1. Esena i clasificarea operaiunilor active ale BC. O banc, ca orce at ntreprndere este o afacere. Iar orce afacere trebue s genereze proft, pentru a susne propra sa dezvotare cretere, dar n acea tmp, s atng o poze fnancar puternc sgura. Prncpaa actvtate a bnc este "s cumpere s vnd ", aceasta fnd esena e, pentru a reaza proft. O banc cumpr ban, prn atragerea depozteor cenor, vnde, prn oferrea credteor. Ceea ce s-a cumprat de banc repreznt pasvu e, ceea ce s-a vndut repreznt, actvu e. Tot ce s-a spus ma sus se poate de formuat ntr-o sngur noune: Banca este o nsttue fnancar care atrage de a persoane fzce sau |urdce depozte sau echvaente ae acestora transferabe prn dferte nstrumente de pat, care utzeaz aceste m|oace tota sau para pentru a acorda credte sau a face nvest pe propru cont rsc . Actvee bancare sunt generatoaree esenae de proftur. Portofou actveor a une bnc comercae este structurat n patru categor mar: 1. Numerar n banc; 2. Portofou nvestona ; 3. Portofou de credte; 4. Cdr, m|oace fxe ate mobzr. Prma categore care se numete " numerar n banc " se formeaz pe baza m|oaceor bnet afate n cas, safeu, cont corespondent a Banca Centra sau a ate bnc . numerar n cas - exst permanent pentru neceste curente ae bnc : - schmbu vautar ; 1 - achtarea depozteor ; - acordarea unu credt ; - chetuee operaonae eafa personauu ; - pata dfertor servc . numerar n safeu - n aceast categore ntr bancnotee monedee. Deoarece aceast categore nu aduce proft banca se strdue sa mcoreze mrmea numeraruu pn a mnmu admsb. mijloace bneti pe conturi n bnci corespondente - m|oacee afate n ate bnc dn dferte ocat, care stabesc ntre ee rea de corespondent bancar, avnd deschse pe baz de recproctate contur, pe de o parte pentru securtatea transferuror de fondur pe de at parte pentru a permte asgurarea cu chdt. Refertor a conture pe care bnce e deschd recproc, n practc s-au mpus do termen : nostro- care nseamn " a nostru " dn punct de vedere a une bnc comercae "A" deschse n evdena une bnc comercae "B". vostro- ( sau " orro " ) care nseamn " a vostru " , defnete contu bnc " B" deschse n evdena aceea bnc comercae " A ". Aceste contur pot f deschse att n vauta strn ct n moneda naona. n Repubca Modova conture de coresponden se deschd att n vaut naona ct strn. Orce banc comerca n Repubca Modova are drept s den contur de coresponden n vaut naona numa a BNM, ar n vaut strn cu orce at banc. rezervele obligatorii minime-n Repubca Modova precum n ate state exst rezerve obgator mnme. n Repubca Modova aceste rezerve sunt stabte de BNM sunt depoztate pe conture bnc comercae n BNM. 2 A doua categore de actve repreznt portofou nvestona. Fondure dsponbe pot f pasate n dou forme: nvest reae - nvest n bunur servc, de regu avnd n vedere domen nefnancare, nvest fnancare - nvest ce se fac cu scopu de-a obne proft bnesc pasnd n fondur excusve.
Portofou de credte, subneege vaoarea tuturor credte easngu fnancar pn a scderea mrm formate a fonduu de rsc. Fecare banc stabete separat structura actveor sae, aceast structur fnd nfuenat de urmtor factor: - egsaa r; - structura starea pee monetare; - structura starea pee de capta; - structura mase monetare; - sstemu economc dn ar ce genereaz cererea de credt; - dmensunea structura organzatorc a bnc. Totodat tendna de structur a actveor bancare face ca n Repubca Modova pe prm pan s fe operaune de credtare (60%- 70%), pe a doea pan s fe portofou nvestona (20%-30%), pe a treea pan s se paseze chdte (numerar, 12%), , n sfrt, pe a patruea pan s se stueze mobzre n nvest captae (6%). 2. Tipologia, clasificarea operaiunilor investiionale ale BC A doua categore de actve repreznt portofou nvestona. Fondure 3 dsponbe pot f pasate n dou forme: nvest reae - nvest n bunur servc, de regu avnd n vedere domen nefnancare, nvest fnancare - nvest ce se fac cu scopu de-a obne proft bnesc pasnd n fondur excusve. Vaore mobare se cumpr pentru mennerea chdt, creterea ventuu ca mod de asgurare n cazu ur credteor de a Banca Centra sau de a ate bnc. Ma|ortatea nvestor se fac n hrt de vaoare de stat. Ee au o proftabtate ma mc dar asgur un grad nat de chdtate de rsc mnma. Bnce comercae dn strntate nvestesc n obgaun corporatve care sunt pun ma rscante dar aduc un proft ma mare. Voumu nstrumenteor fnancare ncuse n portofou nvestona a bnc comercae este mare contnu s creasc. Iar fecare nstrument fnancar are trsture sae specae fa de rsc, nfae, con|unctura economc etc. De aceea ee se casfc n dou grupe mar: 1. Instrumentee pee monetare, hrt de vaoare cu scadena pn a un an cu rsc mnm chdtate nat. 2. Instrumentee pee de capta, hrt de vaoare cu scadena ma mare de un an cu un vent respectv ma mare. Portofou nvestona a une bnc comercae poate s conn urmtoaree VM: Cambia, repreznt un ttu de credtare prn care o persoan, denumt trgtor, d ordn n form scrs ate persoane, denumt tras, s pteasc n mod necondonat o anumt sum a ocu scadena ndcat n cambe, unu benefcar care poate f att emtent ct o persoan ter. Cambe sunt de ma mute tpur, ca de exempu: camba comerca, camba bancar, camba de tezaur. Utmu tp este ce ma des cumprat de nvesttor n re dezvotate fnd sgur, stab uor reazab. 4 Hrtii e valoare e stat, exst sub ma mute forme: obgaun, bonur de trezorere, bete de trezorere, bete muncpae. Obgaunea este un ttu de recunoatere a datore care repreznt o crean fnancar, pe care dentoru o are asupra emtentuu (debtoru), sau atfe spus, este o promsune scrs de a pt o sum de ban a o dat stabt. Dentoru ncaseaz, de regu, perodc dobnze convente. Ee au o scaden de a un an pn a zece an. O mare parte a obgaunor sunt emse de stat. Fe ctre Tezaur (Mnsteru sau Departamentu Fnaneor), fe de nsttue ocae (prmr, prefectur, state federae etc.). Proftu acestor ttur consttue prma sau/ dobnda ptt n fecare un. Bonure de trezorere betee muncpae sunt ttur de vaoare ce se emt pe un termen de un an sau ma pun. Vaore mobare enumerate ma sus au o proftabtate ma mc, dar asgur un grad nat de chdtate cu rsc mnma. n Repubca Modova bnce comercae achzoneaz hrt de vaoare pentru nvest comercazare. !ccept bancar, repreznt obgaa une bnc de-a pt dentoruu o anumt sum n vtor a ocu scadena ndcat n accept. Ma|ortatea accepteor apar ca rezutat a ur decze de ctre banc de-a garanta credtu centuu su, care export, mport pstreaz produse sau cumpr vaut strn. Pentru o pat compensatoare banca d acord s rspund mpreun cu debtoru n acea voum msur. Acceptu poate f tranzaconat pe paa secundar, e trece de a un nvesttor a atu pn a momentu achtr. Deoarece ee pot f revndute de ma mute or, preu cu care se vnde se revnde pn a scaden este ma mc fa de preu nomna. Odat cu aproperea scadene crete preu acceptuu bancar. Dentoru u a momentu achtr poate f exportator strn, at banc sau nvesttor a pee monetare. Proftu de pe acest nstrument nvestona formeaz prma dobnda. 5 Certificat e epo"it, (IOY, I owe you - eu v sunt dator), de fapt acesta este o form a creane. Cnd au aprut pentru prma dat certfcatee de depozt ee erau netransferabe, de aceea crea mute ncomodt. n 1961 "Frst Natona Cty Banc" pentru prma dat a ems certfcatee de depozt transferabe (negotabe certfcate of deposts) vaoarea nomna a or era 100 000 de doar suma aceasta se ptea prezentatoruu. Astz aceste certfcate sunt unu dntre cee ma mportante nstrumente ae pee monetare. Termenu or fnd de a 14 ze pn a 18 un. Cee ma popuare sunt emse pe termen de 1, 3, 6 un. Aceste sunt nte nscrsur care confrm c o anumt sum de ban a fost depoztat a banc, ar acest nscrs poate f rscumprat de banc, a o anumt dat cu o anumt rat a dobnz. Avanta|u unu nvesttor ntr-un certfcat de depozt const n faptu c ee sunt foarte chde, dentoru poate vnde orcnd nante de scaden pentru a obne numerar. E este conceput "a purttor" , prn urmare nu necest nc o dovad a dentt pentru ca tranzaca s fe reazat, char dac e a fost negocat succesv, de ma mute or, de ma mu cumprtor. Certfcatee de depozt se mpart n dou grupe mar: 1. Certfcate de depozt nterne, 2. Certfcate de depozt Euro. Dobnda ptt pe ee depnde de do factor: Ct de sgur este banca. Autortatea bnc pe paa monetar. Cu ct banca este ma pun cunoscut cu att rata dobnz este ma mare nvers, dac banca e cunoscut bne, are autortate pe paa monetar, cu att ma mc este rata dobnz , cu att ma mare este cererea a acest certfcat. !ciunea, este un document, care atest dreptu propretaruu de a partcpa a conducerea socet, de a prm dvdende, precum o parte dn bunure socet n cazu chdr acestea, sunt denute de ctre bnc comercae pentru nvest comercazare. Dac sunt 6 achzonate pentru comercazare, atunc ee se revnd apo a Bursa de Vaor, obnnd astfe proft dn dferena preuu de cumprare ce de vnzare. n caz dac ee genereaz dvdende, acune pot f denute pentru profture sae mar. Acunea poate f de dou tpur: - simpl (ordnar), confer propretaruu e dreptu a un vot n adunarea genera a aconaror, dreptu de a prm o cot-parte dn dvdende o parte dn bunure socet n cazu chdr acestea. - preferenial (prvegat), d propretaruu e dreptur supmentare fa de propretaru acun ordnare refertor a ordnea prmr dvdendeor a cuantumu or, precum a ordnea prmr une pr dn bunure socet care se dstrbue n cazu chdr e. Fecare banc formeaz portofou nvestona conform potc sae nvestonae, eaborat de ctre conducere sub form de reguament ntern. Venture dn actvtatea nvestona sunz de 4 tpur: dobnze, ventu dn sporrea costuu capta a VM, comson pt acordarea servcor nvestonae, SPREAD-u - dferena dn costure de cumprare vnzare a VM. #ecia 2 1. Esena i elementele constitutive ale creitului bancar. $unciile creitului bancar. CREDITUL, este operaunea prn care se a n stpnre medat resurse, n schmbu une promsun de rambursare vtore, n mod norma nsot de pata une dobnz ce remunereaz pe mprumuttor. Prncpaee trstur dstnctve ae reaor de credt sunt fnanarea agenor economc pe seama dsponbtor atente ae 7 econome emsunea monetare n conde rambursabt perceper de dobnd. Sstemu de credtare are a baz 3 eemente prncpae: 1- subc credtr; 2- asguraea credtuu 3 - obectu credtuu. Aceste 3 eemente sunt ndspensabe determna efcena operaun de credtare. Subect a credtr poate f orce persoan fzc sau |urdc apt de acune, care posed garan de efectuare a operaunor economce, ncusv credtare. Asgurarea credtuu poate f de tre tpur - drect, ndrect fara asgurare. Uneor n practca se ma ntnete asgurarea para a credtuu. Obect a credtuu poate f numt temeu acorduu credtar, sau scopu mprumutuu. Funce credtuu sunt: a. Funca de mobzare, ameorare catatv a dsponbtor bnet redstrbure; b) Funca de emsune; c) Funca de refectare stmuare a efcene n actvtatea agenor economc. a) Funca de mobzare, ameorare catatv a dsponbtor bnet dn conture organsmeor de credt redstrbure. Formarea dsponbtor atente n actvtatea agenor economc, nsttuor, popuae concentrarea or a bnc este premsa prncpa pentru acordarea de credte. Ttuar de dsponbt nu- perd dreptu de a dspune p pe seama depozteor ce e au consttute a bnc. Are oc, n fapt, crearea de ctre banc a une no puter de cumprare, pe care dentor de moned pasv nu au utzat-o. Se produce o ,reaezare" a cerer ca vaor de ntrebunare. Cererea ttuaror de dsponbt, care nu este n conde date dect 8 potena, este nocut cu cererea efectv a benefcaror de credte, dfert matera de cea a dentoror de depozte monetare, dec cu mpca asupra structur materae a produce. b) Funca de emsune a credtuu Indcu funce de emsune a credtuu este crearea de no m|oace de pat n econome, a une mase monetare supmentare. Dac fondure agenor economc, resursee bugetuu admnstrae pubce ae popuae sunt mtate, credtu bancar apare ca fnd sngura resurs ,ber". Aceast aparen este ns fas. Emsunea monetar nu poate f arbtrar, c ea trebue coreat cu reate econome. Att supracredtarea, ct subcredtarea au efecte perturbatoare pentru econome. Supracredtarea econome se produce sub nfuena unor soctr nsstente de mprumutur dn partea agenor economc cu o stuae economco-fnancar precar. Supracredtarea conduce a onorarea une cerer monetare neacoperte prn mrfur servc Subcredtarea, exprese a nsufcente aprovzonr cu ban a econome, frneaz actvtatea economc, creeaz dfcut n fnanarea curent a actvt de produce conduce a nmurea por restante. c) Funca de refectare stmuare a efcene actvt agenor economc Efcena economc cu care ucreaz ntreprndere se refect sensb n stuaa or fnancar, ar aceasta dn urm n voumu fonduror utzate pentru un nve dat de actvtate, precum n gradu de asgurare a capact de pat. Nveu de efcen se regsete n mrmea fonduror totae necesare, ns, ma pregnant, n stuaa credteor, ntruct acestea ntervn ca resurs margna de competare, se refect n pus evoua fonduror propr. 9 2. %rincipiile utili"ate e bncile comerciale n activitatea e creitare. Actvtatea de credtare se desfoar n baza unor prncp determnate n tmp. Aceste prncp sunt: Rambursabt Respectr termenor de achtare Asgurr Contrap Fnanr conform destnae Dferener Prncpu rambursabt presupune obgaa debtoruu de a resttu n mod obgatoru suma mprumutat dobnda. Prncpu respectr termenor de achtare presupune restturea mprumutuu dobnz n termen stab. Prncpu Asgurr presupune exstena obgatore a garanor de rambursare a credtuu Prncpu Contrap rezd n faptu ca reae ntre banc cent sunt rea de pa ban se acord n utzare temporar contra une p, numte dobnd. Prncpu Fnanr conform destnae ne de utzarea resurseor credtare n strct conformtate cu scopu defnt. Prncpu Dferener exprm tratatrea dferenat a obectuu, subectuu asgurr credteor. Bnce abordeaz ndvdua fecare caz de soctare a credtuu. 3.Tipologia creitului bancar 10 Credtu poate f structurat dup ma mute crter, ceea ce permte ma buna u cunoatere anazare. Astfe de crter sunt: a) natura economc partcpan; b) destnaa dat credtuu; c) natura garanor ce servesc ca acoperre; d) termenu a care trebue rambursat; e) fermtatea scadene; f) modu de stngere a obgaor de pat. a) De fecare crteru de grupare a credtuu are nsemntatea sa, dntre acestea se detaeaz structurarea credtuu dup natura u economc partcpan. Se dstng, n funce de acest crteru, ma mute forme ae credtuu: - credtu comerca; - credtu bancar; - credtu de consum; - credtu obgatar; - credtu potecar. a,. Credtu comerca este credtu.pe -1 acord ntreprnztor a vnzarea mrfuror sub forma amnr p. mnereur de fer, de exempu, numa ntreprnderor dn sderurge. Aceste mte naturae care n de destnaa mrfuror, propr credtuu comerca, sunt depte n cazu credtuu bancar. Credtu comerca cuprnde: credtu de vnztor credtu de cumprtor. Credtu de vnztor are ca obect vnzarea mrfuror cu pata amnat Credtu de cumprtor se dentfc cu pe n avans. a 2 . Spre deosebre de credtu comercfa, care este un credt n mrfur, credtu bancar este un credt sub form bneasc acordat de bancher ntreprnztoror. Dac n cazu credtuu comerca, partcpan a reae de credt sunt ntreprnztor, n cazu credtuu 11 bancar numa unu dntre partcpan este agent nefnancar, productor (ntreprnztoru), ceat partcpant fnd banca. Modate tehnce de credtare a actvt curente a agenor nefnancar sunt mutpe: avansure n cont curent, na de credt smp, na de credt confrmat, na de credt revovng, credte cu destnae speca etc. Avansure n cont curent sunt credte pentru acoperrea unor gour de cas, ndferent de cauza care determn aceste gour. Ee sunt credte fr destnae prestabt, aa-numtee credte de trezorere sau credte non-afectate. Aceste credte nu sunt garantate n mod expres, c prn starea de bontate a debtoruu. Datort acestor partcuart, credtee de trezorere se caracterzeaz prntr-o mare operatvtate. Lna de credt smp defnete mta maxm a credtuu ce se accept a se acorda ntr-un cadru genera prestabt, Lna de credt confrmat benefcaz de o consemnare ntr-un document scrs, convent de banc. Lna de credt revovng pune n evden un mecansm de credtare cu autoncrcare pe msur ce credtee anteroare au fost rambursate, fr a ma f necesar producerea expres de documente care s ateste necestatea rennor credtuu. Unee credte, ma aes cee pentru constturea de stocur, recam respectarea destnae credtuu o evden dstnct n contabtatea bnc.Asemenea credte cu destnae speca se acord pentru constturea de stocur sezonere prvnd mater prme agrcoe, credte pentru produca de conserve, pentru stocarea unor materae de construc etc. a 3 . Credtu de consum const n vnzarea cu pata n rate a unor bunur de consum persona de vaor mar foosn ndeungat. Obecte de vnzare cu pata n rate sunt moba, artcoee de uz casnc, autotursmee etc. ntre credtu de consum credtu bancar se 12 manfest raportur de determnare. Adesea, pentru a dezvota vnzarea de mrfur cu pata n rate, comercan recurg a credt bancar. a 4 . Credu obgatar este credtu contractat de stat prn ansarea tturor de mprumut (obgaun, ttur de renta, bonur de tezaur etc). ntruct operaunea de ansare a tturor de mprumut, subscrerea acestora efectuarea de vrsmnte n contu sumeor subscrse se fac cu partcparea bncor, credtu pubc se mbn cu credtu bancar. prumuture obgatare se caracterzeaz prn: - modat de ansare; - tpur de obgaun; - modat de rambursare fact acordate subscrptoror. a 5 . Credtu potecar este credtu garantat cu propretatea mobar are ca prncpa obectv susnerea dezvotr aceste propret b) Dup destnaa dat credtuu, se dstng: - credte productve; - credte neproductve. b,. Credtee productve sunt cee destnate une actvt productve. b 2 . Credtee neproductve au ca destnae consumu ndvdua. c) Dup natura garanor ce servesc ca acoperre, credtu poate f: - credt rea; - credt persona. c,. Credtu rea este credtu acordat pe temeu unor garan matera/e certe, care acoper cu prsosn vaoarea credtuu, punnd a adpost pe credtor de orce rsc; c r Credtu persona are a baz ncrederea de care se bucur debtoru, reputaa u de a- ndepn prompt obgaa, cate morae ae soctatoruu, dar stuaa u matera. Credtee personae, dup natura garane, pot f consderate acoperte sau descoperte. Un credt persona negarantat prn bunur 13 reae nu este neaprat descopert, c e devne acopert dac o ter persoan garanteaz rambursarea u Ia scaden. d) Dup termenu Ia care trebue rambursat, credtee pot f; - credte pe termen; - credte fr termen. d/. Credtee pe termen trebue rambursate a o dat stabt. Nerespectarea termenuu de rambursare atrage sancun. d 2 . In cazu credteor fr termen, contractarea obgae de credt nu stpueaz data chdr e. De exempu, ne gsm n stuaa une opera de credt fr termen n cazu credteor de cont curent, care presupun rea contnue curente. De asemenea, credtee pe termen pot f consderate credte pe termen scurt, credte pe termen medu sau ung. e) n funce de fermtatea scadene, credtu poate f: - credt denunab; - credt nedenunab. e t . Atunc cnd bancheru rezerv dreptu ca nantea termenuu de scaden fxat, pe baza unu preavz, s cear debtoruu s pteasc, credtu este denunab. De pd, astfe de denunr pot nterven n cazu credtuu de cont curent, atunc cnd debtoru preznt o deterorare a gestun sae; e,. Credtu n care bancheru nu- rezerv dreptu de a cere restturea antcpat a mprumutuu acordat, este numt credt nedenunab. f) n egtur cu modu de stngere a obgaor de pat pentru chdarea credteor, se dstng: - credte amortzabe; - credte neamortzabe. /,. La credtee pe termen medu ung se prevede posbtatea rambursr acestora prn rate anuae astfe determnate, nct stngerea ntreguu anga|ament s se fac n cadru unu termen stabt. Suma dn 14 credt care trebue resttut perodc poart denumrea de amortzare sau amortsment. De regu, amortzarea unu credt pe termen medu ung se reazeaz n cadru anutor care ncud dobnze aferente. /,. Pentru credte mc sau pe termen scurt, conde de rambursare pot f stabte fe n sensu une achtr gobae, fe n sensu une p eaonate, atfe dect anua. Acestea ntr n categora credteor neamortzabe #ecia & 1. Etapee procesuu de credtare . Etapa premnar: depunerea cerer de credt, anaz e ntervu cu soctatntu de credt Anaza stuae fnancare a soctantuu de credt Asnaza credbt soctantuu aprecerea rscuu de credt Acordarea credtuu Montorngu credtar Achtarea credtuu. 2. Etapa premnar prvnd nformarea - documentarea recproc banca - soctant. Soctantu de credt depunere a banc cererea conform forme stabte anexseaz a cerere setu de documente necesare. Cerera conne date nae prvnd credtu: scopu, suma,termenu, acoperrea, tpu credtuu. Pachetu de documente pentru prmrea credtuu conne ma mute tpur de documente, care pot f grupate n tre categor. I - acte care confrm statutu |urdc a soctantuu: - statutu - certfcatu de nregstrare - contractu de fondare - cene - nfo despre conducerea frme II - acte ce caracterzeaz starea fnancar a soctantuu: -banu pt 2-3 an -raporu fnancar 15 -extrase dn contur III - acte ce caracterzeaz credbtatea soctantuu : -busness-panu -cantracte -certfcate -garan, etc n caz de necestate banca poate socta nfo supmentar. Intervu cu soctantu se efectueaz n scopu aprecer serozt, credbt, reputae u. Deasemenea se stabete undamentarea cerer de credt, nveu asgurr rambursr credtuu corespunderea cerer de credt potc credtare a bnc. n cadru ntervuu se soctantuu se pun un sr de ntrebar, care au ca scop carfcarea unor momente ma specfce ae actvt u. Aceste ntrebar pot f grupate n feu urmator: -date despre cent compana sa -despre credtu soctat -cu prvre a actarea credtuu -cu prvre a asgurarea credtuu -reae centuu cu ate bnc In caz de necestate se poate apea a surse supmentare de nfo despre soctantu credtuu. Aceste surse sunt: -materaee arhve BC -nfo de a contragen soctantuu -nfo de a dferte agen de cercetare -nfo de a ate bnc, nsttu fnancare, nsttu anatce -ate 3. Etapa depuner dosaruu anaza documentae prezentate. n anaza dosaruu de credtare, banca trebue s rspund urmtoareor obectve: 1. s eci ac va finana sau nu. Dn nforma/te furnzate bnc de ctre socetatea comerca, anastu de| credt trebue s e seeconeze pe aceea care permt s apreceze; 16 capactatea de rambursare: ce voum de datore poate suporta pe ce peroad; capactatea de a absorb ocur n peroada derur mprumutuu. Sun! deceate eventuaee amennr care paneaz asupra socet precum f f mar|a de sguran. modatatea de rambursare n stuaa apare famentuu nante dfe scadena mprumutuu. 2. gsirea tipului e finanare care s rspun cei mai bine necesittitar' ebitorului. Anaza fnancar permte dentfcarea puncteor tar a ceor sabe egate <fc ccu de expoatare poate facta uarea une decz prvnd tpu de fnana propus. Sunt examnate: nevoe de fnanare pe termen scurt (nevoe de trezorere); formee de credt ce ma bne adaptate nvestor pe termen ung; tpure de garan soctate gradu or de acoperre. &. utiii"area informaiilor obinute pentru a face o propunere comercft ompiet i personali"at nevoilor societii comerciale. SURSELE DE INFORMA|II NECESARE ANALIZEI DE CREDIT a) stuae fnancare n cee ma frecvente cazur, banca ntr n posesa or drect, ns e poate obne ndrect, recurgnd a servce unor socet specazate n vnzarea de nforma fnancare. Anastu de credt soct socet comercae banu anua contu de rezutate, nsote de anexee or care permt ma buna neegere a operaor fnancare deruate n decursu unu an. Dac nu exst un storc a reae cu banca, sunt soctate stre fnancare de pe utm patru sau cnc an de actvtate. In cazu n care socetatea este de|a cent a bnc, vor f soctate doar documentee pentru anu contab ncheat precum prevzun pentru anu n curs. Este recomandab ca documentee contabe s fe acceptate doar n cazu n care sunt certfcate de un expert contab sau de o socetate cu actvtate recunoscut de audt contab fnancar. b) anazee economce sectorae 17 Pentru a evaua catatea potenauu debtor, anastu de credt trebue s se asgure c neege bne modu su de funconare: > tpu de produse servc vndute precum modu or de producere; > ccu de fabrcae, cne sunt cen furnzor; > perceperea socet pe pa, oportunte amennre; > nveu de concuren modu de manfestare prn pre, tehnooge catate; > factor de nfuen a compettvt; > taa crtc. Observam c anaza rscuu de credt nu se rezum doar a cacuu unor rate ndcator, c este o evauare compet a meduu ntern extern a ntreprnder. Cacuee fnancare (rate, sodur ntermedare de gestune etc.) nu au nc un sens |ac nu exst crter care s permt anaza cat or. |Exst sectoare economce care genereaz n mod ,natura" trezorere atee care .dstrug". Astfe poate prea ogc ca unee ntreprnder s ab defct, ar atee tent de trezorere, aa c se |ustfc cunoaterea sectoruu economc n care ncadreaz ntreprnderea ma nante de a efectua orce cacue fnancare. De exempu, scderea cfre de afacer a une ntreprnder nu nseamn nmc n sne dac ansambu sectoruu este n dfcutate. De aceea sunt necesare anazee sectorae. Anazee sectorae sunt furnzate de: > servce de stud economce ae bncor; > organsme specazate: cameree de comer ndustre, banca centra, asocae profesonae etc; > presa specazat. c) nforma compementare Recurgerea a acest tp de nforma este |ustfcat de faptu c obectvu n anaza dosaruu de credtare este reducerea rscuu ct ma mut posb. ()*!+,# (E C+E(-T Ma|ortatea bncor a nsttuor fnancare utzeaz formate reatv t pentru apcae de credt, formazarea avnd ca scop fudzarea actv urmrre pe care o desfoar membr comteteor de credt. 18 a. pre"entarea societii/ > nume soca numr a regstru comeruu; > sector de actvtate; > reparta captauu; > conductor; > storc; > organgrama grupuu dac este cazu; > tpu suma anga|amenteor pe care e are banca asupra compane, precum anga|amentee bncor concurente. b. pre"entarea sectorului e activitate/ > caracterstce produseor/servcor; 1. tpure de produse/servc; 2. modu de produce; 3. modu de aprovzonare prncpa furnzor - sunt efectuate compara cu termenee de pat uzuae acordate de furnzor dntr-un anumt sector. > caracterstce concurene; 1. grad de concentrare; 2. modu n care se manfest concurena: prn preur, produse, tehnooge, mrc; 3. modu de dstrbue - cum sunt dstrbute produsee/servce vndute, structura centee. 4. prncpa concuren: cfr de afacer, rentabtate, structura fnancar, aconarat; > caracterstce sectoruu de actvtate; amennre oportunte sectoruu, puncte tar puncte sabe - anaza SWOT; > pozonarea ntreprnder pe pa; 1. compettvtate, nve tehnoogc; 2. rentabtate sodtate fnancar n raport cu concurena. c. anali"a situaiei financiare, care trebue s ncud ce pun urmtoaree aspecte: > rscu afacer; > evoua cfre de afacer a mar|eor; > sovabtate, chdtate: aprecerea cat structur fnancare; > fnanarea nevoor de expoatare: care sunt nevoe cum se poate mpca banca; > fnanarea mobzror: care sunt nevoe cum se poate mpca banca; > anaza moduu de gestonare a socet - studu retrospectv pe utmee 3- 4 exerc fnancare; > evoua rentabt; > formarea proftuu net: anaza provzoaneor a eementeor exceponae; > determnarea capact de rambursare; 19 > prevzun pentru anu n curs. . recomanarea final a analistului e creit - acesta trebue s concuzoneze fecare dosar prntr-o recomandare bazat pe ponderarea avanta|eor a dezavanta|eor respectve tranzac, dup cum urmeaz: PUNCTE TARI PUNCTE SLABE pozonarea economc aceea poz concurena structura fnancar catatea gestun rea bancare AMENIN|ARI OPORTUNITA|I evou tehnoogce aceea poz evou economce concurena aconarat 4.Etapa determnr ndcatoror de aprecere a rscuu de credtare. Constturea garanor. +iscul e creit Rscu de credt poate f defnt ca rscu ca dobnda, credtu sau ambee s nu fe rambursate a scaden sau s fe rambursate para. Acest rsc este specfc bncor a cror funce mportant n econome este credtarea. De motvu este acea - ncapactatea de rambursare a credtuu de ctre mprumutan, cauzee sunt dferte, de aceea se mpune o abordare dstnct a |rscuu de credt anume: - rscu aferent partcuaror ntreprnderor, - rscu de ar. Riscul aferent particularilor i ntreprinderilor In cazu partcuaror ntreprnderor, ncapactatea de rambursare este, fe rezutatu unu decaa| ntre ventur chetue, rscu fnd ca ventu vtor a acestora s se dmnueze sau s dspar, fe necnstea mprumutantuu, care este un rsc dfc de aprecat de ctre banca care nu dspune de nforma sufcente pentru a antcpa un astfe de comportament. Rscu nsufcene ventuu vtor este ma greu de antcpat ma aes n conde n care evoua nfae mpune creterea dobnzor bancare dec scumprea credtuu. n cazu ntreprnderor, ncapactatea de rambursare a credtuu este cauzat de medu ncon|urtor a ntreprnder sau de ntreprndere. 20 Medu ncon|urtor, defnt ca totatatea factoror exogen ntreprnder de natur economc, potc, soca, precum stuaa ramur (sectoruu) n care actveaz ntreprnderea, pun amprenta n mod decsv asupra actvt treprnder. Decz cu caracter potc, cum ar f embargou asupra vnzror unor produse (armament), acordur regonae nternaonae, au un mpact profund asupra unor ntreprnder. Atunc cnd aceste decz sunt uate sub presunea fapteor, ntreprnderea vede paa de desfacere modfcat nopnat, ceea ce afecteaz actvtatea. Rscure economce provn dn buversre provocate de schmbr n structura economc soca a une r sau faze ae con|unctur economce. n peroadee de recesune ntreprndere ntmpn dfcut ma|ore pn a fament. Stuaa evoua ramur nfueneaz n mod contradctoru actvtatea unor ntreprnder. Inovae pot modfca procedeee de fabrcae, dar pot determna apara unor produse no, ma compettve, determnnd ca produca unor ntreprnder s fe ma pun cerut pe pa, de asemenea, evoua gusturor benefcaror unor produse pun n dfcutate ntreprnderea. Dec, banca trebue s cunoasc evoua meduu ncon|urtor al ntreprnder prn anaza ramur n care aceasta actveaz. Bnce trebue s dspun de ofer specaza pe sectoare de actvtate (ramur), pentru ca acestea! s- adapteze n mod contnuu normee nterne de anaz a baze de credt a soctanor. Incapactatea de rambursare a credtuu poate proven dn cauza unor factor ntern ntreprnder, cum ar f: - catatea moratatea managementuu - este greu de aprecat de ctre banc, de aceea banca cere un currcuum vtae rea de a tert prvnd managementu ntreprnder reae managementuu cu personau; - ncapactatea ntreprnder (ncapactate dat de tehnooge, dar mentatate) de a se adapta pee sau nouu n matere de brevete, nven, nova; - tmpu n care se ncaseaz creanee de a benefcar poate determna boca|e fnancare dec deregr n produce n actvtate ntreprnder. Prevenrea rscuu vzeaz dou aspecte: dvzarea rscuu constture garanor. Dvzarea rscuu are ca obectv dsparea rscuror, astfe nct egea probabtor s reduc posbtatea nregstrr unor perder mar dn partea bnc. Dvzarea rscuror se face ma nt ntre partcuar ntreprnder, bnce fxndu- pafoane de credte. Pentru ntreprnder, banca va repartza rscure acordnd credte att productoror mar, ct ceor mc, ucrnd cu sectoare actvtate dferte avnd o reparte tertora ct ma amp. 21 Pentru partcuar, bnce vor acorda credte de prefern a saara, t profesont pensonar. Dversfcarea domenor n care aconeaz banca permte mennerea rscuu de credt n mte controabe. Pe de at parte, anumte ntreprnder de mar propor au nevo mar de credte, pe care o sngur banc nu poate s e satsfac. Constituirea garaniilor De constturea garanor n favoarea bncor nu este obgatore n uzanee bancare dn re dezvotate, n sstemu bancar modovenesc garana consttue conda de baz n acordarea credteor, acestea fnd consttute nante de acordarea credteor, mbrcnd dferte forme: ga|, potec etc. n mod practc, garane nu trebue s fe prvte dect ca o sguran subsdar, decza de a acorda credtu trebue s fe uat n funce de posbtatea de rambursare a credtuu, care rezut dn anaza afacer pe care o banc o credteaz. Banca trebue s a n cacu faptu c prm despgub vor f credtor prvega - fscu, statu, dec garana nu va acoper ncodat vaoarea credtuu acordat. Garane ar trebu consderate n conde n care banca acord un credt foarte rscant, asumndu- practc responsabtatea recuperr credtuu prn executarea garane. Msurarea riscului de credit Msurarea rscuu de credt se face n dou etape. Prma etap const n stabrea une mte maxme a actveor cu rsc fa de fondure propr ae bnc prn cacuarea raportuu de sovabtate (norma Cooke) pe care banca VA trebu s o respecte - de atfe, respectarea raportuu de sovabtate este mpus de Banca Naona. A doua etap const n msurarea rscuror a care banca este expus prn evauarea perodc a portofouu de credte. Banca Naona mpune bnco s- casfce portofou de credte s- consttue provzoane respectve. Msurarea rscuu de credt n vederea consttur provzoaneor de rsc mpune evauarea performaneor fnancare ae tuturor cenor bnc pe baza banuror contabe. In urma evaur performaneor fnancare ae cenor, credtee vor f ncuse n una dn urmtoaree categor: - standard cuprnde cen a cror performane economce fnancare sunt foarte bune permt achtarea a scaden a dobnz a rateor. Totodat, dn anaza efectuat rezut c se prefgureaz mennerea n perspectv a performaneor fnancare a un nve rdcat; - supravegheate performanee fnancare sunt bune sau foarte bune, dar nu pot menne acest nve n perspectv ma ndeungat; - substandard - performanee fnancare sunt satsfctoare, dar au o evdent tendn de nrutre; 22 - dubioase - performana fnancar este sczut cu o evdent ccctate a ntervae scurte de tmp; - compromise- performanee fnancare arat perder exst perspectve care c nu pot f ptte nc ratee, nc dobnze. 5.Etapa aprobr credteor ncheerea contractuu de credt. Eaborarea ncherea contractuu de credt presupune: - structurarea credtuu - tratatvee prvnd acordarea credtuu - pregatrea contractuu de credt - semnarea regstrarea |urdc Structura contractuu de credt: - partea ntroductv - dspoz generae - obectu contractuu - conde de acordare a credtuu - conde ordnea efectur por de achtare - drepture obgae pror - asgurarea - ate cond: o motve extraordnare o adeverne garan o cond restrc o sancun - adresee |urdce, rechztee, semntur. #ecia 0 1. Esena forme de garantare a rambursr credtuu bancar; vaoarea garane nveuu de acoperre asgurat de garan. Rambursarea credtuu este trstura prncpa a reaor credtare gasete reazarea practc ntr-um mecansm determnat. Acordu credtar presupune apara obgae debtoruu de a rambursa datora corespunztoare. Practca rea arat, ns, c exstena obgae nu nseamn asgurarea rambursarea a tmp. Experena nternaona de actvtate bancar a eaborat mecanosmu de organzare a rambursr credteor, care ncucde: a) ordnea achtr mprumutuu dn contu ventuu; b) confrmarea |urdc a ordn de 23 achtare n contractu credtar; c) utzarea dverseor forme de asgurare a rambusr ntegrae n termen stab a sume mprumutate. $orma e asigurare a rambursrii creitului repreznt sursa concret de achtare a datore exstente, perfectarea |urdc a dreptuu credtoruu asupra utzr e, organzarea controuu asupra sufcene acceptabt surse n cauz. Mecanismul de achitare a mprumutului din contul veniturilor i confirmarea lui n contractele creditare reprezint permisa principal a rambursri creditului, iar definirea formei de asigurare a rambursri creditului reprezint garania acestei rambursri Sursee de achtare a datore se mpart n primare i secunare. Prmar este ventu dn reazarea produce, acordarea de servc, sau ventu persoane fzce. Deacea atene deosebt se acord fuxuror de ban a centuu. n practc deseor se creaz stuaa de rsc a ncasr venturor (dn dferte motve). n aa cazur apare necestatea apcr surseor secundare. La ee se refer: ga|u, cesunea de creane, cauun fde|usun, asgurr. Aceste forme de asgurare a rambursr credtuu se perfecteaz n acte specae, care au putere |urdc acord credtoruu dreptu asupra surse nomnazate. Toate formee de garantare a credteor, pentru a f acceptate de ctre banc, trebue s ndepneasc cumuatv urmtoaree cond; - s poat f transformate rapd n chdt; - s fe materazate ntr-un ttu sau nscrs autentc; - bunure s se afe n propretatea debtoruu sau a grantuu s nu fe afectate de ctre ate creane; - propretaru bunuror s ab capactatea de a e gra sau poteca; - bunuror exstente anteror anga|r credteor s fe n stare corespunztoare de funconare; - bunure procurate uteror pe seama credteor s fe no nsote de documente de catate; - bunure propuse drept garane s ab pa de desfacere sau potena 24 cumprtor, Pentru stabrea cuantumuu garane credteor se va porn de a vaoarea contab a bunuror corporae necorporae care fac obectu garane, vaoare actuazat n funce de vaoarea de pa a acestora. Totodat, trebue s se n seama de faptu c vaoarea garane se va stab prn apcarea unor mar|e varabe, n funce de posbte de vaorfcare a eementeor componente Se va stab o vaoare acceptat, pe tpur de garan, astfe: Tpu de garane Vaoa rea de Vaoare a acceptat Garan 10 100 Depoztu 10 100 Ipoteca 10 80 Cesunea de 10 75 Ga|u cu 10 70 Ga|u fr 10 60 Cauunea 10 50 Ate garan 10 0 40 Garane consttute sunt benefce att pentru debtor ct pentru banc prn faptu c: - stmueaz pe mprumutat n respectarea obgaor asumate; - asgur securtatea creaneor bnc ntruct garana poate f vaorfcat n vederea acoperr credteor neresttute 2. Partcuarte garanor reae: garan mobare (potec) garan mobare (ga|ur). Ga|u este una dn cee ma rspndte forme de asgurae a rambursr credtuu bancar. Ga|u se prefecteaz prntr+un contract speca, semnat de ambee pr. Contractu confm dreptu credtoruu a supra patrmonuu ga|at n caz c debtoru nu+ onoreaz obgae de pat. 25 Utzarea gauu presupune exstena unu mecansm de apcare. Acest mecansm este procesu de pregtre, ncheere executare a contractuu de ga|. Etapee de reazare a meccansmuu : - Seectarea obectuu tpuu ga|uu - Evauarea obectuu ga|uu - Acture executarea contractuu de ga| - Ornea soctr recompense dn ga| Obect a ga|uu pot f bunur, vaor mobare, at patrmonu dreptur patrmonae. Ga|u trebue s corespund crteror de acceptabilitate i suficien. Acceptabtatea refect parametr catatv a obectuu ga|uu ( trebue s aparn debtoruu, s ab exprese vaorc n ban, s fe chd ), ar sufcena - parametr canttatv (vaoarea ga|uu trebue s fe ma mare ca vaoarea credtuu + dobnda). n cazu acordr mprumuturor potecare apar unee partcuart. n aceste cazur n catate de ga| apare poteca - ga|u vaoror mobare. Obect a potec pot f cdr, construc, otur de pmnt, case de ocut, apartamente, ve, ate construc cu destnae de consum. Dac asupra mobuu sunt stabte dreptur coectve de posese, poteca poate f stabt doar n urma acorduu scrs a tuturor propretaror. Caracterstce potec: a) patrmonu se af n posesa debtoruu, b) venture dn utzarea obectuu potec se af n gestonarea debtoruu, c) patrmonu poate f utzat pt cptarea ma mutor mprumutur, d) contou asupra ntegrt obectuu potec se exerct foarte smpu. Ipoteca deobce se utzeaz a acordarea credteor pe termen ung persoaneor fece |urdce. (procurare de mob, construc, amena|r de terenur, etc). Important este evauarea corect a patrmonuu mob. 26 Evauarea obectuu ga|uu. Momente-chee. A) evauarea a peu de pa; B) reevauarea perodc pt acoperrea rscuu credtar;C) Evauarese execut de specat; D) determnarea corect a preuu de chdare chetueor de reazare a patrmonuu. Probema prncpa a determnarea costuu rea a ga|uu const n faptu c preu u este o mrme fuctuant depnde de fazee ccuu economc. O econome puternc cu o actvtate credtar nat mrete costu actveor voumu venturor ncasat, care servesc drept baz pt aprecerea credbt debtoruu. Iar n cazu unor dmnur a actvtor economce costu actveor ga|ate scade. n aa mod pt o evauare adecvat a costuu ga|uu trebue s se n cont de vtoarea dnamc a con|unctur pe. Deacea nsttue credtare trebue s eaboreze prognoze macroeconomce n vederea promovr une potc credtare efcente. Acordarea unu credt asgurat prn ga| n faza cea ma nat a ccuu credtar evauarea ga|uu a preu momentan va crea perder pt nsttua credtar n cazu achtr credtuu prn reazarea ga|uu n faza de deprese economc. n cazu eroror sstematce de acest gen n evauarea cenor s banca poate famenta char n cazu unor decnur nensemnate de con|unctur. De ac ma apare o probem: determnarea termenuu de credtare. Acest termen trebue s fe aes n aa mod ca n momentu achtr preu ga|uu s nu fe prea mc. Probema devne ma acut n cond de nfae nat. n acest caz creterea neprevzut a preuror poate reduce a vaoare nu dobnda a credte. Excuderea tota a R-or generate de probemee date este mposb, deoarece: 1. este compcat prognozarea costuu ga|uu, deoarece e necesar cunoaterea dea a dezvotr pee corespunztoare; 27 2. este mposb prognozarea exact a perodct ccuu credtar 3. ncerttudnea dnamc nfae care depnde de msure de regementare dn parte statuu. n aa cond pare freasc metoda acordr credteor asgurate prn ga|ur enorme. Dar ac apare o probem, deoarece aceasta poate contrbu a scderea cerer de credt. 3. Cesunea de creane. Cesunea este un document a debtoruu (cedentuu), n care e cedeaz bnc creana sa ca modatate de asgurarea a rambursr credtuu. Vaoarea creane cedate trebue s fe sufcent pt a achta datora. Banca are dreptu s utzeze venture ncasate doar pt a achta credtu dobnda. Excedentu ncasat se resttue cedentuu. Exst 2 tpur de cesune: nchs deschs. Deschs - presupune ntnarea debtoru cedentuu despre cedarea derptuu de cerere. n acest caz debtoru acht datore sae bnc nu cedentuu. nchs - persoana ter nu este nformat despre cesune. Debtoru ptete cedentuu, ar acesta acht obgae sae bnc. mprumutator de obce prefer cesunea nchs, dar pt banc aa form este ma rscant, deoarece:1- m|oacee , asupra crora s-a contractat cesunea, pot f transferate n conture cedentuu n ate bnc, 2- mprumuttoru poate ceda creanee de ma mute or, 3- mprumuttoru poate ceda creane nexstente. 4. Cauunea sau fde|usunea ca tp de garane a rambursr credtuu bancar. Conform acorduu de cauune persoana tre - fde|usoru - asum responsabtatea executr obgaor de pat a debtoruu dac acesta nu e execut n termen stab. Avnd acea capactate de prote|are a ntereseor credtoruu, spre deosebre de ga|, cauunea are at baz. Responsabtatea patrmona n acest caz o poart nu debtoru, c persoana ter. Pentru credtor aceasta este o posbtate rea de a+ satsface cernee, deoarece debtoru mpreun cu fde|usoru poart rspundere comun pentru rambursarea credtuu. Obgaa rmne vaab pn a achtarea depn a datoror a credt. Dac debtoru +a onorat 28 obgae doar para, credotoru are dreptu s cear achtarea depn de a persoana ter, care a garantat rambursarea credtuu. Cauunea se ntrerupe dac: - se ntrerupe obgaa asgurat de cauune - expr termenu cauun ndcat n acord - datora asgurat prn cauune trece asupra atu debtor fde|usoru nu a dat acordu de responsabtate pt nou debtor - modfcarea obgae fr acordu fde|usoruu. 5. Scrsoarea de garane bancar. Garana bancar repreznt un nscrs prn care at banc (garant) se anga|eaz necondonat revocab ca, n cazu n care un debtor (mprumutat) nu va executa obgaa de a pt a o dat precs o sum de ban determnat, s pteasc suma neachtat, n favoarea bnc benefcare. Ea ncude rechztee urmtoare: - refera a contractu, n asgurarea crua ea se acord - caracteru garane (revocab sa revocab) - termenu - suma vauta n care se va achta - mecansmu de achtae - ocu efectur p - ordnea souonr tgor Garana bancar ntr n vgoare dn momentu acordr, daca nu sunt stpuate ate cond. Ea este o obgae ndependent de acordu, pe care asgur pstreaz vaoarea n cazu nevaabt acorduu de baz. Garana bancar poate f revocat doar dac aceasta se stpueaz n contract. Dac benefcaru are motve sa cear executarea obgae garantate, dar documentee anexate nu corespund cerneor garane, garantu poate refuza executarea cerneor. Garana bancar se acord contra unu comson, achtat de debtor. Mrmea acestu comson depnde de rscu de pat benefcaruu, 29 probabtatea achtr sumeor dn contu debtoruu, mrmea chetueor operaonae de perfectare a garane. #ecia 1 1. )peraiunile e leasing i factoring ca metoe alternative e creitare #easingul este arenda de ung durat a uta|eor, cumprate de arenda pt arendator n scopu utzr productve. Leasngu poate f vzut ca o form specfc de credtare a arendatoruu.(credt pe termen mare pt procuraea uta|eor) Dreptu de propretate aparne arendauu, dreptu de utzare - arendatoruu. Obectu easnguu - orce bunur materae care nu se dstrug n ccu de produce. Subec easnguu - direci - arenda, arendator, furnzor obectuu esnguu; indireci- compan de credtare a arendaor, compan de asgurare, a ntermedar. Termen easnguu - depnd de : termenu de funconare a uta|eor; peroada de amortzare a uta|eor; ccu de aparte a uta|eor ma productve ma eftne; dnamca nfae; con|unctura pe captauu de mprumut. Costu easnguu - se compune dn:1) amortzare; 2) pata pt resursee atrase de arenda; 3)mar|a de easng (ncude ventu pt servce acordate de arenda); 4)prma de rsc . 2+3+4= dobnda a easng. Servce de easng - tehnice - transportarea obectuu easnguu a ocu utzr; montarea asambarea uta|eor; deservrea tehnc reparae curente.;; de consulting - servc n domenu mpoztr, perfectr acteor, etc. Criterii de clasificare a leasingului! Componena partcpanor - easng drect (acord batera - arenda-arendator) ndrect(acord mutatera - cu ntermedar.) Tpu aver arendate - bunur mobe, mobe, bunur utzate. Gradu de recuperare conde de amortzare - leasing financiar "acord care prevede achtarea ntegra a costuu amortzr uta|eor pe durata contractuu# i leasing operaional "peroada este ma mc dect termenu de funconare a uta|eor pe de easng nu acoper costu or.) Deservre - easng pur (deservrea este executat de arendator); easng cu deservre depn (deservrea e pe seama arendauu); easng cu deservre para (arendau deservete para uta|ee) Caracteru por de easng - p n ban; p de compensare (furnzare de mrfur produse sau servc acordate); p mxte. Sectoru pe - easng ntern; easng extern. 30 $actoringul - operaune comerca combnat cu credtarea captauu crcuant a centuu bnc. Esena const n cedarea creaneor neachate. Operaunea bancar poate f numt factorng dac sunt prezente ce pun 2 dn 4 trstur caracterstce: - prezena credtr sub forma achtr preaabe a creaneor; - evdena contab a actvt furnzoruu; - ncasarea datoror u; - asgurarea furnzoruu contra rscuu credtar. Dn p.d.v. economc factorngu este operaune de ntermedere.Se manfest prn cedarea cerneor de pat neachtate ncasarea m|oaceor bnet n baza acestor factur. Banca devne posesor a facturor neachtate asum rscu neachtr or. Totodat banca asum obgaa de achtare a cerneor cedate, ndferent de faptu achtr or de ctre contragentu centuu su. Partcpan a factorng: 1- compana de factorng sau seca de factorng a bnc 2- centu bnc care nchee cantractu de factorng 3- cumprtoru servcor sau mrfuror, adc contragentu centuu bnc Costu factornguu se compune dn comsonu de factorng dobnda ncasat a achtarea antcpat a facturor. Exst 2 tpur de factorng: convenona confdena. Factorngu convenona - sstem unversa de deservre fnancar a centuu ncude evdena contab; decontre cu furnzor cumprtor; credtarea asgurat; reprezentarea; etc. Aa deservre se execut, deobce, cu scontarea facturor. Factorngu confdena - form de credtare a furnzoruu, garantat prn mrfure vrate credtarea cumprtoruu pt efectuarea por. Cen acht pata prevzut n contract, care n esen repreznt dobnda a credt. Factorngu poate f deschs nchs - cumprtoru este ntnat despre contractu de factorng sau nu. 31
Evolutia Puterii de Cumparare A Leului Moldovenesc Fata de Dolarul Amecican in Perioada Semestrului II Al A 2012 Tendinte Factori Perspective. (Conspecte - MD)