Sunteți pe pagina 1din 60

Anul XII, nr.

109 - 1/2014
Pre: 17,50 lei

1/2014

Provocri la
adresa profesiei
auditorilor:
interes, impact
i posibile soluii

l Planificarea i riscurile n misiunile de asigurare


l Percepia profesionitilor din Romnia din domeniul
financiar-contabil referitoare la unele aspecte specifice
preurilor de transfer
l Analiza conformitii informaiilor prezentate de ctre
instituiile supreme de audit la nivel european
l Consideraii privind capitalul intangibil al companiilor
romneti

Impactul adoptrii pentru prima dat a IFRS de ctre societile nefinanciare cotate

Informaii
Gala profesiilor liberale

Evenimente profesionale la Bruxelles

Hotelul Howard Johnson din Capital a gzduit mari, 3 decembrie, prima ediie a Galei Profesiilor Liberale Juridice i Economice
LEGAL MAGAZIN AWARDS.

Camera Auditorilor Financiari din Romnia a fost reprezentat de


Ana Dinc, prim-vicepreedinte al Consiliului, la dou evenimente
desfurate la Bruxelles.

La evenimentul organizat de Legal Magazin i Business Mark, cu


sprijinul Uniunii Naionale a Profesiilor Liberale (UPLR), au participat peste 120 de invitai - preedini de asociaii profesionale,
avocai, notari, practicieni n insolven, mediatori, consultani
fiscali, auditori financiari, consilieri n proprietate industrial,
bancheri, oficialiti guvernamentale, pres economic.

La 26 noiembrie 2013 a avut loc o conferin organizat de


Financial Reporting Council (FRC) i Association of Chartered
Certified Accountants (ACCA), referitoare la Revizuirea Standardelor Internaionale de audit, ca urmare a propunerii de modificare
a formei Raportului de Audit. Tema a fost susinut de reprezentani ai IAASB, care au prezentat Raportul de audit n forma
actual, au adus la cunotin rezultatele consultrii publice i au
fcut referiri la propunerile pentru modificarea ISA 700, care n
noul format de raport au n vedere rearanjarea paragrafelor, prezentarea punctelor cheie n audit, cum sunt cele legate de continuitate, responsabilitile auditorului, responsabilitile managerului, independena auditorului, Goodwill, evaluarea instrumentelor
financiare, recunoaterea veniturilor bazate pe contracte cu
termen lung i alte paragrafe ce privesc politici contabile.

Evenimentul a debutat cu o mas rotund cu tema Importana


profesiilor liberale pentru economia Romniei. Principala concluzie a dezbaterilor a fost c asociaiile profesionale membre UPLR
ar trebui s colaboreze mai strns. Emilian Radu, prim-vicepreedintele Uniunii Profesiilor Liberale din Romnia, a anunat c la
nivelul Uniunii s-a format un grup de lucru menit s cuantifice
influena profesiilor liberale asupra economiei i societii
romneti i a reamintit c UPRL a devenit anul acesta o voce
important prin primirea sa n cadrul Consiliului Economic i
Social.
n cadrul Galei s-au conferit o serie de premii de excelen
pentru persoane sau firme care activeaz n domeniul profesiilor
liberale.
Prof. univ. dr. Horia Neamu, preedintele Camerei Auditorilor
Financiari din Romnia, a fost distins cu o Diplom de excelen
pentru contribuia la dezvoltarea profesiei de auditor financiar.
Au primit premii i urmtoarele firme: KPMG AUDIT S.R.L.,
DELOITTE AUDIT S.R.L., PRICEWATERHOUSECOOPERS
ROMNIA AUDIT, EY ASSURANCE SERVICES S.R.L. pentru
rezultate financiare deosebite pe piaa de audit din Romnia.

l Cursuri de pregtire profesional. Anul 2013 a reprezentat

al doilea an n care cursurile anuale de pregtire profesional


pentru auditori i stagiari au fost organizate exclusiv de ctre
CAFR, sub dou forme: sistem clasic i sistem e-learning.
n perioada 19 septembrie 4 octombrie 2013 au avut loc cursurile de pregtire profesional pentru stagiarii din anul I. Cursurile
n sistem clasic s-au desfurat n Bucureti, au durat 4 zile i
s-au finalizat cu un test de verificare susinut de toi stagiarii din
anul I. Cursurile n sistem e-learning s-au desfurat on-line, stagiarii n activitatea de audit financiar au primit date de autentificare, n baza crora au participat la cursurile de pregtire profesional prin intermediul calculatorului. Cursurile s-au finalizat cu
un test de verificare online, care a fost susinut de toi cursanii.
n perioada 3 octombrie - 24 noiembrie 2013 au avut loc cursurile
de pregtire profesional n sistem clasic pentru stagiarii din anii
II, III, pentru cei din perioada legal de susinere a examenelor,
precum i pentru auditorii financiari, membri ai Camerei. Acestea
s-au desfurat sub forma unor module de curs, de cte 4 zile un
modul, organizate n mai multe centre de pregtire: Bucureti,
Braov, Cluj, Constana, Iai, Piteti, Timioara. Participanii au
fost distribuii pe centre n baza opiunii exprimate n formularul
de nscriere la curs. Suportul de curs a fost distribuit participan-

ntlnirea FEE a grupului de lucru Auditing Working Party s-a desfurat tot la Bruxelles, n ziua de 28 noiembrie 2013, la sediul Federaiei Europene a Experilor contabili cu participarea reprezentanilor statelor membre. Printre temele puse n discuie pot fi enumerate: strategia i prioritile FEE pentru anul 20132014 pentru
Audit Working Party; rolul auditorului n certificarea situaiilor financiare i metodologia pentru fondurile europene 70 n perspectiva
2020; organizarea unui eveniment comun FEE/ICAEW referitor la
servicii de asigurare n angajamente de revizuire/excepia audit;
prezentarea spre informare, nu pentru discuii, a limitelor de la
care sunt exceptate societile pentru audit financiar n toate
statele membre; prezentarea Raportului de ar.

ilor pe CD-uri. Materialele suplimentare prezentate de lectori au


fost transmise prin e-mail persoanelor care au solicitat acest
lucru.
l Examenul de competen profesional. Camera Auditorilor

Financiari din Romania a organizat, n luna noiembrie 2013,


examenul de competen profesional.
S-au nscris 231 de stagiari, din care 144 au fost declarai
admii ca auditori financiari. Proporia de promovabilitatea a
fost de 62.34 %.
Auditorii financiari declarai admii n urma examenului de
competen profesional, pentru atribuirea calitii de auditor
financiar, sesiunea noiembrie 2013, au la dispoziie un an pentru
a se nscrie ca membri ai CAFR n Registrul public al auditorilor
financiari - persoane fizice.
l Test de aptitudini pentru persoanele fizice care au dobndit

calitatea de auditor financiar atribuit de alt stat membru al


Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European
sau Confederaiei Elveiene s-a desfurat la sediul Camerei
Auditorilor Financiari din Romnia la 20 noiembrie 2013. La test
au participat 29 de persoane.

Un nou nceput
Cu numrul de fa, revista a intrat n al 12-lea an de apariie
nentrerupt. Un an editorial pe care l dorim a fi marcat de articole
de inut, rod al unor cercetri tiinifice de valoare i de cert utilitate
profesiei i mecanismelor sale. Premisa realismului acestui deziderat l
reprezint, fr ndoial, conlucrarea ce a nceput s se rodeze cu
cele opt centre universitare de cercetare cu care editorul Camera
Auditorilor Financiari din Romnia are ncheiate acorduri de cooperare. Dup cum, ne bizuim i pe practicieni, specialiti din domeniul
de baz sau din domenii conexe care au dorina de a comunica
publicului avizat rezultatele unor studii i experimentri proprii.
Avem deci un temei solid pentru a ridica tacheta performanelor editoriale n anul pe l-am nceput. Obiectivul nostru declarat este de a ne
racorda ct mai bine prin ceea ce producem i oferim la necesitile
de informare ale cititorilor, aducndu-le aproape ct mai mult din ce le
este necesar i de mare interes pentru profesie.
De aceea, ateptm propuneri din partea dumneavoastr, cititorii notri, privind subiectele pe care ai dori s
le abordm, cu promisiunea de a le supune spre studiu specialitilor i a prezenta analizele, observaiile i
soluiile n paginile revistei. l

Anul XII
Nr. 109
1/2014

Sumar // Contents
Ovidiu-Constantin BUNGET, Iulia Maria DAVID SOBOLEVSCHI, Aureliana Monica PETCU
& Raluca DREVE
Unele aspecte privind planificarea i riscurile n misiunile de asigurare
Some Issues about the Planning and Risks in the Assurance Engagements
Alexandra CORLACIU & Adriana TIRON TUDOR
Cercetare privind percepia profesionitilor din Romnia din domeniul
financiar-contabil referitoare la unele aspecte specifice preurilor de transfer
Research on the Perception of Professionals in Romania in the Field of Finance and
Accounting Related to Specific Aspects of Transfer Pricing

18

Dumitru MATI, Dana Simona GHERAI & Alina Beattrice VLADU


Analiza conformitii informaiilor prezentate de ctre instituiile supreme de audit
la nivel european
A European Analysis Concerning the Compliance of Information Disclosed by Supreme
Audit Institutions
Alexandra ARDELEAN
Provocri la adresa profesiei auditorilor: interes, impact i posibile soluii
Challenges to be Faced by the Audit Profession: Interest, Impact and Some Solutions

38

11
25

Cristina-Ionela PRECOB
Consideraii referitoare la capitalul intangibil al companiilor romneti
Considerations Regarding the Intangible Capital of Romanian Companies
Marian SCRIN
Impactul adoptrii pentru prima dat a IFRS de ctre societile nefinanciare cotate
la Bursa de Valori Bucureti
Impact of First Time IFRS Adoption by Nonfinancial Companies Listed on Bucharest Stock
Exchange

46

Colegiul editorial tiinific


DINU AIRINEI Universitatea Alexandru Ioan Cuza, Iai
VERONEL AVRAM Universitatea din Craiova
SORIN BRICIU Universitatea 1 Decembrie 1918, Alba Iulia
ALAIN BURLAUD Institut National des Techniques Economiques et
Comptables, Paris
TATIANA DNESCU Universitatea Petru Maior, Trgu Mure
ROBIN JARVIS director pentru IMM-ACCA, Universitatea Brunel,
Marea Britanie
DAVID HILLIER Leeds University Business School, Marea Britanie
ALLAN HODGSON The Univeristy of Queensland, Australia
EMIL HOROMNEA Universitatea Alexandru Ioan Cuza, Iai
DUMITRU MATI Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca
MARIA MANOLESCU ASE, Bucureti
ION MIHILESCU Universitatea Constantin Brncoveanu, Piteti
ANA MORARIU ASE, Bucureti
VASILE RILEANU ASE, Bucureti
DONNA STREET Universitatea Dayton, SUA
IOAN TALPO Universitatea de Vest din Timioara
EUGENIU URLEA ASE, Bucureti
IULIAN VCREL academician

Director tiinific:
prof. univ. dr. Pavel NSTASE
Director editorial:
dr. Corneliu CRLAN
Redactor ef:
Cristiana RUS
Secretar de redacie: Cristina RADU
Prezentare grafic i tehnoredactare:
Nicolae LOGIN
Colegiul editorial tiinific i colectivul redacional nu i asum responsabilitatea pentru
coninutul articolelor publicate n revist.
B.D.I.: http://www.ulrichsweb.com;
http://www.proquest.com; www.ebscohost.com,
www.cabells.com
Revista este inclus n platforma
editorial romn SCIPIO: www.scipio.ro
Revista este indexat n trei baze de date
recunoscute de Consiliul Naional de Atestare
a Titlurilor, Diplomelor i Certificatelor
Universitare (CNATDCU)
Marc nregistrat la OSIM,
sub nr. M2010 07387

Telefon: (021) 410.74.43 interior 120; Fax: (021) 410.03.48; E-mail: revista@cafr.ro; http: revista.cafr.ro
ISSN: 1583 - 5812, ISSN on-line: 1844 - 8801
Tipar: Print Group S.R.L., oseaua Fundeni nr. 50B, Bucureti, tel: 0744.638.772

Unele aspecte privind

planificarea
i riscurile
n misiunile
de asigurare
Ovidiu-Constantin BUNGET*, Iulia Maria DAVID SOBOLEVSCHI**,
Aureliana Monica PETCU*** & Raluca DREVE****
Abstract

Some Issues about the Planning and Risks


in the Assurance Engagements
The paper explores the manner in which the planning of the assurance engagements is
currently perceived by the auditors, as well as the areas in which the planning approach
or documentation could be altered or improved. The theoretical part of the paper
emphasizes the main concepts regarding the audit planning, risks, plan and program.
The practical part of the article is directed towards two issues: on the one hand a analyze of the approach of the planning stage within the assurance engagements of an
audit company, on the other hand a debate on the manner in which auditors associated
in or employed by other companies on the market perceive the significance of this
stage.
As a result of these analyses, the authors proposed a general model to approach the
planning stage, which improves its previous approach and documentation method. Their
goal is to attach an increased significance to this stage, to consider the information
gathered and the directions set in the planning stage all over the engagement
Key words: planning of the audit engagement, risks, audit of EU funded projects
JEL Classification: M42, M10, G32
Cuvinte cheie: planificarea misiunii de audit, riscuri, auditul proiectelor pe fonduri
europene

Introducere
Este cunoscut faptul c o activitate
bine organizat i planificat are mult
mai multe anse de a se realiza cu succes. Planificarea unei activitii nu mai
poate fi ignorat, indiferent de ce
domeniu am pune n discuie. Eecurile
determin punerea de ntrebri fireti
pentru a identifica ce anume s-a greit.
Este i cazul auditorilor care se confrunt, n actualul climat economicofinanciar, cu restricii specifice, iar planificarea activitilor presupune stabilirea strategiei generale de audit i elaborarea unui plan de audit n vederea
reducerii riscului de audit la un nivel
acceptabil de sczut.

* Conf. univ. dr., Universitatea de Vest din Timioara, Directorul Departamentului Contabilitate i Audit, e-mail: ovidiu.bunget@baconsulting.ro
** Conf. univ. dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: iulia.david@kgaudit.ro
*** Conf. univ. dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: petcu_mona_a@yahoo.com
**** ABA Audit Timioara, e-mail: raluca.dreve@abaconsulting.ro

1/2014

BUNGET, DAVID SOBOLEVSCHI, PETCU & DREVE l


Auditorii au trebuit s neleag c
modul de abordare al misiunilor trebuie
schimbat, orientarea spre zonele de risc
ale fiecrui client devenind un imperativ, iar planificarea misiunii trebuie s fie
mai riguroas, procedurile de audit este
necesar a fi mbuntite i adaptate
permanent. O bun planificare nseamn determinarea tuturor informaiilor
de context necesare pentru conceperea
unei metodologii eficiente de auditare.
Compararea modului de abordare a etapei de planificare n cadrul misiunilor
de asigurare prezint interes din perspectiva managementului unui cabinet
de audit care dorete dezvoltarea unei
analize care s permit poziionarea
activitiilor derulate n raport cu alte
cabinete, cu focalizare pe etapa de planificare. Analiza comparativ dezvoltat
demonstreaz existena unor similariti
ce stau ca dovad a integrrii abordrii
cabinetului analizat din perspectiva pieei. Mai mult de att, analiza dezvoltat
face posibil elaborarea unei scheme
generale de abordare a etapei de planificare, schem care integreaz de asemenea rezultatele obinute prin analiza de
detaliu din cadrul cabinetului i feedback-ul obinut prin intermediul
chestionarului administrat auditorilor
asociai sau angajai ai altor cabinete
de pe pia.

elaborate de International Federation of


Accountans (IFAC) i manualele publicate de Association of Chartered
Certified Accountants (ACCA).
Conceptele legate de planificare, caracteristicile i etapele acesteia, precum i
noiunile generale privind cunoaterea
clientului, evaluarea riscurilor, aprecierea riscurilor etc. au fost studiate i desprinse din Manualul ACCA, F8 Audit
and Assurance, publicat n 2008, i din
Standardele Internaionale de Audit:
ISA 300, ISA 315, ISA 330. Practica
auditului de proiecte din Romnia, n
perioada actual, se bazeaz pe recomandrile din granturile de finanare
europene, care indic, n unele cazuri,
aplicarea ISRS 4400 (International
Standard on Related Services) i pe
Ghidul pentru un audit de calitate, emis de
Camera Auditorilor Financiari din
Romnia (CAFR) n acest sens1.
n analiza riscurilor cu care societile
de pe pia se confrunt n condiiile
actuale, apreciem ca util raportul anual
publicat de Ernst & Young (E&Y).

Raportul (publicat n 2012 pentru anul


2011) i propune, la fel ca rapoartele
precedente, s identifice primele 10
categorii de riscuri cu care se confrunt
organizaiile lumii i primele 10 oportuniti de care ar putea beneficia aceste
companii. Studiul a fost realizat de
E&Y prin chestionarea a 700 de organizaii, aparinnd de 7 sectoare diferite
ale economiei, din 15 ri, rezultatele
fiind prezentate sub forma unui top. n
scopul prezentrii de informaii relevante pentru tema de cercetare aleas, am
utilizat doar rezultatele privind riscurile.
Rezultatele studiului au fost sintetizate n
cadrul unei hri a riscurilor (Figura 1),
foarte elocvent n redarea percepiei
companiilor asupra riscurilor actuale i
asupra proieciei acestora n viitor.

Descrierea metodologiei
Scopul cercetrii pe care am realizat-o
este dublu: pe de o parte, obinerea
unei validri a procedurilor i a modului
de abordare a planificrii n misiunile de
asigurare, dar i mbuntirea acestor

Metodologia de
cercetare
Studiul realizat este de tip constructiv i
aplicativ. n primul rnd am procedat la
studiul literaturii de specialitate legate
de planificarea n audit, pentru ca apoi
s realizm un studiu empiric, bazat pe
aplicarea de chestionar.
n explicarea noiunilor utilizate n
cadrul lucrrii, am considerat relevante
Standardele Internaionale de Audit (ISA)
1 Dobre, E., (2009), Proceduri convenite efectuate ntr-un angajament de audit de proiect, Revista Audit Financiar, anul VII, nr. 9, p. 29

Audit financiar, anul XII

MISIUNILE DE ASIGURARE
practici utilizate. Concret, un cabinet de
audit din Romnia preocupat n permanen de creterea calitii serviciilor
sale i de mbuntirea performanelor
proprii dorete s cunoasc modul de
abordare a planificrii ca etap a misiunilor de asigurare de ctre ali auditori
care i desfoar activitatea tot pe
piaa din Romnia n condiiile actuale.
Pentru ndeplinirea scopului cercetrii,
am realizat n primul rnd o analiz asupra importanei pe care cabinetul de
audit studiat o acord planificrii n
misiunile sale, asupra riscurilor identificate n etapa de planificare i a influenei acestor riscuri asupra desfurrii
misiunii. Pentru aceast analiz am ales
un numr reprezentativ de clieni de
audit financiar i de cereri de rambursare auditate pe proiecte diferite. Pornind
de la aceast analiz, cu intenia de a
afla opiniile altor auditori asupra aspectelor verificate, am ntocmit un chestionar cu ntrebri considerate de noi ca
fiind pertinente, care s permit ulterior
compararea rspunsurilor primite cu
situaia existent. Studiul empiric a fost
realizat pe un eantion reprezentativ din
perspectiva naturii fondurilor nerambursabile, respectiv obiectului de activitate pentru zona de vest a Romniei.
Dup analiza rezultatelor obinute n
urma studiului empiric, am realizat o
comparaie ntre abordarea i procedurile cabinetului de audit studiat i abordarea i procedurile rezultate din colectarea datelor utiliznd chestionarele.
Ca rezultat al analizei per ansamblu i al
comparaiilor realizate, n special, am
elaborat o schem de abordare a planificrii unei misiuni de asigurare (fie
aceasta de audit financiar sau audit al
fondurilor europene) care ine cont de
toate aspectele analizate i chestionate
i care are menirea de a trasa direcii
clare n viitor pentru membrii cabinetului de audit (coordonatori de misiuni) n
abordarea i documentarea planificrii
i bineneles n utilizarea rezultatelor
planificrii pe parcursul misiunii.
1/2014

Datele utilizate
Pentru realizarea analizei n cadrul cabinetului de audit am utilizat baza de date
cu societile din portofoliu, din care
am selectat, aleator, aproximativ 30 %
dintre societile auditate n anul 2012.
Am utilizat astfel un eantion de 15
clieni de audit (din care patru clieni
noi, doi clieni care au schimbat n 2012
cadrul de raportare, ase domenii de
activitate)
Pentru analiza misiunilor de audit al
fondurilor europene, am selectat 15
cereri de rambursare, aparinnd de 10
proiecte. Am ales astfel 4 cereri de rambursare aferente unor proiecte pe POR
i 11 cereri de rambursare aparinnd
unor proiecte de pe POSDRU. Dintre
cererile de rambursare, trei au fost aferente unor proiecte nou intrate n portofoliu.
Pentru transmiterea chestionarelor ctre
ali auditori, am ales un eantion format
din 60 de persoane, din zona de vest a
rii, structurate n funcie de criterii
precum: apartenena la organisme profesionale, experiena estimat n domeniu, dimensiunea cabinetului. Din
populaia aleas pentru transmiterea
chestionarelor au rspuns doar 39 de
persoane pe care le-am apreciat cu prezen mai activ pe piaa auditului.
Respondenii au avut la dispoziie aproximativ dou sptmni pentru a rspunde chestionarului.

Rezultate obinute
Rezultatele analizei cabinetului
de audit
Din analiza realizat asupra clienilor
auditai au reieit urmtoarele rezultate:
n general, cabinetul aloc ntre
10% i 20% din timpul misiunii
pentru etapa de planificare;
acest timp alocat este influenat de
o serie de factori, din care cei mai

importani sunt: faptul c clientul


este nou n portofoliu i domeniul
de activitate este complex;
cea mai important sub-etap a planificrii misiunii de audit a fost cea
a evalurii riscurilor, determinat ca
raport ntre orele alocate fiecrei
sub-etape i totalul de ore alocate
planificrii. Evaluarea riscurilor este
urmat, ca importan, de cunoaterea clientului i stabilirea pragului
de semnificaie i a eantioanelor pe
acelai nivel, discuiile cu echipa i
acceptarea angajamentului;
primele trei zone de risc, ca frecven de apariie pentru clienii analizai, au fost recuperarea dificil
dup recesiune, accesul la finanare
i reducerile de costuri;
cele mai des identificate riscuri specifice de audit au reieit a fi sistemele slabe sau inexistente de control i dificultile n colectarea probelor de audit.
Din analiza cererilor de rambursare din
eantion, a rezultat:
acelai procent alocat planificrii
misiunilor ca i n cazul celor de
audit, adic ntre 10% i 20% din
totalul timpului alocat misiunii;
pentru documentarea planificrii,
cabinetul utilizeaz procedurile din
ghidul emis de CAFR;
cea mai important sub-etap a planificrii este stabilirea obiectivelor
i a procedurilor de efectuat, urmat de cunoaterea proiectului i a
riscurilor i de discuiile cu echipa;
dintre acestea, cele mai importante
se consider riscul suspendrii fondurilor nerambursabile i riscul de
nedepunere la timp a cererilor de
rambursare;
riscurile specifice n auditul proiectelor cele mai des identificate au
fost modificrile frecvente n legislaie i norme, precum i existena
unor cheltuieli neeligibile ascunse.
5

BUNGET, DAVID SOBOLEVSCHI, PETCU & DREVE l

Rezultatele analizei
chestionarelor
Primele ntrebri formulate n cadrul
chestionarului sunt legate de nivelul de
experien al auditorilor n activitatea de
audit financiar n general, n coordonarea echipelor de audit i n auditul proiectelor cu fonduri europene.
Rezultatele sunt redate n Figura 2.
Majoritatea respondenilor (46%) consider etapa de planificare important i
acord atenie deosebit acesteia, apreciind-o ca fiind un factor decisiv n succesul misiunii. O proporie semnificativ, de 39% din respondeni, consider
c o planificare n linii mari este suficient pentru bunul demers al misiunii,
n timp ce doar 15% cred c este o
etap formal, ce are loc concomitent
cu desfurarea misiunii.
n privina bugetului orar alocat planificrii misiunii, majoritatea auditorilor
(46%) aloc ntre 10% i 20% din timpul misiunii planificrii, 28% aloc ntre
20% i 30% acestei etape, 16% acord
mai puin de 10% din timpul misiunii
planificrii, n timp ce doar 10% au afirmat c n majoritatea cazurilor acord
peste 30% din timp planificrii.
Urmtorul pas al studiului empiric a
fost determinarea sub-etapei din cadrul
planificrii misiunilor de asigurare creia auditorii i acord cea mai mare
importan (Figura 3).
n cazul misiunilor de audit financiar,
sub-etapa evalurii riscurilor a fost cotat drept cea mai important (72% dintre respondeni), iar n cazul misiunilor
de audit al proiectelor cu fonduri europene majoritatea respondenilor au considerat cunoaterea proiectului i a
clientului drept cea mai important
etap (61%).
Urmtoarele ntrebri adresate, cu
variante multiple, au avut scopul de a
stabili cele mai importante zone de risc
identificate n cadrul misiunilor de audit
pentru organizaii, riscurile specifice de
6

Audit financiar, anul XII

MISIUNILE DE ASIGURARE
audit, riscurile la care sunt supuse proiectele cu fonduri europene i riscurile
specifice misiunilor de audit al fondurilor europene.
Primele 6 rezultate sunt prezentate n
figurile 4, 5, 6 i 7.
n continuare, am determinat percepia
auditorilor asupra importanei pe care
riscul de audit l are n desfurarea
ulterioar a misiunii. Rezultatele au artat c 61% din respondeni in cont de
nivelul riscului stabilit n determinarea
pragului de semnificaie, n stabilirea
eantioanelor i a ntinderii procedurilor, 31% nu in cont de risc n calculul
pragului de semnificaie, dar in cont de
acesta n stabilirea mrimii eantioanelor i a ntinderii procedurilor, n timp
ce doar 8% comunic echipei riscurile,
dar nu in cont de acestea n mod special pe parcursul misiunii.
Ultima ntrebare a chestionarului are
rolul de a sprijini formularea concluziilor cu privire la caracteristicile pe care o
planificare reuit ar trebui s le respecte. Cele mai importante reguli indicate
de respondeni au fost documentarea
acestei etape din ct mai multe surse de
informaii i respectarea standardelor i
normelor n vigoare.

Compararea rezultatelor
analizei interne cu rezultatele
chestionrii
Am comparat rezultatele obinute n
cadrul analizei cabinetului i rezultatele
obinute din analiza rspunsurilor la
chestionare, punnd accent n special
pe diferene.
Este interesant de observat c att n
cazul zonelor de risc de business sau
specific identificate n misiunile de
audit, ct i n cazul riscurilor specifice
ale proiectelor analiza comparativ
arat c primele categorii sunt aceleai
n cadrul cabinetului ca acelea care
reies din analiza rspunsurilor la
chestionare.
1/2014

BUNGET, DAVID SOBOLEVSCHI, PETCU & DREVE l


Astfel urmrile recesiunii sunt resimite
n misiunile de audit financiar, iar intervenia puternic a statului se proiecteaz asupra proiectelor cu fonduri europene (Tabelele 1 i 2).
Ca urmare a analizelor i comparaiilor
realizate, am ntocmit o schem general ce ar putea fi respectat n cadrul
cabinetului de audit pe viitor, atunci
cnd abordeaz planificarea misiunilor
de asigurare, fie acestea de audit financiar sau de audit al proiectelor cu fonduri europene (Figura 8).

Audit financiar, anul XII

MISIUNILE DE ASIGURARE
risc i dac nivelul riscului influeneaz
desfurarea misiunilor per ansamblu.
Rezultatele analizelor realizate n partea
aplicativ a lucrrii au permis formularea de concluzii pertinente.
Un aspect pozitiv reieit din analiz este
faptul c, n toate cazurile, cea mai
mare parte din timpul alocat planificrii
revine etapei de evaluare a riscurilor,
ceea ce indic preocuparea cabinetului
fa de provocrile cu care societile
auditate se confrunt i nelegerea
impactului riscurilor asupra misiunii de
audit.
n ceea ce privete influena nivelului
de risc, se poate concluziona c n
majoritatea cazurilor acesta se exercit
asupra calculului pragului de semnificaie, dimensiunii eantioanelor i realizrii de proceduri suplimentare pe zonele
de risc, ns nu n toate misiunile se
procedeaz la fel.
Aceasta este o zon n care trebuie
aduse schimbri modului de abordare
pentru a fi unul uniform n misiunile de
audit financiar.
Zonele de risc cel mai des identificate
n cazul clienilor de audit demonstreaz c societile romneti i nu numai,
obligate s fac fa n continuare efectelor recesiunii, trebuie s gseasc
surse de finanare pentru a investi i a
se dezvolta i s gseasc soluii de
optimizare a proceselor i de reducere a
costurilor.

Concluzii
Pentru a oferi servicii de calitate clienilor si, n plan intern, cabinetele de audit trebuie s lucreze permanent la mbuntirea propriilor proceduri, s
adapteze modul de abordare al misiunilor de audit la nevoile i ateptrile
actuale.
1/2014

Obiectivul principal al lucrrii a fost


obinerea unei imagini de ansamblu a
modului de percepie al auditorilor
asupra importanei planificrii n misiunile de asigurare i a sub-etapelor
acesteia.
innd cont de efectele recesiunii, a
fost necesar de observat dac atenia
auditorilor se ndreapt spre zonele de

Riscurile specifice de audit cel mai des


identificate n cadrul misiunilor au fost
sistemele de control slabe sau inexistente i dificultile n obinerea probelor
de audit. Pentru proiectele cu fonduri
europene, riscurile specifice de proiect
reieite din analiz demonstreaz nc
odat c acest domeniu este puternic
reglementat de stat, de aici rezultnd i
riscurile specifice n auditul acestor proiecte.
Principalele limite ale cercetrii au fost
eantionul redus de societi din porto9

BUNGET, DAVID SOBOLEVSCHI, PETCU & DREVE l


foliul cabinetului ales pentru studiu i
numrul de respondeni din studiul
empiric.
O alt limitare const n faptul c n
cadrul chestionarului nu am inclus
ntrebri cu rspuns deschis, care ar fi
permis probabil auditorilor respondeni
s identifice mai multe categorii de riscuri, att n cazul misiunilor de audit
financiar, ct i n cazul auditului pro-

iectelor cu fonduri europene. Cercetrile viitoare n domeniu ar putea viza


i restul etapelor misiunii de audit i
documentarea acestora.
O tem de cercetare interesant ar fi
determinarea mbuntirilor ce pot fi
aduse procedurilor de audit i construirea de proceduri noi care s rspund
ct mai bine la zonele de risc identificate n etapa de planificare. l

Bibliografie
Arens A., & Loebbecke J.K. (2003),
Audit. O abordare integrat, Ediia a8-a, Chiinu, Editura ARC.
Botez, D., Intervenia auditorului privind
fondurile structurale nerambursabile,
http://oeconomica.upm.ro/OVI/2
4-38DanielBotez.pdf, Studia
Universitatis Petru Maior, Series
Oeconomica, Trgu Mure, 2010.
Bunget, O.C.,(2010), Audit financiar-contabil, Timioara, Editura Mirton.
Bunget O.C., Dumitrescu A.C., and
Dreve R. M., (2010), Risk
Managements importance and role in
audit, Oradea, Analele Universitii
de tiine Economice din Oradea.
Dobre, E., (2009), Auditul proiectelor n
contextul economiei bazate pe cunoatere,
Revista Audit Financiar, Anul
VII, nr. 8, 28-33.
Dobre, E., (2009), Proceduri convenite
efectuate ntr-un angajament de audit de
proiect, Revista Audit Financiar,
Anul VII, nr. 9, 28-33.
ACCA, (2008), Paper F8 Audit and
Assurance, Londra, BPP Learning
Media
Ernst&Young. (2012), Global Report
Turn risks and opportunities into results,
Preluat de pe http://www.ey.com/
Publication/vwLUAssets/The_top
_10_risks_and_opportunities_for_
global_organizations/$FILE/Busin
ess%20Challenge%20main%20rep
ort-%20SCORED.pdf

10

Camera Auditorilor Financiari din


Romnia (2012), Ghid pentru un
audit de calitate, Bucureti
International Auditing and Assurance
Standards Board [IAASB]. (2012),
International Standard on Auditing 300
Planning an Audit of Financial
Statements, Preluat de pe
www.ifac.org.
International Auditing and Assurance
Standards Board [IAASB]. (2008),
International Standard on Auditing 315
Identifying and Assessing the Risks of
Material Misstatement through
Understanding the Entity and Its
Environment, Preluat de pe
www.ifac.org.
International Auditing and Assurance
Standards Board [IAASB]. (2008),
International Standard on Auditing
ISA 320, Materiality in Planning and
Performing an Audit, Preluat de pe
www.ifac.org.
International Auditing and Assurance
Standards Board [IAASB]. (2008),
International Standard on Auditing
ISA 330, The Auditors Responses to
Assessed Risks, Preluat de pe
www.ifac.org.
International Auditing and Assurance
Standards Board [IAASB]. (2008),
International Standard on Related
Services (ISRS) 4400, Engagements to
Perform Agreed-Upon Procedures
Regarding Financial Information,
Preluat de pe www.ifac.org.
Audit financiar, anul XII

Cercetare
privind

percepia
profesionitilor
din Romnia din domeniul
financiar-contabil
referitoare la unele aspecte
specifice preurilor
de transfer
Alexandra CORLACIU* & Adriana TIRON TUDOR**
Abstract

Research on the Perception of Professionals in


Romania in the Field of Finance and
Accounting Related to Specific Aspects of
Transfer Pricing
The objective of this research is to capture the perception of Romanian professionals
on certain issues relating to transfer pricing. To achieve this objective, the main investigative tool used was a questionnaire through which the authors obtained information
that have been grouped into four main categories: general information on the respondents, information on the transfer pricing knowledge, information on certain technical
aspects of transfer pricing and information on Romanian legislation in the field.
Key words: transfer pricing, related parties, corporate governance, business strategy
JEL Classification: M40
Cuvinte cheie: preuri de transfer, pri afiliate, guvernan corporativ, strategie de
afaceri

Introducere
Preurile de transfer sunt preurile la care
se transfer bunuri sau servicii ntre
pri afiliate. n general, dou entiti
sunt afiliate dac una dintre acestea
particip, direct sau indirect, n conducerea, controlul sau capitalul celeilalte,
ori dac ambele sunt conduse, controlate sau deinute, direct sau indirect, de
o alt entitate (se afl sub control
comun). Preurile de transfer prezint
importan att pentru companii, ct i
pentru administraiile fiscale deoarece

Drd., Universitatea Babe-Bolyai, coala Doctoral tiine Economice i Gestiunea Afacerilor, Cluj-Napoca, e-mail: alexandracorlaciu@yahoo.com
** Prof. univ. dr., Universitatea Babe-Bolyai, Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor, Cluj-Napoca, e-mail: adriana.tiron.tudor@gmail.com

1/2014

11

CORLACIU & TIRON TUDOR l


de ele depind, n mare parte, veniturile
i cheltuielile i, mai departe, profiturile
impozabile ale unor entiti afiliate.
Legislaia fiscal romneasc referitoare
la preuri de transfer a fost dezvoltat
relativ recent, cu precdere dup anul
2000, fiind bazat pe principiile fundamentale n acest domeniu dezvoltate de
ctre Organizaia pentru Dezvoltare i
Cooperare Economic (OECD).
Avnd n vedere cele de mai sus, obiectivul cercetrii de fa const n surprinderea percepiei specialitilor din Romnia cu privire la anumite aspecte referitoare la preurile de transfer fiscale.

Cunoaterea n
domeniu
Conform cercettorilor Ho & Bossa
(2008, p.43), preurile de transfer internaionale reprezint o arie de cercetare multidisciplinar, care implic aspecte ce in
de: contabilitate, marketing, tiine comportamentale, politica afacerilor, afaceri internaionale, economie, finane, tiine juridice, fiscalitate. n viziunea lui Sikka & Willmott
(2010, p. 352), preurile de transfer se
afl la intersecia dezbaterilor privind
contabilitatea multinaionalelor (MNE),
responsabilitatea social i legitimitatea
statelor.
Pak & Zdanowicz (1994) citai de Olibe
& Rezaee (2008, p.86) sunt de prere c
preurile de transfer reprezint, n prezent,
cea mai important problem din perimetrul
fiscalitii internaionale cu care se confrunt guvernele statelor i companiile
multinaionale implicate n comerul
internaional. n studiile realizate de
Gresik & Osmundsen (2008, p.233) i
de Matsui (2011, p.4) este ilustrat ideea
c, n literatura de specialitate din aria fiscalitii internaionale, printre primele cercetri
care abordeaz tema preurilor de transfer se
numr lucrrile lui Cophitorne (1971)
i Horst (1971).
Ho & Bossa (2008, p.43) clasific cercetrile anterioare din domeniul preurilor de
12

transfer n trei mari categorii, predominante fiind prima i ultima categorie:

deaz preurile de transfer ntr-un context


internaional (i.e. n afara SUA).

cercetri prescriptive (Hirschelifer,


1956, 1957; Dopuch & Drache,
1964; Onsi, 1970; Abdel-Khalik &
Lusk, 1974; Benke & Eduards,
1980);

n ceea ce privete cercetrile empirice care


analizeaz tematica managementului
preurilor de transfer, Al-Eryani et al.
(1990), citai de Sousa & Bradley (2009,
p.440), concluzioneaz c acestea sunt
axate n principal spre subiecte precum:
modalitatea de stabilire a preurilor de
transfer; regimul preurilor de transfer
al multinaionalelor n diverse ri; analiza influenei unor factori diveri att
n ara surs, ct i n ara gazd, asupra
stabilirii strategiei preurilor de transfer.

cercetri comportamentale (Watson &


Baumler, 1975; Lambert, 1979);
cercetri aplicative (Business International Corporation, 1965; Green &
Duerr, 1970; Arpan, 1972; Tang,
1979, 1981, 1982, 1993, 2003;
Borkowski, 1992, 1996, 1997, Wu
& Sharp, 1979; Al-Eryani Alam &
Akhter, 1990; Chan & Chow, 1997,
1998).
Totodat, aceiai autori Ho & Bossa
(2008, p.43) remarc faptul c majoritatea studiilor anterioare au un caracter calitativ, nefiind susinute de date statistice
i, de asemenea, foarte multe cercetri
sunt axate pe multinaionale ncorporate n SUA i pe explicarea sistemului
american de preuri de transfer. Ho &
Bossa relev faptul c studiul lui Arpan
(1972) este printre primele cercetri care abor-

Referitor la legislaia romneasc n


materie de preuri de transfer, aceasta
urmeaz liniile directoare ale OECD i
impune ca tranzaciile ntre pri afiliate
s fie derulate cu respectarea preului
pieei. n cazul n care preurile de
transfer nu respect acest principiu,
autoritile din Romnia au dreptul s
ajusteze veniturile i cheltuielile unui
contribuabil pentru a reflecta valoarea
pieei (articolul 11 Cod Fiscal). Astfel
de ajustri pot s fie efectuate pe o
perioad de pn la cinci ani (perioad
care se calculeaz ncepnd cu anul

PREURILE DE TRANSFER
urmtor celui n care tranzacia a avut
loc). Conform Codului de Procedur
Fiscal, un contribuabil care deruleaz
tranzacii cu pri afiliate are obligaia
de a ntocmi un dosar al preurilor de
transfer pe care va trebui s l prezinte
la solicitarea autoritilor fiscale n timpul unei inspecii fiscale. n februarie
2008 a fost publicat Ordinul ANAF
nr. 222, n care exist norme detaliate
cu privire la coninutul unui dosar local
de preuri de transfer. Coninutul acestui dosar corespunde prevederilor Codului de Conduit al Uniunii Europene
cu privire la Documentarea Preurilor
de Transfer n cazul Entitilor Asociate. Dosarul preurilor de transfer trebuie s cuprind informaii despre
companie, grupul din care face parte,
tranzaciile intra-grup, precum i metodele utilizate la stabilirea preurilor.

care primele 19 ntrebri sunt nchise


(cu variante singulare sau multiple de
rspunsuri predefinite), iar ultima, intitulat sugestii, permite respondenilor
formularea unor opinii i preri proprii
cu privire la problematica preurilor de
transfer n general. n construcia chestionarului s-a folosit tehnica plniei
(Chelcea, 2007, p.259) care presupune
trecerea de la general la particular.
Astfel, cele 19 ntrebri nchise au fost
grupate n patru categorii de informaii
distincte, dup cum urmeaz:
Categoria 1: Informaii generale (ntrebrile 1-2);
Categoria 2: Informaii referitoare la
cunotinele din domeniul preurilor
de transfer (ntrebrile 3-7);
Categoria 3: Informaii referitoare la aspecte de ordin tehnic specifice preurilor de transfer (ntrebrile 8-16);

Metodologia de
cercetare

Categoria 4: Informaii referitoare la legislaia fiscal romneasc din aria


preurilor de transfer (ntrebrile
17-19).

Chestionarul utilizat n aceast cercetare


este alctuit din 20 de ntrebri, dintre

Grupurile int de specialiti din domeniul financiar contabil care activeaz

pe teritoriul Romniei i crora le-a fost


aplicat acest chestionar sunt reprezentate de: membrii Camerei Consultanilor
Fiscali (CCF), membrii Camerei
Auditorilor Financiari din Romnia
(CAFR), o parte din membrii Corpului
Experilor Contabili i Contabililor
Autorizai din Romnia (CECCAR).
Adresele de e-mail ale membrilor CCF
i CAFR au fost preluate de pe paginile
web ale camerelor respective1 i reprezint totalitatea persoanelor membre
active care dein o adres de e-mail (s-a
ncercat realizarea unei cercetri exhaustive). n ceea ce privete adresele de
e-mail ale membrilor CECCAR, preluarea acestora de pe pagina web a Corpului nu este posibil, drept pentru care
s-a utilizat lista de adrese folosite n cercetrile anterioare din cadrul Departamentului de Contabilitate i Audit,
Facultatea de tiine Economice i
Gestiunea Afacerilor, Universitatea
Babe-Bolyai.2 Aceast list nu este
exhaustiv, reprezentnd doar membrii
CECCAR existeni n anul 2010 n filialele: Alba, Bihor, Bistria, Cluj, Covasna,
Harghita, Iai, Maramure, Mure, Satu
Mare, Slaj. n situaiile n care o persoan era membr a dou sau chiar a
tuturor celor trei organisme, chestionarul a fost trimis doar o dat, iar apartenena persoanei s-a stabilit respectnd
urmtoarea ierarhie: CCF, CAFR, CECCAR.
n vederea realizrii efective a acestei
cercetri au fost utilizate dou platforme online: GoogleDocs i MailChimp.
Platforma GoogleDocs a fost folosit
pentru crearea chestionarului online i
pentru stocarea rspunsurilor primite,
iar platforma MailChimp3 a fost utiliza1 www.ccf.ro, www.cafr.ro.
2 Concret, este vorba de lista de adrese de
e-mail utilizat de dr. Cardos Ildiko Reka
n studiile efectuate n vederea elaborrii
tezei de doctorat.
3 Platforma Mailchimp a permis trimiterea
n mod gratuit a chestionarului unui
numr de 2000 de adrese de e-mail diferite, iar pentru restul de 6.001 adrese a
fost achiziionat drept de transmitere.

13

CORLACIU & TIRON TUDOR l


t pentru transmiterea chestionarului
ctre adresele de e-mail ale membrilor
celor trei organisme profesionale din
sectorul financiar contabil menionate
mai sus (n total 8.001 destinatari).
Perioada n care au fost colectate rspunsurile a fost cuprins ntre 25 iulie
2013 i 31 august 2013.

Accesare link chestionar: raport ntre


elementele Accesare link chestionar i
E-mailuri care au fost deschise (rndul
5 / rndul 4);
Rspunsuri efective: raport ntre elementele Rspunsuri efective i Accesare
link chestionar (rndul 6 / rndul 7).

E-mailuri eroare transmitere: raport


ntre elementele E-mailuri eroare transmitere i Total adrese disponibile (rndul 3 / rndul 1);

Pe baza informaiilor de mai sus, se


poate observa faptul c au fost trimise,
n total, 8.001 e-mailuri, dintre care
2.221 (28%) au ntmpinat erori de
transmitere, iar restul de 5.780 (72%) au
fost trimise cu succes. Dintre acestea,
doar 2.088 de e-mailuri au fost deschise
(36%), iar link-ul care fcea trimitere la
chestionar a fost accesat de 515 persoane (25% din totalul celor care au deschis e-mailul). n final, din totalul destinatarilor care au deschis e-mailul au rspuns un numr de 367 persoane, adic
71%. Dac analizm rata de rspuns n
funcie de organismul profesional cruia i aparin respondenii, rezult c
membrii CCF au acordat cele mai multe
rspunsuri, n proporie de 78%, urmai
de membrii CAFR, cu o rat de rspuns de 76%, i apoi de membrii CECCAR, cu 49%. Dac raportm numrul
total de rspunsuri primite (367) la
numrul de e-mailuri care au fost trimise cu succes (5.780) rezult o rat de
rspuns de 6,3%.

E-mailuri care au fost deschise: raport


ntre elementele E-mailuri care au fost
deschise i E-mailuri efectiv transmise
(rndul 4 / rndul 2);

n cele ce urmeaz va fi prezentat


interpretarea rezultatelor obinute ca
urmare a completrii chestionarului de
ctre cele 367 de persoane respondente.

Interpretarea
rezultatelor
n Tabelul 1 sunt ilustrate informaii
referitoare la numrul de persoane
implicate n cercetare precum i la ratele de rspuns.
Informaiile din tabelul 1 au fost furnizate de platformele Mailchimp (elementele 1-5) i GoogleDocs (elementul 6).
Valorile procentuale ale elementelor
prezentate au fost calculate dup cum
urmeaz:
E-mailuri efectiv transmise: raport ntre
elementele E-mailuri efectiv transmise
i Total adrese disponibile (rndul 2 /
rndul 1);

14

a. Informaii generale
(ntrebrile 1-2):
Conform rspunsurilor primite, n cazul
tuturor celor trei organisme profesionale, cea mai mare parte a respondenilor
activeaz n domeniul serviciilor de
consultan financiar / fiscal / contabilitate (40% n cazul CCF i CAFR,
31% n cazul CECCAR).
Considerm c acesta este un aspect
pozitiv, care ne asigur de calitatea rspunsurilor, deoarece, n general, cei mai
buni specialiti din domeniul preurilor
de transfer sunt cei care lucreaz n
cadrul unor firme de consultan financiar - fiscal. Ierarhia respondenilor
este completat de persoane care activeaz n domeniul serviciilor, altele
dect cele de consultan, apoi de profesionitii independeni, urmai de persoane care lucreaz n industrie i, pe
ultimul loc, n comer.

Audit financiar, anul XII

PREURILE DE TRANSFER

Preurile de transfer prezint


importan att pentru
companii, ct i pentru
administraiile fiscale
deoarece de ele depind,
n mare parte, veniturile i
cheltuielile i, mai departe,
profiturile impozabile ale
unor entiti afiliate

Totodat, n cazul tuturor celor trei


organisme profesionale, cea mai mare
parte a respondenilor au peste 15 ani
vechime n activitate (63% CCF, 84%
CAFR, 72% CECCAR). i acest aspect
este unul pozitiv, deoarece experiena n
munc a respondenilor ne asigur de
faptul c rspunsurile la chestionar au
un nivel calitativ nalt. Ierarhia este
completat de persoanele cu vechime n
activitatea profesional cuprins ntre 7
i 15 ani, iar la final de cei cu o experien mai mic de 7 ani.

b. Informaii referitoare la
cunotinele din domeniul
preurilor de transfer
(ntrebrile 3-7):
n ceea ce privete autoaprecierea nivelului de cunotine personale n domeniul preurilor de transfer n cazul tuturor celor trei organisme profesionale,
majoritatea persoanelor respondente
(aproximativ 40% din fiecare grup
int) consider c au un nivel mediu de
cunotine (autoevaluare prin alegerea
cifrei 3 de pe o scal de la 1 la 5).
Urmeaz persoanele care consider c
au cunotine bune n domeniu (32%
CCF i CAFR, 13% CECCAR) i cele
care consider c au cunotine slabe
(20% CCF, 19% CAFR, 17% CECCAR). Ierarhia este completat de persoanele care consider c au cunotine
foarte slabe n aria preurilor de transfer
(3% CCF, 9% CAFR i CECCAR) i de
1/2014

cele care consider ca au cunotine


foarte bune (5% CCF, 4% CAFR i
CECCAR).
n ceea ce privete aprecierea nivelului
de cunotine n context naional n
domeniul preurilor de transfer, majoritatea respondenilor (36% CCF, 37%
CAFR i CECCAR) consider c acesta
este unul slab (alegerea cifrei 2 de pe o
scal de la 1 la 5). n continuare, ierarhia este completat de persoanele care
consider c nivelul de cunotine este
mediu (26% CCF, 34% CAFR, 39%
CECCAR ), de cele care consider nivelul de cunotine ca fiind foarte slab
(21% CCF, 16% CAFR, 11% CECCAR), de respondenii care consider
nivelul de cunotine ca fiind bun (23%
CCF i CECCAR, 12% CAFR) i de cei
care apreciaz c nivelul de cunotine
este foarte bun (4% CCF, 1% CAFR).
n legtur cu urmarea unor stagii de
pregtire (cursuri / workshopuri /
seminarii) n domeniul preurilor de
transfer, dac la primele patru ntrebri
raporturile rspunsurilor i ierarhia
acestora nu diferea n rndul celor trei
organisme profesionale, la ntrebarea
privind stagiile de formare urmate n
domeniul preurilor de transfer proporia rspunsurilor difer n funcie de
organizaia profesional din care respondenii fac parte. Astfel, n cazul
CCF, majoritatea membrilor au urmat
stagii de formare organizate de: orga-

nismul profesional (40%), din proprie


iniiativ (26%) sau la iniiativa angajatorului (14%). Doar 21% dintre membrii CCF nu au urmat stagii de pregtire
n aria preurilor de transfer. n ceea ce
privete membrii CAFR i CECCAR,
majoritatea lor (56% CAFR, 59% CECCAR) nu au urmat cursuri de formare
n acest domeniu, iar restul au urmat
cursuri din proprie iniiativ (32%
CAFR, 20% CECCAR), la iniiativa
angajatorului (17% CAFR, 5% CECCAR) sau la cea a organizaiei profesionale (12% CAFR, 16% CECCAR). n
consecin, membrii CCF au urmat cele
mai multe stagii de pregtire privind
preurile de transfer, lucru absolut
firesc, avnd n vedere c acest domeniu are importante implicaii fiscale.
n ceea ce privete dorina de a participa la (mai multe) stagii de formare n
domeniul preurilor de transfer, majoritatea respondenilor (peste 80% pentru
fiecare organizaie profesional n
parte) consider util participarea la astfel de stagii att pentru dezvoltarea profesional, ct i pentru eficientizarea
muncii desfurate.
Referitor la implicarea organizaiilor
profesionale n formarea profesionitilor n domeniul preurilor de transfer,
majoritatea respondenilor (aproximativ
90% din cadrul fiecrei camere) consider c organizaiile profesionale ar trebui s joace un rol activ n aceast arie.
15

CORLACIU & TIRON TUDOR l

c. Informaii referitoare la
aspecte de ordin tehnic
specifice preurilor de
transfer (ntrebrile 8-16):
Majoritatea specialitilor care au completat chestionarul (53% CCF, 49%
CAFR, 63% CECCAR) consider c
preurile de transfer sunt importante n
cadrul strategiei globale de afaceri, iar o
parte nsemnat dintre respondeni
(43% CCF, 48% CAFR, 35% CECCAR) consider c aceste preuri reprezint un aspect foarte important al strategiei globale. Doar un numr foarte
mic dintre cei chestionai (4% CCF, 3%
CAFR, 2% CECCAR) au opinat c preurile de transfer nu sunt deloc importante pentru strategia global de afaceri.
Pe de alt parte, cea mai mare parte
dintre respondeni (71% CCF, 84%
CAFR, 65% CECCAR) sunt de prere
c preurile de transfer reprezint un
instrument propice manipulrii rezultatului fiscal. n acest sens, respondenii
consider c factorul cel mai important
care descurajeaz utilizarea preurilor de
transfer drept un mecanism de manipulare fiscal este legislaia, dup care
urmeaz transparena practicilor contabile i fiscale i un sistem bun de guvernan corporativ.
Printre cei mai importani factori externi care cauzeaz dificultatea procesului de determinare a preurilor de transfer se numr, n opinia celor chestionai, lipsa unui ghid detaliat i lipsa
cunotinelor tehnice necesare, iar cei
mai importani factori interni care cauzeaz dificultatea procesului de determinare a unor preuri de transfer care
respect valoarea de pia sunt inexistena tranzaciilor comparabile i caracteristicile mediului de afaceri.
n ceea ce privete calitatea persoanelor
implicate n procesul de pregtire a
documentaiei (dosarului) de preuri de
transfer, n vederea realizrii unei documentaii complete, n procesul de pregtire al acesteia ar trebui s fie impli16

cai att specialiti din departamentul


financiar contabil, ct i specialiti din
departamentele operaionale (pentru c
numai astfel se obine o privire de
ansamblu asupra operaiunilor derulate
de compania / grupul pentru care se
realizeaz respectiva documentaie).
n legtur cu atenia pe care societile
din Romnia o acord aspectelor referitoare la preuri de transfer, aproape toi
specialitii care au completat chestionarul (90% CCF, CAFR i 100% CECCAR) consider c acestea nu le trateaz cu suficient atenie.
Referitor la capacitatea companiilor
romneti de a furniza informaii clare
i complete n ceea ce privete preurile
de transfer pe care le practic, majoritatea specialitilor consider c acestea nu
sunt n msur s furnizeze asemenea
informaii.
Pe de alt parte, specialitii chestionai
consider c factorul cel mai important
care determin companiile din Romnia
s acorde totui importan aspectelor
referitoare la preuri de transfer este
reprezentat de reglementrile legislative
(scor majoritar 5), urmat de politicile de
grup (scor majoritar 4).

d. Informaii referitoare la
legislaia fiscal romneasc
din aria preurilor de transfer
(ntrebrile 17-19):
n ceea ce privete caracterizarea formei
actuale a legislaiei romneti din domeniul preurilor de transfer, conform specialitilor chestionai, aceasta este perceput drept ambigu i mult prea sumar.
Pe de alt parte, specialitii care au
completat chestionarul consider c, n
ceea ce privete aspectele specifice preurilor de transfer, autoritile din
Romnia nu au suficiente cunotine
tehnice, au o atitudine abuziv i aplic
forma legii, nu substana sa.
n ceea ce privete modificarea legislaiei romneti n materie prin introducerea obligaiei de pregtire a unor rapor-

tri fiscale anuale referitoare la preurile


de transfer practicate (care s fie transmise autoritilor, eventual odat cu
depunerea declaraiei 101 privind impozitul pe profit), prerile specialitilor
sunt mprite. Astfel, majoritatea membrilor CCF i CECCAR nu consider
benefic introducerea unei astfel de
obligaii, ns cea mai mare parte a
membrilor CAFR o consider util. Pe
de alt parte, referitor la stabilirea unui
prag minim privind valoarea tranzaciilor derulate cu pri afiliate sub care
pregtirea documentaiei (dosarului) de
preuri de transfer s nu fie necesar,
specialitii chestionai sunt (aproape
unanim) de acord c o astfel de reglementare ar fi benefic.

e. Sugestii primite
(ntrebarea 20):
Aa cum a fost deja specificat mai sus,
ntrebarea cu numrul 20 a fost de fapt
o rubric n care respondenii au avut
posibilitatea s ofere anumite sugestii /
comentarii referitoare la tematica preurilor de transfer. Prin urmare, au fost
primite comentarii care fac referire la
aspecte precum: costurile mari pe care
le implic pregtirea unui dosar de preuri de transfer; carena legislaiei; insuficiena cunotinelor inspectorilor fiscali n acest domeniu; imprudena cu
care societile abordeaz aspectele
referitoare la preuri de transfer (preuri
impuse de grup, insuficient fundamentate i imposibil de susinut n cazul
inspeciilor fiscale); dificultatea gsirii
unor tranzacii comparabile; utilitatea
implicrii mediului academic i a organizaiilor profesionale n procesul de
pregtire a unor specialiti n acest
domeniu etc.

Concluzii
n cadrul acestui studiu a fost realizat
o cercetare empiric (prin aplicarea unui
chestionar) asupra specialitilor din
Romnia din domeniul financiar - contabil (membrii CCF, CAFR, CECCAR),
Audit financiar, anul XII

PREURILE DE TRANSFER
cu scopul de a evalua percepia acestora
privind aria preurilor de transfer.
Chestionarul a fost construit folosind
tehnica plniei (care presupune trecerea
de la general la particular), iar cele 19
ntrebri au fost grupate n patru categorii de informaii distincte (informaii
generale despre respondeni, informaii
privind cunotinele n domeniu, informaii referitoare la aspecte tehnice ale
preurilor de transfer, informaii privind
legislaia romneasc n domeniu).
n urma interpretrii rspunsurilor obinute, a reieit faptul c majoritatea respondenilor activeaz n aria serviciilor
de consultan financiar / fiscal /
contabilitate i au o experien n munc de peste 15 ani, aspecte care ne asigur de calitatea rspunsurilor acordate.
n ceea ce privete nivelul personal de
cunotine referitoare la preuri de
transfer, majoritatea respondenilor se
autoevalueaz ca avnd cunotine
medii n acest domeniu, n timp ce
cunotinele n context naional sunt
considerate ca fiind de un nivel slab.
Totodat, conform rspunsurilor primite, urmarea unor cursuri / seminarii pe
tematica preurilor de transfer depinde
de organizaia profesional din care respondenii fac parte (majoritatea membrilor CCF au urmat stagii de pregtire
la iniiativa camerei respective, n timp
ce majoritatea membrilor CAFR i
CECCAR nu au urmat cursuri n domeniu, iar cei care au urmat au fcut-o
din iniiativ proprie). n acelai timp,
respondenii sunt de prere c, n vederea dezvoltrii lor profesionale, este util
s participe la stagii de pregtire i c
organizaiile profesionale ar trebui s se
implice n formarea specialitilor n aria
preurilor de transfer.
Totodat, persoanele chestionate consider c preurile de transfer sunt
importante n cadrul strategiei globale
de afaceri, dar c, n acelai timp, aceste
preuri pot fi utilizate drept instrumente
de manipulare a rezultatului fiscal. n
opinia lor, cei mai importani factori
care au capacitatea de a contracara utili1/2014

zarea preurilor de transfer pentru scopuri de manipulare fiscal sunt reglementrile legislative i transparena
practicilor financiar - contabile. Cei mai
importani factori extrinseci care cauzeaz dificultatea procesului de stabilire
a preurilor de transfer sunt lipsa unui
ghid detaliat i a cunotinelor tehnice
necesare, iar printre factorii intrinseci se
numr inexistena tranzaciilor comparabile i caracteristicile mediului de afaceri. Respondenii consider c, n
vederea realizrii unei documentaii de
preuri de transfer complete, n procesul de pregtire al acesteia ar trebui s
fie implicai att specialiti din departamentul financiar, ct i specialiti din
departamentele operaionale. n ceea ce
privete societile din Romnia, profesionitii chestionai consider c acestea
nu trateaz cu suficient atenie aspectele referitoare la preuri de transfer i
c, totodat, nu sunt n msur s furnizeze informaii clare i suficiente privind preurile pe care le practic n relaiile cu afiliaii. Pe de alt parte, cei mai
importani factori care determin com-

paniile din Romnia s acorde o oarecare importan aspectelor referitoare la


preurile de transfer sunt reglementrile
legislative urmate de politicile de grup.
n ceea ce privete legislaia romneasc
din domeniu, majoritatea respondenilor
consider c, n forma actual, aceasta
este ambigu i mult prea sumar.
Totodat, persoanele chestionate sunt
de prere c autoritile din Romnia nu
au suficiente cunotine tehnice n aria
preurilor de transfer, au o atitudine
abuziv i aplic forma legii, nu substana sa. Majoritatea respondenilor care
fac parte din CCF i CECCAR sunt de
prere c introducerea obligaiei de a
pregti raportri fiscale anuale referitoare la preurile de transfer nu ar fi benefic, n timp ce majoritatea respondenilor
CAFR consider benefic o astfel de
msur. Pe de alt parte, aproape toi
respondenii sunt de prere c stabilirea
unui prag minim privind valoarea tranzaciilor sub care existena dosarului de
preuri de transfer s nu fie necesar ar
fi o msur legislativ eficient. l

Referine bibliografice
Gresik A. Thomas, Osmundsen Petter
(2008),Transfer pricing in vertically
integrated industries, International
Tax Management, Vol. 15: 231255;
Ho Daniel, Wong Brossa (2008), Issues
on compliance and ethics in taxation:
what do we know, Journal of Financial
Crime, Vol. 15, no. 4: 369 382;
Matsui Kenji (2011), Auditing internal
transfer prices in multinationals
under monopolistic competition,
International Tax and Public Finance;
Olibe O. Kingsley, Rezaee Zabihollah
(2008), Income shifting and corporate taxation: the role of cross-border
intrafirm transfers, Review of
Accounting and Finance, Vol. 7, no. 1:
83 101;
Sikka Prem, Willmott Hugh (2010), The
dark side of transfer pricing: Its role
in tax avoidance and wealth retentiveness, Critical Perspectives on
Accounting, Vol. 21 : 342 356;
Sousa M.P. Carlos, Bradley Frank

(2009), Price adaptation in export


markets, European Journal of
Marketing, Vol. 43, no. 3: 438 458:
*** OECD, (2010), Model Tax Convention on Income and on Capital;
*** OECD, (2010), Transfer Pricing
Guidelines for Multinational
Enterprises and Tax Administrations;
*** Legea 571/2003 privind Codul Fiscal
(M.Of.: 927 din 23.12.2003);
*** Hotrrea Guvernului 44/2004
(M.Of.: 112 din 06.02.2004) pentru
aprobarea Normelor metodologice
de aplicare a Legii nr. 571/2003 privind Codul fiscal;
*** Ordinul ANAF 222 / 2008 (M.Of.:
129 din 19.02.2008) privind coninutul dosarului preurilor de transfer;
*** Ordonana 92 / 2003 (M.Of.: 863
din 26.09.2005) privind Codul de
Procedur Fiscal;
www.ccf.ro;
www.cafr.ro.

17

Analiza
conformitii
informaiilor
prezentate
de ctre
instituiile
supreme
de audit la
nivel european
Dumitru MATI*, Dana Simona GHERAI** & Alina Beattrice VLADU***
Abstract

A European Analysis Concerning the Compliance of Information


Disclosed by Supreme Audit Institutions
The main objective of this study consisted in the assessment of
compliance magnitude of information disclosed in English language, regarding the transparency and accountability of the work
conducted by the Supreme Audit Institutions from the European
Union, as stated in the requirements of International Standards of
Supreme Audit Institutions (hereunder ISSAI 20). Using as a
measurement tool the Disclosure Index, the authors found that
the level of compliance was high. The highest level of compliance
with the requirements of ISSAI 20 was obtained in the United

Kingdom and Denmark while France comprised the lowest rates.


The countries` level of development did not had an impact on the
level of compliance of disclosure according to the requirements of
ISSAI 20, while the status of the governing body of Supreme
Audit Institutions impacted positively.
Key words: public external audit, Supreme Audit Institutions,
International Standards of Supreme Audit Institutions,
transparency, accountability
JEL Classification: M 42, M 14

Cuvinte cheie: audit public extern, Instituii Supreme de Audit, Standardele Internaionale ale Instituiilor Supreme de Audit,
transparen, responsabilitate
* Prof.univ.dr., cercettor, Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca, e-mail: dumitru.matis@econ.ubbcluj.ro
** Cadru didactic asociat, Universitatea din Oradea, Oradea; doctorand Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca, e-mail: dana.gherai@yahoo.com
*** Asist. univ. dr., cercettor, Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca, e-mail: beattrice.vladu@econ.ubbcluj.ro

18

Audit financiar, anul XII

CONFORMITATEA INFORMAIILOR
interesul unei largi categorii de utilizatori.

Introducere
Auditul public extern exercitat de ctre
Instituiile Supreme de Audit (ISA)
reprezint un demers important i de
impact asupra ncrederii societii n
sectorul public, dat fiind faptul c utilizarea resurselor publice face o diferen
n viaa cetenilor (ISSAI X: Preamble).
Maniera n care acesta se desfoar
poate avea un impact pozitiv sau negativ (Dees, 2011). n favoarea
argumentului ce sprijin impactul
pozitiv putem aduce n atenie interesul
vizavi de modul n care sunt utilizate
resursele publice. Un alt argument se
sprijin pe recursul la mecanismele de
responsabilizare care stau la baza
utilizrii de resurse publice.
Analiznd misiunea ISA, putem deduce
facil faptul c acest organism
promoveaz trei piloni importani
precum: eficiena, responsabilitatea i
transparena administraiei publice. Nu
ntmpltor am ales n cadrul studiului
de fa s analizm doi dintre cei trei
piloni ai misiunii ISA. Transparena i
responsabilitatea reprezint dou
instrumente fundamentale ale unei
bune guvernri, iar ISA este una dintre
acele instituii cheie ce le poate asigura.
Mai mult, recursul la standardul ISSAI
20 este i el argumentat astfel: din
ansamblul standardelor internaionale
ce reglementeaz activitatea de audit
public extern, standardul ISSAI 20 este
unanim acceptat pe plan internaional.
n lumina marilor scandaluri financiare
nu demult apuse, considerm acest studiu att oportun, ct i relevant, triada
propus (ISSAI 20, transparen, responsabilitate) fiind una ce cade sub
1/2014

Potrivit lui Akyel (2011:1), transparena


i responsabilitatea reprezint dou
instrumente fundamentale ale unui
guvern modern i ale unei bune
guvernri. Drept urmare, transparena
i responsabilitatea, n contextul auditului extern exercitat de ISA, nu trebuie
privite separat, ambele cuprinznd
multe din aceleai aciuni, cum ar fi
raportarea public (ISSAI 20). Transparena, atunci cnd este aplicat n
mod consecvent, poate ajuta la combaterea corupiei, mbuntirea guvernanei i la promovarea responsabilitii
(Leeuw, 2011). Conceptul de responsabilitate se refer la cadrul legal i de
raportare, structura organizatoric,
strategia, procedurile i diferitele aciuni
ale ISA i este indubitabil legat de buna
funcionare a unui mediu economic.
INTOSAI trateaz acest dou concepte
fcnd uz de unul dintre standardele
sale, aprobat la sfritul anului 2009 ISSAI 20, care analizeaz nou principii
ce privesc transparena i responsabilitatea. Potrivit acestuia, ISA face parte
dintr-un sistem legal i constituional
fiind responsabil n faa diferitelor
pri, organelor legislative sau chiar a
publicului. n acelai timp aceasta
trebuie s-i planifice i s-i conduc
activitatea utiliznd metodologii i
standarde adecvate prin care s promoveze responsabilitatea i transparena
asupra activitilor publice ntr-o manier complet i obiectiv (ISSAI 20).
Aa cum am afirmat anterior, principiile
standardului ISSAI 20 sunt unanim
acceptate pe plan internaional, avnd
menirea de a trasa obiective comune
pentru toate instituiile ce le aplic,
chiar n condiiile n care ISA i conduce activitatea sub mandate i modele
eterogene. n acest sens, prin studiul
nostru cantitativ urmrim ca n cadrul
statelor membre ale Uniunii Europene,
mai precis pe site-urile ISA, s identificm n ce msur acestea i prezint

informaiile cu privire la principiile de


transparen i responsabilitate n limba
englez (limb de circulaie internaional), innd cont de faptul c rile din
cadrul Uniunii Europene au aderat n
perioade diferite de timp i activitatea
ISA la nivel naional este diferit i
diversificat (Stuiveling, 2010).
Dat fiind disponibilitatea ridicat de a
transmite un cumul mai larg de informaii atunci cnd nivelul de dezvoltare
a unei ri este ridicat (Dees, 2011), am
ales s testm empiric n ce msur
nivelul de dezvoltare a unei ri este
asociat cu disponibilitatea de a transmite informaii ce in de cerinele ISSAI
20. O ultim asociere testat a evaluat
statutul managementului ISA i conformitatea cu cerinele ISSAI 20.
n cele ce urmeaz vom prezenta metodologia de cercetare, rezultatele studiului ntreprins, finaliznd cu segmentul
destinat concluziilor, limitelor i premiselor pentru viitoare cercetri.

Metodologia de
cercetare
Acest studiu este unul cantitativ. Prin
urmare a presupus folosirea de metode
specifice acestui tip de cercetare, printre
care amintim: culegerea de date, analiz
i evaluare, limitare a incidenei erorilor
asupra datelor culese, verificare a calitii datelor. ntruct sub incidena analizei au fost luate n considerare toate
rile Uniunii Europene, eantionul
nostru nefiind unul probabilistic nu
avem asociate erori ataate acestui tip
de eantionare. Datele cuprinse n eantion au fost colectate manual de pe siteurile web ale ISA din ri ce aparin
Uniunii Europene, pn la data de
01.07.2013. rile analizate sunt prezentate n cadrul tabelului cu numrul
2. Croaia a fost exclus din cadrul analizei dat fiind faptul c prezint pe siteul web al ISA informaii ce cad sub
19

MATI, GHERAI & VLADU l


incidena interesului acestui studiu doar
n limba naional. n ceea ce privete
managementul datelor, acestea au fost
centralizate electronic, iar verificarea lor
a fost realizat de ctre toi autorii
implicai n acest demers tiinific att
n momentul culegerii, ct i n momentul analizrii lor. SPSS 11.0 a fost uzitat
n analiza datelor, intervalul de ncredere cu care am lucrat fiind de 95%.
Avnd n vedere obiectivul urmrit, analiza nivelului de transparen i responsabilitate n prezentarea informaiilor n limba
englez de ctre Instituiile Supreme de Audit
din rile membre UE, ipotezele de cercetare au fost formulate n acord cu direcia de cercetare. Pentru o facil prezentare, cele trei ipoteze de cercetare elaborate se regsesc n Tabelul 1. De asemenea, am comprimat n acest segment
i metoda de testare de care am fcut
uz pentru fiecare ipotez de cercetare
elaborat.
Aa cum am afirmat anterior, pentru
msurarea nivelului de conformitate al
informaiilor cu cerinele ISSAI 20 am
folosit indicele prezentrilor de informaii (engl. Disclosure Index). Acest indice are rolul de a msura i compara
informaiile efectiv divulgate cu prezentrile posibile totale. n cazul nostru
numrul prezentrilor posibile totale a
fost calculat n baza recomandrilor
ISSAI 20. Conform standardului ISSAI
20, recomandrile privind principiile de
transparen i responsabilitate sunt

dezvoltate n baza respectrii urmtorilor itemi: ndeplinirea sarcinilor n


temeiul unui cadru juridic; publicarea
mandatului, responsabilitilor, misiunii
i strategiei ISA; adoptarea de standarde
de audit, procese i metode; aplicarea
standardelor ridicate de integritate i
etic; asigurarea necompromiterii principiilor; gestionarea de ctre ISA a operaiunilor sale n mod economic, eficient i efectiv; publicarea de ctre ISA
a rezultatelor controalelor de audit i a
concluziilor acestora cu privire la activitile guvernamentale; comunicarea n
timp util a informaiilor cu privire la
activitile i rezultatele auditului.
Pentru construcia indicelui i pentru
validarea ipotezelor sub aspect empiric,
am comparat n cadrul rilor din
Uniunea European principiile din standardul ISSAI 20 cu informaiile prezentate de Instituiile Supreme de
Audit n limba englez (prima variabil luat n considerare alturi de celelalte principii din cadrul standardului).
n urma analizei standardului ISSAI 20
am cutat 9 variabile n toate Instituiile
Supreme de Audit din statele membre
ale UE. n acest sens au fost analizate
243 de elemente. n urma analizei siteurilor web ale Instituiilor Supreme de
Audit, pentru fiecare informaie regsit
n limba englez, relevant pentru variabilele noastre, am acordat valoarea 1.
Pentru a putea construi indicele de
divulgare, am realizat suma acestora,

sum care a fost raportat la numrul


maxim de informaii posibil de prezentat.
Din punct de vedere matematic, indicele de divulgare se calculeaz astfel:
(1)
unde: DI = indicele prezentrilor de
informaii;
di = 1, dac informaia exist i 0, n
caz contrar;
m = numrul de elemente prezentate
efectiv;
n = numrul maxim de elemente posibil de prezentat.
Indicele de divulgare poate lua valori
ntre 0 i 1, iar cu ct rezultatul este mai
apropiat de 1 cu att mai multe informaii au fost prezentate de ctre ISA n
limba englez, interpretnd nivelul de
conformitate ca fiind unul din ce n ce
mai satisfctor. Conformitatea total
este atins doar atunci cnd DI are
valoarea 1.
Atunci cnd am testat ipotezele H2 i
H3, adic influena factorilor: nivelul de
dezvoltare al rilor i statutul organului de
conducere n gradul de prezentare al
informaiilor, am folosit coeficientul de
corelaie al lui Pearson. Nivelul de dezvoltare al rilor, ca factor de influen,
a fost msurat prin valoarea PIB-ului
estimat pentru anul 2012, prezentat de
Fondul Monetar Internaional prin
World Economic Outlook Database. n
acest sens am dorit s vedem dac rile
mai dezvoltate prezint mai multe
informaii dect rile mai puin dezvoltate din cadrul Uniunii Europene.
n ceea ce privete cel de-al doilea factor de influen testat, este cunoscut
faptul c deciziile luate la nivelul
Instituiilor Supreme de Audit se mpart
n dou categorii (National Audit
Office, 2005):
v Decizii luate de un auditor general
sau de un preedinte: Letonia,

20

Audit financiar, anul XII

CONFORMITATEA INFORMAIILOR
Cipru, Irlanda, Suedia, Finlanda,
Marea Britanie, Austria,
Danemarca, Lituania, Estonia,
Ungaria, Malta, Bulgaria, Slovacia,
Slovenia;
v Decizii luate n mod colectiv:
Republica Ceh, Frana, Belgia,
Spania, Portugalia, Germania,
Grecia, Luxemburg, Olanda, Italia,
Polonia, Romnia.
Ultima ipotez de cercetare testat a
urmrit s identifice care statut al organului de conducere ofer un nivel de
prezentare al informaiilor mai mare.
Pentru rile n care deciziile sunt luate
de auditorul general am acordat valoarea 1, iar pentru cele n care deciziile
sunt luate n mod colectiv am acordat
valoarea 0.

Rezultatele studiului,
discuii i interpretare
Aa cum am afirmat anterior, trei ipoteze de cercetare au fost testate n cadrul
acestui studiu empiric. Focalizndu-ne
asupra primei ipoteze de cercetare testate i anume evaluarea nivelului de
conformitate al prezentrii de informaii privind transparena i conformitatea
cu cerinele ISSAI 20, am inclus n
Tabelul 2 valorile indicelui de divulgare
obinute n urma analizei.
n urma rezultatelor obinute se poate
observa c exist discrepane ntre
Instituiile Supreme de Audit din rile
membre ale Uniunii Europene n ceea
ce privete nivelul de divulgare a informaiilor privitoare la transparen i responsabilitate n conformitate cu cerinele ISSAI 20. Frana, cu a sa Cour de
Comptes, este singura ar care nu are
prezentate informaii n limba englez,
doar n limba francez; drept urmare nu
am putut calcula nivelul de conformitate al acesteia n raport cu cerinele
ISSAI 20, innd cont de prima noastr
variabil luat n considerare.
1/2014

Pentru celelalte ISA valoarea indicelui


variaz ntre 0,1111 (Spania) i 1,0000
(Danemarca i Marea Britanie).
Instituiile de audit care nregistreaz cel
mai mare nivel al conformitii prezentrii informaiilor n limba englez privind transparena i responsabilitatea cu
cerinele standardului ISSAI 20 sunt
Danemarca i Marea Britanie. Acestea
prezint toate informaiile posibile i
urmrite de noi n limba englez i n
detaliu. Am putea considera National
Audit Office al Marii Britanii ca nefiind
relevant din punct de vedere al prezentrii informaiilor, deoarece limba oficial a rii este engleza, ns acelai
lucru se poate regsi i n Irlanda, iar,
din punct de vedere al conformitii,

aceasta atinge pragul de 0,6667 - drept


urmare, considerm nivelul de conformitate al National Audit Office relevant
pentru studiul nostru.
La nivel de eantion se poate observa
c majoritatea Instituiilor Supreme de
Audit prezint datele referitoare la ndeplinirea sarcinilor n temeiul unui cadru
juridic care prevede responsabilitatea i
transparena (24 de instituii) i i fac
publice mandatul, responsabilitile,
misiunea i strategia (25 de instituii).
De asemenea, 20 de instituii raporteaz
n mod public rezultatele controalelor
de audit i concluziile acestora cu privire la activitile guvernamentale. La
polul opus interesul este foarte slab
21

MATI, GHERAI & VLADU l


pentru prezentarea n limba englez a
standardelor de audit adoptate, procesele i metodele care sunt obiective i
transparente, precum i pentru standardele de integritate i etic privind personalul (8 instituii). n acest caz informaiile sunt prezentate parial n limba
englez, parial n limba naional.
La nivelul ntregului eantion valoarea
medie a gradului de conformitate este
0,6461 ceea ce sugereaz faptul c
nivelul de conformitate al prezentrii
informaiilor privind transparena i
responsabilitatea n limba englez cu
cerinele ISSAI 20, n ISA din rile
membre ale Uniunii Europene este ridicat. Drept urmare, ipoteza H1 se valideaz.
Interesant de observat sunt rezultatele
obinute n urma gruprii instituiilor
(prezentate n Tabelul nr. 3) n funcie
de momentul aderrii rilor la Uniunea
European, nainte de anul 2004 i
dup acest an. Mai jos sunt centralizate
valorile indicelui de divulgare ataat
rilor care au aderat n primul val respectiv n cel de-al doilea val, astfel:
n urma gruprii rezultatelor se poate
observa c nivelul de conformitate al
instituiilor ce fac parte din primul val
de aderare (U-15) este de 0,5630, iar cel
pentru instituiile din al doilea val de
aderare (U-12) este de 0,7500. Drept
urmare, se poate afirma faptul c rile
din ultimul val de aderare au fost mult
mai interesate de prezentarea informaiilor pe site-urile web ale ISA comparativ cu cele care au aderat n primul val
i, de asemenea, au acordat mai mult
atenie cerinelor privind transparena i
responsabilitatea din cadrul standardului ISSAI 20. O posibil explicaie ar
putea fi condiiile de aderare la Uniunea
European, aflate n permanent schimbare. Este cunoscut faptul c pe msur
ce procesul de aderare la Uniunea
European s-a extins i condiiile de
aderare s-au nsprit. Din acest trend nu
a fost exclus nici capitolul care face
referire la domeniul auditului public
22

Audit financiar, anul XII

CONFORMITATEA INFORMAIILOR
extern, astfel c rile care au aderat
ulterior au fost nevoite conform Acquisului comunitar s prezinte mai multe
informaii cu privire la activitatea ISA.
n ceea ce privete ipoteza de cercetare
secund, Nivelul de dezvoltare al rilor
este pozitiv asociat cu nivelul de conformitate
al prezentrii informaiilor cu cerinele
ISSAI 20, n urma aplicrii coeficientului de corelaie al lui Pearson
s-au obinut rezultatele prezentate
n Tabelul 4.
Aa cum se poate observa din Tabelul
nr. 4, valoarea coeficientului de corelaie este de 0.155. Corelaia este una
pozitiv ns destul de slab, astfel c,
din punct de vedere statistic, acest
coeficient nu difer semnificativ de 0,
fapt garantat cu probabilitatea de 95%,
motiv pentru care ipoteza H2 nu se
valideaz. Drept urmare, conform
rezultatelor obinute putem documenta
empiric faptul c nivelul de dezvoltare
nu influeneaz semnificativ modul de
prezentare al informaiilor.
n cazul ultimei ipoteze de cercetare,
Statutul organului de conducere al ISA este
pozitiv asociat cu nivelul de conformitate al
prezentrii informaiilor cu cerinele ISSAI
20, n rile din Uniunea European, s-a
aplicat acelai coeficient de corelaie a
lui Pearson, iar rezultatele sunt comprimate n Tabelul 5.
Rezultatele obinute documenteaz
valoarea pozitiv de 0.540 a coeficientului de corelaie, ceea ce semnific o
corelaie direct destul de puternic la
nivelul datelor analizate. Drept urmare,
ipoteza H3 se valideaz. Practic,
rezultatul obinut documenteaz empiric faptul c Instituiile Supreme de
Audit ale cror decizii sunt luate de
ctre auditorul general sau de
preedinte, prezint informaii mai
ample n limba englez cu privire la
transparena i responsabilitatea
activitii desfurate, comparativ cu
cele ce iau deciziile n mod colectiv.
1/2014

Concluzii, limite
i premise pentru
viitoare cercetri
Auditul extern n sectorul public joac
un rol important n promovarea responsabilitii, eficienei i transparenei
administraiei publice, iar Instituiile
Supreme de Audit sunt sau ar trebui s
fie mandatate s acioneze n interesul
public i s se asigure c entitile
guvernamentale i publice sunt trase la
rspundere pentru modul de administrare i utilizare a resurselor publice
(ISSAI X: 2). Pentru atingerea acestui
obiectiv, ISA trebuie s ofere informaii
complete, s desfoare activiti responsabile i ct mai transparente. Un
pilon ce poate evalua concret cele de
mai sus este cel testat n studiul empiric
prezent.
n urma calculrii indicelui de prezentare a informaiilor pentru fiecare ISA
din cadrul Uniunii Europene, concluzia
este una pozitiv. Astfel, se poate documenta empiric faptul c, la nivelul
Uniunii Europene, ISA prezint infor-

maiile n limba englez cerute de standardul ISSAI 20, privind transparena i


responsabilitatea. Rezultatele obinute
sunt n concordan cu ateptrile noastre, situaie deloc surprinztoare innd
cont de faptul c INTOSAI depune
eforturi permanente i solicit ISA s-i
sporeasc eficiena i s-i dezvolte activitatea. Cu toate acestea, surprinztor a
fost rezultatul obinut n urma gruprii
instituiilor n funcie de momentul aderrii la Uniunea European a rii de
apartenen. n urma acestui rezultat se
poate observa faptul c rile care au
aderat odat cu ultimul val U-15 manifest un interes mult mai mare vizavi de
prezentarea informaiilor n limba
englez, comparativ cu cele care au aderat n primul val U-12.
n ceea ce privete factorii de influen,
se pare c nivelul de dezvoltare al rilor nu
are un impact semnificativ asupra prezentrii informaiilor de ctre ISA, rezultat aflat n opoziie cu ateptrile
noastre. Din punct de vedere al celui de
al doilea factor, statutul organului de conducere, rezultatele obinute documenteaz
c acesta are o influen direct i puternic asupra nivelului de prezentare al
23

MATI, GHERAI & VLADU l


informaiilor. Practic ISA ale cror decizii sunt luate de ctre o singur persoan (ex. auditorul general) prezint mult
mai multe informaii n limba englez
comparativ cu instituiile unde deciziile
se iau n mod colectiv. O limit impor-

tant care trebuie amintit vizeaz modul de colectare a datelor. Dat fiind faptul c datele analizate au fost colectate
manual, poteniale limite pot fi regsite
sub forma erorilor de colectare i centralizare. Pe de alt parte, verificrile rea-

lizate att n perioada de culegere a datelor, ct i n cea de analiz nu au relevat diferene. Avnd n vedere numrul
redus de studii privind evaluarea perfor manei auditului public extern, viitoare
cercetri pot aborda acest segment. l

Bibliografie
Akyel, R., Strengthening Communication Capacity of SAIs for Ensuring
Good Governance in Public Financial Management, ASOSAIEUROSAI Joint Conference, Istambul, 2011, disponibil la
http:// jointconference.sayistay.gov.tr/6/Turkey-cp.pdf,
accesat la 2/5/2013
Barrett, P., Expectation and Perception of Better Practice: Corporate
Governance in the Public Sector from an Audit Perspective,
Australian National Audit Office: CPA Australias
Government Business Symposium, Melbourne, 2002b
Dees, M., The Public Sector Auditor Linking Pin in Public
Administration. Inaugural lecture. Breukelen: Nyenrode
Business University, 2011
Leeuw, F.L., On the Effects, Lack of Effects and Perverse Effects of
Performance Audit. J. Lonsdale, P. Wilkins, T. Ling.
Performance Auditing: contributing to Accountability in
Democratic Government, pp. 231-247. Cheltenham: Edward
Elgar, 2011
Stuiveling, S.J., New Trends in Auditing: Innovation in the Work of
Supreme Audit Institutions. EUROSAI Magazin, 2010, No. 16,
pp. 132-139
National Audit Office, State Audit in the European Union, United
Kingdom: Heronsgate, 2005
OECD, Good Practices in Supporting Supreme Audit Institutions,
OECD Capacity Building, 2012
ISSAI 20, Principles of transparency and accountability, INTOSAI
Professional Standards Committee
ISSAI X, ISSAI X: The Value and Benefits of Supreme Audit
Institutions making a difference to the lives of citizens, INTOSAI
Professional Standards Committee
International Monetary Fund, World Economic and Financial
Surveys, World Economic Outlook Database, online:
http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2012/02/weodata/index.aspx
www.data.worldbank.org
http://www.rechnungshof.gv.at - Austrian Court of Audit, accesat la data 02/03/2013;
http://www.courdescomptes.be - Belgian Court of Audit, accesat la data 03/03/2013;
http://www.bulnao.government.bg/ - Bulgarian National Audit
Office, accesat la data 05/03/2013;
http://www.audit.gov.cy/audit/audit.nsf/index_en/index_en Audit Office of Republic of Cyprus, accesat la data
02/03/2013;
http://www.nku.cz/ - The Czech Republic Supreme Audit
Office, accesat la data 07/03/2013;

24

http://www.rigsrevisionen.dk/ - Danish National Audit Office,


accesat la data 09/03/2013;
http://www.riigikontroll.ee/ - National Audit Office of
Estonia, accesat la data 10/03/2013;
http://www.vtv.fi/ - National Audit Office of Finland, accesat
la data 10/03/2013;
http://www.ccomptes.fr/ - Cour of Audit of France, accesat la
data 20/03/2013;
http://www.bundesrechnungshof.de/ - German Cour of Audit,
accesat la data 20/03/2013;
http://www.elsyn.gr/ - The Hellenic Court of Audit, acccesat la
data 05/03/2013;
http://www.asz.hu/en/home - State Audit Office of Hungary,
acccesat la data 12/03/2013;
http://www.gov.ie/audgen - Comptroller and Auditor General
of Ireland, acccesat la data 12/03/2013;
http://www.corteconti.it/ - Italian Corte dei Conti, acccesat la
data 20/03/2013;
http://www.lrvk.gov.lv/ - State Audit Office of Latvia, acccesat
la data 09/03/2013;
http://www.vkontrole.lt/ - National Audit Office of Lithuania,
acccesat la data 20/03/2013;
http://www.cour-des-comptes.lu/ - Court of Auditors of the
Grand Duchy of Luxembourg, acccesat la data 11/03/2013;
http://nao.gov.mt/ - National Audit Office of Malta, acccesat
la data 11/03/2013;
http://www.nik.gov.pl/- Supreme Audit Office of Poland,
acccesat la data 12/03/2013;
http://www.tcontas.pt/ - Court of Auditors of Portugal, acccesat la data 12/03/2013;
http://www.curteadeconturi.ro Curtea de Conturi a Romniei,
acccesat la data 15/03/2013;
http://www.sao.gov.sk/ - Supreme Audit Office of the Slovak
Republic, acccesat la data 15/03/2013;
http://www.rs-rs.si/rsrs/rsrseng.nsf - Court of Audit of the
Republic of Slovenia, acccesat la data 12/03/2013;
http://www.tcu.es/ - The Spanish Court of Audit, acccesat la
data 17/03/2013;
http://www.riksrevisionen.se/ - Swedish National Audit Office,
acccesat la data 12/03/2013;
http://www.nao.org.uk/ - National Audit Office, acccesat la
data 17/03/2013;
http://www.courtofaudit.nl/ - Netherlands Court of Audit,
acccesat la data 16/03/2013.
Audit financiar, anul XII

Provocri la adresa
profesiei auditorilor:
interes, impact
i posibile soluii
Alexandra ARDELEAN*
Abstract

Challenges to be Faced by the Audit Profession: Interest, Impact and


some Solutions
During the audit process performed by financial auditors, these
have to face a series of challenges determined by internal or
external factors which affect negatively the users' perception over
the manner this was carried out. Setting as starting point the literature in the field, the intention of the study was to identify the
threats that may intervene during an audit, as well as the solutions
to be adopted in order to counteract their undesirable effects. At
the same time, the goal of the present paper was to determine the
concern for this matter, through the means of conducting an
empirical analysis. Following the results interpretation, the conclusion reached was that indeed the challenges the auditors are con-

fronted with show a maintained interest among the practitioners


and academic milieu in Romania in the period 2009-2012, as the
number of studies which address the pressures in audit is almost
constant within the evaluated period, a consequence of the effects
of the financial crisis in this country. This fact indicates the existence of a direct link between the interest for threats in audit and
the period of post financial crisis, as an outcome of it.
Key words: independence, audit quality, reputation, public interest, audit threats, trust, Code of Ethics
JEL Classification: M 42, M49, M59, G01

Cuvinte cheie: independen, calitatea auditului, reputaie, interes public, ameninri n audit, ncredere, Cod Etic
* Drd., Facultatea de tiinte Economice i Gestiunea Afacerilor Cluj-Napoca, email: ardeleanalexandra10@yahoo.com

1/2014

25

ARDELEAN l

1. Introducere
Nevoia de a furniza informaii relevante
i de ncredere tuturor prilor interesate de situaiile financiare publicate de
ctre o companie sau instituie legitimeaz existena auditorului financiar.
Pentru a evita o diseminare oportunist
a informaiilor financiare, auditorul
intervine pentru a credibiliza aceste
informaii, prin capacitatea cu care este
investit - de atestare a acestora.
Auditorul are o responsabilitate de a
aciona n interes public, ceea ce presupune c, pe lng profesionalismul i
confidenialitatea pe care le pune n
slujba clientului, auditorul va cuta s
respecte i s-i nsueasc valorile
morale descrise de ctre normele de
etic1. Mai mult, onestitatea i integritatea auditorului sunt transpuse n percepia publicului prin nivelul de ncredere al acestuia. n acest sens, Codul
Etic emis de ctre IFAC descrie cele
cinci principii de etic i anume integritatea, obiectivitatea, competena profesional i atenia cuvenit, confidenialitatea i comportamentul profesional.
Aceste principii fundamentale sunt n
mod optim aplicate de ctre auditori
pentru identificarea acelor ameninri
susceptibile s compromit conformitatea unui proces de audit n scopul evitrii lor. De asemenea, Codul Etic al
IFAC descrie cteva situaii specifice
care ilustreaz cadrul susceptibil s
genereze ameninri la adresa auditorilor.
Importana independenei auditorului a
fost ncercat i n contextul recentei
crize financiare, existnd voci care au
pus sub semnul ntrebrii integritatea
auditorilor externi i posibila lor complicitate n a emite rapoarte susceptibile
s induc n eroare (n cazul bncii
Lehman Brothers avem n vedere

raportarea unor tranzacii legate de credite, cunoscut ca Repo 1052). nainte


de acest moment, o serie de scandaluri
contabile de la nceputul anilor 2000 au
determinat adoptarea de msuri pentru
a pstra independena auditorilor i
facem referire la legea Sarbanes-Oxley
din Statele Unite, adoptat n 2002,
reprezentativ pentru reglementrile
adoptate ulterior n diferite ri. De asemenea, Directiva 2006/43/EC ntrete
cerinele de independen a auditorilor
i specific nevoia unei bune reputaii
privind competena profesional, precum i necesitatea ca auditorul s nu fie
implicat n activiti incompatibile cu
misiunea de audit.
n mod evident, scandaluri financiare
care au implicat i auditorii au drept
consecin deteriorarea reputaiei profesiei. Mai mult, calitatea auditului este
pus n discuie de fiecare dat cnd o
companie mare intr n procedur de
faliment, iar independena auditorilor
este perceput ca fiind compromis
ntr-un fel sau altul. Aa cum am enunat mai sus, percepia publicului asupra
independenei auditorului se traduce
prin nivelul de ncredere pe care comunitatea l atribuie unui raport de audit.
n vederea pstrrii unui nivel ridicat de
ncredere, auditorii trebuie s fie independeni att n fapt, ct i n aparen.
Dei exist o serie de factori care vin s
perturbe independena i obiectivitatea
acestora n cadrul misiunii de audit,
prin msurile adoptate n mod concertat la nivel internaional se dorete
neutralizarea i chiar eliminarea acestor
factori de risc sau provocri. De cele
mai multe ori, meninerea independenei auditorului trebuie s treac testul
relaiei pe care auditorul o ntreine cu
managementul clientului, n contextul
n care acesta numete auditorul i i
pltete onorariile.

Apare evident faptul c


o compromitere a independenei poate avea
urmri grave pentru profesie i se dorete o bun
identificare de ctre auditori a posibilelor ameninri care ar putea interfera
cu desfurarea corect a
unui audit. De aceea, s-au
luat i continu s fie luate
msuri la nivel internaional
care s protejeze buna reputaie i credibilitate a auditorilor, barometru al ncrederii
manifestate de public.

1.1. OBIECTIVELE I METODOLOGIA


CERCETRII
Dac n ultima vreme am asistat la diferite scandaluri n care au fost implicai
i auditorii, criza financiar a favorizat
conjunctura pentru dezbaterea unor
aspecte privind poteniale riscuri la
adresa activitii auditorilor. Discuii

1 Cheffers M., Pakaluk M. (2007), Understanding Accounting Ethics, Sutton: Allen David Press
2 Hines C., Kreuze J., Langsam S. (2011), An analysis of Lehman Brothers bankruptcy and Repo 105 transactions, American Journal of
Business, Vol. 26 Iss: 1, pp.40 - 49

26

Audit financiar, anul XII

PROVOCRI LA ADRESA PROFESIEI


ntr-o anume msur obiectivitatea i
independena auditorilor ct i cantitativ ntruct, n sprijinul argumentaiei
noastre privind interesul academic i
profesional relativ la presiuni asupra
auditorilor, am efectuat o analiz statistic.

mai mult sau mai puin


aprofundate n cadrul
literaturii de specialitate
ne-au determinat s procedm la a aborda dintr-o
alt perspectiv presiunile
i provocrile care i vizeaz pe auditori. n acest
context, obiectivul propus a
fost acela de a determina
posibila legtur dintre interesul pentru ameninrile asupra
profesiei de auditor i influena
perioadei de post criz financiar
n mediul academic i profesional din ara noastr, examinnd
abordrile i ideile exprimate pe marginea acestui subiect. n acest scop, am
urmrit confirmarea ipotezei nule sau a
celei alternative. Mai mult, am dorit i
determinarea impactului pe care provocrile la adresa auditorilor sunt susceptibile s l aib asupra calitii auditului
efectuat, unele consecine fiind evidente.
Metodologia de cercetare din cadrul
prezentului studiu este att calitativ
ntruct lucrarea exploreaz problematica provocrilor care vin s perturbe
1/2014

Totodat, demersul este de natur analitic ntruct pentru fiecare categorie de


provocri identificate am prezentat
aspecte descriptive privind ameninrile
la adresa auditorilor, precum i msurile
de siguran care pot fi adoptate pentru
a le contracara. De asemenea, pe parcursul lucrrii am adoptat o structur
argumentativ, mpletind concepte precum independen i interes personal
cu noiunea de interes public i ncredere ntr-un tot unitar, n final argumentnd c prezervarea normelor etice
este necesar rolului auditorilor de a
servi interesele tuturor beneficiarilor
unui raport de audit.
Mai departe, n vederea determinrii
interesului pentru ameninrile cu care
auditorii financiari se confrunt am
efectuat un studiu empiric, mai precis
am procedat la analiza cantitativ a
datelor selectate utiliznd funcia regresional. n mod concret, folosind programul statistic SPSS v.19, am analizat
recurena cu care apar articole tiinifice
n cea mai reprezentativ publicaie de
audit din ara noastr, i anume Audit
Financiar, revist editat de Camera
Auditorilor Financiari din Romnia.
Perioada pentru care am efectuat analiza este ianuarie 2009 - decembrie 2012,
aadar intervalul de timp luat n considerare este de 4 ani. Astfel, am cutat
determinarea corelaiei dintre variabilele
independente i variabila dependent cu
ajutorul coeficientului lui Pearson.
Scopul acestei analize a fost de a stabili
intensitatea interesului printre practicieni i n mediul academic n perioada
ulterioar manifestrii crizei financiare
privitor la ameninrile cu care auditorii
se confrunt n cadrul procesului de
audit.

Structura lucrrii de fa se compune


din patru pri. n prima seciune am
artat importana meninerii independenei i obiectivitii de ctre auditor,
n ciuda unor factori care creeaz ameninri asupra modului n care auditorul
este perceput i chiar asupra desfurrii misiunii de audit, amintind totodat
unele dezbateri din cadrul literaturii de
specialitate relativ la acest subiect.
Partea a doua prezint o clasificare a
acestor presiuni, iar n cadrul acestei
seciuni am detaliat riscul potenial cu
care auditorul se poate confrunta pe
parcursul unui audit, propunnd de asemenea cteva msuri care anuleaz
efectul amenintor al factorilor de risc
amintii. n cea de-a treia parte am realizat o analiz regresional pentru a
determina interesul pe care l suscit
provocrile la adresa auditorilor, analiz
urmat de concluziile proprii care deriv din aceasta, pentru a continua n seciunea a patra cu ilustrarea impactului
pe care aceste provocri l au asupra
calitii auditului i ncheind cu seciunea de concluzii.

1.2. UNELE DEZBATERI N


LITERATUR
Discuiile relativ la independena auditorilor se nvrt n jurul a dou forme:
independena n fapt ca fiind exprimarea obiectiv a opiniei de audit (Arens
et al., 2002) i independena n aparen,
neleas ca evitarea situaiilor care par a
compromite raionamentul de audit
(Porter et al., 2003).
Auditorii trebuie s fie percepui ca
acionnd independent n raport cu
clienii lor (DeAngelo, 1981; Umar and
Anandarajan, 2004), ns se vehiculeaz
c interesele auditorilor sunt divizate
(hman et al., 2006). Cei care se ocup
cu reglementarea, precum i academicienii susin c, pentru ca ncrederea
publicului s fie restaurat, este nevoie
de consolidarea independenei auditorilor (Dopuch et al. 2003; Mayhew and
Pike 2004).
27

ARDELEAN l

2. O clasificare a
ameninrilor la adresa
auditorilor financiari
n cadrul misiunilor de audit, auditorii
financiari se confrunt cu o serie de
poteniale ameninri care afecteaz
calitatea auditului n curs sau care pot
duce la denaturarea raportului de audit.
Aceste presiuni care afecteaz munca
auditorilor au fcut obiectul mai multor
studii n cadrul literaturii de specialitate
att din Romnia, ct i la nivel internaional.
Auditorii, n funcie de conjunctura
specific, sunt susceptibili s se confrunte cu diferii factori de risc care
conduc la o divagare de la principiile
fundamentale ale profesiei. Pe parcursul
desfurrii unui audit, aceti factori de
risc sunt relativ greu de definit i de
identificat cu privire la amploarea consecinelor, iar msurile care pot fi adoptate n vederea diminurii efectelor
negative generate este necesar s fie
atent selectate i cumpnite n prealabil.
Codul Etic emis de IFAC, organism
profesional care are drept scop protejarea interesului public, prezint cadrul

pentru ameninrile care vin s perturbe


buna desfurare a activitii profesionitilor contabili i a auditorilor.
n Tabelul 1 am realizat o grupare a
riscurilor n cinci categorii de presiuni
care sunt susceptibile s marcheze
negativ activitatea auditorilor. Astfel,
circumstanele care pot genera situaii
amenintoare la adresa auditorilor au la
baz factori interni i factori externi
care impacteaz negativ cu precdere
independena i obiectivitatea acestora.
Dac provocrile sunt de natur intern
atunci sunt influenate de percepia
auditorilor asupra propriei munci, iar
dac sunt de natur extern, atunci este
implicat managementul clientului auditat, care are interesul de a prezenta
situaiile financiare n lumina cea mai
favorabil.
Codul Etic al IFAC face referire la cele
mai frecvente provocri care vizeaz
auditorii, prezentnd o clasificare a
ameninrilor. Astfel, ameninrile determinate de interesul personal sunt declanate
atunci cnd auditorul are un interes
financiar sau material direct fa de
compania pe care o auditeaz, pe cnd
ameninrile legate de evaluarea propriei munci
intervin atunci cnd auditorul este de

asemenea implicat n pregtirea situaiilor contabile i financiare ale clientului


auditat, fiind susceptibil s evalueze
munca pe care el a efectuat-o. Mai
departe, ameninrile legate de asistena acordat clientului intervin atunci cnd auditorului i se cere s promoveze sau s
reprezinte clientul. n cazul ameninrilor
determinate de familiaritate este vorba despre situaia n care firma de audit pstreaz o legtur de colaborare ndelungat cu clientul auditat, de natur s
influeneze raionamentul profesional al
auditorului cu privire la misiunea de
audit. Familiaritatea fa de client se
manifest prin faptul c auditorul
ncearc simpatie sau ncredere excesiv
care diminueaz scepticismul profesional i luarea n considerare cu promptitudine a semnalelor de alarm3.
Evident c unele ameninri pot fi
socotite a fi de fapt avantaje, n acest
sens familiaritatea poate fi apreciat ca
element contributiv la realizarea unui
audit calitativ datorit unei foarte bune
cunoateri a clientului4. Pe aceeai linie
de idei, ameninrile determinate de intimidare apar n situaia n care clientul face
presiuni asupra auditorului pentru a-i
acorda o opinie de audit fr rezerve,
punndu-i n vedere c, n caz contrar,
nu va rennoi colaborarea cu acesta.

3 Dopuch, N., King, R. and Schwartz, R. (2001), An experimental investigation of retention and rotation requirements, Journal of Accounting
Research, Vol. 39 No. 1, pp. 93-117.
4 Myers, James N., Linda A. Myers, and Thomas C. Omer. (2003), Exploring the term of the auditorclient relationship and the quality of earnings: A case for mandatory auditor rotation?, Accounting Review 78:3: 779800.
28

Audit financiar, anul XII

PROVOCRI LA ADRESA PROFESIEI


Aadar, auditorul nu trebuie s-i compromit integritatea i obiectivitatea
cci ar antrena o deteriorare a imaginii
i reputaiei profesiei n ansamblu. De
aceea, auditorul va evita s se apropie
de linia roie prin prezervarea independenei n orice circumstane.
Conform Codului Etic al IFAC, integritatea presupune onestitate din partea
auditorului n cadrul misiunii sale, n
timp ce obiectivitatea se refer la imparialitate i la nlturarea oricror conflicte de interese care ar putea s-i afecteze
activitatea. Att integritatea, ct i
obiectivitatea auditorului sunt doi piloni
eseniali pentru atestarea profesionalismului acestuia i sporirea credibilitii
raportului de audit. Mai mult, dat fiind
importana integritii i onestitii
auditorului n percepia publicului, auditorul va depune diligenele necesare
pentru ca prestigiul i imparialitatea sa
s rmn intacte, iar n caz de identificare a unor ameninri perturbatoare va
aplica msurile de protecie aflate la dispoziia sa.

2.1. AMENINRI ASUPRA


INDEPENDENEI AUDITORILOR
Independena auditorului financiar este
unul dintre pilonii pe care se legitimeaz nsi existena sa pe pia. Moore et
al. au afirmat c Independena este singura
justificare pentru existena firmelor de audit
care efectueaz audituri externe; fr pretenia
de independen existena auditorilor externi
nu se justific5. n audit, independena
semnific adoptarea unui punct de
vedere neprtinitor pe tot parcursul
desfurrii misiunii de audit6.
Definirea conceptului fundamental de
independen a auditorului, vzut ca
un summum al principiilor fundamentale etice, a fcut obiectul mai multor stu-

dii. Printre acestea, Carey and Doherty7


au stabilit c independena auditorului
implic trei semnificaii. Prima accepie,
care comport non-subordonarea auditorului, se refer la onestitate, integritate, obiectivitate i responsabilitate. A
doua accepie, n sensul strict al desfurrii unui audit i al exprimrii unei
opinii asupra unor situaii financiare,
face referire la evitarea oricror relaii
susceptibile, chiar i n mod subcontient, s altereze obiectivitatea auditorului. A treia accepie a conceptului are
n vedere evitarea relaiilor care ar putea
indica un conflict de interese unui
observator rezonabil.
De asemenea, pentru protejarea interesului public, ntruct auditorul financiar
exprim o opinie avizat privind starea
de sntate financiar a companiei
client, este fundamental ca acesta s fie
independent n fapt i n aparen fa
de clientul de audit. Ne-am oprit asupra
diferenei ntre cele dou tipuri de independen, conform Codului de IFAC
(Tabelul 2).
Conform Tabelului 2, auditorul trebuie
s fie i s apar a fi independent n faa
unui observator rezonabil i informat,
ceea ce implic evitarea situaiilor care

ar altera obiectivitatea, integritatea i


scepticismul profesional al acestuia.
Pentru meninerea independenei, auditorul nu permite ca raionamentul su
profesional s fie influenat de presiuni
venite din exterior i evit relaiile care
ar aprea terilor c ar putea crea un
conflict de interese. Att studiile privind independena auditorului, ct i
practica n domeniu relev importana
acestui principiu, vzut ca fundament
pe care se bazeaz activitatea de audit.
Dat fiind c un auditor confer asigurri terilor n privina fiabilitii raportrii financiare, acesta trebuie s fie i s
apar a fi independent. Acest lucru este
subliniat att n cadrul SAS nr. 1:
Auditorii independeni trebuie s fie independeni nu doar n fapt: acetia trebuie s evite
situaiile care ar putea determina un observator s se ndoiasc de independena lor8, ct
i n SAS Nr. 26, unde se semnaleaz
c, atunci cnd un auditor nu este independent, procedurile efectuate de acesta
nu sunt n acord cu standardele de audit
general acceptate i va fi mpiedicat s
exprime o opinie asupra acestor situaii.
Mai mult, independena implic abilitatea i dorina auditorului de a identifica
o serie de deficiene n cadrul procesu-

5 Moore, D.A., Tetlock, P.E., Tanlu, L. and Barzerman, M.H. (2006), Conflicts of interest and the case of auditor independence: moral seduction
and strategic issue cycling, Academy of Management Review, Vol. 31 No. 1, pp. 10-29.
6 Arens, A.A., Loebbecke, J.K., Lemon, W.M. and Splettstoesser, I.B. (2002), Auditing and Other Assurance Services, 9th ed., Prentice-Hall,
Toronto.
7 Carey, J.L. and Doherty, W.O. (1996), Ethical Standards of the Accounting Profession, AICPA, New York, NY.
8 AICPA (1993), Codification of Auditing Standards, AICPA, New York, NY
1/2014

29

ARDELEAN l
lui de audit i de a confrunta compania
auditat relativ la acelea care pot fi legate de controlul intern, de politicile contabile adoptate sau de o raportare
defectuoas. Acest principiu al independenei auditorului l regsim n codurile
de etic i conduit, att n cel emis de
IFAC, ct i n Codul de Conduit
Profesional emis de ACCA sau n cel
emis de AICPA. Importana acestui
principiu fundamental const n aceea
c auditorul poate argumenta respectarea reglementrilor conform normelor
etice, inclusiv a obiectivitii i a integritii care sunt mai dificil de evaluat.
n Figura 1 am identificat cteva domenii de risc care favorizeaz ameninrile la adresa independenei auditorilor,
determinate de: interese financiare, legturi familiale, legturi strnse de colaborare cu clientul, mprumuturi, onorarii, furnizarea i a altor servicii clientului
de audit, cadouri i alte beneficii.
n continuare vom detalia aceste riscuri
care planeaz asupra profesiei auditorilor, efectund o descriere a acestora,
precum i eventuale msuri de protecie, dup cum urmeaz:
v Ameninri legate de dependena financiar fa de client: Dependena de
ordin financiar a unui auditor fa
de client este susceptibil s antreneze dup sine diminuarea independenei i a obiectivitii acestuia.

Astfel, de team ca acel client care


aduce un venit semnificativ s nu
plece, exist riscul ca auditorul s
nu noteze obiectiv un raport de
audit pentru a evita s-i contrarieze clientul. De altfel, legea
Sarbanes-Oxley adoptat n 2002 a
stabilit ca un client cotat s nu
depeasc 10% , iar un client care
nu este cotat s nu depeasc 15%
din veniturile pe care le genereaz
unei firme de audit.

Msuri de protecie: Auditorul


poate s nu accepte anumite angajamente sau s demisioneze pe parcursul misiunii de audit, iar onorariile pltite de ctre o companie sau
de grupul din care face parte s nu
depeasc pragul de 10% dac este
vorba despre o companie cotat
sau de 15% pentru un client care
nu este cotat.

v Ameninri legate de relaii familiale:


Dac ntre auditor i client exist o
relaie de familie, atunci vorbim
despre un conflict de interese n a
respecta, pe de o parte, standardele
profesionale i, pe de alt parte, n
a menine relaiile familiale, ceea ce
favorizeaz riscul ca independena
i obiectivitatea auditorului s fie
diminuate.

Msuri de protecie: Se poate


decide retragerea sau rotaia audito-

rului din cadrul misiunii de audit,


precum i instaurarea unor proceduri care s ncurajeze auditorul s
dezvluie orice controverse susceptibile s i afecteze independena.
De asemenea, se poate proceda la
revizuirea ntregii munci efectuate
de ctre auditor.
v Ameninri legate de relaii de afaceri:
Deinerea de ctre un auditor de
interese n compania auditat, spre
exemplu aciuni sau alte titluri, l
poate influena pe acesta s-i protejeze interesul propriu, obiectivitatea cerut de normele de audit
ajungnd s fie trunchiat. De asemenea, dac un auditor este angajat
s fac parte din managementul
clientului, atunci fotii si colegi
pot fi refractari n a-i critica munca.
O alt ngrijorare este c acesta
cunoate deja dedesubturile unui
proces de audit i poate s foloseasc aceste cunotine specializate n
avantajul su.

Msuri de protecie: n primul


caz, se poate proceda la nlturarea
sau rotaia auditorului n vederea
evitrii ca acesta s-i urmreasc
interesul personal. n a doua situaie, este necesar ca o perioad de
cel puin doi ani s treac ntre
numirea auditorului i contractarea
firmei de audit n cadrul creia
s-a aflat acesta anterior numirii
sale.

v Ameninri legate de mprumuturi:


Acordarea de ctre auditor de
mprumuturi sau garanii clientului
pe care urmeaz s-l auditeze creeaz un risc de protejare a propriului
interes; ameninarea este ca opinia
de audit s nu fie acordat conform
situaiei reale pentru c ar afecta
continuitatea companiei i implicit
vorbim despre un risc de interes
propriu al auditorului. Astfel, independena n aparen este afectat
n mod negativ.
30

Audit financiar, anul XII

PROVOCRI LA ADRESA PROFESIEI

Msuri de protecie: Pentru ca


orice risc s fie ndeprtat, auditorul nu va acorda sau nu va accepta
garanii sau mprumuturi ctre sau
de la client.

faptul c astfel de servicii constituie


o surs de venit extrem de lucrativ
care poate determina compromiterea activitii de audit. Aceste servicii includ diverse activiti de consultan (de management, de investiii etc.), riscul fiind ca veniturile
generate de aceste servicii s fie
mai mari dect cele generate de
audit. ntr-adevr, n urma scandalului Enron, practicarea serviciilor
conexe a fost reglementat, cumularea celor dou fiind interzis. De
asemenea, auditorul nu trebuie s
se implice n managementul clientului pentru c se creeaz o situaie
de evaluare a propriei munci.

v Ameninri legate de cadouri i de activitatea de socializare: Auditorul financiar nu trebuie sub nici o form s
accepte bunuri sau servicii de protocol dect dac valorile acestora
sunt foarte modeste, ntruct acest
lucru duce la diminuarea obiectivitii. De asemenea, activitile de
socializare sau protocol pentru care
clientul aloc sume importante sunt
susceptibile s influeneze negativ
reputaia auditorului.

Msuri de protecie: n acest caz


auditorul nu va accepta cadouri
dect dac sunt nesemnificative i
nu sunt menite s influeneze auditorul, nici o ospitalitate excesiv.

v Ameninri legate de onorariile practicate:


Dac avem n vedere onorarii prestate, dar nc neachitate integral, se
genereaz o ameninare de interes
personal. Pe de alt parte, acest tip
de ameninare provine i din competiia de pe piaa auditului care n
fapt este acerb la toate nivelele,
att printre marile firme de audit
din vrful piramidei (firmele parte a
Big 4), ct i printre firmele de audit
care fac parte din segmentul de mid
tire. n consecin, i onorariile
practicate sunt de multe ori de
natur s atrag clientul, ns acest
fapt poate presupune un volum de
munc mai sczut, cu repercusiuni
asupra raportului de audit.

Msuri de protecie: nainte de


acceptarea oricrei misiuni de audit,
onorariile restante vor fi achitate.
Totodat, se va considera alinierea
onorariilor practicate cu volumul de
munc necesar efecturii unui audit
eficient.

v Ameninri legate de practicarea de servicii conexe: Preocupri legate de practicarea serviciilor conexe au la baz
1/2014

Msuri de protecie: Se poate


opta pentru limitarea furnizrii serviciilor conexe dac acestea interfereaz cu obiectivitatea i independena auditorului, respectiv pentru
segregarea sarcinilor ntre diferitele
departamente ale unei firme de
audit.

n vederea promovrii unei conduite


etice n cadrul profesiei, se vor adopta
msurile de protecie cele mai adecvate
pentru nlturarea riscurilor de conflict
de interese care ar duna onorabilitii
asociate cu aceast categorie profesional. Prin urmare, orice ameninare care
ar discredita n orice fel profesia se cere
a fi neutralizat.

3. Analiza
regresional
Dezbateri ample pe teme legate de etic
din literatura de specialitate de pe plan
internaional s-au reflectat i n problematicile tratate n ara noastr, printre
care cele care fac referire la presiunile
existente asupra auditorilor i au segmentul lor de reprezentativitate. Astfel,
s-a putut remarca un interes vdit vizavi
de aria de tratare a acestui subiect.
Mai departe vom proceda la un studiu
empiric, care are drept scop determina-

rea intensitii ateniei pe care mediul


academic i profesional o acord presiunilor direcionate nspre auditori,
intensitate pe care am ales s o evalum
prin analiza frecvenei articolelor de
profil din revista Audit Financiar.
Intervalul de timp considerat se situeaz ntre ianuarie 2009 i decembrie
2012, suficient de exponenial pentru
obiectivul evalurii. Justificarea acestui
orizont de timp i are motivaia n faptul c acesta corespunde efectiv perioadei ulterioare desfurrii crizei financiare care a avut loc ntre 2007 i 2009,
aadar anul 2009 reprezint momentul
n care se resimte din plin criza financiar, iar cu ncepere din 2010 i pn
n 2012 putem evalua consecinele acesteia, inclusiv asupra interesului generat
de ameninrile care vizeaz auditorii.
Mai mult, aceste ameninri le regsim
descrise n Codul Etic emis de
Federaia Internaional a Contabililor
(IFAC), revizuit n 2009 i care a intrat
n vigoare la 1 ianuarie 2011, ceea ce
permite i o analiz legat de discuiile
generate de presiunile prezentate n
noul Cod Etic n articolele revistei.
Presiunile sau ameninrile care i vizeaz pe auditori au vizat n cadrul literaturii de specialitate aspecte diverse precum: independen sau obiectivitate,
reputaie, presiuni, calitate n audit, percepii asupra auditului etc. Aceste
aspecte au fost repertoriate n selecia
articolelor aprute n perioada indicat
n corpul revistei.
Aa cum am afirmat deja, obiectivul
prezentului studiu empiric l reprezint
determinarea intensitii interesului
pentru problematicile legate de presiunile i ameninrile care planeaz asupra
auditorilor financiari, n perioada de
post criz financiar. Prin urmare, am
formulat urmtoarele ipoteze de cercetare:
H0: Interesul n mediul academic i n cel profesional din Romnia privind provocrile
crora auditorii trebuie s le fac fa este
mai mare n perioada de post criz financiar.
31

ARDELEAN l
H1: Interesul n mediul academic i n cel profesional din Romnia privind provocrile
crora auditorii trebuie s le fac fa este
mai mic n perioada de post criz financiar.
n vederea realizrii scopului propus,
mai precis validarea uneia din cele dou
ipoteze emise, am urmrit recurena
problematicii sub observaie n orizontul de timp menionat n revista Audit
Financiar. Concret, n studiu am inclus
toate numerele revistei din intervalul de
timp 2009-2012, respectiv 48 de ediii i
am identificat 42 articole care corespund din punct de vedere al tematicii
abordate cu subiectul aflat sub analiz,
respectiv ameninrile n audit.
n continuare, am stabilit variabila
dependent, astfel:
l

32

P_post_criz = perioada corespunztoare intervalului de timp ulterior


crizei financiare, care ia valori de 1
pentru anul 2009 cnd se resimte
puternic criza financiar, de 2 pentru anul 2010 ntruct corespunde anului imediat urmtor crizei i
consecinele acesteia sunt foarte
prezente, de 3 pentru anul 2011 i
de 4 pentru anul 2012, considerat
de noi ca reprezentnd finalul
perioadei de post criz financiar,
dei practic s-a suprapus cu criza
datoriilor suverane. Am alocat
valori cresctoare din 2009 pn n
anul 2012, corespunztor finalului
crizei, ntruct presupunem c exist o intens luare la cunotin a
presiunilor asupra auditorilor, pre-

zentat i ca o necesitate de a evoca


o cale de aciune pentru gsirea de
soluii viabile.
Variabilele independente selecionate n
cadrul studiului sunt definite dup cum
urmeaz:
l

Presiuni = numr de articole cu


privire la presiuni asupra auditorilor;

Indep = numr de articole cu privire la independena auditorilor;

Cod_IFAC = numr de articole cu


privire la Codul Etic elaborat de
IFAC;

Reput = numr de articole cu privire la reputaia auditorilor:

Calit = numr de articole cu privire


la calitate n audit;

Percep_audit = numr de articole


cu privire la percepii asupra auditului;

Amenin = numr total de articole


cu privire la ameninri asupra
auditorilor;

Astfel, am determinat corelaia dintre


variabila dependent i variabilele independente, dup cum apare n Tabelul 3.
Analiza corelaiei bivariate dintre variabile, pe baza coeficientului lui Pearson
care se situeaz ca valori ntre -1 i 1,
indic faptul c ntre acestea exist o
corelaie direct, ns de intensitate relativ sczut, cu excepia variabilelor
Indep i Amenin care nregistreaz o
corelaie de intensitate mai mare.

Variabilele fiind cantitative, valorile


pozitive ne indic totui existena unei
legturi ntre variabila dependent
P_post_criz financiar i variabilele
independente, precum Presiuni, Indep,
Cod_IFAC, Calit, Percep _audit,
Amenin, ns valoarea acestora aproape
de zero ne semnaleaz o asociere neglijabil ntre acestea.
Pe de alt parte, analiza efectuat indic
pentru variabila independent Amenin
o valoare care reflect probabilitatea
unei existene de 99%, Sig < 0.01, a
unei legturi foarte puternice ntre cele
dou variabile. Pe baza acesteia, acceptm ipoteza nul (H0), respectiv c interesul n mediul academic i n cel profesional
din Romnia privind provocrile crora auditorii trebuie s le fac fa este mai mare n
perioada de post criz financiar.
Procednd la o interpretare a graficului
reprezentat n Figura 2, conchidem c
n perioada de vrf a crizei financiare
(anul 2009), precum i n perioada
urmtoare acesteia, s-a nregistrat un
interes vizibil pentru tematici legate de
presiuni, independen i reputaia auditorului, trendul fiind uor descendent.
Aceasta coincide cu faptul c n perioad de criz, dar i ulterior acesteia, se
ncearc gsirea de soluii i sunt aduse
n discuie limitele unui audit prin prisma presiunilor i a provocrilor care
ateapt rspuns.
Totodat, prin valorificarea principiilor
prezentate n Codul Etic, care au vocaia de a ghida n sensul conformitii

Audit financiar, anul XII

PROVOCRI LA ADRESA PROFESIEI

3.1. CTEVA CONCLUZII PE BAZA


ANALIZEI REGRESIONALE
Unele aspecte se cer a fi punctate privind criza financiar i rezonana acesteia asupra profesiei auditorilor. Astfel,
scandalurile financiare considerate cu
ncepere de la Enron i Worldcom,
urmate de recenta criz financiar generat de boom-ul imobiliar i extins n
sectorul bancar din 2007-2009, au generat cerine de transparen n privina
auditorilor. Perioada de post criz
financiar, respectiv intervalul de timp
supus observaiei n cadrul analizei
efectuate mai sus (2009-2012) a reprezentat, din optica mediului academic i
profesional din Romnia, cadrul de
manifestare a unui interes crescnd relativ la provocrile pe care auditorii trebuie s le nfrunte i s le depeasc
ntr-o manier optim.
n mod agreat, auditorii au un rol de a
crea ncredere relativ la acurateea situaiilor financiare prezentate. Pentru c
auditorii protejeaz interesul public,
acetia trebuie s evite sub orice form
urmrirea interesului propriu, precum i
lezarea independenei. Independena
reprezint o calitate esenial att pentru clientul direct al raportului de audit,
ct i pentru ansamblul beneficiarilor,
n vederea meninerii credibilitii de
care auditorii se bucur n rndul publicului larg.

misiunea de audit, ameninrile care pot


fi imputate auditorilor apar ca fiind
neutralizate n mod eficient, de unde i
interesul pentru promovarea respectrii
principiilor fundamentale.
De asemenea, reputaia auditorului
reprezint o preocupare notabil printre
practicieni i n mediul academic, poate
i datorit percepiilor de audit care se
vor a fi consolidate. n Tabelul 4 am
efectuat repartizarea pe ani a eantionu-

lui de articole supus evalurii, pentru a


determina sensul intensitii interesului
legat de ameninri, pe msur ce criza
i face simite consecinele.
Astfel, n cei 4 ani analizai, constana
numrului de articole scrise relativ la
acest subiect a fost aproape egal, cu
valori mai mari n primii ani de evaluare.
Acest fapt relev c profesia are privirile
ndreptate nspre propriile performane
n scopul mbuntirii lor.

Astfel, interesul privind provocrile care


se ivesc n cadrul unui proces de audit
se poate interpreta i ca o nevoie de
meninere i mbuntire a reputaiei
auditorilor. Compromiterea reputaiei
nu este o opiune ntruct aceasta ar
cltina din temelii eafodul autoritii
lor i chiar al raiunii de a exista ca i
profesie. Putem conchide c n spatele
interesului susinut pentru provocrile
care genereaz conflicte de interese
pentru auditori se afl o preocupare
real de a lefui inuta moral a profe-

9 AICPA (2006), Independence and Related Topics: Conflict of Interest, Related Parties, Inurement, and Other Issues, AICPA, New York, NY.
1/2014

33

Codul Etic emis de ctre


IFAC descrie cele cinci
principii de etic i anume
integritatea, obiectivitatea,
competena profesional i
atenia cuvenit,
confidenialitatea i
comportamentul profesional

siei n vederea oferirii unui gaj publicului beneficiar al opiniei de audit privind
adoptarea unei culturi etice n mod globalizat. n acest sens, AICPA (2006)
leag independena de etic i de competene profesionale9, susinnd c
independena este esenial pentru a
promova un comportament etic i o
raportare financiar fiabil.
n mod coerent, studiul empiric de mai
sus demonstreaz c n perioada imediat urmtoare crizei, n cadrul literaturii de specialitate n domeniu se manifest un interes susinut fa de presiunile crora auditorii trebuie s le fac
fa. Astfel, analiza corelaiei dintre
variabile efectuat pe baza recenziei
asupra celor 42 articole selectate n
eantion, reflect faptul c exist o legtur puternic ntre interesul privind
ameninrile care planeaz asupra auditorilor i perioada de post criz financiar. Impactul crizei se concretizeaz

n dorina de a cuta rspunsuri privind


elucidarea, dar i soluionarea presiunilor din cadrul profesiei, parte a procesului de reflecie a profesiei asupra ei
nsei.
Aceast schimbare de percepie a profesiei este de dat relativ recent10 i promite o evoluie a modului de abordare a
acestor provocri n favoarea beneficiarilor raportului de audit, intind consolidarea credibilitii acestuia.

4. Impactul
ameninrilor la adresa
auditorilor financiari
Auditorii, prin prisma angajamentului
asumat, sunt purttori ai garaniei privind fiabilitatea i conformitatea situaiilor financiare auditate. Calitatea de
atestare a informaiilor financiare este

stabilit prin relaia de agenie care legitimeaz de altfel statutul auditorilor.


Aadar, dedicarea fa de interesul public trebuie s-i anime n cadrul procedurilor desfurate, iar nu propriile interese. A aciona n mod obiectiv i imparial imprim credibilitatea pe care
auditorii sunt chemai s o confere
n rndul beneficiarilor raportului
de audit.
Orice abatere i neconformitate i las
amprenta n mod negativ asupra reputaiei auditorilor. Cu condiia ca ameninrile enunate mai sus la adresa
auditorilor s fie evidente i percepute
ca atare de ctre prile interesate de
raportul de audit, impactul este unul
negativ i etalat pe mai multe planuri.
Astfel, vorbim despre o calitate a auditului redus care se poate proba prin
performan sczut, o percepie negativ a auditului realizat din prisma stakeholderilor i a publicului larg, o repu-

10 McPhail, K.; Walters, D. (2009), Accounting & Business Ethics: An introduction, Routledge Taylor & Francis Group, New York
34

Audit financiar, anul XII

PROVOCRI LA ADRESA PROFESIEI


taie compromis a auditorilor, despre
scderea ncrederii n performanele
auditului i astfel despre o decredibilizare a raportului de audit.
n mod evident, ameninrile care pot
compromite desfurarea unui audit au
un impact negativ, iar efectele pe care le
genereaz pot fi considerate n lan, culminnd cu decredibilizarea raportului
de audit n raport cu beneficiarii
acestuia.
Pierderea credibilitii i prestigiului
auditorilor are consecine negative asupra acestora, aa cum am reflectat efectele n Figura 3.
Orice deviere de la normele etice i de
calitate, prin permiterea unor ameninri de orice natur s obstrucioneze
conformitatea i transparena misiunii
de audit, duce nu doar la decredibilizarea opiniei de audit, cu consecinele
care pot fi intuite, ci chiar la compromiterea utilitii sociale a auditului.
Calitatea n audit se msoar n ultim
instan prin ncredere. Un audit eficient reflect o cretere a ncrederii
beneficiarilor unui raport de audit n
privina calitii informaiilor financiare
i a celor non-financiare de a reflecta
performana real a unei companii.
Astfel, credibilitatea raportului de audit
este determinat de percepia publicului
privind acurateea i buna desfurare
n conformitate cu standardele a unei
misiuni de audit i evident, de nivelul
de ncredere acordat acesteia. ncrederea publicului odat deteriorat este
dificil de restaurat, de aceea o reputaie
ireproabil este de o importan capital pentru profesie.
Implementarea diverselor msuri de
protecie contribuie la neutralizarea
acestor provocri, iar ameninrile reale
sau percepute de ctre beneficiarii unui
raport de audit sunt mult diminuate
prin aplicarea i adoptarea acestora,
auditul regsindu-i calitatea de atestare
obiectiv a situaiilor financiare
prezentate de ctre managementul
companiei.
1/2014

Prin urmare, dac zona conflictual n


care auditorul i desfoar activitatea
i are rezonana n existena presiunilor
de ordin intern sau extern, totui prin
identificarea acestora i neutralizarea
lor, aciuni coroborate cu respectarea
ad litteram a principiilor de etic, se
poate asigura reuita auditorului n a
contribui la binele ntregii societi.

5. Concluzii
Incontestabil, protejarea interesului
public este obiectivul inerent fiecrui
audit, motiv pentru care orice presiune
sau ameninare care mpiedic auditorul
s-i ndeplineasc aceast prim obligaie trebuie eliminat. Orice conflict de
interese trebuie ndeprtat, fiind asociat
cu un risc de discreditare a profesiei,
lucru care se dorete a fi evitat. n mod
evident, reglementrile n domeniu
joac un rol esenial, ns i componenta uman care respect principiile de
etic, cntrete la fel de greu n balan
cnd este vorba de a asigura calitatea
raionamentului de audit i a elimina
sau a reduce la un nivel acceptabil orice
factor care constituie o ameninare pentru buna desfurare a acestuia.
Codul Etic emis de IFAC, precum i
standardele profesionale cer respectarea
principiilor de etic i de independen
a auditorilor, ca o premis fundamental de profesionalism n ndeplinirea
misiunilor de audit, iar orice disfuncionalitate generat de ameninri se impune a fi nlturat. Interesul la nivel
mondial legat de ameninri care pot s
perturbe un audit eficient i conform
este ilustrat prin descrierea acestora
precum i a msurilor de protecie de
adoptat n cuprinsul Codului Etic.
Preocuparea pentru ameninrile cu
care profesia este susceptibil s se
confrunte i ncadrarea acestora n mod
reglementat la nivel internaional atest
faptul c exist interes pentru restaurarea i consolidarea ncrederii publicului
mai ales din partea profesiei.
35

ARDELEAN l
Mai mult, corelarea ntre reglementare
i etic este n opinia noastr modalitatea de a contracara ameninrile care
pot surveni la adresa conformitii cu
principiile fundamentale.
Concluziile analizei efectuate n cadrul
prezentului studiu arat clar c ameninrile asupra profesiei auditorilor prezint interes n rndul universitarilor i

practicienilor din Romnia att n


perioada de apogeu a crizei financiare,
ct i n perioada ulterioar.

unui trend confirmat relativ la


subiectul care a fcut obiectul cercetrii noastre.

Rezultatele obinute sunt concludente


pentru validarea ipotezei emise, ns ar
fi fost interesant de verificat dac aceste
rezultate pot fi extinse i asupra mediului academic i a celui profesional la
nivel internaional n vederea stabilirii

Prin urmare, efectuarea unei analize la


nivel internaional pentru validarea interesului pentru presiuni n audit ca o
consecin a efectelor crizei financiare,
poate constitui tema unei cercetri viitoare.

Bibliografie
Arens, A.A., Loebbecke, J.K., Lemon, W.M. and Splettstoesser,
I.B. (2002), Auditing and Other Assurance Services, 9th ed.,
Prentice-Hall, Toronto.
Carey, J.L. and Doherty, W.O. (1996), Ethical Standards of the
Accounting Profession, AICPA, New York, NY.
Cheffers M., Pakaluk M. (2007), Understanding Accounting Ethics,
Sutton: Allen David Press
Daugherty, B.E. and Tervo, W.A. (2008), Auditor changes and audit
satisfaction: client perceptions in the Sarbanes-Oxley era of legislative
restrictions and involuntary auditor change, Critical Perspectives
on Accounting, Vol. 19 No. 7, pp. 931-51.
DeAngelo, L. (1981), Auditor size and audit quality, Journal of
Accounting and Economics, Vol. 3 No. 3, pp. 183-99.
Dobroeanu, Laureniu; Manea, Diana; Dobroeanu, C. Liliana
(2011), Dinamica percepiilor privind auditul extern sub impactul crizei financiare, Revista Audit Financiar 9.2 (2011): 18-27.
Dopuch, N., King, R. and Schwartz, R. (2001), An experimental
investigation of retention and rotation requirements, Journal of
Accounting Research, Vol. 39 No. 1, pp. 93-117.
Dopuch, N., King, R. R., & Schwartz, R. (2003), Independence in
appearance and in fact: An experimental investigation,
Contemporary Accounting Research, 20 (Spring), 79119.
European Parliament (2006), European Parliament Directive
2006/43/EC of the European Parliament and of the Council of
17 May 2006, Official Journal of the European Union, 9
June, L. 157/87.
Gary Pflugrath, Nonna M.-Bennie, Liang Chen, (2007), The
impact of codes of ethics and experience on auditor judgments,
Managerial Auditing Journal, Vol. 22 Iss: 6 pp. 566 - 589
Gates, Sandra K.; Lowe D. Jordan; Reckers Philip M.J. (2006),
Restoring public confidence in capital markets through auditor rotation,
Managerial Auditing Journal, Vol. 22 Iss: 1 pp. 5 - 17
Hines C., Kreuze J., Langsam S., (2011), An analysis of Lehman
Brothers bankruptcy and Repo 105 transactions, American Journal
of Business, Vol. 26 Iss: 1, pp.40 - 49
IFAC International Federation of Accountants (2009),
International Ethics Standard Board for Accountants Code of Ethics
for Professional Accountants, (revizuit July 2009), disponibil la:
http://web.ifac.org/publications/international-ethics-standards-board-for-accountants/ code-of-ethics

36

Mayhew, B. W., & Pike, J. E. (2004), Does investor selection of auditors enhance auditor independence?, The Accounting Review, 79,
797822.
McPhail, K.; Walters, D. (2009), Accounting & Business Ethics: An
introduction, Routledge Taylor & Frrancis Group, New York
Moore, D.A., Tetlock, P.E., Tanlu, L. and Barzerman, M.H.
(2006), Conflicts of interest and the case of auditor independence:
moral seduction and strategic issue cycling, Academy of
Management Review, Vol. 31 No. 1, pp. 10-29.
Myers, James N., Linda A. Myers, and Thomas C. Omer. (2003),
Exploring the term of the auditorclient relationship and the quality
of earnings: A case for mandatory auditor rotation?, Accounting
Review 78:3: 779800.
hman, P., Hckner, E., Jansson, A.-M. and Tschudi, F. (2006),
Swedish auditors view of auditing: doing things right versus doing the
right thing, European Accounting Review, Vol. 15 No. 1, pp.
89-114.
Porter, B., Simon, J. and Hatherly, D. (2003), Principles of
External Auditing, John Wiley & Sons, New York, NY.
Ruddock, Caitlin, Sarah J. Taylor, and Stephen L. Taylor. (2006),
Non-audit services and earnings conservatism: Is auditor independence
impaired?, Contemporary Accounting Research 23:3 (Fall
2006): 701746.
urlea, Eugeniu; Mocanu, Mihaela (2011), Studiu privind nivelul
onorariilor i riscurile asupra independenei auditorului financiar.
Soluii i perspective, Revista Audit Financiar9.12: 17-22.
urlea, Eugeniu; Mocanu, Mihaela (2012), Model privind discrepanele de percepie asupra independenei n auditul financiar, Revista
Audit Financiar10.10: 22-29.
Umar, A. and Anandarajan, A. (2004), Dimensions of pressures
faced by auditors and its impact on auditors independence: a comparative study of the USA and Australia, Managerial Auditing
Journal, Vol. 19 No. 1, pp. 99-116.
AICPA (1993), Codification of Auditing Standards, AICPA, New
York, NY
AICPA (2006), Independence and Related Topics: Conflict of Interest,
Related Parties, Inurement, and Other Issues, AICPA, New York,
NY.
Audit financiar, anul XII

Consideraii referitoare la

capitalul
intangibil al
companiilor
romneti
Cristina-Ionela PRECOB*
Abstract

Considerations Regarding the Intangible


Capital of Romanian Companies
The objective of this paper was to test 3 research hypotheses concerning the factors
that influence the volume of information published by the Romanian companies quoted
in the Bucharest Stock Exchange, concerning intangible capital.
The intangible capital is a complex concept, which includes both the intangible assets
acknowledged in the balance sheet and other elements, which, although they do not
meet the accounting criteria in order to be acknowledged in financial statements, bring
plus-value to the company, and they are presented in social responsibility reports or in
other annual reports.
The study revealed direct connections, of low intensity, between the average dissemination ratio of the information on intangible capital and the dividend per share, respectively the price earning ratio. Contrary to the expectations, there was no connection
between intangible capital and earning per share.
Key words: intangible capital, dividend per share, earning per share, price earning
ratio, intangible assets
JEL Classification: M10, M40, C12
Cuvinte cheie: capital intangibil, dividend pe aciune, rezultatul net pe aciune,
coeficientul de capitalizare bursier, active necorporale

Introducere
n contabilitate, termenul de capital
intangibil este confundat adesea cu
activele necorporale, chiar dac acestea reprezint doar o parte din capitalul intangibil (Brannstrom i Giuliani,
2009). ntr-adevr, activele necorporale sunt elemente ale capitalului intangibil susceptibile s fie recunoscute ca
active dac sunt ndeplinite criteriile
de recunoatere impuse de Standardele Internaionale de Raportare
Financiar. OMFP 3055/2009 precizeaz c activele necorporale sunt
active identificabile nemonetare, fr
suport material i deinute pentru a fi
utilizate n procesul de producie, n
furnizarea de bunuri sau servicii, pentru a fi nchiriate terilor sau pentru
scopuri administrative.
Criteriile de recunoatere (control,
beneficii economice viitoare, msurarea credibil a costului i separarea de
fondul comercial) trebuie s fie satisfcute nainte ca o imobilizare necorporal s poat fi recunoscut. Din
acest motiv, activele necorporale pot fi
considerate ca elemente ale capitalului
intangibil, dar normele contabile nu
permit recunoaterea i msurarea global a acestuia.
Conform prevederilor OMFP
3055/2009 privind aprobarea
Reglementrilor contabile conforme
cu directivele europene, modificat i
actualizat, activele necorporale se clasific n: cheltuieli de constituire, cheltuieli de dezvoltare, concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale, drepturi

* Dr., Universitatea "Al. I. Cuza" Iai, Facultatea de Economie i Administrarea Afacerilor, e-mail: cristina.fadur@yahoo.com

38

Audit financiar, anul XII

CAPITALUL INTANGIBIL
i active similare, dac acestea au fost
achiziionate cu titlu oneros, fond
comercial, n msura n care acesta a
fost achiziionat cu titlu oneros, i avansuri i imobilizri necorporale n curs
de execuie.
n categoria imobilizrilor necorporale
apare i o structur ceva mai greu de
explicat i a crei prezen n bilan este
rezultatul unei reguli contabile dificile conectarea veniturilor cu cheltuielile:
cheltuielile de dezvoltare. Atunci cnd
ntreprinderea deruleaz proiecte de
dezvoltare a unor produse, procedee
etc. nregistreaz cheltuieli, dar va obine venituri abia dup exploatarea
comercial a rezultatelor dezvoltrii.
Imobilizarea cheltuielilor respective este
un procedeu de a amna efectul lor asupra rezultatului contabil pn la apariia
veniturilor corespunztoare. Totui,
contabilizarea acestor cheltuieli de dezvoltare ca imobilizri necorporale este
condiionat de existena unor anse de
reuit comercial a proiectului (Istrate,
2009, p.62).
Cheltuielile de dezvoltare, concesiunile,
brevetele, licenele, drepturile de autor
i mrcile comerciale sunt active necorporale identificabile, beneficiind de o
anumit recunoatere sau protecie juridic.

rmn ascunse cel puin n sens contabil, pn cnd o anumit tranzacie conduce la identificarea lor. Fondul comercial are o semnificaie contabil specific, ce nu reflect doar o acumulare de
fidelitate sau de satisfacie a clienilor,
afaceri repetate sau relaii bune. Acesta
este rezultatul altor active, corporale i
necorporale. De exemplu, un etaj foarte
bine organizat al unei fabrici ar putea
aduce o economisire de 6 procente din
costurile de producie ale unei firme,
comparativ cu o firm similar. Dac
planul organizaional ar putea fi brevetat, atunci am avea un activ necorporal
identificabil, ns o analiz cost-beneficiu ar demonstra probabil c este mai
indicat ca acesta s rmn un secret
comercial (Cohen, 2005, pp.27-46).

organizaia reuete s le expliciteze,


sistematizeze i internalizeze i care, n
principiu, pot fi latente n angajai sau
echipamente. Capitalul relaional vizeaz
calitatea i sustenabilitatea bazei de
clieni, potenialul unei firme de a atrage clieni noi, cota de pia, relaiile stabilite cu furnizorii, tipologia acestora,
posibilitatea de substituire a creditorilor
comerciali, tipologia concurenilor, contractele de cooperare. Capitalul uman
este reprezentat de cunotinele explicite i tacite ale angajailor. Elementele
care formeaz capitalul uman sunt:
politica de resurse umane, formarea
angajailor, comunicarea intern care
favorizeaz schimbul de idei, comportamentul i aptitudinile personalului etc.
(Sveiby, 1996; CEIN, 2004).

Capitalul intangibil este definit, n general, prin prisma componentelor sale:


capital uman, capital relaional i capital
structural (Wexler, 2002; Hunter,
Webster i Wyatt, 2005; Choong, 2008).
Capitalul structural include tehnologiile
informaionale i de comunicare, procesele de lucru, patentele i sistemele de
gestiune (ERP, baze de date, instrumente de gestiune economic). Prin capital
structural se nelege cumulul
de cunotine pe
care

Literatura de specialitate cuprinde


numeroase studii cu privire la factorii
care influeneaz capitalul intangibil. De
exemplu, ntr-un studiu efectuat ntre
2006 i 2007 de Instituto de Capital
Intelectual in Mexico asupra a 12.000 de
companii din 140 de ri i 16 ramuri
de activitate se arat c
printre factorii

Nu mai puin importante sunt activele


necorporale neidentificabile, care

1/2014

39

PRECOB l
contextuali care influeneaz capitalul
intangibil, se numr regiunea geografic, ramura de activitate, tipul de tranzacii efectuate (naionale sau internaionale) i mrimea ntreprinderii (Axtle
Ortiz, 2009), Lin et al. (2012) au demonstrat c exist o legtur semnificativ ntre volumul de informaii publicate cu privire la capitalul uman i performana firmei, msurat prin rentabilitatea activelor (ROA), iar Bozzolan et al.
(2003), n urma analizrii rapoartelor
anuale ale companiilor italiene listate, au

40

concluzionat c domeniul de activitate


i mrimea firmei nu influeneaz n
mod semnificativ coninutul informaiilor publicate cu privire la capitalul
intangibil, dar reprezint factori relevani n explicarea volumului de informaii diseminate. O sintez a studiilor
care au avut n centru relaia dintre
capitalul intangibil i performan este
prezentat n Tabelul 1.
n opinia noastr, capitalul intangibil
este un concept complex, care cuprinde

att activele necorporale recunoscute n


bilanul contabil, ct i alte elemente
care, chiar dac nu ndeplinesc criteriile
contabile de recunoatere n situaiile
financiare, aduc plusvaloare companiei,
fiind prezentate n rapoarte de responsabilitate social sau n alte rapoarte
anuale.
ntr-un studiu anterior am demonstrat
c volumul de informaii publicate de
firmele romneti cu privire la capitalul
intangibil este corelat direct cu cifra de

Audit financiar, anul XII

CAPITALUL INTANGIBIL
afaceri, rentabilitatea activelor i rentabilitatea capitalurilor proprii ale acestora
(Fdur, 2013b). n aceast lucrare, am
studiat informaiile non-financiare pe
care companiile romneti le public cu
privire la capitalul intangibil i am testat
legturile dintre comportamentul adoptat de firme cu privire la diseminarea
informaiilor non-financiare i dividendul pe aciune, rezultatul net pe aciune
i coeficientul de capitalizare bursier.

Metodologia
cercetrii
Studiul nostru este o cercetare deductiv. Deducia permite obinerea de propoziii adevrate din alte enunuri adevrate, pe baze logice, fiind un sistem
metodologic cu ajutorul cruia sunt
obinute ipoteze verosimile. Ipoteza
este un enun nu numai teoretic, dar
avnd iniial un sens relativ i anticipativ, cu caracter provizoriu, o supoziie
consistent, rezultat din raionamente
logice sau pe baza unei intuiii specifice
cercettorului, o soluie posibil, susinut prin elemente legate ale unei teorii
sau sugerat de anumite fapte sau comportamente observate, constatate i
considerate relevante i semnificative
(Zai i Spalanzani, 2006).
Populaia int este format din firmele
listate la Bursa de Valori Bucureti, seciunea BVB. La data de 15.11.2012, la
seciunea BVB figurau 106 firme, din
care 25 erau nelistate, iar 13 companii
erau bnci i societi de investiii financiare. De asemenea, nu am gsit date
disponibile pentru 5 companii (Comcm
SA Constana, Petrolexportimport S.A,
Rompetrol Well Services S.A, Siretul
Pacani S.A i Zimtub1), astfel c eantionul final este format din 63 de firme
romneti, care i desfoar activitatea
n 7 ramuri de activitate: 44 de compa-

nii fac parte din industria prelucrtoare,


5 sunt firme de construcii, 3 sunt
firme de transport i depozitare, 2
firme au ca obiect de activitate producerea i furnizarea de energie electric i
termic, 3 opereaz n comer, 2 n
industria extractiv i 4 n ramura de
activitate hoteluri i restaurante
(Figura 1).
n faza de culegere a datelor, am apelat
la tehnici de culegere mediat a datelor din
situaiile financiare anuale i diverse alte
rapoarte publicate de companii, iar n
faza de prelucrare i analiz a datelor,
am utilizat: analiza coninutului comunicrii,
care const n descrierea obiectiv, sistematic, calitativ i cantitativ a coninutului unei comunicri (Zai i
Spalanzani, 2006, p.179), studiul documentelor i analiza cantitativ. Concret,
metoda analizei de coninut se bazeaz
pe detectarea prezenei sau absenei
unor informaii care acoper diferite
arii tematice. Pentru prelucrarea i
interpretarea datelor am utilizat programul SPSS (Statistical Package for the Social
Sciences), versiunea 15.0.

Analiza descriptiv
a variabilei
dependente
Gradul mediu de diseminare a informaiilor privind capitalul intangibil (GmCi)
reprezint, n fapt, media aritmetic a
valorilor obinute pentru capitalul
uman, relaional i cel structural. Algoritmul de determinare a unei valori estimative a capitalului uman, capitalului
relaional i respectiv a celui structural
este urmtorul: dac firma prezint informaii complete cu privire la un criteriu este notat cu 1, dac nu prezint
informaii primete 0 puncte, iar dac
prezint doar parial anumite informaii
este notat corespunztor: 0,25; 0,5 sau
0,75. n final, fiecare component a capitalului intangibil va fi egal cu media
aritmetic a punctajelor obinute pentru
fiecare criteriu de exprimare considerat
(Fdur, 2013a; Fdur, 2013b; Fdur,
Ciotin, Mironiuc, 2013). Criteriile analizate pentru calcularea valorilor componentelor capitalului intangibil sunt
prezentate n Tabelul 2.

1 Conform hotrrii AGEA din 19.10.2011, acionarii SC ZIMTUB SA au aprobat retragerea de la tranzacionare de pe piaa reglementat, a
valorilor mobiliare emise de SC ZIMTUB SA Zimnicea i radierea acestora din evidenele CNVM.

1/2014

41

PRECOB l
maxim obinut la nivelul eantionului
este de 0.73, fiind nregistrat la nivelul
unei singure firme. Corelnd aceste
date, putem concluziona c firmele
romneti nu prezint, n rapoartele
anuale sau pe site-ul propriu, informaii
detaliate cu privire la capitalul intangibil
(Tabelul 3).

La nivelul companiilor studiate, variabila analizat gradul mediu de diseminare a informaiilor privind capitalul
intangibil ia valori cuprinse ntre 0.08
i 0.73. O prim analiz scoate n eviden faptul c 87.3% dintre firmele
incluse n eantion se caracterizeaz

42

printr-un grad de diseminare a informaiilor privind capitalul intangibil inferior


valorii de 0.5. Doar 6 companii dintre
cele 63 analizate se caracterizeaz
printr-un grad mediu de diseminare a
informaiilor privind capitalul intangibil
mai mare sau egal cu 0.6. Valoarea

Se observ mari diferene n ceea ce


privete volumul de informaii publicate
de firme cu privire la capitalul intangibil
la nivelul urmtoarelor ramuri de activitate: industria prelucrtoare, producerea
i furnizarea energiei electrice i termice
i transport i depozitare. La nivelul firmelor din comer, hoteluri i restaurante, construcii i industria extractiv
comportamentul de raportare al firmelor nu nregistreaz fluctuaii semnificative.

Audit financiar, anul XII

CAPITALUL INTANGIBIL

Ipotezele de
cercetare
Ratele de rentabilitate financiar, calculate pe baza valorilor contabile, pot fi
sensibil diferite de ratele rentabilitii
financiare care rezult n urma cotrii la
burs a aciunilor ntreprinderii.
Acionarii majoritari fac, de regul, plasamente pe termen lung i nu ateapt
o rentabilitate imediat sub form de
dividende, fiind preocupai, n principal,
de un rezultat satisfctor care, chiar
dac este conservat n firm, este susceptibil s genereze o cretere a valorii
aciunilor. Pentru aceast categorie de
acionari prezint importan rentabilitatea net pe aciune sau a rezultatului
(profitului) pe aciune (Earning per
Share). Acionarii minoritari care, de
regul, doresc s joace un rol direct
proporional cu numrul aciunilor deinute n managementul firmei, sunt
preocupai de obinerea unei rentabiliti pe termen scurt, respectiv de un
dividend imediat (dividendul pe aciune) (Mironiuc, 2006, pp.386-389).
Conform teoriei dezvluirii inevitabile
publicarea unor informaii mai ample
duce la creterea ncrederii investitorilor
(Cohen, 2005, p.105). Pentru a aprecia
reacia investitorilor la modificrile ratei
rentabilitii financiare a ntreprinderii
cotate, analitii bursieri monitorizeaz
coeficientul de capitalizare bursier
(Price Earning Ratio
PER)(Mironiuc,2006,p.387).
Plecnd de la aceste considerente,
ne-am propus s testm dac exist
corelaii, legturi ntre volumul de informaii diseminate cu privire la capitalul
intangibil i rezultatul net pe aciune,
coeficientul de capitalizare bursier i
dividendul pe aciune.
Am avut n vedere urmtoarele ipoteze
de cercetare:
H1: Exist o legtur direct ntre gradul
mediu de diseminare a informaiilor pri1/2014

vind capitalul intangibil (GmCi) i dividendul pe aciune (div/ac).


H2: Exist o legtur direct ntre gradul
mediu de diseminare a informaiilor privind capitalul intangibil (GmCi) i
rezultatul net pe aciune (EPS);
H3: Exist o legtur direct ntre gradul
mediu de diseminare a informaiilor privind capitalul intangibil (GmCi) i coeficientul de capitalizare bursier (PER);

Rezultatele cercetrii
Conform testului de normalitate
Kolmogorov-Smirnov, variabila dividendul pe aciune i variabilele care
reflect indicii bursieri nu au o distribuie normal. n lipsa ndeplinirii condiiei de normalitate a distribuiei de ctre
variabilele analizate (exceptnd GmCi),
am aplicat testul neparametric Kruskal
Wallis, opernd, n prealabil, discretizarea lor.
Pentru a testa prima ipotez, am grupat
firmele din eantion n trei clase, n
funcie de valorile calculate pentru indicatorul dividend/aciune, astfel:

firme care au un dividend pe aciune nesemnificativ - pentru valorile


variabilei div cuprinse ntre 0 i
0.10;
companii care se caracterizeaz
printr-un dividend pe aciune redus,
n cazul n care variabila analizat ia
valori mai mari sau egale cu 0.10,
dar subunitare;
firme care se caracterizeaz printrun dividend pe aciune semnificativ
- pentru valori ale variabilei div
mai mari sau egale cu 1.
De asemenea, pentru validarea/invalidarea celei de-a doua ipoteze, n funcie
de valorile calculate pentru indicele bursier EPS, am grupat companiile
analizate n urmtoarele trei clase:
firme care se caracterizeaz printr-o
valoare mic a rezultatului net pe
aciune, cnd EPS ia valori mai
mici de 1;
firme care se caracterizeaz printr-o
valoare medie a rezultatului net pe
aciune, cnd EPS ia valori mai
mari sau egale cu 1, dar mai mici
dect 10;
43

PRECOB l
firme cu un EPS ridicat, cnd indicatorul bursier este mai mare sau
egal cu 10.
Avnd n vedere valorile indicatorului
PER, am structurat firmele analizate
care au nregistrat profit, n trei
grupe:
firme care se caracterizeaz printr-o
valoare mic a coeficientului de
capitalizare bursier, cnd PER ia
valori mai mici de 5;
firme care se caracterizeaz printr-o
valoare medie a coeficientului de
capitalizare bursier, cnd PER ia
valori mai mari sau egale cu 5, dar
mai mici dect 10;
firme cu un PER ridicat, cnd indicatorul bursier este mai mare sau
egal cu 10.

Rezultatele testului neparametric


Kruskal Wallis (Tabelul 4) evideniaz
c exist diferene ntre cele trei grupe
de firme, configurate dup valorile nregistrate de dividendul pe aciune i, respectiv, valorile indicelui bursier PER, n
ceea ce privete gradul mediu de diseminare a informaiilor referitoare la
capitalul intangibil. De asemenea, nu
exist diferene cu privire la gradul
mediu de diseminare a informaiilor
referitoare la capitalul intangibil ntre
cele 3 clase de firme obinute dup criteriul rezultatului net pe aciune
(asymp.sig.>0.05).
Coeficientul chi-square poate atesta prezena asocierii, dar nu i intensitatea sau
sensul acesteia, ceea ce impune calcularea i a altor coeficieni. Testul Kruskal
Wallis a artat c exist o asociere ntre
indicele bursier PER i volumul de

informaii publicate cu privire la capitalul intangibil, iar conform testului de


corelaie aceast asociere este de intensitate redus (Tabelul 5).
Cu o ncredere de 95% putem afirma
c ntre gradul mediu de diseminare a
informaiilor privind capitalul intangibil
i dividendul pe aciune exist o legtur direct, de intensitate redus. ntre
volumul de informaii publicate cu privire la capitalul intangibil i coeficientul
de capitalizare bursier exist, de asemenea, o asociere direct, de intensitate
redus. Testele statistice nu au evideniat existena unor legturi ntre rezultatul net pe aciune i gradul mediu de
diseminare a informaiilor privind capitalul intangibil.
n concluzie, testele statistice confirm
ipotezele H1 i H3. Ipoteza H2 nu a
fost validat la nivelul eantionului analizat. Putem afirma ns c investitorii
i-ar putea fundamenta deciziile i pe
baza comportamentului adoptat de
firme n legtur cu publicarea informaiilor privind capitalul intangibil.

Concluzii
Problematica raportrii financiare i
non-financiare a capitalului intangibil a
suscitat interesul a numeroi cercettori,
ns n literatura de specialitate exist
foarte puine preocupri cu privire la
raportarea financiar i non-financiar a
capitalului imaterial de ctre firmele
romneti. n acest studiu, ne-am propus s testm trei ipoteze de cercetare
referitoare la corelaiile dintre volumul
de informaii publicate cu privire la
capitalul intangibil de ctre firmele
romneti cotate la Bursa de Valori
Bucureti i unii indicatori economicofinanciari. Astfel, folosind analiza de
coninut, am determinat variabila
dependent gradul mediu de diseminare a informaiilor privind capitalul
intangibil, calculat ca media aritmetic
a 10 criterii.
44

Audit financiar, anul XII

CAPITALUL INTANGIBIL
Avnd n vedere c 87.3% din firmele
incluse n eantion se caracterizeaz
printr-un grad de diseminare a informaiilor privind capitalul intangibil inferior
valorii de 0.5, testele statistice sunt
influenate n sens negativ de lipsa
informaiilor privind latura imaterial a
afacerilor. Prezentul studiu reprezint
totui unul din eforturile dedicate identificrii asocierilor dintre capitalul intangibil i indicatorii economico-financiari.
Inevitabil, exist elemente care constitu-

ie limite ale cercetrii noastre: dimensiunea eantionului este redus, iar


informaiile colectate (punctajele oferite
celor 10 criterii de exprimare) pot fi
influenate de subiectivism. n mod evident, acest aspect poate denatura, n
mic msur, rezultatele cercetrii.
Conform testelor statistice ntre volumul de informaii publicate de firmele
romneti cotate la Bursa de Valori
Bucureti i dividendul pe aciune, respectiv coeficientul de capitalizare bur-

sier, exist legturi directe, de intensitate redus.


Direciile viitoare de cercetare vor putea
avea n vedere extinderea analizei la un
eantion de dimensiuni mai mari i
identificarea altor factori care influeneaz volumul de informaii publicate
de firmele romneti cu privire la capitalul intangibil: ramura de activitate a
firmei, apartenena auditorului la categoria Big Four etc. l

Bibliografie
Cri:
Cohen, J. (2005), Intangible Assets- Valuation and Economic Benefit, trad.
Prims Grup, Bucureti: Irecson, 2008.
Istrate, C. (2009), Contabilitatea nu-i doar pentru contabili!, Editura
Universul Juridic, Bucureti, 2009.
Jaba, E., Grama, A.(2004), Analiza statistic cu SPSS sub Windows,
Editura Polirom, Iai, 2004.
Mironiuc, M. (2006), Analiz economico-financiar: elemente teoretico
metodologice i aplicaii, Ed. Sedcom Libris, Iai, 2006.
Zai, D., Spalanzani A. (2006), Cercetarea n economie i management:
repere epistemologice i metodologice, Ed. Economic, Bucureti,
2006.
Articole:
Axtle Ortiz, M.A., (2009), Analysis and valuation of intellectual capital
according to its context, Journal of Intellectual Capital, Vol. 10 Iss:
3 pp. 451 482.
Brannstrom, D., Giuliani, M. (2009), Accounting for intellectual capital: a
comparative analysis, VINE, Vol 39, Issue 1, pp. 68-79.
Bozzolan, S., Favotto, F., Ricceri, F. (2003), Italian annual intellectual
capital disclosure: an empirical analysis, Journal of Intellectual
Capital, Vol. 4 No. 4, pp. 543-58.
CEIN (2004), Los intangibles en la empresa, disponibil la
http://www.navactiva.com/es/descargas/cein/2004/intangibles.pdf, accesat la data de 11.09.2013.
Choong, K.K, (2008), Intellectual capital: definitions, categorization and
reporting models, Journal of Intellectual Capital, Vol. 9 Iss: 4,
pp.609 638.
Clarke, M., Seng, D., Whiting, R.H., (2011), Intellectual capital and firm
performance in Australia, Journal of Intellectual Capital, Vol. 12
Iss: 4 pp. 505 530.
Fdur, C. (2013a), Considerations on the Financial Reporting of Intangible
Capital in Romania, Spain and France, International Journal of
Academic Research in Business and Social Sciences, July 2013,
vol.3, nr.7, ISSN: 2222-6990, pp. 119-128, disponibil la adresa
http://hrmars.com/hrmars_papers/CONSIDERATIONS_O
N_THE_FINANCIAL_REPORTING_OF_INTANGIBLE_
CAPITAL_IN_ROMANIA,_SPAIN,_AND_FRANCE.pdf
Fdur, C. (2013b). Intangible Capital: the Relationship Between
Profitability and Disclosure. An Empirical Analysis On the Romanian
Companies, Anale. SeriatiineEconomice. Timioara, vol.XIX,

1/2014

2013, pp.264-269, disponibil la adresahttp://fse.tibiscus.ro/


anale/Lucrari2013/Lucrari_vol_XIX_2013_044.pdf.
Fdur, C., Ciotin, D., Mironiuc, M. (2013), Do the Romanian and
Spanish Accounting Environments Meet the Challenges Concerning the
Acknowledgement of Intangible Elements?, Journal of Accounting
and Auditing: Research & Practice, Volume 2013 (2013), DOI:
10.5171/2013.567342, ISSN 2165- 9532, disponibil la adresa:
http://www.ibimapublishing.com/journals/JAARP/2013/5673
42/567342.pdf
Hunter, L., Webster, E., Wyatt, A. (2005), Forum: Intellectual Capital.
Measuring Intangible Capital: a review of current practices, Australian
Accounting Review; Jul 2005; 15, 2; ProQuest Central, pp. 4-12.
Long-Sheng Lin, Ing-Chung Huang, Pey-Lan Du, Tsai-Fei Lin,
(2012), Human capital disclosure and organizational performance: The
moderating effects of knowledge intensity and organizational size,
Management Decision, Vol. 50, Iss: 10 pp. 1790 1799.
Sveiby, K. (1996), Transfer of Knowledge and the Information Processing
Professions, European Management Journal, 14 (4), pp. 379-388.
Wexler, M. (2002), Organizational memory and intellectual capital, Journal
of Intellectual Capital, Vol. 3 Iss 4, pp. 393-414.
Legislaie:
*** OMFP nr. 3.055/29.10.2009 pentru aprobarea reglementrilor
contabile conforme cu directivele europene, publicat n
Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr. 766 i 766
bis/10.11.2009, modificat i completat prin OMFP nr.
2869/23.12.2010 pentru modificarea i completarea unor reglementri contabile, publicat n Monitorul Oficial al Romniei,
Partea I, nr. 882/29.12.2010, modificat i completat prin
OMFP nr. 2239/30.06.2011, pentru aprobarea sistemului simplificat de contabilitate, publicat n Monitorul Oficial al
Romniei, Partea I, nr. 522/25.07.2011, modificat i completat
prin OMFP nr. 2382/03.08.2011 pentru completarea unor
reglementri contabile.
***ORDINUL ministrului finanelor publice nr. 881 din 25 iunie
2012 privind aplicarea de ctre societile comerciale ale cror
valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar,
publicat n Monitorul Oficial nr. 424 din 26 iunie 2012.

45

Impactul adoptrii pentru


prima dat a IFRS de ctre

societile nefinanciare
cotate la Bursa
de Valori Bucureti
Marian SCRIN*
Abstract

Impact of First Time Adoption of IFRS by Non Financial Companies Listed


on Bucharest Stock Exchange
Starting with the year 2012, non financial companies whose securities are listed on the Bucharest Stock Exchange have applied
International Financial Reporting Standards (IFRS) for the preparation of individual financial statements. Taking into account the
considerable challenges generated by such change, this study
aims to highlight the quantitative consequences of the first-time
adoption of IFRS on assets, equities, liabilities, net income, return
on equity, solvency and indebtedness of these companies. On the
macroeconomic level, the most affected structures of individual
financial statements were equities and net income, with an

increase of the former and decrease of the latter. As regards


financial indicators analyzed, the return on equity decrease was
the most notable effect. With reference to activity sectors, construction companies were the most affected with the largest
decrease in net income and return on equity.
Key words: International Financial Reporting Standards (IFRS),
Bucharest Stock Exchange, individual financial statements, return on equity, solvability, indebtedness
JEL Classification: M41

Cuvinte cheie: Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS), Bursa de Valori Bucureti (BVB), situaii financiare
individuale, rentabilitate financiar, solvabilitate, ndatorare

Introducere
Adoptarea IFRS pentru raportarea financiar att de rile din
Uniunea European, ct i de ctre alte ri din afara Europei
este considerat una din schimbrile semnificative ce a intervenit pe parcursul istoriei contabilitii (Daske et al., 2008), dar
i un mijloc de a se vorbi o singur limb contabil
(Hoogendoorn, 2006). IFRS, alturi de USGAAP, sunt considerate standarde internaionale de nalt calitate (Daske,
2006). Aprioric, aplicarea acestora ar trebui s conduc la

creterea transparenei i comparabilitii raportrii financiare


(Jermakowicz&Gornik-Tomaszewski, 2006). Astfel, sunt facilitate accesul la capital (Jermakowicz& Gornik-Tomaszewski,
2006) i atragerea de investiii financiare din strintate
(Tyrrall et al., 2007).
Pe baza acestor premize, ncepnd cu anul 2006, n Romnia
asistm la adoptarea succesiv a IFRS-urilor de mai multe
categorii de entiti att pentru situaiile financiare consolidate, ct i pentru situaiile financiare individuale. Prin Ordinul

* Prof. univ. dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: sacarinm@gmail.com

46

Audit financiar, anul XII

IMPACTUL ADOPTRII IFRS

ministrului finanelor publice nr. 907/20051 s-au stabilit entitile care, pentru exerciiul financiar al anului 2006, aveau
obligativitatea (instituiile de credit) sau opiunea (entitile de
interes public, altele dect instituiile de credit: societile de
asigurare, asigurare-reasigurare i de reasigurare, entitile
reglementate i supravegheate de Comisia Naional a
Valorilor Mobiliare, societile comerciale cu valori mobiliare
admise la tranzacionare pe o pia reglementat, companiile
i societile naionale etc.) de a ntocmi un set distinct de
situaii financiare conforme cu IFRS, pentru necesiti proprii
de informare ale utilizatorilor, alii dect instituiile statului,
fr ca acest ordin s menioneze dac este vorba de situaii
financiare consolidate i/sau situaii financiare individuale.
ns, ncepnd cu anul 2007, aplicarea IFRS a fost restrns la
ntocmirea situaiilor consolidate de ctre bnci i societile
comerciale cu valori mobiliare tranzacionate la BVB2. De
asemenea, pentru exerciiile financiare ale anilor 2009, 2010,
2011 instituiile de credit au fost obligate s ntocmeasc, pentru nevoile proprii de informare, i situaii financiare individuale conforme cu IFRS3, iar ncepnd cu anul 2012, aceste
entiti aplic IFRS ca baz a contabilitii pentru ntocmirea
situaiilor financiare individuale.

Societile autorizate, reglementate i supravegheate de


Comisia Naional a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M.) au fost
obligate, ncepnd cu anul 2011, s ntocmeasc, n scop
informativ, situaii financiare pe baza IFRS4. De asemenea,
Comisia de Supraveghere a Asigurrilor (C.S.A.) a decis ca
ncepnd cu anul 2012, 11 societi de asigurri, simultan cu
reglementrile contabile specifice conforme cu Directivele
Europene, s ntocmeasc un al doilea set de situaii financiare anuale, n conformitate cu IFRS. Aplicarea simultan este
propus pe o perioad de 3 ani, cu posibilitatea reducerii acesteia la 2 ani, n funcie de rezultatele unei analize ce se va
efectua la sfritul celor 2 ani de aplicare a IFRS. n plus, tot
n anul 2012, societile comerciale nefinanciare ale cror titluri sunt cotate la BVB au fost obligate s aplice IFRS i la
ntocmirea situaiilor financiare individuale5.
Prin cercetarea efectuat urmrim s evideniem n ce msur
aplicarea pentru prima dat a IFRS a influenat anumite structuri din situaiile financiare individuale ale societilor nefinanciare ale cror titluri sunt cotate la BVB (total active, total
capitaluri proprii, total datorii i rezultatul net), dar i anumii
indicatori determinai pe baza acestora: rentabilitatea financiar, solvabilitatea i ndatorarea.

1 Ordinul ministrului finanelor publice nr. 907/2005 privind aprobarea categoriilor de persoane juridice care aplic reglementri contabile
conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar, respectiv reglementri contabile conforme cu directivele europene, publicat n M.Of. din 11.07.20105
2 Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1121/2006 privind aplicarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar, publicat n
M.Of. nr. 602 din 12.07.2006
3 Ordinul BNR nr. 15/2009 privind ntocmirea de ctre instituiile de credit, n scop informativ, de situaii financiare anuale individuale conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar, publicat n M.Of. nr. 913 din 24.12.2009;
4 Ordinul preedintelui Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 116/2011 pentru aprobarea Instruciunii nr. 6/2011 privind aplicarea
Standardelor Internaionale de Raportare Financiar de ctre entitile autorizate, reglementate i supravegheate de Comisia Naional a
Valorilor Mobiliare, publicat n M.Of. nr. 82 din 01.02.2012;
5 Ordinul ministrului finanelor publice nr. 881/2012 privind aplicarea de ctre societile comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la
tranzacionare pe o pia reglementat a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar, publicat n M.Of nr. 424 din 26/06/2012;

1/2014

47

SCRIN l
Acest studiu este asemntor cu studii efectuate n alte ri
(Frana, Belgia, Turcia, Finlanda, Germania, Spania, Marea
Britanie, Frana, Cehia, Portugalia, Noua Zeeland etc.), ns,
dup cunotinele noastre, este printre puinele de acest fel
din ara noastr. Anterior, Pcan i urca (2012) au efectuat
un studiu asemntor, ns au analizat doar consecinele pe
care le-a avut aplicarea IFRS asupra rezultatului net consolidat
al unui numr restrns de cinci grupuri de societi:
AlumilRom Industry, Azomure, C.N.T.E.E. Transelectrica,
Impact Developer&Contractor S.A. i Flamingo
Internaional. KPMG Romnia (2010, 2011) a efectuat unele
studii n care au fost prezentate diferenele dintre reglementrile contabile naionale i IFRS i impactul pe care l-a avut
aplicarea IFRS asupra capitalului propriu i rezultatul net, ns
acestea au vizat instituiile financiare bancare i nebancare.
De asemenea, studiul de fa se difereniaz de cele efectuate
n ara noastr att prin abordarea macroeconomic, ct i
prin analiza pe sectoare de activitate (industrie, comer, construcii, hoteluri i restaurante i transportul i depozitarea de
bunuri).
Studierea consecinelor pe care le-a avut aplicarea IFRS asupra indicatorilor de rentabilitate financiar, solvabilitate i
ndatorare este important deoarece aceti indicatori sunt utilizai n luarea deciziilor att de investitori (acionari), ct i de
mprumuttori (bncile), care sunt principalii utilizatori ai
raportrii financiare conform IFRS (Cadrul conceptual de
raportare financiar IASB, 2010, OB 2). De asemenea, studiul
este interesant n contextul internaionalizrii investiiilor,
ponderea investitorilor strini n capitalul societilor cotate la
BVB fiind tot mai mare de la un an la altul.

Stadiul cunoaterii
Att la nivel internaional, ct i n ara noastr exist o multitudine de cercetri care au investigat diferitele consecine ale
adoptrii IFRS, ns cele care analizeaz impactul cantitativ pe
care l-a avut adoptarea pentru prima dat a IFRS asupra
structurilor din situaiile financiare i indicatorii financiari sunt
relativ puine.
Astfel, Jermakowicz (2004) a constatat c, n cazul companiilor belgiene Barco, Bekaert i Solvay, trecerea de la reglementrile belgiene la aplicarea voluntar a IFRS a avut un impact
semnificativ asupra capitalurilor proprii i rezultatului net.
n Turcia, trecerea la aplicarea pentru prima dat a IFRS, n
cazul societilor cotate la Bursa de la Istanbul (Istanbul Stock
Exchange), a avut o influen semnificativ asupra lichiditii
i vitezei de rotaie a activelor (Aca&Acta, 2007). La rndul

lor, Hung i Subramanyam (2007) au observat c, n cazul


societilor germane, adoptarea IFRS a condus la o cretere
semnificativ a activelor totale i a capitalurilor proprii. O cercetare asemntoare a fost efectuat de Lantto i Sahlstrm
(2007) pentru companiile finlandeze. Ei au ajuns la concluzia
c, odat cu trecerea la IFRS, datorit evalurii la valoarea
just, s-au modificat, n special, ratele de profitabilitate.
Studiul efectuat de Institutul Experilor Contabili din Scoia
(2008) relev faptul c implementarea IFRS a generat o cretere semnificativ a rezultatului societilor din Irlanda, Italia
i Marea Britanie, iar capitalurile proprii au crescut n cazul
societilor britanice i irlandeze i au sczut n cazul societilor italiene. Callao et al. (2010) au analizat efectele pe care le-a
avut trecerea pentru prima dat la aplicarea IFRS asupra
societilor cotate din Marea Britanie i Spania.
Astfel, pentru societile din Spania s-a remarcat o cretere a
activelor necurente i totale, a datoriilor pe termen lung i
scurt i a ndatorrii, n timp ce activele curente, lichiditatea i
solvabilitatea au sczut. n schimb, n cazul societilor din
Marea Britanie, s-a observat o cretere a activelor necurente i
totale, a datoriilor pe termen lung i scurt, a rezultatului net, a
ndatorrii i a rentabilitii capitalurilor, iar activele curente,
capitalurile i solvabilitatea au sczut. ns, pe ansamblu, autorii concluzioneaz c impactul relativ al aplicrii IFRS asupra
valorilor contabile i ratelor a fost mai ridicat n cazul societilor din UK. Pentru societile portugheze cotate, Ferreira
Silva et al. (2009) au constatat c aplicarea IFRS, n general, a
condus la variaii ale activelor, capitalului, datoriilor i rezultatului net de 1,5%, 3,2%, 3,4% i 14,7%. n cazul celor 56 de
companii neozeelandeze cotate pe care le-au studiat, Stent et
al. (2010) au remarcat c elementele din situaiile financiare
cele mai afectate de trecerea la IFRS au fost datoriile (creteri
pentru 75% dintre companii) i capitalurile (diminuri pentru
57% dintre companii). n plus, s-a observat o influen considerabil asupra celor mai comune rate financiare: rentabilitatea financiar, rentabilitatea economic i ndatorarea au crescut, n timp ce viteza de rotaie a activelor a sczut.
Boukari i Richard (2007), n studiul efectuat cu privire la grupurile franceze nefinanciare cotate, au remarcat c trecerea la
IFRS avut un impact relativ moderat asupra capitalurilor proprii i ndatorrii nete, dar o influen semnificativ asupra
rezultatului net, datorat eliminrii amortizrii fondului
comercial pozitiv. Tot n cazul societilor franceze, Schatt i
Gross (2007) constat, pe ansamblu, o ameliorare a situaiei
financiare, odat cu trecerea la aplicarea IFRS, n timp
Cazavan-Jeny i Jeanjean (2009) precizeaz c, n cazul societilor ce intr n componena SBF 1206, trecerea la aplicarea

6 SBF 120 (Socit des Bourses Franaises 120 Index) este un indice bursier determinat pe baza celor mai tranzacionate 120 aciuni ale
Bursei de la Paris

48

Audit financiar, anul XII

IMPACTUL ADOPTRII IFRS


IFRS a avut o influen limitat asupra unora dintre agregatele financiare (totalul bilanului s-a modificat puin, iar structura acestuia a rmas aproape identic), n timp ce rezultatul a
avut o cretere semnificativ datorit ncetrii amortizrii fondului comercial pozitiv. Kubikova i Jindrikovska (2012) au
constatat c trecerea la aplicarea IFRS nu a condus la modificri semnificative ale indicatorilor financiari ai societilor
cehe.
Aa cum se observ, la nivel internaional, impactul cantitativ
pe care l-a avut aplicarea IFRS asupra structurilor din situaiile financiare (active, capitaluri proprii, datorii i rezultatului
net) i indicatorilor determinai pe baza acestora (rentabilitate,
solvabilitate, ndatorare, lichiditate etc.) a fost diferit de la o
ar la alta. Aceast situaie se poate explica prin caracterul
diferit al aplicrii IFRS, voluntar sau obligatoriu. n plus, nu
trebuie s fie neglijate motivaiile adoptrii IFRS i capacitatea
de impunere i urmrire a aplicrii acestora, care, de asemenea, difer de la o ar la alta. Astfel, datorit diversitii
mediului economic, social i politic n care se aplic IFRS,
este posibil ca, n cazul unor societi, adoptarea IFRS s fie
privit mai degrab ca o etichet, fr ca aceasta s fie
urmat de schimbri semnificative n politicile de raportare
financiar (Ball, 2006). n schimb, pentru cele mai multe dintre societi, datorit transparenei i comparabilitii pe care
o aduce n raportarea financiar, aplicarea IFRS este privit ca
o posibilitate de reducere a costului capitalului i de cretere a
lichiditii propriilor titluri.
n ara noastr, Pcan i urca (2012), n urma analizrii a
cinci societi cotate la BVB, nu au identificat o tendin foarte clar cu privire la influena pe care a avut-o aplicarea pentru prima dat a IFRS asupra rezultatului net prezentat n
situaiile financiare consolidate ale acestor societi.

Metodologia de cercetare
n primul semestru al anului 2013, societile nefinanciare
cotate la BVB au comunicat primele raportri financiare
ntocmite pe baza IFRS pentru anul 2012. Aceste societi,
aa cum precizeaz IFRS 1 Adoptarea pentru prima dat a
Standardelor Internaionale de Raportare Financiar, pentru
1 ianuarie 2011 i 31.12.2011, au fost obligate s prezinte i
informaii comparative ntocmite pe baza reglementrilor
contabile conforme cu Directiva a IV-a C.E.E. Astfel, prezentarea informaiilor comparative ne-a oferit oportunitatea de a
evalua care a fost impactul pe care l-a avut trecerea la aplicarea IFRS att asupra unora dintre elementele din situaiile
financiare (active, capitaluri proprii, datorii i rezultatul net),
ct i asupra indicatorilor determinai pe baza acestora (rentabilitate financiar, solvabilitate i ndatorare).
1/2014

n studiul nostru, din cele 67 de societi nefinanciare care, n


anul 2012, au fost obligate s treac la aplicarea IFRS, au fost
analizate 56 de societi. Au fost excluse societile aflate n
insolven, ale cror titluri sunt suspendate de la tranzacionare (patru societi), dar i societile pentru care nu am identificat, n urma documentrii, situaiile poziiei financiare de la
1 ianuarie 2011, ntocmite pe baza IFRS. Datele pe care le-am
analizat au fost preluate din situaiile financiare publicate pe
adresele web ale societilor, dar i din raportrile existente pe
adresa web a BVB.
n primul rnd, am determinat impactul relativ (1) pe care l-a
avut aplicarea IFRS asupra activelor, capitalurilor proprii,
datoriilor i rezultatului net.

Ulterior, a fost determinat impactul pe care l-a avut aplicarea


IFRS asupra indicatorilor determinai pe baza acestor structuri din situaiile financiare: rentabilitate financiar (2), solvabilitate (3), ndatorare (4).

Impactul trecerii la IFRS a fost analizat att la nivel macroeconomic, pentru toate societile, ct i pe fiecare societate n
parte. n funcie de amploarea sa, pentru fiecare societate,
impactul asupra structurilor din situaiile financiare i indicatorilor financiari a fost grupat n: nul, cuprins ntre 0 i
+10%, mai mare de +10%, cuprins ntre 0 i -10% i sub 10%.
De asemenea, impactul a fost determinat i n funcie de sectoarele de activitate. Astfel, cele 56 de societi au fost grupate n urmtoarele cinci sectoare de activitate: industrial, construcii, comer, hoteluri i restaurante i transport i depozitarea de bunuri (Tabelul 1).

Rezultatele cercetrii
Din punct de vedere macroeconomic, pe ansamblul celor 56
de societi, aa cum rezult din Tabelul 2, trecerea la aplicarea IFRS a avut un impact relativ moderat asupra principalelor structuri din situaiile financiare (active, capitaluri proprii,
datorii i rezultat net). Cele mai afectate structuri din situaiile
49

SCRIN l

financiare au fost capitalurile proprii i


rezultatul net, n timp ce indicatorul cel
mai afectat a fost cel al rentabilitii
financiare. Astfel, au crescut activele (cu
3,68% la 01.01.2011 i 3,75% la
31.12.2011) i capitalurile proprii (cu
6,74% la 01.01.2011 i 4,76% la
31.12.2011). De asemenea, datoriile au
sczut cu 0,03% la 01.01.2011 i au
crescut cu 2,34% la 31.12.2011, n timp
ce rezultatul net de la 31.12.2011 a sczut cu 4,2%. n plus, datorit creterii
capitalurilor proprii i diminurii rezultatului net, rentabilitatea financiar a
sczut cu 8,55%, n timp ce solvabilitatea a crescut cu 2,95% la 01.01.2011 i

50

0,98% la 31.12.2011, iar ndatorarea a


sczut cu 3,58% la 01.01.2011 i 1,35%
la 31.12.2011.
Pe sectoare de activitate, constatm c
trecerea la IFRS a avut un impact semnificativ asupra rezultatului net i a rentabilitii financiare. Astfel, diminuri cu
mult peste medie s-au nregistrat n
cazul societilor din construcii (rezultatul net a sczut cu 116,20%, iar rentabilitatea cu 90,10% - Tabelul 6),
comer (rezultatul net a sczut cu
69,97%, iar rentabilitatea cu 69,18% Tabelul 4) i sectorul hotelier i al restaurantelor (rezultatul net a sczut cu

32,64%, iar rentabilitatea financiar cu


30,48% - Tabelul 5). Singurul sector de
activitate n care se remarc o cretere a
rezultatului net i rentabilitii financiare este cel al transporturilor i depozitrii de bunuri (rezultatul net a crescut cu
2,01%, iar rentabilitatea financiar cu
9,48% - Tabelul 7). n schimb, impactul n industrie se ncadreaz n medie
(cu excepia rezultatului care a sczut
doar cu 2,34% - Tabelul 3), situaie
explicabil prin ponderea predominant
a societilor din acest sector de activitate din totalul societilor analizate (32
de ntreprinderi din 56).

Audit financiar, anul XII

IMPACTUL ADOPTRII IFRS

1/2014

51

SCRIN l
ntr-o viziune microeconomic, aa
cum rezult din Tabelul 8, n care este
prezentat o repartizare a societilor n
funcie de impactul pozitiv sau negativ
pe intervale procentuale, datorit trecerii la IFRS:
1. la 01.01.2011, activele au crescut
pentru 39,2% dintre societi, au
sczut pentru 42,8% dintre societi
i au rmas nemodificate pentru
18% dintre societi, n timp ce, la
31.12.2011, activele au crescut pentru 33,8% dintre societi, au sczut
pentru 48,2% dintre societi i au
rmas nemodificate pentru 18%
dintre societi;

31.12.2011, acestea au crescut pentru 64,3 dintre societi, au sczut


pentru 14,2% dintre societi i au
rmas nemodificate pentru 21,5%
dintre societi;
4. la 31.12.2011, rezultatul net a crescut pentru 32,1% dintre societi, a
sczut pentru 35,7% dintre societi
i a rmas nemodificat pentru
32,1% dintre societi;
5. la 31.12.2011, rentabilitatea a crescut
pentru 36,4% dintre societi, a sczut pentru 47,6% dintre societi i
a rmas nemodificat pentru 16%
dintre societi;

2. la 01.01.2011, capitalurile proprii au


crescut pentru 35,7% dintre societi, au sczut pentru 48,3% dintre
societi i au rmas nemodificate
pentru 16% dintre societi, n timp
ce, la 31.12.2011, capitalurile proprii
au crescut pentru 30,3% dintre
societi, au sczut pentru 53,7%
dintre societi i au rmas nemodificate pentru 16% dintre societi;

6. la 01.01.2011, solvabilitatea a crescut pentru 40% dintre societi, a


sczut pentru 52% dintre societi i
a rmas nemodificat pentru 14%
dintre societi, n timp ce, la
31.12.2011, solvabilitatea a crescut
pentru 28,5% dintre societi, a sczut pentru 60% dintre societi i a
rmas nemodificat pentru 12,5%
dintre societi;

3. la 01.01.2011, datoriile au crescut


pentru 62,5% dintre societi, au
sczut pentru 16% dintre societi i
au rmas nemodificate pentru
21,5% dintre societi, n timp ce, la

7. la 01.01.2011, ndatorarea a crescut


pentru 51,7% dintre societi, a sczut pentru 34% dintre societi i a
rmas nemodificat pentru 14,3%
dintre societi, n timp ce, la

52

31.12.2011, ndatorarea a crescut


pentru 59% dintre societi, a sczut
pentru 28,6 dintre societi i a
rmas nemodificat pentru 12,5%
dintre societi.
Aa cum precizeaz IFRS 1 Aplicarea
pentru prima dat a standardelor internaionale de raportare financiar, societile analizate au prezentat n notele
explicative la situaiile financiare de la
31.12.2012 ntocmite pe baza IFRS att
diferenele dintre Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-a a
CEE i IFRS, ct i influena pe care au
avut-o acestea asupra structurilor din
situaiile financiare. Diferenele prezentate au fost printre cele mai diverse,
ns cele care au avut un impact semnificativ au fost: evaluarea investiilor
imobiliare la valoarea just i recunoaterea de impozite amnate i provizioane pentru pensii.

Concluzii i
cercetri viitoare
Studiul efectuat ne permite s formulm urmtoarele concluzii. n primul
rnd, din punct de vedere macroeconomic, influena trecerii la aplicarea IFRS

Audit financiar, anul XII

IMPACTUL ADOPTRII IFRS

a fost relativ moderat, cele mai afectate structuri din situaiile financiare fiind
capitalurile proprii. Datorit creterii
capitalurilor proprii i diminurii rezultatului, rentabilitatea financiar la
31.12.2011 s-a diminuat cu 8,55% , n
timp ce solvabilitatea i ndatorarea de
la 01.01.2011 i 31.12.2011 nu s-au
modificat semnificativ. De asemenea,
este de remarcat c trecerea la IFRS nu
a generat modificri ale elementelor din
situaiile financiare pentru mai multe
societi. De exemplu, aa cum se
observ din tabelul 8, odat cu trecerea
la IFRS, rezultatul net a rmas acelai
pentru 18 societi. n opinia noastr,
impactul relativ moderat al trecerii la
IFRS se poate explica prin asimilarea, n
ultimii 12 ani, n reglementrile contabile din ara noastr a mai multor tratamente contabile regsite n IFRS.
n al doilea rnd, sectorul de activitate
al crui rezultat net i rentabilitate au
fost cel mai afectate de trecerea la IFRS
este cel al construciilor. Aceast situaie este explicabil prin faptul c n acti1/2014

vele acestor societi se regsesc investiii imobiliare i active necurente disponibile pentru vnzare evaluate la valoarea just, care, n contextul actual, are o
tendin de scdere.
n al treilea rnd, spre deosebire de alte
ri n care rezultatul net a crescut,
Belgia (Jermakowicz, 2004), Frana
(Boukari i Richard, 2007; Cazavan-Jeny
i Jeanjean, 2009), Irlanda, Italia i
Marea Britanie (ICAES, 2008), n ara
noastr, trecerea la aplicarea IFRS a
determinat o scdere a rezultatului net.
Aceast situaie, diferit de cea din
Belgia (Jermakowicz, 2004), Frana
(Boukari i Richard, 2007), CazavanJeny i Jeanjean, 2009), Irlanda, Italia i
Marea Britanie (ICAES, 2008), se explic prin faptul c studiile efectuate n
aceste ri au analizat consecinele pe
care le-a avut trecerea la IFRS asupra
situaiilor financiare consolidate, n
timp ce studiul pe care l-am efectuat a
vizat situaiile financiare individuale.
Creterea rezultatului net al societilor
din aceste ri, odat cu trecerea la

IFRS, a fost cauzat, n bun parte, de


renunarea la amortizarea fondului
comercial pozitiv, n timp ce, n situaiile financiare individuale ale societilor
comerciale din ara noastr nu am identificat vreo ajustare care s vizeze fondul comercial, care, de altfel, n aceste
situaii financiare, se recunoate n
cazuri destul de rare (fuziuni i achiziii
de afaceri).
Cercetarea efectuat a analizat doar
cantitativ consecinele pe care le-a avut
aplicarea pentru prima dat a IFRS asupra structurilor din situaiile financiare
i indicatorilor financiari de rentabilitate
financiar, solvabilitate i ndatorare.
ns, considerm c, pe viitor, aceasta
ar trebui s fie completat cu o alt cercetare care s releve, n detaliu, care au
fost diferenele dintre Reglementrile
contabile conforme cu Directiva a IV-a
a CEE i IFRS, care, odat cu trecerea
la IFRS, au generat modificri ale structurilor din situaiile financiare i ale
indicatorilor financiari analizai. l
53

SCRIN l

Bibliografie
Aca, A. & Akta, R. (2007), First Time Application of IFRs and Its
Impact on Financial Ratios: A study on Turkish Listed Firms,
Problems and perspectives in Management, vol. 5, no.2: 99112
Ball, R. (2006), IFRS: Pros and Cons for Investors, Accounting &
Business Research, International Accounting Policy Forum:
527
Boukari, M. & Richard, J. (2007), Les incidences comptables du passage des groups franais cots aux IFRS, Comptabilit-ContrlAudit, Numro thmatique dcembre 2007: 155-170
Cazavan-Jeny, A. & Jeanjean, T. (2009), IFRS 1: Il faut tout changer
pour que rien ne change, Comptabilit Contrl Audit, tom
15: 105-131
Callao G. S., Ferrer Garcia, C., Jarne Jarne, J. I., Lanez Gadea,
J.A. (2010), IFRS adoption in Spain and the United Kingdom:
Effects on accounting numbers and relevance, Advances in
Accounting, incorporating Advances in International
Accounting, no. 26: 304313
Daske, H., Hail, L., Leuz, C. and Verdi, R. (2008), Mandatory
IFRS reporting around the world: early evidence on the economic consequences, Journal of Accounting Research, vol. 46, no. 5: 10841142
Daske, H. (2006), Economic Benefits of Adopting IFRS or USGAAP - Have the Expected Cost of Equity Capital Really
Decreased?, Journal of Business Finance & Accounting, vol.
33, no.3: 329-373
Ferreira Silva, F.J., Medeiros do Couto, G.M. & Cordeiro, R.M.
(2009), Measuring the impact of International Financial Reporting
Standards (IFRS) to financial information of Portuguese companies,
Revista Universo Contbil, vol. 5, no.1: 129-144
Hoogendoorn, M. (2006), International Accounting Regulation and
IFRS Implementation in Europe and Beyond - Experiences with
First-time Adoption in Europe, Accounting in Europe, vol. 3:
23-26
Hung, M. i Subramanyam, K. R., 2004, Financial Statement
Effects of Adopting International Accounting Standards: The Case of
Germany, Working paper, Disponibil la:
http://fe.upnvj.ac.id/ Ebooks/financial-statemen-effect-ofadopting-ias.pdf
Jermakowicz, E.K., Gornik-Tomaszewski, S., (2006), Implementing IFRS from the perspective of EU publicly traded companies,
International Accounting, Auditing and Taxation, vol. 15:
170196
Jermakowicz, E. (2004), Effects of Adoption of International
Financial Reporting Standards in Belgium: The Evidence from BEL20 Companies, Accounting in Europe, vol. 1: 51-70
Kubikova, D. & Jindrikovska, I. (2012) Impact of IFRS adoption
on key financial ratios: comparison of selected European countries,
lucrare prezentat la International Conference on Business
Excellence, Brasov
Lantto, A.M. & Sahlstrom, P. (2007) Impact of International
Financial Reporting Standard Adoption on Key Financial Ratios,
Working paper, disponibil on line la adresa
http://www.utu.fi/fi/yksikot/tse/yksikot/laskentatoimi-jarahoitus/tutkimus/Documents/Lantto.pdf
Pcan, I. D. & urca, M. (2012) Measuring the impact of first-time
adoption of International Financial Reporting Standards on the per-

54

formance of Romanian listed entities, Procedia Economics and


Finance 3: 211 216;
Schatt, A. & Gross, E. (2007) Quelle est lincidence des norms
IAS/IFRS sur les capitaux propres des enterprises franaises?,
Revue Franaise de Comptabilit, no. 396: 35-39
Stent, W., Bradbury M. & Hooks, J. (2010) IFRS in New Zealand:
effects on nancial statements and ratios, Pacic Accounting Review,
vol. 22, no. 2: 92-107;
Tyrrall, D., Woodward, D. & Rakhimbekova, A. (2007). The relevance of International Financial Reporting Standards to a developing
country: Evidence from Kazakhstan, The International Journal of
Accounting, no. 42 (1): 82-110
Institute of Chartered Accountants of Scotland (2008), The
Implementation of IFRS in UK, Italy and Ireland, Executive
Summary, studiu disponibil online la adresa
https://www.google.ro/search?q=The+implementation+of
+IFRS+in+UK%2C+Italy+and+Ireland&oq
KPMG (2011) IFRS: the race is on The last lap !, Survey of the
Romanian Financial Institutions Use of International Financial
Accounting Standards compared with Romanian Accounting
Standards, studiu disponibil on line la adresa:
http://www.kpmg.com/RO
/en/IssuesAndInsights/ArticlesPublications/Special interests/Documents/are%20we%20there%20yet%202011%20
web.pdf
KPMG (2010) IFRS: are you ready ? The race is on, KPMG
Survey of the Romanian Financial Institutions Use of International
Financial Accounting Standards compared with Romanian
Accounting Standards, studiu disponibil on line la adresa:
http://www.kpmg.com/
RO/en/IssuesAndInsights/ArticlesPublications/Specialinterests/Documents/IFRS_Are_you_ready_final.pdf
Ordinul ministrului finanelor publice nr. 907/2005 privind
aprobarea categoriilor de persoane juridice care aplic reglementri contabile conforme cu Standardele Internaionale
de Raportare Financiar, respectiv reglementri contabile
conforme cu directivele europene, publicat n M.Of. din
11.07.20105;
Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1121/2006 privind
aplicarea Standardelor Internaionale de Raportare
Financiar, publicat n MOF nr. 602 din 12.07.2006;
Ordinul BNR nr. 15/2009 privind ntocmirea de ctre instituiile
de credit, n scop informativ, de situaii financiare anuale
individuale conforme cu Standardele Internaionale de
Raportare Financiar, publicat n MOF nr. 913 din
24.12.2009;
Ordinul preedintelui Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare
nr. 116/2011 pentru aprobarea Instruciunii nr. 6/2011 privind aplicarea Standardelor Internaionale de Raportare
Financiar de ctre entitile autorizate, reglementate i
supravegheate de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare,
publicat n MOF nr. 82 din 01.02.2012;
Ordinul ministrului finanelor publice nr. 881/2012 privind aplicarea de ctre societile comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat a
Standardelor Internaionale de Raportare Financiar, publicat n MOF nr. 424 din 26/06/2012
Audit financiar, anul XII

INFORMAII l

Ziua Economitilor din Romnia


La 22 noiembrie 2013, Aula Magna a
Academiei de Studii Economice din
Bucureti (ASE) a fost gazda principalelor manifestri dedicate Zilei
Economitilor i Zilei Profesorului de
Economie.
n cuvntul su, prof. univ. dr. Pavel
Nstase, rectorul ASE, a relevat semnificaiile reuniunii, faptul c n aceast
zi sunt marcate dou importante evenimente istorice, mplinirea a 170 de ani
de nvmnt economic superior n
ara noastr i a 100 de ani de la iniierea primului Congres al economitilor
romni. Pe larg, vorbitorul a trecut n
revist evoluia nvmntului economic din Romnia, insistnd asupra
importanei evenimentului de acum un
secol, nfiinarea Academiei de nalte
Studii Comerciale i Industriale.
n continuarea manifestrii, au fost prezentate mesaje din partea unor organizaii profesionale. n mesajul prof. univ.
dr. Horia Neamu, preedintele Camerei Auditorilor Financiari din Romnia CAFR, se spune, printre altele:
Evenimentul pe care l marcm astzi are o
profund semnificaie pentru auditorii financiari din Romnia, care mprtesc cu mndrie sentimentul c aparin unei profesii cu
tradiie, dar i cu un remarcabil impact n
actualitate, pe deplin angajat n slujba binelui i a interesului public.

Inerent, pentru a rspunde cerinelor economiei


i societii, care au devenit tot mai complexe,
mai diversificate, am asistat la o specializare a
profilurilor profesionale ale economitilor,
nsi activitatea de audit nscriindu-se n concept, cu funcii, atribuii i rol social bine definit. Dup cum se cunoate, n esen auditorul
financiar este profesionistul, autorizat de ctre
CAFR, care preia informaiile contabile din
raportrile financiare ale entitilor i le analizeaz n vederea formulrii unui raport de
opinie asupra credibilitii acestor raportri, de
natur s constituie un element de decizie pentru o gam larg de utilizatori, precum investitori, creditori, acionari.
Pentru auditorii financiari, considerai a reprezenta un grup profesional de elit, sunt eseniale o excelent calificare, un comportament
etic ireproabil i o implicare total, pe deplin
responsabil n ducerea la bun sfrit a misiunilor pe care i le asum. Semnificativ pentru
activitatea auditorilor este faptul c impune o
pregtire profesional superioar, perseverent
att la acceptarea intrrii n comunitatea profesional constituit n Camera Auditorilor
Financiari din Romnia, ct i pe tot parcursul vieii active. nfptuim acest deziderat
printr-o colaborare susinut cu mediul academic universitar. Cadrele universitare i cercettorii din institutele de nvmnt superior
sunt colaboratorii notri de ndejde, acordndu-ne un sprijin substanial n organizarea i
desfurarea programelor de pregtire profesional pentru membri i stagiari.

Ceea ce considerm necesar s afirmm aici


este c profesionitii n audit sunt temeinic
racordai la cerinele perioadei pe care o trim,
sunt i vor fi n continuare pregtii pentru a
rspunde cu exigen profesional, cu misiuni
de calitate scopului mbuntirii climatului de
afaceri, ntririi ncrederii n mecanismele pieei, att de necesar pentru revitalizarea i
relansarea economiei.
n cadrul manifestrii au fost acordate
Diplome de Excelen cu moneda omagial de argint Iniierea Primului
Congres al Economitilor 1913.
Printre cei distini s-au aflat i membri
ai Colegiului Editorial tiinific ai revistei Audit Financiar: prof. univ. dr.
Iulian Vcrel, membru al Academiei
Romne, prof. univ. dr. Ioan Talpo,
preedintele Asociaiei Facultilor de
Economie din Romnia, prof. univ. dr.
Dinu Airinei, decanul Facultii de
Economie i Administrarea Afacerilor,
Universitatea Alexandru Ioan Cuza
din Iai, precum i prof. univ. dr. Pavel
Nstase, rector al ASE Bucureti,
vicepreedinte al Consiliului CAFR i
director tiinific al revistei.
La iniiativa Asociaiei Generale a
Economitilor din Romnia AGER,
s-a stabilit desfurarea, n primvara
anului 2014, a primului Congres
Naional al Economitilor din Romnia.

Semnal editorial
n editura Universitaria din Craiova a
aprut recent lucrarea Contabilitatea
Afacerilor n viziune european i
internaional, autori fiind trei reputai
specialiti doljeni Cristian Drgan,
Magdalena Mihai i Valeriu Brabete.
n prezentarea crii autorii i motiveaz
demersul pornind de la ideea c
informaia contabil influeneaz n mod
relevant calitatea activitilor corespunztoare exercitrii unui management
performant, care trebuie s utilizeze
evaluri i documentri exigente pentru
adoptarea celor mai bune decizii sau,
altfel spus, s asigure valorificarea
oportunitilor identificate i, totodat,
diminuarea riscurilor pe care concurena
le poate genera. n acest context, se
apreciaz c managementul entitii

Important pentru autori!


Evaluarea articolelor tiinifice se realizeaz, n paralel, de ctre
cel puin doi membri din Consiliul tiinific al revistei, n
modalitatea double-blind-review, ceea ce nseamn c
evaluatorii nu cunosc numele autorilor i nici autorii nu cunosc
numele evaluatorilor.
Criterii de evaluare a articolelor: originalitatea, actualitatea,
importana i ncadrarea n aria tematic a revistei; calitatea
metodologiei de cercetare; claritatea i pertinena prezentrii i
argumentrii; relevana surselor bibliografice utilizate;
contribuia adus cercetrii n domeniul abordat.
Recomandrile Consiliului tiinific al revistei sunt: acceptare;
acceptare cu revizuire; respingere. Rezultatele evalurilor sunt
comunicate autorilor, urmnd a fi publicate numai articolele
acceptate de Consiliul tiinific. Articolele se trimit redaciei la

Important for the Authors!


The review of the articles is performed in parallel by at least two
members of the Scientific Council of the Financial Audit" Journal,
a double-blind-review, which means that those who perform the
reviews do not know the names of the authors, and also the
authors do not know the names of the reviewers.
Assessment criteria for articles: innovative input, actuality,
importance and the relevance for the subject matter of the review;
the quality of the research methodology; presentation and
argumentation clarity and pertinence; the relevance of the
bibliographic sources used; contribution made to the research in
the area.
The recommendations of the Scientific Council are: accepted,

poate fi atenionat n mod constant


asupra riscurilor sau dificultilor
financiare, utilizndu-se, printre altele,
informaiile furnizate de contabilitatea
retrospectiv, precum i de previziunile
de natur financiar-contabil att de la
nivelul entitii, ct i din mediul de
afaceri n care aceasta i desfoar
activitatea.
n context, lucrarea reprezint o surs
documentar util i valoroas pentru
toi cei interesai de oferta informaional
a contabilitii afacerilor i, implicit, de
tehnicile i mecanismele utilizate pentru
realizarea acesteia, n principal studenii economiti i masteranzii, dar
i doctoranzii, practicienii, experii contabili i alte persoane preocupate de
acest domeniu.

adresa de e-mail: revista@cafr.ro, obligatoriu n format electronic


cu extensia .doc, cuprinznd urmtoarele elemente: limba de
redactare a articolului - romn, pentru autorii romni sau
englez, pentru autorii strini; textul n limba romn se
redacteaz cu diacritice, conform prescripiilor lingvistice ale
Academiei Romne; dimensiunea maxim a articolului 7-10
pagini/2000 caractere grafice cu spaii/pagin; n articol se
precizeaz titlul n limba romn i englez, metodologia de
cercetare folosit, contribuiile autorilor i referinele bibliografice
n subsolul paginii; un rezumat n limbile englez i romn de
circa o pagin redactat la persoana a III-a, n care se prezint
obiectivul cercetrii, principalele probleme abordate i contribuia
autorilor; rezumatul este nsoit de 4-5 termeni cheie, n limbile
romn i englez, inclusiv clasificarea JEL.
Detalii pe site-ul www.revista.cafr.ro, la seciunile Recenzii" i
Manuscrise".

accepted with reviewing, rejected. The results of the


assessments are communicated to the authors and only the
articles approved by the Scientific Council are published. The
articles are submitted to the editor by e-mail at: revista@cafr.ro,
compulsory in Microsoft Word format containing the following
elements: the language the article is drafted is English; the
maximum size of the article 7-10 pages/2000signs/page spaces
included; the article mention the research methodology used,
authors' contributions, footnote references from the bibliography;
an abstract in English presenting the subject of the research and
authors' contributions; the abstract is accompanied by 4-5 key
words, in English, and also by JEL Classification.
Details on our website www.revista.cafr.ro, section: Reviews"
and Manuscripts".