TEMA 1.

INTRODUCERE ÎN
TEORIA RISCURILOR
Structura temei
■ 1.1. Definirea noțiunii de risc
■ 1.2. Funcțiile și caracteristicile riscului
■ 1.3. Factori de influenţă asupra apariţiei riscului în
activitatea antreprenorială
1.1. DEFINIREA NOȚIUNII DE RISC
■ Riscul reprezintă una dintre cele mai mari și captivante
provocări datorită prezenței acestuia în toate domeniile de
activitate. Este considerat un concept tânăr şi în acelaşi timp
unul din puţinii termeni de afaceri cu origini directe în
mediul comercial şi financiar şi nu derivat din vocabularul
militar, psihologic sau ştiinţific;
 Percepția riscului de către public
■ 1. Pericolul iminent („Sabia lui Damocles”)
Riscul este considerat o amenințare care poate lovi în orice
moment și poate determina un dezastru, sursa de risc fiind artificială.
Pericolul constă în imposibilitatea de a prevedea momentul
accidentului. Un exemplu pertinent ar fi percepția publicului că
centralele nucleare pot provoca în orice clipă catastrofe.
■ b) Risc invizibil („Cutia Pandorei” ). Riscul este o amenințare
invizibilă la sănătatea sau bunăstarea oamenilor. Efectele apar cu
întârziere și nu sunt de natură catastrofală. Publicul nu are acces
direct la informație, depinde de surse externe. Credibilitatea sursei
de informare este crucială. Riscul este minor, însă tendința de
învinovățire a celor implicați este puternică. Un exemplu ar fi
conservanții, aditivii alimentari, legumele supuse ingineriei genetice
etc.
Percepția riscului de către public
■ c) Raportul Costuri – Beneficii („Balanța Atenei”)
Publicul percepe riscul ca diferență dintre ceea ce câștigă si ceea ce
pierde. Percepția riscului este limitată la câștiguri sau pierderi
financiare. În aceste situații funcționează gândirea probabilistică.
Exemplul clasic ar fi jocurile de noroc.
■ d) Risc voluntar (Riscul de dragul riscului – „Mitul lui Hercules”)
Riscul este dorit și exploatat în mod activ, expunerea la risc fiind
voluntară. Există percepția că subiectul poate controla riscul cu ajutorul
îndemânării. Consecințele nu sunt obligator catastrofale. Acest lucru
este evident în cazul sporturilor mai mult sau mai puțin extreme.
 Definiții ale riscului din perspectiva afacerilor
■ Riscul reprezintă o combinație a probabilității unui eveniment și consecințele sale
(ISO/IEC Guide Risk Management –Vocabulary –Guidelines for use in standards)
■ Riscul reprezintă efectul incertitudinii asupra obiectivelor (ISO 31000:2018.
Managementul riscului)
■ Riscul de afaceri este orice eveniment care poate afecta rezultatele firmei. Aceste
pierderi pot fi motivate atât de factori externi, cât și interni.
■ Riscul este o ameninţare, o posibilitate de producere a unui eveniment cauzator de
pagube, caracterizat, pe de o parte, prin gravitatea consecinţelor sale şi, pe de alta
parte, prin probabilitatea sa de producere.
■ Riscul în activitatea unei firme se referă la probabilitatea de a nu se respecta
obiectivele stabilite în termeni de performanță (nerealizarea standardelor de
calitate), program (nerespectarea termenului de execuție)
■ „Caracteristica permanenta a universului în cadrul căruia evoluează afacerea. Toate
tehnicile de gestionare previzională, de planificare sau de prospectare au ca obiect
încercuirea și minimalizarea riscurilor legate de incertitudine.” (Dicționar
economic)
 Riscul conform Dicţionarul Merriam-Webster's Collegiate
Dictionary, Eleventh Edition

■ 1: posibilitatea de a pierde sau de a suferi un prejudiciu;

■ 2: cineva sau ceva care creează sau sugerează un pericol (hazard);
■ 3: şansă de pierdere sau de pericol pentru obiectul unui contract de
asigurare; de asemenea, gradul de probabilitate al unei astfel de
pierderi;
■ 4: posibilitatea ca o investiţie (stoc sau marfă) să îşi piardă din
valoare”
Deși majoritatea definițiilor referitoare la risc se concentrează
pe managementul amenințărilor, iar instrumentele și tehnicile
la care se apelează în acest sens, se orientează mai mult pe
componenta negativă a riscului, totuși unele surse
menționează, că relativ recent, abordarea conceptului de risc
a început să includă și componenta pozitivă, însemnând
posibilitatea de a crea oportunități prin intermediul unui
management și strategii adecvate.
 Gruparea definițiilor riscului:

■ primul grup îl reprezintă acei autori, precum și accepțiunile

lor, care tratează riscul cu canotaj negativ, doar ca o daună
posibilă.
■ al doilea grup examinează riscurile ca o deviere la scopul
propus, deci , coincide cu abordarea ISO 31000:2018.
■ al treilea grup consideră riscul ca o condiţie-cheie pentru
recunoaşterea incertitudinii de către risc.
 Componentele riscului
• (cine/ce este
• cele care afectat) care pot fi
declanşează ameninţate de
apariţia riscului pericole, adică
lucruri de care
depinde
continuitatea
Resurse, active, operaţiilor unei
Pericole populaţia sau activităţi;
caştiguri

Factori
Consecințe
influenți

• modul în care • cei care

efectele pericolului influenţează
afectează consumul evoluţia riscului
de resurse diverse
 1.2. FUNCȚIILE ȘI
CARACTERISTICILE RISCULUI
 Funcțiile riscului

De
reglare

De
inovare
Funcţiile riscului
reprezintă instrumentele Funcții
prin care antreprenorul
poate eficient să
De De
preîntâmpine şi să stimulare protecție
gestioneze o gamă foarte
variată de riscuri.
Analitică
 Caracteristica funcțiilor riscurilor.
Funcția de reglare se manifestă în 2 forme:

- Constructivă - reprezintă
capacitatea antreprenorului de a
merge la risc, dar prin utilizarea
unei baze informaţionale
complete şi complexe, luarea
deciziilor colective care
contribuie la maximizarea
rezultatelor obţinute;
- Distructivă - decizia se adoptă în baza
unei informaţii incomplete, fără o
examinare corespunzătoare a
caracterului legislativ de manifestare a
fenomenului. În acest context, riscul
apare ca un factor al instabilității.
■ Funcția de inovare. Se manifestă prin stimularea găsirii unor noi soluţii,
netradiţionale la problemele care stau în faţa antreprenorului. Deciziile, metodele
riscante de management conduc spre o activitate de producţie mai eficientă, în
urma căreia câştigă atât antreprenorul, cât şi cumpărătorul, clientul şi societatea în
întregime. Orice produs/ serviciu nou implică un număr mare de riscuri, însă, în
cazul când evaluările au fost făcute corect, rezultatele obţinute pot cu mult depăşi
cele planificate.
■ Funcția de protecție. Se manifestă prin faptul că, dacă pentru întreprinzător, riscul
reprezintă o stare obişnuită, ar trebui să persiste un comportament adecvat şi la
obţinerea pierderilor. Conducătorii cu spirit de iniţiativă şi ingenioşi, necesită
apărare socială, garanţie politică, economică, juridică, care, în caz de insucces, i-ar
scuti de pedeapsă şi ar justifica riscul. Întreprinzătorul trebuie să fie sigur că
greșeala posibilă (riscul) nu ar putea compromite activitatea şi imaginea lui,
deoarece ea a avut loc ca urmare a unui risc nejustificat, dar, în acelaşi timp,
preconizat.
■ Funcția analitică. Prezenţa situaţiei de risc îl impune pe antreprenor
să analizeze multitudinea de soluţii alternative şi consecinţele lor
înainte de a adopta decizia respectivă, utilizând metode speciale de
analiză (matematice, statistice), implicând în aceasta propriile
cunoştinţe, experienţă şi intuiţie.
■ Funcția de stimulare. Constă în faptul că prin intermediul investiţiilor
riscante întreprinderea stimulează progresul tehnico-ştiinţific,
creșterea numărului locurilor de muncă.
 Caracteristicile riscului (I)
■ Natura economică. Riscul este o categorie economică. Se manifestă în sfera
activității economice a întreprinderii, este direct legată de formarea profitului
acesteia și se caracterizează adesea prin posibile consecințe economice în procesul
activităților financiare și economice.
■ Obiectivitatea manifestării. Riscul este un fenomen obiectiv în activitatea unei
întreprinderi, adică, însoţeşte totul şi toate domeniile sale de activitate. În ciuda
faptului că o serie de parametri de risc depind de deciziile subiective de
management, caracterul obiectiv al manifestării sale rămâne neschimbat.
■ Probabilitatea incidenței. Se manifestă prin faptul că un eveniment de risc poate să
apară sau nu în cursul activităților financiar- economice ale întreprinderii. Gradul
acestei probabilități este determinat de acțiunea atât a factorilor obiectivi, cât și a
celor subiectivi.
 Caracteristicile riscului (II)
■ Incertitudinea consecințelor. Riscul poate fi însoțit atât de pierderi financiare
pentru întreprindere, cât și de obținerea veniturilor suplimentare.
■ Efecte adverse așteptate. Deși consecințele manifestării riscului pot fi caracterizate
atât prin indicatori negativi, cât și pozitivi ai performanței activităților
întreprinderii, riscul în practica economică este caracterizat și măsurat prin nivelul
posibilelor consecințe adverse. Acest lucru se datorează faptului că o serie de
consecințe de risc determină pierderea nu numai a veniturilor, ci și a capitalului
întreprinderii, ceea ce o duce la faliment (adică la consecințe negative ireversibile
pentru activitățile sale).
■ Variabilitatea nivelului. Nivelul de risc specific unei anumite operațiuni sau pentru
un anumit domeniu de activitate al întreprinderii este variabil. Se modifică în timp
și sub influența altor factori obiectivi si subiectivi aflați într-o dinamică constantă.
■ Subiectivitatea evaluării. Deși riscul ca fenomen economic are o natură obiectivă,
indicatorul estimat - nivelul de risc - este subiectiv. Această subiectivitate este
determinată de diferite niveluri de completitudine și fiabilitate a bazei de
informații, de calificarea managerilor, de experiența acestora în domeniul
managementului riscului și de alți factori.
1.3. FACTORI DE INFLUENŢĂ ASUPRA
APARIŢIEI RISCULUI ÎN
ACTIVITATEA ANTREPRENORIALĂ
 Factori de risc

Factori externi Factori interni

• Situația politică
• Situația economică
• Legislația
• Concurența
• Calamități naturale
• Strategia firmei
• Resursele firmei și utilizarea
acestora
• Managementul întreprinderii
 Factori interni
■ Strategia firmei este o direcţie generală de activitate a firmei pe o
perioadă îndelungată de timp, ce poartă un caracter obligatoriu de
realizare, însă poate fi modificată în funcţie de factorii mediului
intern şi extern al întreprinderii.
■ Resursele firmei și utilizarea lor. Întreprinderea utilizează
următoarele tipuri de resurse: umane, financiare, materiale,
informaționale, de timp.
■ Managementul întreprinderii: eficiența actului de conducere (luarea
deciziilor, structura organizațională etc.)
 Factori externi
• Legislația;
Factori de • Sistemul fiscal;
• Concurența;
influență • Relațiile cu partenerii (furnizori,
beneficiari);
directă

• Situația politică în țară;

Factori de •
•
Situația economică;
Nivelul inflației;
influență •
•
Calamități naturale;
Situația internațională

indirectă
 Factori de risc
■ Factori controlabili depind de calitatea activităților la nivel de
întreprindere. Aceștia includ: nivelul de organizare a muncii, eficiența
utilizării resurselor etc;

■ Factori greu de controlat depind de situația actuală a întreprinderii și

în perioada studiată sunt dificil sau parțial supuși influenței. Aceștia
includ relațiile în echipă, calificarea și numărul de personal etc;

■ Factori incontrolabili nu pot fi modificați, ci pot fi luați în considerare

doar. Aceștia includ condițiile climatice și politice, ratele de schimb
etc.
Bibliografia recomandată:
■ Stihi L. Managementul riscurilor în afaceri. Editura ASEM. Chigindu
2010
■ Bârsan-Pipu Nicolae, lon Popescu. Managementul riscului. Concepte,
metode, aplicații, Editura Universității ,,Transilvania" din Brașov
2003.
 Alegeți varianta corectă
1. Riscul este un concept atribuit:
■ A. domeniului militar;
■ B. domeniului de sănătate;
■ C. domeniul afacerilor;
■ D. diverselor domenii.
■ E. domeniul asigurărilor
2. Riscul este un concept clar definit și delimitat:
a. Adevărat
b. Fals
3. Riscul are următoarele componente:
a. Doar negativă;
b. Doar pozitivă
c. Atât negativă cât și pozitivă
 Alegeți varianta corectă
4. Nu fac parte din componentele riscului:
a. Resurse active;
b. Amenințări;
c. Pericole;
d. Consecințe
e. Factori influenți
f. Probabilitate
5. Funcția analitică a riscului se manifestă în 2 forme: constructivă și distructivă:
a. Adevărat;
b. Fals
6. Funcția de inovare a riscului se manifestă prin stimularea găsirii unor soluții inedite:
a. Adevărat;
b. Fals
Alegeți varianta corectă
7. Natura economică a riscului reprezintă una din caracteristicile riscului:
A. Adevărat;
B. Fals
8. Probabilitatea incidenței ca caracteristică a riscului se referă la:
a. Riscul poate fi însoțit atât de pierderi financiare cât și de venituri suplimentare;
b. Nivelul riscului specific unui domeniu este variabil;
c. Un eveniment de risc poate să apară sau nu în activitatea economico-financiară a
întreprinderii.
9. Nu fac parte din rândul factorilor interni de influență asupra riscului:
a. Strategia firmei;
b. Concurența;
c. Managementul întreprinderii