1.

IAS 1 "Prezentarea situaiilor financiare" n viziunea IAS 1 "Prezentarea sitaiilor financiare", un set complet de situaii financiare cuprinde: -o situaie poziiei financiare de la sfritul perioadei (bilanul); -o situaie a rezultatului global al perioadei; -o situaie a variaiei capitalurilor proprii n cursul perioadei; -o situaie a fluxurilor de trezorerie ale perioadei; -notele, care conin un rezumat al principalelor politici contabile i alte informaii explicative; i -o situaie a poziiei financiare de la nceputul primei perioade pentru care se prezint informaii comparative, atunci cnd o entitate aplic retroactiv o politic contabil sau efectueaz o retratare retroactiv a elementelor din situaiile financiare sau procedeaz la o reclasificare a elementelor din situaiile financiare. Bilanul n viziunea IAS 1 "Prezentarea situaiilor financiare "

Bilanul este situaia financiar care prezint poziia financiar a entitii. Elementele pe baza crora se evalueaz poziia financiar sunt activele, datoriile i capitalurile proprii. Bilanul este situaia financiar care prezint poziia financiar a entitii. Elementele pe baza crora se evalueaz poziia financiar sunt activele, datoriile i capitalurile proprii. Activele reprezint resurse controlate de ctre ntreprindere care provin din evenimente trecte i de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare pentru ntreprindere. Beneficiile economice viitoare se refer la potenialul acestora de a contribui, direct sau indirect, la generarea de fluxuri pozitive de trezorerie pentru ntreprindere. Astfel un utilaj care nu poate s fie vndut i nici utilizat n cadrul procesului de producie nu trebuie s fie prezentat n bilan deoarece nu genereaz beneficii economice pentru ntreprindere. Activul nu trebuie s aib o existen fizic pentru a fi recunosct ca activ, de exemplu un brevet sau o licen de fabricaie sunt recnoscte ca active deoarece au capacitatea de a genera beneficii economice pentru ntreprindere. O resurs care poate genera beneficii economice pentru ntreprindere este recunoscut sub form de activ nmai atunci cnd aceasta este controlat de entitate. O ntreprindere controleaz un activ, dac are puterea de a obine beneficii economice viitoare ce decurg din resursa respectiv i, de asemenea, poate restriciona accesul altora la aceste beneficii. Noiunea de control nu trebuie s fie confundat cu dreptul de proprietate (drepturile legale). Dreptul de proprietate nu este decisiv n recunoaterea uni activ. De exemplu, bunrile dobndite n sistem de leasing financiar n sunt proprietatea tilizatorului (locatarului). Deoarece locatarul deine majoritatea avantajelor i riscurilor asociate proprietii activului, el va recunoate activul n bilanul su. De fapt, locatarul are un control economic asupra beneficiilor economice generate de bunul dobndit n sisteml de leasing finanicar. Activele trebie s fie generate de tranzacii sau evenimente trecute. Nu este permis recnoaterea unor active care vor rezulta ca rmare a unor tranzacii sau evenimente viitoare. De exemplu, intenia ntreprinderii de a achiziiona o cldire nu va dce la recnoaterea acesteia n bilan. Datoriile reprezint obligaii actuale (prezente) care provin din evenimente trecute i a cror decontare se ateapt s aib loc printr-o ieire de resrse care incorporeaz beneficii economice.

i n definiia datoriilor un rol important l deine noiunea de beneficii economice, ntrct prin stingerea datoriilor trebuie s se atepte o diminuare a potenialului ntreprinderii de a genera beneficii economice viitoare, decontarea obligaiilor presupunnd ieirea unor active. (resurse care incorporaez beneficii economice viitoare). Datoriile trebuie s provin i ele din evenimente sau tranzacii trecute, de exempl achiziia uni utilaj pe credit condce la recunoaterea unei datorii fa de frnizori. Simpla intenie a nei ntreprinderi de a cmpra n viitor un bun nu condce la recunoaterea unei datorii, deoarece nu exist o obligaie prezent. Doar satisfacerea definiiilor nu este suficient pentru recnoaterea uni activ sau a unei datorii. Astfel pentru a fi recunoscte activele i datoriile trebuie s ndeplineasc urmtoarele criterii de recunoatere: a)este probabil ca beneficiile economice asociate acestora s intre sau s ias din ntreprindere. De exemplu, cheltuielile de cercetare nu sunt recunoscute sub form de activ (nu sunt activate), deoarece nu exist certitudinea c acestea vor genera beneficii economice viitoare. b)costul sau valoarea acestora poate s fie evaluat cu fiabilitate (credibilitate); de exemplu, resursele dei exist o certitudine c acestea genereaz beneficii economice pentru ntreprindere nu sunt recunoscte sb form de active, deoarece nu sunt controlate (de exemplu, un salariat poate pleca oricnd din ntreprindere) i contl acestora nu poate s fie determinat cu fiabilitate. Capitalul propriu reprezint interesul rezidual al proprietarilor n activele ntreprinderii, dup deducerea datoriilor. IAS 1 precizeaz c n bilan trebuie s existe o distincie ntre activele i datoriile curente i cele necurente. Atunci cnd entitatea furnizeaz bunuri sau servicii n cadrul unui ciclu de exploatare clar identificabil, clasificare curent/necurent ofer informaii utile, deoarece se face distincie ntre activele nete care sunt continu rulate sub form de capital circulant i cele utilizate n activitatea pe termen lung a entitii. De asemenea, acest fapt evideniaz activele ce se preconizeaz a fi realizate n cadrul ciclului de exploatare i datoriile exigibile n cursul aceleiai perioade. ns, IAS 1 accept ca societile s prezinte n bilan activele i datoriile n funcie de lichiditate i respectiv de exigibilitate. Pentru anumite entiti, cum ar fi instituiile financiare, o prezentare a activelor i datoriilor n ordine cresctoare sau descresctoare a lichiditii (exigibiltii) ofer informaii care sunt mai credibile i mai relevante dect o prezentare pe baza curent/necurent, deoarece entitatea nu furnizeaz bunuri sau servicii n cadrul unui ciclu (de exploatare) clar identificabil. Activele curente/necurente Un activ este considerat curent atunci cnd: a)se ateapt s fie realizat sau se intenioneaz s fie vndut sau consumat n cursul normal al ciclului de exploatare; b)este deinut, n principal, cu scopul de a fi tranzacionat; c)se ateapt s fie realizat, consmat sau vndut, n urmtoarele 12 luni de la sfritul perioadei de raportare (data ntocmirii bilanului); sau d)mbrac forma de trezorerie (lichiditi) sau echivalene de trezorerie (lichiditi), cu excepia celor care nu pot s fie schimbate sau utilizate pentru decontarea (plata) datoriilor n urmtoarele doisprezece luni de sfritul perioadei de raportare (de la data ntocmirii bilanului). Criteriile prezentate mai sus nu au n vedere o delimitare n funcie de exerciiul finanicar (dousprezece luni), ci fac apel la ciclul de exploatare al ntreprinderii.

Ciclul de exploatare al unei ntreprinderi este perioada de timp cuprins ntre achiziia activelor ce intr n cadrul procesului de producie i realizarea lor sub form de trezorerie (lichiditi) sau echivalente de trezorerie (lichiditi). Atunci cnd ciclul de exploatare nu poate s fie delimitat clar, durata acestuia este stabilit la 12 luni. Activele curente cuprind acele active (ca de exemplu stocuri i creane fa de clieni i conturi asimilate) ce sunt vndute, consumate sau realizate ca parte a ciclului normal de exploatare, chiar dac nu se ateapt ca acestea s fie realizate n urmtoarele 12 luni de la data ntocmirii bilanului. De asemenea, activele curente cuprind i activele deinute, n principal, cu scopul de a fi tranzacionate. De asemenea, partea curent (sub un an) a activelor financiare necurente (imobilizate). Activele curente nu trebuie s fie asimilate cu activele pe termen scurt. Atunci cnd ciclul de exploatare este lung (de exemplu, fabricarea de produse spirtoase), n activele curente sunt incluse stocuri a cror deinere depete un an. Celelalte active sunt considerate elemente necurente (imobilizri). Active necurente sunt considerate acele active corporale, necorporale i financiare pe termen lung. Datorii curente/necurente O datorie este clasificat n categoria celor curente dac: a)se ateapt s fie decontat n cursul normal al ciclului de exploatare al entitii (ntreprinderii); b)este deinut, n principal, cu scopul de a fi tranzacionat; c)este exigibil n termen de 12 luni de la sfritul perioadei de raportare (de la data bilanuli) sau; d)ntreprinderea nu are un drept necondiionat de amnare a decontrii datoriei cu cel puin 12 luni de la sfritul perioadei de raportare. Astfel, i n cazul datoriilor, criteriile de delimitare n elemente crente i necurente nu au la baz exerciiul financiar, ci fac apel la ciclul de exploatare al ntreprinderii. Unele datorii, ca de exemplu datoriile fa de furnizori, cele legate de relaiile cu salariaii i de alte costuri de exploatare formeaz pri ale fondului de rulment utilizat n cadrul curslui normal al ciclului de exploatare al ntreprinderii. Asemenea elemente de exploatare sunt clasificate n categoria datoriilor curente, chiar dac ele urmeaz s fie decontate ntr-o perioad mai mare de doisprezece luni de la sfritul datei de raportare. Alte datorii care nu sunt decontate ca parte a ciclului normal de exploatare sunt incluse n categoria elementelor crente, dac sunt exigibile n termen de 12 luni de la sfritl perioadei de raportare sau sunt deinte cu scopul de a fi tranzacionate (descoperirile de cont, dividendele de pltit, impotitl pe profit de pltit) Celelalte datorii financiare care nu fac parte din fondul de rulment folosit de o companie n timpul derulrii ciclului de exploatare sunt clasificate n categoria celor curente dac: a)trebuie decontate n 12 luni de la sfritul perioadei de raportare, chiar dac: i)termenul iniial a fost stabilit pentru o perioad mai mare de 12 luni; ii)a fost ncheiat un acord de refinanare sau reealonare a plilor pe termen lung dup sfritul perioadei de raportare dar nainte de autorizarea situaiilor financiare pentru a fi emise. b)cnd o companie ncalc o condiie a unui mprumt pe termen lung la sfritul perioadei de raportare i aceast nclcare are drept consecin faptul c datoria devine exigibil la cerere; o atfel de datorie este inclus n categoria celor curente chiar i atunci cnd creditorul a fost de acord dup sfritul perioadei de raportare, dar nainte de autorizarea pentru emitere a situaiilor financiare, s nu-i exercite dreptul de a cere decontarea datoriei. Modelul ilustrativ de bilan 3

IAS 1 "Prezentarea situaiilor financiare" nu solicit ntocmirea bilanului ntr-n anmit format, ci doar informaiile care trebuie s fie prezentate n bilan (minimm de informaii) i nformaiile care s fie prezentate n bilan sa n notele explicative. Astfel, n bilan trebuie s se regseasc cel puin: a)imobilizrile corporale; b)plasamentele imobiliare; c)imobilizrile necorporale; d)activele finanicare (cu excepia celor prezentate e, h i i); e)investiiile n entitile asociate (contabilizate prin metoda punerii n echivalen); f)activele biologice; g)stocurile; h)creane comerciale i alte creane similare; i)lichiditi i echivalente de lichiditi; j)totalul activelor clasificate n categoria celor deinute n vederea vnzrii i a activelor ce fac parte din grupurile destinate cedrii, care sunt clasificate ca deinute n vederea vnzrii conform IFRS 5 "Activele necurente deinute n vederea vnzrii i activitile abandonate"; k)datorii comerciale i alte datorii similare; l)provizioanele; m)datoriile financiare (cu excepia celor prezentate la k i l); n)datoriile i creanele de impozit curent, aa cum sunt definite de IAS 12 "Impozitul asupra rezultatului"; o)datoriile i creanele de impozit amnat, aa cum sunt definite de IAS 12 "Impozitul asupra rezultatului"; p)datoriile incluse n grupurile destinate cedrii, care sunt clasificate ca deinute n vederea vnzrii conform IFRS 5 "Activele necurente deinute n vederea vnzrii i activitile abandonate". q)interesele care nu exercit controlul, care sunt prezentate n categoria capitalurilor proprii; r)capitalul emis i rezervele atribuibile acionarilor societii-mam. Ghidul de implementare a IAS 1 "Prezentarea situaiilor financiare" prezint un exemplu de bilan, n cadrul cruia activele i datoriile sunt clasificate n: -active necurente; -active curente; -datorii necurente; -datorii curente. Grupul XYZ - Situaia poziiei financiare (bilanul consolidat) la 31.12.20X7 ACTIVE 31.12.20x7 31.12.20x 8 Active necurente Imobilizri corporale X X Fond comercial pozitiv X X Alte active necorporale X X Investiii n entitile asociate X X Active financiare disponibile pentru X X vnzare X X Active curente Stocuri X X Creane comerciale X X Alte active curente X X Lichiditi i echivalente de lichiditi X X X X Total active X X 4

CAPITALURI PROPRII I DATORII Capitaluri proprii ce sunt atribuite acionarilor societii-mam Capital social Rezultat reportat Alte elemente de capitaluri proprii Total capitaluri proprii ce sunt atribuite acionarilor societii-mam Interese care nu exercit controlul Total capitaluri proprii Datorii necurente mprumuturi pe termen lung Datorii de impozit amnat Provizioane pe termen lung Total datorii necurente Datorii curente Datorii comerciale i alte datorii mprumuturi pe termen scurt Partea curent a mprumuturilor pe termen lung Datorii de impozit curent Provizioane pe termen scurt Total datorii pe termen scurt Total datorii Total capitaluri proprii i datorii

X X X X X X X X X X X X X X X X X X

X X X X X X X X X X X X X X X X X X

Situaia rezultatului global n viziunea IAS 1 "Prezentarea situaiilor financiare"

a)Coninutul i structura situaiei rezultatului global Norma IAS 1 revizuit vizeaz prezentarea performanei globale a unei entiti prin calculul unui rezultat global total. Acesta este definit definit ca modificarea capitalurilor proprii n cursul perioadei rezultat din tranzacii sau alte evenimente, altele dect acele modificri rezultate din tranzaciile cu proprietarii. Rezultatul global total cuprinde toate componentele incluse n: -Profitul sau pierderea perioadei (profit or loss, engl); i n -Alte elemente de rezulat global (other comprehensive income, engl.) Alte elemente de rezultat global sunt definite ca elemente de venituri i cheltuieli care nu sunt recunoscute n profitul sau pierderea perioadei. Componentele altor elemente de rezultat global includ: -modificri n surplusul din reevaluare; -ctiguri i pierderi actuariale aferente planurilor de beneficii determinate; -ctiguri i pierderi generate de conversia situaiilor financiare a unei operaiuni n strintate; -ctiguri i pierderi aferente reevalurii activelor financiare disponibile pentru vnzare; -partea de ctig sau pierdere aferent instrumentului de acoperire ce este determinat a fi o operaiune de acoperire eficace; Performana unei societi poate s fie raportat: a)ntr-o singur situaie financiar (situaia rezultatului global): 5

Venituri -Cheltuieli =Profitul/pierderea perioadei +/-Alte elemente ale rezultatului global =Rezultatul global total b)n dou situaii: contul de profit i pierdere: Venituri -Cheltuieli = Profitul /Pierderea perioadei Situaia rezultatului global Profitul /Pierderea perioadei +/-Alte elemente ale rezltatului global =Rezultatul global total b)Raportarea informaiilor cu privire la profitul sau pierderea perioadei ntreprinderile pot opta pentru o prezentare a cheltuielilor recunoscute n profitul sau pierderea perioadei fie dup natur, fie dup funciuni, recomandnd ca analiza s fie prezentat n situaia rezultatului global, sau n contul de profit i pierdere (dac este ntocmit). ns, ntreprinderile trebuie s aleag o calsificare a cheltuielilor care s vizeze o prezentare ct mai sincer a performanelor ntreprinderii. Prima posibilitate de prezentare a cheltuielilor dup natura lor este mai simpl deoarece nu mai necesit o realocare a acestora pe diferite funcii ale ntreprinderii. Clasificarea cheltuielilor dup natur este orientat spre satisfacerea nevoilor informaionale cu privire la calculul indicatorilor macroeconomici. Cea de a doua form de prezentare a cheltuielilor pe funcii funizeaz utilizatoriilor informaii mult mai relevante dect clasificarea dup natur, dar alocarea costurilor pe funcii presupune repatizri arbitrare i implic un raionament considerabil. Entitile care rezint o clasificare a cheltuielilor pe funcii trebuie s prezinte informai despere natura cheltuielilor, inclusiv despre cheltuielile cu amortizrile i provizioanele i cheltuielile cu beneficiile personalului. Alegerea ntre o clasificare a cheltuielilor dup natur sau pe funcii depinde de factori economici i industriali i de natura entitii. Ambele variante furnizeaz informaii despre costurile care variaz, direct sau indirect, n funcie de nivelul vnzrilor sau produciei entitii. Determinarea profitului sau pierderii perioadei (prezentarea funcional a cheltuielilor). Prezentarea funcional a cheltuielilor Cifra de afaceri (venituri) Costul vnzrilor Marja brut Alte venituri Costuri de distribie Cheltuieli administrative Alte cheltuieli Costurile finanrii 20X7 X (X) X X (X) (X) (X) (X) 6 20X6 X (X) X X (X) (X) (X) (X)

Partea din profitul entitilor asociate Profit nainte de impozit Cheltuieli cu impozitul pe profit Profitul net al exerciiului din activitile continue Pierderea din activitile abandonate PROFITUL EXERCIIULUI

X X (X) X X

X X (X) X (X) X

Determinarea profitului sau pierderii perioadei (prezentarea dup natura cheltuielilor). Cifra de afaceri (venituri) X X Alte venituri (X) (X) Variaia stocurilor de produse finite i de producie neterminat (X) (X) Producie realizat de entitate i capitalizat X X Materii prime i consumabile utilizate (X) (X) Cheltuielile cu beneficiile angajailor (X) (X) Cheltuielile cu amortizarea i deprecierea (X) (X) Deprecierea imobilizrilor corporale (X) (X) Alte cheltuieli (X) (X) Costurile finanrii (X) (X) Partea din profitul entitilor asociate X X Profit nainte de impozit X X Cheltuieli cu impozitul pe profit (X) (X) Profitul net al exerciiului din activitile X X continue Pierderea din activitile abandonate (X) PROFITUL NET AL EXERCIIULUI X X c)Exemple ilustrative de prezentare a situaiei rezultatuli global n Ghidul de implementare a IAS 1 se regsesc cele dou posibiliti de prezentare a situaiei rezultatului global: sub forma unei singure situaii sau sub forma a dou situaii. Exemplu: Grupul XYZ -Situaia rezultatlui global la 31.12.20x7 (prezentarea rezultatului global ntr-o singur situaie financiar ) (mii uniti monetare) Cifra de afaceri (venituri) Costul vnzrilor Marja brut Alte venituri Costuri de distribie Cheltuieli administrative Alte cheltuieli Costurile finanrii Partea din profitul entitilor asociate Profit nainte de impozit Cheltuieli cu impozitul pe profit Profitul net al exerciiului din activitile 20X7 X (X) X X (X) (X) (X) (X) X X (X) X 7 20X6 X (X) X X (X) (X) (X) (X) X X (X) X

continue Pierderea din activitile abandonate PROFITUL EXERCIIULUI Alte elemente ale rezultatului global Diferene de curs aferente conversiei operaiunilor din strintate Active financiare disponibile pentru vnzare Operaii de acoperire a fluxurilor de trezorerie Ctiguri din reevalarea terenurilor Ctiguri (pierderi) actuariale aferente planurilor de pensii cu beneficii determinate Partea din alte elemente ale rezultatului global al entitilor asociate Impozitul aferent altor elemente ale rezultatului global Alte elemente ale rezultatului global al exerciiului, nete de impozitul pe profit REZULTATUL GLOBAL TOTAL AL EXERCIIULUI Profit atribuibil: -acionarilor societii-mam -intereselor care nu exercit controlul Rezultat global total atribuibil: -acionarilor societii-mam -intereselor care nu exercit controlul Rezultatul pe aciune (n uniti monetare) De baz i diluat

X X (X) X X (X) X X (X) X X X X X X X X

(X) X X X X X X X (X) X X X X X X X X X

n exemplul de mai sus, alte elemente ale rezultatului global sunt prezentate la o valoare brut (nainte de impozitl pe profit), dar acestea pot s fie prezentate i la o valoare net. De asemenea, cheltuielile sunt prezentate dup funcii, dar acestea pot s fie prezentate dup natura lor. Exemplu: Grupul XYZ -Situaia rezultatlui global la 31.12.20x7 (prezentarea rezultatului global n dou situaii) Grupul XYZ Contul de profit i pierdere-clasificarea cheltuielilor dup natur (mii u.m.) 20X7 20X6 Cifra de afaceri (venituri) X X Alte venituri (X) (X) Variaia stocurilor de produse finite i de producie neterminat (X) (X) Producie realizat de entitate i capitalizat X X Materii prime i consumabile utilizate (X) (X) Cheltuielile cu beneficiile angajailor (X) (X) Cheltuielile cu amortizarea i deprecierea (X) (X) Deprecierea imobilizrilor corporale (X) (X) Alte cheltuieli (X) (X) 8

Costurile finanrii Partea din profitul entitilor asociate Profit nainte de impozit Cheltuieli cu impozitul pe profit Profitul net al exerciiului din activitile continue Pierderea din activitile abandonate PROFITUL NET AL EXERCIIULUI Profit atribuibil: -acionarilor societii-mam -intereselor care nu exercit controlul Rezultatul pe aciune (n uniti monetare) de baz i diluat

(X) X X (X) X X X X X X

(X) X X (X) X (X) X X X X X

n cadrul contului de profit i pierdere de mai sus cheltuielile sunt prezentate dup natur, dar acestea pot s fie clasificate i dup destinaie. Grupul XYZ Situaia rezultatului global la 31.12.20X7 20X7 Profitul net al exerciiului Alte elemente ale rezultatului global Diferene de curs aferente conversiei operaiunilor din strintate Active financiare disponibile pentru vnzare Operaii de acoperire a fluxurilor de trezorerie Ctiguri din reevalarea terenurilor Ctiguri (pierderi) actuariale aferente planurilor de pensii cu beneficii determinate Partea din alte elemente ale rezultatului global al entitilor asociate Impozitul aferent altor elemente ale rezultatului global Alte elemente ale rezultatului global al exerciiului, nete de impozitul pe profit REZULTATUL GLOBAL TOTAL AL EXERCIIULUI Rezultat global total atribuibil: -acionarilor societii-mam -intereselor care nu exercit controlul 2.IAS 7 "Tabloul fluxurilor de trezorerie" Coninutul i delimitarea conceptului de trezorerie X (X) X X (X) X X (X) X X X X 20X7 X X X X x X (X) X X X X X

Trezoreria reprezint ansamblul lichiditilor i echivalentelor de lichiditi (definiie implicit) Fluxurile de trezorerie reprezint ansamblul intrrilor i ieirilor de lichiditi sau echivalente de lichiditi. Lichiditile reprezint fondurile disponibile i depozitele la vedere. 9

Echivalentele de lichiditi sunt plasamente pe termen scurt, foarte lichide, convertibile cu uurin ntr-o sum determinat de lichiditi i a cror valoare nu risc s se schimbe semnificativ. Scopul deinerii de echivalente de lichiditi este de a face fa angajamentelor de trezorerie pe termen scurt. Scadena acestora este apropiat, de regul sub trei luni. Utilitatea tabloului fluxurilor de trezorerie

Un tablou al fluxurilor de trezorerie permite utilizatorilor situaiilor financiare: - s evalueze capacitatea ntreprinderii de a determina lichiditi; - s determine necesitile de lichiditi; - s prevad scadenele i riscul ncasrilor viitoare, - s compare rezultatele ntreprinderii, prin eliminarea efectelor utilizrii diferitelor metode contabile pentru aceleai operaii i evenimente. Tabloul de trezorerie prezint fluxurile de lichiditi i echivalente de lichiditi clasificate n trei categorii: -fluxuri generate de activitile de exploatare; -fluxuri generate de activitile de investiii; -fluxuri generate de activitile de finanare. 1) Fluxurile de trezorerie ale activitii de exploatare Activitile de exploatare sunt principalele activiti generatoare de venituri i orice alte activiti, cu excepia celor definite ca fiind activiti de investiii sau de finanare. Mrimea micrilor de trezorerie legate de exploatare este un indicator cheie al msurii n care ntreprinderea a degajat, prin exploatarea sa, suficiente fluxuri de trezorerie, pentru a rambursa mprumuturile sale, a menine capacitatea de exploatare, a vrsa dividende i a realiza noi investiii, fr s recurg la alte surse externe de finanare. De asemenea, utilizate cu alte date, informaiile privind diferitele categorii de fluxuri istorice de trezorerie legate de exploatare pot s fie utile pentru previzionarea fluxurilor de trezorerie viitoare aferente exploatrii. Activitile de exploatare sunt, n mod esenial, consecina principalelor activiti generatoare de venituri ale ntreprinderii. O ntreprindere trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie aferente activitii de exploatare fcnd apel: -fie la metoda direct, conform creia informaiile utilizate se refer la ncasri i pli brute; -fie metoda indirect, conform creia rezultatul net este corectat cu: influena operaiilor care nu au un caracter monetar; veniturile i cheltuielile care nu viteaz activitatea de exploatare (veniturile i cheltuielile aferente activitii de investiii i finanare), orice report sau regularizare a ncasrilor sau plilor trecute sau viitoare, presupuse de exploatare (variaia necesarului de fond de rulment). IAS 7 recomand ntreprinderilor s utilizeze metoda direct, pentru c aceast metod permite obinerea de informaii care se dovedesc a fi utile pentru estimarea fluxurilor viitoare de trezorerie, fapt ce nu este posibil prin aplicarea metodei indirecte. Fluxurile de trezorerie relative la activitatea de exploatare (metoda direct) ncasrile generate de relaiile cu clienii (+) Pli ctre furnizori i personal (-) Dobnzi i dividende pltite * (-) 10

Pli privind impozitul pe beneficiu** (-) TVA pltit Impozite taxe i vrsminte asimilate (altele dect IB) Alte ncasri i pli de exploatare(+/-) A) Fluxul net de trezorerie relativ la activitile de exploatare Fluxurile de trezorerie relative la activitatea de exploatare (metoda indirect) Rezultatul nainte de impozit i elemente extraordinare (+/-) Eliminarea veniturilor i cheltuielilor care nu au inciden asupra trezoreriei: Cheltuieli cu amortizrile, ajustrile pentru depreciere i provizioanele (+) Veniturile din ajustri pentru depreciere i provizioane (-) Eliminarea cheltuielilor i veniturilor care nu au legtur cu exploatarea: Rezultatul din cesiunea de imobilizri i plasamente (+/-) Cheltuielile cu dobnzile (+) Venituri din plasamente (-) Rezultatul din exploatare naintea variaiei necesarului de fond de rulment Variaia stocurilor (+/-) Variaia clienilor i a altor creane din exploatare (+/-) Variaia furnizorilor i a altor datorii din exploatare (+/-) Variaia creditorilor diveri (+/-) Dobnzi i dividende pltite (-)* Impozit pe beneficiu pltit (-)** A.Fluxul net de trezorerie generat de activitile de exploatare 2) Fluxurile de trezorerie generate de activitile de investiii La nivelul tabloului de trezorerie, este necesar o prezentare separat a fluxurilor de trezorerie generate de activitile de investiii. Fluxurile aferente activitii de investiii cuprind, n general, achiziionrile i cesiunile de active pe termen lung i orice alt investiie care nu este inclus n categoria echivalentelor de lichiditi. Fluxurile care rezult din activitile de investiii indice n ce msur plile au fost efectuate pentru achiziionarea de active s genereze venituri i fluxuri de trezorerie. Fluxurile de trezorerie ale activitilor de investiii ofer informaii privind maniera n care ntreprinderea i asigur perenitatea i creterea. Fluxurile de trezorerie relative la activitile de investiii Achiziionri de filiale, mai puin trezoreria achiziionat (-) Cesiuni de filiale (+) Achiziionri de imobilizri (-) Achiziionri de plasamente (-) ncasri rezultate din cesiunea de imobilizri (+) ncasri rezultate din cesiunea de plasamente (+) Dobnzi ncasate (+)*** Dividende ncasate (+)*** B.Flux net de trezorerie generat de activitile de investiii (+/-) 3) Fluxurile de trezorerie ale activitilor de finanare 11

(+/-)

Activitile de finanare sunt acelea care genereaz modificri n mrimea i structura capitalurilor proprii i mprumutate. Prezentarea separat a acestor fluxuri n tabloul de trezorerie este dat de posibilitatea utilizrii lor n previziunea sumelor pe care aportorii de capitaluri le vor retrage din ncasrile viitoare. Micrile de trezorerie generate de activitile de finanare se refer la: -emisiunea de aciuni i alte instrumente de capitaluri proprii; -vrsmintele efectuate acionarilor pentru achiziionare sau rscumprarea aciunilor ntreprinderii; -ncasri din mprumuturi obligatare i a altor mprumuturi; -rambursarea sub form de lichiditi a sumelor mprumutate; -vrsmintele efectuate de un locatar pentru reducerea soldului datoriei referitoare la un contract de locaie finanare. Fluxurile de trezorerie relative la activitile de finanare Creterile de capital n numerar (+) Rambursrile de capital n numerar (-) Emisiune de mprumuturi (+) Rambursare de mprumuturi (-) Rambursare de datorii rezultate din contractele de locaie-finanare (-) C.Flux net de trezorerie generat de activitile de finanare (+/-) Aspecte particulare privind prezentarea unui tablou al fluxurilor de trezorerie

Dobnzi i dividende Fluxurile de trezorerie, care provin din dobnzi i dividende ncasate, trebuie s fie prezentate separat de cele care sunt generate de dobnzile i dividendele pltite. Totodat, ele trebuie s fie determinate pe cele trei categorii de activiti, iar apartenena lor la una sau alta dintre categorii trebuie s fie pstrat de la un exerciiu la altul. Pentru instituiile financiare, dobnzile i dividendele ncasate i vrsate constituie fluxuri de exploatare. Pentru ceilali ageni economici, soluia delimitrii este mai puin evident. n cazul dobnzilor i dividendelor pltite(vrsate) exist dou interpretri posibile. Unii le consider o consecin a politicii de finanare alese i le clasific, deci, n categoria fluxurilor de finanare. Alii estimeaz c, de fapt, cel mai important lucru este s se pun n eviden capacitatea ntreprinderii de a degaja, prin activitatea sa, activele necesare finanrii sale. Ca atare, aceste pli sunt catalogate n categoria fluxurilor de exploatare. Aceeai problem apare i n cazul dobnzilor i dividendelor ncasate. Gazndu-se pe faptul c este vorba despre remunerarea plasamentelor efectuate, unii le consider fluxuri de investiii. Alii, n schimb, le catalogheaz n categoria fluxurilor de exploatare. IASC nu s-a pronunat n favoarea unei soluii sau alta. Impozitul asupra rezultatului

Cum impozitul se calculeaz asupra rezultatului ntreprinderii, rezultat care provine att din operaii de exploatare ct i din activitile de investiii i finanare, n mod ideal ar fi ca acest impozit s fie delimitat pe cele trei componente. Deoarece este dificil s se identifice fluxurile de trezorerie generate de impozitare pe cele trei categorii de activiti, fluxurile de trezorerie generate de plata impozitului pe profit sunt incluse n categoria activitilor de exploatare, exceptnd situaia cnd ele ar putea s fie clar identificabile n activitile de investiii sau de finanare. Exemplu practic de intocmire a tabloului fluxurilor de trezorerie 12

Bilanul i contul de profit i pierdere ale societii X, la 31.12. N, se prezint astfel: Bilan ACTIV Ex. N Ex. N-1 Active necurente Imobilizri corporale ( valoare brut) 540 340 Amortizarea imobilizrilor corporale (200) (140) Imobilizri corporale (valoarea net) 340 200 Active curente Stocuri (mrfuri) 70 60 Clieni 100 60 Lichiditi i echivalente de lichiditi 10 20 Total active necurente 180 140 TOTAL ACTIV 520 340 CAPITALURI PROPRII I DATORII Capitaluri proprii Capital 130 110 Rezerve 20 20 Rezultatul exercitiului 130 Total capitaluri proprii 280 130 Datorii Datorii necurente (credite bancare pe termen lung) 120 100 Datorii curente Credite bancare pe termen lung (partea ce trebuie platita ntr-o perioad mai mica de un an) 20 20 Furnizori 50 30 Impozit pe profit 50 20 Dividende de pltit 40 Total datorii curente 120 110 Total datorii 240 210 TOTAL CAPITALURI PROPRII I DATORII 520 340 Contul de profit i pierdere Venituri din vnzarea mrfurilor Alte venituri din exploatare (venituri din cedarea activelor) Cheltuieli privind mrfurile Cheltuieli cu salariile Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu dobnzile Alte cheltuieli de exploatare (cheltuieli privind activele cedate) Rezultat nainte de impozitul pe profit Cheltuieli cu impozitul pe profit Rezultatul net 870 30 (380) (200) (100) (20) (20) 180 (50) 130

Informaii complementare: -n cursul exerciiului N, a fost vndut o imobilizare corporal nregistrat la valoarea contabil de 60, amortizarea calculat pn n momentul vnzrii fiind de 40. Preul de vnzare a fost de 30. -Creterea de capital s-a realizat n totalitate prin aportul n numerar al acionarilor; -n cursul exerciiului N societatea a rambursat un credit bancar n valoare de 20 um, credit bancar ce a fost contractat n exerciiul N-3. 13

a)Determinarea variaiei trezoreriei: 10-20 = -10; aceat vaiaie a trezorerie trebuie s fie exlicat pe cele trei categorii de activiti, n cadrul tabloului fluxurilr de trezorerie. b)Prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie Tabloul de trezorerie - modelul IASC (metoda direct) Valori (N) FLUXURILE DE TREZORERIE GENERATE DE ACTIVITILE DE EXPLOATARE ncasrile generate de relaiile cu clienii (+)(870 + 60-100) Pli ctre furnizori i personal (-)(380 + 200 +70 -60+30-50) Dobnzi i dividende pltite(-) Pli privind impozitul pe profit (-) A)Flux net de trezorerie generat de activitile de exploatare (+/-) FLUXURILE DE TREZORERIE GENERATE DE ACTIVITILE DE INVESTIII Achiziionri de imobilizri (-)(340-200+100+20)(540-340+60) ncasri rezultate din cesiunea de imobilizri (+) B)Flux net de trezorerie generat de activitile de investiii (+/-) FLUXURILE DE TREZORERIE GENERATE DE ACTIVITILE DE FINANARE Creterile de capital n numerar (+) Rambursrile de capital n numerar (-) Emisiune de mprumuturi (+) Rambursare de mprumuturi (-) C)Flux net de trezorerie generat de activitile de finanare (+/-) D)Variaia net a lichiditilor i a echivalentelor de lichiditi (I+II+III) E) Lichiditi i echivalente de lichiditi la nceputul exerciiului F)Lichiditi i echivalente de lichiditi la sfritul exerciiului (IV + V + VI) 830 (570) (60) (20) 180

(260) 30 (230)

20 40 (20) 40 (10) 20 10 Valori (N)

FLUXURILE DE TREZORERIE GENERATE DE ACTIVITILE DE EXPLOATARE (metoda indirect) Rezultatul nainte de impozit (+/-) Eliminarea veniturilor i cheltuielilor care nu au inciden asupra trezoreriei: Cheltuieli cu amortizrile, ajustrile de valoare i provizioanele (+) Eliminarea cheltuielilor i veniturilor care nu au legtur cu exploatarea: Rezultatul din cesiunea de imobilizri (+/-) Cheltuielile cu dobnzile (+) 14 180 100 (10) 20

Rezultatul din exploatare naintea variaiei necesarului de fond de rulment (+/-) Variaia stocurilor (+/-)(1) Variaia clienilor i a altor creane asimilate (+/-)(2) Variaia furnizorilor i a altor datorii asimilate (+/-)(3) Dobnzi pltite i dividende pltite(-)(4) Impozit pe beneficiu pltit (-)(5) A. Flux net de trezorerie generat de activitile de exploatare (+/-) Subiecte gril (IAS 7 "Tabloul fluxurilor de trezorerie")

290 (10) (40) 20 (60) (20) 180

1.Se cunosc urmtoarele informaii creante-clienti la nceputul anului 100.000 u.m. (valoare net); cifr de afaceri 500.000 u.m.; creante-clienti la sfrsitul anului 270.000 u.m. (valoare net); deprecierea creantelor la nceputul anului a fost de 20.000 u.m., iar la sfrsitul anului, de 30.000 u.m. -TVA = 19% ncasrile de la clienti sunt de: (a) 425.000 u.m.; (b) 415.000 u.m.; (c) 775.000 u.m.; (d) 765.000 u.m.; (e) 500.000 u.m. ncasarile de la clieni = 500.000 x 1,19 (300.000 120.000) = 415.000 um. 2. Se cunosc urmtoarele informatii: Sold initial 421 = 500 u.m.; Sold final 421 = 600 u.m.; Rulaj debitor 641 = 700 u.m. S se determine fluxul de trezorerie privind pltile de salarii. Plai pentru salarii = 600 +700 - 600 = 400 um. 3. Se cunosc urmtoarele informatii: datoria privind impozitul pe profit la nceputul anului 200 u.m.; datoria privind impozitul pe profit la sfrsitul anului 500 u.m.; cheltuiala cu impozitul pe profit 400 u.m. S se reconstituie fluxul de trezorerie privind impozitul pe profit pltit. Impozitul pe profit pltit = 200 + 400 500 = 100 4. Ridicarea de numerar de la banc si depunerea acestuia n casieria ntreprinderii afecteaz: (a) fluxul net de trezorerie din exploatare cu semnul +; 15

(b) fluxul net de trezorerie din exploatare cu semnul ; (c) lichidittile si echivalentele de lichiditti de la nceputul perioadei; (d) lichidittile si echivalentele de lichiditti de la sfrsitul perioadei; (e) nu afecteaz variatia trezoreriei. Ridicarea de numerar de la banc nu afecteaz trezorerie ntreprinderii. Micrile care intervin ntre elementele componente ale trezoreriei nu reprezint flux de trezorerie. Rspuns e 5. Se cunosc urmtoarele informatii aferente exercitiului N: Si 411 = 5.850 u.m.; Sf 301 = 3.090 u.m.; Rd 691 = 330 u.m.; Si 421 = 5.200 u.m.; Si 301 = 1.290 u.m.; Sf 411 = 7.830 u.m.; Si 441 = 120 u.m.; Rc 70 = 77.400 u.m.; Rd 641 = 2.400 u.m.; Sf 401 = 3.540 u.m.; Sf 441 = 165 u.m.; Sf 404 = 600 u.m.; Rd 605 = 9.630 u.m.; Si 401 = 1.500 u.m.; Si 404 = 780 u.m.; Rd 601 = 17.970 u.m.; Sf 421 = 2.800 u.m.; TVA 19%. TVA datorat a fost integral pltit. S se determine fluxul net de trezorerie din exploatare. ncasrile de la clieni: 77.400 x 1,19 (7.830 5.850) = 92.106 Plile ctre furnizori = Cumprrile de la furnizori Variaia furnizorilor Cumprrile de la furnizori = (Cheltuielile externe + Variaia stocurilor ce provin de la furnizori) x 1,19% = (17.970 + 9.630 + 3.090 1.290) x 1,19% = 34.986 Plile ctre furnizori = 34.986 ( 3.540 1.500) = 32.946 Pli ctre salariai = 5.200 + 2400 2.800 = 4800 Impozitul pe profit pltit = 120 + 330 165 = 285 Taxa pe valoarea adugat pltit = Tva colectat Tva deductibil = 77.400 x 19 % 29.400 x 19% = 14.704 5.586 = 9.118 Determinarea fluxului net de trezorerie generat de activitatea de exploatare: ncasrile de la clieni Plile ctre furnizori Plai catre salariai TVA pltit Impozit pe profit pltit Flux net de trezorerie generat de activitile de exploatare + 92.106 -32.946 - 4800 -9.118 -285 +44.957

6. n cursul exercitiului N, ntreprinderea X ncaseaz dividende n valoare de 100 milioane lei. Cum influenteaz aceast operatie tabloul fluxurilor de trezorerie, stiind c dividendele primite nu apartin activittii de exploatare, iar fluxurile de trezorerie din exploatare se calculeaz prin metoda indirect? (a) nu influenteaz fluxurile de trezorerie; (b) fluxurile de trezorerie din activitatea de investitii, cu semnul +; (c) fluxurile de trezorerie din activitatea de exploatare, cu semnul ; (d) fluxurile de trezorerie din activitatea de investitii, cu semnul +, si fluxurile de 16

trezorerie din activitatea de exploatare, cu semnul ; (e) fluxurile de trezorerie din activitatea de investitii, cu semnul , si fluxurile de trezorerie din activitatea de exploatare, cu semnul +. Rspuns B 7. Se cunosc urmtoarele informatii (n lei): cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor 32.000; stocuri la 01.01.N 50.000; furnizori de stocuri la 31.12.N 90.000; venituri din subventii pentru investitii 6.000; cheltuieli cu dobnzile 12.000; rezultat nainte de impozitare 170.000; venituri n avans la 31.12.N 40.000 (din care 24.000 sunt subventiile pentru investitii); venituri din ajustri pentru deprecierea activelor circulante 7.500; clienti la 01.01.N 30.000; venituri din cesiunea imobilizrilor corporale (ncasate) 2.000; venituri (cstiguri) din cedarea investitiilor financiare pe termen scurt 17.500; furnizori de stocuri la 01.01.N 58.000; stocuri la 31.12.N 45.000; venituri n avans la 01.01.N 60.000 (din care 18.000 sunt subventiile pentru investitii); cheltuieli din cedarea imobilizrilor corporale 10.000; clienti la 31.12.N 60.000; impozit pe profit pltit 70.000; cheltuiala cu impozitul pe profit 50.000; rambursri de credite primite de la bnci 30.000; ncasri din cedarea investitiilor financiare pe termen scurt 40.000; plti ctre furnizorii de imobilizri 15.000; aporturi de capital n natur 50.000. Precizm c investiiile financiare pe termen scurt nu sunt considerate echivalente de trezorerie. Care este valoarea fluxului net din exploatare conform IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie, stiind c se utilizeaz metoda indirect? (a) 87.000 lei; (b) 152.000 lei; (c) 122.000 lei; (d) 102.000 lei; (e) 95.000 lei. Rezultat nainte de impozit Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor Venituri din subvenii pentru investiii Venituri din ajustri pentru deprecierea activelor circulante Ctiguri din cedarea investiiilor financiare pe termen scurt Venituri din cesiunea imobilizrilor corporale Cheltuieli din cedarea imobilizrilor corporale Cheltuieli cu dobnzile Variaia stocurilor Variaia clienilor Variaia variaia furnizorilor Venituri nregistrate n avans Impozit pe profit pltit Flux net de trezorerie generat de activitile de exploatare Raspuns corect d 8. Se cunosc urmtoarele informatii (n lei): furnizori de imobilizri la 31.12.N 100.000; venituri din cesiunea imobilizrilor (ncasate) 170.000; imobilizri la 01.01.N (evaluate la cost) 50.000; furnizori de imobilizri la 01.01.N 300.000; imobilizri la 31.12.N (evaluate la cost) 120.000; costul imobilizrilor cedate n cursul exercitiului N 80.000; ncasri din cesiunea de investitii financiare pe termen scurt 30.000; cheltuieli cu 17 + 170.000 + 32.000 -6.000 -7500 -17.500 -2.000 +10.000 +12.000 +5.000 -30.000 +32.000 -26.000 -70.000 102.000

amortizarea imobilizrilor 40.000. Care este valoarea fluxului net din investitii conform IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie (se va neglija incidenta TVA) ? De asemenea, investiiile financiare pe termen scurt nu sunt considerate echivalente de trezorerie. (a) -190.000 lei; (b) 150.000 lei; (c) -150.000 lei; (d) -180.000 lei; (e) -350.000 lei. ncasri din vnzarea imobilizrilor ncasri din cesiunea investiiilor financiare pe termen scurt Pli ctre furnizorii de imobilizri Flux net de trezorerie consumat de activitile de investiii 170.000 30.000 -350.000 -150.000

Plile ctre furnizorii de imobilizri = achiziionrile de imobilizri variaia furnizorilor de imobilizri = 150.000 + 200.000 = 350.000 Achiziionrile de imobilizri = 120.000 + 80.000 50.000 = 150.000 Raspuns corect c 9. Dispunei de urmtoarele informaii: -capital social la nceputul anului: 50.000; -majorare de capital social prin aportul n natur al asociailor: 50.000; -majorare de capital social prin incorporare de rezultat reportat: 40.000; -majorare de capital social prin aportul n numerar al asociailor: 100.000 -credite bancare pe termen mediu i lung la nceputul anului: 14.000; -credite bancare pe termen mediu i lung contractate n timpul anului 10.000; -credite bancare pe termen mediu i lung la sfritul anului: 20.000.000; -n timpul anului ntreprinderea a emis i ncasat un mprumut obligatar al crui pre de emisiune a fost de 100.000.000, iar preul de rambursare de 125.000.000. Care este fluxul net de trezorerie generat de activitile de finanare ? a) b) c) d) e) 206.000; 210.000; 231.000; 235.000; 375.000;

Creteri de capital n numerar: +100.000 Contractare de credit bancar pe termen lung: +10.000 Rambursare de credite bancare pe termen lung: -4.000 Emisiune de mprumut obligatar: 100.000 Flux net de trezorerie generat de activitile de exploatare: +206.000 18

Rspuns corect a 10. Deschiderea unui acreditiv pentru plata unui furnizor de mrfuri: (a) afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare cu semnul plus; (b) afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare cu semnul minus; (c) afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare din finantare cu semnul plus; (d) afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare din investitii cu semnul minus; (e) nu afecteaz fluxul de trezorerie. Rspuns corect e 11. Plata chiriei aferente unui contract de leasing financiar de ctre locatar: (a) afecteaz fluxul de trezorerie din finantare cu semnul minus; (b) nu afecteaz fluxul de trezorerie al locatarului; (c) afecteaz fluxul de trezorerie din investitii cu semnul plus; (d) afecteaz fluxul de trezorerie din exploatare cu semnul minus; (e) se evidentiaz distinct la sfrsitul tabloului fluxurilor de trezorerie deoarece operatia este aferent gestiunii trezoreriei. Rspuns corect a

19