Monedele virtuale / criptomonede

-avantaje și riscuri-

UAIC FEAA

Informatică economică II

Eseu Monedă și Credit

Studenta Iurașoc Debora

Grupa I
 Moneda este un mijloc de schimb (unic și universal acceptat), este folosită drept etalon al
valorii și ca rezervă de valoare, iar conform definiției funcționale, orice bun care îndeplinește
funcțiile monedei, este considerat „monedă”. (1)

Cele 3 mari funcții ale monedei sunt:

-Funcția de mijloc de schimb;

-Funcția de etalon al valorii;

-Funcția de prezervare a valorii.

În ceea ce privește emiterea monedei, Banca Naţională a României este singura instituţie
autorizată să emită (dar și să retragă) însemne monetare sub formă de bancnote și monede (la
general „monedă”), ca mijloace legale de plată pe teritoriul României. Bancnotele și monedele
sunt acceptate la valoarea nominală pentru plata tuturor obligațiilor publice și private. Moneda
națională este leul (1leu, 5lei, 10lei, 20lei 50lei, 100lei, 200lei și 500lei), iar subdiviziunea
acestuia este banul (1 ban, 5bani, 10bani și 50 bani).

Criptomoneda, cunoscută și sub numele de „monedă virtuală” reprezintă o formă de

schimb și stocare între membrii unei comunități descentralizate, fiind o monedă surogat,
nebancară, folosită ca mijloc de plata. Criptomonedele sunt guvernate de un algoritm sau o bază
de date, cum este renumitul „blockchain”, iar reglementările din interiorul rețelei sunt guvernate
de majoritatea comunității.

Blockchain–urile sunt baze de date. În loc că să fie stocate pe un server central ce poate fi
accesat de toți utilizatorii, înregistrările de pe blockchain sunt stocate pe computerele
utilizatorilor de peste tot din lume. Acest fapt face din blockchain o bază de date distribuită cu o
arhitectură peer-to-peer. “Distribuit” înseamnă că datele sunt stocate în locații multiple iar “peer-
to-peer” înseamnă că nu există o autoritate centrală care deține o copie master a datelor.

Blockchain–ul lui Satoshi Nakamoto nu este prima bază de date distribuită și nu este
prima bază de date peer-to-peer. De fapt, nu este primul blockchain. În schimb, reprezintă baza
pentru prima criptomonedă modernă fiind punctul de pornire pentru toate blockchain-urile de
după el.

2
 Termenul ”cryptocurrency” definește o monedă virtuală care utilizează criptografia
pentru securitate. Tehnicile de criptare ale unei monede virtuale sunt utilizate pentru a
reglementa generarea de unități monetare și pentru a verifica transferul de fonduri, funcționând
independent de o bancă centrală.

O monedă virtuală este dificil de contrafăcut datorită sistemului de securitate. O

caracteristică definitorie a monedelor virtuale, și cu siguranță una dintre cele mai interesante, o
reprezintă natura sa “organică”/ descentralizată, însemnând că nu este emisă de o autoritate
centrală, ceea ce o face să fie, teoretic, imună la intervenția sau manipularea guvernului.

Controversele din jurul criptomonedelor sunt îndreptățite, pentru că fiecare nouă

tehnologie a venit la pachet cu o serie de așteptări, nedumeriri și de nesiguranță. În anul 1960 a
apărut primul card bancar (Sinners Dollar), într-un moment în care lumea considera că banii
lichizi nu mai sunt suficient de moderni, nu mai țin pasul cu vremurile. Și chiar dacă nu a fost
primit cu mare deschidere, după un deceniu mai târziu jumătate dintre americani îl foloseau.
Specialiștii spun că la fel se va întâmpla (și deja se întâmplă) și în cazul criptomonedelor.

În total există peste 700 de criptomonede disponibile pentru comerț online, însă doar
aproximativ 20 dintre acestea au avut capitalizări de piață de peste 10 milioane de dolari. Printre
cele mai cunoscute sunt Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin si Dogecoin.

Cea mai cunoscută și mai valoroasă criptomonedă este Bitcoin, care a fost creată în 2009
de către Satoshi Nakamoto. Potrivit unui profil online, Satoshi Nakamoto ar fi un japonez născut
pe 5 aprilie 1975, însă cel mai probabil moneda a fost creată de un grup de persoane ce a folosit
acest pseudonim. În anul 2009 când a fost lansat, Bitcoin avea valoarea de 6 cenți. Valoarea i-a
crescut încet-încet, în 2013 ajungând la puțin peste $1000. Lucrurile au fost într-o continuă
schimbare, în prezent (martie 2022) un Bitcoin având o valoare de $38.224,45, prezentând o
creștere spectaculoasă de-a lungul anilor. (2)

Prima țară din lume care a adoptat Bitcoin ca mijloc legal de plată a fost El Salvador,
chiar în 2021. Acest lucru înseamnă că în această țară sud-americană criptomoneda este scutită
de impozitul pe câștiguri. În El Salvador, Bitcoin este folosit în paralel cu moneda oficială, care
este dolarul american.

3
 În primăvara anului 2021, valoarea totală a pieței crypto a fost estimată la 1,5 trilioane de
dolari.

Voi prezenta un top 10 al monedelor virtuale în funcție de capitalizarea de piață și

popularitatea proiectelor blockchain pe care rulează, alături de o scurtă prezentare a
caracteristicilor și aspectelor care le diferențiază de alte monede.

1. BITCOIN (BTC)

Bitcoin (BTC) este o monedă virtuală creată în anul 2009 de către o

persoană necunoscută ce folosește aliasul Satoshi Nakamoto.
Tranzacțiile de Bitcoin se fac fără intermediari– adică fără bănci.
Bitcoin este în prezent cea mai populară criptomonedă.

Deși în prezent este utilizat pentru achiziția unei game foarte variate de bunuri și servicii, Bitcoin
este folosit cel mai intens de către cei care își doresc să se îmbogățească prin tranzacționarea
criptomonedei.

2. ETHEREUM (ETH)

Ethereum (ETH) este o tehnologie administrată 100% de către

comunitatea de utilizatori care deține criptomoneda, eterul (ETH) și
miile de aplicații descentralizate. Ethereum este accesibil tuturor, tot
ceea ce ai nevoie pentru a participa fiind un portofel de criptomonede.

Ethereum este o tehnologie care îți permite să trimiți monede virtuale oricui, pentru o taxă foarte
mică. De asemenea, ETH se află în spatele a mii de aplicații pe care toată lumea le poate folosi și
pe care nimeni nu le poate elimina.

3. BINANCE COIN (BNB)

Binance Coin (BNB) este o criptomonedă care poate fi utilizată pentru

tranzacționarea și plata taxelor pe platforma de tranzacționare Binance.

4
Binance a devenit, începând cu luna ianuarie 2018, cea mai mare bursă de criptomonede din
lume, cu peste 1,4 milioane de tranzacții pe secundă.

Utilizatorii Binance Coin primesc o reducere la comisioanele de tranzacționare pe platforma

Binance iar BNB poate fi, de asemenea, schimbat sau tranzacționat cu alte criptomonede, cum ar
fi Bitcoin, Ethereum, Litecoin sau altele.

4. TETHER (USDT)

Tether (USDT) este cea mai mare și mai populară criptomonedă stabilă
(stablecoin), care joacă un rol foarte important în lumea financiară
criptografică. Comparând Tether cu cele mai importante criptomonede
după capitalizarea de piață, acesta se remarcă în mai multe moduri.

Spre deosebire de celelalte active criptografice relativ volatile, care ocupă poziții de top după
capitalizarea se piață, Tether (USDT) este o monedă virtuală stabilă. Aceasta înseamnă că prețul
său fluctuează foarte puțin, sau chiar deloc, în comparație cu alte criptomonede.

5. CARDANO (ADA)

Cardano (ADA) este o platformă blockchain de tipul proof-of-stake ce

combină tehnologii de pionierat pentru a oferi securitate și durabilitate
de neegalat aplicațiilor și sistemelor descentralizate. Cardano este
considerată de mulți un foarte bun înlocuitor pentru Ethereum.

Fundația nonprofit din spatele proiectului Cardano reunește o rețea de academicieni și oameni de
știință din diverse universități, inclusiv Universitatea din Edinburgh și Tokyo Institute of
Technology, revizuind în cele mai mici detalii toate protocoalele ce urmează a fi lansate.

6. XRP

5
 XRP este o monedă virtuală emisă și administrată parțial de Ripple
Inc., o companie ce oferă soluții de plată și care gestionează, de
asemenea, rețeaua de plăți transfrontalieră RippleNet. XRP este în
prezent una dintre cele mai tranzacționate criptomonede.

Spre deosebire de Bitcoin sau Ethereum, Ripple nu se referă la o rețea blockchain cu un activ
criptomonedă nativ, iar criptomonele XRP nu pot fi minate. Din totalul de 100.000.000.000
criptomonede XRP, peste 45 miliarde sunt în prezent în circulație.

7. SOLANA (SOL)

Solana (SOL) este un blockchain rapid, sigur și rezistent la cenzură,

care oferă infrastructura deschisă necesară pentru adoptarea globală.
Este un proiect de criptomonedă cu o abordare radical diferită a
modului în care funcționează blockchain-urile.

Solana se concentrează pe un element atât de simplu, încât te face să te întrebi de ce nu te-ai

gândit la el: timpul. După cum s-a dovedit deja, introducerea unui ceas descentralizat într-un
blockchain de criptomonedă îl face mai eficient decât și-ar fi putut imagina cineva.

8. POLKADOT (DOT)

Polkadot (DOT) este un software care încearcă să creeze o rețea

globală de computere pentru a opera un blockchain pe care utilizatorii
să își poată lansa și opera propriile blockchain-uri. Este denumită în
mod obișnuit o rețea cu mai multe lanțuri (multi-chain network),
deoarece se poate alătura oricărei rețele, spre deosebire de rețele
precum Bitcoin, care funcționează pe cont propriu.

Scopul final al Polkadot este de a acționa ca un cadru pentru toate blockchain-urile, ceva similar
cu modul în care HTML permite site-urilor, browser-elor și serverelor să interacționeze între ele.

6
 9. USD COIN (USDC)

USD Coin (USDC) este o monedă virtuală stabilă legată de dolarul

SUA (1 USDC = 1 USD) ce rulează pe blockchain-urile Ethereum și
Algorand. USDC a fost lansată pe 26 septembrie 2018, în urma
colaborării dintre Circle și Coinbase.

USD Coin este un serviciu de tokenizare a dolarului SUA și facilitare a utilizării acestuia pe
internet și în cadrul blockchain-urilor publice. În plus, criptomonedele USDC (tokenii) pot fi
schimbate înapoi în USD în orice moment. Executarea emiterii și valorificării de criptomonede
USDC este asigurată prin contractul inteligent ERC-20.

10. Dogecoin (DOGE)

Dogecoin (DOGE), denumită astfel după meme-ul doge, este o monedă

virtuală similară cu Bitcoin. Doge este o criptomonedă open-source,
care permite tranzacții peer-to-peer într-o rețea descentralizată.
Dogecoin.com descrie Dogecoin drept „moneda internetului”.

Deși a fost creat aparent ca o glumă, blockchain-ul Dogecoin are încă merite lui. Tehnologia sa
de bază este derivată din Litecoin, iar caracteristicile notabile ale Dogecoin, care utilizează un
algoritm de scrypt, sunt prețul său scăzut și oferta nelimitată.

(3)

Avantajele criptomonedelor

Utilizarea criptomonedelor este un proces destul de complex și intangibil pentru o bună

parte a populației. Utilizatorii au descoperit însă în monedele virtuale avantaje mai mari decât în
cazul valutelor clasice, și anume:

1. Fără intermediar = mai puține comisioane

7
 În cazul valutelor clasice, după cum se știe, este nevoie de implicarea mai multor
intermediari. Pentru criptomonede nu este nevoie de emitenți de carduri sau de un anume circuit
pentru efectuarea plăților. De fapt, criptomonedele se aseamănă mai mult din acest punct de
vedere cu numerarul, pentru că tranzacțiile sunt directe, fără intermediar și individuale, fapt care
se traduce în absența comisioanelor. De asemenea, utilizatorii nu au nevoie de un accept pentru a
cheltui sume mai mari.

2. Sistemul este descentralizat – nu există o autoritate centrală

Nu toate monedele sunt descentralizate, dar foarte multe sunt. Principalul avantaj al
descentralizării este că nimeni nu se poate atinge de active. Pentru că nu sunt subordonate unei
instituții bancare centrale, monedele nu pot fi modificate, alterate sau manipulate. La un moment
dat, fiecare monedă tradițională poate fi manipulată sau să sufere de inflație.

3. Mai multe profesii pe piața muncii

Fiecare nouă tehnologie impune necesități diverse, astfel că în cazul criptomonedelor este
nevoie de oameni pe diverse poziții: „mineri”, creatori de aplicații blockchain și multe alte joburi
în domeniu. În mod evident, oamenii cu pregătire în această industrie vor beneficia de locuri de
muncă stabile și bine plătite.

4. Un proces rapid

Tehnologia blockchain oferă avantaje foarte mari în transferul banilor. Companiile din
domeniul tehnologiei dispun astfel de mai multe modalități de a transfera bani, de a executa
acorduri prin contracte inteligente și de a urmări transporturile, cu ajutorul unui registru
blockchain. În acest mod, este prevenită pierderea de mărfuri valoroase, fără să fie nevoie de
bănci sau instituții financiare, ceea ce înseamnă economie de timp și bani.

5. Protecție sporită în cazul fraudelor

8
 Tehnologia blockchain impune mai multă siguranță în privința datelor. Informațiile nu pot
trece pe la intermediari, fiind transmise prin intermediul canalelor potrivite. Transferul crypto se
face în condiții de maximă siguranță. Codurile de portofel din orice tranzacție, precum și rețeaua
blockchain sunt foarte greu de identificat de un răufăcător cibernetic, astfel că nu se pot fura
monede dintr-un cont.

6. Trasabilitatea

Pentru că tranzacțiile efectuate cu portofelul sunt inalterabile, nu vor exista dispute

referitoare la realizarea plăților. Chiar dacă sunt folosite adrese individuale pentru trimiterea sau
primirea de tokeni către diverși destinatari, este accesibil întregul istoric. Fiind publice
tranzacțiile, atât destinatarul, cât și expeditorul pot vedea istoricul lor.

7. Natura deflaționistă a criptomonedelor descentralizate

Pentru că este disponibil un număr limitat de criptomonede, acestea sunt imune la inflația
generată de excesul de bani emiși. Din acest motiv, valoarea criptomonedelor poate crește în
timp, astfel că pot fi o investiție foarte bună, chiar dacă poate părea nesigură, pentru că nimeni nu
poate garanta obținerea unui profit.

8. O valută mai sigură pentru familiile cu venituri mici

În Kenya, o țară în curs de dezvoltare, mai mult de jumătate dintre tranzacțiile comerciale
sunt realizate prin serviciile de transfer de bani prin intermediul rețelelor de telefonie mobilă,
care implică unele comisioane mari. Prin trecerea la valutele digitale, oamenii vor fi ajutați să
economisească bani, la pachet cu o siguranță mai mare a tranzacțiilor. Migranții care trimit lunar
bani familiilor pot economisi sume foarte mari prin utilizarea tranzacțiilor instantanee cu costuri
mici, care se pot efectua chiar și prin telefonul mobil.

9. Dezvoltarea comerțului electronic

9
 Giganții din comerțul electronic au început să accepte criptomonede ca forme de plată,
precum Bitcoin sau Ether. Shopify și Expedia sunt doar câteva dintre platformele care acceptă
plata prin crypto. Experții spun că este o chestiune de timp până ce din ce în ce mai multe
magazine online vor accepta acest tip de plată.

10. Acces direct la transferul de bani

Statisticile arată că peste 2 miliarde de oameni nu au acces sau nu-și pot deschide un cont
bancar. Cu atât mai mult este nevoie de un cont de criptomonede, care le poate permite tuturor să
transfere și să primească bani. Unele țări în care sistemele bancare sunt instabile, cum este cazul
Venezuelei, au apelat la criptomonede sau la tehnologia blockchain.

11. Plăți fără frontiere și fără limite

Nu există limite de teritoriu pentru criptomonede. Ele pot fi accesate de oriunde, condiția
minimă fiind să existe acces la internet. De asemenea, nu există diferențe între plățile locale și
cele internaționale. Indiferent de locul în care se află o persoană sau de cantitatea de crypto pe
care dorește să o trimită, poate face transferul fără nicio problemă, fiind necesar doar codul QR
al portofelului unde își dorește să facă plata.

12. Fără grija banilor lichizi

Criptomonedele nu ocupă loc în buzunar sau în portofel, cum se întâmplă în cazul banilor
lichizi. Este nevoie doar de un telefon conectat la internet pentru a avea acces la crypto.

Totuși, pe lângă numeroasele avantaje, criptomonedele prezintă si o serie de riscuri,

pornind de la dezavantajele acestora:

1. Volatilitatea prețurilor

10
 Unul dintre cele mai mari riscuri ale criptomonedelor o reprezintă volatilitatea prețurilor.
Spre exemplu, Bitcoin, de la câțiva cenți a ajuns la 20.000$, în luna decembrie 2017, iar la
finalul lunii octombrie 2021 a ajuns la un maxim istoric de 66.901$, cu 2.002$ mai mult decât
maximul înregistrat în aprilie. Astfel că prețul său este garantat strict pentru momentul în care se
realizează o tranzacție.

2. Depind de o conexiune la internet

Criptomonedele nu pot fi utilizate offline, ele depinzând exclusiv de o conexiune la internet.

Pot fi utilizate, în schimb, ATM-urile Bitcoin, cu un anumit program, în funcție de locul unde au
fost amplasate. Dacă funcționează într-o rețea de supermarketuri, programul este, de regulă, între
orele 8:00 – 22.00.

3. Tranzacțiile sunt ireversibile

Odată ce a fost făcut un transfer de Bitcoin, suma nu mai poate fi recuperată. De aceea este
indicat să se citească de mai multe ori adresa de wallet înainte de a face transferul sau să se
scaneze codul QR.

4. Incertitudine legală în multe țări

Reglementarea criptomonedelor se află încă la început în foarte multe țări, în care legislația
nu este suficient de clară sau chiar nu există. Pe viitor, este foarte posibil ca impozitarea
criptomonedelor să se schimbe, astfel încât să genereze anumite dificultăți contabile.

5. Utilizarea este redusă, într-un cerc restrâns

Mulți oameni au ignorat și continuă să ignore criptomonedele din cauză că, în opinia lor, sunt
complexe și greu de descifrat. Este adevărat că folosirea monedelor digitale implică anumite
cunoștințe despre criptografie, portofele digitale sau updatarea softului la zi, ceea ce în mod clar
intimidează persoanele care nu au tangențe cu tehnologia. Odată cu popularitatea Bitcoin, care
11
este în continuă creștere, mulți oameni au devenit curioși despre această monedă virtuală, dar
utilizarea ei rămâne redusă, într-un cerc restrâns.

6. Insecuritate datorată atacurilor

Atacurile asupra blockchain-urilor sunt destul de frecvente, dar șansele lor de reușită sunt
destul de mici, pentru că, pe măsură ce crește rețeaua, sporește și securitatea. Astfel că este foarte
puțin probabil că minerii să investească bani mai mulți pentru a ataca Bitcoin, de exemplu. Este
cunoscut faptul că blockchain-ul Bitcoin este rezistent și poate face față atacurilor, adaptându-se
rapid.

7. Cantitate limitată de monede

Conform specialiștilor, până în anul 2140 vor fi în circulație circa 21 de milioane de monede
bitcoin (BTC). Pentru că până la momentul actual au fost deja create 16,5 milioane de monede
BTC, este clar că ritmul de creare va încetini considerabil.

8. Criptomonedele au multe necunoscute

Încă nu este 100% clar modul de funcționare a criptomonedelor. Ca un exemplu, nimeni nu

știe nici acum cine este fondatorul Bitcoin. Creatorul recunoscut în „persoana” lui Satoshi
Nakamoto este mai mult un pseudonim, dar un lucru este cert: a revoluționat modul de
funcționare a industriei financiare. De asemenea, sunt foarte puțini oameni în lume care înțeleg
cu adevărat acest sistem al criptomonedelor, care știu cum să-l opereze și cum să se ferească de
riscuri.

9. Rată de rentabilitate nedovedită

Unii specialiști consideră tranzacționarea criptomonedelor ca fiind un joc de noroc. Spre

deosebire de fondurile fizice, cele în criptomonede nu pot fi anticipate, iar randamentele lor nu
pot fi calculate, astfel că nu poate exista un plan de investiții pe termen lung.
12
 10. Nu sunt asigurate

Un alt risc al monedelor digitale este că nu sunt asigurate de niciun bun. Acțiunile sunt
estimate în raport cu valoarea de piață a unei societăți, dar prețul criptomonedelor este dat de
cererea lor pe piață.

Concluzii

Spre deosebire de monedele convenționale, care sunt emise și funcționează în principal

într-o locație clar definită, criptomonedele nu au constrângeri geografice, si spre deosebire de
monedele clasice, le poți stoca online sau offline în așa-numitele crypto-portofele. Prezentând
atât de multe avantaje, așa cum am enumerat mai sus, și promițând o amploare vastă și continuă
în viitor, mulți oameni iau decizia de a investi în monede virtuale.

Investiția în criptomonede este o decizie personală, dar este recomandat a se lua în vedere
atât avantajele, cât și dezavantajele pe care le implică acestea.

Criptomonedele sunt o variantă importanta de investiții care poate fi luată în calcul, însă,
ca orice fel de investiție, necesită foarte multa documentare și precauție. Sfatul miliardarului
Elon Musk, unul dintre oamenii care au influențat foarte mult evoluția monedelor digitale, este
ca persoanele care aleg să investească în aceste instrumente să o facă prudent, fără să-și pună „la
bătaie” averea de o viață, ci să se oprească la sume mici.

Așadar se așteaptă ca tehnologia blockchain, aflată în spatele domeniului crypto să se

dezvolte tot mai mult și să își demonstreze potențialul uriaș, prezentând mai multa siguranță și
transparență. Abia atunci vom putea spune că începe cu adevărat o nouă eră în economie,
dominată de criptomonede.

13
References
1. Radu, Vasile. Monedă și politică fiscală. București : Uranus, 1994.

2. https://www.blockchain.com/explorer.

3. https://www.criptomonede.net/blog/monede-virtuale/.

Bibliografie:

 Suport de curs- Monedă și Credit 2022

 https://www.blockchain.com/explorer

 https://www.criptomonede.net/blog/monede-virtuale/

 https://kriptomat.io/ro/blockchain/ce-este-tehnologia-blockchain/

 https://cryptoghidul.com/ce-sunt-criptomonedele-monedele-virtuale/

 https://kriptomat.io/ro/criptomonede-blog/cryptomonede-prezentare-generala-a-
monedelor-virtuale-populare/

 https://bitcoin.org/ro

 https://startingup.ro/avantajele-si-dezavantajele-criptomonedelor/

14