Barings Bank

Vîrlan Răzvan

Gherghel Narcis
 Introducere

• A fost fondată în 1762 de Sir Francis Baring

• A fost cea mai veche bancă din Londra până la prăbușirea sa în 1995 din
cauza tranzacționării de instrumente derivate necontrolate de Nick Leeson

• Nick Leeson a ascuns informațiile din contul „88888” (conturi de

tranzacționare)

• În 1990, Nick Leeson a pierdut 1,4 miliarde de dolari, în special prin

contracte futures achizitionate
 Istorie

În 1802, a ajutat la finanțarea achiziției din Louisiana

Panica din 1890 - eforturile de subscriere au făcut ca firma să aibă probleme

serioase prin supraexpunerea la datoriile din Argentina și Uruguay

Guvernul britanic a folosit Barings pentru lichidarea activelor din SUA și din alte
părți pentru a finanțarea celui de-al doilea razboi Mondial
 Notiunea de intrument derivat

Sunt instrumente financiare a căror valoare depinde de sau derivă din valoarea
altui active suport.

Over-the-counter
(OTC) - swaps
Instrumente
Derivate Piețe
standardizate
(burse de valori)
-futures

De la mijlocul anilor 80 volumele și valoarea contractelor futures, pe opțiuni și

swap au cunoscut o creștere uimitoare
 Colapsul

 Nick Leeson a falimentat Barings Bank prin poziția lui în sucursala din Singapore
 El a fost angajat de Barings pentru a profita de oportunități de arbitraj cu risc
scăzut între contractele de instrumente derivate pe SIMEX și Japonia Osaka
Exchange
 Leeson a lăsat o gaură de 1,4 miliarde de dolari în bilanțul Barings Banks din
cauza speculațiilor sale neautorizate asupra instrumentelor derivate, provocând
dispariția băncii în vârstă de 233 de ani.
Cine a fost Nick Leeson?

A crescut în suburbia Watford din Londra.

NICK LEESON A lucrat pentru Morgan Stanley după absolvirea universității.

Leeson s-a alăturat mai târziu Barings Banks din Jakarta pentru a pune la
punct back-office-ul care implica 100 de milioane de lire sterline de acțiuni.

A corectat cu succes situația în numai 10 luni.

S-a transferat în Singapore și a lucrat din răsputeri și plin de libertate

Activitățile lui Leeson

Activități
În loc să se
A avut Cutremurul de
acopere,
abordate la Kobe din 17
acesta a pariat
Principala lui poziții long pe ianuarie 1995
pe evoluția
activitate era OSE și ar fi a dus la
pozitivă
aceea de trebuit să prăbușirea lui
viitoare a
arbitraj adopte poziții Nikkei și a
intrumentelor
short pe investițiilor
pe pieța
SIMEX. sale.
japoneză.
Cutremurul din Kobe
Activitățile lui Leeson

 A folosit contul nr. 88888 pentru speculații neautorizate de

acoperire a pierderilor.
 Speculațiile greșit ale avestuia s-au încheiat cu pierderi uriașe (827
mil. GBP).
 Activitățile lui Nick Leeson au dus la căderea Barings Banks
 Leeson a fost arestat pentru activitățile sale
Strategia lui Leeson

 Utilizarea arbitrajului încrucișat între SIMEX și OSE

 Implica poziție long pe o piață și short pe cealaltă.
 Leeson ar fi trebuit meargă short pe piața din Singapore, dar aceasta a mers long
(tranzacții neautorizate).
 A împărțit numărului total de contracte în mai multe tranzacții diferite
 A modificat prețurile comerciale pentru a produce profituri
 Profit era creditat la conturile „de schimbare” și pierderile erau schimbate în contul
„88888”
 Detaliile acestui cont nu au fost niciodată transmise birourilor de trezorerie sau
controlului riscurilor din Londra
Profitabilitatea activității
lui Nick Leeson

Raportat (mil. lire Real (mil. lire

Anul
sterline) sterline)

1992 +1.3 -2
1993 +8.83 -23
1994(Ianuarie-Iunie) +19.4 -116
1994(Iulie-Decembrie) +28.529 -208
1995(Ianuarie-Februarie) +18.567 -827
Cum de nu era Leeson
controlat?
Leeson a fost lăsat să-și stabilească propriile tranzacții fiind pus responsabil atât pe biroul
de tranzacționare, cât și pe cel din back-office.

Nick Plăților.
Leeson Confirmări și contracte de intrare și ieșire.
avea Declarații de reconciliere.
control
asupra Înregistrări contabile.
Rapoarte de poziție.

Leeson a fost perfect plasat în funcție pentru a transmite informații false înapoi la Londra.
 Lecții învățate

O serie de lecții importante pentru managerii băncilor, inclusiv legate de

importanța controalelor interne și procesele de audit au fost învățate.

Se consideră că următoarele ar trebui evitate de către bănci:

 Lipsa controalelor și a soldurilor interne.
 Lipsa de înțelegere a afacerii.
 Supravegherea slabă a angajaților.
 Lipsa unei linii clare de raportare.
 Concluzii

 Leeson a fost condamnat pentru fraudă și condamnat la șase ani și

jumătate de închisoare.
 A fost realizat un film după biografia lui Leeson, Rogue Trader.
 Căderea Barings Banks a fost un apel de trezire pentru instituțiile
financiare din întreaga lume.
 Funcțiile de tranzacționare și back office nu au fost delimitate în
Barings Banks, ceea ce a dus la prăbușirea acesteia.
Mulțumim pentru
atenție!