Managementul activelor circulante

Calculaţi indicatorii de performanţă financiară în cazul societăţilor comerciale „Alpha” şi „Beta”,

luând în considerare următoarele date pentru anul financiar recent încheiat:

Soc.com. Alpha Soc.com. Beta

Notație
(mii lei) (mii lei)
Cifra de afaceri CA 189.900 335.500
Alte venituri din exploatare Vexpl 68.859 81.733
Venituri financiar Vfin 16.905 45.352
Venituri extraordinare Vextra 8.066 14.315
Cheltuieli de exploatare Chexpl 109.039 250.040
(din care:)
Cheltuieli materiale Chmat 64.300 152.650
Cheltuieli de personal Chp 30.385 79.940
Cheltuieli financiare Chfin 22.788 53.880
Cheltuieli extraordinare Chextra 14.723 15.180
Deduceri fiscale Ded.f. 34.500 59.300
Cheltuieli nedeductibile fiscal Ch.nf 43.000 28.400
Cota impozit/profit Ci 16% 16%

Soc.com. Alpha Soc.com. Beta

Notație
(mii lei) (mii lei)
Active imobilizate AI 19.650 30.500
Active circulante AC 48.850 96.300
Stocuri St 19.180 46.505
Creanțe Cr 18.725 41.700
Disponibilități bănești Disp 10.945 8.095
TOTAL ACTIV TA 68.500 126.800

Soc.com. Alpha Soc.com. Beta

Notație
(mii lei) (mii lei)
Capital social CS 22.925 26.000
Rezerve Rez 1.340 3.795
Profit nedistribuit Prne 12.150 6.475
Capital propriu Cpro 36.415 36.270
Datorii pe termen mediu și lung DTML 7.210 37.976
Datorii cu furnizorii Dat.fz. 11.830 21.170
Creditori diverși Cr.div. 10.545 16.754
Credite bancare pe termen scurt Cr.b.TS 2.500 14.630
Datorii pe termen scurt DTS 24.875 52.554
TOTAL PASIV TP 68.500 126.800
Soc.com. Alpha

(cheltuieli totale) Cht = Chexpl + Chfin + Chextra = 109.039 + 22.788 + 14.723 = 146.550 mii lei
(venituri totale) Vt = (CA + Vexpl) + Vfin + Vextra = 189.900 + 68.859 + 16.905 + 8.066 = 283.730 mii lei
(profitul net) PrN = Pr.brut – Imp.
Pr.brut = Vt – Cht = 283.730 – 146.550 = 137.180 mii lei
Imp. = Ci * Pr.imp. = 16% x 145.680 = 23.308,8 mii lei
(profit impozabil) Pr.imp. = Vt – Cht – Ded.f. + Ch.nf = 137.180 – 34.500 + 43.000 = 145.680 mii lei
==> PrN = 137.180 – 23.308,8 = 113.871,2 mii lei ≈ 113.871 mii lei

DTML+Ob. TS+Cr . b . TS
Gî = ×100
A

7210+ 24875
Gî = ×100=46,83 % -> se acordă 8 puncte
68.500
Disp +Creante
Li= ×100
Ob .TS +Cr . b .TS

10945+ 18725
Li= ×100=119,27 % -> se acordă 10 puncte
24.875
CS+Re+Pr ne
Sp= ×100
CS+Re+Pr ne +Dt

22925+1340+12150
Sp= ×100=¿53,16% -> se acordă 10 puncte
22925+1340+12150+(7210+24875)
Pr N
R/Ch= ×100
Cht

R 113.871
= ×100=77,70 % -> se acordă 10 puncte
Ch 146550

Vl
Grach= ×100
Chl

283730/ 12
Grach= ×100=193,6 % -> se acordă 10 puncte
146550/ 12

Punctaj total = 48 (Categoria A - situaţie fin. solidă)

Soc.com. Beta
Vt = 476.900 lei
Cht = 319.100 mii lei
Pr.brut = 157.800 mii lei
Pr.imp = 126.900 mii lei
Imp. = 20.304 mii lei
==> PrN = 137.496 mii lei

Gî = (37.976 + 52.554) / 126.800 * 100 = 71,39% (2 p)

Li = (8.095 + 41.700) / 52.554 * 100 = 94,75% (5 p)

Sp = 36.270 / 126.800 * 100 = 28,6% (2 p)

R/Ch = 137.496 / 319.100 * 100 = 43,09% (10 p)

Grach = 476.900/12 / 319.100/12 * 100 = 149,45% (10 p)

Punctaj total = 29 (Categoria B - situaţie fin. stabilă)

Indicatori de performanță urmăriți de bănci în procesul creditării pe termen scurt:

Indicator Formula de calcul Clasa (%)

DTML+Ob. TS+Cr . b . TS
Gradul de îndatorare Gî = ×100 0-30 30,1-50 50,1-65 65,1-80 peste 80
A
Disp +Creante
Lichiditatea imediată Li= ×100 peste 110 95,1-110 75,1-95 50,1-75 sub 50
Ob .TS +Cr . b .TS
CS+Re+Pr ne
Solvabilitatea patrimonială Sp= ×100 peste 50 40,1-50 30,1-40 20,1-30 sub 20
CS+Re+Pr ne +Dt
Rentabilitatea funcţie de Pr N
cheltuieli
R/Ch= ×100 peste 10 5,1-10 3,1-5 1,1-3 sub 1
Cht
Gradul de acoperire Vl
a Ch. din V.
Grach= ×100 peste 120 100,1-120 90,1-100 70,1-90 sub 70
Chl
PUNCTAJUL FIECĂRUI INDICATOR PE CLASE 10 8 5 2 0

C D
B E
A câteva aspecte nr. imp. de
CATEGORIA DE ÎNCADRARE situaţie fin. perf. fin. a comp.
situaţie fin. solidă nesatisf. d.p.d.v. aspecte nesatisf.
stabilă este slabă
fin. d.p.d.v. fin.

PUNCTAJUL CUMULAT AL CATEGORIEI 44-50 26-43 11-25 1-10 0