Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
RAPORT
SRL ”Ialoveni-Gaz”
Autor:
Tricolici Victoria
Conducătorul practicii:
Postica Maia
Chișinău, 2020
Cuprins:
5. Bibliografie..........................................................................................................................38
6. Anexe
2
CAPITOLUL 1. CARACTERISTICA GENERALĂ A ÎNTREPRINDERII
Scopul fiecărei întreprinderi, sau cum mai nou este numită entitate economică, este obținerea
de profit. Dar pe lîngă acest obiectiv major mai putem enumera și alte deziderate ce stau la baza
activității agenților economici cum ar fi:
1. satisfacerea clienților;
3. calitatea producției;
4. îmbunătățirea serviciilor.
În această ordine de idei putem spune că toate obiectivele sus menționate stau și la baza
activității întreprinderii SRL Ialoveni-Gaz.
3
Din momentul fondării întreprinderii SRL „Ialoveni-gaz”, toată atenţia este îndreptată asupra
eficienţei şi calităţii muncii în raport cu consumatorii săi. În zona deservirii SRL „Ialoveni-gaz”
se procură în mediu 60 124,5 mii m3 gaz, ceea ce permite livrarea neîntreruptă a gazelor
naturale către 79 252 consumatori: dintre care consumatori casnici-77 986, consumatori
noncasnici- 1 266. Astfel, se poate forma organigrama întreprinderii în frunte cu un director, un
director adjunct și un director adjunct inginer-șef. Dar pentru a-și menține activitatea și a-și mări
numărul de consumatori aceasta își deschide alte filiale în localitățile:
• Filiala „Străşeni-gaz”;
• Filiala „Criuleni-gaz”;
Societatea cu răspundere limitată ,,Ialoveni-gaz” SRL este fondată de către Fondatorul ei:
Societatea pe acţiuni moldo-rusă de tip deschis ,,Moldovagaz”. ,,Ialoveni-gaz” SRL este
înregistrată de către Camera Înregistrării de Stat de pe lîngă Ministerul Justiţiei al Republicii
Moldova în oficiul teritorial al judeţului Chişinău din 4 octombrie 1999.
Societatea este înfiinţată pe o perioadă nedefinită. ,,Ialoveni-gaz” SRL este persoană juridică
şi îşi desfăşoară activitatea în conformitate cu legislaţia Republicii Moldova şi prezentul Statut.
Societatea are drepturi de persoană juridică din momentul înregistrării ei în modul stabilit,
are conturi de decontare şi alte conturi în bancă, ştampilă cu denumirea sa şi cu indicarea
sediului, formulare, emblemă comercială şi alte elemente de identificare.
Sediul Societăţii: Republica Moldova, or. Ialoveni, str. Grigore Vieru, 30. Societatea are
dreptul să înceapă activitatea economică din momentul înregistrării. Activitatea Societăţii e
activitate economică, desfăşurată în mod independent, din propria iniţiativă, din numele şi pe
riscul propriu şi sub răspunderea ei patrimonială cu scopul de a-şi asigura venitul din activitatea
de antreprenoriat şi sporirea beneficiului.
4
distribuirea gazului natural consumatorilor;
supravegherea tehnică la montarea gazoductului și instalarea gazului natural;
darea în exploatare a noilor șantiere de construcție;
lucrări de reparație și construcție.
Licenţă - autorizaţie eliberată, persoanei juridice, de către Agenţie prin care se acordă dreptul de
a practica un anumit gen de activitate, conform Normelor, în Sistemul de Gaze al Republicii
Moldova.
Statut- act sau ansamblu de dispoziții cu caracter oficial, prin care se reglementează scopul,
structura și modul de funcționare al unei organizații.
5
Contract colectiv de munca- convenție scrisă încheiată de instituție sau de o întreprindere cu
propriii săi muncitori și funcționari, reprezentați de comitetul sindical.
Certificat de înregistrare fiscală- act administrativ fiscal emis de organul fiscal competent, prin
care se atribuie codul de identificare fiscală persoanelor care, fiind subiecte într-un raport juridic
fiscal, se înregistrează fiscal.
6
• Modernizarea activităţii. Societatea tinde să utilizeze cunoştinţe profesionale moderne şi
decizii nestandarte pentru desăvîrşirea şi modernizarea procesului de funcţionare. Toate
principiile Societăţii sunt importante pentru activitatea Societăţii. La luarea deciziilor trebuie să
se respecte echilibrarea tuturor principiilor.
Responsabilitate reciprocă înseamnă că atît Societatea, cît şi angajaţii, împart aceleaşi convingeri
de bază, conştient şi cinstit îşi îndeplinesc obligaţiile unul faţă de altul. La luarea deciziilor, ce
vizează cadrele şi numirea lor în funcţie, Societatea tinde întotdeauna să ţină cont de situaţia
familială a angajaţilor, de starea sănătăţii lor, nu admite discriminarea sau alte forme de
persecuţie.
Drepturile Societății:
Obligațiunile Societății:
7
3. Să se achite cu bugetul, creditorii, precum și pentru alte obligațiuni.
4. Să remunereze lucrătorii angajați la un nivel care să nu fie inferior salariului minim
stabilit oficial.
5. Să asigure în conformitate cu contractele de muncă încheiate, crearea unor condiții
normale de muncă, respectarea tehnicii securității, normelor de producție și sanitare, ale
securității antiincendiare, precum și protecția mediului înconjurător.
6. Să efectueze asigurarea socială și alte tipuri de asigurare obligatorie a lucrătorilor
angajați.
Tabelul 2.1 Analiza mărimii și evoluției patrimoniului întreprinderii SRL ”Ialoveni-Gaz” pe anii
2017-2019, lei
8
Sursă: Situațiile financiare (Anexa 1: Bilanțul contabil pe anii 2017-2019)
Din datele tabelului de mai sus rezultă că în dinamică se observă o tendință pozitivă de
creștere a patrimoniului aflat la dispoziția SRL ”Ialoveni-Gaz”. Dacă în 2018 comparativ cu anul
2017 activele controlate s-au majorat cu 2,11 puncte procentuale, atunci la finele anului 2019
față de 2018 acestea au crescut cu 5,88 puncte procentuale și au alcătuit 352 852 942 lei, ceea ce
arată că firma utilizează în mod eficient activele companiei în activitatea sa. Această concluzie
rezultă și din faptul că odată cu creșterea activelor controlate de întreprindere are loc și o
majorare considerabilă a veniturilor din vânzări onținute în urma utilizării acestora în activitatea
de întreprinzător cu 18,36 puncte procentuale în anul 2018 comparativ cu anul 2017 și respectiv
5,45 puncte procentuale în anul 2019 față de anul 2018. O tendință pozitivă de creștere se
observă și la profitul brut care a crescut în anul 2019 fatță de anul 2018 cu 8,26 puncte
procentuale. Deci, rezultatele analizei efectuate ne permit să deducem faptul că în anul 2018 față
de anul 2017 ritmul de creștere al venitului din vânzări a depășit ritmul de creștere al valorii
activelor totale, iar în anul 2019 față de 2018 ritmurile de creștere se află la același nivel, fapt ce
este apreciat pozitiv și presupune că întreprinderea și-a utilizat în mod rațional capacitățile de
producție.
Tabelul 2.2 Analiza evoluției structurii activelor întreprinderii SRL ”Ialoveni-Gaz” pe anii
2017-2019, lei
9
și calc.
Alte Cr. 949 593 0,29 942 473 0,28 834 189 0,24 -0,01 -0,04
Curente
Numerar 827 367 0,25 468 720 0,14 142 537 0,04 -0,11 -0,1
Alte AC 200 662 0,06 787 325 0,24 521 824 0,15 0,18 -0,09
TA 326357406 100 333245730 100 352852942 100
Sursă: Situațiile financiare (Anexa 1: Bilanțul contabil pe anii 2017-2019)
Din datele tabelului de mai sus se denotă faptul că patrimoniul companiei SRL ”Ialoveni-
Gaz” a înregistrat o creștere atât în anul 2018 comparativ cu anul 2017, cât și în anul 2019 față
de anul 2018 cu 6 888 324 lei și respectiv 19 607 212 lei, fapt ce este apreciat pozitiv pentru
activitatea firmei. Pe parcursul acestor 3 ani consecutivi ponderea cea mai înaltă în total active o
deține activele imobilizate, care în anul 2017 au constituit 93,36% sau 304 680 878 lei, în anul
2018 au constituit 87,77% sau 292 491 311 lei, iar în anul 2019 acestea au constituit 80,90% sau
285 477 513 lei. Examinând activele circulante observăm că acestea au înregistrat valori: în 2017
de 6,64%, în 2018 de 12,23%, iar în 2019 de 19,09%. Această majorare a condus la creșterea
activelor totale în 2019 comparativ cu anul 2018 cu 26 621 010 lei. Cea mai mare influență
asupra activelor totale au avut-o creanțele comerciale și calculate, care s-au majorat pe parcursul
perioadei de analiză de la 4,16% pentru anul 2017 până la 17,57% în anul 2019. Se observă
modificări și la stocuri, care au scăzut în anul 2018 față de anul 2017 cu 146 796 lei și în anul
2019 comparativ cu anul 2018 micșorându-se cu 2 077 921 lei, având ponderi de 1,87% în anul
2017, 1,79% pentru anul 2018 și 1,10% în anul 2019. Analizând activele imobilizate observăm
că ponderea cea mai mare este reprezentată de imobilizări corporale cu 82,51% în anul 2017, cu
77,50% în anul 2018 și cu 71,45% pentru anul 2019. Tendințe negative de scădere se observă la
imobilizările necorporale, care micșorat de la 5,02% pentru anul 2017 până la 3,84% în anul
2019. Restul modificărilor survenite în structura patrimoniului analizat nu au fost semnificative.
Deci rezultatele analizei efectuate denotă faptul că valoarea activelor circulante nu depășește
valoarea activelor imobilizate în dinamică și drept consecință compania va putea întâmpina
dificultăți în privința contractării diferitor surse împrumutate.
Tabelul 2.3 Analiza evoluției indicatorilor privind structura activelor întreprinderii SRL
”Ialoveni-Gaz” pe anii 2017-2019, %
10
Rata patr. cu destinație de prod.= 83,19 78,25 71,77 -4,94 -6,48
(MF+St)/TA*100
Rata compoziției tehnice a activelor 1 224,31 625,1 370,09 -599,13 -255,09
(capitalului)= MF/AC*100 8
Rata St= Stocuri/TA*100 1,87 1,79 1,10 -0,08 -0,69
Rata activelor perfect lichide= 0,25 0,14 0,04 -0,11 -0,1
Numerar/TA*100
Rata creanțelor= Creanțe/TA*100 4,16 9,78 17,57 5,62 7,79
Sursă: Situațiile financiare (Anexa 1: Bilanțul contabil)
Din datele tabelului de mai sus se constată că la întreprindere s-a înregistrat o creștere în
dinamică a activelor circulante de la 6,64% pentru anul 2017 până la 19,09% în anul 2019 sau cu
6,86 puncte procentuale mai mult decât în perioada precedentă. Rata activelor imobilizate, însă,
prezintă o scădere în dinamică de la 93,36% în anul 2017 până la 80,90% în anul 2019. Dacă
analizăm rata patrimoniului cu destinație de producție observăm că acesta s-a micșorat atât în
anul 2018 față de anul 2017 cu 4,94 puncte procentuale, cât și în anul 2019 în comparație cu anul
2018 cu 6,48 puncte procentuale. O scădere în dinamică se atestă și ratei compoziției tehnice a
activelor de la 1224,31% pentru anul 2017 până la 370,09% în anul 2019. Tendințe negative se
atestă și asupra ratelor stocurilor și numerarului, care s-au diminuat în anul 2019 față de anul
2018 cu 0,69 puncte procentuale și, respectiv 0,10 puncte pocentuale. Majorări se constată, însă,
asupra ratei creanțelor, care a crescut în anul 2018 față de anul 2017 cu 5,62 puncte procentuale
și în anul 2019 comparativ cu anul 2018 cu 7,79 puncte procentuale.
Tabelul 2.4 Evoluția pasivelor întreprinderii SRL ”Ialoveni-Gaz” pe anii 2017-2019, lei
Din datele tabelului de mai sus se atestă faptul că sursele de finanțare a activelor
întreprinderii au înregistrat o tendință de creștere pe parcursul perioadei de analiză, fapt ce este
apreciat pozitiv pentru activitatea firmei. Capitalul social și suplimentar și-a păstrat o valoare
constantă pentru toți 3 ani și anume de 68 285 630 lei. Întreprinderea a înregistrat pe toată
perioada de analiză pierdere neacoperită a anilor precedenți în valoare de 259 434 122 lei pentru
anii 2017 și 2018, iar 249 654 382 lei pentru anul 2019. În anul 2018 se constată profit net a
perioadei de gestiune în valoare de 10 294 463 lei și 23 041 176 lei pentru anul 2019, însă, se
reduce totodată și valoarea altor elemente de capital propriu de la 270 568 180 lei în anul 2017
pînă la 270 242 264 lei pentru anul 2019. Analizând datoriile pe termen lung ale firmei observăm
că acestea s-au micșorat de la 748 450 lei în anul 2017 până la 0 lei pentru anii 2018 și 2019. Se
atestă o diminuare a datoriilor curente de la 246 189 268 lei în anul 2017 pînă la 238 083 873 lei
12
în anul 2019, adică mai puțin cu 5,63 %. Această diminuare a fost determinată de reducerea
aproximativ a tuturor indicatorilor clasei datoriilor curente. Astfel, datoriile comerciale au scăzut
în dinamică cu 5,24%, datoriile calculate s-au majorat cu 0,9% în anul 2019 față de anul 2018,
iar ponderea altor datorii curente s-a redus cu 1,29% în dinamică, ceea ce a avut o influență
pozitivă asupra evoluției surselor de finanțare. Examinînd structura surselor de finanțare a
activelor în cadrul firmei analizate constatăm că pe perioadele analizate ponderea cea mai mare o
dețin datoriile curente cu 75,44% din total pasiv în anul 2017, micșorîndu-se cu 2,34% în 2018
și, ajungând la 67,47% în anul 2019. Deci, rezultatele analizei pe verticală a surselor de finanțare
a activelor la firma SRL“ Ialoveni-Gaz” denotă faptul că ponderea datoriilor curente prevalează
ponderea capitalului propriu, dar comparativ are tendință de scădere în dinamică. Drept urmare
întreprinderea pe viitor dacă își va utiliza mai eficient sursele de finanțare în așa mod încît să-și
poată rambursa datoriile curente, atunci va dispune de o situație stabilă financiar.
Tabelul 2.5 Analiza coeficienților structurii surselor de finanțare a activelor întreprinderii SRL
”Ialoveni-Gaz” pe anii 2017-2019
În baza datelor din tabelul de mai sus se observă o creștere a coeficientului de autonomie în
anul 2018 de pînă la 0,27 sau mai mult cu 0,03 decît în anul 2017, iar în anul 2019 mai mult cu
0,06, dar totuși neatingând nivelul de siguranță, ceea ce denotă că ponderea mijloacelor proprii în
suma totală a activelor întreprinderii este mică. Analizând coeficientul de atragere a surselor
împrumutate putem concluziona că întreprinderea are un nivel de îndatorare ce prevalează
nivelul de siguranță (50%), dar fiind prezentă și o tendință pozitivă de micșorare în dinamică de
0,06. Coeficientul corelației dintre sursele împrumutate și proprii înregistrează o scădere în
dinamică de la 3,11 în anul 2017 până la 2,07 pentru anul 2019, rămânând totuși peste nivelul
punctului critic, ceea ce face situația financiară a întreprinderii riscantă. Din analiza ratei
solvabilității generale rezultă o tendință pozitivă de creștere în dinamică cu 0,05 pentru anul
13
2018 comparatic cu anul 2017 și cu 0,11 în anul 2019 față de anul 2018, ajungând la valoarea de
1,48, dar fiind sub nivelul de siguranță (2). Analizând rata generală de acoperire a capitalului
propriu observăm că aceasta prevalează cu mult nivelul de siguranță, observîndu-se și o tendință
pozitivă de scădere de la 410,93% în anul 2017 și 371,79% în anul 2018 până la 307,45% pentru
anul 2019 sau mai puțin cu 64,34 puncte procentuale.
În baza calculelor efectuate s-a constatat că la întreprinderea analizată s-a obținut o majorare
a venitului total în dinamică în valoare de 7 537 628 în anul 2019 față de anul 2018 sau mai mult
cu 4,35 puncte procentuale. Această creștere a fost influențată de majorarea în dinamică a
încasărilor provenite din vânzări, care au condus la sporirea venitului total cu 25 503 755 lei în
anul 2018 față de anul 2017 și cu 8 961 870 lei în anul 2019 față de anul 2018. O altă influență
negativă a avut-o micșorarea altor venituri din activitatea operațională în anul 2019 comparativ
cu anul 2018, care a condiționat reducerea venitului total cu 5 125 573 lei sau cu 57,65 puncte
procentuale. Totodată sub influența pozitivă a modificării venitului din alte activități observăm
că venitul total a crescut cu 3 701 331 lei în anul 2019 față de anul 2018. Deci, rezultatele
analizei efectuate ne permite să deducem faptul că întreprinderea analizată dispune de rezerve
14
interne de majorare a venitului total. Astfel, dacă alte venituri din activitatea operațională în anul
curent va fi la nivelul celui precedent, atunci acesta va contribui la sporirea venitului total cu 5
125 573 lei.
Tabelul 2.7 Analiza evoluției cheltuielilor întreprinderii SRL ”Ialoveni-Gaz” pe anii 2017-2019,
lei
Din datele tabelului de mai sus observăm că pe parcursul perioadei analizate cheltuielile
totale ale companiei au crescut în anul 2018 față de anul 2017 cu 16 579 307 lei, micșorându-se
în anul 2019 comparativ cu anul 2018 cu 6 282 157 lei. Această diminuare a fost influențată de
micșorarea în dinamică atât a costului vânzărilor, cât și a cheltuielilor privind stocurile, care au
condus la scăderea cheltuielilor totale cu 51,53 puncte procentuale și, respectiv, 9,89 puncte
procentuale pentru anul 2019. O influență negativă a avut-o creșterea cheltuielilor cu personalul
15
privind remunerarea muncii și cheltuielile de asigurări sociale de stat obligatorii și prime de
asigurare obligatorie de asistență medicală, care au condiționat majorarea cheltuielilor totale
14,57 puncte procentuale și, respectiv, 2,55 puncte procentuale pentru anul 2019. Examinând
cheltuielile cu amortizarea și deprecierea activelor imobilizate și cheltuielile din alte activități
observăm că acestea s-au majorat în dinamică, cauzând și sporirea cheltuielilor totale cu 5,83
puncte procentuale și cu 67 514,41 puncte procentuale în anul 2019 comparativ cu anul 2018.
Totodată se observă o influență pozitivă de scădere a altor cheltuieli, care au condus la reducerea
cheltuielilor totale atât în anul 2018 față de anul 2017 cu 48,91 puncte procentuale, cât și în anul
2019 față de anul 2018 cu 49,08 puncte procentuale.
16
indicatori s-au majorat cu 70,77 puncte procentuale și, respectiv, 2427,54 puncte procentuale în
anul 2019 comparativ cu anul 2018, fapt apreciat pozitiv pentru firmă. Examinând profitul până
la impozitare constatăm că acesta s-a majorat în dinamică de la 3 244 616 lei în anul 2017 până
la 28 784 739 lei pentru anul 2019, ceea ce este bine pentru activitatea eficientă a firmei.
Tabelul 2.9 Aprecierea dinamicii rentabilității veniturilor din vânzări ale întreprinderii SRL
”Ialoveni-Gaz” pe anii 2017-2019, %
Din datele tabelului de mai sus rezultă că la întreprinderea analizată s-a obținut o creștere a
tuturor indicatorilor de rentabilitate atât pentru anul 2018 față de anul 2017, cât și în anul 2019
comparativ cu anul 2018. Astfel, nivelul rentabilității venitului din vânzări calculat în baza
profitului brut în anul 2018 comparativ cu anul 2017 a constituit 22,61%, majorându-se până în
anul 2019 cu 0,61 puncte procentuale, adică la fiecare leu venit din vânzări compania a câștigat
23,22 bani profit brut, fiind la nivelul de siguranță. De asemenea, rentabilitatea venitului din
vânzări calculată în baza profitului din activitatea operațională s-a majorat pe parcursul anilor
analizați cu 7,43 puncte procentuale în anul 2018 față de perioada precedentă și cu 5,59 puncte
proventuale în anul 2019 comparativ cu anul 2018. Mărimea profitului contabil obținut la 1 leu
vânzări a crescut de la 2,34 bani în anul 2017 până la 16,61 bani pentru anul 2019. Creșteri se
atestă și asupra analizei rentabilității venitului din vânzări calculat în baza profitului net, care a
constituit -0,43 pentru anul 2017 și 6,26 pentru anul 2018, dar a sporit până la 13,29 în anul
2019. Putem menționa că rezultatele analizei efectuate prezintă o situație favorabilă pentru
companie.
17
Tabelul 2.10 Calculul și analiza indicatorilor de rentabilitate a activelor și a capitalului
întreprinderii SRL ”Ialoveni-Gaz” pe anii 2017-2019
Sursa: Situațiile financiare (Anexa 1. Bilanțul contabil; Anexa 2. Situația de profit și pierdere).
Din datele tabelului de mai sus se observă că rentabilitatea economică s-a majorat de la
0,95% în anul 2017 și 4,54% în anul 2018 pînă la 8,39% în anul 2019. Creșterea nivelului
rentabilității veniturilor din vînzări cu 6,76 puncte procentuale în anul 2018 față de anul 2017 și
cu 7,51 puncte procentuale în anul 2019 față de anul 2018 a determinat mărirea nivelului
rentabilității activelor cu 3,85 puncte procentuale pentru anul 2019, aflîndu-se totuși sub nivelul
optim de siguranță, dar având tendințe de creștere în dinamică. Examinând rentabilitatea
financiară constatăm o creștere considerabilă în dinamică, ajungând în anul 2019 până la
22,55%, și care a fost determinată de reducerea pierderii nete de 594 777 lei în anul 2017 și
sporirea profitului net până la 23 041 176 lei pentru anul 2019. Observăm că rentabilitatea
capitalului permanent, de asemenea, s-a majorat pe parcursul perioadei de analiză, ajungând la
aceeași valoare ca și rentabilitatea capitalului propriu în anul 2019, fapt apreciat favorabil pentru
activitatea eficientă a firmei.
18
2.2 Analiza situației financiare a întreprinderii
Din datele tabelului de mai sus observăm că la întreprinderea analizată gradul independenței
financiare este relativ în creștere. Această concluzie rezultă din faptul că solvabilitatea
patrimonială în anul 2019 a alcătuit 33%, adică cu 6 puncte procentuale mai mult decât în anul
2018 și cu 9 puncte procentuale mai mult față de anul 2017. Această majorare a fost influențată
de faptul că ritmul de creștere al pasivelor totale (105,88) este depășit de ritmul de creștere al
capitalului propriu (128,04). Datoriile totale, avînd un ritm de creștere în dinamică de 97,73 ori,
au condus la micșorarea coeficientului total de îndatorare cu 104 p.p. în anul 2019 față de anul
2017 și 65 p.p.mai puțin față de anul 2018. Examinând rata solvabilității generale observăm că
aceasta cunoaște o majorare pe parcursul celor trei ani analizați de la 132% în anul 2017 pînă la
137% în anul 2018 și ulterior până la 148% în anul 2019. Această majorare a fost condiționată de
ritmul de creștere în dinamică al datoriilor totale (97,73), care a fost depășit de ritmul de creștere
al pasivelor totale (105,88) cu 8,15 ori. Tendințe de reducere se atestă asupra analizei riscului
financiar și a ratei de îndatorare pe termen lung față de capitalul permanent în anul 2018
comparativ cu anul 2017 cu 1 punct procentual, reducându-se ulterior până la 0 în anul 2019.
Tabelul 2.13 Analiza duratei de rotație a creanțelor și datoriilor curente în baza venitului din
vânzări ale întreprinderii SRL ”Ialoveni-Gaz” pe parcursul perioadei 2017-2019
20
curente, zile (365/rd.4)
6 Nr. de rot. al DC, 0,53 0,67 0,71 0,14 0,04
(rd.1/rd.3)
7 Durata de rot. a DC, 689 545 514 -144 -31
zile (365/rd.6)
8 Cor. dintre durata de 0,09 0,10 0,20 0,01 0,10
rot. a cr. curente și
durata de rot. a DC,
(rd.5/rd.7)
Sursa: Situațiile financiare (Anexa 1. Bilanțul contabil; Anexa 2. Situația de profit și pierdere).
În baza calculelor efectuate s-a constatat că la întreprindere s-a obținut o accelerare a vitezei
de rotații a creanțelor în anul 2018 comparativ cu anul 2017 cu circa 0,78 ori, și ulterior să scadă
în anul 2019 față de anul 2018 cu circa 3,24 ori. Această reducere a fost determinată de faptul că
ritmul creșterii creanțelor este mai înalt decât ritmul creșterii venitului din vînzări. Micșorarea
numărului de rotații a creanțelor a condiționat majorarea duratei de rotație a creanțelor de la 53
zile în anul 2018 pînă la 102 zile în anul 2019 sau mai mult cu 49 zile lucrătoare. Această situație
este apreciată negativ pentru activitatea companiei, deoarece întreprinderea va necesita
suplimentar resurse financiare pentru asigurarea eficientă a ciclului financiar și a fondului de
rulment. De asemenea, s-a obținut o majorare a numărului de rotații al datoriilor curente de la
0,53 ori pentru anul 2017 pînă la 0,67 ori pentru anul 2018 și 0,71 ori îm anul 2019 sau mai mult
cu 0,04 ori, ceea ce presupune că în anul curent pentru achitarea 1 leu datorii curente
întreprinderii îi revenea 0,71 lei, adică mai mult cu 0,04 lei față de anul 2018, cînd pentru
achitarea 1 leu datorii curente întreprinderii îi revenea 0,67 lei. Majorarea numărului de rotații al
datoriilor curente a favorizat scăderea duratei de rotație a datoriilor curente în anul 2018 față de
anul 2017 cu 144 zile și în anul 2019 față de anul 2018 cu 31 zile. Astfel, s-a creat o situație
favorabilă privind achitarea datoriilor curente, ceea ce înseamnă că întreprinderea nu va trebui să
contracteze diverse credite.
Tabelul 2.14 Calculul și analiza coeficienților utilizării eficiente a activelor întreprinderii SRL
”Ialoveni-Gaz” pentru perioada anilor 2017-2019, lei
21
4 Val. med. a AI, lei 309742932,5 298586094,5 288984412 -11156838 -9601682,5
5 Rata înzestrării VV 2,46 2,01 1,98 -0,45 -0,03
cu active (rd.2/rd.1)
6 Nr. de rot. al TA 0,40 0,49 0,50 0,09 0,01
(rd.1/rd.2)
7 Nr. de rot. al AC 4,38 5,26 3,20 0,88 -2,06
(rd.1/rd.3)
8 Nr. de rot. al AI 0,44 0,55 0,59 0,11 0,04
(rd.1/rd.4)
9 Durata de rot. a TA 913 745 730 -168 -15
(365/rd.6)
10 Durata de rot. a AC 83 69 114 -14 45
(365/rd.7)
11 Durata de rot. a AI 830 664 619 -166 -45
(365/rd.8)
Sursa: Situațiile financiare (Anexa 1. Bilanțul contabil; Anexa 2. Situația de profit și pierdere).
Din datele tabelului de mai sus rezultă că la SRL Ialoveni-Gaz în anul 2018 față de anul
2017 a crescut numărul de rotație al activelor totale cu 0,09 ori și în anul 2019 comparativ cu
2018 a crescut cu 0,01ori. Această sporire a fost condiționată de majorarea venitului din vânzări
în dinamică cu 8 961 870 lei în anul 2019 față de anul 2018. Corespunzător s-a micșorat rata de
înzestrare a venitului din vânzări cu active de la 2,46 în anul 2017 până la 2,01 în anul 2018 și
ulterior până la 1,98 pentru anul 2019, ceea ce înseamnă că pentru a genera venituri din vînzări
în valoare de 1 leu firma a avut nevoie de 0,03 lei de active mai puțin în anul 2019 decât în anul
2018. Astfel, putem menționa că s-a înregistrat o scădere a duratei de rotație a activelor totale,
care a condus la accelerarea rotației activelor cu 168 zile în 2018 și respectiv 15 zile în anul
2019. Totodată se observă că s-a obținut o creștere a numărului de rotații al activelor circulante
în anul 2018 față de anul 2017 de 0,88 ori ca ulterior să se micșoreze în anul 2019 comparativ cu
anul 2018 de 2,06 ori, fiind influențată de majorarea în dinamică a activelor circulante cu 22 849
450,5 lei. Reducerea numărului de rotații al activelor circulante a generat majorarea duratei de
rotații a activelor circulante cu 45 zile. De asemenea, se observă o creștere a numărului de rotații
al activelor imobilizate de la 0,44 ori în anul 2017 până la 0,55 ori în anul 2018 și până la 0,59
ori în anul 2019. Această creștere este apreciată pozitiv și a fost influențată de majorarea în
dinamică a venitului din vînzări cu 8 961 870 lei în anul 2019 față de anul 2018 . Concomitent
constatăm că majorarea numărului de rotații al activelor imobilizate a contribuit la micșorarea
duratei de rotație a acestora pe parcursul perioadei de analiză cu 45 zile. În concluzie putem
constata că la întreprindere a crescut eficiența utilizării activelor totale.
22
Tabelul 2.15 Analiza îmbinată a structurii fluxului de numerar a întreprinderii SRL ”Ialoveni-
Gaz” pentru perioada 2017-2019
23
Din datele tabelului de mai sus rezultă că la întreprinderea analizată s-a obținut pe parcursul
acestor 3 ani flux net total negativ. În anul 2017 suma totală a ieșirilor mijloacelor bănești a fost
constituită din plățile pentru stocuri și servicii curente cu 18,51% din suma plăților, plăți către
angajați și organe de asigurare cu 56,99%, plata impozitului pe venit cu 4,04%, plăți aferente
intrărilor de active imobilizate cu 9,62% și alte plăți cu 10,84%, care nu este pe deplin acoperită
prin încasări. În particular cu încasările provenite din vânzarea mărfurilor, produselor și
serviciilor asigură plățile cu 98,06% și alte încasări cu 0,33 %. În anul 2018 suma totală a
cheltuielilor a fost formată din plățile pentru stocuri și servicii curente cu 20,07% din suma
plăților și 16,09% pentru anul 2019, plăți către angajați și organe de asigurare cu 49,80% și
55,92% în anul 2019, plata impozitului pe venit cu 3,71% și 3,33% în anul 2019, plăți aferente
intrărilor de AI cu 14,83% și 14,54% pentru anul 2019 și alte plăți cu 11,59% și 10,12% pentru
anul 2019, care nu este pe deplin acoperită cu încasări. În particular cu încasările provenite din
vânzarea produselor, mărfurilor și serviciilor care asigură plățile cu 99,59% pentru anul 2018 și
cu 98,94% pentru anul 2019, iar alte încasări asigură plățile cu 0,15% pentru anul 2018 și cu
0,83% în anul 2019. În consecință, numai 98,40% din suma totală a plăților în anul 2017,
99,74% din suma totală a plăților în anul 2018 și 99,77% în anul 2019 sunt compensate prin
încasări și doar 1,6% pentru anul 2017, 0,26% în anul 2018 și 0,23% pentru anul 2019 constituie
flux net total negativ. Această situație este nefavorabilă pentru activitatea eficientă a
întreprinderii, dar tendința de reducere a fluxului net total negativ este apreciată pozitiv pentru
firmă.
Tabelul 2.16 Analiza stării financiare a întreprinderii SRL ”Ialoveni-Gaz” în baza modelului
Altman, pentru perioada anilor 2017-2019
24
10 DC, lei 246189268 243613181 238083873 -2576087 -5529308
11 DTL, lei 748450 0 0 -748450 0
12 X1 (rd.4/rd.2) -0,69 -0,61 -0,48 0,08 0,13
13 X2 (rd.7/rd.2) -0,002 0,03 0,07 0,032 0,04
14 X3 (rd.8/rd.2) 0,01 0,04 0,08 0,03 0,04
15 X4 (rd.9/rd.11) 91,24 0 0 -91,24 0
16 X5 (rd.1/rd.2) 0,43 0,49 0,49 0,06 0
17 Z 54,38 -0,07 0,28 -54,45 0,35
Sursa: Situațiile financiare (Anexa 1. Bilanțul contabil; Anexa 2. Situația de profot și pierdere).
Din datele tabelului de mai sus se observă că situația financiară a companiei în anul 2017 a
fost favorabilă, obținând un rezultat de 54,38 puncte, reducându-se până la -0,07 în anul 2018,
falimentul firmei fiind iminent și ca ulterior să crească în anul 2019 până la 0,28 puncte sau mai
mult cu 0,35, aflându-se încă în pericol de faliment, dar se atestă o tendință de creștere in
dinamică, ceea ce este apreciat pozitiv pentru firmă și asigurarea riscurilor ulterioare.
Concluzie
25
CAPITOLUL 3. ANALIZA MANAGEMENTULUI ÎNTREPRINDERII ÎN
CONTEXTUL TEMEI TEZEI DE LICENȚĂ
Una din funcţiile conducerii al cărei conţinut se realizează în mod implicit cu ajutorul
analizei economico-financiare este controlul. Controlul reprezintă un atribut al conducerii, care
constă în urmărirea sistematică a modului de realizare a programelor pe sectoare de activitate cât
şi la nivel de întreprindere, stabilirea abaterilor şi a cauzelor acestora, respectarea obligaţiilor
asumate prin contractele încheiate, utilizarea eficientă a resurselor, confruntarea dintre situaţia
faptică şi cea scriptică etc.
26
3.1 Analiza funcțiunilor întreprinderii SRL”Ialoveni-Gaz”
Funcțiunea financiar-contabilă:
Obiective prioritare ale activității financiare ale firmei SRL „Ialoveni-Gaz” sunt:
27
salariilor de funcție, inventarierea mijloacelor bănești, a materialelor și fondurilor fixe,
organizarea evidenței contabile și dărilor de seamă; analiza activității economice conform
datelor de contabilitate, în scopul descoperirii rezervelor interne, lichidarea pierderilor și
cheltuielilor de producere etc.
Funcțiunea de cercetare-dezvoltare
Printre principalele activități ale acestei funcțiuni în cadrul SRL ”Ialoveni-Gaz” pot fi
enumerate:
a) Planificarea:
- Unde se elaborează studii de prognoză tehnologică;
- Se stabilește strategia de dezvoltare a întreprinderii;
28
- Se întocmesc programe de retehnologizare și modernizare pentru perioadele
următoare.
b) Concepția tehnică:
- Se elaborează studii, cercetări și documentații pentru asimilarea de noi produse,
echipamente, utilaje, programe și modernizarea celor existente;
- Se elaborează studii, cercetări și documentații pentru înlocuirea și perfecționarea
tehnologiilor de fabricație;
- Se realizează noi lucrări, se dezvoltă și perfecționează cele existente, descoperă
tehnici noi, introduce noi echipamente, utilaje, mașini, instalații etc.
c) Organizarea activității și a muncii:
- Se elaborează și aplică studii de fezabilitate și plan de afaceri;
- Se elaborează și aplică studii și măsuri cu caracter tehnic și organizatoric;
- Se stabilesc norme și normative specifice activității întreprinderii;
- Se introduc noi metode, tehnici și instrumente de organizare.
d) Investiții:
- Se elaborează planuri de investiții, de finanțare și creditare a acestora;
- Se stabilesc indicatorii tehnico-economici ai noilor obiective de investiții;
- Modernizarea, dezvoltarea, reconstrucția și reînnoirea fondurilor fixe existente.
e) Cercetarea științifică, ingineria tehnologică, introducerea progresului:
- Au loc cercetări aplicative;
- Descoperirea de idei noi;
- Implementarea în practică a noilor cunoștințe.
În cadrul companiei SRL „Ialoveni-Gaz” este prezentă atât comunicarea formală, conform
atribuțiilor de serviciu și a normelor de reglementare, cât și comunicarea informală între angajați.
Procesul de comunicare internă este realizat prin sistemul decizional de comunicare, adică de la
managementul superior la cel inferior și la subordonați. În cadrul întreprinderii SRL „Ialoveni-
Gaz” există comunicarea operațională internă- cuprinde întregul ansamblu de mesaje care leagă
angajații în activitatea sa; comunicarea operațională externă- face legătura dintre organizație și
partenerii ei; comunicarea interpersonală- schimbul de informații al oamenilor indiferent de
obiectivele întreprinderii.
29
Responsabilitățile în comunicare din cadrul SRL “Ialoveni-Gaz”:
Motivarea angajaților:
- Furnizarea informațiilor menite să consolideze interesul și participarea angajaților la
realizarea sarcinilor;
- Recunoașterea realizărilor performante;
- Evaluarea corectă a angajaților;
- Întreținerea unui climat favorabil de muncă;
- Stimularea încrederii în sine;
- Creșterea răspunderii personale.
Informarea:
- Asigurarea accesului la informații;
Transmiterea deciziilor:
Instruirea angajaților:
30
- De a aborda și soluționa eficient problemele.
Funcția de control-evaluare
Funcția de control-evaluare este ansamblul proceselor prin care performanțele firmei sunt
măsurate și comparate cu obiectivele și standardele stabilite inițial, precum și determinarea
cauzelor ce generează abaterile de la standarde sau de la obiectivele inițiale.
În cadrul întreprinderii studiate funcția de control este asigurată în primul rând de către
directorul întreprinderii, contabila-șefă și de inginerul principal.
Acest control se realizează de managerii fiecărui departament în parte, aceștea au grijă atât
de activitatea subordonaților săi cât și de procesele care decurg sau urmează să decurgă, din
31
cauza unor anumite elemente care ajută sau încurcă buna desfășurare a activităților din cadrul
organizației.
32
Figura 2. Elementele sistemului informațional
După criteriul configurației, în cadrul firmei SRL Ialoveni-Gaz, este prezent tipul de flux
informațional de tip „arc„. Informația în organizație circulă atît ascendent- transferul deciziei
descendente și raportare ascendentă (informarea este subsecvența deciziei), cît și descendent-
informare ascendentă și decizie descendentă (informarea ajută la construirea deciziei).
33
Figura 4. Flux informațional de tip arc concav
Analiza SWOT
34
intern importanță
Creșterea rentabilității 0,15 3 0,45
comerciale
Reorganizarea 0,30 4 1,20
sistemului managerial
Reducerea datoriilor 0,10 3 0,30
curente
Reducerea lichidității 0,25 1 0,25
absolute
Insuficiența 0,20 1 0,20
numerarului
Total 1 12 2,40
35
MEFE
4
3.5
2.5
1.5
0.5
0
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5
În urma analizei datelor efectuate în tabelele și diagrama de mai sus putem menționa că
datorită creșterii rentabilității comerciale, reducerii datoriilor pe termen scurt și scăderea
costurilor de distribuție și administrative, întreprinderea s-a poziționat în cadranul I al analizei
strategice- strategii de creștere, în urma punctajelor ponderate obținute în matricea de evaluare a
factorilor interni- 2,4 și matricea de evaluare a factorilor externi- 3,35.
36
O altă problemă în firmă este legată de aprovizionare atunci când contractul nu a fost
onorat la timp de furnizor și materialele au fost transmise mai târziu decât era stabilit, firma
neavând posibilitatea de a începe lucrările de construcții în timpul stabilit, proiectul rămânând
sau amânându-se pentru o perioadă nedefinită de timp. O soluționare a acestei probleme este
atenționarea sau sancționarea/amendarea furnizorului, includerea în contract a unor condiții care
să îl impună la îndeplinirea responsabilităților sale.
La moment, problemele principale ale întreprinderii SRL ”Ialoveni-Gaz” țin mai mult de
activitatea sa economico-financiară, așa cum sunt problemele activelor circulante, care chiar
dacă se majorează, nu ating nivelul necesar, prevalând activele imobilizate, ceea ce nu este
eficient pentru activitatea firmei; problema datoriilor pe termen scurt, care se micșorează, dar cu
un ritm foarte mic din cauza valorii mici a activelor curente; precum și problema lichidității
absolute, care a scăzut și pune în pericol capacitatea de plată a întreprinderii.
Bibliografie:
1. http://www.ialovenigaz.md/menu/ro/about-company/history;
2. Raportul financiar pentru anul 2017;
3. Raportul financiar pentru anul 2018;
4. Raportul financiar pentru anul 2019;
5. https://www.moldovagaz.md/rom/despre-companie;
6. Statutul companiei;
7. Documente oficiale ale întreprinderii.
37