Sunteți pe pagina 1din 38

Cap.

1 STUDIU DE FEZABILITATE
1. DATE GENERALE:
1.1 Denumirea investitiei: "Studiu de fezabilitate pentru realizarea unei clinici de
recuperare prin terapii alternative
1.2 Amplasamentul: Constructia va fi amplasata in judetul Constanta, localitatea
Constanta, strada Steagului, nr. 21
1.3 Titularul investitiei: Ene Madalina
1.4 Beneficiarul investitiei: Ene Madalina
1.5 Elaborator: SC CONSTRUCT SRL Constanta, ce are ca activitate principala proiectarea
si executia lucrarilor de constructii.
- Reprezentanti: Pascu Andreea
- Adresa: str Bucuresti nr. 41
- Fax: 0341458710
- Telefon: 0731972448
- E-mail: contact@construct.ro
- Cod fiscal: 3209112
2. INFORMATII GENERALE PRIVIND PROIECTUL
2.1 Situatia actuala si informatii despre entitatea responsabila cu implementarea
proiectului
Se doreste realizarea unei clinici de recuperare prin terapii alternative in judetul
Constanta, cu regimul de inaltime P+2E.
Terenul pe care se propune a se realiza constructia este disponibil, avand o suprafara de
500mp, aflandu-se in zona cartierului Coiciu, cu iesire spre sud in bulevardul Soveja.
In cadrul clinicii se vor realiza urmatoarele:
Cabinete pentru: homeopatie, kinetoterapie, reflexoterapie, electroterapie, peloidoterapie,
hidroterapie, acupunctura si masaj;
Sali pentru: kinetoterapie si aerobic.
Entitate responsabila cu implementarea proiectului: SC KANTIS CONSULTING SRL
- E-mail: kantisconsulting@yahoo.com
- Telefon: 031710385


- Fax: 0317100587
Kantis Consulting este o firma specializata in realizarea si implementarea proiectelor pentru
finantari nerambursabile, ce ofera:

- Pregatirea eligibilitatii solicitantului : Asigurarea eligibilitatii solicitantului si a proiectului
si pregatirea informatiilor pentru realizarea documentatiei de finantare.

analiza situatiei juridice i financiare a solicitantului astfel incat sa se poata stabili daca
solicitantul se incadreaza in conditiile de finantare impuse de programul respectiv
analiza investitiei propuse astfel incat sa se poata stabili in ce masura componentele ei
sunt eligibile si pot fi incluse in finantare;
analiza situatiilor financiare ale solicitantului cu scopul de a diagnostica sanatatea
financiara si posibilitatea in care se pot accesa credite pentru asigurarea cofinantarii;
analiza sistemului organizational;
analiza si recomandarea alegerii celui mai bun montaj financiar pentru asigurarea
cofinantarii;
se vor purta discutii cu firmele ofertante pentru a asigura toate datele si informatiile
necesare documentatiei de accesare a finantarii;
asistenta pentru realizarea documentatiei de achizitii publice

- Depunerea documentatiei la Autoritatea de Management.

- Obtinerea finantarii prin programul respectiv: Realizarea documentatiei de finantare,
care include Plan de investitii si Studiu Tehnico - Economic, Previziuni financiare, Bugetul
investitiei, si depunerea ei la Registratura Autoritatii de Management. Obtinerea
finantarii .
Contributia consultantului:
elaborarea planului de afaceri pentru investitia propusa;
elaborarea studiului de fezabilitate si justificarea investitiei;
elaborarea intregii documentatii necesara obtinerii finantarii.



- Implementarea proiectului de investitie: Realizarea investitiei propuse cu finantarea
obtinuta si primirea integrala a finantarii nerambursabile.

A ) Efectuarea achizitiilor publice:
Contributia consultantului:
elaborarea documentatiei pentru efectuarea achizitiilor publice;
coordonarea procesului de selectie si de atribuire a contractelor de achizitii;
consultari permanente cu Finantatorul pe intreg parcursul licitatiei publice.
B ) Realizarea investitiei si accesarea finantarilor ( bancare si nerambursabile )
Contributia consultantului:
elaborarea documentatiilor necesare tragerilor din creditul bancar angajat;
consultanta si solutii pentru derularea lucrarilor de constructii si achizitii
elaborarea documentatiilor pentru accesarea finantarii nerambursabile ( Cereri de
plata pentru etapele de investitie incheiate si platite)


2.2 Descrierea investitiei:

Necesitatea si oportunitatea promovarii investitiei
Inc din cea mai indepartata antichitate, tratamentele balneare au ocupat un loc de
seama intre procedurile terapeutice atat a medicinilor savante cat, si ale celor traditionale.
Procesul tehnologic din domeniul stiintelor medicale a adus perfectionarea, nuantarea
balneoterapiei, cu indicatii si contraindicatii precise, s-a imbogatit cu prceduri noi si si-a castigat
fundamentare stiintifica. In paralel numarul statiunilor balneare si al izvoarelor de ape minerale
a crescut, iar instalatiile balneare s-au perfectionat. Ceea ce este semnificativ este faptul ca in
jurul lor s-a structurat o adevarat industrie hoteliera si localitati rurale necunoscute s-au
transformat in statiuni de balneoterapie, elegante, in cadrul carora toata recuzita turistica si-a
gasit o ampla posibilitate de dezvoltare.
n Europa, grecii si romanii, adepti ai ideii de trup sanatos, puternic, armonios si perfect,
au construit fantani, bai publice si saune, constienti de efectele curative ale apei. Mai mult, in
Imperiul Roman, membrii claselor superioare au adus aceste practici chiar si in casele lor,
bucurandu-se de cate ori aveau ocazia de bai de abur, dusuri-masaj, saune, masaje cu uleiuri
aromate etc. Deviza lor, Sanitas Per Aquam -Sanatate prin apa, s-a transformat in timp in


SPA, acesta fiind numele asociat in zilele noastre cu ideea de relaxare si tratament.
n timp, in Europa, termenul de SPA s-a concentrat pe efectele medicale ale acestor terapii,
folosind resursele balneo pentru prevenirea imbolnavirii sau ca tratament al unor afectiuni
existente.
Constanta este unul dintre cele mai importante orase ale tarii. In ciuda marimii orasului
si al populatiei, in oras nu exista suficiente centre pentru relaxare si tratament.
De aceea se doreste realizarea unui centru de recuperare in oras. Un astfel de centru va deveni
un punct de profituri suplimentare.

Se va realiza o clinica de recuperare ce foloseste medicina alternativa bazata pe
tratamente realizate din substante naturale, fara grad de toxicitate.
Pentru atingerea obiectivelor clinica va cuprinde trei zone principale in functie de terapiile
oferite: terapii naturiste, terapii prin atingere, terapii prin miscare.
- zona de terapii naturiste: va cuprinde cabinetul de homeopatie unde se vor efectua
consultatii de catre medici specialisti si se vor prescrie tratamente in functie de fiecare caz.
Aceasta zona va fi aprovizionata cu medicamente naturiste bazate pe plante ce nu prezinta grad
de toxicitate, insa vor fi prescrise numai de medicul autorizat.
- zona terapii prin atingere: va cuprinde cabinete de acupunctura si masaj, cabinete de
electroterapie, refelxoterpie, hidroterapie bazata pe tratamente cu apa in diverse stari de
agregare, diferite temperaturi si presiuni, Sali de peloidoterapie unde se vor desfasura cure
bazate pe namol si alge.
- zona de recuperare prin miscare: este dispusa cu sali unde se va practica kinetoterapia cu
ajutorul unor instructori specializati. Aceasta zona este destinata recuperarii fizice dupa
accidente dar si pentru programe dpeciale de prevenire a unor pozitii vicioase. Se vor pune la
dispozitia clientilor si clasele de aerobic ce vor ajuta la pierderea din greutate, intarirea
sistemului imunitar si la elminarea stresului printr-un mod dansant si ritmic.


2.2.2 Scenarii tehnico-economice prin care obiectivele proiectului pot fi atinse
Scenariul 1:
Realizarea unei clinici de recuperare amplasata in statiune, pe litoralul Marii
Negre. Deoarece clinica va folosi medicina alternativa bazata pe tratamente realizate din
substante naturale, ideal ar fi amplasarea constructiei cat mai aproape de litoral. Clinica
va oferi si sedinte balneare, ceea ce va implica lucrarea cu namoluri, saruri si apa.
Pentru a facilita aprovizionarea clinicii cu materia prima necesara curei balneare, se va
propune amplasarea constructiei pe litoral. Pentru aceasta solutie clinica va trebui sa


ofere pachete ce vor contine cazare, masa si tratamentul necesar pe o anumita perioada
solicitata de client. Astfel clinica va beneficia de clienti doar in anumite perioade de timp
si nu pe tot parcursul anului.
Scenariul recomandat de catre elaborator:
Se doreste realizarea unei clinici de recuperare amplasata in centrul orasului
Constanta. Fiind amplasata in centrul orasului clinica va beneficia de clienti pe toata
perioada anului, acestia nefiind nevoiti sa se interneze pe anunite perioade de timp. Se
vor putea efectua si consultatii si tratamente scurte locale fara necesitatea de internare.
Aflandu-se in oras, vor putea beneficia de serviciile oferite de clinica nu numai turistii ci
oricine va dori o consultatie rapida sau va avea nevoie de orice fel de terapie sau pur si
simplu de o zi de relaxare in saloanele de masaj.
Se va opta pentru acest scenariul deoarece centrul de recuperare va fi solicitat pe
parcursul intregului an pentru seriviciile oferite si va beneficia de clienti chiar daca tarifele
vor creste intr-o anumita masura, se vor crea noi locuri de munca pentru populatia
Constantei, va exista posibilitatea ca dupa implementarea proiectului si dezvoltarea cercetarilor
sa se obtina rezultate cu impact direct asupra cresterii sanatatii populatiei si deci asupra calitatii
vietii oamenilor.

2.2.3 Descrierea constructiva si functionala
Constructia se va realiza in orasul Constanta, str Steagului nr 21.
Se va realiza construirea unei clinici pe o suprafata de 300mp si o suprafata utila de
900mp, constructia cuprinzand 3 nivele.
Clinica va fi dotata cu cea mai moderna si diversificata aparatura beneficiind de aparate
Hammer, Strength, Life Fitness, Cybex si Precor.
Proiectul va cuprinde urmatoarea repartitie:
Parter: are o suprafarta de 300mp din care:
- hol
- receptie
- sala asteptare
- spatiu aprovizionare


- cabinet consultatii si tratament homeopatie
- cabinet diagnosticare
- spatiu scara plus lift
- grupuri sanitare

Etaj 1: cu o suprafata de 300mp divizata in:
- sali de kinetoterapie
- cabinet consultatii kinetoterapie
- sala aerobic
- vestiar
- dusuri
- grupuri sanitare
- hol
- spatiu scara si lift
Etaj 2: suprafata de 300mp va fi destinata curelor balneo si va cuprinde:
- sal hidroterapie
- sala peloidoterapie
- cabinet acupunctura si masaj
- cabinet electroterapie
- cabinet reflexoterapie
- vestiar
- dusuri
- grupuri sanitare
- hol
- spatiu scara si lift



2.3 Date tehnice le investitiei
2.3.1 Zona si amplasament:
Clinica va fi amplasata in judetul Constanta, str Steagului nr 21.
Constructia are iesire spre N - str Steagului
E - B-dul Soveja
V - str Dionisie cel Mic
S - lot pamant
2.3.2 Statutul juridic al terenului
Terenul intravilan are o suprafate de 500mp si se afla acum in proprietatea investitorului
Enescu Madalina.
2.3.3 Situatia ocuparilor definitive de teren
Terenul este liber, disponibil pentru construire.
2.3.4 Studiu de teren
S-a intocmit un studiu geotehnic la aceasta faza de proiectare care stabileste natura
terenului de fundare, nivelul freatic subteran si recomandarile pentru alegerea sistemului de
fundare si protectia hidrologica.
Relieful se prezinta sub forma unui podis, care cuprinde partea de Est si Sud a judetului
Constanta. Asezat pe vechi formatiuni cuaternare, peste care s-a format relieful actual,
constituit din straturi de loess consolidat de ape, au dat nastere unor soluri cernozomice,
carbonatice care in anii mai ploiosi sunt foarte roditori, fiind indicate pentru cultura cerealelor
si legumelor. Podisul are aspectul unei campii ondulate, fragmentata in vai inguste seci, avand
directia generala de scurgere de la Vest la Est.
Sub raport climatic, zona studiata se incadreaza in limitele caracterului climatic litoral cu
cantitai reduse de precipitatii. Zona se incadreaza in urmatorii parametrii climatici:
-temperatura medie anuala 6C
-precipitaii 700mm
-temperatura medie a lunii ianuarie -4 - 0C
-temperatura medie alunii iulie 20 - 25C
Cercetarea geotehnica a amplasamentului s-a efectuat prin 6 foraje cu adancime de 5m si
3 foraje cu adancime de 10m de la nivelul terenului.
Forajele s-au executat manual cu un utilaj semimecanic si au fost echipate cu tubulatura
de lucru.
In urma forarii au rezultat urmatoarele stratificari ale terenului :
- la partea superioara un strat de pamant vegetal cafeniu in grosime de 0.30m ;
- sub stratul de pamant vegetal urmeaza un strat de praf argilos galbui sau galbui-
cafeniu de natura loessoida ;


-in acest strat apa subterana a fost intalnita la o adancime de 0.8-1.00 m de la nivelul
terenului.
Astfel ca stratul de pamant vegetal este inmuiat, cu consistenta in intervalul plastic
moale-consistent.
La dimensionarea fundaiilor se va considera o presiune convenionala de calcul
P conv. =180KPa cu condiia ca efortul transmis de fundatie la baza pernei de loess sa nu
depaseasca 100kPa.
Terenul in amplasamentul viitoarei constructii este bun de fundare, nu prezenta la data
cercetarii probleme geotehnice.

2.3.5 Caracteristici principale ale constructiei
Infrastructura :
Se va realizata cu grinzi continue din beton armat .
Se va turna beton de egalizare in grosime de 5 cm in fundatii. Armaturile se vor monta exclusiv
pe distantieri de plastic de minim 3.5 cm pentru asigurarea acoperirii de beton. Inainte de
executarea pardoselii se va realiza un strat de rupere a capilaritatii din balast sau piatra sparta.
Pardoseala se va executa din beton C12/15, slab armat cu plasa sudata STNB #8 20x20.
Inainte de turnarea betonului se va realiza o inchidere cu folie PVC pentru protejarea betonului
proaspat turnat.La partea inferioara a placii este prevazut un termosistem din polistiren
expandat.

Suprastructura:
Cladirea se va realiza in cadre din beton armat deoarece va corespunde cel mai bine
necesitatii de spatii deschise propuse, iar peretii vor fi din BCA.
Pentru o buna mentinere a caldurii interioare si pentru pastrarea unei temperaturi
constante, se vor folosi materiale izolante din polistiren expandat.
Peretii interiori se vor realiza din materiale usoare precum lemn sau rigips.
Suprastructura imobilului este alctuit din cadre din beton armat avnd stlpii cu seciunea de
35x35cm si 40x40cm. Grinzile au dimensiunea de 30 x 60cm. Planeele au fost realizate din
beton armat cu grosimea de 13 cm, n sistem monolit.
Acoperiul se va realiza tip teras necirculabil. Stlpii de beton armat vor fi continui pe toata
nlimea construciei, din fundaie pn la ultimul nivel.
La execuia structurii de rezisten (stpi, grinzi si plansee) se va folosi beton C20/25 i oel
PC52 , OB37 conform extraselor de armtur din planele de execuie.


nchiderea perimetral a structurii se va face cu blocuri BCA de 30 cm grosime amplasat la
faa stlpilor marginali i a grinzilor marginale. La exterior cat se va aplica un strat termoizolant
de polistiren expandat de 8 cm grosime perimetral pe toata inaltimea.
La partea superioara a constructiei este prevazuta o terasa necirculabila.
Scara de legatura intre parter si etaje se va executa din beton C 20/25, armat.

2.3.6 Situatia existenta a utilitatilor si analiza de consum
Datorita consumului ridicat de energie electrica, termica si apa, vor fi implementate
urmatoarele solutii care vor duce la scaderea cheltuielilor de intretinere:
- cladirea va fi racordata la sistemul public de iluminat; datorita aparaturii cu care va fi
dotata cladirea, se va folosi curent de 220V si 380V.
Avand in vedere ajutorul financiar oferit de Ministerul Mediului, se vor monta panouri
solare pntru producerea energiei electrice. Cu ajutorul acestor panouri, consumul de
energie electrica si implicit costurile energiei vor fi reduse cu aproximativ 20%.
- pentru sistemul de incalzire se va folosi o centrala termica care va functiona pe baza de
gaze naturale. Se va face racordarea la reteaua publica de gaze.
- cladirea va fi racordata la reteaua existenta de apa RAJA, iar pentru producerea apei
calde se vor monta un adaptor solar si doua bazine pentru depozitarea apei calde.
- evacuarea apei menajere se va face cu ajutorul sistemului centralizat de canalizare a
orasului.
- apa pluviala va fi evacuata cu ajutorul unui sisitem de jgheaburi si burlane adaptate la
suprafata si caracteristicile cladirii.
- gestiunea deseurilor se va realiza prin contract cu serviciile de salubritate locale.
2.3.7 Concluziile evaluarii impactului asupra mediului
Pentru o astfel de investitie nu este necesar un studiu amanuntit deoarece nu
efectueaza un impct puternic asupra mediului. Constructia nu afecteaza mediul inconjurator si
nici sanatatea populatiei si nu este o sursa generatoare de poluanti. Realizarea acestui obiectiv
nu are influente ecologice nefaste locale sau zonale.

2.4 Durata de realizare si etapele principale; graficul de realizare a investitiei



Constituie un indicator natural de exprimare a eficienei economice a investitiei care
stabileste in funcie de natura obiectivelor de investiii si se compara cu normativele si
realizarea le diferite obiective. Practic durata de realizare a investiiei are in vedere momentul
inceperii etapei de proiectare, pana la punerea in funciune a obiectivului.
Executia lucrarilor de construcii-montaj se desfasoara pe parcursul unei perioade stabilite in
funcie de condiiile existente : utilaje de construcii, fore de munca, tehnologii utilizate si
organizari de santier.Aceasta perioada reprezinta durata de execuie.
Aprecierea favorabila a indicelui duratei de realizare a investiiei, ine de reducerea acestuia
prin : pregatirea temeinica si din timp a investiiilor, astfel incat erorile de proiectare si execuie
sa fie cat mai mici, dozarea corespunzatoare a forelor pentru realizarea lucrului stabilit si
pentru asigurarea punerii in funciune la termenele stabilite, efectuarea in condiii de calitate,
pentru scurtarea perioadei de probe tehnologice, etc.
Durata estimativa de realizare a investitiei este de 8 luni structurata astfel:
- studiu de fezabilitate 15 zile
- certificat de urbanism 30 zile
- acord mediu 5 zile
- DTAC, PF, DDE, PAC 25 zile
- autorizatie de construire 15 zile
- depunerea documentelor catre Ministerul Mediului pentru obtinerea subventiei penteu
montarea panourilor solare 5 zile
- contractarea 10 zile
- aprovizionare materiale 7 zile
- realizarea sapaturilor 3 zile
- realizarea infrastructurii 15 zile
- realizarea suprastructurii 40 zile
- finisaje exterioare 15 zile
- finisaje interioare 15 zile
- receptia lucrarii 3 zile
- punerea in functiune si exploatare 15 zile
- evalarea proiectului 10 zile



3. COSTUL ESTIMATIV AL INVESTITIEI

3.1 Valoarea totala cu detalierea pe structura devizului general
Investitia de baza se va estima functie de suprafata desfasurata - 900mp - si un cost pe
mp - 450 EURO/mp
Privind cheltuielile necesare realizrii constructiei P+2E n mii lei/mii euro la cursul de
4.33 RON/euro din data de 10.04.2012.

Not: prezenta Structur a devizului general a fost aprobat prin H.G. nr. 28/2008 .
Nr.Crt Denumirea capitolelor i
subcapitolelor de cheltuieli
Valoare (fr TVA) TVA Valoare (inclusiv TVA)
Mii lei Mii euro Mii lei Mii lei Mii euro
1 2 3 4 5 6 7
CAPITOLUL 1
Cheltuieli pentru obinerea i amenajarea terenului
1.1 Obinerea terenului 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1.2 Amenajarea terenului 2.16 0.50 0.51 2.67 0.61
1.3 Amenajri pentru protecia
mediului i aducerea la
starea iniial
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL CAPITOL 1 2.16 0.50 0.51 2.67 0.61
CAPITOLUL 2
Cheltuieli pentru asigurarea utilitilor necesare obiectivului
TOTAL CAPITOL 2 2.10 0.48 0.50 2.60 0.60
CAPITOLUL 3
Cheltuieli pentru proiectare i asisten tehnic
3.1 Studii de teren 4.19 0.96 1.00 5.19 1.20
3.2 Taxe pentru obinerea de
avize, acorduri i autorizaii
8.00 1.84 1.92 9.92 2.29
3.3 Proiectare i inginerie 17.5 4.05 4.2 21.70 5.00
3.4 Organizarea procedurilor de
achiziie
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
3.5 Consultan 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
3.6 Asisten tehnic 4.35 1.00 1.04 5.39 1.24
TOTAL CAPITOL 3 34.04 7.85 8.16 42.2 9.73
CAPITOLUL 4
Cheltuieli pentru investiia de baz


4.1 Construcii i instalaii 1571.37 362.90 377.12 1948.5 450
4.2 Montaj utilaje tehnologice 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4.3 Utilaje, echipamente
tehnologice i funcionale cu
montaj
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4.4 Utilaje fr montaj i
echipamente de transport
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4.5 Dotri 115.00 26.55 27.6 142.60 32.933
4.6 Active necorporale 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL CAPITOL 4 1686.37 389.45 404.72 2091.1 482.933
CAPITOLUL 5
Alte cheltuieli
5.1 Organizare de antier 11.34 2.61 2.72 14.07 3.25
5.1.1. Lucrri de construcii
5.1.2. Cheltuieli conexe
organizrii antierului

5.2 Comisioane, cote, taxe,
costul creditului
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
5.3 Cheltuieli diverse i
neprevzute
5.23 1.20 1.25 6.49 1.50
TOTAL CAPITOL 5 16.57 3.81 3.97 20.56 4.75
CAPITOLUL 6
Cheltuieli pentru probe tehnologice i teste i predare la beneficiar
6.1 Pregtirea personalului de
exploatare
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
6.2 Probe tehnologice i teste 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL CAPITOL 6 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL GENERAL 1741.24 402.09 417.86 2159.13 498.61
Din care C+M


CHELTUIELI CU DOTARILE

Nr.
crt
Cheltuieli aparatur
Numr de
bucai
Pre/buc
(RON)
Pre (RON)
Pre
(euro)
1
Mas masaj
4 900 3600 831.40
2
Band de alergare electrica Life Fitness
6 2100 12600 2909.93
3
Biciclet magnetic Cybex
4 525 2100 484.98
4
Biciclet eliptic Cybex
4 520 2080 480.36
5
Banca multifunctionala Body Sculpture
1 419 419 96.76
6
Aparat multifuncional Hammer
1 1750 1750 404.15


7
Saltea aerobic
20 68 1360 314
8
Step pentru aerobica Body Sculpture
20 115 2300 531.17
9
Minge masaj si aerobic Kettler 75cm
10 52 520 120
10
Minge gimnastica Kettler 85cm
15 43 645 149
11
Minge medicinala Kettler 2 kg
5 98 490 113.16
12
Gantere neopren Energym 1 kg
40 9 360 83.14
13
Gantere neopren Energym 2 kg
40 12 480 110.8
14
Gantere neopren Energym 5 kg
10 25 250 57.73
15
Gantere neopren Energym 10 kg
10 29 290 66.97
15
Gantere cromate 15 kg
5 137 685 158.19
16
Gantere cromate 20 kg
5 203 1015 234.41
17
Aparat pentru masaj himed
1 5022.8 5022.8 1160
18
Aparat masaj subacvatic
1 3117.6 3117.6 720
19
Bazin namoluri
2 2500 5000 1154.73
20
Aparat electroterapie - Leonardo
1 6062 6062 1400
21
Osteodensitometru cu ultrasunete
1 9959 9959 2300
22
Set diagnostic
8 140 1120 258.66
22
Sauna 4 persoane
1 8118.75 8118.75 1875
23
Scaun medic
11 200 2200 508
24
Mobilier recepie
1351 1351 312
25
Mobilier birou
1250 10000 2309.46
26
Canapea examinare
8 670 5360 1237.8
27
Scaun
25 85 2125 490.76
28
Obiecte sanitare
19485 19485 4700
29
Birotic (calculator, imprimant, cas de
marcat, telefon etc.) 32734.8 32734.8 7560
TOTAL 142599.95 32933



4. ANALIZA COST BENEFICIU
Datorita tratamentului fara grad de toxicitate, clinica va fi disponibila pentru orice grupa
de varsta, inclusiv copiii 0-1 an, gravide, batrani, cu orice tip de afectiune acuta sau
cronica, sau doar pentru cei ce doresc o viata si un corp sanatos.
Datorita serviciilor oferite de aceasta clinica clientilor, aceasta afacere se asteapta a fi


profitabila in decursul a 7 ani de zile.
Cu ajutorul montarii unor dispozitive ecologice cum ar fi panourile solare si bazinele de
apa, cladirea va avea din partea Primariei o reducere de impozit pe cladire de 30%.

1. Identificarea investitiei si definirea obiectivelor
a) Analiza economic - sociala
Descrierea metodologiei utilizate:
In elaborarea analizei tehnico-economice a proiectului s-a inut cont de o serie de
factori de influena, care pot afecta rezultatul final al proiectului.
Pregatirea proiectului s-a ghidat dupa analiza alternativei selectate, dupa cum urmeaza:
- Proiect acceptabil pentru potenialii consumatori - analiza de suportabilitate
- Realizabil tehnic - fezabilitate tehnica (studiu de fezabilitate)
- Viabil financiar - analiza de fezabilitate financiara, calcul valoare neta actualizata, calcul
rata interna de rentabilitate, calcul break even point, evidentierea fluxului de numerar
generat de proiect, situatia costurilor si veniturilor
- Impact asupra solicitantului - analiza solicitantului pe baza raportarilor anuale
Efectele analizei alternative se concretizeaza in previziuni realiste ale cererii, real
estimate, inand cont de factorii de influena de pe piata si identificarea gradului de
suportabilitate.
In prezentarea estimarilor si diferitelor posibilitai de evolutie a proiectului s-a inut cont
de diferite rate de actualizare, fluctuaii de costuri.

b) Costurile socio-economice directe si indirecte generate de implementarea si
derularea proiectului
Succesul proiectului se bazeaza in principal pe o estimare optima si eficiena a costului
de capital. Estimarea costului de capital s-a realizat inand cont de urmatoarele grupuri de
costuri care trebuie considerate:
Construcii (inclusiv lucrari temporare)
Munca
Energie
Preuri financiare si economice
Taxe legale


Alterari si modificari de preturi
Identificarea altor elemente de cost
Este eseniala determinarea capabilitatii de plata a populatiei intrucat nivelul acestei
capabilitai influeneaza in mod direct si beneficiile proiectului.

c) Beneficii socio-economice ale proiectului
Aceste beneficii socio-economice ale proiectului trebuie percepute si interpretate in
functie de impactul lor asupra intregii comunitai. Ca rezultat direct putem preciza:
Posibilitatea ca dupa implementarea proiectului si dezvoltarea cercetarilor sa se obtina
rezultate cu impact direct asupra cresterii sanatatii populatiei si deci asupra calitatii vietii oamenilor.

2. Analiza optiunilor
In cadrul acestui subcapitol se va realiza o analiza a optiunilor posibile pentru prezentul
obiect de investitii si se va concluziona prin precizarea alternativei selectate.
La baza studiului de fezabilitate au stat doua alternative de realizare a obiectivelor
propuse:
Var I Realizarea clinicii de recuperare pe litoralul Marii Negre in cadrul unei statiuni
Var II Realizarea clinicii de recuperare in centrul orasului Constanta
In urma analizarii celor doua solutii, din punct de vedere tehnic, economic si social, s-a
optat pentru cea de-a II a varianta, adica realizarea proiectului in centrul orasului Constanta.

3. Analiza economica

Analizand cele doua alternative rezulta urmatoarele:

VARIANTA 2 Centrul orasului Constanta VARIANTA 1 Statiune Marea Neagra
AVANTAJE DEZAVANTAJE AVANTAJE DEZAVANTAJE
Costuri reduse Costurile mai mari
Clinica va beneficia de
clienti pe tot parcursul
anului
Necesitatea
transportatii materiei
prime pe distante mai
lungi
Nu va fi nevoie de
transportul
materiei prime
Clinica va trebui sa ofere
pachete ce includ cazare
Se vor putea efectua
consultatii si tratamente
fara necesitatea de
internare
Achizitionarea unui
microbuz
Clinica va beneficia de clienti
doar anumite perioade pe
parcursul anului
Clinica va fi accesibila oricui
chiar si pentru o ora de
relaxare
Va fi pe profit intr-o perioada
mai mare de 7 ani
In 7 ani clinica va deveni
profitabila
Va fi accesibila doar locuitorilor
statiunii pentru abonamente ce


includ vizita zilnica a clinicii
Ofera abonamente pentru
aerobic si intretinere



Varianta optima din punct de vedere tehnico-economic este considerata varianta 2,
Realizarea proiectului Clinica de recuperare prin terapii alternative P + 2E, in centrul orasului
Constanta.
Din punct de vedere structural, soluia tehnica este fezabila, ea indeplinind conditiile de
amplasament,cerere.
Proiectul este in conformitate cu reglementarile tehnice in vigoare privind proiectarea .

Aspecte sociale
Prin facilitaile create, proiectul va genera servicii de o mai buna calitate si va duce la o
crestere a nivelului de trai al populaiei orasului.

4. Analiza financiara
Analiza financiara a fost facuta tinand cont de urmatoarele ipoteze:
- exista venituri directe (taxe sau alte surse de venit);
- proprietarul si operatorul infrastructurii sunt unul si acelasi.
Principalul obiectiv al analizei financiare este de a calcula profitabilitatea proiectului.
Aceasta analiza este dezvoltata din punctul de vedere al proprietarului structurii.

Metoda analizei financiare consta in utilizarea previziunilor fluxului de numerar al
proiectului pentru a calcula ratele rentabilitatii:
- rata financiara interna a rentabilitatii (RIR);
- rata financiara interna a rentabilitatii investiiei (RIR/C);
- rata financiara interna a rentabilitatii capitalului (RIR/K);
- valoarea neta actualizata (VNA).
Costurile proiectului pentru Varianta 1 sunt formate din:
- costuri de investitie;
- plata TVA;
- lucrari aferente sau cheltuieli conexe.
Costurile proiectului Varianta 2 sunt formate din:
- costuri de investitie;
- plata TVA;


- lucrari aferente sau cheltuieli conexe.
Modelul financiar s-a bazat pe esalonarea cheltuielilor astfel:
- cheltuieli de investitie pe 4 luni;
- cheltuieli de reabilitare evaluate la 20% din costurile de investiie;
- cheltuieli anuale pentru intretinerea curenta (costuri operationale) evaluate la 2.5% din
investiia de baza si care cresc cu 0.7% fata de primul an.
Au fost luate in calcul venituri, iar pe drumurile respective se vor percepe taxe si impozite.
Proiecia financiara a fost facuta printr-un flux pe o perioada de 25 ani, din care 4 luni de
execuie si 24 de ani si 8 luni de exploatare.
Rata de actualizare folosita pentru analiza financiara a fost de 14%.
Sustenabilitatea financiara a proiectului inseamna ca proiectul nu trebuie sa riste sa
ramana fara bani, planificarea primirii fondurilor de la buget si efectuarea plailor fiind cruciale
pentru realizarea proiectului.

5. Analiza de senzitivitate
Scopul analizei in esena este de a permite determinarea modului in care se modifica
concluziile unei cercetari fata de variaiile posibile ale factorilor sau fata de erorile de estimare
facute. Prin aceasta se realizeaza o perfecionare a funadamentarii procesului de adoptare a
deciziilor, intrucat se asigura o mai buna intelegere, in ansamblu, a riscului existent in diversele
alternative de actiune.
Se va ine cont de urmatorii parametrii critici care pot influena in mod important RIR si
va realiza analiza cu urmatorii parametrii:
- imposibilitatea executiei in perioada propusa;
- nerespectarea termenelor de executie a lucrarilor;
- cresterea costurilor operaionale;
- fluctuaii neprevazute ale preturilor resurselor utilizate.
Calculul sensibilitatii in marketing nu se efectueaza doar pentru masurarea indirect a
riscului provenit din modificarile rezultatelor ca urmare a unor estimari eronate.Analiza de
senzitivitate este utila si pentru examinarea implicita a riscului existent intr-un proiect de
produs comparativ cu un altu.

6. Analiza de risc


Fluxul de derulare a proiectului este compus intr-o gama larga de activitati, care se
finalizeaza cu obinerea unor rezultate necesare atingerii obiectivului proiectului. Activiatile
proiectului au la baza o serie de ipoteze sau prezumii care trebuiesc in prealabil soluionate
pentru derularea in bune conditii a proiectului.
Ipotezele apar ca factori mai presus de controlul direct al proiectului, care sunt necesare
sa apara pentru ca proiectul sa se poata indeplini, factori definite pozitivi si termini masurabili
ai incertitudinilor apar ca si modificari posibile ale elementelor proiectului, dar a caror
posibilitate de aparitie nu este cunoscuta.
Ipotezele formulate in prezentul proiect pof fi structurate in 3 mari etape, si anume:
Etape de pregatire si elaborare a proiectului
Etapa de initiere a lucrarilor de realizare a obiectivului
Etapa de coordonare si monitorizare a proiectului
Etapa de pregatire si elaborare a proiectului
asigurarea resurselor financiare
obinerea acordurilor
Etapa de iniiere a lucrarilor de realizare a obiectivului
respectarea termenelor de execuie stabilita
nivel ridicat de specializare a personalului
respectarea normelor PSI si SSM
anticiparea inflaiei si a cresterii economiei
asigurarea aprovizionarii cu materiale prime
Etapa de coordonare si monitorizare a proiectului
asigurarea personalului specializat
asigurarea continuitaii lucrarilor
aplicare de metode de realizare a obiectivului cat mai eficiente
asigurarea calitaii lucrarilor desfasurate
Riscurile pot fi catalogate ca si probabilitai de producere a unor pierderi sau nerealizari
in cadrul proiectului.
Pentru a inlatura aceste riscuri se parcurg urmatoarele etape:
identificarea sursei de producere a riscului
estimarea acestuia
gestionarea riscului si incercarea inlaturarii acestuia
Pentru a identifica riscurile se urmareste atingerea etapelor urmatoare:


analiza planului de implementare
experiena specialistilor si a echipei de implementare

Riscurile identificate in cadrul prezentului proiect:
Riscuri economice
Cresterea ratei de actualizare
Cresterea costului utilitailor
Riscuri contractual
Riscuri de mediu
Intarzieri ale proceselor de avizare
Riscuri politice
Retragerea spijinului politic local
Schimbari politice majore
Riscuri naturale
Cutremure
Alunecari de teren
Incendii
Riscuri operaionale si
organizatorice
Management de proiecte neadecvat
Greve
Retragerea sprijinului acordat de consiliul
local
Riscuri operaionale si de
sistem
Probleme de comunicare
Estimari gresite ale pierderilor
Riscuri determinate de factorul
uman
Erori de estimare
Erori de operare
Sabitaj
Vandalism
Riscuri tehnice
Lipsa de oersonal specializat si calificat
Nerespectarea standardelor si
reglementarilor tehnice
Evaluari geotehnice neadecvate
Control defectuos al calitaii
Intarzieri in finalizare

Dupa identificarea riscurilor pe baza surselor de risc se pune problema evaluarii
impactului pe care l-ar avea riscurile respective asupra proiectului in cazul producerii lor,
precum si a estimarii probabilitaii producerii riscurilor. Evaluarea riscurilor ofera solutii in ceea
ce priveste masurile care trebuiesc luate pentru gestionarea riscurilor.

Abordarea analizei riscurilor se bazeaza astfel pe:
- dimensionarea riscului - se determina impactul, marimea riscului
- masurarea riscului - se determina probabilitatea producerii riscului

Abordarea riscurilor pe baza matricei impact/probabilitate:



Risc Probabilitate / Impact
cresterea ratei de actualizare medie / mediu
cresterea costului utilitatilor medie / mediu
Intarzieri in executarea lucrarilor scazuta / mediu
Fora majora scazuta / scazut
Probleme neprevazute ale furnizorilor de materiale scazuta / mare
Majorarea impozitelor medie / mediu
Intarzieri ale proceselor de avizare scazuta / mediu
Retragerea spijinului politic local medie / scazut
Schimbari politice majore medie / mediu
Renunarea derulari proiectului in urma presiunilor scazuta / mare
Cutremure scazuta / mare
Alunecari de teren scazuta / mare
Incendii scazuta / mare
Greve scazuta / mediu
Retragerea spijinului acordat de consiliul local scazuta / mediu
Probleme de comunicare scazuta / mediu
Estimari gresite ale pierderilor scazuta / mare
Erori de estimare scazuta / mediu
Erori de operare scazuta / mare
Sabotaj scazuta / mediu

Riscuri interne:
Aceasta categorie de riscuri depinde direct de modul de desfasurare al activitatilor prevazute in
planul de actiune al proiectului:
- Erori in instalarea echipamentelor achizitionate;
- Slaba planificare a activitatilor din partea echipei de management a proiectului;
- Dificultati in instruirea personalului specializat in utilizarea noilor echipamente.
Riscuri interne in faza de livrare:
- Etapizarea eronata a perioadei de livrare;
- Nerespectarea normativelor si legislatiei in vigoare
- Comunicarea defectuoasa intre entitatiile implicate in implementarea proiectului si furnizorii de
echipamente.
Administrarea riscurilor interne ale proiectului:
- In planificarea logica si cronologica a activitatilor cuprinse in planul de actiune au fost prevazute
marje de eroare pentru etapele mai importante ale proiectului
- Se va pune mare accent pe etapa de verificare a instalarii noilor echipamente;
- Managerul de proiect se va ocupa direct de colaborarea in bune conditii cu partile implicate in


realizarea proiectului;
- Se va urmari respectarea specificatiilor tehnice referitoare la echipamentele achizitionate.
- Se va urmari incadrarea proiectului in standardele de calitate si in termenele prevazute;
- Se va solicita furnizorilor echipamentelor instruirea personalului responsabil cu utilizarea
acestora.
Riscul contractual
In scopul reducerii riscului contractual se vor institui reguli stricte pentru a asigura capacitatea
de livrare la timp de catre furnizori. Astfel, se vor incheia contracte cat mai exacte cu furnizorii.
Ca si o concluzie generala a evaluarii riscurilor, se pot afirma urmatoarele:
Riscurile care pot aparea in derularea proiectului au in general un impact mare
la producere, dar o probabilitate redusa de apariie si declansare
Riscurile majore care pot afecta proiectul sunt riscurile financiare si economice
Probabilitatea de apariie a riscurilor tehnice a fost puternic contracarata prin
contractarea lucrarilor de consultana (si ulterior de executie) cu firme de
specialitate.


5. SURSE DE FINANTARE A INVESTITIEI

Finantarea poate fi realizata apeland la surse proprii sau la surse externe.
In cazul de fata sursele de finantare sunt:
- 60 % fonduri proprii
- 40 % fonduri externe nerambursabile (provenite de la Comisia Europeana)
Finantarea nerambursabila (subventii guvernamentale, programe de finantare nerambursabila
publice sau private)
Avantaje:
- pot fi finantate activitati fara sa se consuma resurse proprii sau sa se contracteze
credite;
- este pastrata independenta si autonomia financiara a organizatiei.
Dezavantaje:
- acces dificil (fondurile se acorda periodic, de regula pe baza unor licitatii);


- control strict al modului de utilizare a fondurilor de catre finantatori, inclusiv prin colaborare cu
alte institutii de specialitate (Curtea de Conturi etc.)
Autofinantarea reprezinta capacitatea de a produce resurse de investitii din activitatea
de exploatare si din alte activitati. Autofinantarea se poate face din profitul net anual al firmei.


6. ESTIMARI PRIVIND FORTA DE MUNCA OCUPATA PRIN REALIZAREA
INVESTITIEI

In regulamentul de exploatare si intretinere a constructiei vor fi cuprinse si urmatoarele
categorii de lucrari:
- Inspectii preventive
- Reparatii curente planificate
- Reparatii curente pentru inlaturarea unor defectiuni constatate
- Masuri specifice pentru pregatirea exploatarii pe perioada de iarna
- Tinerea evidentei pe perioada de exploatare

Locuri de munca
Numarul locurilor de munca ca si alte probleme legate de faza de executie incepand cu
organizarea de santier si pana la predarea la cheie se gasesc in graficul fortei de munca.
Necesarul de locuri de munca estimat dupa implementarea proiectului este de 30, dupa
cum urmeaza:
- Medic generalist (1)
- Specialist homeopatie (1)
- Kinetoterapeut (1)
- Specialisti kinetoterapie (3)
- Electroterapeut (1)
- Reflexoterapeut (2)
- Instructori aerobic (3)
- Asistente medicale (8)
- Receptioner (2)
- Maseur (4)
- Femeie servici (2)
- Manager (1)


- Administrator (1)


7. PRINCIPALII INDICATORII TEHNICO-ECONOMICI AI INVESTITIEI

Indicatorii aparin instrumentarului folosit pentru msura i analiza eficienei
economice a proiectelor de investiii. Ei reprezint caracteristici cantitative, mrimi cu ajutorul
crora se exprim nivelul eficienei economice, n diverse modaliti, acetia exprim compararea
costurilor necesare cu efectele preconizate.
Indicatorii de eficien economic a investiiilor reprezint o informaie calitativ nou.
cu alt coninut economic fa de informaia iniial. Acest lucru permite investitorilor, sau bncii
care acord creditul s cunoasc i s aprecieze gradul de utilizare raional a resurselor ntr-o
variant sau alta de proiect, innd seama de rentabilitatea financiar a proiectului, investitorul
aflnd astfel durata de timp n care i recupereaz capitalul investit.
Orice indicator de eficien economic are o anumit capacitate de informare, i
exprim un aspect al eficienei economice.
Pentru a demonstra rentabilitatea investitiei a fost necesara calcularea unui numar de
indicatori de eficienta economica. Investitiile constituie un proces complex care antreneaza
un volum mare de resurse, cheltuieli, capital (imobilizat) pe o perioada mai lunga, urmand
ca efectele sa se obtina intr-o perioada viitoare, dupa punerea in functiune a capacitatilor
de productie. Se pune problema gasirii cailor cele mai convenabile de urmat astfel incat
efectele economice sa compenseze cheltuielile, sa asigure un beneficiu, riscurile sa fie cat
mai mici cu putiinta.
1. Gradul de ocupare al terenului se obine prin raportarea suprafeei construite la
suprafaa totala a terenului
100
1
=
t
C
S
S
G
unde
C
S - suprafa construit
t
S - suprafa teren
% 60 100
500
300
G
1
= =



2. Gradul de utilizare a suprafeei construite se calculeaz raportnd suprafaa
desfaurat la suprafaa construit
100
2
=
C
d
S
S
G
unde
d
S - suprafa desfurat
C
S - suprafa construit
300% 100
300
900
G
2
= =
3. Gradul de folosire a suprafeei desfurate rezult din raportarea suprafeei utile
la suprafaa desfaurat:
100
4
=
d
u
S
S
G
unde
u
S - suprafa util
d
S - suprafa desfurat
% 100
900
G
4
= =

4. Densitatea construciilor - se obine ca raport al suprafeei desfurate fa de
suprafaa terenului
100
3
=
t
d
S
S
G
unde
d
S - suprafa desfurata
t
S - suprafa teren
% 180 100
500
900
G
3
= =


5. Investiia specifica/mp


Valoarea investiiei constituie un indicator de baz care se cuprinde n documentaia
economic a lucrrilor de construcii montaj, i n acelai timp o mrime de calcul pentru
stabilirea unor indicatori de eficien economic derivai.
Valoarea investiiilor constituie un indicator de baz ,fr de care calculul altor indicatori
este un non-sens.
Din calculul devizului a reieit valoarea total general deviz TGD= 2 159 130 RON,
respectiv 498 610 Euro.
Terenul, n suprafa de 500mp, se afl n localitatea Constanta.
Lund n considerare valorea investiiei i suprafaa desfurat a construciei putem
obine un cost de construie pe mp:.
d
p
S
I
s =
unde
I - valoarea investiiei;
I = 498 610 euro
d
S - suprafa desfurat
Euro/mp 554
900mp
498610Euro
s
p
= = (arhitectura, rezistenta, instalatii si dotare cu mobilier si
aparatura necesara functionarii clinicii)
Valoarea arhitecturii si a instalatiilor a fost adaugata ca valoare in devizul general in procent de
100% din valoarea de rezistenta.

6. Rata de rentabilitate a proiectului de investitii:
Constituie un indicator de eficien a activitii productive, exprimnd capacitatea
firmei de a produce beneficii.
n experimentarea i analiza eficienei economice a investiiilor, acest indicator se
folosete pentru compararea diferitelor variante de proiect.
Acest indicator s-a determinat pe baza valorii medii anuale a avantajului economic pe
care o confer.
100 =
ti
hi
i
I
E
e
Unde
It - suma investiilor aferente proiectului de investitii

hi
E valoarea medie anual a profitului

=
i hi
E E
Calculul se face innd cont de rata de actualizare de 12%.
i
E - beneficiul anual
C P E
i
=
unde
P - valoarea ncasrilor.
C - cheltuieli de exploatare
In urma studiilor de piata facute se preconizeaza urmatoarele venituri si cheltuieli:
ESTIMAREA VENITURILOR





MASAJ SI ACUPUNCTURA
SERVICIU OFERIT TARIF RON /SEDINTA CLIENTI /ZI TARIF RON/ZI TARIF EURO/ZI
Masaj intretinere si
relaxare (50 min) 35 3 105 24
Masaj terapeutic (50 min) 40 1 40 9
Masaj anticelulitic (40
min) 35 3 105 24
Masaj de relaxare
YUMEIHO (50 min) 50 2 100 23
Terapie anti-stres (40 min) 40 3 120 28
Masaj copii (30 min) 30 2 60 14
Aromaterapie (40 min) 35 2 70 16
Acupunctura (30 min) 50 1 50 12
TOTAL / ZI 650 150
TOTAL / LUNA 19500 4500
REFLEXOTERAPIE MASAJ REFLEXOGEN
SERVICIU OFERIT TARIF RON /SERVICIU CLIENTI /ZI TARIF RON/ZI TARIF EURO/ZI
Eliminarea acumularilor
de toxine 30 3 90 21
Tratare afectiuni
circulare, renale,
digestive, ORL etc. 30 3 90 21
Tratament migrene,
insomnia, depresii, stres 30 3 90 21
Tratare afectiuni ale
coloanei, reumatism 30 3 90 21
TOTAL / ZI 360 105
TOTAL / LUNA 10800 3120









HOMEOPATIE
SERVICIU OFERIT TARIF RON /SERVICIU CLIENTI /ZI
TARIF RON/ZI TARIF EURO/ZI
Consult 60 4 240 55
Consult copii, elevi,
student, pensionari 50 5 250 58
Reconsult 45 4 180 41,5
Nutritive 45 4 180 41,5
TOTAL / ZI 850 196
TOTAL / LUNA 25500 5880
ELECTROTERAPIE
SERVICIU OFERIT TARIF RON /PROCEDURA CLIENTI /ZI
TARIF RON/ZI TARIF EURO/ZI
Energie cu infrarosii 12 2 24 5,5
Ultraviolet 12 2 24 5,5
Unde
electromagnetice 12 2 24 5,5
Microunde 12 2 24 5,5
Sonoterapie 12 2 24 5,5
TOTAL / ZI 120 27.5
TOTAL / LUNA 3600 830
AEROBIC - FITNESS - SAUNA
SERVICIU OFERIT TARIF RON /SERVICIU CLIENTI /ZI
TARIF RON/ZI TARIF EURO/ZI
1 sedinta 15 6 90 21
Abonament 1 luna 100 1 100 23
Abonament studenti 70 1 70 16
Instructor personal / zi 30 2 60 14
TOTAL / ZI 320 74
TOTAL / LUNA 9600 2220








KINETOTERAPIE
SERVICIU OFERIT TARIF RON /SEDINTA CLIENTI /ZI TARIF RON/ZI TARIF EURO/ZI
Manipulari
Elongatie vertebrala
Hidrogimnastica
Cura de teren
Program prenatal/
postnatal
Consult
Preconsult
TOTAL / ZI
TOTAL / LUNA
HIDROTERAPIE
SERVICIU OFERIT TARIF RON /SEDINTA CLIENTI /ZI TARIF RON/ZI TARIF EURO/ZI
Hidromasaj cu jeturi
subacvale
Aeromasaj cu bule fine
Cascada de apa
Aplicatii cu apa calda
Bai reci (24
o
C)/ bai calde
(40
o
C)
TOTAL / ZI
TOTAL / LUNA
ARGILOTERAPIE SI IMPACHETARI CORPORALE
SERVICIU OFERIT TARIF RON /SEDINTA CLIENTI /ZI TARIF RON/ZI TARIF EURO/ZI
Bai cu namoluri saprofite
Bai cu namoluri de turba
Bai cu namoluri minerale
Impachetari complete cu
manoluri
Impachetari partiale
Cataplasme
Solutii Pell-Amar
(injectabil)
Abonament 5 sedinte
Abonament 10 sedinte
TOTAL / ZI
TOTAL / LUNA

ESTIMAREA VENITURILOR
TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV Total
[Euro]
Denumire IAN FEB MAR APR MAI IUN IUL AUG SEP OCT NOI DEC AN
Nr de zile ale lunii 31 28 31 30 31 30 31 30 31 30 31 30
Nr personal disponibil 44 44 44 44 44 44 44 44 44 44 44 44
MANICHIURA SI
PEDICHIURA
2564.14 2564.14 2564.14 2564.14 2564.14 2564.14 2564.14 2564.14 2564.14 2564.14 2564.14 2564.14
EPILARE CU CEARA 3393.56 3393.56 3393.56 3393.56 3393.56 3393.56 3393.56 3393.56 3393.56 3393.56 3393.56 3393.56
MAKE UP 3641.38 3641.38 3641.38 3641.38 3641.38 3641.38 3641.38 3641.38 3641.38 3641.38 3641.38 3641.38
GENE SI SPRANCENE 1542.53 1542.53 1542.53 1542.53 1542.53 1542.53 1542.53 1542.53 1542.53 1542.53 1542.53 1542.53
FITNESS & SPA 1839.08 1839.08 1839.08 1839.08 1839.08 1839.08 1839.08 1839.08 1839.08 1839.08 1839.08 1839.08
POWER PLATE 4344.83 4344.83 4344.83 4344.83 4344.83 4344.83 4344.83 4344.83 4344.83 4344.83 4344.83 4344.83
FITNESS, POWER
PLATE & SPA
1287.36 1287.36 1287.36 1287.36 1287.36 1287.36 1287.36 1287.36 1287.36 1287.36 1287.36 1287.36
AQUAGYM &
AQUABIKE
2931.03 2931.03 2931.03 2931.03 2931.03 2931.03 2931.03 2931.03 2931.03 2931.03 2931.03 2931.03
AQUAGYM, AQUABIKE,
FITNESS & SPA
1333.33 1333.33 1333.33 1333.33 1333.33 1333.33 1333.33 1333.33 1333.33 1333.33 1333.33 1333.33
CORPORATE FITNESS &
SPA
2022.99 2022.99 2022.99 2022.99 2022.99 2022.99 2022.99 2022.99 2022.99 2022.99 2022.99 2022.99
CONSILIERE NUTRITIE 1011.49 1011.49 1011.49 1011.49 1011.49 1011.49 1011.49 1011.49 1011.49 1011.49 1011.49 1011.49
MASAJE 3110.34 3110.34 3110.34 3110.34 3110.34 3110.34 3110.34 3110.34 3110.34 3110.34 3110.34 3110.34

IMPACHETARI
CORPORALE
4813.79 4813.79 4813.79 4813.79 4813.79 4813.79 4813.79 4813.79 4813.79 4813.79 4813.79 4813.79
DRENAJ LIMFATIC 901.15 901.15 901.15 901.15 901.15 901.15 901.15 901.15 901.15 901.15 901.15 901.15
MASAJ VACUUMATIC
ANTICELULITA
2248.28 2248.28 2248.28 2248.28 2248.28 2248.28 2248.28 2248.28 2248.28 2248.28 2248.28 2248.28
ELECTROSTIMULARE,
ULTRASUNETE
1611.49 1611.49 1611.49 1611.49 1611.49 1611.49 1611.49 1611.49 1611.49 1611.49 1611.49 1611.49
DERMOANALIZA - SKIN
ANALIZER
505.75 505.75 505.75 505.75 505.75 505.75 505.75 505.75 505.75 505.75 505.75 505.75
TRATAMENTE
COSMETICE
20210.34 20210.34 20210.34 20210.3 20210.34 20210.3 20210.3 20210.3 20210.34 20210.3 20210.34 20210.3
IMPACHETARI
CORPORALE
6643.68 6643.68 6643.68 6643.68 6643.68 6643.68 6643.68 6643.68 6643.68 6643.68 6643.68 6643.68
CONSULTANTA
DERMATO -
COSMETICA
505.75 505.75 505.75 505.75 505.75 505.75 505.75 505.75 505.75 505.75 505.75 505.75
TRATAMENTE ANTI-
AGEING
4150 4150 4150 4150 4150 4150 4150 4150 4150 4150 4150 4150
VENIT/TOTAL 70612.29 70612.29 70612.29 70612.3 70612.29 70612.3 70612.3 70612.3 70612.29 70612.3 70612.29 70612.3
GRAD DE
PROBABILITATE %
60% 60% 60% 60% 60% 60% 60% 60% 60% 60% 60% 60%
VENIT/LUNA 42367.37 42367.37 42367.37 42367.37 42367.37 42367.37 42367.37 42367.37 42367.37 42367.37 42367.37 42367.37 508408.49
VENITURI/ SERVICII/
AN
508408.49


ESTIMAREA CHELTUIELILOR
CHELTUIELI Nr.
Personal
SALARIU/
LUNAR
CHELTUIELI/
LUNARE
CHELTUIELI/
ANUALE
Consultant nutritie 2 3000 6000 72000
Asistenta 8 1600 12800 153600
Medic 8 4000 32000 384000
Masor 2 2500 5000 60000
Reflexoterapeut 2 2500 5000 60000
Tehnician 6 2500 15000 180000
Bioenergoterapeut 4 2500 10000 120000
Instructor fitness 2 2500 5000 60000
Ingrijitor 2 1400 2800 33600
Cosmeticiana 8 1800 14400 172800
Femeie servici 2 900 1800 21600
Administrator 1 2400 2400 28800
Director 1 3500 3500 42000
Materia prima 15000 180000
Utilitati 6000 72000
Impozit 9500 114000
Total (RON) 1754400
Total (EUR) 403310.34


Nr. crt INDICATORI Valoare (Euro)
1. Investiiile totale 507570
2. Beneficii anuale 508409
3. Cheltuieli anuale 403310
4. Durata de funcionare (ani) 50
5. Coeficient de actualizare (%) 12%

Capitalul investit este constituit din 30% fonduri externe nerambursabile (provenite de la
Comisia Europeana) si 70% aportul beneficiarului obtinut prin credit bancar cu o doband de
10%/an, rambursabil in 10ani.
Plata ratelor si a dobnzii aferente se efectueaza din primul an de la punerea n
funciune a obiectivului.
Valoarea sumei mprumutate: : 507570 x 0,70 = 355 299Euro
Suma anual ce trebuie rambursat se calculeaz cu formula:



an Euro
a
a a
C S
n
n
a
/ 27 , 57823
1 ) 1 . 0 1 (
) 1 . 0 1 ( 1 . 0
355299
1 ) 1 (
) 1 (
10
10
=
+
+
=
+
+
=

Unde,
- C= valoarea creditului;
- a= rata dobanzii;
- n= perioada derularii imprumutului(ani).
n acest caz, ncepnd cu al 2-lea an se va plti o rat anual de 57824Euro.
Costurile anuale pe perioada rambursrii vor fi de: 403310+57824=461134Euro/an
Fluxul de numerar neactualizat va fi de: 508409-461134=47275Euro
Valoarea rmas de recuperat va fi de: 507570-47275x10=34820Euro
Durata rmas de recuperare va fi de: 34820/105099 = 0,33 ani
In concluzie durata de recuperare a investiiei va fi de aproximativ 11 ani.

Profitul mediu va fi reprezentat de o medie ponderat:

euro E
hi
72 , 52531 11 / ) 1 105099 10 47275 ( = + =
Deci % 34 , 10 100
507570
72 , 52531
100 = = =
ti
hi
i
I
E
e

Anul
Costuri de
investiii i
anuale ()
Valoarea
ncasrilor
anuale ()
Fluxul de
numerar
neactualizat ()
Factorul de
actualizare
0,12
Venitul net
actualizat sau
fluxul de
numerar
actualizat ($)
1 -461134 508409 47275 0.893 42209.82
2 -461134 508409 47275 0.797 37687.34
3 -461134 508409 47275 0.712 33649.41
4 -461134 508409 47275 0.636 30044.12
5 -461134 508409 47275 0.567 26825.10
6 -461134 508409 47275 0.507 23950.99
7 -461134 508409 47275 0.452 21384.81
8 -461134 508409 47275 0.404 19093.58
9 -461134 508409 47275 0.361 17047.84
10 -461134 508409 47275 0.322 15221.28
11 -403310 508409 105099 0.287 30213.45
Total -5014650.0 5592499.0 577849.0 - 297327.74

*Costuri de investiii i anuale conin rata + dobnda + costurile din exploatare.
**Factorul de actualizare se calculeaz astfel:
n
a
a
f
) 1 (
1
+
= unde a rata de actualizare iar n anul de referin



% 57 , 58 100
507570
74 , 297327
100 = = =
ti
hi
i
I
E
e pentru o perioada de 11 ani
Dezavantajul acestui indicator l reprezint faptul c profitul este considerat invariabil pe
ntreaga durat de funcionare(exploatare) a firmei, pe cnd n practic acesta cunoate oscilaii
(de regul mai mari la nceput).
Indicatorul rentabilitii are o importan decisiv n luarea deciziei de investiie,
ntruct arat dac sunt acoperite (suportate) obligaiile financiare n decursul funcionrii
obiectivului de investiie. Pentru ca o investiie s fie eficient, trebuie ca rata rentabilitii s
fie mai mare dect rata dobnzii, sau rata dividendelor aciunilor, n cazul procurrii capitalului
prin emiterea i vnzarea de aciuni.

7. Randamentul economic al investitiei :
Reprezint randamentul economic generat de surplusul de profit care se
obine din realizarea proiectului, dup ce s-a recuperat investiia. In cazul acestei
investiii, surplusul de profit se obine din al 13 an de funcionare.

Anul Costuri cu investiii, reparaii i,
ntreinere (Euro)
Valoare ncasri
(Euro)
12 403310 508409
13 403310 508409
14 403310 508409
15 403310 508409
16 403310 508409
17 403310 508409
18 403310 508409
19 403310 508409
20 403310 508409
21 403310 508409
22 403310 508409
23 403310 508409
24 403310 508409
25 403310 508409
Total 5646340.0 7117726

Profitul final, R este

=
t
h
I
P
R
unde
R - profitul final (dup recuperarea investiiei) obinut la 1 Euro investit
h
P - profitul anual
t
I - suma investiilor aferente proiectului
26 , 1
5646340
7117726
50
20
= = =

t
h
I
P
R



Dezavantajul ratei de profitabilitate a capitalului investit : nu evideniaz n timp importana
sumelor, a valorilor privind incasrile i cheltuielile.

8. Durata de recuperare a investitiei :
Durata de recuperare a investitiei constituie unul dintre indicatorii cei mai concludenti si sintetici de
apreciere a eficientei economice a investiilor. Durata de recuperare a investitiei arata timpul in care
sumele cheltuite ca invetitii vor fi compensate prin profitul / beneficiul anual.
Aceasta durata de recuperare inseamna perioada de timp pe parcursul careia suma profitului
egaleaza volumul investiilor prevazute in proiect.
Durata de recuperare a investiiei arat timpul n care sumele cheltuite ca investiii vor fi
compensate prin profitul (beneficiul) anual.
hi
i
E
I
T =
unde
hi
E -valoarea medie anual a avantajului economic
t
I - suma investiilor aferente proiectului de investiii
ani
E
I
T
hi
i
66 , 9
72 , 52531
507570
= = = =10ani
9. Raportul dintre veniturile totale i cheltuielile totale
Analiza raportului venituri/cheltuieli reprezint concepia fundamental a evalurii
economice i financiare a proiectelor de investiii, i permite compararea veniturilor cu
cheltuielile, prin raport sau diferen.
CTA
VTA
=
Unde:
- VTA venituri totale actualizate
- CTA cheltuieli totale actualizate
Explicitare:
- dac , 1 > proiectul este eficient; pentru o mai mare siguran, se recomanda ca
, 50 , 1 > ntruct s-ar putea ca pe viitor s apar conjuncturi nefavorabile
(scdere a preurilor, concuren puternic, scumpiri la utiliti)
- dac, , 1 = proiectul de investiii nu produce beneficii, dar nici pierderi
- dac , 1 < proiectul este ineficient, i va fi respins, situaie n care nu se mai
elaboreaz celelalte analize bazate pe indicatori economici.

Nr Costuri de investiii Factorul de Costuri de Valoarea Valoarea
1 461134 0.893 411726.79 508409 453936.61
2 461134 0.797 367613.20 508409 405300.54
3 461134 0.712 328226.07 508409 361875.48
4 461134 0.636 293058.99 508409 323103.11
5 461134 0.567 261659.82 508409 288484.92
6 461134 0.507 233624.84 508409 257575.82
7 461134 0.452 208593.60 508409 229978.41
8 461134 0.404 186244.29 508409 205337.87


9 461134 0.361 166289.54 508409 183337.38
10 461134 0.322 148472.81 508409 163694.09
11 403310 0.287 115941.99 508409 146155.44
12 403310 0.257 103519.63 508409 130495.93
13 403310 0.229 92428.24 508409 116514.22
14 403310 0.205 82525.22 508409 104030.55
15 403310 0.183 73683.23 508409 92884.42
16 403310 0.163 65788.60 508409 82932.52
17 403310 0.146 58739.82 508409 74046.89
18 403310 0.130 52446.27 508409 66113.30
19 403310 0.116 46827.02 508409 59029.73
20 403310 0.104 41809.84 508409 52705.12
21 403310 0.093 37330.22 508409 47058.14
22 403310 0.083 33330.55 508409 42016.20
23 403310 0.074 29759.42 508409 37514.46
24 403310 0.066 26570.91 508409 33495.05
25 403310 0.059 23724.03 508409 29906.30
TOTAL 3489934.93 __ 3987522.51

14 , 1
93 , 3489934
51 , 3987522
= = =
CTA
VTA

10. Durata de realizare a investiiei

Constituie un indicator natural de exprimare a eficientei economice a investiiilor, care
se determin n funcie de natura obiectivelor de investiii, i se compar cu duratele de
realizare cunoscute pentru diferite obiective. Mai exact, durata de realizare a investiiei are n
vedere intervalul de timp de la momentul demarrii etapei de proiectare, pn la punerea n
funciune a obiectivului.
Durata de realizare a investiiei cuprinde, ntr-un sens mai amplu, timpul necesar
realizrii procesului in vestiional, n ansamblul su, i anume:
- perioada de proiectare
- perioada fluxului informaional, avizare-decizie
- perioada de executare a lucrrilor de organizare de antier
- perioada executrii lucrrilor de construcii-montaj
- perioada de probe tehnologice
- perioada de recepie preliminar i de punere n funciune
- perioada realizrii parametrilor tehnico-economici proiectai
Concret, durata de realizare a investiiei se refer ndeosebi la perioada de timp dintre
nceperea lucrrilor de organizare de antier i punerea n funciune. Aprecierea favorabil a
duratei de realizare a investiiei ine de tendina de reducere a acesteia prin:


- pregtirea temeinic i din timp a investiiilor, astfel nct s se evite
eventualele erori n proiectare i execuie
- dozarea corespunztoare a forelor de care dispune antreprenorul pentru
realizarea frontului de lucru stabilit, i pentru asigurarea punerii n
funciune la termenele prevzute n proiect
- efectuarea recepiei n condiii de calitate, pentru scurtarea perioadei de probe tehnologice
Conform capitolului. de programare i execuie a lucrrilor, rezult o durat minim a
lucrrilor pentru realizarea structurii de rezistenta de 5 luni, si de realizare a investitiei de 15
luni.
11. Valoarea neta actual total (cumulat)
Constituie un indicator fundamental pentru evaluarea economic i financiar a oricrui
proiect de investiii.
Prin coninutul su, valoarea net actual total caracterizeaz, n valoare absolut,
aportul de avantaj economic al unui proiect de investiii dat, ctigul, recompensa investitorului
pentru capitalul investit n proiectul respectiv, exprimat fie sub form de cash-flow, fie ca
valoare net actualizat.
Nr. crt. Venit anual Cheltuieli de exploatare Amortizare Chelt. totale Profit
1 508409 403310 50757 -461134 47275
2 508409 403310 50757 -461134 47275
3 508409 403310 50757 -461134 47275
4 508409 403310 50757 -461134 47275
5 508409 403310 50757 -461134 47275
6 508409 403310 50757 -461134 47275
7 508409 403310 50757 -461134 47275
8 508409 403310 50757 -461134 47275
9 508409 403310 50757 -461134 47275
10 508409 403310 50757 -461134 47275
11 508409 403310 0 -403310 105099
12 508409 403310 0 -403310 105099
13 508409 403310 0 -403310 105099
14 508409 403310 0 -403310 105099
15 508409 403310 0 -403310 105099
16 508409 403310 0 -403310 105099
17 508409 403310 0 -403310 105099
18 508409 403310 0 -403310 105099
19 508409 403310 0 -403310 105099
20 508409 403310 0 -403310 105099
21 508409 403310 0 -403310 105099
22 508409 403310 0 -403310 105099
23 508409 403310 0 -403310 105099
24 508409 403310 0 -403310 105099
25 508409 403310 0 -403310 105099


TOTAL 12710225 10082750 507570 -10660990.0 2049235.0


12. Indicele de profitabilitate
Caracterizeaz nivelul raportului dintre VNAT i fondurile de investiii ce stau la baza
proiectului de investiii.
100 =
I
VNAT
I
pr

% 73 , 403 100
507570
2049235
100 = = =
I
VNAT
I
pr
- pe o durata de 25de ani.

Nr.
crt
Indicatori SCENARIUL II SCENARIUL I
1. Gradul de ocupare al terenului 38,25% 38,25%
2.
Gradul de folosire al suprafetei
construite
200,00% 200,00%
3.
Gradul de folosire al suprafetei
desfasurate
85,84% 85,84%
4. Densitatea constructiilor 76,51% 76,51%
5. Investitia specifica 507,57Euro/mp 267,29Euro/mp
6.
Rata de rentabilitate a proiectului
de investitii
10,34% 6,95%
7.
Randamentul economic al
investitiei
1,26 1,07
8. Durata de recuperare a investitiei 10 ani 15 ani
9.
Raportul dintre veniturile totale si
cheltuielile totale
1,14 1,03
10. Durata de realizare a investitiei 15 lunI 1 luni
11. Valoarea neta actuala (cumulata) 2049235 609975
12. Indice de profitabilitate 403,73% 228,20%

Concluzii
Este evident, din datele prezentate, c compania SC TURISM FELIX SRL poate s
ramburseze acest credit.
Cu toate aceste diverse aspecte pot afecta pozitiv sau negativ investiia respectiv:
ntrzierile la implementarea proiectelor pot afecta multe investiii. Deseori este
subestimat complexitatea aspectelor tehnice i a dificultilor. Pot fi ntrzieri de comand i
livrare a materialelor. Anumite probleme i cerine administrative inevitabile pot cauza
ntrzieri la implementare.
Estimrile costurilor, deseori, nu sunt precise un motiv n plus pentru care proiectele
trebuie testate la riscul de depire a costului. n multe analize ale proiectelor exist un grad
mare de incertitudine n ceea ce privete preurile, care urmeaz a fi pltite pentru
echipamentul i bunurile furnizate. Mai exist i tendina ca tehnicienii i analitii proiectului s
fac analiza n baza unor planuri de implementare i presupuneri cu privire la preurile activelor
mai mult dect optimiste.



8. AVIZE SI ACORDURI

Conform hotararilor H.G. privind normele si avizele necasare noii investitii au fost deja
solicitate si aprobate urmatoarele avize si acorduri:
- avizul beneficiarului privind necesitatea si oportunitatea investitiei
- certificatul de urbanism
- avize de principiu de la detinatorii de utilitati
- acordul de mediu
- avizele necesar alimentarii cu apa si canalizare
- avizul pentru alimentarea cu energia electrica
- avizul necesarii montarii si functionarii centralei termice
- aviz ISCIR
- aviz PSI