DOTAREA SOCIETĂȚII FERMIS COMPANY S.R.L.

CU
ECHIPAMENTE ȘI UTILAJE AGRICOLE ÎN VEDEREA
DEZVOLTĂRII ACTIVITĂȚII FIRMEI

Student: ________________
 FERMIS COMPANY
- construcții (grajdi animale în În anul 2021, firma avea un nr.
Societate cu răspundere limitată
suprafață de 500mp, spațiu de mediu de 6 angajați, având
Administrator: Marian Popescu
depozitare a furajelor de 200mp și următoarele posturi:
CUI: 25090360
garaj utilaje de 200 mp); - 1 inginer agronom;
CAEN:
- utilaje agricole (2 tractoare John - 1 medic veterinar;
- 141 - Creșterea bovinelor de lapte;
Deere 7730 200 CP, heder DEUTZ - 1 tractorist;
- 0111 - Cultivarea cerealelor
FAHR 5485 și tocator de paie, - 2 muncitori necalificață
(exclusiv orez), plantelor
remorcă, plug 2410 John Deere, (îngrijitori animale);
leguminoase și a plantelor
cositoare 195 rotativa John Deere, - 1 administrator.
producătoare de semințe
semănătoare John Deere XP);
oleaginoase
- licență program informatic;
- 100 vaci de lapte Holstein;
- Sală de muls vaci Sezer
(pulsatoare electronice, extractor
automat grup muls, măsurare
cantitate lapte pe fiecare animal,
spălare automată, managementul
cirezii)
 INVESTIȚIA

Firma desfășoară activitatea de creștere a bovinelor de lapte și de cultivare a cerealelor și plantelor furajere, prin acest proiect se
propune facilitarea desfășurării activității și respectiv de achiziție a unor utilaje și echipamente care să reducă timpii de lucru.
Acesta este primul proiect de finantare a activității din cadrul firmei și se propune a se achiziționa un tractor, o combină, o
remorcă, două cupe de distribuit furaje și un combinator. Aceste utilaje sunt necesare pentru a scădea timpii de muncă dar și pentru a
reduce cheltuielile care se îndreptau către furnizorii care prestau serviciile cu aceste utilaje.

Denumirea lucrărilor / bunurilor/ Preţ unitar Valoare

Nr. crt. UM Cantitate
serviciilor (fără TVA) - lei Totală (fără TVA) - lei
1 Cupă WEIDEMANN buc 2 33953,9 67907,8
2 Tractor JOHN DEERE 6195M Select buc 2 629661,6 1259323,2
3 Remorcă METAL-FACH T711/3 buc 1 82079,1 82079,2
4 Combinator KÖCKERLING buc 1 42565,9 42565,9
5 Combina DEUTZ-FAHR C 5305 T5 buc 1 464475,1 464475,1
TOTAL - 1916351,2
 ANALIZA SITUAȚIEI ECONOMICO-FINANCIARE ÎNAINTE DE INVESTIȚIE

Ferma Fermis Company prenzintă o structură a bilanțului contabil sub următoarea formă:

- activele curente au deținut cea mai mare pondere din

activul total, respectiv 72% , iar din cadrul activelor
curente cea mai mare pondere au avuto creanțele;
- cea mai mare pondere din total pasive au avuto
datoriile pe termen scurt de 42%;
- ferma a înregistrat profit de 50201 lei
 Evoluția îndicatorilor în perioada 2019-2021
80%

70%
70%
64% 63%
60%

50%

40%

30%

20%
12%
10% 7%
4% 4%
2% 3%
0%
ROE ROA GÎ

2019 2020 2021

ROA (return on assets - rata de rentabilitate economică sau a activelor)

Putem observa că la nivelul fermei acesta înregistrează valori în creștere de la 2% la 4% în anul 2021, ceea ce indică că ferma crește gradul de utilizare eficientă a
activelor sale. Iar în anul 2021 se apropie de standardul considerat normal de 5%, ca urmare a creșterii rezultatului net din exploatare care a înregistrat creșteri de până la 128% în
anul 2021 față de anul 2019.

ROE (return on equity - rentabilitatea capitalului propriu)

Putem observa o creștere a indicatorului ROE de la 4% în anul 2019 la 12% în anul 2021 ceea ce indică că ferma a realizat o îmbunătățire a
profitului ca urmare a utilizării mai eficiente a capitalului său propriu. Acest indicator este influențat de rata profitului net, care a înregistrat creșteri de la
3% până la 6% ca urmare a creșterii cifrei de afaceri.
GÎ (gradul total de îndatorare).
După cum putem observa ferma își situează aceste valori între 63 și 70%, ceea ce indică un grad de îndatorare relativ echilibrat, respectiv își finanțează activitatea conform
literaturii de specialitate care indică o finanțare a activității din surse proprii de 30% și o finanțare a activității din surse externe de 70%.
 Evoluția îndicatorilor în perioada 2019-2021
2.50
2.27
2.14

2.00
1.76
1.56 1.60

1.50 1.43

1.00

0.48 0.45
0.50

0.17

0.00
RSG LC LV

2019 2020 2021

LC (lichiditatea curentă)
Observăm că ferma reușește să-și îmbunătățească acest indicator de la valoarea de 1,76 în 2019 la valoarea de 2,27 în 2021 ceea ce face ca ferma să se încadreze în
parametrii indicați de literatură, acest lucru arată că ferma poate să și acopere datoriile curente în 2021 de 2 ori și jumatate.
LV (lichiditatea la vedere sau imediată)
Ferma reușește să-și îmbunătățească acest indicator de la valoarea de 1,34 în 2019 la valoarea de 1,62 în 2021 ceea ce face ca ferma să poate să-și acopere datoriile
curente în 2021 odată și jumatate cu activele curente pe care le deține (exclusiv stocurile).
RSG (Rata solvabilității generale)
Indicatorul are o tendință de fluctuație și nu are minim valoarea 2, ceea ce arată că ferma nu este capabilă să-și acopere în întregime datoriile totale cu activele totale pe
care le deține.
 Evoluția îndicatorilor în perioada 2019-2021
600000 552485
550250

500000

408035 398358
400000
330525
328142

300000

221960

200000
151892

100000 79893

0
FR NFR TN

2019 2020 2021

Trezoreria netă
Trezoreria netă are o creștere de 177% în anul 2020 ca urmare a creșterii datoriilor pe termen lung (creșterea valorii
creditelor bancare) dar și a contului casa. Iar în anul 2021 observăm o diminuare a trezoreriei față de 2020 de 32%, însă
prezintă valori pozitive.
 FINANȚAREA INVESTIȚIEI

Nr crt SURSE DE FINANŢARE Valoare (lei)

I Valoarea totală a cererii de finantare, din care : 2.460.000

I.a. Valoarea totala neeligibilă, inclusiv TVA aferenta 0

I.b. Valoarea totala eligibilă 2.460.000

II Contribuţia proprie, din care : 738.000

II.a. Contribuţia solicitantului la cheltuieli eligibile 738.000

II.b. Contribuţia solicitantului la cheltuieli neeligibile, inclusiv TVA aferenta 0

III ASISTENŢĂ FINANCIARĂ NERAMBURSABILĂ SOLICITATĂ 1.722.000

Bugetul investiției este în valoare de 2.460.000 lei, dintre care 738.000 lei este cofinanțare din partea
fermei printr-un credit pe 5 ani. În cadrul acestui buget vor fi acoperite cheltuielile cu:
- consultanța, în valoare de 94.134 lei TVA inclus;
- Utilaje (2 cupe WEIDEMANN, 2 tractoare JOHN DEERE 6195M Select, 1 remorcă METAL-FACH
711/3, 1 combinator KÖCKERLING și 1combina DEUTZ-FAHR C 5305 T5) în valoare de 2.365.866 lei TVA
inclus.
Toate cheltuielile sunt eligibile și implementarea va fi pe durata de 4 ani.
 PROIECȚIILE VENITURILOR ȘI CHELTUIELILOR AFERENTE ACTIVITĂȚII
CE FACE OBIECTUL PROIECTULUI DE INVESTIȚII

An 2 – An 10

Denumire produs/ serviciu Cantitate estimată, AN 1

UM Preț unitar (lei) Cantitate estimată, lunar Valoare estimată, AN 1 (lei)
(lei)

Mei kg 2,5 33400 400000 1000000

Borceag kg 1,5 333400 4000000 6000000
Grâu kg 1,3 37500 450000 585000
Porumb kg 1,9 62500 750000 1425000
Ovăz kg 2,2 33400 400000 880000

Personal angajat (poziție, conform fișei Cheltuielile cu asigurările si protecția sociala CAM – 2,25% din salariul brut/
Nr. pers. Salariu brut lunar* lună Salariu net lunar
postului) / lună
5=2,25% x 3
1 2 3 4=40,86% x 3 6=3-4

Inginer agronom 1 7000 2860,2 157,5 4139,8

Tractorist 3 6000 2451,6 135 3548,4

Manipulant 2 5000 2043 112,5 2957

TOTAL
6 18000 7354,8 405 10645,2
 An 2 – An 10
UM/
Pret unitar Valoare medie Valoare medie
Denumire cheltuială Costuri Consum/
lei lunara anuala
Cantitate
Cheltuieli cu materiile prime Materii prime:
si cu materiale consumabile -Semințe grâu 18000 kg 3,5 lei/kg 5250 lei 63000 lei
-Seminte ovăz 12000 kg 3 lei/kg 3000 lei 36000 lei
-Semințe porumb 4000 kg 3,7 lei/kg 1233,3 lei 14800 lei
-Semințe borceag 13000 kg 2,7 lei/kg 2925 lei 35100 lei
-Semințe mei 2500 kg 4 lei/kg 833,3 lei 10000 lei
Materiale consumabile:
-Fertilizanți 520 l 25 lei/l 1083,3 lei 13000 lei
-Tratamente fitosanitare 350 l 17 lei/l 495,8 lei 5950 lei
-Îngrășăminte complexe 785 l 100 lei/kg 6541,6 lei 78500 lei
-Combustibil 30000 l 6lei/l 15000 lei 180000 lei

Subtotal 81.155 164,9 36.362,2 436.350

Alte cheltuieli cu materiale Energie electrică 4500 kwh 1,97 lei/kwh 738,8 lei 8865 lei
(inclusiv cheltuieli cu
Apă 5000 l 7,2 lei/ l 3000 lei 36000 lei
prestații externe)
Subtotal 9500 9,17 3738,8 44865
Alte cheltuieli de exploatare Telecomunicații 1 180 lei/ab 180 lei 2160 lei
Servicii de protectia muncii 1 1000 lei 83,33 lei 1000 lei
Servicii de medicina muncii 1 1000 lei 83,33 lei 1000 lei
Servicii prestate de 1 200000 lei 16666,6 lei 200000 lei
colaboratori (tratamente
fitosanitare, fertilizare,
îngrășământ complex, furaj
verde, recoltare porumb)

Servicii de întreținere 1 15000 lei 1250 lei 15000 lei

Total cheltuieli materiale 90.660 217354,1 58364,3 700375
 INDICATORII FINANCIARI DE EFICIENȚĂ ECONOMICĂ A INVESTIȚIEI

Rata de actualizare financiară 4% Implementare si operare (ani)

Total 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Total incasari din exploatare 89.010.000 0 9.890.000 9.890.000 9.890.000 9.890.000 9.890.000 9.890.000 9.890.000 9.890.000 9.890.000
Valoare reziduala* 160.184.345 160.184.345
Incasari totale 249.194.345 0 9.890.000 9.890.000 9.890.000 9.890.000 9.890.000 9.890.000 9.890.000 9.890.000 170.074.345
Total plati din exploatare 7.043.963 0 782.663 782.663 782.663 782.663 782.663 782.663 782.663 782.663 782.663
Investitie 2.460.000 2.460.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Regularizare TVA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Plati totale 9.503.963 2.460.000 782.663 782.663 782.663 782.663 782.663 782.663 782.663 782.663 782.663
Flux de numerar net 239.690.382 -2.460.000 9.107.337 9.107.337 9.107.337 9.107.337 9.107.337 9.107.337 9.107.337 9.107.337 169.291.683
Flux de numerar net actualizat 170.961.029 -2.365.385 8.420.245 8.096.390 7.784.990 7.485.567 7.197.661 6.920.828 6.654.642 6.398.694 114.367.395
Investitie actualizata 2.365.385 2.365.385 0 0 0 0 0 0 0 0 0
VANF (valoarea actualizata neta 170.961.029
financiara)
RIRF (rata interna de 370,24%
rentabilitate financiara)

Valoarea netă actualizată este egală cu suma fluxurilor de numerar investiționale și de exploatare din viitor, actualizate.
În cazul fermei Fermis Company VNA -ul este pozitiv de 166.534.443 lei, ceea ce arată că investiția poate fi considerată rentabilă, deoarece
fluxurile de numerar estimate sunt suficiente pentru a compensa costul investiției inițiale, iar firma poate obține un profit.
Rata internă de rentabilitate reprezintă un criteriu de acceptabilitate a unui proiect, prin comparaţie cu costul capitalului, respectiv rata de
actualizare utilizată ȋn procesul de actualizare a parametrilor investiţiei. Dacă rata internă de rentabilitate financiară este situată sub cerinţa de
remunerare a capitalului investit proiectul este nerentabil. Când RIRF se situează peste nivelul costului capitalului, proiectul este acceptabil.
În cazul fermei Fermis Company putem constata că rata internă de rentabilitate este de 370,24%, net superioară ratei de actualizare care este de
4%. Ceea ce indică că investiția este rentabilă ca urmare a faptului că rezultatele obținute acoperă costul capitalului investit în proiect. Ceea ce face ca
ferma să fie eligibilă a fi finanțată, putând acoperi costurile.
 INDICATORI STATICI DE EVALUARE A EFICIENȚEI INVESTIȚIEI

Randamentul investiției este un indicator financiar utilizat pentru a evalua

performanța investițiilor. Mai precis, reprezintă raportul dintre profitul obținut și
costul investiției. Acest indicator poate fi utilizat pentru a măsura eficiența unei
investiții, precum și pentru a compara performanța între diferite investiții.
Valoarea poate varia în funcție de industrie și de ciclurile economice. În
general, o valoare mai mare este considerată mai bună, deoarece indică faptul că
investiția a generat un profit mai mare în raport cu costul investiției.
În cazul fermei Fermis Copany putem constata că valoarea este de 2,84%,
ceea ce arată că profiturile nete anuale acoperă investiția de aproape 3 ori, ceea ce
denotă că investiția este justificată.
Termenul de recuperare a investitiei arata numărul de ani în care
investiția va fi recuperată, în cazul de față ferma își va recupera învestiția în mai
puțin de un an, ca urmare a veniturilor care exced cu mult cheltuielile fermei.
Pe parcursul duratei de funcționare ferma va avea o viteză de recuperare a
investiției de aproape 20 de ori, adică va fi capabilă să obțină de 20 de ori
investiția inițială ca urmare a unui randament superior de care va da dovadă.
 CONCLUZII

În urma parcurgeriii etapelor de implementare a proiectului de la faza de descriere a ceea ce deține în

momentul actual, inainte de realizare a investiției dar si detalierea principalelor activități care se vor desfășura
în urma obținerii fondurilor nerambursabile cât și verificare a indicatorilor economico-financiari, am constata
că proiectul de investiție este necesar a fi implementat de către fermă deoarece acesta îi va permite o extindere a
activității desfășurate care va duce la încasarea de numerar și de extindere a parcului de utilaje.
Ca urmare a realizării investițiilor ferma va reuși să creeze 6 locuri de muncă, va avea un cash-flow pozitiv
și mai mare ce îi va permite să modernizeze activitățile fermei dar și o autonomie, respectiv de a nu mai apela la
serviciile prestate de terți care de cele mai multe ori sunt greu de contractat.
Producțiile obținute vor fi destinate atât vânzării cât și pentru consumul propriu al fermei de vaci, ulterior
cu profitul realizat se va dori a se realiza o sală de creare a furajului concentrat atât pentru consum propriu cât și
pentru a fi vândut, deoarece aceste operațiuni dau plus valoare produsului finit.
Îndicațorii economico-financiari sunt pozitivi și detremină o atitudine pozitivă a fermei, având în vedere că
va fi posibil o recuperare a investuiției de aproximativ 20 de ori în perioada de realizare a investiției, chiar daca
ferma va ajunge să aibă un grad de îndatorare de 100%, acest lucru nu este îngrijorător ca urmare a faptului că
veniturile realizate vor fi suficiente pentru a acoperi datoriile fermei.