MINISTERUL EDUCAŢIEI, CULTURII ŞI CERCETĂRII

AL REPUBLICII MOLDOVA
UNIVERSITATEA DE STUDII EUROPENE DIN MOLDOVA
FACULTATEA DE ȘTIINȚE ECONOMICE

Catedra Economie și turism

Raportul practicii de master

La intreprinderea OCN Credit Comod SRL

A elaborat: Cristina Oancea

Masterand an. II

Conducător ştiinţific: Petru Catan

dr., conf. cercet.

Chișinău 2022

1
2
 CUPRINS
Introducere 3

1. Prezentarea Organizației 4

2. Studiul pieței financiare de creditare nebancară 9

2.1. Studiul pieței financiare de creditare nebancară 9

2.2. Analiza mediului extern direct al activității organizației 15

3. Evaluarea sistemului managerial al organizației 18

3.1. Planificarea activității 18

3.2. Organizarea activității 19

4. Analiza activității organizației 24

4.1. Diagnosticul economico-financiar al întreprinderii 24

4.2. Analiza activității de marketing a întreprinderii 30

5. Studiul comportamentului consumatorilor individuali privind serviciile de

creditare nebancară 37

6. Alternative strategice de adaptare a întreprinderii la rigorile pieței 47

Concluzii 51

Bibliografie 54

Anexe 56

3
 INTRODUCERE
Acest raport a fost efectuat în scopul realizării depline a programului de practică stabilit
de USEM și vizează descrierea și analiza activității companiei de creditare O.C.N Credit
Comod S.R.L. Stagiul de practică s-a desfășurat la filiala companei din sectorul Buiucani,
localizată în orașul Chișinău, strada Alba Iulia 23/3, astfel acest fapt a permis accesul la unele
informații de bază și comunicarea flexibilă cu unii reprezentanți ai top-managementului și
experții în creditare. Raportul dat evidențiază prin prisma companiei O.C.N Credit Comod
S.R.L, unele particularități distincte ale activității de creditare nebancară pe piața financiară a
Republicii Moldova, această informație fiind obținută în urma realizării sarcinilor stabilite de
partenerul practicii și participării la comitetele de creditare.
În timpul desfășurării practicii s-a utilizat metoda observării și deducției pentru a cerceta
și analiza trăsăturile specifice a procesului de finanțare, a profilului economic al clientului și
condițiilor de creditare stabilite la organizație, iar pentru a determina particularitățile
comportamentale ale consumatorilor de pe această pița în final am colectat informații de la
consumatorii direcți prin intermediul unui online formular. Astfel rezultatele cercetărilor
săvîrșite sunt transpuse elocvent în lucrarea dată. Pe parcursul practicii s-a efectuat și un studiu
documentar în scopul aprofundării cunoștințelor în domeniul microfinanțării și decurgerii
procesului dat , deasemenea cu permisiunea top-managementului s-a analizat unele documente
precum: planurile interne de acțiune, fișe de post și situațiile financiare, în urma cărora a apărut
posibilitatea de a elucida în raport: unele aspecte ce înfluențează mediul extern și intern al
companiei, analiza sistemului managerial și metodele utilizate frecvent de planificare și
organizare a activității , precum și o analiză a principalilor indicatori financiari pentru a depista
profitabilitatea activității pe care o desfășoară întreprinderea. Lucrarea dată prezintă și unele
metodele de recrutare și motivare a personalului și frecvența realizării acestora în cadrul
companiei și despre procesul de adoptare a deciziilor, informația dată a fost obținută în urma
comunicării cu departamentul HR.
În vederea observării valorii pragmatice a cunoștințelor obținute pe parcursul perioadei
stagiului de practică , s-a realizat în capitolul 5 o analiză în ansamblu a întreprinderii , analiza
SWOT , care prevede atuu-rile sale , limitele , oportunițățile de care ar putea profita organizația
și riscurile spre care trebuie să-și focuseze atenția. În urma examinării situației economice a
organizației, am depistat unele probleme ce împiedică desfășurarea eficientă a activității și am
propus soluții de optimizare.
Concluziile finale vin să evidențieze particularitățile situației economico-financiare a
organizației, eficienței desfășurării acestui gen de activitate pe piața RM și desigur sunt propuse

4
unele recomandări spre rezolvarea problemelor principale și optimizarea proceselor de prestare, a
produselor în scopul creșterii gradului de fidelitate ale clienților companiei.

1. Prezentarea organizației
O.C.N „ Credit Comod” SRL este o companie de microfinanțare cu capital străin, care
activează pe teritoriul Republicii Moldova din anul 2001, formată din 6 filiale (anexa 3) în
cadrul căreia activează 12 de angajati. Compania este un partener de încredere pentru
întreprinderile mici, oferind clienților finanțare flexibilă și accesibilă.
O companie de microfinanțare care contribuie la dezvoltarea economico-socială a
Moldovei prin oferirea responsabilă și transparentă a împrumuturilor. Un partener de încredere
pentru ÎMM-urilor naționale, oferind suport financiar. Apreciează clienții care doresc să-și
construiască un viitor mai frumos, și sunt deschiși să susțină oamenii din Moldova în obținerea
unui nivel de trai mai înalt.
Ghidul „CGAP” (Guiding Principles on Regulation and Supervision of Microfinance),
defineşte termenul de „microfinanţare” ca furnizarea de servicii financiare celor săraci şi foarte
săraci oameni altfel spus a persoanelor numite ”nebancabile”.
De facto, microfinanţarea este privită ca un instrument puternic pentru a creşte ocuparea
forţei de muncă şi de consolidare a veniturilor păturilor social-vulnerabile a populaţiei, în ţările
în proces de dezvoltare, prin acordarea sprijinului financiar pentru întreprinderile mici și mijlocii,
mai ales a afacerilor de familie. Există o tendinţă accelerată de utilizare a sistemelor de
microfinanţare ca o sursă pentru entităţile care nu sunt capabile să beneficieze de serviciile de la
instituţiile financiare tradiţionale.
Microinvest, companie de microfinanțare oferă costuri transparente și declarate, iar în
situația în care observă că clientul nu are capacitate de debursare pentru suma solicitată îi
informează deschis. Creditarea responsabilă este factorul de decizie în încheierea unui parteneriat
cu clienții.
Certificarea SMART (anexa 4) îi poziționează drept o instituție responsabilă față de
clienți după 99 de indicatori, obționînd acest certificat începînd cu 2015.
Denumirea companiei este ,,O.C.N Credit Comod S.R.L” (,,Organizația de Creditare
Nebancară Credit Comod S.R.L”).
Adresa juridică a companiei este MD-2058, str. Bogdan Voievod, 2, mun.Chişinău,
Republica Moldova.
Numărul de contact: tel: 079 00 54 54, E-mail: info@creditcomod.md, Pagina Aeb:
http://creditcomod.md/ .

5
 Forma juridică de organizare: Societate cu Răspundere Limitată
La data de 30.08.2001 întreprinderea a primit certificatul de înregistrare . (Anexa 5)
La moment compania Credit Comod SRL reglementează un proiect nou în legătură cu
monedă digitală, anume moneda e Leu. Moneda a fost înregistrată conform Legii nr. 38/2008
privind protecţia mărcilor, înscrise în Registrul naţional al mărcilor.(Anexa 6)
✓ Apartenența ramurală :
Credit Comod este o companie de microfinanțare ce activează pe piața financiară
nebancară și care contribuie la dezvoltarea economico-socială a Republicii Moldova prin
oferirea responsabilă și transparentă a serviciilor financiare pentru ÎMM și persoanele fizice din
Moldova. Organizația își desfășoară activitatea în baza analizei financiare minuțioase a clienților
cu aplicarea ratelor rezonabile, proporționale riscurilor asociate afacerilor clienților și a
familiilor acestora. Creditarea responsabilă este factorul de decizie în încheierea unui parteneriat
cu clienții organizației. Certificarea SMART îi poziționează drept o instituție responsabilă față de
clienți după 99 de indicatori .
Obiectul de activitate :

Activități de creditare;

Activități de consultare pentru afaceri și

management;

ÎÎnncchhiirriieerreeaa aallttoorr
mmaașșiinnii șșii
eecchhiippaammnneennttee;;
Închirierea mașinilor și echipamentelor
agricole;

Leasing financiar;

AAccttiivviittaatteeaa ddee eemmiitteerree ddee mmoonneeddăă

eelleeccttrroonniiccăă ddee ccăăttrree ssoocciieettăățțiillee
eemmiitteennttee ddee mmoonneeddăă eelleeccttrroonniiccăă..
Figura.1.1. Reprezentarea schematică a obiectului de activitate al companiei O.C.N
Credit Comod SRL
Sursa: elaborată de autor în baza informației accesată de pe http://creditcomod.md/
✓ Sortimentul serviciilor oferite și descrierea serviciilor de bază:
Conceptul de microfinanțare a devenit mai cunoscut începând cu anul 2005, atunci când a
fost declarat Anul Internațional al Microfinanțării, având drept scop dezvoltarea acestui sector.

6
 În acest context, microfinanţarea este privită ca un puternic instrument de creşteretere a
ocuparării forţei de muncă şi de consolidare a veniturilor păturilor social-vulnerabile a
populaţiei, prin acordarea sprijinului financiar pentru ÎMM-uri și antreprenori debutanți, mai ales
afacerile de familie. Se observă o creştere în utilizarea sistemelor de microfinanţare ca o sursă de
finanțare pentru entităţile care nu sunt capabile să beneficieze de serviciile de la instituţiile
financiare tradiţionale.
Produsele oferite de către companie sunt următoarele:

Credite
pentru
afaceri

Credite pentru Credite

automobil Produse pentru
consum

Credit
Retail

Figura 1.2. Produsele financiare O.C.N „Credit Comod” SRL

Sursa: elaborată de autor în baza informației de pe site-ul (http://creditcomod.md/)
➢ Credite pentru afaceri
O.C.N „Credit Comod” SRL oferă credite pentru clienții business, indiferent de scopul
împrumutului – necesitatea unei investiții, procurarea de echipamente și utilaje, sau
implementarea unei ideii inovative etc. Conform, bazei de date interne, peste 30 000 de
antreprenori din țară au fost finanțați de la Microinvest.
Compania conștientizează nevoile afacerilor mici din Moldova, respectiv oferă finanțare
în timp oportun, fără birocrație și la condiții avantajoase. Experții de creditare propun un plan de
rambursare a creditului ajustat la specificul afacerii. Luarea unui credit este o răspundere nu doar
pentru client, ci și pentru Credit Comod ca și partener, astfel compania oferă împrumut doar
atunci când au siguranța că afacerea generează venituri stabile, fiind în stare să ramburseze fără
probleme creditul la timp.

7
 ➢ Credite pentru consum
O.C.N „Credit Comod” SRL oferă credite pentru necesități personale, nunți, călătorii etc,
fie că vă doriți să faceți reparație în casă sau să procurați un bun nou, compania va oferi cele mai
bune condiții de finanțare.

➢ Credite pentru automobil

O.C.N „Credit Comod” SRL oferă credite pentru procurarea automobilului, fără
proceduri birocratice și complicate, fără deschiderea unui cont bancar sau comisioane pentru
serviciile acordate. Produsele enumarate și descrise mai anterior necesită prin realizarea
următoarelor etape:
o Completarea cererii online.
o Expertul în creditare adresează câteva întrebari prin telefon pentru estimarea
capacității de plată și colectarea documentelor necesare.
o Rezumatul este prezentat la Comitetul de Credite, care va lua decizia.
o Expertul va comunica decizia luată în 30 min.
➢ Credite Retail
Se acordă persoanelor fizice pentru procurarea bunurilor în credit din magazinele sau
oficiile partenerilor companiei. organizația Credit Comod S.R.L analizează cererea clientului și
în cazul în care aceasta corespunde criteriilor necesare, compania transferă banii magazinului –
partener, clientul primește bunul și urmează să ramburseze creditul deja către Credit Comod
S.R.L. Avantajul principal al creditului retail este - clientul primește bunul rapid, fără gaj și cel
mai important economisește mult timp și nervi.
✓ Nivelul de specializare și relațiile de cooperarea:
Compania Credit Comod este specializată în serviciile de creditare la nivel local , ofertele
sale fiind destinate pieței financiare a Republicii Moldova . Întreprinderea nu întreține relații de
cooperare externe , dar are asociați straini, fondații cu experiență europeană. Compania participă
la conferințe internaționale , comunicînd cu antreprenori europeni , experiența acumulată fiind
destinată optimizării și eficientizării activității locale .
✓ Dimensionarea și evoluția :
Credit Comod S.R.L activează pe piața Republicii Moldova deja de 21 ani, fiind fondată la
30.08.2001. Inițial întreprinderea a dat start activității avînd doar oficiul central în

8
Chișinău, str. Bogdan Voievod 2 și o filială în sectorul Botanica. Astăzi compania manifestă o
evoluție considerabilă , extizându-se în regiunea de Nord (filiala din: Bălți) , în regiunea Centru
(filialele din Chișinau ) și în regiunea de Sud ( filiala din Cahul). Această dezvoltare semnificativă
este datorată progresului remarcabil în domeniul financiar, compania înregistrînd o creștere
accelerată a profitului și o majorare însemnată a numarului de clienți pe parcursul a 21 ani de
activitate.
✓ Particularitățile activității și problemele dezvoltării :
Piaţa instituţiilor financiare nebancare de credit cunoaște o evoluție tot mai progresistă,
aceasta dezvoltîndu-se ca o alternativă a sectorului bancar. Apariţia şi evoluția organizaţiilor de
microfinanţare este dictată de necesitatea finanţării, îndeosebi în zona rurală. Sectorul de
microfinanţare reprezintă un pilon important pentru reducerea sărăciei şi stimularea iniţiativei
private în Republica Moldova şi contribuie la susţinerea financiară a zonelor rurale, stimulând
comerţul, activităţile agricole, sectorul social, transportul local şi alte ramuri economico-sociale
de la sate. Organizaţiile de microfinanţare au drept scop sporirea accesului la surse financiare al
populaţiei, al antreprenorilor individuali şi al întreprinderilor mici şi mijlocii. Principiile de
activitate ale organizaţiilor de microfinanţare sunt:
o asigurarea unei stabilităţi financiare în domeniul microfinanţării;
o asigurarea transparenţei în activitatea de microfinanţare;
o respectarea principiului concurenţei loiale.
O particularitate deosebită a activității financiare mereu a constituit gradul înalt de risc și
absolut toate organizațiile de microfinanțare își asumă conștient acest fapt, desfașurîndu-și
activitatea în condiții strigente. Sectorul de microfinanţare se confruntă cu o serie de probleme ,
care împiedică continuu dezvoltarea acestuia. Astfel, printre principalele constrângeri identificate
se enumeră:
o cadrul legal imperfect,
o rata dobânzii înaltă;
o rata înflației înaltă;
o politica monetară nefavorabilă a guvernului;
o nivelul veniturilor populației;
o concurența acerbă;
o riscuri asumate de nerambursarea creditelor , în condiţiile lipsei unui gaj la
împrumuturi pe termen scurt.

9
 Evoluţia sectorului de microfinanţare demonstrează că, deşi acesta deţine proporţii reduse
în economia ţării, în comparaţie cu sectorul bancar, raza lui de apoperire este foarte vastă,
oferindu-se servicii de creditare complementare celor din sectorul bancar disponibile
întreprinderilor mici şi mijlocii pe întreg teritoriul ţării.

2. Studiul pieței financiare de creditare nebancară

Microcreditarea sau creditarea nebancară reprezintă o parte a activității de
microfinanțare, face referință la activitatea de acordare a împrumuturilor de proporții mici
(microcredite), unor persoane fizice sau juridice (împrumuturile înregistrate pe companie), care
sunt îndepărtați de la serviciile financiare tradiționale. Creditarea nebancară asigură mediului de
afaceri accesul la resurse financiare ce le dau posibilitatea acestora să-și ghideze și să-și extindă
activitatea economică, să obțină bunuri sau active necesare și respectiv, să-și rezolve problemele
urgente și neprevăzute sau să acopere datoriile privind obligațiile sociale.
Companiile de creditare nebancară sunt organizații, activitatea cărora se aseamănă cu cea
a băncilor comerciale, cu toate acestea, reglementarea și consecutivitatea operațiunilor financiare
este realizată conform altor norme legislative. 1În Republica Moldova piața financiară, este
compusă din instituții bancare și nebancare. Instituțiilor financiare nebancare le revine un rol
aparte în dezvoltarea produselor de microfinanțare din Republica Moldova, care este o sursă
alternativă în sprijinirea activității mediului de afaceri.
Principalul regulator al pieței financiare nebancare din 2010 este considerată Comisia
Națională a Pieței Financiare, întocmind acte normative și stabilind politica care reglementează
activitatea subiecților pieței financiare nebancară, prin monitorizarea respectării legislației de
către participanții dați. Organizațiile de microfinnațare existente pe piața financiară nebancară
sunt fracționate în două compartimente: Organizații de Microfinanțare, Împrumut și Asociații de
Economii. Obiectivul de bază al organizațiilor de microfinanțare este elaborarea unor
sctoare/fracții financiare diponibile și pentru regiunile rurale și sprijinirea financiară a mediului
de afaceri, prioritarea fiind IMM-urile, prin acordarea de microcredite2.

Fenomenul creditării nebancare pentru Republica Moldova este considerat unul tânăr, iar
perioada de inițiere a startat în anul 1997, concomitent cu înființarea primelor Asociații de

1 Organizațiile de microfinanțare: definiție, caracteristici, metode de gestionare, (https://banci.org/article/mikrofinansovye-

organizacii-opredelenie-funkcii-metody-upravleniya-234, accesat 29.04.2020)
2 M. Doga-Mîrzac, Mecanismul de funcționare a organizațiilor de microfinanțare orientate spre mediul de
afacer (http://studiamsu.eu/Ap-content/uploads/07.-p.48-51-Economie.pdf, pag.48, accesat 04.05.2009)

10
Economii și Împrumut (AEI) în cadrul Proiectului de Finanțare Rurală. Un alt fenomen
remarcant este constituirea, în anul 1997, a organizației obștești Alianța de Microfinanțare
Moldova. Ca rezultat în anul următor a fost instituită Federația Națională a Serviciului
Supraveghere de Stat și a AEÎ. Înființarea noilor organizații și evoluția cronologică ulterioară a
sectorului de creditare nebancară este reprezentată în tabelul 2.1.

Tabelul 2.1 Principalele evenimente din sectorul de creditare nebancară din

Republica Moldova

Sursă: Elaborat de autor în baz (https://ince.md/uploads/files/1569241252_teza-popa-

viorica2.pdf) 3
Apariția și dezvoltarea instituțiilor de microfinanțare este influențată de necesitata,
microfinanțării, în special, a sectorului rural. Sprijinul financiar a IMM-urilor, și anume, a
activității antreprenoriale din domeniul producerii, prestării serviciilor și comerțului reprezintă
una din metodele de eliminare a sărăciei, diminuare a șomajului, rezolvare a problemelor apărute
ca rezultat a perioadei de tranziție. Simultan, introducerea produselor de microfinanțare multor
cetățeni le permite să-și realizeze ideile prin crearea sau dezvoltarea afacerilor. Conștientizând că
cea mai mare parte a micilor antreprenori sunt defavorizați de insuficiența, de gaj, sau sunt
debutanți în domeniul business-ului, practic sunt limitați sau nu au acces deloc la creditele

3 Popa V. Perfecţionarea managementului strategic în cadrul instituţiilor de microfinanţare din Republica Moldova,
Chișină 2019, pag.70 (https://ince.md/uploads/files/1569241252_teza-popa-viorica2.pdf accesat 01.05.2019)

11
nebancare. În modul dat, organizațiile de finanțare nebancară sunt oportune pentru oferirea
serviciilor financiare celor dezavantajați, reprezentând un instrument marcant pentru dezvoltarea
economiei naționale.4

Din 1997 până în 2018 s-a format și modificat Cadrul normativ-juridic, direcționat spre
reglementarea activității instituțiilor de microfinanțare. Conform Legii nr.1 din 16.03.2018
privind organizațiile de creditare nebancară, în art.4. principiile și scopul activității organizațiilor
de microcreditare. Scopul instituțiilor de creditare nebancară este majorarea accesibilității la
resurse financiare al persoanelor fizice și juridice pentru a rezulta creșterea nivelului de trai al
populației și ulterior a dezvoltării activității de întreprinzător. Principiile de activitate ale
organizațiilor de creditare nebancară sunt: 5

- respectarea drepturilor clienților;

- respectarea normelor concurenței loiale;

- asigurarea accesibilității la resursele financiare;

- asigurarea transparenței în activitatea de creditare nebancară;

- asigurarea dezvoltării durabile în domeniul creditării nebancare.

În Republica Moldova sectorul de creditare nebancară (microfinanțare) include
organizațiile, care oferă microfinanțare pe piața nebancară, și anume: Instituțiile de
microfinanțare, Asociația centrală, Asociațiile de economii și împrumut. Actualmente, produsele
oferite de organizațiile de microfinanțare au devenit alternative pentru creditele acordate de către
băncile comerciale. Astfel, sectorul finanțării nebancare este monitorizat și reglementat de
organul de stat și anume Comisia Națională a Pieței Financiare (CNPF).

4 Mistren L., Direcții de diversificare a activității instituțiilor de microfinanțare, ASEM, 2016,

pag.44, (https://ibn.idsi.md/sites/default/files/imag_file/44-51.pdf, accesat 04.05.2020)
5Legea cu privire la organizațiile de creditare nebancară, nr.1 din 16.03.2018
(http://old.cnpf.md/file/BazaNormativa/acte_legis_normat/2018/07.05.2018/Lege_1.pdf) accesat 05.05.2020

12
 Figura 2.1 Structura pieței nebancare și bancare din Republica Moldova
Sursa: preluat de autor după 6
CNPF vede microfinanțarea drept un supliment de finanțare pentru persoanele fizice
(B2C) și juridice (B2B) care tind să obțină suport financiar. Prin urmare, funcționarea sectorului
de microfinanțare stimulează dezvoltarea activității antreprenoriale prin oferirea de împrumuturi
monetare/valutare pentru inițierea unei afaceri, preponderent din zonele rurale, făcând în modul
dat mai accesibile resursele financiare ieftine și încurajând inițiativa privată. În contextul dat, am
reprezentat în figura 2.1.
Potrivit structurii reprezentate în figura 2.1., consumatorulul are două opțiuni: a solicita
un credit pe piața bancară sau un împrumut pe piața nebancară. Pe piața de creditare nebancară
consumatorul are posibilitatea de a solicita finanțarea de la Asociații de Economii și Împrumut
sau de la Organizațiile de Microfinanțare ( în cadrul AEÎ are opțiunea de a depune economii).
Importanța sectorului de microfinanțare, reiese din faptul că pe piața financiară mai există multe
bănci care nu acceptă acordarea împrumuturilor IMM-urilor din cauza riscurilor specifice acestui
sector.
Chiar dacă nivelul agregat de penetrare a pieței financiare nebancare în PIB a înregistrat o
cotă neînsemnată, parametrii elementelor pieței pun în evidență progrese inconcurente, atestând
faptul că acestea cad sub influențe semnificative de un număr mare de factori, cum ar fi: evoluția
socioeconomică, mediul de afaceri, lichiditatea, dimensiunile și fluctuațiile pieței, transparența și
accesibilitatea informațiilor, cultura financiară a consumatorilor, cunoștințele acestora în
domeniul economic și încrederea subiecților în funcționarea corectă, eficientă a mecanismelor

6 Popa V., Perfecţionarea managementului strategic în cadrul instituţiilor de microfinanţare din Republica
Moldova, Chișinău, 2019, pag.72, (https://ince.md/uploads/files/1569241252_teza-popa-viorica2.pdf, accesat
06.05.2020)

13
pieței etc. În direcția dată, acțiunile și măsurile întreprinse contribuie la consolidarea capacității
subiecților și participanților pieței financiare nebancare, de a preveni riscurile financiare și
operaționale, de a identifica deficiențele existente și de a pune în aplicare cele mai bune practici
de reglementare și monitorizare a sectoarelor pieței.
Analizând progresul compartimentului de finanțare nebancară ajungem la ideea că, deși
acesta deține un segment mai redus în economia țării, comparativ cu sectorul bancar, raza de
acoperire a pieței este foarte vastă, oferindu-se servicii de creditare disponibile și accesibile
întreprinderilor mici și mijlocii, precum și persoanelor din păturile social vulnerabile pe tot
teritoriul țării, focusându-se pe zonele rurale.
Cercetarea și monitoringul efectuat de Comisia Națională a Pieței Financiare reflectă în
raportul prezentat pentru 2020 și 2021 o creștere vizibilă a activelor și împrumuturilor acordate
de oraganizațiile de microfinanțare comparativ cu asociațiile de economii și împrumut. În
decembrie 2021 activele totale ale sectorului de finanțare nebancară au acumulat 8753,06
milioane lei, ceea ce reprezintă un ritm anual de creștere de 40, 27%. Privind compartimentul
împrumuturi acordate s-a menținut tendința progresivă a valorii acestora, consemnând o pondere
de aproximativ 3,51% din PIB, reprezentând o creștere de 0,3 puncte procentuale comparativ cu
2019 (AEÎ – 0,44%, OMF – 3,07%). Conform informațiilor Biroului Național de Statistică din
populația economic activă 27,14% au beneficiat de împrumuturile sectorului de creditare
nebancară, aceste înregistrând o expansiune de 11,15 puncte procentuale comparativ cu 2020. 7

Această dinamică poate fi observată și în diagrama de mai jos (figura 2.2.).

Figura 2.2. Evoluția activelor și Împrumuturilor acordate, mil. Lei

Sursă: Elaborat de autor conform Raportul anual al CNPF pentru anul 2021, pag.42

7Raportul anual al Comisiei Naționale a Pieței Financiare pentru 2021, pag. 42,
(https://www.cnpf.md/storage/files/files/Raport%20anual%202021.pdf, accesat 21.12.2022)

14
 Eficiența utilizării capitalului propriu și activelor de către companiile sectorului de
”microcreditare” a rezultat cu o pondere de rentabilitate de circa 8,29%, respectiv 25,89%, cu 0,9
puncte procentuale mai puțin și, respectiv cu 0,07 puncte procentuale în creștere comparativ cu
2020.
. . Tabelul 2.2. Indicatorii activității de creditare nebancară

Sursă: Elaborat de autor în baza Raportului CNPF pentru anul 202142

Piața de microfinanțare este caracterizată printr-un grad înalt de concentrare, cu fluctuații
intense. Chiar dacă piață dată conține un număr mare de organizații de creditare nebancară,
concurența acerbă și specificul domeniului (grad înalt de risc), are drept consecințe vitaliatea
redusă a majoritatea întreprinderilor debutante, iar pentru a supraviețui companiile utilizează o
actualizare continuă.

Analizând drept exemplu practica semnificativă în domeniul în care acest sistem

constituie un element viabil de finanțare nebancară al dezvoltării domeniului rural, procesul de
stabilizare și evoluție instituțională a asociațiilor de economii și împrumut din Republica
Moldova trebuie în perspectivă să direcționeze la independența acestora față de factorii externi,
la crearea unor asociații rezistente pentru sporirea eficienței activității lor pe piață.

Prin urmare, importanța sectorului de creditare nebancară, rezultă din faptul că multe
bănci comerciale și sunt dispuse să ofere suport financiar IMM-urilor, din cauza riscusurilor mai
mari pentru sectorul dat. Consolidarea întreprinderilor mici și mijlocii este vitală pentru
competitivitatea economiei țării, acestea reprezentând partea cea mai mare parte a
întreprinderilor din Republica Moldova. Pentru a porni însă o afacere sau pentru a o dezvolta este
necesar suportul financiar, iar în majoritatea cazurilor pentru întreprinzători această reprezintă o
dificultate. Astfel putem afirma că sectorul OMF a sprijinit economia națională prin noile
condiții economice, păstrând stabilitatea și credibilitatea în pofida situației economice instabile.
15
8 Indicatorii de bază privind activitatea OCN la situația din 31.12.2019 (https://AAA.cnpf.md/ro/organizatii-
de- creditare-nebancara-6456.html, accesat 09.05.2020)
9 Ascensiune pieței de microfinanțare (https://www.mold-street.com/?go=news&n=7886&fbclid=IwAR0y3bj-
DP8D6DZoEewuSoreekaf630VqPn6uyP-22hJnGuChv7AC2DHeW0 , accesat 07.05.2020)

10 Indicatorii de bază privind activitatea OCN la situația din 31.12.2019

(https://AAA.cnpf.md/ro/organizatii-de- creditare-nebancara-6456.html, accesat 09.05.2020)
11 Ascensiune pieței de microfinanțare (https://www.mold-street.com/?
go=news&n=7886&fbclid=IwAR0y3bj- DP8D6DZoEewuSoreekaf630VqPn6uyP-22hJnGuChv7AC2DHeW0 ,
accesat 07.05.2020)

16
17
 2.2. Analiza mediului extern direct al activității organizației
Factorii din exteriorul organizaţiei care acţionează într-o formă sau alta asupra acestea
reprezintă contextul în care organizaţia există. Factorii cu influenţă directă asupra firmei sau care
interceptează influenţa ei este format din: consumatorii, concurenţii, furnizorii etc.
➢ Consumatorii
Clienții business a companiei sunt persoanele juridice , dar și persoanele fizice care
desfășoară activități de antreprenoriat. Solicitarile acestor clienți la creditare apar din necesitatea
investirii în afacerile proprii ,fie că e vorba de procurarea echipamentelor, utilajelor
,tereneurilor ,etc. cu capacitate productivă , generatoare de venituri viitoare , în vederea
accelerării dezvoltării business-ului propriu. O.C.N Credit Comod S.R.L acordă o atenție aparte
clienților agro-business, aceștia avînd o pondere de 40% din totalitatea cererilor la credit. La
moment O.C.N Credit Comod S.R.L deservește 3 500 clienți business, filialele întreprinderii
fiind amplasate în regiunile, unde numărul afacerilor nou-create este în continuă creștere.
Confidențialitatea informației colectate și siguranța datelor personale este garantată.
Clienții online-cash sunt persoanele fizice care apelează la creditare în general pentru a-
și satisface nevoile de consum. Toate condițiile de creditare sunt din start explicate corect,
clientul fiind conștient de particularitățile serviciilor oferite. Nu toți cetățenii pot deveni clienții
online-cash a companiei, existînd și aici anumite restricții. O.C.N Credit Comod S.R.L nu
finanțează : persoanele cu vîrsta mai mică de 20 ani fară fidejusor (persoana garantă), persoanele
care nu sunt angajate oficial și care nu sunt asigurate sau nu au venituri sub formă de remitențe
stabile de peste hotare. Aceste criterii de analiză servesc drept premisă de a refuza în unele cazuri
cererea clientului.
Clienții retail sunt persoanele ce solicită bunuri în credit de la partenerii companiei,
magazinele specializate ,exemplu MobiLand, astfel în cazul în care după analiza profilului
clientului, acesta corespunde cerințelor de microfinanțare, O.C.N Credit Comod S.R.L încheie
contractul de retail cu clientul , transferă suma necesară partenerului , iar clientul pleacă cu bunul

acasă și urmează să ramburseze datoria lunar, la o anumită dată specificată în graficul de

rambursare, ca parte componentă a contractului de retail.

➢ Furnizorii și tipurile de resurse utilizate

Compania O.C.N Credit Comod S.R.L atrage o atenție deosebită în alegerea furnizorilor,
astfel încît toate bunurile procurate să faciliteze desfășurarea normală a activității companiei și
chiar să contribuie la rapiditatea evoluției firmei. Cele mai dese ori, firma solicită bunuri pentru
lucru în oficiu ( rechizite, mape, rafturi , mobilier,etc) .

18
 ➢ Concurenții principali
Existența unei concurențe puternice pe piața de microfinanțare, care evoluează foarte
rapid și progresiv este un fapt firesc, dar totodată aceasta are menirea de a contribui la
perfecționarea continuă a companiilor existente pe piață, ele la rîndul lor venind cu noi oferte
avantajoase pentru clienți. În continuare vom specifica și analiza principalii 5 concurenți ai
companiei O.C.N Credit Comod S.R.L după trei indicatori de bază: Numarul de credite
acordate, Profitul net anual și Sortimentul serviciilor oferite.
Sortimentul serviciilor oferite de principalii concurenți ai O.C.N Credit Comod SRL se
bazează la fel pe creditarea consumului, afacerilor și bunurilor în leasing, inclusiv automobile.
Cu oferte mai atractive se evidențiază compania Prime Capital, oferind credite pentru mămici
aflate în concediu de maternitate, tinerilor famillii, avantajul constînd în oferirea unei perioade
de grație pînă la 18 luni pentru mămici și 2 luni pentru tinerele familii, iar Easy Credit oferă
credite și pentru persoanele neangajate oficial, însă din păcate pe site-ul lor oficial au recenzii
nesatisfăcătoare din partea clienților. Realizînd o analiză comparativă a datelor prezentate mai
sus, putem afirma că compania O.C.N Credit Comod S.R.L ocupă locul 42 pe piața de
microfinanțare în acordarea creditelor și locul 35 după profitul net anual în 2020.
Luînd în considerație sortimentul serviciilor oferite, Prime Capital vine cu oferte noi și
interesante de creditare pentru anumite categorii de clienți , sortimentul lor fiind mai diversificat
sub anumite aspecte față de O.C.N Credit Comod S.R.L. În pofida tuturor faptelor enunțate,
Credit Comod este o companie foarte responsabilă față de clienții săi, crediteză corect și se
adaptează ușor la necesitățile clientului. Întreprinderea se bazează pe încredere reciprocă și
realizează maxim posibilul ca clientul să rămînă mulțumit și să colaboreze pe viitor cu compania.
➢ Instituții guvernamentale
Activitatea companiei de microfinanțare Credit Comod S.R.L este reglementată de catre
Comisia Naţională a Pieţei Financiare (CNPF) , care autorizează şi reglementează activitatea
participanţilor pe piaţa financiară nebancară, precum şi supraveghează respectarea legislaţiei de
către ei.

19
 3. Evaluarea sistemului managerial al organizației
Realizarea scopurilor și a obiectivelor la fiecare nivel din cadrul organizației urmărește
implementarea sistemului de management, fapt ce contribuie nemijlocit și la exercitarea
funcțiilor manageriale. Acesta, fiind format de un ansamblu de elemente, aflate în interacțiune ce
sub influența factorilor contribuie la realizarea scopurilor planificate.
Astfel, crearea unui management dinamic și eficient al organizației constă în necesitatea
de a avea un personal pregătit din punct de vedere profesional, deținând cunoștințe despre
instrumentarul managerial pentru evaluarea tuturor aspectelor activității organizației, în final a se
găsi soluțiile cele mai potrivite de transpus în practică.
3.1. Planificarea activității
Misiunea : Credit Comod oferă servicii financiare responsabile pentru întreprinderile
mici și persoanele fizice din Moldova. Depune toate eforturile ca să fie un creditor responsabil ,
eficient, transparent și prudent. Își desfășoară activitatea în baza analizei financiare minuțioase a
clienților cu aplicarea ratelor rezonabile, proporționale riscurilor asociate afacerilor clienților și

familiilor acestora. În activitatea lor sunt ghidați de valori fundamentale, respectă și susține
clienții și angajații, ceea ce contribuie la formarea unei companii social responsabile.
Obiectivele strategice fundamentale:

edificarea unei guvernări corporative puternice și

transparente ;

promovarea unei abordări conservatoare a managementului

riscului în întreaga instituție;

dezvoltarea unui business model fezabil și profitabil ;

atragerea clienților , în special clienții agro-business ;

managementul transparent al calității serviciilor oferite;

dezvoltarea personalului și perfecționarea continuă;

creșterea portofoliului, îmbunătățind calitatea portofoliului;

Figura 3.1. Obiectivele strategice fundamentale

Sursa: Elaborat de autor pe baza datelor https://creditcomod.md/despre-noi

20
 Activitatea organizației este planificată prin intermediul planurilor elaborate la nivelul
fiecărui departament, astfel compartimentele firmei la început de an, fiecare lună își stabilesc
obiective ce le îndeplinesc pe parcursul perioadei stabilite în conformitate cu planurile. La
nivelul întregii organizații există un plan comun, ce urmărește creșterea portofoliului de
clienții, numărului de debursări autorizate etc.
3.2. Organizarea activității
Sistemul managerial al O.C.N „Credit Comod” SRL este format din elemente concepute
pentru atingerea scopurilor, de îmbunătățire a performanțelor individuale, de echipă și
organizaționale. Astfel, elementele ce formează sistemul managerial al O.C.N „Credit Comod”
SRL constau în procesele de planificare pentru rezultate performante, stabilirea obiectivelor,
monitorizarea performanței, furnizarea feedback-ului, analiza și evaluarea performanței.
În cadrul O.C.N „Credit Comod” SRL, conform organigramei (anexa 5) distingem
direcția financiară și riscuri, ce se subordonează directorului executiv, toți împreună consiliului
de administrație. Din contextul dat, observăm existența departamentului de audit intern ce se
subordonează consiliului de administrație, avînd drept scop de a îmbunătăți sistemul de

management al riscurilor. Conducerea subdiviziunilor din cadrul companiei este realizată de către
managerul regional, fiind vorba despre reprezentanțele organizației discutate anterior la anexa 1.
Aceste departamente sunt implicate în procesul desfășurării activității de microfinanțare,
inclusiv în gestiunea riscurilor. Distingem diverse categorii de riscuri, iar controlul acestora este
fragmentat între departamentele companiei, rolul primordial în monitorizarea și prevenirea
producerii riscului revine Departamentului Risc.
Direcția financiară se axează pe riscul financiar, și anume riscul ratei dobânzii, riscul
valutar, riscul de lichiditate etc., iar administrarea riscului de credit revine departamentului Risc.
În acest context, riscul de portofoliu, riscul de fraudă sunt în gestiunea managementului superior.
Mediul în care-și desfășoară activitatea de zi cu zi compania, se prezintă prin existența riscurilor,
fiind o componentă a activității economice.
Auditul, reprezintă „O examinare metodică realizată în vederea determinării dacă
activităţile şi rezultatele relative la subiectul examinat satisfac dispoziţiile prestabilite şi dacă
aceste dispoziţii sunt puse în operă într-un mod eficace şi apt în vederea atingerii obiectivelor”.
Auditul public intern sprijină conducătorul compsniei în identificarea și evaluarea
riscurilor semnificative contribuind la îmbunătăţirea sistemelor de management al riscurilor.
Auditul public intern supraveghează și evaluează eficacitatea acestui sistem. În cursul misiunilor,
auditorii interni identifică riscurile asociate, inclusiv cele care excedă perimetrul misiunii, în
21
cazul în care acestea sunt semnificative. Obiectivul auditului intern al companiei Credit Comod :

22
 o Să gestioneze mai bine riscurile;
o Să îmbunătăţească calitatea managementului si a controlului intern;
o Să îmbunătăţească eficienta si eficacitatea operaţiilor.
Pe lîngă faptul că există auditul intern, în cadrul companiei Credit Comod anual se
efectuează și auditul extern.
Auditul extern reprezintă procesul desfăşurat pe persoane fizice/juridice, legal abilitate
numite auditori, prin care se analizează şi evaluează în mod profesionist informaţiile egate de o
anumită entitate, utilizând tehnici şi procedee specifice în scopul obţinerii de dovezi, numite
probe de audit, pe baza cărora emit într-un document numit raport de audit, o opinie
independentă şi responsabilă prin apelarea la criteriile de evaluare care rezultă din reglementările
legale şi buna practică, unanim recunoscute în domeniul în care îşi desfăşoară activitatea entitate
auditată.
Obiectivele auditului extern:
Sunt realizate de un profesionism independent şi răspunde nevoilor terţilor şi
entităţii auditate în ceea ce priveşte:
o atestarea fiabilităţii tranzacţiilor şi situaţiilor financiare (se numeşte audit de
atestare financiară);
o respectarea reglementărilor legale, statutelor, regulamentelor, normelor şi deciziilor
managerilor (se numeşte auditul de conformitate sau de regularitate);
o aplicarea bunei practici şi respectarea principiilor ”sănătoase” de management în
utilizarea resurselor (se numeşte auditul performanţei).
Prin urmare, pentru gestionarea activității financiare și reducerea de costuri, și nu numai,
în cadrul companiei Credit Comod este format departamentului de contabilitate.
Contabilitatea este de multe ori denumită și „limbajul unei afaceri”, deoarece comunică
atât de multe informații, încât deținătorii, managerii și investitorii sunt nevoiți să evalueze
performanța financiară a unei companii. De fapt, scopul contabilității este să ajute deținătorii de
acțiuni dintr-o companie să ia decizii mai bune în afacere furnizându-le informațiile financiare de
care au nevoie.
Contabilitatea întreprinderii cuprinde contabilitatea financiară și cea managerială, însă ele
nu reprezintă două contabilităţi, ci două subsisteme ale sistemului informaţional contabil. Aceste
subsisteme diferă atît din punctul de vedere al obiectivelor, cît și în ceea ce privește intrările în
sistem și tipul proceselor folosite în transformarea intrărilor în ieșiri.
Astfel, dacă contabilitatea financiară oferă informaţii utilizatorilor externi, avînd ca
obiectiv principal întocmirea de situaţii și rapoarte financiare, contabilitatea de gestiune produce

23
informaţii pentru utilizatorii interni. Cu toate că informaţiile furnizate de aceste două segmente
ale contabilităţii vizează utilizatori diferiţi ca natură, practic ele se bazează pe aceleași
înregistrări și pe aceleași surse (numai modul de structurare și de prezentare este diferit).
Contabilitatea financiară reprezintă un sistem de colectare, grupare, prelucrare și
sistematizare a informaţiei privind existenţa și mișcarea activelor, a capitalului propriu,
datoriilor, veniturilor și cheltuielilor în expresie valorică, pentru întocmirea rapoartelor
financiare.
Contabilitatea managerială reprezintă un sistem de colectare, prelucrare, pregătire și
transmitere a informaţiei contabile pentru planificarea, calcularea costurilor, verificarea și analiza
executării bugetelor, în scopul pregătirii rapoartelor interne pentru luarea deciziilor manageriale.
Principalele atribuții ale compartimentului financiar-contabil ale departamentului din
cadrul companiei Credit Comod sunt:

– Organizează și desfășoară activitatea financiar-contabilă a entității în conformitate cu

dispozițiile legilor, care sunt în vigoare în Republicii Moldova.
– Urmărește evoluția indicatorilor financiari, precum și respectarea disciplinei de plan și
a celei financiare de către entitate.
– Asigură întocmirea documentelor de planificare financiară, care să urmărească
utilizarea eficientă a resurselor de capital puse la dispoziție.
– Asigură plata integrală și la timp a remunerațiilor personalului.
– Raportează lunar situația privind execuția bugetului de venituri și cheltuieli.
– Răspunde de prezentarea la termen a situațiilor financiare trimestriale și anuale, și a
altor rapoarte importate, cum ar fi toate declarațiile fiscale.
– Asigură îndeplinirea sarcinilor contabilității cu privire la exercitarea controlului
financiar atât cel preventiv, cât și a celui ierarhic operativ-curent.
În opinia mea „Contabilitatea” poate fi definită ca un sistem pentru măsurarea și rezumarea
activităților de afacere, interpretând informațiile financiare și comunicând rezultatele la management sau
la deținătorii afacerii.
Pentru ca activitatea din cadrul companiei Microinvest să se realizeze printr-un cadru
legal este format departamentul juridic, în responsabilitatea căreia îi revine următoarele atribuții:
➢ analizeaza contractele existente intre companie si furnizori/clienti si le adapteaza
conform legislatiei comerciale si civile si intereselor companiei reprezentate;
➢ analizeaza contractele de munca intre companie si angajati si propune solutii pentru
buna desfasurare a activitatii;
➢ analizeaza toate documentele furnizate de celelalte departamente si ofera
consultanta juridica cu privire la subiectele expuse;
24
 ➢ actualizeaza permanent informatiile referitoare la noile modificari de legislatie si
pune la dispozitie catre persoanele interesate din organizatie noile informatii si implicatii pentru
activitatea acestora;
➢ solutioneaza problemele aparute in activitatea companiei din punct de vedere legal;
➢ reprezinta compania in instanta in cazuri de litigii aflate in domeniul sau de
responsabilitate;
➢ consiliaza managementul cu privire la corectitudinea si modul de realizare a
planurilor si strategiei elaborate de acesta, din punct de vedere legal;
Totodată pentru împrumuturile problematice, adica pentru persoanele fizice sau juridice
ce nu-și onorează obligația de a plăti conform graficului de rambursare, în cadrul
departamentului juridic este formată direcția juridică recuperări creanțe, avînd drept scop de

a recupera datoriile, de a reîntregi patrimoniul ca urmare a unor facturi neîncasate, contracte

neonorate, împrumuturi nerestituite sau orice alte creanțe neîncasate de orice natură. Astfel,
această direcție îi revine în responsabilitate realizarea următoarelor atribuții:
➢ Aplică procedurile de colectare specifice companiei, interacționînd cu debitorii la
sediul acestora;
➢ Notifică telefonic sau în scris toți debitorii societății, respectînd procedura de
recuperare a debitelor și regulile interne de organizare ale departamentului de recuperări creanțe;
➢ Colaborează cu Departamentul Juridic al societății în vederea demarării la timp a
procedurilor juridice necesare recuperării debitelor restante, punînd la dispoziția acestuia toate
documentele necesare (contract, facturi, instrumente de plată și alte documente solicitate de către
Departamentul Juridic);
➢ Se preocupă constant să actualizeze baza de date cu informații legate de recuperarea
creanțelor;
➢ Verifică din punct de vedere financiar clienții noi, propune nivelul de creditare pe
linie comercială;
➢ Urmărește plățile sau facturile neîncasate pentru fiecare client/agent;
➢ Gestionează și urmărește cecurile și biletele la ordin primite de la client;
➢ Informează clienții referitor la solduri, facturi, plăți și acțiuni premergătoare
recuperării creanțelor pe cale juridică (somații, notificări);
➢ Întocmește și urmarește procesele de compensare a creanțelor și datoriilor
societății.
Compania Microinvest își dorește sa atingă succesul în activitatea sa, pentru realizarea un
management eficient și durabil, deține un sistem informațional, ce asigură cunoașterea realității
companiei, și astfel contribuie la elaborarea și realizarea obiectivelor și scopurilor propuse de

25
către manager.
În prezent, observăm că sistemele informaționale constituie un element cu impact major
în dezvoltarea unităților economice. Astfel, prelucrarea datelor de intrare și ieșire conduce la
obținerea unui sistem de informații structurat, utilizat pentru administrarea deverselor
departamente din cadrul organizației. În cadrul companiei este utilizat sistemul Informațional 1C,
datele acumulate vor înregistra rapoarte ce va ajuta la cunoașterea în orice moment a situației
financiare la întreprindere.
În acest scop, în cadrul companie s-a format departamentul IT, ce asigură existenţa
echipamentelor IT şi de comunicaţii, prin dezvoltarea permanentă de noi softuri în vederea
creşterii eficienţei procesului de culegere şi prelucrare a datelor. Orice problema apare legată de

soft personalul se adresează echipei IT pentru soluționarea acestora Deasemnea, pentru o mai
bună eficientizare a activităților în cadrul companiei există și un manager pe proiect ce își
coordonează unele din activitățile sale împreună cu departamentul IT.
Managerul de proiect - persoana desemnată să coordoneze, verifice, coreleze activitatea
întregii echipe de proiect, în cadrul tuturor activităților desfășurate, pe toată perioada de
implementare și chiar în perioada ex-post a proiectului.10
Principalele atribuții ale managerului de proiect sunt următoarele: să planifice, să
organizeze, să coordoneze, să controleze, să conducă. Sunt cele 5 funcții ale managementului
care trebuie aplicate în orice proiect, indiferent de anvergură, de valoare, de durată. Acesta
trebuie să urmărească:
• Stabilirea sau însușirea obiectivelor și direcțiilor generale de acțiune, interpretarea
acestora, reacția la modificarea lor;
• Clarificarea problemelor și delimitarea zonelor problematice;
• Identificarea resurselor, negocierile pentru obținerea lor, păstrarea lor și gestionarea
lor în vederea unei utilizări eficiente;
• Clarificarea și modificarea rolurilor proprii și ale celorlalți membri în echipa de
proiect;
• Efectuarea de acțiuni și asumarea riscurilor necesare pentru bunul mers al
proiectului;
• Răspunde în fața superiorilor pentru succesul sau eșecul proiectului.

26
 4. Analiza activității organizației
Scopul suprem al entității constituie maximizarea valorii sale, întru-cât creșterea valorii
organizației reprezintă eficacitatea activității sale economice, ce cuprinde ansamblul de
informații cu privire la funcționarea sa. Așadar, analiza activității economico financiară pentru
gestiunea organizației are un rol major în realizarea funcțiilor managementului, controlul eficient
al sistemelor managementului furnizând SMT-ului informațiile pentru realizarea prognozelor,
elaborarea strategiilor, tehnicilor și metodelor de management de viitor.
4.1. Diagnosticul economico-financiar al întreprinderii
În mediul socio-economic actual este important ca întreprinderile să-și monitorizeze permanent
viabilitatea, competitivitatea, adaptivitatea și performanța economico-financiară. Elementele
date sunt reflectate în eficiența activităților ce au drept bază determinări cantitativ- calitative
ale factorilor de producției/prestare și randamente optime ale utilizării acestora. Paralel, în cadrul
economiei de piață, un rol remarcabil în activitatea entităților îl are analiza obiectivă a
rezultatelor financiare dobândite pe parcursul perioadei de gestiune. De regulă, examinarea
individuală a fiecărui indicator economic datorită cărui întreprinderea funcționează, deține un
caracter specific/concret și foarte important, întrucât contribuie la identificarea direcțiilor
esențiale în dezvoltarea pe viitor a întreprinderii.
Tabel 4.1. Analiza bilanțului contabil al companiei OCN Microinvest
SRL pentru perioada anilor 2016-2018

Sursă: Elaborat de autor în baza Situației Financiare a OCN Microinvest SRL11

27
12 https://www.traininguri.ro/de-ce-este-important-managerul-de-proiect/, accesată la daa de 20.01.2018

Analizând indicatorii din tabelul 4.1. observăm că activele și pasivele din cadrul

întreprinderii date sunt într-o creștere continuă, prin urmare în trei ani entitatea înregistrează un
expans de la 626816,85 mii lei în anul 2016, la 1237181 mii lei, adică cu 39,73 puncte
procentuale. Astfel, la majorarea activelor, prioritar a contribuit sporirea activelor imobilizate,
reprezentate de totalitatea clădirilor (14 filiale) și mijloacelor fixe ale întreprinderii. La rândul
său în aceeași perioadă activele imobilizate s-au majorat cu 37,59%, ajungând la valoarea de
1105564 mii lei. Paralel se evidențiază creșterea activelor circulnte, care pentru entitate
reprezintă investițiile financiare curente și creanțele din rezultatul împrumuturilor acordate pe
termen scurt; prin urmare, acestea în decursul de trei ani se majorează cu 49676,4 mii lei. La
modificarea structurii pasivelor, a influențat creșterea capitalului propriu și anume rezervele
monetare ale întreprinderii, care au crescut în perioada 2016-2018, cu 38,47%, sau cu 52627,43
mii lei. În această ordine de idei poate fi marcat faptul că OCN Microinvest SRL își gestionează
eficient totalitatea activelor pe care le are în proprietate. Privind pasivele, putem sublinia că
entitatea dispune de rezerve remarcabile, însă pe viitor este importantă micșorarea
împrumuturilor datorate părților terțe.
Aptitudinea de a câștiga profit a organizației examinate se observă prin analiza
rentabilității acesteia. Prin urmare, în continuare vom examina rentabilitatea Organizației de
Creditarea Nebancară Microinvest SRL. Performanța entității reprezintă un factor complex, care
este abordat și reprezentat în literatura de specialitate foarte divers. Pe parcursul timpului
permormanța era măsurată fie prin dimensiunile firmei, fie prin trezorerie, fie prin rentabilitatea
și profitul obținut. În sfera economică, conceptul de performanță cuprinde accepțiuni diverse,
pre-cum ar fi: productivitate, creștere, rentabilitate și randament.
Tabelul 4.2. Aprecierea rentabilității OCN Microinvest SRL pentru perioada anilor 2016-2018

28
 Sursă: Elaborat de autor în baza Situației Financiare a OCN Microinvest SRL (Anexa 1)
8 Situațaiei Financiare a OCN Microinves SRL pentru anul 2018 (https://drive.google.com/open?
id=1O9znNf0i3KZ6LsRnRFcf3c4G8egFRnvT accesat 09.05.2020)

În Tabelul 4.2. este reprezentată analiza rentabilității a trei indicatori: capitalului propriu,
venitului din vânzări și a activelor. Indicatorii rentabilității activelor ne vorbesc despre interesul
utilizatorilor interni pentru evaluarea capacității întreprinderii de a-și utiliza activele sale cât mai
eficient. Drept consecință în baza datelor analizate am stabilit că în anul 2018 la organizația de
Creditare Nebancară Microinvest SRL indicele rentabilității veniturilor din vânzări, calculat în
baza profitului brut a constitui 46,54% , altfel spus la fiecare leu venit din vânzări, întreprinderea a
câștigat 46,54 bani. În același context constatăm că rentabilitatea veniturilor din vânzări s-a
majorat în dinamică cu anul 2017 și 2016, cu 6,5 mii lei și respectiv cu 27,48 mii lei. Examinând
în continuare mai precizăm un indicator important și anume rentabilitatea activelor. Indicatorul dat
are o dinamică acceleratorie pe parcursul perioadei analizate, prin urmare observăm că în 2018
comparativ cu 2017, indicatorul a crescut cu 60,95%, iar comparativ cu 2016 acesta s-a majorat cu
188,48%, și anume 3,78 mii lei. Important de remarcat este faptul că deși aflat în continuă creștere
indicele rentabilității activelor este optim, ceea ce reprezintă că la fiecare leu provenit din
utilizarea activelor, organizația obține 5,78 bani profit până la impozitare. Astfel putem spune că
entitatea utilizează eficient activele sale. Al treilea indicator este rentabilitatea capitalului propriu
care se află în continuă creștere comparativ anului anterior cu 154,35%, iar comparativ cu 2016
este în creștere cu 31, 07 mii lei. Expansiunea celor trei tipuri de rentabilități ale întreprinderii o
putem observa și în figura 4.2.

Rentabilitatea veniturilor din vâzîri Rentabilitatea activelor

Rentabilitatea capitalului propriu
46.64

40.13
36.58 37.6

14.78

6.53 5.78
3.59
2

2016 2017 2018

29
 Figura 4.1. Dinamica structurii rentabilităților OCN Microinvest SRL
pentru perioada 2016 – 2018, mii lei.
Sursă: Elaborat de autor în baza Situației Financiare (Anexa 1)
Rentabilitatea reprezintă factorul esențial necesar pentru aprecierea eficienței activității
comerciale, iar dimensiunile acesteia sunt oglindite în majoritatea raporturilor apărute între
eforturile depuse și rezultatele obținute de întreprindere. În aceeași linie de idei, putem spune că
rentabilitatea poate fi definită prin abilitatea unei entități de a obține din activitatea realizată un
beneficiu sau un profit. Pentru a fi considerată activitatea rentabilă, veniturile obținute trebuie să
fie în stare să acopere cheltuielele efectuate pentru desfășurarea ei, și să asigure o valoare
rezultantă numită profit. La rândul său profitul este analizat la interacțiunea a două componente –
venituri și cheltuieli, care reflectă cât de rațional și obiectiv este comportamentul agentului
economic și dacă deciziile acestuia sunt direcționate spre realizarea scopului vital al activității
unei întreprinderi – optimizarea condițiilor pentru funcționarea acesteia și maximizarea
rezultatului economic. În rezultat am decis importantă realizarea unei analize a cheltuielilor și
veniturilor din raportul de profit pierdere a organizației.
Tabel 4.3. Analiza Raportului de profit și pierdere a OCN Microinvest
SRL pentru perioada anilor 2016-2018

Sursă: Elaborat de autor în baza Situației Financiare a OCN Microinvest SRL (Anexa 1)

În baza indicatorilor din tabel am dedus că profitul net al entității este în creștere cu
29458,55 mii lei în anul 2018 comparativ cu anul precedent, dar și în expansiune comparativ cu
30
anul 2016 marcând o creștere de 41805,22 mii lei, ceea ce reprezintă 126,86% și respectiv
384,40%. Remarcăm că este o creștere impunătoare, ceea ce indică că organizația dată a început
să-și optimizeze eficient veniturile și pierderile înregistrate. Maram costul vânzărilor este în
creștere cu 29241,86 mii lei, paralel sporește și profitul cu 39907,31 mii lei (143,17%),
comparativ cu 2016.

Creșterea dată se datorează maximizării veniturilor din prestații cu 69149,24 mii lei, dar
și datorită creșterii cheltuielilor administrative 15929,22 și respectiv 10019,06 mii lei , pentru
anul 2018 comparativ cu 2017 și 2016. Comparând alte cheltuieli din activitatea operațională din
anul 2018 cu cele din 2017 constatăm că acestea au crescut cu 10317,15 mii reprezentate în
indicatori absoluți sau cu 74,71% în valori relative.
Lichiditatea și solvabilitatea reprezintă importanți indicatori pentru o entitate întrucât
aceștia demonstrează ca abilitatea unei întreprinderi de a converti resursele deținute în mijloace
bănești. Aceasta este cauza pentru care indicatorii dați fac parte din grupul indicatorilor ce
demonstrează capacitatea de plată. Competența de a rambursa datoriile pe termen scurt este
reprezentată de lichiditate, iar aceasta este calculată prin raportul elementelor de activ.
Solvabilitatea însă este o noțiune mai complexă și descrie capacitatea organizației de a
rezista datoriilor pe termen lung. Aceasta denotă nivelul de acoperire a surselor împrumutate cu
activele de care dispune entitatea. Analiza limitelor optime a indicatorilor dați permite aprecierea
capacității întreprinderii. Prin urmare intervalul optim pentru indicatorul de lichiditate generală
este 1-2, indicatorul lichidității absolute trebuie să fi mai mare de 0,2, iar a solvabilității generale
indicatorul optim este mai mare de 1.

Tabelul 4.4. Analiza lichidității şi a solvabilităţii în dinamică pentru anii 2016-2018

Sursa: elaborat de autor în baza Situaţiilor Financiare pentru perioada 2016-2018 a OCN
Microinvest SRL (Anexa 1)
Analizând Tabelul 4.4. am constatat că lichiditatea generală depășește intervalul optim,
ceea ce reprezintă că entitatea în momentul efectuării raportului financiar era în stare să-și
31
acopere datoriile curente, însă depășirea acestui interval înseamnă existenței supralichidității
generale rezultată din utilizarea irațională a activelor. Cu toate acestea pentru 2018 nivelul
lichidității nu depășește prea mult intervalul, și anume cu 0,71 punte, ceea ce înseamnă o
descreștere comparativ cu 2017 cu 0,36 puncte și cu 4,35 puncte pentru 2016. Astfel constatăm
creșterea eficienței utilizării activelor.
Rata solvabilității generale a întreprinderii calculate în tabelul de mai sus prezintă că
entitatea este în stare să-și achite datoriile totale din contul activelor sumare pe care aceasta le
deține pe toată perioada analizată (2016 – 2018). Astfel în anul 2016 acest indice constituie 1,23
puncte, iar în 2017 și 2018 cu 0,05 puncte mai puțin (figura , ceea ce înseamnă că organizația își
utilizează eficient activele totale, contribuind prin intermediul investițiilor de dezvoltarea
acesteia.
Capacitatea de plată reprezintă una din condițiile esențiale a întreprinderii pentru
asigurarea echilibrului financiar pe piață, deoarece aceasta indică posibilitatea de a-și onora
obligațiunile la termenul de scadență.

Figura 4.2. Dinamica indicatorilor capacității de plată a OCN Microinvest SRL

pentru perioada 2016 – 2018, puncte.
Sursă: Elaborat de autor în baza Situației Financiare 12
Analiza economico-finaniară a Organizație de Creditare Nebancară Microinvest SRL a prezentat
că pe parcursul perioadei 2016-2018 întreprinderea este în expansiune la nivelul tuturor
indicatorilor privind activitatea întreprinderii atât pe termen scurt cât și pe termen lung. Chiar
dacă datoriile acesteia se află în creștere, paralel cu acestea cu o dinamică mai mare sporesc și
activele ceea ce denotă utilizarea eficientă și rațională a resurselor entității. Cu toate acestea
întreprinderea are un nivel ce depășește optimul lichidităților generale, cauza acestui fenomen
este necesitatea rezervelor financiare pentru asigurarea activității entității și stabilizarea situației
în cazul situațiilor de risc. Astfel în cazul monitorizării permanente și interacțiunii tuturor
fracțiilor entității aceasta ar putea crea o strategie ce i-ar permite minimalizarea riscurilor și
32
 investirea surplusului de lichidități în dezvoltarea acesteia.

8 Raportul privind Situația Financiară a OCN Microinvest SRL pentru 2017 (http://microinvest.md/wp-
content/uploads/2019/07/Raport-financiar-2017.pdf, accesat 12.05.2020)

33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
 4.2. Analiza activității de marketing a întreprinderii
Activitatea de marketing a OCN Microinvest S.R.L. este desfășurată de către specialiștii
de marketing, care își concentrează eforturile spre realizarea obiectivelor și eficientizarea tacticii
organizației prin intermediul strategiei de marketing ce permite crearea previziunilor,
minimalizarea riscurilor și promovarea produselor și imaginei entității. Compartimentul de
marketing intră în componența departamentului Clienți Business și este compus din 3 specialiști
dintre care șeful de marketing care răspunde de coordonarea activității de marketing, elaborarea
obiectivelor și strategiei, specialist SEO ce efectuează optimizarea conținutului pentru
identificarea mai ușoară în motoarele de căutare și un specialist media care se ocupă de
pregătirea materialului pentru tipărire, spoturi video, pagina de facebook și site-ul companiei.
Scopul eforturilor acestui departament sunt: Elaborarea și asigurarea realizării strategiei de
marketing, planului și structura prestărilor/vânzărilor, obținerea profitului planificat,
monitorizarea pieței și efectuarea previziunilor privind tendințele acesteia; Atragerea de noi
clienți persoane fizice sau juridice și fidelizarea celor existenți. Activitatea departamentului este
ghidată în baza: Legislației în vigoare a Republicii Moldova privind activitatea Organizațiilor de
Creditare Nebancară; Hotorârile Comisiei Naționale a Pieței Financiare; Actele normative ale
Băncii Naționale a Moldovei; Statutul OCN Microinvest SRL; Hotărârile, ordinele și dispozițiile
consiliului și directorului general al organizației; Planul de afaceri al entității; Politica în
domeniul reglementării riscurilor, de marketing, a prețurilor și de creditare; Actele normative
interne ale organizației (proceduri, standarde, reglemente); Deciziile Consiliului organizației,
Adunării generale, Comisiei pentru creditare și riscuri; Regulamentul privind prestarea
serviciilor în cadrul companiei13; Regulamentul privind cadrul de administrare al activității OCN
Microinvest SRL14.

13Regulamentul Privind prestarea serviciilor în OCN Microinvest SRL (https://microinvest.md/wp-

content/uploads/2019/11/Regulament-privind-prestarea-serviciilor-n-cadrul-OCN-Microinvest-SRL.pdf accesat
09.05.2020)
14 Regulamentul privind cadrul de administrare al activității OCN Microinvest SRL
(https://microinvest.md/wp- content/uploads/2020/05/Regulament-privind-cadrul-de-administrare-al-activit-
ii.pdf, accesat 09.05.2020)

45
 Această subdiviziune este responsabilă pe parcursul întregului an de următoarele
activități:
- elaborarea strategiei de progresare a business-ului retail pe segmente de clienți,
pachet de produse/servicii (inclusiv cele electronice) și pe sistemul de distribuție a
organizației (filiale);
- promovarea imaginii organizației prin intermediul contentului și postărilor de pe
pagian și site-ul întreprinderii, materialului promoțional și acțiunilor filantropice
și de sponsorizare;
- formularea, structurarea și realizarea campaniilor promoționale pentru produsele de
creditarea nebancare și împrumut destinate personelor fizice și juridice;
- participarea la prezentări, traininguri, târguri și expoziții organizate în majoritatea
cazurilor pentru persoane fizice și IMM-uri;
- elaborarea și publicarea contentului și spoturilor publicitare difuzate prin
intermediul posturilor TV sau radio, banerelor, presei, online-lui etc.;
- realizarea cercetărilor, monitoringului și analizei privind piața organizațiilor de
creditare nebancară, ratele dobânzilor, condițiilor și comisioanelor de creditare
oferite de cei mai mari concurenți;
- organizarea tenderilor pentru selectarea partenerilor în cadrul diferitor activități de
promovare;
- crearea, păstrarea și perfecționarea permanentă a imaginii OCN Microinvest SRL,
pentru sporirea gradului de încrederea în companie;
- actualizarea și dezvoltarea paginii și site-ului organizației;
- elaborarea raportului anual privind activitatea desfășurată și rezultatele obținute.
În decursul desfășurării activității sale Departamentul de Marketing colaborează cu:
subunitățile structucturale ale Diviziunii Clienți Business interacționând și direcționând
majoritatea materialelor spre această categorie de clienți; Departamentul Clienți Retail în direcția
realizării strategiei acestei subunități; Departamentul Resurse Umane în direcția elaborării
materialului promoțional și a strategiei de atragere a noi tineri specialiști; Call Centru – crearea
mesajelor și tacticilor de interacțiune cu potențialii clienți (inclusiv în situațiile tensionate);
Departamentul iT pentru actualizarea și eficientizarea paginii de facebook și a site-ului
organizației care reprezintă un factor important în promovarea imaginii aecesteia; Departamentul
Filiale privind implementarea strategiei de eficientizare a rețelei de distribuție a organizației și
creșterea nivelului de accesibilitate; Alte fracții ale entității în cazul solicitării competențelor ce
țin de specificul acestora.

46
 Politica de produs/servcii. OCN Microinvest SRL oferă un spectru concentrat de
servicii de creditare nebancară. Organizația se orientează spre satisfacerea necesităților
consumatorilor prin intermediul produselor acesteia și perfecționarea permanentă a acestora.
Produsele și serviciile puse la dispoziția clienților după consultarea și identificarea nevoilor
acestuia sunt personalizate și individualizate.
Microinvest oferă următorul spectru de servicii:
➢ Consultarea, diagnoza și analiza potențialului de împrumut și rambursare a
resurselor financiare de către potențialul client (gratis);
➢ Credite pentru afaceri destinate clienților business pentru următoarele scopuri:
necesitatea unei investiții, procurarea mijloacelor circulante, achiziționarea de
echipamente, utilaje sau implementarea unei inovații (conform informațiilor
publicate pe pagina întreprinderii 16000 de business idei au fost realizate cu
ajutorul OCN Microinvest SRL)15etc.;
➢ Credite pentru familie care reprezintă împrumuturi pentru necesități personale,
precum ar fi reparații, cheltuieli neprevăzute, procurarea bunurilor sau pentru
investirea în propria sănătate;
➢ Credite pentru automobil destinate procurării propriului vehicul, fără proceduri și
implicații complicate sau birocratice, fără crearea unui cont bancar sau
comisioane suplimentare pentru serviciile acordate;
➢ Credite pentru agricultori care se diferențiază prin condiții avantajoase (perioadă
de grație până la 9 luni, 1000000 lei fără gaj, comisionul de încasare nul) pentru
stimularea activității agricole.
Politica prețurilor este direcționată spre crearea și actualizarea prețurilor pentru
menținerea competitivității pe piață serviciilor de creditare nebancară și minimizarea riscurilor,
iar calitatea serviciilor oferite și realizarea așteptărilor clienților sunt obiectivele de bază ale
organizației. Ambianța, timpul deservirii , efortul fizic sau psihologic factori percepuți de clienți
drept făcând parte din costul serviciului sunt minimizate de către entitate prin grija și
profesionalismul pe care personalul îl acordă clienților și prin dotările tehnologice menite să
eficientizeze comunicarea cu clienții.
Politica de promovare cuprinde totalitatea instrumentelor promoționale utilizate în care
se aplică logo-ul format png(se vede clar și calitativ), sloganul organizației lipsit de interpretări
ce vin în detrimentul imaginii acesteia, inclusiv și în cazul devierei conținutului efectiv.

15 Compartimentul credit pentru afaceri, site-ul organizației Microinvest SRL (https://microinvest.md/credite-

pentru-afaceri/, accesat 14.05.2020)

47
Aproximativ 70% din persoanele intervievate recunosc clar entitatea și cunosc la general
direcțiile de activitatea ale acesteia. Imaginea pe care întreprinderea tinde să fie percepută este
cea a unei organizații stabile, rezistente și de încredere, aceasta fiind realizată prin intermediul
serviciilor calitative, fidelizării clienților și a difuzării mesajelor memorabile și eficiente prin
intermediul canalelor online și media. OCN Microinvest SRL lansează publicitate cu un conținut
creativ-informativ atât cu referire la produsele și serviciile oferite pe piață, cât și despre
organizație în sine. Sunt realizate campanii publicitare persuasive cu prilejul sărbătorilor, sau a
sezonului în care iau avânt anumite domenii și a altor evenimente importante pentru clienții
actuali și potențiali, prin intermediul căruia comunică anumite oferte temporare. Publicitatea
efectuată în scopul reamintirii deține un rol extrem de important în politica promoțională a
organizației.
Politica de plasament este formată din: oficiul central și 13 filiale. Rețeaua de filiale a
organizației va asigura prestarea întregului pachet de servicii și produse. Rețeaua electronică
reprezentată prin deservirea la distanță este realizată de site-ul, pagina de facebook (inclusiv
chatbot messenger) și a Call Centru care colectează datele de contact a clienților și le transmit
angajaților din departamentele specifice care revin ulterior cu un apel telefonic pentru a deservi
clientul. În categoria deservirii la distanță se mai includ terminalele de plăți ale entității și
companiilor QIWI, MMPS-COM și a altor parteneri a organizației prin intermediul cărora se pot
efectua plăți pentru rambursarea împrumutului.
Strategia de actualizare continuă a produselor, tehnologiilor și serviciilor prevede
pentru anul 2019 concentrarea eforturilor pe dezvoltarea și îmbunătățirea produselor/serviciilor
existente, în special a celor tehnologizate/electronice, datorită cărora entitatea v-a ajunge la
clienții care utilizează tehnologiile în mod firesc și prețuiesc eficientizarea utilizării serviciilor de
creditare nebancară, ca rezultat se va mări nivelul accesibilității și disponibilității resurselor
financiare atât pentru personele ficzice cât și pentru cele juridice.
Majorarea numărului plăților prin intermediul noilor tehnologii, care permit utilizatorilor
accesarea unei game vaste de servicii de creditare nebancară practic oricând și oriunde.
Stilul de comunicare indică prezența unei conduite de lider a organizației în modul în
care entitatea se va axa atenția în ceea ce privește comunicarea, atât internă cu personalul său, cât
și externă, atât la interacțiune cu clienții cât și cu orice subiect terț ce intră în contact cu
organizația sau cu mesajele acesteia, prin orice modalitatea: publicitate, PR, recenzii, feedback
etc.
OCN Microinvest SRL și-a dezvoltat strategia de comunicare și cea promoțională
pornind de la următoarele principii. Obținerea statutului de leader pe piața serviciilor de creditare

48
nebancară din Republica Moldova. În conținutul publicității, organizația se concentrează prioritar

49
pe canalele de distribuție precum presa, televiziunea și radioul, prevăzând resurse esențiale atât
pentru campaniile de comunicare strategică, direcționate spre crearea și menținerea în conștiința
și subconștiința consumatorilor a imaginei Microinvest organizație de încredere cât și pe
promovarea destinată informării privind lansarea unui nou serviciu/produs sau reamintirii pentru
sporirea ulterioară a vânzărilor pe un segment anumit de clienți sau individual pentru un produs.
Personalul în cadrul formării și promovării imaginii companiei joacă un rol vital acesta
reprezentând linia de contact direct cu clientul contribuind la realizarea așteptărilor, formarea
unei perceperi pozitive în imaginația clientului și a tangibilizării serviciului. Astfel organizația își
concentrează intens efortul pe selectarea, pregătirea și dezvoltarea personalului prin diverse
proiecte cum ar fi Inductio care în perioada februrie-martie a pregătit 20 de tineri specialiști în
domeniul microcreditării. Personalul este stimulat să-și dezvolte capacitățile prin diverse premii
și posibilitatea creșterii pe scara ierarhică. În cadrul organizației există un sistem echilibrat
(figura 2.6.) de repartizare a personalului pe compartimente în dependență de skill-urile deținute.

Figura 4.3. Dinamica nr. peronalului OCN Microinvest SRL pe departamente, 2017-2019
Sursă: Preluat de autor din raportul Informație despre personal16
În figura 4.3. observăm că de la începutul anului 2017 numărul personalului a ajuns de la
107 persoane la 194 în decembrie 2019. Conform datelor interne ai organizației vârsta medie a

16Document intern: Informație despre personal (https://drive.google.com/open?

id=1eOktAz32403va2N2IKyDcAVtATQM2fIN, accesat 12.05.2020)

50
angajaților este 28 de ani, iar experiența medie este 25 de luni. Prin urmare indicele de convertire
a personalului este ridicat, ceea ce înseamnă că preponderent personalul este tânăr și actualizat.
Strategia de comunicare comercială a organizației, reprezintă un instrument autentic al
departamentului de marketing, din componența acesteia făcând parte marketingul direct,
publicitatea, comunicarea promoțională, sponsorizarea etc. Cea mai mare parte a bugetului
destinat promovării contentului este utilizat pentru implementarea strategiei de comunicare
comercială.
Strategia dată redă cu exactitate principiile strategice ale activității organizației, divizate
la rândul lor în trei business direcții: clienți corporativi, persoane fizice și IMM-uri. Astfel
individual pentru fiecare dintre acestea este adoptată o tactică de comunicare distinctă, care nu le
separă însă strict în conținutul politicii de comunicare globală. Această diversitate a tacticilor de
comunicare, oferă posibilitate entității să cuprindă segmentele țintă de clienți actuali și potențiali,
să folosească eficient resurse și să utilizeze mijloace de comunicare cu o eficacitate înaltă, în
direcția optimizării raportului între obiectivele urmărite și rezultatele dobândite.
Mixul promoțional reprezintă selectarea și îmbinarea/asocierea instrumentelor
promoționale esențiale – materialele media, publicitatea sponsorizată, promovarea vânzărilor,
dezvoltarea relațiilor publice și efectuarea vânzărilor directe – în direcția stimulării dorinței de
cumpărare și impulsionarea procurării unui anumit produs sau serviciu, sau pentru a penetra pe
piață imaginea organizației.
Luând în calcul prețurile înalte specifice pieței media în special pentru TV, realizarea
unui conținut eficient și captivant este soluția esențială în optimizarea și echilibrarea raportului
bugetului destinat difuzării prin intermediul acestor canale de promovare.

Cheltuielile de publicitate efectuate pentru anul 2019 au fost distribuite în următoarea

proporție: 73% promovarea imaginii companiei și a serviciilor acesteia prin intermediul
posturilor TV (ex. RTR Moldova, Prime Moldova) și radio; 11% publicitatea online
sponsorizată; 5% promovarea prin târguri și expoziții; 5% elaborarea și tipărirea materialelor
promoționale; 6% cheltuieli pentru PR și publicitatea de imagine în cadrul diviziunii corporate.

În anul 2015 organizația a realizat un rebranding a imaginei companie și a serviciilor

prestate în ansamblu. Astfel Microinvest pune accent pe receptivitate, rapiditate, accesibilitate
profesionalism flexibilitate și deservire calitativă, iar serviciile întreprinderii sunt ajustate în
majoritatea cazurilor după solicitarea clienților și fluctuațiile pieței. Rebrandingul realizat asupra
tuturor filialelor și oficiului central a reprezentat modificarea design-ului logoului, prin urmarea

51
combinația anterioară de albastru – portocaliu a fost înlocuită cu verde de cele mai dese ori pe
fon alb, accentuând scopul organizației de realizare a relațiilor și parteneriatelor de lungă durată.

Aspectul filialelor și designul deasemenea joacă un rol important, entitatea accentuează

elementele – cheie precum transparența în filiale, fiind redată de designul light-box, cabinele
acvariu spațioase și auditoriile confortabile pentru angajați.

Organizația mai utilizează modalități și canale atipice de promovare pre cum ar fi

netAorking-ul sau marketingul în rețea, prin intermediul fidelizării clienților actuali, în modul în
care aceștia să lase un feedback sau recenție pozitivă sau să recomande organizația persoanelor
cu care interacționează. Promovarea imaginii organizației social-responsabile prin intermediul
activităților de sponsorizare. Comunicarea organizațională necesită actualizarea permanentă a
fluxul intern de informare neAs, ghidarea echipei manageriale și a forței de prestare din filiale,
realizarea și monitorizarea evenimentelor, organizarea Aeb-conferințelor pe diferite tematici.

Poziția de lider pe piața serviciilor de creditare nebancară a Republicii Moldova a fost

obținută prin competență, transparența, creativitatea, accesibilitatea în lansarea de noi produse
care au format parteneriatele de încredere pe parcursul întregii activități a organizației.

În perspectivă generalistă putem confirma că situația economică a OCN Microinvest SRL

este stabilă și chiar în expansiune în contextul dinamicii accelerate a pieței de microfinanțare din
Republica Moldova. Întreprinderea își realizează activitatea într-un mod responsabil, evidențiind
pe prima poziție nevoile reale ale clienților și ulterior pe creșterea rentabilității. Inclusiv și după
realizarea restructurării din 2015, compania a reușit să-și dubleze rezultatele datorită noilor
strategii, tactici și structuri a organizării procesului de lucru, optimizându-le și ajungând în doar
3 ani pe prima poziție ai pieței OCN. Dezvoltarea personalului și utilizarea metodelor inteligente
de recrutare și motivare a angajaților a contribuit la formarea unei echipe manageriale puternice,
profesionaliste cu un spirit de echipă dezvoltat și mult entuziasm.

Unul din elementele impresionante a întreprinderii este cultura organizațională,

activitățile realizate pentru angajați, ambianța și obiceiurile practicate în cadrul entității.
Comunicarea eficientă și ea un factor strategic, în cadrul organizației aceasta este una deschisă și
flexibilă, ceea ce contribuie la încadrarea mai rapidă în echipă a angajaților noi. Comunicarea
eficientă reprezintă elementul vital în satisfacerea și înțelegerea nevoilor clienților, formarea
imaginii de ansamblu și a reputației companiei.

52
 În acest sens importante pentru companie sunt următoarele tendințe: concentrarea atenției
la regiunile și domeniile unde se deschid un număr mare de afaceri profitabile și formarea
parteneriatelor de finanțare pentru timp îndelungat; diversificarea și îmbunătățirea calitativă a
serviciilor actuale și analiza serviciilor concurente, identificarea avantajelor ce pot fi utilizate în
direcția majorării cotei de piață; acceptarea ca sursă de venit remitențele de peste hotare și
acceptarea finanțării personelor dat luând în calcul importanța acestui flux financiar în economia
țării; intensificarea activității participative la conferințele naționale și internaționale precum și
participarea la proiectele europene existente; eficientizarea și optimizarea previziunilor pentru a
mări suma investițiilor chiar și în cazul economii mai puțin stabile.
5. Studiul comportamentului consumatorilor individuali privind serviciile de
creditare nebancară
Pentru a cerceta comportamentul consumatorilor de pe piața organizațiilor de creditare
nebancară și în special a clienților companiei OCN Microinvest SRL am utilizat metoda anchetei
care a avut menirea să colecteze date și informații direct de la purtătorii acestora (respondenți),
prin intermediul online chestionarului/formularului, utilizat drept instrument de investigare și
structurare. Cercetarea a fost efectuată pe un eșantion de 104 respondenți cu vârsta mai mare de
18 ani luând în calcul imposibilitatea persoanelor minore de a beneficia de servicii de creditare în
lipsa capacității complete de exercițiu prevăzută prin Articolul 25 din Codul Civil al Republicii
Moldova17. Formularul a fost complet anonim și a avut drept scop colectarea informațiilor
privind nivelul de satisfacție a consumatorilor în legătură cu serviciile de creditare nebancară
(microcredite). Datele colectate au permis crearea unei imagini mai clare referitor la preferințele
consumatorilor. Selectarea respondenților pentru cercetare a fost efectuată aleator în baza
accesibilității, iar ulterior chestionarul a fost distribuit prin intermediul unei postări sponsorizate
pe pagina de facebook (targetare: regiune – Republica Moldova; vârstă – 18-65 de ani; interese:
finanțare, creditare, împrumut, cumpărători activi; buget – 3 $; perioadă – 2 zile).
Rezultatele obținute în urma prelucrării răspunsurilor sunt semnificative pentru studiul și
tendințele evolutive a pieței organizațiilor de creditare nebancară, ele ne vor releva despre
preferințele și specificul tențințelor de consum atât pentru întreaga piață cât și individual pentru
OCN Microinvest SRL.
Scopul principal al acestui chestionar a fost analiza consumatorilor serviciilor de
microcreditare pe exemplul companiilor din Republica Moldova, luând în considerare mai mulți
criterii de analiză. Respectiv, aceștia au fost analizați în dependenţă de preferinţele sale proprii.
17 Codul Civil al Republicii Moldova, Articolul 25. Capacitatea de exercițiu a persoanelor fizice
(https://www.legis.md/cautare/getResults?doc_id=112573&lang=ro, accesat 15.05.2020)

53
Au fost luate în considerație atât răspunsurile pozitive, cât şi cele negative, dar și propria părere a
fiecărui respondent intervievat.
Obiectivele cercetării:
1. Structurarea și elaborarea chestionarului privind preferințele consumatorilor serviciilor de
microcreditare pe piața Republicii Moldova;
2. Determinarea opiniei consumatorului privind serviciile prestate de companiile de
microcreditare;
3. Cercetarea şi interpretarea datelor analizei efectuate;

4. Prelucrarea cantitativă şi calitativă a datelor şi formularea concluziilor conform

rezultatelor obţinute.
În baza mediului de trai respondenții sau divizat în 52% reprezentanți ai mediului rural și
48% urban. Unitatea de sondaj este reprezentată de 66 de femei, 31 de bărbați, iar 7 persoane au
preferat să nu spună. Dintre care 60% sunt angajați în câmpul muncii și 10% sunt întreprinzători,
celelalte 30% fiind reprezentate de studenți, casnici și sportivi prfesionaliști. O condiție
importantă în accesul la împrumuturi este prezența veniturilor ce ar asigura acoperirea cotei
minime lunare din creditul solicitat. Astfel în rândul respondenților 19% dispun de venit în
valoare de 3000-5000 de lei, 23% primesc lunar între 5000 – 7000 lei, câte 22 dintre
respondenți au afirmat că dețin venituri în valoare de 7000-10000 lei și respectiv alte 22 au
indicat că primesc sub 3000 de lei. În aceeași ordine de idei alte două categorii au răspuns că
primesc între 10000 și 15000 de lei (7%), iar alte 9% au spus că dețin venituri ce depășesc 15000
de lei.

54
 Figura 5.1. Structura veniturilor deținute de respondenți, %
Sursă: Elaborat de autor în baza studiului efectuat
Din figura 5.1. observăm 60% din respondenți au capacitatea ridicată de rambursare, ceea
ce înseamnă că ponderea confirmării în cazul solicitării unui împrumut va fi ridicată. În cazul
respondenților cu venituri sub 3000 lei oferirea creditului v-a fi posibilă doar în cazul
înregistrării minim unui fidejusor sau a gajului în stare să acopere minim 1/3 din valoarea
împrumutată.
În cadrul cercetării a fost analizată de asemenea și atitudinea consumatorilor față de
următoarele elemente economice: credite, microcredite, dobânzi, riscurile creditării. Astfel
majoritatea respondenților au indicat că au o atitudine neutră față de factorii dați.
Analizând răspunsurile deasemenea am identificat că 42% din respondenți nu au apelat la
creditarea nebancară niciodată, indicând drept cauza de bază lipsa necesității, însă important
pentru întreprindere e să cunoască că 1/4 dintre respondenții ce nu au solicitat până acum
împrumuturi au indicat drept cauză condițiile nesatisfăcătoare, 1/5 riscurile prea mai, iar 6 %
deja au avut experință neplăcută în trecut.
Totuși persoanele ce au beneficiat de serviciile OCN indică drept scopurile de bază
următoarele: 1. Cheltuieli personale (32%) – reparații, procurarea mobilei, realizarea visurilor,
călătorie etc.; 2. Procurarea gadget-urilor (22%) – companiile precum, Darwin, Xiaomi,
Maximum încheie contracte de colaborare cu OCN pentru comercializarea produselor în credit;
3. Procurarea unui automobil (19%) – procedura de leasing auto oferite de companiile
specializate sunt destul de complicate și durabile cauză ce ea determinat pe consumatori să
pledeze pentru serviciile similare dar oferite de OCN; 4. Finanțarea afacerii (16%) - resurse
disponibile în lipsa gajului;

55
 Figura 5.2. Scopurile împrumutului pe piața OCN
Sursă: Elaborat de autor în baza studiului efectuat
Din figura 5.2. observăm că pe primele poziții se află scopurile ce necesită o soluție
rapidă și accesibilă. Prin urmare se accentuează avantajele serviciilor OCN comparativ cu cele
ale băncilor comerciale și anume: soluționare rapidă, ”birocrație” scăzută, posibilitatea
împrumuturilor fără gaj, flexibilitate, accesibilitate.

Figura 5.3. Compararea cotei de piață și a gradului de notorietate pe piața OCN, % Sursă:
Elaborat de autor în baza studiului efectuat
În figura 5.3. observăm că chiar dacă entitățile dețin un grad de notorietate înalt totuși
cota de piață mu merge paralel în aceeași direcție cauza este că unele companii precum
Microinvest se concentrează mai mult pe clienții business și întreprinzătorii debutanți. Prin
urmare un număr mai restrâns de persoane crează venituri mai mari pe baza relațiilor calitative.
Ca argument suplimentar al acestei ipoteze mai vine și figura 5.4. în care vedem Top 5 companii
de microcreditare în viziunea intervievaților creat în baza numărului de beneficiari a serviciilor
ONC per entitate.

56
 Figura 5.4. Top 5 OCN în viziunea respondenților
Sursă: Elaborat de autor în baza studiului efectuat
Din figura de mai sus observăm că poziția de lideri ai top-ului precum și în cazul gradului
de notorietate este păstrată de companiile Iute Credit și Easy Credit care își orientează activitatea
spre persoane fizice și colaborarea cu magazinele de tehnică, electrotehnică și gadgeturi. Astfel
un număr mai mare al interacțunilor contribuie la creșterea gradului de recunoaștere.

Figura 5.5. Caracteristile OCN remarcate de respondenți

Sursă: Elaborat de autor în baza studiului efectuat
Unele din caracteristicile esențiale pentru care consumatorii aleg organizația de creditare
nebancară, iar apoi revin repetat, devenind ulterior clienți fideli sunt: imaginea companiei,
serviciile avantajoase și accesibilitatea companiei. Astfel în viziunea respondenților anume
aceste caracteristici au contribuit la o colaborare îndelungată. Prin urmare putem conchide că

57
pentru a crește gradul de competitivitate întreprinderile trebui să-și focuseze atenția pe formarea
unei imagini de încredere, să-și diversifice serviciile și să optimizeze prețurile prin oferte (70%
consideră că ar utiliza sau reveni la sercicii de microcreditare în cazul unor prețuri mai
avantajoase), și să se orienteze dezvoltare posibilității de deservire la distanță ceea ce ar face
serviciile m-ai accesibile.

Figura 5.6. Perioada utilizării serviciilor OCN de către respondenți

Sursă: Elaborat de autor în baza studiului efectuat
Analizând figura 5.6. observăm că 81% din respondenți au apelat la servicii de creditare
nebancară mai mult de jumate de an în urmă. Putem remarca că cererea pentru serviciile de
microcreditare este una elastică și oscilează prin caracterul accelerării sezoniere. În dependență
de specificul consumului evidențiem următoare perioade de accelerare a serviciilor OCN:
februarie – martie specifică investițiilor în reparații, lucrări agricole, imobil și septembrie –
noiembrie în care accelerează numărul cumpărăturilor pentru anul de studiu și pregătirea pentru
iarnă.
Privind analiza răspunsurilor orientate spre determinarea comportamentului clienților
companiei OCN Microinvest SRL am determinat că dintre cele 104 chestionate doar 47 au
beneficiat de serviciile acestei organizații. Important de menționat este că drept scopurile de bază
a împrumutării (figura 3.7.) resurselor monetare clienții companiei au menționat pe prima poziție
finanțarea propriei afaceri (34,4%), investiții în utilaj și echipamente (23,7 %), cheltuieli
personale printre care și cheltuieli pentru reparație (20,1%) , iar pe locul patru s-au poziționat
împrumuturile cu scopul finanțării diverselor idei sau proiecte (17%). Prin urmare observăm că
majoritatea clinților companiei sunt întreprinzători debutanți și deținătorii de afaceri cu caracter
sezonier sau mici pre cum sunt agricultorii, fapt confirmat și de informțiile interne ale companie
privind timpul de clienți spre care își direcționează atenția organizația.
58
 Figura 5.7. Scopurile solicitării creditelor de către clienții companiei Microinvest
Sursă: Elaborat de autor în baza studiului efectuat
Pentru a determina factorii de influență asupra clienților companiei, respondenților le-a
fost pusă următoarea întrebare ”Cine/ce v-a influențat să apelați la serviciile acestei companii?” .
Astfel răspunsul cel mai răspândit în rândul respondenților a fost ”serviciile avantajoase” care a
acumulat 39,7% , pe a doua poziție s-a plasat ”publicitatea companiei” cu 27,9%, iar pe
următoarea poziție cu un grad sporit de influență sau poziționat ”prietenii” și ”rudele” care au
acumulat prin intermediul răspunsurilor 20,6% și respectiv 16,2%.

Figura 5.8. Factorii de influență asupra comportamentului clienților Microinvest

Sursă: Elaborat de autor în baza studiului efectuat
Din figura 5.8. observăm că elementele de bază ai competitivității OCN Microinvest SRL
sunt serviciile avantajoase, iar publicitatea realizată în ultimii ani a avut un grad de eficiență
sporit. Totuși luând în calcul interdependența cu rezultatele indicate mai sus compania trebuie să
continuie lucru asupra promovării imaginii sale, să-și diversifice pachetul de servicii și să-și

59
echilibrese prețurile pentru a obține un grad de notorietate mai mare și în rândul persoanelor
fizice.
În cadrul studiului a fost analizat și gradul de satisfacție față de deservirea primită și
calitatea serviciilor din cadrul organizației prin intermediul unei scări liniare. Respondenții au
oferit note de la 1 (insatisfăcut) la 5 (deosebit de satisfăcut), prin urmare am obținut următoarea
imagine privind nivelul perceput de clienți.

Fi
gura 5.9. Nivelul de satisfacere a clienților privind serviciile OCN Microinvest SRL
Sursă: Elaborat de autor în baza studiului efectuat
Deși în figura de mai sus observăm că 60% dntre respondenții ce au beneficiat de
serviciile companiei sunt satisfăcuți și deosebit de satisfăcuți, atenția companiei trebuie focusată
spre cei 34,7% dintre răspunsuri ce au indicat nivel de mijloc, ceea ce înseamnă că așteptările
consumatorilor dați nu au fost realizate, iar ulterior când consumatorul v-a avea nevoie de
serviciile OCN este mare probabilitatea că se v-a adresa la o altă companie – lipsa fidelității și
detrimentul orientării spre consumator. Al doilea factor spre care trebuie să-și orienteze atenția
întreprinderea sunt cei 5,3% din clienți ce au rămas insatisfăcuți de serviciile companiei, ca
rezultat clienți pierduți, recenzii negative pe paginile companiei, imaginea și reputația companiei
pusă la îndoilă, iar asta duce la diminuarea încrederii consumatorilor potențiali și chiar celor
actuali.
Pentru a determina ce caracteristici remarcă clienții privind compania Microinvest,
respondenții au fost rugați să aprecieze câteva caracteristici spre dezvoltarea cărora sunt
direcționate obiectivele organizației. Astfel în urma prelucrării răspunsurilor se evidențiază
următoarele rezultate: amplasarea, personalul calificat și imaginea companiei/reputația au fost

60
apreciate de majoritatea respondenților ca fiind bune, cu 10% mai puțini au caracterizat ca fiind
bune și satisfăcătoare diversitatea produselor, rapiditatea deservirii, simplitatea procesului și
serviciile online, iar pe ultima poziție s-a plasat caracteristica tarife avantajoase pentru care 20%
dintre respondenți au indicat ca fiind satisfăcătoare.

Figura 5.10. Aprecierea caracteristicilor OCN Microinvest SRL de către respondenți, %

Sursă: Elaborat de autor în baza studiului efectuat
Din figura 5.10. observăm că o caracteristică slab competitiv a organizației Microinvest
este price lista/tarifele, fiind caracterizată de 20% din respondenți ca fiind satisfăcătoare dar nu
atrăgătoare, iar 12% din respondenți n-au răspuns la această întrebare considerând caracteristica
dată nespecifică companiei. Prin urmare pentru sporirea competitivității și creșterea fidelității
organizația Microinvest SRL trebuie să-și optimizeze pachetul de tarife pentru serviciile prestate.
Una din întrebările esențiale ale formularului direcționată spre studiul comportamentului
consumatorului de servicii microcreditare a fost întrebarea numărul 16 din Anexa 2 (formă
deschisă) menită să identifice schimbările ce trebuie efectuate de organizație pentru a mări
atractivitatea serviciilor. Astfel 30% din respondenți au indicat că ar apela la serviciile
companiei sau ar reveni repetat dacă rata dobânzii pentru serviciile prestate ar fi mai mică, 17%
au răspuns că organizația trebuie să ofere mai mult timp și atenție clienților și problemelor
acestora pe toată durata prestării și deservirii, iar 7% din respondenți consideră că ar apela mai

61
des la serviciile organizației dacă acestea ar fi accesibile și la distanță prin intermediul unei
aplicații sau site-ul companiei.

Figura 5.11. Modificările solicitate pentru creșterea gradului de atractivitate

Sursă: Elaborat de autor în baza studiului efectuat
În această linie de idei putem generaliza următoarele conștientizări formate în baza
studiului efectuat:
1. Majoritatea consumatorilor apelează la serviciile OCN pentru a acoperi cheltuieli
personale pre cum ar fi reparații, călătorii sărbători și gadgete – sporirea consumului;
2. Gradul notorietate nu corespunde cu cota de piață deținută cauză fiind tipul clienților
spre care se orientează OCN fie persoane fizice sau juridice;
3. Majoritatea persoanelor selectează OCN în baza următoarele criterii:
imagine/reputație, accesibilitate și servicii avantajoase;
4. Majoritatea clienților OCN Microinvest SRL utilizează împrumuturile pentru
finanțarea afacerii și proiectelor business;
5. Respondenții indică 3 factori de bază cu influiență asupra selectării companiei
Microinvest: 1. Serviciile avantajoase; 2. Publicitatea întreprinderii; 3. Recenziile
cunoscuților;
6. 1/3 din clienții companiei nu și-au realizat așteptările privind serviciile organizației
ceea ce înseamnă lipsa fidelității;
7. Respondenții au evidențiat 3 elemente modificarea cărora ar contribui la majorarea
numărului clienților: micșorarea dobânzii de creditare, creșterea nivelului de atenție

62
 deservirii clienților și necesităților acestor, adaptarea și introducere serviciilor de
creditare/finanțare online prin intermediul site-ului companiei sau a unei aplicații.18
Toate aceste elemente o dată luate în calcul la crearea sau modificarea planului de
activitate a companiei v-a contribui la majorarea numărului clienților și a fidelității acestora.

6. Alternative strategice de adaptare a întreprinderii

la rigorile pieței
Fluctuațiile economice, instabilitatea politică, calamități naturale, situațiile excepționale
(ex. COVID-19), reprezintă doar unii din factorii de risc ce influiențează activitatea
antreprenorială și însăși economia țării. Astfel impedimentele cu care se confruntă clienții
companiei au o influință directă asupra activității și dezvoltării Organizațiilor de Creditare
Nebancară aflându-se într-o relație de interdependență. Prin urmare organizațiile date încearcă să
sprijine și să contribuie la ameliorarea situației dificile în care se află clienților actuali și
potențiali.
În acest context adaptarea managementului strategic în cadrul instituției de creditare
nebancară contribuie deosebit de mult la redresarea economică în următoarea perioadă, orientată
spre îmbunătățirea condițiilor de activitate pentru participanții pieței, cât și spre transparența

18 Rezultatele chestionării Servicii de creditare nebancară

(https://docs.google.com/forms/d/1zujbsf373SwWFIhbRxBIQ24Gao86JRia0YU4JbEWcXM/edit?usp=sharing),
accesat 17.05.2020

63
informațiilor furnizate și necesare consumatorilor serviciilor de creditare nebancară. Strategia de
redresare economică este necesară și benefică pentru a întări rezistența sistemului financiar
nebancar la șocurile generate de crizele economico-financiare, dar și de riscurile neprevăzute ale
sectoarelor de intersecție.
Implementare strategiilor de adaptare și ameliorare la rigorile pieții este ghidată de 3
factori esențiali: Prevederile legislative, economice și obiectivele interne de dezvoltare a
organizației. Din punct de vedere legislativ OCN Microinvest SRL își conturează strategia în
direcția următoarelor obiective:
1. transparența informațională a organizației privind condițiile contractuale de prestare
și utilizare a finanțării;
2. aplicarea setului de reguli și proceduri ce derivă din obiectivele noii Legi privind
OCN;
3. standardizarea procedurii și sistemului de raportări și de monitorizare, verificarea și
identificarea slăbiciunilor, implementarea sistemului de avertizare timpurie pe baza
indicatorilor prudențiali;
4. implementarea mecanismelor aderente stabilizării AEÎ, inclusiv prin managementul
special. Constituirea fondului financiar intern de garantarea a realizării prevederilor
contractuale;
5. asigurarea financiară din contul activelor organizației prestatoare;
6. asigurarea juridică prin intermediul procedurii contractuale și a pachetului de acte
anexat și aprobat prin ștampila organizației;
7. respectarea drepturilor consumatorului în baza reglementărilor legislative;
8. respectarea normelor concurenței loiale etc.
Pentru a-și optimiza strategia de rezistență la riscurile și rigorele pieței organizația
Microinvest SRL ține cont și de următoarele recomandări ale Comisiei Naționale a Pieței
Financiare:
1. Evaluarea continuă a gradului de intensitate a concurenței pe piața de creditare
nebancară;
2. Instruirea clienților comapaniei pin lansarea unor programe de comunicare și educație
financiară;
3. Aplicarea cerințelor minime prudențiale în scopul stabilității financiare (ex. Cerințele
minime de capital, limitarea concentrării sectoriale a portofoliului de împrumuturi
etc.);

64
 4. Înmbunătățirea calității și diversificării serviciilor nebancare printr-un grad sporit de
transparență și prin elaborarea unui ghid a procesului de prestare individual pentru
fiecare serviciu;
5. Utilizarea instrumentelor și proceselor de determinarea a gradului de valabilitate și
actualiate a flucului informativ din cadrul organizației etc.19
Prin urmare specificăm necesitatea stabilirii și restabilirii încrderii consumatorilor în
serviciile OCN Microinvest SRL și în activitatea pieței financiare nebancare, contribuind la
creșterea atractivității serviciilor.
Gradul cel mai înalt de adaptivitate și eficiență la optimizarea strategiei de rezistență și
depășire a riscurilor pieței îl denotă activitățile interne ale companiei repezentând instrumentul
cel mai rapid și exact în implementare. Prin urmare în cazul situaților excepționale (ex. pandemie
COVID-19) compania își adaptează activitatea în modul următor:
✓ Monitorizarea situației financiare a clienților companiei – determinare celor mai
afectate sectoare, lipsa/existența posibilității de rambursare, modul de afectare;
✓ Restructurare împrumutului sau refinanțare – pentru întreprinderile ce au
întâmpinat dificultăți și nu-și pot onora obligația de plată;
✓ Modificarea graficelor de rambursare a creditelor;
✓ Majorarea perioadei de grație pentru întreprinderile din anumite domenii de
activitatea sezoniere;
✓ Concentrarea pe finanțarea întreprinzătorilor agricoli, luând în calcul necesitatea
investițiilor din cauza secetei;
✓ Adaptarea serviciilor pentru prestarea la distanță;
✓ Majorarea numărului de servicii online accesate prin intermediul site-ului
companiei sau aplicației;
✓ Modificarea condițiilor privind pachetul de acte necesar pentru creditare (ex. se
acceptă și poze în calitate de copii ale actelor);
✓ Minimizarea numărului de personal ce intră în contact direct cu clienții;
✓ Reducerea întâlnirilor cu scop promoțional;
✓ Majorarea gradului de securitate;
✓ Adaptarea procesului de deservire pentru utilizarea acestuia în deservirea la
distanță;
✓ Introducere unor grafice de lucru cu schimbări etc.

19 Popa V. Preferințele managementului strategic în cadrul OCN din Republica Moldova, Chișinău, 2019
(https://ince.md/uploads/files/1569241252_teza-popa-viorica2.pdf, accesat 18.05.2020)

65
 Drept rezultat OCN Microinvest SRL contribuie la minimizarea pierderilor atât pentru
sine cât și pentru clienții săi. Ca urmare organizația va obține creșterea gradului de încredere,
fidelitatea din partea clienților și formarea unei reputații/imagini favorabile în conștiința
consumatorilor.
Deși pandemia a favorit majorarea crizei socio-economice, paralel acesta a prezentat
elemnetele slabe ale companiei ce necesită o transformare s-au înlocuire. Astfel întreprinderile ce
vor lua în calcul aceste puncte slabe la elaborarea pe viitor a strategiilor vor majora rezistența și
competitivitatea sa pe piață.
În cоntеxt glоbаl cаpitоlul în cаuză zugrăvеștе mоdеlul dе cеrcеtаrе а rеlаțiilоr
cliеntеlаrе dintrе pеrsоnаеlе fizicе cаrе sоlicită crеditе și cоmpаniа cаrе prеstееаză аcееstе
sеrvicii dе crеditаrе.
În pеspеctivă glоbаlă, un аpоrt dеоsеbit în scоpul аnаlizеi și cаlibrării subiеctului în
cаuză, аu sеrvit dаtеlе cоlеctаtе, prin intrеmеdiul chеstiоnаrului public. Аșаdаr, cоsumаtоrii dе
crеditе lе cоnsidеră plаuzibilе în prоcеsul dе sеlеcțiе pеntru cоmpаniilе dе crеditаrе. În bаzа
аcеstоr critеrii sе pоаtе dеtеrminа cаrе аr fi fаctоrii cаrе-i fidеlizеаză cliеnții cоmpаniilоr
crеditоаrе și cаrе sânt аspеctеlе cаrе fаcilitеаză оriеntаtiv аlеgеrеа unеi cоmpаnii dе crеditаrе
sаu аltеiа cu prisоsință.
În аcеiаși оrdinе dе idеi, rеаlitățilе аctuаlе nе impun cеrcеtаrеа în mоd еxprеs și а
rаpоаrtеlоr dе rаlаțiоnаrе а аcеstоr cоmpаnii și cu аltе cаtеgоrii dе clienți, cum аr fi cеа а
pеrsоаnеlоr juridicе. Аstfеl, în prоcеsul dе cеrcеtаrе studiindu-sе critеriilе dе sеlеcțiе, fаctоrii și
mеcаnismеlе cоmpоrtаmеntаlе cе stаu lа bаzа rеlаțiilоr dе crеditаrе și mеcаnismеlоr pе cаrе
аcеstе cоmpаnii lе fоlоsеsc pеntru а sе rаcоrdа nеcеsitățilоr cоnsumаtоrilоr dе crеditе.
Cоmpаniа ”Micrоinvеst„ tindе să sе rаcоrdеzе lа rеаlitățilе sоciаlе în аcеstе cоndiții sânt
dirеcțiоnаtе о sеriе dе măsuri cаrе vin să sе pliеzе și lа nеcеsitățilе sоlicitаnțilоr dе crеditе,
dintrе cаrе аr fi аdаptаbilitаtеа lа rigоrilе piеțеi finаnciаrе, dе еxеmplu mаximizаrеа în limitеlе
pоsibilitățilоr а pеriоаdеi dе grаțiе, rеfinаnțаrе și rеstructurаrе, dеzvоltаrеа sеrvciilоr pе
plаtfоrmа оn-linе, mаi аlеs în cоndițiilе situаțiilоr dе fоrcе-mаjоr, prеcum este situаțiа аctuаlă în
cоntеxtul pаndеmiеi din аnul аcеstа, prеcum și mоnitоrizаrеа cаpаcitățilоr dе rаmbursаrе а
crеditоrilоr și inclusiv finаnțаtаrеа sеctоrului аgricоl într-о măsură mаi еfеrvеscеntă, cоrаpоrtаt
cu pеriоаdа аntеcеdеntă. Tоаtе аcеstе măsuri аu în cаlitаtе dе оbiеctiv principаl аdаptаbilitаtеа
lа situаțiilе аctuаlе dе fоrcе-mаjоr, prеcum și lа fluctuаțiile еcоnоmicе cе sе prеvăd în viitоrul
аprоpiаt și inclusiv а fluxurilоr finаnciаrе nеprеvăzutе cоеxistеntе în prеdicțiilе еcоnоmicе.

66
 CONCLUZII
Studiul piеțеi organizațiilor de creditare nebancară cа tеrеn dе аcțiunе demonstrează că
pe piața de creditare nebancară se evidenidențiază 5 lideri ce dețin 58% din totalul
împrumuturilor oferite de OCN. Prin urmare pe poziția 1 se află ONC Microinvest SRL care
deține 23,15% din totalul de împrumuturi, pe a II-a poziție s-a plasat Easy Credit, pe a III-a Iute
Credit , pe a IV-a Express Leasing & Microcredit, iar pe a V-a comapnia cunoscută datorită
spoturilor sale diferențiatăe Sebo.

67
 În еsеnțа sа sеnsul оrgаnizării ОCN-ulurilоr dеrivă din câtеvа аspеctе difеrеnțiаlе,
prеccum аr fi rеgulilе mаi puțin drаsticе dе оfеrirе а crеditеlоr, fără nеcеsitаtеа dе а plаsа
bunurilоr în gаj, fаcilitаrеа rеducеrii birоcrаțiеi și îmbunătățirеа аccеsului. Fâcând rеfеrirе
аnumе lа еxеmplul cоmpаniеi Micrоinvеst, cаrе еstе unul dintrе lidеrii dе tоp dе pе piаțа
finаnciаră а micrоcrеditării. Important de menționat că datorită se dezvoltă sectorul
antreprenorial și se prijină sectoarele dezavantajate din spațiile rustice.
În pеrspеctivă gеnеrаlistă putеm cоnfirmа că situаțiа еcоnоmică а ОCN Micrоinvеst SRL
еstе stаbilă și chiаr în еxpаnsiunе în cоntеxtul dinаmicii аccеlеrаtе а piеțеi dе micrоfinаnțаrе din
Rеpublicа Mоldоvа. Întrеprindеrеа își rеаlizеаză аctivitаtеа într-un mоd rеspоnsаbil, еvidеnțiind
pе primа pоzițiе nеvоilе rеаlе аlе cliеnțilоr și ultеriоr pе crеștеrеа rеntаbilității. Inclusiv și după
rеаlizаrеа rеstructurării din 2015, cоmpаniа а rеușit să-și dublеzе rеzultаtеlе dаtоrită nоilоr
strаtеgii, tаctici și structuri а оrgаnizării prоcеsului dе lucru, оptimizândulе și аjungând în dоаr 3
аni pе primа pоzițiе аi piеțеi ОCN. Dеzvоltаrеа pеrsоnаlului și utilizаrеа mеtоdеlоr intеligеntе
dе rеcrutаrе și mоtivаrе а аngаjаțilоr а cоntribuit lа fоrmаrеа unеi еchipе mаnаgеriаlе tinere,
putеrnicе, prоfеsiоnlistе cu unui spirit dе еchipă dеzvоltаt și mult еntuziаsm.
Unul din еlеmеntеlе imprеsiоnаntе а întrеprindеrii еstе culturа оrgаnizаțiоnаlă,
аctivitățilе rеаlizаtе pеntru аngаjаți, аmbiаnțа și оbicеiurilе prаticаtе în cаdrul еntității.
Cоmunicаrеа еficiеntă și еа un fаctоr strаtеgic, în cаdrul оrgаnizаțiеi аcеаstа еstе unа dеschisă și
flеxibilă, cееа cе cоntribuiе lа încаdrаrеа mаi rаpidă în еchipă а аngаjаțilоr nоi. Cоmunicаrеа
еficiеntă rеprеzintă еlеmеntul vitаl în sаtisfаcеrеа și întеlеgеrеа nеvоilоr cliеnțilоr, fоrmаrеа
imаginii dе аnsаmblu și а rеputаțiеi cоmpаniеi. Astfel anume personalul este unul din
elementele esențiale ce contribuie la creșterea gradului de tangibilizare a serviciilor companiei.
În аcеst sеns impоrtаntе pеntru cоmpаniе sunt urnătоаrеlе tеndințе: cоncеntrаrеа аtеnțiеi
lа rеgiunilе și dоmеniilе undе sе dеschid un număr mаrе dе аfаcеri prоfitаbilе și fоrmаrеа
pаrtеnеriаtеlоr dе finаnțаrе pеntr-un timp îndеlungаt; divеrsificаrеа și îmbunătățirеа cаlitаtivă а
sеrviciilоr аctuаlе și аnаlizа sеrviciilоr cоncurеntе, idеntificаrеа аvаntаjеlоr cе pоt fi utilizаtе în
dirеcțiа mаjоrării cоtеi dе piаță; аccеptаrеа cа sursă dе vеnit rеmitеnțеlе dе pеstе hоtаrе și
аccеptаrеа finаnțării pеrsоnеlоr dаt luând în cаlcul impоrtаnțа аcеstui flux finаnciаr în еcоnоmiа
țării; intеnsificаrеа аctivității pаrticipаtivе lа cоnfеrințеlе nаțiоnаlе și intеrnаțiоnаlе prеcum și
pаrticipаrеа lа prоiеctеlе еurоpеnе еxistеntе; еficiеntizаrеа și оptimizаrеа prеviziunilоr pеntru а
mări sumа invеstițiilоr chiаr și în cаzul еcоnоmii mаi puțin stаbilе.
În аcеlаși cоntеxt în cаpitоlul III ca rezultat al sistematizării și prelucrării răspnsurilor
obținute în baza unui online formular se evidențiază 3 facori ce a influențat asupra selectării
companiei Microinvest de către clienți și anume: serviciile avantajoase, publicitatea întreprinderii

68
și recenziile cunoscuților. Prin urmare orientarea spre acești factori ar determina majorarea
numărului de clienți și a cererii pentru produsele companiei.
Privind situația actuală de pe piața socio-economică observăm că compania OCN
Microinvest SRL pеdаlеаză pе idееа еscаlаdării cu briо а situаțiilоr еcоnоmicе dе fоrcе-mаjоr,
а fluctuаțiilоr еcоnоmicе cе sе pеtrеc pе piаțа micrоcrеditării și a principаlеlоr аrtеrе dе nаtură
еcоnоmică а аctorilоr principаli implicаți în prоcеsul micrоcrеditаr. În аcеiаși оrdinе dе idеi,
rеаlitățilе аctuаlе nе impun cеrcеtаrеа în mоd еxprеs și а rаpоаrtеlоr dе rаlаțiоnаrе а аcеstоr
cоmpаnii și cu аltе cаtеgоrii dе clеinți, cum аr fi cеа а pеrsоаnеlоr juridicе.
Аstfеl, în prоcеsul dе cеrcеtаrе studindu-sе critеriilе dе sеlеcțiе, fаctоrii și mеcаnismеlе
cоmpоrtаmеntаlе cе stаu lа bаzа rеlаțiilоr dе crеditаrе și mеcаnismеlоr pе cаrе аcеstе cоmpаnii
lе fоlоsеsc pеntru а sе rаcоrdа nеcеsitățilоr cоnsumаtоrilоr dе crеditе.
Cоmpаniа ”Micrоinvеst„ tindе să sе rаcоrdеzе lа rеаlitățilе sоciаlе în аcеstе cоndiții sânt
dirеcțiоnаtе о sеriе dе măsuri cаrе vin să sе pliеzе și lа nеcеsitățilе sоlicitаnțilоr dе crеditе,
dintrе cаrе аr fi аdаpаtаbilitаtеа lа rigоrilе piеțеi finаinciаrе,dе еxеmplu mаximizаrеа în limitеlе
pоsibilitățilоr а pеriоаdеi dе grаțiе, rеfinаnțаrе și rеstrucrturаrе, dеzvоltаrеа sеrvciilоr pе
plаtfоrmа оn-linе, mаi аlеs în cоndițiilе situаțiilоr dе fоrcе-mаjоr, prеcum este situаțiа аctuаlă în
cоntеxtul pаndеmiеi COVID-19, prеcum și mоnitоrizаrеа cаpаcitățilоr dе rаmbursаrе а
crеditоrilоr și inclusiv finаnțаtаrеа sеctоrului аgricоl într-о măsură mаi еfеrvеscеntă, cоrаpоrtаt
cu pеriоаdа аntеcеdеntă. Tоаtе аcеstе măsuri аu în cаliаtаtе dе оbiеctiv principаl аdаptаbilitаtеа
lа situаțiilе аctuаlе dе fоrcе-mаjоr, prеcum și lа și fluctuаțiilоr еcоnоmicе cе sе prеvăd în viitоrul
аprоpiаt și inclusiv а fluxurilоr finаnciаrе nеprеvăzutе cоеxistеntе în prеdicțiilе еcоnоmicе.
Astfel, se zugrăveștre o imagine bine-închegată asupra proflului, preferințelor și
comportamentelor consumatorilor de servicii microcreditare, în sfera de consum a companiei
OCN ”Microinvest” SRL, în calitate de actant și factor dominant pe filiera respectivă.
Ca rezultat al acestei cercetări pute preciza următoarele recomandării pentru a favoriza
creșterea nivelului de fidelitatea a consumatorilor, iar ca rezultat a creșterii gradului de
copetitivitate și dezvoltării organizației:
1. determinarea posibilităților de reducere a prețurilor pentru serviciile prestate și
diversificarea ofertelor organizației;
2. sporirea nivelului de atenție asupra procesului de deservire a clienților și a
nevoilor acestora (impactul psihologic);
3. adaptarea și prestarea serviciilor companiei online prin intermediul siteului sau a
unei aplicații. Automatizarea procesului;

69
4. solicitarea reglementărilor din partea CNPF, pentru creșterea gradului de
siguranță atât pentru organizație cât și pentru consumatorii serviciilor OCN.

70
 Bibliografie
Acte normative:
1. Legea cu privire la organizațiile de creditare nebancară, nr.1 din 16.03.2018
http://old.cnpf.md/file/BazaNormativa/acte_legis_normat/2018/07.05.2018/Lege_1.pdf
(accesat 05.05.2020);
2. Codul Civil al Republicii Moldova, Articolul 25. Capacitatea de exercițiu a
persoanelor fizice https://AAA.legis.md/cautare/getResults?doc_id=112573&lang=ro,
(accesat 15.05.2020).
Manuale, monografii, lucrări didactice, broșuri
1. Popa V. Perfecţionarea managementului strategic în cadrul instituţiilor de
microfinanţare din Republica Moldova, Chișină 2019, pag.70, teză de doctor,
https://ince.md/uploads/files/1569241252_teza-popa-viorica2.pdf (accesat 01.05.2019);

Publicații în Materialele Conferinţelor, Simpozioanelor

1. Mistren L., Direcții de diversificare a activității instituțiilor de microfinanțare, ASEM,
2016, pag.44, https://ibn.idsi.md/sites/default/files/imag_file/44-51.pdf , (accesat
04.05.2020);

Articole din Ediții Periodice

1. M. Doga-Mîrzac, Mecanismul de funcționare a organizațiilor de microfinanțare
orientate spre mediul de afacer, pag.48, ISSN 1857-2073, http://studiamsu.eu/Ap-
content/uploads/07.-p.48-51-Economie.pdf, , (accesat 04.05.2020);

Resurse Electronice
1. Ascensiune pieței de microfinanțare https://AAA.moldstreet.com/?
go=neAs&n=7886&fbclid=IAAR0y3bj-DP8D6DZoEeAuSoreekaf630VqPn6uyP-
22hJnGuChv7AC2DHeW0, (accesat 07.05.2020)

2. Compartimentul credit pentru afaceri, site-ul organizației Microinvest SRL

https://microinvest.md/credite-pentru-afaceri/, (accesat 14.05.2020);
3. Document intern: Informație despre personal https://drive.google.com/open?
id=1eOktAz32403va2N2IKyDcAVtATQM2fIN, (accesat 12.05.2020);
4. Indicatorii de bază privind activitatea OCN la situația din 31.12.2019
https://AAA.cnpf.md/ro/organizatii-de-creditare-nebancara-6456.html, (accesat
09.05.2020);
5. Organizațiile de microfinanțare: definiție, caracteristici, metode de gestionare,
https://banci.org/article/mikrofinansovye-organizacii-opredelenie-funkcii-metody-
upravleniya-234, (accesat 29.04.2020);
6. Raportul anual al Comisiei Naționale a Pieței Financiare pentru 2018, pag.
42, https://AAA.cnpf.md/storage/files/files/Raport%20anual%202018.pdf,
(accesat 07.05.2020);
7. Raportul privind Situația Financiară a OCN Microinvest SRL pentru 2017
http://microinvest.md/Ap-content/uploads/2019/07/Raport-financiar-2017.pdf, (accesat
12.05.2020);
8. Regulamentul Privind prestarea serviciilor în OCN Microinvest SRL
https://microinvest.md/Ap-content/uploads/2019/11/Regulament-privind-prestarea-
serviciilor-n-cadrul-OCN-Microinvest-SRL.pdf (accesat 09.05.2020);

71
9. Regulamentul privind cadrul de administrare al activității OCN Microinvest SRL
https://microinvest.md/Ap-content/uploads/2020/05/Regulament-privind-cadrul-de-
administrare-al-activit-ii.pdf, (accesat 09.05.2020);
10. Rezultatele chestionării Servicii de creditare nebancară
https://docs.google.com/forms/d/1zujbsf373SAWFIhbRxBIQ24Gao86JRia0YU4JbEWc
XM/edit?usp=sharing, (accesat 17.05.2020)
11. Situațaiei Financiare a OCN Microinves SRL pentru anul 2018
https://drive.google.com/open?id=1O9znNf0i3KZ6LsRnRFcf3c4G8egFRnvT (accesat
09.05.2020);

Anexe
Anexa 1

72
73
74
75
Anexa 2

76
77
78
79
80
81
82
83
 Anexa3

Harta Rep. Moldova și a filialelor companiei

O.C.N „ Microinvest ” SRL
Sursa: http://microinvest.md/

84
 Anexa 4

Certificatul SMART
Sursa: http://microinvest.md/

85
Anexa 5

86
Anexa 6

87