Operaiunile active i pasive ale bncilor comerciale

(16-11-2010) 1. Operaiunile pasive ale bncilor comerciale Operaiunile pasive ale bncilor comerciale sunt operaiuni de mobilizare a resurselor bneti i de constituire a surselor de creditare. Dintre aceste operaiuni cele mai frecvente sunt depozitele, rescontul i capitalul propriu. 1.1 Depozitele Depozitele sunt o operaiune prin care banca primete n pstrare, pentru un anumit termen i, eventual, n anumite condiii, o sum de bani de la un depuntor. Banca poate utiliza aceste sume, n general, cu condiia de a le face disponibile la data convenit i de a le remunera. Prin Articole cu aceasi tematica:
- S&P a retrogradat trei mari bnci europene - Industrializarea in sistemul bancar - patru factori de succes - Industria bancara subterana, o afacere de 67 trilioane de dolari - ase din 10 europeni NU au ncredere n sistemele bancare naionale - Bncile care nu vor informa cetenii despre comisioanele reale la acordarea creditelor risc s rmn FR LICEN - Creditul agricol, cenureasa portofoliului bancar?

aceasta banca dispune de surse cu care poate s rspund cererilor de creditare pe care i le adreseaz cei ce au temporar lips/nevoie de lichiditi. Depozitele reprezint o form de mobilizare a capitalurilor i economiilor temporar disponibile i, totodat, o form de existen a monedei scripturale. Dup natura i termenul lor depozitele pot fi la termen i la vedere. Depozitele la vedere sunt acele depozite de care depuntorii pot dispune n orice moment pentru a efectua din el e pli sau retrageri. Riscul bncii de a folosi aceste depozite este mai mare, motiv pentru care sunt retribuite cu dobnzi mai mici sau chiar deloc. Utilizarea lor ca surs de creditare se bazeaz pe "soldul mediu permanent", adic pe suma de bani care n mod obinuit exist n banc sub forma soldurilor rmase n chiar conturile deponenilor. Astfel, bncile cunosc zilnic soldul rmas neutilizat n contul fiecrui client. ntr-un orizont de timp dat,t [1,T], soldul zilnic al tuturor conturilor deschise n banc este St. Soldul permanent SP al acestor conturi pe orizontul dat este: SP = mint*St (1) aa c, dac T=30, rezult c banca poate acorda, pe seama depozitelor la vedere,credite pe o lun de mrime SP. Astfel de date se cunosc aposteriori, deoarece banca nu tie dinainte ce operaiuni se vor derula n aceste conturi. nregistrarea datelor pe perioade mai lungi de timp d ns posibilitatea de a determina probabilitatea cu care poate exista un sold permanent pe o perioad dat (7 zile,30 de zile, 90 de zile etc.). Depozitele la vedere exist, n principal, sub forma conturilor curente, a conturilor de depozit i a certificatelor de depozit. * Conturile curente sunt produse bancare prin care persoanele fizice ijuridice deruleaz operaiuni de ncasri i pli, adic operaiuni de cas.Deschiderea i nchiderea lor, ca i operaiunile derulate prin ele (uneori numai cele de plat) sunt remunerate prin comision, deoarece presupun cheltuieli pe care le face banca privind evidena lor, efectuarea operaiunilor, informarea clientului,legturile cu bncile partenerilor de afaceri ai clienilor etc. * Conturile de depozit sunt produse bancare destinate fructificrii unor economii pe termene mai bine precizate, cu condiii mai restrictive de derulare a unor operaiuni i, de aceea, ceva mai bine remunerate. Bncile au n schimb o certitudine mai mare privind utilizarea pentru creditare a sumelor depuse n aceste conturi. * Certificatul de depozit este un produs bancar prin care deponentul poate constitui un depozit, cu termene standard destul de diversificate, al crui titlu(act doveditor al existenei) poate fi negociat pe piaa monetar n interiorul termenului de scaden. Bncile romne utilizeaz larg acest produs cu termene de 1 -3-6 luni. n SUA acest produs este preponderent destinat firmelor i se ntlnete n trei variante: small (valori sub 100 000 USD), large (valori peste 100 000 USD)i jumbo (valori peste 1 000 000 USD).

Depozitele la termen sunt acele depozite constituite pe un termen precizat, convenit ntre deponent i banc, beneficiind de o remunerare mai bun datorit certitudinii mai ridicate pe care o are banca n utilizarea pentru creditare a sumelor astfel depuse. n mod curent aceste depozite se ntlnesc sub forma conturilor de depozit pentru investiii i a conturilor de economii. 1.2 Rescontul Rescontul este o operaiune prin care o banc i cedeaz alteia o parte din portofoliul de active, n vederea obinerii unor disponibiliti pe care s le poat folosi pentru a acorda noi credite. Portofoliul de active este format din titluri ce atest datorii pe care un ter le are fa de banc sau plasamente pe care aceasta le -a fcut n titluri de stat sau pur i simplu credite pe care banca le-a acordat unor clieni ai ei. Unele dintre aceste titluri sunt recreditabile, altele nu. Cele recreditabile sunt oferite de banca deintoare altor bnci, n schimbul sumei pe care ele le reprezint, dar diminuat cu un comision de cedare/preluare, numit,dup caz, tax de scont sau tax de Lombard. ntre titlurile recreditabile se includ efectele comerciale (cambii) i efectele publice (obligaiuni i bonuri de tezaur). Pentru aceast recreditare (numit i refinanare) bncile apeleaz la o alt banc interesat i cu disponibiliti, la bn cile specializate n astfel de operaiuni(numite bnci de scont) i la banca central. Recreditarea pe seama cedrii din portofoliu a unor efecte publice se numete lombardare. 1.3 Capitalul propriu Capitalul propriu este operaiunea de creare a capitalului prin emisiunea de aciuni i prin acumularea profitului. Sumele rezultate din emisiunea de aciuni formeaz capitalul social folosit, de regul, pentru finanarea dotrii bncii(imobile, mobilier, echipamente electronice, active fixe diverse). Sumele ac umulate din profit constituie fondurile de rezerv, create pentru diminuarea unor riscuri prin existena unei acoperiri asiguratorii. Capitalul propriu are o cot redus n totalul resurselor bncii i nu particip dect, eventual, simbolic la crearea surselor de creditare. 2. Operaiunile active ale bncilor comerciale Operaiunile active ale bncilor comerciale sunt operaiuni de creditare a activitii economice, adic de utilizare a resurselor mobilizate prin operaiunile pasive. Operaiunile active, mai diversificate dect cele pasive, sunt clasificate dup obiect n: creditarea firmelor, creditarea persoanelor particulare i plasamente. Creditarea firmelor are n vedere asigurarea acestora cu disponibiliti pentru a -i continua activitatea: credite pentru activele fixe i credite pentru cheltuielile de exploatare. - Creditele pentru activele fixe au n vedere construirea sau achiziionarea de imobile, terenuri, echipamente, utilaje, instalaii, mijloace de transport .a. i se dau, de regul, cu garanii, n principal de ctre bnci specializate. - Creditele pentru cheltuielile de exploatare au n vedere reconstituirea surselor bneti imobilizate de ntreprinztor n circuitul economic obinuit: achiziie - producie - livrare. Bncile crediteaz creanele comerciale ale ntreprinztorului, adic preiau n sarcina lor datoriile pe care terii le au fa de acesta, sau acord credite de trezorerie, adic formeaz sau completeaz disponibilitile de plat ale debitorului n cazul n care acesta ntr evede posibilitatea unor pli pe care le-ar avea de fcut la un moment dat sau ntr-un interval scurt de timp, concomitent cu lipsa sau insuficiena unor disponibiliti proprii. Creditarea persoanelor particulare are n vedere acordarea de credite indivizilor sau familiilor pentru construcii/achiziii de locuine, pentru achiziii de bunuri de folosin ndelungat sau pentru acoperirea unor cheltuieli curente. Plasamentele reprezint achiziia de efecte publice i aciuni n vederea utilizrii efici ente a resurselor disponibile n condiiile asigurrii unei lichiditi suficient de mari a acestor utilizri. Aceast condiie este reglementat n cele mai multe ri ca msur de diminuare a riscului de lichiditate. Plasamentul n aciuni este interzis n unele ri, inclusiv n Romnia, pentru a evita conflictul de interese. Plasamentul n efecte publice este stimulat prin riscul lor mic, adesea minim, i prin raportul atrgtor risc/ctig. n cadrul acestor clase de operaiuni active, cele mai frecve nt ntlnite sunt scontarea, pensiunea, mprumutul cu gaj n efecte, avansurile n cont i creditele specializate. 2.1 Scontarea Scontarea este operaiunea prin care o banc preia n sarcin un credit atestat printr -un efect comercial emis de un agent economic debitor n beneficiul altui agent economic creditor. Agentul economic creditor a acceptat la un moment dat (momentul t0) s livreze agentului economic debitor o partid de marf pltibil la un moment ulterior (t1), numit scaden. Suma de plat la scaden se nscrie n actul ce consfinete nelegerea (adic ntr-un efect comercial, de regul o form de cambie) i se numete valoare nominal a efectului comercial. La un moment t2 (t0, t1), agentul economic creditor dorete s-i recupereze banii. El sconteaz respectivul titlu la o banc, adic l cedeaz/cesioneaz, primind n schimb o sum de bani numit

valoare actuala respectivului titlu. Din momentul scontrii (t2) i pn la scaden (t1), adic pe un interval de timp de z zile, creditul este n sarcina bncii, care pretinde, n mod justificat, o remunerare pentru imobilizarea resurselor sale. Aceast remunerare exprimat n uniti monetare se numete scont, iar atunci cnd este exprimat procentual se numete tax de scont. Mrimea taxei de scont este stabilit de ctre fiecare banc n parte, n raport cu strategia i politica ei de creditare, cu elementele conjuncturale care o determin s amplifice sau s diminueze oferta de credit, ca i cu taxa oficial de scont, practicat de Banca Central n refinanarea bncilor comerciale prin operaiunea de rescont, efectuat de acestea n legtur cu portofoliile lor de active. Mrimea scontului i a valorii actuale a titlului scontat se determin dup relaia: S = VN * (z*s/365) (2) VA = VN - S (3) , unde: S = scontul, s = taxa de scont, VA = valoarea actual a titlului scontat, VN = valoarea nominal a titlului scontat. Scontarea este o operaiune prin care creditul comercial se transform n credit bancar. 2.2 Pensiunea Pensiunea este operaiunea prin care agentul ce a scontat un efect comercial se angajeaz s -l rscumpere el nsui la scaden sau nainte de aceasta. Riscul cambiei este preluat astfel doar temporar de ctre banc. 2.3mprumutul cu gaj n efecte mprumutul cu gaj n efecte este operaiunea prin care banca acord un credit primind n schimb un gaj n efecte comerciale sau publice sau n aciuni. Mrimea creditului este sub nivelul valorilor nomi nale ale efectelor gajate.n ce privete gajarea efectelor comerciale, recurgerea la aceast form de recreditare se face atunci cnd banca are dubii n ceea ce privete capacitatea de plat a celorlali semnatari ai titlului, alii dect beneficiarul aces tuia. De aceea, banca nu sconteaz i, n plus, acord un credit sub valoarea nominal a efectului. n ce privete gajarea efectelor publice i a aciunilor, banca acord credite sub valoarea nominal a acestora, ca rezultat al riscului de diminuare a valorii lor de pia (scderea cursului lor). Solicitatorii unor credite cu gaj n efecte publice sau aciuni recurg adesea la aceast operaiune, n scopuri speculative, n vederea achiziionrii repetate a unor astfel de titluri. Pe seama unui capital ini ial K agentul n cauz procur titluri de aceeai valoare, fie VT1=K, pe care le gajeaz obinnd un credit de valoare C1 = a * VT1 , (4.1) unde: a = cota, exprimat procentual, din valoarea titlurilor achiziionate i gajate. Cu acest credit respectivul agent poate cumpra noi titluri de valoare, VT2=C1, pe care le poate din nou gaja, obinnd un nou credit C2 = a * VT2 , (4.2) cu care procedeaz n mod similar. Presupunnd c agentul efectueaz n astfel de operaiuni, atunci valoarea titlurilor achiziionate n total, TVT, este:

, (5.1) creditul total, CT, primit de el de la banc este:

, (5.2) iar capitalul imobilizat n total, KI, adic suma cheltuit de el pentru achiziionarea titlurilor este:

, (5.3) Eficiena (calitatea financiar) a unui astfel de procedeu poate fi evideniat prin cteva rate: * rata capitalului imobilizat n valorea total a titlurilor achiziionate este: r1 = KI / TVT = 1 - a, (6.1) adic este constant indiferent de numrul operaiunilor de achiziie - creditare pe care el le realizeaz; * marja de acoperire a creditului prin totalul valorii titlurilor achiziionate este:

, (6.2) adic n scdere cu fiecare nou operaiune achiziie - creditare, reflectnd creterea capitalului imobilizat i conducnd la formularea unor concluzii importante att pentru agent, ct i pentru banc: * repetarea operaiunii de mprumut cu gaj n efecte publice sau aciuni, de ctre un acelai agent, mrete riscul su de pierdere prin scderea cursului titlurilor, deoarece imobilizarea sa de capital este tot mai mare; * menionata repetare diminueaz capacitatea de garanie a gajului, deoarece marja de acoperire a creditului scade, ceea ce pentru banc nseamn creterea riscului de creditare; * coeficientul de multiplicare a capitalului iniial prin valoarea titlurilor achiziionate este:

, (6.3)

unde: j = indice pentru identificarea numrului de ordine al operaiunii repetate achiziie creditare. 2.4 Avansurile n cont Avansurile n cont sunt o operaiune prin care banca efectueaz pli din contul unui client, pe baza cecurilor emise de el, chiar n cazul n care acesta nu are disponibil. Pentru a putea face plata, banca acord un credit "n avans", adic fr a atepta o solicitare expres din partea clientului su. Acest credit se numete overdraft. Deoarece nu uzeaz de nscrisuri bancare pentru confirmarea lor, aceste credite sunt netransferabile, adic banca nu poate s se recrediteze pe seama lor. Pentru a corecta acest neajuns, banca poate solicita clientului ei un bilet la ordin pe care, eventual, l poate sconta, recreditndu-se. 2.5 Creditele specializate Creditele specializate sunt operaiuni de creditare intervenite n legtur cu situaii specifice, de o anumit natur. Astfel de operaiuni se realizeaz prin produse bancare cum sunt: - creditul sezonier sau de campanie; - creditul pentru stoc garantat prin warant; - creditul de prefinanare, acordat de banc unui furnizor pentru livrri fcute unui beneficiar extern sau n cadrul unei licitaii publice (livrri pentru instituii publice). Banca va recupera creditul n momentul apariiei n contul furnizorului a plii efectuate de beneficiarul su extern sau de ctre instituia public achizitoare.
Plaseaza articolul in Sursa: "Finante. Editia a II-a" Prof.univ.dr.Radu STROE; Lect.univ.drd.Dan ARMEANU