Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
com
Turliuc Vasile; Cocri Vasile Moned i credit, ed Ankarom, Iai, 1998, op. cit. pg.155
http://lucraridelicenta.blogspot.com
sunt purttoare de dobnd, dar de un nivel mai redus dect cel al activelor pe termen lung. Un fenomen interesant este grania extrem de fragil ntre concepul de moned i cel de bani. n vorbirea curent i n lucrrile de specialitate se utilizeaz att noiunea de bani, ct i cea de moned. ntr-o accepiune strict, moneda reprezint cantitatea de metal preios sau nepreios btut de autoritatea monetar, care are form, titlu i care mijlocete i tezaurizeaz. n prezent ns, termenul de moned nu se folosete doar cu noiunea de pies de metal determinat, ci mai ales n sensul su larg ce cuprinde i biletele de banc i banii de cont. (b) Cererea i oferta de moned Cererea i oferta de moned pot fi direct corelate cu cererea i oferta de mrfuri i servicii. n acest sens, se consider c aceast egalitate bani marf ar putea exprima cerina echilibrului monetar. ns mrimea stocurilor de bani i mrfuri difer ca urmare a modului lor diferit de circulaie. n timp ce mrfurile doar tranziteaz n sfera circulaiei, moneda staioneaz i n cursul unei perioade de timp, efectueaz mai multe circuite. Un rol important n acest sens l are viteza de circulaie a banilor, care micoreaz cantitatea de moned necesar, dac are loc accelerarea ei, sau amplific cantitatea de moned necesar, dac are loc ncetinirea acesteia. Cererea de moned exprim cantitatea de bani necesar, justificat prin proporiile i caracteristicile economiei. Ea este dat de necesitile consumatorilor (ageni economici, populaie) de a procura bunuri i servicii pentru satisfacerea trebuinelor lor. Cererea de moned a fost analizat n funcie de diferite concepii cum ar fi:
http://lucraridelicenta.blogspot.com
Doctrina clasic avea n vedere doar cererea pentru tranzacii i furnizat celebra ecuaie cantitativ a monedei prin Irving Fisher Puterea de cumprare a banilor 1907) MV = PQ; Unde: M masa monetar; P - nivelul preurilor; Q tranzaciile; V viteza de circulaie a monedei. Doctrina Keynesian a modificat analiza clasic, adugnd i o cerere pentru speculaii cu factor de influen rata dobnzii. Analiza monetaritilor consider cererea de moned un caz particular de alegere a activelor care constituie un patrimoniu. Moneda este un activ financiar alturi de alte active reale i financiare dintre care se opta. Oferta de moned exprim cantitatea de moned existent n arterele circulaiei. Ea provine din surse variate: economii, acumulri de ncasri prealabile, crearea de moned de ctre sistemul bancar. Prin urmare, o condiie a stabilitii monedei i echilibrului monetar este meninerea stocului de moned n circulaie (a ofertei), la nivelul stocului justificat, exprimat prin cererea de moned.
http://lucraridelicenta.blogspot.com
n acest sens, este necesar ca o cantitate de moned (numerar sau bani de cont) s rmn n mod constant n circulaie, pentru realizarea mrfurilor i serviciilor pe o perioad de timp determinat i aceasta n condiii normale. ntr-o alt accepiune, circulaia monetar se definete ca fiind un ansamblu coerent i complex de fluxuri i circuite prin intermediul crora se desfoar micarea banilor, n procesul realizrii mrfurilor i serviciilor, conform unor reguli specifice economiei de pia.2 Din cele dou accepiuni se poate lesne observa legtura marf-bani. Transformarea mrfurilor n bani se realizeaz n trei modaliti: a) modalitatea n numerar- moneda funcioneaz n principal ca msur a valorii i ca mijloc de schimb; b) modalitatea pe credit moneda funcioneaz ca mijloc de plat; c) modalitatea n valut utilizat n schimburile internaionale; Circulaia monetar i moneda n particular, sunt supuse unor continue transformri i mutaii. Acestea sunt de fapt adaptri la o legitate economic conform creia raportul dintre suma preurilor mrfurilor i serviciilor realizate ntr-o perioad dat i viteza de circulaie, are caracter de regularitate. De aici deriv legea intrinsec a circulaiei bneti legea circulaiei monetare conform creia cantitatea total de moned pus n circulaie depinde de preul mrfurilor i serviciilor, n condiiile dependenei masei monetare de volumul i structura plilor i viteza de circulaie a monedelor. n sens larg, noiunea de bani i moned pot fi considerate similare. Din aceast perspectiv, circulaia monetar este identic cu circulaia bneasc. Circulaia bneasc cuprinde att circulaia numerarului ct i a banilor de cont, raportul de mrime evolund n favoarea celor din urm.
2
http://lucraridelicenta.blogspot.com
Astfel circulaia banilor sub cele dou forme n procesul ndeplinirii funciilor banilor realizeaz o circulaie monetar unitar. Dup cum se observ exist strns legtur ntre cele 2 componente ale circulaiei bneti, n sensul c numerarul depus la banc se transform n bani de cont, i invers, banii de cont trec n sfera numerarului cu ocazia ridicrii din contul de la banc pentru efectuarea diferitelor pli. Dei operaiile prin cont sunt preponderente, operaiile cu numerar prezint o las fel de mare importan, deoarece prin respectarea disciplinei activitii bancare cu numerar este asigurat echilibrul bnesc n cadrul economiei naionale. Circulaia numerarului cuprinde micarea permanent a acestuia de la Banca Naional, prin unitile sale operative, la unitile bancare, societile comerciale i invers. Totodat mai cuprinde i micare numerarului ntre diferite categorii ale populaiei.3
3 4
Opriescu M i colab., - Moned i credit Teorie i practic, Ed. Universitaria, Craiova,1998 Turliuc Vasile; Cocri Vasile Moned i credit, Ed. Ankarom, Iai, 1998
http://lucraridelicenta.blogspot.com
Interpretarea standard a criteriilor privind compoziia masei monetare, accept n structura acesteia urmtoarele active: moneda efectiv, sau numerar; moneda de cont; depunerile la termen i n vederea economisirii; alte active, cu grad mai mare sau mai mic de lichiditate. Moneda efectiv sau numerarul este activul cel mai lichid, fiind totodat, una din componentele importante ale masei monetare. Ea este solicitat de agenii economici nu n calitate de marf, ci pentru bunurile i serviciile care pot fi procurate n schimbul ei.5 Practic atta timp ct bunurile i serviciile pot fi procurate n schimbul acestui instrument monetar, agenii economici consimt s se foloseasc de el n tranzaciile lor comerciale i financiare. Moneda de cont este reprezentat de sumele de bani depuse n conturi bancare. Ea poate fi considerat moned ntruct titularul contului respectiv poate s i procure bunuri i servicii cu cecuri trase asupra sa. Depunerile la termen i n vederea economisirii au fost incluse n structura masei monetare datorit unor trsturi i funcionaliti asemntoare monedei. Dei nu pot fi folosite pentru pli imediat, ele pot fi retrase dup un preaviz. Aceste active au un grad mai sczut de lichiditate. n practica monetar, structura masei monetare se prezint sub forma agregatelor monetare. Agregatele monetare sunt mrimi definite de ctre autoritile monetare, servind ca suport al politicii monetare, i n particular pentru supravegherea creterii mijloacelor de plat.
Cezar Basno; Nicolae Dardac i colab., - Moned. Credit. Bnci., Ed.Didactic i Pedagogic , Bucureti, 1999
http://lucraridelicenta.blogspot.com
n majoritatea cazurilor, simbolul unui anumit agregat monetar este M avnd un indice: M0, M1, M2..Mn. De regul, acest indice este corelat cu gradul de lichiditate al agregatelor monetare, n sens descresctor. Componentele masei monetare pot fi clasificate n funcie de gradul de lichiditate, care indic uurina utilizrii diferitelor active monetare n efectuarea plilor6: Bani primari (baza monetar); Bani secundari; Cvasi-bani (aproape bani); Banii primari reprezint aa numita baza monetar, constituie o crean fa de Banca Central i const n: numerar (bancnote i monede); depozitele bncilor comerciale pstrate la Banca Central (n contul rezervelor minime obligatorii); Banii secundari reprezint disponibiliti la vedere i constau n creane fa de bncile comerciale; acestea pot fi folosite ca mijloc de plat prin emiterea de cecuri asupra unor depozite la vedere. Cvasi banii reprezint n general depozite la termen. Dei aceste active nu sunt bani lichizi, ele pot fi transformate n numerar fr mari dificulti i cu un cost sczut. Baza monetar i depozitele la vedere definesc masa monetar n sens restrns. Banii primari i majoritatea celor secundari nu asigur valoarea, dar sunt mai utili pentru efectuarea plilor (au un grad ridicat de lichiditate). n schimb, cvasi banii pstreaz sau chiar sporesc valoarea, dar au un grad redus de lichiditate.
Lucian Ionescu Economia i rolul bncilor, vol. I, Ed. Economic, 1997, op.cit pg. 165
http://lucraridelicenta.blogspot.com
Se observ relaia invers proporional ntre lichiditate i
profitabilitate n deinerea diferitelor componente ale masei monetare B.N.R. definete i calculeaz structura masei monetare n urmtorul mod: Masa monetar (M2) M1 - numerar n afara sistemului bancar; - disponibiliti la vedere (ageni economici, populaie) Cvasi-bani - depozite ale populaiei (economii); - depozite n lei (ageni economici); - depozite n valut ale rezidenilor (ageni economici, populaie); Dup cum se observ, formula Masei monetare este urmtoarea: M2 = M1 + Cvasi bani;
Basno Cezar, Dardac Nicolae Operaiuni bancare instrumente i tehnici de plat, Ed. Didactic i pedagogic, Bucureti, 1996
http://lucraridelicenta.blogspot.com
Sistemul de pli este aparatul circulator al relaiilor prin care participanii la activitatea economic i ndeplinesc obligaiile aprute ntre ei, prin transferul de valoare exprimat n form bneasc.8 Plata este un element al contractului, n care se pot specifica termenii ei, ealonarea n timp i tipul de instrument de plat utilizat. Indiferent de forma pe care o mbrac (moned naional sau valut efectiv, bancnot i moned metalic) numerarul est ideal pentru a stinge o obligaie economic. Cu toate c este rudimentar i operaional depit, mecanismul plilor cu numerar este extrem de eficient, permind descrcarea imediat a obligaiei de plat, n singura form acceptat n mas la nivelul comunitii de pli. Comparativ cu alte mijloace de plat, numerarul se detaeaz printr-o serie de trsturi care-i determin superioritatea i anume: Este mijloc de plat general valabil i acceptabil; Stingerea obligaiilor care au de terminat plata are loc imediat; Efectuarea plii nu este condiionat cu nimic; n acest sens, firmele i persoanele sunt deosebit de interesate n a avea permanent i a i menine continuu o dimensiune rezonabil a numerarului. Chiar dac este comod de ntrebuinat i este folosit n cazul unui numr mare de tranzacii de valori mici, vehicularea numerarului este costisitoare i ridic probleme de securitate att pentru bnci, ct i pentru populaie. Astfel, azi n economie se petrece un fenomen extrem de important i anume restrngerea plilor n numerar la cteva operaiuni necomerciale.9
8
Svoiu V Rolul Bncii Centrale n sistemul naional de compensare i decontare, n rev. Finane, Credit, Contabilitate, nr.6/1992 9 Opriescu M.; Spulbr C. Moned i credit Teorie i practic, Ed. Universitaria, Craiova, 1998