SISTEM DE INDICATORI DE ANALIZ FINANCIARA IN BANCI

Drd.Sorin Borlea - Universitatea Babe-BolyaiCluj-Napoca Rezumat: Up to the 70s, banking activities generally consisted of credit extension. In other words, the bank manager was confronted only to deposit mediation, at low cost, and placed as credit. At the end of the 70s and beginning of the 80s, the management of assets and liabilities became necessary for maintaining the bank in a frame of satisfying profitability. The complexity of balance management continued to grow due to the liberalization has been occur in the 80s and 90s to present, when managements basic concern started to be the increase of competition through financing, including the involvement of certain financial institutions, other than banks. Under these circumstances, the objective of financial management became the maximization of bank values, in terms of risk and profitability. 1. Analiza structurilor poziiei financiare cu ajutorul ratelor Structura bilanului pune n eviden elementele de activ i de pasiv ale bncii la ncheierea exerciiului financiar precum i relaia care exist ntre acestea, respectiv poziia financiar. Ratele, reprezint instrumente utile de analiz, care sintetizeaz un volum mare de date ntro form mai uor de neles, de interpretat i de comparat. Ele evideniaz n acelai timp, anumite limite care trebuie analizate pentru fiecare caz n parte. La compararea ratelor din perioade diferite, trebuie avute n vedere condiiile n care i desfoar activitatea banca, precum i impactul anumitor modificri asupra rapoartelor financiare cum ar fi: modificarea condiiilor economice, ale activitii bancare, a diferitelor produse bancare sau a pieelor geografice deservite. Ratele nu constituie punctul final al analizei i nu reprezint prin ele nsele elementele pozitive (punctele forte) sau negative (punctele slabe, slbiciunile) ale activitii unei ntreprinderi sau ale managementului acesteia. Ratele indic, dup prerea noastr, doar domeniile care necesit o investigare suplimentar. Analiza pe baza ratelor construite de ctre analist, din situaiile financiare, trebuie combinat cu investigarea altor factori, nainte s se formuleze concluzii pertinente i s se fac recomandri pentru msurile ce trebuie adoptate de conducerea bncii. Aprecierea cu privire la faptul c un anumit indice este prea ridicat, prea sczut sau corespunztor depinde de modul de interpretare a rezultatelor de ctre analist care are n vedere pe de-o parte, att tipul de activitate bancar ct i poziia ntreprinderii n cadrul sectorului bancar. Analiza unilateral a unei singure rate sau a mai multor rate poate genera, dup prerea noastr, concluzii eronate asupra echilibrului financiar al bncii. Iat de ce, o analiz combinat a ratelor cu alte informaii privind managementul bncii i informaii despre condiiile economice n care banca i desfoar activitatea, va evidenia cu siguran imaginea fidel asupra bncii. n acest sens se impune o analiz a variaiilor nregistrate de respectivele rate pe parcursul unei perioade de timp pentru a se putea stabili schimbrile ce pot interveni n funcionarea bncii i posibilul impact pe care aceste rate l pot produce asupra stabilitii financiare a bncii. n cazul n care valoarea unui indicator al bncii difer semnificativ de media pe ramur se impune analizarea cauzelor care au determinat respectiva situaie n vederea evalurii, n acest fel, a efectelor pe care acestea le produc asupra societii bancare analizate. Analiza structurilor poziiei financiare sau analiza pe vertical a bilanului vizeaz urmtoarele obiective: stabilirea i evaluarea raporturilor dintre diferite elemente de activ, datorii i/sau de capitaluri; evidenierea principalelor mutaii calitative n starea mijloacelor (activelor) i a surselor (datorii i capitaluri proprii) generate de schimbri interne i de interaciunea bncii cu mediul economico-social;

 aprecierea strii patrimoniale i financiare a instituiei de credit; fundamentarea politicii i strategiei financiare a instituiei de credit. Ratele de structur se determin fie ca ponderi ale grupelor de active n totalul activelor, fie ca ponderi ale grupelor de datorii n totalul acestora, fie ca ponderi elementelor de capital n totalul capitalurilor proprii respectiv ca ponderi ale elementelor de pasiv n totalul pasivelor. 2. Analiza performanei financiare pe baza ratelor Bancherii acord o deosebit atenie mesajului pe care l transmite analiza bazat pe indicatori. De regul, bncile gestioneaz profitabilitatea prin ncercarea de a bate media pieei i de a menine profitul stabil i previzibil, ceea ce atrage noi investitori n domeniul bancar. n acest sens indicatorii de profitabilitate sunt elemente extrem de utile, dar informaiile fornizate de acetia trebuie analizate corelat cu ali indicatori de echilibru, de gestiune i de risc, ntruct numai indicatorii de rentabilitate nu ofer o imagine complet asupra ntregii activitii bancare. Managementul datoriilor-activelor a devenit un model universal acceptat pentru managementul profitabilitii pe de-o parte i pentru managementul riscului pe de alt parte. Obiectivul central al managementului activelor-datoriilor l constituie creterea susinut a profitului, n vederea majorrii rezervelor de capital ale bncii. n acest sens, punctul forte al oricrei bnci l reprezint marjele de dobnd, care pun n eviden pe de-o parte eficiena intermedierii iar pe de alt parte eficiena rezultatelor obinute de ctre banc. O analiz a marjei de dobnd a unei bnci poate scoate n eviden efectele ratei curente a dobnzii n timp ce o analiz a tendinelor pe o perioad mai lung de timp poate arta efectul politicilor monetare asupra profitabilitii sistemului bancar. n acelai timp, analiza marjelor de dobnd poate ilustra msura n care bncile sunt expuse la modificarea ratei dobnzii i astfel capacitatea managerial de a gestiona eficient riscul ratei dobnzii. Sistemul de indicatori ai performanei bancare trebuie s conin urmtorii indicatori: a) Marja net a activelor bancare(MA); b) Marja net a activelor valorificate, generatoare de ctiguri(MAV); c) Rata rentabilitii activelor(ROA); d) Rata profitului vnzrilor(ROS); e) Rata rentabilitii financiare(ROE); f) Rata rentabilitii generale(RRG). 3. Modele de analiz a lichiditii bancare Problemele de lichiditate bancar se suprapun peste cerinele care vizeaz rezervele minime obligatorii, folosite de ctre BNR pentru realizarea politicii monetare n funcie de evoluiile economice conjuncturale. Sistemul de indicatori de lichiditate bancar, prevzui de normele BNR 1 sunt: Indicatorul de lichiditate(RLI) calculat ca un raport ntre lichiditatea efectiv(LE) i lichiditatea necesar(LN):

< = > = ilichiditate lichiditate LN RLI LE

1 1 1 excedent de lichiditate .
1 Normele

BNR nr.1 din 9.04.2001, privind lichiditatea bncilor, publicate n M.Of.nr.201 din 20.04.2001

Lichiditatea efectiv se determin prin nsumarea, pe fiecare band de scaden, a activelor bilaniere i a angajamentelor primite evideniate n afara bilanului. Lichiditatea necesar se determin prin nsumarea, pe fiecare band de scaden, a obligaiilor bilaniere i a angajamentelor date evideniate n afara bilanului. Benzile de scaden pentru angajamentele primite i pentru angajamentele date sunt: 1) sub o lun; 2) ntre o lun i trei luni; 3) ntre trei i ase luni; 4) ntre ase i dousprezece luni; 5) peste dousprezece luni. Normele BNR prevd c n cazul nregistrrii unui excedent de lichiditate n oricare dintre benzile de scaden de mai sus, cu excepia ultimei benzi, aceasta se va aduga la nivelul lichiditii efective, aferent benzii de scaden urmtoare. Destinaiile lichiditii necesare sunt: - constituirea rezervei minime obligatorii; - cereri de mprumut ale clienilor; - solicitrile clienilor de retragere de fonduri; - efectuarea decontrilor interbancare; - plata altor obligaii ale bncii(plata dividendelor, plata impozitelor, etc.); - depozite scadente ale bncilor; - mprumuturi scadente contractate de banc. Principalele surse de lichiditate(efectiv) sunt: - numerar; - disponibiliti, depozite la vedere, la banca central sau la bnci corespondente; - bonuri de tezaur i certificate de trezorerie; - dobnzi i rate scadente la creditele acordate; - depozite atrase; - mprumuturi de la alte bnci sau de la banca central. 4. Riscul de solvabilitate bancar Riscul de solvabilitate este cel de a nu dispune de fonduri proprii suficiente pentru absoria pierderilor eventuale.2Acest risc rezult pe de-o parte, din suma total a fondurilor proprii disponibile i pe de alt parte din riscurile ce se produc(risc de credit, de pia, de rat, de schimb, etc.). Reglementarea prudenial fixeaz praguri minime pentru fondurile proprii n funcie de riscurile la care instituiile bancare sunt expuse.3 Reglementarea prudenial a solvabilitii bncii se refer la adecvarea fondurilor proprii la riscurile asumate, fondurile proprii fiind ultimul garant al solvabilitii n faa ansamblului riscurilor. n acelai timp fondurile proprii reprezint o referin obligatorie pentru toi indicatorii de performan, datorit condiiei imperative de remunerare satisfctoare a acionarilor. n conformitate cu legislaia bancar n vigoare,4bncile sunt obligate s calculeze i s raporteze BNR nivelul indicatorilor de solvabilitate, care se determin astfel: - indicatorul de solvabilitate 1, calculat ca un raport procentual ntre nivelul fondurilor proprii i expunerea net(totalul activelor i elementelor din afara bilanului, ponderate n funcie de gradul lor de risc), indicator al crui nivel minim este de 12%;
2 V.Dedu

Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p.146

3 idem 4 Normele

BNR nr.8 din 26.04.1999, privind limitarea riscului de credit al bncilor, publicat n M.Of.nr.245 din

1.06.1999

- indicatorul de solvabilitate 2, calculat ca un raport procentual ntre capitalul propriu i expunerea net, indicator al crui nivel minim este de 8%. Practica bancar internaional i legislaia bancar intern, au impus strucurarea capitalului unei bnci n dou pri: - capitalul propriu(de baz); - capitalul suplimentar. n capitalul de baz sunt incluse urmtoarele elemente: - capitalul social vrsat; - prime de capital, vrsate; - profit reportat; - rezerve legale, rezerva general pentru riscul de credit; Capitalul suplimentar cuprinde urmtoarele elemente: - alte rezerve; - rezerve din reevaluare; - datorii subordonate; - subvenii pentru investiii. Pentru calcularea fondurilor proprii se au n vedere urmtoarele restricii: - capitalul suplimentar va fi luat n calcul numai n proproie de cel mult 100% din capitalul propriu(de baz); - datoria subordonat va fi luat n calcul ntr-o proporie de maximum 50% din capitalul propriu i va trebui s fie n ntregime vrsat, s aib un termen de rambursare de cel puin cinci ani i s nu existe posibilitatea rambursrii anticipate a acesteia; - din totalul fondurilor proprii se vor deduce participaiile bncii la alte societi bancare(sub forma participaiilor directe sau mprumuturilor subordonate). Activele ponderate n funcie de risc5 reprezint totalul activelor bncii, multiplicate cu o pondere de risc de credit specific fiecrei categorii de active, astfel: - active bilaniere ponderate cu riscul de credit: - gradul de risc 0% pentru numerar i valori din aur, metale i pietre preioase; creane garantate de stat;creane garantate de bnci centrale din categoria A i B; creane garantate cu depozite colaterale, certificate de depozit, etc. - gradul de risc 20% pentru creane garantate de BEI; creane garantate de administraiile locale din Romnia, creane garantate de bnci din Romnia, creane garantate de bnci i administraii locale dinri de categoria A i B i creane garantate de ctre bnci din trile din categoria B; - gradul de risc 50% pentru credite acordate persoanelor fizice i garantate prin ipoteci i pentru veniturile de primit(leasing financiar); - gradul de risc 100% pentru creane asupra administraiilor centrale i bncilor din rile din categoria B cu excepia celor exprimate i finanate n moneda naional a debitorului, creane asupra administraiilor regionale sau locale din rile din categoria B, creane cu scaden mai mare de un an asupra bncilor din rile din categoria B, creane asupra sectorului nebancar din categoria rilor din categoria A sau B ori din Romnia, imobilizri corporale i alte active: - elemente de activ n afara bilanului ponderate urmtoarele grade de risc: - grad de risc 100% pentru angajamente n favoarea altor bnci; angajamente n favoarea clientelei; titluri vndute cu posibilitatea de rscumprare, pentru care opiunea de rscumprare a fost ferm exprimat;angajament ndoielnice; alte angajamente date;

5 idem,

anexa 1a

- grad de risc 50% pentru cauiuni, avaluri i alte garanii date altor bnci; garanii date pentru clientel; titluri vndute cu posibilitate de rscumprare, pentru care opiunea de rscumprare a fost ferm exprimat; - grad de risc 0% pentru titluri date n garanie. n conformitate cu Acordul de la Basel din 1988, constituienii capitalului de reglementare sunt: capitalul de nivel 1; capitalul de nivel 2 i capitalul de nivel 3. Capitalul de nivel 1 cuprinde: capitalul social vrsat, rezerve legale i profitul nerepartizat. Capitalul de nivel 2 cuprinde: rezerva general de risc, alte rezerve, datorii subordonate i subvenii pentru investiii. Acest capital este limitat la 100% din capitalul de nivelul 1. Capitalul de nivel 3 a fost introdus de Comitetul de la Basel n anul 1996, pentru a permite bncilor s acopere o parte din riscurile de pia prin emisiuni de datorii subordonate pe termen scurt. n consecin capitalul de nivel 3 este permis numai pentru a acoperi riscurile de pia pentru care sunt generate instrumente de capitaluri proprii i instrumente purttoare de dobnd cuprinse n registrul comercial, precum i schimburile valutare i mrfurile din registrele bancare i comerciale. Condiiile legale constituite n ceea ce privete capitalul de nivel 3 specific faptul c acesta trebuie s aib o scaden de cel puin doi ani i s fac obiectul unor prevederi prin care s se stipuleze faptul c nici componenta de dobnd i nici cea de capital nu trebuie pltite, dac o asemenea plat are ca efect un capital general care nsumeaz mai puin dect ceea ce este minim necesar. Standardul minim bazat pe risc pentru adecvarea capitalului a fost stabilit prin Acordul de la Basel la 8% din activele ponderate cu risc, din care elementul de capital de baz trebuie s reprezinte cel puin 4%. Capitalul de nivel 3 este limitat la 250% din partea crescut a capitalului de nivel 1 cerut ca urmare a adugrii riscului de pia. Cerina de capital calculat pentru riscul de pia este convertit la o pondere de risc naional(pe baza prezumiei de adecvare a capitalului de 8%, capitalul calculat pentru riscul de pia va fi prin urmare mprit la 0,08). Cerina de capital general este apoi determinat prin calcularea unui procent de 8% din ponderile totale ale riscului de credit i ale riscului de pia naional. Noul capital de nivel 1 trebuie s fie de cel puin 50% din aceast pondere revizuit a riscului general. Diferena dintre noul capital de nivel 1 i nivelul de capital 1 existent, mai precis partea crescut a capitalului de nivel 1, devine baza de determinare a valorii maxime pe care o poate lua capitalul de nivel 3, i anume 250% din partea crescut. Atta vreme ct limitele generale nu sunt nclcate, capitalul de nivel 2 poate nlocui capitalul de nivel 3, n limita acelorai 250%.6 BIBLIOGRAFIE: 1. Basno C., Dardac N. Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002 2. Btrncea I. Analiz financiar, Editura Dacia, Cluj-Napoca, 2000 3. Dedu V. Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003 4. Greuning H.v., Brajovic Bratanovic S. Analiza i managementul riscului bancar, Editura Irecson, Bucureti, 2003
Greuning, S.Brajovic Bratanovic Analiza i managementul riscului bancar, Editura Irecson, Bucureti, 2003, p.67-69
6 H.v.

Capitolul 1. Riscul de solvabilitate n activitatea bancara 1.1. Aspecte teoretice Riscul este privit ca o msur a neconcordanei dintre diferite rezultate posibile, mai mult sau mai puin favorabile sau nefavorabile, ntr-o aciune viitoare. Riscul bancar este un fenomen care poate aprea pe ntregul parcurs al derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective, prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi i afectarea funcionalitii bncii. Astfel riscul bancar este probabilitatea ca ntr-o tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apra o pierdere.

Riscurile bancare specifice clasificate de BNR sunt: Riscuri de credit Riscuri de dobnd Riscuri de lichiditate Riscuri de solvabilitate Riscuri valutare Riscuri reziduale Riscuri operaionale Riscuri de credit al contrapartidei Riscuri de ar Riscul de solvabilitate este riscul de a nu dispune de fonduri proprii suficiente pentru acoperirea eventualelor pierderi. O astfel de situaie apare atunci cnd banca i asum riscuri prea mari n corelaie cu dimensiunile capitalului propriu. n acest caz nu exist o adecvare a capitalului bncii. Pentru a determin un nivel optim al capitalului trebuie s se in cont de dou tendine contradictorii: - banca acioneaz n sensul creterii fondurilor proprii pentru a face fa riscurilor asumate. Din acest punct de vedere cu ct nivelul fondurilor proprii este mai mare cu att poziia sa este mai sigur. Dintr-o astfel de poziie confortabil, banc are un spaiu de manevr mai mare i i permite s profite de oportunitile pieei. De asemenea, banca beneficiaz de o imagine bun pe pia i prezint ncredere n fa clienilor i partenerilor de afaceri. - banca dispune de fonduri proprii supradimensionate. O astfel de situaie presupune o utilizare ineficient a fondurilor proprii. Banca desfoar o activitate mult prea slab pentru capitalurile pe care le are la dispoziie. Ea trebuie s-i creasc volumul operaiunilor pentru a da satisfacie propriilor acionari. Dac nu reuete, ea trebuie s-i diminueze capitalul pentru a-i asigur o rentabilitate satisfctoare. Reglementarea prudeniala a solvabilitii societilor bancare are n vedere adecvarea fondurilor proprii la riscurile asumate. n aceast accepiune, fondurile proprii reprezint ultimul garant al solvabilitii n fa ansamblului riscurilor. Riscul de solvabilitate nu este un risc specific activitii bancare. El se ntlnete la toate societile comerciale. n cazul bncii, acest risc se manifest mai puternic avnd n vedere funcia sa de intermediere. Spre deosebire de celelalte societi nebancare, bncile particip la activitate cu un capital relativ mic, manipulnd n schimb fonduri foarte mari. Interesul lor este de a atrage fonduri ct mai mari, de a le plasa, asigurnd astfel o rat a rentabilitii financiare mare, respectiv o rat a dividendului care s mulumeasc acionariatul. Activnd n acest fel, banca scade ponderea capitalului n totalul pasivului, crete efectul de levier i n acelai timp crete i riscul de solvabilitate. Pentru a contracara tendina bncilor de maximizare a profitului prin utilizarea intensiv a fondurilor proprii i forarea expunerii la risc, autoritile monetare i de credit impun limite n domeniu sub forma unor norme prudeniale. Aceste norme reglementeaz aspecte legate de adecvarea capitalului bncii (capital adequacy) i fac trimitere la fondurile sale proprii. Pentru stabilirea fondurilor proprii ale unei societi bancare se iau n calcul dou categorii de capital: capital propriu i capital suplimentar. Capitalul propriu este alctuit din urmtoarele tipuri de capital: capital social vrsat ; prime legate de capital vrsate; profitul reportat din exerciiile precedente ; profitul rezultat curent ; fondul de rezerv constituit conform legii ; fondul imobilizrilor corporale ; fondul de dezvoltare. Pentru determinarea capitalului propriu se fac o serie de deduceri: valoarea neamortizat a imobilizrilor corporale; sumele repartizate ca dividend i participri la profit; sume ce reprezint imobilizri corporale n curs i care depesc fondul de dezvoltare; cheltuieli nregistrate n avans; pierdere reportat din exerciiul precedent; pierderea exerciiului curent; Capitalul suplimentar este alctuit din: rezerva general pentru riscul de credit, constituit conform legii; alte rezerve;

 alte fonduri; mprumuturi subordonate (exemplu: mprumut obligatar realizat n anumite condiii, ce permite la scaden convertirea obligaiunilor n aciuni). Capitalul suplimentar este cuprins n fondurile proprii ale bncii numai n limita maxim a 100 % din capitalul propriu. Datoria subordonat poate fi luat n calculul fondurilor proprii numai la nivelul maxim de 50 % din capitalul propriu i numai dac este vrsat n ntregime, are termen de rambursare de cel puin 5 ani i nu permite o rambursare anticipat. Din totalul fondurilor proprii se deduc participaiile bncii la alte societi bancare (participaii directe sau mprumuturi subordonate). Pentru obinerea activelor ajustate n funcie de risc se atribuie elementelor de activ grade de risc de credit exprimate prin ponderi procentuale. Valoarea din bilan a fiecrui activ va fi nmulit cu ponderea adecvat pentru a obine o valoare ajustat n funcie de risc. 1.2 Norma privind solvabilitatea bancar Societatea bancar este obligat s asigure n permanen un nivel corespunztor de solvabilitate, determinat ca raport ntre nivelul fondurilor proprii i totalul activelor i elementelor n afara bilanului, ponderate n funcie de gradul lor de risc de credit. Raportul minim de solvabilitate este de 8%. Structura i modul de determinare a nivelului fondurilor proprii ce se iau n calculul indicatorului de solvabilitate sunt prevzute n Normele Bncii Naionale a Romniei nr. 2 din 24 februarie 1994 privind fondurile proprii ale societilor bancare. Activele ponderate n funcie de risc reprezint totalul activelor societii bancare multiplicate cu o pondere de risc de credit specific fiecrei categorii de active, n categoria acestor active se include i poziia valutar total scurt.