Ministerul Educației și Cercetării al Republicii Moldova

IP Centrul de Excelență în Economie și Finanțe

Catedra Administrarea afacerilor

RAPORT
privind rezultatele stagiului practicii ce anticipează
probele de absolvire
din cadrul întreprinderii/ unității economice
O.C.N. ,,Microinvest” SRL
Specialitatea: 41310 Planificarea și administrarea afacerilor
Calificarea:Tehnician planificare

Elaborat
PALADENCO Anastasia ,gr.PAA1810G
_____________
semnătură

Conducătorul practicii
BOTEZATU Angela ,grad didactic superior
________________
semnătură

Chișinău 2022

1
 CUPRINS
INTRODUCERE
I.Cadrul legal de activitate a entității economice 4
II. Planificarea strategică și operațională a entității economice 6
III. Evaluarea activității economico-financiare a entității 9
economice
IV. Analiza resurselor umane ale unității economice 12
V. Analiza sistemului informațional al entității economice 15
VI. Analiza activității de marketing a entității economice 16
VII. Evaluarea sistemului de management al calității 18
VIII. Analiza activității investiționale a entității economice 19
IX. Evaluarea riscurilor 20
CONCLUZII 22
BIBLIOGRAFIE 24
ANEXE 25

2
 INTRODUCERE

În scopul consolidării cunoştinţelor teoretice şi obţinerii unor abilităţi practice în

domeniul de formare profesională 413 Management și administrație la specialitatea 41310
Planificarea și administrarea afacerilor, calificarea: Tehnician planificare, planul de învăţământ
prevede desfăşurarea practicii ce anticipează probele de absolvire pentru elevii anului IV, după
finisarea semestrului VIII.
Practica ce anticipează probele de absolvire are drept scop dezvoltarea continuă a
abilităților și competențelor profesionale în acord cu specificul atribuțiilor și sarcinilor de lucru
corespunzătoare calificării profesionale, precum și documentarea, colectarea materialelor,
informației necesare pentru susținerea probelor de absolvire sau în corespundere cu tema lucrării
de diplomă.
Durata stagiului de practică este de 8 săptămâni (300 ore), câte 8 ore academice pe zi. În
rezultatul desfăşurării acestei practici vom întocmi şi prezenta la instituţia de învăţământ un
Raport pentru practică.
Competenţele specifice practicii ce anticipează probele de absolvire:
1. Consolidarea şi aprofundarea cunoştinţelor teoretice, a priceperilor şi deprinderilor formate în
cadrul activităţilor didactice din sala de curs;
2. Evaluarea oportunităţilor de dezvoltare personală și profesională;
3. Elaborarea instrumentelor și tehnicilor de promovare a afacerii;
4. Analiza și evaluarea elementelor de planificare a afacerii;
5. Implementarea metodelor și mecanismelor moderne în domeniul gestionării afacerilor;
În cadrul practicii de specialitate, am realizat următoarele sarcini:
 Am analizat procesul de organizare a activităţii entității Microinvest SRL;
 Am identificat prevederile legislaţiei şi a actelor normative;
 Am analizat organigrama entității
 Am analizat sistemului informațional al entității economice
 Am studiat activitatea de marketing a entității economice
Stagiul de practică a fost desfășurat în cadrul companiei Microinvest SRL, care are ca gen
de activitate prestarea serviciilor de plată de către societățile de plată ,societățile emitentă de
monedă electronică ,furnizorii de servicii poștale.

O.C.N. Microinvest S.R.L companie de creditare nebancară, cu sediul în Chișinău,

Republica Moldova, a fost fondată în 2003 conform (Anexa 1) .

O.C.N. Microinvest S.R.L oferă :credite pentru afaceri,credite pentru agricultori,credite

pentru familie,credite pentru automobil,credit ipotecar,credite pentru reparație
3
 I. Cadrul legal de activitate a entității economice

OCN „Microinvest” SRL își desfășoară activitatea în temeiul LEGE Nr. 1 din 16-03-
2018
cu privire la organizațiile de creditare nebancară și al altor acte normative, în baza actului de
constituire și a regulamentelor interne conform(Anexa 2).
Organizația de creditare nebancară sînt în drept să se asocieze în scopul apărării drepturilor
și intereselor lor legitime.
La desfășurarea activității de creditare nebancară, organizațiile de creditare nebancară
respectă prevederile Legii nr. 202/2013 privind contractele de credit pentru consumatori și ale
legislației cu privire la prevenirea și combaterea spălării banilor și a finanțării terorismului.
Organizația de creditare nebancară elaborează și aprobă cel puțin următoarele regulamente
interne: privind prestarea serviciilor, privind cadrul de administrare a activității și privind
mecanismele de soluționare a pretențiilor clienților.
Regulamentul privind prestarea serviciilor stabilește reguli care se referă cel puțin la modul
de evaluare a bonității beneficiarului, la criteriile și condițiile de prestare a serviciilor, inclusiv la
dezvăluirea componentelor costului total al serviciului, a modului de calcul al penalității, al ratei
dobînzii și/sau al ratei de leasing, precum și la modalitățile de garantare de către client a
rambursării la scadență a creditului.
Operațiunile de prestare a serviciilor de către organizația de creditare nebancară se
consemnează în documente contractuale din care să rezulte clar toate condițiile operațiunilor
respective.
Regulamentul privind cadrul de administrare a activității organizației de creditare
nebancară conține prevederi care se referă cel puțin la aspecte ce țin de atribuțiile și
responsabilitățile organelor de conducere, inclusiv de elaborare și aprobare a politicilor, precum
și la administrarea riscurilor și continuitatea activității.
Organizația de creditare nebancară ține contabilitatea și întocmește situațiile financiare și
rapoartele specifice în conformitate cu actele normative de reglementare a contabilității și
raportării financiare și cu actele normative ale autorității de supraveghere. Organizația de
creditare nebancară prezintă autorității de supraveghere situațiile financiare și rapoartele
specifice în forma și cu periodicitatea stabilite de legislație și de actele normative ale autorității
de supraveghere.Organizația de creditare nebancară se constituie și se înregistrează în
conformitate cu legislația privind înregistrarea de stat a persoanelor juridice și a
întreprinzătorilor individuali.

4
 Organizația de creditare nebancară este în drept să constituie filiale, reprezentanțe și oficii
secundare.

Persoanele alese sau numite în funcția de administrator al organizației de creditare

nebancară trebuie să corespundă, în orice moment, criteriilor stabilite de prezentul articol. Nu pot
deține calitatea de administrator, de fondator (acționar/asociat) persoanele incluse în lista
națională a persoanelor și entităților implicate în activități teroriste și de proliferare a armelor de
distrugere în masă, în temeiul legislației cu privire la prevenirea și combaterea spălării banilor și
a finanțării terorismului.

OCN „Microinvest” SRL are la moment 16 filiale în Republica Moldova prin care își
deservește clienței conform(Anexa 3).

La moment, Microinvest își continuă activitatea fără a avea modificări în structura asociațiilor
săi:

Tabelul 1. Asociații OCN „Microinvest” SRL

Asociați Cota deținută, %
2020 2019
BFSE HOLDING B.V. 54.86 54,86
Soros Foundation Moldova 24,42 24,42
SA ”S.I.D.I.”Solidarite Internationale pour le 3,13 3,13
Developpement et l´Investissement
”Oikocredit” Ecumenical Development 12,81 12,81
Cooperative Society U.A.
Driehaus Richard 4,78 4,78
Total 100 100

Structura organizatorică a fiecărei instituţii de credit în parte depinde de mai mulţi factori
aşa ca: rolul şi funcţiile instituţiei în sistem, forma juridică, tipul activităţii şi specializării etc.
Structura organizaţională este importantă în mod special pentru organizaţiile ce se află în proces
de dezvoltare, care în lipsa unei structuri bine determinate, gestiunea activităţii acestora ar deveni
tot mai haotică pe măsură ce mărimea lor creşte. Structura organizatorică a OCN „Microinvest”
SRL poate fi vizualizată în (Anexa 4) și (Anexa 5) .
Aceasta de asemenea, furnizează cadrul de stabilire a sarcinilor şi activităţilor,
monitorizarea rezultatelor, evidenţierea problemelor şi luarea de măsuri corespunzătoare în

5
momentul când este necesar. Pentru ca o organizaţie, respective o companie de microfinanțare,
să aibă succes, este necesar ca aceasta să deţină o structură care să corespundă resurselor şi
obiectivelor sale. Totodată, structurile organizaţionale trebuie adaptate la schimbările mediului în
care îşi desfăşoară activitatea.
II. Planificarea strategică și operațională a entității economice
Planificarea este o componentă esențială a procesului de management și constă în
stabilirea obiectivelor întreprinderii, precum și a modalităților de acțiune pentru realizarea lor.
Planificarea constituie una dintre cele mai dificile activități întrucât managerii înainte de a
acționa trebuie să cunoască rezultatele pe care le doresc și cum pot fi acestea obținute.
O planificare judicios efectuată are următoarele avantaje:
 constituie un ghid pentru manageri şi proprietari privind funcţionarea întreprinderii;
 oferă o garanţie pentru bănci în acordarea creditelor;
 oferă angajaţilor o direcţie de acţiune şi o motivaţie în muncă
Microinvest are misiunea de a stimula dezvoltarea mediului antreprenorial și social
din Republica Moldova prin soluții de creditare individuale, inovative și eficiente.
Începând cu anul 2021 Microinvest are un slogan nou, care evidențiază perfect scopul și
misiunea companiei: „Credite pentru oameni harnici”.

Tabelul 2 Analiza SWOT a companiei Microinvest

Analiza SWOT a companiei Microinvest
Puncte tari Puncte slabe
-Este o companie transparentă și deschișă în tot
ceea ce fac. -resurse financiare mici existente pe
piața locală
-Este unica companie din Moldova,
- vulnerabilitate la schimbările de pe
deținătoare a certificatului internațional de
piaţă
calitate – Smart.

-Deservirea are loc după standarde

internaționale.
Oportunități Amenințări
-Exista o cerere mare pentru produse și servicii -Obstacole evidente (declinul mediului
de creditare cât mai diversificate economic, intensificarea concurenței,
-Creşterea rapidă a pieţei; pierderea clientelei )
-Posibilităţi de extindere a nomenclatorului de -Neîncrederea parțială a consumatorilor
servicii;
6
 -Existenţa cererii de noi servicii pe pieţele din RM în sistemul bancar
existente sau pe pieţe noi. -Birocrația care împiedică sau întîrzie
procesele de acordare a creditelor

În urma identificării punctelor tari, a punctelor slabe, a oportunităţilor şi a

ameninţărilor se poate concluziona că “Microinvest ”SRL :
-este o companie profitabilă;
-are un management modern;
-are o structură organizatorică optimă;
-are servicii diversificate;
-are posibilitatea de a se menţine printre liderii de piaţă zonalişi chiar naţionali
Microinvest are un rol important pe piața financiară din Moldova, în primul rând
pentru că atrage fonduri străine, susține afacerile locale și oferă soluții personalizate
antreprenorilor, contribuind la dezvoltarea economiei. Asta o demonstreză și portofoliul
acestora, care se clasează pe locul 6 în rândul sistemului bancar și nonbancar. Fiind o
organizație de creditare nebancară, dobânda creditelor noastre e mai mare decât la
băncile comerciale, totuși aceștia încearcă să compenseze acest lucru prin alte calități
precum operativitatea, responsabilitatea, accesibilitatea. Sunt unicul OCN care
deține certificatul internațional de calitate SMART(Anexa 6) .
În elaborarea strategiilor de lungă durată și efectuarea activităților de zi cu zi,
compania se bazează pe următoarele principii cheie: construirea unei guvernanțe corporative
puternice și transparente, dezvoltarea unui model de afaceri durabil și profitabil, promovarea
unei abordări conservative a managementului riscului de credit concomitent cu respectarea și
abordarea personală a clienților și dezvoltarea personalului.
Unul din obiectivele de bază ale organizației este creșterea competitivității și
profesionalismului echipei concomitent cu crearea capacității suplimentare de personal din
programul de instruire a tinerilor specialiști – Induction Program, angajarea directă și
consolidarea poziționării organizației ca lider pe piață și partener de încredere.

Obiectivele strategic ale OCN „Microinvest” SRL sunt orientate spre

următoarele direcții:
 Formarea activelor durabile, cu un nivel de risc redus

7
 Analiza minuțioasă a originii riscurilor
 Monitorizarea sistemică a portofoliului de credite
 Dezvoltarea standardelor individualizate pentru categorii de clienți cu expuneri diferite

Valori ale OCN „Microinvest” SRL:

- Persistență – provocările ne fac mai puternici
- Calitate – tindem de depășim așteptările
- Transparență – oferim toată informația important și necesară
- Responsabiliate – suntem responsabili de acțiunile și deciziile noastre
În continuare, voi elucida segmentarea strategică a ansamblului activităților organizației OMF
Microinvest SRL, care presupune enumerarea categoriilor de produse financiare oferite de
către OMF Microinvest SRL, după valoare, termen, beneficiari şi perioada de grație (Figura 1
Produse și servicii financiare Microinvest SRL).
Figura 1:(Produse și servicii financiare Microinvest SRL)

8
 Următoarea etapă strategică presupune, la rândul său, stabilirea obiectivelor pe termen
mediu și lung cât și analiza mediului intern și extern al OM. Aceste etape sunt procese
concurente care influențează unele pe altele și împreună reușesc să contribuie la conturarea
unei imagini a viitorului OMF Microinvest SRL. Analiza dată servește drept platformă pentru
formularea modelului strategic al organizației, adaptat la condițiile permanente ale situației
social-economice și politice a țării.

III. Evaluarea activității economico-financiare a entității economice

Eforturile companiei în menținerea standardelor înalte de calitate, crearea unui mediu

confortabil pentru afaceri și dezvoltarea continuă a personalului au influențat semnificativ
rezultatul indicatorilor financiari de performanță.

Astfel, la sfârșitul anului 2020, rentabilitatea capitalului (ROE) a atins nivelul de 30.1%, iar
Cheltuieli operaționale raportate la Venituri operaționale (CIR) – nivelul de 27.5%.

Tabelul 3. Indicatorii financiari de performanță a OCN „Microinvest” SRL

Potrivit situațiilor financiare auditate conform SIRF, profitul companiei este egal cu 104.8m
MDL conform (Anexa 9).Pe parcursul anului 2020 conform (Anexa 7) și (Anexa 9),
Microinvest a reușit să înregistreze venituri din dobânzi cu 36.5% mai mult față de anul 2019,
corespunzător creșterii semnificative a portofoliului cu 23.9%.
Pe de altă parte, una dintre principalele provocări ale perioadei a fost atragerea fondurilor în
valută națională la prețuri acceptabile, pentru a asigura creșterea portofoliului, a menține un nivel
suficient de lichiditate și stabilitate financiară. Luând în considerare caracterul global al
pandemiei COVID-19, toți creditorii și-au arătat disponibilitatea de a susține compania în această
perioadă dificilă. Cheltuielile administrative au fost gestionate eficient, fapt care a contribuit la
diminuarea CIR până la nivelul de 27.5%.

Figura 2 (Indicatori de activitate a Microinvest SRL)

9
 Pe parcursul perioadei 2007-2017 conform figurei 2 (Indicatori de activitate a
Microinvest SRL), indicatori de activitate (rentabilitate, împrumuturi acordare, credite bancare
primite, profit, etc.), a consemnat tendințe pozitive de dezvoltare.Activitatea organizației
Microinvest SRL este caracterizată printr-o tendinţă de creştere la principalii indicatori.

Un indicator important în activitatea OMF Microinvest SRL sunt împrumuturile acordate

de către OM Microinvest SRL, în anul 2017 au fost acordate împrumuturi în sumă de 569,3
mil.lei, de 3,3 ori mai multe faţă de 2010. Specificăm că din anul 2012, portofoliul de produse s-
a diversificat, astfel organizația acorda trei tipuri de împrumuturi: pentru afaceri, pentru consum
și pentru procurarea automobilelor.

În 2016 sau acordat 277 de mii de împrumuturi Business cu o creștere de 73,7% mai mult
față de 2012, respectiv și împrumuturi pentru consum s-au acordat în sumă de 100,7 mii, mai
mult cu 86% față de 2012. Organizația OM Microinvest a finanțat în 2016 peste 13 mii de clienți
dintre care 2 mii au reprezentat clienți de afaceri.
Figura nr.3 (Evoluția portofoliului de credite anul 2020)

10
 Evoluția portofoliului de credite chiar dacă 2020 a fost un an neobișnuit, Microinvest și-a
menținut poziția a 6-a, conform valorii portofoliului de împrumuturi, în topul întregului sector
financiar al Republicii Moldova, și și-a fortificat poziția de lider pe piața nebancară.
La sfârșitul anului 2020 portofoliul de credite a atins nivelul de 2.3 miliarde MDL (în
creștere cu 23.9% față de 2019), iar calitatea acestuia, în contextul crizei globale și a pandemiei,
a fost menținută la un nivel acceptabil: PAR 30 (conform SIRF) a înregistrat valoarea de 2.4%
(1.6% în 2019).
Rezultatul extraordinar al anului 2020 a fost determinat de următorii factori:
1. echipa bine instruită la nivel de oficiu central și oficii secundare;
2. reputația bună în segmentele de business și retail;
3. cererea sezonieră accentuată și concentrarea pe segmentul agricol, care a fost mai puțin
afectat de COVID-19 în prima parte a anului, echilibrată prin focusul asupra altor segmente
non-agricole în perioadele non-sezoniere, care nu au fost afectate de seceta extremă;
4. dezvoltarea rapidă și flexibilă a noilor produse creditare care au permis adaptarea rapidă la
fluctuațiile pieței. În 2020, accentul a fost pus pe creșterea portofoliului Business (+32.4%),

11
 menținerea clienților business existenți, restructurarea expunerilor clienților afectați de
COVID-19 și a clienților agricoli afectați de secetă.
Ca urmare a anului pandemic și a instabilității veniturilor populației, rezultatele
înregistrate arată stagnarea și chiar scăderea în sectorul creditării non-business.

IV. Analiza resurselor umane ale unității economice

Conceptul de management al resurselor umane a suferit de-a lungul timpului numeroase

modificări, sau mai degrabă adăugiri, întrucât domeniul resurselor umane este într-o continuă
dinamică. Departamentul de resurse umane reprezintă baza oricărei companii, indiferent de
mărimea acesteia,de profil sau de industria în care activează.

Microinvest SRL împarte sarcinile departamentului de resurse umane în 3 categorii:

 Sarcini sau responsabilități administrative - acestea se referă la păstrarea documentelor,

dosarelor de personal, administrarea proceselor de angajare, salarizare, compensare și
beneficii, eforturi de menținere a legalității tuturor activităților în cadrul departamentului.
 Sarcini sau responsabilități operaționale - fac parte din rolul funcțional de management al
resurselor umane, precum recrutare și selecție, integrarea noilor angajați, instruiri si
traininguri, managementul performanței, etc.

12
  Sarcini sau responsabilități strategice - vorbim despre acele sarcini referitoare la legătura
între staff și manageri, misiunea organizației și îmbunătățirea nivelului de motivare printre
angajați.

Principalele obiective ale companiei Microinvest SRL în domeniul resurselor umane în

2021 au fost:
 menținerea stabilității echipei și diminuarea ritmului de fluctuație a personalului sub
nivelul de 25%;
 aplicarea și fortificarea masurilor de siguranță a personalului pe timp de pandemie;
 dezvoltarea potențialului de lideri în rândul angajaților;
 creșterea nivelului de implicare și fidelitate a angajaților;
 integrarea rapidă și calitativă a noilor colegi;
 îmbunătățirea poziționării Companiei, astfel majorând numărul de CV-uri aplicate.

În pofida situației pandemice, echipa Microinvest a crescut până la 220 de persoane,

aceasta reflectîndu-se și în graficul ratei de fluctuație a personalului. Deși piața resurselor umane
pe parcursul anului pandemic a fost diferită în comparație cu perioada precedentă, domeniul
financiar a devenit cel mai dur domeniu de concurență pentru profesioniști, iar compania s-a
confruntat cu o mulțime de provocări, totuși reușind să atingă un nivel râvnitde fluctuație a
personalului - 16%.

Pe termen lung, compania planifică și în continuare să mențină rata de fluctuație a

personalului sub nivelul de 25%.
Figura 4 (Rata de fluctuație a personalului anul 2019-2020)

13
 Principala prioritate a departamentului de resurse uman în criza pandemică COVID-19 a
fost protejarea sănătății angajaților și a familiilor acestora, prin introducerea măsurilor de
siguranță și protecție necesare, asigurând în același timp continuitatea activității și respectarea
cerințelor legislației. Compania a avut o recție promptă reușind în câteva zile trecerea la
modalitatea de lucru la distanță. Au fost luate toate măsurile necesare pentru siguranța
suplimentară a echipelor de angajați, a căror prezență fizică era esențială în deservirea clienților.
Datorită dedicării extraordinare a fiecărui membru al echipei, Compania a reușit să
îndeplinească cu succes sarcinile stabilite și să redirecționeze concentrarea către domeniile
prioritare, într-un mediu extrem de volatil din 2020. Microinvest promovează implicarea,
dezvoltarea profesională și personală pentru angajații săi. Compania acordă atenție calității
dialogului cu angajatul încă de la începutul carierei sale prin intermediul seminarelor de
întegrare, formării profesionale zilnice și seminarelor specializate. Pentru a asigura continuitatea
afacerii, a menține angajații talentați și a consolida loialitatea personalului, Microinvest
investește în traininguri de Leadership, oferă regulat seminare pentru angajații din front-office și
promovează mobilitatea profesională și schimbările de carieră în cadrul companiei.
OCN „Microinvest” SRL consideră că dezvoltarea și succesul companiei se bazează pe
nivelul înalt de implicare și satisfacție al angajațiilor. Prioritatea principală rămâne de a oferi un
mediu de lucru confortabil, de a avea relații bazate pe încredere și respect reciproc la toate
nivelurile organizaționale.
Ceea ce predomină în OCN „Microinvest” SRL este o unitate economică flexibliă, deci
angajații au o mai mare libertate de comunicare și acces nelimitat la canalele de comunicare. În
mare parte, informațiile în interiorul companiei sunt disponibile oricărui angajat.
În cadrul OCN „Microinvest” SRL comunicarea formală coexistă cu cea informală.

14
 Întrерrіndеrеа соnsіdеră сă о аtmоsfеră рlăсută dе luсru соntrіbuіе lа rіdісаrеа
рrоduсtіvіtăţіі munсіі, lа rіdісаrеа рrеdіsроzіţіеі dе а luсrа în есhірă.
Реrsоnаlul dіn саdrul OCN „Microinvest” SRL роаtе bеnеfісіа dе рrеmіі unісе сu
рrіlеjul sărbătоrіlоr рrоfеsіоnаlе şі аl zіlеlоr dе sărbătоаrе nеluсrătоаrе, саrе sе рlătеsс dіn соntul
есоnоmіеі mіjlоасеlоr аlосаtе реntru rеtrіbuіrеа munсіі ре аnul rеsресtіv, dаr nu mаі mult dе 5%
dіn fоndul аnuаl dе sаlаrіzаrе.
Dіntrе tеhnісіlе dе mоtіvаrе şі stіmulаrе în саdrul întrерrіdnеrіі sunt fоlоsіtе
următоаrеlе:
 tеhnіса аsсultă şі răsрundе;
 tеhnіса fееdbасkuluі mоtіvаţіоnаl vеrbаl sаu а rесunоаştеrіі „mеrіtеlоr”;
 еxtіndеrеа sаu lărgіrеа роstuluі;
 îmbоgăţіrеа роstuluі.
În саdrul OCN „Microinvest” SRL, sе întâlnеștе аtât fееdbасkul роzіtіv, сât şі сеl
nеgаtіv. Fееdbасk-ul роzіtіv аrе rоlul dе а înсurаjа şі stіmulа rеаlіzărіlе şі suссеsеlе аngаjаţіlоr.
Fееdbасk-ul nеgаtіv, dеşі еstе о tеhnісă nеаgrеаtă dе unеlе реrsоаnе, аrе un rоl dіsсірlіnаr şі dе
соrесtаrе а соmроrtаmеntuluі unоr аngаjаţі саrе аu făсut unеlе înсălсărі. Оbsеrvărіlе lа аdrеsа
аngаjаţіlоr nu sunt făсutе în рublіс, сі lа о dіsсuţіе раrtісulаră, dеоаrесе о аstfеl dе сrіtісă în
рublіс аfесtеаză рsіhоlоgіс аngаjаtul.
Іnstruіrіlе, trаіnіng-urіlе rерrеzіntă mоdаlіtаtеа рrіn саrе аngаjаţіі îşі îmbоgăţеsс
сunоştіnţеlе şі аbіlіtăţіlе реntru а fі рrеgătіţі să răsрundă рrоvосărіlоr fіесăruі роst. Dе асееа,
OCN „Microinvest” SRL іnvеstеştе în рrеgătіrеа аngаjаţіlоr dіn tоаtе dераrtаmеntеlе, în funсţіе
dе сеrіnţеlе fіесăruі роst.
Аșа сum роlіtіса dе реrsоnаl сuрrіndе tоаtе асțіunіlе companiei оrіеntаtе sрrе сlіеnțіі săі,
tоtușі соnsіdеrăm сă оbіесtіvul mаnаgеrіlоr dіn саdrul OCN „Microinvest” SRL, trеbuіе să fіе
аxаt рrіоrіtаr ре mоtіvаrеа реrsоnаluluі dе а sе mеnţіnе în cadrul fiirmei, аstfеl înсât să fіе сrеаtе
рrеmіsеlе реntru соnsоlіdаrеа unuі nuсlеu рrоfеsіоnаl аdесvаt, dеоаrесе fluсtuаţіа реrsоnаluluі,
ar putea аfесta grаv рrоfеsіоnаlіsmul, сhіаr dасă аngаjаţіі сunоsс bіnе mіsіunеа şі оbіесtіvеlе
companiei.

V. Analiza sistemului informațional al entității economice

15
 Legăturile dintre diversele părţi ale unei entităţi economice trebuie să satisfacă cerinţe de
calitate şi promptitudine care pot proveni fie din interiorul entităţii economice (cum ar fi cele
provenite de la nivelele ierarhice superioare) fie din exteriorul entităţii economice (de exemplu
de la clientul care vrea să ştie starea în care se află execuţia unei comenzi lansate în producţie).
Orice analiză economică a unei entităţi economice are la bază informaţia şi modul în care aceasta
este vehiculată, astfel încât degradarea ei să fie minimă şi fără pierderi de semnificaţie.

Un sistem informaţional este parte a unui sistem complet. Un sistem este o entitate
compusă din părţi organizate şi care interacţionează pentru o funcţionare cât mai
eficientă.Compania dispune de sisteme informaționale și de comunicare eficace care
acoperăansamblul activităților sale semnificative. Sistemele informaționale, inclusiv acelea care
păstrează și utilizează date în format electronic, trebuie să fie sigure, monitorizate independent și
susținute de planuri corespunzătoare pentru situații neprevăzute.Implementarea sistemelor
informatice se conformează cu standardele informatice general acceptate.

Compania Microinvest SRL stabilește un proces solid de administrare a continuității

activității pentru a-și asigura capacitatea de a funcționa în mod continuu și pentru a limita
pierderile în cazul unei întreruperi severe a activității.

La fel compania analizează expunerea sa la întreruperi severe ale activităţii, evaluează,

cantitativ şi calitativ, potenţialul impact al acestora, prin folosirea unor date interne şi/sau externe
şi a unor analize de tip testare la stres și stabilește:

a) planuri pentru situaţii neprevăzute şi de continuitate a activităţii pentru a se asigura că

reacţionează în mod corespunzător la situaţii de urgenţă şi este capabilă să îşi menţină cele mai
importante activităţi dacă există o întrerupere la procedurile normale de desfăşurare a activităţii;

b) planuri de redresare pentru resursele critice pentru a-i permite să revină la procedurile normale
de desfăşurare a activităţii într-o perioadă de timp corespunzătoare. Orice risc rezidual din
eventuale întreruperi ale activităţii trebuie să fie conform apetitului la risc al companiei.

VI. Analiza activității de marketing a entității economice

16
 Dezvoltarea conceptului de "mixul de marketing" poate fi considerată una dintre ideile
dominante în practica şi teoria marketingului modern.

În general, termenul de "mix de marketing" se referă la cele 4 elemente sau dimensiuni

principale în jurul cărora se axează activitatea de marketing şi anume:

 produs (product);
 preţ (price);
 promovare (promotion);
 distribuţie (place).

Compania microinvest se consideră lider de piață datorită mixului perfect între

simplitatea produselor, energia angajaților și abordarea personală în raport cu clienții noștri. De
peste 19 ani, aceștia susțin afacerile din Moldova și persoanele fizice care își doresc
îmbunătățirea calității vieții, iar pe lângă oferirea soluțiilor financiare la momentul oportun,
compania Microinvest reprezintă cadrul perfect unde deja 220 de profesioniști își desfășoară și
dezvoltă cariere de succes.

Dacă acum câțiva ani,Marketingul Online era instrument mai puțin cunoscut pentru
afacerile mici din Moldova, provocările anului 2020 ne-au demonstrat clar și răspicat:
Internetul este o platformă vitală pentru a rezista pe piață, indiferent de domeniu de
activitate, timp sau spațiu. S-a convins de asta și Ivan Botnar, unul din clienții noștri fideli,
care a participat la webinarului informativ organizat de Microinvest „Tehnici de promovare
a vânzărilor online” și a câștigat un BONUS SPECIAL – 1 lună de consultanță în crearea
unui Content Plan pe Facebook.

17
 Philip Kotler, spunea că marketingul este „arta de a convinge clienții”. Proprietarii
de afacerii cu siguranță vor fi de acord, mai ales că ei știu mai bine ca oricine cât de
important este să te adresezi într-un mod cât mai accesibil clientului tău. Social Media și
reclamele online în general, permit companiei Microinvest nu doar să se adreseze
personalizat audiențelor, dar și să le identificăm în funcție de mai multe criterii: interese,
comportament, aspect social.

Acum, ca niciodată, antreprenorii trebuie să înțeleagă că esența unei strategii de

promovare trebuie să fie adaptată anume în funcție aceste criterii. Iar pandemia e un context
care ne-a convins încă o dată de acest lucru.

Grupuri ţintă de creditare Grupul de clienţi de bază al Companiei este format din
antrepenori din categoria micro din Moldova, care operează ca persoană juridică sau fizică (SRL,
PP, GT, II, COOP, etc.). Compania acordă atenţie deosebită producătorilor agricoli, pentru că ei
formează cel mai important sector al economiei autohtone. Compania de asemenea oferă credite
cu scopul îmbunătăţirii condiţiilor de trai, procurarii autoturismelor si pentru consum persoanelor
fizice, care nu desfăşoară activitatea de antreprenoriat şi majoritatea venitorilor cărora provine
din salarii, remitenţe sau pensii.
OCN „Microinvest” SRL oferă servicii de consultanţă şi instrumente financiare pentru a
crea şi dezvolta întreprinderi micro şi mici şi cooperative în scopul stimulării iniţiativelor
private, sporirii potenţialului socio-economic al ţării şi ridicării nivelului de viaţă a cetăţenilor.
OCN „Microinvest” SRL se promovează prin intermediul diferitort canale ca
Youtube,Instagram ,Facebook,Site-ul lor oficial etc.(Anexa 10,11,12,13)

18
 VII. Evaluarea sistemului de management al calității

Sistemul calității, implementat într-o întreprindere, trebuie menținut și eficientizât în mod

continu. Pentru aceasta, sistematic, pe baza unor programe adecvate, trebuie să se efectueze
evaluarea sistemului calității. Astfel, managementul are posibilitatea de a cunoaște starea
sistemului, de a depista problemele, de a le rezolvă și pe această bază de a îmbunătăți și activă
continuu sistemul calității.

Evaluarea sistemului calității cuprinde: evaluarea internă (autoevaluarea) și evaluarea

externă, efectuată de către factori din afara întreprinderii.Autoevaluarea sistemului calității, ca și
evaluarea efectuată de factori externi (organisme de certificare, clienți sau reprezentanți ai
acestora) se face prin audit.

Auditul reprezinta o examinare sistematică și independentă, realizată în scopul de a

stabili daca activitățile referitoare la calitate și rezultatele aferente satisfac dispozițiile prestabilite
și dacă aceste dispoziții sunt implementate efectiv și sunt corespunzatoare pentru realizarea
obiectivelor Persoanele care efectueaza auditul se numesc auditori, iar persoanele auditate se
numesc audități.

Calitatea produselor şi a serviciilor reprezintă fundamentul competitivităţii

întreprinderilor, ce garantează dezvoltarea şi capacitatea de adaptare la cerinţele pieţei.

Microivest folosește procedurile QA,acestea reprezintă o verificare a calității (de

exemplu audit sau expertiză independentă) software-ului ales de dumneavoastră. Scopul acestor
proceduri este îmbunătățirea funcționării produselor. E important nu numai de știut, ci și a se
asigura în funcționarea tuturor proceselor necesare.

În mediul modern de piață software-ul care nu funcționează, nu e numai un program

nefolositor, ci e și o reclamă rea, care poate avea o influență neplăcută companiei .Deaceea QA
Tests nu trebuie să fie înțelese ca „un rău necesar“, care cheltuie timpul și banii.Compania
Microinvest integrează teste automatizate într-o metodă de teste formală, care se focusează pe
reducerea timpului și prețului unui test și ajută tester-ului să ea decizii corecte.

19
 VIII. Analiza activității investiționale a entității economice

Activitatea companiei „Microinvest” SRL este sprijinită de către finanțatori internaționali

parteneri precum: EUROPEAN FUND FOR SOUTHEAST EUROPE S.A. (EFSE),
OVERSEAS PRIVATE INVESTMENT CORPORATION – Instituția Financiară pentru
Dezvoltare a Guvernului SUA (OPIC), Banca Europeană pentru Reconstrucții și Dezvoltare
(BERD), Nederlandse Financierngs-Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V. (FMO),
MicroCredit Enterprises (MCE), Oikocredit, Ecumenical Development Cooperative Society
U.A., CoopEst Nederlands B.V., responsAbility, BlueOrchard Microfinance Fund și de bănci
locale.

Microinvest susține investițiile în modernizarea agriculturii din Moldova. Agricultura

este unul din pilonii de bază a economiei din Moldova și un sector principal pentru
Microinvest. Microinvest a fost printre primele organizații care au anulat penalitățile la
începutul pandemiei, atât pentru deținătorii de afaceri, cât și pentru persoanele fizice.
Toată această perioadă, experții au dus un dialog constant cu fiecare antreprenor, au
evaluat situația fiecărei afaceri și au fost deschiși să vină cu soluții de restructurare și
extindere a termenelor creditelor, fără perceperea comisioanelor.De asemenea, când abia a
început pandemia, Microinvest a continuat să crediteze agricultorii, ca să poată începe
sezonul agricol așa cum au planificat și să realizeze toate lucrările agricole la timp.
Agenția Franceză pentru dezvoltare a făcut prima investiție în Republica Moldova în
parteneriat cu Microinvest. Proparco, filiala de finanțare a sectorului privat al Grupului
Agenției Franceze pentru Dezvoltare,a începeput prima operațiune financiară în Republica
Moldova, oferind un credit în valoare de 8 milioane de euro companiei Microinvest.
Suportul oferit de Proparco a permis companiei Microinvest să ofere peste 1 800 de
credite și să faciliteze noi oportunități investiționale pentru antreprenori și persoane fizice.

20
 IX. Evaluarea riscurilor

Politicile și procedurile companiei privind Gestiunea Riscurilor asigură o practică

proactivă și sistematică de gestiune a riscurilor, dezvoltă capacitatea de a gestiona riscurile
materiale pe care le-a identificat, într-un mod eficient din punct de vedere al costurilor,
proporțional cu resursele organizației. Asumarea riscului este o parte integrantă a activității
companiei, însă, gestiunea ineficientă a riscurilor poate rezulta pierderi și pune în pericol
sustenabilitatea companiei.
Documentele interne alte companiei descriu expres modul de gestiune a riscurilor, care
include in mod obligatoriu următoarele elemente:
- Identificare riscului
- Evaluarea riscului
- Controlul riscului
- Monitorizarea riscului
- Managementul riscului.
Microinvest este expus unui spectru de riscuri financiare: de Credit, de Lichiditate,
Valutar, de Contra parte, Ratei dobânzii și de Capital. Riscul de Credit Datorită a două
evenimente semnificative care au avut loc în Moldova în 2020 - pandemia globală și secetă
severă, riscul de credit a crescut substanțial. La sfârșitul anului 2020, PAR 30 a atins nivelul de
2.4%, mai mare comparativ cu 1.6% înregistrat la sfârșitul anului 2019.
De asemenea, a crescut volumul împrumuturilor restructurate de la MDL 37.8m în 2019
la MDL 276.8m în 2020. Valoarea PAR 30, inclusiv creditele restructurate, a atins nivelul de
13.7% față de 3.4% înregistrat la sfârșitul anului 2019. Microinvest continuă să monitorizeze
foarte atent situațiile financiare ale debitorilor săi pentru a fi capabil de a reacționa prompt la
nevoile acestora. Riscul de Lichiditate Pe parcursul anului 2020 nu au fost înregistrate încălcări
ale limitelor de lichiditate și indicatorilor de avertizare timpurie. La 31.12.2020, rata lichidității
era egală cu 15.4%, mult mai mare decât limita minimă de lichiditate și indicatorul de avertizare
timpurie (3.0% și respectiv 5.0%).
Ratele de acoperire cu lichidității pentru 1 și 3 luni au înregistrat, de asemenea, valori
mult mai mari decât limitele interne aprobate, de 60.4% și respectiv 60.7%. Astfel, compania a
asigurat un nivel confortabil de lichiditate pe tot parcursul anului.

21
 Abordarea companiei cu privire la gestionarea lichidităților este de a evalua continuu
nivelul de lichidități și de a menține resurse lichide suficiente pentru a-și îndeplini obligațiile de
plată scadente.

Riscul Valutar Compania operează pe principiul - evitarea riscului valutar prin

menținerea poziției valutare deschise (diferența dintre activele și pasivele valutare) în raport cu
capitalul societății la limite minime predefinite.
La sfârșitul anului 2020, OCP (inclusiv elementele extrabilanțiere) a atins nivelul de
3.7%, ce se încadrează în limitele stabilite a indicatorului de avertizare timpurie de 5%.
Managementul este realist în ceea ce privește fiabilitatea măsurilor de atenuare în perioadele de
criză/volatilitate valutară astfel utilizând stress teste în mod regulat. Riscul de contraparte
Principalul risc de contraparte este determinat de băncile locale cu care Microinvest colaborează
pentru realizarea tranzacțiilor back-to-back.
Dacă o bancă locală își pierde capacitatea de onorare a obligațiilor contractuale,
compania va fi expusă concomitent la riscul de lichiditate, finanțare, credit și valutar. Riscul
Ratei Dobânzii Instrumentele principale de evaluare a riscului ratei dobânzii sunt analiza GAP-
ului ratei dobânzii, stress testele bazate pe valorile prognozate și cele considerate critice. Pe
parcursul anului 2020, structura Bilanțului conform sensibilității ratei dobânzii arată că compania
a fost expusă riscului ratei dobânzii pe termen scurt, ceea ce putea influența marja netă a
dobânzii.
Riscul de capital Microinvest consideră că capitalul său este adecvat atunci când se poate
presupune cu suficientă certitudine, că societatea, chiar și în circumstanțe extreme, are suficient
capital pentru a acoperi în mod corect toate riscurile care au fost suportate în cursul operațiunilor
sale comerciale.
La determinarea mărimii și structurii capitalului, Compania folosește 2 indicatori:
Suficiența Capitalullui de gr.I (>13%) și Suficiența Capitalului Total (>15%). În decembrie
2020, indicatorii de capital erau egali cu 17.0% și 17.8% respectiv, peste nivelurile minime de
13% și 15%.

22
 CONCLUZII

Competitivitatea economiei depinde, în mare măsură, de potențialul întreprinderilor mici

și mijlocii. Acestea reprezintă o sursă principală de creare a locurilor de muncă, un teren propice
pentru idei noi de afaceri şi principalul promotor al antreprenoriatului.
În consecinţă, consolidarea întreprinderilor mici şi mijlocii este vitală pentru asigurarea
creşterii competitivităţii. Însă, pentru a începe o afacere „nouă” sau pentru dezvoltarea acesteia
este nevoie de mijloace bănești şi, de cele mai multe ori, căutarea finanţării accesibile constituie
o dificultate cu care se confruntă mediul de afaceri.
Sectorul de microfinanțare rămâne principala alternativă sectorului bancar pentru multe
IMM și persoane fizice din Moldova.
Dezvoltarea instituțiilor de microfinanțare contribuie semnificativ la microfinanțarea
preponderentă a zonelor rurale, precum și a celor urbane, înregistrând, ca urmare, creșterea
performanțelor financiare ale multor ramuri ale economiei naționale, la dezvoltarea businessului
mic și mijlociu, la educarea culturii antreprenoriale etc.
Sectorul de creditare nebancară și-a demonstrat utilitatea publică, în calitate de catalizator
economic, fie prin finanțarea afacerilor, fie prin stimularea consumului.
Instrumentele regulatorii și de supraveghere a pieţei financiare nebancare sunt aplicate de
Comisia Națională a Pieței Financiare eficient şi coerent în vederea susținerii pieţei. Aceasta
fiind necesară nu doar datorită efectului economic, dar și a aspectului social.
Agricultura în Republica Moldova este caracterizată prin productivitate scăzută, iar fără o
accelerare a creşterii în sectorul agricol nu se poate spori securitatea alimentară, reduce sărăcia,
crea locuri de muncă şi determina creşterea economică. În ultima perioadă, aceste aspecte au
atras atenția supra problemelor accesului la finanțare a sectorului agricol.
O pondere mică din totalul creditelor oferite de OCN sunt orientate spre sectorul agricol.
Această situație este determinată de efectul conjugat al riscurilor, problemelor de acces al
întreprinzătorilor agricoli la piața creditară nebancară.
OCN „Microinvest” SRL este o organizație cu peste 13 ani de activitate, care dispune de
un management eficient, iar politicile și strategiile aplicate au contribuit ca această organizație să
fie printre lideri pe această piață.
23
 În 2019 ponderea creditelor acordate în domeniul agricol de către OCN „Microinvest”
SRL a fost mai mare (27%) decât valoarea medie a ponderii creditelor acordate de OCN în
domeniul agricol la nivel de țară (7,9%).
Dacă este gestionat corect, sectorul de creditare nebancară din Moldova poate deveni un
exemplu de succes pentru incluziunea financiară a consumatorilor și microîntreprinderilor
nebancabile, atât de necesare pentru dezvoltarea economică durabilă”.
Problema cea mai gravă a sectorului nonbancar al R.Moldova îl constituie lipsa
reglementărilor în domeniul respectiv pe de o parte, iar pe de altă parte neputința BNM-ului de a
intervene în activitatea acestoră pentru a verifica corectitudinea stabilirii comisioanelor ascunse
și a dobînzilor destul de exagerate stabilite în contractele de finanțare. Din aceste considerente ar
fi oportun crearea unor reglementări din partea BNM-ului și a CNPF-ului prin care să se
stabilească regulile jocului pentru finanțările practicate de care instituțiile nebancare cu indicarea
unui plafon maxim al ratei dobînzii și comisioanelor pe care acesteia le-ar putea aplica. La fel
prin elaborarea unor noi reglementări specifice domeniului modalităților moderne de finanțare
precum sînt: fatoringul, forfetarea, securitizarea creanțelor și creditul sindicalizat, BNM ar oferi
noi posibilități de finanțare agenților economici, determinînd astfel creșterea eficienței activității
lor.
Implementarea şi utilizarea tuturor mecanismelor şi principiilor financiare în activitatea
instituţiilor de microfinanţare se va solda cu dezvoltarea reţelei instituţionale, va contribui la
procesul de capitalizare a acestora, la diversificarea produselor financiare oferite de IMM şi a
portofoliului de credite, la dezvoltarea şi utilizarea unei game de produse financiare alternative şi
a noilor tehnologii financiare, va asigura o finanţare eficientă a sectorului privat, în particular a
întreprinderilor mici şi mijlocii.

24
 BIBLIOGRAFIE

1. Legea cu privire la organizațiile de creditare nebancară nr. 1 din 16.03.2008. Publicat în

Monitorul Oficial nr. 108-112 din 30.03.2008
2. Hotărârea referitor la aprobarea Regulamentului cu privire la clasificarea activelor de
către organizaţiile de creditare nebancară nr. 60/4 din 16.12.2019. Publicat în Monitorul
Oficial nr. 7-13/36 din 17.01.2020
3. Hotărârea nr 1/4 din 17.09.2018 referitor la aprobarea Regulamentului cu privire la
modul de avizare şi înregistrare a organizaţiilor de creditare nebancară în Registrul
organizaţiilor de creditare nebancară autorizate. Publicat în Monitorul Oficial nr. 366-376
din 28.09.2018
4. Proiectul de lege pentru aprobarea Strategiei de dezvoltare a pieţei financiare nebancare
pe anii 2018-2022 şi a Planului de acţiuni aferent implementării acesteia. Disponibil:
https://gov.md/sites/default/files/document/attachments/intr06 _153.pdf
5. Bumbac D. Tendințele sectorului financiar nebancar în Republica Moldova,USM;
(articol), p. 171-175
6. Catan P. PROCESUL MANAGEMENTULUI STRATEGIC ÎN CADRUL
INSTITUȚIILOR DE MICROFINANȚARE DIN REPUBLICA MOLDOVA.
Disponibil: https://ibn.idsi.md/sites/default/files/imag_file/49-56-compressed-1.pdf. pag.
49-56
7. Indicatori de bază privind activitatea OCN la situația din 31.12.2021
https://www.cnpf.md/ro/organizatii-de-creditare-nebancara-6456.html
8. Raportul conducerii al OCN „Microinvest” SRL pentru anul 2019

25
ANEXE

Anexa 1

26
Anexa 2

27
Anexa 3

28
Anexa 4

29
Anexa 5

30
Anexa 6

31
Anexa 7

32
Anexa 8
33
Anexa 9
34
Anexa 10

35
Anexa 11

36
Anexa 12

37
Anexa 13
38
39