GESTIUNEA FINANCIARĂ A ÎNTREPRINDERII

A. Prezentarea generală a unităţii economice

1.1. Scurt istoric al unităţii

SC TOPO SILVA ALBAC SRL are sediul in comuna Albac, judetul Alba .Societatea a fost infiintata in
anul 2011 si are in componenta: 1 inginer silvic, 2 muncitori forestieri, 1 jurist si un contabil.
Societate comerciala isi desfasoara activitatea din punct de vedere functional pe 2 directii:
producerea de puieti forestieri si masuratori topografice. Activitatea de topografie si cadastru
implica efectuarea de masuratori topografice de catre un inginer topograf, in timp ce de activitatea
de producere de puieti forestieri se ocupa cei 2 muncitori impreuna cu inginerul silvic/topograf.

1.2. Obiectul de activitate şi tipul de activitate

Domeniul principal de activitate al societatii este inclus in grupa CAEN 711-activitati de
arghitectura, inginerie si servicii de consultant tehnicalegate de acestea, respective efectuarea de
masuratori topografice pe raza judetului Alba.
Obiectivul secundar de activitate al societatii este inclus in cod CAEN 0210-silvicultura si alte
activitati forestiere,repectiv producerea de puieti forestieri in solaria si pepiniere.

1.3. Trăsăturile caracteristice ale unităţii în raport cu unităţile similare din cadrul aceleiaşi ramuri
economice ( succinct )
Societatea comerciala isi desfasoara activitatea intr-o zona rurala, aderesandu-se atat clientilor din
zonele limitrofe, cat si la nivel national.

1.4. Structura organizatorică a unităţii economice

Conducerea societatii este asigurata de carte un administrator, care esti si asociat unic cu durata
mandatului nelimitata. Acesta intocmeste anual bugetul de venituri si cheltuieli al societatii si il
aproba.Evidenta contabila, bilantul contabil si contul de propit si pierderi se tin si se intocmesc
conform normelor legale. Gestiunea societatii este controlata de asociatul unic sau de cenzori
(expert contabil) desemnat de acesta.

1.5.Descrierea proceselor tehnologice din cadrul unităţii (succinct )

In cee ace priveste producerea de puieti forestieri aprovizionarea cu seminte forestiere se
realizeaza din rezervatii sursa de seminte. Materialele forestiere de reproducere utilizate sunt insotite
de certificate de indentitate si buletine de analiza care atesta originea loturilor.
Productia de puieti forestieri implica cresterea acestora timp de un an in solar, ulterior realizandu-se
repicarea puietilor pentru inca 2 ani in pepiniera. In cee ace priveste desfacerea, acesta se efectueaza
catre pesoane juridice si fizice private.

Proces tehnologic: producere puieti forestieriSeminte forestiere- plantule(solar)-puieti(lignificare solar)-

repicare-deszoltare puieti in pepiniera(2 ani).
1.6. Indicatori economico-financiari
Societatea comerciala si-a inceput activitatea cu un numar de 2 angajati, in present acesta fiind e 5
angajati.
Cifra de afaceri a societatii a variat de-a lungul desfasurarii activitatii, de la 108.365 lei in anul 2016
la 113.632 lei in anul 2017.

B. GESTIUNEA PERFORMANŢEI ÎNTREPRINDERII

O dimensiune a rentabilitatii activitatii de exploatare este evidentiata cu ajutorul contului de profit

si pierdere .Contul de profit si pierdere prezinta rezultatele activitatilor de exploatare , financiara si
extraordinara pe o perioada de timp determinata , de obicei durata exercitiului financiar . Aceasa
situatie financiara furnizeaza informatii utilizate atât pentru evaluarea rentabilitatii anterioare a
unei întreprinderi , cât si pentru estimarea viitoarelor rezultate financiare ale întreprinderii .

Contul de profit si pierdere grupeaza veniturile si cheltuielile unei întreprinderi pe tipuri de activitati si
anume :

 Activitatea de exploatare
 Activitatea financiara
 Activitatea extraordinara
 Activitate globala

Contul de profit si pierdere este un document de sinteza contabila prin care se regrupeaza fluxurile de
exploatare , financiare si extraordinare ale unei întreprinderi . Cu ajutorul lui se explica modul de
constituire a rezultatului exercitiului în diferite etape permitând desprinderea unor concluzii legate de
nivelul rentabilitatilor economice ale activitatii desfasurate de o firma într-o anumita perioada de
gestiune . Rezultatul din expolatare reprezinta cea mai importanta componenta a rezultatului total , fiind
agregat , în principal , de investitori pentru caracterizarea rentabilitatii economice a activitatii finantate .
Nivelul sau se poate determina în doua moduri :

a)      Pe baza Contului de Profit si Pierderi , ca diferenta intre veniturile din exploatare si cheltuielile
 din exploatare :

Re = Ve - Ce

Pe baza Situatiei Soldurilor Intermediare de Gestiune , plecând de la excedentul brut din

exploatare :

Re = EBE + AVe - A - ACe,

EBE= VA- ch personal-ch TVA

VA=Qe-ch materiale

unde : AVe - alte venituri din expolatare ;

A - cheltuieli cu amortizarea si provizioanele ;

ACe - alte cheltuieli din exploatare

si acest indicator poate fi analizat din punct de vedere structural si factorial .

Rentabilitatea financiara reflecta gradul de remunerare a capitalului investit într-o întreprindere de catre
proprietari . Se poate exprima atât ca forma absoluta , ca marime a profitului net cât si sub forma
relativa , ca rata de rantabilitate .

a) Rentabilitatea financiara exprimata ca marime a profitului net , reprezinta partea din profitul
brut al exercitiului ce ramâne întreprinderii dupa plata impozitului pe profit .

RNE = RBE - Ip

Ip = PI × 25 %

PI = RBE - VNI + CHND , unde :

- RNE reprezinta rezultatul net (contabil ) al exercitiului

- RBE reprezinta rezultatul brut al exercitiului

- Ip reprezinta impozitul pe profit calculat

- PI reprezinta profitul impozabil

- VNI reprezinta veniturile neimpozabile

- CHND reprezinta cheltuielile nedeductibile

b)Rentabilitatea financiara exprimata ca Rata a rentabilitatii capitalului propriu sau Rata rentabilitatii
financiare (ROE - din engleza "return on common equity") determinata ca raport între profitul net
obtinut de întreprindere (PN) si capitalul propriu (CPR) astfel :

ROE = × 100 , unde

Importanta analizarii acestui indicator rezulta cel putin din urmatoarele considerente :

- indicatorul arata gradul de alocare a fondurilor actionarilor în activitatea curenta , pe de-o parte ,
precum si eficienta cu care firma angajeaza capitalul actionarilor în afaceri , pe de alta parte .

- indicatorul refelecta totodata rentabilitatea capitalului actionarilor constituind o masura a capacitatii

întreprinderii de a plati dividendele cuvenite acestora ;

- indicatorul , permite estimarea câstigurilor pe o unitate de capital investit în actiuni sau profitul care
revine proprietarilor pentru investitiile facute în firma .

Ratele de rentabilitate economica vizeaza , în esenta eficienta capitalului economic alocat activitatii
de exploatare a întreprinderii , masoara performantele totale ale activitatii unei
firme ,independent de modul de finantare si de sistemul fiscal . Relatia cea mai generala care se
foloseste pentru calculul ratei de rentabilitate economica este :

re =
 În exprimarea rentabilitatii economice , la numaratoarea fractiei se poate utiliza fie
rezultatul exploatarii (profitul din activitatea de exploatare ) , fie excedentul global de exploatare ,
sau excedentul brut de exploatare , iar la numitor activul total sau o parte a acestuia. Activul total ,
sau capitalul angajat , cuprinde capitalul economic , imobilizarile în afara exploatarii si financiare ,
nevoia de fond de rulment în afara exploatarii si disponibilitatile banesti , în timp ce capitalul
investit , parte a activului total , cuprinde doar capitalul economic si imobilizarile în afara
exploatarii .

Capitalul economic cuprinde imobilizarile utilizate în întreprindere pentru activitatea sa de

exploatare si nevoia de fond de rulment , deci , el reflecta o parte a mijloacelor economice ale
întreprinderii . Rezulta ca rata rentabilitatii economice poate fi exprimata în mai multe variante .

Rata rentabilitatii economice a capitalului investit se determina ca raport între rezultatul total al
exercitiului sau rezultatul din exploatare si capitalul investit :

Re = · 100

De nivelul acestei rate sunt interesati , în primul rând investitorii actuali si cei potentiali
(actionarii si bancile ) , care o compara cu rentabilitatea unor alte forme de plasament (dobânzile
la depozitele bancare , câstigul din plasarea capitalului la alte întreprinderi etc.) , dar si managerii ,
pentru care un nivel ridicat al acestei rate semnifica o gestiune eficienta a capitalurilor investite .
În acest sens ei compara rata rentabilitatii economice cu rata medie a costului capitalului (Rci),
putându-se întâlni urmatoarele situatii :

- când Re > Rci înseamna ca activitatea desfasurata degaja o rentabilitate economica

superioara costului capitalului , înregistrându-se o valoare adaugata economica pozitiva care va
spori valoarea de piata a întreprinderii ;

- când Re < Rci înseamna ca rentabilitatea obtinuta nu poate acoperii solicitarile

furnizorilor de capital , înregistrându-se o valoare adaugata economica negativa si o reducere a
capitalurilor proprii .