MINISTERUL EDUCAIEI I TINERETULUI AL REPUBLICII MOLDOVA ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA FACULTATEA FINANE CATEDRA BNCI I ACTIVITATE

BANCAR

Olga GIN ANALIZA METODELOR DE IDENTIFICARE I EVALUARE A RISCULUI DE CREDIT

PROIECT DE SPECIALITATE

Autor: student gr. FB 294, nvmnt cu frecven la zi GIN Olga ____________________ Conductor tiinific: conf. univ., dr. DAROVANNAIA Alla ____________________

Chiinu 2012 CUPRINS

INTRODUCERE ..........................................................................................................................3 1. RISCUL DE CREDIT DEFINITIVARE, IDENTIFICARE I EVALUARE ................5 1.1. Definitivare riscului de credit n actele reglementorii ..................................................5 1.2. Tehnici i instrumente de identificare i analiz a riscului de credit ..........................7 1.3. Evaluarea riscului de credit la BC Victoriabank S.A.pentru anii 2007 2010 ....14 2. ANALIZA REZULTATELOR ............................................................................................19 2.1. Diagnosticarea riscului de credit ..................19 2.2. Fundamentarea ac iunilor privind perfec ionarea metodologiei de identificare i evaluare a riscului de credit n banc ...........................................................................21 REZUMAT ..................................................................................................................................25 BIBLIOGRAFIE .........................................................................................................................27 ANEXE.........................................................................................................................................29

Introducere Actualitatea temei. n cadrul sferei bancare, activitatea de baz este activitatea de creditare, iar riscul de credit reprezint cel mai important dintre diversele riscuri care pot greva rezultatele intermediarilor financiari bancari. Riscul de credit exprim pierderile cauzate de imposibilitatea clienilor de a-i achita obligaiile fa de banc. Astfel, pentru a evita situaiile nefavorabile privind nerambursarea creditelor la scaden de catre debitori bncii, n literatura de specialitate exist mai multe metode de identificare i evaluare a riscului de credit, pe care mi le-am propus s le analizez n acest proiect. Scopul lucrrii prezentate este definirea, analiza metodelor de identificare i analiz a riscului de credit. Evaluarea riscului de credit n cadrul unei bnci comerciale din Republica Moldova n vederea depistrii problemelor ce in de gestiunea riscului de credit i perfecionarea metodologiei de identificare i evaluare a riscului de credit n banc. Obiectul cercetrii l constituie riscul de credit, precum i instrumentele ce in de identificare i evaluare a acestui risc. Chiar dac analiza efectuat la momentul acordrii creditului evidenia debitorul cu indicatori de bonitate situai ntr-o categorie comfortabil pentru a obine creditul i n condiiile prezentrii unor garanii considerate solide la momentul respectiv, debitorul poate avea probleme n rambursarea creditului la scaden. Metodologia cercetrii s-a bazat pe utilizarea metodelor i instrumentelor de investigaie tiinifice proprii domeniului dat, care s permit identificarea i evaluarea riscului de credit n cadrul bncii. Am utilizat deducia, pornind de la informaii generale, pur teoretice, pentru a defini ct mai bine noiunea de risc de credit, trecnd ulterior la analiza riscului de credit n cadrul BC Victoriabank SA, n perioada anilor 2007-2010,
3

prin intermediul metodelor de identificare i evaluare a riscului dat, pentru ca ulterior, s fac posibil deducerea unor concluzii ce in de managementul acestui risc n vederea ntreprinderii unor aciuni capabile s prevad efectele negative provocate de riscul de credit. Baza informa ional. La elaborarea proiectului, n partea teoretic am utilizat drept materie prim diverse informaii gsite n literatura de specialitate, iar calculele privind identificarea i evaluarea riscului de credit n cadrul BC Victoriabank SA, le-am realizat n baza datelor statistice cu privire la activitatea de creditare, de pe site-ul bncii, www.victoriabank.md. Structura lucrrii. innd cont de scopul i sarcinile cercetrii, lucrarea este structurat astfel: introducere, dou capitole, rezumat, bibliografie, anexe. n introducere este argumentat actualitatea temei de cercetare, importana i gradul de studiere. Primul capitol intitulat Riscul de credit - definitivare, identificare i evaluare, include trei subcapitole. n primul subcapitol se interpreteaz riscul de credit n legislaia naional i nternaional, sunt formulate i expuse concepte i interpretri de baz. n al doilea subcapitol se descriu sugestiv esena metodelor de identificare i analiza a riscului de credit, iar n al treilea subcapitol, se calculeaz indicatorii de evaluare a riscului de credit, folosind tehnicile i instrumentarul de analiz selectat. Al doilea capitol Analiza rezultatelor, nglobeaz dou subcapitole. n primul subcapitol se evideniaz problemele existente n urma confruntrii rezultatelor evalurii cu normele, criteriile, reglementrile etc. n al doilea subcapitol se nainteaz i se argumenteaz esena msurilor propuse n vederea prevederii riscului de credit. Rezumatul conine principalele concluzii. Bibliografia conine lista tuturor surselor bibliografice studiate i utilizate pentru perfectarea proiectului.

n anex sunt prezentate datele bilanului contabil al ntreprinderii X, n baza crora s-au efectual calcule pentru identificarea riscului individual de credit. Capitolul 1. RISCUL DE CREDIT DEFINITIVARE, IDENTIFICARE I EVALUARE 1.1. Definitivare riscului de credit n actele reglementorii

Potrivit Dictionarului explicativ al limbii romne prin noiunea de risc se ntelege pericol, inconvenient posibil, probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine nedorite pentru subiect. Prin risc n activitatea de creditare se nelege posibilitatea producerii n viitor a unor evenimente n activitatea clienilor cu efecte negative n ceea ce privete recuperarea creditelor, ncasarea dobnzilor etc. Riscul de credit este primul dintre riscurile bancare cu care se confrunt o instituie financiar. Riscul de credit exprim posibilitatea ca mprumutaii sau emitenii de titluri s nu-i onoreze obligaiile la scaden. Pentru mprumutat, riscul de credit exprim ntr-o form mai larg, degradarea situaiei financiare a acestuia. n literatura de specialitate, riscul de credit este definit diferit ns n cea mai mare parte are acelai neles. Riscul de credit este riscul nencasrii valorilor scontate, determinat de incapacitatea debitorului de a aciona n termenele i condiiile contractului ncheiat cu banca.1 Sub acest aspect riscul de credit are dou componente:
-

riscul de nencasare a sumei creditului, (riscul de nerambursare a riscul de nencasare a dobnzii (riscul de lips a venitului din

valorii creditului);
-

operaiunea respectiv).

COCIUG, Victoria; CINIC, Liliana. Gestiunea riscurilor bancare. Chiinu: Editura ASEM, 2008, p.62.
1

n unele cazuri, riscul de credit poate fi determinat de riscurile debitorului n aceeai msur ca i de riscurile bncii (sau ale agentului) debitorului. n cel din urm caz, se poate determina riscul de credit ca risc de contrapartid. Sub acest aspect, n raporturile de credit, riscurile probabile sunt:
-

riscul de nerambursare, care const n probabilitatea ntrzierii plii

sau a incapacitii de plat datorit conjuncturii, dificultilor sectoriale, sau deficienelor mprumutatului;
-

riscul de imobilizare, care survine de la banc, sau de la deintorul de

depozite, care nu este n msur s satisfac cererile titularilor de depozite, din cauza unei gestiuni nereuite a creditelor acordate. Acceptarea riscurilor st la baza activitii bancare. Bncile obin mari rezultate doar atunci cnd riscurile admise de ele sunt rezonabile, controlabile i se afl n limitele capacitilor i competenelor financiare. Felul n care banca aloc fondurile pe care le gestioneaz poate influena n mod hotrtor dezvoltarea economic la nivel local sau naional. Pe de alt parte, orice banc ii asum, ntro oarecare msur, riscuri atunci cnd acorda credite i, n mod cert, toate bncile nregistreaz n mod curent pierderi la portofoliul de credite, atunci cnd unii debitori nu ii onoreaz obligaiile. Deci, riscul de credit reprezint probabilitatea ca bncile comerciale s nregistreze pierderi generate de starea de insolvabilitate a clienilor debitori. La nivelul ansamblului bncilor comerciale, acest risc are un caracter sistemic, nivelul su nu rezult din simpla nsumare a nivelurilor riscurilor de creditare cu care se confrunt componentele individuale ale sistemului bancar comercial, el este rezultatul sinergic al efectelor propagate asupra ntregului sistem.2 Riscul de credit atenioneaz asupra faptului c mprumutaii sau emitenii de titluri ar putea sa nu-i onoreze obligaiile fa de banc la scaden. Aadar, riscul de credit exprim pierderile cauzate de imposibilitatea clienilor de a-i
LALA-POPA, Ion; DIMA, Bogdan. Analiza Sistemului Bancar Comercial. Timioara: Editura Mirton, 2004, p.124.
2

achita obligaiile fa de banc. Acest risc este considerat, n general, un risc comercial, care rezult din alegerea pieelor i a clienilor. 1.2. Tehnici i instrumente de identificare i analiz a riscului de credit

Gestiunea riscului const n utilizarea unor tehnici prin care banca poate s diminueze pierderile sau poate s salveze creditul. n vederea diminurii sau eliminrii pierderilor, bncile monitorizeaz calitatea portofoliului de credit printr-o revizuire n funcie de notarea intern a creditului care a fost fcut cu ocazia instrumentrii dosarului de credit.3 Conform principiilor prudenei bancare i diferenierii, bncile acord credite numai dup cunoaterea activitii solicitantului de credit pentru fundamentarea deciziei de creditare. Totodat, principiile menionate presupun ncrederea reciproc ntre banc i client, care rezid din gradul de credibilitate al acestora. n practica bancar a Republicii Moldova, se disting trei categorii de credibilitate a clienilor bancari: bun, suficient, insuficient. Riscul de credit se evalueaz i se analizeaz din doua puncte de vedere: evaluarea riscului individual de credit; evaluarea riscului global.

Evaluarea riscului individual de credit se bazeaz pe unele aspecte, care sunt reprezentate n figura 1.1.:
Evaluarea credibilitii clienilor Posibilitatea mprumutatului de a-i onora obligaiile de plat Gradul de risc asumat Mrimea creditului Condiiile acordrii creditului Lichiditatea garaniilor

Sursa: elaborat de autor.

3

NIU, Ion. Managementul riscurilor bancare. Bucureti: Editura Expert, 2002, p.74. 7

Fig 1.1. Evaluarea credibilit ii clien ilor Majoritatea bncilor comerciale din Republica Moldova utilizeaz metodologii similare de evaluare a credibilitii prin aplicarea indicatorilor financiari. O alt analiz pentru iniierea procesului de creditare, este luarea n considerare a criteriilor specifice, care permit acceptarea clienilor. Printre acestea: constituirea n conformitate cu legislaia n vigoare, dispunerea de capital social vrsat potrivit normelor bancare, desfurarea activitii legale i eficiente, valoarea garaniilor mai mare sau egale cu suma creditului solicitat i a dobnzii aferente, nregistrarea unui profit i ndeplinirea unui nivel optim al indicatorilor de bonificare etc. Determinarea situaiei financiare a clienilor poate fi efectuat prin metodele reprezentate n figura 1.2.:
Evaluarea solvabilitii clienilor corporativi

Metoda analizei bilaniere

Metoda punctajului

Metoda de prevenire a falimentului

Sursa: COGIUC, Victoria; CINIC, Liliana. Gestiunea riscurilor bancare. Chiinu: Editura ASEM, 2008, p. 70

Fig 1.2. Metodele de evaluarea situa iei financiare a clien ilor corporativi Evaluarea credibilitii n bncile comercile din Republica Moldova se axeaz pe principiile analizei-diagostic al situaiei financiare, reprezentate n tabelul 1.3.:

Tabel 1.3. Principiile analizei-diagnostic al situa iei financiare n vederea determinrii credibilit ii (n baza informa iei BC Victoriabank SA) Denumirea principiilor Principiul continuitii accesului i complexitii informaiei. Principiul autenticitii informaiei Principiul comparaiei Utilitatea i limitele utilizrii de banca-creditor ;accesul la informaie din rapoartele financi ;volumul maxim de informa ie veridicitatea informaiei - cunoaterea situaiei financiare reale.

- posibilitatea de a compara situaia financiar cu perioadele trecute i cu ali clieni. - prezentarea la timp a informaiei de ctre potenialul dup o Principiul oportunitii form prevazut de Ministerul Finanelor, n corespundere cu cerinele bncii. Sursa: adaptat dupa indicaiile metodice cu privire la creditare BC Victoriabank SA.

1. Analiza perfomanelor economico-financiare presupune c o firm nu poate contracta un credit, dect dac prezint o situaie performant economic i financiar pentru perioada precedent, precum i estimrile pentru perioada de angajare a creditului. n analiza solvabilitii clientului este nevoie de studierea a cinci factori de baz: -

caracterul analiza calitilor manageriale ale conductorilor firmei; credibilitatea i solvabilitatea debitorului; activitatea economic a firmei solicitante de credit trebuie s nu metode ale marketingului aplicate de manageri, competitivitatea condiii de munc, asigurarea cu for de munc calificat, cu materii

prezinte riscuri majore n perioada de utilizare a creditului;

-

produselor i stabilitatea segmentelor de pia cucerite; prime i materiale, energie. Solvabilitatea clienilor bancari este o stare financiar-economic care d ncredere n capacitatea debitorului de a rambursa creditul bancar n condiiile menionate n contract.

Pentu a aprecia solvabilitatea clientului n condiiile actuale, bncile folosesc urmtorii indici economici:
-

coeficienii lichiditii bilanului organizaiei economice; coeficientul acoperirii creanelor cu active pe termen scurt; coeficientul atragerii mijloacelor mprumutate; coeficientul asigurrii debitorului cu mijloace proprii.

1. Coeficientul lichiditii absolute (Cla) arat n ce msur pot fi stinse obligaiile pe termen scurt pe contul activelor cu o nalt lichiditate. Cla = (Mb+ Itfs) / Ots (2) unde, Mb exprim mijloacele bneti, Ifts investiii financiare pe termen scurt, Ots obligaii pe termen scurt. Valoarea normativ a coeficientului lichiditii absolute se nscrie n limitele de la 0.2 i mai mult. 2. Coeficientul lichiditii intermediare (Cli) se determin dup formula: Cli = (Mb + Ifts + Di) / Ots unde, Di indic datoriile de ncasat. Valorile suficiente i acceptabile ale acestuia sunt cuprinse ntre 0.7 0.8. 3. Coeficientul acoperii (Ca) caracterizeaz lichiditatea general. De aceea, la numrtorul formulei (2) se introduce valoarea rezervelor i cea a cheltuielilor (Vrc) ntreprinderii: Ca = (Mb + Ifts + Di + Vrc) / Ots stingerea obligaiilor pr termen scurt. n funcie de forma decontrilor, a vitezei de circulaie a mijloacelor circulante i a particularitilor de producie ale ntreprinderii, solvabilitatea acesteia se consider asigurat, dac Ca = 1 2.5. 4. Coeficientul independenei financiare (Cif) se determin prin raportul dintre propriul capital i totalul bilanului i se exprim n procente: Cif = (Cpr 100%) / Total Bilan (5) (4) Coeficientul acoperirii caracterizeaz suficiena activelor lichide pentru (3)

10

Aceasta caracterizeaz asigurarea ntreprinderii cu propriile mijloace, pentru a-i desfura activitatea. De regul, investitorii i creditorii apreciaz drept destul de stabil situaia financiar a ntreprinderii, dac valoarea Cif se situeaz la nivelul de 50-60%. 2. Modelul punctajului se bazeaz pe coeficienii bonitii debitorului, ns aceti coeficieni nu sunt analizai individual pentru fiecare client, ci i au o ponderare n cifra rezultatului final, n conformitate cu importana lor. nsumnduse coeficienii ponderai, se obin un indicator sumativ, care se compar cu schema de acordare a creditelor, adoptat de banc i transcris n politica de creditare. Dac indicatorul respectiv a depit limita minim stabilit de banc, creditul va fi acordat, dac nu nu va fi acordat. Pentru creditele aprobate n funcie de acelai indicator sumativ se vor forma i condiiile contractului. Pentru un indicator performant, dobnda va fi mai mic, pentru unul mediu mai mare. Printre modelele de evaluare a credibilitii clienilor adresate la faliment mai des este utilizat metoda Z-analiz. 3. Termenul de Z-analiz a fost introdus de Altman, Haldeman, Narayanan, n anul 1977. Acest model conine cinci ecuaii,a cror soluionare ajut la gestionarea eficient a portofoliului creditar: X1= capitalul circulant / active totale; X2= profit nerepartizat / total credite; X3= profit brut / total credite; X4= preul de pia a capitalului / datorii totale; X5= credite totale / active totale. Modelul Z-analiz folosete metode statistice sau analiza multilateral. Forma liniar a acestui model este: Z = 1.2X1 + 1.4X2 + 3.3X3 + 0.6X4 + 1.0X5 (1) Dac Z<2.675, rezult c debitorul va fi capabil s ramburseze creditul, dac Z>=2.675, gestiunea poftofoliului creditor este ineficient. Pentru intervalele

11

Z<1.81, Z>2.99, modelul nu funcioneaz, Altman denumete aceste intervale zone de necunoatere. Pentru evaluarea riscului de nerambursare a creditului acordat clienil or corporativi n cazul unor proiecte investiionale se mai determin i riscul de senzitivitate. Analiza global a riscului de credit O analiz a portofoliului de credite dup risc poate oferi o informaie despre corectitudinea modelelor de estimare a riscului de credit, n etapa de acordare a creditelor, fiind o aciune analitic post-factum. Pentru a estima gradul global de risc de credit, asumat de banc, se poate calcula coeficientul asigurrii contra riscului de credit prin raportarea fondului de risc format prin defalcrile din cele cinci tipuri de credite clasificate la reducerile pierderilor la active i ale provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale: K1 = fondul de risc/portofoliul de risc 100% (6) Acest coeficient de eviden a riscului de credit poate fi utilizat la evaluarea eficienei politicii de credit a bncii, precum i a mecanismelor de detectare a riscului de credit, n etapa conlucrrii cu debitorul, la evaluarea mrimii minime a fondului de risc. O tendin pozitiv n gestiunea riscului de credit la nivel de portofoliu o constituie diminuarea mrimii aestui coeficient pe parcursul perioadei de analiz a activitii bancare. O analiz calitativ a portofoliului de credite n domeniul riscului presupune mprirea portofoliului n credite performante, cum sunt creditele din categoriile Standarde i Supravegheate. mbuntirea calitii portofoliului de credite este dat de creterea urmtorului coeficient: K2 = credite performante/portofoliu de credite 100% (7) Creditele considerate nefavorabile sunt cele care fac parte din categoriile Substandard, Dubios i Compromis. O comparare a nivelului creditelor clasificate nefavorabile pe parcursul unei perioade de analiz va indica tendinele negative n

12

calitatea portofoliului de credite i aceasta ar putea necesita majorarea defalcrilor la reducerile pentru pierderi la active i a provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale. K3 = credite neperformante/ portofoliul de credite 100 % Total i cu Activele Totale. K4 = credite neperformante/CNT 100% K5 = credite neperformante/Active Totale 100% (9) (10) (8) Valoarea creditelor neperformante trebuie comparat cu Capitalul Normativ

O norm curent, n Republica Moldova, const n faptul c, dac totalul creditelor clasificate ca neperformante depesc 50% din Capitalul Normativ Total, atunci calitatea activelor este categoric joas. O alt analiz util a coeficientului este de a compara nivelul creditelor expirate cu Total credite. n mod normal, cnd creditele expirate reprezint 20% sau mai mult din portofoliul de credite al bncii, atunci calitatea activelor este joas i orice procent peste 40% este o problem serioas pentru banc. K6 = credite expirate/ portofoliu de credite 100% Creditele expirate i n stare de neacumulare a dobnzii sunt:
-

(11)

credite dubioase i compromise; credite cu termenul expirat de 90 zile i mai mult; creditele cu achitarea la vedere, la care a fost expirat prima plat a creditele rambursate prin pli pariale egale, la care a fost expirat

dobnzii; rata de amortizare a creditului. O analiz a raportului pierderilor efective la media de credite acordate (n total sau dup portofoliul pe sector), pe parcursul unei perioade de timp, va indica evoluia managementului riscului de credit. K7 = pierderi la credite/ portofoliu de credite 100% (12) Dac coeficientul crete, aceasta poate nsemna un risc sporit pentru banc, generat de diminuarea efectelor politicilor creditare ale bncii sau de incapacitatea
13

bncii de a se conduce de o politic stabilit sau de expansiunea activitilor de creditare ale bncii n domenii cu risc mai nalt.4 1.3. Evaluarea riscului de credit la BC Victoriabank S.A. pentru anii 2007 2010 BC Victoriabank SA este Prima Banc Comercial din Moldova care a pus bazele procesului de dezvoltare a unui sistem bancar n Moldova nc din 22 decembrie 1989. BC Victoriabank SA este liderul implementrii noilor tehnologii, fiind prima banc care a operat cu carduri bancare, fiind prima care a adus bancomatele n Moldova, pe lng celelalte produse i servicii inovatice nc neimplementate pn atunci. Toate acestea o fac s fie cu un pas naintea celorlali concureni. Pe parcursul anului 2011, BC Victoriabank SA, i-a fost nmnat premiile Cea mai bun banc pentru elaborarea i implementarea noilor servicii bancare, Cea mai bun banc pentru oferirea serviciilor populaiei, Cea mai bun dinamic n 2010 i pentru a 4-a oar, BC Victoriabank SA este desemnat Banca anului din Republica Moldova n anul 2011. Dinamica cantitativ i calitativ a portofoliului de credite pe parcursul anilor 2007 - 2010 se prezint n figura 1.4.:

COCIUG, Victoria; CINIC, Liliana. Gestiunea riscurilor bancare. Chiinu: Editura ASEM, 2008. p.7778.
4

14

Portofoliul de credite 4500000

3501059

Fondul de risc
4027366 3283504

3000000
lei

2825233

1500000
113842 160553 272891 353034

2007

2008

2009

2010

Sursa: Raportul anual a BC Victoriabank SA pentru anul 2010 [online]. Disponibil http://victoriabank.md/file/RaportAnual2010/Raport_Anual%20_Victoriabank_2010.pdf

Fig 1.4. Dinamica portofoliului de credite n cadrul BC Victoriabank SA pe parcursul anilor 2007-2010 Analiza gradului de solvabilitate a unei ntreprinderi X, n baza coeficienilor financiari descrii n subcapitolul 1.2., este reflectat n tabelul 1.5.:
Tabel 1.5.

Coeficien ii financiari n cadrul unei ntreprinderi X pentru anii 2008-2010 Cla 0,019 0,024 0,012 Cli 0,96 0,2 0,45 Ca 0,96 0,2 0,45 Cif, % 13,3 25,7 28,9

2008 2009 2010

Sursa: n baza datelor bilanului contabil al unei ntreprinderii X.

Conform calculelor (Anexa 1) se observ c ntreprinderea X este insolvabil, deoarece este incapabil s-i sting obligaiile pe termen scurt pe contul activelor cu o nalt lichiditate i situaia financiar a ntreprinderii este instabil, deoarece valoarea Cif se situeaz sub nivelul de 50-60%. Astfel, ntreprinderea X nu poate s obin creditul solicitat de la BC Victoriabank SA, deoarece banca trebuie s se asigure de capacitatea clientului de a-i onora obligaiunile la scaden, ceea ce este imposibil n cazul ntreprinderii X iar riscul de credit pentru banc este foarte mare.

15

Estimarea gradului global de risc de credit, asumat de BC Victoriabank SA, n baza coeficienilor analizai n subcapitolul 1.2., este reflectat n tabelele 1.6.-1.7.:
Tabel 1.6. ANALIZA PORTOFOLIULUI DE CREDITE A BC VICTORIABANK SA, 2007 (lei)

Clasificare Standard Supravegheat Sustandard Dubios Compromis Total

Suma creditului 1723044 893429 74983 2691456

%FR 2% 5% 30% 60% 100%

FR 34460,88 44671,45 22494,9 101627,23

Sursa: RAPORTUL AUDITORILOR (Standardele Internaionale de Raportare Financiar) a BC Victoriabank SA anul 2007 [online]. [citat 14 ianuarie 2012 ]. Disponibil http://victoriabank.md/file/Rapoarte %20anuale/2007/Victoriabank_FS_2007_IFRS_final_ro.pdf

FR2007 = 101627,23/2691456 100%=3,77%; K2,2007 = (1723044+893429)/2691456 100%= 97,21%; K3,2007 = 748983/2691456 100%=2,79%; K4,2007 = 74983/590921 100%=12,68%; K5,2007 = 74983/4106196 100%=1,82%; K7,2007 = 72525/2691456 100%=2,69%. Conform analizei efectuate, am determinat c n anul 2007, suma creditelor cu un nivel mic al riscului constituie 97,21% n portofoliul creditar al BC Victoriabank SA i corespunztor, suma creditelor cu un nivel nalt al riscurilor constituie 2,79%. Astfel, se observ c calitatea creditelor eliberate este nalt i c creditele au fost acordate clienilor cu o situaie economico-financiar bun.
Tabel 1.7. ANALIZA PORTOFOLIULUI DE CREDITE A BC VICTORIABANK SA, 2008 (lei)

Clasificare Standard Supravegheat Sustandard Dubios Compromis Total

Suma creditului 1872027 1167136 77792 3116955

%FR 2% 5% 30% 60% 100%

FR 37440,54 58356,8 23337,6 119134,94

16

Sursa: RAPORTUL AUDITORILOR (Standardele Internaionale de Raportare Financiar) a BC Victoriabank SA anul 2007 [online]. [citat 14 ianuarie 2012 ]. Disponibil http://victoriabank.md/file/rapoarte %20anuale/2008/Victoriabank_finstat_2008_IFRS_final.pdf

FR2008 = 119134,94/3116955 100%=3,82%; K2,2008 = 3039163/3116955 100%= 97,5%; K3,2008 = 77792/3116955 100%=2,5%; K4,2008 = 77792/860300 100%=9,04%; K5,2008 = 77792/5418855 100%=0,14%; K7,2008 = 87174/3116955 100%=2,8%. n 2008 la fel ca i n 2009, creditele substandard snt cu un nivel nalt al riscurilor. Aceasta se datoreaz nrautirii situaiei financiare a debitorului, asigurarea este insuficient sau se nrutete. Asemenea credite necesit o atenie deosebit din partea conducerii bncii, deoarece exist probabilitatea c banca va suporta pierderi, dac nu vor fi nlturate neajunsurile.
Tabel 1.8. ANALIZA PORTOFOLIULUI DE CREDITE A BC VICTORIABANK SA, 2009 (lei)

Clasificare Standard Supravegheat Sustandard Dubios Compromis Total

Suma creditului 878283 25331 938 904552

%FR 2% 5% 30% 60% 100%

FR 17565,66 1266,55 562,8 19395,01

Sursa: RAPORTUL AUDITORILOR (Standardele Internaionale de Raportare Financiar) a BC Victoriabank SA anul 2007 [online]. [citat 14 ianuarie 2012 ]. Disponibil http://victoriabank.md/file/2010/Rapoartefinanciareanuale%202009/Victoriabank_finstat_2009_IFRS_final.pdf

FR2009 = 19395,01/904552 100%=2,14%; K2,2009 = 903614/904552 100%= 99,9%; K3,2009 = 938/904552 100%=0,1%; K4,2009 = 938/1001498 100%=0,1%; K5,2009 = 938/6114979 100%=0,015%; K6,2009 = 938/904552 100%=0,1% K7,2009 = 156243/904552 100%=17,27%.
17

n anul 2009 BC Victoriabank SA a oferit susinere persoanelor fizice i juridice ce ntmpinau dificuli n rambursarea creditelor i plata dobnzilor, din cauza nrutirii situaiei financiare, astfel ncit au fost restructurate i prorogate creditele acestora.
Tabel 1.9. ANALIZA PORTOFOLIULUI DE CREDITE A BC VICTORIABANK SA, 2010 (lei)

Clasificare Standard Supravegheat Sustandard Dubios Compromis Total

Suma creditului 784056 14049 4178 297 802580

%FR 2% 5% 30% 60% 100%

FR 15681,12 702,45 1253,4 178,2 17815,17

Sursa: RAPORTUL AUDITORILOR (Standardele Internaionale de Raportare Financiar) a BC Victoriabank SA anul 2007 [online]. [citat 14 ianuarie 2012 ]. Disponibil http://victoriabank.md/file/2011/rapoarte %20fin/rapoarte%20audit/stand%20internationale.pdf

FR,2010 = 17815,17/802580 100%=2,22%; K2,2010 = 798105/802580 100%=99,44%; K3,2010 = 4475/802580 100%=0,56%; K4,2010 = 4475/1151500 100%=0,4%; K5,2010 = 4475/7362493 100%=0,06%; K6,2010 = 297/802580 100%= 0,04 K7,2010 = 183876/802580 100%=22,9%. n 2010 pentru a nltura riscul de credit BC Victoriabank SA i-a majorat calitatea i rentabilitatea creditelor eliberate i a acordat credite doar clienilor cu o situaie ecoomico-financiar excepional. Dinamica FRglobal este reprezentat n figura 1.10.:

18

Fondul de risc

3,77

3,82

4 3 % 2 1 0
2,14 2,22

2007

2008

2009

2010

Sursa: RAPORTUL AUDITORILOR (Standardele Internaionale de Raportare Financiar) a BC Victoriabank SA anii 2007-2010 [online]. [citat 14 ianuarie 2012 ]. Disponibil http://victoriabank.md/ro/dariseama/

Fig.1.10. Dinamica FRglobal n cadrul BC Victoriabank SA a.2007-2010 Conform analizei efectuate n cadrul BC Victoriabank SA, observm c pe parcursul anilor 2007-2010 fondul de risc s-a redus de la 3,77 pn la 2,22. Diminuarea mrimii acestui indicator are o tendin pozitiv n gestiunea riscului de credit la nivel de portofoliul i ne arat c banca se conduce de o politic de creditare stabil i menine cu succes nivelul fondului de risc, care trebuie s fie mai mic de 15 %, n conformitate cu cerinele internaionale de creditare. Capitolul 2. ANALIZA REZULTATELOR 2.1. Diagnosticarea riscului de credit Aproape toate bncile, ntr-o msur mai mare sau mai mic, i asum riscul de credit, ceea ce presupune necesitatea analizei atente a modului n care evolueaz n timp calitatea portofoliului de credite, cu impact deosebit asupra profitabilitii, adecvrii capitalului i ncrederii generale n banca respectiv. Riscul de credit este identificat, folosind diverse metode de evaluare a solvabilitii beneficiarilor de mprumut, ns majoritatea acestor metode se

19

bazeaz pe un anumit sistem de calculare a coeficienilor financiari. i pentru a preveni apariia acestui risc, n practica bancar, aceti coeficieni financiari nu trebuie s depeasc anumite norme. n cadrul B.C. Victoriabank S.A., pentru anii 2007-2010, coeficientul asigurrii contra riscului de credit se apreciaz pozitiv, deoarece FRglobal<15%, n conformitate cu cerinele internaionale de creditare. Diminuarea mrimii acestui coeficient pe parcursul perioadei analizate, are o tendin pozitiv n gestiunea riscului de credit la nivel de portofoliu. O alt norm, la care se conformeaz banca, const n faptul c totalul creditelor neperformante nu trebuie s depeasc 50% din Capitalul Normativ Total. Analiza riscului se realizeaz i n scopul evalurii bonitii clientului, a posibilitilor sale reale de rambursare a creditului la scaden. Astfel, n cazul ntreprinderii X, care dorete s contracteze un credit de la B.C.Victoriabank S.A., riscul de credit este foarte pronunat, deoarece n baza coeficienilor financiari calculai s-a ajuns la concluzia c ntreprinderea X nu are o situaie economico-financiar bun i c nu va dispune de mijloace bneti pentru a rambursa creditul dat, la scaden. Conform Standardelor Internaionale de Creditare, n cazul riscului de credit, o entitate trebuie s prezinte pentru fiecare clas de instrumente financiare:
-

valoarea care reprezint cel mai bine expunerea sa maxim la riscul de

credit la data raportrii, fr a lua n considerare nici un fel de garanie real deinut sau orice ameliorare a ratingului de credit;
-

o descriere a garaniilor reale deinute drept asigurare sau a altor informaii cu privire la ratingul de credit pentru active financiare care

ameliorri ale ratingului de credit;

-

nu sunt nici restante, nici depreciate; - valoarea contabil a activelor financiare care ar fi, n alt situaie, restante sau depreciate, ale cror condiii au fost renegociate.
20

Atunci cnd o entitate obine active financiare sau nefinanciare n decursul perioadei intrnd n posesia garaniilor reale pe care le deine sau prin solicitarea unor alte ameliorri ale ratingului de credit (de exemplu, garaniile), iar aces tip de active respect criteriile de recunoatere din alte Standarde, o entitate trebuie s prezinte:
-

natura i valoarea contabil a activelor obinute; atunci cnd activele nu sunt uor convertibile n numerar, politicile

sale pentru cedarea unor astfel de active sau pentru utilizarea lor n activitile sale. Astfel, n anul 2011, Banca Naional a Moldovei a introdus i a modificat mai multe acte normative, printre care:
-

Regulamentul cu privire la expunerile mari; Regulamentul privind tranzaciile bncii cu persoanele sale afiliate; Regulamentul cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor

condiionale i formarea reducerilor pentru pierderile la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale;
-

Regulamentul cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor

condiionale. 2.2. Fundamentarea ac iunilor privind perfec ionarea metodologiei de identificare i evaluare a riscului de credit n banc Una din aciunile privind perfecionarea metodologiei de identificare i evaluare a riscului de credit este adaptarea metodelor informatice, care n activitatea bancar necesit rezolvarea a dou probleme:
-

constituirea unui sistem de cuantificare i ierarhizare a condiiilor i implementarea unui sistem informatic i de prelucrare electronic a

premiselor de acordare a creditului(credit scoring); datelor care s asigure o ierarhizare obiectiv a fiecrei solicitri.

21

Rezultatele acestor aciuni reprezint o singur baz a procesului de stabilire a deciziei. n marea majoritate a cazurilor decizia i revine omului, adic inspectorilor de credite, care vor efectua:
-

analiza i evaluarea aspectelor financiare i nefinanciare ale analiza efectiv a solicitrii de credit (scopul i valoarea creditului

debitorului;
-

necesar; identificarea surselor de rambursare a creditului; identificarea garaniilor); adoptarea deciziei de credit etc. O alt metod de minimizare a riscului de credit constituie garaniile i clauzele contractuale, care pot fi reflectate n figura 1.8.:
Forme de garantare a creditelor

Garania bancar

Gajul cu/fr deposedare

Cesiunea de crean

Depozitele bancare

Sursa: COGIUC, Victoria; CINIC, Liliana. Gestiunea riscurilor bancare. Chiinu: ASEM, 2008, p. 74

Fig 1.8. Forme de garantare a creditelor Garaniile creditului sunt de mai multe tipuri i au ca scop reducerea pierderilor n cazul riscului de credit. De bnci sunt acceptate garaniile reale (gajul, ipoteca, depozit bancar) i personale (garania bancar, cauiunea, cesiunea de crean). Clauzele contractuale asigur o protecie suplimentar a creditorului prin fixarea unor condiii n contractul de credit, prin respectarea lor ulterioar sau prin limitarea tuturor operaiunilor debitorului la care se degradeaza situaia financiar.

22

Pentru micorarea riscului de credit, BNM stabilete urmtoarele restricii pe care bncile comerciale trebuie s le respecte: a)limitarea acordrii creditelor mari:
- datoria creditului mare acordat unei persoane sau unui grup de

persoane nu trebuie s depeasc 30% din capitalul normativ total al bncii;

- suma datoriilor nete la creditele acordate la zece persoane, inclusiv

grupurilor de persoane n interconexiune, care au cele mai mari datorii, nu trebuie s depeasc 30% din portofoliul total al creditelor bncii;
- datoria total a creditelor mari ale bncii nu trebuie s depeasc

de 5 ori capitalul normativ al bncii.5 b)limitarea acordrii creditelor persoanelor afiliate

- datoria creditului acordat unei persoane afiliate sau unui grup de

persoane afiliate ce acioneaz n comun nu trebuie s depeasc 10% din CNT;

- datoria total a creditelor acordate persoanelor afiliate bncii nu

trebuie s depeasc 20% din mrimea capitalul de gradul 1;6 c)limitarea acordrii creditelor funcionarilor bancare:
- pentru necesiti primordiale - suma total a creditelor contractate nu

trebuie s depeasc 10 salarii de funie ale persoanei respective;

- pentru investiiile imobiliare- suma total a creditelor contractate nu

trebuie s depeasc 100 de salarii de funcie ale persoanei respective;

- datoria total a creditelor acordate funcionarilor bancari nu trebuie s

depeasc 10% din capitalul normativ total.7 Un important element al politicii de creditare este i revizuirea intern a portofoliului de credite. Revizuirea intern a creditelor presupune reexaminarea
5

Regulament cu privire la expunerile mari: nr.37 din 1.12.1995. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 1995, nr.70/31, p.4-5. 6 Regulament privind tranzaciile bncii cu persoanele sale afiliate: nr.297 din 30.12.2009. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 2010, nr.27-28, art.102, p.4. 7 Regulament cu privire la acordarea creditelor de ctre bnci funcionarilor si: nr.43 din 18.09.1996. n Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 1996, nr.64/81, p.2-3.

23

sistematic a portofoliului de credite ale bncii n scopul detectrii timpurii a riscului mrit i determinrii msurilor necesare de lucru cu creditele dubioase i cu cele compromise, inclusiv formarea rezervelor. Obiectivele revizuirii interne a creditelor sunt: informarea orientativ referitor la situaia curent a portofoliului de credite; evaluarea tendinelor pozitive i negative ale portofoliului de credite; identificarea creditelor problematice; analiza riguroas a creditelor problematice; asigurarea crerii rezervelor adecvate; identificarea nendeplinirii instruciunilor interne i externe privind activitatea de credit. Pentru ca riscul de credit sa fie ct mai bine controlat, administrat i limitat, banca va ntreprinde urmtoarele msuri: a) Adoptarea unei politici clare i eficiente de creditare care s se bazeze pe urmtoarele principii:
- stabilirea unor limite stricte n ceea ce privete raportul volumui total

al portofoliului de credite n totalul activelor bncii;

- stabilirea unui plafon maxim al datoriei unui debitor; - acordarea creditelor n diferite ramuri ale industriei; - diversificarea tipurilor de credite acordate; - tabilirea unor termene maxime de rambursare pentru fiecare tip de

credit cu elaborarea unor grafice de rambursare reale, lund n consideraie sursele de rambursare, scopul creditului, termenul de via al garaniei, dar i scadena pasivelor bncii;
- determinarea raportului maxim al sumei creditului la valoarea de pia

al gajului;
- elaborarea prognozelor privind evoluia strii financiare a clientului

pe toat durata de aciune a contractului de credit; b) Verificarea calitii portofoliului de credite prin analizarea creditelor acordate debitorilor sau grupurilor de debitori care acioneaz n comun cu o datorie total mai mare de 5 la sut din capitalul bncii, creditelor cu restane la

24

plata ratei principale sau a dobnzii mai mare de 30 zile i a creditelor clasificate substandard, dubios sau compromis. c) Deoarece plasrile interbancare sunt, pe lng credite, cea mai important surs de risc de credit, acestea, din punct de vedere al administrrii riscului de credit, sunt tratate la fel ca i creditele. Astfel, banca pentru prevenirea riscului de credit, trebuie s analizeze rapoartele financiare a bncilor corespondente, s stabileasc i s impun limite de credit stricte la operaiunile cu aceste bnci i s plaseze mijloacele bneti n bncile cu risc sczut care activeaz n medii legislative stricte, bine supravegheate n concordan cu standardele internaionale. d) Clasificarea portofoliului de credite n strict conformitate cu Regulamentul BNM cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor condiionale i formarea reducerilor pentru pierderile la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale, i reieind din evaluarea proprie a riscului de creditare. n scopul perfecionrii metodologiei de evaluare a riscului de credit n bncile comerciale din Republica Moldova, se propune aplicarea modelului elaborat n corespundere cu principiile de baz stipulate n acordul Basel ,care permite evaluarea riscului n cazul cnd expunerile la riscul de credit, pentru debitorii bncii, sunt considerate independente (ceea ce corespunde etapei de cretere a ciclului economic) sau absolut dependente (ceea ce corespunde etapei de criz a ciclului economic). REZUMAT Realiznd sarcina de proiect recomandat, au fost diagnosticate problemele, recomandate soluiile i prognozate efectele expuse mai jos: Nr. 1. Problema Recomandri/ soluii Gestiunea riscului de 1)Controlul permanent al Va Efecte permite

25

credit.

riscului.

2)Actualizarea permanent a dosarelor clienilor pe toat perioada de creditare.

3)Implementarea unui sistem de gestiune preventiv.

2.

Evaluarea riscului de 1)Efectuarea analizei credit. financiare a clientului prin intermediul sistemului de calculare a coeficienilor financiari.

3.

Modaliti de 1)Utilizarea mai multor eliminare a riscului de forme de garantare a credit creditelor.

2)Perfecionarea normelor metodologice i respectarea regulamentelor interne privind creditarea. 3)Optimizarea procedurii de monitorizare a creditelor.

prevenirea riscului de credit i luarea la timp a deciziilor necesare, nainte ca incidentul s aib loc. Va permite cunoaterea exact de ctre banc a situaiei clienilor si n vederea prognozrii riscului de credit. Va permite prevenirea situaiilor nefavorabile ce duc la manifestarea riscului de credit n cadrul bncii. Va permite determinarea solvabilitii clientului, a posibilitilor sale reale de rambursare a creditului la scaden. Va stimula pe mprumutat n respectarea obligaiilor asumate i va asigura securitatea creanelor bncii. Va permite acordarea creditelor n limitele maxime funcionarilor bncii, persoanelor afiliate etc. Va duce la micorarea creditelor problematice.
26

4)Acordarea unor credite Va permite sigure, cu o probabilitate respingerea maxim de rambursare creditelor care se clasific ca dubioase conform metodei scoring. 5)Diversificarea Va permite gestiunea portofoliului privind mai eficient a termenii de scaden ai riscului de credit i creditelor. minimizarea impactului acestuia.
Sursa: elaborat de autor.

BIBLIOGRAFIE 1. Acte normative Regulament cu privire la expunerile mari: nr.37 din 1.12.1995 n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 1995, nr.70/31, 7 p.

1.

27

2.

Regulament privind tranzaciile bncii cu persoanele sale afiliate: nr.297 din 30.12.2009. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 2010, nr.27-28, art.102, 5 p. Regulament cu privire la acordarea creditelor de ctre bnci funcionarilor si: nr.43 din 18.09.1996. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 1996, nr.64/81, 3 p. Regulametn cu privire la activitatea de creditare a bncilor care opereaz n Republica Moldova: nr.45 din 25.12.1997. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 1998, nr.8, art.24, 7 p. Regulamentul cu privire la clasificare activelor i angajamentelor condiionale i formarea reducerilor pentru pierderile la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale: nr.224 din 30.08.2007. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 21.09.2007, nr.149152/560, 12 p. Regulamentul cu privire la clasificare activelor i angajamentelor condiionale: nr.231 din 27.10.2011. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova. 09.12.2011, nr.216-221, 11 p. II. Lucrri tiinifice COCIUG, Victoria; CINIC, Liliana. Gestiunea riscurilor bancare. Chi inu: Editura ASEM, 2008, 214 p. NIU, Ion. Managementul riscului bancar. Bucureti: Editura Expert, 2002, 288 p. LALA-POPA, Ion; DIMA, Bogdan. Analiza Sistemului Bancar Comercial. Timi oara: Editura Mirton, 2004, 300 p. BASCO, Cezar; DARDAC, Nicolae. Management bancar. Bucure ti: Editura Economic, 2002, 272 p. DIACONESCU, Marian. Bnci, sisteme de pli, riscuri. Bucureti: Editura Enciclopedic, 1999, 454 p.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

28

12.

DEDU, Vasile. Gestiunea bancar. Bucureti: Editura Mondan, 1997, 283 p. ROTARU, Constantin. Managementul performanelor bancare. Bucureti : Editura Expert, 2001. STOICA, Maricica. Management bancar. Bucureti : Editura Economic, 1999, 224 p. TRENCA, Ioan. Metode i tehnici bancare. Cluj Napoca: Editura Casa Crii de tiin, 2006. VAN GREUNING, Hennie; BRAJOVIC BRATANOVIC, Sonja. Analiza i managementul riscului bancar. Bucureti : Editura IRECSON, 2004. DNIL, Nicolae; BEREA, Aurel Octavian. Managementul bancar fundamente i orientri. Bucureti : Editura Economic, 2000. III. Surse statistice i de date

13.

14.

15.

16.

17.

18.

Rapoartele auditorilor (Standarde Internaionale de Raportare Financiar) a BC Victoriabank S.A anii 2007 2010. Disponibil <www.victoriabank.md/ro/dri de seam>. www.bnm.md/md/seminar_riscul_de_credit www.cnpf.md/file/AEI/31.05.2011/4.pptx

19. 20.

29

Anexa 1 Calcularea coeficien ilor financiari n cadrul unei ntreprinderi X pentru a.2008-2010
ACTIV 1.ATL 2.Active curente, din care: 2.1.SMM 2.2.Creane pe termen scurt 2.3.Investiii pe termen scurt 2.4.Mijloace bneti 2.5.Alte active curente TOTAL GENERAL-ACTIV PASIV 3.Capital propriu, din care: 3.1.Capital statutar i suplimentar 3.2.Rezerve 3.3.Profit nerepartizat 3.4.Capital secundar 4.DTL 5.DTS TOTAL GENERAL-PASIV 2008 7553720 37137607 16684950 19996560 413794 42303 44691327 2008 5951014 2953100 2997914 17489523 21250790 44691327 2009 25974853 16122843 12884137 2799197 386099 53410 42097696 2009 10832090 42970210 65353880 15346616 15918990 42097696 2010 25674482 29065212 17461220 11020439 254250 316500 12803 54739694 2010 15825068 4296702 11528366 13712732 25201894 54739694

Sursa: Bilanul contabil al ntreprinderii X.

30