politic privete deteriorarea relaiei contractuale dintre parteneri din cauza: dificultilor sau ntrzierilor n transferul banilor din ara cumprtorului n urma unui moratoriu privind datoria extern, moratoriu declarat de guvernul rii cumprtorului sau al unei tere ri prin care se face plata; imposibilitii transferului sumelor din ara importatorului n ara exportatorului ca urmare a unor aciuni guvernamentale din ara cumprtorului; unor reglementri privind licenele de export sau import n ara cumprtorului a retragerii sau rnoirii licenei de export sau impunerii unor restricii comerciale, dup data intrrii n risc; evenimentelor din afara rii exportatorului (rzboi, rzboi civil) ce fac imposibil ndeplinirea contractului de export, dac paguba nu 1

este asigurat ca risc comercial; pierderilor rezultate din imposibilitatea instituirii de proceduri legale n ara cumprtorului din cauza inexistenei sau proastei funcionri a sistemului legal; riscurilor privind entitile (cumprtorii publici) ce nu pot fi declarate n faliment. Metodele1 de evaluare a riscurilor, primele de asigurare i condiiile de asigurare respect regulile generale de subscriere, dar rmne la latitudinea asigurtorului s decid riscurile incluse sau excluse. Riscurile neasigurabile sunt acelea pentru care asigurtorul nu va plti despgubiri i care sunt menionate n polia de asigurare i privesc: - reclamaii pentru livrri de bunuri sau prestri de servicii necorespunztoare; - penalizri sau alte pierderi legate de neexecutarea obligaiilor contractuale conform contractului de vnzare-cumprare ntre asigurat i cumprtor; - pierderi din cauza diferenelor de curs valutar; - despgubiri ca urmare a hotrrilor sau dispoziiilor organelor de conducere ale statelor care au mpiedicat cunprtorul s respecte obligaiile contractuale, neefectund plata n strintate; - despgubiri ca urmare a evenimentelor subiective (rzboaie, rscoale, revoluii, sabotaje); - despgubiri ca urmare a calamitilor naturale, dac mijloacele tehnice disponibile sunt ineficiente, nu se pot folosi n lupta contra acesteia. 2 Asigurarea riscurilor financiare Asigurarea riscurilor financiare cuprinde: asigurarea de credite interne sau externe; asigurarea ratelor de credit i a creditelor de investiii;

Ciurel, V., - Asigurri i reasigurri , p.420.

asigurri de garanie care sunt de cauiune i de fidelitate. Asigurarea de credit protejeaz comercianii i productorii mpotriva pierderilor financiare rezultate din neplata, incapacitatea de plat sau insolvabilitatea cumprtorilor care au achiziionat bunuri pe credit sau din insolvabilitatea beneficiarilor de credit. Asigurarea de credit este deci o asigurare pecuniar, de pierdere financiar i nu material. n aceast asigurare sunt implicate trei pri: creditor sau asigurat, cumprtor sau debitor, ntre ei existnd un contract de vnzare-cumprare i asigurtor sau garantor care nu are nici un interes n contract. Rspunderea pentru rambursarea creditului revine debitorului. 2.1 Asigurarea creditelor interne Este o form de asigurare prin care asiguratul se protejaz mpotriva riscurilor de neplat prelungit (risc ce poate afecta situaia financiar a asiguratului cnd debitorul sau garantul nu a pltit partea din datorie ntr-o perioad agreat). Exist mai multe tipuri de polie: - polia pentru o singur tranzacie; - polia pe baza cifrei de afaceri. Aceste polie utilizate pentru tranzacii de valori mari (echipamente industriale, lucrri de construcii, instalaii). - polia pentru un numr limitat de tranzacii; - polia pentru unul sau mai muli cumprtori ncheiat pe o perioad de 12 luni, asiguratul fiind liber s decid asupra acestora; - polia pe cifra de afaceri pe credit, pe o durat de 12 luni, cea mai utilizat i asigurnd toate afacerile vnztorului cu unul sau mai muli cumprtori; - polia pentru mai multe conturi ale unui asigurat atunci cnd acoperirea se limiteaz la clienii care depesc un anume nivel al datoriilor i care prin neplata prelungit 3

afecteaz disponibilitile n contul de numerar al asiguratului. Tipul de poli emis n cadrul asigurrilor de credite interne variaz n funcie de legislaia i uzanele fiecrei ri. n condiiile actuale ale Romniei, riscurile acoperite prin asigurarea creditelor interne sunt uneori neasigurabile, uneori greu de cuantificat din cauza insuficienei datelor statistice. Toate tipurile de asigurri de credite nu acoper pierderea n proporie 100%, asiguratul fiind obligat, conform poliei, s suporte pn la 20-25% din pagub. 2.2 Asigurarea creditelor de export Acest tip de asigurare este destinat s protejeze agenii economici mpotriva riscurilor specifice activitii de export. Deosebirile ntre asigurarea creditelor de export i a celor interne se refer la: - la faptul c cumprtorul pote fi localizat oriunde n lume ceea ce conduce la necesitatea unei baze de date ct mai complete i a unei reele de colectare a debitelor; - la riscul de neplat aferent cumprtorului se adaug riscul politic poate fi asigurat n contul statului sau poate fi subscris de ctre asigurtorii privai. Tipurile de credite2 care intervin n cadrul exportului pe credit: - creditul-furnizor este tipul de credit comercial pe care furnizorul l acord cumprtorului extern, plata fcndu-se dup o anumit perioad de timp, furnizorul prelund att riscurile exportului pe credit, ct i efectele de trezorerie ale operaiei cu plata la termen. Furnizorul i cumprtorul ntocmesc un contract comercial cuprinznd informaii despre: cantitate, pre
2

Vcrel, I., Bercea, F. Asigurri i reasigurri, Editura Expert, Bucureti, 1998

unitar, valoare, termene i modaliti de plat. De asemenea, furnizorul ncheie un contract de asigurare contra riscurilor specifice i polia pe cifra de afaceri pe credite. - creditul-cumprtor este tipul de mprumut pe care furnizorul, incopabil s susin din resurse proprii efortul financiar, l recomand cumprtorului. Acesta se adreseaz unei bnci de pe piaa furnizotului obinnd creditul. Exportul realizat presupune existena a dou documente: contractul comercial ncheiat ntre furnizor i cumprtorul extern i contractul de mprumut ncheiat ntre cumprtor i banca creditoare. - creditele-ajutoare din resurse publice sunt acordate de stat, sunt avantajoase din punct de vedere al nivelului de dobnd, al termenelor de rambursare i al perioadelor de graie. Asigurarea exportului pe credit pe termen scurt se efectueaz pe o perioad de maximum un an i privete riscurile comerciale: insolvabilitatea cumprtorului, incapacitatea de plat pe o anumit perioad, refuzul mrfurilor importate. Asigurarea pe termen mediu i lung3 privete exportul de bunuri de capital de valori mari, cu trane de pli de 5,10 sau 20 de ani. Asigurarea ofer protecie pentru riscul de neplat din cauze comerciale (riscul de devalorizare a investiiei, riscul de lichiditate al unei investiii, riscul de supraveghere a investiiei, riscul dobnzilor), riscuri valutare sau economice (riscul fluctuaiei ratei dobnzii, riscul de schimb valutar, riscul creterii costurilor de fabricaie), riscuri politice (impunerea de restricii la import, refuzul admiterii pe teritoriul rii a anumitor produse, neplata la termen a sumelor datorate de debitorii publici).

Ordonana Guvernului nr. 14/1995 privind asigurarea mpotriva riscurilor comerciale i politice pe termen mediu i lung.

3 Asigurarea ratelor de credit i a creditelor de investiii Asgurarea ratelor de credit este o variabil a asigurrilor de credite i se folosete pentru creditele care se ramburseaz n pli ealonate pe o perioad determinat. Asiguratul este vnztorul pe credit (productorul sau comerciantul), care particip cu circa 25% din valoarea creditului. Asigurarea se ncheie pe cifra de afaceri a asiguratului. Asigurarea creditelor de investiii se refer la asigurarea contului de debitori pe termen mediu i lung prin polia general pe cifra de afaceri pe credit. Aceast asigurare se foloste pentru exportul de bunuri de investiii, mprumuturi, n paralel cu asigurarea n tranzaciile de leasing. 4 Asigurrile de garanie 4.1 Asgurrile de cauiune Asigurrile de cauiune reprezint o form de protecie prin care societatea de asigurri garanteaz c debitorul i va ndeplini obligaiile legale sau contractuale fa de creditor, similar cu serviciul oferit de bncile care garanteaz pentru clienii lor. Creditorul ete beneficiarul cauiunii i este protejat. Asiguratorul sau debitorul este responsabil de ndeplinirea obligaiilor garantate prin cauiune. Societatea de asigurri garanteaz fa de beneficiar a ndeplinirii obligaiile de ctre asigurat. Polia de cauiune este un accesoriu al contractului dintre debitor i creditor i este guvernat de prevederile Codului Civil. Tipurile de polie de cauiune sunt: a) cauiunea simpl care opereaz numai dup recursul mpotriva debitorului; b) cauiunea solidar - funcioneaz dreptul de subrogare; c) garania autonom polia de asigurare i pierde caracterul accesoriu fa de contractul de baz. 6

Asigurtorul solicit asiguratului depunerea de contragaranii: - acorduri de recuperare asiguratul ramburseaz asigurtorului sumele acordate cu titlul de despgubiri; - subrogarea asigurtorului beneficiar contra debitorilor; - scrisori de garanie bancar aduse de asigurat; - contragaranii ale societii mam pentru filial; - contragaranii (gaj sau ipotec) asupra unor bunuri ale asiguratului; - contragaranii ale persoanelor fizice; - contragaranii n numerar. d) cauiunea profesional este obligatorie pentru categorii profesonale (avocai, notari, magistrai, ageni imobiliari, administratori, evaluatori experi, consilieri n proprietatea industrial, ageni de turism, transportatori rutieri, curtieri, societi de curtaj n asigurri, intermediari n operaiuni bancare). Polia de cauiune nsoete, de regul, asigurarea de rspundere civil profesional. Tipurile de asigurri de cauiune sunt contractuale i necontractuale a) cauiunile contractuale sunt: - garania de bun execuie a contractului, care garanteaz beneficiarului ndeplinirea la termen de ctre asigurat a contractului potrivit programului i specificaiilor convenite prin clauzele contractuale. Se folosete n domeniul construciilor pentru a oferi protecie beneficiarului unei lucrri n cazul unor eventuale daune generate de antreprenori, beneficiarul primind despgubiri n limita sumei asigurate de garanie, iar creditorii sunt asigurai c obligaiile contractuale vor fi ndeplinite la timp i c vor fi pltite facturile pentru materiale i for de munc. 7

garania de bun efectuare a plilor se refer la plile pe care garantul va trebui s le efectueze unor subantreprenori sau furnizori n cazul n care antreprenorul principal al construciei nu poate realiza plile; - garania de participare la licitaie care garanteaz c debitorul, potenial ctigtor al licitaiei, va semna contractul pentru care a licitat punnd la dispoziia beneficiarului garaniile de bun execuie a contractului i de plat a datoriilor ctre subantreprenori; - garania de restituire a avansului practicat atunci cnd creditul prefinaneaz debitorul prin plata unui avans pentru prestarea unor servicii sau livrarea unor produse. Se garanteaz rambursarea avansului printr-o cauiune a crei valoare descrete proporional cu valoarea lucrrilor executate; - garania pentru asigurarea serviciilor de ntreinere e solicitat n completarea proiectului de construcie pentru a asigura protecia n cazul unei execuii defectuoase sau al utilizrii unor materiale necorespunztoare. Garaniile contractuale acoper riscurile nendeplinirii obligaiilor stipulate n contractul scris (pentru construcia unei cldiri, livrarea corespondenei, funcionarea eficient a sistemului de electricitate sau furnizarea de combustibil la nivel de municipiu). n cazul garaniei de livrare a produselor sau serviciilor att n sectorul public, ct i n cel privat, dac furnizorul nu-i respect obligaiile, societatea de asigurri sau garantul l despgubete pe cumprtorul creditor pentru dauna nregistrat. b) cauiunile noncontractuale sunt: - garaniile pentru organele judectoreti care privesc: prile implicate n proces solicitate prilor implicate n proces (garanii pentru reclamant i garanii pentru prt) 8

care doresc obinerea unor despgubiri. Aceste garanii protejeaz pe deintor mpotriva unor eventuale daune suferite ca urmarea unei decizii judectoreti favorabile celeilalte pri implicate n proces. garaniile pentru custodie destinate protejrii persoanelor care au un interes financiar fa de o anumit proprietate, dac custodele acestuia produce eventuale pagube din cauza necinstei sau incompetenei n administrarea bunurilor garaniile diverse impuse prin lege, prin decizii ale organelor locale i cele cerute de persoane fizice i persoane juridice asociaii sau fundaii. - garaniile pentru obinerea de autorizaii privesc protecia oferit publicului i organismelor guvernamentale, ele completnd reglementrile legislative prin care este protejat sntatea i sigurana public, oferind despgubiri n caz de abuzuri n folosirea autorizaiilor i pentru neplata taxelor ctre organele de stat sau locale. Foarte puine dintre asigurrile de cauiune noncontractuale sunt de natur contractual pentru c ele se refer la orice alt situaie n care se garanteaz ndeplinirea unor obligaii. 4.2 Asigurrile de fidelitate ncadrate n categoria asigurrilor patrimoniale, aceste asigurri acord protecie unei societi asigurat mpotriva unor prejudicii produse activelor sale cauzate de actele necinstite sau frauduloase ale personalului care administreaz o parte a activelor. Prin garania de fidelitate se compenseaz angajatorul pentru pierderile cauzate de casieri sau vnztori, despgubindu-se acesta att pentru sumele de bani sustrase, ct i pentru mrfurile distruse sau deteriorate de angajai. 9

Poliele de asigurare pot fi individuale sau generale cu sume prin care se asigur fiecare angajat sau instituii financiare ori companii din diverse domenii. Garaniile de fidelitate sunt obligatorii pentru asigurarea mpotriva riscurilor de fraud i necinste, a furtului n timpul transportului, nelciunii, bancnotelor false sau rpirilor, dar i a fraudelor la sistemele electronice (furtul prin computere i internet).

10