Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
CUPRINS
INTRODUCERE................................................................................................................................
CAPITOLUL 1. CREDITUL. CONCEPT, CARACTERISTICI I FUNCII............................
1.1. Noiunea de credit...................................................................................................................
1.2. Clasificarea creditului.............................................................................................................
1.3. Funciile i rolul creditului...................................................................................................
1.4. Condiiile creditului..............................................................................................................
CAPITOLUL 2 PREVENIREA RISCULUI BANCAR PRIN APLICAREA
REGLEMENTRILOR DE CREDITARE...................................................................................
2.1. Principii si reguli generale privind activitatea de creditare..............................................
2.2. Analiza economico - financiar a activitii clienilor........................................................
2.3. Aspecte nefinanciare privind clientii bancii.......................................................................
2.4. Garantiile creditelor..............................................................................................................
2.5. Asigurarea activelor acceptate n garantie..........................................................................
2.6. Instituii specializate pentru evidena bonitii potenialilor clieni.................................
B. Biroul de Credit.......................................................................................................................
2.7.1. Evoluia i structura sistemului bncilor comerciale........................................................
2.7.2. Principalele evoluii ale creditului....................................................................................
2.7.3. Calitatea creditelor............................................................................................................
CAPITOLUL 3. STUDIU DE CAZ: FUNDAMENTAREA DECIZIEI DE CREDITARE A
UNEI SOCIETI COMERCIALE..............................................................................................
3.1. Propunerea de creditare, atribuia serviciului de creditare..............................................
4.2. Analiza activitii clienilor bncii Studiu de caz : S.C. ANTECO S.A . PLOIESTI....
4.2.1. Analiza documentelor de creditare...................................................................................
4.2.2 Prezentarea S.C. ANTECO S.A. PLOIESTI.....................................................................
4.2.3. Analiza bonitii la S.C. ANTECO S.A...........................................................................
4.2.4. Analiza efectiv a solicitrii de credit...............................................................................
4.2.5. Adoptarea deciziei de creditare pe termen scurt...............................................................
CONCLUZII.....................................................................................................................................
Concluzii i propuneri......................................................................................................................
BIBLIOGRAFIE..............................................................................................................................
1
BIBLIOGRAFIE..............................................................................................................................
INTRODUCERE
banii cu atestri ale banilor. Operaiile de cont devin regul,iar cele cu numerar se fac numai n
tranzacii cu amnuntul.
Bncile prin care se deruleaz cea mai mare parte a operaiunilor financiare devin din ce
n ce mai importante n cadrul sistemului economic naional i internaional.
Funciilor fundamentale ale sistemului bancar,de intermediar financiar i de transfer, li se
adaug alta n prezent, datorit creterii rolului bncilor n cadrul politicilor monetare ale
statelor : aceea de factor de atragere i meninerea nivelului resurselor financiare naionale n
cadrul micrilor internaionale de fonduri, prin aceasta bncile asigurnd echilibrul monetar
relativ, element considerat esenial n realizarea echilibrului economic.
Sistemul bancar, transformnd resursele pe care mediul economic i le pune la dispoziie,
se constituie ca subsistem al macrosistemului economic-social.
Sistemul bancar se afl ntr-o continu interaciune cu mediul economic, din care
preia intrri sub diverse forme (resurse umane, materiale, financiare, informaii), pe care le
prelucreaz n vederea obinerii ieirilor (produse i servicii bancare,informaii financiarbancare).
Altfel spus, sistemul bancar este un sistem deschis i i reglaz activitatea prin conexiune
invers (feed-back), fiind capabil de autoreglare.
Anvergura activitii bancare, n special a activitii de creditare genereaz att riscul de
banc ct i riscul de credit.
Activitatea de management al riscurilor a nregistrat o evoluie crescnd n ultimul
deceniu. Riscul de credit estee mult mai amplu dect o simpl operaie de mprumut. El cuprinde
n sfera lui de preocupri trei faze ale procesului creditrii, i anume: faza lurii deciziei de
creditare, procesul vieii creditului i managementul portofoliului de credite.
Se impune astfel un management exigent al riscului de credit existent i potenial
nerentee activitii de creditare impune o serie de msuri de contracarare a acestori riscuri prin
politicile de gestionare a riscului de credit.
Setul de politici trebuie s cuprind:
politicilor i procedurilor pe care instituiile financiare le aplica pentru a gestiona expunerea lor
la risc.
4
unui subiect economic, cu obligaia pentru acesta din urm de a restitui mai trziu, la un termen
fixat, suma primit, plus o sum de bani care se chem interes sau dobnd. Adept al definiiilor
succinte, prof. A. Page definete creditul ca fiind schimbul unei valori monetare prezente contra
unei valori monetare viitoare3.
Potrivit unei alte opinii creditul const n acte i operaiuni de concentrare a
disponibilitilor bneti din economia naional i de repartizare i utilizare a acestor
disponibiliti pentru satisfacerea trebuinelor bneti temporare ale unitilor economice i ale
cetenilor.
Punctele de vedere dup care creditul este considerat drept un scop n activitatea
economic, nu vor reui s ofere o imagine clar a acestuia. Noiunea de credit nu poate fi
conceput ca un instrument de care s se dispun oricum i oricnd.
Creditul nu este un mprumut n forma sa pur. Obiect al mprumutului l formeaz
ntotdeauna un bun, care va fi restituit n forma sau n substana sa. De pild, o persoan
mprumut alteia o carte, urmnd ca la restituire s primeasc acelai exemplar sau un altul dar
cu acelai titlu. Creditul, ns, este un mprumut n moned. Dup cum se tie, moneda este o
marf, dar nu orice fel de marf, o marf cu caliti deosebite aceea de marf a mrfurilor, cu
rol de echivalent general.
Creditul este un schimb de moned condiionat si desprit de un interval de timp, de un
termen.
Cu alte cuvinte, a acorda cuiva un credit, nseamn a-i pune la dispoziie o sum de bani,
cu condiia de a o rambursa n viitor, la o anumit dat.
Un element esenial al creditului l reprezint schimbul n timp, adic separarea printr-un
interval de timp a momentului cedrii unei sume de bani de cel al rambursrii acesteia.
Pentru timpul care va trece ntre primirea sumei de bani i rambursarea sa, beneficiarul
operaiunii va plti o dobnd. Prin urmare, schimb separat de timp, folosirea banilor, plata unei
dobnzi sunt elemente constitutive ale oricrei operaiuni de credit.
O variant a creditului n forma sa pur i simpl este creditul comercial. ntr-unul din
cele dou momente, al acordrii sau rambursrii, n loc de o sum de bani poate s apar o
cantitate de mrfuri, executri de lucrri sau prestri de servicii.
n orice operaiune de credit, de principiu, intervin dou subiecte: cel care acord creditul,
numit creditor i cel care primete creditul, numit debitor. Alte elemente ale creditului sunt:
scadena (momentul sau momentele stabilite pentru rambursarea creditului), ratele pariale care
se ramburseaz ealonat, la anumite termene, conform nelegerii stipulate n contractul de credit,
termenul de graie (perioada ntre momentul angajrii creditului i nceperea rambursrii lor),
3
Radu, Vasile: Moneda i politica fiscal, Ed, Uranus, Bucureti, 1994, pg. 165.
garantarea creditului (sau gajul, format din bunuri care se constituie la dispoziia creditorului sau
al unui ter, pentru asigurarea ndeplinirii de ctre debitor a unor obligaiuni de o valoare, n
general, mai redus) i dobnda (reprezentat de o sum de bani pltit de ctre debitor,
creditorului su, pentru mprumutul acordat pe un termen determinat).
Aprut odat cu schimbul n natur i cunoscnd n evoluia sa numeroase forme, creditul
ndeplinete un rol esenial n economia modern. De altfel, apreciindu-se rolul deosebit al
monedei i creditului n dezvoltarea social-economic a omenirii, au fost conturate trei trepte de
evoluie:
treapta
propriu sau cel mult al familiei. n aceast etap se disting dou subdiviziuni: economia familial
autarhic, n care toate celelalte celule economice erau nchise i economia de schimb n natur;
treapta
monedei;
treapta
restitui n viitor aceeai valoare. Este ultima i cea mai evoluat treapt de dezvoltare economic
i financiar a omenirii, unde, n procesul schimbului, rolul esenial l au operaiunile de credit.
Cerna, Silviu: Banii i creditul n economia contemporan, Ed. Enciclopedic, Bucureti, 1994, pg. 121.
timp de plata preului ei. Creditul comercial contribuie la accelerarea circulaiei mrfurilor i prin
aceasta, la dezvoltarea economiei naionale. Mecanismul creditului comercial se desfoar
astfel: un agent economic dispune de stoc de marf destinat vnzrii n timp ce un alt agent are
nevoie de marf, dar nu dispune pe moment de fonduri bneti pentru cumprarea mrfurilor.
Primul agent, pe baza unui contract de vnzare-cumprare pe credit, pentru a accelera
valorificarea produciei prin desfacere, va livra marfa celui de-al doilea, urmnd ca dup un
anumit termen, acesta din urm s achite contravaloarea mrfurilor la preul stipulat n contract.
Preul stipulat n contractul de vnzare-cumprare pe credit cuprinde, preul mrfii la care se
adaug un procent ce reprezint preul creditului (dobnda). De regul, creditul comercial se
acord pe termen scurt pe baza cambiei. Pe aceast cale creditul comercial nlesnete i
accelereaz circulaia capitalului5.
n economia de pia, creditul comercial constituie baza sistemului de credit. n statele cu
economie planificat a fost desfiinat.
Creditul bancar este creditul care se acord agenilor economici sub form bneasc de
ctre instituii specializate n aa numitul comer cu bani, numite instituii bancare. Aceast
form de credit este foarte larg rspndit, avnd ca obiect acea parte disponibil a capitalului
numit capital de mprumut. Creditul bancar este principala surs pentru asigurarea fondurilor
bneti necesare diferitelor sectoare de activitate ale economiei naionale. Acordarea creditului
bancar formeaz fundamentul activitii bancare. n calitatea lor de intermediare, bncile
mprumut pentru a da apoi cu mprumut sumele ce se afl n cutarea unui plasament.
Modalitile creditului bancar sunt: credit bancar de scont, credit bancar n cont curent,
credit bancar pe gaj cu efecte publice (creditul lombard), credit bancar pe gaj de efecte
comerciale.
Avnd n vedere c agenii economici care acord partenerilor de afaceri credite
comerciale apeleaz, la rndul lor, la bnci pentru a-i reconstitui capitalul, exist o strns
interdependen ntre creditul comercial i creditul bancar. Primul nu mai poate fi conceput astzi
fr cel de al doilea, iar acesta din urm are posibilitatea s-i sporeasc dimensiunile pe seama
celui dinti.
a) Dup destinaie, creditul poate fi: credit de producie i credit de consumaie. Creditul
de producie este destinat activitilor avnd un scop activ n economie, n timp ce al doilea este
destinat consumului social. Precizm c aprecierea utilitii creditului dup destinaia lui poate
duce la judeci de valoare care nu sunt ntotdeauna conforme cu realitatea. Astfel, este posibil ca
un credit cu destinaie productiv s se soldeze cu mari pierderi pentru economie, atunci cnd se
realizeaz investiii insuficient fundamentale sau cnd sumele de bani sunt folosite pentru
5
Vivante, Cesar: Principii de drept comercial, Ed. Cartea Romneasc, Bucureti, 1928, pg. 224.
realizarea unor produse care nu sunt cerute de beneficiar. De asemenea, nici creditul de
consumaie nu este ntotdeauna neproductiv, de pild creditele contractate pentru sntate,
nvmnt, cultur etc. Aprecierea creditului trebuie s se fac n funcie de rezultatele finale ale
utilizrii sale i numai dup destinaia sa iniial.
b) n funcie de subiectul de drept care angajeaz creditul, acesta poate fi: credit public i
credit privat.
Creditul public este contractat de ctre stat, pentru completarea resurselor sale n cazul
cnd veniturile ordinare nu sunt suficiente. Creditul poate fi productiv, atunci cnd este destinat
nfiinrii de ntreprinderi cu capital de stat sau modernizrii celor existente i neproductiv,
destinat unor sarcini de aprare, educaie, administraie etc6.
Creditul privat este contractat de o persoan particular sau de o ntreprindere privat.
c) Dup modul de garantare, acesta se prezint sub forma creditului real, garantat cu
valori materiale certe, i creditul personal, acordat pe baza ncrederii, a prestigiului de care se
bucur cel mprumutat. n general, prestigiul persoanei mprumutate se bazeaz pe capacitatea sa
economic, pe valorile materiale cunoscute de care dispune, astfel c sub acest aspect distincia
dintre creditul real i creditul personal are doar caracter formal.
Creditul personal poate fi acoperit atunci cnd persoana mprumutat nu este suficient de
bine cunoscut sau nu prezint suficiente garanii morale, prin garanie personal sau solidar a
altor persoane care, angajndu-i rspunderea pentru debitor, diminueaz riscul eventualei
insolvabiliti. innd cont de aceast situaie, creditele personale pot fi credite acoperite i
credite descoperite.
d) n funcie de perioada de timp pentru care s-a acordat mprumutul, creditele se pot
clasifica n: credite pe termen scurt (de pn la 1 an), credite pe termen mijlociu (de 1 pn la 5
ani) i credite pe termen lung (de peste 5 ani, contractate, de regul pentru investiii).
n practic se cunosc i credite fr termen, cum sunt operaiunile de credit n cont
curent, practicate atunci cnd raporturile ntre creditori i debitori se caracterizeaz prin
continuitate i mare frecven.
e) Dup locul de desfurare a operaiunilor de credit, n ar sau n strintate, vom
ntlni: credit intern i credit extern.
f) n funcie de posibilitatea creditorului de a avea sau nu dreptul de a solicita
debitorului rambursarea anticipat a sumei mprumutate, creditul poate fi: denunabil, atunci
cnd se cere rambursarea nainte de expirarea termenelor de scaden, prin notificarea unui aviz
prealabil, i nedenunabil, cnd nu se mai stipuleaz o asemenea clauz n nelegerea dintre cele
dou pri. n cazul formei creditului denunabil, creditorul se asigur pentru cazul n care
6
Floricel, Constantin: Moned, credit. Bnci, Ed. Didactic i Pedagogic, R.A., Bucureti, 1997, pg. 211.
10
afacerile debitorului nu sunt profitabile, putnd cere rambursarea sumei de bani mprumutate,
naintea falimentului celui mprumutat.
g) n fine, n practic mai este cunoscut forma creditului guvernamental, care
apare atunci cnd n calitate de creditor apare guvernul unui stat. Aceast form de credit, poate
fi la rndul su, intern sau extern.
Avnd n vedere importana deosebit, n economia de pia, a mecanismului creditelor pe
termen lung, mijlociu i pe termen scurt, ne vom opri mai pe larg asupra acestora.
Credite pe termen lung (peste 5 ani), rambursabile la termen, sunt acordate de bncile
comerciale, precum i de companiile de asigurare sau alte organizaii financiar specializate n
administrarea fondurilor bneti. Astfel de mprumuturi se negociaz direct ntre creditori i
debitori (i, de obicei, sunt nepublicate, spre deosebire de alte tranzacii de pe piaa banilor, care
sunt publice), documentul final al tratativelor fiind polia. Aceste mprumuturi se clasific dup
trei categorii: natura garaniei, sensul obligaiei i gradul de participare.
h) Dup natura garaniei, mprumuturile sunt directe, garantate fie cu unele bunuri
(ipotec), fie numai pe baza creditului general al organizaiei interesate (girul). n aceste dou
situaii un rol deosebit l au bilanul societii precum i perspectivele pe care le are de a obine i
n viitor numerar pe seama activitilor pe care le desfoar, acestea exprimndu-se, de fapt,
prin previziunile asupra veniturilor ei.
i) Dup sensul obligaiei, mprumuturile sunt directe, realizate printr-o varietate de
metode, cum ar fi nchirierile pe termen lung, plata prin bonuri sau acorduri privind desfacerea
produciei. Aceste forme de mprumut ale cror implicaii depesc n parte sfera de cuprindere a
bilanului, prezint diferite avantaje, ntruct ele pot fi adaptate la nevoile societii interesate n
ceea ce privete att sumele, ct i ealonarea mprumuturilor, pot fi negociate n particular i pot
s nu fie cuprinse n bilanul contabil. n schimb, costul pe care l implic atragerea unor
asemenea surse este, de regul, ceva mai mare dect nivelul mediu al dobnzilor.
j) Dup gradul de participare, unele mprumuturi au caracterul obligaiilor directe, att a
creanelor convertibile, ct i a creanelor pe venituri. n primul caz, creditorul poate opta pentru
convertirea creanei n aciuni curente la un pre prestabilit, n timp ce n al doilea caz, plata
dobnzilor pentru astfel de creane este obligatorie numai dac veniturile brute (inclusiv
impozitele) sunt la un astfel de nivel nct le poate acoperi.
Creditele pe termen mijlociu sunt caracterizate att prin durat (5 ani), ct i prin
tehnicile de mobilizare a efectelor financiare care permit apelarea la piaa monetar tradiional.
n acest cadru, se nscriu biletele la ordin, care sunt de dou categorii:
bilet
11
bilet
la ordin financiar, prin care bncile acord credite clienilor si, inclusiv
societilor comerciale de persoane sau de capital. Aceste efecte de comer conin elemente de
certitudine (obligaia necondiionat de plat i avalul) sunt negociabile i se pot transmite prin
girare, scontare i reescontare, deci creeaz posibilitatea deintorului-beneficiar de a-i procura
resurse financiare nainte de scaden. n plus, biletelor la ordin le sunt conferite o serie de
faciliti n favoarea securitii drepturilor beneficiarilor, prin dreptul comercial, conveniile
internaionale, codurile comerciale i alte reglementri n materie. n baza acestor reglementri,
biletul la ordin a devenit un nscris - un titlu de credit - prin care o persoan, numit emitent, se
oblig s plteasc altei persoane, numit beneficiar, sau la ordinul acesteia, o sum de bani la
scaden. Acest efect de comer poart trei semnturi: emitent, banc i o instituie de emisiune
(financiar), care prin intervenia sa contribuie i la diminuarea caracterului inflaionist al acestei
forme de credit.
Creditele pe termen scurt se realizeaz n diverse forme de mobilizare a creanelor, cum
ar fi: scontarea efectelor comerciale (lescompte commercial), creditele de antrenare (les
effets de chane) i creditele de mobilizare a creanelor comerciale (la crdit mobilsibale de
crances commerciales).
Prima form de credit (scontarea comercial) reprezint sistemul cel mai frecvent
practicat n Frana i n alte economii de pia de tip occidental. Acest sistem permite societilor
comerciale s mobilizeze efectele de comer (trate, bilete la ordin, warante) pe baz de scontare
nainte de scaden. Prin aceast operaiune, beneficiarul tratei sau biletului la ordin ncaseaz
suma nscris n aceste documente, diminuate cu taxa scontului (dobnda creditului acordat de
banc pn la scaden) i comisionul perceput de banc pentru acoperirea cheltuielilor sale i
realizarea unui beneficiu.
Calculul taxei reescontului (dobnzii creditului) are n vedere valoarea nominal,
valoarea actual i diferena, reprezentnd scontarea propriu-zis, innd seama de taxa scontului
n procente, de faptul c plata se face n zile i c un an se consider n relaiile bancare, la media
de 360 zile pentru 100 de uniti monetare.
Creditele pe termen scurt se obin i prin scontarea warantelor, care reprezint
documente de depozitare a mrfurilor n depozite, antrepozite, docuri sau magazii generale
administrate de stat. n aceste depozite, antrepozite, comercianii, industriaii etc, i depoziteaz
materiile prime, mrfurile i produsele importante fr a plti taxe vamale pe durata depozitrii
lor i atta timp ct ele rmn n incinta antrepozitului. Pe perioada depozitrii se pltesc ns
anumite taxe, prime de asigurare, cheltuieli de recondiionare etc. Recipisa-warant pentru
obiectele depozitate este detaat dintr-un registru de cotor (talon) i se divide n dou pri:
recipisa i warantul. Aceste pri sunt la ordin, recipisa dnd dreptul de proprietate asupra
12
mrfurilor, iar warantul comercial (prescurtat warantul) este un act de gaj pe care firma care a
depozitat mrfurile poate s-l transmit prin andosare, de regul unei bnci sau unei firme care i
acord un mprumut, warantul andosat garantnd restituirea mprumutului. Dac deintorul
recipisei nu va rambursa creditul la scaden, banca se va prezenta la antrepozit, va vinde
mrfurile respective, va efectua rambursarea mprumutului i va vrsa diferena n contul
deintorului recipisei.
A doua form de trate (creditele de antrenare) reprezint bilete sub form de trate,
pltibile la date fixe care antreneaz un mare numr de efecte de valori sczute, care nu se pot
reescompta, dar sunt cu scadene scurte, de maxim trei luni. Pe baza acestor bilete scadente, dup
trei luni, bncile acord credite, interpunndu-se ntre deintorul biletelor i clientul su.
A treia form de credit (creditele de mobilizare a creanelor comerciale) se deruleaz
dup urmtoarele criterii: dup ce se face facturarea la clieni, societatea care dorete credit
grupeaz facturile cu aceeai scaden de plat, innd seama de termenul de plat stabilit cu
clienii i emite un bilet la ordin de o valoare egal cu valoarea acestor facturi. Acest bilet este
scontat de banc, dar sistemul este dificil, fiind contestat de clieni, care pot protesta pe motiv c,
n conformitate cu prevederile din contract, acetia sunt debitorii furnizorilor i nu ai bncilor.
Creditele menionate (pe termen lung, scurt i mijlociu) sunt acordate direct sau indirect
pe piaa financiar. Dar un mare numr de societi comerciale, mici i mijlocii, nu pot apela
la piaa financiar, fie din cauza formei lor (societile de persoane sau cele cu rspundere
limitat), fie din cauza mrimii lor: ele nu dispun ntotdeauna de un dosar suficient de important
pentru a se adresa unui organism financiar. Aceste firme acoper necesitile lor de finanare
graie creditului acordat direct de particulari, respectiv de asociaii sau de tere societi strine.
Astfel de metode de finanare mbrac forme diverse. Din acest punct de vedere, se disting, n
practica francez trei forme de credit: avansurile asociailor, bonurile de cas i alte categorii
de mprumuturi.
rspundere limitat este, de regul, insuficient pentru desfurarea unei activiti deosebite. n
plus, au dezavantajul c titlurile lor de societate (pri sociale) nu sunt cotate la burs. n aceast
situaie, asociaii fac apel la avansurile n cont curent, prevzute n statutul de funcionare.
Contul curent este un cont de avansuri n cont curent, prevzute n statutul de funcionare. Contul
curent este un cont deschis n contabilitatea societilor care funcioneaz pe sistemul de
compensare, pe baz de aviz pe o perioad de 3 luni n temeiul unui contract de mprumut sau
convenie de blocaj fr a depi volumul capitalului social. Astfel de convenie prevede durata
pn cnd asociaii se angajeaz s lase sumele alocate n contul curent i procentul de dobnd
de pltit, care este limitat. Aceste reguli funcioneaz i n societile pe aciuni (anonime i n
13
mprumut ntre particulari i societi. Forma acestor mprumuturi depinde de relaiile dintre teri
i societi i de gradul de ncredere existent ntre prile contractante. n afara relaiilor
personale i garaniile posibile date de valorile patrimoniale ale societii respective, se practic
n mod curent i ipoteca. Aceast garanie ofer cea mai sigur securitate i n practica francez
i are o mare audien la public. Contractele de mprumut, pe lng suma mprumutat, termenul
de rambursare, nivelul de dobnd, obiectul ipotecat etc, sunt autentificate de notari, care sunt
direct menionai n calitate de intermediari.
Creditele acordate de bnci rilor cu economie de pia pentru desfurarea activitii de
producie sau a celei comerciale pot avea i un caracter sezonier, cum ar fi:
creditul
creditul
creditul
creditul
Vcrel, Iulian: Finane publice, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1992, pg. 332.
14
moment dat n economie i redistribuirea lor prin acordarea de mprumuturi spre anumite ramuri,
sectoare de activitate care au nevoie de fonduri de finanare. Disponibilitile bneti se refer la
surplusurile de capital de circulaie aflate temporar sub form inactiv n conturile bancare ale
societilor comerciale, la rezervele de cas sub form inactiv n conturile bancare ale
societilor comerciale, la rezervele de cas ale firmelor pstrate n conturi bancare, economiile
populaiei depuse la casele de economii ori la bncile comerciale. Oferind agenilor astfel de
disponibiliti, creditul sporete puterea de aciune productiv a capitalului punnd astfel n
micare forele economice latente i contribuind la creterea avuiei reale a societii. De
asemenea, operativitatea dat procurrii de noi capitaluri d mai mult elasticitate economiei n
ansamblul ei, favoriznd orientarea mai rapid a investiiilor spre sectoarele sau activitile
inerente i externe i contribuind pe aceast baz la creterea eficacitii marginale a capitalului.
Tot prin funcia distributiv, creditul particip la concentrarea capitalului i dirijarea acestuia
spre aciuni de mare anvergur, profitabile ntregii societi.
din legile obiective ale economiei de pia, i anume realizarea echilibrului macroeconomic
conform ecuaiei E = I, n care E reprezint economiile iar I investiiile; orice individ poate
economisi o anumit sum de bani, mai mare sau mai mic, n funcie de venitul i
comportamentul su economic. Economisirea care nu este urmat de investire constituie o
tezaurizare i reprezint un factor de dezechilibru pentru viaa economic. n acelai timp, nu
orice individ poate fi ntreprinztor, nu oricine i poate asuma riscurile unei investiii, iar dac le
au, este posibil s nu le poat valorifica din cauza lipsei de capital.
Creditul este cel care pune la dispoziia ntreprinztorului capitalul necesar, asigurnd
transformarea economiilor, altfel inactive n investiii. Sub acest aspect, creditul este un
important factor al creterii economice. Oferind posibilitatea accesului la credite al oricrui
individ care, prin inteniile sale realiste, riguros fundamentate garanteaz rambursarea sumelor
primite, creditul contribuie la proliferarea firmelor de mici dimensiuni, promotoare ale noului,
ceea ce favorizeaz concurena, cu efectele sale pozitive asupra echilibrului economic.
15
ncrederea ntre participanii la actul economic, a fost creat moneda fiduciar (cu valoare fictiv
ntemeiat pe ncredere), adic la biletele de banc, iar pe lng acestea determinate de nevoile
schimbului, au aprut o multitudine de alte instrumente de tehnici de plat. Astfel de instrumente
i tehnici, ca viramentul cecul, compensaia, trata, cambia etc, au dus la diminuarea numerarului
din circulaie i la creterea n mari proporii a monedei scripturale. Prin aceasta s-a realizat i o
important reducere a cheltuielilor cu circulaia monetar, noile tehnici i instrumente de plat
determinate de aciunea creditului, asigurnd i o cretere a volumului i valorii tranzaciilor
economice.
Bran, Paul: Relaiile financiar-bancare ale societii comerciale, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1985, pg. 112.
16
Condor, Ioan: Drept financiar i fiscal, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1996, pg. 287.
17
agenilor economici, accesul la acestea, structura economiei naionale, situaia pieei de mrfuri,
a pieei financiare etc;
10
Gliga, Ion: Drept financiar public, Ed. All, Bucureti, 1994, pg. 255.
18
19
20
Banca acorda credite pe termen scurt, mediu si lung n lei si valuta pe seama resurselor
proprii si a celor atrase, n conformitate cu prevederile din planul de credite si resursele de
acoperire ale acestora, aprobat de organele competente.
c) Analiza fluxurilor de fonduri ale perioadelor expirate, ofera posibilitatea unei mai bune
ntelegeri, la nivelul fiecarei activitati (exploatare, investitii, financiara), a modului n care au
fost generate fondurile (sursele) si utilizarea acestora, precum si impactul asupra
disponibilitatilor banesti ale agentului economic, la sfrsitul perioadei analizate.
d) Analiza fluxului de lichiditati pe perioada urmatoare, presupune ca pe baza rezultatelor
obtinute anterior si a portofoliului de contracte de aprovizionare, productie, desfacere, a
perspectivei variatiei stocurilor etc. sa se evalueze si sa se prognozeze :
22
Bilantul contabil exprima starea patrimoniala la care s-a ajuns la o anumita data, respectiv
la ncheierea exercitiului iar contul de profit si pierdere exprima modul cum s-a ajuns la
respectiva stare patrimoniala finala, care au fost fluxurile de venituri si de cheltuieli ce au definit
evolutia economico - financiara a agentului economic analizat, de la nceputul si pna la sfrsitul
exercitiului. Din multitudinea de activitati economice si financiare pe care le desfasoara un agent
economic n vederea atingerii rentabilitatii scontate, ofiterii de credite si vor concentra, n
principal, atentia asupra acelora care genereaza venituri si respectiv cheltuieli.
Pentru a raspunde mai bine necesitatilor de analiza ale bancii, ofiterii de credite vor
prelucra contul de profit si pierdere elaborat de clienti, prin introducerea unor indicatori denumiti
solduri intermediare de gestiune (marja comerciala, valoarea adaugat, excedentul / deficitul brut
din exploatare, excedentul / deficitul brut financiar, excedentul / deficitul brut exceptional,
capacitatea de autofinantare etc.).
Sectiunea 2. Indicatorii de analiza a bonitatii clientilor
Pornind de la continutul bilantului contabil prelucrat (situatiei contabile periodice) si de
la contul de profit si pierdere prelucrat, ofiterii de credite vor analiza situatia bonitatii clientilor
pe baza unui sistem de indicatori de structura si performanta. Indicatorii care stau la baza
analizei si evaluarii bonitatii clientilor pot fi grupati n :
A. Indicatori de nivel si structura
a) cifra de afaceri
b) capitaluri proprii
c) rezultatul exercitiului (profit / pierdere)
d) fondul de rulment
e) necesarul de fond de rulment
f) trezoreria net
g) lichiditatea
lichiditate imediat
lichiditate curent
h) solvabilitatea
i) gradul de ndatorare
j) viteza de rotatie
B. Indicatori de performanta
k) rentabilitatea
rentabilitatea de exploatare
brut
net
rentabilitatea economica
rentabilitatea financiara
l) riscul financiar
24
n fundamentarea deciziei de acordare a unui credit ofiterii de credite vor tine seama
suplimentar si de urmatoarele aspecte interne :
a) Conducerea activitatii (managementul) :
-
b) Activitatea clientului :
-
produsele si serviciile sunt : de stricta necesitate / de lux, de serie / unicat, vechi / noi,
competitive / mai putin competitive profitabile / neprofitabile ;
importul ;
c) Strategia :
-
existenta unei strategii pe urmatorii 3-5 ani - daca aceasta este realista, realizabila sau cu
risc de esec ;
creditare sunt :
a) domeniul de activitate - caracteristicile domeniului de activitate din punct de vedere al
competitivitatii, profitabilitatii, tehnologizarii, cheltuielilor de capital, costuri fixe ridicate sau
reduse, principalele firme care evolueaza n respectivul domeniu de activitate ;
b) ncadrarea activitatii clientului n politica economica generala si n tendintele strategiei
viitoare privind respectivul domeniu de activitate ;
c) impactul legislatiei asupra activitatii clientului ;
d) impactul unor factori macroeconomici asupra activitatii clientului ;
25
situatia clientilor,
dreptul de preferinta n temeiul careia, n cadrul executarii silite, din valoarea bunului
respectiv se va asigura mai nti satisfacerea integrala a creditorului garantat si numai
ceea ce se prisoseste va servi satisfacerii pretentiilor celorlalti creditori ;
drept de urmarire, n temeiul caruia creditorul va putea urmari bunul n minile oricui s-ar
afla, n masura necesara satisfacerii creantei garantate.
gajul propriu-zis
ipoteca
26
b) Garantiile personale : sunt mijloace juridice de garantare a obligatiilor prin care una sau mai
multe persoane se angajeaza printr-un contract accesoriu ncheiat cu creditorul sa plateasca
acestuia datoria debitorului n cazul n care acesta nu o va plati el nsusi.
Formele de garantii personale aplicabile sunt :
-
fideiusiunea (cautiunea)
garantiile prezentate sub forma de scrisori de garantie emise de banci, institutii financiare
si autoritati administrative (ministere) ce au aceasta competenta ;
Pentru creditele n lei pe termen scurt, mediu si lung banca solicita suplimentar pe lnga
tipurile de garantii prezentate mai sus, si gajul general.
Pe lnga garantiile asiguratorii, la creditele n lei si valuta acordate clientilor sai, banca va
solicita suplimentar cesionarea ncasarilor din contractele existente.
Constituirea garantiilor se efectueaza avnd n vedere faptul ca functiile pe care acestea le
ndeplinesc sunt urmatoarele :
-
27
Bunurile vor fi asigurate la valoarea de piata, reala, care trebuie sa fie cel putin la
valoarea cu care acestea au fost luate in calculul garantiei creditelor acordate, se cesioneaza n
favoarea bancii.
n cazul societatilor comerciale care desfasoara activitati de import-export, ofiterii de
credite trebuie sa verifice n functie de conditia de livrare Incoterms, daca bunurile care fac
obiectul livrarii sunt asigurate pe toata durata transportului si daca sunt respectate n acest sens
prevederile normelor si uzantelor uniforme privind acreditivele documentare, publicatia ICC
500. Acest lucru este absolut necesar n conditiile acordarii unui credit pentru export, deoarece n
situatia n care bunurile nu ajung la cumparator, exportatorul nu va ncasa contravaloarea
marfurilor livrate, ceea ce va afecta rambursarea creditului si a dobnzilor aferente. Cele mai
utilizate conditii de livrare sunt :
a) CIF - cost, asigurare si navlu - exportatorul are obligatia sa suporte toate cheltuielile de
ncarcare, transport, asigurare pna la portul/aeroportul de destinatie precum si taxele si
impozitele pentru exportul marfurilor. Importatorul are obligatia sa acopere cheltuielile de
descarcare, taxele de import si celelalte taxe portuare de la portul de destinatie, inclusiv
asigurarea bunurilor de la portul de destinatie pna la destinatia finala.
b) CFR - cost si navlu - aceleasi obligatii pentru exportator si importator ca la CIF cu exceptia
asigurarii bunurilor de la portul/aeroportul de ncarcare pna la portul/aeroportul de destinatie
care revine n acest caz importatorului. Daca conditia de livrare este CFR Landed, cheltuielile de
descarcare revin exportatorului.
c) FOB - liber pe bord - exportatorul are obligatia sa suporte toate cheltuielile, taxele si
impozitele pentru exportul marfurilor precum si asigurarea marfii pna n momentul n care
acesta a trecut efectiv bordul navei n portul / aeroportul de ncarcare. Din acest moment toate
cheltuielile de transport, asigurare, descarcare, taxe portuare sunt acoperite de importator.
d) FAS - franco lnga nava - exportatorul suporta toate cheltuielile pna la livrarea marfii lnga
nava, importatorului revenindu-i toate celelalte cheltuieli pna la destinatia finala
e) EXW - franco fabrica - importatorul suporta toate cheltuielile de transport, asigurare, taxe
vamale, alte taxe si impozite din momentul ridicarii marfurilor de la depozitul exportatorului.
La acordarea pentru productia de export si exportul de produse se va solicita
mprumutatorilor sa se asigure obligatoriu mpotriva riscului de tara la EXIMBANK si
mpotriva riscului comercial la orice alta institutie specializata din tara.
Prin asigurarea riscului comercial se acopera : insolvabilitatea cumparatorului,
ntrzierea prelungita n efectuarea platii dupa expirarea termenului contractual, neacceptarea
de catre cumparatorul extern a bunurilor livrate etc..
28
Riscurile politice au o sfera larga de cuprindere si includ : razboi, razboi civil, actiuni
ale guvernelor straine, care mpiedica ndeplinirea contractului de export sau determinarea
ntrzierii n transferul valutei catre creditor, retragerea sau nerennoirea licentelor de export
dupa data producerii riscului, toate pierderile rezultnd din imposibilitatea de a institui proceduri
legate n tara cumparatorului etc.
Pentru creditele acordate persoanelor fizice autorizate, producatorilor agricoli individuali
si populatiei, banca va solicita asigurarea n mod obligatoriu a bunurilor aduse n garantie.
Registrul creditelor restante este creat, gestionat si actualizat conform necesitatilor proprii
ale Centralei Riscurilor Bancare, astfel nct sa poata evidentia operativ informatiile privind
abaterile de la graficele de rambursare a creditelor, nregistrate de persoanele recenzate fata de
ntregul sistem bancar din Romnia. Informatiile de risc bancar vor fi mentinute n Registrul
central al creditelor si n Registrul creditelor restante pe o perioada de 2 ani de la data nscrierii,
dupa care vor fi arhivate.
Utilizatorii informatiilor existente n baza de date a Centralei Riscurilor Bancare sunt
bancile si Banca Nationala a Romniei.
Schimbul de informatii de risc bancar se realizeaza electronic prin Reteaua de
Comunicatii Interbancara organizata la nivelul Bancii Nationale a Romniei.
Raportarile transmise de banci contin informatii despre datele de identificare a debitorilor
fata de care banca nregistreaza o expunere mai mare sau egala cu limita de raportare, precum si
informatii privind fiecare din creditele si angajamentele de care debitorul beneficiaza: tipul
creditului, termenul de acordare, tipul garantiei, serviciul datoriei, data acordarii si data
scadentei, suma acordata, suma datorata la momentul raportarii, suma restanta.
Difuzarea informatiilor de Centrala Riscurilor de Creditcatre banci se face, pe de o parte,
prin rapoarte lunare care cuprind informatii privind toti debitorii pe care banca i-a raportat n
luna respectiva, cu toate informatiile disponibile la CRC referitoare la creditele si angajamentele
de care acestia au beneficiat de la toate bancile, fara a se preciza identitatea bancilor creditoare.
Rapoartele respective reflecta o situatie a riscului global a debitorilor raportati anterior de banca
creditoare. Pe de alta parte difuzarea informatiilor se face ca raspuns la interogarile on line n
care bancile pot solicita prin cereri de consultare doua tipuri de informatii: situatia riscului global
si situatia creditelor restante, aceasta din urma pe o perioada de 7 ani anteriori datei interogarii.
Pentru debitorii raportati de banca, informatiile sunt furnizate neconditionat, n timp ce, pentru
clienti - debitorii potentiali - accesul bancii este conditionat de obtinerea prealabila a acordului
clientului respectiv.
30
risc bancar si informatiile despre fraudele cu carduri colectate din propriile evidente si din cele
ale unitatilor lor teritoriale din Romania;
-
sucursalele din Romania ale institutiilor de credit straine - pentru toate informatiile de risc
31
B. Biroul de Credit
Biroul de Credit a fost infiintat la sfrsitul anului 2003 si nregistrat la Registrul
Comertului n data de 16 februarie 2004, fiind o societate pe actiuni care are ca actionari 27 de
banci.
Obiectul de activitate al Biroului de Credit se axeaza pe:
participantilor
Consultanta financiar-bancara
Principiul reciprocitatii - participantii care vor furniza informatii de risc si alte date
aferente vor avea acces doar la acea categorie de informatii din baza de date;
Principiul confidentialitatii
Intervalul de timp din trecut pentru care informatiile despre restante sunt afisate n
Raportul de Credit este de 5 ani, calculat retroactiv de la data emiterii Raportului de Credit.
Sistemul Biroului de Credit se dezvolta n 3 faze.
n faza I, care a fost pusa n functiune la data de 16 august 2004, participantii transmit
zilnic Biroului de Credit, n format electronic, informatii referitoare la:
debitori cu restante la plata mai mari de 30 de zile;
fraudulenti - persoane care au savrsit o infractiune n relatie cu banca, pentru care s-a emis o
hotarre judecatoreasca definitiva;
declaratii cu inadvertente - date neconforme cu realitatea furnizate de persoane fizice la
momentul solicitarii creditului.
n cadrul Fazei a II-a de dezvoltare a sistemului, asa numita faza pozitiva, operationala
din data de 11 iulie 2005, vor fi prelucrate informatiile referitoare la toate produsele de tip credit,
similare sau de asigurare acordate persoanelor fizice, informatii provenite de la institutii bancare
si non-bancare (societati financiare, de asigurari, de leasing, de telefonie fixa si mobila),
participante n Sistemul Biroului de Credit, precum si informatii despre fraudulenti si declaratii
cu inadvertente.
Biroul de Credit, prin intermediul serviciului CRED-IT, pune aceste informatii la
dispozitia participantilor on-line, atunci cand acestia le solicita n vederea acordarii unui credit
sau a monitorizarii creditelor acordate.
Informatia este furnizata, n termen de cateva secunde, sub forma Raportului de Credit.
De asemenea, Biroul de Credit pune la dispozitia persoanelor solicitante, gratuit o data pe
an, situatia nscrierii n bazele de date ale Biroului de Credit, informatie care contine inclusiv
numele participantului/participantilor la care acestea nregistreaza, eventual, restante.
Raportul de Credit poate contine (o parte din aceste informatii nu sunt n mod obligatoriu
transmise de catre participanti si, n consecinta, pot sa nu apara n raportul de Credit) :
Date personale despre titular
-
Debitele neonorate pentru care participantul s-a ndreptat pentru recuperare catre giranti,
cosemnatari sau asiguratori pentru riscul de neplata
34
*) Datele statistice din subcapitolul 2.6. au fost preluate din Raportul BNR asupra stabilitatii
financiare a Romaniei pe anul 2011
Similar anului 2009, pe parcursul anului 2010 i n primul semestru al anului 2011,
bncile cu capital austriac continu s dein n activul agregat cea mai mare cot de pia (38,8
%), fiind urmate de cele cu capital grecesc (15,5 %). Capitalul grecesc rmne majoritar (30 %)
n rndul bncilor cu capital strin, situat ns pe un trend descresctor (Grafic 2.1). Acelai trend
este urmat i de reprezentantele capitalului austriac (21 %) i francez (4,3 %). Ponderea
capitalului olandez n total capital strin a nregistrat o cretere semnificativ pe parcursul anului
35
2010 (pn la 15 %), datorit suplimentrilor efectuate cu ocazia nfiinrii n luna mai 2010 a
filialei GE GarantiBank S.A.
Grafic 2.1 Ponderea capitalului social al instituiilor de credit n total capital strin i cota de
pia a acestora n funcie de ara de origine
locuitori
36
creditului
neguvernamental
(baz
30.09.2008)
monetar. n perioada iulie 2010 iunie 2011 s-a consemnat o scdere de numai 1,5 puncte
procentuale a dobnzilor stabilite pentru categoria de clientel menionat, fapt ce semnaleaz
meninerea percepiei ridicate de risc. Companiile beneficiaz de oferte mai bune pentru creditele
n lei: n medie 10 % n iunie 2011, n scdere cu 2,3 puncte procentuale comparativ cu iunie
2010. Nivelul dobnzilor aferente creditelor n lei a revenit sub cel practicat n 2007 (14,2 % n
cazul populaiei i 11,8 % n cazul companiilor);
(ii) pentru creditele n valut, ratele dobnzilor s-au meninut la valori similare cu cele de
la finele semestrului I 2010 (7 % n cazul clienilor persoane fizice i 5,9 % n cazul
companiilor), nivel ce pare a favoriza creditarea de acest tip;
(iii) rata medie a dobnzii pltite pentru depozitele la termen n lei constituite de
persoanele fizice n scopul economisirii (6,6 % n iunie 2011) se menine mai ridicat cu peste un
punct procentual peste cea oferit companiilor (5,4 %), volatilitatea acestora reducnd n mod
firesc randamentele oferite de bnci. Acest avantaj este compensat de perceperea unor dobnzi
mai ridicate la creditele acordate persoanelor fizice. Depozitele n valut sunt bonificate la
niveluri relativ sczute pentru ambele categorii de debitori (circa 3 %), comparabile cu cele
practicate n iunie 2010;
(iv) marjele de dobnd ntre credite i depozite se menin consistente n cazul
componentei n lei (aproximativ 7 puncte procentuale pentru persoanele fizice i 5 puncte
procentuale pentru companii n semestrul I 2011), fiind determinate de costul considerabil al
riscului de credit. Totui, acestea consemneaz o uoar tendin de scdere comparativ cu finele
semestrului I 2010 (cu 0,9 puncte procentuale n cazul populaiei i 1,6 puncte procentuale n
cazul companiilor). Pentru componenta n valut, marjele se menin la niveluri mai sczute n
perioada analizat (4 puncte procentuale n cazul persoanelor fizice i 3 puncte procentuale n
cazul companiilor).
40
41
42
Pentru perioada viitoare, Banca Naional a Romniei are n vedere ncurajarea bncilor
de a se implica mai mult n procesul de accesare a fondurilor europene la nivelul Romniei prin
acordarea unui tratament mai favorabil n materia provizionrii creditelor pentru garaniile emise
de bncile multilaterale de dezvoltare, precum i extinderea acestui tratament prudenial i pentru
alte garanii considerate similare n ceea ce privete calitatea proteciei creditului.
43
Creditelor din sucursale, n urma avizului favorabil al acestuia, nainteaz ntreaga documentaie
spre aprobarea Direciei Creditare din Centrala bncii respective.
Direcia Creditare, n urma analizei, propune spre aprobare creditul conform
componentelor de aprobare ale organelor de decizie existente la nivelul Centralei.
Formularea unei propuneri de credit
Pe baza informaiilor culese, a analizei i aprecierii resurselor, administratorul de credite
ntocmete un referat de creditare. Dup nsuire i semnare de ctre eful compartimentului de
creditare i de ctre juristul unitii teritoriale, referatul se prezint spre aprobare-avizare n
Comitetul de Analiz a Creditelor din sucursala.
Comitetul de Control al Calitii
nainte ca propunerea de credit s fie prezentat Comitetul de Credite, administratorul de
credite o va prezenta, mpreun cu toate informaiile pe care se bazeaz, Comitetului de Control
al Calitii (C.C.C.) pentru examinare.
C.C.C. poate examina i cererile de credit care au fost acceptate i care dup prerea
administratorului de credite bazat pe informaiile culese i analizate trebuie s fie respinse.
n asemenea situaii C.C.C. va hotr dac acest caz s fie nchis sau nu.
Funcia C.C.C. este de a asigura , printr-o verificare, c numai propunerile de credite
viabile vor fi remise Comitetului de Credit.
Membrii C.C.C. vor examina evaluarea entitii care urmeaz a fi finanat sau nu, i vor
verifica n special dac evaluarea credibilitii solicitantului , a situaiei lui financiare i a
capacitii de rambursare a creditului, este efectuat cum se cuvine i n conformitate cu acest
44
calificrii lor, membrii C.C.C. pot ridica probleme sau pot vedea riscuri posibile care nu au fost
recunoscute de ctre administratorul de credite care se ocup de cerere; de fapt, principiul celor
patru (sau mai muli) ochi reduce riscul de eroare; ntr-un asemenea caz administratorul de
credite va culege informaiile suplimentare cerute sau va face nregistrrile suplimentare
necesare i va prezenta din nou cazul la C.C.C., fr ntrziere;
C.C.C. decide c analiza este complet i exact i c toate documentele sunt n ordine;
administratorul de credit va contacta membrii Comitetului de Credite i va distribui copii ale
documentului de credit membrilor acestuia cu cel puin 24 ore nainte de data edinei.
Comitetul de Analiz a Creditelor
Comitetul de Analiz a Creditelor este organul n competena cruia se afl decizia de a fi
sau nu aprobat un credit, dac aceasta se afl n competena acestuia de a aproba sau de a aviza
un credit aflat n competena altor organe de a aproba.
Pe lng aprobarea /avizarea creditelor
Ultimele dou rapoarte contabile (anuale sau semestriale) vizate DGFPCES, nsoite de
Copii dup contractele de credit nchiriate cu alte bnci, dac este cazul;
Planul de afaceri;
completare lui.
= 16.471 lei;
= 7.774 lei;
Piaa
Cerea de mobila in special scaune - este nelimitat att la intern ct i la export, iar
prioritar este cel care ofer preul cel mai bun , cu plata la livrare i cumpr cantiti importate
de marfuri . Poteniali cumprtori sunt unitile din turism si populatia .
Livrarea se efectueaz n baza unor contracte ferme ncheiate pe o perioad de timp
determinat , la preuri foarte bune.
Preul de achiziie al materiei prime de la centru la centru funcie de preurile practicate de
firmele concurente din zon, preul de livrare este obinut de la beneficiari la un nivel stabilit.
Cnd beneficiarul este exportator direct poate acorda preul maxim n conformitate cu
contractele pe care le au n derulare.
Analiza managerial
Structura de conducere a S.C. ANTECO S. A. se prezint astfel:
Consiliul de administraie
Nr. crt.
1
Numele i prenumele
ILISIE MIRCEA
Profesia de baz
INGINER
Funcia
ADMINISTRATOR
Numele i prenumele
ILISIE MIRCEA
BOTNARENCO MIHAI
Profesia de baz
INGINER
ECONOMIST
Funcia
ADMINISTRATOR
MANAGER
ECONOMIC
Pentru a vedea performanele echipei manageriale este necesar a fi prezentate valorile
Interesul oricrui ntreprinztor vizeaz o cretere a cifrei de afaceri pentru obinerea unui profit
ct mai mare sau a unuia moderat , dar cu un grad de certitudine n viitor. Evoluia acestui
indicator este reliefat prin intermediul graficului :
Dup cum se poate observa , cifra de afaceri are o evoluie ascendent n perioada
30.06.2011 30.09.2012, dup care nregistreaz o evoluie descendent.
Un alt indicator este Rezultatul (Profitul) brut al exploatrii, care ca relaie de calcul se
exprim astfel :
Rb expl = Venituri din exploatare Cheltuieli de exploatare
Acest indicator nregistreaz o cretere n perioada 30.06.2011-30.09.2012 , dup care , n
perioada 30.09.2012-31.03.2013 nregistreaz o scdere.
n perioada 30.06.2012-30.09.2012 societatea ANTECO SA a nregistrat profit ca apoi, n
perioada 30.09.2012-31.03.2013 s nregistreze o evoluie descendent datorit unor cheltuieli
financiare nejustificate din punct de vedere al rentabilitii.
Societatea nregistreaz o pierdere excepional datorit cheltuielilor excepionale care
sunt mai mari dect veniturile excepionale.
Societatea a nregistrat o cretere a profitului n perioada 30.06.2012-30.09.2012 cu 51
mil. lei , dup care , n perioada 30.09.2012-31.03.2013 a nregistrat o evoluie descendent
datorit cheltuielilor mari efectuate.
n urma aplicrii procentului de impozitare i scderea acestuia din profitul brut a rezultat
profitul net al firmei, astfel:
-
30.06.2012 - PN = 15
30.09.2012 - PN = 40
31.03.2013 - PN = 39
PN = PB Impozit profit
Att pe baza rezultatelor obinute n urma calculrii indicatorilor, ct i al graficelor de
finanare.
Analiza financiar a clientului este structurat pe mai multe etape, pe care le vom
prezenta n acest subcapitol, astfel:
A.
B.
C.
D.
Analiza lichiditii
A.
Analiza ciclului capitalului circulant este considerat o analiz primar care nu ofer o imagine
prea clar asupra situaiei financiare a clientului , ci mai de grab o imagine asupra eventualelor
probleme pe care le are clientul.
Capitalul circulant este definit ca diferena dintre activele circulante i pasivele curente :
CC = Ac Pc ,
INDICATORI
Active circulante
Pasive curente
CC = Ac Pc
30.06.201
2
129
72
57
PERIOADA
30.09.2012
78
97
-19
31.03.2013
271
97
174
B.
Orice firm are iniial la dispoziie un capital pe car-l investete n procurarea spaiului,
mijloacelor fixe, materiilor prime, materialelor, forei de munc, necesare pentru desfurarea
obiectului de activitate propriu.
Prin urmare, profitul obinut de firm este relevant dac este comparat cu capitalul utilizat
pentru obinere lui.
La S.C. ANTECO SA am determinat ca indicator primar al performanei rentabilitatea
capitalului utilizat.
R CU
Profit exploatare
100
Capital circulant
INDICATORI
Profit din exploatare
Capital utilizat
R CU
Profit exploatare
Capital circulant
100
30.06.201
2
67
72
93,05
PERIOADA
30.09.2012
136
97
140,2
31.03.2013
113
97
116,4
Din tabel rezult o cretere a acestui indicator n perioada 30.06.2012 30.09.2012 , dar
n urmtoarele 6 luni se nregistreaz o evoluie descendent.
Pentru a avea o imagine ct mai clar asupra analizei rentabilitii capitalului utilizat vom
urmrii evoluia urmtorilor indicatori:
-
Marja profitului
100
P
Capital utilizat
Aceasta trebuie s aib o evoluie ascendent, n caz contrar indicatorul reflect probleme
n vnzarea produselor.
La S.C. ANTECO SA . situaia se prezint astfel:
50
INDICATORI
30.06.201
2
59
72
81,9
Profit
Capital utilizat
Profit
M
100
P
Capital utilizat
PERIOADA
30.09.2012
110
97
113.4
31.03.2013
77
97
79.3
active
CA
Capital utilizat
INDICATORI
Cifra de afaceri
Capital utilizat
R
active
CA
Capital utilizat
30.06.201
2
2.854
72
39,6
PERIOADA
30.09.2012
4.504
97
46,4
31.03.2013
1.970
97
20,3
datoriile societii
- la bugetul de stat
Datorii financiare
Capital propriu
INDICATORI
30.06.201
2
51
PERIOADA
30.09.2012
31.03.2013
1
2
3
Datorii financiare
Capital propriu
D
G
91
74
1,2
9
88
0,1
211
96
2,1
Analiza lichiditii
Active circulante
Pasive curente
INDICATORI
30.06.201
2
129
72
1.7
Active circulante
Pasive curente
A
L
PERIOADA
30.09.2012
78
97
0.8
31.03.2013
271
97
2.7
P
C
lichiditatea imediat;
solvabilitatea patrimonial;
gradul de ndatorare;
INDICATORI
Lichiditate imediat
Solvabilitate
Rata profitului net
Grad de ndatorare
Grad acoperire dobnd
30.06.2012
Valoare Rating
32.71
5
21.11
4
0.52
5
78.88
5
1
30.09.2012
31.03.2013
Valoare Rating Valoare Rating
10.5
5
27.8
5
2
4
16.4
5
0.9
5
2
5
78
5
83.6
5
1
32.5
1
Indicatorul de lichiditate
RLR
C
D
- ST
TS
= active circulante
ST = stocuri
DTS = datorii pe termen scurt
Acest indicator arat capacitatea firmei de a face fa plilor exigibile prin active cu
lichiditate rapid , sau ce pot fi transformate n lichiditate n termen scurt (maxim o lun). O
lichiditate rapid bun este atunci cnd indicatorul are o valoare de peste 120%.
53
Indicatorul de solvabilitate
SP
CP
TP
100
RPN
PN
CA
DT
TP
100
TP total pasiv
Acest indicator arat ponderea datoriilor n totalul resurselor agentului economic, iar un
grad de ndatorare bun este atunci cnd indicatorul are valoarea de sub 30%.
Gradul de acoperire a dobnzii se determin cu ajutorul relaiei :
GAD
unde,
PE
ChD
-%
- stat
-%
Consiliul de administraie
Nr. crt.
1
Numele i prenumele
ILISIE MIRCEA
Profesia de baz
INGINER
Funcia
ADMINISTRATOR
Numele i prenumele
Profesia de baz
Funcia
Actul de
denumire
MIHAI BOTNARENCO
ECONOMIST
DIRECTOR
Statut societate
2.6. Competena de aprobare pentru contractarea creditului i pentru constituirea de
garanii din patrimoniul societii (conform statutului sau actului constitutiv) o are ILISIE
MIRCEA.
2.8. Clientul NU face parte dintr-un grup de persoane fizice sau juridice reprezentnd un
singur debitor (conform normei BNR nr.8/1999).
2.9. Nr.mediu de salariai:70
3. RELAIA CU BANCA
3.1. Relaia de cont cu BCR
a. data deschiderii contului 01.10.2002
b. rulaj mediu lunar 1.332 mii. lei
c. comisioane ncasate : - n anul precedent 7,8 mii lei
- n anul curent 1,3 mii lei
d. comisioane nencasate (dac exist) 0 mii lei
3.2. Relaia de creditare cu BCR
a) Total angajamente anterioare acordate de BCR ( la data analizei):
Tip angajament
1. Credite pe
obiect
2. Credite pe
termen foarte
scurt
3. Linie de credit
Suma
aprobat
Sold la zi
Curent
Restant
30.000
200.000
128.158
4. Scrisori de
garanie
5. Alte
angajamente
TOTAL: 230.000 LEI
b) dobnzi ncasate: - anul precedent 6,7 mii lei
- anul curent 12,6 mii lei
c) dobnzi nencasate (dac exist) 0 mii lei
56
Data ultimei
scadene
Garanii
tip
valoare
Lichidat
OP
150.000
12.11.2013
Ipoteca
Gaj
371.000
405.08
3.3.
An precedent
LEI
VALUT
(mii. lei)
(echiv. Mii. lei)
B.C.R.
984
0
Alte bnci
350
0
TOTAL
1334
0
3.5. Disponibiliti n lei i valut n conturi la data analizei:
31.03.2013
LEI
VALUT
(mii. lei)
(echiv. Mii. lei)
2335
0
30
0
2365
0
30.06.2012
2854
67
2
-10
59
15
30.09.2012
4504
136
2
-28
110
40
31.03.2013
1970
113
-3
-33
77
39
30.06.2012
212
0
208
4
129
41
0
0
0
88
0
341
30.09.2012
365
0
365
0
78
41
0
0
0
37
0
443
31.03.2013
318
0
318
0
271
134
0
0
53
84
0
589
Mii. lei
57
PASIV
Capitaluri
Datorii, din care :
Credite bancare
Furnizori
Clieni creditori
Datorii la Buget
Alte datorii
Conturi de regularizare
TOTAL PASIV
30.06.2012
72
269
0
0
16
162
91
0
341
30.09.2012
97
346
0
50
195
92
9
0
443
31.03.2013
97
493
0
15
0
267
211
0
589
58
CASS 10 mii.lei
omaj 0 mii.lei
59
INDICATOR
Lichiditate imediat
Solvabilitate
Rata profitului net
Grad de ndatorare
Grad acoperire
dobnd
30.06.2012
30.09.2012
31.03.2013
Valoare Rating Valoare Rating Valoare Rating
32.71
5
10.5
5
27.8
5
21.11
4
2
4
16.4
5
0.52
5
0.9
5
2
5
78.88
5
78
5
83.6
5
1
1
32.5
1
Factori
Date de identificare
Teren situat n Valea Clugresc,
jud.PH, n tarlaua 3, parcelele 1,3 i
4
Autoturism Renault Megane Classic
Proprietar
S.C. ANTECO SA
Iordache Nicolae
6.2. n urma verificrii faptice din data de 02.05.2013 a bunurilor aduse n garanie au rezultat
urmtoarele: Terenul se afl n comuna Valea Clugreasc, sat Valea Larg care dispune de
urmtoarele utiliti: reea de ap, energie electric, 2 puuri absorbante i cmin apa. Terenul are
60
Valoarea
(cf. evalurii)
Procent de corecie
(%)
Valoarea acceptat
371.000.
80
296.800
405.080
50
202.540
776.080
499.340
2.
3.
Durata : 6 luni
4.
5.
7.
creditului = 0,1% din valoare creditului dar nu mai puin de 500.000 lei
-
precedent
-
62
CONCLUZII
Sistemul bncilor comerciale romneti s-a format i a nceput s se consolideze din
1990, legislaia n vigoare i contextul macroeconomic favoriznd opiunile strategice pentru
profilul de universalitate. Implicarea bncilor n finanarea unei economii aflate n plin proces de
restructurare, ale crei efecte s-au resorbit de hiperinflaie, deficite bugetare i comerciale,
depreciere valutar, contractarea consumului de bunuri i servicii, a determinat o permanent
nsprire a climatului de afaceri i agravarea riscurilor n activitatea curent.
n consecin, mbuntirea managementului riscurilor bancare reprezint un obiectiv
obligatoriu al politicilor de dezvoltare durabil, att la nivelul fiecrei bnci n parte, ct i la
nivel global. n acelai timp ns, potenialul nc redus al pieei de capital, al pieei secundare a
titlurilor de stat, precum i al pieelor specifice pentru valorificarea garaniilor, concomitent cu
utilizarea incomplet a instrumentelor financiare moderne, limiteaz foarte mult alternativele
practice de diminuare a riscurilor, fcnd necesar aplicarea unor tehnici adaptate situaiilor
concrete.
Ca n orice afacere, ntr-o banc, managementul riscului este n primul rnd
responsabilitatea consiliului de administraie i, implicit, a comitetului de direcie, care
reprezint managementul executiv. Obiectivul fundamental al consiliului de administraie
vizeaz tratarea riscurilor ntr-o manier care s ntreasc veniturile acionarilor, concomitent cu
minimizarea potenialelor daune, avnd n vedere n acelai timp protejarea intereselor clienilor
i personalului propriu. n egal msur, consiliul trebuie s se preocupe de asigurarea unui plan
operaional de supravieuire i refacere n cazul producerii unor pagube, indiferent de precauiile
luate. Responsabilitatea pentru managementul zilnic al riscurilor rmne n sarcina echipei
executive.
Considerm c infrastructura dezirabil pentru coordonarea procesului de gestionare a
riscurilor bancare ar trebui s cuprind:
63
creditare;
64
serviciul datoriei.
c)
B.N.R.;
Registrul Comerului;
organisme specializate;
adevr, care a cptat valene profunde n experiena economiilor de pia din ultimii ani, pe
msur ce fenomenul globalizrii redimensioneaz mediul de afaceri i relaiile internaionale,
impune bncilor romneti adaptri comportamentale n consecin. Managementul riscurilor
bancare devine astfel un test de competen i competitivitate pentru integrarea n sistemul
financiar mondial.
Concluzii i propuneri
Indiferent de forma de proprietate i de profitul pe care l-a obinut ntr-un anumit
exerciiu, fiecare ntreprindere ntmpin probleme de natur financiar atunci cnd
achiziioneaz, deine sau cedeaz moned i titluri, perioad n care singura surs de finanare la
care se poate apela ramne creditul bancar. Finanarea prin credite are menirea de a completa
capitalul necesar iniierii afacerii i desfurrii activitii curente.
n general, creditul trebuie s satisfac
complet. De cele mai multe ori, acesta este un criteriu eliminatoriu. Dac firma are o existen
mai mic de un an, bncile consider c aprecierea riscului de neplat este dificil de realizat.
Procentul creditelor nou acordate
66
BIBLIOGRAFIE
1. Anghel Marcel, Management financiar bancar, Editura Matrix Rom, Bucureti, 2001
2. Basno Cezar, Dardac Nicolae, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002
3. Berea Octavian, Stoica Cornelia, Creditul bancar, Editura Expert, Bucureti , 2003
4. Boariu Angela, Creditarea bancar a activitii de exploatare a ntreprinderii, Editura
Sedcom Libris, Iai, 2003
5. Cezar, Basno, Moned, credit,banci, Ed. Economic, Bucureti, 1997;
6. Cezar, Basno; Dardac, Nicolae, Operaiuni bancare, Editura Didactic i Pedagogic,
R.A., Bucureti, 1999;
7. Dardac Nicolae, Barbu Teodora, Moned bnci i Politici monetare, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2005
8. Dnil Nicolae, Retail banking, Editura Expert, Bucureti, 2004
9. Dobre Elena, Elemente de moned, credit, bnci, Editura Ex Ponto, Constana, 2003
10. Dragot Victor, u Lucian, Stoian Andreea, Dragot Mihaela, Ce trebuie s tim cnd
cumprm sau vindem o locuin, Editura All Back, Bucureti, 2005
11. Floricel, Constantin, Moned, credit, bnci, Ed. Didactic i Pedagogic, R.A., Bucureti,
1997;
12. Gheorghe Carmen Adriana, Drept bancar, Editura C. H. Beck, Bucureti, 2006
13. I., Vida: Puterea executiv i administraia public, Bucureti, 1994;
14. I.L., Georgescu., Drept comercial romn, vol. I, Bucureti, 1999;
15. Ioan, Condor, Drept financiar i fiscal, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1996;
16. Ioan, Popa: Tranzacii comerciale internaionale, Ed. Economic, Bucureti, 1997;
17. Ion, Gliga: Drept financiar i fiscal, Ed. All, Bucureti, 1999;
18. Ionescu Lucian, Bncile i operaiunile bancare, Editura Economic, Bucureti, 1996
19. Iulian, Vcrel: Finane publice, Ed. Didactic i Pedagogic, R.A., Bucureti, 1992;
20. Mihai Ilie, Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Editura Expert, Bucureti,
2003
21. Octavian, Cpn,; Brndua, tefnescu, Dreptul comerului internaional, Ed.
Academiei, Bucureti, 1985;
22. Palferman D. Ford Ph., Elements of Banking, Pitman, London, 1989
23. Pascariu Gheorghe, Managementul serviciilor bancare coordonate actuale i
perspective, Editura Fundaiei Academice Gh. Zane, Iai, 2004
24. Paul, Bran, Finanele ntreprinderii, Ed. Economic, Bucureti, 1997;
67
25. Paul, Bran, Relaiile financiar-bancare ale societii comerciale, Ed. Tribuna
Economic, Bucureti, 1994;
26. Raul, Petrescu: Subiecii de drept comercial, Bucureti, 1993;
27. Sechelariu Sergiu, Bejan Ioan, Creditul ipotecar, Editura Deteptarea, Bucureti, 2002
28. Silviu, Cerna, Banii i creditul n economia contemporan, Ed. Enciclopedic, Bucureti,
1994;
29. Smaranda, Angheni, Drept comercial, Ed. Oscar Print, Bucureti, 1997;
30. Smaranda, Angheni; Magda,Volonciu; Camelia, Stoica,; M.G., Lstun, Drept comercial,
Ed. Oscar Print, Bucureti, 2000;
31. Stoica Maricica, Gestiunea bancar, Editura Lumina Lex, Bucureti, 2002
32. Tudorache Dumitru, Prjol Toader, Moned, bnci, credit, Editura Universitar,
Bucureti, 2005
33. Turcu, Ioan, Operaiuni i Contracte Bancare, Tratat de drept bancar, Editura Lumina
Lex, Bucureti, 2004
34. Ungureanu, Pavel, Banking produse i operaiuni bancare, Editura Dacia, Cluj-Napoca,
2001
35. Vasile Turliuc, Vasile Cocris, Moneda si credit, Ed. Akarom, Iasi, 1998
36. Vasile, Radu: Moneda i politica fiscal, Ed. Uranus, Bucureti, 1994;
LEGISLAIE:
1. ***Constituia Romniei din 2003, publicat n M.O. nr. 767 din 31 octombrie 2003;
2. ***Codul civil romn
3. ***Codul comercial romn din 1887, publicat n M.O. din 10 mai 1887;
4. ***Legea nr. 101/1998 privind statutul Bncii Naionale a Romniei, publicat n M.
Of. nr. 203 din 1 iunie 1998;
5.
***Normele nr. 1 din 7 ianuarie 1999 privind registrul bancar, emise de Banca
emise de Banca Naional a Romniei, publicate n M. Of. nr. 58 din 10 februarie 1999;
13.
***Normele nr. 7 din 16 aprilie 1999 privind fondurile proprii ale bncilor,
emise de Banca Naional a Romniei, publicate n M. Of. nr. 206 din 12 mai 1999;
14.
69
BIBLIOGRAFIE
Bucureti, 2003;
2. BANI I BNCI, de Nicolae Hoan;
3. Basno Cezar, Dardac Nicolae - "Sisteme de plati,compensari si decontari ", Ed.Didactica
si Pedagogica, 2003;
4. Bazno, Cezar, Dardac, Nicolae, Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2002;
5. BNCILE I OPERAIUNILE BANCARE, Prof. Dr. Lucian C. Ionescu, Editura
Economic.
6. Badea Mariana, Managementul riscului bancar, Editura Economic, 2010
7. Badea Leonardo, Adela Socol, Violeta Drgoi, Imola Drig, Managementul riscului
bancar, Editura Economic, anul 2010
8. Bran Paul- "Finantele ntreprinderii - gestionarea fenomenului microfinanciar", Ed.
Economica, 1998
9. Bratonovic Brajovic, Sonja, Greuning, Hennie, Analiza i managementul riscului bancar,
Ed. Irecson, Bucureti, 2004;
10. Cruntu C., Cruntu G. A.
Analiza
economico-financiar
credit,
Editura
16. Cocri, Vasile, Chirlean, Dan, Managementul bancar i analiza de riscn activitatea de
creditare, Ed. UAIC, Iai, 2007;
17. Cocri, Vasile, Chirlean, Dan, Tehnica operaiunilor bancare, Ed. UAIC, Iai, 2006;
18. Dnil N., Berea A. O.
2002;
23. GHID AL SISTEMULUI BANCAR, elaborat de Asociaia Romn a Bncilor,1996;
24. Goringu G.
Brila, 2001;
25. Hurduc Natalita
26. Koch, Timothy, MacDonald, Scott, Bank Managament, Thomson South-Western, USA,
2003;
27. MANAGEMENTUL RISCULUI BANCAR, de Ion Niu, Editura Expert;
28. Maniu, Isaic Msurarea i analiza statistic a riscului n Romnia
29. MIC ENCICLOPEDIE, de Costin C. Kiriescu, Emilian M. Dobrescu, Editura Expert;
30. Mihai Gheorghe si A. Imireanu -''Produse si servicii bancare n relatiile de plati
31. Motocu Marius- "Analiza eficientei economice n cadrul bancilor Comerciale" ,Ed.
Risoprint, Cluj-Napoca, 1998
32. Muresan Maria - Gestionarea patrimoniului agentului economic ,Editura Dacia 2000;
33. Niu I. Management financiar bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000;
34. Niu, I., Managementul riscului bancar, Ed. Expert, Bucureti, 2000;
35. Olteanu, Mdlina, Managementul activelor bancare n Romnia-Tez de doctorat,
Biblioteca digital ASE, Busureti, 2005;
36. Paxino D., Moteanu N. R.
Bucureti, 1997;
39. si expertiza contabila",Ed. Economica 2004;
40. Spulbar C.
1999;
41. Spulbr, Cristi Marcel Management bancar, Editura Manual universitar Craiova, 2008
42. Strcea D., Medar L., Toader C.
Management financiar-bancar ,
2002;
53. Turcu Ioan
54. Norma BNR numrul 1 din 9 aprilie 2001, publicat n Monitorul Oficial din 20 aprilie
2001
55. BCR Raport Raport anual 2009 www.bcr.ro
56. BNR Raport privind stabilitatea financiar 2012
57. ***
58. ***
activitatea bancar;
59. ***
- Normele BNR nr. 7/1999, nr. 8/1999 privind limitarea riscului de credit, nr.
juridice;
62. ***
- Revista Finane, bnci, asigurri, nr. 9/1999, nr. 12/1998, nr. 7 i 8/1998, nr.
73