ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA

ŞCOALA MASTERALĂ DE EXCELENŢĂ ÎN ECONOMIE ŞI BUSINESS

CATEDRA „BĂNCI ŞI ACTIVITATE BANCARĂ”

Emitenții de monedă electronică în Republica Moldova

Elaborat:
Franțuz Elena
AB-171

Chișinău 2018
 Ce este moneda electronică?

Deşi iniţial noţiunea de monedă electronică era folosită în

principal de pasionaţii de jocuri pe calculator, ce apelau la această
metodă pentru a avansa în jocul practicat, moneda electronică
reprezintă de fapt bani, în formă digitală. Conversia între bani
reali şi bani electronici este făcută la un anumit curs de schimb
legat de aur sau de monede internaţionale (dolari, euro etc).
Moneda electronică nu este emisă sau reglementată de vreo bancă
centrală, ci este folosită ca sistem alternativ de decontare a
plăţilor aferente tranzacţiilor, mai ales când acestea includ
parteneri de afaceri din state diferite.
 Cum funcţionează sistemul de plăţi bazat de moneda electronică?

Cei doi parteneri de afaceri îşi activează portofelul electronic

oferit de emitentul unei astfel de monede. Apoi, cumpărătorul
merge la o "casă de schimb" pentru a-şi transforma banii în
monedă electronică. Moneda electronică i se încarcă în portofelul
electronic şi el ordonează plata în monedă electronică către un
vânzător de la care cumpără bunuri sau servicii, care, la rândul lui
are portofel electronic activat la emitentul aceleiaşi monede
electronice. Vânzătorul îşi vede imediat surplusul de monedă
electronică în portofelul lui electronic şi are opţiunea de a îl
transforma în bani reali, tot prin intermediul unei "case de schimb"
pentru monedă electronică.
 Avantajele sistemului
• Rapiditatea plăţii - Banii sunt transferaţi instant din portofelul
electronic al cumpărătorului în cel al vânzătorului. Tranzacţiile cu
monedă electronică nu pot fi reversate, adică o plată făcută prin acest
mencanism nu poate fi anulată. Cum nu există dispute în ceea ce
priveşte plata, nu există cereri de investigare a plăţilor, deci banii nu
trebuie să fie blocaţi o perioadă, motiv pentru care "banii" electronici
sunt transferaţi imediat.
• Costul plăţii - Comisionul pentru tranzacţie este foarte mic (0-1%).
Astfel, costul transferului de monedă electronică, mai ales internaţional
este foarte mic comparativ cu alternativele clasice (ordin de plată,
transfer instant de bani prin moneygram sau western union) sau
moderne (paypal sau moneybookers).
• Confidenţialitatea tranzacţiei - toate tranzacţiile implică utilizatori
înregistraţi în sistemul de portofel electronic al emitentului de monedă
electronică, pentru crearea utilizatorului nefiind necesar un nume sau o
adresă reală. Din acest motiv, sistemul de plată prin monedă electonică
este folosit şi pentru tranzacţii mai mult sau mai puţin legale (cum ar fi
traficul de droguri, arme, etc).
 Aspecte teoretice

Moneda electronică este o valoare monetară stocată electronic,

inclusiv magnetic, reprezentând o creanță asupra emitentului,
care este emisă la primirea fondurilor (altele decât moneda
electronică), în scop de efectuare a unor operațiuni de plată, și
care este acceptată de o persoană alta decât emitentul de monedă
electronică.
Societățile emitente de monedă electronică sunt societăți
comerciale, altele decât băncile, ce dețin licență Banca Națională
a Moldovei (BNM) pentru activitatea de emitere a monedei
electronice.
 Licențierea emitenților de monedă electronică

În conformitate cu art. 82 din Regulamentului cu privire la

activitatea emitenţilor de monedă electronică şi prestatorilor de
servicii de plată nebancari,societatea emitentă de monedă
electronică trebuie să dispună, la momentul depunerii declaraţiei de
eliberare a licenţei,de un capital propriu în cuantum de cel puţin 6
mil.lei.

Capitalul propriu este format din:

a) capital social subscris şi vărsat, cu excepţia acţiunilor
preferenţiale cumulative;
b) rezervele legale, statutare şi alte rezerve;
c) profiturile exerciţiilor financiare anterioare, rămase după
distribuire conform hotărîrii organelor competente.
 Aporturile la capitalul social/acţiunile se depun/se plătesc integral
în formă bănească atît la formare, cît şi la majorare.
Nu pot servi drept sursă de formare sau de majorare a capitalului
social al societăţii emitente de monedă electronică, mijloacele
obţinute de potenţialii acţionari/asociaţi ai prestatorilor menţionaţi
din împrumuturi (credite bancare) sau din alte mijloace atrase,
inclusiv din avansurile utilizatorilor de servicii de
plată/deţinătorilor de monedă electronică şi ale altor persoane.
Persoana juridică are dreptul să plătească acţiunile/să depună
aporturi la capitalul societăţii emitente de monedă electronică, în
formă bănească, în limitele capitalului său propriu (activelor nete),
care nu poate fi mai mic decît capitalul său social.
Societăţile emitente de monedă electronică care intenţionează să
presteze servicii de plată prin intermediul unei filiale/unui agent de
plată prezintă Băncii Naţionale a Moldovei documente şi informaţii
privind administratorii acestora.
Societățile emitente de monedă electronică sunt obligaţi să ţină
contabilitatea în conformitate cu prevederile Legii contabilităţii și să
prezinte Băncii Naţionale a Moldovei informaţii contabile distincte şi
alte informaţii solicitate, precum şi să supună auditului rapoartele
financiare anuale.
 Utilizarea contului de plăţi şi protejarea fondurilor

Societatea emitentă de monedă electronică pentru deschiderea şi

administrarea unui cont de plăţi urmează să respecte cerinţele
stabilite în actele legislative şi normative, inclusiv în domeniul
prevenirii şi combaterii spălării banilor şi finanţării terorismului.
La executarea de către prestatorii de servicii de plată nebancari a
operaţiunilor de plată decontarea finală a fondurilor trebuie să fie
realizată prin intermediul conturilor bancare.
Societatea emitentă de monedă electronică urmează să asigure
evidenţa separată a monedei electronice emise, distribuite şi
răscumpărate pentru fiecare deţinător de monedă electronică.
 Utilizarea contului de plăţi şi protejarea fondurilor

Societatea emitentă de monedă electronică va separa fondurile

primite de la fiecare utilizator de servicii de plată/deţinător de
monedă electronică de toate celelalte fonduri pe care le deţine.
Separarea fondurilor se va efectua de îndată ce fondurile au fost
primite.
Societatea emitentă de monedă electronică este obligată să
protejeze fondurile utilizatorilor săi, primite pentru prestarea
serviciilor de plată/emiterea monedei electronice. Contul deschis
la bancă de către societatea emitentă de monedă electronică, în
care se depun (se înregistrează) fondurile primite de la utilizatori
nu poate fi folosit pentru deţinerea mijloacelor ce aparţin
societăţii emitente de monedă electronică, precum şi depozitarea
altor fonduri sau active.
 Gestionarea riscurilor

Societatea emitentă de monedă electronică trebuie să elaboreze și

să aplice proceduri interne de identificare, gestionare, monitorizare şi
raportare a riscurilor la care este sau ar putea fi expusă în cadrul
desfăşurării activităţii de emitere a monedei electronice adaptate la
natura, extinderea și complexitatea activității desfășurate. Societatea
emitentă de monedă electronică poate fi expusă, cel puţin, la
următoarele tipuri de riscuri: riscul de lichiditate, riscul operaţional,
riscul de fraudă, riscul pentru activitate.
Pentru a asigura un sistem de control intern eficient societatea emitentă
de monedă electronică trebuie să identifice şi să evalueze permanent
riscurile aferente activităţii sale. Evaluarea şi identificarea se va efectua
în ansamblu şi la toate nivelele organizatorice, acoperind toate
activităţile şi ţinîndu-se cont de apariţia unor noi activităţi. Evaluarea
riscurilor aferente activităţii societății emitente de monedă electronică
se va efectua cel puțin o dată pe an.
 Registrul societăților emitente de monedă electronică cărora li s-a eliberat/retras
licența Băncii Naționale pentru activitatea de emitere a monedei electronice
Codul fiscal Numărul şi Administratorii
Seria, numărul
Denumirea societății (IDNO), sediul data hotărârii societății Informații privind
și data de
N/O emitente de monedă societății emitente privind emitente de retragerea/suspenda
eliberare a
electronică de monedă eliberarea monedă rea licenței
licenței
electronică licenței electronică
1 2 3 5 6 7 9
1,014E+12 seria BNM
MD -2001, str. Aleea
nr. 175 din Lupolov
1. „Paymaster” SRL Gării, 42, mun. nr. 000577 din ___
04.09.2014 Denis
Chișinău, Republica 11.09.2014
Moldova
Erarslan
1,014E+12 seria BNM
Kazim
MD-2002, bd. nr. 227 din
2. „Paynet Services” SRL ___
Decebal, 6, mun. 31.10.2014 nr. 000586 din Greadcenco C
Chișinău, Republica 10.12.2015 ălin
Moldova

1003600053518,MD Licența retrasă,

-2014, bd. Renașterii seria BNM nr. conform Hotărârii
ÎM OMF nr. 11 din Svinarenco
3. Naționale, 12, et. 2, 000583 din Comitetului Executiv
„Microinvest” SRL 15.01.2015 Dumitru
mun. Chișinău, 30.01.2015 al Băncii Naționale nr.
Republica Moldova 62 din 04.04.2018
 Registrul societăților emitente de monedă electronică cărora li s-a eliberat/retras
licența Băncii Naționale pentru activitatea de emitere a monedei electronice
Codul fiscal
(IDNO), sediul Administratorii
Denumirea societății Numărul şi data Seria, numărul și
societății societății emitente Informații privind
N/O emitente de monedă hotărârii privind data de eliberare
emitente de de monedă retragerea/suspendarea licenței
electronică eliberarea licenței a licenței
monedă electronică
electronică
1 2 3 5 6 7 9
“BPAY”
S.R.L. (denumită 1,011E+12
anterior

Licența suspendată pe un termen

de 6 (șase) luni din data de 09
august 2018, conform Hotărârii
MD-2002, bd. seria A MMI nr.
nr. 214 din Comitetului Executiv al Băncii
4. Decebal, 23/2, of. 000472 din Vasiliev Artiom
08.08.2016 Naționale nr. 197 din 08.08.2018,
17A, mun. 06.09.2018
„Artosis” SRL) modificată prin Hotărârea
Chișinău,
Comitetului Executiv al Băncii
Republica
Naționale nr. 229 din 06.09.2018
Moldova

„QIWI-M” 1,009E+12
MD – 2059, str.
Petricani, 32,
SRL mun. Chișinău, seria A MMI nr.
nr. 105 din
5. Republica 000471 din Ciobanu Victor ___
23.05.2018
Moldova 31.05.2018
(denumită
anterior Î.M. „OSMP-
M” SRL)
 Suspendarea licenței „Artosis” SRL și ÎM OMF „Microinvest” SRL

Comitetul executiv al Băncii Naționale a Moldovei (BNM) a decis suspendarea

licenței pentru desfășurarea activității de prestare a serviciilor de plată și emitere a
monedei electronice a prestatorului de servicii de plată nebancar „Artosis” S.R.L.
(prestator), pe un termen de șase luni din data de 09.08.2018 (ora 17:00).
În cadrul controlului au fost constatate încălcări ale Legii cu privire la
prevenirea și combaterea spălării banilor și finanțării terorismului, ale Legii cu
privire la serviciile de plată și moneda electronică.
În acest sens, prestatorul nu a aplicat măsuri de precauție sporită privind
unii clienți: nu a obținut informații privind sursa mijloacelor bănești, scopul și
natura relației de afaceri și nu a monitorizat continuu tranzacțiile și relațiile de
afaceri cu aceștia, a efectuat operațiuni de plată prin intermediul agenților de plată
neînscriși în registrul societăților emitente de monedă electronică, ținut de BNM,
și a prezentat informații neautentice.
Comitetul executiv al Băncii Naționale a adoptat la data de 04.04.2018, în temeiul
Legii cu privire la serviciile de plată și moneda electronică, hotărârea cu privire la
retragerea licenței ÎM OMF „Microinvest” SRL pentru activitatea de emitere a
monedei electronice.Licența a fost retrasă în baza solicitării ÎM OMF
„Microinvest” SRL pe motiv de încetare a activității sus-menționate.
 cash

retragerea banilor de pe Paynet

carduri bancare

Metode de alimentare și Webmoney

Yandex money

Qiwi wallet

Bitcoin
Metode de alimentare a portofelului
Prin terminalele QIWI

Prin internet banking al bancilor

Qiwi

din contul curent bancar cu care

societatea are încheiat contract

Prin cardurile bancare,inclusiv

Visa și Mastercard
 Moneda
electronică
permite :

a trimite și a
achitarea de primi bani in/din achitarea la
facturi si conturi portofelul său comercianți
(P2P)
 Registrul Instituțiilor emitente de monedă electronică la data de
31.10.2018 în România
Înscrierea în Registrul Instituţiilor emitente Denumire, Nume Adresă, sediu social
de monedă electronică I.E.M.E. / Sucursală / I.E.M.E. / Sucursală / Servicii* autorizate Observaţii
Număr Data Agent Agent

Până la data de
11.09.2013 sediul
social a fost în Str. Sf.
Str. Gara Herastrău
Vineri, nr.25, Tronson
Nr. 4C Bl. B Et. 11
1, Bl.105C, Parter,
CAPITAL Ap. 14 Sector 2 Loc.
1, 2b, 2c2, 2c3, 2e1, Sector 3 iar în per.
IEME-RO-0001 25.04.2013 FINANCIAL BUCUREŞTI
2e2 11.09.2013-
SERVICES S.A. BUCUREŞTI
16.09.2016 cu sediul
România Tel. 031-
social în
405 2222
Bucureşti,Vulturilor,
nr.98, et.7, spaţiu
comercial E7-Est .

Str. Stationstrasse
serviciile de plată sunt
Nr. 3 Loc.
furnizate în numele şi
IEME-RO-0001-A- ERIC ALFRED Rickenbach Sulz
03.01.2018 2e2 pe seama CAPITAL
CH-001 BACHMANN (ZH) Winterthur
FINANCIAL
Elveţia Tel. 0041 796
SERVICES S.A.
420 972
B-dul Lascăr
Catargiu Nr. 47 - 53 Până la data de
Bl. Europe House 1, 2a, 2b, 2c1, 2c2, 13.03.2018 a
ORANGE MONEY
IEME-RO-0003 21.12.2015 Et. 3 Ap. E3.27 şi 2c3, 2d1, 2d2, 2d3, funcţionat sub
IFN S.A.
E3.01 Sector 1 Loc. 2e1, 2e2, 2f denumirea ORANGE
BUCUREŞTI - MONEY S.R.L.
România
Servicii autorizate

1) Emiterea de monedă electronică

2) Servicii de plată :
2 a) Servicii care permit depunerea de numerar într-un cont de plăţi, precum şi toate operaţiunile
necesare pentru funcţionarea contului de plăţi
2 b) Servicii care permit retrageri de numerar dintr-un cont de plăţi, precum şi toate operaţiunile
necesare pentru funcţionarea contului de plăţi
2 c1) Debitări directe, inclusiv debitări directe singulare, în cazul în care fondurile nu sunt acoperite
printr-o linie de credit
2 c2) Operaţiuni de platã printr-un card de plată sau un dispozitiv similar, în cazul în care fondurile nu
sunt acoperite printr-o linie de credit
2 c3) Operaţiuni de transfer-credit, inclusiv operaţiuni cu ordine de plată programată, în cazul în care
fondurile nu sunt acoperite printr-o linie de credit
2 d1) Debitări directe, inclusiv debitări directe singulare, în cazul în care fondurile sunt acoperite
printr-o linie de credit deschisă pentru un utilizator al serviciilor de plată
2 d2) Operaţiuni de plată printr-un card de plată sau un dispozitiv similar, în cazul în care fondurile
sunt acoperite printr-o linie de credit deschisă pentru un utilizator al serviciilor de plată
2 d3) Operaţiuni de transfer-credit, inclusiv ordine de plată programate, în cazul în care fondurile sunt
acoperite printr-o linie de credit deschisă pentru un utilizator al serviciilor de plată
2 e1) Emiterea instrumentelor de plată
2 e2) Acceptarea la plată a instrumentelor de plată
2 f) Remiterea de bani
2 g) Operaţiuni de plată în care consimţământul plătitorului pentru realizarea plăţii este dat prin
mijloace telecom/digitale/info şi
plata este efectuată către operatorul sistemului/reţelei info/telecom care acţionează exclusiv ca
intermediar între utilizator şi furnizorul de bunuri şi servicii
 Moneda electronică - moneda virtuala

Moneda virtuală nu reprezintă o formă de monedă electronică. Moneda

virtuală nu este monedă naţională şi nici valută, iar acceptarea acesteia la
plată nu este obligatorie din punct de vedere legal.
Utilizarea schemelor de monedă virtuală ca modalitate alternativă de plată
prezintă potenţiale riscuri pentru sistemul financiar legate de lipsa reglementării
şi a supravegherii, spălarea banilor, finanţarea terorismului, volatilitatea preţului
şi lipsa unei securităţi adecvate, potrivit unui raport elaborat recent de către
Banca Centrală Europeană. De asemenea, Autoritatea Bancară Europeană
(ABE) a avertizat consumatorii cu privire la riscurile asociate cumpărării,
deţinerii şi tranzacţionării monedelor virtuale.
O monedă virtuală este o formă nereglementată de bani în format digital,
care nu este emisă sau garantată de către o bancă centrală şi care poate servi
drept mijloc de plată. Mai recent, moneda virtuală „Bitcoin” a pus bazele unei
noi generaţii de monede virtuale peer-to-peer (de la egal la egal) descentralizate,
denumite deseori cripto-monede.
 Bibliografie

• LEGE Nr. 114 din 18.05.2012 cu privire la serviciile de plată şi moneda electronică
• REGULAMENT cu privire la activitatea emitenţilor de monedă electronică şi
prestatorilor de servicii de plată nebancari
• www.Paynet.md
• www.paymaster.md
• http://www.qiwi.md