CAPITOLUL 2 ANALIZA POZIŢIEI FINANCIARE A ENTITĂŢII ECONOMICE

Tabelul 2. Analiza echilibrului financiar prin indicatori în mărime absolută și relativă

Exerciţiul financiar: Indici (I) Abaterea
Nr.
Elemente de calcul/Indicatori I = (1/0)·100 relativă (Δ = I-
crt. 2019 (0) 2020 (1)
(%) 100) (%)
19.730.780 18.987.556 96,23 -3,76
1. Fondul de rulment net: FRN= CP-Ain (lei)
(6%) (5%)
2. Capital permanent: CP (3+4) (lei) 336.155.624 339.189.444 100,90 0,90
3. Capital propriu - Cpr (lei) 224.700.550 231.266.630 102,92 2,92
4. Datorii pe termen lung – DTL (5+6+7+8+9) – (lei) 111.455.074 107.922.814 96,83 -3,17
Datorii: sume plătite într-o perioadă mai mare de un an - D>1an 97.940.906 96.818.139 98,85 -1,15
5.
(lei)
6. Provizioane total – Pvz (lei) 372.440 476.677 127,98 27,98
Subventii pentru investitii: sume de reluat într-o perioadă mai mare
7. 13.141.728 10.627.998 80,87 -19,13
de un an – S>1an (lei)
Venituri ȋnregistrate în avans: sume de reluat într-o perioada mai
8. - - - -
mare de un an – Vav>1an (lei)
Venituri în avans aferente activelor primite prin transfer de la
9. clienţi: sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an – - - - -
Vavt>1an(lei)
10. Active imobilizate nete total: Ain (11+12+13+14+15+16) (lei) 316.424.844 320.201.888 101,19 1,19
11. Imobilizări necorporale total In (lei) 4.785.729 4.827.039 100,86 0,86
12. Imobilizări corporale total – Ic (lei) 271.121.315 271.348.099 100,08 0,08
13. Active biologice productive – Abp (lei) - - - -
14 Drepturi de utilizare a activelor luate în leasing - Dls (lei) 11.651.072 14.060.422 120,67 20,67
15. Imobilizări financiare total– If (lei) 28.866.728 29.966.328 103,80 3,80
Cheltuieli în avans total: sume de reluat într-o perioadă mai mare
16. - - - -
de un an – Chav>1an (lei)
17. Rata finanţării stabile a imobilizărilor: Rfs = CP/Ain 1,06 (106%) 1,05 99,05 -0,95
18. Fondul de rulment propriu: FRpr= Cpr – Ain sau -91.724.294 - 88.935.258 96,96 -3,04
 FRpr=FRN – DTL (lei) (-29%) (-28%)
19. Rata autofinantarii imobilizarilor: Raf = Cpr/Ain 0,71 (71%) 0,72 101,72 1,72
111.455.074 107.922.814 96,83 -3,17
20. Fondul de rulment strain: FRstr = FRN – FRpr = DTL (lei)
(35%) (34%)
21. Rata finanţării străine a imobilizărilor: Rfstr = DTL/Ain 0,35 (35%) 0,34 97,14 -2,86
19.730.780 18.987.556 96,23 -3,76
22. Fondul de rulment capital de lucru: FRcl=ACT-Dct (lei)
(19%) (20%)
23. Active circulante total: ACT (24+25+26+27+28) (lei) 121.364.450 112.801.966 92,94 -7,06
24. Stocuri total- S (lei) 52.797.252 42.055.540 79,65 -20,35
25. Creanţe total - C (lei) 65.615.420 65.652.311 100,06 0,06
26. Casa si conturi la banci - Ccb (lei) 2.149.057 4.332.596 201,60 101,60
27. Investiţii pe termen scurt – Inv (lei) 145 145 100,00 0,00
28. Cheltuieli în avans total: sume de reluat într-o perioada de un an – 802.431 761.374 94,88 -5,12
Chav (lei)
29. Datorii curente total: Dct (30+31+32+33) (lei) 101.633.525 93.814.410 92,31 -7,69
30. Datorii: sume plătite într-o perioadă de până la un an total - D1an 99.102.484 91.292.025 92,12 -7,88
(lei)
31. Subventii pentru investitii: sume de reluat într-o perioadă de până 2.531.041 2.522.385 99,66 -0,34
la un an - S1an (lei)
32. Venituri ȋnregistrate ȋn avans: sume de reluat ȋntr-o perioada de - - - -
până la un an – Vav1an (lei)
33. Venituri în avans aferente activelor primite prin transfer de la - - - -
clienţi: sume de reluat într-o perioadă de până la un an – Vavt1an
(lei)
34. Rata lichiditatii generale (Current Ratio): Rlg = ACT/Dct 1,19 (119%) 1,20 (120%) 100,84 0,84
35. Rata lichiditatii reduse (Acid Test Ratio): Rlr = ACT-S/Dct 0,67 (67%) 0,75 (75%) 111,78 11,78
36. Necesarul de fond de rulment: NFR=(ACT-Atz)-(Dct-Ptz) (lei ) 76.714252 64.827.651 84,51 -15,49
(93,47 zile) (73,75)
37. Disponibilităţi (Active de trezorerie): Atz (38+39) (lei) 2 149 347 4.332.741 201,58 101,58
38. Casa si conturi la banci – Ccb (lei) 2.149.202 4.332.596 201,60 101,60
39. Investiţii pe termen scurt – Inv (lei) 145 145 100 0
40. Pasive de trezorerie = Sume datorate institutiilor de credit (lei) 59.132.674 50.172.836 84,85 -15,15
41. Rata (viteza) de rotaţie a stocurilor: Vrs=CA/S (nr. rotatii) 5,70 6,81 119,57 19,57
42. Durata în zile a unei rotaţii a stocului: Drs = (S/CA)*360 (zile) 63,19 52,85 83,63 -16,37
43. Eficienţa imobilizării rezurselor financiare în stocuri: Ef=S/CA 0,18 0,15 81,56 -18,44
44. Rata (viteza) de rotatie a creantelor clienti: Vrc=CA/Cc (nr. 4,61 4,43 96,18 -3,82
rotatii)
45. Creanţe comerciale – Cc (lei) 65.265.184 64.630.845 99,03 -0,97
46. Termenul mediu de recuperare a creantelor comerciale: Trc 78,18 81,22 103,89 3,89
=(Cc/CA)*360 (zile)
47. Cifra de afaceri – CA (lei) 300.788.776 286.476.932 95,24 -4,76
48. Eficienţa imobilizării rezurselor financiare în creanţe 0,22 0,23 103,98 3,89
comerciale: Ef=Cc/CA
49. Rata (viteza) de rotatie a datoriilor către furnizori: VDfz = 7,52 5,97 79,39 -20,61
(Afz/Dfz) (nr. rotaţii)
50. Datorii comerciale (Datorii furnizori) – Dfz (lei) 25.676.439 26.311.568 102,47 2,47
51. Achiziţii de la furnizori – Afz (52+53+54+55+56) (lei) 192.994.177 157.026.807 81,36 -18,64
52. Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile - Chmp 135.617.427 100.900.292 74,40
(lei)
53. Alte cheltlieli materiale – Achm (lei) 1.119.753 930.970 83,14
54. Alte cheltuieli externe (energia si apa) - Ache (lei) 24.157.123 22.763.055
94,23
55. Cheltuieli privind mărfurile - Chmf (lei) 6.745.963 7.497.067 111,04
56. Cheltuieli privind prestaţiile externe - Chpe (lei) 25.353.911 24.935.423 98,35
57. Termenul mediu de plată a datoriilor către furnizori: Tpfz = 47,90 60,32 125,93 25,93
(Dfz/Afz)*360 (zile)
58. Eficienţa atragerii resurselor de la furnizori: Ef=Dfz/CA 0,09 0,09 100 0
59. Eficienţa atragerii resurselor de la furnizori: Ef=Dfz/Afz 0,13 0,17 128,89 28,89
60. Trezoreria netă: TN=FRN - NFR (lei) -56.983.472 -45.840.095 80,44 -19,56
-74% -71%
61. Trezoreria netă: TN=Atz - Ptz (lei) -56.983.472 -45.840.095 80,44 -19,56
62. Rata finanţării globale: Rfg = FRN/NFR 0,26 (26%) 0,29 (29%) 111,54 11,54
-74% -71%
63. Rata lichiditătii imediate (raport de disponibilitate sau raport al 0,02 0,05 250,00 150,00
capacitătii de plată imediate): Rli = Atz/Dct (2%) (5%)
64. Durata ciclului monetar (durata medie de conversie a 141,37-47,90 = 134,07-60,32=
numerarului): Dcm = DrS+Trc-Tpfz (zile) 93,47 73,75
65. Ponderea TN negative în NFR: TN/NFR - % >30% 74,28 70,71