IFRS 3 - Combinri de ntreprinderi

Angela Manolache
Mai 2012

Ce este o combinare de ntrepinderi?

O combinare de ntreprinderi este o tranzacie sau un alt eveniment prin care un cumprtor obine controlul asupra uneia sau mai multor ntreprinderi.

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 2

Cnd se aplic IFRS 3?

IFRS 3 se aplic pentru toate combinrile de ntreprinderi IFRS 3 nu se aplic n cazul

Constituirii unei asocieri n participaie

Tranzaciilor sub control comun

Achiziiei unui activ sau a unui grup de active care nu constituie o ntreprindere

Costul va fi alocat activelor i datoriilor individuale identificabile pe baza valorilor lor juste relative
2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 3

Ce este o ntreprindere?
O ntreprindere este un set integrat activiti i active care poate fi administrat n scopul furnizrii unei rentabiliti sub form de dividende, reduceri de costuri sau alte beneficii economice directe ctre investitori

Intrri

Procese

Capacitatea de a genera rezultate

Prezumia relativ potrivit creia un grup de active care conine fond comercial reprezint o ntreprindere

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 4

Control
Capacitatea de a exercita mai mult de jumtate din drepturile de vot, n virtutea unui acord cu ceilali investitori

Capacitatea de a guverna politicile financiare i operaionale ale unei entiti pentru a obine beneficii din activitile sale

Capacitatea de a guverna politicile financiare i operaionale n temeiul unui statut sau acord
Capacitatea de a exercita majoritatea voturilor n cadrul edinelor consiliului de administraie sau ale altor structuri de conducere Capacitatea de a numi sau elimina majoritatea membrilor consiliului de administraie

Prezumie relativ: mai mult de jumtate din drepturile de vot

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 5

Drepturi de vot poteniale

Toate faptele i circumstanele sunt luate n considerare cu excepia inteniei conducerii de a le exercita sau converti ... i capacitatea financiar de a le exercita sau converti Drepturile sunt ignorate dac le lipsete substana economic

Drepturile de vot poteniale sunt luate n considerare n evaluarea nivelului de control dac sunt exercitabile n prezent

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 6

ntrebare: Drepturi de vot poteniale (1)

Societatea mam

40%

A achiziionat o opiune call pentru 30% din aciunile entitii

Ter parte

Entitatea

60%

Este aceast entitate controlat de societatea mam?

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 7

ntrebare: Drepturi de vot poteniale (2)

Societatea mam

60%

A vndut o opiune call pentru 20% din aciunile entitii

Ter parte

Entitatea

40%

Este aceast entitate controlat de societatea mam?

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 8

Capacitatea de a controla vs controlul de facto

Exist dou interpretri diferite ale conceptului de control din IAS 27

Capacitatea de controla, i.e. capacitatea de a controla are o baz legal sau contractual Un acionar minoritar ntr-o poziie dominant nu poate avea control

Circumstanele de facto sunt luate n considerare n plus fa de analiza capacitii de a controla Un acionar minoritar ntr-o poziie dominant poate avea control

n opinia noastr, ambele interpretri sunt acceptabile. Politica contabil trebuie aplicat consecvent

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 9

Drepturile minoritilor
n opinia noastr, trebuie luate n considerare natura i amploarea drepturilor minoritare

Drepturi participante, respectiv drepturi care permit minoritilor s blocheze decizii importante care ar putea fi luate pe parcursul desfurrii normale a activitii Poate invalida prezumia de control

Drepturi de protecie, spre exemplu, modificarea actului constitutiv, stabilirea preurilor tranzaciilor cu prile afiliate

n izolare, nu invalideaz prezumia de control

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 10

Pai pentru aplicarea contabilitii achiziiilor

Pasul 1: Identificarea cumprtorului Pasul 2: Determinarea datei achiziiei Pasul 3: Identificarea i evaluarea contraprestaiei transferate Pasul 4: Identificarea i evaluarea activelor nete identificabile Pasul 5: Evaluarea NCI Pasul 6: Determinarea fondului comercial sau a ctigului obinut n urma unei cumprri n condiii avantajoase Pasul 7: Recunoaterea eventualelor ajustri aferente perioadei de evaluare

NCI = non-controlling interests = interese care nu controleaz entitatea

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 11

Prezentarea general a metodei de achiziie

Contraprestaia transferat Valoarea just a activelor nete identificabile

Fondul comercial

NCI

Opiune privind evaluarea NCI la data achiziiei

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 12

Pasul 1: Identificarea cumprtorului

Cumprtorul este entitatea care obine controlul asupra ntreprinderii
Se aplic IAS 27 pentru a determina cine deine controlul Se au n vedere factori suplimentari identificai n IFRS 3 Drepturile de vot relative n entitatea rezultat Existena unui interes de vot minoritar semnificativ n entitatea rezultat

Structura managementului i consiliului de administraie al entitii rezultate Termenii n care are loc schimbul de aciuni
Mrimea relativ a entitilor
2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 13

Pasul 2: Determinarea datei achiziiei

Data achiziiei este data la care cumprtorul preia controlul asupra entitii dobndite

Data la care sunt determinate valorile juste ale activelor identificabile dobndite i ale datoriilor asumate i este evaluat fondul comercial

Data de la care rezultatul global este inclus n situaiile financiare consolidate ale cumprtorului

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 14

Pasul 3:
Identificarea i evaluarea contraprestaiei transferate
Contraprestaia transferat este evaluat la valoarea just la data achiziiei, i include:
Datoriile asumate fa de deintorii anteriori Instrumentele de capitaluri proprii emise

Activele transferate

Costurile aferente achiziiei sunt excluse din contraprestaia transferat, i sunt recunoscute drept cheltuieli pe msur ce sunt suportate

Costurile aferente emisiunii de instrumente de capitaluri proprii sau de datorie sunt recunoscute n conformitate cu standardele aplicabile instrumentelor financiare

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 15

Contraprestaia contingent
Contraprestaia contingent reprezint obligaia cumprtorului de a transfera active/ instrumente de capitaluri proprii suplimentare ctre fotii deintori ca parte a schimbului de control n cazul n care au loc evenimentele viitoare specificate/ sunt ndeplinite condiii specificate.

Este recunoscut la valoarea just la data achiziiei

Este clasificat drept datorie sau capitaluri proprii conform IAS 32 sau standardele relevante

Poate fi un activ

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 16

Pasul 4: Evaluarea activelor nete identificabile

Trebuie s corespund definiiei activelor/ datoriilor la data achiziiei Recunoatere Trebuie s fie schimbate ca parte a achiziiei

Clasificare i desemnare

Se realizeaz la data achiziiei, indiferent de clasificarea realizat de ctre entitatea achiziionat Excepie n cazul contractelor de leasing i contractelor de asigurri achiziionate

Evaluare

Evaluate la valoarea just la data achiziiei

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 17

Evaluarea la valoare just ntr-o combinare de ntreprinderi

Valoarea just este valoarea pentru care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective.

Abordarea de pia

Abordarea bazat pe venituri

Abordarea bazat pe costuri

din perspectiva unui participant la pia ipotetic

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 18

Imobilizri necorporale (1)

Toate imobilizrile necorporale identificabile sunt recunoscute separat de fondul comercial

Separabile

sau

Decurg din drepturi contractuale sau alte drepturi legale

Evaluate la valoarea just fr a ine cont de inteniile cu privire la utilizare

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 19

Imobilizri necorporale (2)

Legate de marketing

Proiecte de cercetare dezvoltare n curs de desfurare Bazate pe tehnologie

Legate de clieni

Artistice

Bazate pe contracte

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 20

Valoarea just a altor active i datorii

Terenuri i cldiri: n general prin referire la preuri de pia Instalaii i echipamente: n general prin evaluare Produse finite i producie n curs de execuie: Preul estimat de vnzare minus costurile aferente finalizrii i vnzrii cu o marj rezonabil de profit Materii prime: n general prin referire la preuri de pia Venituri nregistrate n avans Costurile incrementale, inclusiv o marj normal de profit, aferente finalizrii contractului

Imobilizri corporale

Stocuri

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 21

Excepii de la principiile de recunoatere i evaluare

Excepie de la principiul de recunoatere Excepie de la principiul de recunoatere i evaluare Impozite amnate i incertitudini privind taxele Indemnizaii privind activele Excepie de la principiul de evaluare

Datorii contingente

Drepturi reachiziionate

Pli pe baz de aciuni

Active deinute pentru vnzare sau distribuie
IFRS Baseline 2011 Combinri de ntreprinderi 22

Beneficiile angajailor
2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

Excepie de la principiul de recunoatere

Datoria contingent este recunoscut dac:

Exist o obligaie curent rezultat dintr-un eveniment anterior

Valoarea just poate fi evaluat n mod credibil

Datoria contingent care reprezint o obligaie posibil nu este recunoscut

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS Baseline 2011 Combinri de ntreprinderi 23

Pasul 5: Evaluarea NCI

NCI sunt evaluate fie la:

Cota parte din valoarea just a activelor nete identificabile

Valoarea just

Alegere realizat la nivelul fiecrei tranzacii individuale

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 24

Pasul 6: Determinarea fondului comercial sau a ctigului obinut n urma unei cumprri n condiii avantajoase
Opiunea 1: NCI evaluate la valoarea just
Valoarea just a activelor identificabile nete

Fondul comercial

Contraprestaia transferat

NCI la valoarea just

Opiunea 2: NCI evaluate la cota parte din activele nete identificabile

Fondul comercial

Contraprestaia transferat

1 cota parte din NCI

Valoarea just a activelor nete identificabile

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 25

ntrebare: Fondul comercial

Societatea P achiziioneaz 60% din Societatea S n
schimbul unei contraprestaii n numerar n valoare de 1.000.000 EUR. Aceast combinare de ntreprinderi are loc dup sfritul perioadei de raportare. Societii S este de 1.500.000 EUR EUR Care este fondul comercial dac NCI este evaluat la valoarea just comparativ cu evaluarea la cota parte a activelor nete?

Valoarea just a activelor identificabile nete ale

Valoarea just a NCI a Societii S este de 650.000

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 26

Soluie: Fondul comercial

NCI la valoarea just Fond comercial 150 NCI la cota parte a activelor nete

NCI la valoarea just 650

Fond comercial 100

NCI

Valoarea just a activelor nete identificabile

Contraprestaia transferat
1,000

Valoarea just a activelor nete identificabile

600

Contraprestaia transferat
1,000

1,500

1,500

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS Baseline 2011 Combinri de ntreprinderi 27

Ctig din cumprarea la un pre avantajos

Ecuaia achiziiei are drept rezultat un ctig din cumprarea la un pre avantajos.

Reluarea procesului de identificare i evaluare

Recunoaterea ctigului n profit sau pierdere

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 28

Pasul 7: Recunoaterea eventualelor ajustri aferente perioadei de evaluare

Perioada de evaluare este perioada dup data achiziiei pe parcursul creia entitatea poate ajusta contabilizarea preliminar a combinrii de ntreprinderi

Dac sunt obinute informaii noi privind faptele i circumstanele care au existat la data achiziiei

Se ncheie atunci cnd nu mai sunt disponibile informaii suplimentare

Nu poate depi 1 an

2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative ("KPMG International"), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate.

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 29

Contact Angela Manolache Director, Advisory Mobil: Email: +40 (740) 100 649 amanolache@kpmg.com

. 2012 KPMG Romnia S.R.L., o societate cu rspundere limitat de drept romn, membr a reelei de firme independente KPMG afiliate la KPMG International Cooperative (KPMG International), o entitate elveian. Toate drepturile rezervate. KPMG, logoul KPMG i cutting through complexity sunt mrci nregistrate ale KPMG International Cooperative (KPMG International).

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi 30