Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Analiza Profitabilitatii Bancare
Analiza Profitabilitatii Bancare
Coordonator: Studenti:
Conf. univ. dr. Radulescu Magdalena Dorobantu Adelina-Elena
Dragomiroiu Ioana-Bianca
Lupu Maria-Elena
Motofan Cristina-Elena
Vasilescu Andreea-Elena
1
CUPRINS
2
Cap. I NOTIUNI TEORETICE
Sistemele bancare stabile sunt capabile sa ofere informatii credibile tuturor participantilor
pe piata financiara, fiind preocupate si de optimizarea performantelor bancare.
Unul dintre obiectivele principale ale institutiilor de credit este optimizarea profiturilor,
performanta bancii reprezentand un indiciu al stabilitatii si al increderii deponentilor, astfel ca
trebuie incurajata obtinerea unor performante cat mai mari,pentru un sistem financiar eficient si
dinamic.
Performanta poate fi definita ca fiind nivelul masurabil de stabilitate a activitatii unei
banci, caracterizat prin niveluri reduse ale riscurilor de orice natura si un trend normal de
crestere al profiturilor de la o perioada de analiza la alta.
Managementul bancar urmareste prin excelenta obtinerea de profit, adica o performanta
bancara superioara. Instrumentele de masurare si redare a performantelor bancare sunt diferite,
dar, in final, unul dintre cele mai eficiente il constituie sistemul de indicatori mai mare sau mai
mic, utilizat in acest scop, care depinde de fiecare banca in parte.
Indicatorii de performanta bancara arata cum sta banca la un moment dat, ceea ce permite
ca managerii sa ia masuri in consecinta, de pastrare a performantei daca indicatorii sunt
pozitivi, sau de imbunatatire a performantei daca indicatorii nu sunt la nivelul la care banca i-a
propus.
- Rata rentabilitatii economice se determina ca raport intre profitul net si activul total al
bancilor si exprima rentabilitatea utilizarii activelor, adica profitul net obtinut de o unitate
monetara de active.
- Rata rentabilitatii financiare se determina ca raport intre profitul net si capitalul
propriu si ofera informatii cu privire la profitul inregistrat pe unitatea de valoare contabila a
investitiei actionarilor in banca.
- Efectul de parghie (EM - equity multiplier) sau Multiplicarea capitalului este un
indicator sintetic care evidentiaza gradul in care utilizarea unor resurse atrase suplimentar duce
la creşterea rentabilităţii capitalului propriu.
- Rata profitului net (Profit marginal PM) se calculeaza ca raport procentual intre
profitul net si veniturile totale.
3
- Gradul de utilizare a activelor (AU – asset utilisation) este un indicator care depinde
de marimea dobanzii active pe piata si de structura activelor bancare si se calculeaza ca raport
procentual intre venitul total din operatiile bancare si totalul activelor si arata veniturile totale
ce se obtin din utilizarea activelor (venituri din dobanzi, comisioane, taxe si venituri nonprofit).
Tinand cont de concurenta institutiilor bancare atat pe plan intern cat si international am
evaluat si analizat rata rentabilitatii economice si financiare in sistemul bancar romanesc,
precum si raportat la cel european pentru a evalua viabilitatea sistemului bancar romanesc fata
de celelalte tari din Uniunea Europeana.
4
1.2.1. Rentabilitatea financiara se determină ca raport intre profitul net si capitalul
propriu. Reprezintă deci, procentual, profitul net adus de o unitate monetara de capital:
Rata rentabilitatii financiare este cea mai semnificativa expresie a profitului bancar din
perspectiva actionarilor deoarece evidentiaza efectul angajarii lor in activitatea bancara. In
practica internationala, nivelul standard al rentabilitatii financiare este un procent de 15-20%.
1.2.3. Efectul de parghie (EM - equity multiplier) este un indicator sintetic care
evidentiaza gradul in care utilizarea unor resurse atrase suplimentare duce la cresterea
rentabilitatii capitalului propriu. Efectul de parghie se calculeaza ca:
EM – efectul de levier
AT CP – capitalurile proprii ale bancii
EM = CP AT – activul total al bancii
5
banca se bazeaza mai putin pe resurse atrase si, astfel, riscul bancii este mai mic. O pondere
mai mica a capitalului semnifica un risc bancar si un efect de parghie mai mare.
Observatie: cunoasterea oricaror doi indicatori de performanta bancara dintre cei
prezentati anterior (RF, RE, EM) ne permite determinarea celui de-al treilea. Cunoscand
nivelurile RE si EM, conform formulei urmatoare valoarea RF va fi:
1.2.4. Rata profitului (PM – profit margin) se calculeaza ca raport procentual intre profitul
net si veniturile totale, deci:
PM – rata profitului
PN PN – profitul net al bancii
PM = VT 100
VT – venitul total al bancii
Acest indicator sintetic al performantelor bancare este denumit si marja neta. Venitul
total al bancii este format din veniturile din dobanzi si alte venituri precum cele din
comisioane, consultanta sau alte servicii financiare netraditionale aducatoare de venituri.
Evident, banca este cu atat mai profitabila cu cat marja neta este mai mare. Marimea
acestui indicator depinde de presiunea fiscala, de gradul de concurenta din sistemul financiar-
bancar si de eficienta activitatii bancii. In general, valoarea acestui indicator ar trebui sa se
incadreze in intervalul 10-12%.
6
Observatie: cunoaşterea oricaror doi indicatori de performanta bancara dintre RE, PM
si AU ne permite determinarea celui de-al treilea. Cunoscand nivelurile PM si AU, conform
formulei urmatoare valoarea RE va fi:
Marja neta de dobanda (NIM – net interest margin) se determina ca raport intre
veniturile nete din dobanzi si activele valorificabile totale:
Activul valorificat al bancilor, denumit si activul purtator de dobanda, este format din
portofoliul de titluri de stat, plasamentele interbancare si creditele acordate. In general, o
valoare mare a acestui indicator, deci un venit net din dobanzi cat mai mare la acelasi nivel al
activelor purtatoare de dobanda exprima o activitate profitabila (colectare si redistribuire de
capital). Un nivel redus al marjei poate reflecta cheltuieli mari cu dobanzile (dependenta de
pasive volatile, pe termen scurt), dar si o atitudine mai prudenta a bancii, care conduce la
venituri din dobanzi mai mici.
Pentru acest indicator un nivel de 5-7 puncte procentuale este considerat standard.
7
Cap. II STUDIU DE CAZ
- Calculul indicatorilor de performanta la BRD Groupe Société Générale –
8
2.2. Profilul BRD - Groupe Société Générale
BRD - Groupe Société Générale este a doua banca din Romania, dupa active. La 31
decembrie 2008, BRD a inregistrat un profit net de 1.573 milioane RON si un randament al
fondurilor proprii de 49%. Banca are 2.600.000 de clienti, 9.500 de salariati si o retea cu 930
de agentii. BRD are a doua capitalizare de la Bursa de Valori Bucuresti.
BRD ofera servicii de banca universala structurate pe urmatoarele linii de business:
Banca de investitii
■ BRD Corporate Finance: Servicii complete de consultanta în fuziuni-achizitii si
privatizari
■ BRD Asset Management SAI: desfasoara activitati in domeniul administrarii de
active.1
9
In cadrul bancii exista o singura organizatie sindicala, infiintată in martie 2003, care
reuneste 3.486 membri, reprezentand 41% din personal.
Raporturile de munca sunt reglementate prin Contractul Colectiv de Munca.
Negocierile privind Contractul Colectiv de Munca pe anul 2010 s-au desfasurat in perioada
noiembrie 2009 – ianuarie 2010 intre reprezentanti ai patronatului si ai organizatiei sindicale.
Contractul Colectiv de Munca a fost inregistrat la Directia de Munca si Protectie Sociala a
Municipiului Bucuresti in data de 01.02.2010 si a intrat in vigoare începand cu aceeasi data.
Banca dispunea la 31 decembrie 2009 de peste 930 de unitati, ce asigurau distribuirea
produselor bancii pe intreg teritoriul tarii.
La finele anului 2009, Banca avea aproximativ 2.380 mii de clienti activi persoane
fizice, numarul acestora mentinandu-se la un nivel relativ constant fata de 2008.
10
Evolutia portofoliului de credite, in functie de valuta de acordare, in perioada 2007
-2009 se prezinta astfel:
31.12.2008 31.12.2009
% %
Credite persoane juridice 16.1 15.3
Depozite persoane juridice 20.4 15.2
Credite persoane fizice 16.0 16.1
Depozite persoane fizice 15.5 14.7
11
Pb
1) Rata profitului brut = x 100
VT
1.090.668.129
2007 : 9.945.297.353,00 x 100 = 10,97 %
1.614.530.375
2008 : 17.688.508.890,00 x 100 = 9,13 %
951.909.247
2009 : 16.476.717.325,00 x 100 = 5,78 %
Pb
2) Rentabilitatea = x 100
CT
1.090.668.129
2007 : 8.854.629.224,00 x 100 = 12,32 %
1.614.530.375
2008 : 16.073.978.515,00 x 100 = 10,04 %
951.909.247
2009 : 15.535.390.400,00 x 100 = 6,13 %
Pb
3) Productivitatea muncii =
Nr.salariati
1.090.668.129
Wm 2007: = 128.480,17 lei/salariat
8.489
1.614.530.375
Wm 2008 : = 170.976,42 lei/salariat
9.443
951.909.247
Wm 2009 : = 104.835,82 lei/salariat
9.080
Salarii
4) Ponderea salariilor in cheltuielile operationale = Chelt.operationale ×100
322.553.540
2007 : × 100 = 31,49 %
1.024.103.476
12
417.634.974
2008 : ×100 = 31,59 %
1.322.091.972
464.750.489
2009 : × 100 = 31,67 %
1.467.183.476
Chelt.operationale
5) Cheltuieli operationale pe salariat =
Nr .salariati
1.024.103.476
2007 : = 120.638,88 lei/salariat
8.489
1.322.091.972
2008 : = 140.007,62 lei/salariat
9.443
1.467.183.476
2009 : = 161.584,08 lei/salariat
9.080
942.834.489
2007 : × 100 = 292,3 %
322.553.540
1.074.009.358
2008 : ×100 = 257,16 %
417.634.974
1.120.703.859
2009 : × 100 = 241,14 %
464.750.489
942.834.489
2007 : × 100 = 92,06 %
1.024.103.476
1.074.009.358
2008 : × 100 = 81,24 %
1.322.091.972
13
1.120.703.859
2009 : × 100 = 76,38%
1.467.183.476
Atat gradul de acoperire a salariilor din taxe si comisioane incasate, precum si gradul
de acoperire a cheltuielilor operationale din taxe si comisioane au scazut pe parcursul celor 3
ani analizati, observandu-se acoperirea aproape integrala a cheltuielilor operationale din taxe si
comisioane doar in anul 2007. Se constata asadar ca in anul 2008 si 2009 banca este
dependenta de veniturile din dobanzi, dependenta care poate fi periculoasa pentru ca acestea
sunt cele mai instabile, ele depinzand de variatia dobanzii pe piata si de o multitudine de alti
factori.
Pn
1) Rata rentabilitatii financiare = Capital . propriu x 100
916.905.240
2007 : 3.456.016.741,00 x 100 = 26,53 %
1.353.484.233,00
2008 : 4.396.893.616,00 x 100 = 30,78 %
792.055.053
2009 : 4.454.010.680,00 x 100 = 17,49 %
Pn
2) Rata rentabilitatii economice = x 100
Active.totale
916.905.240
2007 : 38.965.779.327,00 x 100 = 2,35 %
1.353.484.233,00
2008 : 49.239.620.762,00 x 100 = 2,75 %
792.055.053
2009 : 46.346.266.319,00 x 100 = 1,68%
14
foarte agresiva a bancii, ceea ce presupune asumarea de riscuri mari. In 2009 insa, observam o
evolutie descrescatoare a acestui indicator, fapt care ne arata ca banca intampina dificultati in
realizarea veniturilor.
Active.totale
3) Efectul de parghie = Capital . propriu
38.965.779.327,00
2007 : 3.456.016.741,00 = 11,27
49.239.620.762,00
2008 : 4.396.893.616,00 = 11,20
46.346.266.319,00
2009 : 4.454.010.680,00 = 10,40
Pn
4) Rata profitului net = x 100
VT
916.905.240
2007 : 9.945.297.353,00 x 100 = 9,22 %
1.353.484.233,00
2008 : 17.688.508.890,00 x 100 = 7,65 %
792.055.053
2009 : 16.476.717.325,00 x 100 = 4,73 %
VT
5) Rata utilizarii activelor (RUA) = x 100
Active.totale
9.945.297.353,00
2007 : 38.965.779.327,00 x 100 = 25,52 %
17.688.508.890,00
2008 : 49.239.620.762,00 x 100 = 35,92 %
16.476.717.325,00
2009 : 46.346.266.319,00 x 100 = 35,55 %
Observam o usoara reducere a ratei profitului net in 2008 fata de 2007 in timp ce rata
utilizarii activelor a crescut pe parcursul celor 3 ani consecutivi. Aceasta crestere din urma
evidentiaza cresterea ponderii activelor generatoare de venit in totalul plasamentelor.
15
6) Dobanda neta marginala sau marja neta de dobanda (NIM) =
Venitui .nete.din.dobanzi
100
Active.generatoare.de.venituri
1.166.631.174
2007 : × 100 = 4,51 %
25.859.799.151
1.564.076.362
2008 : × 100 = 4,75 %
32.924.705.043
1.648.292.157
2009 : ×100 = 4,77 %
34.563.819.014
Dobanda neta marginala, ca orice indicator marginal are o relevanta deosebita pentru
ca indica cu cat cresc veniturile nete din dobanzi la cresterea cu 1 procent a activelor
generatoare de venit. Indicatorul este in crestere si are valori cuprinse intre 3-10%, ceea ce
indica pozitia consolidata pe piata a bancii, o buna corelare intre activele si pasivele bancare,
cresterea profitabilitatii, dar si cresterea riscurilor asumate.
Venituri .din.dobanzi
1) Ponderea veniturilor din dobanzi in total active = × 100
Total .active
2.439.587.229
2007 : × 100 = 6,98 %
38.965.779.327
3.705.844.769
2008 : × 100 = 7,53 %
49.239.620.762
4.103.753.245
2009 : × 100 = 8,85 %
46.346.266.319
1.016.691.796
2007 : ×100 = 2,61 %
38.965.779.327
16
1.193.457.608
2008 : ×100 = 2,42 %
49.239.620.762
1.202.190.640
2009 : ×100 = 2,59 %
46.346.266.319
Chelt.cu.dobanzi
3) Rata cheltuielilor cu dobanzile fata de total active =
Total .active
1.272.956.055
2007 : × 100 = 3,26 %
38.965.779.327
2.141.768.407
2008 : ×100 = 4,35 %
49.239.620.762
2.455.461.088
2009 : × 100 = 5,29 %
46.346.266.319
Pr ovizioane 456.000.000
2008 : × 100 = ×100 = 1,41 %
Credite.totale 32.264.000.000
1.062.000.000
2009 : ×100 = 3,19 %
33.249.000.000
Credite.totale 25.438.000.000
2007 : × 100 = ×100 = 65,28 %
Total .active 38.965.779.327
32.264.000.000
2008 : ×100 = 65,52 %
49.239.620.762
17
33.249.000.000
2009 : × 100 = 71,74 %
46.346.266.319
1) Lichiditatea creditelor :
Credite.totale 25.438.000.000
2007 : × 100 = ×100 = 65,28 %
Total .active 38.965.779.327
32.265.000.000
2008 : ×100 = 65,52 %
49.239.620.762
33.249.000.000
2009 : × 100 = 71,74 %
46.346.266.319
Credite 25.438.000.000
2007 : × 100 = × 100 = 62,35 %
Surse.atrase 40.801.513.529
32.265.000.000
2008 : × 100 = 59,65 %
54.088.069.860
33.249.000.000
2009 : × 100 = 66,32 %
50.128.315.883
Active.lichide.sigure
2) Lichiditatea activelor lichide sigure = × 100
Total .active
11 .222.130.969
2007 : × 100 = 28,8 %
38.965.779.327
14.254.499.241
2008 : ×100 = 28, 95 %
49.239.620.762
18
9.846.200.083
2009 : ×100 = 21,24 %
46.346.266.319
Indicatorii de solvabilitate:
4.396.893.616
2008 : × 100 = 8,92 %
49.239.620.762
4.454.010.680
2009 : × 100 = 9,61 %
46.346.266.319
4.396.893.616
2008 : × 100 = 13,62 %
32.265.000.000
4.454.010.680
2009 : × 100 = 13,39 %
33.249.000.000
Acest indicator arata modul de acoperire a activelor cele mai riscante prin capitaluri
proprii de catre banca in cei trei ani analizati. Se observa in geneal mentinerea gradului de
acoperire (cu o usoara crestere in anul 2008 fata de 2007), deci nu avem risc de solvabilitate.
4.396.893.616
2008 : × 100 = 8,13 %
54.088.069.860
4.454.010.680
2009 : × 100 = 8,88 %
50.128.315.883
19
Acest indicator exprima raportul dintre fondurile proprii ale actionarilor si
resursele atrase de banca de pe piata prin depozite si imprumuturi. Raportul este in favoarea
resurselor proprii, care nu comporta costuri sau presupun costuri mai mici decat cele
suportate pentru resursele atrase de pe piata, deci cheltuieli mai mici, profit mai mare si o
buna solvabilitate a bancii analizate.
Capital. propriu
4. Norma de solvabilitate ( ind. de adecvare a capitalului)= Expunere.neta.la.risc ×
100
4.396.893.616
2008 : 65.556.409.592,4 ×100 = 6,7 %
4.454.010.680
2009 : × 100 = 6,75 %
65.962.782.797
BIBLIOGRAFIE
20