Sunteți pe pagina 1din 17

3.4. Aplicaie - Planul de afaceri a S.C.

TTT BRAOV* n continuare prezentm principalele elemente ale unui plan de afaceri pentru a ilustra coninutul su concret i a facilita perceperea construciei i funcionalitii sale n ansamblu**. Precizm c este un plan de afaceri pentru dezvoltarea unei firme i nu pentru nfiinarea sa. 3.4.1. Cuprins

Sumarul planului de afaceri Capitolul 1 - Obiectul studiului Capitolul 2 - Prezentarea activitii societii comerciale
2.1. 2.2. 2.3. Cifra de afaceri Management i resurse umane Indicatori economico-financiari realizai 2.3.1. Situaia patrimoniului 2.3.2. Rezultate economico-financiare

Capitolul 3 - Descrierea proiectului


3.1. Echipamente 3.2. Personal 3.3. Costuri investiionale

Capitolul 4 - Piaa agentului economic


4.1. Evoluia n domeniul transporturilor 4.2. Piaa specific

Capitolul 5 - Analiza economico-financiar n perspectiv


5.1. Analiza costurilor 5.2. Analiza veniturilor 5.3. Planul de rambursare a creditului

Capitolul 6 - Proieciile financiare pentru urmtorii 3 ani Capitolul 7 - Indicatori economico-financiari preconizai
* *

Prezentul plan de afaceri se bazeaz pe un proiect realizat n cadrul Institutului de Management i Marketing Internaional MANAGER de ctre prof. univ. dr. Alexandru Isaic Maniu, ing. S. Balica i subsemnatul. * Facem precizarea c planul de afaceri prezentat nu este considerat ca un model, ci doar o variant posibil, care s-a dovedit util n dezvoltarea unei afaceri de ctre firma care l-a folosit.

Capitolul 8 - Concluzii

Sumarul planului de afaceri S.C TTT S.A. este o firm cu capital integral privat, ce are ca obiect de activitate principal transporturi maritime, rutiere i pe calea ferat n trafic intern i internaional, precum i comerul internaional. Firma ocup un loc de frunte n rndul operatorilor de mrfuri containerizate, situndu-se n anul 2000 pe locul 7 cu un numr de 36.000 containere operate. Cota ei de pia urmeaz s creasc n viitor prin ncheierea unui contract de agenturare cu una din cele mai mari companii din lume CHCL din SUA. De-a lungul existenei sale (nfiinat n anul 1991), firma a obinut profituri remarcabile ce au fost investite n construcia de sedii pentru desfurarea activitilor proprii n trei orae: Bucureti, BRAOV i Mangalia. La valoarea pieei, patrimoniul su, ce se poate constitui ca garanie, este estimat la circa 7.500.000 USD. n dorina de a-i eficientiza activitatea, managementul societii a hotrt crearea unei uniti proprii de transport a containerelor. Aceast msur va avea cel puin dou efecte favorabile: creterea calitii serviciilor prestate, prin oferirea unui pachet complet de prestaii; scderea cheltuielilor cu serviciile oferite n prezent de teri transportatori. Pentru aceasta este necesar achiziia unui numr de 6 autocamioane pentru transportul containerelor, operate de firm. Valoarea total a investiiei se ridic la 500.000 DEM, din care S.C. TTT S.A. BRAOV va contribui cu 100.000 DEM, pentru restul de 400.000 DEM solicitnd un credit. Analiza economico-financiar a proiectului a fost fcut n ipotezele cele mai defavorabile pentru firm i anume rata dobnzii ridicate (10%), nivel al veniturilor redus (sub actualul tarif practicat de firmele de transport), impozit pe profit ce nu ia n considerare faptul c o parte din servicii sunt pentru export. n aceste condiii, deosebit de precare, analiza indic urmtoarele performane financiare: Profitul net nregistrat din activitate va fi de 73.563 DEM n 2001, 217.893 DEM n 2002 i 329.828 DEM n 2003 Fluxul financiar va fi pozitiv pe ntreaga perioad analizat, ceea ce demonstreaz capacitatea firmei de a achita la termen att dobnzile, ct i ratele aferente creditului Venitul net nregistrat de-a lungul celor 3 ani analizai va fi pozitiv, ridicndu-se la 652.070 DEM. Rata intern de rentabilitate este de 108,03%. Avnd n vedere att aspectele economice ct i poziia pe pia a S.C. TTT S.A. BRAOV, se poate afirma c dezvoltarea sa reprezint o afacere profitabil, recomandndu-se realizarea sa n condiiile obinerii unui credit.

Capitolul 1 - OBIECTUL STUDIULUI


S.C. TTT S.A. BRAOV are ca obiect de activitate transporturile maritime, fluviale, terestre i aeriene, ca agent i expeditor, i operaiuni de import-export, comercializare, nchirieri i turism. n derularea activitii, un volum important de cheltuieli se datoreaz nchirierii de autovehicule pentru transportul mrfurilor containerizate, de la diveri transportatori. Sistemul de nchiriere, pe lng faptul c genereaz cheltuieli mari, are i dezavantajul c provoac multe disfuncionaliti n activitatea societii (ntrzieri la preluarea/predarea mrfii, promptitudine redus etc.). Toate acestea au determinat conducerea firmei s-i creeze un parc propriu de autovehicule pentru transportul containerelor. n continuare se pune problema dezvoltrii firmei pe baza achiziionrii unui parc propriu de autovehicule, n vederea eliminrii dificultilor enunate. Scopurile urmrite prin realizarea studiului sunt, n principal, urmtoarele: - determinarea fezabilitii proiectului; - evaluarea rentabilitii afacerii; - obinerea, dac afacerea este fezabil, a unui credit de la o banc.

Capitolul 2 - Prezentarea activitii societii comerciale


2.1. Cifra de afaceri S.C. TTT S.A. BRAOV a nregistrat n ultimii 3 ani urmtoarele cifre de afaceri: - 1997: 86.797.505 mii lei - 1998: 58.946.054 mii lei - 1999: 42.235.026 mii lei Aceast evoluie a cifrei de afaceri reflect n mare msur evoluia agenilor economici autohtoni ce au ca obiect de activitate importul sau exportul de marf. Firma reprezint n Romnia interesele mai multor armatori, cum ar fi: Blue Contaner Line S.A., Dealmar Shipping, Lloyd Triestino, Italia Navigazione. S.C. TTT S.A. BRAOV va deveni ntr-un viitor foarte apropiat reprezentatul n Romnia a CSHC, una din cele mai mari companii de shipping din SUA i din lume, ce nregistreaz n ultimii ani o cretere economic deosebit de ridicat. 2.2. Management i resurse umane Managementul societii este tipic unei firme mici. Conducerea societii este asigurat de Adunarea General a Acionarilor, care numete Preedintele, Vicepreedintele i Directorul Economic. Activitatea societii se realizeaz n cadrul departamentelor specializate, ncadrate cu personal de nalt calificare. Numrul de personal este relativ constant, situndu-se n jurul cifrei de 32 persoane.

2.3. Indicatorii economico-financiari realizai


2.3.1. Situaia patrimoniului Prezentarea evoluiei mijloacelor fixe, a stocurilor, creanelor, capitalurilor proprii i a datoriilor este prezentat n tabelul 8.

Bilan sintetic Nr. crt. 1 2 Denumirea Imobilizri necorporale Imobilizri corporale, total, din care Terenuri i cldiri Echipament tehnologic, maini, utilaje Alte imobilizri 3 A 4 5 6 7 8 9 B C 1 2 3 4 5 6 7 Imobilizri financiare Active imobilizate, total Materii prime, materiale, obiecte de inventar Mrfuri Total stocuri Clieni i conturi asimilate Alte creane Alte valori Active circulante, total Conturi de regularizare TOTAL ACTIV Capital social Capitaluri proprii Furnizori Clieni Alte datorii Datorii total Conturi de regularizare TOTAL PASIV 31.12.1997 81.122 2.737.418 1.876.788 39.413 821.217 3.230.451 6.048.991 27.378 27.378 1.650.938 27.120 2.892.053 4.597.489 1.189.264 11.835.744 1.414.270 6.003.646 531.007 2.806.020 3.337.027 2.495.071 11.835.744 31.12.1998 85.882 2.756.054 1.856.367 90.231 809.456 39.881 2.881.817 27.378 27.378 1.962.934 12.831 6.815.158 8.818.301 1.073.767 12.773.885 1.707.070 6.007.501 1.727.657 287.145 2.336.244 4.351.046 2.415.338 12.773.885 Tabelul nr. 8 31.12.1999 184.028 2.657.931 1.804.543 466.525 386.863 239.881 3.081.840 27.378 90.722 118.100 1.075.618 13.022 6.970.942 8.177.682 1.646.069 12.905.591 2.437.470 7.641.474 3.158.067 635.446 3.793.513 1.470.604 12.905.591

Pe baza acestei situaii patrimoniale se pot calcula o serie de indicatori, dup cum urmeaz: Rata lichiditii patrimoniale (R.L.P.) RLP = (Active circulante/Datorii totale) x 100 Anul Indicator 1997 137.7 1998 202,6 1999 215,5

n toat perioada analizat, valoarea indicatorului se situeaz peste limitele admise, trendul ascendent demonstrnd capacitatea firmei de a-i onora datoriile.

Rata lichiditii curente (RLC)


RLC = [(Active circulante Stocuri)/Datorii totale] x 100 Anul Indicator 1997 136,9 1998 202,0 1999 212,4

i acest indicator are valori apreciabile, situndu-se cu mult peste limitele acceptabile (70 80%). Rata solvabilitii patrimoniale (RSP) RSP = (Capitaluri proprii/Total pasiv) x 100 Anul 1997 Indicator 50,7 1998 47,0 1999 59,2

Rata datoriilor (RD)


RD = (Datorii totale/Total activ) x 100 Anul Indicator 1997 28,2 1998 34,06 1999 29,4

Valorile acestui indicator se situeaz ntre limitele acceptabile (10 35%) Rata solvabilitii generale (RSG) RSG = (Capitaluri proprii/Total datorii) x 100 Anul Indicator 1997 179,9 1998 138,0 1999 201,4

Acest indicator depete, n anii 1997 i 1999, valoarea minim acceptabil de 150%.

DRC = (Creane /Venituri din exploatare) x 365 zile Anul Indicator 1997 7,0

Durata de recuperare a creanelor (DRC)


1998 12,2 1999 9,4

Acest indicator are valori foarte bune.

2.3.2. Rezultatele economico-financiare Sinteza contului de profit i pierderi, care reflect evoluia rezultatelor economicofinanciare este prezentat n tabelul 9. Tabelul nr. 9 Contul de profit i pierdere Nr. Crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Denumire Venituri din exploatare Cheltuieli pentru exploatare Rezultatul din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultatul financiar Venituri excepionale Cheltueili excepionale Rezultatul excepional Venituri totale Cheltuieli totale Rezultatul brut Impozitul pe profit Profitul net 31.12.1997 86.797.505 83.267.136 3.530.369 2.771.992 1.461.663 1.310.329 113.524 15.338 98.186 89.683.021 84.744.137 4.938.884 2.041.027 2.897.857 31.12.1998 58.946.054 57.490.595 1.455.459 1.922.742 434.492 1.488.250 33.250 14.006 19.244 60.902.046 57.939.093 2.962.953 1.335.685 1.627.268 -Mii lei31.12.1999 42.326.715 44.775.959 -2.449.244 3.965.141 732.982 3.232.159 6.166 7.092 -926 46.298.022 45.516.033 781.989 534.828 247.161

Pe baza acestor rezultate se calculeaz o serie de indicatori semnificativi: Rata profitabilitii fa de cheltuieli (RPC) RPC = (Profit brut/Cheltuieli totale) x 100 Anul Indicator 1997 5,82 1998 5,11 1999 1,72

Rata profitabilitii financiare (RPF)


RPF = (Profit net/Capitaluri proprii) x 100 Anul 1997 Indicator 48,2 Rata profitului net (RPN) RPN = (Profit net/Venituri totale) x 100 Anul 1997 1998 1999 1998 27,1 1999 3,23

Indicator

3,23

2,67

0,53

Capitolul 3 - Descrierea proiectului


3.1. Echipamente

S.C. TTT S.A. i propune achiziionarea a 6 autocamioane cu remorc pentru transportul containerelor. Dintre ofertele primite, cea mai avantajoas este cea a firmei VOLVO, dar decizia final va fi luat dup obinerea creditului. 3.2. Personal

Personalul necesar unitii de transport este compus din 6 oferi i un ef de echip cu atribuii n buna exploatare a camioanelor i a respectrii normelor specifice activitii de transport. 3.3. Costuri investiionale Costurile totale pentru achiziia celor 6 autocamioane, ce include aducerea lor la Braov, nscrierea n circulaie etc. sunt estimate la 500.000 DEM. Aceast sum urmeaz a fi asigurat astfel: - 100.000 DEM din surse proprii - 400.000 DEM din credit bancar

Capitolul 4 Piaa agentului economic


4.1. Evoluia n domeniul transporturilor Dup 1989, activitatea de transport s-a aflat sub impactul reducerii cererii ntreprinderilor i populaiei. n scopul atenurii influenei operaiunilor de transport asupra ncrcrii costurilor de exploatare, majoritatea agenilor economici i-au creat un parc propriu de vehicule auto. Informaii asupra infrastructurii transporturilor i volumului activitilor din acest domeniu se prezint n urmtoarele dou tabele. Situaia infrastructurii transporturilor U.M. 1993 1994 1995 1996 TRANSPORTURI Vehicule pe tipuri de transport (la sfritul anului) Locomotive Nr. 4.404 4.383 4.372 4.372 Vagoane pt. trenuri de marf Mii 142 143 142 142 buc. Vagoane pt. trenuri de cltori 6.520 6.571 6.649 6.670 Nave fr propulsie pt. Nr. 1.005 1.117 1.001 1.064 transportul mrfurilor (fluvial) Tabelul nr. 10 1997 1998

4.370 142 6.666 1.064

U.M. 1993 1994 1995 1996 TRANSPORTURI Vehicule pe tipuri de transport (la sfritul anului) Nave pt. transportul Nr. 36 36 46 42 cltorilor (fluvial) Nave pt. transportul Nr. 269 267 256 250 mrfurilor (maritim) Aeronave pt. transportul Nr 70 68 78 89 cltorilor Aeronave pt. transportul Nr. 8 7 9 8 mrfurilor Linii de cale ferat n Mii 11 11 11 11 exploatare km. Drumuri publice Mii 73 73 73 73 km. Strzi oreneti Mii 21 21 21 22 km.

1997

1998

46 255 84 9 11 73 22 11 73 22

Numrul autovehiculelor nscrise n circulaie (mii buc.) Autobuze 25 27 28 29 30 -proprietate privat 1 2 2 3 Microbuze 6 8 10 11 12 - proprietate privat 4 5 6 7 Autoturisme (inclusiv taxiuri) 1.432 1.593 1.793 2.020 2.197 - proprietate privat 1.397 1.543 1.734 1.942 2.103

31 4 12 7 2.392 2.281

Autovehicule de marf - proprietate privat

260

275 28

298 42

322 61

343 80

365 98

Evoluia volumului activitii din transporturi 1993 Total - sector privat Transport feroviar Transport rutier - sector privat Transport fluvial - sector privat Transport maritim - sector privat 1994 1995 1996 757 77 99 621 70 9 0,4 11 7 Tabelul nr. 11 1997 1998 765 126 105 616 114 14 2 13 10 796 187 105 649 173 14 3 12 11

Mrfuri transportate (milioane tone) 1.187 866 737 8 12 19 146 111 99 994 719 593 8 12 19 8 6 7 22 14 24

1993

1994

1995

1996

1997

1998 *) 15

Mrfuri transportate (milioane tone) Transport aerian *) *) *) *) *) Transport prin conducte petroliere 16 15 13 16 16 magistrale Parcursul mrfurilor (miliarde tone-km) Transport feroviar 38 28 25 25 27 Transport rutier 21 16 15 18 20 Transport fluvial 2 2 2 2 3 Transport maritim 108 62 96 45 74 Transport prin conducte petroliere 3 3 3 3 3 magistrale Pasageri transportai (milioane pasageri) Total 4.092 4.536 3.409 2.964 2.937 - sector privat 12 19 33 64 58 Transportul interurban i internaional de pasageri (milioane pasageri) Total 1.136 1.021 757 636 628 - sector privat 10 16 23 45 43 Transport feroviar Transport rutier Transport fluvial Transport aerian 363 324 225 207 770 694 529 425 1 1 1 2 2 2 2 2 Transportul urban de pasageri (milioane pasageri) Total 2.958 3.515 2.652 2.328 - sector privat 2 3 12 19 Parcursul pasagerilor (milioane pasageri km) Total 48.991 52.676 42.687 35.914 Transport feroviar 25.429 24.269 19.402 18.313 Transport rutier 20.835 25.649 20.512 14.058 Transport fluvial 33 26 25 22 Transport aerian 2.694 2.732 2.748 3.521 *) sub 0,05 4.2. Piaa specific 211 413 2 2 2.309 15 34.561 18.879 12.343 24 3.415

27 20 4 54 3

2.773 84 606 66 213 389 2 2 2.167 18 33.542 18.356 12.842 17 2.327

n anul 1999 prin portul Constana au fost tranzitate un numr de 60.000 containere. S.C. TTT S.A. BRAOV a operat n 1999 un numr de 3.600 containere, ocupnd locul al 7-lea, cu o cot de pia de circa 6%. n perspectiva agenturrii companiei CHCL, numrul de containere operate va crete la circa 4.500, consolidnd poziia firmei pe piaa specific. O influen pozitiv va avea i continuarea tendinei de cretere susinut a exportului din prima parte a anului 2000 i a PIBului, conform elementelor cuprinse n strategia Romniei de integrare n UE.

Capitolul 5 - Analiza economico financiar n perspectiv


Analiza economcio-financiar pornete de la urmtoarele considerente: anul 1, de demarare a proiectului, ia n considerare necesarul actual de transport i un grad de utilizare a capacitii autocamioanelor de circa 60%; anul 2, de dezvoltare a proiectului, ine cont att de o cretere a numrului de containere de transportat, ca urmare a agenturrii companiei CHCL, ct i de o amplificare a utilizrii capacitii de transport; anul 3 este considerat un an de consolidare a proiectului, astfel nct s fie posibil o dezvoltare ulterioar a acestuia; proieciile financiare au pornit de la cele mai pesimiste condiii i anume: - obinerea creditului cu o dobnd de 10% - practicarea unor tarife la nivelul inferior al concurenei - impozitul pe profit nu ia n considerare faptul c circa 50% din venituri sunt datorate exportului de servicii, care se bucur de o reducere substanial a impozitului, la 5%. nu au fost luate n considerare reducerea cheltuielilor totale, deci i creterea profitului pe ansamblu al T.T. Braov datorit reducerii cheltuielilor pentru prestri efectuate de teri. Calculele au fost efectuate n mrci germane (DEM) la un curs al acesteia de 10.000 lei. 5 .1. Analiza costurilor Cheltuielile de exploatare au fost calculate n urmtoarele condiii: numrul de camioane: 6 parcursul mediu anual al fiecrui camion este de 100.000 km a) Cheltuieli materiale Costul motorinei. Consumul mediu de motorin la 100 km parcuri este de 35 litri. 35 litri/100 km x 100.000 km x 6 auto x 0,81 DEM/l = 170.100 DEM Costul uleiurilor. Un schimb de ulei se efectueaz la 15.000 km parcuri, deci anual pentru fiecare camion se fac 6,66 schimburi. Capacitatea bii de ulei este de 189 litri. 6 auto x 6,66 schimburi x 189 l x 8DEM/l= 60.420 DEM Costul anvelopelor. Anual este necesar un set de anvelope compus din: - 2 anvelope fa noi - 4 anvelope traciune - 12 anvelope semiremorc Costul unui set de anvelope este de 8.200 DEM. 6 auto x 8.200 DEM/set = 49.200 DEM Costul acumulatorilor. Anual se schimb unul din cei doi acumulatori ai autocamionului. 6 auto x 365 DEM = 2.190 DEM Total cheltuieli materiale: 281.910 DEM

b) Cheltuieli cu salarizarea personalului Salariul mediu al unui angajat este de 600 DEM/lun, care cuprinde toate drepturile (sporuri, diverse). Numrul de salariai este de 7 persoane (6 oferi i un administrator). Impozitele pe salarii sunt apreciate la 65%. 7 persoane x 600 DEM/lunx 12 luni x 1,65 = 83.160 DEM c) Taxe i impozite - Impozite i asigurri obligatorii 6 auto x 490 DEM/an 2.940 DEM - Asigurri CASCO 6 auto x 5.000 DEM/an = 30.000 DEM

Total cheltuieli cu taxe i impozite: 39.240 DEM


d) Cheltuieli de ntreinere Filtru de ulei Filtru aer Revizii 6 auto x 6,67 filtre/an x 46 DEM /buc = 1.840 DEM 6 auto x 400 DEM/filtru = 2.400DEM 6 auto x 2 revizii/an x 2.200 DEM/revizie = 26.400 DEM

Total cheltuieli ntreinere: 30.640 DEM


e) Alte cheltuieli n aceast categorie se include chiriile pentru parcarea autocamioanelor, costurile cu splarea acestora etc. i au fost apreciate la 200 DEM lunar pentru fiecare autocamion. 6 autocamioane x 200 DEM x 12 luni = 14.400 DEM f) Cheltuieli cu amortizrile Amortizarea autocamioanelor se va face n 10 ani i va fi de tip liniar. Valorea anual a amortizrii va fi: 500.00 DEM : 10 ani = 50.000 DEM Total cheltuieli de exploatare : 499.350 DEM 5.2. Analiza veniturilor

Preul minim practicat n prezent de transportatori pentru servicii similare este de 0,9 DEM/km, fr T.V.A. Veniturile anuale, fr T.V.A., previzionate n aceste condiii vor fi de: 5.3.Rambursarea creditului Valoarea creditului: Dobnda anual: Durata mprumutului: Perioada de graie: Rata trimestrial: 400.000 DEM 10% 3 ani 1 an 50 000 DEM Tabelul nr. 12. Situaia rambursrii creditului Perioada Rest de plat 400.000 400.000 400.000 400.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 Dobnda datorat 10.000 10.000 10.000 10.000 40.000 10.000 8.750 7.500 6.250 32.500 5.000 3.750 2.500 1.250 12.500 85.000 Rata de credit 50.000 50.000 50.000 50.000 200.000 50.000 50.000 50.000 50.000 200.000 400.000 Sold Dobnda cumulat 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 58.750 66.250 72.250 77.500 81.250 83.750 85.000 Rata cumulat 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 - DEM Total rata + dobnda cumulat 10.000 20.000 30.000 40.000 40.000 100.000 158.750 216.250 272.500 272.500 327.500 381.250 433.750 485.000 485.000 485.000

Tr. I Tr. II Tr. III Tr. IV Total an 2001 Tr. I Tr. II Tr. III Tr. IV Total an 2002 Tr. I Tr. II Tr. III Tr. IV Total an 2003 TOTAL

400.000 400.000 400.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 -

Capitolul 6. Proiecii financiare pentru urmtorii 3 ani Proieciile financiare pentru urmtorii 3 ani se refer la: rezultate financiare situaia trimestrial a veniturilor, cheltuielilor i a profitului fluxul financiar trimestrial al activitii pentru perioada 2001-2003 calculul venitului net calculul venitului net actualizat

Aceste proiecii se nscriu n tabelele nr. 13-17, prezentate n continuare Tabelul nr. 13 Rezultate financiare - DEM Nr. crt. 1 2 3 4 Indicator Venituri din exploatare Alte venituri TOTAL VENITURI Cheltuieli pentru exploatare, din care: - costul motorinei - costul uleiurilor - costul anvelopelor - costul acumulatorilor - cheltuieli totale cu personalul - taxe i impozite - cheltuieli de ntreinere - alte cheltuieli - amortizri Cheltuieli financiare TOTAL CHELTUIELI PROFIT BRUT IMPOZIT PE PROFIT PROFIT NET 2001 658.000 658.000 170.100 60.420 49.200 2.190 83.160 39.240 30.640 14.400 50.000 40.000 539.350 118.650 45.087 73.563 Anul 2002 910.000 910.000 180.800 63.100 53.200 2.260 88.100 40.600 32.200 15.800 50.000 32.500 558.560 351.440 133.547 217.893 2003 1.080.000 1.080.000 184.800 64.000 54.400 2.320 89.600 41.200 32.800 16.400 50.000 12.500 548.020 531.980 202.152 329.828

5 6 7 8 9

tabelul 14 (fig. 15)

tabelul 15 (fig. 15)

Calculul venitului net


Tabelul nr. 16 - DEM ANUL 2001 2002 2003 TOTAL Cheltuieli de investiie 500.000 500.000 Cheltuieli de exploatare fr amortizare + dobnzi pltite 489.350 508.560 498.020 1.495.930 Venituri totale 658.000 910.000 1.080.000 2.648.000 Venit net -331.350 +401.440 +581.980 +652.070 Tabelul nr. 17 - DEM Rata de actualizare 150% -331.350 +160.576 +93.117 -77.657

Calculul venitului net actualizat


Rata de actualizare 100% -331.350 +200.720 +145.495 +14.865

Anul 2001 2002 2003 TOTAL

Venit net -331.350 +401.440 +581.980 +652.070

Proieciile efectuate evideniaz c afacerea este rentabil, cu venituri totale i nete n cretere, profitul net obinut crescnd de la 73.563 USD n 2001, la 329.828 USD n 2003, cu o echilibrat dispunere pe trimestre. Fluxul financiar este pozitiv pe ntreaga perioad, fcnd posibile efectuarea integral i la timp a plilor aferente activitilor SC TTTT SA Braov.

Capitolul 7 - Indicatori economico-financiari preconizai


Pe baza rezultatelor economico-financiare preconizate se pot calcula urmtorii indicatori: Rata profitabilitii fa de cheltuieli (R.P.C.) RPC = (Profit brut/Cheltuieli totale) x 100 Anul 2001 2002 Indicator 21,9 62,9 Rata profitului net (R.P.N.) RPN = (Profit net/venituri totale ) x 100 Anul 2001 2002 11,17 23,9 Indicator 2003 97,0

2003 30,5

Venitul net nregistrat de-a lungul celor 3 ani analizai este pozitiv i are
valoarea de + 652.070 DEM

Rata intern de rentabilitate (RIR)


RIR = 100 + (150-100) x [14.865/(14.865+77.657)] RIR = 108,03% CAPITOLUL 8 CONCLUZII Din analiza corelativ a ansamblului informaiilor prezentate, decurg urmtoarele concluzii principale: a) Afacerea este fezabil din punct de vedere: comercial, ntruct exist o pia care va crete att ca urmare a parteneriatului cu CSHC, ct i a prefigurrii unei tendine de amplificare a transporturilor Romniei n condiiile puternicei sporiri a exportului din ultima perioad (27% n primul semestru al anului 2000) i creterii PIB-ului; financiar, deorece firma dispune din surse proprii de o parte din resursele necesare i are garanii substaniale pentru un eventual credit; tehnic, pentru c exist pe pia mijloace de transport cu caracteristicile necesare S.C. TTT S.A., care sunt compatibile cu actualele dotri; uman, deoarece pe piaa muncii exist personalul cu calificarea cerut de extinderea afacerii; managerial, ntruct firma posed o echip managerial a crei competen este demonstrat de rezultatele economice anterioare i de parteneriatul internaional recent ncheiat. b) Afacerea este profitabil, deoarece n trei ani se poate achita creditul, obinnd un anumit profit, dup care profitul se va amplifica rapid i substanial. c) Afacerea este credibil, datorit: proftabilitii sale; aportului propriu de numerar cu care S.C. TTT S.A. poate contribui la investiie; garaniilor substaniale pe care le posed; eliberrii din primii ani a unui flux de lichiditi suficient de mare pentru a rambursa creditul; competenei i seriozitii echipei manageriale. Deci, concluzia final a planului de afaceri este urmtoarea: afacerea este fezabil, profitabil i credibil, recomandndu-se nceperea demersurilor pentru derularea sa. Anexe n anexe se trec statutul firmei, bilanurile contabile din perioadele precedente, CV-urile managerilor, contractele cu principalii clieni contracte de parteneriat, brevete tehnice etc.- i orice alte documente care conin informaii din care rezult fezabilitatea i profitabilitatea afacerii. Din motive lesne de neles, am renunat la aceste anexe care variaz n mare msur, n funcie de tipul afacerii i obiectivele specifice avute n vedere prin fiecare plan de afacere.