ASIGURAREA RISCURILOR

FINANCIARE
1.Caracteristici ale asigurrii riscurilor financiare
2. Asigurarea creditelor externe
3. Asigurarea creditelor interne
4. Asigurarea de cauiune
5. Asigurarea de fidelitate
6. Asigurarea riscurilor politice

1.Caracteristici ale asigurrii

riscurilor financiare
Scopul asigurrii:
- crearea posibilitii creterii cifrei de afaceri a
asigurailor, pe baza creditelor, n condiiile
meninerii unui echilibru financiar
corespunztor.
- creterea profiturilor prin diminuarea
rezervelor necesare acoperirii unor riscuri.

n perioada pre-contractual se pot ceda

n asigurare riscuri privind:
- recuperarea pierderilor generate de
cheltuielile de prospectare a
pieelor
- recuperarea pierderilor datorate
remiterii de oferte ferme, prin
modificarea n timp a condiiilor
tranzaciei.

n perioada post-contractual
se identific:
1. Riscurile comerciale ;
2. Riscuri catastrofale;
3. Riscuri politice;
4. Riscuri monetare.

1. Riscurile comerciale :
- insolvabilitatea cumprtorului sau
incapacitatea de plat a sumei
datorate la scaden.
- refuzul de plat al cumprtorului
fr cauz real.

2. Riscurile catastrofale (cutremur,

inundaii, uragan, erupii
vulcanice ),
pun cumprtorul n:
- imposibilitate de plat fa de
furnizor sau
- imposibilitatea de a intra n
posesia bunurilor sau serviciilor.

3. Riscurile politice
Constau n evenimentele social-politice,
independente de voina i solvabilitatea
cumprtorului, care l impiedic s-i
onoreze obligaiile de plat fa de furnizor:
a)Msuri luate de autoritile publice ale statului
n care se afl partenerul de afaceri,
concretizate n efecte ca:
- restrngerea importurilor,
- limitarea transferului valutar,
- naionalizarea, confiscarea sau rechiziionarea
- embargo-ul,
- rzboi civil, revoluie.
b) Neonorarea plii la termen de ctre
importatorii de drept public .

4. Riscurile monetare:
- modificarea raportul de schimb
valutar pe parcursul perioadei dintre
momentul ncheierii contractului i
momentul plii;
- riscul creterii costurilor de
fabricaie ale mrfurilor contractate,
datorit inflaiei sau altor cauze;
- riscul fluctuaiei ratei dobnzii.

Observaii:
- De obicei se asigur n principal riscurile comerciale
iar n funcie de caracteristicile tranzaciei i la
cererea asiguratului i celelalte categorii de riscuri.
- n majoritatea statelor au fost create instituii
specializate n asigurarea i finanarea afacerilor
internaionale, mai ales a creditelor externe.
Exemple: EXIMBANK- Romnia ,
COFACE Frana,
EXIM Bank- SUA,
HERMES- Germania

Grupul EULER HERMES este lider mondial in domeniul

asigurarilor de credite comerciale, fiind prezent in 49 de tari,
avand 5.500 de angajati si o cota de piata de 35,75% la nivel
mondial.

Coface faciliteaza schimburile comerciale intre

companii la nivel global.

Misiunea - a facilita schimburile comerciale intre companii in lume, astfel

contribuind la dezvoltarea comertului la nivel mondial. Se ofera tuturor
tipurilor de companii mijloacele prin care sa isi administreze si optimizeze
creantele (ex: credit acordat pentru perioada de 30 de zile, 60 de zile sau
mai mult):

Informatii de Afaceri
Managementul Creantelor
Asigurari de Credit
Factoring (in Romania din 2009)
Compania Coface, avand sediul central in Paris, este

reprezentata in 65 de tari prin intermediul filialelor sale si in

alte 93 de tari prin reteua CreditAlliance. Mai mult de 120
000 de companii de toate marimile si din toate sectoarele de
activitate isi pun increderea in know-how-ul acestui jucator
global.

Coface este singurul furnizor din lume care acopera patru arii majore
ale domeniului de management al riscului comercial : informatii de
afaceri- colectare de creante -asigurari de credit - factoring.

Oferind solutii si produse personalizate in masura sa satisfaca la cel mai

inalt nivel nevoile clientilor, Coface reprezinta garantia tranzactiilor

Coface Romania are o experienta de peste 11 ani in

domeniul risk managementului, activand pe piata din
Romania din anul 1996. Incepand cu aprilie 2007,
Coface Romania furnizeaza si serviciul asigurarea de
credit comercial.

In acest moment, Coface este singurul furnizor de

servicii integrate de management al riscului de
credit din Romania, oferind: asigurari de credit,
informatii de afaceri, managementul creantelor.
Obiectivul nostru este sa oferim cea mai buna
calitate a serviciilor de management al riscului de
credit si sa satisfacem nevoile clientilor nostrii la cel
mai inalt nivel.

Sursa: www.coface.ro

Asigurare de credit
Asigurarea de credit comercial presupune asigurarea

riscului de neincasare a creantelor si acopera riscul ca

un debitor sa nu poata sau sa nu fie dispus sa isi
plateasca datoriile la termen.

Contractul de asigurare protejeaza furnizorul impotriva

pierderilor
cauzate de insolventa sau de incapacitatea de plata a
unui client.
Acest produs se adreseazacompaniilor cu activitati diverse
(productie, distributie, etc.), din toate sectoarele economiei, care
fac vanzari cu plata facturilor la termen si care doresc sa se
protejeze impotriva riscului de neincasare a creantelor.

Acoperirea asigurarii noastre se distinge prin posibilitatea de a oferi

servicii integrate, ce cuprind: - analiza companiei risc,

servicii de colectare a creantelor neincasate si

- despagubirea in cazul aparitiei riscului
asigurat.
-

Banca de Export Import a

Romaniei EximBank S.A.
-

a fost infiintata n anul 1992 ca societate comerciala pe

actiuni, avand ca actionar majoritar statul roman.

Date generale:
Registrul Comertului - nr. J40/8799/8.04.1992
Registrul Bancar: RB-PJR-40-015/18.02.1999
CIF: RO 361560
Capital social: 800.759.862 lei

Actionariat:
AVAS 95,374%;
SIF Banat Crisana 0,311%;
SIF Moldova 0,311%;
SIF Transilvania 0,311%;
SIF Muntenia 0,423%;
SIF Oltenia 3,270%.

In calitate de banca specializata, EximBank

ofera servicii i produse unice companiilor

romanesti, care doresc sa isi extinda afacerile
i sa-si consolideze pozitia n piata.

finantare,
garantare i asigurare, banca se adreseaza
Prin instrumente specifice de

exportatorilor,

- intreprinderilor mici i mijlocii,

- companiilor care desfasoara
proiecte n domeniile prioritare de dezvoltare a
economiei romanesti.
Companiile romanesti pot utiliza garantiile
oferite de EximBank drept colateral la creditele
obtinute de la banci n vederea dezvoltarii accelerate a
activitatii i capacitatilor de productie proprii.

Prin asigurarile oferite companiilor

romanesti, EximBank preia pana la 85% din
riscurile de neplata aferente tranzactiilor
comerciale internationale.
EximBank S.A. acopera riscurile
comerciale i politice ce pot aparea n
derularea tranzactiilor comerciale
internationale ale companiilor romanesti.

Solutiile de finantare, oferite n

moneda nationala, la cele mai competitive

dobanzi, sustin intreprinzatorii romani n
demersul lor investitional pentru cresterea
nivelului tehnologic precum i pentru
cresterea competitivitatii i calitatii
serviciilor i produselor oferite de ei.

ASIGURRI

Polia de asigurare pe termen scurt a riscului de neplat la

extern
Polia de asigurare pe termen mediu sau lung a riscului de
neplat la extern

Polia de asigurare a creditului cumprtor

Polia de asigurare a investiiilor romneti de capital n

strintate

Polia de asigurare a creditelor de export pe termen mediu i

lung

2. Asigurarea creditelor
externe
Principalele condiii prezente n

contractele de asigurare:
- Pierderea trebuie s fie rezultatul unui
risc cuprins n asigurare;
- Afacerea trebuie derulat cu respectarea
strict a legislaiei n domeniu;
- Despgubirea se va acorda n limitele
contractului: se va deduce franiza ( cca,
20-30%);
- Plata despgubirii se va face dup
expirarea termenului de ateptare.
- Asigurarea nu acoper pierderile
datorate unor litigii ntre pri.

Suma asigurat, n asigurrile de

credite de export, nu poate depi

valoarea din factura extern i n
general se exprim n valuta n care a fost
ncheiat contractul de livrare de bunuri sau
prestare de servicii.
La cererea asiguratului, se poate
suplimenta cu valoarea dobnzilor aferente
creditului acordat.

Prima de asigurare se calculeaz n

funcie de ara partenerului la tranzacie,

perioada pentru care sa ncheiat
asigurarea, ramura economic etc.

Polia de asigurare a
riscului de neplata la extern
Se acopera riscul de neplata ce poate aparea din derularea
contractelor de export de bunuri sau servicii incheiate pe
termen scurt.
Beneficiari:
Companiile romanesti care exporta bunuri i servicii i care nu
beneficiaza de o modalitate de plata asiguratorie.
Riscurile asigurate:
riscuri comerciale n perioada de pre si/sau
postlivrare, datorate insolventei cumparatorilor privati sau
neplatii prelungite din partea acestora;
riscuri de neplata a debitelor de catre cumparatorii
guvernamentali n perioada de pre si/sau postlivrare.
riscuri politice, n perioada de pre si/sau postlivrare
(dificultati i intarzieri n transferul banilor din tara
importatorului ca urmare a unui moratoriu general privitor la
datoria externa, actiuni ale guvernelor straine ce impiedica
derularea conventiei de credit, razboaie, alte riscuri privind
debitorii publici);

Caracteristici:
valoarea asigurat: 85% din valoarea limitei de
credit stabilite;

perioada de asigurare: maxim 1 an; polia poate fi

reinnoita anual;
moneda: lei sau valuta.

Avantaje

- ofera sigurana ncasarii a cel puin 85% din

valoarea exportului efectuat, indiferent de evolu ia
situaiei financiare a cumprtorului extern i de
evoluia riscurilor economice i politice din ara
acestuia;
- acces sporit la metodele moderne de finan are,
specifice comerului international prin cesiunea n
favoarea bncii finanatoare a drepturilor de
despgubire ce decurg din polia de asigurare;
- posibilitatea ctigrii unor noi parteneri externi
prin oferirea de conditii de plata flexibile acestora.

Polia de asigurare a
creditelor de export pe termen
mediu
i
lung
acopera riscul de neincasare a productiei livrate n baza

Se
contractelor de export incheiate cu partenerii externi pe
termen mediu i lung.
Beneficiari:
Exportatorii romani care livreaza bunuri de capital sau care
executa lucrari de constructii-montaj n alte tari i care nu
beneficiaza de o modalitate de plata asiguratorie.

Riscurile asigurate:

- riscuri comerciale datorate insolventei debitorului sau

neplatii prelungite din partea acestuia;
- riscuri de forta majora (catastrofe naturale, inundatii,
cutremure, eruptii vulcanice, etc);
- riscuri de prelivrare (riscul de intrerupere nejustificata a
contractului de export de catre cumparator i riscul de refuz
nejustificat al preluarii marfurilor de catre acesta).
- riscuri politice, n fazele pre si/sau postlivrare (dificultati i
intarzieri n transferul banilor din tara importatorului ca
urmare a unui moratoriu general privitor la datoria externa,
actiuni ale guvernelor straine ce impiedica derularea
conventiei de credit, razboaie, alte riscuri privind debitorii
publici);

Caracteristici:
Valoarea asigurat: maxim 85% din
pierderea suportata de asigurat;
Perioada de asigurare: ntre 1 i 8 ani;
Moneda: valuta liber convertibil;
Avantaje:
- asigur recuperarea pn la 85% din
pierderile rezultate din contractul de export;
- poate fi utilizat drept colateral, pentru
finanarea realizrii exporturilor complexe;
- permite accesul exportatorilor romani pe
piete cu risc ridicat.

Polia de asigurare a
creditelor pentru producia de
export
Se asigura riscul de nerambursare a creditului contractat de

exportatorul roman pentru realizarea productiei de export.

Beneficiari
bancile comerciale care acorda credite de export pe termen scurt
(pana la 1 an) i mediu (intre 1 i 5 ani) i exportatorii romani care
au nevoie de finantare pentru realizarea productiei de export i care
nu detin garantii suficiente.
Riscurile asigurate
Asigurarea protejeaza bancile finantatoare impotriva riscului de
nerambursare a creditului i de neplata a dobanzii ca urmare a
nerealizarii sau realizarii necorespunzatoare a contractului de
export (riscuri asociate exportatorului).
Caracteristici
valoarea asigurata: maximum 85% din valoarea creditului i a
dobanzii ;
perioada de asigurare: pana la 5 ani;
moneda: moneda contractului de credit.
Avantaje
faciliteaza accesul exportatorilor romani la resursele necesare
finantarii n perioada de prelivrare a productiei;
elimina dificultatile cu care se confrunta exportatorii la constituirea
garantiilor pentru creditele solicitate

Polia de asigurare a creditului

cumprtor
Se asigur riscul de nerambursare a creditului
cumparator utilizat de partenerii externi pentru plata
productiei livrate de catre companiile romanesti la export.

Beneficiari

Bancile comerciale care acorda credite cumparator.

Riscurile asigurate:

riscuri politice (dificultati i intarzieri n transferul banilor

din tara importatorului ca urmare a unui moratoriu
general privitor la datoria externa, actiuni ale guvernelor
straine ce impiedica derularea conventiei de credit,
razboaie, alte riscuri privind debitorii publici);
riscuri comerciale datorate insolventei debitorului sau
neplatii prelungite din partea acestuia;
riscuri de forta majora (catastrofe naturale, cutremure,
eruptii vulcanice, inundatii, etc.)

Caracteristici:

Valoarea asigurata: maximum 100% din

valoarea creditului i a dobanzii aferente
pentru riscuri politice; maximum 95% din
valoarea creditului i a dobanzii aferente
pentru celelalte categorii de riscuri;
Perioada de asigurare: pe toata perioada
creditului cumparator acordat;
Moneda: moneda conventiei de credit.
Avantaje:
- faciliteaza accesul exportatorilor romani pe
piete externe cu grad de risc ridicat
- asigura protectia bancii finantatoare impotriva
riscului de nerambursare a creditului i a
dobanzii acestuia din motive de ordin
financiar i politic

polia de asigurare a
investitiilor
romanesti de
capital n strainatate
Se asigura investitiile realizate de

Se asigura investitiile realizate de

companiile romanesti n strainatate.

Beneficiari
Investitorii romani, care implementeaza
proiecte de investitii n tari cu risc politic
ridicat.
Riscurile politice asigurate :
- Riscuri de transfer a sumelor
reprezentand dividende;
- Riscuri de expropriere;
- Riscuri de razboi i revolte civile;
- Riscuri de nerespectare / reziliere a
acordului de investitie de catre guvernul
tarii gazda.

Caracteristici:

Valoarea asigurata: maxim 90% din

valoarea proiectului de investitii;
Perioada de asigurare: maxim 15 ani;
Moneda: valuta liber convertibila.

Avantaje:

- sprijina investitiile romanesti de capital

n tari cu risc politic ridicat;
- ofera oportunitati de extindere a
afacerilor;
- permite recuperarea sumelor investite,
n cazul producerii riscurilor asigurate.

Asigurarea cursului de
schimb valutar
Protejarea ncasarilor n EUR i USD din exporturile
efectuate, impotriva fluctuatiilor nefavorabile ale
cursului de schimb.
Beneficiari:

Exportatorii romani care:

Desfasoara activitate de export de bunuri i servicii, avand istoric
al derularii activitatii de export de cel putin un an;
Nu se afla n procedura de insolventa ;
Nu se afla n litigiu n calitate de parat cu institutiile statului,
inclusiv cu EximBank.
Nu se asigura exporturi realizate catre filiale ale societatii mama
exportatoare sau catre operatori economici asociati.

Caracteristici:

- n scopul asigurarii cursului de schimb valutar, EximBank

pune la dispozitia exportatorului un plafon stabilit n functie de
volumul estimat al exporturilor ce urmeaza a fi realizate de
solicitant n perioada de referinta;
- n cadrul plafonului, exportatorul isi poate asigura incasarile
provenite din unul sau mai multe contracte de export. ;
- Asigurarile se incheie pentru termene cuprinse intre 10 i 90
de zile.

Despagubirea

- Despagubirea se plateste n lei, n termen de

5 zile lucratoare de la data depunerii cererii de
despagubire;
- Exportatorul are dreptul la despagubire n
cazul n care aprecierea cursului leului n
raport cu EUR sau USD depaseste 2%.
- Despagubirea incasata de exportator poate fi
de max. 15% din suma asigurata.

Important:
Valuta trebuie sa fie incasata cu max. 9 zile
inainte de data scadentei asigurarii ;
Cererea de acordare a despagubirii se depune n
termen de max. 20 de zile de la data scadentei.

ASIGURAREA CURSULUI DE
SCHIMB VALUTAR
CAT SE CASTIGA
LA DATA DEPUNERII CERERII
DE ASIGURARE

1 EUR = 3,60 LEI

(curs BNR)

LA DATA SCADENTEI ASIGURARII

(stabilita de exportator pt exercitarea
dreptului de despagubire)

1 EUR = 3,45 LEI

(curs BNR)

DIFERENTA: 3,60 LEI 3,45 LEI = 0,15 LEI

este asigurata de EximBank din
fondurile statului

Asiguratului i revin obligaii importante

pe ntreaga perioad a contractului, astfel:

- punerea la dispoziia asigurtorului de

informaii cu privire la solvabilitatea i bonitatea
cumprtorului sau beneficiarului extern (informaii
bancare, bilanuri i informaii financiare de la
organisme specializate), cu observaia c aceste
informaii este util a fi avute n vedere de asigurat
chiar nainte de ncheierea contractului de livrare
de bunuri sau prestare de servicii;
- ntiinarea nentrziat a asigurtorului
despre apariia situaiei de insolvabilitate a
debitorului sau dac aceasta este iminent;
- luarea tuturor msurilor asigurtorii pentru
ncasarea creanei sau micorarea pagubei (prin alte
clauze asigurtorii incluse n contractele cu
partenerul etc.);
- certificarea cu acte i documente a strii de
insolvabilitate a debitorului.

Condiiile de plat a
despgubirii
Condiiile de plat a despgubirii se
refer la certificarea cu documente, potrivit
prevederilor legale n vigoare n ara
debitorului, a insolvabilitii acestuia sau
neplii din cauze comerciale.
Aceste situaii decurg cel mai frecvent din :
- depirea perioadei de ateptare,
- deschiderea procedurii falimentului,
- nceperea aciunii de nelegere
extrajudiciar ntre toi creditorii,
- deschiderea aciunii judiciare pentru
nelegere,
- executarea silit
n scopul ncasrii creanelor etc.

Stabilirea cuantumului
despgubirii
Din creditul asigurat dar nerambursat se
scad:

- plile pe care debitorul lea efectuat pn la

ivirea insolvabilitii, inclusiv cele neprimite nc
de asigurat, dar a cror ncasare este posibil;
- plile n contul datoriei, efectuate n alt mod
dect cel prevzut n contractul de livrare de
bunuri sau prestare de servicii sau depunerile n
cont n ara debitorului, care nu au fost nc
ncasate de asigurat, dar a cror ncasare este
posibil;
- sumele realizate din vnzarea bunurilor care fac
obiectul livrrii pe credit sau cele realizate n
orice alt mod n urma valorificrii sau gajrii
acestor bunuri,

sumele realizate prin ncasarea unor

cambii ori despgubiri de asigurri ,
dup efectuarea scderii cheltuielilor;
- contrapreteniile, bonificaiile ,
reducerile i serviciile care pot fi
incluse n contul acoperirii creanei;
- sumele obinute din realizarea
drepturilor de orice fel (garanii,
cauiuni etc.);
- - franiza;
- primele de asigurare datorate pn
la sfritul perioadei de asigurare.
-

Tipuri de poli - poli general pe cifra de afaceri pe

credit,

- polia individual pe fiecare tranzacie ,

care este de fapt forma cea mai simpl, practicat i n ara noastr

Polia de asigurare individual pe fiecare tranzacie comercial

se ncheie pe baza declaraiei de asigurare completat i semnat
de asigurat: e:
- denumirea i autorizeaz complet a debitorului;
- denumirea i autorizeaz complet a asiguratului;
- perioada i termenul de realizare al contractului de
livrare de bunuri sau prestare de servicii;
- suma creditului;
- condiiile i termenele de rambursare a creditului;
- modul de garantare a creditului;
- referine i informaii asupra bonitii i solvabilitii
debitorului;
- procentul de dobnd asupra creditului acordat, dac
se cere includerea acesteia n asigurare;
- orice alte informaii ce se pot obine n legtur cu
creditul;

3. Asigurarea creditelor
interne
Scop: s protejeze productorii i comercianii

Scop: s protejeze productorii i comercianii

mpotriva daunelor financiare ce ar putea rezulta
din insolvabilitatea cumprtorilor care au
cumprat bunuri pe credit, ori din
insolvabilitatea persoanelor care au beneficiat de
anumite servicii pe credite.
Polia emis n asigurrile de credite interne este
diferit n funcie de legislaia i uzana din
fiecare ar, putnduse utiliza:
- polia pentru o tranzacie individual

sau un flux de afaceri continue.

- polia special care asigur un numr
de tranzacii cu unul sau mai muli parteneri
stabilii, pentru o perioad scurt, de 12 luni .
- polia general pe cifra de afaceri pe
credit, prin care se asigur toate afacerile
asiguratului pe o perioad de timp, de regul
12 luni.

Pentru emiterea unei asemenea polie,

asiguratorul solicit informaii cu
privire la:
- volumul afacerilor pe credit n
anul anterior,
- valoarea
debitelor anterioare n suferin ,
- structura i bonitatea
cumprtorilor,
- volumul tranzaciilor estimate
pentru perioada de asigurare
nscris n cererea de asigurare.

Asigurarea creditelor comerciale interne

pe termen scurt
Pot ncheia acest tip de asigurare societile
comerciale nregistrate n Romnia sau Bncile/
Societatile de factoring care indeplinesc urmatoarele
conditii:
livreaza bunuri de consum (materii prime,
materiale, combustibili, bunuri de uz casnic, etc.), sau
presteaza servicii cu plata la termen sau desfasoara
activitate de factoring intern (achizitioneaza facturi cu
plata la termen, debitori din Romania);
termene de plata facturi- maximum 90-180 zile;
cifra de afaceri anuala asigurabila peste 1
milion Eur pentru activitati comerciale i peste 5
milioane Eur pentru activitati de factoring;
portofoliu de clienti debitori- societati
comerciale domiciliate n Romania, minimum 5 pentru
asigurati societati comerciale, minimum 10 pentru

Ofera protectie n cazul pierderilor financiare inregistrate

ca urmare a neincasarii creantelor aferente livrarilor de
marfuri / prestarilor de servicii, de la debitorii romani (credite
comerciale interne)

Tipuri de protectie

Produsul, conceput astfel incat sa favorizeze dezvoltarea

unui parteneriat pe termen lung intre asigurat i Allianz-Tiriac
Asigurari, ofera 3 tipuri de protectie:
prevenirea daunelor - Allianz-Tiriac Asigurari pune
la dispozitie servicii de consultanta tehnica i juridica n
vederea prevenirii riscului de neincasare;
- va participa la managementul riscului de credit,
pe toata durata asigurarii (analiza bonitatii i solvabilitatii
clientilor debitori, furnizarea de limite de credit protectoare)

 minimizarea daunelor prin

monitorizarea permanenta de catre
asigurator a riscului de credit aferent
clientilor debitori i mediului de afaceri i
- informarea asiguratului cu privire la
deteriorarea bonitatii debitorilor, cresterea
riscului de insolvabilitate/ faliment,
- implementarea operativa de masuri
pentru diminuarea riscului de credit, asistenta
i suport n identificarea i punerea n practica
a celor mai bune solutii pentru recuperarea
creantelor i diminuarea pierderilor
plata despagubirilor n conditiile n
care se inregistreaza pierderi (creante
nerecuperate) care nu au putut fi evitate prin
masurile de prevenire i minimizare intreprinse
de asigurat i asigurator pe parcursul derularii
politei de asigurare

Excluderi

Sunt exclusi din acoperire debitorii din urmatoarele

categorii:

autoritati i institutii publice

persoane fizice
companii asociate

Nu pot fi cuprinse n asigurare urmatoarele activitati:

constructii/ constructii montaj
franciza
leasing/ inchirieri de bunuri i immobile
bancara/ financiara, respective activitatea de
creditare/ acordarea de imprumuturi banesti
recuperari de credite/ creante/ bunuri
furnizare de energie electrica
agricultura (livrare produse sau prestare servicii)

In prezent, asiguratorii autorizati subscriu

riscuri de credite angajate de persoane
fizice (dar si persoane juridice, cum este
cazul societatilor de asigurare Groupama sau
Omniasig) precum:
- credite pentru cumpararea de
autovehicule;
- credite pentru
cumpararea/constructia/repararea de locuinte;
- credite acordate persoanelor juridice
(producatori, importatori, comercianti, dealeri)
pentru activitatea curenta de productie si
desfacere;
- credite de investitii acordate persoanelor
juridice pentru dotari, amenajari de spatii,
procurarii de masini, instalatii, mijloace fixe;
- credite de consum.

Cine poate beneficia de asigurare?

Orice companie productoare, distribuitoare de bunuri sau

prestatoare de servicii se poate asigura mpotriva riscului de
nencasare a facturilor emise cu plata la termen prin Asigurarea
creditelor comerciale.

Ce riscuri sunt acoperite?

Polia de asigurare acoper riscurile comerciale (falimentul

debitorului i neplata prelungit a debitelor). n cazul exporturilor, se
pot acoperi i riscuri politice, numai dac acestea influeneaz
capacitatea debitorului de a-i respecta obligaia de plat la data
scadent.

Ce avantaje ofer asigurarea?

Prin polia de asigurare se ofera i o serie de servicii adiacente:

verificarea solvabilitii clienilor, monitorizarea acestora pe
perioad de asigurare, precum i recuperarea creanelor
restante i plata daunelor.
n schimbul unei prime de asigurare agreate de la nceput, se
elimina costul probabil i nesigur al creanelor nencasate, care poate fi
mult mai mare. Se protejeaza astfel fluxul de numerar i stabilitatea
afacerii. Se poate obine mai uor finanare bancar iar recuperarea
sumelor asigurate restante este acoperita de polia de asigurare.

4. Asigurarea de cauiune (de

garanie)
Este un serviciu similar cu cel oferit de bnci
prin garantarea pentru clienii lor.
n acest tip de asigurare, creditorul este
beneficiarul cauiunii, care este protejat,
asiguratul este debitorul, care rmne
responsabil de ndeplinirea obligaiilor dintre el i
creditor, dar garantate prin cauiune, iar
societatea de asigurri este partea care se
altur debitorului n scopul garantrii fa de
beneficiar a ndeplinirii de ctre asigurat a
obligaiilor rezultate din tranzacia respectiv
(import de mrfuri, efectuare de lucrri sau
servicii).

Firmele asigurate trebuie s pun la dispoziie

asigurtorului, toate documentele necesare
analizei riscului pe care aceasta l va prelua.

Analiza de evaluare a riscului va cuprinde

elemente legate de:

- situaia debitorului, vechimea firmei, tradiia

acesteia i caracterizarea managementului firmei;
- nzestrarea tehnic, pregtirea personalului,
structura produciei;
- capitalul debitorului, pe baza bilanului pe
ultimii trei ani, a contului de profit i pierderi, a
situaie surselor i a utilizrii fondurilor;
- contractul dintre debitor i creditor i
condiiile n care trebuie el executat.

n mod obinuit se face un studiu de fezabilitate a

obiectului contractului dintre debitor i creditor,
urmrinduse corelarea acestuia cu puterea
financiar a debitorului.

DUBLA IPOSTAZ BENEFICIAR/ORDONATOR DE GARANII A PARTENERILOR DE CONTRACT

GARANTUL VNZTORULUI
emite garanii pentru:
-restituirea avansului
-asigurarea bunei funcionri a instalaiilor
-asigurarea bunei execuii a contractului
-participarea la licitaie
-asigurarea service-ului n perioada de garanie tehnic etc.

ordon

beneficiaz

VNZTORUL

contract comercial

CUMPRTORUL

internaional

ordon

beneficiaz

GARANTUL CUMPRTORULUI
emite garanii pentru:
-deschiderea de acreditiv
-plata contravalorii mrfii
-plata ratelor scadente i a dobnzilor aferente etc.

Asigurri de garanii
Modalitate de emitere
Incepind din anul 2001 Allianz-Tiriac Asigurari
emite garantii de tipul celor emise pe plan international
de asiguratori sub denumirea de bond-uri (Surety
Bonds). Prin acest tip de asigurare Allianz-Tiriac
garanteaza indeplinirea obligatiilor contractuale
asumate de catre Asigurat fata de Beneficiar.
Garantiile emise de Allianz-Tiriac reprezinta
accesorii la contractul de baza garantat i urmeaza
intocmai prevederile acestuia.
Se emit sub forma unor contracte ncheiate
ntre trei parti (Asigurator, Asigurat i Beneficiar),
denumite Clauze de Garantare, i au la baza

Regulile Uniforme pentru garantii

conditionate (Uniform Rules for Contract
Bonds) Publicatia 524 emisa de Camera

Internationala de Comert de la Paris, precum i regulile

uniforme practicate n cadrul Grupului Allianz.

Acest tip de asigurare se adreseaza urmatoarelor

categorii de societati domiciliate n Romania:

Societati de constructii i furnizori de

echipamente industriale
-

- Garantii pentru participare la licitatie (Bid

Bonds)
- Garatii de returnare a avansului (Advance
Payment Bonds)
- Garantii de buna executie (Performance Bonds)
- Garantii de mentenanta (Maintenance Bonds)

 Societi de turism Garantii privind

rambursarea cheltuielilor de repatriere si/sau a sumelor
achitate de catre turisti n cazul insolvabilitatii sau
falimentului agentiei de turism
Societi de transport care opereaz n cadrul
sistemului T.I.R. Garanii pentru carnete T.I.R.

Condiii de emitere a garaniilor

Fiind o alternativa la garantiile bancare, garantiile sunt

echivalente cu angajamentele de plata bancare. Acesta este
motivul pentru care emiterea garantiilor se face numai n
conditii de riscuri minime i dupa o analiza echivalent
cu analiza riscului de creditare.
Principalele condiii de emitere sunt:
bonitatea/ solvabilitatea societatii garantate (asiguratul)
capacitatea acesteia de buna executie a contractului pentru
care se solicita bond-ul

Decizia de emitere de garantii pentru un client se ia n

functie de rezultatele unei analize detaliate a situatiei
economico-financiare a societatii solicitante, a conditiilor
de executare a contractului de baza pentru care se solicita
garantia i a contragarantiilor propuse a fi constituite n
favoarea noastra.
Pentru realizarea analizei, clientul trebuie s pun la
dispozitie informatiile i documentele necesare, prin
completarea Cererii-Chestionar pentru plafon de garantii i
Cererii de Oferta i ataarea documentelor nscrise n
anexele acestor cereri.
Dac n urma analizei de risc rezult ca sunt intrunite conditiile de
emitere a garantiei/ garantiilor solicitate, se vor negocia:

Condiiile de pre i contragarantare.

Cotele de prima aplicabile variaza n functie de tipul
garantiei, perioada de garantare, solvabilitatea/bonitatea
clientului garantat, riscul afacerii i tipul/marimea/calitatea
contragarantiilor (garantiile colaterale constituite de client).

No Claims Bonus 10 -20% prima returnata clientului asigurat, n

condiiile n care garania nu a fost executata de beneficiar/ nu s-au

Riscuri acoperite

polia de asigurare acopera riscurile care decurg din

neexecutarea sau executarea necorespunzatoare a obligatiilor
contractuale ce ii revin asiguratului n relatia cu tertii/
beneficiarii (persoana juridica cu care asiguratul a incheiat un
contract), respectiv pagubele provocate beneficiarilor
din culpa asiguratului , pe care acesta nu le poate acoperi
la data solicitarii de plata transmisa de catre beneficiari.

Subrogarea - recuperarea de la Asigurat a

despagubirii platite Beneficiarului.

Asiguratorul se subroga n drepturile Beneficiarului i

preia dreptul de creanta asupra Asiguratului.
Asiguratul are obligatia de a returna Asiguratorului
despagubirea platita Beneficiarului. n caz de neplata la
termenul stipulat n contractul de asigurare, sumele datorate de
Asigurat devin restante i sunt purtatoare de penalitati de
intarziere. Nereturnarea despagubirii pe cale amiabila, atrage
dupa sine procedura de executare silita .
Suma asigurata
Suma asigurata se va stabili n functie de tipul garantiei i

Garanii pentru participarea

la licitaie
(Bid Bonds)
- Protejeaza

Beneficiarul n raport cu Ofertantul i

vizeaza garantarea ndeplinirii de catre Ofertant
(constructor, executant, furnizor de echipamente) a
obligaiilor decurgnd din oferta de participare la
licitatie.
Valoarea garantiei
0,5 5% din valoarea Ofertei (Contractului)
Perioada de valabilitate a asigurarii este egala cu cea a
ofertei, dar nu mai mult de 120 de zile
Cazuri de culpa care atrag executarea garantiei :
a) Ofertantul retrage oferta n perioada de valabilitate a
acesteia,
b) Ofertantul castiga licitatia, dar nu constituie garantiile din
Oferta,
c) Ofertantul castiga licitatia dar nu semneaza Contractul .

Valoarea despgubirii:
Valoarea garantiei sau diferenta dintre valoarea
ofertei garantate i valoarea ofertei clasate dupa
oferta garantata i respectiv desemnat ctigtoare.

Garanii de
mentenana /
intretinere
(Maintenance Bonds)

Asiguratorul i Asiguratul garanteaza fata de Beneficiar

remedierea oricaror defecte/ vicii ascunse la lucrarea executata,
aparute n perioada de garantie post-executie (perioada de
intretinere /mentenanta. De asemenea, pot avea ca scop
recuperarea sumelor retinute cu titlu de garantie , furnizand
astfel lichiditati Asiguratului.
Valoarea garantiei: 5 10% din valoarea Contractului
Perioada de valabilitate a garantiei:
Perioada de garantie a lucrarilor prevazuta n Contractul de baza
garantat, calculata de la data Procesului Verbal de Receptie la
Terminarea Lucrarilor, dar nu mai mult de 5 ani.
Cazuri de culpa care atrag executarea garantiei:
Allianz-Tiriac va plati o despagubire Beneficiarului n cazul n
care Asiguratul nu remediaza defectiunile constatate n perioada
de garantie a lucrarii i nu achita valoarea facturilor emise de
alti executanti pentru executarea remedierilor, n conditile n
care remedierile cad n raspunderea executantului Asigurat
(defectiuni produse ca urmare a culpei executantului vicii de
executie).
Valoarea despagubirii: Costul lucrarilor de remediere executate de
catre alti constructori (contravaloarea facturilor neachitate de
catre Asigurat), dar nu mai mult decat valoarea garantiei.

5. Asigurarea de fidelitate
Poliele de asigurare a daunelor de ncredere
(numit i asigurare de garanie de fidelitate fidelity
guarantee, fidelity and crime) sunt cele menite s
ofere soluii n scopul satisfacerii cerinelor de protecie ale
organizaiilor de toate mrimile, ncepnd cu cele mai mici i
nensemnate companii pn la marile concerne
multinaionale.
Riscurile acoperite de asigurrile de fidelitate se
refer la:
-

frauda i necinstea angajailor;

furtul n timpul transportului;
frauda pe computer
nelciunea i utilizarea de valute false;
rpiri de persoane etc.
Polia de asigurare de fidelitate protejeaz o societate
mpotriva daunelor determinate de acte frauduloase sau
necinstite ale personalului su, indiferent dac acetia au
acionat singuri sau mpreun cu alte persoane. Asigurtorul
pltete numai dauna propriu-zis, nu i daunele de consecin .
Sunt excluse, de asemenea, din despgubire costurile
asiguratului pentru stabilirea pierderii propriu-zise.

n ri europene ca Marea Britanie,

Germania s.a.,
- costul anual al fraudei la nivelul
companiilor este estimat la 10 miliarde
lire sterline (circa 14,7 miliarde euro),
- la nivel mondial, o treime dintre
cazurile de insolvabilitate apar ca rezultat
al fraudei la nivelul companiilor.
ntr-un recent raport al Ernst & Young
se arat c 75% din totalitatea companiilor
au avut de suferit, n ultimii cinci ani, de
pe urma cazurilor de fraud. Numai n
Marea Britanie, pagubele nregistrate ca
urmare a fraudelor sunt estimate la 2%
pn la 5% din cifra de afaceri anual .
Sursa: www.primm.ro

Persoanele aa-numite de ncredere, ori

angajaii expui tentaiei de a comite acte de
fraud sunt cei care lucreaz cu lichiditi,
stocuri de marf sau alte valori patrimoniale
i care pot frauda prin fapte precum furtul,
proasta gestionare a fondurilor, falsa
conversie a banilor ori titlurilor de valoare.
Cauzele apariiei acestor evenimente ntr-o
organizaie:
- slbiciunea manifestat n activitatea de
control, la nivelul acesteia;
- anumite nelegeri cu caracter secret dintre
angajai i tere persoane
- specificul domeniul de activitate, unul dintre
domeniile n care incidena fraudelor este
ridicat este domeniul financiar-bancar.

Aceasta nu reprezint o asigurare de credite n sens

tehnic. Totui, fiind vorba de un aa-numit credit de
pstrare, asigurarea daunelor de ncredere este
considerat o asigurare de risc financiar nuntrul plafonului
su de acoperire pentru c, dei este vorba de riscuri
materiale, prin producerea lor, acestea afecteaz n
mod direct situaia financiar i lichiditatea companiei .
Asigurarea daunelor de ncredere este o protecie
mpotriva riscului de ncredinare de valori patrimoniale
unor tere persoane, care sunt obligate:
- s se ngrijeasc de aceste valori patrimoniale n
conformitate cu indicaiile date;
- s le apere de pierderi, respectiv de influene negative;
- s fac n orice moment dovada de nevtmarea lor;
- s restituie, la cerere, sau, n caz de dispoziie de
nstrinare, n original, obiectul primit.
Acordarea de credit const, n acest caz, n
ncredinarea pe baza relaiilor de bun-credin i
de loialitate ntre cei care ncredineaz valorile i cel
care le primete i accept cele patru condiii de mai
sus.

Dac la nceput, prin poliele de asigurare emise

erau acoperite numai daunele care ar fi putut s
apar ca
urmare a svririi unor fapte penale sustragere,
furt,
neltorie, adic orice aciune premeditat, cu
timpul, a
aprut necesitatea acoperirii prin asigurare a pagubelor
datorate
- unor aciuni neglijente,
- dispariiei bunurilor ncredinate ca urmare a
comiterii, de ctre tere persoane, a unor aciuni de
jaf, antaj, rapiri, furt, asupra persoanelor
asigurate.

OBSERVATII:
La asigurarea daunelor de ncredere trebuie luate
n considerare simultan, dou riscuri, i anume un risc
obiectiv i un risc subiectiv, egale ca importan.
Riscul obiectiv se refer la reputaia persoanelor
crora li se ncredineaz valori si care sunt foarte
atent verificate nainte de ncheierea asigurrii;
Riscul subiectiv se refer la asigurat, la cel care
ncredineaz valori, lund n calcul capacitatea sa de
a-i organiza compania, echipa de lucru, de a-i
contientiza angajaii cu privire la responsabilitile ce
le revin n ntreinerea, pstrarea valorilor patrimoniale
i a intereselor materiale.
Att angajatorii /antreprenorii, ct i persoanele
care se bucur de ncrederea acestora trebuie s
neleag c nencrederea nu se ndreapt mpotriva lor
ca persoane, ci mpotriva posibilitii/probabilitii
ca n viaa lor s intervin schimbri, EVENTUAL
independente de voina acestora.

6. Asigurarea riscurilor politice

Asigurarea riscurilor politice denumete

asigurarea de care dispun firmele dintr-un stat
pentru susinerea activitilor lor pe teritoriul
altor state (tranzacii comerciale sau investiii).
Riscurile politice difer de riscurile de credit,
datorit faptului c, dei ambele sunt riscuri
financiare, riscurile politice implic intervenia
unei puteri politice din statul cumprtorului
sau un cumprtor public, n timp ce riscurile
de credit se refer la insolvabiliti pur
comerciale.

Principalele polie de asigurare

mpotriva riscurilor politice se
refer la:
asigurri politice pure pentru exportatori;
asigurri politice pentru importatori;
asigurri mpotriva rzboiului civil;
asigurarea riscurilor politice pentru bnci;
asigurarea barterelor;
asigurri diverse (rezilierea inaugurrii unor
expoziii, rpiri i rscumprri, for
major);
asigurarea valorii reziduale;
finanarea exporturilor.

Politei normale de export i se poate adauga o clauza

privind riscul politic al tarii unde exportatorii
furnizeaza anumite bunuri, in general in cazul tarilor din
afara OECD sau a celor care prezinta risc de razboi civil,
de revolte, sau in momentul aparitiei unor moratorii
generale sau alte acte impuse de guvernele unor tari care
pot afecta activitatea exportatorului.
Se mai adauga astfel, in functie de clasa de risc de
tara, un procent mic, negociabil, atat la risc, cat si la
despagubire.
Astfel, sunt asigurate toate riscurile cauzate de
conditii de incapacitate de plata a partenerului de afaceri.
Costul riscului politic adaugat unei polite este insa
imposibil de standardizat. El difera intre tari si se poate
schimba zilnic, in functie de evenimente si decizii .
Eximbank. dispune de o estimare centralizata din
partea tuturor agentiilor de rating a calificativelor date
anumitor zone, tari, sau companii. In medie, costul
riscului politic poate adauga la polita exportatorului
roman de la 3-4% pana la 16%.

Politele Coface asigura clientii doar pe termen

scurt, de un an, pe baza estimarii cifrei de afaceri produse
de o anumita relatie interna sau externa a firmei, asigurarea
Coface (sau Allianz/Euler Hermes) se adreseaza doar
contractelor dintre firme private
Eximbank are o activitate extinsa si asupra unor
parteneri din randul firmelor de stat, inclusiv pe
termene medii si lungi.
In general, acesta este rolul bancilor de stat sau
private de tip `Export-import`, sau `Exim`, adica de
suport acordat exportatorilor proprii.
Eximbank asigura atat riscurile `de piata`, adica
cele pe care orice alt asigurator privat le-ar acoperi,
cat si pe cele numite `de non-piata`, adica acolo unde
niciunul dintre asiguratorii privati nu merge (cum ar
fi riscul politic major din anumite regiuni).
Dat fiind insa plafonul stabilit pentru Eximbank
anual, de catre Consiliul interministerial care
coordoneaza banca, chiar si asigurarile, asemenea
garantiilor in numele si contul statului, pot avea un
anumit plafon maxim.

Costul mediu al primelor de asigurare ale

Eximbank este de 0,5% din valoarea asigurata,
riscul politic adaugand la polita intre 3 si 16%.
Daca Eximbank acopera circa 95% din dauna
in cazul creditelor pe termen scurt si 100% in
cazul riscului politic, in schimb, in cazul
asigurarilor normale pe termen lung, banca
plateste circa 85-90% din daune.
In afara OECD, Eximbank ofera contra cost
clientilor asigurati rapoarte referitoare la firme si
conditii din aproximativ 75 de tari non-OECD si
alte zone de risc politic potential , costul unor astfel
de rapoarte fiind mai mic de 100 de euro. Clientii sunt
astfel mai bine informati cu privire la viitorii parteneri,
iar asiguratorii, oricare ar fi ei, pot refuza semnarea
contractelor daca vad ca unul dintre parteneri are un
istoric prost la plata sau este deja insolvent.
Sursa: www.sfin.ro

Polia de asigurare a
creditelor de export pe termen
mediu
i
lung
acopera riscul de neincasare a productiei livrate n baza

Se
contractelor de export incheiate cu partenerii externi pe
termen mediu i lung.
Beneficiari:
Exportatorii romani care livreaza bunuri de capital sau care
executa lucrari de constructii-montaj n alte tari i care nu
beneficiaza de o modalitate de plata asiguratorie.

Riscurile asigurate:

- riscuri comerciale datorate insolventei debitorului sau

neplatii prelungite din partea acestuia;
- riscuri de forta majora (catastrofe naturale, inundatii,
cutremure, eruptii vulcanice, etc);
- riscuri de prelivrare (riscul de intrerupere nejustificata a
contractului de export de catre cumparator i riscul de refuz
nejustificat al preluarii marfurilor de catre acesta).
- riscuri politice, n fazele pre si/sau postlivrare (dificultati i
intarzieri n transferul banilor din tara importatorului ca
urmare a unui moratoriu general privitor la datoria externa,
actiuni ale guvernelor straine ce impiedica derularea
conventiei de credit, razboaie, alte riscuri privind debitorii
publici);