Anul XI, nr.

101 - 5/2013

Conferina anual
a Camerei
Auditorilor Financiari
din Romnia
5/2013

l Comitetul de audit intern o abordare multidimensional

n contextul naional
l Analiza de panel a riscului de fraud n auditul financiar
l Finanarea afacerilor inovatoare folosind un audit intern
Pre: 17,50 lei

bazat pe riscuri
l Impactul genului asupra prezenei i intensitii noiunilor
etice n activitatea de audit
 Din activitatea CAFR
Adunarea strategic anual
a organismelor membre FEE
Federaia European a Contabililor (FEE) a organizat la
Dublin, n Irlanda, Adunarea strategic anual a organis-
melor sale membre, n perioada 26-27 martie 2013.
Din partea Camerei Auditorilor Financiari din Romnia a
participat la aceast ntlnire de lucru preedintele su,
prof. univ. dr. Horia Neamu, care reprezint Camera n
Adunarea organismelor membre FEE.
Aceast Adunare anual strategic este succesoarea
ntlnirilor anterioare organizate de FEE cu preedinii
organismelor sale membre. Dimineaa primei zile de lucrri
a nceput cu o discuie interactiv referitoare la revizuirea
strategic a FEE. Scopul acestei discuii a fost reflecia
asupra modului n care FEE i va pune n aplicare misiunea
i evaluarea necesitii unor modificri viitoare, care s
ilustreze activitile curente i provocrile profesiei. ntruct
aspectele de raportare financiar i tendinele ctre raporta-
rea corporativ devin din ce n ce mai stringente, tema
discuiilor de tip panel din dup-amiaza zilei de 26 martie a
fost Strategia FEE n domeniul raportrii corporative. La
aceast sesiune a luat parte Didier Millerot, eful Direciei
de Contabilitate i Raportare Financiar a Comisiei
Europene. n finalul primei zile au avut loc lucrrile formale
ale Adunrii anuale FEE, axate pe guvernana acestei
federaii, prezidate de Andr Kilesse, preedintele FEE.
n cea de-a doua zi a ntlnirii, 27 martie a.c., majoritatea
discuiilor au fost axate pe progresele actuale n domeniul
reformei politicii de audit. Au avut loc, de asemenea,
dezbateri n cadrul a trei ateliere specifice: Propunerile de
audit ale CE i selecia auditorului, Propunerile de audit
ale CE i comunicarea auditorului i Propunerile de audit
ale CE i rolul viitor al auditorului.
mplinirea a 60 de ani de la nfiinarea
Institutului Revizorilor de ntreprinderi
din Belgia
n data de 28 martie a.c. a avut loc la Bruxelles ceremonia
prilejuit de mplinirea a 60 de ani de la nfiinarea Institu-
tului Revizorilor de ntreprinderi din Belgia (IRE).
n urma invitaiei oficiale primite de la preedintele IRE,
Michel De Wolf, a luat parte la aceast manifestare pree-
dintele CAFR, prof. univ. dr. Horia Neamu, ocazie cu care
i-a nmnat preedintelui IRE o plachet aniversar din par-
tea Consiliului Camerei Auditorilor Financiari din Romnia.
Conferin tiinific internaional
n Republica Moldova
La aprilie 2013 a avut loc la Chiinu Conferina tiinific
internaional cu tema Contabilitatea i auditul n contextul
integrrii economice i europene: progrese i ateptri,
organizat de Asociaia Contabililor i Auditorilor Profe-
sioniti din Republica Moldova (ACAP), Facultatea de
Contabilitate a Academiei de Studii Economice a Moldovei
(ASEM) i ACCA.
Delegaia Camerei Auditorilor Financiari din Romnia, care
a luat parte la acest eveniment a fost compus din prof.
univ. dr. Ana Morariu, vicepreedinte al Consiliului, prof.
univ. dr. Daniel Botez, membru al Consiliului i Adriana
Spiridon, ef birou relaii internaionale.
n deschiderea lucrrilor, vicepreedintele Consiliului
Camerei a transmis un mesaj de felicitare, din partea
Consiliului CAFR, avnd n vedere faptul c data de 4
aprilie marcheaz, totodat, Ziua Naional a Contabilului
din Republica Moldova. De asemenea, prof. univ. dr. Ana
Morariu a susinut o prezentare cu tema Profesia liberal
de auditor financiar n contextul reformei profesiei de audit
din Uniunea European, n cadrul sesiunii conferinei de-
dicate Problemelor auditului n condiiile implementrii ISA.
Participarea CAFR la masa rotund
Profesia contabil, ncotro?
La 4 aprilie 2013, Facultatea de Contabilitate i Informatic
de Gestiune a organizat, n cadrul evenimentelor ce au
marcat srbtorirea a 100 de ani de existen a Academiei
de Studii Economice din Bucureti, masa rotund Profesia
contabil, ncotro?, moderat de prof. univ. dr. Liliana
Feleag.
Obiectivul mesei rotunde a fost dezvoltarea unei dezbateri
asupra viitorului profesiei contabile n jurul urmtoarelor
ntrebri: Cum poate evolua funcia contabil pentru a
rspunde clienilor din ce n ce mai exigeni n materie de
cost, calitate, termen, fcnd totodat prob de mai mult
anticipare, creativitate i comunicare? Care trebuie s fie
competenele contabilului de mine? Se va merge spre
meserii foarte diferite n funcie de modul de organizare a
entitilor sau spre o varietate de competene pentru o
meserie contabil din ce n ce mai cerut? Ce msuri se pot
lua pentru a acompania evoluia acestei meserii? Cum
rspund organismele profesiei contabile creterii de
reglementare i dac i asist membrii n legtur cu
aceste schimbri ? Va exista n deceniul urmtor o penurie
sau o suprapopulaie de profesioniti contabili?
Din partea Consiliului Camerei Auditorilor Financiari din
Romnia, dr. Georgeta Petre, vicepreedinte al Consiliului,
a prezentat modul n care este perceput evoluia profesiei
contabile i care sunt implicaiile pentru procesul de
educaie i cercetare.
La dezbatere au participat reprezentani ai mediului acade-
mic (ASE), ai organizaiilor profesiei (CAFR, CECCAR,
ANEVAR, CCF) i ai mediului practic din Romnia (Deloitte,
PricewaterhouseCoopers, Ernst&Young, KPMG i ACCA).
 Colegiul editorial tiinific

Director tiinific: prof. univ. dr. Pavel NSTASE Director editorial: dr. Corneliu CRLAN
Redactor ef: Cristiana RUS
Secretar de redacie: Cristina RADU
Prezentare grafic i tehnoredactare: Nicolae LOGIN

Colegiul editorial tiinific i colectivul redacional nu i asum responsabilitatea pentru coninutul articolelor publicate n revist.

B.D.I.: http://www.ulrichsweb.com; http://www.proquest.com; www.ebscohost.com, www.cabells.com

Revista este inclus n platforma editorial romn SCIPIO: www.scipio.ro
Revista este indexat n trei baze de date recunoscute
de Consiliul Naional de Atestare a Titlurilor, Diplomelor i Certificatelor Universitare (CNATDCU)
Marc nregistrat la OSIM, sub nr. M2010 07387

Telefon: (021) 410.74.43 interior 120; Fax: (021) 410.03.48;

E-mail: revista@cafr.ro; http: revista.cafr.ro

ISSN: 1583 - 5812, ISSN on-line: 1844 - 8801

Tipar: Print Group S.R.L., oseaua Fundeni nr. 50B, Bucureti, tel: 0744.638.772
 Bucureti, 20 aprilie 2013
Conferina anual
a Camerei Auditorilor
Financiari din Romnia
Conferina anual a Camerei Auditorilor Financiari din
Romnia s-a desfurat la 20 aprilie 2013, la Com-
plexul Expoziional Romexpo din Bucureti.
Deschiznd lucrrile Conferinei, prof. univ. dr. Horia
Neamu, preedintele Camerei Auditorilor Financiari
din Romnia, a salutat participanii i invitaii care au
reprezentat instituii i organisme profesionale cu care
Camera are apropiate legturi de colaborare: Lazr
Balaj, preedinte, i prof. univ. dr. Laureniu Dobro-
eanu, director executiv coordonator Consiliul pentru
Supravegherea n Interes Public a Profesiei Contabile,
Ionelia Vian, vicepreedinte al Camerei Consultan-
5/2013
ilor Fiscali i Filip Stoica, trezorier, Uniunea Naional
a Evaluatorilor din Romnia, precum i jurnaliti din
presa scris, radio i TV.
ntre oaspeii de onoare s-au aflat dr. Claus C. Securs,
preedinte, i Reiner Veidt, director executiv din partea
Camerei Auditorilor Publici din Germania (WPK). La
nceputul lucrrilor, dr. Claus C. Securs a susinut o pre-
zentare privind modul de organizare i activitate al or-
ganizaiei pe care o reprezint, sistemul german de
supraveghere a auditului i poziia WPK vizavi de
propunerile de reformare a auditului ale Comisiei
Europene.
3
 Bucureti, 20 aprilie 2013

Prioriti i opinii
ale auditorilor germani privind
reforma auditului
n deschidere, oaspetele german a fcut o succint prezen-
tare a organizaiei germane Wirtschaftsprferkammer (WPK
Camera Auditorilor Publici din Germania).
WPK este o organizaie guvernat de legea public, ai crei
membri sunt auditori publici (Wirtschaftsprfer), auditori
autorizai (vereidigte Buchprfer), firme de audit public
(Wirtschaftsprfungsgesellschaften) i firme de auditori
autorizai (Buchprfungsgesellschaften).
Sediul principal al WPK se afl din anul 2001 la Berlin i este
sprijinit de ase birouri regionale n Berlin, Dsseldorf,
Frankfurt am Main, Hamburg, Munchen i Stuttgart.
WPK are aproximativ 150 de angajai i aproximativ 21000
de membri (auditori i firme de audit). Dintre acetia, circa
4000 de auditori sau firme de audit sunt auditori statutari
pentru aproximativ 40000 de entiti. Aproximativ 100 audi-
tori i firme de audit auditeaz circa 1000 de entiti de inte-
res public.
Organizaia profesionist german i asum responsabiliti
pentru protejarea interesului public, n principal pentru asigu-
rarea calitii practicii profesionale. WPK colaboreaz cu ctre profesioniti, este independent, dar implic cunoate-
instituii naionale i internaionale i este membr a rea profesional, este apropiat de practic i se bucur de
Federaiei Internaionale a Contabililor (IFAC). recunoatere internaional, a subliniat Claus Securs.
Responsabilitile eseniale ale WPK, stabilite prin lege, n legtur cu propunerile de audit ale UE, oaspetele ger-
sunt: reprezentarea intereselor i poziiei profesiei, suprave- man a prezentat poziia WPK referitoare la misiunile multi-
gherea disciplinar, asigurarea calitii activitii auditorilor, anuale, rotaia extern, auditurile comune obligatorii i struc-
organizarea examenelor de audit, nregistrarea contabililor tura de onorarii pentru auditurile statutare care s asigure
publici i a auditorilor autorizai, precum i a firmelor de pro- calitatea. Onorariile proporionale pentru auditurile statutare
fil, instruirea i consilierea membrilor cu privire la probleme- reprezint un factor important pentru asigurarea calitii
le referitoare la profesie, medierea disputelor dintre membri auditului. Pn n prezent, acest aspect nu a fost luat n con-
sau dintre membri i clieni. siderare n niciuna dintre propunerile UE, a precizat pree-
dintele WPK.
n plus fa de obligaiile legislative, organizaia german
ajut i sprijin procesul de dezvoltare a profesiei de auditor n plus, organizaia profesional german a propus o serie
public la nivel naional i internaional. de msuri care nu fuseser prevzute n proiect: pstrarea
definiiei existente pentru entitile de interes public, exclu-
WPK este supravegheat de Ministerul Federal al Economiei
derea participrii investitorilor comerciali n firmele de audit,
i la 1 ianuarie 2005 a fost stabilit i supravegherea publi-
implementarea ISA, protejnd astfel proporionalitatea, dife-
c de ctre Comisia de supraveghere a auditorilor (AOC),
renierea aplicrii interdiciei privind prestarea serviciilor de
alctuit din persoane independente de profesie.
non-audit pentru acelai client ca acela al misiunii de audit.
Consider c sistemul nostru de supraveghere public poate A sesizat lipsa unei interdicii generale a serviciilor de non-
fi apreciat drept un model de succes pentru ntreaga Europ. audit i a solicitat o mai mare transparen a supravegherii
Este eficient, este acceptat de ctre entitile publice i de auditorilor.

4 Audit Financiar, anul XI

 Conferina anual a Camerei Auditorilor Financiari din Romnia
n acelai timp, WPK a susinut meninerea structurii actua-
le a supravegherii auditului, deoarece nu exist nicio dova-
d care s demonstreze lipsa eficacitii structurii actuale de
supraveghere de la introducerea sa n 2006 i nu este sarci-
na UE s prescrie modul n care trebuie structurate autorit-
ile din Statele membre (principiul subsidiaritii). n legtu-
r cu acest aspect se evideniaz recunoaterea internaio-
nal a sistemului actual de supraveghere al Germaniei (de
exemplu, de ctre PCAOB), care are drept atu implicarea
unor practicieni cu experien.
De asemenea, WPK propune reglementarea tuturor msuri-
lor ntr-o directiv european de modificare. Prin contrast cu
o reglementare special destinat auditorilor entitilor de
interes public, astfel ar putea fi luate n considerare n pro-
cesul de transformare i condiiile interne specifice din
Statele membre.
Poziiile WPK au fost prezentate europarlamentarilor i
Comisiei Europene.
Srbtorirea apariiei numrului 100 al publicaiei Camerei
revista Audit Financiar
5/2013
Mulumind pentru ocazia de a participa la aceast manifes-
tare, Claus Securs i-a exprimat sperana de a avea i n vii-
tor astfel de discuii productive cu specialitii romni n
domeniu.
(Nota redaciei: Oaspetele german a avut amabilitatea
de a accepta acordarea unui interviu pentru revista
Practici de Audit, n cadrul cruia vor fi detaliate i argu-
mentate o serie de probleme abordate n expunerea sa la
Conferina CAFR.)
Mulumind oaspetelui german pentru prezentarea fcut,
prof. univ. dr. Horia Neamu, a apreciat c, din foarte
multe puncte de vedere, organizarea activitii n cadrul
WPK poate sugera idei de bune practici i organizaiei
noastre, iar n privina supravegherii auditului i a msuri-
lor de reformare a auditului preconizate de Comisia Euro-
pean opiniile noastre sunt foarte apropiate sau chiar
coincid.
Un moment distinct n cadrul Conferinei a fost prilejuit de
marcarea publicrii numrului 100 al revistei Audit
Financiar, n legtur cu care prof. univ. dr. Horia Neamu,
preedintele Camerei, a spus:
Srbtorim astzi i un eveniment aniversar pentru Camera
Auditorilor Financiari din Romnia, prilejuit de apariia num-
rului 100 al revistei Audit Financiar, pe care l-ai primit cu
ocazia acestei Conferine.
Editat ncepnd din anul 2003, la iniiativa preedintelui din
acea vreme al Camerei, prof. univ. dr. Florin Georgescu,
revista, avnd deopotriv un caracter profesional, dar i de
cercetare tiinific, i-a ndeplinit cu brio, de-a lungul anilor,
menirea de a sprijini eforturile CAFR ndreptate spre asigu-
rarea unei nalte caliti a profesiei de auditor financiar, spre
afirmarea prestigiului acestei profesii n ar i pe plan inter-
naional.
n prezent, revista se bucur de o binemeritat recunoate-
re n mediul profesional i n mediul academic, fiind inclus
n baze de date internaionale, recunoscute de Consiliul
Naional de Atestare a Titlurilor, Diplomelor i Certificatelor
Universitare. De asemenea, revista Audit Financiar partici-
p la schimbul de publicaii de specialitate editate de organi-
5
 Bucureti, 20 aprilie 2013

zaii profesionale sau instituii i universiti din ar i din re materiale publicistice de un nalt nivel calitativ i intere-
strintate cu care Camera Auditorilor Financiari din
Romnia ntreine relaii de colaborare sau parteneriat.
n cele 100 de ediii ale revistei au fost publicate circa 850 de
articole cu caracter profesional sau de cercetare tiinific,
cteva zeci dintre acestea purtnd semntura unor specia-
liti din strintate. De asemenea, n revist au fost cuprin- ridicrii prestigiului acesteia, pe msura provocrilor pe care
se aproximativ 1000 de informaii i reportaje, care au mar-
cat principalele momente din viaa organizaiei profesionale:
activiti i evenimente organizate de Camer sau la care au
participat reprezentani ai Camerei, desfurate n ar sau
n strintate.
Dup cum cunoatei, ncepnd din anul 2012, revista Audit prestigiu a Camerei.
Financiar, are o sor revista Practici de Audit, editat tot
de Camera Auditorilor Financiari din Romnia cu apariie
trimestrial - n care sunt publicate comentarii, studii de caz,
consultan, exemple de bune practici din ar i din strin-
tate, precum i informaii utile.
La realizarea, sub coordonarea Consiliului Camerei, a aces-
tor publicaii de prestigiu, un merit deosebit revine colegiilor
editoriale i colectivului redacional, care au reuit s asigu-
sante pentru domeniul profesiei noastre.
n numele meu i al Consiliului CAFR doresc s adresez
calde felicitri acelora care rspund de realizarea publicaii-
lor Camerei i s urez via lung celor dou reviste, consa-
crat servirii interesului organizaiei noastre profesionale i
profesia noastr le are de ntmpinat n prezent i n per-
spectiv.
Preedintele Horia Neamu a anunat realizarea unor meda-
lii care marcheaz acest eveniment, ce vor fi nmnate per-
soanelor care au contribuit la succesul acestei publicaii de
Programul Conferinei a cuprins apoi prezentarea Raportului
de activitate al Consiliului Camerei pe anul 2012, a Situaiilor
financiare ale CAFR la 31 decembrie 2012, a Execuiei
bugetului de venituri i cheltuieli pentru anul 2012, a proiec-
tului Bugetului de venituri i cheltuieli pentru anul 2013, a
Raportului Comisiei de auditori statutari asupra situaiilor
financiare ale CAFR la 31 decembrie 2012 i a Programului
de activiti al Consiliului CAFR pentru anul 2013.

Expunerea Raportului de activitate al Consiliului Camerei

pe anul 2012
La primul punct al Ordinei de zi, prof. univ. dr. Horia Neamu, prilejul inspeciilor de calitate efectuate de Departamentul de
preedintele Camerei, a prezentat, cu comentarii, principale- resort, independent, al Camerei Auditorilor Financiari din
le aspecte cuprinse n Raportul de activitate al Consiliului Romnia.
Camerei pe anul 2012. Acest document, n forma extins, a
n anul 2012 am realizat reorganizarea pregtirii profesiona-
fost nmnat n prealabil tuturor participanilor.
le, s-a editat o nou revist Practici de Audit, am publicat o
Cu certitudine, anul 2012, cel de al 13-lea an de activitate al nou ediie a Ghidului pentru un audit de calitate. Totodat,
Camerei i cel de al doilea al mandatului actualului Consiliu, ne mndrim cu faptul c am reuit s modernizm sediul
a reprezentat o perioad definitorie n evoluia activitii de Camerei, n care dispunem de o sal de curs de 100 de
audit financiar n ara noastr. locuri, unde s-au desfurat deja cursuri de pregtire cu
tematic IFRS. De asemenea, am realizat o colaborare n
Este cu totul remarcabil faptul c, pe fondul turbulenelor
acest an cu organizaii prestigioase ale profesiei la nivel
generate de criza economic global, care a marcat i viaa
naional i internaional.
social-economic a Romniei, organizaia noastr profesio-
nal s-a ntrit att din punct de vedere al numrului de Evident, un loc important l-a ocupat i l va ocupa colabora-
membri care a trecut de 4000, ct i n privina nivelului rea cu organismul de supraveghere public, n care suntem
profesional nalt, demonstrat n ndeplinirea misiunilor de membri, prin persoana mea ca preedinte. Acest organism,
audit. n majoritate covritoare contractele de servicii de din cte se cunoate, a suferit o serie de modificri n privin-
audit i non-audit, obinute pe o pia aflat n contracie, au a structurii sale. De asemenea, am avut numeroase dezba-
fost onorate cu exigen i competen, fapt remarcat i cu teri n anul 2012 n legtur cu implicaiile propunerilor

6 Audit Financiar, anul XI

 Conferina anual a Camerei Auditorilor Financiari din Romnia
Comisiei Europene privind reforma auditului. Una din aceste
ntlniri ne-a prilejuit s-l cunoatem pe Claus C. Securs,
preedintele din Germania, care ne-a onorat azi cu prezen-
a n prima parte a lucrrilor.
n septembrie 2012 s-a organizat o ntlnire la Berlin cu pre-
edinii organismelor profesionale din circa 14 ri, la care
am fcut schimb de opinii, n legtur cu unele chestiuni pri-
vitoare la propunerile de modificri ale funcionrii auditului
formulate de Comisia European. Pentru a contura o poziie
a Camerei, pe care am promovat-o oficial la Federaia
European a Contabililor, am avut o serie de ntlniri n ar
pentru a ne clarifica punctul de vedere fa de aceste propu-
neri, n urma crora s-a apreciat c unele din acestea vor
contribui la dezvoltarea profesiei, altele, dimpotriv, conside-
rm c nu sunt fezabile i pot deveni chiar o piedic n acti-
vitatea noastr. Ateptm cu emoie rezultatele de la
Comisia European, de la Parlamentul European, despre
care se promitea c se vor formula n primul semestru al
anului curent.
Am fost foarte preocupai de organizarea unor activiti n
sprijinul membrilor notri n baza propunerilor de la
Conferina de anul trecut. De asemenea, am marcat Ziua
5/2013
Naional a Auditorului Financiar din Romnia i am organi-
zat acest eveniment la Bucureti i la Constana.
Totodat, pentru membri am organizat o serie de ntlniri
profesionale, care au antrenat i colaboratorii de la ACCA
mpreun cu care am organizat n anul 2012 la Cluj-Napoca
i Timioara dou ntlniri cu auditorii notri. Se cuvine a fi
menionat tot ca o realizare important deschiderea, n luna
iunie 2012, a reprezentanei noastre de la Braov, care st
la dispoziia colegilor notri din judeele: Alba, Braov,
Covasna, Harghita, Mure, Prahova, Sibiu. Este o a doua
reprezentan dup cea de la Iai i sperm c este util
membrilor notri din zonele menionate. De asemenea, alte
activiti se refer la Grupul de lucru constituit la nivelul
Camerei, la modernizarea site-ului Camerei, la asigurarea
condiiilor de funcionare la cele dou reprezentane din
Braov i Iai.
Referitor la accesul la profesia noastr, evident ne preocu-
pm n continuare de calitatea activitii membrilor notri,
organizm examene de competen, unul chiar n luna mai,
precum i testul pentru persoane autorizate n alte state.
Pentru stagiari am organizat testul de acces la stagiu. Ca o
noutate, cunoatei hotrrea Consiliului Camerei n ceea ce
7
 Bucureti, 20 aprilie 2013
privete accesul la stagiu: pe lng masteranzii care au
absolvit cursuri de master agreate de CAFR cu diverse uni-
versiti unde ponderea activitii auditului financiar este
semnificativ, am hotrt ca din acest an s acceptm - i
era firesc s fie aa - i doctori n contabilitate.
n ceea ce privete formarea profesional n anul 2012
aceast activitate a fost schimbat radical. Am preluat totul
la nivelul CAFR, chiar n ideea de a asigura o coordonare
unitar a pregtirii profesionale continue, s asigurm n
acest mod o unitate a tematicii i o selectare unitar a per-
soanelor care transmit cunotinele. Elementul de cea mai
mare noutate a fost introducerea sistemului e-learning, care
vine n sprijinul celor din zone mai ndeprtate i contribuie
la reducerea unor cheltuieli inerente pentru auditorii care
opteaz pentru aceast form de pregtire.
Vom continua i n acest an cu cele dou sisteme: clasic, n
sli de curs i e-learning. De altfel, pe site-ul Camerei a fost
publicat programul de pregtire profesional pe 2013 i pro-
fit de aceast ocazie pentru a v ndemna s v nscriei la
una din formele de pregtire ntruct trebuie s avem un
program clar i bine stabilit. Tot n privina pregtirii profesio-
nale am organizat diverse cursuri, aa cum este cel privind
Auditul financiar al entitilor din piaa de capital, precum i
cursuri de pregtire profesional n colaborare cu ACCA.
Prezentarea documentelor financiare
Documentele financiare, respectiv Situaiile financiare ale
Camerei pentru anul 2012, Execuia Bugetului de venituri i
cheltuieli pentru exerciiul financiar 2012 i Proiectul
Bugetului de venituri i cheltuieli pentru anul 2013 au fost
supuse ateniei asistenei de Ana Dinc, vicepreedinte al
Consiliului Camerei.
n legtur cu rezultatele activitii financiare a Camerei pen-
tru anul 2012, s-a menionat faptul c veniturile Camerei n
anul 2012 au provenit n cea mai mare parte din cotizaiile
membrilor - cca. 83%, din taxe de nregistrare - cca. 7%, din
dobnzi din plasarea disponibilitilor - cca. 5%, din taxe
examene - cca. 3% i din activitatea economic - cca. 2%.
Cheltuielile Camerei au avut ca destinaie, pe de-o parte,
ntreinerea i funcionarea Camerei - n proporie de 62%
i, pe de alt parte, sprijinirea profesiei de auditor financiar -
n proporie de 38%. De asemenea, urmrind n dinamic,
cheltuielile de funcionare au crescut fa de anul 2011 cu
8 Audit Financiar, anul XI
Legat de calitatea serviciilor de audit, acest aspect pe care l
urmrim prin Departamentul de monitorizare, am cutat s
fim ct mai aproape de membrii notri i prin aceste inspec-
ii pe care am cutat s le aducem la un nivel ct mai bun.
Tot legat de calitatea lucrrilor i serviciilor de audit, am
publicat onorariul minim pe care l calculm n baza raport-
rilor dumneavoastr, la care deocamdat tendina este de
scdere.
Legat de deontologia profesional cunoatei c avem un
departament care se ocup cu aceste aspecte, este vorba
de Departamentul Etic, Conduit Profesional i Investi-
gaii. Evident c n activitatea noastr ne ntlnim i cu ast-
fel de aspecte, ncercm s fim ct mai obiectivi cu putin,
nu ntotdeauna sesizrile sunt reale, dar, acolo unde sunt,
am reacionat corespunztor, ntruct disciplina i deontolo-
gia profesional sunt elemente eseniale n viaa i activita-
tea oricrui auditor profesionist.
n ce privete colaborarea Camerei cu alte instituii observai
c avem relaii deosebit de bune cu organizaii din ar. Pe
plan internaional am participat la toate evenimentele orga-
nizate de organismele profesionale la care suntem membri
FEE, IFAC, FIDEF i n felul acesta ne facem simit prezen-
a, suntem deja cunoscui n Europa, n lume n general,
dovad c ne facem tot mai muli prieteni care ne i onorea-
z cu prezena, cum a fost cazul astzi.
30%, iar cheltuielile n sprijinul profesiei au crescut cu 45%.
Patrimoniul CAFR a crescut cu 2% de la 11.721.028 lei la
31.12.2011 la 12.005.772 lei, n principal datorit creterii
activului imobilizat, determinat de investiia de supraetajare
a sediului, dar i de investiia n noua aplicaie informatic.
Informaiile de natur financiar contabil furnizate de bilan
construiesc o imagine favorabil a poziiei financiare a
Camerei, aspect ce se poate observa prin gradul ridicat al
capitalurilor proprii (97% din sursele de finanare ale
Camerei) fa de datoriile economice (3% din sursele de
finanare ale Camerei).
Pentru anul 2013 proiectul de buget al Camerei are n vede-
re modificrile structurale din programul de activitate propus,
n condiiile meninerii unei discipline financiare stricte i ale
cheltuirii cu maxim chibzuin a fondurilor Camerei, preco-
nizndu-se a se realiza, ca i anii precedeni, un excedent
bugetar.
 Conferina anual a Camerei Auditorilor Financiari din Romnia

O dificultate major pentru exerciiul bugetar al anului 2013

l reprezint costurile impuse de participarea financiar la
funcionarea Consiliului pentru Supravegherea n Interes
Public a Profesiei Contabile. n aceast privin, preedinte-
le Camerei, prof. univ. dr. Horia Neamu a fcut urmtoarea
precizare:
La nivelul Camerei facem eforturi s mprim aceast
povar n mod egal ntre membrii care compun acel Consiliu,
care n prezent sunt 7 la numr, ns nu s-a dorit s se
accepte punctul nostru de vedere; sperm c n viitor se va
putea adopta o soluie mai rezonabil. Trebuie s mrturisim
c e o povar extraordinar pentru noi s achitm 150.000
euro anual, partea noastr. Este o sum care depete de
circa 2,5 ori cotizaiile pe care le pltim la toate organismele
internaionale. Vrem s fim bine nelei, vrem s repartizm
echilibrat aceast sum, organismul de supraveghere este
de necontestat, trebuie s funcioneze n condiii ireproabi-
le, asta se ntmpl n toat Europa, dar aceast povar
financiar ne va afecta n viitorul apropiat.
n continuare prof. univ. dr. Aristotel Ungureanu, preedin-
tele Comisiei de Auditori Statutari, a prezentat Raportul
Comisiei asupra situaiilor financiare ale Camerei Auditorilor
Financiari din Romnia pentru anul 2012, preciznd:
Noi, membrii Comisiei de auditori statutari n componena
pe care o cunoatei, am auditat situaiile financiare prezen-
tate. Vreau s v precizez c, n conformitate cu Ordinul
ministrului economiei i finanelor publice nr. 1969/2007 pri-
vind aprobarea reglementrilor contabile pentru persoane
juridice fr scop patrimonial, conducerea Camerei este rs-
punztoare pentru ntocmirea i prezentarea fidel a acestor
situaii.
Responsabilitatea noastr este ca pe baza auditului finan-
ciar s ne exprimm o opinie asupra acestor situaii financia-
re. Am efectuat auditul conform prevederilor Standardelor de
Audit ISA. Acestea cer ca noi s respectm cerinele etice,
s planificm i s efectum auditul n vederea obinerii unei
asigurri rezonabile. Considerm c probele de audit pe
care le-am obinut sunt suficiente i adecvate pentru a con-
stitui baza opiniei noastre, creia am s-i dau citire.
n opinia noastr, situaiile financiare au fost ntocmite n
conformitate cu Ordinul ministrului economiei i finanelor
publice nr. 1969/2007 privind aprobarea reglementrilor con-
tabile pentru persoanele juridice fr scop patrimonial i cu
politicile contabile descrise n notele la situaiile financiare
sub toate aspectele semnificative, ceea ce ne permite s
exprimm o opinie nemodificat.

5/2013 9
 Bucureti, 20 aprilie 2013

Expunerea Programului de activiti ale Consiliului Camerei

pentru anul 2013
Programul de activiti ale Consiliului Camerei a fost prezen-
tat de Carmen Mataragiu, prim-vicepreedinte al Consi-
liului, care n expunerea sa a insistat asupra unor aspecte
importante ale acestui document.
Programul de activiti al Camerei pe 2013 a fost construit
pe structura strategiei multianuale a Camerei i care este
structurat pe patru componente:
r creterea calitii activitii de audit,
r creterea i mbuntirea capacitii organizaionale
a CAFR,
r activitatea de colaborare a Camerei cu alte instituii
pe plan intern i internaional i, desigur,
r activitatea curent, pe care o cunoatei ndeajuns de
bine.
Sperm c activitatea curent a Camerei este satisfctoa-
re pentru dumneavoastr.
n continuare voi dezvolta aspectele legate de creterea cali-
tii activitii de audit financiar care m i preocup n mod
special, venind - la fel cu cea mai mare parte din dumnea-
voastr - din interiorul profesiei. n principal n acest an
Camera a fost preocupat de aspectele legate de auditarea
sau verificarea finanrilor din granturile europene asupra
crora exist ngrijorarea din partea membrilor Consiliului europene le vor avea n legtur cu calitatea muncii noastre.
Camerei i a nenumrai colegi din profesie privitor la deru- De aceea, noi am decis c este necesar ca la nivelul
lrea acestor angajamente i, desigur, n strict corelaie cu Camerei s se elaboreze un Ghid de lucru, un suport tehnic
acest aspect, apariia unor situaii de concuren neloial de lucru, special gndit pentru derularea acestor misiuni
care se nregistreaz n pia. Un prim aspect care a fost care privesc finanrile din fonduri europene. Acest Ghid va
identificat se refer la aspectele de natur etic. Cellalt fi strict conceput pentru misiunile derulate n conformitate cu
aspect care ne-a condus la acest subiect de discuie i asu- ISRS 4400, care este standardul cel mai solicitat n cadrul
pra cruia ne-am aplecat este legat de faptul c att n plan proiectelor. Activitatea de lucru la acest ghid a fost nceput
politic, ct i n plan economic ultimele evenimente legate de i pot s v anun c recent n cadrul Grupului de lucru s-a
posibilele sanciuni pe care Comisia European ar fi putut s decis asupra cuprinsului i a structurii Ghidului, care va fi
le aplice Romniei n legtur cu derularea acestor proiecte pus la dispoziia dumneavoastr la nceputul trimestrului IV,
sunt inevitabil legate i de activitatea noastr, cci au fost aa nct n perioada de pregtire profesional din aceast
foarte puine proiecte care nu au fcut obiectul verificrii. toamn s-l putem prezenta i s avem nite cursuri de ini-
Dac aceste lucruri nu vor fi puse la punct din perspectiva iere n legtur cu utilizarea acestuia. Am considerat c este
noastr, sigur c vom fi responsabili i va trebui s ne asu- necesar s grbim puin lucrurile i s ncercm s punem
mm toate consecinele care vor decurge n legtur cu pro- la dispoziia membrilor notri un astfel de ghid, pe de o parte,
fesia i, n principal, cu imaginea public pe care noi ca pro- datorit faptului c nu exist nicio structur de ghid privind
fesioniti o vom avea i, desigur, proporional, cu nivelul de procedurile convenite, iar, pe de alt parte, datorit faptului
ncredere pe care instituiile statului i instituiile de audit c existena unui astfel de ghid va permite Departamentului

10 Audit Financiar, anul XI

 Conferina anual a Camerei Auditorilor Financiari din Romnia
de monitorizare s aib o baz de referin minimal n rea-
lizarea controlului de calitate asupra acestor misiuni. Ne
dorim foarte mult ca n cazul misiunilor de aceast natur s
nregistrm o cretere a calitii. Este practic unul din obiec-
tivele noastre, iar preocuparea noastr nu se va limita la
emiterea acestui ghid, ci la implementarea sa n cadrul pro-
gramului de pregtire profesional. Sperm c, pe de o
parte, nu vor mai aprea situaiile de concuren neloial din
pia n legtur cu onorariile, iar, pe de alt parte, sperm
ntr-o cretere a competenelor profesionale ale corpului pro-
fesional.
Pentru derularea unor astfel de misiuni parcurgerea unor
etape care asigur respectarea condiiilor de calitate este
imperativ. Suntem ngrijorai i ne gndim c va fi destul de
complicat ca, avnd, de exemplu, o structur care efectuea-
z o astfel de misiune pentru 2000 lei sau 1000 euro, aceas-
t procedur s fie ndeplinit conform cerinelor. Acesta
este unul dintre obiectivele pe care le avem n acest an i
sper s fie bine primit de ctre dumneavoastr i s condu-
c la o mbuntire a imaginii profesiei. Trebuie s mulu-
mim tuturor membrilor Grupului de lucru care pe o baz
5/2013
voluntar s-au oferit s participe la elaborarea acestui ghid,
druind din timpul lor.
Un alt proiect al Camerei care a fost deja adoptat i care a
fcut obiectul preocuprilor Consiliului Camerei s-a referit la
modificarea normelor sau a procedurilor de acordare a cali-
ficativelor n cazul controlului de calitate asupra activitii
derulate de dumneavoastr. n special, aceast modificare
se refer la faptul c s-au eliminat din aceste proceduri, ca
obiective n stabilirea punctajului, criteriile administrative cu
referire la depunerea declaraiei, plata cotizaiei i altele ase-
menea. De asemenea, preocuparea Consiliului se refer la
controlul de calitate nu numai la evaluarea calitii i a tren-
dului pe care piaa le nregistreaz privitor la misiunile de
audit, ci, totodat, la modificarea structurii notei de inspecie,
n sensul c aceast not va trebui s cuprind, pe lng
constatrile de facto, recomandri privind mbuntirea acti-
vitii i a corectrii erorilor care ar putea s apar. Se va
acorda atenie deosebit organizrii de cursuri suplimentare
pentru colegii care au obinut calificativele B, C i D, iar
aceste calificative vor deveni publice, prin postare pe site-ul
Camerei.
11

Ion Nastas,
auditor financiar din judeul Neam
Stimai colegi, sunt mndru c particip
la Conferin, apreciez activitatea Ca-
merei, apreciez c exist o transparen-
aa cum trebuie s existe la toate
organizaiile la care noi ne aducem
contribuia. Observ c pregtirea profe-
sional se mbuntete de la an la
an, observ c tematica este de actuali-
tate, este tematica care ne este util
nou n munca de audit. A vrea s
ridic o problem aici, anume activitatea
de audit intern, pe care unii din noi o
desfurm la instituiile publice. ntr-
un ordin emis de Ministerul Finanelor
Publice se arta c circa 700 de anga-
jamente erau efectuate de auditori
externi, pentru anul trecut, iar de
curnd, printr-un Ordin de la acelai
minister, s-a interzis aceast activitate.
Am rugmintea s se revin asupra
acestui ordin, cu ajutorul preedintelui
CAFR, pe considerentul c instituiile
publice nu pot s gseasc att de
repede oameni cu expertiz precum
membrii CAFR, care sunt n msur s
asigure o calitate corespunztoare a
misiunilor. Iat c i raportul prezentat
de distinsul nostru preedinte, care
arat c ponderea calificativelor A acor-
date n urma inspeciilor la auditorii
financiari este majoritar.
12
Bucureti, 20 aprilie 2013
Dezbateri
Un alt aspect ridicat de mine i cu alte
prilejuri a fost nivelul tarifelor. Avem
probleme cu preuri de dumping la lici-
taii. i eu particip la licitaii, la fel ca i
restul colegilor, i sunt desigur i pro-
bleme n cazul procedurilor convenite,
dar mai ales ceea se ntmpl n cazul
licitaiilor pentru misiuni de audit statu-
tar. Am participat la cteva licitaii pen-
tru companii de interes public, unde
preul de pornire al licitaiei era nesem-
nificativ, avnd n vedere complexitatea
problemelor cu care se confruntau
aceste entiti publice. Iar preul la care
s-au adjudecat aceste contracte a fost
jignitor de mic, sub 10.000 lei. La un
numr minim de ore de 240 ajungem
s efectum servicii la nivelul de retri-
buire al unui muncitor necalificat. Dac
extindem aceast afirmaie, i toi
avem maini, unde un mecanic e tarifat
la 50 euro pe or, noi avem o calificare
inferioar?
Numrul de 70-80 de ore pentru proce-
durile convenite, consider din experien-
, c este adecvat i cei care l-au pro-
pus au avut o fundamentare. Sunt pro-
iecte diferite, este adevrat, dar n cele
din POSDRU este acceptabil. i trebu-
ie pregtit i dosarul de audit, care
necesit un efort.
Vroiam s fac o propunere pentru c
piaa este reglementatorul principal, iar
aceasta a condus la o scdere semnifi-
cativ a tarifelor pe or. Cred c la
anul, tot noi o s fim aici i o s vedem
c preul este sub 97 de lei, pentru c
cererea este mic i toi merg cu preuri
de dumping. Consider c ar trebui s
lum din experiena colegilor din Ger-
mania i s analizm acest lucru,
gsind soluii cu acoperire legal.
n legtur cu aceast problem, pre-
edintele Horia Neamu a precizat:
Legea cu auditul intern este publicat,
asta este situaia, nu prea putem s
facem mare lucru.
Anne Marie Grecea,
auditor financiar din Bucureti
Aduc aprecieri activitii Consiliului
Camerei pentru diversificarea cursuri-
lor de pregtire, prin e-learning, prin
reducerea costurilor de deplasare, dar
e bine c s-a pstrat i sistemul clasic,
precum i cursurile la care am partici-
pat despre IFRS, cu specialiti ACCA i
PWC i aduc mulumiri n legtur cu
utilitatea acestor cursuri.
A vrea s apreciez aceast nou
hotrre cu privire la doctorii n conta-
bilitate prin care li se permite accesul la
profesia de auditor financiar celor care
au titlul de doctor n contabilitate i
vreau s mulumesc colegilor mei de
doctorat, care au fost ncntai de
aceast oportunitate.
O alt apreciere se cuvine fcut n pri-
vina politicii investiionale pentru con-
struirea unui nou etaj, pentru cursuri la
noi acas, aa cum trebuie s fie.
Anul trecut am fcut o propunere refe-
ritor la coordonatorii de stagiu i am
propus ca atribuirea acestei caliti s
se fac numai celor care au minim 3
ani experien. Iat c msura a fost
Audit Financiar, anul XI
 Conferina anual a Camerei Auditorilor Financiari din Romnia
aprobat i transmit mulumiri pentru
aceasta.
O alt propunere mai veche, care nc
nu a fost adoptat, dar pe care o susin
n continuare i v promit c tehnic voi
face ca acest lucru s se ntmple, este
cea referitoare la introducerea n legea
profesiilor a unui paragraf prin care s
se investeasc contractul de prestri
servicii de audit i activiti conexe cu
titlu executoriu. Prin aceast msur se
poate evita o procedur costisitoare a
unui proces, prin apelarea direct la un
executor judectoresc pentru accesa-
rea creanelor.
Cornel Sumedrea,
auditor financiar din judeul Braov
A adresat mulumiri Consiliului i
Executivului pentru modul n care i-a
desfurat activitatea n anul trecut, i
a apreciat modul n care s-au gospod-
rit resursele de care a dispus Camera.
Scarlat Orzescu,
auditor financiar, membru
al Consiliului Camerei, a spus:
Am avut multe discuii cu colegii referi-
tor la cei 150.000 euro care trebuie pl-
tii acum drept contribuie la funciona-
rea Consiliului pentru Supravegherea
n Interes Public a Profesiei Contabile;
cred c trebuie s discutm n mod
organizat despre acest subiect pentru
c este o sum prea mare.
5/2013
n ceea ce privete monitorizarea acti-
vitii auditorilor nu vreau s compar
cum se face monitorizarea la noi i la
alte organizaii similare, pentru c ade-
sea se confund de ctre cei inspectai
monitorizarea cu controlul. Din momen-
tul n care se aude c vine inspecia n
zona noastr, ncep telefoanele, toat
lumea intr n agitaie. V spun, nu se
ntmpl nimic ru! n ultima vreme
avem inspecii cu echipe deschise, civi-
lizate, cu un sistem nou de punctaj,
foarte aproape de activitatea real a
auditorului i care conduc la o mbun-
tire a activitii. Stresul rmne de la
alte controale. De aceea, a dori s m-
buntim comunicarea ntre Departa-
ment i reprezentanele teritoriale pe
aceast tem.
Ion Mihilescu,
auditor financiar din judeul Arge,
preedinte de onoare al Camerei
Auditorilor Financiari din Romnia
V mulumesc pentru c ai venit as-
tzi n numr mare la analiza rezultate-
lor noastre, ale activitii Consiliului i
Executivului.
Se observ saltul calitativ realizat de
Camer n ultimii doi ani.
Mi-a plcut prezentarea colegului din
Germania. i noi am ncercat de mult
s deschidem relaii de apropiere cu
organismele profesionale din Germa-
nia, dar poate c atunci nu erau toate
premisele coapte pentru a realiza acest
lucru, fapt pentru care trebuie s mulu-
mim preedintelui nostru c a reuit
aceast apropiere.
Materialul prezentat de domnul Securs
este important pentru mersul profesiei
n Romnia. Noi am adoptat msuri
similare cu privire la onorarii prin Hot-
rrea Consiliului nr. 44 aprobat de
acum civa ani, n care sunt prevzu-
te i aciunile principale de urmrit.
Am discutat de asemenea i problema
redefinirii entitilor de interes public
care execut audit statutar. n plus, prin
Ordonana 90/2006, am stabilit prin
definiia european ceea ce nseamn
auditul statutar n cadrul misiunilor de
audit financiar n Romnia.
i, dac discutm despre culoarul de
supraveghere a activitii de audit, ar fi
foarte multe de spus ct privete acest
domeniu vast de supraveghere.
n ceea ce privete pregtirea profesio-
nal v spun c s-au retras normele
IAPS, de ctre IAASB, care nu mai
sunt n vigoare pentru c a rmas un
singur ghid cu privire la auditarea
instrumentelor financiare, lucru ce
necesit orientri noi cu privire la pre-
gtirea profesional a auditorilor.
V mulumesc n numele Consiliului i
Executivului i v ndemn s avei con-
vingerea c ceea ce se va ntmpla n
continuare va ntri poziia organizaiei
noastre profesionale.
13

Szitas Livia,
auditor financiar din
judeul Braov
A opinat c nivelul cursurilor de preg-
tire profesional din toamn pentru
auditori a fost foarte ridicat i a formu-
lat rugmintea s se organizeze o nou
sesiune de cursuri privind aplicarea
IFRS. Ar dori, de asemenea, ca n viitor
s poat fi obinute i suporturi de curs.
tefan Diaconescu,
auditor financiar din
Bucureti
A apreciat efortul depus pentru extin-
derea sediului, rezultatul este deosebit
i i-a sftuit toi colegii s l viziteze. n
contextul asigurrii resurselor financia-
re, inclusiv pentru pregtirea profesio-
nal vorbitorul a sprijinit punctul de
vedere al Consiliului Camerei privind
inechitatea n finanarea activitii Con-
siliului pentru Supravegherea n Interes
Public a Profesiei Contabile.
14
Bucureti, 20 aprilie 2013
Vreau s mulumesc ntregului perso-
nal a spus n final tefan Diaconescu
pentru sprijinul acordat pentru obine-
rea n doar 24 de ore a unui nou certifi-
cat de auditor financiar, dup pierderea
certificatului meu original emis n 2001.
Vreau s precizez c tot personalul a
fost foarte prompt i m-au servit ime-
diat.
Alexandru Groza,
auditor financiar din judeul Cluj
n stilul su personal, i-a prezentat n
rime opinia:
De mult m tot pregtesc ca la
Conferin s nu mai vorbesc, dar nu
am putut rezista i n final voi prezenta.
Domnule preedinte, cu mult drag am
ascultat materialele ce s-au prezentat
care n sintez au reliefat activitatea ce
s-a realizat. Eu la toi le mulumesc i
din suflet le doresc, s facem ca s fie
n audit armonie. Eu, dac ai accepta,
a mai propune cte ceva. Domnul pre-
edinte ar mai putea insista ca audito-
rul financiar s fie i public fr prea
mult glgie i sgeata s nvie. Pe atenum ct de mult orice impact ne-
doamna Georgeta Petre (vicepreedin-
te al Consiliului n.r.) o rog frumos s general.
fac tot ce poate i s fac dreptate n final vreau s v transmit celor care
pentru a putea audita toate societile
SA. Nimeni nu mai poate contesta pro-
fesionalitatea celor de la Big Four, dar
i rog s fie mai ateni c i noi suntem pe plan profesional i tuturor colegilor
prezeni. Nu ne mai pot ignora i din
pia nltura. liza mpreun obiectivele propuse.
Aprobarea
documentelor
Conferinei
Documentele prezentate i dezbtute
n Conferin au fost n final supuse
adoptrii prin vot i aprobate de cei
prezeni. Acestea vor putea fi consul-
tate pe site-ul CAFR. n ncheiere,
prof. univ. dr. Horia Neamu, pree-
dintele Camerei a spus:
A dori ca n finalul lucrrilor Confe-
rinei s formulez cteva observaii
privind desfurarea lucrrilor i n
mod deosebit in s v mulumesc
pentru contribuia fiecruia dintre
dumneavoastr la ridicarea prestigiu-
lui Camerei Auditorilor Financiari din
Romnia. Ceea ce m bucur cel mai
mult este faptul c unul din obiectivele
pe care le-am intit i la care eu perso-
nal am lucrat, iat, s-a mplinit: m
refer la modul n care sunt primii audi-
torii de ctre Executivul Camerei, cu
amabilitate i operativitate pentru so-
luionarea problemelor fiecruia. Aa
este bine i va fi i mai bine n perioa-
da urmtoare. Este normal s fie aa,
noi care suntem n Consiliu, n Execu-
tiv ne aflm n slujba dumneavoastr.
Vom continua aceast relaie amabil,
deferent i cooperant, spre a da n-
credere organizaiei noastre c sun-
tem pe calea cea bun i mpreun s
depim eventualele obstacole pe
care le ntlnim. Desigur nu putem s
facem excepie de la situaia general
a rii, dar avem datoria s cutm s
gativ asupra profesiei de auditor n
n cteva zile vei serba ziua onomas-
tic, cu prilejul srbtorii Sfntului
Gheorghe, mult sntate i realizri
un Pate fericit i putere pentru a rea-
Audit Financiar, anul XI
 Cercetare

Comitetul Introducere
Premisa abordrii problematicii comi-
tetului de audit intern o reprezint exis-
tena relaiilor de tipul principal-agent

de audit intern att n sectorul privat, ct i n sectorul

public. Incapacitatea entitilor statului
de a rspunde ateptrilor publicului,
respectiv realizarea unui profit nesatis-

o abordare fctor de ctre entitile sectorului pri-

vat, accentueaz asimetria informaio-
nal dintre proprietarii resurselor finan-

multidimensional ciare (principali) i managementul enti-

tilor (ageni). Astfel, guvernana cor-
porativ devine mecanismul prin care
agentul este determinat s acioneze

n contextul naional n interesul principalului, iar comitetul

de audit intern confer principalului n-
credere privind sistemul de guvernan
al entitii. n acest context, prezenta
Aurelia TEFNESCU* & Eugeniu URLEA** cercetare vizeaz o sintez a dimen-
siunilor conceptuale specifice comite-
tului de audit intern, completat de o
Abstract analiz normativ privind comitetul de
audit intern n Romnia.
Internal Audit Committee Pentru a consolida rolul comitetului de
A Multi-Dimensional Approach within audit intern, respectiv pentru a promo-
the National Context va fiabilitatea, transparena, relevana
informrii financiare i ncrederea pri-
The continuous economic turbulences exhibited at international and national levels vind modul de guvernare a entitilor
enhance the crisis of trust on the financial markets and of the stakeholders con- economice, dezvoltm o nou viziune
cerned with the promotion of their interests by the economic entities. Within this asupra comitetului de audit intern.
context, through the performed research there is structured the issue of the internal
audit committee from the national point of view.
The research takes into account a synthesis of the ideas published upon this topic
into the professional literature and of the regulations on the field issued by the
Metodologia
national regulators. Within this paper there are brought in the conceptual aspects cercetrii
upon the internal audit committee, there are explored its specific national regula-
tions and there is proposed a new dimension of the internal audit committee. n cadrul prezentei cercetri am utilizat
o metodologie de cercetare de tip fun-
Key words: internal audit committee, regulations, performance of the internal audit damental. n acest sens am procedat
committee, public sector, private sector, banking sector la investigarea literaturii de specialitate
JEL Classification: M42 i a reglementrilor n domeniu, n ve-
derea identificrii conotaiilor concep-
Cuvinte cheie:comitet de audit intern, reglementri, performana comitetului de audit tuale privind comitetul de audit intern.
intern, sector public, sector privat, sector bancar
De asemenea, am recurs la o analiz
* Prof.univ.dr., Academia de Studii Economice din Bucureti, e-mail: stefanescu.aura@gmail.com
** Prof.univ.dr., Academia de Studii Economice din Bucureti, e-mail: eturlea@yahoo.com

5/2013 15
 Cercetare

a reglementrilor naionale pentru iden-
tificarea elementelor valoroase i a
punctelor nevralgice care limiteaz
rolul comitetului de audit intern n enti-
tile economice, indiferent de tipologia
sectorului n care activeaz. Acest
demers este completat de conturarea
unei perspective novatoare asupra
comitetului de audit intern n Romnia.
Aseriuni conceptuale
grupuri de entiti din Frana, care au
evideniat c un serviciu de audit din
patru este subordonat comitetului de
audit.
Din punct de vedere al poziionrii n
structura guvernanei entitii, Gram-
ling et al (2004)3 include comitetul de
audit alturi de celelalte componente,
respectiv auditorul extern, manage-
mentul i funcia de audit intern.
Dezoort et al (2002)4 abordeaz comi-
tetul de audit din punct de vedere al efi-
dit permite oferirea unei imagini a gu-
vernanei n exteriorul entitii, fr s
limiteze libertatea de aciune a mana-
gementului. De asemenea, Cohen et al
(2010) apreciaz comitetul de audit ca
fiind un mecanism de legitimare a enti-
tii n exteriorul acesteia, fa de publi-
cul larg. Pentru Beasley et al (2009)7,
comitetul de audit reprezint o modali-
tate de asigurare a publicului cu privire
la existena unui sistem de suprave-
ghere eficace.

privind comitetul
de audit intern
La nivelul literaturii de specialitate, fae-
tele comitetului de audit intern sunt
variate. Renard (2006)1 abordeaz
comitetul de audit din perspectiva rela-
iei ierarhice dintre auditorii interni i
comitetul de audit intern. Autorul consi-
der c subordonarea auditorilor interni
comitetului de audit trebuie atent moni-
torizat, astfel nct s nu limiteze res-
ponsabilitile acestora. Diametral
opus, Bertin (2007)2 pledeaz pentru
subordonarea auditorilor interni comite-
tului de audit intern sau consiliului de
administraiei i argumenteaz prin
faptul c o astfel de relaie are dublu
rol: atenuarea tensiunilor dintre audito-
rul extern i conducere, respectiv, in-
staurarea unui climat de ncredere ntre
principalii actori ai guvernanei. Argu-
mentele sale sunt validate de rezultate-
le studiului efectuat n cadrul marilor
cacitii acestuia. Autorii consider c
eficacitatea comitetului de audit este
conferit de expertiza membrilor si, de
autoritatea i de resursele necesare
pentru a proteja interesele acionarilor,
asigurndu-i de credibilitatea rapoarte-
lor financiare, de controlul intern i de
managementul riscurilor.
Dintr-o perspectiv tridimensional
audit intern / audit extern / comitet de
audit intern Zain et al (2006)5 afirm
c exist o asociere pozitiv ntre apre-
cierea auditorilor interni de ctre auditul
extern i urmtoarele caracteristici ale
comitetului de audit intern: proporia
membrilor independeni, cunotinele
de contabilitate i audit ale membrilor
comitetului i examinarea de ctre co-
mitet a programelor auditului intern, a
bugetelor auditului intern i a colabor-
rii cu auditorii externi.
ntr-o alt viziune, Cohen et al (2010)6
susin c existena unui comitet de au-
Greuning et al (2003)8 consider comi-
tetul de audit drept un instrument valo-
ros care ajut conducerea la identifica-
rea i tratarea domeniilor de risc n
organizaiile complexe. Din perspectiva
sistemului bancar, autorii identific
urmtoarele responsabiliti ale comi-
tetelor de audit i ale auditorilor interni:
analiza aderrii managementului la
politicile i procedurile consiliului; oferi-
rea de asigurri privind guvernana cor-
porativ, sistemele de control i proce-
sele de management al riscurilor; ra-
portarea periodic consiliului a aspec-
telor privind aderarea la politici i pro-
ceduri; verificarea adecvrii i corecti-
tudinii informaiilor raportate consiliului
de ctre management; mbuntirea
comunicrii dintre consiliu i manage-
ment; evaluarea corectitudinii msurilor
de gestionare a riscului n corelaie cu
expunerile la risc; testarea tuturor pozi-
iilor i activitilor de risc; asigurarea
metodelor eficiente de control manage-

1 Renard, J., Teoria i practica auditului intern, Ed. dOrganisation, Paris, 2006, pg.432
2 Bertin, ., Audit interne:enjeux et pratiques linternational, Ed. Eyrolles, Paris, 2007, pg.33-34
3 Gramling, A., Maletta, M., Schneider, A., Church, B., The Role of the Internal Audit Function in Corporate Governance: A Synthesis of the Extant
Internal Auditing Literature and Directions for Future Research, Journal of Accounting Literature, vol.23, 2004, pg. 194-224
4 Dezoort, F.T., Hermanson, D.R., Archambeault, T. D.S., Reed, S.A., Audit committee effectiveness: a synthesis of the empirical audit committee
literature, Journal of Accounting Literature, Vol. 21, 2002, pg. 21-38
5 Zain, M.M., Subramanian, N., Stewart, j., Internal Auditors Assessment of their Contribution to Financial Statement Audit: the Relation with Audit
Committe and Internal Audit Function Characteristics, International Journal of Auditing, vol.10, 2006, pg.1-18
6 Cohen, J., Krishnamoorthy, G., Wright, A.,M., Corporate governance in the post Sarbanes-Oxley Era: auditor experiences, Contemporary
Accounting Research, Vol. 23, nr.3, 2010, pg. 751-786
7 Beasley M.S., Carcello, J.V., Hernason, D.R., Neal, T.L., The audit committee oversight process, Contemporary Accounting Research, Vol. 26,
n1, 2009, pg. 65-121
8 Greuning H., Brajovic Bratanovic, S., Analiza i managementul riscului bancar, Ed. Irecson, Bucureti, 2003, pg. 39-40

16 Audit Financiar, anul XI

 Comitetul de audit intern

rial asupra poziiilor, limitelor i aciuni-
lor ntreprinse atunci cnd sunt depi-
te; asigurarea c managerii neleg n
totalitate politicile i procedurile stabili-
te i c dein experiena necesar pen-
tru a le implementa; evaluarea operai-
unilor i recomandarea de mbuntiri.
Pentru Pochet (1998)9 comitetul de au-
dit reprezint o modalitate de clarifica-
re a rolului de control exercitat de ctre
consiliul de administraie cu privire la
calitatea raportrii financiare. Astfel,
comitetul de audit devine modalitatea
de protejare a intereselor acionarilor.
Hamzaoui (2008)10 atribuie comitetului
de audit rolul de a consolida indepen-
dena procesului de raportare financia-
r i de a limita influenele poteniale
inadecvate ale conducerii executive.
Din punct de vedere structural, Ham-
zaoui include n componena comitetu-
lui de audit membri neexecutivi i ai
administraiei, membri ai consiliului de
supraveghere a entitii. De asemenea,
cel puin unul din membrii independeni
trebuie s dein competene n dome-
niul contabilitii i/sau auditului finan-
ciar.
Piot i Kermiche (2010)11 abordeaz
comitetul de audit intern din perspecti-
va corelaiilor dintre comitetul de audit
intern i calitatea procesului de audit
financiar, respectiv calitile informaii-
lor financiare.
Rezultatele cercetrii relaiei dintre
comitetul de audit intern i calitatea
procesului de audit financiar au eviden-
iat urmtoarele: existena i, ndeo-
sebi, independena comitetului de audit
intern sunt o surs de stimulare a extin-
derii perimetrului auditorului extern;
atributele eficacitii comitetului de
audit nu au n ansamblu ca efect limita-
rea recursului la serviciile de consultan-
circumscrise auditorilor externi; inde-
pendena comitetului de audit joac un
rol pozitiv n procesul de selecie-dispo-
nibilizare a auditorului extern angaja-
rea unui auditor calificat, prevenirea
disponibilizrilor oportuniste sau pro-
tecia opiniei de audit sunt prerogative-
le exercitate mai mult n prezena comi-
tetului de audit. De asemenea, experti-
za financiar este reflectat n capaci-
tatea comitetului de audit de a susine
poziiile auditorului n cazurile conflic-
tuale i de a conduce procesul de dis-
ponibilizare a acestuia.
n ceea ce privete rezultatele cercet-
rii relaiei dintre comitetul de audit in-
tern i calitile informaiilor financiare
au evideniat urmtoarele: existena
comitetului de audit intern amelioreaz
fiabilitatea i relevana informrii finan-
ciare; independena i expertiza finan-
ciar a comitetului de audit au rolul de
a preveni neregulile i manipulrile
contabile; expertiza financiar a comi-
tetului de audit este fundamentul perti-
nenei informrii financiare percepute
de ctre investitori sau analiti.
Cercetarea efectuat evideniaz c,
din punct de vedere conceptual, comi-
tetul de audit intern este amplu abor-
dat, dar i faptul c integrarea acestuia
n structura entitilor economice gene-
reaz un impact pozitiv multidimensio-
nal. Cu toate acestea, analiza abord-
rilor conceptuale reflect c problema-
tica privind comitetul de audit intern se
concentreaz asupra aspectelor pri-
vind: structura i expertiza membrilor,
relaiile ierarhice, intercorelarea dintre
comitetul de audit i ceilali actori care
interacioneaz cu entitatea, respectiv,
relevana, credibilitatea i transparena
informrii financiare.
Comitetul de audit
intern o abordare
retrospectiv i
prospectiv la nivel
naional
n Romnia, dei conceptul de audit
intern s-a conturat n anul 2001 odat
cu introducerea obligativitii auditrii
situaiilor financiare anuale ale entiti-
lor economice circumscrise Ordinului
ministrului finanelor publice nr.94/2001
pentru aprobarea Reglementrilor con-
tabile armonizate cu Directiva a IV-a a
Comunitilor Economice Europene i
cu Standardele Internaionale de Con-
tabilitate, sintagma comitet de audit
intern a aprut cu doi ani mai trziu,
prin adoptarea n sistemul bancar a
Normei nr. 17/2003 privind organizarea
i controlul intern al activitii instituiilor
de credit i administrarea riscurilor
semnificative, precum i organizarea i
desfurarea activitii de audit intern a
instituiilor de credit, emis de Banca
Naional a Romniei. n ceea ce pri-
vete sectorul privat, comitetul de audit
a fost integrat n cadrul entitilor eco-
nomice n anul 2006, prin modificarea
Legii nr. 31/1990 privind societile co-
merciale. n sectorul public, comitetul
de audit intern a debutat n anul 2011,
prin adoptarea Legii nr. 191/2011 pen-
tru modificarea i completarea Legii nr.
672/2002 privind auditul public intern.

9 Pochet, C., Inefficacit des mcanismes de contrle managrial : le rle de linformation comptable dans le gouvernement dentreprise,
Comptabilit Contrle Audit, Vol. 2, Tome 4, 1998, pg. 71-88
10 Hamzaoui, M., Audit. Gestion des risques dentreprise et contrle intern, Ed. Pearson Education France, Paris, 2008, pg.30
11 Piot, C., Kermiche, L., quoi servent les comits daudit ? Un regard sur la recherche empirique, Cahier de recherche n 2009-14 E2, 2010,
pg.1-60, disponibil la http://cerag.org/cahiers_recherche/cr%202009%2014 %20E2.pdf, accesat la data de 20.01.2013

5/2013 17

Pentru a oferi o imagine normativ a
comitetului de audit intern n Romnia,
prezentm evoluia reglementrilor
semnificative privind comitetul de audit
intern, intercorelat cu tipologia secto-
rului economic (Tabel 1).
Analiza evoluiei reglementrilor privind
comitetul de audit intern reflect intere-
sul major manifestat de ctre normali-
zatorii naionali pentru entitile secto-
rului bancar, respectiv privat i o limita-
re a interesului pentru sistemul public.
Un argument al prevalenei reglemen-
trilor specifice comitetului de audit
intern pentru entitile din sectoarele
18
Cercetare
privat i bancar este prezena acestora
pe pieele financiare care reclam n-
credere i transparen. Tabelul 2.
n ceea ce privete sectorul public,
considerm c adoptarea relativ recent
i limitarea reglementrilor privind co-
mitetul de audit intern sunt consecine-
le gradului redus de ocupare a funciei
de audit intern n entitile sectorului
public, a opacitii i a dezechilibrului
informrii financiare dintre instituiile
publice i comunitate.
Din punct de vedere al exhaustivitii
reglementrilor privind comitetul de
audit intern, coordonatele explicite ale
comitetului de audit pliate pe tipologia
sectorului economic sunt sintetizate n
Examinarea tridimensional a coordo-
natelor explicit formulate n cadrul
reglementrilor privind comitetul de
audit intern reflect interferene n ceea
ce privete integrarea comitetului de
audit n structura entitilor, structura i
expertiza comitetului, precum i res-
ponsabilitile acestuia.
n sectorul public, remarcm caracterul
exhaustiv al coordonatelor comitetului
de audit intern.
Audit Financiar, anul XI
 Comitetul de audit intern

5/2013 19
 Cercetare

20 Audit Financiar, anul XI


n opinia noastr, trasarea unor direcii
clare i complete referitoare la comite-
tul de audit intern este argumentat de
supra-reglementarea specific sectoru-
lui public din Romnia, care limiteaz
libertatea de alegere a managementu-
lui entitilor, dar i de experiena redu-
s a entitilor, dat fiind apariia, rela-
tiv recent, a comitetului de audit n ca-
drul entitilor. Totui, o analiz atent a
particularitilor comitetului de audit
evideniaz urmtoarele puncte nevral-
gice: condiionarea obligativitii consti-
tuirii comitetului de audit de valoarea
bugetului; numrul minim al membrilor,
relativ mare, comparativ cu cel al enti-
tilor din sectorul privat, genereaz
costuri ridicate, n condiiile remunerrii
acestora; absena precizrii privind
poziionarea comitetului de audit n
cadrul entitii i, implicit, incertitudinea
referitoare la independena acestuia;
motivarea financiar a membrilor poate
determina majorarea numrului edin-
elor extraordinare; focalizarea exclusiv
pe aspecte referitoare la auditul public
intern; absena relaionrii comitetului
de audit cu managementul entitii i
auditorul extern (Curtea de Conturi);
ignorarea rolului comitetului de audit n
procesul de informare financiar a
comunitii (publicului). Din aceast
perspectiv, considerm c rolul impli-
cit al comitetului de audit este acela de
12 urlea, E., tefnescu A., Calu D., A., Mihescu-Pinia C., Mocanu, M., Empirical research on the internal audit into the public hospitals from
Romania, African Journal of Business Management, no. 5(4), 2011, pg. 1509-1523
5/2013
Comitetul de audit intern
a asigura relaionarea preponderent cu
statul i nu cu multitudinea prilor inte-
resate (stakeholderi).
n opinia noastr, viziunea limitat a
normalizatorilor asupra comitetului de
audit n sectorul public este consecina
ambiguitii reglementrilor privind
auditul public intern i a interpretrilor
eronate atribuite rolului auditului intern.
Aceste aspecte au fost validate de
rezultatele studiului efectuat de urlea
et al (2011)12 cu privire la modul n
care managerii spitalelor publice per-
cep rolul auditului intern: funcia de
audit intern este ocupat n mai puin
de o ptrime din spitalele publice; 73%
dintre respondeni consider c auditul
intern adaug valoare instituiei prin
evaluarea controlului intern, 57% prin
intermediul managementului riscurilor
i numai 19% prin intermediul guver-
nanei corporative; 73% dintre mana-
geri apreciaz c singura modalitate
prin care auditul intern genereaz
valoare adugat spitalului este dimi-
nuarea sau eliminarea cheltuielilor
nejustificate; 69% dintre respondeni
sunt de prere c deficienele identifi-
cate de auditul intern n cadrul spitalu-
lui sunt prevenite n viitor n proporie
mai mare de 50%; 85% dintre respon-
deni consider auditul intern ca fiind
un partener al managementului n
mbuntirea performanei spitalului.
Prin urmare, comitetul de audit rmne
componenta necunoscut n ecuaia
guvernrii corporative a entitilor sec-
torului public din Romnia. Avnd n
vedere c toate entitile sectorului
public se caracterizeaz prin relaiile de
tipul principal-agent indiferent de valoa-
rea bugetului pe care l deruleaz,
apreciem c trebuie dezvoltat o viziu-
ne realist asupra comitetului de audit
intern i promovat transparena rapor-
trilor financiare i non-financiare.
Diametral opus, coordonatele descripti-
ve ale comitetului de audit pentru enti-
tile sectorului privat, respectiv ban-
car, mai reduse din punct de vedere al
reglementrilor specifice, sunt conse-
cina elaborrii de ctre aceste entiti
a regulamentelor i procedurilor proprii
de organizare i funcionare. Un alt
argument l reprezint preocuprile vo-
luntare ale acestor entiti de a adopta
principiile de guvernan corporativ
definite n Codul de Guvernan Cor-
porativ elaborate de ctre Bursa de
Valori Bucureti i, implicit, de a defini
coordonate clare i complete privind
comitetul de audit intern. n acest sens
prezentm, n Tabelul 3, o sintez a re-
perelor privind comitetul de audit intern
n accepiunea Codului de Guvernan
Corporativ elaborat de ctre Bursa de
Valori Bucureti.
21

Analiza coordonatelor comitetului de
audit intern n sectorul privat, respectiv
bancar reflect direciile prioritare ale
comitetului: independen, control in-
tern, managementul riscurilor, audit fi-
nanciar, raportare financiar, transpa-
ren. n acest mod, comitetul de audit
reprezint fundamentul guvernanei
corporative i genereaz plusvaloare
prin transparena informrii financiare
22
Cercetare
i ncrederea pe care o confer actori- z rezultatele/performana comitetului
lor interesai i publicului n general. de audit intern? Investigarea literaturii
Cercetarea abordrilor comitetului de de specialitate a relevat c evaluarea
audit intern evideniaz c acesta se rezultatelor comitetului de audit intern
circumscrie ariei de interes a normali- se limiteaz la eficacitatea acestuia. n
zatorilor naionali, indiferent de tipolo- opinia noastr, evaluarea performanei
gia entitilor economice. Totui, o exa- comitetului de audit intern trebuie s
minare atent a reglementrilor dedica- includ cel puin urmtoarele criterii:
te comitetului de audit intern ridic gradul de independen a comitetului,
urmtoarea ntrebare: cum se evaluea- experiena i expertiza membrilor comi-
Audit Financiar, anul XI

tetului, impactul social al recomandri-
lor comitetului de audit adresate deci-
denilor entitii, frecvena reuniunilor,
pertinena concluziilor i impactul deci-
ziilor adoptate asupra entitii, inciden-
a recomandrilor privind aspectele
financiar-contabile i prevenirea frau-
delor, impactul recomandrilor privind
auditorul financiar asupra credibilitii
entitii, capacitatea de a interaciona i
relevana interaciunii cu membrii comi-
tetului, consiliul de administraie i
auditorul financiar, gradul de ndeplinire
a rolului pro-activ al comitetului n
direcia limitrii crizei de ncredere a
stakeholderi-lor.
Considerm c aceast nou perspec-
tiv va elimina percepia formal asu-
pra comitetului de audit intern, va pro-
mova i va consolida rolul su de a
conferi stakeholderi-lor ncredere pri-
vind modul de guvernare a entitilor
economice, indiferent de tipologia
acestora.
Concluzii
Cercetarea efectuat evideniaz c
abordrile conceptuale privind comite-
tul de audit intern surprind aspecte poli-
valente att la nivelul literaturii de spe-
cialitate, ct i al reglementrilor n do-
5/2013
Comitetul de audit intern
meniu, iar integrarea acestuia n struc-
tura entitilor economice genereaz
un impact pozitiv multidimensional.
Comitetul de audit
n Romnia, dei sintagma comitet de
reprezint
audit s-a conturat relativ recent i gra- fundamentul
dual, n corelaie cu tipologia entitilor
economice, analiza reglementrilor guvernanei
dedicate comitetului de audit intern
reflect interesul manifestat de ctre
corporative i
genereaz
normalizatorii naionali pentru dezvolta-
rea rolului pro-activ al comitetului de
audit n direcia limitrii crizei de ncre-
plusvaloare prin
dere a stakeholderi-lor. transparena
Avnd ca premis limitele reglement-
rilor naionale privind rolul comitetului
informrii financiare
de audit i plusvaloarea generat de i ncrederea pe care
acesta n cadrul entitilor economice,
am propus un portofoliu de criterii de
o confer actorilor
evaluare a performanei comitetului de interesai i
audit intern. Considerm c aceast
nou viziune va reprezenta o provoca- publicului
re pentru normalizatorii naionali, va
construi o imagine real a comitetului
n general
de audit intern i va avea un impact
pozitiv asupra rolului acestuia n cadrul
entitilor economice.
Ca direcii viitoare ne propunem conti-
nuarea cercetrii din perspectiva defini-
rii criteriilor de msurare a performanei
comitetului de audit intern i construi-
rea unui model fezabil de msurare a
performanei acestuia.
23
 Cercetare
Bibliografie
Beasley M.S., Carcello, J.V., Hernason, D.R., Neal, T.L., The
audit committee oversight process, Contemporary
Accounting Research, Vol. 26, n1, 2009, pg. 65-121
Bertin, ., Audit interne:enjeux et pratiques linternational, Ed.
Eyrolles, Paris, 2007, pg.33-34
Cohen, J., Krishnamoorthy, G., Wright, A.,M., Corporate gover-
nance in the post Sarbanes-Oxley Era: auditor experien-
ces, Contemporary Accounting Research, Vol. 23, nr.3,
2010, pg. 751-786
Dezoort, F.T., Hermanson, D.R., Archambeault, T. D.S., Reed,
S.A., Audit committee effectiveness: a synthesis of the
empirical audit committee literature, Journal of Accounting
Literature, Vol. 21, 2002, pg. 21-38
Gramling, A., Maletta, M., Schneider, A., Church, B., The Role
of the Internal Audit Function in Corporate Governance: A
Synthesis of the Extant Internal Auditing Literature and
Directions for Future Research, Journal of Accounting
Literature, vol.23, 2004, pg. 194-224
Greuning H., Brajovic Bratanovic, S., Analiza i managementul
riscului bancar, Ed. Irecson, Bucureti, 2003, pg. 39-40
Hamzaoui, M., Audit. Gestion des risques dentreprise et con-
trle intern, Ed. Pearson Education, France, Paris, 2008,
pg. 30
Piot, C., Kermiche, L., quoi servent les comits daudit ? Un
regard sur la recherche empirique, Cahier de recherch n
2009-14 E2, 2010, pg.1-60, disponibil la http://cerag.org/ca-
hiers_recherche/cr%202009%2014 %20E2.pdf, accesat la
data de 20.01.2013
Pochet, C., Inefficacit des mcanismes de contrle manag-
rial : le rle de linformation comptable dans le gouverne-
ment dentreprise, Comptabilit Contrle Audit, Vol. 2,
Tome 4, 1998, pg. 71-88
Renard, J., Teoria i practica auditului intern, Ed. dOrgani-
sation, Paris, 2006, pg. 432
urlea, E., tefnescu A., Calu D., A., Mihescu-Pinia C.,
Mocanu, M., Empirical research on the internal audit into
the public hospitals from Romania, African Journal of
Business Management, no. 5(4), 2011, pg. 1509-1523
Zain, M.M., Subramanian, N., Stewart, J., Internal Auditors
Assessment of their Contribution to Financial Statement
Audit: the Relation with Audit Committe and Internal Audit
Function Characteristics, International Journal of Auditing,
24
vol.10, 2006, pg.1-18
Banca Naional a Romniei, Norma nr. 17/ 2003 privind orga-
nizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit i
administrarea riscurilor semnificative, precum i organiza-
rea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de
credit, disponibil la http://www.bnr.ro/Home.aspx, accesat
la data de 15.01.2013
Banca Naional a Romniei, Norma nr. 18/2006 privind orga-
nizarea i controlul intern, administrarea riscurilor semnifi-
cative, precum i desfurarea activitii de audit intern a
instituiilor financiare nebancare, disponibil la http://www.
bnr.ro/Home.aspx, accesat la data de 15.01.2013
Banca Naional a Romniei, Regulamentul nr. 20/2009 privind
instituiile financiare nebancare, disponibil la http://www.
bnr.ro/Home.aspx, accesat la data de 15.01.2013
Banca Naional a Romniei, Regulamentul 18/2009 privind
cadrul de administrare a activitii instituiilor de credit, pro-
cesul intern de evaluare a adecvrii capitalului la riscuri i
condiiile de externalizare a activitilor acestora cu modifi-
crile i completrile ulterioare, disponibil la http://www.
bnr.ro/Home.aspx, accesat la data de 15.01.2013
Bursa de Valori Bucureti, Codul de Guvernan Corporativ,
2009, disponibil la http://www.bvb.ro/, accesat la data de
20.01.2013
Guvernul Romniei, Ordonana de urgen a Guvernului nr.
90/2008 privind auditul statutar al situaiilor financiare anua-
le i al situaiilor financiare anuale consolidate, disponibil
la http://www.cafr.ro/legislatie.php?id=15, accesat la data
de 15.01.2013
Guvernul Romniei, Ordonana de urgen a Guvernului nr.
37/2011 pentru modificarea i completarea Legii contabili-
tii nr. 82/1991 i pentru modificarea altor acte normative
incidente, Monitorul Oficial, Partea I nr. 285 din 22 aprilie
2011
Ministerul Finanelor Publice, Ordinul ministrului finanelor
publice nr.94/2001 pentru aprobarea Reglementrilor con-
tabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor
Economice Europene i cu Standardele Internaionale de
Contabilitate, Reglementri contabile pentru agenii econo-
mici, Ed. Economic, Bucureti, 2002
Parlamentul Romniei, Legea nr. 31/1990 privind societile
comerciale cu modificrile i completrile ulterioare
Audit Financiar, anul XI
 Cercetare

Analiza de panel Introducere

n cadrul misiunii de audit financiar,

a riscului scopul auditorului l reprezint expri-

marea unei opinii obiective, indepen-
dente i profesioniste privind acurate-
ea situaiilor financiare raportate de

de fraud ctre firma-client, sub cele mai semni-

ficative aspecte, n conformitate cu un
cadru contabil de referin (IFAC,

n auditul financiar
2009).
Pentru susinerea opiniei sale auditorul
trebuie s obin o serie de elemente
probante suficiente i adecvate i s
Elisabeta JABA*, Ioan-Bogdan ROBU**, evalueze influena riscului de fraud
Christiana-Brigitte BALAN*** & Mihaela-Alina ROBU**** asupra denaturrii informaiilor prezen-
tate n situaiile financiare raportate
Abstract (Arens et al., 2012). Auditorul trebuie
s aplice o serie de procedee pentru
The Panel Data Analysis of Fraud Risk in testarea existenei sau absenei riscu-
lui de fraud la nivelul firmei, n funcie
Financial Auditing de o serie de factori financiari i nefi-
The purpose of an audit is to express an opinion by the auditor on the accuracy of nanciari.
the financial statements of the client company. During its engagement, the auditor n mod clasic, potrivit Standardelor in-
should also assess the fraud risk and how much it can distort the information in the ternaionale de audit (International
financial statements. The practice has shown that depending on its determinants, Standards on Auditing ISA), prin ISA
synthesized in pressures, opportunities and attitudes, there are significant differ- 240 (Responsabilitatea auditorului pri-
ences in terms of the risk of fraud. Differences can be identified at branch level and
vind frauda n cadrul unui audit al
occur between firms or at different periods of times, between financial years. In the
first phase, the study aims to estimate the fraud risk determined by indebtedness, as
situaiilor financiare), riscul de fraud
a pressure factor and in the second phase to analyze the influence of some financial se evalueaz punctual, pentru fiecare
rates of return to the fraud risk, using panel data. The study considered a sample of exerciiu financiar, la nivelul situaiilor
50 companies listed on the New York Stock Exchange and which have been subject financiare i principalelor aseriuni con-
or not to financial fraud in fiscal year 2002. For data analysis the authors used the tabile privind clasele de tranzacii, sol-
statistical software SPSS 19.0 and SAS 9.2. The analysis results indicate significant durile conturilor i raportarea (IFAC,
differences in terms of fraud risk caused by financial leverage, as an indicator of 2009). Soltani (2003) consider c
indebtedness. There are identified cross-sectional differences at the level of the com- pentru evaluarea riscului de fraud,
panies considered in the sample and cross-time differences at the level of the finan- auditorul trebuie s in cont i de eve-
cial years for the period studied. These differences, over time and across firms of the nimentele sau aspectele contradictorii
sample, are explained by the influence of rates of return on the fraud risk. semnalate n trecut, ns acest lucru
Key words: financial auditing, fraud risk, panel data analysis, financial ratios este dificil de realizat n cazul clienilor
JEL Classification: C12, C58, M41, M42 noi, mai ales atunci cnd nu se poate
obine un punct de vedere al auditoru-
Cuvinte cheie: audit financiar, risc de fraud, analiz de panel, rate financiare lui precedent. Neluarea n considerare

* Prof. univ. dr. Emeritus, Director al Centrului de Cercetri Statistice, Universitatea Alexandru Ioan Cuza din Iai, e-mail: ejaba@uaic.ro
** Drd. Contabilitate i Drd. Cibernetic i statistic economic, Universitatea Alexandru Ioan Cuza din Iai, e-mail: bogdan.robu@feaa.uaic.ro
*** Lect. Univ. dr., Universitatea Alexandru Ioan Cuza din Iai, e-mail: christiana.balan@uaic.ro
**** Drd. Contabilitate, Universitatea Alexandru Ioan Cuza din Iai, e-mail: mihaela.robu@feaa.uaic.ro

5/2013 25

a aspectelor semnalate de ctre audi-
torul precedent poate conduce la nede-
tectarea fraudelor financiare (Bernardi,
2009).
Cazuistica din ultimii ani privind frauda
financiar i factorii determinani ai
acesteia au demonstrat faptul c acest
fenomen nu mai poate fi privit punctual,
la un moment dat, la nivelul firmei, ci
trebuie analizat n timp, n funcie de o
serie de factori determinani, propui n
literatura de specialitate i sintetizai
sub diferite accepiuni: presiuni, oportu-
niti, atitudini (IFAC, 2009).
Unele fraude financiare pot fi svrite
pe parcursul a mai multor exerciii fi-
nanciare, fiind nedepistate n toat
aceast perioad, ceea ce determin
includerea factorului timp n analiza ris-
cului de fraud. Complexitatea actului
fraudulos vine i din creativitatea sche-
melor prin care acestea sunt svrite,
unele dintre scheme fiind specifice
doar anumitor obiecte de activitate
(Graham i Bedard, 2003; Singleton i
Singleton, 2010). Pentru auditor se
pune problema evalurii riscului de fra-
ud la nivelul firmelor aparinnd unui
domeniu de activitate, dar i la nivelul
evoluiei n timp a riscului, n funcie de
o serie de factori determinani.
n aceast lucrare, pentru a rspunde
celor dou cerine (specificul firmei i al
perioadei/timpului), se propune analiza
de panel a riscului de fraud n funcie
de o serie de indicatori economico-
financiari determinani (rate financiare
consacrate n literatura de specialitate),
n perioada 1998-2002. Studiul s-a rea-
lizat pe un eantion de 50 de firme
americane cotate la New York Stock
Exchange, fraudate i nefraudate.
Rezultatele cercetrii relev utilitatea
analizei de panel pentru estimarea ris-
cului de fraud n cadrul misiunii de
audit financiar. Necesitatea estimrii
riscului de fraud este determinat de
26
Cercetare
responsabilitatea auditorului de a obi-
ne o asigurare rezonabil cu privire la
faptul c opinia de audit exprimat n
raportul de audit nu este semnificativ
influenat de apariia actelor fraudu-
loase la nivelul firmei auditate. n func-
ie de nivelul estimat al riscului de frau-
d, auditorul financiar poate planifica
aplicarea procedurilor de audit pentru
obinerea probelor de audit necesare
susinerii opiniei sale, dar i pentru pre-
venirea i detectarea fraudelor pe baza
factorilor determinani.
Abordri ale riscului
de fraud n literatura
de specialitate
i formularea
ipotezelor cercetrii
Problematica fraudei financiare se afl
la interferena economicului, juridicului
i chiar a psihologiei i a suscitat de-a
lungul timpului realizarea unor cercetri
privind istoria i apariia n timp a acte-
lor frauduloase, factorii determinani ai
probabilitii de apariie, mecanismele
de prevenire i metodele de detectare
a riscului, rolul auditorului financiar n
investigarea sau raportarea fraudelor.
1. RISCUL DE FRAUD N
AUDITUL FINANCIAR
Literatura de specialitate (Hayes et al.,
2005) susine necesitatea auditrii
situaiilor financiare ale firmelor pe
seama Policeman Theory. Pornind de
la aceast teorie, lansat la nceputul
anilor 1940, auditorul este privit ca un
poliist a crui misiune o reprezint
descoperirea fraudelor financiare de la
nivelul firmei.
Dei Standardele Internaionale de
Audit prezint obiectivele principale ale
auditorului financiar, precum i respon-
sabilitile acestuia privind detectarea
fraudelor financiare, n ISA 240 se spe-
cific faptul c, pe parcursul misiunii
sale, auditorul trebuie s se asigure c
riscul de fraud nu i va influena sem-
nificativ opinia i implicit calitatea
misiunii (IFAC 2009).
ISA 240 prezint riscul de fraud ca o
probabilitate de apariie a actelor frau-
duloase la nivelul ntocmirii situaiilor
financiare sau la nivelul patrimoniului
firmei auditate. Acelai ISA 240 defi-
nete frauda financiar ca pe un act
intenionat ce implic utilizarea nel-
ciunii pentru a obine un avantaj injust
sau ilegal, comis de unul sau mai muli
indivizi din cadrul: conducerii firmei,
persoanelor nsrcinate cu guvernana,
angajailor sau unor tere pri, (IFAC,
2009, p.166).
Potrivit ISA 240, auditorul trebuie s
dea dovad de scepticism profesional,
n evaluarea riscului de fraud, asupra
informaiilor din situaiile financiare,
tranzaciilor, sistemului de control in-
tern, precum i a celorlalte activiti/ sis-
teme care i pot influena opinia ntr-o
msur semnificativ (Soltani, 2003).
Auditorul trebuie s se asigure cu privi-
re la prezena inerent a riscului de
fraud la nivelul firmei auditate pentru a
realiza o dimensionare a onorariilor de
audit solicitate firmei client, dar i pen-
tru a stabili parametrii contractuali ai
polielor privind asigurarea de rspun-
dere civil profesional (Arens et al.,
2012). Aceasta urmrete acoperirea
eventualelor prejudicii pe care auditorul
le produce beneficiarilor informaiei
financiar-contabile ai firmei client n
desfurarea activitii profesionale,
prin emiterea unei opinii de audit ero-
nate.
n funcie de principalele forme de
manifestare ale fraudei, Association of
Certified Fraud Examiners (ACFE)
Audit Financiar, anul XI
- Analiza de panel a riscului de fraud
supune ateniei o tipologie a fraudei.
Pornind de la cauzele principale ale
apariiei riscului de fraud, ACFE
(2011) propune o clasificare a fraudei
sub forma unui arbore (fraud tree) i
cuprinde trei mari categorii: raportarea
frauduloas (fraudulent statement), fur-
tul de active (asset misappropriation) i
actele de corupie (corruption).
Raportarea frauduloas are n vedere
denaturarea intenionat a informaiilor
prezentate n situaiile financiare i
nefinanciare sub forma documentelor
de uz intern i de gestiune proprie.
Furtul de active vizeaz fraudele svr-
ite asupra trezoreriei sau echivalente-
lor de trezorerie i asupra stocurilor sau
bunurilor de natura obiectelor de inven-
tar. n ceea ce privete manifestarea
fraudelor sub forma actelor de corupie,
cel puin pn n prezent acestea nu
sunt recunoscute de ctre ISA 240.
2. FACTORI DETERMINANI AI
RISCULUI DE FRAUD
Pentru evaluarea riscului de fraud i
pentru estimarea influenei acestuia
asupra opiniei de audit, auditorul trebu-
ie s identifice factorii determinani ai
riscului. n literatura de specialitate sunt
propuse mai multe abordri privind fac-
torii determinani ai riscului de fraud.
Dintre acestea, este de notorietate sin-
tetizarea factorilor determinani ai frau-
dei sub forma unui triunghi, reprezentat
de presiuni, oportuniti i atitudini
(Cressey, 1953).
Presiunile care determin apariia ris-
cului de fraud la nivelul firmei sunt
reprezentate de anumite condiii eco-
nomice specifice sectorului de activita-
te, care amenin stabilitatea financiar
sau profitabilitatea i care predispun
firma la fraude asupra raportrii (IFAC,
2009). Factorii de tip presiuni pot veni
i din direcia responsabilizrii unor
persoane care nu fac dovada gestion-
5/2013
rii eficiente a unor domenii/sisteme
eseniale din firm, dintr-o serie de
eecuri pe plan personal, din confunda-
rea averii firmei cu averea personal,
din izolarea fizic i psihic a celui care
comite frauda, din dorina de mbunt-
ire a statutului personal prin recurge-
rea la astfel de fapte, dar i din relaiile
angajat-angajator atunci cnd angajaii
consider c nu sunt remunerai sufi-
cient n raport cu efortul depus (Gallet,
2010).
n cazul factorilor care vizeaz oportu-
nitile de apariie a fraudei, natura
sectorului de activitate sau a operaiu-
nilor desfurate de firm, acetia per-
mit creterea incidenei fraudei privind
raportarea financiar frauduloas. Tot-
odat, oportunitile vin i dinspre cei
care cunosc amnunit mediul firmei,
sistemul informaional i mecanismele
de control i care posed o serie de
abiliti tehnice (Gallet, 2010).
Factorii care vizeaz atitudinea au n
vedere modul n care cel care svr-
ete frauda i justific comportamen-
tul individualist i raionamentul care a
stat la baza apariiei actului fraudulos
(Gallet, 2010).
Aceast abordare tridimensional a
factorilor determinani ai riscului de
fraud este integrat i n standardele
internaionale de audit. ISA 240 propu-
ne o list de factori de risc, sintetizai n
cele trei mari categorii, n funcie de
cele dou tipuri de fraud recunoscute,
raportarea financiar frauduloas i
deturnarea de active.
Evaluarea riscului de fraud la nivelul
firmei presupune identificarea i anali-
za unor elemente-semnal care conduc
auditorul la obinerea de probe de audit
privind prezena sau absena fraudelor
financiare. n practica i n literatura de
specialitate, elementele care semna-
leaz existena fraudei financiare poar-
t denumirea de red flags i pot fi de
natur financiar sau nefinanciar
(Coenen, 2008).
Dintre indicatorii-semnal, financiari i
nefinanciari, ai existenei riscului de
fraud la nivelul situaiilor financiare ra-
portate pot fi amintii: anumite anomalii
contabile, creteri rapide i nejustifica-
te ale marjelor comerciale, profituri ne-
obinuite, slbiciuni ale sistemului de
control, dependena remuneratorie a
managerilor executivi fa de perfor-
manele financiare ale firmei i, de aici,
obsesia acestora pentru meninerea
unui curs bursier atractiv al aciunilor
societii (Singleton i Singleton,
2010).
Pentru riscul de fraud asupra sustra-
gerii de active, indicatorii-semnal finan-
ciari i nefinanciari ai existenei fraudei
fac trimitere la: descreteri neobinuite
ale depozitelor bancare ale firmei, dife-
renele semnificative dintre conturile de
numerar i echivalente raportate i
confirmrile trimise de bnci, frecvena
cu care se utilizeaz rotunjirea sumelor
unor conturi, creterea neobinuit a
cheltuielilor privind bunurile vndute,
valori nejustificate ale ratelor de struc-
tur i de lichiditate, apariia cheltuieli-
lor extraordinare (Singleton and
Singleton, 2010).
3. IPOTEZELE CERCETRII
Analiza riscului de fraud nu este de
dat recent, interesul pentru cuantifi-
carea acestuia fiind accentuat prin apa-
riia unor studii de specialitate, cu pre-
cdere n perioada imediat urmtoare
marilor scandaluri financiare din 2000-
2002 (Lenard and Alam, 2010).
n unele studii s-a considerat c apari-
ia riscului de fraud este determinat
doar de o serie de factori de ordin cul-
tural (Watson, 2003). Ulterior, studii
precum cel al lui Badawi (2008) au
identificat i ali factori, de ordin finan-
ciar (rentabilitatea i gradul de ndato-
27

rare) i nefinanciar (apartenena la un
anumit obiect de activitate), cu impact
semnificativ asupra riscului de fraud.
Identificarea factorilor determinani a
condus la propunerea unor metode de
prevenire i detectarea riscului de frau-
d, utile auditorilor (Bierstaker et al.,
2006), aplicate sub forma procedurilor
analitice n cadrul misiunii de audit
financiar (Kaminski et al., 2004).
n cadrul misiunii de audit financiar, uti-
lizarea analizei componentelor princi-
pale i a analizei discriminant pentru
clasificarea fraudelor (Brockett et al.,
2002; Miri-Lavassani et al., 2009) este
necesar pentru obinerea probelor de
audit suficiente i adecvate, n vederea
fundamentrii opiniei auditorului
(Krambia-Kapardis, 2002).
Metodele clasice de analiz a datelor
iau n considerare fie numai perspecti-
va individual, fie numai perspectiva
temporal.
Dei n literatura de specialitate n audit
se utilizeaz metode avansate de ana-
liz a datelor (analiza discriminant,
analiza de regresie logistic i analiza
de supravieuire), problematica evalu-
rii riscului de fraud, din dubl perspec-
tiv, individual/transversal i tempo-
ral, nc nu a fost tratat.
Astfel, n studiu se propune o analiz
de panel, considernd urmtoarele ipo-
teze de lucru:
H1: La nivelul unui exerciiu financiar
exist diferene semnificative ale
manifestrii riscului de fraud
financiar de la o firm la alta, n
funcie de o serie de indicatori pri-
vind poziia i performana finan-
ciar.
H2: La nivelul unei firme exist diferen-
e semnificative ale manifestrii ris-
cului de fraud financiar de la un
exerciiu financiar la altul, n funcie
de o serie de indicatori privind po-
ziia i performana financiar.
28
Cercetare
H3: Interaciunea dintre specificul fir-
mei i specificul exerciiului finan-
ciar n ceea ce privete poziia i
performana financiar are o influ-
en semnificativ asupra riscului
de fraud financiar.
Metodologia
cercetrii
Studiul are la baz un demers de tip
pozitivist prin care se testeaz, cu aju-
torul datelor empirice, influena factori-
lor determinani asupra riscului de frau-
d ntre firmele selectate n eantion i rezultatele financiare nregistrate n
ntre exerciiile financiare.
1. POPULAIA INT I
EANTIONUL ANALIZAT
Populaia asupra creia s-a realizat
acest studiu este reprezentat de
2.764 de firme cotate la Bursa de Valori
din New York (NYSE), aflate sub supra-
vegherea U.S. Securities and Ex-
change Commission SEC la nivelul
anului 2002. n studiu s-a considerat ca
moment de referin sfritul exerciiu- n studiu sunt considerate ca variabile
lui financiar 2002, care a intrat sub inci-
dena aplicrii pentru prima dat a zentate n Tabelul 1.
Sarbanes-Oxley Act - SOX (Jaba et al.,
2012).
SOX reprezint un act normativ deose-
bit de important la nivelul legislaiei
americane n ceea ce privete regle-
mentarea activitii de audit financiar,
procedurile de raportare i auditare,
mecanismele de control i de preveni-
re-detectare a fraudei financiare.
Baza de sondaj este reprezentat de
totalitatea firmelor fraudate i nefrauda-
te cotate n 2002. Din totalul firmelor
cotate, n 2002 au fost semnalate 125
de firme fraudate, cazuri considerate
de Ketz (2003) n lucrarea sa i care au
fost preluate de pe site-ul SEC. Firmele
nefraudate sunt reprezentate de firme-
le cotate i care au fost incluse n Top
500 Fortune 2003, ca firme performan-
te. Realizarea acestui top are la baz
2002.
Din aceast populaie s-a extras alea-
tor un eantion format din 50 de firme,
25 fraudate i 25 nefraudate. Egalitatea
celor dou sub-eantioane considerate
a avut n vedere criteriul acordrii an-
selor egale pentru estimarea influenei
factorilor asupra riscului de fraud.
2. VARIABILELE ANALIZATE I
SURSA DATELOR
riscul de fraud i ratele financiare pre-
n misiunea de audit, ratele financiare
pot fi utilizate n cadrul procedurilor
analitice pentru obinerea probelor de
audit (Hayes, 2005). Agregarea ratelor
financiare prin intermediul unor funcii
Audit Financiar, anul XI
- Analiza de panel a riscului de fraud
scor poate conduce auditorul la detec-
tarea riscului de fraud la nivelul firmei
auditate, prin ncadrarea n grupe dis-
tincte de risc (Kaminski et al., 2004).
Datele financiare aferente acestor
variabile au fost colectate, pentru fieca-
re firm n parte, din situaiile financia-
re raportate n perioada 1998-2002, uti-
liznd baza de date online a SEC
(Electronic Data Gathering Analysis
and Retrieval EDGAR).
Variabila dependent Rfit, riscul de
fraud, reprezint probabilitatea de
apariie a fraudei financiare la nivelul
unei firme cotate NYSE, n funcie de
structura financiar considerat, ca
factor de presiune, n fiecare exerciiu
financiar din 1998 pn n 2002.
3. METODE DE ANALIZ
FOLOSITE
n studiu se utilizeaz analiza de regre-
sie logistic, pentru estimarea riscului
de fraud i analiza de panel, pentru
analiza influenei factorilor asupra ris-
cului de fraud.
Pentru estimarea riscului de fraud,
adic a probabilitii de apariie a frau- iar modelul logistic este definit de rela-
dei financiare, la nivelul fiecrei firme
din eantion s-a considerat influena
levierului financiar. Acesta este un indi-
cator sintetic al gradului de ndatorare
al firmei i poate reprezenta un factor
de presiune determinant n apariia ris-
cului de fraud financiar (Jaba et al,
2012).
Estimarea riscului de fraud pentru fie-
care firm din eantion s-a realizat pe
baza analizei de regresie logistic, fo-
losind un model de forma:
Y = 0 + 1X1 + ... + kXk + ...
+ KXK + (1),
unde Xk reprezint variabilele indepen-
dente (k = 1,...,K), Y reprezint variabi-
la dependent de tip Bernoulli cu valo-
5/2013
rile unu i zero pentru probabilitile (p)
de apariie a unui eveniment conside-
rat, pentru Y = 1 i (q) pentru Y = 0, k
sunt parametrii modelului, iar este o
variabil aleatoare.
n studiu se consider ca variabil
independent Levierul financiar, iar ca
variabil dependent, Y, starea firmei,
unde Y = 0 pentru cazul n care firma
nu este fraudat i Y = 1 pentru cazul
n care firma a fost fraudat. Modelul
poate fi scris astfel:
Y = 0 + 1FL + (2).
n model media condiionat este de
forma:
M(Yi/FLi) = pi (3),
cu repartiia logistic,
M(Yi/FLi) = pi =
1/(1+e-b0-b1FLi) = 1/(1+e-Li) (4),
p reprezint probabilitatea de apariie a
fraudei, cu i = 1,...,n, are la baz o
repartiie logistic.
Prin aplicarea funciei inverse rezult
c:
Li = ln[pi/(1-pi)] (5),
ia (Gujarati, 2004):
Li = ln[pi/(1-pi)] = b0 +
+ b1FLi + i (6).
Probabilitatea de apariie a fraudei
financiare este estimat pentru fiecare
exerciiu financiar t (t = 1,...,T).
Odat estimate probabilitile Rfit de
apariie a fraudei financiare pentru fie-
care firm (i) din eantion, n fiecare
exerciiu financiar (t) considerat din
perioada 1998-2001, se procedeaz la
analiza de panel a riscului de fraud.
De menionat c pentru exerciiul finan-
ciar 2002, valorile Rfit pentru firmele
fraudate vor fi egale cu unu (existen
fraud), iar pentru cele nefraudate cu
zero (nu exist fraud).
Pentru analiza riscului de fraud din
perspectiv transversal i longitudina-
l, n funcie de o serie de rate financia-
re, se propune utilizarea analizei date-
lor de panel.
Un panel de date reprezint un set de
date ncruciate (cross-section data)
Yit (i = 1,...,n i t = 1,...,T) obinute pe
baza observrii statistice a variabilelor
caracteristice unui grup de n firme,
periodic, ntr-un interval de timp definit,
T (Baltagi, 2005).
n analiza de panel, pentru estimarea
variaiei unei variabile rezultative n
funcie de factorii determinani se con-
sider urmtorul model:
yit = b0it + b1itx1it + ...
+ bkitxkit + ... + bKitxKit + wit (7),
cu i = 1,...,n i t = 1,...,T, unde yit repre-
zint valorile variabilei rezultative, xkit
reprezint valorile variabilelor factor,
Xk. Valoarea b0it este o constant, iar
bkit reprezint estimaiile coeficienilor
variabilelor Xk, nregistrate pentru firma
i n exerciiul financiar t, iar wit este
eroarea estimat (Sevestre, 2005).
n cazul n care coeficienii bkit sunt
egali ntre ei, atunci se poate aprecia
c influena variabilelor Xk asupra
variabilei rezultative este constant n
timp, ceea ce descrie existena unei
omogeniti la nivelul modelului pro-
pus. Dac ns coeficienii bkit nu sunt
egali ntre ei, atunci modelul nu este
omogen.
Deoarece numrul de coeficieni
(nT(K+1)) este superior numrului total
de observaii (nT), modelul este dificil
de estimat pe baza metodelor tradiio-
nale i se impune utilizarea unor con-
traste ntre coeficieni. Astfel, pot fi defi-
nite patru modele canonice: cu efecte
fixe (individuale i transversale), cu
erori compuse (efecte aleatoare), cu
coeficieni compui i cu coeficieni
aleatori.
29
 Cercetare

n studiu, n analiza de panel a riscului existenei heterogenitii se consider a levierului financiar.

de fraud se consider modelul cu c utilizarea datelor de panel nu poate Distribuiile probabilitilor de apariie a
efecte fixe, presupunnd c influena fi justificat. fraudei financiare la nivelul eantionului
variabilelor factor (Xk) asupra variabilei
Pentru obinerea rezultatelor cercetrii, analizat, n perioada 1998-2001, sunt
explicative (Y) este identic pentru
datele colectate au fost analizate cu prezentate n diagramele din Figura 1.
toate firmele, indiferent de perioada de
timp considerat (bkit = bk), iar con- softul statistic SAS 9.2 i SPSS 19.0. n diagramele din Figura 1 se observ
stanta (b0it) poate fi descompus sub c distribuiile probabilitii de apariie a
forma urmtoare: fraudei n exerciiile financiare 1998 i
b0it = b0 + ai + dt (8), Rezultate i discuii 1999 prezint asimetrii accentuate fa
de medie i abateri de la distribuia nor-
unde b0it reprezint constanta modelu- n urma aplicrii analizei de regresie mal. Astfel, n exerciiile financiare
lui de regresie, b0 o constant, an logistic asupra datelor colectate pen- aferente anilor 1998 i 1999, marea
indic diferenele neobservabile dintre tru cele 50 de firme cuprinse n eantio- majoritate a firmelor prezentau un risc
firme, adic efectele fixe individuale nul observat i nregistrate n perioada de fraud mai mic de 50%, n exerciiul
sau specificitatea individual a firmei n 1998-2001, s-au estimat probabilitile financiar din 2000 riscul de fraud
ceea ce privete riscul de fraud, iar dt, de apariie a fraudei pentru fiecare depete 50%, ajungnd la peste
diferenele temporale existente la nive- exerciiu financiar, n funcie de influen- 60% n 2001.
lul unei firme, adic efectele fixe de
timp sau existena unei specificiti
temporale la nivelul unei firme n ceea
ce privete riscul de fraud.
Pentru estimarea influenei ratelor
financiare de rentabilitate (economic
ROA, financiar ROE i comercial
GM) asupra probabilitii Rfit de apari-
ie a fraudei financiare la nivelul unei
firme cotate NYSE, n fiecare exerciiu
financiar din perioada 1998-2002, se
propune urmtorul model cu efecte
fixe:
Rfit = b0 + ai + dt + b1ROAit +
+ b2ROEit + b3GMit + wit (9),
cu specificaiile prezentate n paragra-
fele anterioare.
Pentru testarea modelului cu efecte
fixe se utilizeaz statistica Hausman.
Atunci cnd variaia intra-individual a
variabilelor este superioar variaiei
inter-individuale, se aplic modelele cu
efecte fixe; n caz contrar se aplic
modelele cu efecte aleatoare.
Cu ajutorul testului de omogenitate se
testeaz egalitatea coeficienilor mode-
lului studiat n dimensiune transversal
i se determin dac modelul este unic
pentru toate firmele studiate. n cazul

30 Audit Financiar, anul XI

- Analiza de panel a riscului de fraud

Aceste rezultate se constat i prin tes-

tarea normalitii distribuiei riscului de
fraud n perioada 1998-2001, cu aju-
torul testului statistic Kolmogorov-
Smirnov (Tabelul 2).
n urma testrii normalitii distribuiei
riscului de fraud pe fiecare exerciiu
financiar n parte, s-a constatat existen-
a unor asimetrii semnificative fa de
valoarea medie a probabilitii de apa-
riie a fraudei la nivelul firmelor din
eantion, pentru anii 1998 i 1999.
Asimetria identificat evideniaz faptul
c exist un numr mult mai mare de
firme care prezint o probabilitate de
apariie a fraudei pn n 50% sub
influena levierului financiar, fa de
numrul celor cu o probabilitate de
peste 50%, sub influena aceluiai fac-
tor. Pentru exerciiile financiare 2000 i
2001, la nivelul firmelor analizate, dis-
tribuiile riscului de fraud sunt norma-
le, cu un numr aproximativ egal de
firme cu i fr risc de fraud, ns se
nregistreaz o cretere a incidenei
fraudei financiare pe baza gradului de
ndatorare, exprimat prin valori ale
levierului financiar.
O serie de statistici descriptive privind
valorile estimate ale riscului de fraud,
n perioada 1998-2001, sunt prezenta-
te n Tabelul 3. Dup cum se poate
observa, valoarea medie a riscului de
fraud a rmas stabil n timp, n jurul
valorilor 49-50%. Cele mai ridicate
valori ale riscului de fraud s-au nre-
gistrat n exerciiile financiare aferente
anilor 2000 i 2011, de 97% i 96%.
Indicatorii boltirii i asimetriei indic o
cretere n timp a incidenei fraudei la
nivelul firmelor incluse n eantion. Se
poate observa c, n exerciiile finan-
ciare din 1998 i 1999, valorile coefi-
cientului de boltire sunt mai mari dect
3, ceea ce indic o form leptocurtic a
distribuiei riscului de fraud i o con-
centrare a acestuia n jurul valorilor
medii.

5/2013 31

Pentru exerciiile financiare din 2000 i
2001, forma distribuiilor este platicurti-
c, cu valori ale coeficientului de boltire
mai mici dect 3. Acest lucru evidenia-
z mrirea distanei riscului fa de
valoarea medie. Drept urmare, valorile
abaterii standard cresc de la un exerci-
iu financiar la altul.
n studiu s-au estimat i probabilitile
32
Cercetare
de apariie a fraudei sub presiunea de-
terminat de levierul financiar, n func-
ie de starea firmei la sfritul exerciiu-
lui financiar din 2002 (fraudat sau
nefraudat). Potrivit datelor din Tabelul
4, se poate observa c firmele care au
fost fraudate n 2002 prezentau n
medie, cu patru exerciii financiare
nainte i pn la momentul producerii
fraudei, valori ridicate ale riscului de
fraud fa de cele care nu au fost frau-
date n 2002.
innd seama de valorile riscului de
fraud, estimate n funcie de levierul
financiar, se poate constata c firmele
care nregistreaz un grad de ndatora-
re ridicat prezint, n perioada 1998-
2001, o predispoziie ridicat spre a fi
fraudate. Firmele care au fost fraudate
n 2002 prezentau n 1998 un risc de
fraud de 53,48%, n 1999 un risc de
fraud de 52,28%, n 2000 un risc de
fraud de 56,52%, iar n 2001 un risc
de fraud de 57, 24% determinat de
gradul de ndatorare ridicat.
n partea a doua a studiului, valorile
estimate ale probabilitilor Rfit de apa-
riie a fraudei financiare pentru cele 50
de firme cotate NYSE din eantionul
studiat, n perioada 1998-2001, sunt
utilizate n analiza datelor de panel a
riscului de fraud. Se estimeaz influ-
ena ratelor de rentabilitate (ROA, ROE
i GM) asupra riscului de fraud (Rfit)
din perspectiv transversal i longitu-
dinal, pe baza modelului cu efecte
fixe.
Principalele rezultate statistice obinute
n SAS 9.2, pentru modelul cu efecte
fixe, ne arat msura n care modelul
estimat explic variaia variabilei rezul-
tative (riscul de fraud) i validitatea
utilizrii acestui model. Principalele sta-
tistici cu privire la utilizarea modelului
cu efecte fixe sunt sintetizate n
Tabelul 5.
Din Tabelul 5 se poate observa c su-
ma ptratelor erorilor (Sum of Squares
Errors SSE) este de 17.478,92, iar
media ptratelor erorilor (Mean Square
of Error MSE) este de 90,10, obinu-
t prin divizarea SSE la 194 (numrul
gradelor de libertate asociate: 50 firme
5 exerciii financiare 56 parametri ai
modelului cu efecte fixe). Pe baza ra-
portului de determinaie (R-Ssuare) se
Audit Financiar, anul XI
- Analiza de panel a riscului de fraud
poate observa c modelul cu efecte
fixe obinut prin analiza de panel expli-
c 87,98% din variaia riscului de frau-
d definit de gradul de ndatorare, sub
influena ratelor de rentabilitate. n stu-
diu se testeaz i ipoteza de omogeni-
tate. Rezultatele obinute (vezi Tabelul
6) susin ca pertinent estimarea pro-
babilitii de apariie a fraudei financia-
re pe baza ratelor de rentabilitate
(ROA, ROE) n cazul utilizrii modele-
lor cu efecte fixe. Mai mult dect att,
ratele de rentabilitate au o influen
constant n timp asupra riscului de
fraud determinat de gradul de ndato-
rare, exprimat prin valori ale levierului
financiar.
ntruct la nivelul eantionului analizat
probabilitatea de a avea o valoare cal-
culat a statisticii test F (Fisher) mai
mare dect valoarea sa teoretic este
inferioar pragului teoretic de 0,0001,
se accept ipoteza nul de omogenita-
te. Acest lucru atest faptul c modelul
de evaluare a riscului de fraud este
unic i reprezentativ pe ansamblul fir-
melor cotate NYSE incluse n studiu.
Rezultatele obinute n urma estimrii
5/2013
Rfit prin modelul cu efecte fixe sunt
prezentate n Tabelul 7.
Valorile estimaiilor modelului de regre-
sie, etalate n Tabelul 7, arat c ratele
ROA i ROE prezint o influen sem-
nificativ asupra riscului de fraud
(pentru Pr de 10%). Se observ c GM
nu are o influen semnificativ asupra
riscului de fraud.
Prin urmare, ecuaia de regresie se
prezint astfel:
Rfit = 4,5996 + ai + dt +
+0,0785ROAit + 0,0098ROEit (10),
unde ai sunt efectele fixe determinate
de dimensiunea individual a firmelor
cotate NYSE (diferene ntre firme n
ceea ce privete riscul de fraud), iar dt
reprezint efectele fixe determinate de
dimensiunea temporal (diferene ntre
exerciiile financiare n ceea ce prive-
te apariia riscului de fraud la nivelul
unei firme). n Tabelul 7, CS reprezint
cele 49 de efecte fixe transversale ai,
determinate de dimensiunea individua-
l a firmei, iar TS reprezint cele 4
efecte fixe longitudinale dt, determinate
de dimensiunea temporal.
ntruct s-a validat utilizarea modelului
cu efecte fixe cu ajutorul testului
Hausman, n cazul analizei de panel
realizate, se consider c influena
ratelor de rentabilitate (ROA i ROE)
asupra riscului de fraud (Rfit) este
identic pentru toate firmele, indiferent
de exerciiul financiar (1998,..., 2002).
O cretere cu 1% a ROA (rentabilitatea
economic) determin o cretere cu
7,85% a riscului de fraud determinat
de presiuni ale ndatorrii, iar creterea
cu 1% a ROE (rentabilitatea capitaluri-
lor proprii) determin o cretere cu
0,98% a riscului de fraud. Influena
direct i pozitiv a ratelor de rentabili-
tate asupra riscului de fraud se poate
explica prin faptul c plusul de valoare
pe care l obine firma din activitatea
economic, indiferent de forma de
finanare aleas (proprie sau pe baza
resurselor strine), constituie premisa
apariiei fraudei, ca factor de oportuni-
tate. Trebuie avut n vedere i forma
de manifestare a fraudei financiare sub
forma raportrilor frauduloase, prin
care eventuale creteri ale rezultatelor
economice ascund denaturri ale situa-
iilor financiare raportate.
Pentru modelul obinut se observ c
din cele 49 (= 50 - 1) de efecte fixe
transversale, adic diferene individua-
le ntre firmele incluse n eantion (ai),
44 sunt nesemnificative. Acest fapt
indic o omogenitate a firmelor din
punct de vedere al perspectivei indivi-
duale (transversale): indiferent de
forma de finanare aleas, pe baza
capitalurilor proprii sau pe baza capita-
lurilor strine, reflectat prin valori ale
levierului financiar, firmele sunt supuse
riscului de fraud. Potrivit datelor obi-
nute n SAS i sintetizate n Tabelul 7,
se poate observa existena unor efecte
fixe individuale semnificative (CS14,
CS21, CS22, CS23 i CS24) aferente
firmelor fraudate. Firmele care prezint
efecte fixe individuale semnificative se
33

deosebesc de restul firmelor din ean-
tion, ale cror efecte fixe individuale
sunt nesemnificative, prin creterea
sau descreterea probabilitii de apa-
riie a fraudei.
Firmele care au asociate efectele fixe
CS14 , CS22, CS23 i CS24 (cea de-a
14-a, 22-a, 23-a i a 24-a firm inclus
n eantion, cu precizarea c ultima
firm este considerat ca punct de
referin) prezint probabiliti cu asupra managerilor. Acetia recurg la
29,023%, 35,7594%, 27,5434%, res-
pectiv 33,9325% mai mici de a fi frau-
date fa de restul firmelor din ean-
tion. n acelai timp, firma care are aso-
ciat efectul fix CS21 prezint o probabi-
34
Cercetare
litate cu 27,0924% mai mare de a fi rare ridicat al firmei nu prezint bonita-
fraudat fa de restul firmelor din te i nici ncredere pentru investitori n
eantion. a-i plasa resursele n activele unor
astfel de firme.
Pentru firmele cu efecte fixe nesemnifi-
cative se poate observa c nu exist n cazul efectelor fixe temporale esti-
diferene ntre acestea n ceea ce pri- mate n modelul de regresie, adic
vete riscul de apariie a fraudei deter- diferenele longitudinale la nivelul exer-
minat de gradul de ndatorare. Pentru ciiilor financiare incluse n studiu (dt),
aceste firme, valorile ridicate ale levie- se observ existena unor diferene
rului financiar conduc la o presiune semnificative pentru fiecare exerciiu
financiar analizat. Se poate trage con-
fraude asupra raportrii financiare prin cluzia c de la o perioad la alta facto-
manipularea/ denaturarea realitii rul timp are o influen semnificativ
patrimoniale pentru a acoperi poziia asupra riscului de fraud, n condiiile
financiar nefavorabil i pentru a-i unui grad de ndatorare ridicat. O cre-
menine investitorii. Un grad de ndato- tere continu a gradului de ndatorare
Audit Financiar, anul XI
- Analiza de panel a riscului de fraud
(ca factor de presiune), coroborat cu
creterea rentabilitii firmei (ca factor
de oportunitate de a sustrage plusul de
valoare) contribuie semnificativ la apa-
riia fraudei financiare la nivelul aceste-
ia.
Concluzii
Practica i literatura de specialitate pri-
vind metodologia auditului financiar
evideniaz faptul c analiza riscului de
fraud reprezint o etap fundamenta-
l n cadrul misiunii de audit. Pornind
de la modalitatea de finanare, dar i de
raportare financiar a firmei client,
auditorul trebuie s utilizeze cele mai
bune proceduri pe baza crora s obi-
n probe de audit suficiente i adecva-
te, care i vor susine opinia privind
acurateea situaiilor financiare, expri-
mat n raportul de audit.
Astfel, n analiza riscului de fraud
financiar trebuie s se aib n vedere
factorii determinani i influena lor n
timp, n condiiile n care ciclul de acti-
vitate al unei firme este privit ca unul
continuu, potrivit ipotezei de going con-
cern.
Pe baza rezultatelor obinute n studiu
se poate aprecia c analiza riscului de
fraud din dubl perspectiv, al firmei
i al perioadei de raportare, poate con-
duce auditorul la obinerea unei imagini
complete privind incidena fraudei asu-
pra firmei.
O prim perspectiv a analizei riscului
de fraud are n vedere specificul firmei
auditate. Prin analiza de panel s-au
estimat o serie de diferene ntre firme,
care pot fi determinate de apartenena
la un anumit obiect de activitate, exis-
tena i funcionalitatea sistemului de
control intern sau de tipul de guvernan-
corporativ aplicat. Aceti factori pot
predispune firma ctre o serie de riscuri
inerente care s determine apariia
5/2013
fraudelor. Mai mult dect att, printr-o
astfel de analiz auditorul poate estima Sub aspectul
msura n care influena unor factori
financiari determinani ai riscului de mbuntirii
fraud poate fi accentuat sau dimi- procedurilor de audit,
nuat n funcie de specificul firmei.
analiza de panel a
Cea de-a doua perspectiv a analizei
are n vedere efectul timpului asupra
riscului de fraud poate
riscului de fraud. La nivelul studiului conduce auditorul la
s-a putut evidenia influena constant
n timp a ratelor de rentabilitate asupra
obinerea unor probe de
riscului de fraud, validat cu ajutorul audit necesare n
testului Hausman. Efectele fixe de timp
evaluarea riscului de
indic o cretere a riscului de fraud de
la un exerciiu financiar la altul sub fraud i de audit, cu
influena gradului de ndatorare, n con- impact asupra
diiile n care firma nu reuete s
genereze beneficii economice viitoare. onorariilor practicate,
n studiu s-a constatat c se poate rea- dar i a mrimii polielor
liza o analiz de panel a riscului de de asigurare pe care
fraud definit de gradul de ndatorare,
n funcie de o serie de rate de rentabi- acesta le ncheie cu
litate. Rezultatele indic faptul c o firmele de asigurri
cretere a ndatorrii firmei, exprimat
prin valori mari ale levierului financiar,
predispun firma spre a fi fraudat.
Acest tip de fraud are n vedere dena-
turarea realitii financiare cu scopul
ascunderii adevrului patrimonial i al
ilustrrii unei imagini optimiste, favora-
bile privind poziia i performana finan-
ciar. O cretere a gradului de ndato- de audit, analiza de panel a riscului de
rare determin o cretere a rezultatelor fraud poate conduce auditorul la obi-
economice viitoare pe care firma le nerea unor probe de audit necesare n
poate genera i evideniaz o stare de evaluarea riscului de fraud i de audit,
echilibru financiar. Dei rezultatele cu impact asupra onorariilor practicate,
nregistrate indic o performan finan- dar i a mrimii polielor de asigurare
ciar, tocmai plusul de valoare pe care pe care acesta le ncheie cu firmele de
firma l creeaz poate reprezenta o asigurri.
oportunitate pentru unele persoane de
a recurge la fraude financiare. Dezvoltrile ulterioare ale studiului
vizeaz n primul rnd extinderea ean-
Din punctul de vedere al rezultatelor tionului, dar i includerea n analiz a
statistice obinute s-a evideniat perti- altor factori de ordin financiar i nefi-
nena studierii riscului de fraud pe nanciar. Mai mult dect att, n funcie
baza analizei datelor de panel, utiliznd de posibilitile privind accesul la o
modelul cu efecte fixe. serie de date specifice, studiul poate fi
Sub aspectul mbuntirii procedurilor aplicat i la firmele cotate romneti.
35
 Cercetare
Acknowledgements
Aceast lucrare a fost cofinanat din Fondul Social European,
prin Programul Operaional Sectorial Dezvoltarea Resurselor
Umane 2007-2013, proiect numrul POSDRU/89/1.5/S/59184
Performan i excelen n cercetarea postdoctoral n domeniul Performance and excellence in postdoctoral research in
tiinelor economice din Romnia.
Bibliografie
Arens, A., Elder, R., Beasley, M. (2012), Auditing and assu-
rance services: an integrated approach, 14th edition,
Pearson Education, New Jersey
Badawi, M.I. (2008), Motives and consequences of fraudu-
lent financial reporting, presented at the 17th Annual
Convention of the Global Awareness Society
International, May, San Francisco, CA, USA
Baltagi, B. (2005), Econometric Analysis of Panel Data, 3rd
ed., John Wiley & Sons, West Sussex
Bernardi, R. (2009), Establishing a baseline for assessing
the frequency of auditors comments concerning percei-
ved client integrity, Managerial Auditing Journal, Vol. 24,
No. 1, pp. 4-21
Bierstaker, J.L., Brody, R., Pacini, C.(2006), Accountants
perceptions regarding fraud detection and prevention
methods, Managerial Auditing Journal, Vol. 21, No. 5,
pp.520-535
Brockett, P.L., Derrig, R.A., Golden, L.L., Alpert, M. (2002),
Fraud Classification Using Principal Component
Analysis of RIDITs, The Journal of Risk and Insurance,
Vol. 69, No. 3, pp. 341-371
Coenen, T.(2008), Essentials of Corporate Fraud, John
Wiley & Sons, New Jersey
Cressey, D.R. (1953), Other Peoples Money: a Study in the
Social Psychology of Embezzlement, Glencoe, 1II: Free
Press Press
Gallet, O. (2010), Halte aux fraudes. Guide pour auditeurs
et dirigeants, 2e dition, Dunod, Paris
Graham, L., Bedard, J.C. (2003), Fraud Risk and Audit
Planning, International Journal of Auditing 7, pp. 55-70
Gujarati, D. (2004), Basic Econometrics, McGraw-Hill, New
York
Hayes, R., Dassen Roger, Schilder, A., Wallage, P. (2005),
Principles of Auditing. An Introduction to Intenational
36
This work was co-financed by the European Social Fund through
Sectoral Operational Programme Human Resources Develop-
ment 2007-2013, project number POSDRU/89/1.5/S/59184
Romanian economics science domain.
Standards of Auditing, 2nd edition, Ed. Pearson
Education
Jaba, E., Robu, I.-B., Balan, C.B., Roman, M. (2012),
Evaluarea statistic a riscului de fraud n scopul funda-
mentrii opiniei de audit, pe baza modelelor de durat,
Revista Audit Financiar nr. 4 (88), pp. 14-23
Kaminski, K.A., Wetzel, T.S., Guan, L. (2004), Can financial
ratios detect fraudulent financial reporting?, Managerial
Auditing Journal, Vol. 19, No. 1, pp. 15-28
Ketz, J.E. (2003), Hidden financial risk: understanding off-
balance sheet accounting, John Wiley & Sons, New
Jersey
Krambia-Kapardis, M. (2002), A fraud detection model: A
must for auditors, Journal of Financial Regulation and
Compliance, Vol. 10, No. 3, pp.266-278
Lenard, M.J., Alam, P. (2010), An Historical Perspective on
Fraud Detection: From Bankruptcy Models to Most
Effective Indicators of Fraud in Recent Incidents,
Journal of Forensing & Investigative Accounting, Vol. 1,
Issue 1, pp. 1-27
Miri-Lavassani, K., Kumar, V., Movahedi, B., Kumar, U.
(2009), Developing an identity fraud measurement
model: a factor analysis approach, Journal of Financial
Crime, Vol. 16, No. 4, pp. 364-386
Sevestre, P. (2002), conometrie des donnes de panel,
Dunod, Paris
Watson, D.M. (2003), Cultural Dynamics of Corporate
Fraud, Cross Cultural Management, Vol. 10, No. 1, pp.
40-54
Association of Certified Fraud Examiners - ACFE (2011),
Fraud Examiners Manual, ACFE, Austin
CAFR, Manual de Standarde Internaionale de Audit i
Control de Calitate - Audit Financiar 2009, Bucureti, ed.
IRECSON
Audit Financiar, anul XI
 Studii ale organismelor profesionale

Romnia, echilibristic fiscal

ntre investiii i venituri bugetare
KPMG Internaional a dat publicitii recent cotele de impozit pe profit i cele indirecte (TVA etc.) din
peste 120 de ri din lume, inclusiv Romnia, datele indicnd o continuare a tendinei din anii
precedeni, de atragere a investiiilor prin cote de impozite pe profit reduse, dar i de maximizare a
veniturilor bugetare prin creterea impozitelor indirecte, precum TVA.
n anul 2012, ara cu cel mai sczut impozit indirect a fost Aruba, cu 1,5%, n timp ce cota cea mai mare
este nregistrat n Ungaria, cu 27%. n aceeai perioad, cea mai mare cot a impozitului pe profit a
fost aplicat n Emiratele Unite, de 55%, n timp ce Muntenegru deine recordul pentru cel mai sczut
impozit direct din lume, de 9 procente, (exceptnd rile cu o cot de 0%), arat studiul KPMG
Internaional Cotele impozitelor directe i indirecte.

Romnia a majorat cota de TVA de la
19% la 24% n anul 2010, ajungnd ast-
fel s se situeze la limita de sus a cote-
lor de impozitare, cu doar cteva punc-
te sub maximul de 27% din Ungaria. De
asemenea, cota impozitului pe profit a
fost meninut la nivelul de 16% nc
din 2005, cnd a fost introdus cota
unic, i nu se ntrevd intenii concrete
de majorare a acesteia. n ceea ce pri-
vete cota de TVA, dei s-a discutat
nc de anul trecut posibilitatea revenirii
sau reducerii acesteia, ansele unei
astfel de decizii sunt discutabile avnd
n vedere contextul economic i bugetar
pentru anul 2013, a precizat Ramona
Jurubi, Partner Asisten Fiscal,
KPMG n Romnia.
Pe plan global, media impozitelor indi-
recte a crescut cu 0,17% n 2012, ajun-
gnd la 15,50%. Africa i Asia au nre-
gistrat cele mai semnificative creteri,
de la 14,17% la 14,57% i respectiv de
la 11,84% la 12,24%, arat studiul
KPMG. Ne ateptm ca media global
a cotelor de impozite indirecte s conti-
nue s creasc n 2013, pe msur ce
guvernele vor urma calea redresrii
economice, afirm Tim Gillis, Parte-
ner KPMG Global, Departamentul de
Asisten fiscal, Taxare indirect.
Media global a impozitelor directe a
rmas aproape neschimbat anul pre-
cedent, rata acestora nregistrnd o
uoar scdere ncepnd cu luna
ianuarie, de 0,09%, la 24,43%. Pentru
anul 2013, propunerile de buget ale
mai multor ri, inclusiv Mexic, Suedia
i Ecuador, ar putea include reduceri
ale impozitelor directe.
Cele mai ridicate
i cele mai sczute
cote ale impozitelor
n 2012, Emiratele Arabe Unite au avut
cea mai mare cot a impozitelor direc-
te (55%), urmate de Statele Unite
(40%) i Japonia (38.01%). Cea mai
sczut cota a impozitului pe profit este
nregistrat n Muntenegru, 9 procente,
urmat de un numr de ri cu 10%,
printre care Serbia, Cipru, Paraguay i
Qatar. Aceast cot stabilit prin lege
poate fi diferit de cota efectiv de
impozit. De exemplu, n Emiratele
Arabe Unite nu se percepe impozitul pe
profit pentru anumite categorii de con-
tribuabili.

5/2013 37
 Studii ale organismelor profesionale
n ceea ce privete impozitele indirecte,
Ungaria (cu 27%), Islanda (25.5), Sue-
dia, Danemarca, Norvegia i Croaia
(25%) dein titlul de ri cu cele mai
mari cote.
Aruba are cea mai mic tax pe valoa-
rea adugat, sau taxa pe cifra de afa-
ceri/vnzri, de 1,5 procente, urmat
de mai multe ri cu 5% TVA/ taxa pe
vnzri, incluznd Japonia, Canada,
Yemen i Nigeria.
38
Romnia are un impozit pe profit rela-
tiv sczut, ceea ce prezint interes
pentru investitori. Totui, una dintre difi-
cultile constante este reprezentat de
schimbrile legislative dese att n
sfera impozitelor directe, ct i a celor
indirecte. Dei provocrile guvernului
de a menine veniturile la buget n
aceast perioad dificil sunt evidente,
o stabilitate crescut a legislaiei fisca-
le ar aduce multe beneficii mediului de
afaceri i economiei per ansamblu.
Oamenii de afaceri trebuie s i plani-
fice activitile pe termen mediu i lung
i au nevoie ca taxele ce trebuie pltite
s fie clare. Schimbrile neateptate
pot produce efecte nedorite n mediul
de afaceri, a explicat erban Toader,
Senior Partner KPMG n Romnia.
Utilizatorii pot compara taxele directe i
indirecte din peste 120 de ri utiliznd a-
plicaia KPMG Internaional Taxe Online,
disponibil la:www.kpmg.com/ taxrates.
Audit Financiar, anul XI
 Cercetare

Finanarea Introducere
Inovarea reprezint un proces de
transformare, schimbare att la nive-

afacerilor lul produselor i serviciilor oferite de

organizaie, dar i la nivelul modelului
de afacere care are ca finalitate crea-
rea de valoare cuantificabil n mod

inovatoare folosind obiectiv conform Basel Committee on

Banking Supervision, Principles for
enhancing corporate governance. Ca
urmare, inovarea nu reprezint o sim-

un audit intern pl invenie: cel mai nou gadget sau un

medicament minune. Inovarea nu se
refer deci la creterea randamentului
cu care realizm anumite produse, ci

bazat pe riscuri reflect creterea randamentului cu

care producem valoare. n absena
recunoaterii i crerii de valoare nu
putem vorbi despre inovare.
Florin DOBRE* & Anca MUNTEANU**** O a doua dimensiune a procesului de
inovare este reprezentat de faptul c
Abstract aceasta nu este un simplu slogan care
s creeze iluzia de mai bine, mai rapid,
Financing Inovation Business Using an mai ieftin. Inovarea se refer la schim-
bri cu semnificaie, la transformri
Internal Audit Based on Risk care creeaz experiene noi. Aadar,
How are banks looking for innovation considering the risk quantification and the eval- inovarea reprezint mai mult dect o
uation of clients creditworthiness? idee pus la pstrat undeva departe, n
This question deserves the entire attention as the innovation process is responsible paginile unei cri, pe un raft. Crearea
for offering an explanation about how we got to where we are today and how we get de noi posibiliti, modificarea contex-
to wherever we get tomorrow. tului prezent al vieilor noastre este
However, the present research tries to solve a practical problem: how the internal ceea ce definete procesul de inovare.
procedures for evaluating risks related to clients, products and business practices Probabil cel mai important aspect aso-
(operational risks) can be improved so that innovation could gain workability and ciat inovrii este faptul c de cele mai
funding? The answer comes from the corporate governance area which establishes
multe ori aceasta presupune o asuma-
a structure that underlies and monitors the financial objectives and the ways through
which these are obtained using specific internal control methods. These are re de riscuri, asimilndu-se cu teama
designed for monitoring and managing banking specific risks that overcomes from de eec. Astfel, un inovator privete
the intermediation process. ntotdeauna riscurile dintr-o alt per-
spectiv dect n mod obinuit, n pri-
Key words: business innovation, risks, corporate governance, internal control, audit
mul rnd datorit faptului c inovarea
JEL Classification: M42, M41, M40 presupune o doz considerabil de
incertitudine a rezultatelor. Din aceast
Cuvinte cheie: afaceri inovative, riscuri, guvernan corporativ, control intern, audit perspectiv instituiile financiare pri-
* Drd., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: flndobre@yahoo.com
** Drd., Academia de Studii Economice Bucureti, Universitatea Petru Maior,Trgu Mure, e-mail: anca.munteanu@ea.upm.ro

5/2013 39

vesc finanarea inovrii att ca o provo-
care, dar i ca o oportunitate.
Conform raportului Bncii Centrale Eu-
ropene, bncile reprezint sursa prima-
r de finanare a economiei reale n
zona euro (Raport ECB, 2010). Acest
rol devine i mai important atunci cnd
alte elemente ale sectorului financiar
sunt subdezvoltate situaie ce carac-
terizeaz piaa financiar din Romnia.
Ca urmare, una dintre sursele principa-
le ale ndatorrii este reprezentat de
creditul bancar. Dar cum privesc bnci-
le inovarea din punct de vedere al
cuantificrii riscurilor i al evalurii
bonitii clienilor? Este o ntrebare cu
multe direcii de cercetare, din care ne
propunem n aceast lucrare s rs-
pundem doar la una: cum pot fi mbu-
ntite modalitile de evaluare intern
a riscurilor presupuse de clieni, produ-
se i practici de afaceri (riscuri opera-
ionale), astfel nct inovaia s i
gseasc finanare i aplicabilitate.
Rspunsul pare a veni din zona guver-
nanei corporative care ofer structura
ce st la baza stabilirii i monitorizrii
obiectivelor i a mijloacelor de ndepli-
nire a acestora prin mecanismele spe-
cifice de control intern care au rolul de
a monitoriza i gestiona riscurile speci-
fice activitii bancare n procesul de
intermediere financiar.
Criza financiar care a nceput la mijlo-
cul anului 2007 a dezvluit cteva din
deficienele i lacunele guvernanei
corporative n bncile din statele cu
economii dezvoltate. Probleme precum
supravegherea ineficient a manage-
mentului superior, un management al
riscurilor inadecvat sau apariia unor
structuri organizaionale i a activitilor
complexe care au generat opacitate n
sistemul bancar sunt considerate doar
cteva din cauzele crizei economice
actuale. n acelai timp aceste aspecte
reprezint probleme fundamentale
pentru guvernana corporativ. Pentru
40
Cercetare
a veni n ajutorul bncilor europene, vire la gradul n care sunt realizate
Comitetul de la Basel de Supraveghere obiectivele organizaiei i de a prezen-
Bancar a emis n martie 2010 un nou ta circumstanele care mpiedic reali-
set de principii care vine s consolide- zarea acestora. n contextul rolului pe
ze practicile de guvernan corporativ care auditul intern l are n ceea ce pri-
n bnci. Aceste practici vin n conti- vete crearea de valoare la nivelul
nuarea i completarea ghidrii iniiale organizaiilor, presiunea se manifest
propuse n anul 2006 care promova n domeniul bancar n ceea ce privete
adoptarea unor principii solide de modul n care este tratat expunerea la
guvernan corporativ. Astfel, propu- riscuri, respectiv cuantificarea i eva-
nerea din anul 2010 extinde cadrul de luarea capitalului necesar conform nor-
abordare la 14 principii. n mod speci- melor prudeniale. Trecerea de la un
fic, universul conceptului de guvernan- audit intern tradiional spre un audit
corporativ este conturat de rezolva- direcionat ctre zone de risc (ex: tre-
rea unor probleme ce in de eficientiza- zoreria, managementul riscurilor) poate
rea managementului riscurilor i a s aib ca rezultat o reflectare mai sen-
comunicrii interne cu privire la riscuri, sibil a profilului de risc a bncii i deci
evaluarea toleranei i a apetitului fa constituirea unor capitaluri necesare,
de risc considernd strategiile de afa- adecvate activitilor n care banca se
ceri viitoare, definirea profilului de risc angajeaz.
al bncii, precum i a controlului intern
adecvat, asigurarea transparenei prin
nelegerea i asigurarea riscurilor.
1. Metodologia
Avnd n vedere rolul pe care l are
guvernana corporativ n asigurarea cercetrii
unei structuri de definire i urmrire a Auditul intern bazat pe riscuri pune
obiectivelor corporaiei se poate argu- accent pe meninerea riscurilor la nive-
menta c problema crerii unui cadru luri acceptabile, deoarece riscurile sunt
adecvat de gestionare a riscurilor ope- o component omniprezent, care a-
raionale reprezint un punct de atrac- fecteaz realizarea obiectivelor n limi-
ie major pentru domeniul bancar. Rolul tele parametrilor determinai (Adusei-
guvernanei corporative n sistemul Poku, 2005). Mai mult, controlul intern
bancar romnesc este evideniat de este un proces care monitorizeaz ris-
adoptarea de ctre ntregul sistem ban- curile, iar auditul intern are rolul de a
car, n decursul anului 2008, a acordu- argumenta o opinie cu privire la modul
lui Basel II. Pentru a susine acest de- n care controlul intern reuete s
mers, BNR a propus regulamente me- menin nivelul riscurilor asumate la
nite s implementeze cadre de guver- valori acceptabile de organizaie.
nan intern robuste n concordan cu
Pornind de la aceast perspectiv, ne
nevoile de raportare, identificarea riscu-
propunem s identificm elementele
rilor, managementul, monitorizarea i
necesare pentru o ghidare procedural
raportarea riscurilor la care sunt expuse
referitoare la etapele necesare pentru a
instituiile de creditare (de exemplu, Re-
dezvolta un audit intern bazat pe ris-
gulamentul BNR nr.18/2009).
curi, menit s asiste banca n controlul
Legtura dintre guvernan corporativ i managementul riscurilor operaiona-
i riscuri operaionale este mediat de le de interes (clieni, produse i practici
auditul intern. Rolul auditului intern este de afaceri), n contextul sistemului ban-
de a oferi o opinie independent cu pri- car romnesc. Un sistem de control
Audit Financiar, anul XI
 Finanarea afacerilor inovatoare
intern funcional genereaz avantaje
att pentru auditul financiar, ct i pen-
tru auditul intern. Din punctul de vede-
re al auditului financiar, n situaia n
care riscul de audit asociat controlului
intern este redus, auditorul i poate
fundamenta auditul pe controale, iar
cantitatea de probe de audit pe care
trebuie sa o colecteze este mai mic. n
situaia n care riscul de control este
ridicat, auditorii nu pot fundamenta opi-
nia de audit pe baza controalelor i,
prin urmare, trebuie s verifice efectiv
tranzaciile i evenimentele pe baza
unui eantion ridicat, fapt ce genereaz
un volum mare de date colectate, o pla-
nificare mai ndelungat a auditului i
costuri mai mari pentru finalizarea audi-
tului.
Cu ct evaluarea riscului inerent i de
control este mai ridicat cu att cantita-
tea de probe de audit pe care trebuie
s le obin auditorul din utilizarea per-
formant a procedurilor de fond este
mai mare. n acest sens metodologia
aplicat este de tip calitativ. Obiectivul
prezentat poate fi atins printr-o cerceta-
re fundamental; ceea ce ne propunem
este s formulm noi cunotine cu pri-
vire la fenomene i procese caracteri-
zate de un grad ridicat de opacitate i
imprevizibilitate. Mecanismele de argu-
mentare sunt de tip deductiv i inductiv,
urmrindu-se conturarea unei proce-
duri comprehensive care s reprezinte
suportul necesar pentru misiunea de
asigurare a informaiilor prin interme-
diul auditului intern al riscurilor opera-
ionale cu impact i asupra auditului
financiar.
Pentru determinarea produselor ban-
care destinate afacerilor inovatoare
s-au analizat paginile de internet ale
BCR, BRD, CEC, Banca Carpatica,
Raiffeisen Bank, Banca Transilvania.
De asemenea, s-a transmis la bncile
selectate spre analiz, n vederea obi-
nerii unui credit de ctre o societate
5/2013
nou nfiinat, un plan de afaceri i un
studiu de fezabilitate pentru cercetarea
i obinerea unui prototip pentru un
Sistem inovativ cu laser pentru msu-
rtori speciale de mare precizie, care
urmeaz a fi inclus n producie. Bn-
cile au fost selectate pe baza ponderii
activelor n totalul activelor bancare.
S-a urmrit selectarea unui eantion
care s cuprind n egal msur att re sunt conduse, prezentm cteva
bnci cu capital autohton, ct i bnci
cu capital majoritar strin.
2. Guvernana
corporativ n bnci
modalitate de
a asigura finanarea
afacerilor inovatoare
Banca Central European propune o
definiie a guvernanei corporative spe-
cific domeniului bancar, sensul con-
ceptului discutat fiind relevat de proce-
durile i procesele specifice, pornind de
la care o organizaie este direcionat
i controlat. Structura guvernanei
corporative specific distribuia dreptu-
rilor i responsabilitilor ce revin parti-
cipanilor la nivelul organizaiei con-
ducere, manageri, acionari i alte per-
soane care pot manifesta un interes
i stabilete regulile i procedurile cu
privire la modul n care se iau deciziile
(European Central Bank Annual
Report 2004). innd cont de specifi-
cul activitilor bancare se poate propu-
ne un sens mai larg al noiunii (T. G.
Arun, J. D. Turner, 2004). Astfel, dac
abordarea clasic presupune c guver-
nana corporativ are ca subiect princi-
pal mecanismele prin intermediul cro-
ra acionarii sunt asigurai c manage-
rii acioneaz n interesul organizaiei i
nu n interes propriu, sensul mai extins
al noiunii este dezvluit de o abordare
mai larg a coninutului ofertei de capi-
tal. Din aceast perspectiv, att acio-
narii, dar i deponenii sunt considerai
relevani, interesul acestora fiind de a
proteja capitalurile investite i de a obi-
ne randamentul sperat din investiie.
Pentru o nelegere mai bun a coni-
nutului procedurilor i proceselor prin
intermediul crora organizaiile banca-
dintre caracteristicile ce descriu natura
aparte a activitilor bancare vizavi de
guvernana corporativ (Peter O.
Mlbert, 2009):
l Activitatea de baz a unei bnci
presupune acceptarea n mod vo-
luntar a unor nepotriviri temporare a
lichiditii i exigibilitii activelor i
pasivelor;
l Bncile sunt organizaii cu un grad
de ndatorare ridicat;
l Bilanul bncilor comerciale este
mult mai opac dect cel al unei
firme obinuite;
l Dac ne gndim la teoria jocurilor,
respectiv la clasica dilem a prizo-
nierului, chiar i o banc solvabil
poate deveni victima aciunii colec-
tive (ex: falimentul Northern Rock
datorat retragerilor deponenilor de
sume mici, falimentul Lehmann
Brothers i Merill Lynch ca rezultat
al falimentelor iminente ale altor
bnci de pe piaa interbancar);
l Bncile sunt organizaii cu un grad
ridicat de supervizare i reglemen-
tare.
Analiznd aceste aspecte, considerm
c guvernana corporativ a instituiilor
bancare se refer la practici de mana-
gement al afacerii decizii de manage-
ment care afecteaz structura organi-
zaiei i la mecanisme de control al
riscurilor. Mai mult, guvernana unei
bnci este recomandat s se ocupe de
o gam variat de probleme care pot
41
 Cercetare
s porneasc de la angajamente spe-
Problema riscurilor cifice cine va conduce banca, care va
fi componena consiliului de adminis-
operaionale prezint un traie, cum va reui consiliul s supra- ncepnd cu anul 1996, auditorii
interes deosebit pentru vegheze activitatea managerilor, care
vor fi stimulentele financiare, precum i
audit avnd n vedere ce alte stimulente pot fi folosite pentru
componenta intern pe a alinia interesul managerilor cu cel al
acionarilor i pot s continue cu as-
care aceste riscuri le pecte mult mai generale ce in de cul-
presupune. n acest tura i valorile organizaiei, dezvoltarea
sens, riscul operaional politicilor interne, precum i monitoriza-
rea performanei (Benton E. Gup,
este definit de factorii 2007).
i de circumstanele Privind retrospectiv la eecurile nre-
gistrate n sfera managementului riscu-
specifice ce
rilor n bnci, cteva dintre cauzele
caracterizeaz fiecare care vin s explice situaia de fapt sem-
instituie bancar, naleaz deficiene (Peter O. Mlbert,
2009) n guvernan precum: manage-
incluznd procese, mentul riscurilor s-a concentrat mai
cultur, personal, degrab pe msurare dect pe identifi-
carea riscurilor; impactul unor instru-
precum i tehnologie mente derivative de protejare mpotriva
specific activitii riscurilor a fost mult subestimat; zone
de concentrare a riscurilor nu au fost
de banking identificate; testele de stres s-au reali-
zat utiliznd informaii despre eveni-
mente trecute fr a considera noi sce-
narii de risc; abordarea excesiv baza-
t pe modele cantitative, care a eludat
riscuri de tip tail risk, respectiv cu o
frecven sczut, dar cu magnitudine
foarte puternic. Toate aceste situaii
pot fi depite prin mbuntirea pro- definit riscul operaional drept pierde-
ceselor de guvernan. Rolul auditului
intern este de a prezenta o sintez a
evoluiilor i provocrilor cu care se
confrunt guvernana, avnd n vedere
c auditul intern este o component
necesar a bunei guvernane corpora-
tive.
Statistici relevante (LeRoy E. Bookal,
2002) prezint date care demonstrea-
z c este cu att mai dificil pentru
auditorii externi s cunoasc imaginea
fidel, riscurile i sistemul de control
intern cu ct o companie este mai mare
42
i desfoar activiti mai complexe.
Pentru mai mult de jumtate dintre cele
673 falimente de companii publice
externi nu au propus msuri de precau-
ie analiznd raportrile financiare
anuale. Cele mai rezonante falimente
din istorie (incluznd Enron, Global
Crossing Ltd., Kmart Corp) au prezen-
tat raportri financiare cu opinii favora-
bile din partea auditorilor externi. n
acest sens poziia auditorului intern
este una privilegiat pentru c el este
un observator independent, dar aflat n
interiorul organizaiei, putnd astfel s
evalueze mai precis eficiena manage-
mentului riscurilor i avnd prghiile
necesare pentru o bun diseminare a
informaiei.
Problema riscurilor operaionale pre-
zint un interes deosebit pentru audit
avnd n vedere componenta intern
pe care aceste riscuri le presupune. n
acest sens, riscul operaional este defi-
nit de factorii i de circumstanele spe-
cifice ce caracterizeaz fiecare institu-
ie bancar, incluznd procese, cultu-
r, personal, precum i tehnologie spe-
cific activitii de banking. Aceste ele-
mente au o puternic dinamic n timp,
transformndu-se odat cu strategia
adoptat i cu rspunsul competiiei la
poziionarea pe pia. Comitetul de la
Basel de Supraveghere Bancar a
rea generat de proceduri interne
inadecvate, persoane, sisteme i eve-
nimente externe. Extinznd aceast
definiie oarecum ambigu, o clasifica-
re mai detaliat a tipurilor de eveni-
mente generatoare de pierderi cuprin-
de (Basel Committee on Banking Su-
pervision, 2004): frauda intern i ex-
tern, practici ale angajailor, sigurana
la locul de munc, clieni, produse i
practici de afaceri, deteriorarea bunuri-
lor fizice, ntreruperea activitii i ee-
curile sistemelor, procese de manage-
Audit Financiar, anul XI
 Finanarea afacerilor inovatoare
ment. Din acest punct de vedere, com-
ponenta de inovare este subsumat
riscului operaional prin dimensiunile
clieni, produse i practici de afaceri.
n practica bancar din Romnia socie-
tile inovatoare sunt asimilate, din
punct de vedere al riscurilor, cu start-
up-urile sau cu societile noi, unde nu
exist un istoric al tranzaciilor efectua-
te n vederea determinrii bonitii prin
calcularea scorului pentru acordarea
finanrii. Pentru determinarea dificul-
tilor de finanare aferente societilor
noi, am analizat cerinele necesare
acordrii creditului pentru acestea de la
ase bnci care activeaz n Romnia,
fiind importante din punct de vedere al
procentului deinut de activele acestora
n totalul activelor bancare. Au fost
analizate BCR, BRD, CEC, Banca
Carpatica, Raiffeisen Bank, Banca
Transilvania. Pentru testarea modalit-
ii de acordare a creditului s-a prezen-
tat de ctre o societate nou nfiinat un
plan de afaceri nsoit de studiul de
fezabilitate. Bncile au fost rezervate
cu privire la posibilitatea acordrii
finanrii pentru proiectul de investiii n
lipsa unor garanii corespunztoare.
Principalele dificulti identificate vizea-
z urmtoarele aspecte:
5/2013
l Principala dificultate este imposibili-
tatea de a susine dobnzile i
comisioanele ctre banc pn n
momentul n care proiectul se
implementeaz, iar societatea nce-
pe s genereze cash-flow;
l Lipsa de experien n domeniu
pentru societatea nou, care nu
face parte dintr-un grup de firme
care deja activeaz n acelai
domeniu.
l mprumutul solicitat trebuie acoperit
cu garanii n proporie de aproxi- Solvabilitatea = (Total activ/Datorii
mativ 120%, aceasta fiind o proble-
m major n condiiile n care com-
paniile nou nfiinate au un patrimo-
niu foarte sczut, i cu un avans de
aproximativ 15% din valoarea in-
vestiiei.
l Este solicitat o surs alternativ
de rambursare, care s demonstre-
ze posibilitatea susinerii dobnzilor
i comisioanelor percepute de insti-
tuia bancar pn cnd compania similare a anului precedent n valoa-
i poate susine singur activitatea.
Asociaii pot veni cu surse alternati-
ve de rambursare, precum salariul
sau alte venituri.
l Start-up-ul trebuie obligatoriu s
vin cu un co-debitor, cruia i se
face analiza financiar pe ultimii doi
ani, incluznd ultima balan i
balana din anul anterior.
Din analiza efectuat se observ c
mecanismele de control intern imple-
mentate de instituiile bancare nu deo-
sebesc afacerile inovatoare de start-
up-uri. Analiza este evideniat prin uti-
lizarea urmtorilor indicatorilor de boni-
tate financiar:
Lichiditatea curent = (Active circu-
lante/Datorii curente)x100
totale)x100
Rentabilitatea Cifrei de Afaceri =
(Profit net/CA)x100
Gradul de ndatorare general =
(Datorii totale/Capitaluri proprii)x100
Trendul rezultatului net = (Rezultat
net aferent perioadei curente
Rezultat net aferent perioadei ante-
rioare/Rezultat net aferent perioadei
re absolut)x100
Rentabilitatea financiar = (Profit
net/ Capitaluri proprii)*100
Grila pe baza creia se determin sco-
rul factorilor cantitativi este descris n
Tabelul 1.
43

Analiznd grila de evaluare a scorului
factorilor cantitativi, observm c afa-
cerile inovatoare, asimilate din punct
de vedere al riscului cu societile noi,
nu se ncadreaz pentru obinerea
finanrii fr a apela la un codebitor
care s gireze pentru aceasta. Doar o
singur banc din cele analizate ofer
posibilitatea girrii creditului cu bunuri-
le achiziionate.
Finanarea afacerilor inovative nu pre-
zint interes pentru societile bancare
din Romnia i nu au dezvoltate meca-
nisme de control intern reflectate prin
produse financiare adaptate nevoilor
de finanare ale acestora. Propunem
dezvoltarea unor mecanisme de con-
trol intern care s fie compatibile cu
necesitatea de finanare a afacerilor
inovatoare atunci cnd se face evalua-
rea riscului, abordarea riscurilor opera-
ionale din perspectiva guvernanei cor-
porative fiind un argument pentru finan-
area afacerilor inovatoare.
3. Abordarea riscuri-
lor operaionale din
perspectiva guver-
nanei corporative
argument pentru
finanarea afacerilor
inovatoare
Leciile nvate din experiena bancar
american i european arat c
gestiunea acestor riscuri aduce cu sine
o serie de provocri. Explicaia vine, pe
de o parte, din percepia lipsit de acu-
ratee cu privire la natura acestor ris-
curi, la modul de conceptualizare a ris-
curilor din partea managementului, dar
n acelai timp raritatea resurselor, pre-
cum i ghidarea prudenial lax cu pri-
vire la anumite probleme cheie, nsoite
44
Cercetare
de instrumente i metodologii care nu
i-au dovedit eficacitatea reprezint
cteva aspecte ce fac din monitoriza-
rea i controlul riscurilor operaionale o
provocare (KPMG Report 2008).
Cu privire la situaia specific a siste-
mului bancar romnesc, eforturile BNR
pentru a implementa acordul Basel II
se concretizeaz n stabilirea unei stra-
tegii n patru etape, care se finalizeaz
n anul 2008. Mai mult, pentru a se
armoniza cu Directivele Europene,
BNR implementeaz o serie de regula-
mente, precum Regulamentul nr.18/
2009 care articuleaz importana acor-
dat dezvoltrii unor modele interne de
evaluare a riscurilor. Astfel, pot fi evi-
deniate aspecte precum crearea unui
sistem de control intern puternic, defini-
rea metodologiilor de evaluare i cuan-
tificare a riscurilor, formularea de opinii
obiective cu privire la eficiena mana-
gementului riscurilor, a controlului in-
tern, conformarea la cerinele de pru-
denialitate, n vederea prezentrii de
explicaii argumentate n cazul obinerii
unor diferene ntre modelul intern de
evaluare i modelul propus de BNR.
Data limit pentru conformare fa de
aceste reglementri a fost 30 iunie
2010.
La sfritul anului 2011 sistemului ban-
car romnesc nsumnd active ban-
care n valoare de 359.919 mil. lei,
reprezentnd 61% din PIB avea
structura urmtoare (Banca Naional
a Romniei, 2011, Raportul Anual):
l Bnci deinute n majoritate de
acionari domestici 6 instituii;
l Bnci deinute n majoritate de ac-
ionari cu capital strin 26 instituii;
l Filiale strine 8.
Din totalul de 40 de instituii bancare,
doar 32 raporteaz cerinele de capital
fa de BNR, cele 8 filiale strine
neavnd aceast obligaie.
n ceea ce privete riscurile operaiona-
le, 93,55% din instituiile bancare care
raporteaz cerinele de capital au ales
ca metod de cuantificare metoda de
baz, n timp ce restul instituiilor, nsu-
mnd 6,45%, au adoptat abordarea
standardizat (Florin Georgescu,
2009). Nicio instituie bancar nu a ales
ca metod de cuantificare o abordare
bazat pe modele interne de evaluare
a riscurilor. n acelai timp, valoarea
sumelor afectate pentru aceast cerin-
de risc reprezint 11% (2009) - 15%
(iunie 2012) din valoarea total a capi-
talurilor necesare, procent ce se pre-
zint ca fiind unul semnificativ.
Aceste informaii sugereaz n primul
rnd o capacitate sczut a bncilor
din Romnia de a dezvolta n viitor
metode bazate pe ratingul intern,
avnd n vedere c doar dou din cele
32 de instituii folosesc o metod de
cuantificare ce poate fi dezvoltat pe
viitor ntr-o abordare mai sofisticat,
sensibil la profilul de risc al bncii.
ntr-adevr, modelele bazate pe un
rating intern sunt mai costisitoare i
multe bnci evit s investeasc n stu-
dii referitoare la riscurile operaionale
(Chorafas Dimitris, 2003), totui am-
narea acestui aspect poate deveni con-
traproductiv. Alocarea capitalului este
recomandat s corespund dimensiu-
nilor majore de risc identificate, dar i
perspectivelor de dezvoltare a afacerii.
Considernd contextul prezent, rolul
auditului intern este de a sprijini reali-
zarea obiectivelor bncii prin evaluarea
eficienei modului de alocare a riscuri-
lor, a controlului intern i a proceselor
de guvernan corporativ.
3.1 RECONSIDERRI ALE
ABORDRII TRADIIONALE
A AUDITULUI INTERN
Abordarea tradiional a auditului intern
este necesar a fi reconsiderat pentru
Audit Financiar, anul XI
 Finanarea afacerilor inovatoare
a gsi rspunsuri relevante pentru mo-
dalitile de abordare a riscurilor opera-
ionale. Aa cum a fost menionat n ceptual al managementului riscurilor
introducerea acestui articol, rolul audi-
tului intern este de a sftui manage-
mentul cu privire la funcionarea siste-
melor de control intern i de a crea
valoare n organizaie prin prevenirea
unor pierderi care rezult din expune-
rea la riscuri. Rolul auditului intern este
deci de a face recomandri. n mod tra-
diional, auditul intern n bnci se ba-
zeaz pe testarea tranzaciilor; testa-
rea acurateei i a veridicitii docu-
mentelor contabile i a raportrilor fi-
nanciare; integritatea, veridicitatea, fia-
bilitatea raportrilor, precum i pe res-
pectarea cerinelor prudeniale
(Sharma, G. V., 2004).
Pentru a nelege abordarea bazat pe
riscuri pornim de la sistemul de control
intern care reprezint procesele de
descoperire i prevenire pe care orga-
nizaia le-a dezvoltat cu scopul de a
reduce frecvena i severitatea riscuri-
lor operaionale. Sistemele de control
opereaz prin reducerea expunerii la
risc generat de mediul de afaceri, prin
detectarea cauzelor, prevenirea apari-
iei unor riscuri specifice i permit dimi-
nuarea efectelor riscurilor n momentul
n care evenimentele se produc.
Sistemele de control intern pot fi speci-
fice exemplu: confirmarea unei tran-
zacii, verificarea minuioas nainte de
angajarea unei persoane sau genera-
le controlul riscurilor i procesele de
auto-apreciere folosite pentru a detecta
i evalua riscurile.
Auditul intern bazat pe riscuri se funda-
menteaz prin raportri cu privire la
modul n care riscurile sunt gestionate.
Obiectivele AIBR sunt:
1. identificarea riscurilor
2. prioritizarea zonelor de audit
3. alocarea resurselor de audit n con-
cordan cu evaluarea riscurilor.
5/2013
Detaliind Regulamentul BNR nr.18/
2009, putem evidenia un cadru con-
care se armonizeaz cu aceast abor-
dare. Astfel, cteva dintre cele mai
importante elemente ale regulamentu-
lui se refer la (National Bank of
Romania, 18/2009 Regulation):
l Rolul pe care l are structura de
management n identificarea i eva-
luarea riscurilor, folosind metode,
instrumente, proceduri specifice; tot
n sarcina managementului cade i
clasificarea factorilor negativi care
mpiedic atingerea obiectivelor
propuse de banc;
l Evaluarea riscurilor include identifi-
carea evenimentelor controlabile i
necontrolabile. n cazul evenimen-
telor controlabile instituia bancar
este recomandat s defineasc sis-
teme de control intern care s redu-
c impactul riscurilor n funcie de
profilul de risc al organizaiei. Ris-
curile necontrolabile vor fi accepta-
te, eliminate sau reduse.
l Funcia de audit intern adopt o
metodologie de identificare a riscu-
rilor i de asemenea este necesar
s dispun de resurse suficiente
pentru a funciona.
l Se vor dezvolta planuri de contin-
gen innd cont de scenariile pro-
babile la care organizaia poate fi
supus avnd n vedere dimensiu-
nea i complexitatea activitii. nivelul organizaiei este o premis
Aadar, cel puin la nivel legal, putem
afirma c exist un cadru care s sus-
in dezvoltarea managementului ris-
curilor. Aceast situaie este premisa
necesar dezvoltrii unui audit intern
focusat pe riscuri, mai ales c rolul
auditului intern este de a produce o opi-
nie obiectiv cu privire la modul n care
riscurile sunt gestionate de organizaie.
Se poate observa c n tot ceea ce s-a
prezentat pn acum conceptul de risc
joac un rol central. Riscul este o
msur a probabilitii i magnitudinii
producerii unor evenimente nefavorabi-
le sau, mai specific, riscul este o msu-
r a impactului pe care riscul operaio-
nal l are asupra organizaiei. Riscurile
presupun dou dimensiuni: probabilita-
tea ca evenimentul s se produc
(frecven ridicat/sczut) i pierde-
rea potenial generat de producere
(impact puternic/slab).
Din aceast perspectiv, un AUDIT
INTERN BAZAT PE RISCURI eficient
presupune o abordare a riscurilor la
nivel organizaional care s ating
aspecte precum:
l Identificarea tuturor riscurilor ine-
rente semnificative
l Evaluarea riscurilor i crearea de
prioriti n funcie de ameninrile
pe care acestea le reprezint
l Definirea apetitului de risc, astfel
nct riscurile inerente i reziduale
s poat fi plasate deasupra sau
dedesubtul acestei frontiere. Riscu-
rile inerente reprezint frecvena i
pierderea determinat de un risc
nainte s acioneze sistemele de
control intern, n timp ce riscurile
reziduale cuprind efectul controlului
intern. Diferena ntre riscurile ine-
rente i apetitul de risc poate fi
numit scor de control i reflect
eficiena sistemului de control.
Aadar, aceast abordare a riscurilor la
necesar implementrii unui AUDIT
INTERN BAZAT PE RISCURI. Mai
departe, un plan ce cuprinde trei etape
poate fi imaginat astfel:
1. evaluarea maturitii fa de riscuri
a organizaiei;
2. alocarea riscurilor spre un audit
care va examina managementul lor.
Stabilirea unui univers al riscurilor i
auditului, stabilirea unui plan de
audit;
45

3. realizarea unor audituri individuale
pornind de la riscuri i stabilirea
relaiei de feed-back ntre rezultate-
le auditului i universul de riscuri i
de audit.
Etapa nti: evaluarea
maturitii fa de riscuri
Maturitatea fa de riscuri reprezint
punctul de nceput al demersului.
Evaluarea i clasificarea riscurilor cu
scopul de a crea o baz de date un
registru al riscurilor reprezint primul
pas. Stabilirea apetitului fa de risc
este realizat de management, iar din
evaluarea registrului de riscuri auditorul
poate determina care este gradul de
maturitate al bncii vizavi de riscuri.
Mai departe, registrul de riscuri va fur-
niza toate informaiile necesare pentru
crearea unui plan de audit.
Urmnd clasificarea propus de IIA UK
and Irland, gradul de maturitate fa de
riscuri poate fi clasificat astfel (The
Institute of Internal Auditors, Risk
Based Internal Auditing, Position
Statement, 2003):
Risk enabled: managementul riscurilor
i controlul intern sunt cuprinse n toate
operaiunile. Managementul riscului i
monitorizarea controalelor au devenit
sofisticate i exist un registru complet
de riscuri. n acest caz, atenia auditu-
lui se va ndrepta ctre dezvoltarea de
procese viitoare adecvate.
Risk managed: managementul riscuri-
lor este bine dezvoltat la nivelul organi-
zaiei, totui exist probleme care pot fi
remediate.
Risk defined: apetitul fa de risc este
definit. Strategii i politici fa de riscuri
sunt definite i comunicate. Auditul in-
tern acioneaz de pe poziia unui con-
sultant care contribuie la completarea
registrului de riscuri. Auditul individual
se va concentra pe nelegerea maturi-
46
Cercetare
tii fa de riscuri n zona de interes
auditat; o mare importan se acord
identificrii riscurilor.
Risk aware: nu exist un registru al ris-
curilor, doar civa manageri au deter-
minat riscuri specifice. Auditul intern va
aciona ca un consultant pentru realiza-
rea evalurii riscurilor i pentru a deter-
mina eforturile necesare n scopul
implementrii unui cadru de manage-
ment al riscurilor.
Risk naive: auditul intern va promova
ideea de dezvoltare a unui cadru de
management al riscurilor.
Etapa a doua: elaborarea
unui plan de audit
Universul riscurilor i al auditului repre-
zint de fapt o extindere a registrului de
riscuri propus iniial de manageri.
Acesta va conine: riscurile identificate
de management i notele acordate
acestora, procesele i obiectivele ame-
ninate de aceste riscuri, identificarea
persoanei responsabile pentru contro-
lul riscului, auditul care produce o opi-
nie cu privire la managementul riscuri-
lor, detalii cu privire la auditurile trecute
i viitoare, detalii cu privire la sistemul
de control.
Obiectivul unui audit va fi determinat de
riscul care este auditat. Astfel, auditul
va fi stabilit n funcie de categoria de
riscuri identificate, precum i de tipul de
rspuns pe care organizaia l are fa
de o anumit clas de riscuri. Rspun-
suri posibile ale bncilor pot fi:
l Tolerarea riscului nu exist posibi-
litatea de a reduce n termeni de efi-
cien a costului apariia riscului,
caz n care este recomandat gn-
direa planurilor de contingen;
l Transferarea riscului externaliza-
rea impactului n termeni de costuri;
l Renunarea la activitatea genera-
toare de riscuri;
l Tratarea, respectiv implementarea
unui sistem de control intern care
s reduc riscurile nspre zona de
apetit a bncii.
Dup ce se obine o imagine fidel a
riscurilor i a auditului care poate fi atri-
buit fiecrui risc se va alege modalita-
tea de abordare. Auditul poate s ofere
o asigurare a informaiilor sau s ofere
consultan. Asigurarea informaiilor se
poate realiza doar n cazul n care sco-
rul de control este mare, respectiv n
cazul n care se stabilete o bun func-
ionare a sistemelor de control. Dac
nu exist dovada c riscurile sunt
gestionate corespunztor, rolul auditu-
lui este de a oferi consultan, respec-
tiv de a facilita identificarea, evaluarea
i monitorizarea riscurilor operaionale.
nainte de publicarea planului de audit
este necesar alocarea resurselor dis-
ponibile, care se refer la estimarea
numrului de zile necesar pentru un
audit, precum i la desemnarea resur-
selor umane.
Faza de planificare cuprinde:
1. mprirea operaiunilor bancare n
activiti/entiti auditabile din pris-
ma riscului operaional (ex: proiecte
care incumb astfel de riscuri, acti-
viti specifice, filiale, sucursale);
2. identificarea indicatorilor cheie spe-
cifici riscului operaional (ex: tran-
zacii euate, erori i omisiuni, fluc-
tuarea personalului, creterea acti-
vitii, cauze de fraud detectate,
dezvoltarea de noi produse i ope-
raii, gradul de adecvare a msuri-
lor de siguran, schimbri majore
n operaiuni, programe, sisteme i
control, devieri de la bugetele apro-
bate etc.)
3. evaluarea unui scor de risc pentru
fiecare activitate/entitate auditabil
(exemplu: risc puternic/mijlociu/
sczut)
Audit Financiar, anul XI
 Finanarea afacerilor inovatoare
4. decizia: ce audit se va efectua consi-
dernd cerinele managementului.
Etapa a treia: auditul
individual de asigurare
a informaiilor
Conform lui David Griffiths M.(2006), n
aceast etap auditul trebuie s ofere
o asigurare rezonabil pentru fiecare
risc specific activitii bancare. Princi-
palele asigurri vizeaz faptul c:
l Managementul trebuie s identifice,
s evalueze i s rspund riscuri- de evaluare.
lor care se afl deasupra apetitului
de risc specific bncii;
l Controlul intern trebuie s fie efi-
cient i s reduc riscurile inerente
sub frontiera de apetit de risc;
l Consiliul de administraie trebuie
informat cu privire la atitudinea fa
de aceste riscurile reziduale n
cazul n care nu este posibil redu-
cerea acestora conform apetitului
de risc;
Considernd tipul de maturitate fa de
riscuri, auditul se va concentra pe:
l n cazul organizaiilor risk managed
i risk enabled: procesele de mana-
gement, resurse, documentaie,
metode i raportare.
l Pentru organizaiile risk defined:
accentul va fi pus pe identificarea i
pe evaluarea controlului intern.
l n cazul organizaiilor risk naive i
risk aware: se va ncuraja implica-
rea managementului n evaluarea
riscurilor.
Concluzii
Analiznd cele mai recente statistici se
observ c sistemul bancar romnesc
opereaz cu msuri rudimentare cnd
este vorba despre cuantificarea i eva-
5/2013
luarea riscurilor operaionale. Aceast
prere este argumentat de faptul c Afacerile inovatoare
evaluarea riscurilor operaionale nu se
bazeaz pe date interne care s fie sunt subfinanate,
specifice profilului de risc al bncii. iar politicile actuale
Trecerea de la metode standardizate la
de acordare a creditelor
metode interne de evaluare va genera
un ctig de informaie tradus n mbu- nu sunt compatibile
ntirea capacitii instituiei bancare
de a face fa pierderilor generate de
cu nevoile de finanare
evenimente nefavorabile. Dar pentru a ale acestora.
obine o imagine mai fidel, este nece- n vederea examinrii
sar s fie dezvoltate metodele interne
scorului pentru
Afacerile inovatoare sunt subfinanate, acordarea creditului
iar politicile actuale de acordare a cre- este necesar
ditelor nu sunt compatibile cu nevoile
de finanare ale acestora. n vederea o nou abordare
examinrii scorului pentru acordarea ntruct cea actual,
creditului este necesar o nou abor-
dare ntruct cea actual, bazat pe bazat pe analiza
analiza situaiilor financiare istorice, nu situaiilor financiare
este relevant n acest caz. Trebuie s
se pun accent pe ideea dezvoltat i
istorice, nu este
posibilitatea acesteia de a genera relevant n
valoare adugat n viitor. Mecanisme-
le de control intern, adaptate la afaceri-
acest caz
le inovatoare, ar fi indicat s fie bazate
pe riscul asociat pieei n care i va
desfura activitatea, potenialul de
cretere i posibilitile de dezvoltare.
Apoi, analiza scorului s fie bazat pe
planul de afaceri i studiul de fezabilita-
te. Finanarea acestor activiti ar fi re-
comandat s nu se bazeze pe acorda-
rea direct de lichiditi, a cror desti-
naie este greu de verificat. n schimb,
pe baza planului de afaceri, se poate
acorda finanare pentru investiii prin
plata direct a furnizorilor agreai, con-
form unei proceduri de acordare a de-
contrii directe cu furnizorii a investiii-
lor efectuate, similar cu acordarea
finanrii pentru proiectele de cercetare
finanate din bugetul de stat sau din
fondurile europene.
n acest articol am propus o procedur
care poate ajuta la implementarea unui
47

audit intern bazat pe riscuri. Obiectivul
acestui audit poate fi atins considernd
funcia economic pe care auditul o
ndeplinete: aceea de creare de
valoare.
Dou idei pot fi formulate:
1. Dac lum n considerare venitul
brut ca un indicator proxy pentru
riscul operaional, atunci cel puin
un inconvenient este afirmat cu
toat convingerea: cu ct o banc
va reui s ctige mai mult cu att
ea va fi taxat n termeni de con-
stituire de rezerve pentru riscul
operaional, chiar dac profilul de
risc al bncii este unul ce se pla-
seaz n zona aversiunii. n acest
sens, folosirea metodei de baz i
chiar a celei standardizate este
adecvat unor bnci mici, ce desf-
oar activiti simple, nesofistica-
te.
2. Reglementrile recente din dome-
niul bancar reflect tendina de
implementare de cadre de manage-
ment al riscului. Fr dubiu, aceas-
t realitate reprezint premisa cea
mai favorabil pentru dezvoltarea
auditului intern bazat pe riscuri,
considernd doar cteva din avan-
taje: managementul bncii trebuie
s devin mai implicat n gestiunea
riscurilor i s i asume responsa-
bilitile aferente, resursele alocate
sunt justificate de importana riscu-
rilor auditate, eficiena este asigura-
t de direcionarea auditului spre
zone cu un potenial de risc ridicat
i nu ntotdeauna aceste zone sunt
reflectate de spectrul financiar,
recomandrile pot fi utilizate n for-
mularea de rspunsuri n faa riscu-
rilor rezultnd plus-valoare, auditul
intern bazat pe riscuri implic
ntreaga organizaie, este mai puin
introspectiv i contribuie la crete-
rea performanei.
48
Cercetare
Acknowledgements
Aceast lucrare a fost cofinanat din
Fondul Social European, prin Programul
Operaional Sectorial Dezvoltarea Re-
surselor Umane 2007-2013, proiect nu-
mrul POSDRU/107/1.5/S/77213 Docto-
rat pentru o carier n cercetarea econo-
mic interdisciplinar la nivel european.
Bibliografie
Adusei-Poku, Implementing a Bayesian
network for foreign exchange settle-
ment: a case study in operational risk
management, 2005, Dissertation, avai-
lable at http://www.zfs.uni-moettin-
gen.de/fileadmin/ cfs/Dokumente/
Dissertations/diss_adusei-poku.pdf
Arun, T. G., Turner, J. D., Corporate Go-
vernance of Banks in Developing
Economies: concepts and issues,
Corporate Governance: An Interna-
tional Review, Blackwell Publishing,
vol. 12(3), pages 371-377, 07, 2004
Benton E. Gup, Corporate governance in
banks: does the board structure mat-
ter?, Corporate governance in Banking:
a global perspective, Edward Elgar
Publishing Limited, 2007,
Chorafas, Dimitris, Operational Risk with
Basel II, Elsevier Publishers, 2003.
Chorafas, Dimitris, Economic Capital
Allocation with Basel II, Elsevier
Publishers, 2004
Georgescu, Florin, Sistemul bancar n
Romnia- prezent i perspective, pre-
zentare la Finmedia Conferences, 2009
Griffiths, David, M., Risk Based Internal
Audit Three Views of Implementation,
2006, Available at www.internalau-
dit.biz
Koulpolos, Thomas, The Innovative Zone
How great companies re-invent for
amazing success, Davies-Black
Publishing, 2009.
LeRoy E. Bookal, Internal auditors: integral
to good corporate governance,
Internal Auditor, 2002.
Peter O. Mlbert, , Corporate Governance
of Banks European Business Orga-
nization Law Review, 10:411-436
T.M.C. Asser Press, 2009
Peter O. Mlbert, Corporate Governance
of Banks European Business Organi-
zation Law Review, 10:411-436 T.M.C.
This work was cofinaced from the Euro-
pean Social Fund through Sectoral Ope-
rational Programme Human Resources
Development 2007-2013, project number
POSDRU/107/1.5/S/77213 Ph.D. for a
career in interdisciplinary economic re-
search at the European standards.
Asser Press, 2009
Sharma, G. V.,Risk Based Internal Audit in
Banks,Chartered Accountant, pp.
1057-1066, 2004
*** Banca Naional a Romniei, 2011,
Raportul Anual, www.bnro.ro
*** Basel Committee on Banking Su-
pervision, International Convergence of
Capital Measurement and Capital Stan-
dards A Revised Framework, Annex 7,
2004, available at http://www.bis.org/
publ/bcbs128.pdf
***Basel Committee on Banking Supervi-
sion, Principles for enhancing corpora-
te governance, 2010, publication is
available on the BIS website:
http://www.bis.org/publ/bcbs168.pdf?n
oframes=1
***Basel Committee on Banking Supervi-
sion, Operational Risk Supporting Do-
cument for the New Basel II Approach,
2001, available at http://www.bis.org/
publ/bcbsca07.pdf
***European Central Bank, Annual report
2004, available at http://www.ecb.int/
pub/pdf/annrep/ar2004en.pdf
***KPMG Report 2008, available at
http://us.kpmg.com/microsite/atta-
chments/2008/Managing_Operational_
Risk.pdf
***National Bank of Romania, 18/2009 Re-
gulation, available at: http://www.
bnro.ro/apage.aspx?pid=404&actId=32
2828
***OECD Principles of Corporate Gover-
nance, OECD PUBLICATIONS, 2, rue
Andr-Pascal, 75775 PARIS CEDEX
16, 2004, available at
h t t p : / / w w w. o e c d . o r g / d a t a o -
ecd/32/18/31557724.pdf
***The Institute of Internal Auditors, Risk
Based Internal Auditing, Position
Statement, 2003, available at www.the-
iia.org/download.cfm?file=54908
Audit Financiar, anul XI
 Cercetare

Studiu privind Introducere

Diversitatea genului n snul unei

impactul genului organizaii este considerat un factor

de inovare i ameliorare a comunicrii
i chiar un vector de nuanare a sensi-
bilitii etice ntr-o echip (Milliken&

asupra prezenei Martins, 1996; Simga-Mugan et al,

2005). Din acest motiv, n ultimele de-
cenii numeroase studii au pus accentul

i intensitii
pe legturile existente ntre gen, etic
i management. Rezultatele lor sunt
ns departe de a fi convergente. n
timp ce unele studii au evideniat c fe-

noiunilor etice meile au o sensibilitatea etic mai mare

n raport cu brbaii (Dawson, 1997),
altele nu relev nicio deosebire n acest
sens (Roxas & Stoneback, 2004).

n activitatea Obiectivul prezentului studiu este s

analizeze n ce msur genul influen-
eaz modul n care auditorii privesc

de audit rolul eticii n activitatea lor profesiona-

l. Rezultatele unui astfel de studiu pot
permite o analiz mai bun a factorilor
implicai n calitatea auditului i n reu-
Liliana FELEAG* & Niculae FELEAG** ita unei echipe de audit. Altfel spus,
calitatea auditului nu poate fi determi-
Abstract nat n totalitate pe baza raportului de
audit, care are o form standardizat
Study on the Impact that the Gender Has on ce las posibiliti minime de diferen-
iere ntre auditori. Ca urmare, o anali-
the Presence and Intensity of the Ethical z a percepiilor auditorilor poate evi-
Notions in the Audit Activity denia importana eticii i impactul n-
This research aims to analyze the relationship between gender and perceptions of crederii n activitatea auditorilor, ct i
ethicality among audit employees. Concept mapping has been used as a tool which diferenele de abordare ntre femei i
allows a graphic representation of auditors knowledge. The sample consisted of ten brbai.
auditors working in a Big Four. Results showed differences in the way women and
men consider their function and the role of ethics in audit quality. Much more, the Pentru atingerea obiectivul s-a fcut
paper also reveals that concept maps can be used by a big audit firm to evaluate the apel la un instrument de reprezentare
ethic sensibility of its employees. grafic a cunotinelor care favorizea-
z gndirea creativ i garanteaz o
Key words: auditor, concept map, ethics, gender
reducere spre minim a influenei cerce-
JEL Classification: M42, M41, M40 ttorului: hrile conceptuale. Pentru a
testa pertinena acestui instrument n
Cuvinte cheie: auditor, hart conceptual, etic, gen audit, a fost considerat un eantion for-

* Prof. univ. dr., Academia de Studii Economice, Bucureti, e-mail: liliana_malciu@yahoo.com

** Prof. univ. dr., Academia de Studii Economice, Bucureti, e-mail: nfeleaga@yahoo.com

5/2013 49

mat din 10 auditori care i desfoar vid vede relaiile ntre lucruri, idei sau
activitatea ntr-o companie din cadrul
Big Four. Lor li s-a cerut s elaboreze
cte o hart conceptual prin care s
precizeze care sunt principalele ele-
mente utilizate pentru realizarea misiu-
nii de audit.
Rezultatele au demonstrat c genul
devine o variabil pertinent pentru a
explica felul n care auditorii percep
factorii importani ce contribuie la cali-
tatea auditului. n timp ce femeile par
s acorde o mai mare importan pro-
movrii unui climat de munc agreabil,
bazat pe ncredere reciproc n cadrul
echipei, brbaii sunt mult mai ataai
de respectarea regulilor, normelor i
procedurilor.
Hrile conceptuale:
instrument de
reprezentare grafic
a cunotinelor
Hrile conceptuale au fost dezvoltate
n anii 1970 de Joseph Novack i re-
prezint un instrument de organizare i
prezentare a cunotinelor. La baza hr-
ilor stau conceptele (Novak & Gowan,
1984). Un concept reprezint o regula-
ritate perceput n evenimente sau
obiecte desemnat, n majoritatea ca-
zurilor, printr-un cuvnt. Relaiile dintre
concepte sunt indicate de linii i cuvinte
de legtur (Novak&Caas, 2006). Mai
mult, conceptele trebuie organizate
ierarhic, cele generale fiind poziionate
n partea superioar a hrii, iar cele
specifice n partea de jos a acesteia.
Structura ierarhic este ns diferit de
la un domeniu de cunoatere la altul i
depinde de contextul n care cunotine-
le sunt luate n considerare.
Hrile conceptuale pot avea ca obiec-
tiv s evidenieze modul n care un indi-
50
Cercetare
grafic devine dificil (Basque &
oameni (White & Gunstone, 1992),
rezolv problemele cu care se confrun-
t i i utilizeaz memoria. Odat con- fund tipurile de cunotine (Basque et
struite, ele pot fi extinse pentru a gzdui
noi concepte, permindu-le astfel indi-
vizilor s conecteze cunotine noi la
cele deja existente (Passmore, 2004) i
s i construiasc o structur de con-
cepte intercorelate cu mai multe nivele
ierarhice, bifurcaii i reticuli (Quinn et
al., 2003). Utilitatea hrilor conceptuale
este ns mult mai larg. Conform cu
Novak&Caas (2008), ele i ajut pe
elevi s nvee, pe cercettori s creeze
noi cunotine, pe administratori s
structureze i s gestioneze mai bine
organizaiile, pe scriitori s scrie i pe
evaluatori s aprecieze cunotinele.
Majoritatea studiilor au n vedere apli-
caiile educaionale ale hrilor concep-
tuale, deoarece aceste instrumente sti-
muleaz creativitatea (Chevrier &
Charbonneau, 1992) i evalueaz efi-
cacitatea nvrii (Strahan, 1989).
Alte studii utilizeaz hrile conceptua-
le ca instrument de colectare a date-
lor i/sau ca metod de analiz a da-
telor. Conform cu Jackson & Trochim
(2002), ele reprezint o metod potrivi-
t pentru analiza rspunsurilor la ntre-
bri deschise i la ntrebri care fac tri-
mitere ctre o scal sau o schem con-
ceptual codat, ntr-un timp mai scurt
i cu o rigoare analitic mai mare fa
de alte tehnici existente. Nu n ultimul
rnd, exist studii care fac referire la
utilitatea practic a hrilor conceptua-
le. Este vorba n special despre dezvol-
tarea sistemelor expert, precum i des-
pre captarea i stocarea know-how-lui
(Coffey & Hoffman, 2003).
Trebuie ns precizat c utilizarea hr-
ilor conceptuale nu este simpl. n
condiiile n care reprezentrile textuale
sunt net favorizate n educaie, familia-
rizarea cu un nou mod de reprezentare
a cunotinelor fondat pe abordarea
Pudelko, 2004). Studiile efectuate au
evideniat c muli dintre subieci con-
al., 2003), nu reuesc s descompun
propoziiile n concepte i relaii sau
inverseaz relaiile ntre concepte
(Faletti & Fisher, 1996).
Despre etic n
calitatea ei de
competen cheie
a auditorului
Termenul competene desemneaz o
combinaie de experien, cunotine i
comportamente profesionale care per-
mite obinerea unui rezultat ntr-o situa-
ie dat. Dei nu exist un consens n
ceea ce privete definirea competene-
lor individuale, se accept c natura
acestora poate fi diferit de la un con-
text la altul (Aubret et al., 2005).
Dac ne referim strict la audit, calitatea
procesului nu depinde doar de inde-
pendena auditorului, ci i de compe-
tena acestuia (Prat dit Hauret, 2006).
Competena auditorului are ns mai
multe dimensiuni. n primul rnd se vor-
bete despre o competen tehnic.
Altfel spus, auditorul trebuie s dein
cunotinele contabile, financiare, fis-
cale i de alt natur care i sunt nece-
sare pentru desfurarea activitii pro-
fesionale. n al doilea rnd este nece-
sar o competen relaional. Pentru
a-i ndeplini misiunea, auditorul trebu-
ie s stabileasc o relaie de ncredere
cu personalul i conducerea entitii
auditate (Richard & Reix, 2002). n felul
acesta se asigur longevitatea relaiilor
de audit i minimizarea conflictelor de
interese (Nol & Khromer, 2010). n al
treilea rnd, este absolut necesar o
competen etic. Ea reprezint capa-
Audit Financiar, anul XI
 Impactul genului asupra prezenei i intensitii noiunilor etice

citatea de a recunoate existena unei
dileme etice i a aplica normele i prin-
cipiile adecvate pentru a ajunge la un
acord just pentru toate prile implicate
(Nills, 2002). Competena etic nu tre-
buie confundat cu simplul respect al
normelor, deoarece nicio norm, orict
de complex ar fi ea, nu ofer soluii
pentru toate cazurile particulare.
Competenele etice ale auditorilor au
fcut obiectul a numeroase studii. Une-
le dintre studii au ncercat s msoare
nivelul de dezvoltare etic al auditorilor
pornind de la teoria dezvoltrii morale
cognitive. Ele au evideniat c nivelul
de dezvoltare moral atins de ctre au-
ditori are o influen direct asupra re-
zistenei acestora la presiuni (Windsor
& Ashkanasy, 1996; Prat dit Hauret,
2006). Alte studii au ncercat s identi-
fice calitile etice implicate de fiecare
tip de audit (Gonthier Besacier & Hotte-
gindre, 2009). Cercetrile realizate r-
mn ns, adesea, ntr-un stadiu explo-
ratoriu.
rndul su, constructivismul privilegia-
z construirea unei realiti elaborate a
priori de ctre cercettori. Cercetarea
noastr se nscrie n abordarea con-
structivist prin interpretarea hrilor
conceptuale realizate de auditori.
ALEGEREA EANTIONULUI
Eantionul este format din 10 auditori
romni care i desfoar activitatea
profesional n unul din cabinetele Big
Four. Pentru a permite o analiz obiec-
tiv a rezultatelor, numele cabinetului
nu va fi fcut public.
n cadrul cabinetului exist o ierarhiza-
re a angajailor pe mai multe grade, n
funcie de responsabilitile operaiona-
le i activitile desfurate. Pentru rea-
lizarea prezentului studiu au fost rei-
nui doar juniori i seniori deoarece ei
sunt cei mai implicai n teren i efec-
tueaz n mod direct verificrile (Nol &
Khromer, 2010).
Numrul femeilor implicate n contabili-
tate a crescut semnificativ de la un an la
altul, n prezent ele reprezentnd mai
mult de jumtate din fora de munc a
acestei profesii (Ortiz-Walters, 2012). n
Romnia, din totalul angajailor n
contabilitate i audit sunt femei (Istrate,
2009). Din acest motiv, n eantionul
nostru sunt predominante femeile.
Eantionul este omogen din punct de
vedere al nivelului de formare i al sec-
torului de activitate i totui diversificat
din punct de vedere al experienei i
responsabilitilor. Profilul auditorilor
reinui pentru studiu este prezentat n
Tabelul 1.
COLECTAREA DATELOR
Fiecrui auditor i s-a cerut s schieze
o hart conceptual prin care s preci-
zeze care sunt principalele elemente
utilizate de ctre el pentru realizarea
misiunii de audit. Cerina a fost formu-

Aspecte
metodologice:
alegerea eantionului
i analiza rezultatelor
METODOLOGIA DE CERCETARE
n tiinele organizaiei se apeleaz
adesea la trei paradigme: pozitivist,
interpretivist i constructivist. n timp
ce prima paradigm ncearc s expli-
ce realitatea bazndu-se pe ipoteze
identificate n abordrile teoretice, cele-
lalte dou urmresc s neleag feno-
menele i s construiasc realitatea.
Astfel, interpretivismul ncearc s des-
lueasc semnificaiile pe care oamenii
le asociaz unor fapte din realitate,
inteniilor i motivaiilor printr-o implica-
re direct n fenomenul analizat. La

5/2013 51
 Cercetare

lat astfel nct s nu fac referire, n structur simpl (de obicei, linear), observat c exist ns o legtur
mod direct, la cuvntul etic pentru a hrile realizate de auditorii seniori sunt direct ntre experiena auditorilor i
nu le induce respondenilor anumite mult mai sofisticate. Nu s-a putut iden- modul de reprezentare a eticii. Astfel,
prejudeci atunci cnd i formuleaz tifica o legtur direct ntre forma hr- n timp ce majoritatea juniorilor rapor-
rspunsul. Pentru buna desfurare a ilor i genul auditorilor din eantion. teaz etica la respectarea regulilor,
demersului, auditorilor li s-a explicat seniorii consider etica mai degrab o
n continuare au fost evaluate hrile
noiunea de hart conceptual i le-a calitate care decurge din personalitatea
conceptuale calculnd numrul de con-
fost prezentat un model de hart con- auditorului.
cepte legate de etic, numrul de leg-
ceptual (Figura 1) care descompune
turi cu referire la etic, dar i raportul Pentru a testa dac genul reprezint un
cerina iniial pe trei componente
dintre numrul de legturi cu referire la criteriu de explicare a anumitor diferen-
(Chemangui & Nol, 2009): Cine con-
etic i numrul de concepte legate de e n importana acordat noiunilor de
duce misiunea de audit?; n ce const
etic. Analiza a evideniat faptul c etic i de ncredere, colectarea datelor
misiunea de audit?; i Cui i este util
toate hrile conin concepte legate de s-a fcut separat pentru femei (Tabelul
misiunea de audit?
etic i legturi cu referiri la etic. S-a 3) i pentru brbai (Tabelul 4).
Respondenii au lucrat n mod indivi-
dual pentru construirea hrii. Ei nu au
avut oportunitatea de a interaciona unii
cu alii, pentru a evita mimetismul, i nu
au fost influenai de ctre cercettori,
acetia din urm acordndu-le doar o
simpl asisten tehnico-metodologic.
Dei n ultimele decenii au aprut o
multitudine de instrumente informatice
specifice pentru crearea de hri con-
ceptuale, din motive de organizare
material, n prezentul studiu, hrile au
fost construite manual.

ANALIZA DATELOR
Hrile conceptuale elaborate de cei 10
auditori au fost analizate din punct de
vedere al arhitecturii i al coninutului,
pentru a identifica importana dimen-
siunii etice n calitatea auditului, pre-
zena noiunii de ncredere i impactul
genului asupra intensitii acestor
noiuni.
Primul demers a fost acela de a anali-
za arhitectura hrilor conceptuale pen-
tru a stabili dac exist o corelaie ntre
gradul de sofisticare grafic a acestora
i experiena profesional a auditorilor.
Rezultatele sunt prezentate n Tabe-
lul 2 i confirm ipoteza c experiena
joac un rol esenial n complexitatea
reprezentrilor profesionale ale audito-
rilor. Astfel, n timp ce majoritatea hri-
lor elaborate de auditorii juniori au

52 Audit Financiar, anul XI

 Impactul genului asupra prezenei i intensitii noiunilor etice

Analiza conceptelor utilizate de ctre
auditorii femei i brbai evideniaz c
elemente precum independen, res-
ponsabilitate, etic sau onestitate sunt
utilizate n mod omogen att de br-
bai, ct i de femei (Tabelul 5).
Totui, femeile au acordat o mai mare
importan muncii n echip i relaio-
nrii n scopul ctigrii ncrederii. De
asemenea, ele au menionat caliti ce privete modul de definire a eticii i
personale precum ncrederea, flexibili- importana acordat acesteia n activi-
tatea i politeea drept caliti determi- tatea cotidian. Aceste perspective
nante n misiunea de audit. sunt ns complementare, iar cabinete-
le de audit pot miza pe caracterul mixt
Brbaii n schimb au analizat compor-
al echipelor pentru a crea un echilibru
tamentul etic mai degrab prin prisma
aplicrii unor reguli de conduit. Rezul- n ceea ce privete gradul de relaiona-
tatele demonstreaz c brbaii i re i ncredere att n interiorul cabine-
femeile au perspective diferite n ceea tului, ct i n relaia cu clienii.

Concluzii
O parte semnificativ din expertiza auditorului se bazea-
z pe raionamentul etic. Identificarea acestei expertize
este dificil ns de realizat n condiiile n care este impo-
sibil s se observe in vivo lucrrile de audit realizate n
ntreprinderi (Chemangui&Nol, 2009).
Rezultatele prezentului studiu relev eficiena utilizrii
hrilor conceptuale pentru o mai bun nelegere a
reprezentrilor profesionale i etice ale auditorilor.
De asemenea, analiza hrilor conceptuale colectate a
evideniat diferene legate de modul n care auditorii
femei i brbai i percep funcia i activitatea desfu- cuprind auditori din toate cabinetele Big Four, dar i din
rat, incluznd i impactul ncrederii. n timp ce femeile
par s acorde o mai mare importan promovrii unui cli-
mat de munc agreabil, bazat pe ncredere reciproc n
cadrul echipei, brbaii sunt mult mai ataai de respec-
tarea regulilor, normelor i procedurilor.
Studiul demonstreaz, de asemenea, c hrile concep-
tuale ar putea fi utile marilor cabinete pentru a msura
sensibilitatea etic a angajailor. Grilele de evaluare a
performanelor individuale utilizate n prezent de ctre
cabinete nu sunt pertinente pentru a evidenia angaja-
mentul etic al auditorilor.
Totui, pentru a constitui un instrument pertinent de
analiz, modul de colectare a datelor trebuie ameliorat n
sensul constituirii unui eantion mai mare care s
alte cabinete. n felul acesta s-ar putea analiza dac
mrimea i modul de organizare a cabinetului influenea-
z locul pe care l ocup etica n reprezentrile profesio-
nale ale auditorilor.

5/2013 53
 Cercetare
Bibliografie
Aubret J., Gilbert P. and Pigeyre F. (2005), Management des com-
ptences Ralisations concepts analyses, Dunod, Paris
Basque J. and Pudelko B. (2004), La modlisation des
connaissances laide dun outil informatis des fins de
transfert dexpertise: Recension dcrits, Montral: Centre de
recherche LICEF, Tl-universit
Basque J. Pudelko B. and Legros D. (2003), Une exprience de
construction de cartes conceptuelles dans un contexte de
tlapprentissage universitaire, n Desmoulins C., Marquet P.
and Bouhineau D. (dir.), Actes de la Confrence EIAH 2003,
Strasbourg, 15-17 avril 2003 : 413-420
Chemangui M. and Nol C. (2009), Les cartes conceptuelles, un
outil favorisant la cooperation entre les chercheures et les
professionnels de laudit, Manuscrit auteur, publicat n La
place de la dimension europenne dans la Comptabilit
Contrle Audit, Strasbourg : France
Chevrier J. and Charbonneau B. (1992), Le rseau conceptuel
comme technique dvaluation en ducation, Les Actes du
11e Congrs Annuel de lAssociation Canadienne pour ltu-
de de lducation, Saskatchewan: University of
Saskatchewan, College of Education: 92-97
Coffey J.W. and Hoffman R.R. (2003), Knowledge modeling for
the preservation of institutional memory, Journal of
Knowledge Management 7(3): 38-52
Dawson L.M. (1997), Ethical differences between men and
women in the sales profession, Journal of Business Ethics,
16: 1143-1152
Faletti J. and Fisher K. M. (1996), The information in relations in
biology or the unexamined relation is not worth having, n
Fisher K.M., Kibby M., Ed., Knowledge Acquisition,
Organization and Use in Biology, Springer Verlag: 182-205
Gonthier Besacier N. and Hottegindre G. (2009), Limpact des
rcentes volutions reglementaires sur la qualit de laudit :
tude exploratoire auprs des prparateurs et des auditeurs,
30me Congrs de lAFC, Strasbourg, France
Istrate C. (2009), Despre cum este vzut contabilitatea dinun-
trul i dinafara profesiei, n Informarea financiar-contabil n
condiii de criz: 15 ani de la implementarea noului sistem
contabil n Romnia, editura Universitii Al. I. Cuza Iai, Iai:
124 137
Jackson K. and Trochim W. (2002), Concept mapping as an alter-
native approach for the analysis of open-ended survey res-
ponses, Organizational Research Methods, 5(4): 307336
Milliken F.J. and Martins L.L. (1996), Searching for Common
Threads: Understanding the Multiple Effects of Diversity in
Organizational Groups, Academy of Management Review, 21:
402-433
Nills J.J. (2002), Comment mesurer lthique des acheteurs?,
Entreprise Ethique, no. 17 : 65-73
54
Nol C. and Khromer C. (2010), Lthique est-elle (vraiment) une
comptence clef des auditeurs lgaux. Une approche par
lvaluation des comptences dans les big four, 31-me
congrs annuel de lAssociation Francophone de
Comptabilit, Nice
Novak J.D. and Caas A.J. (2006), The Origins of the Concept
Mapping Tool and the Continuing Evolution of the Tool,
Information Visualization Journal, 5 (3): 175-184
Novak J.D. and Caas A.J. (2008), The Theory Underlying
Concept Maps and How to Construct Them, Technical Report
IHMC Cmap Tools 2006-01 Rev 01-2008, Florida Institute for
Human and Machine Cognition, available at:
http://cmap.ihmc.us/Publications/ResearchPapers/TheoryUn
derlyingConceptMaps.pdf
Novak J.D. and Gowin D. B. (1984), Learning how to learn, New
York: Cambridge University Press
Ortiz-Walters R., Schneider G.P., Sheikh A. and Simione K.A.
(2012), The glass ceiling in public accounting, Allied
Academies International Conference, Proceedings of the
Academy of Accounting and Financial Studies, Volume 17,
Number 1, New Orleans
Passmore G. J. (2004), Extending the power of the concept map,
Alberta Journal of Educational Research, 50 (4): 370 390
Prat dit Hauret C. (2006), Ethique et audit, Universit
Montesquieu Bordeaux IV
Quinn H.J., Mintzes, J.J. and Laws R.A. (2003), Successive con-
cept mapping. Assessing understanding in college science
classes, Journal of College Science Teaching, 33 (3): 1216
Richard C. and Reix R. (2002), Contribution lanalyse de la qua-
lit du processus daudit : le rle de la relation entre le direc-
teur financier et le commissaire aux comptes, Comptabilit
Contrle Audit, 8(1) : 151-174
Roxas M.L. and Stoneback J.Y. (2004), The importance of gender
across cultures, Journal of Business Ethics, 50: 149-165
Simga-Mugan C., Daly B.A., Onkal D. and Kavut L. (2005), The
influence of nationality and gender on ethical sensivity: an
application of the issue contingent model, Journal of Business
ethics, 57(2): 139-159
Strahan D. (1989), How Experienced and Novice Teachers Frame
their Views of Instruction: An Analysis of Semantic Ordered
Trees, Teaching and Teacher Education, 5(1): 53-67
White R. and Gunstone R. (1992), Probing Understanding,
London: The Falmer Press
Windsor C.A. and Ashkanasy N.M. (1996), Auditor independence
decision making: the role of organizational culture perception,
Behavioral Research in Accounting, vol. 8: 80-97
Audit Financiar, anul XI
 Studii ale organismelor profesionale
i pierd ncrederea n perspectivele
Doar 36% dintre directorii generali din
ntreaga lume se declar foarte ncrez-
tori cu privire la perspectivele de crete-
re a propriilor companii n urmtoarele 12
luni, potrivit celei de-a 16-a ediii a rapor-
tului PwC Global CEO Survey. Acest pro-
cent este n scdere de la 40% anul tre-
cut, respectiv de la 48% n 2011, ns se
menine n continuare peste valorile sc-
zute nregistrate n 2010 (31%) i n
2009 (21%).
La nivel general, 28% dintre respondeni
consider c economia global i va
continua declinul n 2013, doar 18%
prognoznd o redresare economic, iar
52% consider c situaia va rmne
neschimbat. n timp ce previziunile
directorilor generali rmn pesimiste,
prognoza curent indic o mbuntire
fa de anul trecut, cnd 48% dintre ace-
tia prognozau un declin al economiei
globale n 2012.
Directorii generali din Europa de Vest
s-au dovedit a fi cel mai puin ncreztori
n creterea veniturilor companiilor lor pe
termen scurt. Confruntai cu o recesiune
n plin desfurare, doar 22% dintre di-
rectorii generali din aceast regiune s-au
declarat ncreztori n creterea econo-
mic, procent aflat n scdere fa de
nivelul de 27% nregistrat anul trecut i
de 39% n 2011. O tendin similar este
prezent n America de Nord, unde ncre-
derea n creterea economic pe termen
scurt este de 33%, fa de 42% n 2012;
n regiunea Asia-Pacific procentul nre-
gistrat este de 36%, n scdere fa de
42% n 2012. Chiar i n Africa, conside-
rat de muli drept o regiune economic
cu perspective foarte bune de cretere,
5/2013
Directorii generali la nivel global
de cretere economic
ncrederea directorilor generali n crete- Directorii generali continu s fie pre-
rea companiilor lor a sczut la 44%, de la caui cu privire la perspectivele pe ter-
57% anul trecut. Pe de alt parte, direc- men scurt i la redresarea economiei glo-
torii generali din America Latin contrazic bale. Cu toate acestea, dat fiind nivelul
aceste tendine globale. ncrederea accentuat de ngrijorare a directorilor
acestora fa de creterea veniturilor pe generali fa de aspecte precum supra-
termen scurt s-a apreciat uor fa de reglementarea, datoriile guvernamentale
anul trecut, ajungnd anul acesta la 53%. sau instabilitatea pieelor de capital nu
La nivel de ar, ncrederea variaz con- constituie o surpriz faptul c ncrederea
siderabil: 66% dintre directorii generali acestora a sczut n ultimele 12 luni. Am
din Rusia sunt foarte ncreztori, urmai regsit directorii generali preocupai de
ndeaproape de cei din India (63%) i riscurile curente. n mod strategic, ace-
Mexic (62%). Acestora li se adaug tia continu s i rafineze operaiunile,
directori din ri precum Brazilia (44%), dorind s taie costurile fr a reduce ns
China (40%), Germania (31%), Statele valoarea, n ncercarea de a-i conduce
Unite ale Americii (30%), Marea Britanie companiile n aceast perioad lent.
(22%), Japonia (18%), Frana (13%) i Directorii caut, n mod organic, oportuni-
Coreea, unde numai 6% dintre directorii ti de cretere, evitnd cheltuieli majore
generali sunt ncreztori n creterea care ar putea s reduc resursele pentru
veniturilor n anul urmtor. viitor. Esenial, de asemenea, este cen-
Pe termen lung, ncrederea directorilor trarea pe client, colaborarea cu acesta
generali se menine la un nivel stabil, derulndu-se mai strns ca niciodat n
46% dintre acetia artndu-se ncrez- cadrul programelor menite s stimuleze
tori n perspectivele de cretere din cererea, loialitatea i inovarea n parte-
urmtorii trei ani, date similare celor de neriat cu acetia.
anul trecut. Directorii generali din Africa
i Orientul Mijlociu sunt cei mai ncrez- Ce i ngrijoreaz
tori cu privire la creterea veniturilor pe
termen lung, procentele nregistrate fiind pe directorii generali?
de 62%, respectiv de 56%. n America de Pe msur ce condiiile economice difici-
Nord, 51% dintre respondeni se declar le persist, directorii generali sunt din ce
foarte ncreztori, n timp ce n regiunea n ce mai ngrijorai cu privire la o arie mai
Asia-Pacific procentul este de 52%. Cea larg de aspecte comparativ cu anul tre-
mai sczut rat de ncredere pe termen cut. n capul listei, o ngrijorare comun
lung a fost nregistrat n Europa (34%). pentru 82% dintre respondeni se refer
Lansarea raportului a avut loc n prima zi la incertitudinile cu privire la creterea
a Forumului Economic Mondial de la Da- economic.
vos, n cadrul cruia Dennis M. Nally, Transmind un mesaj clar guvernelor
preedinte, PricewaterhouseCoopers din ntreaga lume, alte aspecte subliniate
International, a declarat: sunt legate de deficitul fiscal (71%),
55
 Studii ale organismelor profesionale
supra-reglementarea (69%), precum i
de lipsa stabilitii n pieele de capital
(61%). ngrijorarea directorilor generali
cu privire la supra-reglementare a atins
cele mai nalte cote din 2006 i pn n inclus pentru prima dat n lista primelor
prezent. n ceea ce privete rspunsul
guvernelor, doar 12% dintre respondeni
sunt de acord cu faptul c rile lor au
redus povara reglementrii n ultimul an.
Rspunsul directorilor generali cu privire
la ameninrile majore pentru creterea
afacerilor lor se refer la creterea taxe-
lor (62%), la disponibilitatea competene-
lor cheie (58%), precum i la costul ener-
giei i al materiei brute (52%).
Reducerea instabilitii
Pentru a construi organizaii care pot
supravieui i care se pot dezvolta chiar
i ntr-o perioad de instabilitate, directo-
rii generali urmresc trei strategii specifi-
ce: intesc ferestre de oportunitate, se
centreaz pe client i i mbuntesc retenie 31% avnd n vedere schim-
eficacitatea operaional.
1. Identificarea ferestrelor de
oportunitate
68% dintre directorii generali se concen-
treaz pe iniiative atent selectate.
Acetia analizeaz toate opiunile, reali-
zeaz un numr redus de investiii inteli-
gente i consolideaz resursele pentru
a-i maximiza ansele de succes.
Aproape jumtate dintre directorii gene-
rali care identific ferestre de oportunita-
te i pun speranele n creterea de pe
pieele n care sunt deja prezeni, n timp
ce numai 25% se ndreapt ctre dezvol-
tarea de noi produse. n acelai timp,
doar 17% dintre directorii generali plnu-
iesc noi fuziuni i achiziii. Pentru cei care
recurg la acestea, regiunile preferate
sunt America de Nord i Europa de Vest,
sugernd faptul c directorii generali
ncearc s identifice avantaje de pe
urma unei perioade economice dificile, n
cutarea unui chilipir. China este prima
pe lista rilor considerate cele mai
importante pentru creterea viitoare, fiind
56
menionat de ctre 31% dintre directorii la 51% nregistrat n 2012), n timp ce
generali, urmat de ctre Statele Unite 23% plnuiesc s reduc numrul total
(23%), Brazilia (15%), Germania (12%) i de angajai. Analiza industriilor care
India (10%). n acest an, Indonezia a fost recruteaz, ct i a celor care fac redu-
ceri relev un aspect interesant. Direc-
zece ri, plasndu-se cu dou poziii mai torii generali orientai ctre creterea
sus dect Japonia. n rndul companiilor numrului de personal provin din sectorul
mari (peste 10 miliarde dolari), China de servicii (56%), inginerie i construcii
este vzut drept cea mai important (52%), retail (49%) i sntate (43%). n
ar de ctre 45% dintre respondeni, acelai timp, directorii generali care pl-
Statele Unite ajungnd de aceast dat nuiesc reduceri de personal provin n cea
la un procent de 20%. mai mare parte din sectorul bancar
(35%), industria metalurgic (32%), silvi-
2. Centrarea pe client cultur i industria hrtiei (31%).
Aproape jumtate dintre directorii gene- Indiferent de perspectivele de angajare,
rali (49%) identific modificrile n com- gsirea i pstrarea persoanelor potrivite
portamentul de consum drept ameninri rmn provocri importante pentru direc-
la adresa afacerilor lor i 51% au menio- torii generali. Existena competenelor
nat faptul c prioritatea de investiii pen- cheie este considerat a fi una dintre
tru urmtoarele 12 luni se refer la cre- ameninrile majore pentru perspectivele
terea bazei de clieni. 82% dintre directo- de cretere, fiind menionat de ctre
rii generali anticipeaz modificri cu privi- 58% dintre respondenii din ntreaga
re la creterea acesteia i la strategiile de lume. Aceast ameninare este mai acut
n rndul companiilor mai mici i n
bri majore. regiuni de dezvoltare extinse, precum
Africa, Orientul Mijlociu i Asia-Pacific.
3. Creterea eficacitii Cei mai ngrijorai de acest aspect sunt
operaionale directorii generali din sectorul minier
Creterea eficacitii operaionale repre- (75%), inginerie i construcii (65%), co-
zint o prioritate pentru investiii. 77% municare (65%), tehnologie (64%) i asi-
dintre directorii generali au derulat iniia- gurri (64%). n acest context, nu este
tive de reducere a costurilor n ultimele surprinztor faptul c mai mult de trei
12 luni, iar 70% plnuiesc s fac acest ptrimi (77%) dintre respondeni spun c
lucru n urmtoarea perioad. Cu toate anticipeaz schimbri n strategia com-
acestea, directorii generali sunt ngrijorai paniei privind managementul talentelor n
din cauza reducerilor nejustificate. Un urmtoarele 12 luni i aproape o ptrime
indicator n acest sens: 48% dintre direc- (23%) se ateapt ca aceste schimbri
torii generali au crescut numrul de per- s fie majore.
sonal din companii pe parcursul ultimelor
12 luni, n timp ce 25% l-au meninut la
acelai nivel. Consolidarea ncrederii
publice
Angajri i identificarea Directorii generali recunosc nevoia de a
consolida ncrederea unui set mai larg de
talentelor stakeholderi. 37% dintre respondeni
Directorii generali i pstreaz prudena sunt ngrijorai c lipsa de ncredere n
cu privire la planurile de cretere a per- industria pe care o reprezint poate pune
sonalului din anul urmtor. n pericol creterea companiei, iar 57%
45% dintre acetia plnuiesc s recrute- plnuiesc s se concentreze mai mult pe
ze n 2013 (un procent care a sczut de promovarea eticii n afaceri.
Audit Financiar, anul XI
 Din activitatea CAFR
Curs de pregtire cu tema Auditul
financiar al entitilor din piaa de capital
n perioada 15-17 martie a.c., la sediul CAFR s-a desfurat
un program de pregtire cu tema Auditul financiar al
entitilor din piaa de capital, organizat n baza protocolului
ncheiat cu CNVM. Cursul s-a adresat auditorilor financiari
membri activi ai CAFR, care auditeaz situaiile financiare
ale entitilor reglementate i supravegheate de CNVM i
care au obligaia s participe la astfel de programe de
pregtire.
Programul, coordonat de prof. univ. dr. Ana Morariu,
vicepreedinte al Consiliului CAFR, a cuprins prezentri din
partea prof. univ. dr. Gabriela Anghelache, prof. univ. dr.
Liliana Feleag i lect. univ. dr. Mirela Punescu.
Conferina anual anticorupie
n perioada 28-29 martie 2013 a avut loc la Palatul
Parlamentului Conferina anual anticorupie, prilej de a
dezbate msuri concrete care se deruleaz n cadrul
Strategiei Naionale Anticorupie 2012-2015. Printre invitai
s-au numrat personaliti din conducerea unor importante
Semnal editorial
Manualul poate fi achiziionat de la Camera Auditorilor Financiari din Romnia.
ministere i alte instituii ale statului, invitat de onoare fiind
Mattheus Van Bonzel, ambasadorul Regatului rilor
de Jos n Romnia. Din partea Camerei Auditorilor
Financiari din Romnia a participat Daniela tefnu,
consilier juridic.
Lucrrile au fost moderate de Cornel Virgiliu Clinescu,
coordonator al Secretariatului tehnic al Strategiei Naionale
Anticorupie.
n cadrul Conferinei a fost prezentat Raportul anual pentru
anul 2012 privind stadiul implementrii Strategiei Naionale
Anticorupie 2012-2015. Printre msurile preventive
enumerate figureaz elaborarea unui Cod etic/deonto-
logic/de conduit pentru angajaii din sistemul public,
precum i cea referitoare la declararea averilor. Astfel,
numai n anul 2012 Agenia Naional de Integritate (ANI) a
nregistrat 200 de sesizri privind nedepunerea declaraiei
de avere, conform legii.
Conferina s-a ncheiat cu o sesiune de discuii avnd ca
tem Platforma de cooperare a societii civile - creterea
transparenei instituionale prin sporirea gradului de
disponibilitate a datelor publice deschise (open data) puse
la dispoziie de ctre autoritile publice.
Sub egida CAFR, a aprut n limba romn
Manualul de
Reglementri Internaionale de Control al Calitii,
Audit, Revizuire, Alte Servicii de Asigurare
i Servicii Conexe
Lucrarea cuprinde:
l Standardele Internaionale de Audit (ISA),
l Standardul Internaional privind Controlul Calitii
(ISQC),
l Nota Internaional privind Practica de Audit (IAPN),
l Standardele Internaionale privind Misiunile de
Revizuire (ISRE),
l Standardele Internaionale privind Misiunile de
Asigurare (ISAE), i
l Standardele Internaionale privind Serviciile
Conexe (ISRS).