MOLDCOOP UNIVERSITATEA COOPERATIST-COMERCIAL DIN MOLDOVA

Catedra Finane i Bnci Se admite pentru susinere eful catedrei Fuior Elena 5 mai 2005.

TEZ DE LICEN

la tema:

Particularitile creditrii persoanelor juridice de ctre bncile comerciale.

Efectuat de studenta Rotaru Natalia, facultii Contabilitate i informatic economic, specialitii Bnci i burse de valori gr. 3 BBV 41 d Conductor tiinific Elena Fuior, dr.conf.univ. Consultant tiinific

-Chiinu 2005-

Cuprins:
Introducere p.3 Capitolul I: Conceptul de credit i politica de creditare... p.6
1.1 Caracteristica general i tipologia creditelor........................... p.6 1.2 Creditul bancar clasificarea i preul acestuia......................p.14 1.3 Politica de creditare a bncilor comerciale...............................p.27

Capitolul II: Analiza operaiunilor de creditare a persoanelor juridice n cadrul BC Victoriabank......p.35

2.1 Analiza activitii economico-financiare a bncii comerciale Victoriabank S.A......................................................................p.35 2.2 Gestiunea procesului de creditare a persoanelor juridice de ctre Victoriabank S.A. .....................................p.44 2.3 Analiza activitii de creditare desfurat de ctre BC Victoriabank............................................................................p.57

Capitolul III : Riscul n activitatea de creditare.................p.64

3.1 Definirea riscului de creditare...................................................p.64 3.2 Modaliti de prevenire i minimizare a riscurilor creditare.p.69 Concluzii i propuneri........................................................................p.77 Bibliografie..........................................................................................p.81 Anexe

Introducere
n condiiile existente pn nu demult, cnd predomina forma de proprietate de stat, ntreprinderile beneficiau de finanare din partea statului. Sistema respectiv de finanare a ntreprinderilor din contul bugetului de stat, nu necesita elaborarea unei baze legislative pentru reglementarea relaiilor financiar creditare. Necesitatea unei astfel de sisteme se face simit odat cu tranziia la economia de pia i apariia n Republica Moldova a ntreprinderilor cu diverse forme de proprietate (aa ca privat i public). Neputnd apela la fondurile statului, ntreprinderile ncep s caute alte modaliti de finanare a activitii desfurate. Cea mai rspndit form de atragere a resurselor mprumutate devine solicitarea unui credit bancar. n practica internaional dezvoltarea economiei este inseparabil legat de credit, care ptrunde n toate ramurile de activitate. Despre acest lucru ne vorbete lrgirea gamei operaiunilor bancare, printre care i cele de creditare. Prestarea serviciilor bancare unui numr mare de clieni reprezint un criteriu esenial n activitatea bancar contemporan n toate rile lumii, care se bucur de nite sisteme de creditare performante. Practica rilor strine demonstreaz c bncile care presteaz un numr mare de servicii de nalt calitate, de regul, au anumite avantaje fa de bncile cu un numr restrns de servicii. Elaborarea unei politici de creditare corespunztoare de ctre banc reprezint o arm sigur n lupta concurenial, conduce la creterea productivitii precum i la majorarea capacitii de plat a participanilor la relaiile economice. Obiectul cercetrii l constituie activitatea de creditare desfsurat de ctre bncile comerciale din Republica Moldova la general, i n particular cea desfurat de BC Victoriabank. Actualitatea temei alese se datoreaz faptului c la momentul actual Republica Moldova se afl la etapa de tranziie la economia de pia, iar creditul
3

reprezint unul din cei mai importani promotori ai unei economii prospere i sntoase. Prin intermediul acestora, mijloacele bneti temporar libere sunt transformate n investiii i deci sunt valorificate la maximum. Deasemenea creditul contribuie la trecerea capitalului dintr-o ramur a economiei n alta, astfel egalnd nivelul profitabilitii. Deci importana creditului n economie poate fi evideniat prin urmtoarele: acesta contribuie la reglarea conjuncturei pieei, totodat asigurndu-se dezvoltarea proporional a economiei; constituie suportul financiar a ntreprinderilor, indiferent de tipul de proprietate; intensific progresul tehnico-tiinific; ntrete colaborarea internaional, dezvolt sfera social, etc. Scopul lucrrii const n formarea unei viziuni generale referitoare la modalitile de creditare a persoanelor juridice, reflectarea eficienei acestei activiti utiliznd diferii indicatori, precum i depistarea riscurilor ce pot aprea n urma desfurrii acestei activiti i modalitile de reducere sau chiar nlturare a acestora. Cercetnd tema dat s-a dat prioritate ndeplinirii urmtoarelor sarcini:
-

reflectarea rolului i importanei creditului n economie; determinarea tipurilor de credite ntlnite pe plan internaional i naional; evidenierea punctelor-cheie la elaborarea politicii de creditare a bncii analiza eficienei desfurrii activitii de crediatare n baza unei bnci determinarea riscurilor implicate n activitatea de credtare i modalitile de Lucrarea dat este alctuit din ntroducere, trei capitole, concluzii, bibliografie i anexe. Capitolul unu conine formularea conceptului de credit, evidenierea rolului acetuia i funciile ndeplinite de credit n condiiile tranziiei la economia de pia.

comerciale; comerciale; reducere a acestora.

La fel se d o clasificare ampl a tipurilor de credit n raport cu diverse criterii, concentrndu-se mai mult la creditul bancar, formele mbrcate de acesta i preul pltit pentru utilizarea lui, i deasemenea se vorbete despre modalitatea de ntocmire a politicii de creditare n cadrul bncii comerciale. Capitolul doi reflect o analiz detaliat a activitii economico-financiare desfurate de ctre BC Victoriabank S.A. n vederea formrii unei opinii generale cu privire la poziia ocupat de banc n cadrul ntregului sistem bancar autohton. n continuare este descris procesul de acordare a creditelor persoanelor juridice n cadrul bncii respective i se face o analiz ampl a activitii de creditare desfurat de banc n anii 2002, 2003, 2004, si n trimestrul I al anului 2005. Capitolul trei este dedicat studierii riscurilor implicate n activitatea de creditare, a modalitilor de determinare a acestora. Deasemenea se descriu i unele modaliti de prevenire a acestor riscuri, cum ar fi determinarea capacitii de creditare a clientului n baza diferitor indicatori, i depunerea gajului. n concluzii i propuneri se face o generalizare a studiului efectuat i se prezint unele propuneri de reducere a riscurilor implicate n activitatea de creditare. La elaborarea lucrrii date au fost utilizate un ir de izvoare metodologice i informaionale. Printre acestea poate fi menionat baza legislativ a Republicii Moldova ce se refer la reglementarea activitii de creditare desfurate de ctre bncile comerciale din ar. Iar dintre autorii studiai mai mult s-a atras atenia ideilor formulate de ctre Ghiu Mila, Grigori Cornelia, Enicov Igor, Bumachiu Eugenia, Cezar Basno, .a. Dintre autorii strini au fost studiai: Lavrusin O.I., Colesnicova, V.I., Masson Jaques, .a.

Capitolul I : Conceptul de credit i politica de creditare

1.1 Caracteristica general i tipologia creditelor.
Lund natere o dat cu schimbul n natur i cunoscnd n evoluia sa numeroase forme, creditul ndeplinete un rol esenial n economia modern. Relaiile de credit existau nc n economiile premonetare, cnd funciona schimbul n natur, ce presupunea ca fiecare dintre pri participante la tranzacie trebuia s ofere un echivalent celeilalte pri. Astfel pot fi conturate trei trepte de evoluie a monedei i a creditului:
1.

treapta economiei naturale, n cadrul creia indivizii erau preocupai s treapta economiei de schimb, n care bunurile se schimbau prin intermediul treapta conomiei de credit, aici de acum merge vorba de punerea n circulaie

produc bunuri necesare numai existenei proprii, sau cel mult a familiei;
2.

monedei;
3.

a bunurilor contra promisiunii de a restitui n viitor valoarea acestora. Aceasta este ultima i cea mai evolutiv treapt de dezvoltare economic i financiar a omenirii unde n procesul schimbului rolul esenial l au operaiunile de credit. Etimologic creditul i are originea de la cuvntul latin creditum- ce nseamn credere, a crede, a avea ncredere[15,p.13]. ncrederea i este pilonul pe care se bazeaz operaiunea de credit. n calitatea sa de categorie economico-financiar, creditul a format obiectul unor ample cercetri n literatura de specialitate. n opinia diferitor autori noiunea de credit este tratat diferit,spre exemplu: W.Sombarth:creditul este puterea de cumprare fr a deine numerar C.Gide:creditul este schimbul unei bogii prezente contra unei viitoare F.Leitner:creditul este un act economic care face s nasc n favoarea unui individ un drept de a dispune n mod permanent de bunurile sau serviciile puse la dispoziia lui de un alt individ n cadrul termenului pentru care e fost acordat V.Slvescu:creditul este cedarea unei sume de bani efectuat ntr-un moment dat din partea unui subiect economic cu obligaii pentru acesta din urm de a restitui
6

mai trziu la un termen fixat suma primit plus o sum de bani care se numete interest sau dobnd[21,p.56]. Coform articolului 3 al Legii instituiilor financiare creditul este: orice angajament de a acorda bani ca mprumut cu condiia rambursrii lor, plii dobnzii i altor pli aferente; orice prelungire a termenului de rambursare a datoriei; orice garanie emis, precum i orice angajamente de a achiziiona o crean sau alte drepturi de a efectua o plat. n literatura de specialitate putem ntlni urmtoarele tipuri de credite:

1. Creditul comercial 2. Creditul obligatar 3. Creditul ipotecar 4. Creditul de consum 5. Creditul fiscal 6. Creditul bancar 1. Creditul comercial se acord sub form de marf. El satisfece att interesul productorului (deci al agentului economic) de a vinde mai repede marfa, ct i pe cel al comerciantului care nu dispune de fonduri ca s achite marfa n momentul livrrii acesteia.Acest fel de credit se mai numete i credit ntre ntreprinderi. n perioada actual creditele comerciale acoper o parte semnificativ din resursele financiare ale ntreprinderilor.Mrfurile primite pe credit comercial reprezint, pentru beneficiari, datorii exigibile i implic o amnare, mai scurt sau mai ndelungat , a termenului de plat. Astfel creditul comercial are trei componente: tradiional, comercial i financiar. Componenta tradiional rezult din interesele comune ale prilor i anume creterea circulaiei mrfurilor i diminuarea costurilor de organizare.

Componenta comercial presupune utilizarea creditului comercial ca mijloc de promovare a vnzrilor de ctre toi furnizorii .Clienii la rndul lor beneficiaz de o prelungire a termenului de plat, care funcioneaz ca o reducere de pre,deoarece el nu este nevoit s procure mijloace de plat. Componenta financiar implic punera la dispoziia clientului, pentru o perioad dat, a unei sume din capitalul su, sub form de marf, a crei plat este amnat.

2. Creditul obligatar apare n raporturile dintre instituiile de stat i agenii

economici n calitate de debitori, pe de o parte i creditori, pe de alt parte. Aceste raporturi se concretizeaz n faptul c primii emit obligaiuni, iar creditorii sunt subscriitori i deintori ai acestor obligaiuni. Obligaiunea este un document care atest dreptul proprietarului lui (obligatarului) de a primi suma vrsat n contul achitrii obligaiunii i dobnda sau un alt profit aferent n mrimea i n termenul stabilite prin decizia de emitere a obligaiunilor.[2] O parte important din totalitatea obligaiunilor sunt emise de ctre stat.Acestea pot fi ctre Tezaur, sau instituii locale. Obligaiunile mai sunt emise de ctre societile pe aciuni. Deseori anume creditul obligatar este preferat de ctre acestea din mai multe considerente. n primul rnd ntreprinderea prefer s contracteze un mprumut obligatar dect s recurg la o emisiune de aciuni care ar putea conduce eventual la pierderea controlului societii. Un alt avantaj al creditului obligatar const n preul redus al acestuia. Creditorul este remunerat cu o anumit dobnd, care este mai joas dect dividendul corespunztor unei aciuni, .a.

3. Creditul ipotecar este destinat activitii imobiliare i se bazeaz n

principiu pe proprietatea privat. El presupune o convenie ntre creditor i debitor, care cuprinde proprietatea (ca garanie a rambursrii creditului), condiiile i scadenele, penalitile i circumstanele n care se poate pierde proprietatea.

Principalul tip de mprumut ipotecar prezint o sum de rambursare i o rat a dobnzii fix , ns n ultimul timp s-au dezvoltat i alte tipuri de credite ipotecare, cum ar fi: -mprumut pe ipotec cu dobnzi variabile - acest tip de credit s-a instituit mai mult datorit creterii i variaiei ratei dobnzii n anii 80. -mprumut pe ipotec cu rambursare progresiv - creditele date satisfac n special cerinele familiilor cu venituri modeste. -creditul ipotecar inversat, purttor de anuiti - urmrete s valorifice capitalul imobilizat n locuine proprietate , far a se renuna la dreptul de proprietate i la uzufruct.

4. Creditul de consum se acord pe termen scurt sau mijlociu, persoanelor

individuale, pentru acoperirea valorii mrfurilor i serviciilor procurate din comer sau pentru recreditarea creanelor contractate n acest scop. Creditul de consum are o mare nsemntate n dezvoltarea economiei de consum contribuind la creterea nivelului de trai a populaiei.Creditul respectiv presupune anticiparea momentului intrrii n posesia bunurilor i permite accesul cumprtorilor cu venituri reduse la bunurile de folosin ndelungat de valoare mare. Creditul de consum este sfera cu cea mai mare implicare a reglementrilor i a controlului din partea statului.

5. Creditul fiscal reprezint o form de scutire temporar de plata

impozitului pe venit n buget [15,p.76]. Suma acestui credit este egal cu suma venitului impozabil care rmne la agentul economic ce activeaz n domeniul micului business n scopul dezvoltrii produciei proprii de mrfuri i servicii. Conform legislaiei din Republica Moldova, de un astfel de credit pot beneficia agenii micului business i gospodriile rneti care desfoar activitate de producie sau presteaz servicii populaiei. Scutirea de plat a impozitului se face pe un termen de 3 ani cu menionarea condiiei ca cel puin 80% din suma scutirii

va fi repartizat n scopul dezvoltrii sferei serviciilor prestate, produciei produse, precum i crearea de noi locuri de munc.

6. Creditul bancar este acordat de ctre bnci persoanelor fizice i juridice

pe termen scurt, mijlociu sau lung. Aceste credite se pot acorda cu sau fr nscrisuri, cu garanii reale sau fr pe obiecte ale creditrii sau global. Creditarea bancar se face cu respectarea strict a unor reguli de baz, a unor principii de creditare care i reprezint esena operaiunilor de creditare. Astfel se deosebesc urmtoarele principii de creditare:

rambursabilitatea

forma contractual existena unui termen de rambursare strict determinat diferenierea clienilor garantarea creditului dobnda Rambursabilitatea reprezint una din laturile eseniale ale creditului, datorit creia este asigurat continuitatea activitii desfurat de banca comercial prin echilibrarea procesului de creditare. Forma contractual presupune c toate operaiunile de creditare se ncheie n form contractual, unde se indic condiiile petrecerii tranzaciei precum i garaniile oferite. Existena unui termen de rambursare strict determinat se refer la faptul c creditele contractate nu numai ca trebuiesc a fi rambursate,dar acest lucru se face obligatoriu la un termen strict stabilit.Respectarea acestui principiu asigur un nivel nalt de lichiditate pentru bncile comerciale, iar pentru agenii economici debitoriposibilitatea contractrii altor credite. Diferenierea clienilor const n aceea c creditarea diferitor ageni economici trebuie s fie fcut innd cont de specificul fiecruia din acetea, adic vor fi creditai numai aceea care demonstreaz c au capacitatea de a rambursa creditul

10

acordat n termenele stabilite. Din aceast cauz se apeleaz la analiza indicatorilor financiari obinui de ctre potenialul debitor, a bilanului contabil .a. Garantarea creditului este o condiie obligatorie la acordarea credituiui. Bancile comerciale au nevoie de o garanie care le-ar asigura contra riscului de nerembursare a creditului. Ca garanie pot servi bunuri mobiliare i imobiliare precun i valori mobiliare aflate n posesia potenialului debitor. Dobnda reprezint suma de bani ncasat de ctre creditor de la debitor ca plat pentru timpul n care acesta din urm s-a folosit de banii bncii i reprezint n principiu interesul care st la baza oricrei operaiuni de credit [26,p.35]. Importana deosebit a creditului n relaiile social-economice este conturat prin intermediul funciilor acestuia, i anume:

Funcia distributiv. Funcia dat const n mobilizarea

resurselor bneti disponibile la momentul dat n economie de ctre bnci i redistribuirea lor prin acordarea de credite spre anumite ramuri, sectoare de activitate, care au nevoie de fonduri de finanare. Prin disponibiliti bneti se subneleg surplusurile de capital de circulaie, aflate temporar sub form inactiv n conturile bancare ale societilor comerciale, n rezervele de cas, n economiile populaiei depuse la bncile comerciale. Datorit punerii la dispoziia agenilor economici acestor disponibiliti, creditul contribuie la sporirea puterii de aciune productiv a capitalului, punnd astfel n micare forele economice latente i contribuind la majorarea avuiei reale a societii.

Funcia de transformare a economiilor n investiii. Prin la meninerea echilibrului macroeconomic.

intermediul acestei funcii are loc concretizarea unei din legile obiective ale economiei de pia care se refer Fiecare persoan poate economisi o anumit sum de bani, dar nu orice persoan va putea investi sursele acumulate. Prin urmare se obine o economisire ce nu este urmat de investire, ce poart numele de tezaurizare, care este un factor de dezechilibru pentru economie. Pentru a evita acest lucru, prin intermediul creditului bancar are loc punerea la dispoziia ntreprinztorului a capitalul necesar, astfel

11

asigurndu-se transformarea economiilor inactive n investiii, fapt ce contribuie la creterea economic.

Funcia de emisiune monetar. Datorit consolidrii temeinice a

ideii de credit bazat pe ncredere ntre participani a fost creat o moned fiduciar. Treptat au aprut o multitudine de alte instrumente i tehnici de plat ( viramentul, cecul, compensaia, trata, cambia etc.) care au contribuit la diminuarea numerarului din circulaie i la creterea monedei scripturale. Mulumit acestui fapt s-au redus considerabil cheltuielile produse de circulaia monetar i a crescut volumul i valoarea tranzaciilor economice.

Funcia de asigurare a stabilitii preurilor. Aceasta se

realizeaz prin reglarea dimensiunilor cererii i ofertei de mrfuri i servicii, prin creditarea de ctre bnci a consumului i prin crearea stocurilor. Astfel mrfurile a cror producere este sezonier nu se aduc pe pia toate n momentul efectiv de producere a acestora, deoarece acest fapt ar conduce la scdere catastrofal a preurilor n momentul respectiv, iar apoi se va nregistra o urcare exagerat a acestora. Pentru a evita asemenea situaii care pot perturba echilibruol economic, se folosete un instrument al creditului i anume warantul, care ofer proprietarilor de mrfuri posibilitatea depozitrii lor i obinerii cu anticipaie, ntr-o proporie mai mare sau mai mic, a contravalorii acesteia. Pentru ndeplinirea funciilor i rolului creditului n economia de pia, pentru valorificarea la maximum a avantajelor i diminuarea la minimum a dezavantajelor, este necesar ntrunirea urmtoarelor condiii:

existena unui sistem juridic prin care s se reglementeze cadrul general al

operaiunilor de credit, adic care ar stipula unele msuri de asigurare i de protecie pentru participanii la contractul de credit, drepturile i obligaiile creditorilor i debitorilor, procedura de soluionare a litigiilor dintre pri i organele competente; existena unui sistem instituional care s fie format dinntr-un ansamblu de instituii i organisme specializate de credit;

12

existena unui cadru economic favorabil n conformitate cu situaia general

a economiei naionale, perspectivele ei, gradul de dotare profesional i tehnic a sectoarelor economice; formarea relaiilor social-culturale adic trebuia s existe un cadru general de ordine n context social-politic de stabilitate i continuitate precum i existena unei atitudini pozitive din partea regimului politc fa de libera iniiativ i fa de pia.

1.2

Creditul bancar clasificarea i preul acestuia.

Creditul bancar joac un rol deosebit pe arena economic a rii. Acesta constituie principala surs de asigurare a fondurilor bneti necesare diferitor sectoare de activitate ale economiei naionale., deasemenea contribuind i la promovarea relaiilor economice internaionale, prin stimularea exporturilor i asigurarea unei derulri normale, rapide i sigure a operaiunilor de export. De asemenea poate fi menionat rolul creditului bancar n ridicarea nivelului de trai al populaiei prin acordarea mprumuturilor bneti pentru procurarea bunurilor de consum, a locuinelor i automobilelor, pentru investirea n capitalul uman, sub form de credite pentru educaie, studii, etc. Creditele acordate de ctre bncile comerciale pot fi clasificate n raport cu variate criterii.Cea mai rspndit clasificare a creditelor bancare se face n conformitate cu urmtoarele criterii: (1) dup destinaie i sfera n care urmeaz s fie utilizate (2) dup existena garaniei (3) dup termenele de utilizare (4) n dependen de modul de acordare i rambursare (5) dup modul de achitare a dobnzii (6) dup numrul de creditori (1) dup destinaie i sfera n care urmeaz s fie utilizate creditele bancare se mpart n: a) credite acordate ntreprinderilor comerciale i industriale;

13

b) credite ipotecare; c) credite de consum; d) credite n agricultur; e) credite contocorento; f) credite asigurate cu valori mobiliare; g) credite obligatare; h) credite interbancare; i) credite acordate instituiilor financiare nebancare; j) credite acordate organelor de stat. (2) dup existena garaniei creditele pot fi: a) garantate;
b) negarantate (n alb);

Majoritatea creditelor bancare se acord sub o anumit garanie, care i reprezint unul din principiile creditrii. Ca metode de garantare a creditelor pot servi : -gajarea proprietii debitorului -fidejusiunea -garania -valori mobiliare -polie de asigurare a vieii, .a. Creditele bancare negarantate sunt acordate pe baz de ncredere i pe promisiunea de rambursare. Aceste credite se acord de regul celor mai buni clieni, avnd un rulaj de mijloace bneti n contul deschis la banca dat i o istorie de credit anterioar foarte bun.Creditele date prezint riscuri foarte nalte pentru banc, din aceast cauz se face o analiz mai minuioas a capacitii de creditare a debitorului, iar dobnda aferent este foarte nalt. De obicei creditele negarantate sunt acordate sub form de overdraft, n cardurile de credit sau avansuri n conturi curente. Acestea de regul se acord pe un termen scurt. (3) dup termenele de utilizare, creditele bancare se divizeaz n:

14

a) la termen b) fr termen c) expirate d) amnate Creditele la termen sunt acele credite care se scord de ctre banc pe un termen anumit stipulat printr-un acord comun cu debitorul.Acestea pot fi: -pe termen scurt - pn la 1 an; -pe termen mediu- de la 1 an la 3 ani; -pe termen lung- mai mult de 3 ani; Creditele fr termen se acord de banc pe un termen nedefinit. Debitorul este obligat s ramburseze creditul dat la cererea bncii. Creditele expirate se consider acele credite la care termenul de rambursare a trecut iar creditul nu a fost rambursat. Creditele amnate reprezint creditele la care conform cererii debitorului a fost amnat termenul de rambursare.n cazul dat acordul de amnare a termenului de rambursare a creditului se anexeaz la contractul de credit original i respectiv se aplic o rat a dobnd mai mare. (4) n dependen de modul de acordare i rambursare: 4.a.dup modul de acordare, deosebim:
a) ntr-o singur tran; b) n conformitate cu o linie de credit deschis preventiv; c) credite garantat;

5.b.dup modul de rambursare, acestea pot fi rambursate:

a) n mai multe trane; b) ntr-o singur tran la expirarea termenului;

c) n conformitate cu anumite condiii specifice stipulate n contractul de credit. (5) dup modul de achitare a dobnzii, deosebim credite:
a) b)

cu dobnd fix; cu dobnd fluctuant;

15

c)

cu dobnd care se achit concomitent cu utilizarea resurselor creditare (creditele la care dobnda se achit n momentul primirii creditului (creditul discont). Creditele cu dobnd fix sunt specifice unei economii stabile, ns pot fi acor-

obinuite);
d)

date pe termen scurt i n perioade de inflaie. Creditele cu dobnd fluctuant se utilizeaz de ctre bncile comerciale pe timpul inflaiei cu scopul de a micora riscul de neobinere a profitului. n cazul dat ratele dobnzilor se revizuie periodic n conformitate cu contractul de credit i se ajusteaz la ratele impuse de banca central i rata inflaiei. n general dobnda se ncaseaz de ctre banc dup o anumit perioad dup acordarea creditului (de obicei 1 dat pe lun). Acestea sunt aa-numitele credite obinuite. Spre deosebire de acestea creditul discont presupune reinerea dobnzii (discontului) n momentul acordrii creditului. (6) dup numrul de creditori, creditele bancare se clasific n: a) acordate de ctre o singur banc b) credite de consoriu c) credite paralele n cadrul creditului de consoriu mai multe bnci formeaz un consoriu bancar, n cadrul cruia o banc i asum rolul de manager colectnd de la bncile participante suma necesar pentru client, ncheie cu acesta din urm contractul de credit i-i acord creditul. Banca ce conduce consoriu dat se ocup deasemenea i de mprirea dobnzii ntre participani. Mai sus au fost am vorbit despre toat gama de credite bancare ntlnite n practica internaional. Dac e s ne referim anume la tipurile creditelor bancare oferite de ctre bncile comerciale din Moldova, atunci ca forme a creditului bancar sunt considerate: factoringul, cambiile, cambiile scontate, cardurile de credit, overdrafturile temporar permise, finanarea tranzaciilor comerciale, datorii debitoare privind leasingul financiar i alte obligaii reflectate ca active n bilanul bncii comerciale. [4].

16

Legislaia Republicii Moldova mai presupune clasificarea creditelor bancare cu scopul formrii fondului de risc n 4 categorii: a) standard b) supravegheat c) substandard d) dubios e) compromis Creditele ce fac parte din categoria standard se consider fi acelea care practic nu sunt supuse riscului nerambursrii la termen sau n genere. La aceast categorie de credit legislaia autohton prevede rezervarea n contul reduceri pentru pierderi la credite 2 % din suma creditelor din categoria dat.[7] Creditele supravegheate sunt creditele la care exist probleme poteniale legate de starea financiar a debitorului sau de asigurarea creditului. Astfel de credite se bucur de o atenie sporit din partea conducerii bncii, deoarece numai o astfel de abordare a acestora ar conduce la reducerea probabilitii de nerambursare a creditului. Mijloacele ce trebuiesc vrsate n fondul de risc pentru aceste credite constituie 5 % de la suma acestor credite. La creditul substandard riscul pierderilor este mai nalt dect cel obinuit din mai multe cauze, de exemplu: situaia financiar a debitorului este nefavorabil; asigurarea creditului este insuficient; i ali factori care ar putea pune la ndoial capacitatea debitorului de a rambursa datoria plus dobnda la timp. Acest categorie de credite deasemenea necesit o atenie deosebit din partea managerilor bncii, din acest cauz i fondul de risc al acestor credite trebuie s fie n mrime de 30 % din suma total a acestora. Creditele ncadrate n categoria celor dubioase au specific faptul c exist unele probleme care pun la ndoial probabilitatea rambursrii n volum deplin. Aici probabilitatea pierderii este foarte mare, ns sunt anumii factori care ar putea

17

duce la mbuntirea i chiar la rezolvarea situaiei. Defalcrile n fondul de risc al acestor credite va constitui 75 % de la suma creditelor. Ca compromis se consider acel credit care la momentul petrecerii clasificarii nu poate fi rambursat. Din acest motiv fondul de risc pentru aceste credite este de 100 %. Clasificarea creditelor dup aceste criterii de ctre bncile comerciale din Moldova trebuie s se efe ctueze obligatoriu cel puin o dat n semestru.

Categoriile de credite acordate agenilor economici

Dac e s ne referim nemijlocit la agenii economici, atunci trebuie s menionm c acetea pot beneficia din partea bncilor comerciale de urmtoarele tipuri de credite: 1.Credite pentru exploatare. Sunt credite care finalizeaz activul circulant al ntreprinderii. Cnd activul circulant nu poate fi acoperit prin ncasrile de la clieni i debitori, iar fondul de rulment al ntreprinderii este influenat, ntreprinderea va recurge la un credit bancar. Aceste credite mbrac diferite forme n funcie de durata sau obiectul lor. a. Credite pe baza fluxului de lichiditi (cash-flow) Aceste credite se acord pentru o perioad de cel mult 12 luni, pentru urmtoarele destinaii: aprovizionri cu materii prime, materiale, combustibil, energie, piese de schimb, mrfuri, precum i pentru efectuarea unei cheltuieli necesare produciei, executrii de lucrri i prestri servicii, care au desfacere asigurat prin contracte i amenzi ferme. Acordarea efectiv a creditului de ctre banc se face prin pli ctre furnizori sau prin eliberri de carnete de cecuri cu limit de sum, iar n unele situaii i n numerar sau prin punerea creditului la dispoziia mprumutantului ntr-un cont de disponibiliti. b. Credite prin cont curent (linie de credit) Creditele se acord de ctre banc pentru o perioad de un trimestru, n vederea desfurrii unor activiti de aprovizionare, producie, desfacere.

18

Volumul creditului se determin la nceputul fiecrui trimestru, ca diferen ntre activele curente certe i pasivele curente conform programului de trezorerie al agentului economic. Necesarul de credit trebuie s fie susinut prin contractul de aprovizionare i desfacere, care s justifice volumul de cheltuieli i venituri stabilite pe trimestru i pe fiecare lun n parte, pe baza crora se determin deficitul sau excedentul de credite. Deficitul de credite constituie nivelul noilor credite de care poate beneficia agentul economic n perioada urmtoare, pentru cele primite din trimestrul anterior, iar excedentul de credite reprezint volumul de credite care urmeaz a se rambursa n perioada urmtoare, de regula maximum 90 zile. Liniile de credit funcioneaz dup sistemul revolving, respectiv se pot efectua trageri i rambursri pe perioada de valabilitate a liniei de credit, cu condiia c soldul zilnic al angajamentelor s nu depeasc volumul liniei de credit stabilit. Banca percepe dobnda numai pentru sumele efective trase, diminuate cu rambursrile, deci pentru soldul net al creditului. Regularea creditelor eliberate n multe ri se efectueaz conform mrimii liniei creditare stabilite. n aa caz ntre banc i client se ncheie un acord , conform cruia banca este obligat s acorde debitorului credit de o anumit sum n termenul acordat. Linia creditar se deschide de obicei pe un an. n decurs de un termen anumit debitorul poate n orice moment s primeasc credit fr convorbiri adugtoare i oformri oarecare. Dar dup banc rmne dreptul de a anula acordul pn la expirarea termenului, dac situaia financiar a clientului se nrutete. Linia creditar se folosete pentru debitorii de prima clas cu o mare ncredere din partea bncii. ncheierea acordului de regul, se nsoete cu condiia pstrrii clientului a soldului minimal de rambursare n mrime de 20-30% din limitul liniei creditare. O form organizatoric de creditar bancar este i eliberarea mprumutului cu folosirea contului de credit. Prin aceasta suma creditului acordat se transfer de la debitul contului de credit la creditul contului curent a clientului. Este posibil plata direct a documentelor de achitare - plat a debitorului de la contul creditor.

19

c. Credite de scont Scontarea const n aceea c beneficiarul unui efect de comer (cambie sau bile de ordin) poate s-i transforme creana pe care o are asupra unui ter ntr-o sum lichid, fr s mai atepte scadena. Pentru operaiunea de scontare, care reprezint o operaiune de creditare, banca percepe o dobnd - taxa scontului. Bncile pot sconta efectele de comer care ndeplinesc toate condiiile de form i fond prevzute de lege, dar i o serie de cerine obligatorii: s fie acceptate legal la plat, timpul scurs ntre momentul scontrii i scadena titlului s fie mai mic de ct un an, dac trasul este client al altei societi bancar, efectul de comer trebuie avalizat de societatea bancar respectiv. d. Forfetarea Forfetarea reprezint o modalitate de finanare n comerul internaional, pe termen mediu i lung, care const n cumprarea de ctre banc a unor creane rezultate din operaiuni de export, n schimbul unei sume de bani numit scont, urmnd ca banc s-i recupereze contravaloarea acesteia de la debitorul importator. Aceast tehnic nu d bncii drept de recurs asupra vnztorului creanei n cazul unei defeciuni de plat a debitorului. Banca accept creane sub form de cambii, bilete de ordin i acreditive invocabile exprimate n valut, exigibile n termen de 90 zile - 5 ani. Operaiunea este negociabil i se deruleaz fie ntre banc i exportator - pe piaa primar, fie ntre banc i ultimul destinatar al acesteia - pe piaa secundar. Forfetarea permite exportatorului ncasarea valorii efectului de comer nainte de scaden i transform exportul pe baz de credit n tranzacie cash, eliminnd riscul de credit. Exportatorul rmne expus la riscurile legate de derularea contractului comercial, banca preia practic toate riscurile de plat a exporturilor. Banca accept titlurile numai n condiiile n care sunt avalizate sau nsoite de scrisori de garanie bancar, necondiionate, emise de o banc din ara importatorului,

20

precum i polia de asigurare - care faciliteaz tranzacionarea titlurilor pe piaa secundar. Comisioanele percepute de banc depinde de specificul fiecrei tranzacii: valoare, perioada, garantul i riscurile operaiunii. Banca preia asupra sa o serie de riscuri: comerciale, de ar, de transfer i valutare, care se iau n considerare la stabilirea costului forfetrii. e. Factoring Factoringul este un mecanism de finanare pe termen scurt (maxim 180 zile) de ctre banc prin prelungirea facturilor de la clientul beneficiar al acestora, contra unei sume de bani numite agio.[32,p.81] Operaiunea de factoring are la baz un contract de factoring ncheiat ntre "aderent" (furnizor, productor) i o banc numit "factor". Prin care aceasta asigur finanarea, urmrirea creanelor i protecia contra riscului de credit, n schimbul cedrii de ctre aderent a creanelor n favoarea bncii. Din punct de vedere a modului de evaluare i administrare a creanelor de ctre factor, operaiunea de factoring mbrac urmtoarele forme: Factoring cu plat imediat, cnd factorul achit contravaloarea aderentului la prezentarea lor; Factoring cu plat la o dat viitoare; Factoring mixt - cnd factorul pltete o parte a contravalorii a factorilor aderentului sub form de avans iar diferena la o dat viitoare. Banca percepe o tax (marja de risc) pentru fiecare factur acceptat. Bncile pot acorda credite i societilor de factoring pe baza contractelor de factoring ncheiate cu aderenii. Valoarea creditului acordat de bnci este determinat pe fiecare debitor n funcie de cifr de afaceri, periodicitatea livrrilor, valoarea fiecrei livrri, termenul acordat debitorului pentru efectuarea plii. 2.Credite pentru investiii. Creditele destinate investiiilor sunt acordate pe perioade scurte (12 luni), medii 1-5 ani i lungi de la 5-10 ani. Banca finaneaz 80% factorilor

21

din valoarea investiiei, restul de 20% trebuie s fie asigurat din surse proprii ale investitorului. Banca acord perioade de graie numai pentru obiective noi de investiii, perioad care nu poate depi 12 luni. n aceast perioad, beneficiarul de credit achit dobnzi i comisioane aferente creditului. Credite de leasing (locaie) Bncile pot acorda credite pe termene mediu i scurt societilor de leasing pentru bunurile care fac obiectul unui contract ncheiat cu beneficiarul bunului. n categoria bunurilor se nscriu: maini, utilaje, instalaii destinate produciei de maxim 3 ani i care se aduc n ar de persoane juridice. Pentru agenii economici leasing-ul prezint urmtoarele avantaje: - permite dotarea ntreprinderilor cu utilaje i echipamente printr-un efort financiar iniial mic; - acces la asistena tehnic, financiar, contabil oferit de societile de leasing; Leasingul poate fi de dou feluri, i anume: - leasing operaional - leasing financiar n Republica Moldova bncile comerciale pot efectua numai operaiuni de leasing financiar. Acesta se mai numete leasing cu recuperare a echipamentului de leasing. n cazul dat perioada pe care se d echipamentul n arend se apropie ca durat de termenul de exploatare i amortizare a ntregului cost a echipamentului. La finele acestei perioade echipamentul dat de regul se rscumpr de ctre persoana care l-a utilizat. Ca pre al resurselor bneti luate de la banc apare dobnda.

Dobnda este preul pltit n schimbul punerii la dispoziia unui subiect

economic a capitalului necesar.[26,p.43]. Din punct de vedere teoretic sursa din care se achit dobnda este profitul obunut de debitor n urma utilizrii creditului.

22

Putem vorbi despre dobnda bancar n cazul cnd una din prile participante la operaiunea de credit este banca. Dobnda bancar exist sub mai multe forme, i anume: dobnda pltit pentru resursele depozitare, dobnda la credite, inclusiv cele interbancare, dobnda la operaiunile cu valorile mobiliare .a. Rata dobnzii reprezint preul pentru o anumit unitate de capital i pentru o anumit perioad de timp. Rata dobnzii poate fi:

fix ea se stabilete ntre prtile participante de comun acord de la nceput incluznduse n contractul de credit i pe parcursul validitii acestuia nu poate fi modificat. Dezavantajul acestui tip de rat a dobnzii const n aceea c dac se modific pe pia rata dobnzii n sensul micorrii, debitorul va avea de pierdut fiind nevoit s achite dobnda mai mare care a fost stipulat prin contract; flotant tot se stabilete iniial i se include n contractul de credit, ns pe parcursul validitii acestui contract este modificat de ctre creditor la dorina acestuia dar tinndu-se cont de situia existent pe pia. Cnd creditorul hotrte s modifice rata dobnzii, el ntiineaz debitorul despre aceasta i n cazul cnd acesta din urm nu este de acord cu noua rat a dobnzii, atunci se recurge la rezilierea contractului i achitarea imediat a sumei creditului i a datoriilor acumulate de ctre debitor pn la data respectiv. ns dac debitorul este de acord cu noua rat a dobnzii stabilit de creditor, prile semneaz un acord adiional la contractul ncheiat n prealabil i noua rat a dobnzii intr n vigoare la data semnrii acordului; zilnic, sptmnal, lunar, anual aceasta reprezint raportul procentual fa de suma creditului utilizat de debitor ntr-o zi, sptmn, lun, an; nominativ este o rat a dobnzii stabilit de pri care nu ntodeauna apare n rapoarte financiare; unic aceast dobnd se calculeaz de la suma creditului indicat n contractul de credit pentru tot termenul creditului;

23

efectiv este o rat a dobnzii anual care se calculeaz n baza dobnzii cumulat cu toate comisioanele i alte pli aferente creditului suportate de ctre debitor; efectiv real reprezint rata efectiv a dobnzii diminuat cu rata inflaiei. Obinerea unui rezultat negativ ne indic diminuarea ratei dobnzii sub nivelul

ratei inflaiei.

Mrimea ratei dobnzii depinde de mai muli factori, printre care: productivitatea capitalului, adic o anumit rat a profitului datorat lichiditatea, acest factor se refer la compromisul ntre creditorii ce doresc o

rata de baz a BNM;

productivitii capitalului;

lichiditate ct mai ridicat i debitorii interesai s plteasc ct mai puin pentru aceasta.

riscul rambursrii, se reflect n dobnd printr-o plata suplimentar. Din acest

punct de vedere dobnda include nu numai preul pltit pentru dreptul de a utiliza capitalul ci i plata pentru riscul asumat de ctre creditor.

raportul dintre cererea i oferta de credite, este unul din cei mai importani factori

n determinarea nivelului dobnzii. Oferta de credite este determint primordial de nivelul economisirii n ar, de veniturile populaiei, iar cererea este condiionat de evoluia activitii economice i tendinele de dezvoltare a investiiilor. n dependen de serviciile prestate clienilor, banca ncaseaz comisioane determinate n procente sau sume fixate, stabilite prin circularele bncii. Comisioanele practicate de banc sunt aprobate de Consiliul Bncii i se comunic tuturor unitilor teritoriale. Dobnzile i comisioanele bancare sunt calculate potrivit metodologiei elaborate de Direcia de contabiliatate general a bncii. Dobnzile obinute n baza creditelor acordate clienilor se calculeaz i se incaseaz lunar. n cazul neachitrii la timp a dobnzilor i comisioanelor datorate acestea se trec la restane. Dobnzile i comisioanele restane se vor ncasa cu prioritate din orice disponibiliti i incasri ale debitorilor.

24

Pentru creditele nerambursate la scaden, banca ncaseaz de la clieni dobnzi penalizatoare prevzute de banc. Mecanismul de calcul al dobnzilor aferente creditelor se bazeaz pe metoda calculului dobnzii simple i prin metoda de calcul al dobnzii compuse. Dac ne referim la dobnda simpl, atunci suma acesteia pentru ntreaga perioad de acordare a creditului se determin n baza sumei iniiale a creditului. Deci suma ce va trebui s fie rambursat la scaden se va calcula dup formula:

St = Si (1+ Rd/100 * n/ N ),
unde: St suma total spre rambursare; Si suma creditului iniial acordat; Rd rata dobnzii; n numrul de zile n perioada de acordare a creditului; N numrul de zile n anul dat. Suma dobnzii achitat de ctre solicitantul de credit pentru perioada de pn la un an se va calcula astfel: D = Si*Rd*n / 100*N unde: D suma dobnzii ce va fi achitat; n numrul de zile ale perioadei de acordare a creditului; Rd rata anual a dobnzii; N numrul de zile n anul dat. Dobnda simpl se utilizeaz n cadrul acordrii creditului pe termen scurt, cnd aceasta se calculeaz i se pltete lunar, trimestrial, anual sau pentru un numr de zile fixate n contractul de credit. Dobnda compus reprezint preul pltit de debitor pentru suma ce reprezint capitalul plus dobnda capitalizat pe o perioad de timp.[29,p.253]. Suma dobnzii calculat pentru o anumit perioad de calcul, care reprezint o parte a ntregii perioade de acordare a creditului, nu se pltete creditorului, ci se adaug la suma

25

iniial total a mprumutului. i respectiv la fiecare perioad de calcul se repet operaiunea dat, suma iniial completndu-se n repetate rnduri cu suma dobnzii calculate. Astfel ca baz de calcul pentru dobnda compus servete suma iniial majorat cu dobnda calculat anterior. Dobnda compus este folosit n cazul acordrii creditelor pe un termen mediu sau lung cu condiia rambursrii creditului i achitrii dobnzii, la finele perioadei de credit. Deci suma total pe care debitorul va trebui s o ramburseze la scaden, n cazul utilizrii dobnzii compuse se va calcula n felul urmtor: St = Si ( 1 + Rd / 100) n unde: St suma total spre rambursare; Si suma creditului iniial acordat; Rd rata dobnzii pentru o perioad capitalizat; n numrul de capitalizri pe o perioad dat. n practica bancar internaional sunt evideniate mai multe metode de calcul al numrului de zile (pe lun i pe an) utilizate n calculul dobnzii, i anume: a) metoda german, conform acestei metode se iau n calcul 30 de zile pe lun, 360 de zile pe an; b) metoda englez, conform creia se ia n calcul numrul efectiv de zile pe lun i pe an; c) metoda francez, la aceasta se ia n calcul 30 de zile pe lun i numrul efectiv de zile pe an.

1.3 Politica de creditare a bncilor comerciale

Managementul corect i prudent al activitii de creditare al unei bnci necesit stabilirea i meninerea unei politici de creditare, obiectivele de baz ai creia ar fi de a proteja activele bncii i de a obine profit, n acelai timp lund n consideraie securitatea depozitelor clienilor, care constituie principala surs de formare a resurselor plasate ulterior sub form de credite.

26

Pentru ca o politic de creditare s se dovedeasc util, ea trebuie s ndeplineasc condiii de formulare corect i coninut concret. La elaborarea aceteia banca reiese din faptul c operaiunile creditare formeaz cea mai mare parte a profitului. Politica creditar formeaz baza ntregului proces de administrare a creditelor. [24,p.70] Fiind elaborat i fixat n scris, ea reprezint temelia administrrii raionale a creditelor. Politica creditar determin standardele obiective i parametrii de care trebuie s se conduc lucrtorii bncii care sunt responsabili pentru perfectarea i acordarea mprumuturilor, precum i a administrrii lor.O politic de creditare formulat corect, neleas i ndeplinit la toate nivelurile bncii, permite conducerii bncii s menin standardele n domeniul creditar i mai mult ca att contribuie la minimizarea riscurilor implicate n procesul de creditare. O politic de creditare poate fi apreciat ca fiind corect dac n elaborarea ei s-a acordat prioritate atingerii urmtoarelor obiective:

selecia unor credite sigure i cu o probabilitate maxim de rambursare; asigurarea unor plasamente fructuoase pentru fondurile de care dispune banca; ncurajarea extinderii creditelor care corespund nevoilor pieii pe care opereaz banca; Politicile de creditare variaz n timp i n funcie de ciclul economic. Ele

trebuie s fie actualizate i s devin adaptabile la modificrile mediului concurenial i economic. Coninutul unei politici de creditare comport trei pri principale: formulri politice cu caracter general referitoare la sarcinile compartimentului de creditare i la calitile optime ale portofoliului de credite, principii i proceduri recomandate n constituirea i administrarea portofoliului de credite, n fine proceduri i parametri detaliai de creditare, specifici fiecrui tip de credite normele de creditare. Prima parte are menirea de a stabili cadrul general i obiectivele politicii de creditare. Structura sa general ar putea fi urmtoare: 1. Obiective

27

2. Strategii 2.1. Tipuri de credite i structura portofoliului de credite 2.2. Structura creditelor n funcie de lichiditatea i scadena lor 2.3. Mrimea portofoliului de credite 3. Piee (zone comerciale) 4. Caracteristici ale creditelor 4.1. Tipuri de credite 4.2. Garanii 4.3. Termenii de creditare. 5. Responsabiliti referitoare la aprobarea creditelor i controlul calitii acestor. Obiectivele politicii de creditare pot fi interne sau externe, n funcie de prioritile bncii. Obiectivele concrete trebuie s defineasc rolul bncii respectiv, aa cum i-l asum ea, apoi rentabilitatea global stabilit pentru perioada respectiv, imaginea pe care dorete s o impun pe pia, ncrederea publicului, gradul de afresivitate n concurena cu ceilali competitori. Strategiile de creditare vizeaz trei domenii distincte. Strategia n domeniul structurii creditelor bancare stabilete ponderea diferitelor categorii de credite n total, direciile i limitele minime de diversificare a portofoliului .a. Lichiditatea stabilit n funcie de structura activelor i pasivelor bancare este una din restriciile majore ale structurii (n funcie de scaden) a creditelor bancare; aceasta deoarece n lipsa unei piee secundare suficient de dezvoltate lichiditatea creditelor este determinat aproape exclusiv de scadena lor. Obiectivele de ordin strategic, referitoare la mrimea portofoliului de credite sunt cele care determin cuantificarea agresivitii bncii. O politic agresiv se caracterizeaz prin creterea absolut (valoare n preuri constante) i relativ (pondere n totalul activelor bancare) a portofoliului de credite. O astfel de strategie are, de regul, un caracter temporar, deoarece prezint dezavantaje evidente. Pe

28

termen scurt o astfel de politic la o cretere a veniturilor, dar este mai puin sigur c aceast cretere va atrage i o cretere de rentabilitate din cauz c creterea rapid a volumului de credite sporete n mod evident riscurile legate de gestiunea acestui portofoliu. Definirea pieelor sau a zonelor comerciale pentru banc este un element de politic pe termen lung i realizarea acestui obiectiv cere timp. Politica de creditare trebuie s defineasc piaa primar i secundar pe care se vor desfura activitile de creditare, precum i prioritile geografice. Aceast component a politicii de creditare este valabil n dependen de talia bncii: pentru o banc internaional acestea se prezint sub forma unor regiuni saun grupe de ri deservite de uniti bancare proprii. Pentru bncile mai mici zona comercial are un caracter preponderent naional sau chiar local. n ceea ce privete standardele de creditare, ele trebuie s cuprind precizri referitoare la tipurile de credite, garanii, termene. Definirea tipurilor de credite presupune stabilirea unor liste pentru: creditele preferate de banc, creditele de evitat datorit riscului ridicat i pentru creditele interzise, de regul din anumite considerente legale. Apoi trebuie specificate tipurile de garanii (mobiliare i imobiliare) pe care banca este dispus s le accepte. Termenele avute n vedere sunt cele referitoare la periodicitatea reevalurii factorilor de risc, inclusiv a costurilor i a preului creditului. Tot prin politica de creditare trebuiesc stabilite limitele responsabilitii tuturor celor implicai n procesul de creditare. Este vorba, n principal de limitele rspunderii ofierilor de credite i ale comitetelor de credit. Partea a doua a politicii de creditare conine principiile i procedurile pe care banca i bazeaz procesul de creditare, i anume:

protecia prin asigurare; documentaia i garaniile mobiliare; ncasarea creditelor restante i recuperarea garaniilor; norme i reglementri legale;

29

stabilitatea ratei dobnzilor percepute; informaii financiare solicitate de la debitori; etica profesional i conflictele de interese; examinarea i controlul periodic al calitii creditelor. Protecia prin asigurare se poate realiza pentru bunuri (cele care se constituie

n garanii, dar nu numai), pentru persoane, pentru banc nsi ca beneficiar de asigurri i reasigurri. Documentaia i garaniile mobiliare solicitate trebuie s se constituie n dosare creditare uniforme la nivelul ntregii bnci. Tratamentul creditelor restante i recuperarea garaniilor se poate realiza printr-un compartiment specializat care poate avea i sarcini de control.. Procedura scris cuprinde informaiile de semnalizare a dificultilor , detecia acestora, raportarea msurilor imediate, controlul garaniilor i eventual detecia fraudelor. Detecia problemelor se poate face din timp dac evoluia calitii debitorului i a mediului su economic sunt urmrite ndeaproape de banc. Pentru un ofier de credite experimentat pot constitui semnale reducerea disponibilului n cont , creterea frecvenei apelului la luniile de credit, nerambursarea la termen, depunerea cu ntrziere a rapoartelor financiare, etc. Odat ce se nregistreaz o ntrziere la plat, se pot lua o serie de msuri imediate, care presupun negocirea unui plan de msuri cu debitorul i revederea termenelor contractului de creditare. Reglementrile legale reprezint un element dinamic, deaceea politica de creditare trebuie s reflecte nu numai starea actual a sistemului de reglementri ci i, n msura posibilitii, cele mai probabile direcii de concentrare a autoritilor bancare. Reglementrile bancare echivaleaz cu impunerea unor limite i a unor interdicii referitoare la activitatea de creditare: operaii i volum. Politica de creditare are un rol deosebit de important i pentru stabilitatea unitar a criteriilor de stabilire a preului. Cel mai important element l reprezint determinarea nivelului dobnzii percepute, a ratei acesteia. Trebuie prezentate toate procedurile de determinare a acesteia, modul lor de folosire i elementele n funcie

30

de care se poate stabili acest nivel: costul fondurilor bancare, primele de risc, comisioanele bancare, rata dobnzii pe pia, rata de baz sau preferenial a dobnzii. n afar de aceste elemente trebuie specificate i celelalte componente ale costului creditului pentru debitor, cum ar fi soldul minim creditor al contului acestuia sau alte servicii financiare oferite de banca clientului. Informaiile financiare solicitate de la client trebuie s fie i ele specificate n politica de creditare pentru a nu aprea diferene semnificative de tratament ntre cererile tratate de diferii ofieri de creditare i ntre diferii clieni tratai de acelai ofier. Politica de creditare este locul cel mai potrivit pentru a face precizrile necesare n legtur cu etica profesional i conflictele de interese. Respectarea normelor (scrise sau nu) ale eticii profesiunii de bancher este esenial pentru ctigarea sau pstrarea ncrederii clienilor i a altor parteneri. Este un parametru esenial al imaginii bncii i, cel mai adesea, se fac simite efectele negative, ale nerespectrii acestor norme, politica de creditare trebuie s precizeze lista activitilor interzise personalului, limitele operatiilor cu personalul, normele de transferare a informaiilor ntre compartimentele bncii, precum i n afara acestea i codurile de etic profesional sau reglementri legale. Examinarea i controlul periodic al calitii creditelor reprezint un alt element esenial al politicii de creditare, relativ recent n practica bancar, determinant pentru asigurarea unui nivel de risc minim. Inspectarea periodic a portofoliului de credite trebuie definit prin obiectivele urmrite, formulat fr neclariti i organizat corespunztor. Obiectivele urmrite sunt:
-

reducerea pierderilor la portofoliul de credite; detectarea prematur a erorilor i a problemelor; stimularea iniiativei ofierilor de credite pentru autocontrol i informare; respectarea standardelor formale de creditare prin verificarea dosarelor de respectarea normelor interne i a celor legale;

creditare;
-

31

informarea prin excepie i periodic a conducerii cu privire la starea i evoluia

calitii portofoliului de credite; - fundamentarea prelevrilor pentru pierderi. La fiecare inspecie se culeg, transmit i analizeaz informaii privind: starea financiar i capacitatea de rambursare a debitorului, documentaia, respectarea politicii de creditare a bncii, existena i valoarea garaniilor, ncadrarea n limitele stabilite de reglementrile legale i rentabilitatea aparent. n acest fel inspecia i poate realiza funcia esenial de feed-back pentru conducerea bncii. Partea a treia a politicii de creditare cuprinde normele de creditare pe tipuri de credite imobiliare ipotecare, credite pentru construcii/investiii, credite pentru stocuri, credite pe termen lung, credite pentru cumprarea unor bunuri mobile, credite agricole , credite personale i, eventual, credite cumprate. Normele trebuie s cuprind descrierea tipului de credit, destinaia creditului, scadenele preferate, tarifarea (dobnda, rate, comisioane, solduri minime creditoare, etc.), plafoane (minime i/sau maxime), asigurrile, garaniile solicitate, procedura de aprobare a creditului. Pe lng politica de creditare, banca trebuie s elaboreze i unele instruciuni specifice detaliate despre politic i procedeele pentru fiecare tip de credit n parte, care vor conine: procedeele interne de evaluare a credibilitii debitorului, dirijarea i verificarea riscului, garaniile necesare, limitele de acordare a creditului, stabilirea preului, autorizrile, creditele problematice i recuperarea lor, formarea rezervelor , descrierea metodelor analitice de evaluare a credibilitii clienilor etc. [30,p56]. Politica de credit trebuie s in cont i de ricurile implicate n activitatea de creditare. Din aceast cauz la baza derulrii operaiunilor de creditare stau un ir de principii ale operaiunii de creditare, nerespectarea crora ar duce la majorarea riscului de credit al bncii. Printre aceste principii putem meniona urmtoarele:

prudena bancar este practic cel mai fundamental principiu ce ar

trebui s caracterizeze ntreaga activitate a bncii comerciale;

32

credibilitatea mprumutailor ce reprezint elementul psihologic

esenial i suportul moral fr de care creditul nu poate exista. Credibilitatea const n faptul de a cunoate clientul printr-o permanent urmrire a activitii desfurate de acesta. Adic pentru a reduce la minim riscul implicat n activitatea de creditare, banca ve efectua monitorizarea permanent a activitii debitorului;

planificarea creditelor const n planificarea surselor bneti din

care banca va acorda credite, precm i planificarea clasificrii portofoliului de credit conform diverselor destinaii;

rambursarea i achitarea creditului creditele acordate trebuie s fie

avantajoase att pentru banc, ct i pentru debitori. Drept consecin a acordrii creditului debitorul trebuie s-i lrgeasc afacerea, dar i s ramburseze cerditul i s achite dobnzile aferente n termenii stabilii.

asigurarea creditului creditele se acord pe baz de garanii care sunt

indicate att n contractele de credit ct i n contractele de garanii. Garania trebuie s acopere datoria maxim a clientului ctre banc, format din credite, dobnzi i comisioane. n elaborarea politicii sale de creditare, bncilor comerciale li se recomand, de a respecta pricipiile de alctuire a acestei politici n vederea reducerii riscurilor implicate n activitatea de creditare. Cu toate acestea bncile comerciale trebuie s in cont i de un ir de ali factori cum ar fi: poziia geografic, tipologia clientelei, specificul activitii desfurate de banc, i altele.

Capitolul 2: Analiza operaiunilor de creditare a persoanelor juridice

2.1 Analiza activitii economico-financiare a
33

BC Victoriabank S.A.
Deintoarea unui loc de frunte pe piaa bancar din Republica Moldova este banca comercial Victoriabank S.A. Aceasta este prima banc comercial privat din Moldova, care pe parcursul anilor de dezvoltare a reuit s-i consolideze poziia de lider pe piaa financiar din ar, meninndu-i stilul de instituie creditar modern, care contribuie la dezvoltarea dinamic i contemporan a sistemului bancar. Prima adunare a acionarilor privind deciderea de fondare a avut loc la 22 decembrie 1989. nregistrarea bncii la Banca de Stat a URSS, a fost fcut la 22 februarie 1990 sub licena cu nr.246, iar renregistrarea, deacum la Banca Naional a Moldovei, n septembrie 1991, sub licena cu nr.7. n decembrie, anul 1995, are loc reorganizarea B.C. Victoriabank S.A. n banc cu capital strin. Iar n 1997, Victoriabank devine prima banc comercial din Republica Moldova care ntroduce cardurile electronice VISA i ncepe emiterea cardurilor de credit, fapt pentru care n aprilie 1998 banca este desemnat de revista Central European ca cea mai bun banc din Moldova. Pe parcursul existenei sale banca a deschis 12 filiale rspndite aproape pe ntreg teritoriul republicii, i anume n Chiinu, Floreti, Nisporeni, Cueni, Soroca, Orhei, Cahul i Ungheni. Oficiul Central al acesteia rmnnd a fi la adresa: Chiinu, str. 31 August 1989, 141. La etapa actual portofoliul de aciuni al BC Victoriabank S.A. este deinut de ctre 8 acionari, dup cum putem observa n Schema 2.1.1.

Acionarii BC Victoriabank S.A. Schema 2.1.1

ACIONARII BNCII

34

Acionari autohtoni 21,33 %

Acionari strini 44,69 %

BERD 15,06 % Alpha Bank Romania 12,5 %

LR-Uniune SRL 9,81 %

Program-InvestSRL - 5,76 %

Atrium Limited 5,76 %

Repcor-Com SRL 5,76 % Victoria Invest Limited 5,76 % FICL 5,61 %

Sursa: Elaborat de autor n baza darilor de seam ale BC Victoriabank

Dup cum putem observa, acionarii strini dein cota majoritar a capitalului acionar. Organul suprem de conducere a B.C.A. Victoriabank este - Consiliul de Administrare n componena cruia intr 7 membri, acesta fiind condus de ctre Preedintele Consiliului Alexandru Tnase, Senior Banker, BERD. Printre membri Consiliului de Administraie se numr att reprezentani ai acionarilor autohtoni ct i ai acionarilor strni. Pentru meninerea clientelei existente i atragerea clienilor noi, B.C.A. Victoriabank colaboreaz cu cei mai mari productori de mrfuri i servicii din Moldova. Deasemenea pentru a acoperi un sector de pia ct mai mare banca menine relaii de coresponden cu un numr mare de bnci din Europa i Statele Unite ale Americii. Printre acestea se numr: CITIBANK N.A. New York, USA; AMERICAN EXPRESS BANK LTD. New York, USA; DEUTSHE BANK A.G. Frankfurt/Main, Germany; COMMERZBANK A.G. Frankfurt/Main, Germany; SOCIETE Generale s.a. Paris, France; COMMERCIAL BANK OF GREECE SA Athens, Greece , i multe altele.

35

Din an n an banca i extinde activitatea, fapt ce-i permite s rmn pe o poziie competitoare n sfera bancar. Pe primul loc ea pune clientul, acordndu-i unele servicii i produse bancare performante i calitative. B.C. Victoriabank S.A. promoveaz o cultur corporartiv individual, care-i permite s se disting att din rndurile competitorilor interni ct i s-i afirme imaginea i numele peste hotarele Republicii. n vederea formrii unei preri cu privire la situaia economico financiar a bncii, n continuare a fost studiat evoluia unor indicatori ce caracterizeaz activitatea desfurat de banc. Mai nti de toate a fost analizat evoluia Capitalului Normativ Total (CNT) al BC Victoriabank pe anii 2003-2004 n raport cu evoluia aceluiai indicator pe ntreg sistemul bancar al Republicii Moldova (tab.2.1.1). Analiza evoluiei Capitalului Normativ Total (CNT) Tabelul 2.1.1.
31.12.2003 Indicatori 1 1. CNT al BC Victoriabank 2. CNT al sistemului bancar al Republicii Moldova n sum (mii lei) 2 199027 2029236 % 3 9,8 100 31.12.2004 n sum (mii lei) 4 227898 2441918,68 % 5 9,33 100 Abaterea n sum (mii lei) 6 +28871 +412682,7 % 7 -0,47 Ritm de sporire 8 14,5

20,34

Sursa: Elaborat de autor n baza Drilor de seam ale BNM i ale BCVictoriabank (Anexele 1,2,3,5)

Dup cum putem observa din tabel CNT al bncii comerciale , s-a majorat n anul 2004 cu 14,5% fa de acceai perioad a anului precedent,ceea ce n sum a constituit 28871 mii lei. Totodat a crescut i CNT al ntregului sistem bancar (20,34%) nsumnd 412682,7 mii lei. O diminuare a nscris numai ponderea CNT al BC Victoriabank n CNT al ntregului sistem bancar cu 0,47 %, valoarea acestuia rmnnd la un nivel destul de

36

nalt dac inem cont de faptul c sistemului bancar al Republicii Moldova este constituit din 16 bnci comerciale. n continuare s-a purces la analiza activelor totale a BC Victoriabank n paralel cu activele totale pe ntreg sistemul bancar al Moldovei (tab. 2.1.2). Analiza evoluiei activelor totale Tabelul 2.1.2.
31.12.2003 Indicatori 1 1. Activele totale ale BCVictoriabank 2. Activele totale al sistemului bancar al Republicii Moldova n sum (mii lei) 2 1484942 % 3 14,4 31.12.2004 n sum (mii lei) 4 1738088 % 5 13,06 Abaterea n sum (mii lei) 6 +253146 % 7 -1,34 Ritm de sporire 8 17,05

10282988,8

100

13313158,7

100

+3030169,9

29,5

Sursa: Elaborat de autor n baza Drilor de seam ale BNM i ale BC Victoriabank (Anexele 1,2,3,5)

Ponderea activelor totale a BC Victoriabank n activele totale ale ntregului sistem bancar a nscris o diminuare de 1,34 % n anul 2004, fa de anul 2003, cu toate acestea valoarea activelor totale n cadrul BC Victoriabank S.A. s-a majorat cu 253146 mii lei ( 17,05%). Anul 2004 a fost unul benefic nu numai pentru BC Victoriabank S.A. dar i pentru ntregul sistem bancar al Republicii Moldova. Dup cum putem observa din tabel activele totale pe acesta , deasemenea au nregistrat o cretere, aceasta fiind una considerabil constituind 29,5 %, sau 3030169,9 mii lei fa de anul 2003. Majorarea activelor totale att n cadrul BCVictoriabank ct i pe ntregul sistem bancar s-a datorat mai multor factori dup cum vom observa n continuare. Referindu-ne la activitatea de creditare a bncii putem meniona c portofoliul de credite a BC Victoriabank n anul 2004, a nregistrat suma de 883790 mii lei, majorndu-se fa de anul precedent cu 73321 mii lei ( 9,05 %), (tab. 2.1.3). Evoluia portofoliului de credite pe anii 2003-2004 Tabelul 2.1.3.
37

31.12.2003 Indicatori 1 1. Portofoliul de credite al BC Victoriabank 2. Portofoliul de credite al ntregului sistemului bancar al Republicii Moldova n sum (mii lei) 2 810469 % 3 13,2

31.12.2004 n sum (mii lei) 4 883790 % 5 11,5

Abaterea n sum (mii lei) 6 +73321 % 7 -1,7

Ritm de sporire 8 9,05

6122913,3

100

7686423,3

100

+1563510

25,54

Sursa: Elaborat de autor n baza Drilor de seam ale BNM i bilanelor contabile ale BC Victoriabank (Anexele 5,7,8)

Portofoliul de credite al ntregului sistem bancar s-a majorat i el cu 25,54 %, nsumnd 1563510 mii lei. Dup cum se tie ponderea cea mai mare din totalul activelor o constituie creditele i drept rezultat majorarea portofoliului de credite a fost cel mai nsemnnat factor care a contribuit la creterea soldului activelor totale, att pe ntregul sistem bancar ct i n cadrul BC Victoriabank S.A. O diminuare ns a nregistrat ponderea portofoliului de credite al BC Victoriabank S.A n portofoliul de credite al ntregului sistem bancar al Republicii Moldova, n anul 2003 aceasta constituind 13,2 %, iar n anul 2004 diminundu-se pn la 11,5 %. Cu toate c acest indicator a cunoscut o reducere, valoarea acestuia rmne a fi nalt n comparaie cu celelalte bnci comerciale din ar. Soldul depozitelor n cadrul sistemului bancar al rii a cunoscut o majorare destul de considerabil 38,4 % sau 2636226,07 mii lei (tab. 2.1.4). n cadrul BC Victoriabank S.A. soldul depozitelor deasemenea s-a majorat, de la 1074077 mii lei constituii n anul 2003, pna la 1265940 mii lei n 2004, ritmul de sporire al acestora constituind 17,9 % fa de anul precedent. Astfel putem deduce c datorit majorrii soldului depozitelor, a fost posibil i majorarea portofoliului de credite a BC Victoriabank S.A. i a ntregului sistem bancar (tab.2.1.3). Evoluia depozitelor pe anii 2003-2004 Tabelul 2.1.4.

38

31.12.2003 Indicatori 1 1. Soldul total al depozitelor n BC Victoriabank 2. Soldul total al depozitelor n sistemul bancar al Republicii Moldova n sum (mii lei) 2 1074077 % 3 15,6

31.12.2004 n sum (mii lei) 4 1265940 % 5 13,3

Abaterea n sum (mii lei) 6 +191863 % 7 -2,3

Ritm de sporire 8 17,9

6866109,7

100

9502335,77

100

+2636226,07

38,4

Sursa: Elaborat de autor n baza Drilor de seam ale BNM i bilanelor contabile ale BC Victoriabank (Anexele 5,7,8)

Concomitent cu majorarea soldului depozitelor, n anul 2004 a fost nregistrat diminuarea ponderii soldului depozitelor atrase de BC Victoriabank n soldul total al depozitelor acumulate pe ntregul sistem bancar 2,3 %. De corelarea eficient a resurselor bancare cu operaiunile pasive ale bncii depinde ct de nsemnate vor fi cheltuielile suportate de aceasta i ct de mari vor fi veniturile incasate. Deci, analiznd veniturile i cheltuielile BC Victoriabank S.A. pe ultimii trei ani putem denota faptul c att veniturile bncii ct i cheltuielile acesteia au crescut considerabil (tab 2.1.5) Astfel n anul 2003 veniturile totale ale bncii au depit veniturile ncasate n anul precedent cu 34852 mii lei, nsumnd 212554 mii lei. Aceast majorare s-a datorat preponderent creterii veniturilor aferente dobnzilor cu 26341 mii lei, care constituie 60 % din totalul veniturilor, iar celelalte 40 % sunt reprezentate de veniturile neaferente dobnzilor, care au crescut cu 8511 mii lei. n anul 2004 veniturile BC Victoriabank S.A. iari au cunoscut o cretere, cu toate c nu att de considerabil ca n perioada precedent. Deci totalul veniturilor incasate de banc au nsumat 236592 mii lei, majorndu-se fa de anul precedent cu 24038 mii lei. Ca i n anul 2003 ponderea majoritar n cadrul veniturilor totale este deinut de ctre veniturile aferente dobnzilor (59 %), care sau majorat cu 12785 mii lei, iar veniturile neaferente dobnzilor au crescut cu 11253 mii lei, nsumnd 97023 mii lei n anul 2004.
39

Dinamica veniturilor i a cheltuielilor BC Victoriabank Tabelul 2.1.5.

31.12.2002 n sum (mii lei) 2 177702 100443 77259 114184 41427 72757 % 3 100 56,5 43,5 100 36,3 63,7 31.12.2003 n sum (mii lei) 4 212554 126784 85770 120929 41579 79350 % 5 100 60 40 100 34,4 65,6 31.12.2004 n sum (mii lei) 6 236592 139569 97023 141597 55014 86583 % 7 100 59 41 100 38,9 61,1 Abaterea 2003/ 2002 8 +34852 +26341 +8511 +6745 +152 +6593 2004/ 2003 9 +24038 +12785 +11253 +20668 +13435 +7233

Indicatori

1 Total venituri, inclusiv: Venituri aferente dobnzilor Venituri neaferente dobnzilor Total cheltuieli, inclusiv: Cheltuieli ferente dobnzilor Cheltuieli neaferente dobnzilor

Sursa: Elaborat de autor n baza Rapoartelor privind rezultatele financiare ale BC Victoriabank (Anexele 10,11,12)

Referindu-ne la componena veniturilor totale ale bncii comerciale putem observa faptul c cea mai mare contribuie la formarea acestora o au veniturile aferente dobnzilor, ponderea acestora constituind 56,5 % n anul 2002, 60 % n anul 2003, i 59 % n anul 2004 . Paralel cu creterea veniturilor bncii au crescut i cheltuielile totale ale acesteia. Astfel n anul 2003 nivelul cheltuielilor a ajuns la 120925 mii lei, majorndu-se fa de anul precedent cu 6745 mii lei, dintre care cheltuielile aferente dobnzilor s-au majorat cu 152 mii lei, atingnd valoarea de 41579 mii lei, iar cheltuielile neaferente dobnzilor s-au majorat cu 6593 mii lei, nsumnd 79350 mii lei. n anul 2004 cheltuielile totale ale BC Victoriabank au crescut mai mult dect n anul precedent atingnd suma de 141597 mii lei. Ponderea cea mai mare n cheltuielile totale ale bncii o au cheltuielile neaferente dobnzilor, care au constituit n anul 2002 63,7 % din total cheltuieli, n anul 2003 65,6 %, i n 2004 61,1 %.

40

Dac privim n ansamblu dinamica i componena veniturilor i a cheltuielilor totale ale BC Victoriabank putem observa c ponderea cea mai mare din venituri o constituie veniturile aferente dobnzilor incasate de banca n urma acordrii creditelor i prestrii diferitor servicii anexe, iar ponderea cea mai mare a cheltuielilor revine cheltuielilor neaferente dobnzilor. De aici putem face concluzia c banca manevreaz eficient resursele depozitare de care dispune, plasndu-le sub form de credite de unde i provine cea mai mare parte din veniturile bncii. Profitul net al BC Victoriabank de-a lungul anilor 2002-2004 a evoluat n mod neuniform (tab 2.1.6). Evoluia profitului net pe anii 2002-2004 Tabelul 2.1.6.
Abaterea Indicatori 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 2003/ 2002 2004/ 2003

1 2 3 4 Profitul pn la 58373 74970 61646 +16597 -13324 impozitare(mii lei) Impozitul pe venit 11309 13818 10363 +2509 -3455 (mii lei) Profitul net 47064 61152 51283 +14088 -9869 (mii lei) Sursa: Elaborat de autor n baza Rapoartelor privind rezultatele financiare ale BC Victoriabank (Anexele 10,11,12)

n anul 2003 PN al bncii s-a majorat cu 14088 mii lei n raport cu anul 2002, iar n anul 2004 PN s-a redus cu 9869 mii lei comparativ cu anul 2003. Astfel asupra majorrii PN n anul 2003 a influenat creterea profitului pn la impozitare cu 16597 mii lei, iar impozitul pe venit a influenat negativ prin majorarea cu 2509 mii lei. n anul 2004 PN al bncii s-a redus cu 9869 mii lei fa de cel obinut n 2003. Acest lucru s-a datorat faptului c n 2004 s-a redus profitul pna la impozitare cu 13324 mii lei ,nectnd la aceea c impozitul pe venit a nscris o reducere de 3455 mii lei. Rentabilitatea activelor bncii BC Victoriabank n decusrsul ultimilor 3 ani de activitate a acesteia a evoluat neuniform, astfel n anul 2002 aceasta constituia
41

4,09 %, n 2003 majorndu-se cu 0,03 % a ajuns la 4,12 %, iar n anul 2004 acest indicator s-a redus cu 1,12 % pn la 3 % (tab 2.1.7) Rentabilitatea activelor i a capitalului acionar n anii 2002-2004 Tabelul 2.1.7.
Ritm de sporire % 5 Ritm de sporire % 8

Indicatori

2002

2003

Abaterea

2004

Abaterea

1 2 3 4 6 7 Profit net 47064 61152 +14088 29,9 51283 -9869 -16,1 (mii lei) Active totale 1150313 1484942 +334629 29,1 1738088 +253146 17 (mii lei) Rentabilitatea activelor 4,09 4,12 +0,03 3 -1,12 % Capitalul acionar 165315 207265 +41950 25,4 232949 +25684 12,4 (mii lei) Rentabilitatea capitalului 28,5 30 1,5 22,01 -7,99 acionar % Sursa: Elaborat de autor n baza Rapoartelor privind rezultatele financiare i n baza informaiei privind activitatea bncii oferit de BC Victoriabank ( Anexele 1-3;10-12)

Majorarea rentabilitii activelor n anul 2003 s-a datorat majorrii profitului net al bncii, iar micorarea acesteia n 2004 deasemenea a fost ocazionat de reducerea profitului net. Dac ne referim la rentabilitatea capitalului acionar al bncii, atunci putem spune c evoluia acestuia este similar cu cea a rentabilitii activelor. n anul 2002 aceasta constituie 28,5 %, n 2003 30 %, iar n 2004 se reduce cu 7,99 % pna la 22.01 %. Evoluia acestui indicator a fost la fel influenat de evoluia profitului net al BC Victoriabank. Referindu-ne la general la activitatea economico-financiar desfurat de BC Victoriabank putem constata ca practic toi indicatorii analizai mbrac valori pozitive, majorndu-se n fiecare an. Dintre toi anii analizai cel mai productiv an pentru BC Victoriabank a fost anul 2003, cnd au fost nregistrate cele mai mari creteri a tuturor indicatorilor studiai.
42

2.2 Gestiunea procesului de creditare a persoanelor juridice de ctre banca comercial Victoriabank S.A.
n domeniul creditrii Victoriabank este orientat ctre debitorii care au indici financiari rentabili, lichiditate suficient a activelor, strategie balansat de dezvoltare, management i potenial suficient pe pia. Creditele se acord n baza contractelor ncheiate, respectnd aa principii ca: folosirea dup scop, asigurrii, rambursrii la termen etc. Creditele au forme diferite, stabilite de ctre banc dup scopul de a fi utilizat i anume: dup particularitile ciclului de producere, dec e comercial, dup condiiile achitrii cu partenerii (furnizorii i cumprtorii), dup posibilitatea prognozrii situaiei pe pia i sursa rambursrii creditelor. Banca deasemenea acord servicii de consultan cu scopul optimizrii parametrilor afacerii pentru care este solicitat creditul. Victoriabank clasific tipurile i formele de credit conform urmtoarelor criterii: 1. Destinaia creditului 2. Dup mrime 3. Dup termen 4. Valuta creditului 5. Modul acordrii 6. Rata dobnzii 7. Modul rambursrii Creditarea persoanelor juridice, sub aceastea se subneleg persoanele care practic activitate de antreprenoriat, se efectuiaz att de Oficiul Central al Bncii ct si de filialele acesteia. Operaiunile de creditare la oficiul central sunt efectuate de ctre Direcia Credite a B.C. Victoriabank S.A. Fiecrei persoane juridice ce se adreseaz la banc solicitnd un credit i se nstrete un ofier creditar, care lucreaz cu clientul respectiv pe toat perioada colaborrii.

43

Dup destinaie creditele acordate persoanelor juridice se clasific n credite: pentru agricultur i industria prelucrtoare; pentru construcii i mbuntirea funciar a pmntului; pentru sectorul energetic i combustibil (finanarea producerii energiei electrice i a resurselor energetice gaz, petrol, importul de produse petroliere, etc); bncilor; industrial/ comerciale (finanarea industriei, comerului i a scopului profesional industriilor ne-energetice, altor ntreprinderi industriale de producere, comunicaii; organizaii comerciale cu amnuntul , ridicata i altor servicii, inclusiv pentru hoteluri, moteluri, staiuni balneare, etc.); pentru procurarea de imobile; pentru construcia drumurilor i pentru transportare; altele (inclusiv overdrafturile temporare permise, cardurile bancare de credit, factoringul). Dup mrime creditele se divizeaz n: microcredite - sunt creditele n mrime de 5 000 USD pn la 30 000 USD (sau echivalentul n lei); mijlocii de la 30 000 USD (sau echivalentul n lei); mari se consider creditele care constituie 10% sau mai mult din capitalul normativ al bncii. Termenul achitrii depinde de scopul creditului i solvabilitatea debitorului. Stabilind termenii de folosire a mijloacelor creditare banca se orienteaz la particilaritile ciclului de prducere, condiiile prevzute de contract, rulajul activelor, rulajul la conturile de decontare a debitorului etc. Deci dup criteriul rspectiv cteditele se mpart n:

credite pe termen scurt (un an sau mai puin). De obicei aa credite se folosesc pentru activitatea curent, de exemplu majorarea mijloacelor circulante,

44

procurarea matariei prime i a materiei pentru producere de scurt durat, afacerilor comerciale, etc. credite pe termen mijlociu (de la 1 an la 5 ani).Astfel de credite de regul se folosesc pentru activitatea de producere inclusiv procurarea utilajului, extinderea producerii, etc.

credite pe termen lung (termen mai mare de 5 ani). Credite pe termen lung, de obicei, se acord pentru reconstrucia producerii, procurarea/ modernizarea activelor fixe, crearea noilor capaciti de producere, construcia obiectelor noi, etc. ntrebrile referitoare la creditarea investiional se examineaz de ctre banc

n ordine individual, prioritate oferindu-se proiectelor care se caracterizeaz prin recuperarea i eficiena nalt cu un termen scurt (pn la 2-3 ani). Dup valuta creditului, acestea pot fi acordate: n valut naional; n valut strin; La acordarea creditelor n valut strin banca ia n consideraie toate regulamentele i instruciunile emise cu privire la acordarea creditelor n valut strin. Creditele se acord n valutele convertibile dolari SUA i EURO. Astfel de credite se acord debitorilor din contul mijloacelor n valut strin din liniile de credit, primite de ctre banc de la instituiile de finanare iternaionale sau de la bnci nerezidente. Pentru acordarea unui spectru mai mare n domeniul creditrii i satisfacerea deplin a clienilor Victoriabank folosete diferite modaliti de acordare a creditelor, i anume:

acordarea creditelor cu un termen stabilit i pentru un anumit scop; liniile de credit revolver pentru meninerea capitalului circulant posibilitatea de a acorda debitorului mijloace bneti n limitele plafonului stabilit, dup rambursarea de ctre debitor a unei pri sau integral debitorul poate repeta

45

mprumutul de mijloace bneti n limita ce nu depesc termenul final de rambursare. Proritile creditului revolver constau n posibilitatea de a mprumuta mijloace bneti n perioada reducerii volumului de vnzri i rambursarea lor n perioada majorrii volumului vnzrilor, cnd ncasrile sunt mai considerabile.

creditarea n regim overdraft care reprezint nite credite pe termen scurt, destinate susinerii operative a solvabilitii debitorului n cazul cnd au loc reineri n incasrile mijloacelor bneti la conturile de decontare. n cazul ovedraftului la rambursarea datoriilor sunt ndreptate toate sumele care sunt incasate la conturile curente ale debitorului, de aceea volumul creditului se modific pe msura ncasrii mijloacelor bneti, ceea ce difereniaz overdrafturile de creditele obinuite. Dreptul de a beneficia de overdraft se ofer clienilor de ncredere cu o reputaie impecabil i ndeplinirea obligaiunilor sale de partener. Serviciul dat este adresat n exclusivitate persoanelor juridice care se deservesc la Victoriabank. Prioritile acestei forme de creditare const n faptul c ea permite achitarea la

timp de ctre debitor de la contul su de decontare n lipsa (insuficiena) mijloacelor bneti la contul de decontare.

operaiunile de factoring care constau n preluarea de ctre banc de la agentul economic a creanei lui fa de debitor i are dreptul de a ncasa de la debitor contravaloarea produselor livrate, serviciilor prestate sau lucrrilor executate. Prioritile factoringului sunt urmtoarele:

- factoringul permite de a atrage operativ mijloace circulante adugtoare; - se acord pentru oricare volum de livrri; - nu necesit alt asigurare dect cesiunea de ctre client a creanei sale n calitate de debitor; - se achit numai perioada efectiv a finanrii, adic din momentul finanrii de ctre banc a livrrilor clientului (furnizorului) pn la momentul ncasrii mijloacelor bneti de la cumprtor;

46

- nu necesit o analiz ndelungat a solvabilitii clientului din partea bncii.

credite documentare (garaniile, acreditivele). Banca acord garanii bancare obligaiuni convenionale n form de

document (garanie bancar), eliberat de garant (banca) la cererea debitorului prin care garantul se oblig fa de beneficiarul garaniei (creditorul) s achite datoriile debitorului n cazul nendeplinirii de ctre ultimul a obligaiunilor conform contractelor, acordrii serviciilor, restituirea plilor efectuate n avans, executarea livrrilor, a condiiilor diferitor tenderuri. Pentru eliberarea garaniei n favoarea nerezidentului Republicii Moldova n valut strin banca este obligat s primeasc autorizarea Bncii Naionale a Moldovei. Pentru eliberarea garaniei bancare debitorul achit un comision. Pentru contractele de import Victoriabank efectuiaz operaiuni de deschidere i prezentare spre plat a acreditivelor , oferind att garanie de plat bncii executorului, ct i credite/ linii de credite pentru acoperirea cu mijloace bneti a acreditivului fr amnare sau cu o amnare a achitrii pn la 180 de zile. Examinarea tipurilor documentare de credite nu difer de examinarea cererilor privind creditele n form de mijloace bneti. Cerinele, prezentate debitorului corespund cu condiiile generale de creditare.

credite consoriale . n scopul meninerii lichiditii bncii i reducerii riscului

posibil i a pierderilor n cazul insolvabilitii debitorului, Victoriabank poate practica asocierea sa cu alte bnci n creditarea unor proiecte i aciuni de proporii. n ceea ce privete rata dobnzii Victoriabank ofer credite cu rata dobnzii fluctuant.Ratele dobnzii depind de conjunctura curent a pieei monetare, termenul creditului i tipul de asigurare, riscurile implicate n proiectul creditat, reputaia debitorului etc. n perioada dat B.C.A. Victoriabank percepe aproximativ urmtoarele nivele a dobnzilor:
- la credite acordate n valut naional 20,9 %;

47

- la credite acordate n dolari USD 10,5-11%; - la credite acordate n EURO 11-12%. Referitor la modul de rambursare n prezent Victoriabank practic creditarea cu rambursarea creditului conform graficului specificat n contractele de credit. De asemenea se permite extinderea perioadei de scaden a creditului n dependen de scopul creditului. Rambursarea poate fi efectuat ct n rate egale, att i n rate fluctuante n dependen de ciclu anual de ncasri i pli al debitorului. Banca comercial Victoriabank S.A. este cointeresat n cooperarea cu debitorii de ncredere, din aceast cauz banca prezint unele cerine de baz fa de organizaiile care doresc s se foloseasc de produsele creditare ale acesteia, i anume: - situaia financiar-economic satisfctoare a companiei (a grupei de companii); - existena unui business stabil i de perspectiv; - existena capitalului privat; - existena fluxului bnesc lunar prin conturile de decontare deschise n Victoriabank; - participarea debitorului n finanarea proiectului creditat (cota participrii trebuie s constituie nu mai puin de 30%);
- existena asigurrii solvabile, ce satisface banca dup volumul, componena,

posibilitatea de monitorizare i realizare n caz de necesitate; - concordana scopului pentru care a fost primit creditul cu domeniul de activitate a companiei debitoare. Astfel pentru a primi un credit de la banca comercial Victoriabank S.A. solicitantul trebuie s prezinte urmtoarele documente: 1. Cererea solicitantului privind acordarea creditului bancar; 2. Statutul ntreprinderii (originalul) cu toate modificrile i completrile; 3. Certificatul de nregistrare a ntreprinderii (originalul); 4. Documentele ce confirm sediul real al solicitantului; 5. Contractul de constituire;

48

6. Business-planul sau argumentarea tehnico-economic a proiectului sau a

afacerii creditate;
7. Contractele cu furnizorii i cumprtorii, facturile i altele referitor la utilizarea

creditului; 8. Licenele ce confer dreptul de a efectua activitatea curent i cea creditar )n cazul dac activitatea se supune licenierii); 9. Bilanturile pentru 2-3 perioade de activitate; 10.Forma nr.2 i nr.4 la aceste bilanuri; 11.Descifrarea capitolelor de baz a bilanului; 12.Extras din contul de decontare despre circulaia lunar pe ultimile 6-12 luni; 13.Proces verbal privind punerea n funcie a directorului i contabilului ef; 14.Extras din Registrul de stat al Comerului de pe lng Camera nregistrrii de Stat privind confirmarea directorului i fondatorilor solicitantului. Pentru Societi pe Aciuni extras din Registrul Acionarilor de la Registratorul Independent; 15.Paapoartele directorului, contabilului ef i a fondatorilor; 16.Proces verbal al Adunrii Generale a Acionarilor solicitantului privind: a) - adresarea ctre B.C. Victoriabank cu cerere de acordare a unui credit; b) - grevarea bunurilor (imobil, utilaj, ,a.) solicitantului pentru garantarea rambursrii creditului sau, - adresarea ctre un garant cu rugmintea de a greva bunuri pentru garantarea rambursrii creditului de ctre solicitant i - proces verbal al Hotrrii Adunrii Asociailor Garantului privind grevarea bunurilor pentru garantarea rambursrii creditului de ctre solicitant;
-

proces verbal privind numirea n funcie a directorului Garantului;

-

extras din Registrul de stat al Comerului de pe lng Camera

nregistrrii de Stat privind confirmarea directorului Garantului. Pentru Societi pe Aciuni extras din Registru Acionarilor de la Registratorul Independent.

49

c) - mputernicirea directorului solicitantului de a semna contractul de credit la suma solicitat; 17. Documentele ce confirm proprietatea averii propuse n gaj; 18. Certificat de nregistrare fiscal pentru deschiderea contului de mprumut; 19. Extras din Registrul Gajului; 20. Cartea gajului; 21. Alte documente la viziunea expertului de creditare. Dup ce au fost prezentate toate documentele cerute de banc are loc evaluarea coninutului acestora. Procesul de primire a deciziilor privind creditarea afacerilor clienilor n Victoriabank are loc n cteva etape de baz: Evaluarea preliminar a cererii pentru primirea creditului se efectuiaz n timp de 1-2 zile lucrtoare din momentul adresrii la banc. Clientul trebuie s descrie succint esena, istoria i perspectivele afacerii proprii, mrimea capitalului circulant i sursa, posibilitile financiare ale companiei, experiena i calificarea managementului i a personalului, tipului necesar de finanare bancar. Pentru nceput banca efectuiaz o analiz-expres a cererii clientului i primete o hotrre referitor la posibilitate aacordrii creditului. n acelai timp banca clarific:
a)

seriozitatea, stabilitatea i solvabilitatea solicitantului, reputaia lui ca un motivarea solicitrii creditului i nivelul de asigurare material pentru

business partener potenial. n deosebi aceasta se refer la clienii noi.

b)

rambursarea lui. Banca are dreptul n caz de necesitate s elaboreze cerine proprii pentru creditare i s ntiineze solicitantul. c) corespunderea ofertei de creditare cu politica creditar a bncii i cu structura de formare a portofoliului de credit. n cazul n care condiiile cererii de creditare corespund cu politica creditar a bncii i cu cerinele de baz (prezentate mai sus), clientul va beneficia de curarea

50

unui ofier creditar, care va lua legtura cu el, pentru o studiere mai detaliat a proiectului prezentat. Analiza detaliat a proiectului, aceasta se efectuiaz n 5-7 zile lucrtoare n cazul primirii unei hotrri pozitive n urma examinrii preventive a cererii de creditare i n baza setului de documente prezentate. La aceast etap banca efectuiaz o evaluare complex a posibilitii de rambursare a creditului, evaluarea stabilitii financiare, situaia pe pia, istoria creditar, etc. Una din condiiile obligatorii pentru eliberarea de ctre banc a creditului este prezentarea de ctre debitor a asigurrii ndeplinirii obligaiunilor sale. Gajul, n rnd cu situaia financiar i eficacitatea afacerii creditate, este unul din factorii de baz ce influeneaz decizia despre creditare i, deasemenea sursa secundar de rambursare a creditului. Banca examineaz asigurare acreditelor n form de: 1. Gaj: a imobilului; a bunurilor mobile (mrfuri la depozit sau n circulaie, utilaj, transport .a.); a hrtiilor de valoare; a mijloacelor bneti; alt avere sau drepturi patrimoniale (inclusiv datoria debitoare). 2. A obligaiunilor sub al form, determinate de banc n fiecare caz aparte. Ca asigurare suplimentare pot fi examinate scrisori de garanie ale terelor persoane ce dispun de mijloace (sau de surse stabile de mijloace bneti), suficiente pentru ndeplinirea obligaiunilor conform ntelegerii. n cazul acordrii creditului cu condiia prezentrii garaniei (fidejusiunii) garantul prezint la banc toate documentele ce confirm solvabilitatea sa. Banca analizeaz activitatea financiar a ntreprinderii-garant cai n cazul debitorului. Scrisorile de garanie pot fi eliberate de ctre persoane juridice care au un bilan lichid, n limitele mijloacelor proprii libere. Persoanele fizice pot prezenta scrisori

51

de garanie autentificate notarial numai n limitele valorii averii proprii i deasemenea n limitele soldurilor mijloacelor bneti la conturile bancare. Din toate formele de gaj existente, se acord preferin gajului imobilului cu destinaie diferit, proprietarii cruia snt fondatori sau managementul companiei solicitant; a utilajului tehnologic nou; a mrfii sau a altor bunuri materiale cu transmiterea lor la pstrare la un depozit recomandat de banc. Gajul mrfii n circulaie sau n prelucrare se estimeaz de ctre banc ca asigurare cu lichiditate redus. Credite cu o astfel de asigurare se acord debitorilor cu care banca are relaii de colaborare pozitiv ndelungat i solvabilitatea crora nu se pune la ndoial si proiectele crora necesit creditare snt de o eficacitate i siguran nalt. Gajul transportului sau utilajului se admite de banc numai n ansamblu cu alte tipuri de asigurare. Tipurile de asigurare a obligaiunilor pe credit se determin n fiecare caz concret n parte, lundu-se n consideraie caracterul proiectului creditat i starea financiar a debitorului. De asemenea este necesar s se respecte urmtoarele cerinte naitate de ctre banc potenialilor debitori:
suficiena valorii asigurrii pentru rambursarea obligaiunilor pe credit. Preul de

gaj al bunurior i a drepturilor patrimoniale gajate ntru asigurarea rambursrii creditului trebuie s acopere suma creditului, a dobnzii, a penalitilor i a cheltuielilor neprevzute ale bncii legate de ncasarea datoriei din contul gajului; lichiditatea (posibilitatea transformrii rapide a gajului n mijloace bneti), care se atinge prin micorarea preului bunurilor gajate i prin alegerea obiec- telor competitive i care se bucur de o cerere stabil pe pia; existena drepturilor de proprietate asupra obiactului gajului; lipsa reclamaiilor din partea altor creditori asupra obiectului gajului; perfectarea corect a contractelor de gaj n dependen de forma gajului i cerinelor juridice; corespunderea criteriilor de calitate pe ntreg termenul de creditare;

52

 posibilitatea de pstrare a obiectului gajat i accesul bncii pentru verificare i ncasare. Pentru a putea accepta n calitate de gaj un oarecare bun, banca trebuie mai nti de toate s estimeze preul de pia i lichiditatea acestuia cu ajutorul unei companii de estimare specializat independent, aleas de banc. n prezent Victoriabank colaboreaz n aceast direcie cu bursa Lara, compania Ttriada, i de asemenea cu firma Print. Experii mputernicii ai bncii paralel estimeaz obiectele propuse n gaj. Pentru asigurarea suficienei lichiditii obiectelor gajate n cazul trecerii drepturilor de proprietate ctre banc, preul estimativ se stabilete mai jos de nivelul de pia fixat. Din aceast cauz valoarea bunurilor se estimeaz utiliznd anumii coeficieni orientativi care sunt prezentai n tabelul ce urmeaz: Coeficienii utilizai de Victoriabank la estimarea valorii bunurilor Tabelul 2.2.1 Denumirea gajului
Mijloace bneti n form de depozite bancare Imobil Utilaj Stocuri de marf

Estimarea asigurrilor
100% de la suma amanetat cu 30% mai jos ca preul pe pia 30%-50% de la preul procurrii sau de la cel de pia 50% de la preul de cumprare 100% de la suma garaniei, dac garania este

Garanie

confirmat de o banc europeana de clasa 1

Sursa : Elaborat de autor n baza regulamentului intern a bncii cu privire la modalitatea de estimare a gajului.

Coeficienii de mai sus pot varia n limitele +(-) 5-15% n dependen de tipul i starea gajului. Dac lichiditate aobiectului gajat va fi estimat ca joas (nesatisfctoare), Banca poate stabili un discont de gaj mai nalt (60-80%). La clienii cu o istorie creditar favorabil i la cei cu o importan strategic pentru banc, n dependen de calitatea proiectului, aceti coeficieni pot fi mai mari.
53

Pe perioada de creditare averea gajat este asigurat n mod obligatoriu n favoarea bncii de la toate riscurile (incendiu, inundaie, furt, .a.) n una din companiile de asigurare recomandate de banc. Cheltuialile de asigurare, de regul, sunt suportate de debitor. Dup analiza detaliat a setului de documente prezentate de client precum i a informaiei referitoare la gajul propus, ofierul creditar din secia Analiza Preventiv i Monitoring va pregti rezoluia pentru Comitetul de Credit ncadrnd i alte subdiviziuni ale bncii. Condiiile obligatorii n procesul pregtirii rezoluiei sunt:

Deplasarea lucrtorului creditar la locul obiectului creditat (n caz de necesi- tate la oficiul companiei pentru a lua cunotin cu evidena contabil); Deplasarea lucrtorului creditar mpreun cu experii bncii la locul obiectului gajului; Atragerea companiilor independente, pentru evaluarea obiectului gajului (plata pentru servicii se va efectua prin acordul prilor i pot fi suportate de solicitant. Condiiile de creditare propuse trebuie s fie coordonate cu solicitantul nainte de prezentare la Comitetul de Credit. Decizia definitiv de acordare a creditului, sau respingerea cererii, se va hotr de ctre Comitetul de Credit, n baza rezoluiei efectuate de secia Analiz Preventiv i Monitoring. Comitetul de Credit hotrte n limitele competenei sale. Deciziile comitetului cu privire la creditele i garaniile ce constituie pn la 10% din capitalul normativ al bncii sunt definitive, ns deciziile privind creditele i gaaniile ce constituie mai mult de 10% din capitalul normativ al bncii se prezint pentru aprobare la Consiliul de Administrare al bncii. edinele Comitetului de Credit se efectuiaz de 2 ori pe sptmn (n dependen de suma solicitat pn la 1 mln. lei sau mai mult). n cazul primirii deciziei negative la cererea clientului de a-i acorda credit, banca formuleaz o respingere care o transmite solicitantului indicnd motivele refuzului acordrii creditului, sau specific necesitatea de a modifica anumite condiii.

54

Oformarea documentelor care reglementeaz relaiile ntre pri reprezint etapa final dup primirea deciziei cu privire la acordarea creditului solicitat. Relaiile ntre banc i debitor se stabilesc prin incheierea unor contracte lund n consideraie particularitile proiectuliu creditat:

Contract de credit (Anexa 14); Contract de gaj, amanet; Contract de fidejusiune (a terei persoane); Scrisoare de garanie (a terei persoane); Contract de cesiune; Alte contracte.

Contractul de credit i documentele ce li se acompaniaz se oformeaz de ctre secia Juridic a Bncii n termen de 1-2 zile lucrtoare de la decizia Comitetului de Creditare. Contractul de Gaj, Amanet se oformeaz n conformitate cu Legea Gajului, deasemenea este obligatoriu de nregistrat (n cazul dac gajul trebuie nregistrat) sau autenrificat (n cazul gajrii imobilului) la Biroul Notarial i nregistrarea la Organul Cadastrial Teritorial (n cazul gajrii imobilului). Acordarea creditului se efectuiaz dup ndeplinirea de ctre debitor a anumitor condiii, menionate n contractul de credit, prin intermediul deschiderii unui cont de credit i transferarea mijloacelor bneti la contul de decontare a acestuia la momentul prezentrii dispoziiilor de plat n conformitate cu suma i scopul creditului stabilite anterior n contract. n dependen de condiiile contractului, creditul poate fi acordat: a. integral; b. conform graficului (n trane); c. n msura prezentrii de ctre debitor a dispoziiilor de plat. Procedurile creditrii prevd nu numai studierea cererii pentru acordarea creditului, analizarea ei, primirea deciziei i acordarea creditului. Acestea mai prevd i controlul ulterior privind dezvoltarea proiectului pentru care a solicitat creditul. Acesta prevede:
55

fost

1) 2)

Controluri periodice a tuturor tipurilor de credite (o dat n trimestru, n unele cazuri lunar sau chiar mai frecvent); Controlul condiiilor principale ale fiecrui contract de credit, inclusiv:

- corespunderea plilor efectuate cu destinaia creditului, - rambursarea creditului la scaden,

-

calitatea i starea asigurrii creditului (efectuarea vizitelor pe teren, verificarea documentelor etc.), evalurile modificrilor strii financiare i prognozarea referitoare la ma- jorarea sau reducerea cerinelor debitorului privind creditul bancar (analiza raporturilor financiare prezentate lunar sau trimestrial, starea conturilor curente), 3) Controluri mai frecvente se efectuiaz la companiile care au credite mari, din cauz c nendeplinirea de ctre debitor a obligaiunior sale poate influena asupra situaiei financiare a bncii 4) Controluri mai frecvente a companiilor n cazul apariiei problemelor n domeniile n care banca a nvestit resurse eseniale 5) Pe msura apariiei problemelor se mrete frecvena controlurilor.

2.3 Analiza activitii de creditare desfurat de ctre BC Victoriabank S.A.

Sistemul bancare al Republicii Moldova este relativ tnr, bazele acestuia fiind puse n 1990. Cu toate acestea bncile comerciale din ar au trecut prin mai multe etape de reorganizare juridic i instituional fiind nevoite s se adapteze unui mediu concurenial sntos. Totui, dac ne conducem de rapoartele anuale ale BNM, putem observa c n ultimii ani n sistemul bancar al Republicii Moldova persist o tendin de evoluie pozitiv. Bncile comerciale, care astzi sunt 16 la numr, i mresc activele pe an ce trece, astfel, la 31 decembrie 2004 activele totale ale sistemului bancar din ar au constituit 13313.2 mil lei , majorndu-se cu 3030.2 mil lei, adic cu 29.5% fa de perioada similar a anului precedent. Acest

56

lucru se datoreaz n cea mai mare msur creterii soldului obligaiunilor bncilor cu 2612.4 mil. lei, adic cu 32.2 %, precum i majorrii respective i a capitalului acionar cu 417.8 mil. lei sau 19.4 %. Astfel, la finele anului precedent n grupul bncilor mari intrau 5 bnci, i anume: BC Moldova-Agroindbank S.A., Banca de Economii S.A., BC Moldindconbank S.A., BC Banca Social S.A., i BC Victoriabank, activele crora au i nregistrat cea mai mare cretere n sum de 3082.8 mil lei, adic 49% din creterea total a activelor pe ntreg sistemul bancar. Pentru a vedea cum au evoluat activele n cadrul BCA Victoriabank este de ajuns de analizat bilanurile contabile ale acesteia pe anii 2002-2004 i trimestrul I al anului 2005 ( Anexele 6-9) . Dup cum putem observa activele bncii se majoreaz n fiecare an, astfel n anul 2003 acestea au crescut cu 29,1 % , fa de anul precedent,ceea ce n sum a constituit 334.628 mii lei n anul 2004 activele sau majorat cu 253.147 mii lei, adic cu 17.05 %, iar numai n primul trimestru al anului 2005, activele bncii au cunoscut o cretere de 77.129 mii lei, nsumnd 1815.217 mii lei, depind soldul anului precedent cu 4.43 %. ( Anexa 4) Majorarea activelor a fost posibil datorit creterii soldului obligaiunilor bncii, care n primul trimestru al anului 2005 a ajuns la 1562.813 mii lei, majorndu-se cu 58.66 % fa de anul 2002, i a capitalului acionar al bncii care de asemenea a crescut, nsumnd n trimestrul I al anului 2005 - 252.404 mii lei, sum ce depete cu 52.68 % soldul capitalului acionar constituit n anul 2002. Dup cum putem observa din datele bilanurilor contabile c ponderea cea mai mare din cadrul activelor aparine creditelor bncii. n anul 2002 ponderea acestora constituia 49.53 %, n 2003 51.56 % , n 2004 46.4 %, iar n primul trimestru a anului 2005 46.98 % din soldul total al activelor. Prin urmare activitatea de creditare este principalul promotor al activitii desfurate de banc constituind principala sursa de venit a acesteia. Activitatea BC Victoriabank S.A. n domeniul creditar se efectuiaz n conformitate cu legislaia n vigoare, banca avnd elaborat politica de creditare, un

57

ir de regulamente i procedurile proprii de creditare, care descriu procesul i limitele creditrii. Dac e s analizm portofoliul de credite al bncii putem observa c acesta se mrete n fiecare an, dup cum este prezentat n urmtorul tabel: Evoluia portofoliului de credite n sistemul bancar al rii i n cadrul bncii Victoriabank Tabelul 2.3.1
Ritm de cretere Ritm de cretere % 109,05 125,5

2002

2003

Ponde rea % n sum (mii lei)

2004

Ponde rea % n sum (mii lei)

Suma (mii lei) Credite n sistemul bancar Credite BCA Victoria bank

Ponde rea %

Suma (mii lei)

Suma (mii lei)

4265574,9

100

6123883,6

100

+1858308,7

143,6

7686423,3

100

1562539,7

569744,0

13,36

810469,0

13,23

+240725

142,25

883790,0

11,5

+73321

Sursa : Elaborat de autor n baza datelor din rapoartele BNM i a BC Victoriabank S.A.

Dup cum putem observa portofoliului de credite a BCA Victoriabank deine o pondere considerabil n suma total a creditelor pe ntreg sistemul bancar ce constituie 13,36 % n anul 2002, 13,23 % n 2003, i 11,5% n 2004. Soldul total al creditelor att n sistemul bancar ct i n cadrul BCA Victoriabank este ntr-o continu acsenden, astfel nct n anul 2003 volumul creditelor pe sistemul bancar s-a majorat cu 43,6 % fa de perioada similar a anului precedent, ce n sum constituie 1858308,7 mii lei, iar portofoliul de credite a Victoriabank s-a majorat cu 42,25 %, adic cu 240725 mii lei. n anul 2004 n comparaie cu 2003

58

portofoliul de credite deasemenea s-a majorat pe ntreg sistem bancar cu 25,5 % (1562539,7 mii lei), iar n cadrul BCA Victoriabank cu 9,05 % ( 73321 mii lei). Neschimbat n-a rmas nici rata dobnzii perceput la acordarea creditelor, care fiind influenat de numeroi factori a prezentat unele schimbri, dup cum este artat n tab. 2.3.2 ( Anexa 15). Analiznd datele prezentate n tabel putem observa c ratele dobnzilor pe piaa financiar au cunoscut fluctuaii semnificative. Rata de baz a Bncii Naionale pe parcursul a ultimilor 3 ani a evoluat neuniform, valorile acesteia fiind cuprinse ntre 9,8 % nregistrate n I trimestru al anului 2003, i 14,5 % constituite n cel deal IV-lea trimestru al anului 2004. Primul trimestru al anului 2005 aduce cu sine reducerea acestei rate , ceea ce a influenat i ratele dobnzilor la credite, dup cum vom observa n continuare. Rata de baz la creditele acordate pe termen lung este supus unei creteri lente dar sigure pe parcursul ultimilor 3 ani, majorindu-se trimestrial cu cel mult 0.7 % (trimestrul IV, 2002 trimestrul I, 2003) i cel puin cu 0.2 % ( trimestrul II, 2003 trimestrul IV, 2003).Reducerea acesteia se observ abia n primul trimestru al anului 2005 cu 0.33 %, ca urmare a reducerii ratei de baz a BNM. Dup cum putem observa din tabelul prezentat, rata medie a dobnzii la valorile mobiliare de stat variaz neuniform de-a lungul anilor, valoarea maxim de 18,5 % atingnd-o n trimestrul IV al anului 2003, iar cea minim de 3,8 % n primul trimestru al anului 2005. Cu toate c rata dobnzii la HVS este n scdere acestea se bucur de o cerere sporit din partea bncilor comerciale care activeaz pe piaa valorilor mobiliare din Republica Moldova, fapt ce se datoreaz lichiditii nalte a acestora i a riscului practic inexistent datorat faptului c acestea sunt garantate de ctre stat. Referindu-ne la ratele medii ale dobnzilor la credite acordate att n valut naional ct i n valut strin, putem evidenia o strns legtur ntre acestea. Dac n primul trimestru al anului 2002 acestea atingeau cel mai nalt nivel din toat perioada analizat, atunci ncepnd cu trimestrul II al aceluiai an acestea

59

ncep s mbrace valori mai reduse, ajungnd n trimestrul III al anului 2003 la 19,01 % pentru creditele acordate n valut naional i 10,6 % pentru creditele acordate n valut strin. n decursul anului 2004 ratele dobnzilor la credite se menin aproximativ la acelai nivel, deviaia acestora de la un trimestru la altul fiind nesemnificativ i drept urmare primul trimestru al anului 2005 nu face excepie de la acestea. n vederea promovrii progresului i stimulrii unei creteri economice sntoase, BC Victoriabank S.A. acord credite diferitor ramuri ale economiei. Structura pe ramuri a creditelor acordate de banc poate fi analizat utiliznd tab. 2.3.3 ( Anexa 16). Conform tabelului prezentat putem trage concluzia c pe parcursul anului 2004 n cadrul BC Victoriabank s-a manifestat cererea sporit la creditele de consum acordate n lei, acestea alctuind 21,06 % din numrul total de credite acordate n lei. Iar n I trimestru al anului 2005 acestea i mresc popularitatea, atingnd ponderea de 47,6 % din totalul creditelor acordate n acest trimestru n valut naional. Acestea sunt urmate de creditele acordate industriei i comerului constituind cca 8,02 % n anul 2004 din totalul creditelor acordate n moned naional si respectiv 9,5 % n trimestru I al anului 2005. Cel mai puin solicitate dintre creditele acordate n lei au fost creditele acordate pentru construcia drumurilor i transportare cte 2 credite n 2004 i n trimestrul I 2005 i creditele acordate bncilor, care n 2004 s-a acordat un singur credit de acest gen, iar n 2005 pn cnd nici unul. Dup cum putem vedea din tabel bncile comerciale prefer s ia credite n valut. Dac e s ne referim la creditele acordate n valut, atunci ponderea majoritar a acestora o reprezint creditele acordate industriei i comerului ( 57,6 % n 2004 i 66,2 % n trimestrul I 2005), dup care urmeaz creditele acordate agriculturii ( 14,7 n 2004 i 14,1 n trimestrul I 2005). Comparnd numrul creditelor acordate n valut naional i cele acordate n valut strin putem liber observa c att n anul 2004, ct i n primul trimestru al anului 2005, numrul creditelor acordate n valut naional depete considerabil

60

numrul celor acordate n valut strin de aproximativ 10 ori n anul 2004, i 5 ori n primul trimestru al anului 2005. Cu toate acestea suma creditelor acordate n valut strin e mai mare dect suma acelor acordate n moned naional cu 107676 lei n anul 2004 i 146766 lei n trimestrul I al anului 2005. Analiznd dobnzile percepute la credite putem denota faptul c cele mai scumpe credite ce au fost contractate n anul 2004 n moned naional au fost creditele acordate pentru construcia drumurilor i transportare ( 22,93 % ), urmate de creditele acordate agriculturii, industriei energetice i combustibilului ( 21,55 %), iar n I trimestru al anului 2005 cele mai nalte dobnzi la creditele contractate n moned naional au fost creditele acordate industriei energetice i combustibilului ( 22,20 %) dup care urmeaz i creditele acordate pentru construcia drumurilor i transportare. (21, 64 %). Dup cum am observat i mai devreme, datorit dependenei directe dintre rata dobnzii perceput la creditele acordate n moned naional i cele acordate n valut strin, cele mai costisitoare credite acordate n lei, au fost i cele mai scumpe pentru a fi contractate n valut strin. Comparnd la general evoluia ratelor dobnzii putem observa o reducere a acestora n I trimestru al anului 2005 , pentru creditele acordate n moned naional cu 0,47 %, iar pentru cele acordate n valut strin cu 0,4 %, n comparaie cu anul 2004. Dac e s ne referim la sistemul bancar n ansamblu, atunci dup cum am evideniat i mai devreme portofoliul total de credite n anul 2004 a crescut cu 1563,5 mil lei ( 25 %) fa de anul precedent, nsumnd 7686,4 mil lei, iar rpartizarea acestora pe ramuri ale economiei a avut loc n felul urmtor: ponderea cea mai mare n totalul creditelor le-a revenit creditelor acordate industriei i comerului, ce au alctuit 47,79 % din totalul creditelor n sistemul bancar autohton, dup care urmeaz creditele acordate agriculturii i industriei alimentare (24,1 %). Celelalte credite au mbrcat valori mai puin semnificative ( graficul 2.3.1). Graficul 2.3.1. Structura creditelor n sistemul bancar

61

Structura creditelor n anul 2004

Alte credite Credite pentru construcia drumurilor i transportare Credite industriei/comerului 47,79 1,04 1 1,49 4,4 3,55 5,95 24,1 Credite bncilor Credite industriei energetice i a combustibilului Credite de consum Credite pentru imobil, construcie i dezvoltare 40 50 Credite agriculturii i industriei alimentare Credite Guvernului

9,08 2,6

10

20

30

Sursa: Elaborat de autor n baza rapoartelor BNM.

Pe lng faptul c a avut loc majorarea portofoliului de credite n ansamblu pe economie, deasemenea a crescut i calitatea acestui portofoliu. Astfel creditele clasificate de bnci ca fiind nefavorabile ( substandard, dubioase i compromise ) au marcat un nivel destul de redus, i anume 6,8 % n totalul creditelor la 31 decembrie 2004, ceea ce denot un nivel relativ sczut al concentrrii riscurilor aferente portofoliului de credite. Comparativ cu anul 2003 acest indicator s-a majorat nesemnificativ cu 0.4 puncte procentuale. Desemenea n anul 2004 a avut loc majorarea ponderii creditelor clasificate ca standard cu 1,1 % i reducerea celor supravegheate ( graficul 2.3.2 ). Graficul 2.3.2 Dinamica structurei portofoliului de credite n Republica Moldova, conform gradului de risc n perioada 31.12.2003-31.12.2004

62

31.12.2004 1,30%

4,90%

0,20%

Standard Suprav egheate

35,40% 58,20%

Substandard Dubioase Compromise

31.12.2003 1,30% 4,90% 0,20%

35,40% 58,20%

Sursa: Raportul anual al BNM pe anul 2004

Deci n urma analizei efectuate putem concluziona c n ultimii ani activitatea de creditare desfurat de bncile comerciale din Republica Moldova, la general, i de ctre BC Victoriabank n special, se incadreaz ntr-un trend ascendent, soldul creditelor majorndu-se n fiecare an. i nici calitatea portofoliului de credite nu las de dorit, dup cum am putut observa mai devreme. Aceasta ne vorbete despre faptul c BC Victoriabank respect legislaia n vigoare, mai ales ceea ce se refer la formarea rezervelor obligatorii, a fondului de risc, la clasificarea creditelor, i altele,

63

are elaborat o politic de creditare destul de performant i c n cadrul bncii activeaz specialiti de cel mai nalt nivel.

Capitolul 3: Riscul n activitatea de creditare.

3.1 Definirea riscului de creditare.
Bncile trebuie s identifice riscurile fiecrei cereri i propuneri de creditare, s le recunoasc i s contribuie la reducerea i chiar la eliminarea lor. Reducerea riscului se poate realiza numai pe baza cunoaterii aprofundate a clienior bncii, a tuturor factorilor de decizie controlabili sau necontrolabili, a tuturor rezultatelor realizate ca urmare a aprobrii liniei de credit respective. Acordarea creditelor este mai puin riscant dac perioada de rambursare este mai scurt. De exemplu pentru creditele pe termen scurt, riscul este mai mic. De aceea, specialitii bncii trebuie s fac estimri cantitative cu privire la perioada de rotaie a capitalului circulant. n acest sens se au n vedere: durata stocrii materiilor prime; durata stocrii produciei neterminate; durata stocrii produselor finite; durata ncasrilor de la furnizori; durata plilor ctre furnizori. n evaluarea riscului creditrii specialitii bncii au n vedere i problemele pe care le poate avea agentul economic la ncheierea ciclului de fabricaie, comercializare i transferarea activelor n numerar. Riscul de creditare se include n tipul de risc financiar, care privete structura finanrii afacerii. Acest risc financiar are un mare grad de dependen de

64

capacitatea clientului de a realiza performane i ndeosebi profit, ntruct acesta este cel din care se ramburseaz datoria. Bncile realizeaz evaluarea riscului n cadrul unui program complex de analiz a documentaiei de credit i de stabilire a garaniilor. Aceast evaluare a riscului este o component a strategiilor bncilor comerciale. Cei mai utilizai indicatori n analiza riscului de creditare sunt: 1. Raportul lichiditate/datorie total a agentului economic. 2. Raportul profit brut/datorie total a agentului economic. 3. Raportul datorii totale/(active totale pentru agentul economic care se mprumut). Se deosebesc urmtoarele forme de risc de creditare: - nendeplinirea obligaiilor agentului economic stipulate n contractul de credit; - modificarea ratei dobnzii pe perioada de creditare; - modificarea puterii de cumprare a monedei naionale. n principal, nendeplinirea obligaiilor contractuale decurge din lipsa de lichiditate i solvabilitate a agentului economic. Pentru a reduce sau chiar elimina riscul de creditare, bncile folosesc mai multe metode, printre care: - clauze suplimentare de garantare i protecie a capitalului mprumutat; - diversificarea produselor i serviciilor bancare;
-

ntroducerea primei de risc n rata dobnzii practicate.[26,p.47] La determinarea primei de risc ce urmeaz a fi ntrodus n rata dobnzii se iau

n vedere: (1+v) tendina bncii de valorificare a capitalului mprumutat, (1-d) tendina de diminuare a capitalului mprumutat (care apare atunci cnd o parte a creditului nu este restituit). innd seama de prima de risc, rata dobnzii devine: Rdr= (1+v)/(1-d) unde Rdr = rata dobnzii cu prima de risc. Practic, pima de risc se adaug la dobnda pieii. (3.1.1.)

65

Factorii care nfluineaz nivelul riscului sunt: 1. Supradimensionarea volumului afacerii fa de posibilitile existente. 2. Structura necorespunztoare a capitalului (existena unui capital prea mare n active fixe i prea mic n active circulante).
3. Capitalizarea necorespunztoare (profit reinvestit, dividende foarte mari .a.).

Ca simptome de risc pot fi: 1. Semnale financiare ( creterea stocurilor, ntrzierea plilor); 2. Contabilitatea creativ, aranjarea unor indicatori; 3. Semnale nefinanciare (refuzuri pentru calitatea produselor, depirea termenelor de contracte); 4. Alte semnale (plecri de personal, aciuni n tribunal, .a.) Toate acestea s-au referi n general la riscul ce nsoete operaiunile de creditare. O abordare mai personal a riscului dat se face prin prisma gestiunii riscului individual de creditare. Elementele determinante ale gestiunii riscului individual de creditare sunt: capacitatea de plat, caracterul debitorului dorina sa de a face plata, capitalul averea debitorului, garania (real sau personal), condiiile de mediu. Dintre aceti cinci factori, primul este cel mai important. Deosebim un numr mare de credite ce difer din diverse considerente. Mult vreme selectarea lor se baza exclusiv pe experiena i simul afacerilor de care dau dovad bancherii. n prezent exist dou modaliti de tratare a cererii de creditare: abordarea clasic i cea modern. n abordarea clasic sunt evaluate i comparate dou elemente: nevoia de finanare i cererea de creditare. Nevoile de finanare pot fi pentru investiii sau pentru exploatare. Nevoile de finanare a investiiilor se caracterizeaz prin valori ridicate i caracterul punctual al cererii. Dosarul proiectului de investiii poate fi ntocmit de ntreprindere (client potenial), de un expert sau chiar de banc. ntocmirea dosarului proiectului de investiii pentru client este varianta optim dac banca

66

dispune de suficiente resurse i experiena necesar (personal calificat). Este soluia cea mai avantajoas deoarece asigur bncii venituri suplimentare, ocuparea specialitilor proprii n evaluri de proiecte de investiii i o baz de date omogen care permite stabilirea unui algoritm unitar de evaluare a proiectelor clienilor Pentru acest tip de proiecte regula prudenial ce trebuie respectat este c banca nu trebuie niciodat s finaneze integral (100%) proiectul de investiii al clientului. Orict de mic procentual n-ar fi contribuia clientului, aceasta este esenial. n acest fel el i asum cu mai mult responsabilitate rspunderea pentru derularea proiectului. Nevoile de finanare a cheltuielilor curente au alte caracteristici: sunt de valori mai reduse i sunt relativ permanente. Nevoile de acest tip se pot determina planificnd fondul de rulment sau n cadrul planului de trezozerie. Cea de-a doua etap a analizei creditului n abordarea clasic este studiul cererii de creditare. Analiza riscului asociat implic parcurgerea urmtoarelor etape: identificarea, evaluarea i prevenirea riscului de creditare. Identificarea i evaluarea riscului de creditare presupune definirea acestuia, a cauzelor majore de risc i cuantificarea expunerii la risc. Riscul de creditare este cauzat de perturbaii n fluxul de ncasri anticipat la analiza cererii de creditare. Pentru fiecare debitor aceste perturbaii pot genera insolvabilitatea. Factorii care genereaz insolvabilitatea pot fi grupai n: factorii internicare sunt aproape integral asociai unei conduceri necorespunztoare; factorii externi- care se refer la client. Acetia la rndul lor pot fi: politici, economici i bancari. Minimizarea expunerii bncii la risc se face, cel mai adesea prin creterea costului creditului i prin luarea de garanii. Garaniile ns nu sunt o protecie sigur pentru creditor. Valoarea de pia a activelor se poate diminua semnificativ, i chiar dac ea se conserv, pot exista ali creditori, privelegiai fa de banc i

67

chiar la 125% garanie activul rmas poate fi insuficient pentru acoperirea datoriilor. Abordarea modern a analizei creditului se bazeaz pe credit-scoring. Credit scoringul const in evaluarea creditului pe baz de punctaj. Analiza statistic care st la baza acestui model poate fi uni- sau multicriterial. Ca exemplu al analizei multicriterial este criteriul elaborat de Altman n 1968 [29,p.234]. Punctajul Z sau scorul Altman este, de fapt o funcie de corecie la valoarea variabilei rezultante Z se determin n funcie de valoarea a cinci variabile independente i a coeficienilor de corecie. Pentru exemplificare voi folosi funcia cu coeficienii calculai de Altman iniial:

Z= 1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5, unde X1: capitalul circulant/total active; X2: rezultatul exerciiului/total active; X3: rezultatul nainte de impozitare/total active; X4: valoarea de pia a aciunilor/total datorii; X5: total vnzri/total active.
Aprecierea firmelor n funcie de scorul Altman conduce ncadrarea acestora ntr-una din grupele urmtoare:
-

firme solvabile: <= 1.81; firme n dificultate: 1.81<Z<2.99; firme sntoase: Z>=2.99. n anul 1968 Altman a stabilit coeficienii de corelaie pe baza unui eantion semnificativ de firme n situaie de faliment, care totui au supravieuit. El a stabilit, de fapt, gradul de corelaie dintre cei cinci indicatori i starea de faliment. Analiza static a datelor din eantion ar fi permis s se prezic falimentul, pentru trei sferturi din firme, cu doi ani nainte de apariia strii de faliment. Un alt risc este riscul de ar care se definete ca fiind riscul de nerambursare generat de o insolvabilitate determinat de localizarea geografic a debitorului i nu de deteriorarea situaiei sale financiare.
68

Riscul de ar are dou dimensiuni: politic i economic. Riscul politic exprim gradul de instabilitate politic. Aceasta poate provoca situaii de o gravitate deosebit pentru creditori, ntre care: - limitarea sau interzicerea investiiilor strine; - limitarea sau interzicerea ieirilor de capital; - refuzul de a recunoate angajamentele guvernelor anterioare; - anularea datoriei externe sau anularea plilor etc. Toi aceti factori pot influena negativ rambursarea creditelor contractate i a dobnzilor aferente. Riscul economic este generat de incapacitatea autoritilor monetare ale rii respective de a asigura transferul drepturilor creditorilor [35,p.173]. Debitorul poate fi solvabil i capabil s degaje o capacitate de rambursare suficient dar lipsa de rezerve n devize nu permite realizarea transferului spre exterior. Pe piaa internaional de capital adevrata valoare i cota unei ri sunt evideniate pe pieele de euroobligaiuni, unde exist o pia secundar, cotaie la burs. Diferenele dintre preul oferit i preul cerut pe aceast pia sunt o foarte bun apreciere a riscului de ar, aa cum este el perceput de nvestitori.

3.2 Modaliti de prevenire i minimizare a riscurilor creditare

Procesul creditar este inevitabil influenat de numeroi factori de risc, care pot conduce la nerambursarea creditelor pn la termenele de scaden. Din aceast cauz, nainte de a acorda credite bncile comerciale analizeaz capacitatea de creditare a clientului, adic studiaz factorii care ar putea predispune debitorii la nerambursarea creditului. Scopurile i obiectivele analizei capacitii de creditare a clienilor constau n determinarea capacitii debitorului de a stinge la timp i integral datoria la credit, nivelul riscului, pe care banca este predispus s i-l asume, mrimea creditului, i n cele din urm, condiiie de acordare a acestuia.

69

Din aceste considerente banca trebuie s determine nu numai capacitatea de plat a clientului la o dat anumit, dar i s prognozeze stabilitatea financiar a acestuia pe viitor. Printre criteriile capacitii de plat a clientului evideniate n practica internaional se numr urmtoarele:
a) Caracterul clientului adic reputaia acestuia ca persoan juridic, care se

compune din longevitatea activitii sale n sfera respectiv, reputaia n cercul partenerilor si de afaceri (furnizori, credoitori, cumprtori); i reputaia managerilor si, ce se prezint n baza experienei lor de lucru, capacitii morale .a.
b) Capacitatea de mprumutare reprezint existena la client a dreptului de a

depune cerere de creditare, semnrii contractului de credit etc.

c)

Posibilitatea de ctigare a mijloacelor pentru achitarea datoriei n termenul clientului care dispune de dou aspecte:

respectiv.
d) Capitalul

- suficiena capitalului dictat de BN - nivelul de investire a capitalului propriu n operaiunea creditat.

e) Garantarea creditului adic existena unor resurse de asigurare a creditului

care aparin terelor persoane i care sunt prevzute n contractul de credit.

f)

Contrlolul asupra activitii desfurate de debitor cu scopul depistrii Capacitatea de creditare a clienilor poate fi evaluat n conformitate cu unii

abaterilor legislative i ruperea relaiilor cu acesta. coeficieni financiari care pot fi divizai n cinci grupe:

1. Coeficienii lichiditii. 2. Coeficienii eficacitii sau de rotaie. 3. Coeficienii levierului financiar. 4. Coeficienii profitabilitiii. 5. Coeficienii de deservire a datoriei

70

1. Coeficienii lichiditii curente arat dac debitorul este n stare s se achite cu

obligaiunile sale: K = active curente/pasive pe termen scurt. Dac obligaiunile sunt mai mari dect resursele,atunci ultimul este considerat fr capacitate de plat. Astfel,coeficientul trebuie s fie mai mic dect 1.Excepie fac numai clienii care au o vitez mare de rotaie a capitalului. Coeficientil lichiditii operative =Active lichide/ Datorii pe termen scurt. Activele lichide sunt acea parte a activelor curente,care foarte repede se transform n numerar.Menirea coeficientului lichidii absolute este prognozarea capacitii debitorului de a scoate din circulaie mijloacele bneti pentru a-i achita datoriile.

2. n aceast grup intr:

a).Rotaia sau circulaia stocurilor: - stocuri medii curente ale perioadei/realizarea pe zi=rotaia n zile - ncasrile din realizare pentru period/stocuri medii ale perioadei=cantit.rotaiilor n perioad b).Rotaia datoriei debitoriale n zile: - nivelul mediu a datoriei debitoare n perioad/vnzri nete (ncasri din realizare) pe zi; c).rotaia capitalului de baz: - vnzri nete/nivelul mediu a fondurilor fixe n perioad d).rotaia activelor: - vnzri nete/nivelul mediu a activelor perioadei Coeficienii eficacitii se calculeaz n dinamic i de asemenea se compar cu mediul pe ramur.

3. Coeficienii levierului financiar caracterizeaz nivelul de asigurare a debitorului

cu capital propriu [20,p.92].Modalitatea de calculare a acestora este diferit,ns

71

sensul economic al acestora este de a evalua mrimea capitalului propriu i nivelul de depen- den a clientului de capital atras.La calcularea coeficienilor levierului financiar se iau n considerare toate datoriile agentului economic,indiferent de termen.Cu ct mai mare este ponderea mijloacelor atrase(pe termen lung sau scurt)i mai mic este ponderea capitalului propriu,ca att mai mic este C.P.C,ns concluzia se face numai lund n consideraie coeficienii profitabilitii.

4. Caracterizeaz eficacitatea folosirii ntregului capital,inclusiv a celui atras.

Aici se include: a).Coeficientul profitalitii: -profitul perioadei curente pn la impozitare/venitul din vnzri -rezultatul din activitatea operaional/venitul din vnzri -prifitul perioadei dup impozitare/venitul din vnzri b).Coeficienii rentabilitii: -profitul pn la impozitare/active pe termen lung sau capital propriu -profitul dup impozitare/active pe termenlung sau capital propriu c).Coeficienii normelor de profitabilitate la o aciune: -dividentele la o aciune simpl/mrimea medie a aciunii simple

5. Coeficienii de deservire a obligaiei-arat care parte a datoriilor sau plilor

fixate pot fi acoperite de profit. a).Coeficientul de acoperire a dobnzii: -profitul perioadei/achitri pentru dobnzi ale perioadei b).Coeficientul de acoperire a plilor pentru mijloacele atrase: -profitul perioadei/(dobnda+plile pentru leasing+divident la aciunile privilegiate+alte pli fixe) Coeficienii de deservire a datoriei arat care parte a profitului este folosit pentru plata dobnzii sau a altor pli fixe. Coeficienii financiari de mai sus sunt calculai n baza datelor din perioada curent sau prognozate,coninute n bilan i alte rapoarte financiare.

72

Ca i oricare agent economic care activeaz n condiiile economiei de pia, banca este supus riscului pierderilor i de faliment.Urmrind obinerea profitului maxim, managerii bncii totodat se strduie s gseasc metode de minimizare a riscurilor. Aceste dou scopuri sunt contradictorii fapt care rezult din interesele opuse ale proprietarilor bncii care tind spre obinerea profitului, interesele deponenilor fiind ns pstrarea sigur a resurselor sale. Obinerea unui raport optim ntre profitabilitate i risc este cea mai complicat problem a gestiunii bncii. Gestiunea riscurilor la acordarea creditelor ocup locul central n activitatea bncii. Analiza acestor riscuri trebuie efectuat la etapa formrii relaiilor de creditare prin determinarea credibilitii clientului i evaluarea garaniilor acordate de acesta. Existena i determinarea exact a garaniilor este mai important n cazul creditelor pe termen lung. n practica internaional exist trei tipuri principale de garanii pentru credite i anume: garanii reale; garanii personale; alte garanii. Garania real reprezin un activ acordat de ctre un debitor unui creditor (n cazul dat banca care a acordat mprumutul), asfel nct datoria s fie nsoit de o anumit siguran. O garanie real este ntotdeauna un element de activ mobiliar sau imobiliar. Garaniile reale cuprind ipotecile i gajurile. Pentru a nu fi contestate garaniile reale trebuie s ndeplineasc anumite condiii:

renunarea debitorului i punerea gajului n posesia creditorului (a bncii) este necesar s se ncheie un contract, care s explice creditul i s bunurile ce constituie garanii nu se pot elibera dect cu acordul creditorului;

sau a unei tere persoane convenite de cele dou pri;

precizeze garaniile consimite;

73

garaniile reale impun o responsabilitate din partea celor care le rspund de conservarea bunurilor ipotecare sau luate n gaj; garaniile s nu fie luate n perioadele periculoase ale unei ri (criza banca trebuie s fie contient de faptul c gajul su poate fi preluat de

pstreaz, ei

economic, inflaie galopant, rzboi);

ctre un alt creditor privelegiat (bugetul statului). Gajul este de dou feluri i anume: cu deposedare i fr deposedare. Gajul cu deposedare se mai numete i amanet i presupune depunerea bunului mobil la banc. Obiectele gajului cu deposedare pot fi reprezentate de bunuri de volum mic i valoare mare (metale preioase, opere de art, bijuterii). Gajul fr deposedare se aplic numai asupra produselor solului, materiilor prime industriale, produselor n curs de fabricaie i cele aflate la depozit. Pentru ca aceste produse s poat fi luate ca garanie, se cere ndeplinirea urmtoarelor condiii: 1) s existe posibilitate real de obinere a lor; 2) s se afle la agenii economici sau n depozit; 3) s existe o pia sigur de valorificare a produselor. Gajarea se face n ambele cazuri printr-un contract ncheiat separat de contractul de credit, ntre banc i persoana juridic ce solicit creditul. Ipoteca reprezint o garanie , care nu presupune deposedarea celui ce o prezint n vederea obinerii creditului [34,p.84]. Cel care constituie ipoteca poate fi debitorul sau un garant. Drept obiect al ipotecii se pot lua n consideraie numai bunurile imobile actuale, nu i cele viitoare. Aceste bunuri trebuie s fie incluse n circuitul civil i sunt formate din terenuri i cldiri de orice fel. Bunurile ipotecate pot fi luate n garanie numai la valoarea de nregistrare n contabilitate. Ipoteca trebuie nscris n registrul special de transcripiuni i nscripiuni sau n cartea de la Judectorie. Stingerea ipotecii are loc, n general o dat cu plata ultimei rate scadente la creditul garantat din ea.

74

Garaniile personale reprezint aranjamentele agenilor economici i persoanelor fizice prin care acetia se oblig s suporte datoriile debitorilor ctre banc pentru crediele acordate. Acest tip de garanie mai poart denumirea de cauiune sau fidejusiune i este valabil dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii:
s existe un contract separat prin care o persoan fizic sau juridic se oblig s

garanteze obligaiile agentului economic mprumutat cu ntregul su patrimoniu; cel ce garanteaz s aib deplin capacitate (s aib 18 ani, dac este persoan fizic, sau s fie legal constituit n cazul persoanei juridice); garantul s fie solvabil; garantul s locuiasc sau s aib sediul n regiunea unde funcioneaz banca ce acord creditul; patrimoniul ce se constituie garanie s nu fie afectat de alte datorii sau obligaiuni. Cauiunea sau garania personal poate fi materializat i prin scrisoarea de garanie bancar. Aceasta este garania dat de o banc n favoarea unui agent economic sau persoane fizice care contracteaz un credit bancar. Ca exemple de alte garanii pot servi: -gajul general, care cuprinde ntreg patrimoniul debitorului , deci att bunurile mobile ct i cele imobile. El reprezint o garanie prin efectul legii. -depozitele n lei i valut. Este vorba numai de disponibilitile bneti constituite n depozite distincte, create special n scopul garaniei creditelor. Aceste depozite se constituie pe baza unor contracte de gaj cu deposedare. La acordarea acordarea creditelor, pe lng gaj, trebuie s se ia n consideraie i sistemul organizatoric i informaional al bncii, pentru a urmri mai eficient situaia clientului. Aceste metode de gestiune a riscurilor trebuie s se refere, n primul rnd, la operaiuni cele mai riscante, pentru a evita birocratizarea deservirii clienilor solvabili.

75

Cea mai rspndit metod de evitare a riscului creditar este meninerea coeficientului lichiditii. Normativele lichiditii se calculeaz ca raportul dintre: - capitalul bncii i obligaiunile sale; suma creditelor i suma conturilor curente, de depozit i economii; suma activelor lichide i total active; - suma activelor lichide i suma obligaiunilor bncii privind conturile la vedere; - activele bncii cu termen pn la scaden mai mult de 1 an i obligaiunile bncii privind conturile de depozit i credite cu scaden mai mare de un an. Pentru minimizarea riscurilor bancare implicate n operaiunile de creditare n care se angajeaz banca, sunt elaborate unele condiii obligatorii pe care banca ar trebui s le aib n vedere n momentul acordrii unui credit: 1. existena unui gaj lichid; 2. debitorul este obligat s finaneze cel puin 50% din din proiectul prezentat la banc din mijloace proprii; 3. debitorul trebuie s aib desfurat activitate de antreprenor n ultimul an. Printre metodele de gestiune a riscurilor creditare pot fi enumrate urmtoarele: diversificarea portofoliului de active; analiza preventiv a solvabilitii mprumuttorului; formarea rezervelor pentru acoperirea riscului creditar; analiza i meninerea structurii optimale a portofoliului creditar n cadrul Deci ca i oriicare activitate generatoare de venituri activitatea de creditare comport i riscuri, printre care cele mai semnificativ fiind riscul de nerambursare la termen a sumei creditului i a dobnzii aferente. Dar dup cum am observat din studiul efectuat toate aceste riscuri pot fi reduse dac are loc gestionarea precaut a resurselor creditare i exist personal calificat.

bncii;

76

Concluzii i propuneri
Creditul bancar joac un rol important n economie deoarece el nu numai c asigur nentreruperea procesului de producie, dar mai i contribuie la intensificarea acestuia. Deci putem spune c creditul este unul din pilonii ce stau la baza unei economii prospere. n economia de pia se ntlnesc mai multe tipuri de credit, cum ar fi: creditul comercial, creditul obligatar, creditul ipotecar, creditul de consum, creditul fiscal i creditul bancar. Cel mai des ntlnite sunt creditele bancare care se acord de ctre bncile comerciale persoanelor fizice i juridice. Acestea ndeplinesc un ir de funcii de o importan major, printre care se numr: - funcia distributiv, care const n mobilizarea de ctre bnci a resurselor bneti disponibile la un moment dat n economie i i redistribiurea acestora prin acordarea de credite acelor sectoare i ramuri ale economiei care au nevoie de finanare; - funcia de transformare a economiilor n nvestiii, ce se ferer la faptul c nu oricine poate investi mijloacele acumulate, iar pentru nu a permite de a se ajunge la tezaurizare intervin bncile comerciale care ofer credite din contul acestor surse asumnd riscurile aferente. - funcia de asigurare a stabilitii preurilor, .a. n vederea realizrii acestor funcii procesul de creditare n cadrul bncilor comerciale trebuie s fie strict reglementat. Din aceste considerente fiecare banc comercial are elaborat propria sa politic de creditare. n elaborarea politicii
77

sale de creditare, bncile comerciale trebuie s respecte pricipiile de alctuire a acesteia n vederea reducerii riscurilor ce pot surveni. Pe lng principiile generale, la elaborarea politici de creditare bncile comerciale trebuie s in cont i de un ir de factori specifici, cum ar fi: poziia geografic, tipologia clientelei, specificul activitii desfurate de banc, i altele. Eficiena politicii de creditare a bncii i gsete reflectarea n rezultatele obinute n urma desfurrii activitii de creditare. Drept baz pentru analiz a fost luat BC Victoriabank S.A. n cadrul acestei bnci a fost studiat activitatea economico-financiar desfurat de aceasta n anii 2002-2004 i primul trimestu al anului 2005. Dup cum am putut observa c practic toi indicatorii analizai se ncadreaz ntr-un trend ascendent n ultimii 4 ani de activitate : crete CNT (cu 14, 5% n anul 2004), se majoreaz activele totale ale bncii (cu 17,05 % n anul 2004), crete portofoliul de credite i soldul depozitelor, i n rezultat se majoreaz i veniturile bncii ( cu 19,6 la sut n anul 2003, fa de anul 2002, i cu 11,4 la sut n anul 2004 fa de anul 2003). Unicul indicator valoarea cruia n anul 2004 se reduce n raport cu valoarea nregistrat n 2003 este Profitul net (-16,1 %) . Drept urmare are loc i reducerea rentabilitii activelor i a capitalului acionar ( -1.12 % i respectiv -7,99 %). Pentru a facilita accesul la resursele creditare i n vederea asigurrii operativitii, BC Victoriabank ofer diverse tipuri de credite. Asfel n portofoliul creditar al bncii pot fi ntlnite credite acordate diferitor ramuri ale economiei. Cele mai solicitate credite n lei sunt creditele de consum, iar n valut cele mai solicitate sunt creditele acordate industriei i comerului. Att n anul 2004 ct i n primul trimestru al anului 2005, numrul creditelor acordate n lei depete numrul creditelor acordate n valut de cteva ori. Nectnd la aceasta soldul creditelor acordate n valut este mai mare dect soldul creditelor n lei. Ratele dobnzilor n anii 2002-2004 i n primul trimestru al anului 2005 variaz neesenial. Numai ratele medii a dobnzii la HVS comercializate pe piaa

78

primar au cunoscut variaii considerabile ncadrndu-i valorile ntre 18,5 puncte procentuale i 3,8 %. n ultimii ani activitatea de creditare desfurat de ctre BC Victoriabank, se incadreaz ntr-un trend ascendent, soldul creditelor majorndu-se n fiecare an. i nici calitatea portofoliului de credite nu las de dorit, dup cum am putut observa mai devreme. Aceasta ne vorbete despre faptul c BC Victoriabank respect legislaia n vigoare, mai ales ceea ce se refer la formarea rezervelor obligatorii, la clasificarea creditelor, i are elaborat o politic de creditare destul de performant. Activitatea de creditare este principala surs de venit pentru bncile comerciale. Totodat ea comport i cele mai considerabile riscuri, cele mai de seam fiind: riscul de nerambursare la termen a sumei creditului i a dobnzilor aferente, modificarea puterii de cumprare a monedei naionale, modificarea ratei dobnzii pe perioada de creditare .a. n vederea prevenirii apariiei acestor riscuri bncile comerciale de regul apeleaz la: 1. 2.
3.

Diversificarea produselor i serviciilor bancare din care banca ar putea venit; Anexarea unor clauze suplimentare de garantare i protecie a capitalului ntroducerea primei de risc n rata dobnzii practicate .a.

obine

mprumutat; n afar de aceste msuri, pentru a lua decizia de acordare sau nu a creditului, bncile apreciaz capacitatea de creditare a debitorilor poteniali, scopurile creia constau n determinarea capacitii debitorului de a stinge la timp i integral datoria la credit. Capacitatea de creditare a clientului se determin dup mai multe criterii, printre care: caracterul clientului, capacitatea de mprumutare a acestuia, garantarea creditului; deasemenea se mai utilizeaz i unii coeficieni financiari, cum ar fi: coeficientul lichiditii, profitabilitii, eficacitii .a. Modalitatea de determinarea a capacitii de creditare a clienilor difer de la o banc la alta i depinde de specificul activitii desfurate de aceasta.

79

Gestiunea riscurilor la acordarea creditelor ocup un loc central n activitatea bncii. Astfel pot fi formulate urmtoarele propuneri referitoare la gestiunea riscurilor creditare: 1. 2. 3. 4. 5. Diversificarea portofoliului de active; Analiza preventiv a solvabilitii mprumuttorului; Formarea rezervelor pentru acoperirea riscului creditar; Analiza i meninerea structurii optimale a portofoliului creditar n cadrul Monitorizarea creditului. De regul gestiunea riscului creditar este prevzut n politica de creditare, unde se reflect direciile strategice i tactica bncii. Politica creditar determin limitele riscului creditar. Fiecare banc comercial trebuie s formeze fondul de risc n mrimea necesar n corespundere cu Regulamentul nr.17/19-01 cu privire la clasificarea creditelor i rezervarea mijloacelor n fondul de risc. Respectarea prevederilor legislative de rnd cu managementul eficient , i gsete reflectarea n rezultatele optimale binute de banc, fapt ce a putut fi remarcat n cdrul Victoriabank. BC

bncii;

80

Bibliografia:
1. Legea instituiilor financiare nr. 550-XIII din 21.07.95. 2. Legea privind societile pe aciuni nr. 1134-XIII din 02.04.97 3. Legea cu privire la gaj nr. 449 din 30.07.2001 4. Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei nr. 548 XIII din 21 iulie 1995. 5. Regulamentul cu privire la clasificarea creditelor i rezervarea mijloacelor n fondul de risc nr.42-44 din 28.06.96 6. Regulament cu privire la activitatea de creditare a bncilor care opereaz n Republica Moldova nr.153 din 25.12.97. 7. Regulamentul cu privire la clasificarea creditelor i formarea reducerilor pentru pierderi la credite (fondul de risc) nr.164 din 22.06.98 8. Regulamentul cu privire la acordarea de ctre bncile comerciale a creditelor de consoriu din 3.02.1995 9. Regulamentul cu privire la creditele mari nr. 3/09 din 1.12.1995 10. Regulamentul BNM cu privire la acordarea creditelor de ctre bnci funcionarilor lor nr. 33/09-01 din 18.09.1996 11. Regulament cu privire la creditele expirate nr.130 din 15.05.98. 12. Regulamentul cu privire la ncheierea acordurilor cu persoanele afiliate bncii, inclusiv eliberarea creditelor nr. 1/09 din 10 noiembrie 1995. 13. Regulamentul cu privire la reglementarea valutar pe teritoriul Republicii Moldova, din 13.01.94

81

14. Regulamentul cu privire la modul de acordare de ctre BNM a creditelor overnight nr. 423 din 28.12.2000. 15. Basno ,Moned, credit, bnci.- Bucureti, 1999.-421p. 16. Basno ,Moned, credit, bnci: aplicaii i studii de caz.-Bucureti, 1997. 17. Basno, Dardac, Riscurile bancare. Cerine prudeniale. Monitorizare.Bucureti, 1999.-60p. 18. Burac V., Drept bancar.- Chiinu, Editura economic, 2001.- 177p. 19. Burciu A. .a.,Activitatea bancar internaional.- Bucureti, 1999.- 160p. 20. Bumachiu E., Managementul activitii financiare a bncii comerciale n periada de tranziie.-Chiinu, 1999.-135p. 21. Cerna S., Banii i creditul n economiile contemporane.-Bucureti, 1994. 22. Cobzari L. .a., Management bancar.- Chiinu, 1998.-139p. 23. Dimitrov L., Probleme i factori de gestiune a riscurilor n managementul bancar.- Chiinu, 2004.-133p. 24. Dedu V., Managementul bancar, - Bucureti, 1996. 25. Dedu V.,Gestiune bancar.-Bucureti, 1999.-351p. 26. Ghiu M., Probleme ale riscurilor creditrii bancare.-Chiinu, 2001.-177p. 27. Ghiu M. .a., Cum s obii un credit/ mprumut de la instituiile bancare i nebancare din Republica Moldova.- Chiinu, 2003.-135p. 28. Gust M., Management bancar. Bucureti, 1999 29. Grigori C., Activitatea bancar. Chiinu, 2004. 30. Grigori C., Managementul sistemului de credit al Republicii Moldova n perioada de tranziie.-Chiinu, 2004.-178p. 31. Ionescu L., Bnci i operaiuni bancare.- Bucureti, 1996.-527p. 32. Gaftoniuc S., Practici bancare internaionale.-Bucureti, 1995. 33. Enicov I.,Orientri n managementul riscurilor bancare.- Chiinu.-195p. 34. Roxin L.Gestiunea riscurilor bancare.- Bucureti, 1997.- 287p. 35. Niu I., Managementul riscului bancar.- Bucureti, 2000. 36. Masson J.,Creditele bancare pentru ntreprinderi.-Bucureti, 1994.-240p.

82

37. Moloag M., Studiul comparativ privind serviciile bancare.- Chiinu, 2002. 38. Moraru C., Managementul performanei bancare.- Bucureti, 2000. 39. Patra M., Dicionar economic rus-romn.- Chiinu, 1994 40. Popescu S., Economie i Management bancar.- Bucureti, 1996. 41. Stoica M., Management bancar.-Bucureti, 1999. 42. Tomozei V. .a., Riscuri i instrumente financiare de acoperire.-Chiinu, 2002.-262p. 43. Turcu I., Drept bancar.-Bucureti, 1999. 44 Turliuc V., Cocri V., Moned i credit.-Iai, 1998. 45. urcan O., Administrarea fiabilitii BC n sist managerial. Tez pentru conferirea grad. t. de dr. hab. Chiinu 1998 . 46. Colesnicova V.I.,Bancovscoe delo.-Moscva, 1995. 47. Lavruin , Bancovscoie delo.- Moscva, 2003.- 666p. 48. Jucov ,Denghi, credit, banchi.- Moscva, 2003.-600p. 49. Doland D., Denghi, bankovskoe delo i denejno-kreditnaia politica.-Sankt Peterburg, 1994 50. Finane, bnci, asigurri nr.4, 2001. 51. Profit nr.1-3 , 2003. 52. Profit nr. 10, 2003. 53. Profit nr.10, 2004. 54. Profit nr. 11, 2004. 55. Economica nr.3-4 , 2002. 56. Finans i credit nr.4-7, 2002. Resurse de internet: 57. www.victoriabank.md 58. www.docs.md 59. www.bnm.md

83

84