Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
109 - 1/2014
Pre: 17,50 lei
1/2014
Provocri la
adresa profesiei
auditorilor:
interes, impact
i posibile soluii
Impactul adoptrii pentru prima dat a IFRS de ctre societile nefinanciare cotate
Informaii
Gala profesiilor liberale
Hotelul Howard Johnson din Capital a gzduit mari, 3 decembrie, prima ediie a Galei Profesiilor Liberale Juridice i Economice
LEGAL MAGAZIN AWARDS.
ntlnirea FEE a grupului de lucru Auditing Working Party s-a desfurat tot la Bruxelles, n ziua de 28 noiembrie 2013, la sediul Federaiei Europene a Experilor contabili cu participarea reprezentanilor statelor membre. Printre temele puse n discuie pot fi enumerate: strategia i prioritile FEE pentru anul 20132014 pentru
Audit Working Party; rolul auditorului n certificarea situaiilor financiare i metodologia pentru fondurile europene 70 n perspectiva
2020; organizarea unui eveniment comun FEE/ICAEW referitor la
servicii de asigurare n angajamente de revizuire/excepia audit;
prezentarea spre informare, nu pentru discuii, a limitelor de la
care sunt exceptate societile pentru audit financiar n toate
statele membre; prezentarea Raportului de ar.
Un nou nceput
Cu numrul de fa, revista a intrat n al 12-lea an de apariie
nentrerupt. Un an editorial pe care l dorim a fi marcat de articole
de inut, rod al unor cercetri tiinifice de valoare i de cert utilitate
profesiei i mecanismelor sale. Premisa realismului acestui deziderat l
reprezint, fr ndoial, conlucrarea ce a nceput s se rodeze cu
cele opt centre universitare de cercetare cu care editorul Camera
Auditorilor Financiari din Romnia are ncheiate acorduri de cooperare. Dup cum, ne bizuim i pe practicieni, specialiti din domeniul
de baz sau din domenii conexe care au dorina de a comunica
publicului avizat rezultatele unor studii i experimentri proprii.
Avem deci un temei solid pentru a ridica tacheta performanelor editoriale n anul pe l-am nceput. Obiectivul nostru declarat este de a ne
racorda ct mai bine prin ceea ce producem i oferim la necesitile
de informare ale cititorilor, aducndu-le aproape ct mai mult din ce le
este necesar i de mare interes pentru profesie.
De aceea, ateptm propuneri din partea dumneavoastr, cititorii notri, privind subiectele pe care ai dori s
le abordm, cu promisiunea de a le supune spre studiu specialitilor i a prezenta analizele, observaiile i
soluiile n paginile revistei. l
Anul XII
Nr. 109
1/2014
Sumar // Contents
Ovidiu-Constantin BUNGET, Iulia Maria DAVID SOBOLEVSCHI, Aureliana Monica PETCU
& Raluca DREVE
Unele aspecte privind planificarea i riscurile n misiunile de asigurare
Some Issues about the Planning and Risks in the Assurance Engagements
Alexandra CORLACIU & Adriana TIRON TUDOR
Cercetare privind percepia profesionitilor din Romnia din domeniul
financiar-contabil referitoare la unele aspecte specifice preurilor de transfer
Research on the Perception of Professionals in Romania in the Field of Finance and
Accounting Related to Specific Aspects of Transfer Pricing
18
38
11
25
Cristina-Ionela PRECOB
Consideraii referitoare la capitalul intangibil al companiilor romneti
Considerations Regarding the Intangible Capital of Romanian Companies
Marian SCRIN
Impactul adoptrii pentru prima dat a IFRS de ctre societile nefinanciare cotate
la Bursa de Valori Bucureti
Impact of First Time IFRS Adoption by Nonfinancial Companies Listed on Bucharest Stock
Exchange
46
Director tiinific:
prof. univ. dr. Pavel NSTASE
Director editorial:
dr. Corneliu CRLAN
Redactor ef:
Cristiana RUS
Secretar de redacie: Cristina RADU
Prezentare grafic i tehnoredactare:
Nicolae LOGIN
Colegiul editorial tiinific i colectivul redacional nu i asum responsabilitatea pentru
coninutul articolelor publicate n revist.
B.D.I.: http://www.ulrichsweb.com;
http://www.proquest.com; www.ebscohost.com,
www.cabells.com
Revista este inclus n platforma
editorial romn SCIPIO: www.scipio.ro
Revista este indexat n trei baze de date
recunoscute de Consiliul Naional de Atestare
a Titlurilor, Diplomelor i Certificatelor
Universitare (CNATDCU)
Marc nregistrat la OSIM,
sub nr. M2010 07387
Telefon: (021) 410.74.43 interior 120; Fax: (021) 410.03.48; E-mail: revista@cafr.ro; http: revista.cafr.ro
ISSN: 1583 - 5812, ISSN on-line: 1844 - 8801
Tipar: Print Group S.R.L., oseaua Fundeni nr. 50B, Bucureti, tel: 0744.638.772
planificarea
i riscurile
n misiunile
de asigurare
Ovidiu-Constantin BUNGET*, Iulia Maria DAVID SOBOLEVSCHI**,
Aureliana Monica PETCU*** & Raluca DREVE****
Abstract
Introducere
Este cunoscut faptul c o activitate
bine organizat i planificat are mult
mai multe anse de a se realiza cu succes. Planificarea unei activitii nu mai
poate fi ignorat, indiferent de ce
domeniu am pune n discuie. Eecurile
determin punerea de ntrebri fireti
pentru a identifica ce anume s-a greit.
Este i cazul auditorilor care se confrunt, n actualul climat economicofinanciar, cu restricii specifice, iar planificarea activitilor presupune stabilirea strategiei generale de audit i elaborarea unui plan de audit n vederea
reducerii riscului de audit la un nivel
acceptabil de sczut.
* Conf. univ. dr., Universitatea de Vest din Timioara, Directorul Departamentului Contabilitate i Audit, e-mail: ovidiu.bunget@baconsulting.ro
** Conf. univ. dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: iulia.david@kgaudit.ro
*** Conf. univ. dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: petcu_mona_a@yahoo.com
**** ABA Audit Timioara, e-mail: raluca.dreve@abaconsulting.ro
1/2014
Descrierea metodologiei
Scopul cercetrii pe care am realizat-o
este dublu: pe de o parte, obinerea
unei validri a procedurilor i a modului
de abordare a planificrii n misiunile de
asigurare, dar i mbuntirea acestor
Metodologia de
cercetare
Studiul realizat este de tip constructiv i
aplicativ. n primul rnd am procedat la
studiul literaturii de specialitate legate
de planificarea n audit, pentru ca apoi
s realizm un studiu empiric, bazat pe
aplicarea de chestionar.
n explicarea noiunilor utilizate n
cadrul lucrrii, am considerat relevante
Standardele Internaionale de Audit (ISA)
1 Dobre, E., (2009), Proceduri convenite efectuate ntr-un angajament de audit de proiect, Revista Audit Financiar, anul VII, nr. 9, p. 29
MISIUNILE DE ASIGURARE
practici utilizate. Concret, un cabinet de
audit din Romnia preocupat n permanen de creterea calitii serviciilor
sale i de mbuntirea performanelor
proprii dorete s cunoasc modul de
abordare a planificrii ca etap a misiunilor de asigurare de ctre ali auditori
care i desfoar activitatea tot pe
piaa din Romnia n condiiile actuale.
Pentru ndeplinirea scopului cercetrii,
am realizat n primul rnd o analiz asupra importanei pe care cabinetul de
audit studiat o acord planificrii n
misiunile sale, asupra riscurilor identificate n etapa de planificare i a influenei acestor riscuri asupra desfurrii
misiunii. Pentru aceast analiz am ales
un numr reprezentativ de clieni de
audit financiar i de cereri de rambursare auditate pe proiecte diferite. Pornind
de la aceast analiz, cu intenia de a
afla opiniile altor auditori asupra aspectelor verificate, am ntocmit un chestionar cu ntrebri considerate de noi ca
fiind pertinente, care s permit ulterior
compararea rspunsurilor primite cu
situaia existent. Studiul empiric a fost
realizat pe un eantion reprezentativ din
perspectiva naturii fondurilor nerambursabile, respectiv obiectului de activitate pentru zona de vest a Romniei.
Dup analiza rezultatelor obinute n
urma studiului empiric, am realizat o
comparaie ntre abordarea i procedurile cabinetului de audit studiat i abordarea i procedurile rezultate din colectarea datelor utiliznd chestionarele.
Ca rezultat al analizei per ansamblu i al
comparaiilor realizate, n special, am
elaborat o schem de abordare a planificrii unei misiuni de asigurare (fie
aceasta de audit financiar sau audit al
fondurilor europene) care ine cont de
toate aspectele analizate i chestionate
i care are menirea de a trasa direcii
clare n viitor pentru membrii cabinetului de audit (coordonatori de misiuni) n
abordarea i documentarea planificrii
i bineneles n utilizarea rezultatelor
planificrii pe parcursul misiunii.
1/2014
Datele utilizate
Pentru realizarea analizei n cadrul cabinetului de audit am utilizat baza de date
cu societile din portofoliu, din care
am selectat, aleator, aproximativ 30 %
dintre societile auditate n anul 2012.
Am utilizat astfel un eantion de 15
clieni de audit (din care patru clieni
noi, doi clieni care au schimbat n 2012
cadrul de raportare, ase domenii de
activitate)
Pentru analiza misiunilor de audit al
fondurilor europene, am selectat 15
cereri de rambursare, aparinnd de 10
proiecte. Am ales astfel 4 cereri de rambursare aferente unor proiecte pe POR
i 11 cereri de rambursare aparinnd
unor proiecte de pe POSDRU. Dintre
cererile de rambursare, trei au fost aferente unor proiecte nou intrate n portofoliu.
Pentru transmiterea chestionarelor ctre
ali auditori, am ales un eantion format
din 60 de persoane, din zona de vest a
rii, structurate n funcie de criterii
precum: apartenena la organisme profesionale, experiena estimat n domeniu, dimensiunea cabinetului. Din
populaia aleas pentru transmiterea
chestionarelor au rspuns doar 39 de
persoane pe care le-am apreciat cu prezen mai activ pe piaa auditului.
Respondenii au avut la dispoziie aproximativ dou sptmni pentru a rspunde chestionarului.
Rezultate obinute
Rezultatele analizei cabinetului
de audit
Din analiza realizat asupra clienilor
auditai au reieit urmtoarele rezultate:
n general, cabinetul aloc ntre
10% i 20% din timpul misiunii
pentru etapa de planificare;
acest timp alocat este influenat de
o serie de factori, din care cei mai
Rezultatele analizei
chestionarelor
Primele ntrebri formulate n cadrul
chestionarului sunt legate de nivelul de
experien al auditorilor n activitatea de
audit financiar n general, n coordonarea echipelor de audit i n auditul proiectelor cu fonduri europene.
Rezultatele sunt redate n Figura 2.
Majoritatea respondenilor (46%) consider etapa de planificare important i
acord atenie deosebit acesteia, apreciind-o ca fiind un factor decisiv n succesul misiunii. O proporie semnificativ, de 39% din respondeni, consider
c o planificare n linii mari este suficient pentru bunul demers al misiunii,
n timp ce doar 15% cred c este o
etap formal, ce are loc concomitent
cu desfurarea misiunii.
n privina bugetului orar alocat planificrii misiunii, majoritatea auditorilor
(46%) aloc ntre 10% i 20% din timpul misiunii planificrii, 28% aloc ntre
20% i 30% acestei etape, 16% acord
mai puin de 10% din timpul misiunii
planificrii, n timp ce doar 10% au afirmat c n majoritatea cazurilor acord
peste 30% din timp planificrii.
Urmtorul pas al studiului empiric a
fost determinarea sub-etapei din cadrul
planificrii misiunilor de asigurare creia auditorii i acord cea mai mare
importan (Figura 3).
n cazul misiunilor de audit financiar,
sub-etapa evalurii riscurilor a fost cotat drept cea mai important (72% dintre respondeni), iar n cazul misiunilor
de audit al proiectelor cu fonduri europene majoritatea respondenilor au considerat cunoaterea proiectului i a
clientului drept cea mai important
etap (61%).
Urmtoarele ntrebri adresate, cu
variante multiple, au avut scopul de a
stabili cele mai importante zone de risc
identificate n cadrul misiunilor de audit
pentru organizaii, riscurile specifice de
6
MISIUNILE DE ASIGURARE
audit, riscurile la care sunt supuse proiectele cu fonduri europene i riscurile
specifice misiunilor de audit al fondurilor europene.
Primele 6 rezultate sunt prezentate n
figurile 4, 5, 6 i 7.
n continuare, am determinat percepia
auditorilor asupra importanei pe care
riscul de audit l are n desfurarea
ulterioar a misiunii. Rezultatele au artat c 61% din respondeni in cont de
nivelul riscului stabilit n determinarea
pragului de semnificaie, n stabilirea
eantioanelor i a ntinderii procedurilor, 31% nu in cont de risc n calculul
pragului de semnificaie, dar in cont de
acesta n stabilirea mrimii eantioanelor i a ntinderii procedurilor, n timp
ce doar 8% comunic echipei riscurile,
dar nu in cont de acestea n mod special pe parcursul misiunii.
Ultima ntrebare a chestionarului are
rolul de a sprijini formularea concluziilor cu privire la caracteristicile pe care o
planificare reuit ar trebui s le respecte. Cele mai importante reguli indicate
de respondeni au fost documentarea
acestei etape din ct mai multe surse de
informaii i respectarea standardelor i
normelor n vigoare.
Compararea rezultatelor
analizei interne cu rezultatele
chestionrii
Am comparat rezultatele obinute n
cadrul analizei cabinetului i rezultatele
obinute din analiza rspunsurilor la
chestionare, punnd accent n special
pe diferene.
Este interesant de observat c att n
cazul zonelor de risc de business sau
specific identificate n misiunile de
audit, ct i n cazul riscurilor specifice
ale proiectelor analiza comparativ
arat c primele categorii sunt aceleai
n cadrul cabinetului ca acelea care
reies din analiza rspunsurilor la
chestionare.
1/2014
MISIUNILE DE ASIGURARE
risc i dac nivelul riscului influeneaz
desfurarea misiunilor per ansamblu.
Rezultatele analizelor realizate n partea
aplicativ a lucrrii au permis formularea de concluzii pertinente.
Un aspect pozitiv reieit din analiz este
faptul c, n toate cazurile, cea mai
mare parte din timpul alocat planificrii
revine etapei de evaluare a riscurilor,
ceea ce indic preocuparea cabinetului
fa de provocrile cu care societile
auditate se confrunt i nelegerea
impactului riscurilor asupra misiunii de
audit.
n ceea ce privete influena nivelului
de risc, se poate concluziona c n
majoritatea cazurilor acesta se exercit
asupra calculului pragului de semnificaie, dimensiunii eantioanelor i realizrii de proceduri suplimentare pe zonele
de risc, ns nu n toate misiunile se
procedeaz la fel.
Aceasta este o zon n care trebuie
aduse schimbri modului de abordare
pentru a fi unul uniform n misiunile de
audit financiar.
Zonele de risc cel mai des identificate
n cazul clienilor de audit demonstreaz c societile romneti i nu numai,
obligate s fac fa n continuare efectelor recesiunii, trebuie s gseasc
surse de finanare pentru a investi i a
se dezvolta i s gseasc soluii de
optimizare a proceselor i de reducere a
costurilor.
Concluzii
Pentru a oferi servicii de calitate clienilor si, n plan intern, cabinetele de audit trebuie s lucreze permanent la mbuntirea propriilor proceduri, s
adapteze modul de abordare al misiunilor de audit la nevoile i ateptrile
actuale.
1/2014
Bibliografie
Arens A., & Loebbecke J.K. (2003),
Audit. O abordare integrat, Ediia a8-a, Chiinu, Editura ARC.
Botez, D., Intervenia auditorului privind
fondurile structurale nerambursabile,
http://oeconomica.upm.ro/OVI/2
4-38DanielBotez.pdf, Studia
Universitatis Petru Maior, Series
Oeconomica, Trgu Mure, 2010.
Bunget, O.C.,(2010), Audit financiar-contabil, Timioara, Editura Mirton.
Bunget O.C., Dumitrescu A.C., and
Dreve R. M., (2010), Risk
Managements importance and role in
audit, Oradea, Analele Universitii
de tiine Economice din Oradea.
Dobre, E., (2009), Auditul proiectelor n
contextul economiei bazate pe cunoatere,
Revista Audit Financiar, Anul
VII, nr. 8, 28-33.
Dobre, E., (2009), Proceduri convenite
efectuate ntr-un angajament de audit de
proiect, Revista Audit Financiar,
Anul VII, nr. 9, 28-33.
ACCA, (2008), Paper F8 Audit and
Assurance, Londra, BPP Learning
Media
Ernst&Young. (2012), Global Report
Turn risks and opportunities into results,
Preluat de pe http://www.ey.com/
Publication/vwLUAssets/The_top
_10_risks_and_opportunities_for_
global_organizations/$FILE/Busin
ess%20Challenge%20main%20rep
ort-%20SCORED.pdf
10
Cercetare
privind
percepia
profesionitilor
din Romnia din domeniul
financiar-contabil
referitoare la unele aspecte
specifice preurilor
de transfer
Alexandra CORLACIU* & Adriana TIRON TUDOR**
Abstract
Introducere
Preurile de transfer sunt preurile la care
se transfer bunuri sau servicii ntre
pri afiliate. n general, dou entiti
sunt afiliate dac una dintre acestea
particip, direct sau indirect, n conducerea, controlul sau capitalul celeilalte,
ori dac ambele sunt conduse, controlate sau deinute, direct sau indirect, de
o alt entitate (se afl sub control
comun). Preurile de transfer prezint
importan att pentru companii, ct i
pentru administraiile fiscale deoarece
Drd., Universitatea Babe-Bolyai, coala Doctoral tiine Economice i Gestiunea Afacerilor, Cluj-Napoca, e-mail: alexandracorlaciu@yahoo.com
** Prof. univ. dr., Universitatea Babe-Bolyai, Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor, Cluj-Napoca, e-mail: adriana.tiron.tudor@gmail.com
1/2014
11
Cunoaterea n
domeniu
Conform cercettorilor Ho & Bossa
(2008, p.43), preurile de transfer internaionale reprezint o arie de cercetare multidisciplinar, care implic aspecte ce in
de: contabilitate, marketing, tiine comportamentale, politica afacerilor, afaceri internaionale, economie, finane, tiine juridice, fiscalitate. n viziunea lui Sikka & Willmott
(2010, p. 352), preurile de transfer se
afl la intersecia dezbaterilor privind
contabilitatea multinaionalelor (MNE),
responsabilitatea social i legitimitatea
statelor.
Pak & Zdanowicz (1994) citai de Olibe
& Rezaee (2008, p.86) sunt de prere c
preurile de transfer reprezint, n prezent,
cea mai important problem din perimetrul
fiscalitii internaionale cu care se confrunt guvernele statelor i companiile
multinaionale implicate n comerul
internaional. n studiile realizate de
Gresik & Osmundsen (2008, p.233) i
de Matsui (2011, p.4) este ilustrat ideea
c, n literatura de specialitate din aria fiscalitii internaionale, printre primele cercetri
care abordeaz tema preurilor de transfer se
numr lucrrile lui Cophitorne (1971)
i Horst (1971).
Ho & Bossa (2008, p.43) clasific cercetrile anterioare din domeniul preurilor de
12
PREURILE DE TRANSFER
urmtor celui n care tranzacia a avut
loc). Conform Codului de Procedur
Fiscal, un contribuabil care deruleaz
tranzacii cu pri afiliate are obligaia
de a ntocmi un dosar al preurilor de
transfer pe care va trebui s l prezinte
la solicitarea autoritilor fiscale n timpul unei inspecii fiscale. n februarie
2008 a fost publicat Ordinul ANAF
nr. 222, n care exist norme detaliate
cu privire la coninutul unui dosar local
de preuri de transfer. Coninutul acestui dosar corespunde prevederilor Codului de Conduit al Uniunii Europene
cu privire la Documentarea Preurilor
de Transfer n cazul Entitilor Asociate. Dosarul preurilor de transfer trebuie s cuprind informaii despre
companie, grupul din care face parte,
tranzaciile intra-grup, precum i metodele utilizate la stabilirea preurilor.
Metodologia de
cercetare
13
Interpretarea
rezultatelor
n Tabelul 1 sunt ilustrate informaii
referitoare la numrul de persoane
implicate n cercetare precum i la ratele de rspuns.
Informaiile din tabelul 1 au fost furnizate de platformele Mailchimp (elementele 1-5) i GoogleDocs (elementul 6).
Valorile procentuale ale elementelor
prezentate au fost calculate dup cum
urmeaz:
E-mailuri efectiv transmise: raport ntre
elementele E-mailuri efectiv transmise
i Total adrese disponibile (rndul 2 /
rndul 1);
14
a. Informaii generale
(ntrebrile 1-2):
Conform rspunsurilor primite, n cazul
tuturor celor trei organisme profesionale, cea mai mare parte a respondenilor
activeaz n domeniul serviciilor de
consultan financiar / fiscal / contabilitate (40% n cazul CCF i CAFR,
31% n cazul CECCAR).
Considerm c acesta este un aspect
pozitiv, care ne asigur de calitatea rspunsurilor, deoarece, n general, cei mai
buni specialiti din domeniul preurilor
de transfer sunt cei care lucreaz n
cadrul unor firme de consultan financiar - fiscal. Ierarhia respondenilor
este completat de persoane care activeaz n domeniul serviciilor, altele
dect cele de consultan, apoi de profesionitii independeni, urmai de persoane care lucreaz n industrie i, pe
ultimul loc, n comer.
PREURILE DE TRANSFER
b. Informaii referitoare la
cunotinele din domeniul
preurilor de transfer
(ntrebrile 3-7):
n ceea ce privete autoaprecierea nivelului de cunotine personale n domeniul preurilor de transfer n cazul tuturor celor trei organisme profesionale,
majoritatea persoanelor respondente
(aproximativ 40% din fiecare grup
int) consider c au un nivel mediu de
cunotine (autoevaluare prin alegerea
cifrei 3 de pe o scal de la 1 la 5).
Urmeaz persoanele care consider c
au cunotine bune n domeniu (32%
CCF i CAFR, 13% CECCAR) i cele
care consider c au cunotine slabe
(20% CCF, 19% CAFR, 17% CECCAR). Ierarhia este completat de persoanele care consider c au cunotine
foarte slabe n aria preurilor de transfer
(3% CCF, 9% CAFR i CECCAR) i de
1/2014
c. Informaii referitoare la
aspecte de ordin tehnic
specifice preurilor de
transfer (ntrebrile 8-16):
Majoritatea specialitilor care au completat chestionarul (53% CCF, 49%
CAFR, 63% CECCAR) consider c
preurile de transfer sunt importante n
cadrul strategiei globale de afaceri, iar o
parte nsemnat dintre respondeni
(43% CCF, 48% CAFR, 35% CECCAR) consider c aceste preuri reprezint un aspect foarte important al strategiei globale. Doar un numr foarte
mic dintre cei chestionai (4% CCF, 3%
CAFR, 2% CECCAR) au opinat c preurile de transfer nu sunt deloc importante pentru strategia global de afaceri.
Pe de alt parte, cea mai mare parte
dintre respondeni (71% CCF, 84%
CAFR, 65% CECCAR) sunt de prere
c preurile de transfer reprezint un
instrument propice manipulrii rezultatului fiscal. n acest sens, respondenii
consider c factorul cel mai important
care descurajeaz utilizarea preurilor de
transfer drept un mecanism de manipulare fiscal este legislaia, dup care
urmeaz transparena practicilor contabile i fiscale i un sistem bun de guvernan corporativ.
Printre cei mai importani factori externi care cauzeaz dificultatea procesului de determinare a preurilor de transfer se numr, n opinia celor chestionai, lipsa unui ghid detaliat i lipsa
cunotinelor tehnice necesare, iar cei
mai importani factori interni care cauzeaz dificultatea procesului de determinare a unor preuri de transfer care
respect valoarea de pia sunt inexistena tranzaciilor comparabile i caracteristicile mediului de afaceri.
n ceea ce privete calitatea persoanelor
implicate n procesul de pregtire a
documentaiei (dosarului) de preuri de
transfer, n vederea realizrii unei documentaii complete, n procesul de pregtire al acesteia ar trebui s fie impli16
d. Informaii referitoare la
legislaia fiscal romneasc
din aria preurilor de transfer
(ntrebrile 17-19):
n ceea ce privete caracterizarea formei
actuale a legislaiei romneti din domeniul preurilor de transfer, conform specialitilor chestionai, aceasta este perceput drept ambigu i mult prea sumar.
Pe de alt parte, specialitii care au
completat chestionarul consider c, n
ceea ce privete aspectele specifice preurilor de transfer, autoritile din
Romnia nu au suficiente cunotine
tehnice, au o atitudine abuziv i aplic
forma legii, nu substana sa.
n ceea ce privete modificarea legislaiei romneti n materie prin introducerea obligaiei de pregtire a unor rapor-
e. Sugestii primite
(ntrebarea 20):
Aa cum a fost deja specificat mai sus,
ntrebarea cu numrul 20 a fost de fapt
o rubric n care respondenii au avut
posibilitatea s ofere anumite sugestii /
comentarii referitoare la tematica preurilor de transfer. Prin urmare, au fost
primite comentarii care fac referire la
aspecte precum: costurile mari pe care
le implic pregtirea unui dosar de preuri de transfer; carena legislaiei; insuficiena cunotinelor inspectorilor fiscali n acest domeniu; imprudena cu
care societile abordeaz aspectele
referitoare la preuri de transfer (preuri
impuse de grup, insuficient fundamentate i imposibil de susinut n cazul
inspeciilor fiscale); dificultatea gsirii
unor tranzacii comparabile; utilitatea
implicrii mediului academic i a organizaiilor profesionale n procesul de
pregtire a unor specialiti n acest
domeniu etc.
Concluzii
n cadrul acestui studiu a fost realizat
o cercetare empiric (prin aplicarea unui
chestionar) asupra specialitilor din
Romnia din domeniul financiar - contabil (membrii CCF, CAFR, CECCAR),
Audit financiar, anul XII
PREURILE DE TRANSFER
cu scopul de a evalua percepia acestora
privind aria preurilor de transfer.
Chestionarul a fost construit folosind
tehnica plniei (care presupune trecerea
de la general la particular), iar cele 19
ntrebri au fost grupate n patru categorii de informaii distincte (informaii
generale despre respondeni, informaii
privind cunotinele n domeniu, informaii referitoare la aspecte tehnice ale
preurilor de transfer, informaii privind
legislaia romneasc n domeniu).
n urma interpretrii rspunsurilor obinute, a reieit faptul c majoritatea respondenilor activeaz n aria serviciilor
de consultan financiar / fiscal /
contabilitate i au o experien n munc de peste 15 ani, aspecte care ne asigur de calitatea rspunsurilor acordate.
n ceea ce privete nivelul personal de
cunotine referitoare la preuri de
transfer, majoritatea respondenilor se
autoevalueaz ca avnd cunotine
medii n acest domeniu, n timp ce
cunotinele n context naional sunt
considerate ca fiind de un nivel slab.
Totodat, conform rspunsurilor primite, urmarea unor cursuri / seminarii pe
tematica preurilor de transfer depinde
de organizaia profesional din care respondenii fac parte (majoritatea membrilor CCF au urmat stagii de pregtire
la iniiativa camerei respective, n timp
ce majoritatea membrilor CAFR i
CECCAR nu au urmat cursuri n domeniu, iar cei care au urmat au fcut-o
din iniiativ proprie). n acelai timp,
respondenii sunt de prere c, n vederea dezvoltrii lor profesionale, este util
s participe la stagii de pregtire i c
organizaiile profesionale ar trebui s se
implice n formarea specialitilor n aria
preurilor de transfer.
Totodat, persoanele chestionate consider c preurile de transfer sunt
importante n cadrul strategiei globale
de afaceri, dar c, n acelai timp, aceste
preuri pot fi utilizate drept instrumente
de manipulare a rezultatului fiscal. n
opinia lor, cei mai importani factori
care au capacitatea de a contracara utili1/2014
zarea preurilor de transfer pentru scopuri de manipulare fiscal sunt reglementrile legislative i transparena
practicilor financiar - contabile. Cei mai
importani factori extrinseci care cauzeaz dificultatea procesului de stabilire
a preurilor de transfer sunt lipsa unui
ghid detaliat i a cunotinelor tehnice
necesare, iar printre factorii intrinseci se
numr inexistena tranzaciilor comparabile i caracteristicile mediului de afaceri. Respondenii consider c, n
vederea realizrii unei documentaii de
preuri de transfer complete, n procesul de pregtire al acesteia ar trebui s
fie implicai att specialiti din departamentul financiar, ct i specialiti din
departamentele operaionale. n ceea ce
privete societile din Romnia, profesionitii chestionai consider c acestea
nu trateaz cu suficient atenie aspectele referitoare la preuri de transfer i
c, totodat, nu sunt n msur s furnizeze informaii clare i suficiente privind preurile pe care le practic n relaiile cu afiliaii. Pe de alt parte, cei mai
importani factori care determin com-
Referine bibliografice
Gresik A. Thomas, Osmundsen Petter
(2008),Transfer pricing in vertically
integrated industries, International
Tax Management, Vol. 15: 231255;
Ho Daniel, Wong Brossa (2008), Issues
on compliance and ethics in taxation:
what do we know, Journal of Financial
Crime, Vol. 15, no. 4: 369 382;
Matsui Kenji (2011), Auditing internal
transfer prices in multinationals
under monopolistic competition,
International Tax and Public Finance;
Olibe O. Kingsley, Rezaee Zabihollah
(2008), Income shifting and corporate taxation: the role of cross-border
intrafirm transfers, Review of
Accounting and Finance, Vol. 7, no. 1:
83 101;
Sikka Prem, Willmott Hugh (2010), The
dark side of transfer pricing: Its role
in tax avoidance and wealth retentiveness, Critical Perspectives on
Accounting, Vol. 21 : 342 356;
Sousa M.P. Carlos, Bradley Frank
17
Analiza
conformitii
informaiilor
prezentate
de ctre
instituiile
supreme
de audit la
nivel european
Dumitru MATI*, Dana Simona GHERAI** & Alina Beattrice VLADU***
Abstract
Cuvinte cheie: audit public extern, Instituii Supreme de Audit, Standardele Internaionale ale Instituiilor Supreme de Audit,
transparen, responsabilitate
* Prof.univ.dr., cercettor, Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca, e-mail: dumitru.matis@econ.ubbcluj.ro
** Cadru didactic asociat, Universitatea din Oradea, Oradea; doctorand Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca, e-mail: dana.gherai@yahoo.com
*** Asist. univ. dr., cercettor, Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca, e-mail: beattrice.vladu@econ.ubbcluj.ro
18
CONFORMITATEA INFORMAIILOR
interesul unei largi categorii de utilizatori.
Introducere
Auditul public extern exercitat de ctre
Instituiile Supreme de Audit (ISA)
reprezint un demers important i de
impact asupra ncrederii societii n
sectorul public, dat fiind faptul c utilizarea resurselor publice face o diferen
n viaa cetenilor (ISSAI X: Preamble).
Maniera n care acesta se desfoar
poate avea un impact pozitiv sau negativ (Dees, 2011). n favoarea
argumentului ce sprijin impactul
pozitiv putem aduce n atenie interesul
vizavi de modul n care sunt utilizate
resursele publice. Un alt argument se
sprijin pe recursul la mecanismele de
responsabilizare care stau la baza
utilizrii de resurse publice.
Analiznd misiunea ISA, putem deduce
facil faptul c acest organism
promoveaz trei piloni importani
precum: eficiena, responsabilitatea i
transparena administraiei publice. Nu
ntmpltor am ales n cadrul studiului
de fa s analizm doi dintre cei trei
piloni ai misiunii ISA. Transparena i
responsabilitatea reprezint dou
instrumente fundamentale ale unei
bune guvernri, iar ISA este una dintre
acele instituii cheie ce le poate asigura.
Mai mult, recursul la standardul ISSAI
20 este i el argumentat astfel: din
ansamblul standardelor internaionale
ce reglementeaz activitatea de audit
public extern, standardul ISSAI 20 este
unanim acceptat pe plan internaional.
n lumina marilor scandaluri financiare
nu demult apuse, considerm acest studiu att oportun, ct i relevant, triada
propus (ISSAI 20, transparen, responsabilitate) fiind una ce cade sub
1/2014
Metodologia de
cercetare
Acest studiu este unul cantitativ. Prin
urmare a presupus folosirea de metode
specifice acestui tip de cercetare, printre
care amintim: culegerea de date, analiz
i evaluare, limitare a incidenei erorilor
asupra datelor culese, verificare a calitii datelor. ntruct sub incidena analizei au fost luate n considerare toate
rile Uniunii Europene, eantionul
nostru nefiind unul probabilistic nu
avem asociate erori ataate acestui tip
de eantionare. Datele cuprinse n eantion au fost colectate manual de pe siteurile web ale ISA din ri ce aparin
Uniunii Europene, pn la data de
01.07.2013. rile analizate sunt prezentate n cadrul tabelului cu numrul
2. Croaia a fost exclus din cadrul analizei dat fiind faptul c prezint pe siteul web al ISA informaii ce cad sub
19
20
CONFORMITATEA INFORMAIILOR
Cipru, Irlanda, Suedia, Finlanda,
Marea Britanie, Austria,
Danemarca, Lituania, Estonia,
Ungaria, Malta, Bulgaria, Slovacia,
Slovenia;
v Decizii luate n mod colectiv:
Republica Ceh, Frana, Belgia,
Spania, Portugalia, Germania,
Grecia, Luxemburg, Olanda, Italia,
Polonia, Romnia.
Ultima ipotez de cercetare testat a
urmrit s identifice care statut al organului de conducere ofer un nivel de
prezentare al informaiilor mai mare.
Pentru rile n care deciziile sunt luate
de auditorul general am acordat valoarea 1, iar pentru cele n care deciziile
sunt luate n mod colectiv am acordat
valoarea 0.
Rezultatele studiului,
discuii i interpretare
Aa cum am afirmat anterior, trei ipoteze de cercetare au fost testate n cadrul
acestui studiu empiric. Focalizndu-ne
asupra primei ipoteze de cercetare testate i anume evaluarea nivelului de
conformitate al prezentrii de informaii privind transparena i conformitatea
cu cerinele ISSAI 20, am inclus n
Tabelul 2 valorile indicelui de divulgare
obinute n urma analizei.
n urma rezultatelor obinute se poate
observa c exist discrepane ntre
Instituiile Supreme de Audit din rile
membre ale Uniunii Europene n ceea
ce privete nivelul de divulgare a informaiilor privitoare la transparen i responsabilitate n conformitate cu cerinele ISSAI 20. Frana, cu a sa Cour de
Comptes, este singura ar care nu are
prezentate informaii n limba englez,
doar n limba francez; drept urmare nu
am putut calcula nivelul de conformitate al acesteia n raport cu cerinele
ISSAI 20, innd cont de prima noastr
variabil luat n considerare.
1/2014
CONFORMITATEA INFORMAIILOR
extern, astfel c rile care au aderat
ulterior au fost nevoite conform Acquisului comunitar s prezinte mai multe
informaii cu privire la activitatea ISA.
n ceea ce privete ipoteza de cercetare
secund, Nivelul de dezvoltare al rilor
este pozitiv asociat cu nivelul de conformitate
al prezentrii informaiilor cu cerinele
ISSAI 20, n urma aplicrii coeficientului de corelaie al lui Pearson
s-au obinut rezultatele prezentate
n Tabelul 4.
Aa cum se poate observa din Tabelul
nr. 4, valoarea coeficientului de corelaie este de 0.155. Corelaia este una
pozitiv ns destul de slab, astfel c,
din punct de vedere statistic, acest
coeficient nu difer semnificativ de 0,
fapt garantat cu probabilitatea de 95%,
motiv pentru care ipoteza H2 nu se
valideaz. Drept urmare, conform
rezultatelor obinute putem documenta
empiric faptul c nivelul de dezvoltare
nu influeneaz semnificativ modul de
prezentare al informaiilor.
n cazul ultimei ipoteze de cercetare,
Statutul organului de conducere al ISA este
pozitiv asociat cu nivelul de conformitate al
prezentrii informaiilor cu cerinele ISSAI
20, n rile din Uniunea European, s-a
aplicat acelai coeficient de corelaie a
lui Pearson, iar rezultatele sunt comprimate n Tabelul 5.
Rezultatele obinute documenteaz
valoarea pozitiv de 0.540 a coeficientului de corelaie, ceea ce semnific o
corelaie direct destul de puternic la
nivelul datelor analizate. Drept urmare,
ipoteza H3 se valideaz. Practic,
rezultatul obinut documenteaz empiric faptul c Instituiile Supreme de
Audit ale cror decizii sunt luate de
ctre auditorul general sau de
preedinte, prezint informaii mai
ample n limba englez cu privire la
transparena i responsabilitatea
activitii desfurate, comparativ cu
cele ce iau deciziile n mod colectiv.
1/2014
Concluzii, limite
i premise pentru
viitoare cercetri
Auditul extern n sectorul public joac
un rol important n promovarea responsabilitii, eficienei i transparenei
administraiei publice, iar Instituiile
Supreme de Audit sunt sau ar trebui s
fie mandatate s acioneze n interesul
public i s se asigure c entitile
guvernamentale i publice sunt trase la
rspundere pentru modul de administrare i utilizare a resurselor publice
(ISSAI X: 2). Pentru atingerea acestui
obiectiv, ISA trebuie s ofere informaii
complete, s desfoare activiti responsabile i ct mai transparente. Un
pilon ce poate evalua concret cele de
mai sus este cel testat n studiul empiric
prezent.
n urma calculrii indicelui de prezentare a informaiilor pentru fiecare ISA
din cadrul Uniunii Europene, concluzia
este una pozitiv. Astfel, se poate documenta empiric faptul c, la nivelul
Uniunii Europene, ISA prezint infor-
tant care trebuie amintit vizeaz modul de colectare a datelor. Dat fiind faptul c datele analizate au fost colectate
manual, poteniale limite pot fi regsite
sub forma erorilor de colectare i centralizare. Pe de alt parte, verificrile rea-
lizate att n perioada de culegere a datelor, ct i n cea de analiz nu au relevat diferene. Avnd n vedere numrul
redus de studii privind evaluarea perfor manei auditului public extern, viitoare
cercetri pot aborda acest segment. l
Bibliografie
Akyel, R., Strengthening Communication Capacity of SAIs for Ensuring
Good Governance in Public Financial Management, ASOSAIEUROSAI Joint Conference, Istambul, 2011, disponibil la
http:// jointconference.sayistay.gov.tr/6/Turkey-cp.pdf,
accesat la 2/5/2013
Barrett, P., Expectation and Perception of Better Practice: Corporate
Governance in the Public Sector from an Audit Perspective,
Australian National Audit Office: CPA Australias
Government Business Symposium, Melbourne, 2002b
Dees, M., The Public Sector Auditor Linking Pin in Public
Administration. Inaugural lecture. Breukelen: Nyenrode
Business University, 2011
Leeuw, F.L., On the Effects, Lack of Effects and Perverse Effects of
Performance Audit. J. Lonsdale, P. Wilkins, T. Ling.
Performance Auditing: contributing to Accountability in
Democratic Government, pp. 231-247. Cheltenham: Edward
Elgar, 2011
Stuiveling, S.J., New Trends in Auditing: Innovation in the Work of
Supreme Audit Institutions. EUROSAI Magazin, 2010, No. 16,
pp. 132-139
National Audit Office, State Audit in the European Union, United
Kingdom: Heronsgate, 2005
OECD, Good Practices in Supporting Supreme Audit Institutions,
OECD Capacity Building, 2012
ISSAI 20, Principles of transparency and accountability, INTOSAI
Professional Standards Committee
ISSAI X, ISSAI X: The Value and Benefits of Supreme Audit
Institutions making a difference to the lives of citizens, INTOSAI
Professional Standards Committee
International Monetary Fund, World Economic and Financial
Surveys, World Economic Outlook Database, online:
http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2012/02/weodata/index.aspx
www.data.worldbank.org
http://www.rechnungshof.gv.at - Austrian Court of Audit, accesat la data 02/03/2013;
http://www.courdescomptes.be - Belgian Court of Audit, accesat la data 03/03/2013;
http://www.bulnao.government.bg/ - Bulgarian National Audit
Office, accesat la data 05/03/2013;
http://www.audit.gov.cy/audit/audit.nsf/index_en/index_en Audit Office of Republic of Cyprus, accesat la data
02/03/2013;
http://www.nku.cz/ - The Czech Republic Supreme Audit
Office, accesat la data 07/03/2013;
24
Provocri la adresa
profesiei auditorilor:
interes, impact
i posibile soluii
Alexandra ARDELEAN*
Abstract
Cuvinte cheie: independen, calitatea auditului, reputaie, interes public, ameninri n audit, ncredere, Cod Etic
* Drd., Facultatea de tiinte Economice i Gestiunea Afacerilor Cluj-Napoca, email: ardeleanalexandra10@yahoo.com
1/2014
25
ARDELEAN l
1. Introducere
Nevoia de a furniza informaii relevante
i de ncredere tuturor prilor interesate de situaiile financiare publicate de
ctre o companie sau instituie legitimeaz existena auditorului financiar.
Pentru a evita o diseminare oportunist
a informaiilor financiare, auditorul
intervine pentru a credibiliza aceste
informaii, prin capacitatea cu care este
investit - de atestare a acestora.
Auditorul are o responsabilitate de a
aciona n interes public, ceea ce presupune c, pe lng profesionalismul i
confidenialitatea pe care le pune n
slujba clientului, auditorul va cuta s
respecte i s-i nsueasc valorile
morale descrise de ctre normele de
etic1. Mai mult, onestitatea i integritatea auditorului sunt transpuse n percepia publicului prin nivelul de ncredere al acestuia. n acest sens, Codul
Etic emis de ctre IFAC descrie cele
cinci principii de etic i anume integritatea, obiectivitatea, competena profesional i atenia cuvenit, confidenialitatea i comportamentul profesional.
Aceste principii fundamentale sunt n
mod optim aplicate de ctre auditori
pentru identificarea acelor ameninri
susceptibile s compromit conformitatea unui proces de audit n scopul evitrii lor. De asemenea, Codul Etic al
IFAC descrie cteva situaii specifice
care ilustreaz cadrul susceptibil s
genereze ameninri la adresa auditorilor.
Importana independenei auditorului a
fost ncercat i n contextul recentei
crize financiare, existnd voci care au
pus sub semnul ntrebrii integritatea
auditorilor externi i posibila lor complicitate n a emite rapoarte susceptibile
s induc n eroare (n cazul bncii
Lehman Brothers avem n vedere
1 Cheffers M., Pakaluk M. (2007), Understanding Accounting Ethics, Sutton: Allen David Press
2 Hines C., Kreuze J., Langsam S. (2011), An analysis of Lehman Brothers bankruptcy and Repo 105 transactions, American Journal of
Business, Vol. 26 Iss: 1, pp.40 - 49
26
ARDELEAN l
2. O clasificare a
ameninrilor la adresa
auditorilor financiari
n cadrul misiunilor de audit, auditorii
financiari se confrunt cu o serie de
poteniale ameninri care afecteaz
calitatea auditului n curs sau care pot
duce la denaturarea raportului de audit.
Aceste presiuni care afecteaz munca
auditorilor au fcut obiectul mai multor
studii n cadrul literaturii de specialitate
att din Romnia, ct i la nivel internaional.
Auditorii, n funcie de conjunctura
specific, sunt susceptibili s se confrunte cu diferii factori de risc care
conduc la o divagare de la principiile
fundamentale ale profesiei. Pe parcursul
desfurrii unui audit, aceti factori de
risc sunt relativ greu de definit i de
identificat cu privire la amploarea consecinelor, iar msurile care pot fi adoptate n vederea diminurii efectelor
negative generate este necesar s fie
atent selectate i cumpnite n prealabil.
Codul Etic emis de IFAC, organism
profesional care are drept scop protejarea interesului public, prezint cadrul
3 Dopuch, N., King, R. and Schwartz, R. (2001), An experimental investigation of retention and rotation requirements, Journal of Accounting
Research, Vol. 39 No. 1, pp. 93-117.
4 Myers, James N., Linda A. Myers, and Thomas C. Omer. (2003), Exploring the term of the auditorclient relationship and the quality of earnings: A case for mandatory auditor rotation?, Accounting Review 78:3: 779800.
28
5 Moore, D.A., Tetlock, P.E., Tanlu, L. and Barzerman, M.H. (2006), Conflicts of interest and the case of auditor independence: moral seduction
and strategic issue cycling, Academy of Management Review, Vol. 31 No. 1, pp. 10-29.
6 Arens, A.A., Loebbecke, J.K., Lemon, W.M. and Splettstoesser, I.B. (2002), Auditing and Other Assurance Services, 9th ed., Prentice-Hall,
Toronto.
7 Carey, J.L. and Doherty, W.O. (1996), Ethical Standards of the Accounting Profession, AICPA, New York, NY.
8 AICPA (1993), Codification of Auditing Standards, AICPA, New York, NY
1/2014
29
ARDELEAN l
lui de audit i de a confrunta compania
auditat relativ la acelea care pot fi legate de controlul intern, de politicile contabile adoptate sau de o raportare
defectuoas. Acest principiu al independenei auditorului l regsim n codurile
de etic i conduit, att n cel emis de
IFAC, ct i n Codul de Conduit
Profesional emis de ACCA sau n cel
emis de AICPA. Importana acestui
principiu fundamental const n aceea
c auditorul poate argumenta respectarea reglementrilor conform normelor
etice, inclusiv a obiectivitii i a integritii care sunt mai dificil de evaluat.
n Figura 1 am identificat cteva domenii de risc care favorizeaz ameninrile la adresa independenei auditorilor,
determinate de: interese financiare, legturi familiale, legturi strnse de colaborare cu clientul, mprumuturi, onorarii, furnizarea i a altor servicii clientului
de audit, cadouri i alte beneficii.
n continuare vom detalia aceste riscuri
care planeaz asupra profesiei auditorilor, efectund o descriere a acestora,
precum i eventuale msuri de protecie, dup cum urmeaz:
v Ameninri legate de dependena financiar fa de client: Dependena de
ordin financiar a unui auditor fa
de client este susceptibil s antreneze dup sine diminuarea independenei i a obiectivitii acestuia.
v Ameninri legate de cadouri i de activitatea de socializare: Auditorul financiar nu trebuie sub nici o form s
accepte bunuri sau servicii de protocol dect dac valorile acestora
sunt foarte modeste, ntruct acest
lucru duce la diminuarea obiectivitii. De asemenea, activitile de
socializare sau protocol pentru care
clientul aloc sume importante sunt
susceptibile s influeneze negativ
reputaia auditorului.
v Ameninri legate de practicarea de servicii conexe: Preocupri legate de practicarea serviciilor conexe au la baz
1/2014
3. Analiza
regresional
Dezbateri ample pe teme legate de etic
din literatura de specialitate de pe plan
internaional s-au reflectat i n problematicile tratate n ara noastr, printre
care cele care fac referire la presiunile
existente asupra auditorilor i au segmentul lor de reprezentativitate. Astfel,
s-a putut remarca un interes vdit vizavi
de aria de tratare a acestui subiect.
Mai departe vom proceda la un studiu
empiric, care are drept scop determina-
ARDELEAN l
H1: Interesul n mediul academic i n cel profesional din Romnia privind provocrile
crora auditorii trebuie s le fac fa este
mai mic n perioada de post criz financiar.
n vederea realizrii scopului propus,
mai precis validarea uneia din cele dou
ipoteze emise, am urmrit recurena
problematicii sub observaie n orizontul de timp menionat n revista Audit
Financiar. Concret, n studiu am inclus
toate numerele revistei din intervalul de
timp 2009-2012, respectiv 48 de ediii i
am identificat 42 articole care corespund din punct de vedere al tematicii
abordate cu subiectul aflat sub analiz,
respectiv ameninrile n audit.
n continuare, am stabilit variabila
dependent, astfel:
l
32
9 AICPA (2006), Independence and Related Topics: Conflict of Interest, Related Parties, Inurement, and Other Issues, AICPA, New York, NY.
1/2014
33
siei n vederea oferirii unui gaj publicului beneficiar al opiniei de audit privind
adoptarea unei culturi etice n mod globalizat. n acest sens, AICPA (2006)
leag independena de etic i de competene profesionale9, susinnd c
independena este esenial pentru a
promova un comportament etic i o
raportare financiar fiabil.
n mod coerent, studiul empiric de mai
sus demonstreaz c n perioada imediat urmtoare crizei, n cadrul literaturii de specialitate n domeniu se manifest un interes susinut fa de presiunile crora auditorii trebuie s le fac
fa. Astfel, analiza corelaiei dintre
variabile efectuat pe baza recenziei
asupra celor 42 articole selectate n
eantion, reflect faptul c exist o legtur puternic ntre interesul privind
ameninrile care planeaz asupra auditorilor i perioada de post criz financiar. Impactul crizei se concretizeaz
4. Impactul
ameninrilor la adresa
auditorilor financiari
Auditorii, prin prisma angajamentului
asumat, sunt purttori ai garaniei privind fiabilitatea i conformitatea situaiilor financiare auditate. Calitatea de
atestare a informaiilor financiare este
10 McPhail, K.; Walters, D. (2009), Accounting & Business Ethics: An introduction, Routledge Taylor & Francis Group, New York
34
5. Concluzii
Incontestabil, protejarea interesului
public este obiectivul inerent fiecrui
audit, motiv pentru care orice presiune
sau ameninare care mpiedic auditorul
s-i ndeplineasc aceast prim obligaie trebuie eliminat. Orice conflict de
interese trebuie ndeprtat, fiind asociat
cu un risc de discreditare a profesiei,
lucru care se dorete a fi evitat. n mod
evident, reglementrile n domeniu
joac un rol esenial, ns i componenta uman care respect principiile de
etic, cntrete la fel de greu n balan
cnd este vorba de a asigura calitatea
raionamentului de audit i a elimina
sau a reduce la un nivel acceptabil orice
factor care constituie o ameninare pentru buna desfurare a acestuia.
Codul Etic emis de IFAC, precum i
standardele profesionale cer respectarea
principiilor de etic i de independen
a auditorilor, ca o premis fundamental de profesionalism n ndeplinirea
misiunilor de audit, iar orice disfuncionalitate generat de ameninri se impune a fi nlturat. Interesul la nivel
mondial legat de ameninri care pot s
perturbe un audit eficient i conform
este ilustrat prin descrierea acestora
precum i a msurilor de protecie de
adoptat n cuprinsul Codului Etic.
Preocuparea pentru ameninrile cu
care profesia este susceptibil s se
confrunte i ncadrarea acestora n mod
reglementat la nivel internaional atest
faptul c exist interes pentru restaurarea i consolidarea ncrederii publicului
mai ales din partea profesiei.
35
ARDELEAN l
Mai mult, corelarea ntre reglementare
i etic este n opinia noastr modalitatea de a contracara ameninrile care
pot surveni la adresa conformitii cu
principiile fundamentale.
Concluziile analizei efectuate n cadrul
prezentului studiu arat clar c ameninrile asupra profesiei auditorilor prezint interes n rndul universitarilor i
Bibliografie
Arens, A.A., Loebbecke, J.K., Lemon, W.M. and Splettstoesser,
I.B. (2002), Auditing and Other Assurance Services, 9th ed.,
Prentice-Hall, Toronto.
Carey, J.L. and Doherty, W.O. (1996), Ethical Standards of the
Accounting Profession, AICPA, New York, NY.
Cheffers M., Pakaluk M. (2007), Understanding Accounting Ethics,
Sutton: Allen David Press
Daugherty, B.E. and Tervo, W.A. (2008), Auditor changes and audit
satisfaction: client perceptions in the Sarbanes-Oxley era of legislative
restrictions and involuntary auditor change, Critical Perspectives
on Accounting, Vol. 19 No. 7, pp. 931-51.
DeAngelo, L. (1981), Auditor size and audit quality, Journal of
Accounting and Economics, Vol. 3 No. 3, pp. 183-99.
Dobroeanu, Laureniu; Manea, Diana; Dobroeanu, C. Liliana
(2011), Dinamica percepiilor privind auditul extern sub impactul crizei financiare, Revista Audit Financiar 9.2 (2011): 18-27.
Dopuch, N., King, R. and Schwartz, R. (2001), An experimental
investigation of retention and rotation requirements, Journal of
Accounting Research, Vol. 39 No. 1, pp. 93-117.
Dopuch, N., King, R. R., & Schwartz, R. (2003), Independence in
appearance and in fact: An experimental investigation,
Contemporary Accounting Research, 20 (Spring), 79119.
European Parliament (2006), European Parliament Directive
2006/43/EC of the European Parliament and of the Council of
17 May 2006, Official Journal of the European Union, 9
June, L. 157/87.
Gary Pflugrath, Nonna M.-Bennie, Liang Chen, (2007), The
impact of codes of ethics and experience on auditor judgments,
Managerial Auditing Journal, Vol. 22 Iss: 6 pp. 566 - 589
Gates, Sandra K.; Lowe D. Jordan; Reckers Philip M.J. (2006),
Restoring public confidence in capital markets through auditor rotation,
Managerial Auditing Journal, Vol. 22 Iss: 1 pp. 5 - 17
Hines C., Kreuze J., Langsam S., (2011), An analysis of Lehman
Brothers bankruptcy and Repo 105 transactions, American Journal
of Business, Vol. 26 Iss: 1, pp.40 - 49
IFAC International Federation of Accountants (2009),
International Ethics Standard Board for Accountants Code of Ethics
for Professional Accountants, (revizuit July 2009), disponibil la:
http://web.ifac.org/publications/international-ethics-standards-board-for-accountants/ code-of-ethics
36
Mayhew, B. W., & Pike, J. E. (2004), Does investor selection of auditors enhance auditor independence?, The Accounting Review, 79,
797822.
McPhail, K.; Walters, D. (2009), Accounting & Business Ethics: An
introduction, Routledge Taylor & Frrancis Group, New York
Moore, D.A., Tetlock, P.E., Tanlu, L. and Barzerman, M.H.
(2006), Conflicts of interest and the case of auditor independence:
moral seduction and strategic issue cycling, Academy of
Management Review, Vol. 31 No. 1, pp. 10-29.
Myers, James N., Linda A. Myers, and Thomas C. Omer. (2003),
Exploring the term of the auditorclient relationship and the quality
of earnings: A case for mandatory auditor rotation?, Accounting
Review 78:3: 779800.
hman, P., Hckner, E., Jansson, A.-M. and Tschudi, F. (2006),
Swedish auditors view of auditing: doing things right versus doing the
right thing, European Accounting Review, Vol. 15 No. 1, pp.
89-114.
Porter, B., Simon, J. and Hatherly, D. (2003), Principles of
External Auditing, John Wiley & Sons, New York, NY.
Ruddock, Caitlin, Sarah J. Taylor, and Stephen L. Taylor. (2006),
Non-audit services and earnings conservatism: Is auditor independence
impaired?, Contemporary Accounting Research 23:3 (Fall
2006): 701746.
urlea, Eugeniu; Mocanu, Mihaela (2011), Studiu privind nivelul
onorariilor i riscurile asupra independenei auditorului financiar.
Soluii i perspective, Revista Audit Financiar9.12: 17-22.
urlea, Eugeniu; Mocanu, Mihaela (2012), Model privind discrepanele de percepie asupra independenei n auditul financiar, Revista
Audit Financiar10.10: 22-29.
Umar, A. and Anandarajan, A. (2004), Dimensions of pressures
faced by auditors and its impact on auditors independence: a comparative study of the USA and Australia, Managerial Auditing
Journal, Vol. 19 No. 1, pp. 99-116.
AICPA (1993), Codification of Auditing Standards, AICPA, New
York, NY
AICPA (2006), Independence and Related Topics: Conflict of Interest,
Related Parties, Inurement, and Other Issues, AICPA, New York,
NY.
Audit financiar, anul XII
Consideraii referitoare la
capitalul
intangibil al
companiilor
romneti
Cristina-Ionela PRECOB*
Abstract
Introducere
n contabilitate, termenul de capital
intangibil este confundat adesea cu
activele necorporale, chiar dac acestea reprezint doar o parte din capitalul intangibil (Brannstrom i Giuliani,
2009). ntr-adevr, activele necorporale sunt elemente ale capitalului intangibil susceptibile s fie recunoscute ca
active dac sunt ndeplinite criteriile
de recunoatere impuse de Standardele Internaionale de Raportare
Financiar. OMFP 3055/2009 precizeaz c activele necorporale sunt
active identificabile nemonetare, fr
suport material i deinute pentru a fi
utilizate n procesul de producie, n
furnizarea de bunuri sau servicii, pentru a fi nchiriate terilor sau pentru
scopuri administrative.
Criteriile de recunoatere (control,
beneficii economice viitoare, msurarea credibil a costului i separarea de
fondul comercial) trebuie s fie satisfcute nainte ca o imobilizare necorporal s poat fi recunoscut. Din
acest motiv, activele necorporale pot fi
considerate ca elemente ale capitalului
intangibil, dar normele contabile nu
permit recunoaterea i msurarea global a acestuia.
Conform prevederilor OMFP
3055/2009 privind aprobarea
Reglementrilor contabile conforme
cu directivele europene, modificat i
actualizat, activele necorporale se clasific n: cheltuieli de constituire, cheltuieli de dezvoltare, concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale, drepturi
* Dr., Universitatea "Al. I. Cuza" Iai, Facultatea de Economie i Administrarea Afacerilor, e-mail: cristina.fadur@yahoo.com
38
CAPITALUL INTANGIBIL
i active similare, dac acestea au fost
achiziionate cu titlu oneros, fond
comercial, n msura n care acesta a
fost achiziionat cu titlu oneros, i avansuri i imobilizri necorporale n curs
de execuie.
n categoria imobilizrilor necorporale
apare i o structur ceva mai greu de
explicat i a crei prezen n bilan este
rezultatul unei reguli contabile dificile conectarea veniturilor cu cheltuielile:
cheltuielile de dezvoltare. Atunci cnd
ntreprinderea deruleaz proiecte de
dezvoltare a unor produse, procedee
etc. nregistreaz cheltuieli, dar va obine venituri abia dup exploatarea
comercial a rezultatelor dezvoltrii.
Imobilizarea cheltuielilor respective este
un procedeu de a amna efectul lor asupra rezultatului contabil pn la apariia
veniturilor corespunztoare. Totui,
contabilizarea acestor cheltuieli de dezvoltare ca imobilizri necorporale este
condiionat de existena unor anse de
reuit comercial a proiectului (Istrate,
2009, p.62).
Cheltuielile de dezvoltare, concesiunile,
brevetele, licenele, drepturile de autor
i mrcile comerciale sunt active necorporale identificabile, beneficiind de o
anumit recunoatere sau protecie juridic.
rmn ascunse cel puin n sens contabil, pn cnd o anumit tranzacie conduce la identificarea lor. Fondul comercial are o semnificaie contabil specific, ce nu reflect doar o acumulare de
fidelitate sau de satisfacie a clienilor,
afaceri repetate sau relaii bune. Acesta
este rezultatul altor active, corporale i
necorporale. De exemplu, un etaj foarte
bine organizat al unei fabrici ar putea
aduce o economisire de 6 procente din
costurile de producie ale unei firme,
comparativ cu o firm similar. Dac
planul organizaional ar putea fi brevetat, atunci am avea un activ necorporal
identificabil, ns o analiz cost-beneficiu ar demonstra probabil c este mai
indicat ca acesta s rmn un secret
comercial (Cohen, 2005, pp.27-46).
1/2014
39
PRECOB l
contextuali care influeneaz capitalul
intangibil, se numr regiunea geografic, ramura de activitate, tipul de tranzacii efectuate (naionale sau internaionale) i mrimea ntreprinderii (Axtle
Ortiz, 2009), Lin et al. (2012) au demonstrat c exist o legtur semnificativ ntre volumul de informaii publicate cu privire la capitalul uman i performana firmei, msurat prin rentabilitatea activelor (ROA), iar Bozzolan et al.
(2003), n urma analizrii rapoartelor
anuale ale companiilor italiene listate, au
40
CAPITALUL INTANGIBIL
afaceri, rentabilitatea activelor i rentabilitatea capitalurilor proprii ale acestora
(Fdur, 2013b). n aceast lucrare, am
studiat informaiile non-financiare pe
care companiile romneti le public cu
privire la capitalul intangibil i am testat
legturile dintre comportamentul adoptat de firme cu privire la diseminarea
informaiilor non-financiare i dividendul pe aciune, rezultatul net pe aciune
i coeficientul de capitalizare bursier.
Metodologia
cercetrii
Studiul nostru este o cercetare deductiv. Deducia permite obinerea de propoziii adevrate din alte enunuri adevrate, pe baze logice, fiind un sistem
metodologic cu ajutorul cruia sunt
obinute ipoteze verosimile. Ipoteza
este un enun nu numai teoretic, dar
avnd iniial un sens relativ i anticipativ, cu caracter provizoriu, o supoziie
consistent, rezultat din raionamente
logice sau pe baza unei intuiii specifice
cercettorului, o soluie posibil, susinut prin elemente legate ale unei teorii
sau sugerat de anumite fapte sau comportamente observate, constatate i
considerate relevante i semnificative
(Zai i Spalanzani, 2006).
Populaia int este format din firmele
listate la Bursa de Valori Bucureti, seciunea BVB. La data de 15.11.2012, la
seciunea BVB figurau 106 firme, din
care 25 erau nelistate, iar 13 companii
erau bnci i societi de investiii financiare. De asemenea, nu am gsit date
disponibile pentru 5 companii (Comcm
SA Constana, Petrolexportimport S.A,
Rompetrol Well Services S.A, Siretul
Pacani S.A i Zimtub1), astfel c eantionul final este format din 63 de firme
romneti, care i desfoar activitatea
n 7 ramuri de activitate: 44 de compa-
Analiza descriptiv
a variabilei
dependente
Gradul mediu de diseminare a informaiilor privind capitalul intangibil (GmCi)
reprezint, n fapt, media aritmetic a
valorilor obinute pentru capitalul
uman, relaional i cel structural. Algoritmul de determinare a unei valori estimative a capitalului uman, capitalului
relaional i respectiv a celui structural
este urmtorul: dac firma prezint informaii complete cu privire la un criteriu este notat cu 1, dac nu prezint
informaii primete 0 puncte, iar dac
prezint doar parial anumite informaii
este notat corespunztor: 0,25; 0,5 sau
0,75. n final, fiecare component a capitalului intangibil va fi egal cu media
aritmetic a punctajelor obinute pentru
fiecare criteriu de exprimare considerat
(Fdur, 2013a; Fdur, 2013b; Fdur,
Ciotin, Mironiuc, 2013). Criteriile analizate pentru calcularea valorilor componentelor capitalului intangibil sunt
prezentate n Tabelul 2.
1 Conform hotrrii AGEA din 19.10.2011, acionarii SC ZIMTUB SA au aprobat retragerea de la tranzacionare de pe piaa reglementat, a
valorilor mobiliare emise de SC ZIMTUB SA Zimnicea i radierea acestora din evidenele CNVM.
1/2014
41
PRECOB l
maxim obinut la nivelul eantionului
este de 0.73, fiind nregistrat la nivelul
unei singure firme. Corelnd aceste
date, putem concluziona c firmele
romneti nu prezint, n rapoartele
anuale sau pe site-ul propriu, informaii
detaliate cu privire la capitalul intangibil
(Tabelul 3).
La nivelul companiilor studiate, variabila analizat gradul mediu de diseminare a informaiilor privind capitalul
intangibil ia valori cuprinse ntre 0.08
i 0.73. O prim analiz scoate n eviden faptul c 87.3% dintre firmele
incluse n eantion se caracterizeaz
42
CAPITALUL INTANGIBIL
Ipotezele de
cercetare
Ratele de rentabilitate financiar, calculate pe baza valorilor contabile, pot fi
sensibil diferite de ratele rentabilitii
financiare care rezult n urma cotrii la
burs a aciunilor ntreprinderii.
Acionarii majoritari fac, de regul, plasamente pe termen lung i nu ateapt
o rentabilitate imediat sub form de
dividende, fiind preocupai, n principal,
de un rezultat satisfctor care, chiar
dac este conservat n firm, este susceptibil s genereze o cretere a valorii
aciunilor. Pentru aceast categorie de
acionari prezint importan rentabilitatea net pe aciune sau a rezultatului
(profitului) pe aciune (Earning per
Share). Acionarii minoritari care, de
regul, doresc s joace un rol direct
proporional cu numrul aciunilor deinute n managementul firmei, sunt
preocupai de obinerea unei rentabiliti pe termen scurt, respectiv de un
dividend imediat (dividendul pe aciune) (Mironiuc, 2006, pp.386-389).
Conform teoriei dezvluirii inevitabile
publicarea unor informaii mai ample
duce la creterea ncrederii investitorilor
(Cohen, 2005, p.105). Pentru a aprecia
reacia investitorilor la modificrile ratei
rentabilitii financiare a ntreprinderii
cotate, analitii bursieri monitorizeaz
coeficientul de capitalizare bursier
(Price Earning Ratio
PER)(Mironiuc,2006,p.387).
Plecnd de la aceste considerente,
ne-am propus s testm dac exist
corelaii, legturi ntre volumul de informaii diseminate cu privire la capitalul
intangibil i rezultatul net pe aciune,
coeficientul de capitalizare bursier i
dividendul pe aciune.
Am avut n vedere urmtoarele ipoteze
de cercetare:
H1: Exist o legtur direct ntre gradul
mediu de diseminare a informaiilor pri1/2014
Rezultatele cercetrii
Conform testului de normalitate
Kolmogorov-Smirnov, variabila dividendul pe aciune i variabilele care
reflect indicii bursieri nu au o distribuie normal. n lipsa ndeplinirii condiiei de normalitate a distribuiei de ctre
variabilele analizate (exceptnd GmCi),
am aplicat testul neparametric Kruskal
Wallis, opernd, n prealabil, discretizarea lor.
Pentru a testa prima ipotez, am grupat
firmele din eantion n trei clase, n
funcie de valorile calculate pentru indicatorul dividend/aciune, astfel:
PRECOB l
firme cu un EPS ridicat, cnd indicatorul bursier este mai mare sau
egal cu 10.
Avnd n vedere valorile indicatorului
PER, am structurat firmele analizate
care au nregistrat profit, n trei
grupe:
firme care se caracterizeaz printr-o
valoare mic a coeficientului de
capitalizare bursier, cnd PER ia
valori mai mici de 5;
firme care se caracterizeaz printr-o
valoare medie a coeficientului de
capitalizare bursier, cnd PER ia
valori mai mari sau egale cu 5, dar
mai mici dect 10;
firme cu un PER ridicat, cnd indicatorul bursier este mai mare sau
egal cu 10.
Concluzii
Problematica raportrii financiare i
non-financiare a capitalului intangibil a
suscitat interesul a numeroi cercettori,
ns n literatura de specialitate exist
foarte puine preocupri cu privire la
raportarea financiar i non-financiar a
capitalului imaterial de ctre firmele
romneti. n acest studiu, ne-am propus s testm trei ipoteze de cercetare
referitoare la corelaiile dintre volumul
de informaii publicate cu privire la
capitalul intangibil de ctre firmele
romneti cotate la Bursa de Valori
Bucureti i unii indicatori economicofinanciari. Astfel, folosind analiza de
coninut, am determinat variabila
dependent gradul mediu de diseminare a informaiilor privind capitalul
intangibil, calculat ca media aritmetic
a 10 criterii.
44
CAPITALUL INTANGIBIL
Avnd n vedere c 87.3% din firmele
incluse n eantion se caracterizeaz
printr-un grad de diseminare a informaiilor privind capitalul intangibil inferior
valorii de 0.5, testele statistice sunt
influenate n sens negativ de lipsa
informaiilor privind latura imaterial a
afacerilor. Prezentul studiu reprezint
totui unul din eforturile dedicate identificrii asocierilor dintre capitalul intangibil i indicatorii economico-financiari.
Inevitabil, exist elemente care constitu-
Bibliografie
Cri:
Cohen, J. (2005), Intangible Assets- Valuation and Economic Benefit, trad.
Prims Grup, Bucureti: Irecson, 2008.
Istrate, C. (2009), Contabilitatea nu-i doar pentru contabili!, Editura
Universul Juridic, Bucureti, 2009.
Jaba, E., Grama, A.(2004), Analiza statistic cu SPSS sub Windows,
Editura Polirom, Iai, 2004.
Mironiuc, M. (2006), Analiz economico-financiar: elemente teoretico
metodologice i aplicaii, Ed. Sedcom Libris, Iai, 2006.
Zai, D., Spalanzani A. (2006), Cercetarea n economie i management:
repere epistemologice i metodologice, Ed. Economic, Bucureti,
2006.
Articole:
Axtle Ortiz, M.A., (2009), Analysis and valuation of intellectual capital
according to its context, Journal of Intellectual Capital, Vol. 10 Iss:
3 pp. 451 482.
Brannstrom, D., Giuliani, M. (2009), Accounting for intellectual capital: a
comparative analysis, VINE, Vol 39, Issue 1, pp. 68-79.
Bozzolan, S., Favotto, F., Ricceri, F. (2003), Italian annual intellectual
capital disclosure: an empirical analysis, Journal of Intellectual
Capital, Vol. 4 No. 4, pp. 543-58.
CEIN (2004), Los intangibles en la empresa, disponibil la
http://www.navactiva.com/es/descargas/cein/2004/intangibles.pdf, accesat la data de 11.09.2013.
Choong, K.K, (2008), Intellectual capital: definitions, categorization and
reporting models, Journal of Intellectual Capital, Vol. 9 Iss: 4,
pp.609 638.
Clarke, M., Seng, D., Whiting, R.H., (2011), Intellectual capital and firm
performance in Australia, Journal of Intellectual Capital, Vol. 12
Iss: 4 pp. 505 530.
Fdur, C. (2013a), Considerations on the Financial Reporting of Intangible
Capital in Romania, Spain and France, International Journal of
Academic Research in Business and Social Sciences, July 2013,
vol.3, nr.7, ISSN: 2222-6990, pp. 119-128, disponibil la adresa
http://hrmars.com/hrmars_papers/CONSIDERATIONS_O
N_THE_FINANCIAL_REPORTING_OF_INTANGIBLE_
CAPITAL_IN_ROMANIA,_SPAIN,_AND_FRANCE.pdf
Fdur, C. (2013b). Intangible Capital: the Relationship Between
Profitability and Disclosure. An Empirical Analysis On the Romanian
Companies, Anale. SeriatiineEconomice. Timioara, vol.XIX,
1/2014
45
societile nefinanciare
cotate la Bursa
de Valori Bucureti
Marian SCRIN*
Abstract
Cuvinte cheie: Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS), Bursa de Valori Bucureti (BVB), situaii financiare
individuale, rentabilitate financiar, solvabilitate, ndatorare
Introducere
Adoptarea IFRS pentru raportarea financiar att de rile din
Uniunea European, ct i de ctre alte ri din afara Europei
este considerat una din schimbrile semnificative ce a intervenit pe parcursul istoriei contabilitii (Daske et al., 2008), dar
i un mijloc de a se vorbi o singur limb contabil
(Hoogendoorn, 2006). IFRS, alturi de USGAAP, sunt considerate standarde internaionale de nalt calitate (Daske,
2006). Aprioric, aplicarea acestora ar trebui s conduc la
46
ministrului finanelor publice nr. 907/20051 s-au stabilit entitile care, pentru exerciiul financiar al anului 2006, aveau
obligativitatea (instituiile de credit) sau opiunea (entitile de
interes public, altele dect instituiile de credit: societile de
asigurare, asigurare-reasigurare i de reasigurare, entitile
reglementate i supravegheate de Comisia Naional a
Valorilor Mobiliare, societile comerciale cu valori mobiliare
admise la tranzacionare pe o pia reglementat, companiile
i societile naionale etc.) de a ntocmi un set distinct de
situaii financiare conforme cu IFRS, pentru necesiti proprii
de informare ale utilizatorilor, alii dect instituiile statului,
fr ca acest ordin s menioneze dac este vorba de situaii
financiare consolidate i/sau situaii financiare individuale.
ns, ncepnd cu anul 2007, aplicarea IFRS a fost restrns la
ntocmirea situaiilor consolidate de ctre bnci i societile
comerciale cu valori mobiliare tranzacionate la BVB2. De
asemenea, pentru exerciiile financiare ale anilor 2009, 2010,
2011 instituiile de credit au fost obligate s ntocmeasc, pentru nevoile proprii de informare, i situaii financiare individuale conforme cu IFRS3, iar ncepnd cu anul 2012, aceste
entiti aplic IFRS ca baz a contabilitii pentru ntocmirea
situaiilor financiare individuale.
1 Ordinul ministrului finanelor publice nr. 907/2005 privind aprobarea categoriilor de persoane juridice care aplic reglementri contabile
conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar, respectiv reglementri contabile conforme cu directivele europene, publicat n M.Of. din 11.07.20105
2 Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1121/2006 privind aplicarea Standardelor Internaionale de Raportare Financiar, publicat n
M.Of. nr. 602 din 12.07.2006
3 Ordinul BNR nr. 15/2009 privind ntocmirea de ctre instituiile de credit, n scop informativ, de situaii financiare anuale individuale conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar, publicat n M.Of. nr. 913 din 24.12.2009;
4 Ordinul preedintelui Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare nr. 116/2011 pentru aprobarea Instruciunii nr. 6/2011 privind aplicarea
Standardelor Internaionale de Raportare Financiar de ctre entitile autorizate, reglementate i supravegheate de Comisia Naional a
Valorilor Mobiliare, publicat n M.Of. nr. 82 din 01.02.2012;
5 Ordinul ministrului finanelor publice nr. 881/2012 privind aplicarea de ctre societile comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la
tranzacionare pe o pia reglementat a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar, publicat n M.Of nr. 424 din 26/06/2012;
1/2014
47
SCRIN l
Acest studiu este asemntor cu studii efectuate n alte ri
(Frana, Belgia, Turcia, Finlanda, Germania, Spania, Marea
Britanie, Frana, Cehia, Portugalia, Noua Zeeland etc.), ns,
dup cunotinele noastre, este printre puinele de acest fel
din ara noastr. Anterior, Pcan i urca (2012) au efectuat
un studiu asemntor, ns au analizat doar consecinele pe
care le-a avut aplicarea IFRS asupra rezultatului net consolidat
al unui numr restrns de cinci grupuri de societi:
AlumilRom Industry, Azomure, C.N.T.E.E. Transelectrica,
Impact Developer&Contractor S.A. i Flamingo
Internaional. KPMG Romnia (2010, 2011) a efectuat unele
studii n care au fost prezentate diferenele dintre reglementrile contabile naionale i IFRS i impactul pe care l-a avut
aplicarea IFRS asupra capitalului propriu i rezultatul net, ns
acestea au vizat instituiile financiare bancare i nebancare.
De asemenea, studiul de fa se difereniaz de cele efectuate
n ara noastr att prin abordarea macroeconomic, ct i
prin analiza pe sectoare de activitate (industrie, comer, construcii, hoteluri i restaurante i transportul i depozitarea de
bunuri).
Studierea consecinelor pe care le-a avut aplicarea IFRS asupra indicatorilor de rentabilitate financiar, solvabilitate i
ndatorare este important deoarece aceti indicatori sunt utilizai n luarea deciziilor att de investitori (acionari), ct i de
mprumuttori (bncile), care sunt principalii utilizatori ai
raportrii financiare conform IFRS (Cadrul conceptual de
raportare financiar IASB, 2010, OB 2). De asemenea, studiul
este interesant n contextul internaionalizrii investiiilor,
ponderea investitorilor strini n capitalul societilor cotate la
BVB fiind tot mai mare de la un an la altul.
Stadiul cunoaterii
Att la nivel internaional, ct i n ara noastr exist o multitudine de cercetri care au investigat diferitele consecine ale
adoptrii IFRS, ns cele care analizeaz impactul cantitativ pe
care l-a avut adoptarea pentru prima dat a IFRS asupra
structurilor din situaiile financiare i indicatorii financiari sunt
relativ puine.
Astfel, Jermakowicz (2004) a constatat c, n cazul companiilor belgiene Barco, Bekaert i Solvay, trecerea de la reglementrile belgiene la aplicarea voluntar a IFRS a avut un impact
semnificativ asupra capitalurilor proprii i rezultatului net.
n Turcia, trecerea la aplicarea pentru prima dat a IFRS, n
cazul societilor cotate la Bursa de la Istanbul (Istanbul Stock
Exchange), a avut o influen semnificativ asupra lichiditii
i vitezei de rotaie a activelor (Aca&Acta, 2007). La rndul
6 SBF 120 (Socit des Bourses Franaises 120 Index) este un indice bursier determinat pe baza celor mai tranzacionate 120 aciuni ale
Bursei de la Paris
48
Metodologia de cercetare
n primul semestru al anului 2013, societile nefinanciare
cotate la BVB au comunicat primele raportri financiare
ntocmite pe baza IFRS pentru anul 2012. Aceste societi,
aa cum precizeaz IFRS 1 Adoptarea pentru prima dat a
Standardelor Internaionale de Raportare Financiar, pentru
1 ianuarie 2011 i 31.12.2011, au fost obligate s prezinte i
informaii comparative ntocmite pe baza reglementrilor
contabile conforme cu Directiva a IV-a C.E.E. Astfel, prezentarea informaiilor comparative ne-a oferit oportunitatea de a
evalua care a fost impactul pe care l-a avut trecerea la aplicarea IFRS att asupra unora dintre elementele din situaiile
financiare (active, capitaluri proprii, datorii i rezultatul net),
ct i asupra indicatorilor determinai pe baza acestora (rentabilitate financiar, solvabilitate i ndatorare).
1/2014
Impactul trecerii la IFRS a fost analizat att la nivel macroeconomic, pentru toate societile, ct i pe fiecare societate n
parte. n funcie de amploarea sa, pentru fiecare societate,
impactul asupra structurilor din situaiile financiare i indicatorilor financiari a fost grupat n: nul, cuprins ntre 0 i
+10%, mai mare de +10%, cuprins ntre 0 i -10% i sub 10%.
De asemenea, impactul a fost determinat i n funcie de sectoarele de activitate. Astfel, cele 56 de societi au fost grupate n urmtoarele cinci sectoare de activitate: industrial, construcii, comer, hoteluri i restaurante i transport i depozitarea de bunuri (Tabelul 1).
Rezultatele cercetrii
Din punct de vedere macroeconomic, pe ansamblul celor 56
de societi, aa cum rezult din Tabelul 2, trecerea la aplicarea IFRS a avut un impact relativ moderat asupra principalelor structuri din situaiile financiare (active, capitaluri proprii,
datorii i rezultat net). Cele mai afectate structuri din situaiile
49
SCRIN l
50
1/2014
51
SCRIN l
ntr-o viziune microeconomic, aa
cum rezult din Tabelul 8, n care este
prezentat o repartizare a societilor n
funcie de impactul pozitiv sau negativ
pe intervale procentuale, datorit trecerii la IFRS:
1. la 01.01.2011, activele au crescut
pentru 39,2% dintre societi, au
sczut pentru 42,8% dintre societi
i au rmas nemodificate pentru
18% dintre societi, n timp ce, la
31.12.2011, activele au crescut pentru 33,8% dintre societi, au sczut
pentru 48,2% dintre societi i au
rmas nemodificate pentru 18%
dintre societi;
52
Concluzii i
cercetri viitoare
Studiul efectuat ne permite s formulm urmtoarele concluzii. n primul
rnd, din punct de vedere macroeconomic, influena trecerii la aplicarea IFRS
a fost relativ moderat, cele mai afectate structuri din situaiile financiare fiind
capitalurile proprii. Datorit creterii
capitalurilor proprii i diminurii rezultatului, rentabilitatea financiar la
31.12.2011 s-a diminuat cu 8,55% , n
timp ce solvabilitatea i ndatorarea de
la 01.01.2011 i 31.12.2011 nu s-au
modificat semnificativ. De asemenea,
este de remarcat c trecerea la IFRS nu
a generat modificri ale elementelor din
situaiile financiare pentru mai multe
societi. De exemplu, aa cum se
observ din tabelul 8, odat cu trecerea
la IFRS, rezultatul net a rmas acelai
pentru 18 societi. n opinia noastr,
impactul relativ moderat al trecerii la
IFRS se poate explica prin asimilarea, n
ultimii 12 ani, n reglementrile contabile din ara noastr a mai multor tratamente contabile regsite n IFRS.
n al doilea rnd, sectorul de activitate
al crui rezultat net i rentabilitate au
fost cel mai afectate de trecerea la IFRS
este cel al construciilor. Aceast situaie este explicabil prin faptul c n acti1/2014
vele acestor societi se regsesc investiii imobiliare i active necurente disponibile pentru vnzare evaluate la valoarea just, care, n contextul actual, are o
tendin de scdere.
n al treilea rnd, spre deosebire de alte
ri n care rezultatul net a crescut,
Belgia (Jermakowicz, 2004), Frana
(Boukari i Richard, 2007; Cazavan-Jeny
i Jeanjean, 2009), Irlanda, Italia i
Marea Britanie (ICAES, 2008), n ara
noastr, trecerea la aplicarea IFRS a
determinat o scdere a rezultatului net.
Aceast situaie, diferit de cea din
Belgia (Jermakowicz, 2004), Frana
(Boukari i Richard, 2007), CazavanJeny i Jeanjean, 2009), Irlanda, Italia i
Marea Britanie (ICAES, 2008), se explic prin faptul c studiile efectuate n
aceste ri au analizat consecinele pe
care le-a avut trecerea la IFRS asupra
situaiilor financiare consolidate, n
timp ce studiul pe care l-am efectuat a
vizat situaiile financiare individuale.
Creterea rezultatului net al societilor
din aceste ri, odat cu trecerea la
SCRIN l
Bibliografie
Aca, A. & Akta, R. (2007), First Time Application of IFRs and Its
Impact on Financial Ratios: A study on Turkish Listed Firms,
Problems and perspectives in Management, vol. 5, no.2: 99112
Ball, R. (2006), IFRS: Pros and Cons for Investors, Accounting &
Business Research, International Accounting Policy Forum:
527
Boukari, M. & Richard, J. (2007), Les incidences comptables du passage des groups franais cots aux IFRS, Comptabilit-ContrlAudit, Numro thmatique dcembre 2007: 155-170
Cazavan-Jeny, A. & Jeanjean, T. (2009), IFRS 1: Il faut tout changer
pour que rien ne change, Comptabilit Contrl Audit, tom
15: 105-131
Callao G. S., Ferrer Garcia, C., Jarne Jarne, J. I., Lanez Gadea,
J.A. (2010), IFRS adoption in Spain and the United Kingdom:
Effects on accounting numbers and relevance, Advances in
Accounting, incorporating Advances in International
Accounting, no. 26: 304313
Daske, H., Hail, L., Leuz, C. and Verdi, R. (2008), Mandatory
IFRS reporting around the world: early evidence on the economic consequences, Journal of Accounting Research, vol. 46, no. 5: 10841142
Daske, H. (2006), Economic Benefits of Adopting IFRS or USGAAP - Have the Expected Cost of Equity Capital Really
Decreased?, Journal of Business Finance & Accounting, vol.
33, no.3: 329-373
Ferreira Silva, F.J., Medeiros do Couto, G.M. & Cordeiro, R.M.
(2009), Measuring the impact of International Financial Reporting
Standards (IFRS) to financial information of Portuguese companies,
Revista Universo Contbil, vol. 5, no.1: 129-144
Hoogendoorn, M. (2006), International Accounting Regulation and
IFRS Implementation in Europe and Beyond - Experiences with
First-time Adoption in Europe, Accounting in Europe, vol. 3:
23-26
Hung, M. i Subramanyam, K. R., 2004, Financial Statement
Effects of Adopting International Accounting Standards: The Case of
Germany, Working paper, Disponibil la:
http://fe.upnvj.ac.id/ Ebooks/financial-statemen-effect-ofadopting-ias.pdf
Jermakowicz, E.K., Gornik-Tomaszewski, S., (2006), Implementing IFRS from the perspective of EU publicly traded companies,
International Accounting, Auditing and Taxation, vol. 15:
170196
Jermakowicz, E. (2004), Effects of Adoption of International
Financial Reporting Standards in Belgium: The Evidence from BEL20 Companies, Accounting in Europe, vol. 1: 51-70
Kubikova, D. & Jindrikovska, I. (2012) Impact of IFRS adoption
on key financial ratios: comparison of selected European countries,
lucrare prezentat la International Conference on Business
Excellence, Brasov
Lantto, A.M. & Sahlstrom, P. (2007) Impact of International
Financial Reporting Standard Adoption on Key Financial Ratios,
Working paper, disponibil on line la adresa
http://www.utu.fi/fi/yksikot/tse/yksikot/laskentatoimi-jarahoitus/tutkimus/Documents/Lantto.pdf
Pcan, I. D. & urca, M. (2012) Measuring the impact of first-time
adoption of International Financial Reporting Standards on the per-
54
INFORMAII l
Semnal editorial
n editura Universitaria din Craiova a
aprut recent lucrarea Contabilitatea
Afacerilor n viziune european i
internaional, autori fiind trei reputai
specialiti doljeni Cristian Drgan,
Magdalena Mihai i Valeriu Brabete.
n prezentarea crii autorii i motiveaz
demersul pornind de la ideea c
informaia contabil influeneaz n mod
relevant calitatea activitilor corespunztoare exercitrii unui management
performant, care trebuie s utilizeze
evaluri i documentri exigente pentru
adoptarea celor mai bune decizii sau,
altfel spus, s asigure valorificarea
oportunitilor identificate i, totodat,
diminuarea riscurilor pe care concurena
le poate genera. n acest context, se
apreciaz c managementul entitii