BILANT CONTABIL (Ne ofera o imagine a tuturor bunurilor

financiare si non financiare ale companiei.)

1. ACTIVE

Resursele companiei pe care aceasta se bazeza pentru

cresterea veniturilor in viitor sau scaderea cheltuielilor.

Ajuta compania sa isi creasca cifrele.

TIPURI DE ACTIVE
CIRCULANTE
Participa la un singur circuit economic, sunt detinute pe
termen scurt.

Exemple : stocuri de vanzare

2.DATORII

Termen scurt - durata de viata sub un an

Termen lung - durata de viata de cel putin 12 luni

3. INDICATOR DE LICHIDATE CURENTA

Acest indicator ne arata capacitatea companiei de a face fata

datoriilor pe termen scurt.

Ne arata cat de bine este pregatita compania pentru a putea

face fata acestor datorii pe termen scurt

Se calculeaza astfel :
Activele circulante/Datorii pe termen scurt

4. RATA DE INDATORARE GLOBALA

Acest indicator ne arata cat de indatorata este compania
respectiva.
Se calculeaza astfel : TOTAL DATORII/TOTAL ACTIVE
O rata de indatorare de peste 70% arata dependenta
companiei de surse financiare externe.
Sub 50% este o companie echilibrata

5. LEVIERUL FINANCIAR
Acest indicator se calculeaza prin formula: TOTAL
DATORII/TOTAL CAPITALURI PROPRII
Prin acest indicator se cauta sa se identifice cum se poate
sustine compania prin capitalul propriu raportat la datoriile pe
care le are.
 RAPOARTE FINANCIARE

IMOBILIZATE

Au o durata de utilizare mai mare de un an

Exemple : brevete, marca companiei, cladiri, aparatura,

credite, capitaluri proprii
RAPORT P&L (PROFIT SI PIERDERE)

1. EBITDA & EBIT

EBITDA = Earnings before interest, tax, depreciation,
amortization

Ne arata cati bani castiga compania inainte de a-si plati

dobanzile, amortizarea sau deprecierea pe care o poate suferi
compania respectiva. Ne arata cati bani genereaza compania
din activitatea ei de baza

EBIT = Earnings before interest and taxes

Acesta nu mai ia in calcul amortizarea si deprecierea. Ne arata

castigul companiei inainte de a-si plati dobanzile si taxele.

2. MARJA OPERATIONALA (indicator de profitabilitate)

Se calculeaza astfel : MO = rezultatele financiare/cifra de
afaceri
Printre cei mai importanti indicatori deoarece ce ne spune ce
capacitate are compania de a genera o valoare adaugata
pentru actionari.

3. MARJA NETA
Se calculeaza astfel : MJ = rezultat financiar net/cifra de
afaceri
Reprezinta profitul net din cifra de afaceri realizata de
companie. Iti arata cat profit net genereaza fiecare leu obtinut
din vanzarile realizate de business-ul respectiv.
Marja neta mare = activitate eficienta si profitabila

4. INDICATORI RENTABILITATE

ROA ( RETURN ON ASSETS ) = PROFIT NET/ACTIVE TOTALE

Ne indica capacitatea activelor detinute de business pentru a

ne genera un anumit profit.

ROA mai mare de 5 este un rezultat bun cu exceptia sectorului

bancar unde avem o medie de peste 1.5 ca rezultat pozitiv

ROE ( RETURN OF EARNINGS ) = PROFIT NET/CAPITALURI

PROPRII
Cel mai important indicator de rentabilitate in opinia
analistilor
ROE ne indica capacitatea capitalurilor proprii de a ne genera
profit.

ROE intre 10-20 = rezultat pozitiv