Sunteți pe pagina 1din 146

UNIVERSITATEA ROMANO AMERICANA MASTER GESTIUNEA SI AUDITUL AFACERILOR

CONTABILITATE CREATIV
LECTOR UNIV. DR. IONU COSMIN LUNGU
NOTE DE CURS

2010

UNIVERSITATEA ROMANO AMERICANA MASTER GESTIUNEA SI AUDITUL AFACERILOR

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Capitolul I Aspecte conceptuale privind contabilitatea creativ 1.1. Creaia, imaginaia, invenia sunt virtui contabile ? 1.2. Fidelitate inovaie creativitate n contabilitate 1.3. Liftingul sau cosmetizarea conturilor 1.Factori motivaionali n utilizarea tehnicilor de cosmetizare a conturilor Capitolul II Tehnici de contabilitate creativ 2.1. Recensamnt (nu exhaustiv) al tehnicilor utilizate n liftingul conturilor; 2.2. Studii de caz cu privire la tehnicile de lifting al conturilor 2.2.1. Capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare 2.2.2. Tratamentul fondului comercial 2.2.3. Metodele de amortizare 2.2.4. Capitalizarea cheltuielilor cu dobnzile 2.2.5. Stocuri i lucrri n curs de execuie 2.2.6. Operaiunile de lease-back 2.2.7. Reevaluarea imobilizrilor corporale i necorporale 2.2.8. Diminuarea pierderilor din creane 2.2.9. Dezndatorarea n fapt Capitolul III Propuneri privind limitarea tehnicilor de contabilitate creativ Capitolul IV Fraude celebre la nivel international 4.1. Categorii de fraude 4.2. Falimentul Parmalat 4.3. Cazul WorldCom 4.4. Cazul ENRON 4.5. Caderea Bancii Baring si Nick Leeson 4.6. Escrocheria de un milliard de dolari Japonia brookerul Iguchi scandalul Banca Daiwa 4.7.Emailurile nigeriene 4.8. Alte cazuri celebre Capitolul V Politicile i opiunile contabile ce favorizeaz contabilitatea creativ 5.1. Situaiile financiare finalitatea contabilitii creative 5.2. Politici i opiuni contabile privind imobilizrile corporale i necorporale 5.3. Politici i opiuni contabile privind stocurile 5.4. Politici i opiuni contabile privind provizioanele 5.5. Politici i opiuni contabile privind costurile ndatorrii 5.6. Politici i opiuni contabile privind veniturile 5.7. Politici i opiuni contabile privind instrumentele financiare 5.8. Politici i instrumente contabile privind impozitarea profitului

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Capitolul I Aspecte conceptuale privind contabilitatea creativ 1.1. Creaia, imaginaia, invenia sunt virtui contabile ? Dac exist o creaie contabil, ea se manifest, n mod evident n vocabular, n msura n care ne putem ntreba uneori, dac creaia verbal nu este suficient, evitnd s-i modificm coninutul, aa cum moda schimb infiarea omului, mai ales a femeii, dup capriciul anilor i al anotimpurilor, fr s modifice, dup aceasta, natura uman. S-ar putea spune c prezentul aparine unei mode a contabilitii creative, imaginative sau de intenie, mai degrab pentru a-i sublinia aspectele nelinititoare, chiar scandalose, dect pentru a ncerca s nelegem sensul profund al acestor calificative, n spiritul faimosului cadru conceptual, mai uor de evocat dect de definit. Nu ar fi mai convenabil s se vorbeasc mai degrab, de imaginaie creativ? Cci nimic nu se creeaza fr imaginaie. A fost o vreme, deja ndepartat, cnd orice curs de teorie contabil ncepea printr-o discuie despre a ti ce este contabilitatea o tiin sau o art ? prima ipotez insista asupra cunoaterii, iar a doua asupra imaginativului, ca i cnd cele dou aspecte n-ar fi, n mod firesc, complementare. Cu siguran, contabilitatea trebuie s evite s fie imaginar, cum i se ntampl, dar trebuie s fie imaginativ, deci creativ, cum nu este, poate, suficient. Termenul imaginativ al crui sens este ambiguu ne poate face s gndim greit. Asociaia Dauphine-Compta a preferat ns, pentru Masa sa Rotund termenul creativ a crui semnificaie este apropiat de cea a imaginii fidele. Imaginea este o creaie ce se straduiete s reflecte, nu realitatea, ci o anumit realitate. Pictura i fotografia sunt exemple cunoscute. S-a discutat foarte mult asupra a ceea ce poate fi realitatea unei contabiliti, pentru a admite inevitabil c realitatea este multipl, diferit, n funcie de interese, de asemenea evolutiv, n funcie de epocile i exigenele economice. 1.2. Fidelitate inovaie creativitate n contabilitate Calitatea unei fabule este aceea de a reprezenta o imagine a realitii. De la spirit creativ i convenien, vom trece n continuare poate, fr s ne dm seama, de la imaginar la imaginativ, de la cercetarea unui adevr ascuns sub aparen, la admiterea de adevruri de aparen, adaptate dorinteor fiecruia Dezvoltrile economice, juridice i sociale, dar i presiunea utilizatorilor de informaii au fcut necesar inovaia contabil iar pe aceast baz dezvoltarea unei contabiliti creative. O asemenea contabilitate, s-a dezvoltat cu precdere n economiile anglo-saxone datorit libertilor profesiei contabile. Ea s-a aezat la limita dintre forma legal i substana economic a tranzaciilor i evenimentelor. Discutat din perspectiva practicienilor contabili, apariia contabilitii creative a fost facilitat de tratamentele de baz i alternative folosite pentru rezolvarea aceleiai probleme. n cele mai multe cazuri o problem contabil are cel puin dou soluii, cu efect diferit asupra poziiei financiare i performanelor ntreprinderii. Din perspectiva academic, contablitatea creativ a fost determinat de flexibilitatea proprie normelor contabile. Aa cum se desprinde din IFRS 1 Prezentarea situaiilor financiare, urmtoarele condiii, ntocmai respectate, conduc la producia i comunicarea unei informaii corecte: conformitatea cu prevederile din IAS; posibilitatea derogrii de la prevederile IAS, dac se apreciaz c respectarea prevederilor nu asigur informaii corecte;

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

prezentarea de informaii suplimentare n msur s asigure un adevr complet asupra tranzaciilor i evenimentelor Perspectiva academic, la flexibilitatea normalizrii contabilitii, are n vedere i realitatea potrivit creia adevrul contabil nu este un adevr reflectare ci mai degrab un adevr construit. O asemenea construcie, se bazeaz pe un ansamblu de norme privind clasificarea, recunoaterea, evaluarea i tratarea elementelor descrise n situaiile financiare. Contabilitatea creativ este tratat n cele mai multe cazuri n mod negativ (creaie negativ), menit s conduc la ntocmirea unor situaii financiare n msur s rspund la dorinele managerilor privind poziia financiar i performana ntreprinderii. n felul acesta, situaiile financiare, nu sunt ceea ce trebuie s fie (discursul normativ), ci ceea ce se dorete (discursul interesat). Starea de mai sus privind contabilitatea creativ, tratat n sens negativ, nu exclude i varianta pozitiv, n sensul unei inovaii care s conduc la o inginerie n msur s rspund la ntrebarea: Cum s gestionm resursele ct mai eficient, pentru a construi performane ? Tratarea simultan a contabilitii creative ca un instrument pentru a realiza interesele contabile dar i ca o inginerie contabil se sprijin pe politicile contabile adoptate de ctre o ntreprindere pentru a produce i comunica informaii. Potrivit IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare, politicile contabile reprezint: principiile; fundamentele (bazele); regulile; practici specifice adoptate de conducerea ntreprinderii pentru producia i comunicarea de informaii. Opiuni diferite privind politicile contabile, conduc la rezultate diferite. n acest sens, se apreciaz c trebuie alese acele politici care s furnizeze: (a) Informaii relevante pentru deciziile economice; (b) Informaii credibile, n sensul: (b1) S reprezinte fidel, corect sau onest tranzaciile i evenimentele; (b2) S reflecte determinarea economic a tranzaciilor i evenimentelor i nu numai forma lor juridic; (b3) S fie neutre n raport cu toate categoriile de utilizatori; (b4) S fie prudente, n sensul prevenirii supraevalurii rezultatului, n condiii de risc i incertitudine; (b5) S fie complete din perspectiva pragului de semnificaie i costului informaiei. Arsenalul metodelor folosite de ctre contabilitatea creativ, implicit de ingineria contabil este foarte difereniat i multiplu din punct de vedere al componenei. Mai recent, contabilitatea creativ a fost asociat cu frauda n contabilitate i cosmetizarea (liftingul) conturilor ca metod care ateapt n anticamera fraudei1. Concluzie Din elementele prezentate rezult c, n esen, contabilitatea creativ presupune c ntreprinderea n cauz profit de breele existente n norme i de flexibilitatea acestora n vederea distorsionrii informaiilor publicate. Dei exist o diferen clar ntre contabilitatea creativ i

M. Ristea Contabilitatea, instrument al managementului Note de curs

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

nclcarea deliberat a legii (fraude), ambele fenomene apar n condiii de dificultate financiar a ntreprinderilor i au la baz intenia de a nela. n consecin, chiar dac utilizarea contabilitii creative nu este ilegal, ea indic faptul c managerii, aflai sub presiune financiar, acut soluii fr a-i mai pune problema respectrii unor standarde etice. Cu alte cuvinte, adevrul spus pe jumtate i minciuna pot fi considerate ca susceptibile de posibile fraude. 1.3. Liftingul sau cosmetizarea conturilor Nevoia de a ntocmi i prezenta situaiile financiare dorite fr a produce fraud se realizeaz prin manipularea informaiilor sau manipularea contabil. Este cazul cosmetizrii, liftingul conturilor sau cum este regsit n literatura de specialitate contabilitate creativ. n ciuda importanei poteniale a documentelor de sintez i a rigiditii cresctoare a organismelor de normalizare, informaia contabil nu reuete s-i ndeplineasc dect parial funciile ce i sunt atribuite. Consecina cea mai evident a acestei nereuite o constituie numeroasele scandaluri financiare. Evenimentele de la ENRON i ANDERSEN, au inut capul de afi n mass-media. Amble firme erau extrem de importante, fiecare n domeniul su de activitate. Prima a fost a aptea companie ca mrime din SUA i a fost evaluat la 70 miliarde USD. Cea de a doua fcea parte din cunoscutul Big Five, grupul celor mai mari, primele cinci societi de contabilitate, audit i consultan financiar din lume, cu zeci de mii de profesioniti de nalt calificare i o cifr de afaceri de multe miliarde de dolari. ntru-un timp foarte scurt s-au prbuit amndou, prin ceea ce apare acum ca fiind o monstruoas fraud contabil. Faptul c frauda potrivit profesoinitilor locali pare s fi fost, n cea mai mare parte, n conformitate cu prevederile US-GAAP nu ajut cu nimic profesia contabil2. Scandalurile financiare au la baz fie descoperirea unor falsuri (prezentarea voit de bilanuri false sau difuzarea de informaii inexacte), fie descoperirea utilizrii unor tehnici de disimulare a situaiei reale, cunoscute sub denumirea de contabilitate creativ. Iat, deci, c profesionitii contabili, mult timp caricaturizai pentru lipsa lor de imaginaie i pentru comportamentul lor rigid, au creat surpriza de a inventa contabilitatea creativ sau imaginativ. O serie de autori au descris contabilitatea creativ, astfel: n calitate de jurnalist, Griffiths observ, c toate ntreprinderile i ascund beneficiile. Documentele de sintez publicate se bazeaz pe registre care au fost aranjate n mod delicat sau chiar modificate substanial. Cifrele prezentate investitorilor au fost schimbate n ntregime pentru a-i proteja pe cei vinovai. Aceasta reprezint, n fapt, o neltorie legitim i poart numele de contabilitate creativ...3. Practicianul M. Jameson, precizeaz c Procesul contabil presupune operarea cu opinii diferite i rezolvarea conflictelor ntre acestea n vederea prezentrii rezltatelor generate de tranzacii. O asemenea flexibilitate faciliteaz manipularea, neltoria i denaturarea. Aceste activiti, practicate de unii membrii mai puin scrupuloi ai profesiei, ncep s fie cunoscute sub denumirea de contabilitate creativ ... Contabilitatea creativ nu ncalc legea i normele contabile. Ea respect litera, dar, evident, nu i spiritul acestora ... Nu exist nici un dubiu asupra caracterului negativ al contabilitii creative. Ea

2 3

ENRON & Co. sau nvminte ce trebuie reinute, articol prof. dr. Mihai Ristea I. Griffiths, Creative accounting, Sidgwick & Jackson, 1986, pag. 1.

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

distorsioneaz rezultatele i poziia financiar referitoare la ntreprindere i, dac le dm crezare teoreticienilor, devine o practic din ce n ce mai utilizat...4. Trotman definete contabilitatea creativ ca fiind o tehnic de comunicare ce vizeaz ameliorarea informaiilor furnizate investitorilor.5 Pe aceiai linie, Colasse este de prere c expresia contabilitate creativ desemneaz practicile de informare contabil, adesea la limita legalitii, practicate de anumite ntreprinderi care, profitnd de limitele normalizrii, caut s-i nfrumuseeze imaginea poziiei financiare i a performanelor economice i financiare6. La rdul su Smith consider c o mare parte din creterea economic a anilor 80 a fost mai degrab rezultatul nvrtelilorcontabile dect al unei adevrate dezvoltri economice. El ilustreaz prin studii de caz asupra a trei societi britanice care au intrat n colaps la scurt timp dup ce prezentaser conturi care indicau stabilitate financiar faptul c utilizarea contabilitii creative este o problem serioas. Toate cele trei societi aplicau tehnici de contabilitate creativ ...7. Definiia cea mai substanial i aparine ns lui Naser. Conform acestuia, contabilitatea creativ este : procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i informare ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc; procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit.8 Toate definiiile de mai sus prezint contabilitatea creativ ca pe o practic neltoare i nedorit. 1.4. Factori motivaionali n utilizarea tehnicilor de cosmetizare a conturilor Cum de a fost permis dezvoltarea acestei practici de contabilitate creativ ? Ar fi interesant s distingem factorii care au generat nevoia de creativitate contabil: Elementele urmtoare merit s fie citate, fr o ordine de prioritate: intensitatea concurenei ntr-un context de criz; factori de conjunctur; degradarea rezultatelor i a situaiei financiare; nevoia de finanare: fonduri proprii insuficiente, necesitatea de a respecta anumii indicatori (rata ndatorrii, rezultatul pe aciune); presiunea crescut asupra ntreprinderilor n vederea comunicrii rezultatelor nfrumuseate, venit mai ales din partea investitorilor i analitilor; dorina de a asigura un curs stabil la lansarea societilor private n dorina dea a fi cotate.
4 5

M. Jameson, A practical guide to cretive accounting, Kogan Page, 1988, pag. 7-8 i 20. M. Trotman, Comptabilit britannique, mod d`emploi, Econimica, Paris, 1993. 6 Citat de B. Razbaud-Turrillo i R. Teller n Comptabilit crative, Encyclopdie de gestion, Economica, Paris, 1996. 7 T. Smith, Accounting for growth, Century Business, 1992, pag. 4 i 9. 12 K. Naser, Creative financial accounting: its nature and use, Prentice Hall, 1993, page 59.

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Conflictele dintre aceste diverse interese sunt departe de a fi inexistente. Mai muli factori dintre cei evocai mai sus sunt legai de pieele financiare. n acest context, este util s ne amintim c, ntr-o literatur contabil tradiional, netezirea rezultatelor amelioreaz valoarea aciunilor, deoarece atenueaza incertitudinea unor cash-flow-uri viitoare. Totui acest argument se opune ipotezei de eficien a pieelor, care postuleaz c investitorii corecteaz rezultatul manipulrii contabile. Sub aceast ipotez, netezirea contabil apare ca un comportament puin raional. Printre ali factori care permit proliferarea fenomenului de contabilitate creativ, menionm: insuficienta normelor contabile, eterogenitatea referenialelor i armonizarea n curs, care se traduce prin spaiu de libertate i de decizii lsat de ctre fiecare organism nornalizator. Fraudele nu au nimic creativ: ele sunt ilegale. Procedeele ilegale, fraudele, i alte liftinguri nu ar merita nici mcar s fie amintite, cci, n mecanismele descrise, nu exist, adesea, nimic creativ. Intrm aici n cadrul delictului de conturi anuale ce nu prezint o imagine fidel, cunoscut nc sub denumirea de prezentare de bilan inexact, delict ce trebuie s fie reprimat i prezentat procurorilor, de ctre organele de control financiar. Este uor s denunm metodele utilizate de societile ale cror conturi au facut obiectul unui refuz de certificare i despre care se tie c nu au nimic de-a face cu regulile predate (i nvate) n cursurile de contabilitate. Opiunile contabile au existat dintotdeauna i ele nu constituie contabilitate creativ. Daca scopul contabilitii creative este cel de a ameliora conturile (sau imaginea pe care o dau ntreprinderii), profitnd de slbiciunile i carenele reglementrii contabile, apreciem c acest concept nu are nimic nou, cci principiul opiunilor este cunoscut de contabili de foarte mult timp. Contabilizarea rezervelor pentru pensii, capitalizarea costurilor, contabilitatea investiiilor pe termen scurt i a creanelor clienilor, contabilizarea stocurilor, a imobilizrilor corporale i necorporale, precum i contabilizarea datoriilor pe termen lung reprezint opiuni i nu vreo oarecare creativitate. De aceea putem afirma, poate ntr-o manier provocatoare, ca n aceste condiii, contabilitatea creativ nu exist. Vom admite numai faptul, c de civa ani, conjunctura economic mpinge ntreprinderile s utilizeze mai mult posibilitile lsate prin texte i doctrina. Numai cteva mecanisme financiare genereaz o contabilitate creativ. Ni se pare c dac finanitii creeaz efectiv noi mecanisme (montaje), contabilitatea ar trebui s urmeze i s traduc aceste montaje n scrieri. n numeroase cazuri, aceste operaii complexe nu au fost prevzute, iar creativitatea contabil trebuie efectiv s exerseze n a gsi noi soluii. Aceste circumstane ne par, totui limitate, cci ingineria financiar nu creeaz, n fiecare clip, noi mecanisme. Acea defeasance adesea citat, constituie ntradevr, un mecanism financiar (transmiterea datoriei unui trust) cu obiectiv contabil: diminuarea ndatorrii aparente a societii. Aceast operaie conine, deci, o parte de creativitate sau de imaginaie, n schimb, majoritatea celorlalte mecanisme ce vor fi descrise de aici ncolo nu se vor baza dect pe opiuni. Capitolul II Tehnici de contabilitate creativ 2.1. Recensamnt (nu exhaustiv) al tehnicilor utilizate n liftingul conturilor; Aa cum s-a mai amintit mai sus, majoritatea tehnicilor prezentate ca relevnd contabilitatea creativ nu constituie, n realitate, dect opiuni. Procedeele astfel amintite, pot fi clasificate astfel: - procedee avnd un impact asupra msurrii rezultatului; - procedee avnd un impact asupra prezentrii contului de rezultat; - procedee avnd un impact asupra prezentrii bilanului. ntreaga tipologie are un caracter de reducere, iar unele procedee au mai multe obiective. 7

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

De altfel, procedeele pot fi clasate ntr-o maniera cu totul subiectiv i deci discutabil, cu scopul de a le face s apar pe cele care, puin numeroase, conin o anumit doz de creativitate contabil. Pot fi reinute urmtoarele rubrici: opiunile, n sensul strict al cuvntului, adic alegerea din mai multe metode; subiectivitatea n evaluarea i aprecierea personal; mecanismele financiare (necesitatea de a contabiliza simplu); mecanisme financiare cu obiectiv de prezentare contabil (necesitate de a le contabiliza, innd cont de contientizarea faptului c ele schimb prezentarea conturilor). n tabelul de mai jos vom reda cteva procedee, tehnici i practici ale contabilitii creative care au o anumit influen asupra modelrii rezultatului: Postul din bilan i/sau contul de Mecanismul i impactul asupra modelrii rezultatului profit i pierdere vizat a) Practica deprecierii subiective a activelor creeaz cmp propice creativitii n contabilitate. n baza exercitrii raionamentului profesional, IAS 36 solicit ca la fiecare dat a bilanului, s se stabileasc dac exist indicii ca activul analizat a suferit deprecieri. Dac managementul ntreprinderii apreciaz c valoarea recuperabil este inferioar valorii nete contabile, activul se consider depreciat pentru diferen. n aceast situaie rezultatul va fi afectat prin nregistrarea unei Activele imobilizate cheltuieli cu amortizarea. La polul opus, dac managementul ntreprinderii urmrete o atitudine optimist asupra rezultatului, va aprecia faptul c nu exist indicii c activul a suferit deprecieri, evitnduse astfel diminuarea rezultatului. b) Operaiile de lease-back au drept impact evidenierea unei plusvalori care va fi constatat n anul vnzrii, la rezultate. Redevenele vor fi nregistrate pe parcursul contractului de leasing. O atitudine optimist n ceea ce privete sansele de succes ale unui proiect de dezvoltare va conduce la capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare, cu consecine asupra mrimii rezultatului, n exerciiul aferent capitalizrii. n exerciiile viitoare, nregistrarea cheltuielilor cu Cheltuielile de amortizarea va avea impact asupra rezultatului n sensul diminurii dezvoltare acestuia. Dac ntreprinderea are drept interes virarea cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere (la cheltuieli), se va invoca faptul c cel putin una dintre condiiile stipulate de IAS 38 paragraful 43 nu este ndeplinit. Subevaluarea activelor societii achizitionate conduce la majorarea fondului comercial. Capitalizarea fondului comercial i amortizarea acestuia pe durata sa de via util au influen asupra rezultatului din exerciiile viitoare (cheltuielile cu amortizarea fondului comercial conduc Fondul comercial la diminuarea rezultatului, cu consecine asupra cursului bursier al aciunilor i competitivitii ofertelor publice de cumprare concureniale). Imputarea fondului comercial asupra capitalurilor proprii conduce la diminuarea acestora, rezultatul din exerciiile viitoare nefiind 8

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Amortizarea

Stocurile

Provizioanele

influenat de cheltuielile cu amortizarea fondului comercial. a) Opiunea pentru o anumit metod de amortizare sau alta n corelaie cu politica contabil a ntreprinderii, n vederea alocrii n mod sistematic a valorii amortizabile a unui activ pe parcursul duratei sale de via economic util are impact asupra contului de profit i pierdere. Astfel, metode de amortizare diferite prezint un impact diferit asupra rezultatului. n funcie de metoda aleas se modific repartizarea n timp a cheltuielilor cu amortizarea: - metoda liniar conduce la cheltuieli cu amortizarea constante pe parcursul duratei de via util; - metoda SOFTY conduce la cheltuieli cu amortizarea mai mari n primii ani de funcionare, permind crearea unor fonduri mai ridicate pentru investiii, mai mari n aceast perioad, cnd profitul impozabil este mai redus i n consecin impozitul pe profit este mai mic; - metoda progresiv (inversa metodei SOFTY) conduce la un rezultat mai ridicat la nceputul duratei de via util i mai redus la sfritul acesteia; - metoda degresiv se concretizeaz ntr-o cheltuial descresctoare cu amortizarea pe parcursul duratei de via util. b) Opiuni diferite asupra duratei de via util conduc la cheltuieli diferite cu amortizarea, respectiv imagini diferite asupra rezultatului. Revizuirea duratei de via util conduce la ajustarea cheltuielilor cu amortizarea corespunztoare perioadei curente i perioadelor viitoare. Deducerea valorii reziduale are ca efect diminuarea amortizrilor i deci creterea rezultatului exerciiilor. Domeniul stocurilor pune la dispoziie suficiente oportuniti pentru subiectivism i contabilitate creativ. a) O eroare constatat n mod voluntar n determinarea mrimii stocului existent n patrimoniu la sfritul exercitiului poate s conduc la o practic de netezire a rezultatului, n sensul c subevaluarea sau supraevaluarea stocului final are un impact nu doar asupra situaiilor financiare ale exerciiului curent, dar i asupra celor aparind exerciiului urmtor. b) Includerea n stocuri a stocurilor moarte sau uzate moral reprezint o metod de manipulare. Dac stocurile moarte sau uzate moral vor fi scoase din gestiune, vor fi afectate cheltuielile, aceasta avnd consecine asupra rezultatului n sensul diminurii acestuia.La polul opus, managementul ntreprinderii poate s manifeste o atitutudine optimist, considernd c aceste stocuri moarte vor putea fi valorificate, n special n situaia apariiei unei recesiuni economice. c) Includerea cheltuielilor financiare n costul de producie a stocurilor are drept efect majorarea rezultatului n exerciiul n care are loc includerea cheltuielilor. La polul opus, dac managementul ntreprinderii are o viziune pesimist asupra rezultatului, va aplica metoda rezultatului, tratnd dobnzile ca element de cheltuial al exerciului curent. Practica provizioanelor (majorarea i reducerea acestora) constituie un 9

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

pentru riscuri i cheltuieli

Contractele de constructii

instrument eficace pentru netezirea rezultatului. Constituirea de provizioane n acei ani n care ntreprinderea obine profit conduce la diminuarea rezultatului, n timp ce reluarea la venituri a provizioanelor n anii n care ntreprinderea nregistreaza deficit conduce la majorarea rezultatului. Alegerea ntre cele dou metode de contabilizare a contractelor de construcii are urmtorul impact asupra contului de profit i pierdere: - n baza contractului finalilzat, rezultatul va fi recunoscut n momentul finalizrii contractului; - n baza metodei procentajului de definitivare, rezultatul va fi ealonat n timp, pe ntreaga durat de derulare a contractului. Trecerea de la o metod la alta are deasemenea un impact semnificativ asupra contului de profit i pierdere.

2.2. Studii de caz cu privire la tehnicile de lifting al conturilor9 2.2.1. Capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare O societate care estimeaz c va obine o cifr de afaceri de 24.000 u.m. n fiecare dintre anii (N) (N+4) dezvolt un proiect special ce necesit cheltuieli de 9.600 u.m. Cheltuielile i veniturile proiectului sunt estimate astfel: Anul N: cheltuieli de dezvoltare de 4.800 u.m.; Anul N+1: cheltuieli de dezvoltare de 3.600 u.m.; Anul N+2: cheltuieli de dezvoltare de 1.200 u.m.; Anul N+3: venituri din proiect de 7.200 u.m.; Anul N+4: venituri din proiect de 7.200 u.m. Societatea poate alege una dintre urmtoarele tratamente: Capitalizarea i amorizarea cheltuielilor de dezvoltare n anii N+3 i N+4; Capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare n anul N i virarea cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere, ca urmare a apariiei unor incertitudini privind finalizarea proiectului, la sfritul exerciiului N+1; Acelei tratament ca n varianta b), cu precizarea c la sfritul anului N+2, n condiiile dispariiei incertitudinilor cu finalizrea proiectului, se reactiveaz cheltuielile de dezvoltare. ncadrarea tuturor cheltuielilor n categoria cercetare i nscrierea lor n contul de profit i pierdere pe msura angajrii. Efectul fiecreia dintre cele patru tratamente asupra rezultatului contabil este evideniat n urmtorul tabel: Anul N Tratamentul A Cifr de afaceri +Venituri din proiect 24.000 Anul N+1 24.000 Anul N+2 24.000 Anul N+3 24.000 + 7.200 Anul N+4 24.000 + 7.200

Exemplele sunt inspirate din Politici i opiuni contabile, autori Feleag N., Malciu L., Ed. Economic 2002

10

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- Cheltuieli privind amortizarea =Rezultat contabil Tratamentul B Cifr de afaceri +Venituri din proiect - Cheltuieli privind amortizarea =Rezultat contabil Tratamentul C Cifr de afaceri +Venituri din proiect - Cheltuieli privind amortizarea =Rezultat contabil Tratamentul D Cifr de afaceri +Venituri din proiect - Cheltuieli privind amortizarea =Rezultat contabil

24.000 24.000 24.000 24.000 24.000 24.000 - 4.800 19.200

24.000 24.000 - 8.400 15.600 24.000 - 8.400 15.600 24.000 - 3.600 20.400

24.000 24.000 - 1.200 22.800 24.000 + 8.400 32.400 24.000 - 1.200 22.800

- 4.800 26.400 24.000 + 7.200 31.200 24.000 + 7.200 - 4.800 26.400 24.000 + 7.200 31.200

- 4.800 26.400 24.000 + 7.200 31.200 24.000 + 7.200 - 4.800 26.400 24.000 + 7.200 31.200

Se observ c, dei rezultatul cumulat pe cei cinci ani este acelai, indiferent de varianta reinut, rezultatul fiecrui exerciiu difer semnificativ de la un tratament la altul. 2.2.2. Tratamentul fondului comercial Societatea A a achiziionat 60% din capitalul societii B, pentru preul de 144.000 u.m. La data achiziiei, societatea B prezenta urmtoarea situaie n valori contabile: Informaii Valori contabile Terenuri 72.000 Mijloace fixe 48.000 Stocuri 12.000 Creane 36.000 Total activ 168.000 Datorii 48.000 Activ net contabil 120.000 Societatea A a angajat doi evaluatori pentru a determina valoarea just a activelor i datoriilor societii achiziionate. Cei doi evaluatori au prezentat urmtoarele valori juste: Informaii Evaluatorul 1 Evaluatorul 2 Terenuri 120.000 108.000 Mijloace fixe 60.000 48.000 Stocuri 14.400 13.200 Creane 33.600 32.400 Total activ 228.000 201.600 Datorii 43.200 45.600 Activ net contabil 184.800 156.000 Cele dou variante de valori juste conduc la mrimi diferite ale fondului comercial. Astfel, dac se iau n calcul valorile estimate de ctre: 11

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

evaluatorul 1, fondul comercial = 144.000 60 % x 184.800 = 33.120 u.m. evaluatorul 2, fondul comercial = 144.000 60 % x 156.000 = 50.400 u.m. Activele i datoriile achiziionate de la societatea B vor fi evaluate diferit, n funcie de varianta aleas. Pentru a asigura comprabilitatea celor dou variante, vom utiliza prelucrarea de referin din IAS 22 Grupri de ntreprinderi, conform creia partea cumprtorului se evalueaz n valori juste, iar partea minoritarilor se evaluaz n valori contabile. Informaii Evaluatorul 1 Evaluatorul 2 Fond comercial 33.120 50.400 Terenuri 93.600 100.800 Mijloace fixe 48.000 55.200 Stocuri 12.720 13.440 Creane 33.840 34.560 Total activ 237.120 238.560 Interes minoritar (40 % x 10.000.000) 48.000 48.000 Datorii 45.120 46.560 Total datorii 93.120 94.560 Activ net contabil 144.000 144.000 100.800 = 60 % x 120.000 + 40 % x 72.000 Alegerea unor valori mai mici n cazul mijloacelor fixe permite diminuarea cheltuielilor cu amortizarea i, n consecin, majorarea rezultatului contabil. n plus, vnzarea ulterioar a terenurilor, a mijloacelor fixe sau a stocurilor subevaluate la data achiziiei genereaz plusuri de valoare mai mari sau, n cazul n care vnzarea se face n pierdere, se disimuleaz pierderea i se prezint aparent un beneficiu realizat. 2.2.3. Metodele de amortizare Cazul A Societile A i B dein, fiecare, un mijloc fix achiziionat cu 14.400 u.m. Dei cele dou mijloace fixe sunt identice i sunt utilizate n aceleai condiii, pentru amortizarea lor au reinute durate diferite: 2 ani, la societatea A, i 3 ani, la societatea B. n funcie de durata de amortizare stabilit, conturile de profit i pierdere ale celor dou societi se prezint astfel: Societatea A Anul 1 Anul 2 Anul 3 Total Cifra de afaceri 108.000 108.00 108.00 324.00 -Consumuri de la teri 48.000 0 0 0 -Cheltuieli de personal 36.000 48.000 48.000 144.00 -Cheltuieli privind 7.200 36.000 36.000 0 amortizarea 7.200 0 108.00 0 14.400 =Rezultat din exploatare 16.800 16.800 24.000 57.600 Societatea B Cifra de afaceri -Consumuri de la teri -Cheltuieli de personal -Cheltuieli privind Anul 1 108.00 0 48.000 36.000 12 Anul 2 108.00 0 48.000 36.000 Anul 3 108.00 0 48.000 36.000 Total 324.00 0 144.00 0

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

amortizarea

4.800

4.800

4.800

=Rezultat din exploatare

19.200

19.200

19.200

108.00 0 14.400 57.600

Societile A i B au performane identice, deoarece ele utilizeaz aceleai mijloace de producie i acelai utilaj, n aceleai condiii. Alegnd ns o durat de amotizare mai mare, societatea B i amelioreaz rezultatul n primii doi ani, dnd impresia unei societi mai performante. Pentru a evita aceast capcan, utilizatorii externi interesai n compararea celor dou societi trebuie s se asigure c duratele de amortizare sunt comparabile sau, fcnd abstracie de cheltuiala privind amortizarea, s compare excedentul brut din exploatare. Cazul B Societile A i B dein, fiecare, un mijloc fix achiziionat cu 14.400 u.m. Cele dou mijloace fixe sunt identice i sunt utilizate n aceleai condiii, pe o perioad de 3 ani. Metodele de amortizare utilizate de cele dou societi sunt ns diferite: metoda linear societatea A, respectiv metoda degresiv, la societatea B. n aceste condiii, contul de profit i pierdere al societilor A i B, pe cei trei ani de utilizare a mijlocului fix, se prezint astfel: Societatea A Anul 1 Anul 2 Anul 3 Total Cifra de afaceri 108.00 108.00 108.00 324.00 -Consumuri de la teri 0 0 0 0 -Cheltuieli de personal 48.000 48.000 48.000 144.00 -Cheltuieli privind 36.000 36.000 36.000 0 amortizarea 4.800 4.800 4.800 108.00 0 14.400 =Rezultat din exploatare 19.200 19.200 19.200 57.600 Societatea B Cifra de afaceri -Consumuri de la teri -Cheltuieli de personal -Cheltuieli privind amortizarea Anul 1 108.00 0 48.000 36.000 7.200 Anul 2 108.00 0 48.000 36.000 3.600 Anul 3 108.00 0 48.000 36.000 3.600 Total 324.00 0 144.00 0 108.00 0 14.400 57.600

=Rezultat din exploatare

16.800

20.400

20.400

Se constat c, alegnd metoda amotizrii degresive, B creaz impresia unei societi a crei erforman se amelioreaz de la un an la altul. n realitate, performanele societilor A i B sunt identice i constante. Cazul C Societile A i B dein, fiecare, un mijloc fix achiziionat cu 14.400 u.m. Cele dou mijloace fixe sunt identice i sunt utilizate n aceleai condiii. Ambele societi amortizeaz mijlocul fix pe o perioad de 3ani, prin metoda linear. Valorile reziduale sunt ns estimate diferit: zero, n cazul societii A, 13

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

respectiv 1.800 u.m., n cazul societii B. Contul de profit i pierdere al celor dou societi, pe cei trei ani de utilizare, se prezint astfel: Societatea A Anul 1 Anul 2 Anul 3 Total Cifra de afaceri 108.00 108.00 108.00 324.00 -Consumuri de la teri 0 0 0 0 -Cheltuieli de personal 48.000 48.000 48.000 144.00 -Cheltuieli privind 36.000 36.000 36.000 0 amortizarea 4.800 4.800 4.800 108.00 0 32.400 =Rezultat din exploatare 19.200 19.200 19.200 57.600 Total 324.00 0 144.00 0 108.00 0 12.600 1.800 =Rezultat din exploatare 19.800 19.800 18.000 57.600 Dei societile A i B au performane identice, estimarea unor valori reziduale diferite a permis furnizarea unor imagini diferite. 2.2.4. Capitalizarea cheltuielilor cu dobnzile n cursul exerciiului N, societatea a procedat la construirea unei imobilizri. Costul de producie al imobilizrii, nainte de capitalizarea dobnzilor, este de 32.400 u.m. Cheltuielile cu dobnzile atribuite produciei imobilizrii, 3.600 u.m. Imobilizarea este dat n funciune la nceputul exerciiului N+1. Rezultatul contabil, nainte de impozitare, aferent exerciiului N va fi diferit, n funcie de decizia ntreprinderii de a capitaliza sau nu cheltuielile cu dobnzile. Dobnzile nu Dobnzile se Cont de profit i pierdere se capitalizeaz capitalizeaz Cifra de afaceri 120.000 120.000 Venituri din producia de imobilizri 32.400 36.000 Cheltuieli materiale i de personal 96.000 96.000 Alte cheltuieli de exploatare 52.800 52.800 =Rezultat din exploatare 3.600 7.200 Cheltuieli privind dobnzile 3.600 3.600 =Rezultat contabil nainte de impozitare 0 3.000 ncorporarea dobnzilor permite doar o majorare temporar a rezultatului contabil, acesta urmnd a se regsi ulterior n cheltuieli, indiferent c imobilizarea este vndut sau utilizat i amortizat. 14 Societatea B Cifra de afaceri -Consumuri de la teri -Cheltuieli de personal -Cheltuieli privind amortizarea -Alte cheltuieli Anul 1 108.00 0 48.000 36.000 4.200 Anul 2 108.00 0 48.000 36.000 4.200 Anul 3 108.00 0 48.000 36.000 4.200 1.800

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Presupunem c imobilizarea din exemplul prezentat anterior se amortizeaz pe o durat de 5 ani prin metoda linear. n situaia necapitalizrii dobnzilor, rezultatele perioadei (N) (N+5), n mii u.m., se vor prezenta astfel: Informaii N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 Total Rezultat din exploatare naintea 3,6 7,2 7,2 7,2 7,2 60 39,6 amortizrii Cheltuieli privind 0 6,48 6,48 6,48 6,48 6,48 32,4 amortizarea Cheltuieli privind 3,6 0 0 0 0 0 36 dobnzile Rezultat contabil 0 0,72 0,72 0,72 0,72 0,72 3,6 nainte de impozitare n situaia capitalizrii dobnzilor, rezultatele perioadei (N) (N+5), n mii u.m., se vor prezenta astfel: Informaii Rezultat din exploatare naintea amortizrii Cheltuieli privind amortizarea Cheltuieli privind dobnzile Rezultat contabil nainte de impozitare N 7,2 0 3,6 3,6 N+1 7,2 7,2 0 0 N+2 7,2 7,2 0 0 N+3 7,2 7,2 0 0 N+4 7,2 7,2 0 0 N+5 7,2 7,2 0 0 Total 43,2 36 3,6 3,6

Se observ c rezultatul total al perioadei analizate este acelai n varianta capitalizrii i necapitalizrii dobnzilor. Imaginea lui variaz ns la nivelul fiecrui exerciiu din intervalul n cauz, ceea ce modific, n mod evident, datele analizei anuale a performanelor ntreprinderii.

2.2.5. Stocuri i lucrri n curs de execuie Cazul A Se cunosc urmtoarele informaii privind societatea A: Contul de profit i pierdere Anul N Anul N+1 Stoc de mrfuri la sfritul exerciiului 3.600 4.200 Venituri din vnzarea mrfurilor 30.000 30.000 Achiziii de mrfuri (pre de achiziie) 14.400 14.400 Cheltuieli cu transportul mrfurilor 4.800 4.800 Alte cheltuieli 6.000 6.000 Stocul de mrfuri la nceputul exerciiului N a fost de 30.000 u.m. n anul N+1, managerii decid c 50% din valoarea cheltuielilor cu transportul se va include n costul mrfurilor. Aceast decizie va avea ca efect majorarea rezultatului aferent exerciiului N+1. 15

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Contul de profit i pierdere Anul N Anul N+1 Venituri din vnzarea mrfurilor 30.000 30.000 Stoc iniial de mrfuri 3.600 36.000 +Achiziii de mrfuri 14.400 16.800 -Stoc final de mrfuri (3.600) (4.200) Costul mrfurilor vndute 14.400 16.200 Cheltuieli cu transportul mrfurilor 4.800 2.400 Alte cheltuieli 6.000 6.000 Rezultat contabil 4.800 5.400 Norma IAS 2 precizeaz c producia n curs de execuie i produsele finite trebuie evaluate la costul de producie. n contabilitatea de gestiune exist dou metode principale de calcul al costurilor. Este vorba despre metoda costului complet i metoda imputrii raionale. Conform metodei costului complet, costul de producie al stocului de produse finite cuprinde o cot-parte din cheltuielile fixe anuale n urmtoarea proporie: cheltuieli fixe incluse n stoc = cheltuieli fixe anuale x cantitatea n stoc / cantitatea anual produs. Conform metodei imputrii raionale, costul de producie al stocului de produse finite cuprinde o cot-parte din cheltuielile fixe anuale n urmtoarea proporie: cheltuieli fixe incluse n stoc = cheltuieli fixe anuale x cantitatea n stoc / producia (cantitatea) anual normal. Cazul B Societatea A realizeaz lunar, la comand, 24 de uniti de produse finite pe care le vinde la un pre unitar de 1.200 lei. Pentru realizarea produciei lunare, se consum materii prime i materiale, n valoare de 720.000 lei. La cheltuielile materiale se adaug cheltuieli fixe lunare, n valoare de 1.560.000 de lei (cheltuieli de personal 1.200.000 de lei, cheltuieli privind amortizarea 360.000 de lei). n exerciiul N, societatea A a beneficiat de comenzi, n lunile ianuarie noiembrie. n luna decembrie, din pricina unei crize conjuncturale, nu s-a primit nici o comand. Societatea are dou alternative: 1) S opreasc producia, continund s plteasc personalul. n acest caz, veniturile din exploatare vor cuprinde cifra de afaceri aferent lunilor ianuarie-noiembrie. 2) S utilizeze personalul, care oricum va fi pltit, pentru producerea a 24 de uniti de produse finite, pentru care nu exist, deocamdat, cere din partea pieei. n funcie de decizia luat, contul de profit i pierdere al societii A, n milioane de lei, se prezint astfel: Cont de profit i pierdere Caz 1 Caz 2 Cifra de afaceri 26,4 26,4 Producia stocat 0 2,4 Cheltuieli materiale 7,92 8,64 Cheltuieli de personal 14,4 14,4 Cheltuieli privind amortizarea 4,32 4,32 Rezultat din explotare -0,24 1,44 Decizia de continuare a produciei, dei fr utilitate real pentru ntreprindere, deoarece aceasta este capabil s produc la comand, permite, prin ascunderea costurilor subactivitii, prezentarea unui rezultat beneficiar. Aprovizionarea cu materii prime i materiale a afectat trezoreria ntreprinderii. n plus, exist riscul ca produsele create n luna decembrie s nu fie recunoscute de pia. 16

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Cazul C O societate realizeaz comer cu marfa X. n luna ianuarie, dispunem de urmtoarele informaii privind aceast marf: stoc iniial 144 buc. x 2.400 de lei; intrri pe 05.01, 240 buc. x 3.000 de lei i, pe 20.01, 120 buc. x 3.720 de lei; ieiri pe 10.01, 180 buc. i pe 25.01, 240 buc. Preul de vnzare unitar practicat de societate a fost de 3.240 de lei. n funcie de metoda folosit pentru evaluarea stocurilor, contul de profit i pierdere al societii, n mii lei, se prezint astfel: Cont de profit i CMP FIFO LIFO pierdere Cifra de afaceri 1.134 1.134 1.134 -Cheltuieli cu mrfuri 1.050 1.000 1.092 =Rezultat 84 134 42 Exemplul prezentat demonstreaz c rezultatul unei ntreprinderi nu depinde doar de performanele economico-financiare, ci i de opiunea pentru o anumit metod de evaluare a stocurilor. Mecanismele care au un impact asupra bilanului vor fi menionate n tabelul urmtor10:

Mecanisme cu impact asupra bilanului Posturi vizate Imobilizri Mecanisme Lease-back: cesiunea unei imobilizri, urmat de luarea imediat a acestia n locaie. Reevaluarea imobilizrilor corporale. Emisiunea de titluri hibride a cror clasificare ntre capitaluri proprii i datorii este dificil. Inserarea n capitaluri proprii, datorii, ntre cele dou sau alte soluii. Dezndatorarea n fapt (in substance defeasance) aranjament prin care societatea transfer active unui trust, care preia n acelai timp i gestiunea unor datorii. Impactul asupra bilanului - Ameliorarea fondului de rulment; - Ameliorarea trezoreriei. - Creterea valorii activului (creterea cheltuielilor cu amortizarea); - Creterea capitalurilor proprii. Modificarea ratei ndatorrii i rentabilitatea capitalurilor proprii. Modificarea ndatorrii i rentabilittea capitalurilor proprii. - Diminuarea ratei ndatorrii; - Creterea ratei autonomiei financiare; - Creterea rentabilitii financiare.

Imobilizri i capitaluri proprii

Capitaluri proprii

Interese minoritare

mprumuturi

10

Stolowy H. Comptablite creative, 1999

17

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Scontarea unui bilet la ordin.

Creane clieni Cesiunea creanelor la un fond comun de creane contra obinerii de lichiditi.

- Diminuarea nevoii de fond de rulment; - Creterea trezoreriei. - Scderea uoar a fondului de rulment (provenit din diferena dintre valoarea creanei i preul de cesiune); - Scderea nevoii n fond de rulment - Creterea trezoreriei.

2.2.6. Operaiunile de lease-back Societatea A a vndut o imobilizare corporal n urmtoarele condiii: pre de vnzare 360 u.m., valoare contabil net 90 u.m. Vnzarea este urmat de nchirierea imediat a aceluiai activ. Pentru a evidenia avantajele operaiei de lease-back, vom compara consecinele acesteia asupra bilanului cu consecinele recurgerii la un mprumut (360 u.m.) garantat prin imobilizarea n cauz. Activ Finanare prin mprumut Finanare prin lease-back Imobilizri corporale 90 0 Disponibil 360 360 Total activ 450 360 Pasiv Finanare prin mprumut Finanare prin lease-back Capital social 90 90 Rezultat 0 270 Datorii 360 0 Total pasiv 450 360 Rezultatul de 270 u.m. este diferena dintre preul de vnzare al imobilizrii (360 u.m.) i valoarea sa contabil net (90 u.m.). Din exemplul prezentat rezult c operaia de lease-back permite redresarea trezoreriei, ameliorarea artificial a echilibrului structural, scderea ratei ndatorrii11 i creterea beneficiului12. 2.2.7. Reevaluarea imobilizrilor corporale i necorporale Societatea A a achiziionat 60% din capitalul societii B, pentru preul de 144.000 u.m. La data achiziiei, societatea B prezenta urmtoarea situaie n valori contabile: Informaii Valori contabile Terenuri 72.000 Mijloace fixe 48.000 Stocuri 12.000 Creane 36.000

11

Rata ndatorrii este de 360/90=400%, n cazul finanrii prin mprumut i de 0/360=0%, n cazul finanrii prin lease-back.
12

n realitate, acest beneficiu este neutralizat de costul locaiei.

18

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Total activ 168.000 Datorii 48.000 Activ net contabil 120.000 Societatea A a angajat doi evaluatori pentru a determina valoarea just a activelor i datoriilor societii achiziionate. Cei doi evaluatori au prezentat urmtoarele valori juste: Informaii Evaluatorul 1 Evaluatorul 2 Terenuri 120.000 108.000 Mijloace fixe 60.000 48.000 Stocuri 14.400 13.200 Creane 33.600 32.400 Total activ 228.000 201.600 Datorii 43.200 45.600 Activ net contabil 184.800 156.000 Cele dou variante de valori juste conduc la mrimi diferite ale fondului comercial. Astfel, dac se iau n calcul valorile estimate de ctre: evaluatorul 1, fondul comercial = 144.000 60 % x 184.800 = 33.120 u.m. evaluatorul 2, fondul comercial = 144.000 60 % x 156.000 = 50.400 u.m. Activele i datoriile achiziionate de la societatea B vor fi evaluate diferit, n funcie de varianta aleas. Pentru a asigura comprabilitatea celor dou variante, vom utiliza prelucrarea de referin din IAS 22 Grupri de ntreprinderi, conform creia partea cumprtorului se evalueaz n valori juste, iar partea minoritarilor se evaluaz n valori contabile. Informaii Evaluatorul 1 Evaluatorul 2 Fond comercial 33.120 50.400 Terenuri 93.600 100.800 Mijloace fixe 48.000 55.200 Stocuri 12.720 13.440 Creane 33.840 34.560 Total activ 237.120 238.560 Interes minoritar (40 % x 48.000 48.000 120.000) Datorii 45.120 46.560 Total datorii 93.120 94.560 Activ net contabil 144.000 144.000 100.800 = 60 % x 120.000 + 40 % x 72.000 Alegerea unor valori mai mici n cazul mijloacelor fixe permite diminuarea cheltuielilor cu amortizarea i, n consecin, majorarea rezultatului contabil. n plus, vnzarea ulterioar a terenurilor, a mijloacelor fixe sau a stocurilor subevaluate la data achiziiei genereaz plusuri de valoare mai mari sau, n cazul n care vnzarea se face n pierdere, se disimuleaz pierderea i se prezint aparent un beneficiu realizat. 2.2.8. Diminuarea pierderilor din creane Subscriind o asigurare, decizie real care nu corespunde doar unui simplu joc de formule contabile, o societate poate s-i atenueze pierderile din creane. Mecanismul este urmtorul: societatea care a constatat deprecierea unei creane de 120.000 de lei se adreseaz unei companii de asigurri, ncheind cu aceasta un contract prin care, contra unei prime de, s presupunem, 54.000 de lei, 19

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

i se garanteaz plata, peste un aumit numr n de ani, a valorii nominale a creanei. Logica financiar este simpl: prima de 54.000 de lei constituie un plasament care, prin jocul dobnzilor capitalizate, va reprezenta n n ani un capital de 120.000 de lei. Din punct de vedere contabil, analiza este fundamental diferit: cele 54.000 de lei pltite companiei de asigurri sunt considerate prime de asigurare i sunt contabilizate n cheltuielile anului n care s-a realizat plata. n plus, cum aceast asigurare garanteaz plata integral a creanei, nlturnd orice risc de nencasare, nu se mai constituie provizion. 2.2.9. Dezndatorarea n fapt Cazul A Societatea A deine o crean cu valoarea nominal de 24.000 de lei, rata dobnzii 9,65%, recuperabil prin trei anuiti constante. n acelai timp, ea are o datorie de 26.400 de lei, rata dobnzii 4,5 %, rambursabil n trei ani sub form de anuiti constante13. Societatea transfer la nceputul anului 1, creana i datoria unui ter, care va asigura gestiunea datoriei, pltind anuitile scadente din ncasrile obinute din recuperarea creanei. Pentru a evidenia efectele operaiei de dezndatorare n fapt asupra structurii bilanului, prezentm bilanul societii A, n anul 1, n mii lei, n paralel, n varianta realizrii i n varianta nerealizrii transferului de active i datorii. Bilanul societii A Fr dezndatorare n Cu dezndatorare n fapt fapt 1.200 1.200 600 57614 960 960 240 240 3.000 2.976 Fr dezndatorare n Cu dezndatorare n fapt fapt 840 840 0 2,4 2.160 2.133,615 3.000 2.976

Activ Active imobilizate Creane Alte active circulante Disponibil Total active Pasiv Capital social Rezultat Datorii Total pasiv

Se constat c, dei datoriile nu au fost pltite, utilizarea tehnicii dezndatorrii n fapt face posibil eliminarea lor din bilan, ceea ce are ca efect ameliorarea situaiei financiare i crearea premiselor pentru obinerea de noi mprumuturi.

13

n cazul creanei, anuitatea este egal cu 24.000 x 9,65% / *1-(1+9,65%) +, ceea ce nseamn aproximativ 9.600 -3 de lei. n cazul datoriei, anuitatea este egal cu 26.400 x 4,5% / *1-(1+4,5%) +, ceea ce nseamn aproximativ 9.600 de lei.
14

-3

Totalul creanelor a fost micorat cu suma de 24.000 de lei, reprezentnd valoarea creanei cedate n favoarea terului care a preluat datoria.
15

Totalul datoriilor a fost diminuat cu valoarea datoriei cedate de 26.400 de lei.

20

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Cazul B Societatea A emite un mprumut sub form de titluri cu durat nederminat, n valoare de 24.000 de lei, pentru care pltete anual dobnzi. Un trust se angajeaz s plteasc acest mprumut n 10 ani. Pentru a asigura aceast rambursare, trustul mprumut 7.200 de lei de la societatea A, pe care i plaseaz de asemenea natur nct, dup 10 ani, el va dispune de cele 24.000 de lei necesare. Rezult c, n realitate, societatea a obinut o finanare de 16.800 de lei. Pentru a evidenia motivele pentru care ntreprinderile prefer emisiunea de titluri cu durat nederminat (TDN) (24.000 de lei) n raport cu mprumutul clasic (16.800 de lei), vom prezenta bilanul societii A, n paralel, n cele dou variante. Activ mprumut clasic Emisiune de TDN Creane imobilizate 0 7.200 Alte active 96.000 96.000 Total activ 96.000 103.200 Pasiv mprumut clasic Emisiune de TDN Capitaluri proprii 79.200 103.200 -din care TDN 0 24.000 Datorii 16.800 0 Total pasiv 96.000 103.200 Se observ c, dei titlurile cu durat nedeterminat au suferit o modificare, mprumutul rmne nregistrat n categoria capitalurilor proprii. Aceasta se datoreaz faptului c, din punct de vedere juridic, ntreprinderea a emis doar TDN. Contabilizrea n categoria capitalurilor proprii a unor finanri care ar trebui s figureze n datorii are drept consecin modificarea echilibrului structural i, deci, reducerea ratei de ndatorare. Astfel, n timp ce n cazul recurgerii la mprumuturi clasice, rata ndatorrii este de 16.800 / 79.200 = 21,21%, n cazul emisiunii de titluri cu durat nedeterminat, ea este de 0 / 103.200 = 0%. Capitolul III Propuneri privind limitarea tehnicilor de contabilitate creativ Normalizatorii care doresc s in n fru contabilitatea creativ vor trebui s abordeze fiecare dintre categoriile prezentate mai sus n diferite modaliti: Prilejul pentru alegerea metodelor contabile poate fi diminuat prin reducerea numrului de metode contabile permise sau prin specificarea circumstanelor n care fiecare metod trebuie s fie utilizat; Abuzurile n ceea ce privete estimrile pot fi inute n fru prin dou modaliti: una ar fi aceea de a schia regulile care minimizeaz utilizarea estimrilor, iar cea de a doua modalitate ar fi aceea de a prescrie consecvena, astfel nct, dac o firm alege o politic contabil care i se potrivete timp de un an, trebuie s continue s o aplice i n anii urmtori, cnd este posibil s nu i se potriveasc la fel de bine; Tranzaciile artificiale pot fi stpnite invocnd conceptul substance over form. Astfel, tranzaciile leagate vor fi luate n considerare ca un ntreg; Tranzactiile autentice reprezint n mod clar o problem aflat la discreia managementului. Aceasta poate fi inut n fru prin apelarea la reevaluri regulate. Este interesant de semnalat faptul c, n proiectul cadrului contabil conceptual, ASB a nclinat spre o dorin mai crescnd n ceea ce privete reevalurile, dect costul istoric; 21

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Crearea unui organism de arbitraj i/sau interpretare reprezint, o cale prin care se poate limita tendina efilor de ntreprindere de a recurge la cosmetizarea conturilor. De exemplu, n Regatul Unit, a fost constituit Grupul de revizuire a comunicrii financiare (Financial Reporting Review Panel: FRRP). Acest organism poate s investigheze pretinse cazuri de contabilitate creativ i s cear managerilor revizuirea situaiilor financiare. n cazul unui refuz, FRRP i poate chema n instan. Tribunalul are autoritatea s i oblige pe manageri s revizuiasc situaiile financiare i s le impute acestora costurile aferente. Toate societile crora FRRP le-a solicitat, pn n prezent, revizuirea situaiilor financiare s-au conformat, nefiind necesar acionarea lor n justiie. Aducerea managerilor n faa instanei ar putea s nsemne ctigarea unei btlii, dar nu i ctigarea rzboiului. Btlia mpotriva contabilitii creative nu trebuie limitat la aciunile unui organism de arbitraj i ale tribunalului. Deoarece legea este o sabie cu dou tiuri un instrument de control, dar i o baz de argumentare pentru ndeprtarea de la regul ar trbui ca auditorii s i intensifice eforturile pentru identificarea eventualelor manipulri ale informaiilor furnizate prin situaiile financiare. n acest sens, funcia de audit ar trebui s includ o evaluare a sistemului de control intern al societii pentru a preveni cazurile de contabilitate creativ sau fraud. Pentru a putea asigura o supraveghere mai vast i mai riguroas, auditorii ar trebui s fie dispui s lupte mpotriva clienilor lor. Acet lucru ar putea antrena o reflecie radical asupra naturii raporturilor dintre auditori i manageri. Nu trebuie neglijat nici faptul c n comportamentul i n documentele activitii oricrui profesionist trebuie s se regseasc concepte precum: integritate, obiectivitate, confidenialitate, competen i nu n ultimul rnd credibilitate. Orientarea utilizatorilor externi, a investitorilor n special, ctre informaiile de tip fluxuri de trezorerie i-ar putea descuraja pe manageri s utilizeze tehnici de manipulare a conturilor. Imaginaia financiar poate aranja veniturile i cheltuielile pentru a prezenta un profit sau o pierdere mai mare. Ea nu poate ns s genereze lichiditi. n general, o societate profitabil este considerat atractiv. Dac ea prezint ns un cash flow negativ din activitile de exploatare, utilizatorii externi ar trebui s devin prudeni i s analizeze viabilitatea proiectelor i capacitatea societii de a-i plti datoriile. Este adevrat s c investitorii apeleaz, de regul, la serviciile analitilor financiari. Dei se presupune c analitii financiari acioneaz n favoarea acionarilor, n realitate, ineresul lor vizeaz majorarea comisioanelor ce le revin din tranzacionarea aciunilor. Fiind mai interesai s recomande operaii de vnzare sau de cumprare dect operaii de pstrare, analitii caut aciuni supraevaluate i aciuni subevaluate. ns, rezultatul contabil reprezint o component important a valorii unei aciuni. Nu puine au fost cazurile cnd societi foarte profitabile au intrat n stare de lichidare. De aceea autoritatea bursier ar trebui s-i sensibilizeze pe investitori asupra indispensabilitii educaiei i informrii dar acest lucru reprezint un proces de durat. Dup cum am precizat mai sus, contabilitatea creativ este vzut ca o trsatur particular a abordrii anglo-saxone n contabilitate, caracterizat mai degrab prin flexibilitate i raionament, fa de modelul continental european, caracterizat prin tradiii i prescripii detaliate. Modelul continental de contabilitate, mai prescriptiv i mai inflexibil, poate constitui un prilej pentru reducerea abuzurilor n ceea ce privete alegerea metodelor contabile i manipularea estimrilor n contabilitate. Oportuniti pentru contabilitatea creativ16

16

Sursa: Amat O. Blake J., Dowds J. The ethics of creative accounting, Economics Working Paper, pag. 5

22

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Oportuniti pentru contabilitatea creativ Alegeri n ceea ce privete metodele contabile Tendine spre estimare Intrarea ntr-o tranzacie artificial Planificarea tranzaciilor autentice

Soluii care vin s in n fru contabilitatea creativ Reducerea numrului de metode contabile permise Minimizarea prilejului pentru estimri Substance over form Prescrierea reevalurilor

Tradiii contabile, acolo unde soluiile sunt uor de aplicat Modelul contabil occidental Modelul contabil occidental Modelul contabil anglosaxon Modelul contabil anglosaxon

Una din virtuile contabilitii actuale, oricare ar fi criticile la care ar fi supus, este aceea de a fi unic. Cum ne-am descurca fr ea, ntr-o jungl de active nete i de rezultate diferite ale aceleiai ntreprinderi, pentru acelai exerciiu ! Altfel, ajungem repede s ne ntrebm despre fundamentele nsi ale contabilitii ! Capitolul IV Fraude celebre la nivel international Numarul companiilor internationale care au raportat incidente de frauda a crescut cu 22% in ultimii doi ani, potrivit unui studiu realizat de primele 4 companii de audit din lume. Cu toate ca au fost implementate noi proceduri pentru controlul la nivelul companiilor, frauda este totusi larg raspindita, destul de dificil de a fi prevenita si, in ceea ce priveste detectarea ei, aceasta se datoreaza mai mult norocului dupa cum afirma un studio al PriceWaterhouseCoopers, bazat pe interviurile luate unui numar de 3000 subiecti din 34 tari. Fraude au fost intilnite la 45% din companiile incluse in acest sondaj, cu 23 % mai mult decit in 2003, conform datelor communicate de Agentia Reuters. In cazul companiilor nord americane s-a constatat ca cei care au realizat fraudele au fost in proportie de 60% angajati ai societatilor respective, iar din acest procent 25% erau din cadrul top managementului. Studiul realizat de priceWaterhouseCoopers a constata ca mai mult de o treime din cazurile de frauda au fost descoperite accidental iar auditul intern a depistat cam 26% din cazuri. De altfel, companiile au obligatia investirii in sisteme de control intern, potrivit Documentului Sarbanes-Oxley. S-a constatat de asemenea ca acele companii cu un control mai puternic au capacitatea si de a determina impactul asupra companiei a unei fraude, cam de trei ori fata de o companie cu un control mai putin active. In acelasi timp controlul intern nu va putea elimina complet frauda, atita timp cit exista indivizi si grupuri care au capacitatea de a ocoli sau ignora. Cu toate ca numarul de fraude facute publice a cescut, cam 80% din companii nu considera ca vor putea fi subiectii unui astfel de tip de frauda in urmatorii cinci ani. Revenind la norma 404 SOX aceasta prevede necesitatea ca si managementul sa raporteze controlului intern al companiei. De asemenea, auditorii externi trebuie sa verifice si activitatea controlului intern al societatii in aceeasi masura in care auditeaza rapoartele financiare ale companiei. Prevederile standardului de audit nr. 99 cer auditorilor sa se concentreze pe doua zone posibil frauduloase : a) rapoarte financiare aranjate si b) insusirea activelor, fiecare din aceste zone cuprinzind diverse scheme de fraudare. 4.1. CATEGORII DE FRAUDE 23

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Fraudele pot fi impartite in diverse categorii, in functie de criteriul ales. Astfel, din punct de vedere corporatist putem avea fraude comise de catre corporatii si fraude impotriva corporatiilor. Fraudele financiare le putem grupa in patru categorii, respective : - sistemele de raportare financiara frauduloas - spolierea activelor - venituri si bunuri obtinute prin frauda - cheltuieli si datorii aferente unor scopuri improprii Sistemele de raportare financiara frauduloasa implica unele inovatii pentru a distorsiona adevarata performanta a companiei, cu scopul de a prezenta anumite rezultate. Aceasta manipulare a veniturilor nu vine totusi in contradictie cu, de exemplu, normele GAAP; astfel, GAAP permite frecvent utilizarea unor metode alternative de inregistrare a operatiilor unei entitati. De exemplu, GAAP permite orice metoda de amortizare, atita timp cit aloca costurile activului in mod systematic si rational pe perioada de viata a acelui activ. Printre exemplele de acest gen avem : modificarea metodei de amortizare de la metoda accelerate la metoda liniara sau invers; modificarea duratei de viata a activelor; determinarea daca si cind activele devin inutilizabile si trebuie casate; stabilirea faptului daca scaderea valorii de piata a unui active este temporara sau permanenta. Totusi, in anumite situatii, GAAP permite evaluarea veniturilor prin alternarea principiilor contabile astfel incit sa aleaga acele principii care o avantajeaza si astfel, atunci cind aceasta flexibilitate este folosita pentru a distorsiona adevarata situatie, apar abuzurile. Companiile au bineinteles multe ratiuni pentru a prezenta o situatie roz, incepind in primul rind cu presiunile exercitate de piata, reflectate in scaderea pretului actiunilor in cazul in care cotatia lor inregistreaza diferente (chiar mici) fata de estimari. De multe ori este dificil de decelat intre o contabilitate indrazneata si una interzisa . De exemplu, cum se poate determina daca rezervele constituite pentru creantele incerte sunt sau nu rezonabile ? Recunoasterea incorecta a veniturilor fie premature fie recunoasterea unor venituri fictive. In ceea ce priveste recunoasterea veniturilor (mature) implica unele criterii precum : evidenta clara ca exista anumite intelegeri/contracte pentru realizarea lor; dovada ca s-a efectuat livrarea si ca serviciile au fost prestate; dovada ca pretul de vinzare este fix sau detrminabil; capacitatea de a colecta aceasta creanta este asigurata in mod rezonabil. Indicatori precum : schimbari bruste ale politicilor contabile de recunoastere a veniturilor, mariri inexplicabile ale marjei comerciale, marirea vinzarilor fara un correspondent al maririi incasarilor din activitatea de exploatare, discounturi aplicate la vinzari, returnarea banilor clientilor de valoare prea mica, sume mari de stornari de vinzari imediat dupa incheierea perioadei de raportare, activitate operationala inconsistenta, respective marirea veniturilor fara cresterea corespunzatoare a costurilor de distributie si fara cresterea valorii creantelor (din activitatea comerciala). Modificarea termenilor contractuali ai unor contracte de vinzare in timp pare perfert normala., dar nu si cind o companie incheie un astfel de contract si apoi il modifica, suplimenteaza sau revoca. Printre modificarile aduse unor astfel de contracte, care de fapt reprezinta un mod de a imbunatati vinzarile aferente unei perioade enumeram : posibilitatea de a anula comanda de cumparare oricind, prevederi care anuleaza vinzarea precum returnarea marfurilor, rambursarea, dreptul de a continua negocierea, extinderea termenului de plata. Exemplu : Informix Corporation a vindut softuri licentiate unor companii care la rindul lor urmau sa revinda aceste licente unor terti. Conform prevederilor GAAP procedura interna a companiei prevedea ca aceste venituri din vinzarea de licente vor fi recunoscute in data semnarii contractului de licenta. Totusi, pentru a-si realize o anume cifra de afaceri, conducerea a angajat o serie de contracte cu diverse clause, care violau principiile GAAP, precum : permiteau dealerilor sa primeasca banii pentru 24

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

licentele nevindute, implicarea fortei de vinzari a firmei pentru a gasi clienti pentru dealeri, promisiunea de a aloca viitoarele comenzi de la clienti catre dealeri, marirea termenelor de plata peste 12 luni, insusirea obligatiei ca societatea va cumpara echipamente (IT) sau servicii de la clienti, in astfel de termini incit practice acelor clienti le erau returnati bani platiti pe licente, plati ireale de servicii de consultanta sau altfel de comisioane clientilor, de fapt returnindu-le banii achitati pentru licente. Recunoasterea veniturilor inainte de livrarea completa - livrarea produselor neterminate sau incompletecatre client, sau inaintea termenului cind acesta este de accord sa le accepte; trimiterea produselor catre clienti care nu au acceptat inca sa le cumpere; recunoasterea integrala a veniturilor din servicii in cazul unui contract cind o parte din aceste servicii nu au fost prestate inca catre client, recunoasterea drept venituri a sumelor incasate in avans. Pe de alta parte clientii implicate in astfel de planuri fie vor returna produsele neterminate sau vor cere efectuarea de lucrari suplimentare inainte de a face plata. Aceste lucruri pot fi indicate prin : compararea retururilor din perioada curenta si cele anterioare, compararea costurilor de transport din perioada curenta si perioadele anterioare, compararea costului transportului de marfuri ca procent din venituri (intre perioada curenta si perioadele anterioare). Contracte cu livrabile multiple companiile livreaza produse si echipamente catre clientii care de fapt nu sunt obligate sa le plateasca pina cind nu sunt acceptate. Acceptanta presupune ca vinzatorul trebuie sa mai indeplineasca si alte conditii prevazute de contract, respective servicii de instalare, activare, testarea produselor, trainingul personalului cumparatorului pentru lucrul cu acele echipamente. Daca un contract prevede livrarea mai multor elemente livrarea nu este acceptata in termini de recunoastere a veniturilor decit atunci cind este completa. Aceasta schema a fost folosita cu precaderea in industria software . Produse facturate si nelivrate o comanda de vinzare este primita, procesata si gata de a fi expediata. Dintr-un motiv sau altul clientul nu este gata sau nu doreste sa primeasca produsele astfel incit vinzatorul tine produsele in custodia sa pina cind clientul accepta livrarea. Vinzatorul recunoaste vinzarea imediat dupa livrare, in cazul in care o serie de criterii sunt respectate: clientul s-a obligat in mod cert de a achizitiona bunurile, preferabil in scris, dreptul de proprietate a trecut asupra cumparatorului, aceste bunuri trebuiesc separate de gestiunea vinzatorului, sin u trebuie sa fie folosite pentru alte comenzi, produsele trebuie sa fie complete si gata pentru a fi livrate. Exemplu : In 2003 SEC a acuzat compania Anika Therapeutics de recunoasterea incorecta a unor venituri de 1.5 milioane usd, ce reprezentau astfel de marfuri. Un dealer a emis comenzi catre Anika pentru 15 000 unitati dintr0un anume produs in aprilie si iulie 1998. Ca parte a contractului cu acest distribuitor Anika l-a facturat pentru aceste 15 000 unitati cu mai mult de 500 000 usd in septembrie 1998 dar produsele au ramas in depozitele Anika pina in mai 1999, iar Anika a inclus aceste vinzari in raportarea din 30 septembrie 1998. Pe linga recunoasterea premature a veniturilor s-au aplicat si metode cind aceste venituri erau inregistrate pe baza unor vinzari fictive sau catre clienti inexistenti. Boston Japan, un furnizor de echipamente medicale a inregistrat in 1997-1998 vinzari in valaore de 75 milioane usd din vinzari frauduloase managerii de vinzari ai companiei au inchiriat depozite comerciale, au inregistrat vinzari false la distribuitori si au livrat marfa la depozitele inchiriate. Compania a ascuns faptul ca distribuitorii nu au platit niciodata acele bunuri prin emiterea de facturi de stornare (credit notes) catre acestia si apoi inregistrind alte vinzari (false) ale acelorasi bunuri catre alti distribuitori, dar fara macar sa mai mute bunurile din depozitele inchiriate. Angajatii companiei au inregistrat vinzari si la distribuitori care nu erau implicati in domeniul echipamentelor medicale, dar care se intelesesera cu directorii de vinzari ai companiei sa fie partasi la 25

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

aceasta frauda.Unele dintre aceste vinzari fictive au fost facute catre anumiti distribuitori care nu au revindut niciodata bunurile si nu au platit niciodata Boston Japan pentru vre-o achizitie. Directorii de vinzari si distribuitorii independenti au conspirat pentru a acoperi aceste vinzari false confirmind (fals) aceste vinzari catre auditorii companiei. O alta metoda este cea de a inregistra tranzactii care apar intre companii dar care in final nu reprezinta nici un beneficiu economic pentru vre-una dintre companii. De exemplu, o companie ofera unui client un imprumut astfel incit sa poata cumpara produsele firmei se inscrie intr-o astfel de schema daca acest imprumut a fost dat pentru a nu fi niciodata rambursat. Aceste tranzactii au drept unic scop marirea veniturilor din vinzari. Astfel de tranzactii au fost practicate in special de companiile din telecomunicatii si petrol si gaze. De exemplu, numeroase companii de telecomunicatii si-au marit vinzarile schimbind (cu alte companii din acelasi domeniu) drepturile de a folosi retelele de fibra optica. Aceste tranzactii au fost de multe ori inregistrate ca venit desi aceste schimburi nu au general numerar pentru nici una dintre companiile implicate. In 2002 SEC a inceput investigatiile in cazul gigantului Qwest Communication si unii dintre competitorii sai, precum Global Crossing in ceea ce priveau vinzarile de capacitate de fibra optica si daca a fost correct faptul ca societatea a recunoscut in mod correct aceste venituri. Qwest a vindut capacitatea de a folosi reteaua sa de fibra optica si a achizitionat acelasi lucru de la ei. In anumite cazuri valorile de vinzare si achizitie erau identice. Qwest a inregistrat aceste venituri o singura data, la inceput, cind ar fi trebuit inregistrate la venituri in avans pe o perioada de mai multi ani iar efectul a constat in marirea veniturilor Qwest in 2001 cu 1 miliard usd si in 2000 cu 465 milioane usd. Din moment ce majoritatea acestui tip de tranzactii se produc intre part ice apartin aceluiasi sector de business, auditorul trebuie sa revada lista principalilor clienti si, in cazul in care exista astfel de clienti din acelasi domeniu de activitate ar trebui sa analizeze tranzactiile cu acesta. De asemenea, auditorul trebuie sa compara si lista clientilor cu cea a furnizorilor deoarece o entitate care apare pe ambele liste poate fi de fapt un intermediar pentru astfel de tranzactii. Supraestimarea activelor/subestimarea debitelor alta metoda de marire artificiala a veniturilor exemplu pentru aceste practici este cazul Wordcom cheltuieli au fost trecute drept active inbalanta pentru a mari veniturile. Supraestimarea activelor include : manipularea soldurilor activelor reale ale companiei in scopul de a le mari valoarea; tratarea debitelor sau a datoriilor, inclusive omisiunea de la inregistrare ca si cheltuieli in avans sau similare (debite in litigiu pentru aspecte de mediu); manipularea diferentelor de curs; crearea de active fictive. Metode legate de inventar acestea se pot imparti in trei categorii : marirea artificiala a stocului dpdv cantitativ ; marirea artificiala a valorii stocului ( de exemplu, prin modificarea metodei de descarcare de gestiune); capitalizarea (incorecta) a unor cheltuieli legate de stocuri, cum ar fi cele legate de activitatea de vinzari si unele cheltuieli administrative , inregistrind sume care reprezinta cheltuieli la active in balanta, in acest fel marind artificial valoarea stocului. Metode care implica creantele companiei ca si manipularea stocului, manipularea creantelor se practica fie prin declararea unor creante fictive fie prin marirea artificiala a acestora. Printre cele mai cunoscute fraude financiare din anii 80 a fost cl al lui Crazy: Eddie Antar, care avea un lant de magazine de bunuri electronice de larg consum. Printre alte tehnici utilizate de Antar pentru a-si mari veniturile a fost crearea de creante fictive punindu-si angajatii sa creeze facturi de vinzare false. Capitalizarea incorecta a cheltuielilor este o alta metoda des folosita pentru abuzz. Cea mai utilizata cale este de a inregistra cheltuielile in posturile de capitaluri decit ca si cheltuieli. Aceasta tehnica permite companiei sa-si amortizeze cheltuiala respectiva pe o perioada mai mare decit cea normala tot un exemplu pentru aceasta practica exte WorldCom care si-a marit profiturile in mod 26

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

artificial prin capitalizarea cheltuielilor departamentul intern de audit al companiei a descoperit ca managementul icdrase cheltuieli in valaoare de miliarde de usd la active fixe, cheltuieli care erau de fapt cheltuieli cu convorbiri telefonice. Aceasta abordare a permis lui WorldCom sa transforme 662 milioane pierdere in 2,4 miliarde profit. Costurile cu dobinzile in cazul in care imprumutul pentru care se datoreaza dobinda este destinat achizitionarii sau constructiei unui active. Costul cu dobinda capitalizat se adauga costului de achizitie al activului si apoi este amortizat pe durata de viata a activului. Costul total cu dobinzile capitalizat intr-o anumita perioada nu poate depasi costurile totale cu dobinzile aferente acelei perioade. Nu se mai pot aloca costurile pe capitalizare atunci cind costul activului depaseste valoarea neta realizabila. O metoda in aceasta zona este aceea in care compania continua sa capitalizeze cheltuielile cu dobinda si dup ace activul a fost realizat. Costurile cu reclama si publicitatea aceste cheltuieli trebuie inregistrate ca realizate pentru perioada respective, mai putin daca exista o dovada istorica ce permite entitatii sa faca o estimare realista asupra veniturilor/cistigurilor viitoare posibil a fi obtinute ca rezultat al acelei actiuni de reclama, caz in care se permite capitalizarea acelor cheltuieli cu publicitatea. Exemplu : in 2000 SEC a acuzat AOL (America on Line) ca a amortizat eronat, pentru anii fiscali 1995 si 1996 costurile de achizitie ale abonatilor associate cu costurile de productie si distributie pentru discurile support pentru acest program pentru acesti potentiali clienti. SEC a pretins ca datorita caracterului volatil si instabil al industriei internetului in acea perioada, AOL nu putea sa faca o estimare realista asupra viitoarelor venituri nete rezultate ca effect al acestei actiuni de promovare/reclama. Datorita faptului ca nu a inregistrat aceste costuri direct pe cheltuieli AOL a raportat profituri aferente celor 6 din cele 8 trimestre ale perioadei 1995-1996 in loc de pierderile care ar fi rezultat daca aceste costuri erau inregistrate ca cheltuieli. Aceste costuri se ridicau la 385 milioane usd la data de 30 septembrie 1996, cind AOL a anulat aceste inregistrari. Scheme amortizari aceasta este o metoda facila de a mari valoarea unui active si de a-I mari perioada de viatat astfel incit sa apara in rapoartele contabile pe o perioada mai mare de timp. Amortizarea este o alta zona in care managementul companiei se bucura de flexibilitate in a allege orice metoda, atita timp cit aceasta aloca costurile rational si sistematic. Supraestimarea provizioanelor pentru cheltuieli in timp ce unele companii se concentreaza pe gasirea unor metode de marire a pozitiei financiare, altele exagereaza valoarea provizioanelor necesare acoperirii viitoarelor costuri cum sunt taxele, litigiile, achizitiile. Astfel managementul va stabili sume mari pentru provizioane cind rezultatele sale sunt foarte bune iar apoi, in momentul cind societatea nu are profituri va anula aceste provizioane care ii vor imbunatati situatia financiara. Managerii companiei sunt cei care estimeaza nivelul rezervelor dar auditorul extern este cel care analizeaza daca aceste estimari de reserve sunt rezonabile. In 2002 Microsoft corporation a raspuns invinuirilor SEC ca ar fi raportat in mod gresit profituri mentionind in mod nejustificat reserve aferente viitoarelor cheltuieli de marketing, amortizare accelerate, depasirea tehnica a inventarului, evaluarea activelor financiare. Aceste reserve s-au ridicat intre 200 milioane usd si 900 milioane usd in perioada 30 iunie 1995 si 30 iunie 1998. Aceste reserve nu erau in totalitate si substantial sustinute dar erau bazate, partial, pe rationamentul privind probabilitatile de evolutie ale businessului. Spolierea activelor in acest caz frauda este comisa impotriva companiei. Furtul de numerar multe dintre aceste cazuri incep la primul punct de vinzare. Evitarea acestor activitati presupune impartirea sarcinilor intre persoanele ce inregistreaza vinzarile, primirea de bani, si inregistrarea vinzarilor in contabilitate. 27

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Exemplu : in 2003 cel putin opt dintre angajatii Southwest Airlines au fost acuzati de a fi furat mai mult de 1.1 milioane usd de la compania aeriana folosind diverse tehnici. Printr-una dintre ele un angajat de la bilete retinea un billet care trebuia anulat. Acest billet era apoi vindut unui client care platea si folosea biletul iar angajatul incasa banii. Plati frauduloase crearea de vinzatori fictive sau companii fantoma - o schema relative comuna este cea de a crea vinzatori fictive, in general o companie detinuta de el, care apoi factureaza compania pentru bunuri si servicii pe care nu le-a primit. Exemplu : un fost controlor financiar al unui hotel a delapidat mai mult de 15 milioane usd constituind o companie fantoma care a emis facturi false pentru servicii care nu au fost niciodata prestate pentru hotel. Raportari incorecte fraudele prin raportarile financiare nu se limiteaza numai la cifre. O companie poate sa-si prezinte situatia financiara in mod eronat prin declaratii false sau omisiuni ale faptelor si circumstantelor pe care se bazeaza cifrele. Aceste declaratii pot lua diverse forme in reprezentarea eronata, omisiuni deliberate ale : descrierea companiei si a produselor sale, note explicative la rapoartele financiare. In toate aceste cazuri managementul a perpetuat frauda asupra destinatarilor acestor rapoarte nefurnizind informatia completa necesara pentru a putea aprecia pozitia financiara a companiei. Documentul din 2002 Sarbanes Oxley incearca sa corecteze unele din deficientele rapoartelor non financiare. DOX solicita ca directorii generali si financiari ai companiei au in sarcina sa stabileasca sis a implementeze proceduri de control al raportarilor si sa confirme ca acestea sunt utilizate in cadrul companiei. Acestea trnsced termenul de control intern si se refera atit la informatia financiara cit sic ea nefinanciara. Se refera si la informatii privind pozitia pe piata, informatii asupra competitorilor, scopurile, obiectivele si startegia companiei, achizitii posibile, clienti, lanturi de distributie si contracte. 4.2. Falimentul PARMALAT Parmalat era cea mai mare companie alimentara italiana, si a patra ca dimensiune din Europe, controlind 50% din piata italiana de lapte si produse de lapte. Dintr-o data s-a descoperit ca lipseau lichiditati in valoare de 4 milioane euro, ca si 8 milioane de euro in titluri de valoare, deci bani ai investitorilor, se evaporasera. Falimentul Parmalat a reprezentata 1,5% din produsul National Brut Italian pastrind proportiile fiind mai mare decit falimentele World Com si Enron la un loc (raportate la PNB al Statelor Unite). Fatada de mare companie agro industriala cu 34 000 angajati ascunde o imensa schema financiara speculative cu scopul de a atrage banii investitorilor si de a-I redirectiona printr=o retea de 260 de companii offshore, unde banii dispar. S-a constatat ca o entitate offshore din insulele Cayman, numita Bonlat, a investiti 6.9 miliarde usd in tituri derivate cu un grad ridicat de risc financiar. In acest fel, prin astfel de scheme, au disparut cel putin 8 miliarde de eurou S-a constatat ca de-a lungul anilor Parmalat a devenit o unealata a bancilor care au inventat, construit si condus aceasta schema speculativa. Dintre aceste banci putem cita atit unele internationale - Bank of America, Citicorp, J.P.Morgan, , Banco Santander, ABN cit si italiene - Capitalia (Roma), S. Paolo-IMI (Torino), Intesa-BCI (Milano, Unicredito (Geneva-Milano), Monte dei Paschi (Siena). Totul a inceput in 1997, cind Parmalat a hotarit sa devina un global player si a inceput o campanie de achizitii internationale, in special Nordul si Sudul continentului American, toate acestea fiind finantate prin imprumuturi. Astfel, Parmalat a devenit in curind a treia companie ca marime in ceea ce priveste productia de fursecuri din Statele Unite. Dar aceste achizitii, in loc sa aduca profituri, au inceput , incepind cu 2001, sa aduca pierderi. Deoarece pierdea bani din operatiuni, compania a incercat sa recupereze actionind pe viata derivatelor si a altor intreprinderi speculative. 28

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Fondatorul Parmalat Calisto Tanzi a angajat compania in citeva actiuni neobisnuite, cum ar fi agentia de turim Parmatour si achizitia clubului de fotbal Parma. Au fost pompate sume importante de bani in aceste doua intreprinderi, care de la inceput au inregistrat numai pierderi. S-a constatat la Parmatour (acum inchisa) s-a inregistrat o pierdere de cel putin 2 miliarde de euro, o suma deosebit de ridicata pentru o agentie de turism. Pierderile clubului de fotbal nu sunt inca cunoscute. Mai mult, au fost facute unele afirmatii asupra unor legaturi cu cartelul medelin - achizitii supraestimate de jucatori columbieni de fotbal. In timp ce acumula pierderi, in parallel cu cresterea datoriilor bancare, Parmalat a inceput sa-si construiasca o retea de companii offshore cu sediul in cutii postale, cu scopul de a ascunde pierderile, prezentindu-le drept active sau lichiditati, in timp ce compania incepea sa emita obligatiuni pentru a face rost de bani. Garantia acestor obligatiuni era reprezentata de pretinsa lichiditate a companiilor offshore. Toate aceste titluri de valoare au fost plasate de catre banci, in special de catre Bank of America, Citicorp si J.P.Morgan. Aceste banci, ca si partenerii lor europeni si italieni au acordat ratinguri bune titlurilor emise de catre Parmalat, cind stiau, sau ar fi trebuit sa stie, ca de fapt nu valorau nimic. In timp ce bank of America a participat ca partener in cadrul unor achizitii facute de Parmalat, Citicorp se pare ca a construit sistemul de contabilitate ce a permis si acoperit frauda. Ceea ce este frapant este nu numai dimensiunea acestor fraude, ci insolenta autorilor . De exemplu, una din companiile offshore cu sediul in casute postale, folosita pentru a drena lichiditatile provenite din vinzarea de titluri a fost botezata Buconero, ceea ce inseamna Gaura neagra. Compania de avocatura numita Robbins, detinuta de Zini in New York a jucat in aceasta poveste un rol care pare decupat din filmul Nasul. Prin intermediul lui Zini companii detinute de Parmalet au fost vindute catre cetateni americani (de origine italiana), dupa care au fost din nou achizitionate de Parmalat. Toata aceasta operatiune a fost un fals : Banii pentru prima vinzare proveneau tot de la alte entitati detinute de parmalat, si aveau rolul de a crea lichiditati in rapoartele financiare. Datorita acestor pozitii de lichiditati ridicate Parmalat a putut sa continue sa emita obligatiuni. Fostul CEO Tani a declarat procurorilor din Parma ca toto acest system a fost in totalitate idea bancilor. Criza parmalat a izbucnit pe 8 decembrie 2003, cind compania nu a putut plati obligatiuni scadente in valoare de 150 milioane euro. Managementul companiei a invinuit (pentru aceasta situatie) unul dintre clienti, un fond speculative numit Epicurum, care nu-si achitase obligatiile. S-a presupus ca Parmalat obtinuse venituri substantiale dintr-o contract cu derivate incheiat cu Epicurum. Dar curind s-a descoperit ca acest Epicurum era detinut de companii ale caror adrese coincideau cu adresele unor off shore detinute de Parmalat, cu alte cuvinte Epicurum apartinea tot lui Parmalat. In 9 Decembrie , pe masura inmultirii zvonurilor privind incapacitatea de plata a Parmalat, agentia Standard&Poors a degradat definitive obligatiunile Parmalat, si in urmatoarele zile actiunile Parmalat au scazut la Bursa cu 40%. Pe 12 decembie conducerea parmalat a gasitintr-un fel suma necesara pentru plata obligatiunilor dar pe 19 decembrie Bank of America a anuntat ca suma de 3.9 miliarde de usd, presupusa a fi in conturile Parmalat, de fapt nu exista. Dintr-o data falimentul a fost evident si actiunile au mai scazut cu 66%. Mai tirziu Tonna a recunoscut ca a falsificat documente Bank of America, folosind un scanner, foarfeci si lipici, si fabricind astfel un cont de 3.9 miliarde usd. Pe 22 Decembrie 2003 guvernul Italian a promulgat de urgenta o lege permitind proceduri rapide de faliment in cazul parmalat, pentru a-si proteja industria. Guvernul l-a insarcinat pe Enrico Bondi sa prezinte un plan de reorganizare pina la data de 20 januarie 2004. Totusi, Bondi, care il inlocuise pe Tanzi cu citeva zile inainte, pe linga insarcinarea primita de la Guvern, era si omul care primise de la banci insarcinarea de a reorganiza Grupul Ferruzzi Montedison. S-a nascut astfel ingrijorarea ca Bondi va promova planul bancilor de a diviza Parmalat si apoi de a-l vinde bucata cu bucata teama impartasita atit de sindicat cit si de Guvern. 29

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

In Italia existau cam 100 000 detinatori de obligatiuni Parmalat, majoritatea familii care au fost consiliate de catre banci sa cumpere aceste hirtii de valoare care nu mai inseamna practic nimic. In acelasi an in Italia s-au mai inregistrat 2 falimente care au lovit investitorii italieni , in total insumind 13.2 milioane euro. Firul rosu al acestei catastrophe duce din pacate la banci. Bancile italiene au atras clientii lor catre investitti cu grad mare de risc muncitori, pensionari- care in majoritatea cazurilor nu stiau ca banii lor sunt investiti sau in cel mai bun caz stiau ca sunt in investitii sigure. In octombrie 2005 Parmalat a fost din nou cotat la Bursa din Milano. 4.3. Cazul WorldCom Aceasta frauda de aproape patru miliarde de dolari a zguduit bursele din intreaga lume, devalorizand dolarul si amenintand economiile dependente de moneda americana WorldCom avea probleme financiare nc de la nceputul anului 2002 si anunase un plan de restructurare: reducerea operaiunilor internaionale si concedierea a 17.000 de angajai (20% din personal), pentru economii de 0,9 miliarde USD pe an. n mai, co-fondatorul Bernie Ebbers, cel care a construit compania prin mai mult de 75 de achiziii, a demisionat din funcia de director executiv, tot din cauza unor probleme financiare. Pe 25 iunie 2002, directorul financiar este concediat ca urmare a descoperirii unor nregistrri contabile incorecte de circa 3,8 miliarde USD. Cheltuieli au fost nregistrate drept investiii, micsorndu-se astfel cheltuielile operative si mrind artificial ebitda, profitul net si cash flow. Datorita acestor practici contabile incorecte profitul a fost marit artificial cu 3,8 miliarde de dolari. Potrivit dezvaluirilor, seful Departamentului contabilitate a inregistrat premeditat cheltuielile operationale pentru ultimele cinci trimestre drept investitii de capital, fapt ce a determinat o crestere a lichiditatilor si a ratei profitului. Descoperirile au obligat WorldCom sa inregistreze ceea ce ar fi fost profit drept pierdere in aceste cinci trimestre, profitul aferent acestor perioade - 1,4 miliarde de dolari, respectiv 130 de milioane de dolari pentru primele trei luni din 2002 devenind prin urmare o pierdere cumulata de aproximativ 2,5 miliarde de dolari. Lucru care da lovitura de gratie companiei ce avea deja datorii de 30 de miliarde de dolari, aducand-o in pragul falimentului. SEC ia msuri pentru evitarea distrugerii documentelor, si pentru inghetarea activelor iar pe 26 iunie Justice Department ncepe investigaia, la doar o zi dupa ce au fost descoperite metodele contabile neortodoxe ce au determinat cresterea artificiala a profitului cu 3,8 miliarde usd.. De fapt SEC se exprimase si inainte intr-un comunicat, ca neregulile contabile comise de compania de telecomunicatii sunt de o dimensiune fara precedent, ceea ce de fapt era adevarat, acest scandal intrecindu-l pe cel provocat de Enron in 2001. WorldCom a fost auditat de Arthur Andersen pn la finele primului trimestru 2002, cnd a fost nlocuit de KPMG. Andersen a mai auditat Enron, Qwest Communications care a fost investigat contabil de autoritatea de reglementri din SUA, precum si Global Crossing, care n ianuarie a declarat falimentul. Dup aflarea vestii, aciunile WorldCom s-au prbusit la 3,5 miliarde USD, fa de maximul istoric de 200 miliarde USD. Problemele contabile au complicat demersurile companiei pentru atragerea unei finanri de 3 miliarde USD, fapt ce i-a putea provocat printre altele, falimentul. Tirita in acest scandal a fost si Bank of America, ce a fost acuzata ca a vindut obligatiuni I valoare de miliarde de dolari ale companiei Worldcom, ascunzind investitorilor situatia financiara reala a acesteia. 4.4. Cazul ENRON O examinare a documentelor companiei, interviuri cu angajatii si analiza contabilitatii si a celei effectuate de experti a aratat ca Enron isi majora veniturile, de exemplu tratind venitul rezultat din vinzarile intragrup ca sip arte componenta a cifrei sale de afaceri. Enron si-a marit artificial profiturile 30

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

raportate inregistrind imediat chiar veniturile aferente unor contracte ce urmau sa se deruleze pe 10 ani. Si-a transferat debitele intre entitati partenere care de fapt ii apartineau (desi auditorii au definit aceste tranzactii drept extra bilantiere) si a folosit aceste entitati pentru a-si manipula conturile la sfirsitul fiecarui trimestru si a folosit derivate si alte tranzactii financiare complexe in acelasi scop. Grupul a practicat si o strategie destul de agresiva de evitare a platii taxelor. Pentru perioada 1996 2000 grupul trebuia sa plateasca taxe in valoare totala de 1.79 miliarde usd, pentru care a obtinut o reducere totala de 381 milioane usd. Singurul an in care Enron si-a platit in totalitate impozitele (din aceasta perioada) a fost 1997 pentru care a platit taxe in valoare de 17 milioane usd. Raportul ulterior al comitetului special de investigatie a dezvaluit o parte din aceste strategii , multe dintre ele fiind practicate si de alte companii mari. Enron a actionat insa mai agresiv si mai amplu in planul promovarii unei imagini a companiei drept o entitate dinamica, cu nivel redus al datoriilor, venituri mari si profituri mai substantiale decit cele reale. Astfel, persoanele din conducerea superioara si de la vinzari au efectuat presiuni atit asupra personalului mediu de conducere cit si asupra auditorului exter, Arthur Andersen. O alta modalitate de aranjare a conturilor trimestriale s-a constatat ca la sfirsitul fiecarei perioade de raportare compania inregistra tranzactii cu parteneri chiar in ultima saptamina a trimestrului, iar la inceputul urmatorului trimestru aceste tranzactii erau anulate. Astfel, partenerul lui Parmalat, LJM2 Coinvestment, inregistra in octombrie 2000 24 investitii ( de la fondarea sa in 1999) . Jumatate dintre aceste investitii fusesera facute in ultima luna a trimestrului si 9 in ultima saptamina a exercitiului financiar. Investigatia ulterioara a aratat multe din aceste tranzactii au fost reluate /anulate si faptul ca LM a facut profit pe fiecare tranzactie . Deci se ridica intrebarea asupra legitimitatii acestor vinzari. Astfel de tranzactii, derulate si cu alte entitati care aveau conexiuni cu Enron, au ajutat grupul in 2 moduri : i-au ajutat sa-si reduca pe termen scurt nivelul datoriilor dar au si creat standarde de preturi ce au fost ulterior folosite pentru a aloca valori semnificative activelor, plecond de la statii de tensiune pina la instrumente derivate. Enron a intrat in tranzactii cu instrumente derivate cu aceste entitati pentru a proteja activele volatile la momentul raportarilor trimestriale si pentru a-si mari artificial valoarea activelor detinute. De asemenea aceste instrumente derivate au fost folosite pentru a ascunde pierderile datorate stocurilor, pentru a-I ascunde datoriile imense provocate de finantarea unor noi afaceri neprofitabile, inclusive cele de distributie pentru clienti noi si pentru a mari valoarea noilor activitati nu prea solide, inclusive asociatiile sale in domeniul de fibra optica. Pentru unele din aceste active, cum ar fi actiunile tranzactionate pe piata, nu exista prea mare flexibilitate pentru determinarea valorii juste a acelui active, aceasta fiind cea stabilita de piata la pretul cotat si pierderea sau cistigul vor fi incluse in venitul net. Dar, pentru anumite active, cum ar fi contractile pe termen lung din domeniul energiei. Pentru care nu exista tranzactii transparente, Enron a fost cel care a trebuit sa stabileasca valoarea justa. Jim Chanos, presedinte al Knykos Associates, un fond de investitii care a profitat de declinul actiunilor Enron a declarat ca nu a existat un instrument/organism independent de control a acestei piete ( a valorilor contractelor pe termen lung din domeniul energiei) timp de 24 luni si ca practice nu a existat o piata deschisa in acest domeniu. In notele la raportul anual pentru anul 2000 Enron a scris : Este necesar rationamentul professional pentru a interpreta datele pietet si pentru a utilize diferitele ipoteze despre piata sau metodologii de evaluare ce pot afecta valorile juste estimate. Enron a sustinut ca a avut un rol deosebit in crearea unora dintre aceste piete si chiar a pretins ca a initiat anumite tratamente contabile pentru astfel de active. Printr-un contract incheiat intre Enron si Quaker Oats, Enron a fost de accord sa furnizeze catre fabricile Quaker energie in functie de necesitatile acesteia, de la gaz natural si electricitate pina la mina 31

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

de lucru pentru intretinerea cazanelor si a conductelor si a pieselor de schimb si a garantat catre Quaker ca acesta isi va reduce astfel nota la energie cu 4.4 milioane usd. Pnetru acest contract ce se intindea pe 10 ani Enron a estimat un profit de 36.8 milioane usd si a inregistrat in contabilitate 23.4 milioane usd inca inainte de a efectua vre-o operatie cu Quaker. Conform regulilor contabile acest tratament este permis in cazul bunurilor, cum ar fi gazul natural si electricitatea. Dar regulile sunt mai stricte in privinta serviciilor, pentru care practice nu exista previziuni de piata. Profiturile provenite din aceste contracte se presupune ca sunt inregistrate ca venituri in avans, transformindu-se in fiecare an intr-o fractiune de venituri realizate. Deoarece majoritatea profiturilor asteptate in contractul cu Quaker erau provenite din servicii sin u din bunuri, Enron a folosit o metoda discutabila de contabilizare, denumita alocarea veniturilor. Efectul real al acestui tratament complex a fost de a redefini drept bunuri unele dintre sumele platite de Quaker pentru servicii si in acest fel de a crea profituri de contabilizat. Conform acestui system contabilii de la Enron au creat o noua categorie de venituri allocate. Acestea nu se bazau pe ceea ce Quaker platise pentru energies au servicii ci pe cifrele pe care Enron pretindea ca reflectau valoarea de piata a bunurilor si serviciilor. Reevaluarea a relevant diferente semnificative fata de valoarea raportata a acestui contract. Enron ar fi cistigat numai un adaos redus din furnizarea de gaz si energie catre Quaker, pe baza cifrelor initiale care au fost utilizate in calcularea contractului. Daca se lua in calcul si discountul annual acordat lui Quaker Enron ar fi iesit in pierdere. Cu toate acestea alocarea veniturilor a permis companiei sa pretinda ca a inregistrat un profit mare aferent acestui contract. Intrebat daca aceasta miscare este ilegala un fost contabil de la Enron a spus : Cu siguranta este o metoda de ocolire, si agresiva. Una peste alta, conform declaratiilor fostilor angajati ai lui Enron, compania a inregistrat profituri de 85 milioane usd ( pe baza acestui procedeu ce se baza pe cotatia pietei) cam din 12 afaceri, inclusiv Quaker, care ar fi trebuit inregistrate ca venituri in avans. In unele cazuri astfel de profituri au provenit din servicii de genul schimbarii de becuri si instalare filtru aer conditionat. Tot potrivit declaratiilor unor fosti angajati Enron, recunoasterea unor astfel de profituri anterior realizarii lor era cruciala deoarece altfel in unele cazuri nu ar fi deposit perioada afacerii respective. De exemplu, Enron obisnuia sa subestimeze preturile bunurilor in ultimii ani ai derularii unui contract potrivit celui mai scazut cost al lui Enron. Acest lucru a fost dificil de contestat de auditori deoarece nimeni nu poate spune cu siguranta care va fi pretul gazelor naturale in urmatorii ani. De asemenea, alte tipuri de preturi cotate de Enron, cum ar fi distributia de electricitate, apartineau unor piete cu lichiditate redusa, pe care practice domina Enron, deci putea stabili (virtual) ce prt vroia. Sume si mai mari, si mai dubios inregistrate, erau cele provenite din serviciile estimate a fi prestate in cadrul contractului cu Quaker. Enron a prezis ca va putea presta servicii pentru 15 fabrici avind o margine de 50%. Tot fostii angajati au declarat ca Enron putea sa-si mareasca marginile la servicii pentru ca de fapt nimeni nu putea sa le prezica cu acuratete. Enron a inregistrat profituri de 250 milioane usd din previzionarea rezultatelor unor astfel de proiecte, in ultimii trei ani,cu toate ca unele dintre aceste proiecte nu au fost terminate. Potrivit lui Charles Mulford, professor de contabilitate la Institutul Tehnologic din Georgia un indice al faptului ca Enron era in dificultate a fost declinul raportului dintre numerarul provenit din exploatare si venitul sau. Un astfel de decin apare atunci o companie raporteaza venituri care nu sunt dublate si de incasari. In cazul Enron acest indice a scazut in 1997, 1998 si 1999. Desi in 2000 a crescut, acest indice sa inrautatit notabil in ultimele doua trimester inaintea refacerii rapoartelor Enron. O alta modalitate la Enron a fost de a incheia orice afaceri, numai pentru a mari anumite pozitii din contabilitate. Falimentul s-a declarat in decembrie 2001 si fostul CFO, impreuna cu altii, a fost gasit vinovat de spalare de bani . 32

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

In iunie 2002 un juriu din Statele Unite a gasit firma de consultanta Arthur Andersen vinovata de obstructionarea justitiei prin distrugerea unor documente legate de caderea gigantului Enron. Acest scandal a insemnat pentru aceasta firma cu o vechime de 89 de ani sfirsitul. 4.5. Caderea Bancii Baring si Nick Leeson Nick Leeson a reusit prin tranzactiile cu instrumente derivate sa doboare Baring Investment bank si sa determine reformarea pietelor financiare. Pe data de 23 februarie s-a constatat absenta lui Nicholas Willian Leeson, Director general al Baring Futures Singapore, fapt ce i-a alarmat pe oficialii bancii Barings din Londra. Deja in ziare se raspindise zvonul ca Leeson parasise orasul datorita pierderilor mari din tranzactiile pe care le facuse. De fapt, reusise sa distruga o banca veche de 233 ani, care numara printre clientii sai pe Regina angliei. Acest fiasco a socat pietele financiare. Fondurile de investitii au anuntat noi masuri de control si supervizare mai severa a agentilor lor. Si institutiile de reglementare si-au intarit masurile de aparare. SIMEX, acolo unde tranzactionase Leeson, a constituit o Divizie de Reglementare si risc management si a implementat un system de informare cu alte burse. Banca ING a acceptat sa-si assume aproape in totalitate datoria lui barings si a achizitionat-o pentru generoasa suma de 21 lire sterline. Intr-un raport dat publicitatii in iulie Banca Angliei a pus toata vina in sarcina lui Leeson, care fusese arestat in martie in Germania. Pe 2 decembrie un tribunl din Singapore l-a condamnat la sase ani si jumatate de detentie. Intr-un raport din octombrie, autoritatile din Singapore acuza o incercare de musamalizare. Autoritatile din Singapore ar fi putut acuza fostele cadre de conducere de la barings, chiar daca acestea nu puteau fi judecate datorita regulilor britanice. Banca Angliei a fost acuzata de musamalizare pentru a proteja oficialii guvernamentali si patricienii de la barings, toti membrii de seama ai lumii financiare englezesti. Leeson s-a incadrat in aceasta lume datorita abilitatilor si cunostintelor sale in tranzactionarea de derivate, astfel incit in 1992 la Singapore si in scurt timp a inceput sa fac milioane pentru barings, bazindu-se pe evolutia viitoare a indicelui Nikkei. Sau cel putin asa a declarat superiorilor sai, care au fost de fapt foarte fericiti sa-l si creada, in timp ce de fapt Leeson pierdea bani. A ascuns pierderile intrun cont 88888, un registru special pe care de asemenea il controla. Leeson a mentinut aceasta situatie timp de doi ani, alocind mai jult de 1 milion usd annual in salarii si bonusuri. In 1993 a primit un bonus exceptional de 195 000 usd pentru performanta sa deosebita si era pe cale sa fie recompensat cu inca 689 000 usd pentru anul 1994. Totusi, in decemvrie 1994 minusul din 88888 ajunsese la 512 milioane usd. Leeson a pariat pe cresterea indicelui Nikkei la inceputul lui 1995, lucru care nu s-a intimplat, economia Japoniei continuindu-si cursul lent descendent. Dupa un cutremur care a devastate Kobe si orasele apropiate in ianuarie 2005 indicele Nikkei a scazut cu 8%. Din nou Leeson a mizat pe o revigorare a acestuia, lucru care nu a avut loc. Timp de trei luni a cumparat mai mult de 20 000 contracte futures in valoare de 180 000usd fiecare sperind sa produca miscari in piata. Cam trei sferturi din pierderea totala de 1.3 miliarde de usd inregistrata de barings provine din aceste tranzactii. Pe linga Leeson, care si-a recunoscut vinovatia de falsificare a documentelor si de a induce in eroare SIMEX, vina mai este impartita si de altii, in primul rind oficialii de la barings. In 1993 un document intern avertiza sediul central din londra asupra situatiei periculoase create permitindu-I lui Leeson atit sa faca aceste tranzactii cit sis a le autorizeze, dar nici o masura nu a fost luata. In ianuarie SIMEX a avertizat banca asupra tranzactiilor facute de Leeson si totusi baring nu a facut decit sa-I mai trimita 1 miliard de usd pentru a continua tranzactiile. Raportul Singaporez priveste Cu neincredere declaratiile sefilor lui Leeson, care au pretins ca nu au stiut nimic de contul 88888. Efectul acestei afaceri a fost ca lumea si-a dat seama de riscul implicat de afacerile cu derivate , risc care putea usor sa devina de necontrolat, si bineintelea sa ia masuri pentru a=l reduce. Dup descoperirea acestui scandal; bancile si-au revizuit procedurile interne, si activitatile de dealing din intreaga lume supuse unui control mai drastic si de asemena institutiile guvernamentale au lucrat pentru a clarifica regulile aplicabile institutiilor financiare cu filiale externe. 33

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

4.6. Escrocheria de un milliard de dolari Japonia brookerul Iguchi scandalul Banca Daiwa In 26 septembrie institutia aflata pe locul ca marime in japonica recunostea ca lipsa unui control sever si eficace la una din sucursalele sale din New York au dus la pierderi mai mari de 1 miliard de usd in 11 ani. Brookerul Iguchi Toshihide a fost invinuit ca ar fi actionat ca si Nick leeson, dar, asa cum si oficialii britanici si ai bancii Barings au fost acuzati de musamalizare, tot asa birocratii bancii Daiwa au fost suspectati de o incercare de acoperire a acestor fraude. Presedintele Daiwa Fujita akira a demisionat si oficialii americani au somat Daiwa sa-si inceteze operatiunile in America. Daiwa a admis pentru o alta divizie new yorkeza faptul ca aceasta a inregistrat pierderi (neraportate) de 97 milioane usd. Potrivit declaratiilor Daiwa vicepresedintele sau in virsta de 44 ani, Iguchi, a exploatata dublul sau rol de agent de tranzactionare si factor de aprobare si control. Prima pierdere a avut=o in 1984, in valoare de 200 000 usd. Incercind sa recupereze aceasta pierdere prin tranzactii agresive nu a reusit decit s-o mareasca. Daiwa a declarat ca Iguchi si-a amagit superiorii falsificind documente. A ajuns la pierderi de 1,1 miliarde de dolari in 11 ani, cu 200 milioane mai putin decit pierderea produsa de leeson la barings. Daiwa a mai afirmat ca rezervele sale de 8 miliarde de usd pot cu usurinta sa acopere aceasta pierdere. Intradevar in septembrie daiwa a raportat profituri de 78 milioane usd pentru prima jumatate a anului. De asemena, a inceput sa vinda actiuni, proprietati si alte bunuri dupa izbucnirea scandalului. Cu toate ca Daiwa a declarat ca Iguchi a actionat de unul singir, s-au mai descoperit ulterior cel putin alti trei agenti de tranzactionare, care urmind instructiunile primate de la vicepresedinte, evitau provedura bancii de raportare. Aceste personae au incercat sa recupereze 31 milioane in certificate de trezorerie, bani pierduti in 1984, dar au triplat pierderea in 1987. Aceasta pieredere a fost absorbita (acoperita) prontr-o companie cu sediul in insulele Cayman in acelasi an, asupra careia oficialii bancii au fost informati. 4.7.Emailurile nigeriene frauda denumita si Frauda 419, dupa capitolul cu acelasi numar din codul penal Nigerian. Escrocheria opereaza in felul urmator : tinta primeste un mesaj pe mail (mai rar fax sau scrisoare), provenind din Nigeria sau o alta tara Africana, prin care se propune o afacere relative ilegala sau de spalare a banilor sau se pot primi chiar propuneri legale si legitime de afaceri. Variantele obisnuite se refera la supra facturarea sau dubla facturare a unor bunuri cum ar fi titei sau alte servicii din care cel care iti trimite mesajul vra sa scoata sumele respective din Nigeria , o anumita suma de bani mostenita , spalare de bani ( cel care iti propune are o mare suma de bani care trebuie albita inainte de a putea fi folosita, sau bani care stau intr-un deposit la o banca . La un moment dat victima este solicitata sa plateasca un avans fie ca taxa de transfer, commission, etc. daca victima plateste aceasta suma brusc apar unele complicatii care vor necesita alte plati in avans pina cind victima fie renunta, ramine fara bani sau si una si alta. Potrivit unor rapoarte publice aceasta escrocherie este a treia sau a patra industrie ca marime din Nigeria. Banii disparuti in aceste operatii sunt in general imposibil de recuperate din Nigeria. Ceea ce este mai ciudat este ca s-a constatat ca persoanele din care au fost alcatuite guvernele successive ale nigeriei au facut parte dintre acesti escroci implicate in aceasta frauda. Majoritatea scrisorilor 419 s-a constatat ca proveneau din Nigeria dar totusi unele s-a constat ca proveneau din alte tari, majoritatea din Africa de vest, precum Ghana, Togo, Liberia, Sierra Leone, Coasta de Fildes. 4.8.Alte cazuri celebre : Adelphia Communication spolierea activelor companiei de catre membrii conducerii pentru uzul lor personal. Au fost ascunse (mascate) datorii din credite in valoare de 2.3 miliarde USD destinate acoperirii pierderilor produse de fondatorul companiei si membrii familiei sale. A declarat faliment in januarie 2002 34

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Cendant Corporation drept consecinta a fuziunii cu o alta companie s-a constatat supraevaluarea unor venituri cu 500 milioane usd in perioada 1995 si 1997, prin inregistrarea de venituri fictive si minimizarea unor debite. A republicat situatia anului 1997, prezentind venituri mai reduse cu 161 milioane usd. K-Mart a marit veniturile recunoscind drept venituri un contract in valoare de 42.3 miliane usd, care se intindea de fapt pe o perioada de 2 ani. Sunbeam Corporation a creat artificial reserve pentru restructurare in valoare de 35 milioane usd in 1997 care au fost stornate in 1997 pentru a mari venitul, creind astfel impresia unei rapide cresteri a veniturilor. Si-a refacut rapoartele financiare in 1997, cu 38 milioane usd venituri in loc de 109 milioane usd declarate initial. Xerox a supraestimat veniturile pe patru ani prin accelerarea recunoasterii a unor venituri in valoare de 3 miliarde usd. Compania a fost de accord sa plateasca amenzi de 10 milioane usd sis a-si reface rapoartele financiare pentru anii 1997-2000.

Capitolul V Politicile i opiunile contabile ce favorizeaz contabilitatea creativ

5.1. Situaiile financiare finalitatea contabilitii creative Situaiile financiare sunt ansamblul documentelor de sintez care se ntocmesc cu ocazia nchiderii exerciiului financiar. Scopul situaiilor financiare este acela de a oferi o reprezentare financiar structurat referitoare la poziia financiar i tranzaciile realizate de ntreprindere. Ca atare, situaiile financiare - trebuie s se furnizeze o informare despre poziia financiar, performanele i fluxurile de trezorerie ale unei ntreprinderi, - au scopul de a arta rezultatele gestiunii realizate de conducerea ntreprinderii, inclusiv asupra modului n care aceasta a utilizat resursele care i-au fost ncredinate. - trebuie s furnizeze informaii care s permit utilizatorilor efectuarea de previziuni asupra fluxurilor de trezorerie viitoare, n special referitoare la scadena (secvena) i probabilitatea lor. n acest sens, informaiile vizeaz: - activele controlate de ntreprindere, adic resursele generatoare de fluxuri de trezorerie viitoare; - datoriile ntreprinderii, adic pasivele externe ce trebuie s se gseasc la originea plilor; - capitalurile proprii, ca interes rezidual al proprietarilor n activele controlate de ntreprindere; - rezultatul net al ntreprinderii i, ntr-o accepie mai larg, performana sa economic, redate prin reflectarea evoluiei capitalurilor proprii (activului net), evoluie din care sunt excluse efectele operaiilor efectuate de ntreprindere direct cu proprietarii si; - fluxurile de trezorerie trecute, ce se pot constitui n baz pentru determinarea fluxurilor de trezorerie viitoare. Situaiile financiare includ urmtoarele componente: bilanul ; contul de profit i pierdere; 35

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

o situaie care s arate: fie toate variaiile capitalurilor proprii; fie schimbrile n capitalurile proprii, cu excepia celor ce provin din tranzaciile de capital cu proprietarii i distribuirile n favoarea acestora; tabloul fluxurilor de trezorerie; politicile contabile i notele explicative. Dincolo de aceste situaii financiare, ntreprinderile sunt ncurajate s furnizeze notele de vedere critice ale conducerii, prin descrierea i explicarea trsturilor principale ale performanelor financiare i poziiei financiare, precum i incertitudinile principale cu care acestea se confrunt. Un atare raport trebuie s includ: - factorii principali i influenele ce determin performanele, inclusiv a schimbrilor de mediu n care opereaz ntreprinderea, a rspunsului acesteia la astfel de schimbri i efecte, a politicii ei n materie de investiii pentru a menine i crete performanele din care, n mod distinct, se cuvine s se prezinte politica referitoare la dividende; - sursele lor de finanare a ntreprinderii, a politicii sale referitoare la rata ndatorrii i a politicilor conducerii, n materie de risc; - soliditii ntreprinderii i resurselor acesteia, elemente a cror expresie valoric nu este reflectat de bilan, n conformitate cu referenialul contabil internaional. situaii adiionale, precum rapoartele referitoare la mediu i situaii privind valoarea adugat. ntreprinderile sunt ncurajate s prezinte astfel de situaii adiionale, n msura n care factorii de conducere consider c ele ajut utilizatorii n luarea deciziilor lor economice. Referitor la structura i coninutul situaiilor financiare propriu-zise, norma IAS l prevede o list minimal de rubrici. Informaiile complementare situaiilor financiare propriu-zise fac obiectul notelor explicative, n cadrul situaiilor financiare, fiecare component trebuie s fie identificat n mod clar. n acest sens, este necesar s se pun n eviden urmtoarele identificri: - numele ntreprinderii sau orice alt indicaie echivalent; - dac este vorba despre conturi individuale sau despre conturi consolidate; - n privina bilanului, data la care a fost ntocmit, iar n cazul contului de profit i pierdere, tabloului variaiilor capitalurilor proprii i tabloului fluxurilor de trezorerie, perioada acoperit" de aceste situaii; - moneda n care sunt prezentate situaiile financiare; - exprimarea n mii, milioane sau ntr-o alt unitate de msur, dac aceast opiune a fost adoptat. Perioada de raportare. n mod normal, situaiile financiare sunt ntocmite pentru o perioad de un an. Totui, din motive practice, unele ntreprinderi prefer s raporteze pentru o perioad de 52 de sptmni. Norma IAS l nu interzice aceast practic, dar situaiile financiare ce rezult dintr-o astfel de uzan nu trebuie s fie semnificativ diferite de cele prezentate pentru o perioad de un an. n acest caz ntreprinderile trebuie s menioneze n situaiile financiare: - motivul pentru care a fost aleas o perioad diferit de un an; - faptul c fluxurile exerciiului precedent (relevate prin contul de profit i pierdere, tabloul variaiilor capitalurilor proprii, tabloul fluxurilor de trezorerie i notele explicative) nu sunt comparabile. Termenul de ntocmire. Utilitatea situaiilor financiare este deteriorat dac ele nu sunt disponibile utilizatorilor n limita unei perioade rezonabile, dup data bilanului. Cu ct sunt ntocmite i 36

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

publicate mai trziu, cu att utilitatea lor se reduce. Un termen maxim de 6 luni constituie o limit normal. BILANUL CONTABIL Modelului global de bilan se prezint astfel: Active imobilizate I. Imobilizri necorporale II. Imobilizri corporale III. Imobilizri financiare Active circulante I. Stocuri II. Creane (Sumele ce trebuie s fie ncasate dup o perioad mai mare de un an trebuie s fie prezentate separat pentru fiecare element) III. Investiii financiare pe termen scurt IV. Casa i conturi la bnci Cheltuieli n avans Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de un an Active circulante nete, respectiv datorii curente nete (B+C-D-I) Total active minus datorii curente (A+E) Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an Provizioane pentru riscuri i cheltuieli Venituri n avans Capital i rezerve I. Capital II. Prime de capital III. Rezerve din reevaluare IV. Rezerve V. Rezultatul reportat VI. Rezultatul exerciiului Directiva a IV-a: las posibilitatea nscrierii creanei privind capitalul subscris i nevrsat naintea elementelor de activ imobilizat (activ fictiv) sau ca un element component al activului circulant (n spe, al creanelor), nscrie cheltuielile de constituire n a doua rubric a bilanului, naintea elementelor de activ imobilizat, acceptndu-se judecata c astfel de cheltuieli reprezint un element de activ fictiv, necesitatea capitalizrii lor fiind o opiune de probat. reunete sub acelai element cheltuielile n avans i veniturile de primit, considerndu-le, n virtutea aciunii postulatului (principiului) independenei exerciiilor, conturi de regularizare. Acest element poate s fie prezentat fie n cadrul unei rubrici distincte n structura creanelor, fie la cheltuieli n avans. reunete sub acelai element cheltuielile de pltit i veniturile n avans, considerndu-le conturi de regularizare, n virtutea aciunii postulatului (principiului) mai sus menionat. Acest element poate s fie prezentat fie n cadrul unei rubrici distincte, n structura rubricilor de datorii (D i/sau G) fie la rubrica I (venituri n avans). prezint ca un post distinct al provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli (H) provizioanele pentru impozite amnate, considerndu-le o categorie distinct de datorii care rspund 37

A.

B.

C. D. E. F. G. H. I. J.

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

particularitilor definiiei provizioanelor n conformitate cu norma internaional IAS l, structura i coninutul bilanului trebuie s realizeze distincia dintre elementele curente i cele necurente. n funcie de natura activitii sale, fiecare ntreprindere care aplic referenialul internaional trebuie s decid dac este util s efectueze distincia dintre elementele curente i necurente ale bilanului su, att pentru datorii, ct i pentru active. Atunci cnd o astfel de distincie nu este efectuat, activele i datoriile sunt clasificate, n principiu, n funcie de lichiditatea/exigibilitatea lor. ntreprinderile trebuie s menioneze n situaiile financiare partea sub un an a activelor i datoriilor, pentru toate rubricile care conin att elemente pe termen scurt, ct i elemente pe termen lung. Activele curente i necurente Activele curente ale bilanului cuprind: - elemente destinate s fie realizate, sau deinute pentru a fi vndute sau consumate, n cadrul ciclului normal de exploatare al ntreprinderii; sau - elementele destinate, n principal, pentru a fi negociate pe diferite piee sau deinute ntr-o perspectiv de termen scurt, ntreprinderea ateptndu-se s le realizeze n maximum un an de la data nchiderii exerciiului; sau - lichiditile sau cvasilichiditile, dac utilizarea acestora nu este supus restriciilor. Elemente necurente includ att imobilizrile corporale i necorporale, ct i activele de exploatare i financiare pe termen lung. Activele curente se refer, n special, la stocuri i creane-clieni, care sunt vndute, consumate sau realizate n cadrul ciclului normal de exploatare, chiar i atunci cnd nu se preconizeaz ca ele s fie realizate n urmtoarele dousprezece luni dup nchiderea exerciiului. Titlurile negociabile pe piee sunt active curente, dac este prevzut realizarea lor n urmtoarele dousprezece luni care succed datei nchiderii exerciiului, n caz contrar ele fiind considerate active necurente. Datorii curente i necurente O datorie constituie un element curent al bilanului, atunci cnd trebuie s fie rambursat: - fie n cadrul ciclului normal de exploatare al ntreprinderii; - fie la o scaden n cadrul urmtoarelor dousprezece luni care succed datei nchiderii exerciiului. Toate celelalte datorii sunt datorii necurente. Unele datorii curente, precum datoriile comerciale, cele legate de relaiile cu salariaii sau de alte costuri operaionale, fac parte din necesarul n fond de rulment utilizat n ciclul normal de exploatare al ntreprinderii. Astfel de elemente, ca i n cazul activelor, sunt clasificate n categoria curente", chiar dac ele trebuie s fie rambursate peste o perioad mai mare de un an. Alte datorii curente nu sunt rambursate n cadrul ciclului normal de exploatare, dar trebuie s fie decontate n urmtoarele dousprezece luni, care succed datei nchiderii exerciiului. Este cazul, de exemplu, al prii rambursabile pe termen scurt din mprumuturile purttoare de dobnzi, al creditelor bancare pe termen scurt, dividendelor de pltit, impozitelor asupra beneficiilor de pltit i altor creditori necomerciali. Datoriile purttoare de dobnzi, care genereaz o finanare pe termen lung a necesarului n fond de rulment, sunt elemente necurente ale datoriilor, pentru partea lor scadent la o dat superioar unui an.

38

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

O ntreprindere trebuie s continue s ncadreze datoriile sale pe termen lung purttoare de dobnzi n categoria datoriilor necurente, chiar dac ele trebuie s fie decontate n urmtoarele dousprezece luni care se succed datei nchiderii exerciiului, n situaia n care: - este vorba despre datorii care, n momentul contractrii lor, erau datorii pe termen lung; - ntreprinderea n cauz intenioneaz s refinaneze aceste datorii, printr-o datorie pe termen lung; - aceast intenie este confirmat de existena unui contract de ref inanare sau de reealonare a scadenelor, ncheiat nainte ca situaiile financiare s fi fost aprobate. Mrimea datoriilor pe termen scurt clasificate n categoria datoriilor necurente, n virtutea regulii expuse anterior, este indicat n notele explicative, concomitent cu informaiile care justific aceast prezentare. Un mprumut poate s fie supus unor condiii a cror nerespectare de ctre debitor autorizeaz creditorul s solicite plata integral a datoriei, n orice moment. n acest caz, datoria este considerat necurent, atunci cnd sunt ndeplinite urmtoarele dou condiii: - creditorul a acceptat s nu recurg la utilizarea clauzei de exigibilitate imediat; - este puin probabil ca debitorul s fie din nou n imposibilitatea de a face fa condiiilor mprumutului, n cursul urmtoarelor dousprezece luni care se succed datei nchiderii exerciiului. Norma IAS l nu prescrie ordinea sau formatul n care elementele trebuie s fie prezentate i las ntreprinderilor posibilitatea de a proceda la alegeri. CONTUL DE PROFIT I PIERDERE Directiva a IV-a a prevzut patru scheme de prezentare a contului de profit i pierdere. Particularitile economice, financiare, juridice i culturale ale fiecrei ri europene au fcut ca normalizatorii i ntreprinderile s opteze pentru modelul care corespunde cel mai bine solicitrilor informaionale ale utilizatorilor. Cele patru scheme (modele) deriv din combinarea uneia dintre cele dou forme de prezentare, forma list i forma tabelar sau cont, cu una dintre cele dou logici de structurare a cheltuielilor, structura dup originea sau natura cheltuielilor i structura dup destinaia sau funciile acestora. Modelul structurrii cheltuielilor dup natur se preteaz, n mod adecvat, necesitilor ntreprinderilor mici i mijlocii. ns, n Romnia s-a generalizat structura dup natur la nivelul tuturor agenilor, structura dup funcii regsindu-se ntr-o not explicativ. Modelul promovat prin reglementrile OMF 94/2001 cuprinde i elemente de gndire i de practic internaional: - se abandoneaz clasificarea curent - excepional" i se impune clasificarea ordinar extraordinar". - rubrica final rezultatul pe aciune" (de baz i diluat) - este o opiune care vizeaz doar ntreprinderile circumscrise n perimetrul pieelor financiare. Structura contului de profit i pierdere regsit n reglementrile OMF 94/2001 prezint urmtoarea schem general: I. Venituri din exploatare II. Cheltuieli de exploatare III. Rezultatul din exploatare (I-II) IV. Venituri financiare V. Cheltuieli financiare VI. Rezultatul financiar (IV - V) VII. Rezultatul curent ( rezultatul ordinar) (I+IV-II-V) 39

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultatul extraordinar (VIII-IX) Venituri totale (I+IV+VIII) Cheltuieli totale (II+V+IX) Rezultatul brut (XI-XII) Impozitul pe profit Rezultatul net al exerciiului financiar Rezultatul pe aciune n conformitate cu norma internaional IAS l, contul de profit i pierdere trebuie s menioneze cel puin urmtoarele posturi: 1. veniturile din activiti ordinare; 2. rezultatul exploatrii; 3. cheltuielile financiare; 4. cota-parte n rezultatul net al ntreprinderilor asociate i cele de tip joint-venture contabilizat pe baza metodei punerii n echivalen; 5. cheltuielile privind impozitul pe profit; 6. profitul sau pierderea din activiti ordinare; 7. elemente extraordinare; 8. interesele minoritare; i 9. rezultatul net al exerciiului. O ntreprindere trebuie s prezinte n contul su de profit i pierdere sau n notele explicative o clasificare a cheltuielilor dup natur sau dup funcie, ntreprinderile sunt ncurajate prin norma IAS l s recurg la o asemenea analiz direct n contul de profit i pierdere. Analiza dup natur a cheltuielilor este mai simpl dect analiza dup funcii, deoarece ea nu necesit o afectare a cheltuielilor dup natura diferitelor funcii ale ntreprinderii. O astfel de analiz convine mai ales ntreprinderilor mici. Clasificarea dup natur pentru activitatea de exploatare: 1. Cifra de afaceri 2. Alte venituri din exploatare 3. Variaia stocurilor de produse finite i producie n curs 4. Materii prime i furnituri consumate 5. Cheltuieli de personal 6. Cheltuieli cu amortizrile 7. Alte cheltuieli de exploatare 8. Total cheltuieli de exploatare 9. Beneficiul din exploatare Variaia stocului de produse i lucrri n cursul perioadei reprezint o ajustare a cheltuielilor de producie, pentru a reflecta faptul c fie producia a condus la creterea nivelului stocurilor, fie vnzrile mai mari dect producia au redus nivelul stocurilor. Analiza dup funcii a cheltuielilor, numit metoda costului vnzrilor", presupune clasificarea cheltuielilor pe trei funcii, ca parte a costului vnzrilor, a activitilor de distribuire sau administrative. Aceast clasificare ofer informaii mai relevante, dar implic, uneori, alegeri arbitrare, n repartizarea cheltuielilor. n aplicarea ei, judecata profesional joac un rol important. Pentru activitatea de exploatare, norma IAS l furnizeaz urmtorul exemplu: 1. Cifra de afaceri 40

VIII. IX. X. XI. XII. XIII. XIV. XV. XVI.

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

2. Costul vnzrilor 3. Marja brut 4. Alte venituri din exploatare 5. Costurile de distribuire 6. Cheltuielile administrative 7. Alte cheltuieli de exploatare 8. Beneficiul din exploatare Alegerea modelului de analiz, ntre metoda cheltuielilor dup natur i cea a costului vnzrilor, depinde att de factori istorici sau legai de sectorul de activitate, ct i de natura organizaiei. Ambele metode permit furnizarea de informaii despre modul n care cheltuielile variaz n funcie de nivelul vnzrilor sau produciei exerciiului. Cum fiecare dintre ele este avantajoas n contextul diferitelor tipuri de ntreprinderi, norma IAS l solicit o alegere pe criteriul varianta care prezint cel mai sincer elementele performanelor ntreprinderii. Indiferent care este prezentarea aleas - dup natur sau dup funcii, n anexa la norma IAS l sunt exemplificate posturile care urmeaz beneficiului din exploatare: Beneficiul din exploatare Cheltuielile financiare Veniturile din participaii1 Beneficiul nainte impozitrii Impozit asupra beneficiilor Beneficiul dup impozitare Interesele minoritare2 Beneficiul (pierderea) net() din activiti ordinare Elemente extraordinare Beneficiul net al exerciiului 1 n conturile consolidate: partea n rezultatul societilor puse n echivalen. 2 element care apare n conturile consolidate. ntreprinderea care aplic norme contabile internaionale trebuie s prezinte, fie n contul de profit i pierdere (dup beneficiul net al exerciiului), fie n notele explicative, mrimea dividendului (sau dividendelor) pe aciune votat(e) sau propus(e) n numele exerciiului la care se refer situaiile financiare. Cnd anumite venituri sau cheltuieli prezint o mrime, o natur sau o influen, astfel nct menionarea lor devine util pentru explicarea performanelor ntreprinderii n cursul exerciiului, natura i valoarea acestor elemente trebuie s fie menionate separat. Norma IAS 8 exemplific o serie de circumstane ce pot genera elemente de acest tip: - deprecierile de stocuri sau de imobilizri corporale; - o restructurare a activitilor unei ntreprinderi i reluarea oricror provizioane privind costurile restructurrii; - cesiunile de imobilizri corporale; - cesiunile de plasamente pe termen lung; - opririle (abandonurile) de activiti; - rezolvrile privind litigiile; - alte reluri de provizioane. SITUAIA VARIAIILOR CAPITALURILOR PROPRII O ntreprindere trebuie s prezinte o situaie a variaiei capitalurilor proprii care s conin: - profitul sau pierderea perioadei; 41

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- fiecare element de venit i cheltuial care (ca urmare a prevederilor unui Standard sau interpretare) este recunoscut direct n capitalul propriu i totalul acestor elemente; - totalul cheltuielilor i veniturilor perioadei (calculat ca sum a elementelor prezentate mai sus) prezentnd separat sumele atribuibile societii mam i minoritarilor; - efectele schimbrilor de politic contabil i coreciilor de erori potrivit IAS 8. De asemenea, fac obiectul publicrii n situaia variaiei capitalurilor proprii, fie n anexe: - suma tranzaciilor cu acionarii prezentnd separat distribuiile ctre acetia; - soldul rezultatului nedistribuit la nceputul i la sfritul perioadei precum i modificrile n cursul perioadei; - reconciliere ntre valoarea contabil a fiecrei clase de capitaluri proprii, prime de capital i fiecrei rezerve la nceputul i la sfritul perioadei, prezentnd distinct fiecare modificare. Deci, variaia capitalurilor proprii este determinat de variaia (creterea/diminuarea) activelor i datoriilor. Variaia capitalurilor proprii este, de asemenea, explicat prin: creterile/diminurile de active sau datorii care nu afecteaz rezultatul perioadei ca, de exemplu: - n cazul reevalurilor de imobilizri corporale sau necorporale este afectat rezerva din reevaluare; - pentru evaluarea activelor disponibile pentru vnzare sau a unor instrumente de acoperire a fluxului de trezorerie la valoarea just, plusul sau minusul de valoare afecteaz o rezerv; - diferenele de conversie (tratamentul contabil al acestora este descris de IAS 21) tranzaciile cu proprietarii care acioneaz n calitate de proprietari (emisiuni de noi aciuni); achiziionarea propriilor aciuni; distribuirile ctre proprietari; contracte ce vor fi decontate prin cedarea sau primirea unor sume fixe de instrumente de capitaluri proprii n schimbul unei sume fixe de bani sau alt activ financiar (contracte forward, opiuni pe aciuni proprii); efectul schimbrilor de politici contabile sau al corectrii de erori (n conformitate cu IAS 8); componenta de capitaluri a unui instrument compus. TABLOUL FLUXURILOR DE TREZORERIE Bilanul prezint soldul lichiditilor i echivalentelor de lichiditi ale ntreprinderii la sfritul perioadei. Prin examinarea bilanurilor referitoare la dou perioade consecutive, se poate preciza dac lichiditile i echivalentele de lichiditi au crescut sau au sczut n cursul perioadei. ns, bilanul nu indic de ce soldurile acestora au variat pe parcursul exerciiului. Contul de profit i pierdere prezint informaii de tipul veniturilor, cheltuielilor i rezultatelor degajate de diferitele activiti - chei privind sursele i utilizrile lichiditilor i echivalentelor de lichiditi, dar nici aceast situaie financiar nu explic de ce elementele respective au crescut sau au sczut. Mai mult, nu de puine ori n spatele unor profituri semnificative, contul de profit i pierdere poate ascunde grave probleme de trezorerie ale ntreprinderii. Tabloul fluxurilor de trezorerie prezint astfel de fluxuri, cunoscute sub numele de ncasri i pli, n cursul perioadei. Altfel spus, el arat de unde au venit lichiditile i cum au fost ele cheltuite, explicnd astfel cauzele variaiei lor. Tabloul fluxurilor de trezorerie servete urmtoarelor scopuri: 1. permite previziunea fluxurilor de trezorerie viitoare. 2. permite evaluarea deciziilor conducerii. 42

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

3. permite determinarea capacitii ntreprinderii de a plti dividende acionarilor, de a rambursa mprumuturile primite de la creditori i de a plti dobnzile cuvenite acestora. 4. arat relaia ntre rezultatul net i fluxurile de trezorerie ale ntreprinderii. Obiectivul normei IAS 7 Situaiile fluxurilor de numerar este de a trasa politicile de ntocmire, de prezentare i de publicare aferente acestei situaii financiare. Indiferent care este activitatea principal generatoare de venituri, ntreprinderile au nevoie de elemente de trezorerie pentru a-i conduce activitile, a-i achita obligaiile i pentru a asigura o rentabilitate pentru investitorii lor. Lichiditile (cash) se refer la fondurile disponibile i la depozitele la vedere. Fluxurile de trezorerie (cash-flows) desemneaz ansamblul intrrilor i ieirilor de lichiditi i de echivalente de lichiditi. Fluxurile de trezorerie nu cuprind micrile ntre elementele care constituie lichiditi sau echivalente de lichiditi, pentru c ele fac parte din gestiunea trezoreriei ntreprinderii Gestiunea trezoreriei cuprinde plasamentul excedentelor de lichiditi i echivalente de lichiditi. Echivalentele de lichiditi sunt plasamente pe termen scurt, foarte lichide, convertibile cu uurin ntr-o mrime determinat de lichiditi i care sunt supuse la un risc neglijabil de schimbare a valorii. Titlurile care reprezint participaii sunt excluse din echivalentele de lichiditi. Fac excepie aciunile privilegiate achiziionate cu puin timp naintea scadenei lor i care au o dat de rambursare determinat. Dac mprumuturile bancare sunt, n principiu, elemente ale activitilor de finanare, mprumuturile pe termen scurt rambursabile la vedere, acordate prin conturile curente, sunt incluse, n unele ri, n categoria lichiditilor i echivalentelor de lichiditi. Prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie Tabloul fluxurilor de trezorerie trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie ale exerciiului clasificate n activiti de exploatare, de investiii i de finanare. Unele tranzacii pot s includ fluxuri de trezorerie care sunt clasificate n mai multe activiti. De exemplu, n cazul rambursrii unui mprumut prin ieiri de trezorerie, plata se refer att la dobnzi, ct i la capitalul mprumutat. Partea corespunztoare dobnzilor poate s fie clasificat n activitile de exploatare, n timp ce partea corespunztoare capitalului mprumutat este clasificat n activitile de finanare. Fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare Fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare sunt, n mod esenial, consecina principalelor activiti generatoare de venituri ale ntreprinderii i, ca urmare, ele rezult din tranzaciile i alte elemente care concur la formarea rezultatului net. Din aceast categorie fac parte: - ncasrile care decurg din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii; - ncasrile care provin din redevene, onorarii, comisioane i din alte venituri; - plile privind datoriile fa de furnizorii de bunuri i de servicii; - plile n favoarea salariailor i n contul acestora; - ncasrile i plile relative la prime i calamiti, la anuiti i la alte prestaii legate de poliele de asigurare, n cazul unei instituii de asigurri; - plile i rambursrile de impozite asupra profitului, cu condiia ca ele s nu poat fi n mod specific asociate activitilor de finanare i de investiii. Unele tranzacii, precum cesiunea unei imobilizri de tipul instalaiilor de producie, pot s genereze un plus sau un minus de valoare, care afecteaz rezultatul net. Totui, fluxurile de trezorerie legate de astfel de tranzacii nu aparin exploatrii, deoarece operaiile n cauz intr sub incidena activitilor de investiii. 43

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

O ntreprindere poate s dein titluri n scopuri comerciale, caz n care acestea sunt asemntoare stocurilor achiziionate pentru a fi revndute. Ca atare, fluxurile de trezorerie care provin din achiziia de titluri deinute n scopuri comerciale sunt incluse n categoria activitilor de exploatare. Fluxuri de trezorerie generate de activitile de investiii Norma IAS 7 arat c fluxurile care rezult din activitile de investiii indic n ce msur plile au fost efectuate pentru achiziia de active destinate s genereze venituri i fluxuri de trezorerie viitoare. Fluxurile de trezorerie generate de activitile de investiii ofer informaii privind maniera n care ntreprinderea i asigur perenitatea i creterea. Ele se refer la: - pli efectuate pentru achiziia de imobilizri corporale i necorporale, precum i a altor active pe termen lung, inclusiv cheltuielile de dezvoltare capitalizate i plile implicate de imobilizrile produse de ntreprindere pentru sine; - ncasri care decurg din vnzarea de imobilizri corporale i necorporale, precum i a altor active pe termen lung; - pli efectuate pentru achiziia de titluri de participare i de titluri de crean emise de sau de la alte ntreprinderi, precum i plile efectuate pentru achiziia de participaii la ntreprinderile de tip joint-venture (altele dect plile efectuate pentru instrumente considerate ca fiind echivalente de lichiditi sau deinute n scopuri comerciale); - ncasri relative la vnzarea de titluri de participare i de titluri de crean emise sau provenite de la alte ntreprinderi, precum i ncasri relative la vnzarea de participaii n ntreprinderile de tip joint-venture (altele dect ncasrile generate de instrumente considerate ca fiind echivalente de lichiditi sau deinute n scopuri comerciale); - avansurile de trezorerie i mprumuturile acordate terilor (altele dect avansurile i mprumuturile acordate de o instituie financiar, care aparin fluxurilor generate de activitile de exploatare, pentru astfel de entiti); - ncasri care decurg din rambursarea avansurilor de trezorerie i mprumuturilor acordate terilor (altele dect avansurile i mprumuturile acordate de o instituie financiar); etc. Fluxuri de trezorerie generate de activitile de finanare Activitile de finanare sunt acele activiti care antreneaz schimbri n mrimea i structura capitalurilor proprii i mprumutate ale ntreprinderii. Prezentarea separat a acestor fluxuri n tabloul de trezorerie este dat de posibilitatea utilizrii lor n previziunea sumelor pe care acionarii i creditorii de capitaluri le vor retrage din fondurile (capitalurile) viitoare. Micrile de trezorerie generate de activitile de finanare se refer la: - ncasri din emisiunea de aciuni i de alte instrumente de capitaluri proprii; - vrsmintele efectuate acionarilor pentru achiziia sau rscumprarea aciunilor ntreprinderii; - ncasri din emisiunea de mprumuturi obligatare, bancare, de bilete de trezorerie, de mprumuturi ipotecare i de alte mprumuturi pe termen scurt sau lung; - rambursarea sub form de lichiditi a sumelor mprumutate; - vrsminte efectuate de locatar pentru reducerea soldului datoriei referitoare la un contract de locaie-finanare. Metodele de prezentare a fluxurilor de trezorerie referitoare la activitile de exploatare O ntreprindere trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie, aferente activitilor de exploatare, fcnd apel fie la - metoda direct, conform creia informaiile furnizate se refer la ncasri i pli n mrimile lor brute; - metoda indirect, conform creia rezultatul este corectat pentru a ine cont de: 44

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- influena operaiilor care nu au un caracter monetar; - elementele de venituri i cheltuieli asociate fluxurilor de trezorerie care vizeaz activitile de investiii sau de finanare; - influena variaiilor elementelor necesarului n fond de rulment asupra trezoreriei. Pentru nelegerea variaiei elementelor necesarului n fond de rulment, se pleac de la urmtoarea relaie de calcul: Necesarul de fond de rulment = Active de exploatare Pasive de exploatare Activele de exploatare cuprind stocuri, creane-clieni i conturi asimilate, alte creane din exploatare i, prin asimilare, cheltuielile n avans. Pasivele de exploatare cuprind datoriile fa de furnizori i conturile asimilate, alte datorii din exploatare i, prin asimilare, cel puin parial, veniturile n avans. Norma IAS 7 ncurajeaz ntreprinderile s prezinte informaiile privind fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare prin metoda direct. Aceast metod utilizeaz numai informaii de tip fluxuri de trezorerie (ncasri i pli), informaii ce pot s fie utile pentru estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare.

Metoda direct de prezentare a fluxurilor de trezorerie aferente activitilor de exploatare: + ncasri generate de relaiile cu clienii + ncasri care provin din redevene, onorarii i alte venituri - Pli n favoarea furnizorilor - Pli n favoarea i n numele personalului - Dobnzi i dividende pltite1 - Pli TVA +Alte ncasri generate de exploatare - Alte pli generate de exploatare - Pli privind impozitul asupra beneficiilor2 Elemente extraordinare =Fluxul net de trezorerie din activiti de exploatare 1 ar putea fi incluse n categoria activitilor de finanare. 2 ar putea fi repartizate ntre activitile de exploatare, cele de investiii i cele de finanare. Metoda indirect const n ntocmirea unui tablou de reconciliere a rezultatului net naintea impozitrii i a elementelor extraordinare cu fluxul net de trezorerie din activitile de exploatare. O prezentare tip, n acord cu norma IAS 7, a procedurii dezvoltate prin metoda indirect, este prezentat n tabelul de mai jos.

45

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

+/- Rezultatul naintea impozitrii i a elementelor extraordinare Eliminarea veniturilor i cheltuielilor fr inciden asupra trezoreriei +Cheltuieli privind amortizrile i provizioanele - Venituri din amortizri i provizioane Eliminarea veniturilor i cheltuielilor nelegate de exploatare Rezultatul din cesiunea imobilizrilor Rezultatul din cesiunea titlurilor de plasament +Cheltuielile privind dobnzile - Venituri din dobnzi i dividende - Subvenii pentru investiii virate la venituri = Rezultatul din exploatare naintea variaiei necesarului n fond de rulment Variaia stocurilor Variaia conturilor-clieni i a altor creane de exploatare Variaia cheltuielilor n avans Variaia conturilor furnizori i a altor datorii din exploatare Variaia veniturilor n avans (din exploatare) Alte prelucrri care presupun informaii de tip ncasri i pli - Dobnzi i dividende pltite 1 - Pli privind impozitele asupra beneficiilor 2 Elemente extraordinare =Fluxul net de trezorerie relativ la activitile de exploatare ar putea fi incluse, de asemenea, n categoria activitilor de finanare. 2 ar putea fi repartizate ntre activitile de exploatare, cele de investiii i cele de finanare. Explicaii preliminare nelegerii metodei indirecte: 1. cheltuielile eliminate sunt luate cu semnul plus, iar veniturile eliminate, cu semnul minus, deoarece n calculul rezultatului (n contextul contului de profit i pierdere) ele au fost luate cu semnul minus, respectiv semnul plus. 2. rezultatul din cesiune este un venit net sau o cheltuial net i urmeaz linia de eliminare expus la 1 3. n cazul variaiei elementelor necesarului n fond de rulment se folosete urmtoarea logic: - n cazul unui element de activ, creterea are o influen negativ asupra trezoreriei, n timp ce o micorare, o influen pozitiv; - n cazul unui element de pasiv, judecile sunt diametral opuse. Cu toate c norma IAS 7 recomand utilizarea metodei directe, mai ales pentru satisfacerea necesitilor informaionale ale investitorilor (care pot proceda, astfel, la estimarea fluxurilor viitoare de trezorerie i, a dividendelor pe care ar putea s le ncaseze n exerciiile viitoare), multe ntreprinderi prefer folosirea metodei indirecte, datorit concordanei ei cu o contabilitate de angajamente. Modul general de prezentare a tabloului fluxurilor de trezorerie este sugerat de urmtoarea schem: Fluxurile de trezorerie relative la activitile de exploatare Indiferent c se utilizeaz metoda direct sau indirect, informaia final este: .. .. 46
1

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

I. Fluxul net de trezorerie din activiti de exploatare Fluxurile de trezorerie relative la activitile de investiii ntreprinderile folosesc numai informaii de tip ncasri i pli 1. . . II. Fluxul net de trezorerie din activiti de investiii Fluxurile de trezorerie relative la activitile de finanare ntreprinderile folosesc numai informaii de tip ncasri i pli 1. . . III. Fluxul net de trezorerie din activiti de finanare IV. Variaia net a lichiditilor i echivalentelor de lichiditi V. Efectul variaiilor cursurilor monedelor strine VI. Lichiditile i echivalentele de lichiditi la nceputul exerciiului (conform bilanului) VII Lichiditile i echivalentele de lichiditi la nchiderea exerciiului (VI + IV + V) Exemple: 1. Dispunei de urmtoarele informaii: ncasri de la clieni 200.000 lei; pli ctre furnizori 15.000 lei; pli ctre angajai 2.500 lei; dobnzi pltite legate de activitatea de exploatare 100 lei; impozit pe profit pltit 6.000 lei; pli privind: achiziii de terenuri 100.000 lei; achiziii instalaii 400.000 lei; ncasri din vnzarea echipamentelor 50.000 lei; dividende ncasate 120.000 lei; venituri din emisiunea de capital social ncasate 7.000 lei; ncasri din mprumuturi pe termen lung 1.500 lei. Conform IAS 7, care sunt mrimile fluxurilor de numerar din activiti de exploatare, investiii i finanare? Rezolvare: Flux exploatare Flux investiii Flux finanare + ncasri de la clieni 200.000 - pli achiziii terenuri 100.000 + venituri din emisiuni de capital 7.000 - pli ctre furnizori 15.000 - pli achiziii instalaii 400.000 + ncasri din mprumuturi pe termen lung 1.500 - pli ctre angajai 2.500 + ncasarea din vnzarea echipamentelor 50.000 - dobnzi pltite legate de + dividende ncasate 120.000 exploatare 100 - impozit pe profit pltit 6.000 = +176.400 lei = -330.000 lei = + 8.500 lei 2. Dispunei de urmtoarele informaii: profit naintea impozitrii 25.000 lei; cheltuieli cu amortizarea 1.700 lei; pierderi din diferene de curs valutar 1.200 lei; venituri din investiii financiare 3.600 lei; clieni: sold iniial 4.000 lei sold final 4.600 lei; stocuri: sold iniial 7.00 lei sold final 1.500 lei; furnizori: sold iniial 4.666 lei sold final 3.500 lei; dobnzi pltite legate de exploatare 1.200 lei; dobnzi pltite legate de exploatare 1.200 lei; impozit pe profit pltit 1.400 lei; asigurare ncasat 200 lei. Conform IAS 7, care este mrimea fluxului de numerar din activitatea de exploatare? Rezolvare: Profit naintea impozitrii 2 5.000 47

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

+ cheltuieli cu amortizarea + pierderi din diferene de curs valutar - venituri din investiii financiare - creterea creanelor clieni + descreterea stocurilor - descreterea furnizorilor - dobnzi pltite - impozit pe profit pltit + asigurare ncasat = Flux de numerar provenit din activitatea de exploatare

+ 1.700 + 1.200 3.600 600 + 5.500 1.100 1.200 1.400 + 200 + 25.700

3. Dispunei de urmtoarele informaii: profit nainte de impozitare 33.500 lei; cheltuieli cu amortizarea 750 lei; clieni: sold iniial 2.000 lei sold final 600 lei; stocuri: sold iniial 3.000 lei sold final 3.900 lei; furnizori: sold iniial 6.000 lei sold final 8.400 lei; impozit pe profit pltit 300 lei. Cheltuielile cu dobnda au fost de 1.000 lei, din care 425 lei au fost pltii n timpul perioadei. Ali 250 lei legai de cheltuielile cu dobnda ale perioadei precedente au fost de asemenea pltii n timpul perioadei. 350 lei au fost ncasai din emisiunea de capital i ali 325 lei din mprumuturi pe termen lung. Au fost efectuate pli pentru achiziia unui teren n valoare de 2.550 lei i s-au ncasat 2.300 lei din vnzarea unei instalaii. Conform IAS 7 care sunt mrimile fluxurilor de exploatare, investiii i finanare generate de aceste operaiuni? Rezolvare: Flux exploatare Flux investiii Flux finanare + profit nainte de impozitare - pli achiziii terenuri 2.550 + ncasri din emisiuni de capital 33.500 350 + cheltuieli cu amortizarea 750 + ncasri din vnzri + ncasri din mprumuturi pe instalaii 2.300 termen lung 325 + diminuarea creanelor clieni 1.400 - creterea stocurilor 900 + creterea datoriilor furnizori 2.400 - impozit pe profit pltit 300 + cheltuielile cu dobnda 1.000 - dobnda pltit 425 - dobnda aferent perioadei 48

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

trecute pltit 250 = + 37.175 lei

= - 250

= + 675

4. Care este mrimea ajustrii valorii imobilizrilor corporale i necorporale, cunoscndu-se urmtoarele elemente: cheltuieli cu despgubiri, donaii i active cedate 5.000 lei; venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital 7.000 lei; venituri din ajustri pentru deprecierea activelor circulante 8.000 lei; venituri din creane reactivate 2.000 lei; venituri din ajustri pentru deprecierea imobilizrilor financiare 5.000 lei; venituri din ajustri pentru deprecierea imobilizrilor corporale 800 lei; cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor 2.000 lei. Rezolvare: Ajustarea = cheltuieli venituri = 2.000 800 = 1.200 lei. ANEXELE LA SITUAIILE FINANCIARE Anexele, n calitatea lor de componente ale situaiilor financiare, cuprind descrieri narative sau analize mai detaliate ale informaiilor aprute n bilan, n CPP, n variaia capitalurilor proprii i n situaia fluxurilor de trezorerie, precum i informaii suplimentare cum ar fi, de exemplu, drepturile i angajamentele eventuale. Ele cuprind, de asemenea, informaiile pe care le impun sau pe care le sugereaz celelalte IAS/IFRS precum i orice alt informaie necesar pentru a asigura reprezentarea fidel. Astfel, rolul anexelor (politici contabile i note explicative) este de a: - prezenta informaii cu privire la referenialul reinut pentru ntocmirea situaiilor financiare i la metodele contabile specifice alese i aplicate tranzaciilor i evenimentelor importante; - indica informaiile impuse de IAS/IFRS i care nu apar n alt parte; - furniza informaii suplimentare care nu-s prezentate n alt parte, dar care sunt necesare la asigurarea unei imagini fidele. Anexele trebuie s fac obiectul unei prezentri sistematice. Astfel, la fiecare post de bilan, de CPP sau de situaie a fluxurilor de trezorerie trebuie s existe o trimitere explicit la notele explicative. Pentru ca utilizatorii s poat nelege mai uor situaiile financiare i pentru a le putea compara cu situaiile altor ntreprinderi, anexele trebuie prezentate n urmtoarea, n mod normal, ordine: - o declaraie de conformitate cu IAS/IFRS; - enunarea regulilor de evaluare i a metodelor contabile aplicate; - informaii suplimentare cu privire la elementele din structura celorlalte componente ale situaiilor financiare, cu respectarea ordinii de apariie a fiecrui post i a fiecrei componente; - alte informaii, printre care: - eventualiti, angajamente i alte infirmaii financiare; - informaii nefinanciare. n anumite situaii, poate fi necesar o modificare a ordinii n care sunt tratate elementele specifice din anexe. Se exemplu, informaiile cu privire la ratele dobnzilor i la ajustrile valorilor juste pot fi grupate cu informaiile despre scadenele instrumentelor financiare, dei primele se refer la CPP, iar cele din urm la bilan. Informaiile cu privire la referenialul contabil reinut i la metodele contabile folosite pot fi prezentate ca o component distinct a situaiilor financiare - politici contabile. n afar de metodele contabile specifice utilizate n situaiile financiare, este important ca utilizatorii s fie informai cu privire la bazele de evaluare reinute (cost istoric, cost actual, valoare 49

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

realizabil, valoare just sau valoare actualizat). Atunci cnd se utilizeaz mai multe baze de evaluare (de exemplu, cnd unele imobilizri sunt reevaluate) este suficient s se indice categoriile de active i de datorii crora li se aplic fiecare baz de evaluare reinut. Pentru a decide dac trebuie s indice sau nu o metod contabil specific, conducerea trebui s aprecieze dac informaia respectiv ajut utilizatorii s neleag mai bine manierea n care sunt reflectate tranzaciile i evenimentele i n care se comunic situaia financiar. Metodele contabile a cror prezentare poate fi avut n vedere de ctre o ntreprindere sunt cele referitoare la (lista nu-i limitativ): - contabilizarea veniturilor din activitile curente; - principiile de consolidare, inclusiv a filialelor sau co-ntreprinderilor strine; - combinrile de ntreprinderi; - co-ntreprinderi; - contabilizarea i amortizare imobilizrilor corporale i a celor necorporale; - includerea sau nu n valoarea activelor a costurilor ndatorrii sau a altor cheltuieli; - contractele de construcii; - investiiile imobiliare; - instrumentele financiare i plasamente; - contractele de leasing; - cheltuielile de cercetare i dezvoltare; - stocurile; - impozitele, inclusiv impozitele amnate; - provizioanele; - costurile avantajelor acordate personalului; - conversia din alte devize i operaiunile de acoperire a riscurilor; - definirea sectoarelor de activitate i a sectoarelor geografice, precum i regulile de repartizare a costurilor ntre sectoare; - definirea trezoreriei i a echivalentelor de trezorerie; - contabilitatea de inflaie; - subveniile publice. Alte IAS/IFRS impun n mod explicit prezentarea altor metode contabile folosite n diverse domenii. Fiecare ntreprindere i cunoate activitatea i este n msur s-i dea seama care sunt metodele pe care utilizatorii le vor prezentate n anexe. De exemplu, ne ateptm ca orice ntreprindere din sectorul privat s indice maniera de contabilizare a impozitului pe profit, inclusiv a impozitelor amnate i a creanelor de impozit. De asemenea, atunci cnd o ntreprindere i desfoar o bun parte a activitii sale n strintate sau are un volum important de tranzacii n devize, este de ateptat s indice metoda de contabilizare a diferenelor de curs valutar, precum i metodele folosite pentru acoperirea riscului de curs valutar. n situaiile financiare consolidate este indicat metoda folosit pentru stabilirea fondului comercial i a intereselor minoritare. Prezentarea unei metode contabile poate fi important chiar dac valorile aferente exerciiului curent i exerciiilor anterioare nu sunt semnificative. De asemenea, este important s se prezinte metodele contabile care nu se regsesc n IAS/IFRS, dar reinute i aplicate de ctre ntreprindere. ntreprinderea mai trebuie s ofere i informaiile urmtoare, dac nu au fost prezentate n alt parte: 50

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- adresa i forma juridic a ntreprinderii, ara n care este nregistrat i adresa sediului social (sau a sediului principal, dac apar diferene); - o descriere a naturii operaiunilor ntreprinderii i a principalelor activiti ale acesteia; - numele societii mam i a celui al societii consolidante din grup; - numrul angajailor la sfritul exerciiului i efectivul mediu din cursul exerciiului.

ELEMENTE PRIVIND REGULILE GENERALE DE RESPECTAT N NTOCMIREA SITUAIILOR FINANCIARE Situaiile financiare trebuie s prezinte imaginea fidel a strii financiare, a performanelor i a fluxurilor de trezorerie ale unei ntreprinderi. Obinerea imaginii fidele impune: - alegerea i aplicarea metodelor contabile conforme cu IAS/IFRS; - prezentarea de informaii inclusiv asupra metodelor contabile folosite, astfel nct informarea s fie relevant, credibil, comparabil i inteligibil; - furnizarea de detalii suplimentare atunci cnd informaiile impuse de IAS/IFRS nu sunt suficiente pentru a permite utilizatorilor s neleag efectele tranzaciilor i evenimentelor specifice asupra situaiei ntreprinderii i asupra performanelor sale. Aplicarea corect a IAS/IFRS, nsoit, atunci cnd este necesar, de prezentarea de informaii suplimentare conduce, n aproape toate circumstanele, la obinerea de situaii financiare care dau o astfel de situaie fidel. O ntreprindere ale crei situaii financiare sunt conforme cu IAS/IFRS trebuie s arate n mod explicit i fr rezerve acest lucru. Se consider c situaiile financiare nu sunt conforme cu IAS/IFRS dac nu respect dispoziiile din fiecare norm i din fiecare interpretare aplicabile. Tratamentele contabile care nu sunt proprii IAS/IFRS nu pot fi corectate nici prin indicarea metodelor contabile utilizate i nici prin prezentarea de informaii n anexe. n cazul extrem de rar n care conducerea unei ntreprinderi consider c respectarea dispoziiilor unei norme ar conduce la o imagine nereal a situaiei sale i c imaginea fidel impune ignorarea dispoziiei respective, ntreprinderea trebuie s informeze n anex despre: - faptul c organul de conducere al ntreprinderii consider c situaiile financiare ofer o imagine fidel a strii financiare, a performanelor i a fluxurilor de trezorerie; - faptul c ntreprinderea respect toate IAS/IFRS, cu excepia dispoziiei ignorate tocmai pentru a obine imaginea fidel; - norma de la respectarea creia ntreprinderea face derogare, inclusiv motivele acestei derogri i tratamentul reinut n locul acestei reguli; - efectul financiar al acestei derogri asupra rezultatului net al ntreprinderii, asupra activelor, datoriilor, capitalurilor sale proprii i asupra fluxurilor de trezorerie. Dac o norm contabil internaional este aplicat nainte de intrarea ei n vigoare, atunci acest lucru trebuie menionat n anexe. Atunci cnd pentru tratarea unui eveniment nu exist dispoziii specifice n IAS/IFRS, conducerea ntreprinderii trebuie s gseasc metode contabile prin aplicarea crora utilizatorilor s li se ofere informaii care s aib urmtoarele caliti: - relevan n luarea deciziilor de ctre utilizatori; - credibile, adic s fie complete, prudente, neutre, s reflecte realitatea mai degrab dect aparena juridic i s reprezinte fidel situaia ntreprinderii. 51

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Pentru a stabili aceste metode suplimentare, conducerea ntreprinderii trebuie s ia n considerare: - dispoziiile i comentariile din IAS/IFRS care trateaz probleme similare sau care au legtur cu situaia n cauz; - definiiile i criteriile de contabilizare, de evaluare i de recunoatere a activelor, datoriilor, veniturilor i cheltuielilor, aa cum sunt acestea enunate n Cadrul general; - poziiile oficiale ale altor organisme normalizatoare, precum i practicile admise n sectorul respectiv, dar numai n msura n care acestea sunt coerente cu elementele prezentate mai sus. Cu ocazia ntocmirii situaiilor financiare, conducerea trebuie s evalueze capacitatea ntreprinderii de a-i continua activitatea. Situaiile financiare trebuie ntocmite avnd n vedere continuitatea activitii, cu excepia cazului n care conducerea nu are alt soluie realist dect lichidarea ntreprinderii sau ncetarea activitii acesteia. Atunci cnd, cu ocazia acestei evaluri, conducerea ia cunotin de incertitudini semnificative legate de evenimente sau de condiii susceptibile s pun la ndoial de o manier serioas capacitatea ntreprinderii de a-i continua activitatea, toate aceste incertitudini trebuie prezentate n anex. Dac situaiile financiare nu sunt ntocmite pe baza unei continuiti a activitii, acest lucru trebuie indicat n mod explicit, alturi de motivele pentru care se consider c nu se mai asigur continuitatea activitii. Pentru a evalua dac ipoteza continuitii activitii se confirm, conducerea ea n considerare toate informaiile de care dispune despre un viitor previzibil, care trebuie s se ntind pe cel puin 12 luni de la nchiderea exerciiului (fr s se limiteze la acest interval).Conducerea trebuie s aib n vedere tot felul de factori relativi la rentabilitatea actual i viitoare, la termenele de rambursare a datoriilor sale i la alte surse poteniale de finanare, nainte de a se convinge de caracterul justificat al reinerii ipotezei de continuitate. ntreprinderea ntocmete situaiile financiare pe baza contabilitii de angajamente, cu excepia informaiilor referitoare la fluxurile de trezorerie. Conform acestui principiu, tranzaciile i evenimentele sunt contabilizate n momentul producerii lor, regsindu-se n situaiile financiare ale exerciiului corespunztor i nu la data la care au loc fluxurile de trezorerie aferente. Cheltuielile apar n CPP pe baza unei relaii directe ntre costurile suportate i veniturile generate (conectarea veniturilor cu cheltuielile). Totui, aceast conectare a veniturilor cu cheltuielile nu trebuie s permit contabilizarea n bilan a unor elemente care nu satisfac definiiile activelor i datoriilor. Prezentarea i clasificarea posturilor n situaiile financiare trebuie s fie aceleai de la un exerciiu la altul, cu urmtoarele excepii: - o schimbare este justificat de apariia unei schimbri importante a naturii activitilor ntreprinderii sau de faptul c, n urma examinrii situaiilor actuale, s-a ajuns la concluzia c o nou prezentare ar fi mai bun; - schimbarea este impus de o nou IAS/IFRS sau SIC/IFRIC. Orice element semnificativ trebuie s fac obiectul unei prezentri distincte n situaiile financiare. Dimpotriv, elementele care, luate individual, nu sunt nesemnificative ca importan sau ca mrime nu trebuie prezentate ca posturi distincte, ci sunt regrupate mpreun cu alte elemente similare ca natur sau ca funcie. Totui, un element nesemnificativ din punct de vedere al mrimii sale poate face obiectul unei prezentri separate n anex. n acest context, reamintim c o informaie este semnificativ dac neprezentarea ei ar putea influena deciziile economice luate pe baza situaiilor financiare. Pragul de semnificaie (importana relativ) depinde de mrimea i de natura elementului n cauz, judecat n circumstanele particulare ale omisiunii sale. Pentru a decide dac un elemente este 52

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

sau nu semnificativ, natura i mrimea lui trebuie evaluate mpreun. n funcie de circumstane, factorul determinant este fie natura, fie mrimea. De exemplu, activele izolate de aceeai natur i cu aceeai funcie sunt ntotdeauna regrupate, chiar dac valorile lor individuale sunt importante. Dimpotriv, elementele importante, dar denatur i funcii diferite trebuie avute n vedere individual. Un lucru important i care se reia n introducerea la fiecare IAS/IFRS este faptul c pragul de semnificaie face ca respectarea ntocmai a IAS/IFRS s nu fie necesar pentru elementele nesemnificative. Activele i datoriile nu trebuie compensate dect dac aceast compensare este autorizat de ctre o norm specific. Elementele de venituri i de cheltuieli pot fi compensate doar dac se ndeplinesc urmtoarele condiii: - exist o IAS/IFRS care autorizeaz sau impune acest lucru; - profiturile, pierderile i cheltuielile apar n urma unor evenimente sau tranzacii identice sau similare i nu sunt semnificative; n acest caz, ele sunt prezentate de o manier grupat. Faptul c n bilan apare valoarea net a activelor (valoarea de intrare - amortizri deprecieri de alt natur) nu este considerat o compensare, deoarece deprecierile nu sunt datorii. SITUAII FINANCIARE INTERIMARE IAS 34 Raportarea financiar interimar ncurajeaz entitile ale cror titluri de valoare sunt tranzacionate pe o pia financiar s publice rapoarte financiare interimare. Aceste situaii financiare trebuie ntocmite pentru o perioad de cel mult ase luni de la nchiderea exerciiului precedent i este necesar publicarea lor, cel mai trziu n 60 de zile de la data aleas pentru raportare. Nu este obligatoriu ca aceste raportri s fie neaprat conforme cu toate IAS/IFRS, aa cum, de exemplu, este cazul pentru situaiile financiare anuale. Vedem c perioada interimar reprezint o perioad de raportare mai scurt dect durata exerciiului. Scopul raportrii interimare este de a actualiza informaiile aprute n ultimul set de situaii financiare anuale; n consecin, raportul interimar se concentreaz asupra noilor activiti, evenimente i circumstane i nu reia neaprat informaiile raportate anterior. Raportul financiar interimar cuprinde fie un set complet de situaii financiare (aa cum se arat n IAS 1), fie un set condensat de situaii financiare. Componentele minime ale unui raport financiar interimar sunt: - bilanul condensat; - contul de profit i pierdere condensat; - situaia condensat a variaiei capitalurilor proprii; - situaia condensat a fluxurilor de trezorerie; - o selecie de note explicative. n cazul n care o entitate opteaz pentru situaii financiare condensate, atunci aceste situaii vor cuprinde cel puin toate titlurile i subtotalurile care au fost incluse n cele mai recente situaii financiare anuale publicate. n notele la situaiile financiare interimare trebuie prezentate cel puin urmtoare informaii (dac sunt semnificative): - o declaraie din care s reias normele contabile care au fost respectate la ntocmirea raportului interimar; - explicaii cu privire la periodicitatea i ciclicitatea operaiunilor reflectate n situaiile interimare; 53

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- natura i valoarea acelor elemente care afecteaz activele, datoriile, capitalurile proprii, rezultatul net sau fluxurile de trezorerie i care sunt neobinuite prin natura, mrimea sau efectele lor; - natura i mrimea modificrilor n estimrile raportate n perioadele interimare precedente, n msura n care sunt semnificative; - emisiuni, rscumprri i rambursri de aciuni i de titluri de crean; - dividende pltite; - veniturile i rezultatele pe segmente de activitate ori pe segmente geografice, n funcie de criteriul reinut de ntreprindere ca segment de raportare primar; - evenimentele semnificative ulterioare sfritului perioadei interimare i care nu au aprut n raportul interimar; - efectul modificrilor survenite n structura entitii n perioada interimar, inclusiv n urma unor combinri de ntreprinderi, cedri de filiale i de investiii pe termen lung, restructurri i activiti abandonate; - efectul modificrilor n angajamentele i drepturile eventuale aprute dup ultima nchidere. Rapoartele financiare interimare vor include informaii sup cum urmeaz: - bilanul la sfritul perioadei interimare curente i bilanul comparativ de la sfritul exerciiului financiar imediat precedent; - contul de profit i pierdere al perioadei interimare curente i contul de profit i pierdere cumulat pentru exerciiul financiar cumulat pn la zi, mpreun cu conturile de profit i pierdere ale perioadelor comparabile din exerciiul imediat precedent; - situaia modificrii capitalurilor proprii, cumulat pe exerciiul curent pn la zi, mpreun cu situaia aferent perioadei comparative a exerciiului precedent; - situaia fluxurilor de trezorerie cumulat de la nceputul anului pn la sfritul perioadei interimare, mpreun cu situaia pe perioada comparativ a exerciiului precedent. Firmele cotate la burs public rapoarte interimare la fiecare trimestru. MODIFICAREA POLITICILOR CONTABILE I CORECTAREA ERORILOR EFECTE ASUPRA SITUAIILOR FINANCIARE IAS 8 Metode contabile, modificri de estimri contabile i erori este o norm al crei obiectiv este stabilirea criteriilor de selecie i de schimbare a metodelor (politicilor) contabile, a regulilor de respectat n cazul schimbrii de metode contabile, a schimbrilor n estimrile contabile i n cazul corectrii erorilor. n acest context, prin metode (politici) contabile nelegem principiile, bazele, conveniile, regulile i practicile specifice aplicate de ctre o organizaie cu ocazia ntocmirii i prezentrii situaiilor sale financiare. Metodele contabile nu trebuie schimbate dect dac aceast schimbare ndeplinete una din condiiile urmtoare: - schimbarea este impus de ctre o norm sau de ctre o interpretare dintre cele emise de IASC/IASB; - schimbarea are drept rezultat situaii financiare n care informaia este mai credibil i mai relevant. Nu se consider schimbare de metod contabil aplicarea unei metode noi la evenimente i tranzacii noi, adic evenimente care sunt substanial diferite de cele anterioare sau care nainte erau nesemnificative. Regula general stabilit de IAS 8 este c o schimbare de metod are efect retrospectiv, adic evenimentele i tranzaciile sunt prezentate ca i cum noua metod s-ar aplica din totdeauna. 54

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Aceast aplicare retrospectiv nu este necesar dac determinarea efectului schimbrii de metod este impracticabil (nu se poate stabili efectul acesteia, n ciuda eforturilor ntreprinderii n acest sens). Ajustrile aferente efectului pe care schimbarea de metod l are asupra informaiilor din exerciiile precedente se includ n soldul iniial al capitalurilor proprii aferent primei perioade prezentate. Dac se efectueaz modificri ale politicilor contabile i dac acestea au efecte semnificative asupra perioadei curente sau asupra altei perioade, atunci ntreprinderea trebuie s prezinte n anex urmtoarele informaii: - norma care a generat schimbrile; - natura schimbrii de metod contabil; - descrierea dispoziiilor tranzitorii ale normei care a impus schimbarea; - valoarea ajustrii pe fiecare post implicat, precum i efectul asupra rezultatului pe aciune, pentru perioada n curs i pentru perioadele precedente. Exemple de modificri ale politicilor contabile: - modificarea metodelor de calcul al costului bunurilor produse (includere sau nu a dobnzilor n valoarea de intrare); - modificarea metodei de evaluare a stocurilor la ieire; - schimbarea metodei de evaluare ulterioar a imobilizrilor (de la modelul costului la modelul reevalurii). O surs important de exemple privind schimbrile de metode contabile o reprezint aplicarea de ctre grupurile europene a IAS/IFRS ncepnd cu 1.01.2005. Situaiile financiare pe 2005 (conforme cu IAS/IFRS) cuprind coloana de cifre comparative pe 2004 (an n care se aplicau normele vechi). Aceast din urm coloan de cifre nu poate fi preluat din situaiile financiare oficiale pe 2004, ci trebuie retratat astfel nct s se asigure trecerea de la normele vechi la IAS/IFRS. De exemplu, contul de profit i pierdere consolidat al unei ntreprinderi se prezint, pentru 2005, cu dou coloane de sume: 2005 i 2004 retratat n funcie de schimbrile impuse de IAS/IFRS. Dac prelum, din situaiile financiare pe 2004, coloana oficial pe 2004, conform cu normele aplicabile n acest din urm exerciiu, obinem urmtoarea situaie: n activitatea ntreprinderii apar n mod inevitabil unele incertitudini, ceea ce face ca numeroase elemente ale situaiilor financiare s nu poat fi evaluate cu precizie, ele fcnd obiectul unor estimri. O estimare contabil implic judeci bazate pe cele mai recente informaii disponibile; de exemplu pot fi necesare estimri n ceea ce privete urmtoarele elemente: - creanele a cror recuperare este ndoielnic; - nvechirea stocurilor; - valoarea just a activelor i a datoriilor financiare; - durata de utilizare sau ritmul ateptat de consum al avantajelor economice pe care le procur un activ imobilizat; - obligaiile privind garaniile acordate. Recurgerea la estimri rezonabile este o parte component a ntocmirii situaiilor financiare i nu afecteaz credibilitatea acestora. n cazul schimbrii circumstanelor pe care s-a bazat efectuarea unei estimri ori ca urmare a apariiei unor noi informaii poate fi necesar i schimbarea estimrii respective. Prin definiie, schimbarea unei estimri nu afecteaz exerciiile anterioare i nu este considerat o corectare de eroare. Astfel, schimbarea de estimare produce efecte asupra exerciiului n curs i, eventual, asupra exerciiilor viitoare. Cu toate acestea, n msura n care o schimbare de estimare contabil d natere la variaii ale activelor i ale datoriilor sau se refer la un element de 55

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

capitaluri proprii, ea trebuie nregistrat prin ajustarea valorii contabile a activului, datoriei sau elementului de capitaluri proprii corespunztor, la momentul apariiei schimbrii. Dac cnd este dificil de fcut distincia ntre schimbarea de metod i schimbarea de estimare, atunci schimbarea respectiv este considerat o schimbare de estimare. Evident c, n anexe, este necesar s se ofere informai cu privire la efectul valoric al schimbrilor de estimri asupra rezultatului exerciiului n curs i s se arate dac acestea vor avea efecte asupra exerciiilor viitoare. Cu ocazia contabilizrii, evalurii, prezentrii sau furnizrii informaiei contabile pot aprea erori. Se tie c situaiile financiare nu pot fi considerate conforme cu IAS/IFRS atunci cnd conin erori semnificative sau erori nesemnificative comise intenionat pentru a se manipula informaia financiar. Erorile poteniale aprute n cursul perioadei i descoperite n aceeai perioad sunt corectate naintea autorizrii spre publicare a situaiilor financiare. Regula general este c entitatea trebuie s corecteze de o manier retrospectiv erorile semnificative aprute ntr-o perioad anterioar i s prezinte aceste corecii n primele situaii financiare complete publicate dup descoperirea erorilor respective. Corectarea se realizeaz astfel: - prin retratarea valorilor comparative ale perioadei sau perioadelor anterioare prezentate i n cursul crora au aprut erorile sau - dac eroarea a intervenit naintea primei perioade prezentate n situaiile financiare, prin corectarea soldurilor iniiale ale activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale acestei prime perioade. Acest tratament (corectarea retrospectiv) se aplic mereu, mai puin n cazul n care este impracticabil determinarea efectelor specifice asupra perioadei creia i revine eroarea. Apariia i corectarea erorilor oblig firma s prezinte n anexe informaii privind: - natura erorii din perioada anterioar; - valoarea coreciei pe fiecare post de situaii financiare i efectul asupra rezultatului pe aciune; - valoarea aferent coreciei pentru nceputul primei perioade prezentate n situaiile financiare; - faptul c tratamentul retrospectiv este impracticabil pentru perioadele anterioare, dac este cazul. REZULTATUL PE ACIUNE IAS 33 Rezultatul pe aciune stabilete regulile de calcul i de prezentare a rezultatului pe aciune n situaiile financiare ale entitilor ale cror aciuni sunt, sau vor fi, tranzacionate pe pia, ct i ale altor entiti care doresc s prezinte informaii despre sumele pe aciune. Cnd se ntocmesc situaii financiare consolidate, atunci informaiile trebuie s fie prezentate doar pe baza informaiilor consolidate, avnd n vedere c acestea sunt informaiile de care sunt interesai utilizatorii n primul rnd. Indicatorul rezultat pe aciune ofer utilizatorilor informaii despre rentabilitatea investiiilor lor n societatea respectiv. Punerea n eviden a relaiei dintre rezultatele unei ntreprinderi pe parcursul unui an i numrul aciunilor existente n acel an reprezint o metod des folosit de ctre analiti financiari i de ctre investitori pentru a msura profitabilitatea unei societi. Prin stabilirea metodelor de determinare a numrtorului i a numitorului, IAS 33 urmrete mbuntirea comparabilitii acestui indicator ntre anii anteriori i ntre diferite entiti. n acest standard se stabilesc dou mrimi privind rezultatul pe aciune: - rezultatul de baz pe aciune - Rba; - rezultatul diluat pe aciune - Rda.

56

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Rezultatul de baz pe aciune - Rba se calculeaz mprind profitul sau pierderea net (Rn) aferent exerciiului i care se poate atribui aciunilor obinuite, la media ponderat a aciunilor obinuite/comune17 (Mpaoc) aflate n circulaie n exerciiul respectiv. Rba Rn/ Mpac Rezultatul net luat n considerare este profitul sau pierderea dup deducerea impozitului i a dividendelor prefereniale18. n cele mai multe cazuri, aciunile sunt incluse n media ponderat a numrului de aciuni de la data la care se poate primi contraprestaia. Media ponderat a aciunilor comune n circulaie n exerciiul respectiv reflect faptul c valoarea capitalului acionarilor poate varia pe parcursul perioadei, ca rezultat al unui numr mai mare sau mai mic de aciuni n circulaie la diferite momente. Mpaoc se obine plecnd de la numrul de aciuni comune n circulaie la nceputul perioadei, ajustat cu numrul de aciuni comune rscumprate sau emise pe parcursul perioadei, multiplicat cu un factor de ponderare-timp19.

17

Aciunea obinuit sau comun este un instrument de capital, subordonat tuturor celorlalte clase de instrumente de capital. Aceasta exclude, n mod normal, aciunile prefereniale.
18

Clasificarea unui instrument financiar n bilanul emitentului (ca datorie financiar ori instrument de capitaluri proprii) este guvernat de substana economic a tranzaciei, mai degrab dect forma sa juridic. Dac o aciune preferenial trebuie s fie rscumprat obligatoriu de ctre emitent pentru o sum fix sau determinabil, la o dat viitoare fix sau determinabil, ori dac aceast aciune d dreptul deintorului s cear emitentului s rscumpere aciunea la o dat anume sau dup aceast dat, pentru o sum fix sau determinabil, atunci instrumentul satisface definiia unei datorii financiare i este clasificat ca atare. O aciune preferenial care nu stabilete n mod explicit o asemenea obligaie contractual, o poate stabili indirect, prin termenii i condiiile sale. De exemplu, o aciune preferenial care nu trebuie s fie rscumprat obligatoriu sau la opiunea deintorului, poate avea un dividend prioritar stipulat n contract, n aa fel nct, n viitorul previzibil, rentabilitatea dividendului s fie prevzut a fi att de mare nct emitentul va fi obligat din punct de vedere economic s rscumpere instrumentul. n aceste situaii, clasificarea ca datorie financiar este mai potrivit dect clasificarea ca instrument de capitaluri proprii, deoarece emitentul are puine posibiliti, sau chiar deloc, de evitare a rscumprrii instrumentului. Similar, dac un instrument financiar, etichetat ca fiind aciune, ofer deintorului o opiune de a cere rscumprarea dup apariia unui eveniment viitor cu o probabilitate de apariie foarte ridicat, clasificarea ca datorie financiar n momentul recunoaterii iniiale reflect substana economic a instrumentului.
19

Factorul de ponderare a timpului este egal cu numrul de zile n care aciunile respective s-au aflat n circulaie, ca o cot din numrul total de zile ale perioadei. De reinut c, n multe situaii, se accept o aproximare convenabil a acestei medii ponderate.

57

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Aciunile prefereniale pot face obiectul unei oferte publice de rscumprare lansat de ntreprindere. Diferena dintre valoarea just a contrapartidei vrsate acionarilor prefereniali i valoarea contabil a aciunilor prefereniale respective reprezint un ctig al acionarilor respectivi i o reducere a rezultatului nedistribuit de ctre entitate. Aceast diferen se scade din rezultatul net al exerciiului, cu ocazia stabilirii rezultatului atribuibil deintorilor de aciuni obinuite. De asemenea, o ntreprindere poate declana anticipat conversia aciunilor prefereniale n aciuni obinuite , prin modificarea condiiilor de conversie n favoarea acionarilor prefereniali. Partea cu care valoarea just a aciunilor obinuite astfel emise depete valoarea just a aciunilor obinuite care s-ar fi emis n condiiile iniiale trebuie i ea sczut din rezultatul net atunci cnd se stabilete rezultatul atribuibil aciunilor obinuite. Dimpotriv, orice excedent al valorii aciunilor prefereniale constatat peste valoarea just a contraprestaiei la care ar fi obligat firma cu ocazia conversiei trebuie adugat la rezultatul atribuit aciunilor obinuite. n ceea ce privete numrul de aciuni care se ia n considerare la numitorul formulei de calcul al Rba, includerea acestora este valabil ncepnd cu data la care ia natere dreptul firmei de a cere contrapartida aferent aportului; de exemplu: - aciunile obinuite emise n numerar sunt incluse la data la care trezoreria este exigibil; - aciunile obinuite emise ca urmare a reinvestirii dividendelor se includ la data deciziei de reinvestire; - aciunile obinuite rezultate ca urmare a conversiei unor datorii financiare (inclusiv dobnda aferent acestora) se includ ncepnd cu data la care se ntrerupe calculul dobnzii; - aciunile obinuite rezultate ca urmare a conversiei unor datorii altele dect cele financiare se includ ncepnd cu data la care se consider c s-a realizat decontarea (data la care datoria se consider stins); - aciunile obinuite rezultate ca urmare a unor aporturi n natur se includ ncepnd cu data la care se contabilizeaz dobndirea bunurilor. Aciunile a cror emisiune este condiionat nu se iau n calcul dect ncepnd cu data la care sunt ndeplinite condiiile de emisiune. Mpaoc aferent perioadei curente i perioadelor precedente prezentate n situaiile financiare trebuie ajustat pentru a ine seama de efectele evenimentelor (altele dect conversia efectiv a aciunilor poteniale) care au avut ca efect modificarea numrului de aciuni, fr sa aib un corespondent n active efective. Astfel de evenimente sunt: - emisiunea de aciuni gratuite prin conversia altor structuri de capitaluri proprii; - apariia unui element gratuit n orice alt emisiune de aciuni, cum ar fi elementul gratuit din emisiunea de drepturi n favoarea acionarilor existeni; - apariia de aciuni suplimentare prin fracionarea aciunilor existente la un moment dat; preferenial care nu trebuie s fie rscumprat obligatoriu sau la opiunea deintorului, poate avea un dividend prioritar stipulat n contract, n aa fel nct, n viitorul previzibil, rentabilitatea dividendului s fie prevzut a fi att de mare nct emitentul va fi obligat din punct de vedere economic s rscumpere instrumentul. n aceste situaii, clasificarea ca datorie financiar este mai potrivit dect clasificarea ca instrument de capitaluri proprii, deoarece emitentul are puine posibiliti, sau chiar deloc, de evitare a rscumprrii instrumentului. Similar, dac un instrument financiar, etichetat ca fiind aciune, ofer deintorului o opiune de a cere rscumprarea dup apariia unui eveniment viitor cu o probabilitate de apariie foarte ridicat, clasificarea ca datorie financiar n momentul recunoaterii iniiale reflect substana economic a instrumentului. 58

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- diminuarea numrului de aciuni prin gruparea mai multor aciuni existente ntr-o singur aciune. Toate aceste modificri trebuie considerate ca i cum ar fi avut loc la nceputul primului exerciiu pentru care se prezint informaii comparative, indiferent de data la care devin efective. Uneori, societile atrag capital suplimentar pe parcursul anului, sub forma unei emisiuni de drepturi de subscriere, prin emiterea de aciuni ctre acionarii existeni pe o baz proporional cu ceea ce ei dein deja. Drepturile de subscriere pot fi oferite la preul curent al pieei sau la un pre mai mic (cu prim). Aceast prim poate fi privit ca un stimulent oferit acionarilor: acetia pot participa la o emisiune de aciune prin subscrierea de aciuni pe care le pot plti la un pre mai mic dect valoarea lor just. Aciunile obinuite/comune emise ca parte a preului de cumprare n cazul unei regrupri de ntreprinderi prin metoda achiziiei, se includ n media ponderat a numrului de aciuni la data achiziiei, deoarece cumprtorul include n contul su de profit i pierdere rezultatele operaiunilor efectuate de societatea achiziionat ncepnd de la data achiziiei. Rezultatul diluat pe aciune se calculeaz plecnd de la elementele valabile pentru stabilirea rezultatului de baz pe aciune; aceste elemente (rezultatul atribuit acionarilor obinuii i numrul de aciuni n circulaie) sunt ajustate pentru a se ine seama de influena tuturor aciunilor comune poteniale diluante, aflate n circulaie. Astfel, rezultatul net aferent exerciiului, corespunztor aciunilor comune, se mrete cu valoarea dup impozitare a dividendelor i dobnzilor recunoscute n acel exerciiu, aferent aciunilor comune poteniale diluante i se mai ajusteaz n funcie de orice alte modificri ale veniturilor sau cheltuielilor exerciiului. n acelai timp, media ponderat a aciunilor n circulaie este majorat cu media ponderat a aciunilor obinuite care ar fi putut s se afle n circulaie n ipoteza c s-ar fi efectuat conversia tuturor aciunilor poteniale cu efect diluant. n ceea ce privete acest al doilea termen al formulei, trebuie precizat c IAS 33 impune regula potrivit creia aciunile obinuite poteniale diluante au fost convertite n aciuni obinuite la nceputul exerciiului sau la data emisiunii lor, dac aceast dat este ulterioar nceperii exerciiului20. Aciunile poteniale trebuie luate n calcul la determinarea Rda doar dac au efect diluant, adic doar dac au ca efect o reducere a rezultatului pe aciune. Astfel, n calculul Rda se ignor aciunile poteniale cu efect antidiluant, adic acele aciuni poteniale care ar conduce la un Rda mai mare dect Rba. Atunci cnd se stabilete efectul diluant sau antidiluant al unor aciuni poteniale este necesar o analiz individual a fiecrei surse de aciuni poteniale i nu trebuie considerate global toate tipurile de aciunile poteniale. Astfel, pentru a maximiza diluarea rezultatului pe aciune, fiecare emisiune sau

20

n acest context, aciunile poteniale sunt ponderate n funcie de perioada n care s-au aflat n circulaie. Aciunile poteniale care au fost anulate sau care au fost lsate s expire n cursul perioadei nu sunt luate n considerare n calculul rezultatului diluat pe aciune dect pentru perioada n care au fost efectiv n circulaie. De asemenea, aciunile poteniale care au fost convertite n aciuni propriu-zise n cursul exerciiului sunt luate n considerare doar pentru perioada de la nceputul exerciiului pn la data conversiei ncepnd cu aceast dat, ele sunt luate n calcul la stabilirea rezultatului de baz pe aciune.

59

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

serie de aciuni poteniale diluante este luat n considerare de o manier secvenial, de la cea mai diluant, pn la cea mai puin diluant. Rba i Rda se gsesc n contul de profit i pierdere (pentru toate exerciiile prezentate) separat pentru activitile pe care ntreprinderea are intenia s le continue, pe de o parte, i pentru activitile abandonate, pe de alt parte, pentru fiecare categorie de aciuni obinuite. Rba i Rda apar distinct, chiar dac sunt egale i indiferent de semnul cu care apar (dup cum este vorba de profit sau de pierdere). n anexe se vor prezenta informaii privind: - valorile care apar la numrtorul fraciilor prin care se calculeaz Ra, cu precizarea modului n care s-a trecut de la suma aferent Rba la suma aferent Rda, pe fiecare surs de aciuni poteniale; - numrul de aciuni folosit la numrtor, cu precizarea modului n care s-a trecut de la suma aferent Rba la suma aferent Rda, pe fiecare surs de aciuni poteniale; - instrumentele care ar putea dilua rezultatul pe aciune n viitor, dar care nu au fost luate nc n considerare pentru c efectul lor imediat este antidiluant; - descriere a tranzaciilor cu aciuni obinuite sau cu instrumente purttoare de aciuni poteniale aprute dup data nchiderii i care ar fi modificat de o manier semnificativ numrul de aciuni obinuite sau poteniale, dac ar fi avut loc nainte de nchidere. IMPLICAII ALE VARIAIEI CURSURILOR DE SCHIMB VALUTAR ASUPRA SITUAIILOR FINANCIARE IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar identific trei situaii de conversie ntr-o moned a unor tranzacii exprimate n alt moned: - conversia tranzaciilor n devize i a soldurilor aprute ca urmare a acestor tranzacii; - conversia veniturilor/cheltuielilor, a activelor i a datoriilor aferente activitilor n - strintate i care se includ n situaiile financiare ale unei organizaii care ntocmete situaii financiare consolidate prin integrare global, integrare proporional i punere n echivalen; - conversia rezultatelor, a activelor i a datoriilor unei entiti ntr-o moned de prezentare. n contextul tranzaciilor n monede diferite este necesar s se defineasc moneda de prezentare, moneda local i moneda funcional. Astfel, moneda de prezentare este moneda n care se ntocmesc situaiile financiare (de exemplu, moneda de prezentare pentru grupul Renault este euro). Moneda local reprezint moneda n care se deruleaz efectiv tranzaciile unei entiti i n care se nregistreaz aceste tranzacii n contabilitatea curent a entitii respective (de exemplu, moneda local pentru Automobile Dacia este leul). Moneda funcional este moneda specific mediului principal n care funcioneaz entitatea (nu ntotdeauna moneda funcional este i moneda local, chiar dac acest lucru se ntmpl foarte frecvent). Pentru lmurirea coninutului noiunii de moned funcional, IAS 21 precizeaz c mediul economic principal n care opereaz o entitate este cel n care entitatea respectiv genereaz trezorerie i consum trezorerie. Factorii de avut n vedere pentru a stabili care este moneda funcional sunt: - este funcional moneda care influeneaz n principal preurile de vnzare ale bunurilor i serviciilor (adeseori este vorba de moneda n care se exprim preurile i, eventual, n care se fac decontrile) i, n acelai timp, moneda rii ale crei fore concureniale i ale crei reglementri determin n mod esenial preurile de vnzare ale bunurilor i serviciilor; - este funcional moneda care influeneaz n mod hotrtor costurile cu manopera, cu materialele i alte costuri privind cumprarea de bunuri i servicii; 60

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- poate fi funcional moneda n care sunt exprimate resursele atrase prin activitile de finanare (emisiunea de instrumente de capitaluri proprii sau de datorii); - poate fi funcional moneda n care sunt pstrate n mod obinuit intrrile de bani provenite din activitile de exploatare. Este foarte important de vzut dac moneda funcional a unei activiti din strintate este aceeai cu moneda de prezentare n situaiile financiare21. Pentru a stabili acest lucru, se au n vedere criterii precum: - dac activitatea din strintate reprezint o extensie a activitii entitii22 care prezint situaii financiare sau, dimpotriv, dac activitatea din strintate are un grad de autonomie important; - dac tranzaciile cu entitatea raportoare au o pondere mare sau, dimpotriv, au o pondere redus n totalul afacerilor realizate de activitatea din strintate; - dac fluxurile de trezorerie generate de activitatea din strintate afecteaz direct fluxurile de trezorerie ale entitii raportoare i sunt sau nu disponibile imediat pentru a fi transferate acesteia din urm; - dac fluxurile de trezorerie generate de activitatea din strintate i sunt suficiente sau nu acesteia pentru a face fa datoriilor, fr ca entitatea raportoare s intervin cu fonduri suplimentare. n cazul n care diversele criterii reinute nu conduc la o soluie evident, conducerea aplic raionamentul profesional i stabilete moneda funcional care s reprezinte cel mai fidel efectele economice ale tranzaciilor i evenimentelor specifice. n orice caz, odat aleas, moneda funcional nu poate fi modificat dect dac se schimb condiiile n care se deruleaz evenimentele i tranzaciile avute n vedere la stabilirea ei. n caz de schimbare a monedei funcionale ale reinut de o entitate, aceasta aplic procedurile de conversie pentru noua moned funcional de o manier prospectiv, adic nu se retrateaz situaiile financiare ale exerciiilor precedente. Contabilizarea tranzaciilor n moned strin O tranzacie n valut (n moned strin) este o tranzacie exprimat sau decontat n valut i care apare ca urmare a unor evenimente precum: - vnzare sau cumprare de bunuri/servicii cu preurile exprimate n valut; - acordare/primire de credite exprimate n valut; - dobndire prin orice mijloace de active sau asumare de datorii exprimate n moned strin. O astfel de tranzacie n moned strin trebuie nregistrat, la data apariiei ei, la cursul de schimb valabil pentru data la care are loc tranzacia24. Din motive de simplificare, este posibil folosirea

21

O activitate n strintate este o entitate (filial, ntreprindere asociat, co-ntreprindere, sucursal) care ntocmete situaii financiare i ale crei tranzacii se deruleaz n alt ar sau n alt moned dect specifice entitii raportoare
22

Un astfel de caz ar fi atunci cnd activitatea din strintate nu face dect s vnd bunuri primite de la entitatea raportoare i s-i transmit acesteia ncasrile astfel realizate.

61

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

unui curs aproximativ, de exemplu, un curs mediu al perioadei pentru toate tranzaciile n valut aferente perioadei respective. n ceea ce privete evaluarea la nchidere a elementelor de bilan aprute ca urmare a tranzaciilor n valut, IAS 21 face distincie ntre elemente monetare i elemente nemonetare. Prin elemente monetare trebuie s nelegem banii deinui de ntreprindere precum i activele (creanele) i datoriile care trebuie decontate ntr-o cantitate de uniti monetare determinat sau determinabil. Elemente nemonetare sunt toate celelalte. Din punct de vedere al conversiei la data nchiderii, regulile stabilite de IAS 21 sunt urmtoarele: - elementele monetare exprimate n valut se convertesc utiliznd cursul de nchidere (cursul din ultima zi a exerciiului pentru care se ntocmesc situaii financiare); - elementele nemonetare exprimate n devize i care sunt evaluate la costul istoric se convertesc la cursul de schimb de la data tranzaciei de pe urma creia au aprut; - elementele nemonetare exprimate n devize i care sunt evaluate la valoarea just, trebuie convertite la cursul de schimb de la data la care a fost determinat valoarea just respectiv. Diferenele de curs valutar aprute ca urmare a decontrii elementelor monetare exprimate n devize ori ca urmare a conversiei acestora la cursuri diferite de cele reinute la contabilizarea iniial ori la o ajustare ulterioar se contabilizeaz la veniturile i cheltuielile perioadei n cursul creia au aprut. n acelai timp, diferenele de curs valutar generate de un element monetar care face parte din investiia net ntr-o activitate din strintate se nregistreaz iniial la capitalurile proprii, de unde se vor transfera la rezultatul exerciiului n care se va ceda investiia n activitatea din strintate respectiv. Conversia situaiilor financiare ale activitilor din strintate Situaiile financiare ale unei entiti a crei moned funcional nu este aceeai cu moneda de prezentare vor fi convertite n aceast moned de prezentare utiliznd procedurile urmtoare: - activele i datoriile din fiecare bilan prezentat (inclusiv cele care apar cu titlu comparativ) se convertesc la cursul de nchidere valabil pentru fiecare bilan; - veniturile i cheltuielile din fiecare cont de profit i pierdere (inclusiv cele care apar cu titlu comparativ) se convertesc la cursul de schimb n vigoare la data tranzaciilor care le-au generat (pentru simplificare, este permis utilizarea unui curs mediu al perioadei, cu excepia cazurilor n care fluctuaiile cursului de schimb sunt foarte importante); - toate diferenele de curs valutar aprute cu ocazia acestor conversii se regsesc pe o poziie distinct n bilan, la capitaluri proprii; aceste diferene de conversie vor fi transferate la rezultatul exerciiului n care se cedeaz participaia de pe urma conversiei creia a aprut diferena respectiv. EVENIMENTE APRUTE DUP DATA NCHIDERII n viaa organizaiei evenimentele aprute dup data reinut pentru prezentarea situaiilor financiare pot avea efecte asupra prezentrii informaiei pe exerciiul ncheiat. IAS 10 Evenimente ulterioare datei bilanului stabilete regulile principale n funcie de care se iau n considerare efectele acestor evenimente. IAS 10 are drept obiectiv stabilirea urmtoarelor elemente: - momentul n care o entitate trebuie s-i ajusteze situaiile financiare pentru evenimente ulterioare datei bilanului;

62

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- informaiile pe care o entitate trebuie s le prezinte referitoare la data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru publicare, precum i la evenimentele ulterioare datei bilanului. De asemenea, IAS 10 solicit ca o entitate s nu i ntocmeasc situaiile financiare pe baza principiului continuitii activitii atunci cnd evenimentele ulterioare datei bilanului indic faptul c acest principiu nu mai este valabil n cazul entitii respective. Evenimentele ulterioare datei bilanului sunt acele evenimente, att favorabile ct i nefavorabile, care au loc ntre data bilanului i data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru publicare. Sunt identificate dou tipuri de evenimente ulterioare datei bilanului: - evenimente care confirm sau infirm unele condiii/circumstane existente la data bilanului (evenimente ulterioare datei bilanului care necesit ajustare); - evenimente care indic circumstane ce au aprut ulterior datei bilanului (evenimente ulterioare datei bilanului care nu necesit ajustare). Evenimentele la care face referire IAS 10 sunt cele aprute dup data de nchidere, dar nainte de data aprobrii spre publicare a situaiilor financiare de ctre consiliul de administraie. Organizaia este obligat s ajusteze sumele recunoscute n situaiile financiare pentru a reflecta evenimentele ulterioare datei bilanului care confirm/infirm estimri fcute la data bilanului. Printre evenimentele de acest tip avem: - soluionarea la un moment ulterior datei bilanului a unui litigiu, care confirm c entitatea avea o obligaie la data bilanului; - obinerea ulterior datei bilanului a unor informaii care indic faptul c anumite elemente de activ trebuiau depreciate la data bilanului (de exemplu, falimentul unui client, survenit ulterior datei bilanului, dar care confirm existena la data bilanului a unei pierderi aferente creanei fa de clientul respectiv, i care astfel necesit ajustare la data bilanului sau vnzarea stocurilor ulterior datei bilanului poate fi o prob a valorii realizabile nete de la data bilanului); - descoperirea de fraude sau erori ce arat ca situaiile financiare sunt incorecte; - determinarea, ulterioar datei bilanului, a costului unor active achiziionate nainte de data bilanului, pentru care costul de achiziie nu a putut fi determinat cu suficient exactitate pn la data bilanului. Printre evenimentele aprute dup data bilanului i care nu necesit ajustare gsim: - scderea valorii de pia a participaiilor n intervalul de timp dintre data bilanului i data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru publicare; entitatea nu va ajusta valoarea investiiilor prezentate n bilan deoarece scderea valorii de pia nu se refer la condiiile n care s-au fcut investiiile la data bilanului, ci reflect circumstane ce au aprut n perioada urmtoare. - dac dividendele deintorilor de instrumente de capital sunt declarate dup data bilanului, o entitate nu trebuie s recunoasc acele dividende ca datorie la data bilanului; - evoluia spectaculoas cursului de schimb valutar dup data nchiderii. - modificri neobinuit de mari n preurile activelor; - modificri ale cotelor de impozitare sau ale legislaiei fiscale care au un impact semnificativ asupra creanelor sau datoriilor privind impozitul amnat sau pe cel curent (IAS 12); - oferirea de garanii semnificative; - implicarea n combinarea de ntreprinderi sau nstrinarea unei filiale importante; - anunarea unui plan de ntrerupere a unei activiti; 63

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- achiziionri sau cedri majore de active sau exproprierea de ctre guvern a unor active importante; - distrugerea unei secii de producie n urma unui incendiu / cutremur survenit ulterior datei bilanului; - anunarea sau nceperea implementrii unei restructurri majore (IAS 37); - tranzacii importante sau poteniale cu aciunile entitii; - nceperea unui litigiu major generat n exclusivitate de evenimentele ulterioare datei bilanului. O entitate nu trebuie s-i ntocmeasc situaiile financiare pe baza principiului continuitii activitii dac managementul determin dup data bilanului: - fie c intenioneaz din proprie iniiativ s lichideze entitatea sau s nceteze activitatea acesteia, - fie c este forat s recurg la una din aceste dou soluii pentru c nu are nici o alt variant realist n afara acestora. Entitatea trebuie s prezinte data la care situaiile financiare au fost autorizate pentru publicare, precum i cine a dat aceast autorizare. Comunicarea acestei date este foarte important pentru utilizatorii situaiilor financiare, pentru c ea indic i faptul c evenimentele ulterioare acestei date nu sunt reflectate n respectivele situaii financiare. n cazul n care entitatea primete dup data bilanului informaii despre circumstane care existau la data bilanului, va trebui sa actualizeze prezentarea acestor circumstane n situaiile financiare conform noilor informaii. n cazul n care evenimentele ulterioare datei bilanului care nu necesit ajustare au o importan semnificativ, neprezentarea lor ar putea afecta capacitatea utilizatorilor situaiilor financiare de a face evaluri i de a lua decizii corecte pe baza acestor situaii. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare categorie semnificativ de evenimente ulterioare datei bilanului care nu necesit ajustare: - natura evenimentului; i - o estimare a efectului financiar sau o declaraie conform creia o astfel de estimare nu poate s fie fcut. Exemple de evenimente ulterioare datei bilanului care nu necesit ajustare, ce pot avea o asemenea importan nct neprezentarea lor ar afecta capacitatea utilizatorilor de situaii financiare de a face evaluri sau de a lua decizii: - modificri neobinuit de mari n preurile activelor sau n cursurile de schimb valutar; - modificri ale ratelor de impozitare sau ale legislaiei fiscale care au un impact semnificativ asupra creanelor sau datoriilor privind impozitul amnat sau pe cel curent (IAS 12); - emiterea de garanii semnificative; - combinarea de societi (fuziuni/achiziii) sau nstrinarea unei filiale importante; - anunarea unui plan de ntrerupere a unei activiti; - achiziionri sau cedri majore de active sau exproprierea de ctre guvern a unor active importante; - distrugerea unei secii de producie n urma unui incendiu / cutremur survenit ulterior datei bilanului; - anunarea sau nceperea implementrii unei restructurri majore (IAS 37); - tranzacii importante sau poteniale cu aciunile entitii; - nceperea unui litigiu major generat n exclusivitate de evenimentele ulterioare datei bilanului. 64

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

5.2. Politici i opiuni contabile privind imobilizrile corporale i necorporale IMOBILIZRILE CORPORALE Imobilizrile corporale sunt activele materiale deinute de o ntreprindere fie pentru a fi utilizate n producia de bunuri sau prestarea de servicii, fie pentru a fi nchiriate terilor sau pentru a fi folosite n scopuri administrative i pentru care se ateapt o utilizare pe o perioad mai mare de un exerciiu contabil. Un element de imobilizri corporale trebuie s fie contabilizat ca activ dac: - este probabil ca ntreprinderea s beneficieze de avantajele economice viitoare asociate acestuia; i - costul lui poate fi determinat n mod fiabil. A. Evaluarea iniial a imobilizrilor corporale O imobilizare corporal, care ndeplinete condiiile pentru a fi contabilizat la active, trebuie s fie iniial evaluat la costul su. Costul unei imobilizri achiziionate este format din preul su de cumprare, la care se adaug taxele vamale, taxele nerecuperabile i toate cheltuielile directe atribuibile, angajate pentru a aduce activul n starea de utilizare prevzut. n cadrul preului de cumprare se ine cont de toate rabaturile i remizele. Cheltuielile directe atribuibile se refer la: - cheltuielile de pregtire a zonei; - cheltuielile de transport i de manipulare iniiale; - cheltuielile de instalare; - onorariile cuvenite arhitecilor i inginerilor; i - costul estimat de lichidare (scoaterea din funciune), de transport al activului, de rennoire a zonei, n msura n care acestea sunt contabilizate ca provizion n conformitate cu norma IAS 37 Provizioane, pasive eventuale i active eventuale". Cheltuielile administrative i alte cheltuieli generale nu intr n structura costului activului, exceptnd situaia n care astfel de cheltuieli pot s fie direct legate de achiziia sau de punerea n stare de utilizare a bunului. Pierderile iniiale de exploatare, angajate nainte ca bunul s ajung la performana prevzut, sunt nscrise la cheltuieli. Costul unui activ produs de ntreprindere pentru sine este determinat prin utilizarea acelorai principii operaionale n cazul unui activ achiziionat. Ca atare, toate profiturile interne sunt eliminate. De asemenea, costurile anormale generate de risipa de materii prime, folosirea ineficient a forei de munc i a altor resurse implicate n producerea activului pentru sine, nu figureaz n costul acestuia. Atunci cnd plata contravalorii unui activ se face ulterior achiziionrii, dincolo de condiiile obinuite, bunul este contabilizat la preul su, dat de plata imediat, iar diferena este considerat o cheltuial a perioadei de credit (cheltuial financiar). n anumite condiii, diferena poate s fie capitalizat (dobnzi aferente mprumuturilor pe termen scurt i lung, amortizarea primelor aferente mprumuturilor, etc.). B. Achiziia prin schimbul de imobilizri corporale O imobilizare corporal poate s fie achiziionat pe calea unui schimb total sau parial cu o alt imobilizare corporal cu care nu se aseamn sau cu un alt activ. Costul unui astfel de activ este evaluat 65

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

la valoarea just a activului primit, care este echivalent cu valoarea just a activului schimbat, ajustat cu valoarea lichiditilor i echivalentelor de lichiditi transferate. O imobilizare corporal poate s fie achiziionat pe calea unui schimb, contra unui activ similar, utilizat n scopuri similare, n aceeai ramur de activitate i care are o valoare just similar. De asemenea, o imobilizare corporal poate s fie vndut n schimbul unei participaii ntr-un activ similar. n cele dou cazuri, tranzaciile nu genereaz ctig sau pierdere. Dimpotriv, costul noului activ este valoarea contabil a activului dat n schimb. Cu toate acestea, valoarea just a activului primit poate s ofere informaii despre o depreciere a activului dat n schimb. In astfel de circumstane, activul dat n schimb face obiectul unei reduceri de valoare, iar noului activ i este atribuit aceast valoare diminuat. EXEMPLU: O ntreprindere a achiziionat un tractor la un cost de achiziie de 100 milioane lei. Valoarea just a acestuia este de 75 milioane lei i amortizat pentru 40 milioane lei. ntreprinderea dorete s achiziioneze pe calea unui schimb un alt tractor. Cazul 1: Tractorul este schimbat contra unui alt tractor estimat la o valoare just de 80 milioane lei. ntreprinderea va plti suma de 5 milioane lei pentru a compensa diferena. Operaia va conduce la creterea veniturilor exerciiului, dat de diferena dintre valoarea just a tractorului achiziionat i valoarea net contabil a imobilizrii cedate *80.000.000 (60.000.000 + 5.000.000)] = 15.000.000 de lei. 2811 = % 2133 (100.000.0000-80.000.000) 5121 7583 40.000.000 20.000.000 5 000.000 15.000.000

Cazul 2: Tractorul este schimbat contra unui utilaj de producie estimat, de asemenea, la o valoare de 75.000.000 de lei. Chiar dac bunurile au aceeai valoare, operaia se va nregistra n contabilitate deoarece este vorba despre active de naturi diferite. Venitul obinut este de 15 milioane. % 2131 2811 = % 2133 7583 115.000.000 100.000.000 15.000.000

C. Cheltuielile ulterioare Cea mai mare parte a imobilizrilor corporale ocazioneaz cheltuieli n anii posteriori punerii n funciune. Aceste cheltuieli sunt contabilizate astfel: adugate la valoarea contabil a bunului, atunci cnd n urma unor cheltuielile posterioare la o imobilizare amortizabil, este probabil ca ntreprinderea s beneficieze de avantaje economice viitoare mai mari dect nivelul de performan prevzut iniial. Cheltuielile care amelioreaz performanele unei imobilizri n raport cu previziunile iniiale cuprind: - modificrile care conduc la creterea duratei de via sau a capacitii activului; - modificrile care amelioreaz, n mod substanial, calitatea produselor fabricate; - adoptarea de noi procedee de producie care s permit o reducere important a cheltuielilor de exploatare iniial prevzute. 66

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

nscrise n cheltuielile exerciiului n cursul cruia ele sunt angajate. Cheltuielile cu ntreinerea i reparaiile imobilizrilor corporale sunt angajate pentru a restaura sau pentru a menine avantajele economice viitoare prin care o ntreprindere poate s ating nivelul de performan aferent momentului intrrii activului n ntreprindere. n aceast calitate, cheltuielile respective fac obiectul structurii contului de profit i pierdere, atunci cnd ele sunt angajate active distincte. Unele elemente principale ale anumitor imobilizri corporale pot impune nlocuirea lor la intervale regulate. Aceste componente sunt contabilizate ca active distincte, deoarece ele au durate de utilitate diferite de cele ale imobilizrilor corporale de care sunt legate. Ca atare, cnd cele dou criterii fundamentale de recunoatere a imobilizrilor sunt satisfcute, cheltuielile angajate pentru a nlocui sau a rennoi o component sunt contabilizate ca i cnd ar fi vorba despre achiziia unui activ distinct, iar activul nlocuit este scos din uz. D. Amortizarea imobilizrilor corporale Valoarea amortizabil a unei imobilizri corporale trebuie s fie repartizat, n mod sistematic, pe durata sa de utilitate. Modul de amortizare trebuie s reflecte ritmul n care sunt consumate avantajele economice viitoare ca urmare a utilizrii activului. Cheltuiala privind amortizrile fiecrui exerciiu trebuie s afecteze contul de profit i pierdere, exceptnd situaia n care ea este ncorporabil n valoarea contabil a unui alt activ. Amortizarea economic sau contabil este determinat n urma estimrilor i calculelor rezultate din deciziile conducerii ntreprinderii. Ea afecteaz elementele de imobilizri ale activului bilanier, n timp ce cheltuiala corespondent afecteaz contul de profit i pierdere. Amortizarea fiscal se determin n urma aplicrii legii amortizrii i a normelor metodologice adiacente ei. Amortizarea fiscal nu afecteaz performana ntreprinderii, ci doar masa impozabil, implicit calculul impozitului pe profit. Pentru a determina durata de utilitate a unui activ trebuie s fie luai n considerare urmtorii factori: 1. utilizarea ateptat - este evaluat prin referire la capacitate sau la producia fizic ateptat de la activul respectiv; 2. uzura fizic ateptat - depinde de ritmul n care este utilizat activul, programul de mentenan al ntreprinderii etc.; 3. uzura moral de tip tehnic - decurge din schimbrile sau ameliorrile n producie, sau din evoluia cererii pieei pentru produsul sau serviciul la care concur activul; 4. limitele juridice referitoare la utilizarea activului, n special datele de expirare a contractelor de locaie. Durata de utilitate a unui activ este definit n funcie de utilitatea ateptat de la acest activ. Ca atare, durata de utilitate a unui activ poate fi mai scurt dect viaa sa economic. Estimarea duratei de utilitate a unei imobilizri corporale este o problem de judecat profesional, bazat pe experiena ntreprinderii cu active similare. Durata de utilitate capt, conform normei IAS 16, dou expresii. Ea este: - fie perioada n cursul creia ntreprinderea se ateapt s utilizeze un activ; - fie numrul de uniti de producie sau de uniti similare pe care ntreprinderea se ateapt s le obin prin folosirea activului n cauz. Amortizarea nu are la baz, n mod obligatoriu, anii de utilizare. Pentru activele care se depreciaz mai mult prin utilizarea lor dect prin nvechirea lor sau pentru care ritmul de utilizare este neregulat, 67

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

este recomandat amortizarea pe baz de date fizice (numrul de piese produse; numrul de kilometri de parcurs etc. ) EXEMPLE: 1. O ntreprindere, al crei obiect de activitate este locaia de mijloace de transport, pune n practic o politic de nchiriere a vehiculelor timp de 3 ani, dup care le vinde la valoarea lor net contabil. Durata de utilitate a vehiculului este, deci, de 3 ani. Conducerea ntreprinderii i experii si estimeaz c, n primul an, un vehicul se depreciaz pentru 25% din valoare, n al doilea an, pentru 20% din valoare, iar n al treilea an, pentru 15%. Dac un vehicul este achiziionat la un cost de 200.000.000 de lei, n cei trei ani se vor nregistra amortizri de: n primul an: 200.000.000 x 25% = 50. 000. 000 de lei n al doilea an: 200.000.000 x 20% = 40. 000. 000 de lei n al treilea an: 200.000.000 x 15% = 30. 000. 000 de lei 120.000.000 de lei 2. Pentru a realiza un contract ce vizeaz furnizarea a 180.000 de piese n 3 ani, o ntreprindere a pus la punct o main special al crei cost de producie este de 180.000.000 de lei. n acord cu clientul, scadenarul livrrilor de piese a fost fixat dup cum urmeaz:. - n primul an: 36.000 de piese - n al doilea an: 45.000 de piese - n al treilea an: 99.000 de piese 180.000 de piese Maina este scoas din funciune la sfritul perioadei de derulare a contractului. Dac se aplic amortizarea linear sau degresiv pe 3 ani, metodele n cauz nu conduc la un ritm real de depreciere. Ca atare, este preferabil ca amortizarea s se bazeze pe cantitile produse, adic: - n primul an: 180.000.000 x 36.000/180.000 = 36. 000. 000 de lei - n al doilea an: 180.000.000 x 45.000/180.000 = 45. 000. 000 de lei - n al treilea an: 180.000 000 x 99.000/180.000 = 99. 000. 000 de lei 180. 000. 000 de lei Valoarea amortizabil a unui activ este determinat, dup deducerea valorii reziduale, din costul de intrare al acestuia. Valoarea rezidual este suma net pe care ntreprinderea se ateapt s o obin prin vnzarea unui activ, la sfritul duratei sale de utilitate, dup deducerea cheltuielilor angajabile n operaia de cesiune. Cu alte cuvinte, amortizarea ar trebui s fie calculat n funcie de costul total de intrare al activului, numai dac ntreprinderea are intenia s foloseasc bunul pn la terminarea duratei sale economice de via. EXEMPLU: O ntreprindere achiziioneaz un mijloc fix la un cost de 126.000.000 de lei. Durata economic de via a mijlocului fix este de 6 ani, dar ntreprinderea prevede vnzarea lui dup 4 ani de utilizare. Amortizarea anual linear de 126.000.000/6 = 21.000.000 de lei Valoarea net contabil de 126.000.000 - (21.000.000 x 4) = 42.000.000 de lei, la data cesiunii. Dac s-ar fi aplicat norma IAS 16, iar valoarea rezidual ar fi fost estimat la 42.000.000 de lei atunci cheltuielile anuale cu amortizrile: (126.000.000 - 42.000.000)/4 = 21.000.000 de lei 68

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

n schimb, dac valoarea rezidual ar fi fost estimat la 51.000.000 de lei, teoretic, cheltuielile anuale cu amortizrile ar fi fost de (126.000.000 - 51.000.000)/4 = 18.600.000 de lei, ceea ce ar fi condus la o diferen de 21.000.000 - 18.600.000 = 2.400.000 de lei fa de cheltuiala contabilizat. Pentru repartizarea n mod sistematic a valorii amortizabile a unui activ asupra duratei sale de utilitate, pot s fie utilizate diferite metode de amortizare. Se poate utiliza, astfel, metoda linear, o variant sau alta a metodei degresive, metoda unitilor de producie. n alegerile lor, conductorii ntreprinderii i experii acestora vor ine cont de ritmul de consumare a avantajelor economice. Metoda aleas va fi aplicat n acelai mod de la un exerciiu la altul, exceptnd situaia n care ar aprea o schimbare n ritmul ateptat al avantajelor economice referitoare la activul n cauz. Una dintre metodele de amortizare dintre cele mai utilizate n lumea anglo-saxon este suma cifrelor (numerelor) anilor". Ea este o metod de tip accelerat, dup modelul degresiv de amortizare. Regulile aplicrii acestei metode sunt urmtoarele: - conducerea estimeaz durata de utilitate i determin valoarea amortizabil; - fiecrui an de utilizare i se ataeaz o cifr (sau un numr) ntr-o ordine descresctoare; - se procedeaz la nsumarea cifrelor (numerelor) ataate anilor; - amortizarea aferent unui exerciiu se calculeaz prin aplicarea la valoarea amortizabil a raportului ntre cifra (numrul) ataat (ataat) anului n cauz i suma cifrelor (numerelor). EXEMPLU: O ntreprindere a cumprat la l ianuarie N un echipament, la un cost de achiziie de 130.000.000 de lei. Conducerea estimeaz c durata de utilitate este de 5 ani, iar valoarea rezidual, de 10.000.000 de lei. - valoarea amortizabil = 130.000.000 - 10.000.000 = 120.000.000 lei - anii de amortizare: 5 - cifrele (numerele) ataate: 54321 Suma cifrelor (numerelor): 5 + 4 + 3 + 2+1 = 15 Amortizarea aferent exerciiului N: 120 mil x 5/15 = 40.000.000 de lei Amortizarea aferent exerciiului N + l: 120.000.000 x 4/15 = 32.000.000 de lei Amortizarea aferent exerciiului N + 4: 120.000.000 x 1/15 = 8.000.000 de lei. E. Evaluarea posterioar contabilizrii iniiale Prelucrarea de referin Dup contabilizarea sa iniial ca activ, o imobilizare corporal trebuie s fie contabilizat la costul su diminuat cu amortizrile cumulate. Altfel spus, norma IAS 16 recomand ca evaluarea imobilizrilor corporale s se fac la costuri istorice (costul de achiziie sau de producie diminuat cu amortizrile cumulate). Prelucrarea alternativ Dup contabilizarea sa iniial ca activ o imobilizare corporal trebuie s fie contabilizat la valoarea sa reevaluat, adic la valoarea just la data reevalurii, diminuat cu amortizrile ulterioare cumulate i pierderile de valoare ulterioare cumulate. Reevalurile trebuie s fie efectuate cu o 69

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

regularitate suficient pentru ca valoarea contabil s nu difere semnificativ de cea care ar fi fost determinat prin utilizarea valorii juste la data nchideri exerciiului Reevalurile Un activ nu poate s fie reevaluat n mod izolat. Reevaluarea trebuie s se aplice la ansamblul bunurilor din aceeai categorie, altfel spus, la toate activele de natur i utilizare identice. Frecvena reevalurii depinde de fluctuaiile valorii juste a imobilizrii corporale ce a fost reevaluat. Atunci cnd valoarea just a unui activ reevaluat difer n mod semnificativ de valoarea sa contabil, este necesar o nou reevaluare. Unele imobilizri corporale pot cunoate evoluii importante i inconstante ale valori lui juste, motiv pentru care se solicit o reevaluare anual. Astfel de reevaluri frecvente nu sunt necesare pentru imobilizrile corporale care nregistreaz evoluii nesemnificative ale valorii lor juste; n acest caz, este suficient o reevaluare la intervale de 3 - 5 ani. Rezervele din reevaluare reprezint plusurile de valori economice create prin reevaluarea activelor imobilizate. Ele intervin numai n cazul n care creterea de valoare fa de valoarea contabil anterioar este apreciat ca sigur i durabil. Pentru contabilizarea rezervelor din reevaluare IAS 16 ,Imobilizri corporale" prevede dou tratamente i anume: Tratamentul contabil de baz. Ulterior recunoaterii iniiale ca activ un element de terenuri i mijloace fixe trebuie nregistrat la cost sau mai puin amortizarea cumulat aferent i orice pierderi cumulate din depreciere. Tratamentul contabil alternativ. Ulterior recunoaterii iniiale ca activ un element de terenuri i mijloace fixe trebuie nregistrat la valoarea reevaluat care reprezint valoarea just la momentul reevalurii, mai puin orice amortizare ulterioar cumulat aferent i pierderile ulterioare cumulate din depreciere. Reevalurile trebuie efectuate cu suficient regularitate n aa fel nct valoarea contabil s nu difere n mod semnificativ de valoarea care poate fi determinat pe baza valorii juste la data bilanului. Dac rezultatul reevalurii este o cretere fa de valoarea contabil net, atunci aceasta se trateaz ca: o cretere a rezervei din reevaluare din cadrul capitalurilor proprii, dac nu a existat o descretere anterioar recunoscut ca o cheltuial aferent acelui activ, sau un venit care s compenseze cheltuiala cu descreterea recunoscut anterior, la acelai element de activ. Dac rezultatul reevalurii este o descretere a valorii contabile nete, atunci aceasta se trateaz ca: o cheltuial cu ntreaga valoare a deprecierii, dac n rezerva din reevaluare nu este nregistrat o sum referitoare la acel activ (surplus din reevaluare), sau o scdere a rezervei din reevaluare din cadrul capitalurilor proprii, cu minimul dintre valoarea acelei rezerve i valoarea descreterii, iar eventuala diferen rmas neacoperit se nregistreaz ca o cheltuial. EXEMPLU : Pe parcursul funcionrii unei linii de fabricaie cu valoarea contabil de intrare 120.000.000 lei, amortizat liniar, cu durata de viata util de 15 ani au loc reevaluri dup cum urmeaz: - prima reevaluare a activului se realizeaz dup 2 ani de la punerea n funciune, valoarea just stabilit 124.800.000 lei; - a doua reevaluare a activului se realizeaz dup 3 ani de la ultima reevaluare, valoarea just 70

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

90.000.000 lei; - a treia reevaluare se efectueaz dup l an de la ultima, valoarea just 52.650.000 lei; - a patra reevaluare are loc dup un an de la ultima, valoarea just 84.240.000 lei. Dup ultima reevaluare, mijlocul fix se vinde la preul de 100.000.000lei. NOT. Pentru rezolvarea cazului se prespune c surplusul din reevaluare este trecut la rezultatul reportat la cedarea activului. Reevaluare prin creterea valorii nete Reevaluare prin creterea valori brute i a amortizrii cumulate I. Prima reevaluare a activului dup 2 ani - Val. brut (cost iniial) 120.000.000 - Val. brut (cost iniial) 120.000.000 - Amortizare anual - Amortizare anual (120.000.000/15ani) 8.000.000 (120.000.000/15ani) 8.000.000 - amortizare cumulat pe 2 ani - amortizare cumulat pe 2 (8.000.000 x 2) 16.000.000 ani (8.000.000 x 2) 16.000.000 - Valoare contabil net - valoare contabil net (120.000.00016.000.000) 104.000.000 (120.000.00016.000.000) 104.000.000 - valoarea just 124.800.000 - valoarea just 124.800.000 Valoarea just este mai mare dect valoarea net Indice de actualizare : contabil, deci rezult o cretere a valorii activului 124.800.000 / 104.000.000 = 1,2 Cretere de valoare 20.800.000 - Valoare brut actualizat 144.000.000 124.800.000 104.000.000 120.000.000*1,2 - Diferena (creterea de 24.000.000 valoare) 144.000.000120.000.000 - Amortizarea cumulat 3.200.000 16.000.000 * (1,2 1) nregistrare n contabilitate 2813 = 2131 16.000.000 2131 = 1058 24.000.000 2131 = 1058 20.800.000 1058 = 2813 3.200.000 Recalculare amortizare ambele metode Valoare reevaluat 124.800.000 Durata de utilizare rmas 15 2 = 13 ani Amortizare anual 124.800.000 / 13 = 9.600.000 II. A doua reevaluare a activului realizat dup 3 ani de la prima reevaluare - Valoare brut 124.800.000 - Valoare brut 124.800.000 - Amortizare anual calculat 9.600.000 anterior - Amortizare cumulata pe 3 ani 28.800.000 - Amortizare cumulata pe 3 28.800.000 (9.600.000 * 3) ani (9.600.000 * 3) - Valoare net contabil 96.000.000 - Valoare net contabil 96.000.000 124.800.000 28.800.000 124.800.000 28.800.000 - Valoare just 90.000.000 - Valoare just 90.000.000 - Valoarea just este mai mic dect val.net - Indice de actualizare 90/96 = 0,9375 contabil, rezult o depreciere a ativului - Valoarea brut actualizat 117.000.000 descreterea de valoare = 96.000.000 90.000.000 = 124.800.000 * 0,9375 71

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- Diferena /descreterea de - 7.800.000 valoare 117.000.000 24.800.000 - Descreterea amortizrii 1.800.000 cumulate 28.800.000 * (0,9375 1) nregistrare n contabilitate 2813 = 2131 28.800.000 1058 = 2131 7.800.000 1058 = 2131 6.000.000 2813 = 2131 1.800.000 Recalculare amortizare Valoare reevaluat 90.000.000 Durata de utilizare rmas (13 - 3) = 10 ani Amortizare anual = 90.000.000 / 10 ani = 9.000.000 lei /an III A treia reevaluare efectuat la un an de la ultima - Valoare brut 90.000.000 Valoare brut 90.000.000 - Amortizare anual calculat 9.000.000 Amortizare anual calculat 9.000.000 anterior anterior - Valoare net contabil 81.000.000 Valoare net contabil 81.000.000 90.000.000 9.000.000 90.000.000 9.000.000 - Valoare just 52.650.000 Valoare just 52.650.000 Valoarea just este mai mic dect val.net Indice de actualizare contabil, rezult o depreciere a ativului 52.650.000/90.000.000 = 0,65 - descreterea de valoare = 52.650.000 81.000.000 Valoare actualizat 58.500.000 mil = 28.350.000 0,65 * 90.000.000 Diferena /descreterea de 31.500.000 valoare 58.500.000 90.000.000 Descreterea amortizrii 3.150.000 cumulate 9.000.000 * (0,65 1 ) Analiza Analiza Total descretere din care: 28.350.000 Total descretere din care: 31.500.000 Reducere rezerv 14.800.000 Amortizare 3.150.000 Min.(sold 1058val.scderii) Descretere fr amortizare 28.350.000 Min. (14.800.000 8.350.000 Depreciere (cheltuiala) 13.550.000 Reducere rezerv 14.800.000 28.350.000 14.800.000 Min.(sold 1058val.scderii) Min.(14.800.00028.350.000 Depreciere (cheltuiala) 13.550.000 28.350.000 14.800.000 nregistrare n contabilitate 2813 = 2131 9.000.000 1058 = 2131 17.950.000 1058 = 2131 14.800.000 2813 = 1058 3.150.000 6813 = 2131 13.550.000 6813 = 2131 13.550.000 Recalculare amortizare 72

6.000.000

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Valoare reevaluat 52.650.000 Durata de utilizare rmas (10 - 1) = 10 ani Amortizare anual = 52.650.000 / 10 ani = 5.850.000 lei /an IV. A patra reevaluare ce are loc dup un a de la ultima Calcule preliminare - Valoare brut 52.650.000 - Valoare brut 52.650.000 - Amortizare anual calculat 5.850.000 - Amortizare anual calculat 5.850.000 anterior anterior - Valoare net contabil 46.800.000 - Valoare net contabil 46.800.000 52.650.000 5.850.000 52.650.000 5.850.000 - Valoare just 84.240.000 - Valoare just 84.240.000 Valoarea just este mai mare dect valoarea net Indice de actualizare contabil, deci rezult o cretere a valorii activului 84.240.000/46.800.000 1,8 Creterea de valoare 37.440.000 Valoare actualizat 94.770.000 84.240.000 - 46.800.000 1.8 * 52.650.000 Analiza 37.440.000 Diferena /creterea de 42.120.000 - total cretere de valoare din care: valoare 94.770.000 - 52.650.000 Compensare cheltuiala anterioara 13.550.000 Creterea amortizrii 4.650.000 sub forma unui venit cumulate 5.850.000 * (1,8 1) Rest cretere rezerve 23.890.000 nregistrare n contabilitate 2813 = 2131 5.850.000 1058 = 2813 4.680.000 2131 = 1058 23.890.000 2131 = 1058 28.570.000 2131 = 7813 13.550.000 2131 = 7813 13.550.000 IV. nregistrarea vnzrii mijlocului fix a) pentru preul de vnzare: 461 = 7583 100 000 000 lei

b) scoaterea din evident a mijlocului fix vndut: 6583 = 2131 84.240.000

c) nregistrarea surplusului din reevaluare trecut la rezultatul reportat n momentul cedrii activului (soldul contului 1058 de mai sus dup ultima reevaluare este 23.890 000 lei): 1058 = 1175 23 890 000 Reevaluarea activelor are consecine fiscale care conduc la apariia impozitelor amnate. Este cazul reevalurilor care nu sunt recunoscute din punct de vedere fiscal. Diferena dintre valoarea fiscal a activelor respective (costul istoric mai puin amortizarea cumulat pe baza costului istoric) i valoarea contabil (valoarea reevaluat mai puin amortizarea calculat pe baza ei) este o diferen temporar impozabil care d natere unei datorii din impozite amnate. 73

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

F. Scoaterea din funciune i cesiunile de imobilizri corporale O imobilizare corporal trebuie s fie eliminat din bilan cu ocazia cesiunii sau cnd activul nu mai poate fi utilizat n mod definitiv i cnd ntreprinderea nu mai ateapt avantaje economice viitoare prin cesiunea bunului respectiv. Profiturile sau pierderile care provin din scoaterea din funciune sau din cesiunea unei imobilizri corporale trebuie s fie determinate ca diferen ntre veniturile nete din vnzarea activelor i valoarea contabil a activului. Ele fac obiectul structurilor contului de profit i pierdere al exerciiului n curs.

IMOBILIZRILE NECORPORALE Norma IAS 38 Imobilizrile necorporale" se aplic pentru cheltuielile legate de activitile de publicitate, de formare, de demarare a unor activiti de cercetare i de dezvoltare. Imobilizri necorporale sunt active nemonetare identificabile, fr substan fizic, deinute n vederea utilizrii lor pentru producia de bunuri sau prestarea de servicii, pentru a fi nchiriate terilor sau pentru a fi folosite n scopuri administrative. O imobilizare necorporal este recunoscut dac are un caracter identificabil, ofer posibitatea controlului unei resurse, genereaz avantaje economice viitoare i costul ei poate fi determinat n mod fiabil. A. Caracterul identificabil Definiia unei imobilizri necorporale impune ca aceast imobilizare s fie identificabil, pentru a o distinge cu claritate de goodwill. Goodwill-ul ce rezult dintr-o achiziie de societi reprezint o plat efectuat de cumprtor, n sperana obinerii de avantaje economice viitoare. Aceste avantaje pot s rezulte din activele identificabile achiziionate sau din activele care, luate izolat, nu ndeplinesc condiiile cerute pentru o contabilizare n situaiile financiare, dar pentru care cumprtorul este dispus s efectueze o plat, cu ocazia achiziiei. O imobilizare necorporal poate s fie distins n mod clar de goodwill, dac este separabil. Ea este separabil atunci cnd ntreprinderea poate s nchirieze, s vnd, s schimbe sau s distribuie avantajele economice viitoare specifice, atribuibile activului, fr s se separe ns de avantajele economice viitoare ce rezult din alte active utilizate n aceeai activitate generatoare de venituri. Trstura de separabil nu este o condiie necesar a caracterului identificabil, n msura n care ntreprinderea poate ea nsi s identifice un activ n alt mod. Chiar dac un activ nu genereaz avantaje economice viitoare, dect dac el este utilizat n mod conjunctiv cu alte active, acesta este identiticabil n msur-a n care ntreprinderea poate s identifice avantajele economice viitoare ce decurg din activ. B. Controlul unei resurse O ntreprindere controleaz un activ, dac ea are putere s obin avantaje economice viitoare ce decurg din resursa implicat i dac poate s restrng accesul terilor la aceste avantaje. n mod normal, capacitatea unei ntreprinderi de a controla avantajele economice viitoare ale imobilizrii necorporale rezult din drepturile pe care entitatea poate s le obin ntr-un tribunal. n absena drepturilor, demonstrarea acestora este mai dificil. Totui, obinerea, din punct de vedere juridic, a unui drept nu constituie o condiie necesar controlului, dac o ntreprindere poate s fie ea nsi capabil s controleze avantajele economice viitoare ntr-un alt mod. 74

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Avantajele economice viitoare i caracterul fiabil al evalurii (msurrii) acestora Avantajele economice viitoare, care rezult dintr-o imobilizare necorporal, pot s includ venituri ce provin din vnzarea de bunuri sau din prestarea de servicii, economiile de costuri sau alte avantaje ce rezult din utilizarea activului de ctre ntreprindere. De exemplu, utilizarea unei proprieti intelectuale n cadrul unui proces de producie poate s reduc mai degrab costurile viitoare de producie dect s creasc veniturile viitoare. Probarea caracterului fiabil al evalurii (msurrii) este o condiie de neocolit a constatrii unei imobilizari necorporale. C. Contabilizarea i evaluarea iniial a unei imobilizri necorporale Contabilizarea unui element n categoria imobilizrilor necorporale impune ca o ntreprindere s demonstreze c elementul satisface: - definiia unei imobilizari necorporale; - criteriile de contabilizare enunate anterior. O imobilizare necorporal trebuie s fie contabilizat dac, i numai dac, este probabil ca ntreprinderea s obin avantaje economice viitoare atribuibile activului i dac mrimea costului acestui activ poate fi evaluat in mod fiabil. O ntreprindere trebuie s aprecieze probabilitatea avantajelor economice prin utilizarea de ipoteze raionale i documentate, care reprezint cea mai bun estimare a conducerii asupra ansamblului condiiilor economice ce vor exista pe parcursul duratei de utilitate a activului. Pentru a aprecia gradul de certitudine aferent fluxurilor de avantaje economice viitoare atribuibile utilizrii activului, o ntreprindere, prin experii si, exercit judecata profesional, pe baza indicaiilor disponibile, cu ocazia contabilizrii iniiale, acordnd o pondere mai important indicaiilor externe. Iniial, o imobilizare necorporal trebuie s fie evaluat la costul su. 1. Achiziia separat Daca o imobilizare necorporal este achiziionat separat, costul ei poate fi evaluat, n general, n mod fiabil. Costul unei imobilizari necorporale cuprinde preul su de cumprare, inclusiv taxele de import i taxele nerambursabile, ct i orice cheltuial direct atribuibil pregtirii acestui activ, n vederea utilizrii vizate.. Din cost sunt deduse remizele i rabaturile comerciale. Dac plata unei imobilizri necorporale este amnata dincolo de duratele normale de credit, costul sau este echivalent preului exprimat sub forma de disponibil; diferena dintre aceasta mrime i totalul plailor este contabilizat la cheltuielile financiare, pe durata creditului, cu excepia situaiei n care aceasta diferen este inclus n costul activului, conform celeilalte prelucrri autorizate a normei IAS 23. 2. Achiziia n cadrul unei grupri de ntreprinderi Conform normei IFRS 3 Gruprile de ntreprinderi", dac o imobilizare necorporal este achiziionat n cadrul unei grupri de ntreprinderi ce constituie o achiziie, costul acestei imobilizari este bazat pe valoarea sa just, la data achiziiei. 3. Achiziia prin intermediul unei subvenii publice O imobilizare necorporal poate s fie achiziionat fr s se fac apel la cheltuieli sau contra unei sume simbolice, datorit acordrii unei subvenii publice. Acest caz poate s apar atunci cnd puterea public transfer sau aloc unei ntreprinderi imobilizri necorporale, a cror utilizare este 75

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

supus restriciilor. Conform normei IAS 20 Contabilitatea subveniilor publice i informaiile de furnizat privind ajutorul public", ntreprinderea poate s aleag evaluarea imobilizrii necorporale contabilizate iniial la valoarea ei just. Dac ntreprinderea nu contabilizeaz iniial activul la valoarea sa just, ea l va nregistra iniial la o valoare simbolic, majorat de orice cheltuial direct atribuibil pregtirii activului, n vederea utilizrii vizate. 4. Schimburile de imobilizri O imobilizare necorporal poate s fie achiziionat n cadrul unui schimb sau al unui schimb parial al unei imobilizari necorporale diferite sau al unui alt activ. Costul acestui element este evaluat la valoarea just a activului primit, care este echivalent cu valoarea just a activului cedat n schimb, corectat cu orice sum de lichiditi sau de echivalente de lichiditi transferat. 5. Goodwill-ul generat intern Goodwill generat intern nu trebuie s fie contabilizat ca activ. n unele cazuri, o cheltuial este angajat pentru a genera avantaje economice viitoare. dar aceast cheltuial nu conduce la crearea unei imobilizri necorporale care sa satisfac criteriile de contabilizare expuse anterior. Adesea, aceast cheltuial este descris ca aducnd o contribuie la Goodwill-ul generat intern. Acest goodwill nu este contabilizat ca activ, deoarece nu este vorba despre o resurs identificabil, controlat de ntreprindere, ce poate fi evaluat la costul sau, n mod fiabil. Diferenele ntre valoarea de pia a unei ntreprinderi i valoarea contabil a activului su net identificabil, la un moment oarecare, pot s in cont de o ntreag serie de factori ce afecteaz valoarea ntreprinderii. Totui, astfel de diferene nu pot fi considerate ca reprezentnd costul imobilizrilor necorporale, controlate de ntreprindere. 6. Imobilizrile necorporale generate intern Uneori, este dificil s se aprecieze dac o imobilizare necorporal generat intern ndeplinete condiiile pentru a fi contabilizat. Adesea este dificil: - s se identifice dac i ncepnd de cnd elementul n cauz este un activ identificabil, care s genereze avantaje economice viitoare probabile; i - s se determine costul respectivului element, n mod fiabil. In unele cazuri, costul pentru a genera intern o imobilizare necorporal nu poate fi deosebit de costul pentru meninerea sau creterea goodwill-ului generat intern sau de costul pentru conducerea afacerilor curente. n consecin, o ntreprindere aplic tuturor imobilizrilor necorporale generate intern dispoziii i comentarii care vizeaz: a. Pentru a se aprecia dac o imobilizare necorporal generat intern satisface criteriile de contabilizare, o ntreprindere clasific procesul de creare a imobilizrii n: - o faza de cercetare; i - o faza de dezvoltare. Cercetarea este o investigaie original i programat, ntreprins n vederea achiziionrii unui procedeu de nelegere i a unor cunotine tiinifice sau tehnice noi. Dezvoltarea este aplicarea rezultatelor cercetrii sau altor cunotine, la un plan sau un model, n vederea fabricrii de materiale, dispozitive, produse, procedee, sisteme sau servicii noi sau substanial ameliorate, naintea nceperii produciei lor comerciale sau a utilizrii lor. 76

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

b. Dac o ntreprindere nu poate s disting faza de cercetare de faza de dezvoltare a unui proiect intern, ce vizeaz crearea unei imobilizari necorporale, ea trateaz cheltuiala n numele proiectului ca i cnd ar fi fost angajat numai cu ocazia fazei de cercetare. Nu trebuie s fie contabilizat nici o imobilizare necorporal ce rezult din cercetare (sau din faza de cercetare a proiectului intern). Cheltuielile pentru cercetare trebuie s fie contabilizate la cheltuieli, atunci cnd ele sunt angajate. Un activ necorporal provenit din dezvoltare trebuie s fie recunoscut dac, i numai dac, o ntreprindere poate demonstra urmtoarele: - fezabilitatea tehnic pentru finalizarea activului necorporal n aa fel nct s fie disponibil pentru utilizare sau vnzare; - intenia sa de a finaliza acel activ necorporal spre a fi folosit sau vndut; - abilitatea sa de a folosi sau vinde activul necorporal; - modul n care activul necorporal va genera probabile beneficii economice viitoare; - existena resurselor tehnice, financiare i a altor resurse adecvate pentru a duce la bun sfrit dezvoltarea sa n vederea utilizrii sau vnzrii activului necorporal; i - abilitatea sa de a evalua fidel cheltuiala atribuibil activului necorporal n timpul dezvoltrii sale. Costul unui activ necorporal generat intern este cheltuiala suportat de la data la care activul necorporal ntrunete criteriile de recunoatere. EXEMPLU: Societatea a realizat cu ajutorul informaticienilor si un program de contabilitate. Cheltuielile ocazionate de realizarea acestui program au fost distribuite astfel: - n perioada 1.04 - 30.04.N: pentru studiul prealabil 1.000 u.m.; - n perioada 1.05 - 18.06.N: pentru analiza funcional 5.000 u.m.; - n perioada 19.06 - 30.07.N: pentru analiza organic 9.000 u.m.; - n perioada 1.08 -10.09.N: pentru programare 14.000 u.m., - n perioada 11.09 - 16.09.N: pentru teste 800 u.m.; - n perioada 17.09 -30.09.N: pentru ntocmirea documentaiei necesare utilizatorilor 600 u.m.; si - n perioada 1.10 - 25.10.N: pentru formarea personal ului 500 u.m. La sfritul analizei funcionale, managerii apreciaz c proiectul are anse mari de reuit i hotrsc continuarea acestuia. Studiul prealabil aparine fazei de cercetare, motiv pentru care cheltuielile angajate n perioada 1.04 - 30.04.N afecteaz contul de profit i pierdere. Analiza funcional aparine fazei de dezvoltare, dar cheltuielile angajate n aceast etap nu pot fi capitalizate, ntruct abia la sfritul analizei funcionale managerii apreciaz ca proiectul are anse mari de reuit i hotrsc continuarea acestuia. Costul de producie al programului va fi de: 9.000 (analiza organic) + 14.000 (programare) + 800 (teste) + 600 (ntocmirea documentaiei) = 24.400 u.m. Cheltuielile cu pregtirea personalului sunt ulterioare produciei i reprezint cheltuieli ale perioadei. D. Cheltuielile ulterioare

77

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Cheltuielile ulterioare n numele unei imobilizari necorporale, dup achiziia sa sau dup terminarea produciei sale, trebuie s fie contabilizate n contul de profit i pierdere (la cheltuieli), atunci cnd ele sunt angajate, exceptnd: - situaia n care este probabil ca astfel de cheltuieli s permit activului s genereze avantaje economice viitoare dincolo de nivelul de performant definit iniial; i - situaia n care aceste cheltuieli pot fi evaluate i atribuite activului, n mod fiabil. Dac aceste condiii sunt satisfcute, cheltuielile ulterioare trebuie adugate la costul imobilizrii necorporale. Cheltuielile ulterioare relative la o imobilizare necorporal (nscris n bilan) sunt contabilizate la cheltuieli (contul de profit i pierdere), dac ele sunt necesare meninerii activului la nivelul sau de performan definit iniial. Cheltuielile ulterioare n numele mrcilor, titlurilor de ziare si reviste, listelor de clieni si altor elemente similare din punct de vedere economic (indiferent ca acestea sunt achiziionate sau generate intern) sunt totdeauna contabilizate la cheltuieli, pentru a se evita contabilizarea goodwillului generat intern. E. Amortizarea imobilizrilor necorporale Durata de amortizare Valoarea amortizabil a unei imobilizari necorporale trebuie s fie repartizat, n mod sistematic, innd cont de cea mai bun estimare a duratei sale de utilitate. Exist o prezumie. care poate fi combtuta, conform creia durata de utilitate a unei imobilizari necorporale nu poate s depeasc douzeci de ani, ncepnd cu data la care activul va fi pregtit sa fie pus n serviciu. Valoarea amortizabil este dat de costul sau mrimea reevaluat a activului, din care s-a sczut valoarea reziduala. Pentru a determina durata de utilitate a unei imobilizri necorporale, trebuie s se ia n considerare mai muli factori, i n special: - utilizarea ateptat a activului, de ctre ntreprindere, i faptul ca acest activ s poat sau nu s fie gestionat, n mod eficace, de o echipa de conducere; - ciclurile de via caracteristice activului i informaiile publice referitoare la estimarea duratelor de utilitate ale tipurilor similare de active, ce sunt utilizate n mod similar; - uzura moral tehnic, tehnologic sau de alta natur; - stabilitatea sectorului de activitate n care este utilizat activul i evoluia cererii pentru produsele sau serviciile generate de activ; - aciunile ateptate ale concurenilor sau ale concurenilor poteniali; - nivelul cheltuielilor de meninere ce urmeaz s fie efectuate, pentru obinerea avantajelor economice ateptate ale activului, i capacitatea i intenia ntreprinderii de a atinge un astfel de nivel; - durata controlului privind activul i limitele juridice sau de alt natur, pentru utilizarea sa, precum i datele de expirare a contractelor de locaie legate de activul n cauza; i - faptul c durata de utilitate a activului depinde sau nu de durata de utilitate a altor active ale ntreprinderii. Durata de utilitate a unei imobilizari necorporale poate fi foarte lung, dar ea este totdeauna limitat. Incertitudinea justific atitudinea de pruden n estimarea duratei de utilitate a unei imobilizri necorporale, dar ea nu justific alegerea unei durate de utilitate nerealist de scurt. Metoda de amortizare 78

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Dac ritmul de consumare de ctre ntreprindere a avantajelor economice ale activului nu poate fi determinat n mod fiabil, trebuie s fie aplicat metoda linear. Cheltuielile privind amortizrile trebuie s fie contabilizate n contul de profit i pierdere (la cheltuieli), exceptnd situaia n care o alt norm contabil internaional permite sau impune ncorporarea cheltuielilor n valoarea contabil a unui activ (de exemplu, amortizarea imobilizrilor necorporale utilizate ntr-un procedeu de producie este ncorporat n valoarea contabil a stocurilor fabricate). Metoda de amortizare utilizat (metoda linear, metoda degresiv sau metoda unitilor de producie) trebuie s fie aplicat n mod coerent i permanent, de la un exerciiu la altul, exceptnd situaia n care ritmul ateptat de consumare a avantajelor economice de obinut din activ se schimb. Valoarea rezidual Valoarea rezidual a unei imobilizri trebuie s fie considerat nul, cu excepia situaiilor n care: 1. un ter s-a angajat s rscumpere activul, la sfritul duratei sale de utilitate; 2. exist o pia activ pentru aceast imobilizare i: - valoarea rezidual poate s fie determinat prin referire la aceasta pia; i - dac este probabil ca o astfel de pia s existe la sfritul duratei de utilitate a activului. Dac se procedeaz la evaluarea activului, pe baza prelucrrii de referin, valoarea rezidual este estimat cu ajutorul preului ce prevaleaz la data achiziiei activului pentru vnzarea unui activ similar, care a ajuns la sfritul duratei sale de utilitate estimat i care a fost exploatat n condiii similare celor n care va fi utilizat activul. Valoarea rezidual nu este majorat ulterior ca urmare a variaiilor preurilor sau ale valorii. Dac se adopt cealalt prelucrare autorizat (reevaluarea), se procedeaz la o nou estimare a valorii reziduale, la data fiecrei reevaluri a activului, utiliznd preurile ce prevaleaz la aceast dat. Reexaminarea duratei de amortizare i a metodei de amortizare Durata de amortizare i metoda de amortizare trebuie s fie reexaminate cel puin la nchiderea fiecrui exerciiu. Dac durata de utilitate ateptat a activului este sensibil diferit de estimrile anterioare, durata de amortizare trebuie s fie modificat n consecin. Dac ritmul ateptat al avantajelor economice ale activului a cunoscut o schimbare semnificativ, metoda de amortizare trebuie s fie modificat pentru a reflecta noul ritm (o metoda de amortizare s devin mai adecvat dect metoda aplicat; este posibil s se utilizeze drepturile reprezentate de o licen ntr-un mod diferit etc.). Aceste schimbri ca urmare a reexaminrii trebuie s fie contabilizate ca schimbri de estimare contabil, prin ajustarea cheltuielilor privind amortizrile aferente exerciiului curent i exerciiilor viitoare. F. Evaluarea posterioar contabilizrii iniiale Se poate aplica una dintre urmtoarele prelucrri: Prelucrarea de referin Dup contabilizarea sa iniial, o imobilizare trebuie s fie contabilizat la costul su, diminuat cu suma amortizrilor i suma pierderilor de valoare. Prelucrarea alternativ 79

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Dup contabilizarea sa iniial, o imobilizare necorporal trebuie s fie contabilizat la nivelul mrimii sale reevaluate, corespunztoare valorii sale juste la data reevalurii, diminuat cu suma amortizrilor ulterioare i suma pierderilor de valoare ulterioare. Reevalurile efectuate cer ca valoare just s fie determinat prin referire la o pia activ. Reevalurile trebuie s fie efectuate cu o regularitate suficient, pentru ca valoarea contabil s nu difere semnificativ de cea care ar fi fost determinat, prin utilizarea valorii juste la data nchiderii. Prelucrarea alternativ nu permite: - reevaluarea imobilizrilor necorporale care nu au fost n prealabil contabilizate n categoria activelor; - contabilizarea iniial a imobilizrilor necorporale pentru alte valori dect costul lor. Dac numai o parte a costului unei imobilizari necorporale este contabilizat la activ, pentru c ea nu a satisfcut criteriile de contabilizare dect ncepnd cu un moment dat al procesului, cealalt prelucrare autorizat poate s fie aplicat la totalitatea activului. De asemenea, reevaluarea poate s fie aplicat la o imobilizare necorporal primit ca urmare a unei subvenii publice i contabilizat la o valoare simbolic. O pia activ poate s existe pentru licene de taxiuri, licene de pescuit sau Unele imobilizri necorporale pot s cunoasc variaii importante i volatile ale valorii lor juste, ceea ce face necesar o reevaluare anual. Pentru imobilizrile necorporale a cror valoare just nu se cunoate dect variaii puin importante, nu este necesar s se procedeze l a r e e v a l u r i l a fel de frecvente. Pentru reevaluarea imobilizrilor necorporale se aplic unul dintre aceleai dou procedee folosite n cazul reevalurii imobilizrilor corporale. Dac o imobilizare necorporal este reevaluat, toate celelalte active ale categoriei sale trebuie, de asemenea, s fie reevaluate, cu condiia s existe o pia activ pentru aceste active. Dac o imobilizare necorporal nu poate s fie reevaluat, deoarece nu exist o pia activ pentru acest activ, imobilizarea trebuie s fie contabilizat la costul sau, diminuat cu suma amortizrilor i suma pierderilor de valoare. Dac valoarea just a unei imobilizri necorporale reevaluate nu mai poate s fie determinat prin referire la o pia activ, valoarea contabil a acestui activ trebuie s fie mrimea sa reevaluat la data ultimei reevaluri, realizate prin referire la o pia activ, diminuat cu suma amortizrilor i suma pierderilor de valoare ulterioare. Faptul c nu mai exist o pia activ pentru o imobilizare necorporal reevaluat poate s indice c activul a putut pierde din valoare i c este necesar s fie testat, conform regulilor normei IAS 36. G. Scoaterile din funciune i cesiunile de imobilizri necorporale O imobilizare necorporal trebuie s fie eliminat din bilan, atunci cnd ea iese din activul ntreprinderii sau cnd nu se mai ateapt nici un avantaj economic viitor nici din utilizarea sa, nici din ieirea sa ulterioar. Profiturile sau pierderile care rezult din scoaterea din funciune sau din cesiunea unor imobilizri necorporale trebuie s fie determinate ca diferen ntre veniturile nete rezultate din ieire i valoarea contabil a activului. Ele trebuie s fie contabilizate la venituri sau la cheltuieli, n contul de profit i pierdere. Dac o imobilizare necorporal se schimb contra unui activ similar, n circumstane descrise anterior, costul activului achiziionat este egal cu valoarea contabil a activului ieit (schimbat) i, ca atare, nu rezult nici profit, nici pierdere. 80

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

O imobilizare necorporal care este scoas din funciune i este deinut n vederea ieirii sale este contabilizat la valoarea sa contabil, la data la care este scoas din funciune. 3 DEPRECIEREA ACTIVELOR Norma IAS 36 Deprecierea activelor" impune calculul i contabilizarea pierderii de valoare pentru un activ, atunci cnd valoarea recuperabil a acestuia este inferioar valorii sale contabile. Norma vizeaz deprecierea imobilizrilor corporale i necorporale. Valoarea contabil este valoarea la care un activ este contabilizat n bilan, dup deducerea sumei amortizrilor i sumei pierderilor de valoare, relative la acest bun. Valoarea recuperabil este valoarea cea mai mare dintre preul net de vnzare al activului n cauz i valoarea sa de utilitate. Preul net de vnzare este suma care poate fi obinut din vnzarea unui activ, cu ocazia unei tranzacii, n condiii de concuren normal, ntre pri bine informate i care ii dau acordul, sum din care sunt deduse costurile de vnzare. Valoarea de utilitate este o valoare actualizat, obinut prin estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare ateptate din utilizarea continu a unui activ i din cesiunea sa la sfritul duratei sale de utilitate. Noiunea de activ se aplic n egal msur unui activ considerat n mod singular i unei uniti generatoare de trezorerie. Unitatea generatoare de trezorerie reprezint cel mai mic grup identificabil de active, a cror utilizare continu genereaz intrri de trezorerie, care sunt independente de intrrile de trezorerie generate de alte active sau grupe de active. A. Identificarea unui activ ce a pierdut din valoare Norma IAS 36 descrie dou categorii de indicii conform crora ar fi putut interveni o pierdere de valoare. Prima categorie de indicii se refer la sursele externe de informare. Acestea presupun aspecte i fenomene precum: 1. valoarea de pia a unui activ s-a diminuat mai mult dect prin efectul ateptat al trecerii timpului sau prin utilizarea normal a activului; 2. n mediul tehnologic, economic sau juridic au survenit schimbri importante sau vor surveni ntr-un viitor apropiat; 3. ratele dobnzii sau alte rate de randament ale pieei au crescut n cursul exerciiului, afectnd rata de actualizare folosit n calculul valorii de utilitate a unui activ i s diminueze n mod semnificativ valoarea sa recuperabil; 4. valoarea contabil a activului net al ntreprinderii este mai mare dect capitalizarea sa bursier. A doua categorie de indicii se refer la sursele interne de informare. Ele presupun aspecte i fenomene precum: 1. constatarea uzurii morale sau fizice a unui activ; 2. gradul sau modul de utilizare a unui activ; 3. indicaii relevate referitoare la faptul c performana economic a unui activ este sau va fi inferioar celei ateptate. B. Msurarea valorii recuperabile 81

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

n calculul valorii recuperabile a unui activ, nu este necesar totdeauna s se determine att preul net de vnzare al acestuia, ct i valoarea sa de utilitate. De exemplu, dac una sau cealalt dintre aceste valori este mai mare dect valoarea contabil a activului, activul nu s-a depreciat i nu este necesar s se estimeze cealalt valoare. Valoarea recuperabil este determinat pentru un activ izolat, cu condiia ca utilizarea continu a activului s genereze intrri de trezorerie foarte independente de intrrile de trezorerie generate de alte active sau grupe de active. n caz contrar, valoarea recuperabil este determinat pentru unitatea generatoare de trezorerie de care aparine activul, exceptnd situaia n care: - preul net de vnzare al activului este mai mare dect valoarea lui contabil; sau - valoarea de utilitate a activului poate s fie estimat ca fiind apropiat de preul su net de vnzare i acesta din urma poate s fie determinat. Preul net de vnzare Dac nu exist un acord de vnzare irevocabil, dar exist o pia activ pentru bunul respectiv, preul net de vnzare este preul de pia al activului, din care sunt deduse costurile cesiunii acestuia. Preul de pia adecvat este, de obicei, preul curent de cumprare. Atunci cnd preurile curente de cumprare nu sunt disponibile, preul net de vnzare se bazeaz pe preul celei mai recente tranzacii, sub rezerva c circumstanele economice nu s-au schimbat, n mod substanial, ntre data tranzaciei i data la care este efectuat estimarea. Piaa activ este o pia n care sunt reunite urmtoarele condiii: 1. elementele negociate pe aceasta pia sunt omogene; 2. n mod normal, se pot gsi, n orice moment, cumprtori i vnztori care pot ajunge la un acord; i 3. preurile sunt puse la dispoziia publicului. Dac nu exist nici un acord de vnzare irevocabil, nici piaa activ pentru bunul n cauz, preul net de vnzare se bazeaz pe cele mai bune informaii disponibile pentru a reflecta suma (diminuat cu mrimea costurilor de cesiune) pe care o ntreprindere ar putea s o obin la data nchiderii exerciiului, prin vnzarea activului, cu ocazia unei tranzacii, n condiii de concuren normal, ntre pri bine informate i care cad de acord. Pentru a determina aceast valoare, ntreprinderea ia n considerare rezultatul tranzaciilor recente, realizate cu active similare, n acelai sector de activitate. Preul net de vnzare nu reflect o vnzare forat, exceptnd situaia n care conducerea ar fi obligat s vnd imediat. EXEMPLU: Societatea deine un utilaj pe care intenioneaz s l vnd. Pentru a stabili valoarea de pia a utilajului s-a apelat la serviciile unui evaluator. Preul de vnzare a fost estimat de ctre evaluator la 500.000 u.m. Pentru remunerarea evaluatorului s-au fcut cheltuieli de 5.000 u.m. Pentru a vinde utilajul, societatea trebuie s procedeze la dezinstalarea acestuia, ceea ce ar antrena cheltuieli de 8.000 u.m. De asemenea, ar fi necesare cheltuieli cu pregtirea utilajului n vederea transportului (ambalare) de 2.000 u.m. i cheltuieli cu actele 1.000 u.m. Preul net de vnzare al utilajului va fi : Pre estimat de vnzare 500.000 u.m. -Cheltuieli cu dezinstalare 8.000 u.m. -Cheltuieli cu ambalarea 2.000 u.m. 82

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

-Cheltuieli cu acte = Pre net de vnzare

1.000 u.m. 489.000 u.m.

Valoarea de utilitate Estimarea valorii de utilitate a unui activ include urmtoarele etape: - estimarea intrrilor i ieirilor viitoare de trezorerie, generate de utilizarea continu a activului i de ieirea sa fmal; i - aplicarea ratei adecvate de actualizare la aceste fluxuri viitoare de trezorerie. C. Structura estimrilor fluxurilor viitoare de trezorerie Estimrile fluxurilor viitoare de trezorerie trebuie s includ: a. proiectrile intrrilor viitoare de trezorerie, relative la utilizarea continu a activului; b. proiectrile ieirilor de trezorerie, n mod necesar angajate pentru a genera intrri de trezorerie relative la utilizarea continu a activului (inclusiv ieirile de trezorerie pentru a pregti activul n vederea utilizrii sale); c. fluxurile nete de trezorerie care vor fi ncasate (sau pltite), dac este cazul, cu ocazia ieirii activului, la sfritul duratei sale de utilitate. Estimrile fluxurilor viitoare de trezorerie i rata de actualizare reflect ipoteze coerente, n privina creterilor de preuri generate de inflaie. Dac rata de actualizare cuprinde efectul creterilor de preuri generate de inflaia general, fluxurile de trezorerie sunt estimate n preturi curente. Dac rata de actualizare exclude efectul creterilor de preuri generate de inflaia general, fluxurile viitoare de trezorerie sunt exprimate n preuri constante (dar conin creteri sau diminuri viitoare de preuri specifice). Proiectrile ieirilor de trezorerie cuprind cheltuielile generale viitoare care pot s fie direct atribuite, sau afectate pe o baza raional, coerent i permanent utilizrii activului. Atunci cnd valoarea contabil a unui activ nu cuprinde nc toate ieirile de trezorerie de angajat nainte ca el s fie pregtit pentru a fi utilizat sau vndut, estimarea ieirilor viitoare de trezorerie cuprinde o estimare a ieirilor ulterioare de trezorerie care se ateapt s fie angajate nainte ca activul s fie pregtit pentru a fi utilizat sau vndut. Este cazul, de exemplu, pentru un imobil n curs de construire sau pentru un proiect de dezvoltare nc neterminat. Pentru a se evita luarea n cont de dou ori, estimrile fluxurilor de trezorerie exclud: - intrrile de trezorerie din active care genereaz, prin utilizarea lor continu, intrri de trezorerie foarte independente fa de cele ale activului examinat (de exemplu, activele financiare de tipul creanelor); i - ieirile de trezorerie legate de obligaii, care au fost deja contabilizate ca datorii (de exemplu, furnizorii, obligaiile n numele pensiilor sau provizioanelor). Fluxurile viitoare de trezorerie trebuie s fie estimate pentru un activ, innd cont de starea lui actual. Estimrile fluxurilor viitoare de trezorerie nu trebuie s includ intrrile sau ieirile viitoare de trezorerie, apreciate c vor rezulta: - dintr-o restructurare viitoare n care ntreprinderea nu este nc angajat; - cheltuielile viitoare de investiii care vor ameliora sau crete nivelul de performan a unui activ, fa de nivelul sau de performan definit iniial. Atta timp ct o ntreprindere nu angajeaz cheltuieli de investiii care s amelioreze sau s majoreze nivelul de performan al unui activ, fa de nivelul de performan definit iniial, estimrile fluxurilor viitoare de trezorerie nu includ estimri ale intrrilor viitoare de trezorerie ateptate din aceste cheltuieli de investiii. 83

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Estimrile fluxurilor viitoare de trezorerie includ cheltuielile viitoare de investiii necesare meninerii sau susinerii unui activ la nivelul de performan definit iniial. Estimrile fluxurilor viitoare de trezorerie nu trebuie s includ: - intrrile sau ieirile de trezorerie care provin din activitile de finanare; sau - intrrile sau ieirile de trezorerie legate de impozitul asupra rezultatului. Fluxurile viitoare de trezorerie estimate reflect ipoteze care sunt coerente cu modul de determinare a ratei de actualizare. Altfel spus, efectul anumitor ipoteze va fi luat n calcul de dou ori sau ignorat. Valoarea-timp a banilor fiind luat n cont n actualizarea fluxurilor viitoare de trezorerie estimate, aceste fluxuri de trezorerie exclud intrrile sau ieirile de trezorerie ce provin din activitile de finanare. De asemenea, deoarece rata de actualizare este determinat nainte de impozitare, fluxurile viitoare de trezorerie sunt estimate i ele pe o baz nainte de impozitare. Estimarea fluxurilor nete de trezorerie, de ncasat sau de pltit, cu ocazia ieirii unui activ la sfritul duratei sale de utilitate, trebuie s fie suma pe care o ntreprindere se ateapt s o obin din ieirea activului, cu ocazia unei tranzacii, n condiii de concuren normal ntre pri bine informate i care cad de acord, dup deducerea costurilor estimate de ieire. Estimarea fluxurilor de trezorerie nete, de ncasat sau de pltit, cu ocazia ieirii unui activ la sfritul duratei sale de utilitate, este determinat de o manier similar celei privind preul de vnzare al unui activ, exceptnd faptul c, pentru a estima aceste fluxuri nete de trezorerie: - ntreprinderea utilizeaz preurile care prevaleaz la data estimrii pentru active similare, ajunse la sfritul duratei lor de utilitate, i exploatate n condiii similare cu cele n care activul va fi utilizat; i - preturile sunt ajustate, pentru a ine cont att de efectul creterilor viitoare de preuri, generate de inflaie, ct i al creterilor (diminurilor) viitoare de preuri specifice; totui, dac estimrile fluxurilor viitoare de trezorerie, care provin din utilizarea continu a activului, i dac rata de actualizare nu ine cont de efectul inflaiei, acest efect este exclus, de asemenea, din estimarea fluxurilor de trezorerie nete, legate de ieire. EXEMPLU: La 31.12.N exist indicii c un utilaj a pierdut din valoare. Informaiile disponibile privind utilajul respectiv sunt: - costul de achiziie al utilajului 600.000 u.m.; - pentru achiziia utilajului s-a fcut apel la un credit care genereaz cheltuieli anuale cu dobnzile de 20.000 u.m.; - preul de vnzare al unui produs realizat cu ajutorul utilajului: 1.000 u.m.; - cheltuieli variabile de producie pe produs: 740 u.m.; - cheltuieli cu ambalarea pe produs: 10 u.m.; Se estimeaz c toate veniturile i cheltuielile vor crete cu 3% pe an datorit inflaiei. n anul N, s-au vndut 2.000 de buci de produs, dar societatea estimeaz c volumul vnzrilor va crete cu 5% pe an. n anul N+2, utilajul va face obiectul unei revizii prin care se dorete meninerea acestuia la nivelul performantelor estimate iniial. Cheltuielile estimate cu revizia: 15.000 u.m. De asemenea, n anul N+3, se va proceda la o reparaie capital prin care s se mreasc performantele utilajului. Cheltuielile cu reparaiile sunt estimate la 25.000 u.m. Utilajul va fi vndut la sfritul exerciiului N+7. Valoarea rezidual a utilajului este estimata la 30.000 u.m. In anul N+1: 84

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Venitul net pe unitatea de produs = [1.000 - (740+10)] x (1,03) = 257,5 u.m. Volumul produselor vndute = 2.000 x 1,05 = 2.100 u.m. Anul 1 2 3 4 5 6 7 8 2 8 Venit net pe unitate de produs 257,5 265,2 273,1 281,3 289,8 298,5 307,4 316,6 15.000x(1,03)2 30.000x(1,03)8 Total Volum 2.100 2.205 2.315 2.430 2.551 2.551 2.551 2.551 Flux de trezorerie 540.750,0 584.766,0 632.226,5 683.559,0 739.279,8 761.473,5 784.177,4 807.646,6 (15.913,5) 38.003,1 5.555.968,4

Comentarii: - Venitul net pe unitatea de produs a fost majorat anual cu 3%. - Volumul a fost majorat anual cu 5%. n lipsa unor informaii suplimentare, rata de cretere, ncepnd cu anul al aselea, a fost considerat nul. - Cheltuielile cu reparaiile capitale, care vizeaz s mreasc performanele utilajului, nu afecteaz estimrile privind fluxurile viitoare de trezorerie aferente utilajului. - Costurile finanrii nu afecteaz estimrile privind fluxurile viitoare de trezorerie aferente utilajului. Rata de actualizare Rata (sau ratele) de actualizare trebuie s fie rata (ratele) naintea impozitrii care reflect aprecierile actuale ale pieei valorii-timp a banilor i ale riscurilor specifice activului. Rata (ratele) de actualizare nu trebuie s reflecte riscurile pentru care estimrile fluxurilor viitoare de trezorerie au fost ajustate. O rat care reflect aprecierile actuale ale pieei valorii-timp a banilor i riscurile specifice activului este rata de randament pe care ar pretinde-o investitorii dac ar avea de ales un plasament care ar genera fluxuri de trezorerie a cror mrime, scaden i profit de riscuri ar fi echivalente cu cele pe care ntreprinderea se ateapt s le obin de la activ. Aceast rat este estimat plecnd de la rata implicit n tranzaciile actuare ale pieei pentru activele similare sau plecnd de la costul mediu ponderat al capitalului unei ntreprinderi cotate, care deine un activ unic (sau un portofoliu de active) similar(e) n termeni de potenial de serviciu i de riscuri, cu cel (cele) al(ale) activului examinat. Atunci cnd o ntreprindere nu poate s obin direct de pe pia o rat specific unui activ, ea utilizeaz expresii de nlocuire, pentru a estima rata de actualizare. Obiectivul este de a estima, n msura posibilului, o apreciere a pieei: - valorii-timp a banilor, pentru duratele care merg pn la sfritul duratei de utilitate; a activului; i - riscurilor ca valorile i scadenarul fluxurilor viitoare de trezorerie s fie diferite de cele estimate. 85

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Ca punct de plecare, ntreprinderea poate s in cont de urmtoarele rate: - costul mediu ponderat al capitalului ntreprinderii - rata marginal de mprumut a ntreprinderii; i - alte rate de mprumut definite de pia. Aceste rate sunt ajustate: - pentru a reflecta rondul n care piaa ar aprecia riscurile specifice asociate fluxurilor de trezorerie proiectate; i - pentru a exclude riscurile care nu sunt pertinente pentru fluxurile de trezorerie proiectate. Se are n vedere luarea n considerare a riscului de ar, a riscului de curs, a riscului de pre i a riscului de fluxuri de trezorerie. Pentru a se evita luarea n cont de dou ori, rata de actualizare nu reflect riscurile pentru care au fost ajustate fluxurile viitoare de trezorerie estimate. Rata de actualizare este independent de structura financiar a ntreprinderii i de maniera n care ea a finanat cumprarea activului, deoarece viitoarele fluxuri de trezorerie ateptate ale unui activ nu depind de modul n care ntreprinderea a finanat cumprarea acestui activ. Atunci cnd baza de determinare a ratei este o rat dup impozitare, ea este ajustat pentru a reflecta o rata naintea impozitrii. n mod normal, o ntreprindere utilizeaz o rat unic de actualizare pentru a estima valoarea de utilitate a unui activ. Totui, atunci cnd valoarea de utilitate reacioneaz la o variaie a riscurilor pentru diferite perioade sau la o variaie de structur a ratelor dobnzii, ntreprinderea utilizeaz rate de actualizare distincte pentru diferitele perioade viitoare. EXEMPLU: Societatea deine un brevet pentru producerea unui medicament. Brevetul expir peste cinci am. Societatea estimeaz c, n fiecare dintre urmtorii cinci ani, cererea pentru medicamentul respectiv va crete cu 15%. Experiena arat c societile concurente invadeaz piaa, cu versiuni ale medicamentului profitabil, imediat ce acesta nu mai este protejat de brevet. n consecin, societatea nu se ateapt ca brevetul s mai genereze fluxuri de trezorerie semnificative dup expirarea celor cinci ani. n exerciiul precedent, veniturile nete din vnzarea medicamentului au fost 2.000 u.m. Se estimeaz c rata adecvat pentru actualizarea fluxurilor de trezorerie aferente brevetului este 10%. Fluxuri de trezorerie (1) 2.000 x 1,15 2.000 x 1,15 2.000 x 1,15 2.000 x 1,15 2.000 x 1,15 = 2.300 = 2.645 = 3.042 = 3.498 = 4.023 Factorul de actualizare (2) (1+10%)= 0,9091 (1+10%)= 0,8264 (1+10%)= 0,7513 (1+10%)= 0,6830 (1+10%)= 0,6209 Valoare actualizata (3) = (1)x(2) 2.091 2.186 2.285 2.389 2.498 11.449

Anul 1 2 3 4 5

Valoarea de utilitate Unitile generatoare de trezorerie Identificarea unitii generatoare de trezorerie la care aparine un activ 86

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Dac exist un indiciu c un activ a putut pierde din valoare, trebuie s fie estimat valoarea recuperabil a activului izolat. Dac acest lucru nu este posibil, ntreprinderea trebuie s determine valoarea recuperabil a unitii generatoare de trezorerie de care aparine activul. Valoarea recuperabil a unui activ izolat nu poate fi determinat: - dac valoarea de utilitate a activului nu poate fi estimat ca fiind apropiat de preul su net de vnzare (de exemplu, atunci cnd fluxurile viitoare de trezorerie generate de utilizarea continu a activului nu pot s fie estimate ca neglijabile); i - dac activul nu genereaz intrri de trezorerie, prin utilizarea sa continu, care s fie foarte independente de intrrile de trezorerie ale altor active; n aceste cazuri, valoarea de utilitate i, ca atare, valoarea recuperabil nu pot fi estimate dect pentru unitatea generatoare de trezorerie a activului. EXEMPLU: Societatea X presteaz servicii de transport aerian pentru guvern. Guvernul condiioneaz acordarea licenei pentru a opera pe rutele internaionale de deservirea unor rute interne. Activitatea pe plan intern genereaz pierderi. Dei fluxurile de trezorerie generate de fiecare rut pot fi identificate n mod distinct, rutele trebuie analizate ca un ntreg, deoarece societarii nu i se las opiunea de a renuna la deservirea rutelor interne. Dac exist o pia activ pentru producia care rezult din utilizarea unui activ sau a unui grup de active, acest activ sau acest grup de active trebuie s fie identificat ca o unitate generatoare de trezorerie, chiar dac, total sau parial, producia este folosit intern. n acest caz, cea mai bun estimare, realizabil de conducere, asupra preurilor viitoare de pia pentru producia n cauz, trebuie s fie utilizat: - pentru determinarea valorii de utilitate a acestei uniti generatoare de trezorerie, cu ocazia estimrii intrrilor viitoare de trezorerie legate de utilizarea intern a produciei; - pentru determinarea valorii de utilitate a celorlalte uniti generatoare de trezorerie ale ntreprinderii care prezint situaiile financiare, cu ocazia estimrii ieirilor viitoare de trezorerie legate de utilizarea intern a produciei. Unitile generatoare de trezorerie ale aceluiai activ sau acelorai tipuri de active trebuie s fie identificate n mod coerent i permanent de la un exerciiu la altul, exceptnd situaia n care se justific o schimbare. Dac o ntreprindere stabilete c un activ aparine unei uniti generatoare de trezorerie diferite de cea care aparinea n exerciiile anterioare sau c tipurile de active grupate pentru a constitui unitatea generatoare de trezorerie s-au schimbat, se impune furnizarea unor informaii privind unitatea generatoare de trezorerie, dac o pierdere de valoare este constatat sau reluat (diminuat) pentru unitatea generatoare de trezorerie n cauz i dac pierderea sau reluarea este semnificativ pentru situaiile financiare ale ntreprinderii, prezentate n ansamblul lor. Valoarea recuperabil i valoarea contabil ale unei uniti generatoare de trezorerie Valoarea recuperabil a unei uniti generatoare de trezorerie este valoarea cea mai mare dintre preul net de vnzare i valoarea de utilitate a unitii generatoare de trezorerie. Valoarea contabil a unei uniti generatoare de trezorerie trebuie s fie determinat n mod coerent cu maniera n care este determinat valoarea sa recuperabil. Valoarea contabila a unei uniti generatoare de trezorerie: - include doar valoarea contabil a activelor care pot fi direct atribuibile sau afectate pe o baza 87

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

raional, coerent i permanent la unitatea generatoare de trezorerie i care vor genera intrrile viitoare de trezorerie estimate cu ocazia determinrii valorii de utilitate a unitii generatoare de trezorerie: i - nu include valoarea contabil a oricrei datorii contabilizate, exceptnd situaia n care valoarea recuperabil a unitii generatoare de trezorerie nu poate fi determinat fr a lua n considerare aceasta datorie. Aceasta se explica prin faptul c preul net de vnzare i valoarea de utilitate ale unei uniti generatoare de trezorerie sunt determinate fr a ine cont de fluxurile de trezorerie legate de activele ce nu fac parte din unitatea generatoare de trezorerie i de datoriile ce au fost deja contabilizate n situaiile financiare. Atunci cnd activele sunt grupate pentru a aprecia dac ele sunt recuperabile este important ca n unitatea generatoare de trezorerie s se includ toate activele care genereaz, prin utilizarea lor continu, curentul pertinent de fluxuri de trezorerie de intrare. Altfel spus, unitatea generatoare de trezorerie ar putea s fie integral recuperabil, cu toate c, n fapt, s-a produs o pierdere de valoare. n anumite cazuri, cu toate c unele active contribuie la fluxurile viitoare de trezorerie estimate ale unitii generatoare de trezorerie, ele nu pot s fie afectate acestei uniti pe o baza raional, coerent i permanent. Este cazul, de exemplu, al goodwill-ului i al activelor suport. Pentru determinarea valorii recuperabile a unei uniti generatoare de trezorerie poate fi necesar s se ia n considerare unele datorii contabilizate. Acest fapt poate s se produc dac cesiunea unei uniti generatoare de trezorerie ar impune cumprtorului preluarea datoriei. n acest caz, preul net de vnzare al unitii generatoare de trezorerie este preul de vnzare estimat al ansamblului activelor ce compun unitatea respectiv mpreun cu datoriile, din care sunt deduse costurile de ieire. EXEMPLU: Exist indicii c un utilaj petrolier a pierdut din valoare. Valoarea contabil net: 100.000.000 de lei. Utilajul nu produce fluxuri de trezorerie independente de alte active, motiv pentru care trebuie determinat unitatea generatoare de trezorerie de care aparine. Din aceasta unitate generatoare de trezorerie mai fac parte un teren cu valoarea contabil net de 220.000.000 de lei i o instalaie cu valoarea contabil de 80.000.000 de lei. Deoarece societatea este obligat ca, la sfritul perioadei de utilizare, s ndeprteze utilajul i s restaureze vegetaia, s-a constituit un provizion pentru riscuri i cheltuieli n valoare de 10.000.000 de lei. Valoarea contabil a unitii generatoare de trezorerie este: 100.000.000 + 220.000.000 + 80.000.000 - 10.000.000 = 390.000.000 de lei. Pentru motive practice, valoarea recuperabil a unitii generatoare de trezorerie este determinat, uneori, dup luarea n cont a activelor care nu fac parte din unitatea generatoare de trezorerie (de exemplu, creanele sau alte active financiare) sau a datoriilor care au fost deja contabilizate n situaiile financiare (de exemplu, furnizorii, obligaiile n numele pensiilor sau alte provizioane). n aceste cazuri, valoarea contabil a unitii generatoare de trezorerie este majorat cu valoarea contabil a activelor respective i diminuat cu valoarea contabil a datoriilor respective. Valoarea contabil a unei uniti generatoare de trezorerie este format din valorile contabile ale tuturor activelor atribuibile unitii generatoare de trezorerie respective. Exista ns active, precum goodwill-ul, care, dei contribuie la generarea de fluxuri de trezorerie, sunt dificil de alocat ntre diversele uniti generatoare de trezorerie. 88

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

IAS 36 precizeaz c ntreprinderea trebuie s identifice dac goodwill-ul aferent unei uniti generatoare de trezorerie este recunoscut n situaiile financiare. ntr-un astfel de caz, ntreprinderea trebuie: a) sa efectueze un test ascendent", ceea ce presupune ca ntreprinderea: - s identifice dac valoarea contabil a goodwill-ului poate s fie afectat, pe o baz raional, coerent i permanent, unitii generatoare de trezorerie examinate; i - s compare, apoi, valoarea recuperabil a unitii generatoare de trezorerie examinat cu valoarea sa contabil (inclusiv valoarea contabil a goodwill-ului afectat, dac este cazul) i s se contabilizeze orice pierdere de valoare. ntreprinderea trebuie s efectueze a dou etap a testului ascendent", chiar dac nici o parte din valoarea contabil a goodwill-ului nu poate s fie afectat, pe o baz raional, coerent i permanent, la unitatea generatoare de trezorerie examinat; i b) dac, prin efectuarea testului ascendent", ntreprinderea nu a putut s afecteze, pe o baza raional, coerent i permanent, valoarea contabil a goodwill-ului la unitatea generatoare de trezorerie examinat, atunci ea trebuie s efectueze un test descendent" adic trebuie: - s identifice cea mai mic unitate generatoare de trezorerie ce cuprinde unitatea generatoare de trezorerie examinat i creia ea poate s-i afecteze, pe o baz raionala, coerent i permanent, valoarea contabil a goodwill-ului (unitate generatoare de trezorerie mai mare); i - s compare, apoi, valoarea recuperabil a unitii generatoare de trezorerie mai mare cu valoarea sa contabil (inclusiv valoarea contabil a goodwill-ului afectat) i s recunoasc orice depreciere. EXEMPLE: 1. Societatea M are trei secii: A, B i C. La 31.12.N, exista indicii c secia A a pierdut din valoare. Valoarea recuperabil a seciei A este estimata la 1.000 u.m. Presupunem ca goodwill-ul poate fi afectat, pe o baza raional, coerent i permanent, celor trei secii. Unitatea generatoare de Secia A Secia B Secia C Total trezorerie Active nete implicate n 900 1.200 1.300 3.400 activitatea unitii generatoare de trezorerie Goodwill 162 210 228 600 Total 1.062 1.410 1.528 4.000

Aplicarea testului ascendent": Valoarea contabil a seciei A 1.062 u.m. - Valoarea recuperabil a seciei A 1.000 u.m. = Pierdere de valoare 62 u.m. Pierderea de valoare de 62 u.m. va fi alocat activelor care compun secia A. 2. La informaiile din exemplul precedent se adaug urmtoarele: - goodwill-ul nu poate fi afectat, pe o baza raional, coerent i permanent, celor trei secii; - valoarea recuperabil a societii M este 4.100 u.m. 89

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Unitatea generatoare de trezorerie Secia A

Secia B

Secia C

Total

Active nete implicate in activitatea unitii generatoare 900 1.200 1.300 3.400 de trezorerie Goodwill 6.000 Total 4.000 E TAPA 1: A PLICAREA TESTULUI " ASCENDENT " Valoarea contabil a seciei A 900 u.m. Valoarea recuperabila a seciei A 1.000 u.m. Nu exist pierdere de valoare Etapa 2: Aplicarea testului descendent" Cea mai mic unitate generatoare de trezorerie ce cuprinde unitatea de trezorerie A i creia i se poate afecta, pe o baza raional, coerent i permanent, valoarea contabil a goodwill-ului este societatea M. Valoarea contabila a societii M 4.000 u.m. Valoarea recuperabila a societii M 4.100 u.m. Nu exist pierdere de valoare Activele suport sunt alte active dect goodwill-ul, care contribuie la fluxurile de trezorerie viitoare, att ale unitii generatoare de trezorerie examinat, ct i ale altor uniti generatoare de trezorerie. Exemple de active suport: cldirea n care se afl sediul societii, echipamentele informatice sau un centru de cercetare. Pentru a testa deprecierea unei uniti generatoare de trezorerie, o ntreprindere trebuie s identifice toate activele suport legate de unitatea de trezorerie examinat. Pentru fiecare activ suport identificat se vor aplica procedee similare cu cele utilizate n cazul goodwill-ului. Pierderea de valoare a unei uniti generatoare de trezorerie Pentru o unitate generatoare de trezorerie, o pierdere de valoare trebuie s fie contabilizat dac, i numai dac, valoarea sa recuperabil este mai mic dect valoarea sa contabil. Pierderea de valoare trebuie s fie repartizat, pentru a reduce valoarea contabil a activelor unitii, n urmtoarea ordine: - mai nti, goodwill-ului afectat unitii generatoare de trezorerie (dac este cazul); - apoi, celorlalte active ale unitii, n funcie de prorata valorii contabile a fiecruia dintre activele unitii. Aceste reduceri ale valorilor contabile trebuie s fie tratate ca pierderi de valori ale activelor izolate. Cu ocazia repartizrii unei pierderi de valoare, valoarea contabil a unui activ nu trebuie s fie adus la un nivel inferior celei mai mari valori dintre: preul net de vnzare (dac poate s fie determinat); - valoarea sa de utilitate (dac poate s fie determinat); i - zero. Mrimea pierderilor de valoare, care altfel ar fi fost afectat activului, trebuie s fie repartizat, pe baz de prorat, ntre celelalte active ale unitii. Dac valoarea recuperabil a unui activ izolat nu poate fi determinat: - pentru acest bun, este contabilizat o pierdere de valoare, dac valoarea sa contabil 90

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

este mai mare dect valoarea cea mai mare dintre preul sau net de vnzare i cea rezultat din procedeele de afectare descrise anterior; i pentru acest bun, nu este contabilizat nici o pierdere de valoare, dac unitatea generatoare de trezorerie corespondent nu este depreciat; acest principiu este operaional, chiar i n situaia n care preul net de vnzare al activului este mai mic dect valoarea sa contabil.

Exemplu Exist indicii c un echipament tehnic, cu valoare contabil net de 100.000.000 de lei, a pierdut din valoare. Echipamentul nu produce fluxuri de trezorerie independente de alte active, el fcnd parte din aceeai unitate generatoare de trezorerie cu o cldire cu valoarea contabil net de 300.000.000 de lei i un teren cu valoarea contabil de 200.000.000 de lei. Nu exist goodwill ce poate fi ataat raional unitii generatoare de trezorerie. Presupunem c valoarea recuperabil a unitii generatoare de trezorerie este de 540.000.000 de lei. Valoarea contabil a unitii generatoare de trezorerie este: 100.000.000 + 300.000.000 + 200.000.000 = 600.000.000 de lei. Pierderea de valoare = 600.000.000 - 540.000.000 = 60.000.000 de lei Deoarece nu exist goodwill, pierderea se imput asupra activelor din unitatea generatoare de trezorerie n funcie de prorata valorii contabile: - pentru echipament: 60.000.000 x 100.000.000/600.000.000 = 10.000.000 de lei; - pentru cladire: 60.000.000 x 300.000.000/600.000.000 = 30.000.000 de lei; - pentru teren: 60.000.000 x 200.000.000/600.000.000 = 20.000.000 de lei. Pierderea de valoare se va contabiliza astfel: 6813 = % 60.000.000 2911 20.000.000 2912 30.000.000 2913 10.000.000 F. Reluarea (diminuarea) unei pierderi de valoare Aceste dispoziii utilizeaz termenul un activ", dar ele se aplica att la un activ izolat, ct i la o unitate generatoare de trezorerie. La fiecare nchidere de exerciiu, o ntreprindere trebuie s aprecieze dac exist un indiciu care s arate c o pierdere de valoare contabilizat pentru un activ, n cursul exerciiilor anterioare, poate nu mai exist ori s-a diminuat. Dac exist un astfel de indiciu, ntreprinderea trebuie s estimeze valoarea recuperabil a acestui activ. Pentru a aprecia dac exist un indiciu care s arate c poate nu mai exist ori s-a diminuat o pierdere de valoare contabilizat pentru un activ, n cursul exerciiilor anterioare, o ntreprindere trebuie s ia n considerare, cel puin, urmtoarele indicii: Surse externe de informaii: - n cursul exerciiului, valoarea de pia a unui activ a crescut n mod semnificativ; - schimbri semnificative, ce au un efect favorabil asupra ntreprinderii, au survenit n cursul exerciiului sau vor surveni ntr-un viitor apropiat, n mediul tehnologic, economic sau juridic sau al pieei n care aceasta opereaz sau pe piaa n care se vinde / se cumpr activul n cauz; 91

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- ratele dobnzii pe pia sau alte rate de randament ale pieei s-au diminuat n cursul exerciiilor i este probabil ca astfel de diminuri s afecteze rata de actualizare utilizat n calculul valorii de utilitate a activului i s majoreze, n mod semnificativ, valoarea recuperabil a activului. Surse interne de informaii: - schimbri importante, ce au un efect favorabil asupra ntreprinderii, au survenit n cursul exerciiului sau sunt susceptibile s survin intr-un viitor apropiat, n gradul sau modul de utilizare a unui activ, aa cum este el utilizat sau cum se ateapt s fie utilizat; schimbrile includ investiiile angajate n cursul exerciiului, pentru a ameliora un activ sau a ameliora nivelul sau de performan, dincolo de nivelul de performan definit iniial, sau un angajament de a abandona sau de a restructura activitatea de care aparine activul; - indicaii care provin din sistemul intern de informare arat c performan economic a activului este sau va fi mai bun dect cea ateptat. O pierdere de valoare contabilizat pentru un activ, n cursul exerciiilor anterioare, trebuie s fie reluat (diminuat) dac, i numai dac, a avut loc o schimbare n estimrile utilizate pentru determinarea valorii recuperabile a activului, de la ultima contabilizare a unei pierderi de valoare. ntr-un astfel de caz, valoarea contabil a activului trebuie s fie majorat la nivelul valorii sale recuperabile. Aceasta cretere este o reluare (diminuare) a pierderii de valoare. O reluare (diminuare) a unei pierderi de valoare reflect o cretere a potenialului de serviciu estimat al unui activ, care rezult fie din utilizarea sa, fie din vnzarea sa de la data la care o ntreprindere a contabilizat, ultima oar, o pierdere de valoare pentru acest bun. In cazul unui activ izolat, valoarea sa contabil, majorat ca urmare a relurii (diminurii) unei pierderi de valoare, nu trebuie s fie mai mare dect valoarea contabil care ar fi fost determinat (din care se deduc amortizrile), dac, n cursul exerciiilor anterioare, nici o pierdere de valoare nu ar fi fost contabilizat pentru activul respectiv. Reluarea (diminuarea) unei pierderi de valoare a unui activ trebuie s fie contabilizat imediat la venituri, n contul de profit i pierdere, exceptnd situaia n care activul ar fi fost contabilizat la o mrime reevaluat, conform unei alte norme internaionale. Orice reluare (diminuare) a unei pierderi de valoare a unui activ reevaluat trebuie s fie tratat ca o reevaluare pozitiv, conform normelor IAS 16 i IAS 38. EXEMPLU: La 31.12.N-2, societatea a constatat o pierdere de 25.000.000 de lei pentru un mijloc fix cu valoarea contabil de 100.000.000 de lei. Durata de utilitate rmas la acea data era de 10 ani. La 31.12.N, exist indicii c pierderea de valoare a mijlocului fix s-a diminuat. La 31.12.N-2 se nregistreaz pierderea de 25.000.000 de lei: 6813 = 2913 25.000.000

In urma acestei nregistrri, valoarea contabil a mijlocului fix devine: 100.000.000 - 25.000.000 = 75.000.000 de lei. Analiza situaiei la 31.12.N: - amortizarea aferent exerciiilor N-1 i N: 2 ani x 75.000.000 de lei / 10 ani = 15.000.000 de lei. - valoarea contabil net a mijlocului fix la 31.12.N: 75.000.000 - 15.000.000 60.000.000 de lei. 92

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- amortizarea anual a mijlocului fix, dac acesta nu ar fi fost anterior depreciat: 100.000.000 de lei / 10 ani = 10.000.000 de lei. - valoarea contabil net pe care ar fi avut-o activul dac acesta nu ar fi fost anterior depreciat: 100.000.000 - 2x10.000.000 = 80.000.000 de lei. Cazul l: Presupunem c, la 31.12.N, valoarea recuperabil a mijlocului fix este 72.000.000 de lei. Diminuarea pierderii cu 12.000.000 de lei va majora valoarea contabil a activului la 72.000.000 de lei (egala cu valoarea recuperabil), care este mai mic dect valoarea pe care ar fi avut-o activul dac anterior nu ar fi fost depreciat (80.000.000 de lei). 2913 = 7813 12.000.000

Cazul 2: Presupunem c, la 31.12.N, valoarea recuperabil a mijlocului fix este 85.000.000 de lei. Dac societatea ar relua integral pierderea (25.000.000 de lei), valoarea contabil a activului ar deveni 85.000.000 de lei, ceea ce ar reprezenta o valoare mai mare dect cea pe care ar fi avut-o activul dac nu ar fi fost anterior depreciat (80.000.000 de lei). Ca urmare, pierderea maxim ce poate fi reluata este 20.000.000 de lei. 2913 = 7813 20.000.000

Reluarea (diminuarea) unei pierderi de valoare pentru o unitate generatoare de trezorerie trebuie s fie repartizat, pentru a majora valoarea contabil a activelor unitii, n urmtoarea ordine: - mai nti, altor active dect goodwill-ul, la nivelul proratei valorii contabile a fiecruia dintre activele unitii; - apoi, goodwill-ul afectat unitii generatoare de trezorerie (dac este cazul), dac dispoziiile referitoare la goodwill sunt satisfcute. Aceste creteri ale valorii contabile trebuie s fie tratate ca reluri (diminuri) ale pierderilor de valoare privind activele izolate.

5.3. Politici i opiuni contabile privind stocurile n practica ntreprinderilor din rile dezvoltate contabilitatea financiar nu nregistreaz zilnic micrile stocurilor. Valorile care figureaz n posturile bilaniere sunt rezultatul unei duble operaii: numrarea/cntrirea cantitilor existente n stoc (inventarul fizic) i o evaluare a cantitilor. Norma IAS 2 Stocurile" descrie tratamentul contabil pentru contabilizarea stocurilor n sistemul costului istoric. Altfel spus, ea precizeaz care sunt cheltuielile luate n cont pentru calculul costului stocurilor i fixeaz regulile de evaluare a stocurilor, la nchiderea exerciiului. De asemenea, norma IAS 2 nu trateaz problema evalurii lucrrilor n curs, problema care face obiectul normei IAS 11 Contractele de construcii". Una dintre problemele fundamentale ale contabilizrii stocurilor este aceea a mrimii costurilor de contabilizat n activ i de a amna" aceste costuri pn la contabilizarea veniturilor corespondente (aplicarea principiului conectrii cheltuielilor la venituri). Stocurile sunt active: 93

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

1. deinute pentru a fi vndute n cursul normal al activitii; 2. n curs de producie, pentru o astfel de vnzare; 3. sub forma de materii prime sau de furnituri care trebuie s fie consumate n procesul de producie sau de prestare de servicii. Aceasta definiie nu ine cont de natura elementului considerat, ci de destinaia acestuia. care este puternic influenat de activitatea ntreprinderii care deine bunurile. De exemplu. terenurile i construciile constituie imobilizri n majoritatea ntreprinderilor, dar ele sunt stocuri pentru un comerciant de bunuri imobiliare. De asemenea, stocurile pot s aib o natura necorporal (nemateriala). Astfel, n ntreprinderile prestatoare de servicii, lucrrile realizate i nefacturate, la nchiderea exerciiului, constituie stocuri. Dup natura lor, de obicei, sunt delimitate patru categorii de stocuri: - mrfurile cumprate i revndute fr nici o transformare; - materiale i furnituri, care intra n producia de bunuri fabricate; - produsele finite, obiecte fabricate de ntreprindere; - lucrrile in curs de execuie, produse sau servicii care au atins un stadiu intermediar de fabricaie. A. Evaluarea stocurilor Stocurile trebuie s fie evaluate la cea mai mic valoare dintre cost i valoarea net de realizare. Costul stocurilor - se refer la costurile de achiziie, costurile de transformare i a1te costuri angajate pentru a aduce bunurile n locul i n starea n care ele se gsesc. 1. Costurile de achiziie cuprind: - preul de cumprare; taxele vamale i alte taxe (alte dect taxele recuperabile ulterior de ntreprindere de la administraia fiscal); - cheltuielile de transport, manipulare i alte costuri direct imputabile achiziiei de mrfuri, materiale i servicii. Cum taxa pe valoarea adugat este n mod normal recuperabil, cea mai mare parte a stocurilor sunt evaluate n afara taxelor". Stocurile pentru care taxa nu este deductibil sunt evaluate incluznd n cost TVA. - Reducerile comerciale (rabaturi, remize i alte elemente similare) sunt deduse din costul de achiziie. Pentru reducerile financiare, motivate, n. general, de o plata anticipat (sconturile de decontare sau alta soluie de ncadrare), soluia este coerent cu cea adoptat pentru contabilizarea cumprrilor (n acord cu norma IAS 18) - Costul de achiziie poate s includ diferene de curs direct atribuibile achiziiei stocurilor. Mrimea lor este limitat la prevederile normei IAS 21 Efectele variaiilor cursurilor monedelor strine". Aceste diferene de curs sunt limitate la cele care provin dintr-o devalorizare sau o depreciere puternic a monedei, mpotriva creia nu exist nici un mijloc practic de acoperire, care afecteaz datoriile care nu pot fi achitate i care survin cu ocazia achiziionrii recente a stocurilor. 2. Costurile de transformare cuprind: - cheltuielile direct legate de unitile de producie precum manopera direct; - o cota-parte din cheltuielile indirecte de producie, fixe i variabile, ocazionate de transformarea materiilor prime n produse finite. 3. Alte costuri Celelalte costuri nu sunt incluse n costul stocurilor dect n msura n care ele sunt angajate pentru a aduce stocurile la locul i n starea n care ele se gsesc. 94

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Norma IAS 2 ofer exemple de costuri excluse din costul stocurilor i contabilizate la cheltuielile exerciiului n cursul cruia cheltuielile sunt angajate: - mrimile anormale de deeuri de fabricaie, de manoper sau referitoare la alte costuri de producie; - costurile de stocaj, exceptnd situaia n care aceste costuri sunt necesare procesului de producie, prealabil la o noua etap a produciei; - cheltuielile generale administrative care nu contrihuie la aducerea stocurilor n locul i n starea n care ele se gsesc; - cheltuielile de comercializare. In cazuri i circumstane limitate, n costurile stocurilor sunt incluse i costurile mprumuturilor. B. Evaluarea produselor legate i a subproduselor Unele procese de producie conduc la fabricarea simultan a mai multor produse (produse legate) sau a unui produs principal i a unuia sau mai multor subproduse. Atunci cnd aceste produse nu sunt identificabile separat, costurile de transformare trebuie s fie repartizate ntre aceste produse n funcie de o regul logic i permanent. C. Costul stocurilor unui prestator de servicii Costul stocurilor unui prestator de servicii se compune, n principal, din manoper i alte cheltuieli de personal direct angajate pentru prestarea serviciului, inclusiv cele referitoare la personalul de supervizare, i cheltuielile generale atribuibile. Manopera i celelalte costuri, referitoare la vnzri i la personalul administrativ i de conducere nu sunt incluse n costul stocurilor prestatorului de servicii, dar sunt contabilizate la cheltuielile exerciiului n cursul cruia ele au fost angajate. D. Tehnicile de msurare a costului Costul stocurilor de elemente care nu sunt confundabile (elemente identificabile) i al bunurilor sau serviciilor prestate i repartizate proiectelor specifice trebuie s fie determinat printr-o identificare distinct a costurilor lor individuale. Aceast prelucrare este adecvat pentru elementele care sunt afectate unui proiect specific, indiferent c ele au fost cumprate sau produse. Totui, identificarea specific a costurilor nu este adecvat, atunci cnd exist un numr mare de elemente ale stocurilor care sunt n mod obinuit confundabile. Pentru elementele confundabile (elemente neidentificabile), IAS 2 a prevzut dou prelucrri de determinare a costurilor. 1. Tratamentul de baz Costul altor stocuri dect cele care sunt identificabile trebuie s fie determinat prin utilizarea metodei primul intrat - primul ieit" sau a metodei costul mediu ponderat: CMP. Metoda FIFO consider c elementele ies din stoc n ordinea intrrii lor. n consecin, stocul la sfritul perioadei este constituit din elementele cele mai recente. Metoda CMP ine cont de toate intrrile i de toate ieirile exerciiului. Costul mediu ponderat poate s fie calculat periodic (de exemplu, lunar) sau cu ocazia recepiei fiecrei noi aprovizionri, n funcie de situaia particular a ntreprinderii. 2. Tratamentul alternativ permis Costul altor stocuri dect cele care sunt identificabile trebuie s fie determinat prin utilizarea metodei ultimul intrat - primul ieit" (LIFO). 95

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Metoda LIFO presupune c elementele stocului care au fost achiziionate sau fabricate ultimele sunt vndute primele i, ca atare, elementele ce rmn n stoc la sfritul exerciiului sunt primele cumprate sau primele fabricate. n perioadele, de cretere a preurilor, metoda LIFO conduce la creterea valorii consumurilor (ieirilor) i la micorarea valorii stocului final. Este evident c metoda FIFO conduce la diminuarea valorii ieirilor i la creterea valorii stocului final. In caz de scdere a preturilor, situaia se inverseaz. E. Valoarea realizabil net i deprecierea stocurilor La nchiderea exerciiului, stocurile trebuie s fie evaluate la valoarea cea mai mic dintre costul lor i la valoarea lor realizabil net. Determinarea valorii realizabile nete trebuie s in cont de destinaia elementului considerat, astfel: - elementele care fac parte din clauzele unui contract de vnzare sau de prestare de servicii deja ncheiat, trebuie s fie evaluate n funcie de preul stipulat n contract; - materialele sau furniturile trebuie s fie evaluate la costul de nlocuire; - elementele care au devenit complet sau parial demodate sau dac preul lor de vnzare a suportat o reducere. figureze la valoarea care se ateapt s fie obinut din vnzarea sau din utilizarea lor. Estimrile valorilor nete de realizare (desfurate pe o baza individual) sunt fundamentate pe elementele probante cele mai fiabile, disponibile la data la care sunt efectuate respectivele operaii. Aceste estimri in cont de fluctuaiile de preuri sau de costuri, direct legate de evenimentele care survin dup nchiderea exerciiului, n msura n care astfel de evenimente confirm condiiile existente la sfritul exerciiului. In fiecare exerciiu urmtor, este efectuat o estimare nou a valorii nete de realizare. Atunci cnd circumstanele care justific evaluarea stocurilor sub nivelul costului nu mai exist, deprecierea trebuie reluat (diminuat sau anulat), astfel nct noua valoare contabila s fie cea mai mic valoare dintre cost i valoarea net de realizare. Acest caz apare atunci cnd un element al stocurilor, care a fost contabilizat la valoarea net de realizare deoarece preul su de vnzare se diminuase, este nc disponibil n exerciiul urmtor (sau exerciiile urmtoare), perioad(e) n care preul sau de vnzare a crescut. F. Recunoaterea drept cheltuial Atunci cnd stocurile sunt vndute, valoarea lor contabil trebuie s fie contabilizat la cheltuielile exerciiului n cursul cruia sunt contabilizate veniturile corespondente (principiul conectrii cheltuielilor la venituri). Valoarea oricrei deprecieri a stocurilor, pentru a le aduce la valoarea net de realizare, i toate pierderile, circumscrise n perimetrul gestiunii stocurilor, trebuie s fie contabilizate la cheltuielile exerciiului n cursul cruia se produce deprecierea sau pierderea. Valoarea oricrei reluri (diminuri) a deprecierii stocurilor, care rezult dintr-o cretere a valorii nete de realizare, trebuie s fie contabilizat ca o reducere a cheltuielii cu stocuri n exerciiul n care are loc reluarea. Unele elemente de stocuri pot s fie afectate altor conturi de activ. Este cazul stocurilor utilizate ca elemente ale imobilizrilor corporale, produse de ntreprindere pentru sine. Stocurile afectate elementului de activ respectiv, n conformitate cu aceasta modalitate, sunt contabilizate la cheltuieli, n cursul duratei de utilitate a acestui alt activ. 96

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

POLITICI I OPIUNI DE ESTIMARE I CONTABILIZARE A LUCRRILOR IN CURS Dei problematica lucrrilor n curs se poate regsi n diverse sectoare de activitate ale economiei unei ri, referirile noastre se vor focaliza in perimetrul contractelor de construcii. Acest tip de contracte face obiectul literei i spiritului normei IAS 11 Contractele de construcii". Dilema primordiala a acestui tip de contracte este: trebuie s se atepte terminarea contractului pentru a contabiliza integral rezultatul ansamblului de operaii, definit de un contract de construcii, sau rezultatul trebuie repartizat pe exerciiile n timpul crora se deruleaz procesele de construcie/producie, n funcie de gradul de avansare a lucrrilor? Dac al doilea rspuns pare cel plauzibil, atunci estimrile i contabilizrile generate de un contract de construcii devin o problem de alocare a profitului total pe diferitele perioade contabile n care procesele de construcie au loc. Daca un contract de construcii se deruleaz, de exemplu, pe trei ani, pare contra raionamentului economic s se considere ca procentajele de contribuie la profit ale celor trei exerciii sunt 0%, 0% i 100%. Pe de alta parte, putem obine profit dintr-o lucrare, nainte ca aceasta s fie finalizat? Dilema evocat anterior aduce n discuie conflictul care se poate nate atunci cnd n joc este primordialitatea principiului prudenei (viziunea juridic) sau principiul conectrii cheltuielilor la venituri (viziune economic). Din analiza normelor contabile internaionale rezult, n mod clar, c influena gndirii i practicilor anglo-saxone asupra contabilitii internaionale, dincolo de faptul ca este de netgduit i de neocolit, instaureaz primatul realitii economice asupra naturii juridice, n analiza tranzaciilor i altor evenimente economice i financiare. Obiectivul i cmpul de aplicare a normei IAS 11 Obiectivul normei IAS 11 este de a prescrie prelucrarea contabil a veniturilor i costurilor referitoare la contractele de construcii. innd cont de natura activitii ntreprinse n cadrul contractelor de construcii, data de demarare a contractului i data de finalizare se situeaz, n general, n dou exerciii contabile diferite. Ca atare, problema principal vizat de contabilizarea contractelor de construcii este repartizarea (afectarea) veniturilor i costurilor la exerciiile contabile n cursul crora sunt executate lucrrile de construcii. Norma utilizeaz criteriile de contabilizare prevzute n cadrul de ntocmire i de prezentare a situaiilor financiare (cadrul conceptual internaional), pentru a determina cnd trebuie sa fie contabilizate n structurile contului de profit i pierdere veniturile i costurile contractului. De asemenea, ea furnizeaz comentarii practice privind aplicarea acestor criterii. Norma IAS 11 trebuie s se aplice pentru contabilizarea contractelor de construcii in situaiile financiare ale antreprenorilor. Gruparea i divizarea contractelor de construcii Un contract de construcii este un contract, n mod distinct negociat, referitor la construirea unui activ sau a unui ansamblu de active, care sunt strns legate sau interdependente, n ceea ce privete concepia, tehnologia, funcia, finalitatea sau utilizarea. Definiia de mai sus este independent de durata construciei. Cu toate acestea, exista uzana de a se vorbi despre contracte pe termen lung", deoarece problema central este legat de repartizarea beneficiilor n contextul contractelor care se ealoneaz pe mai muli ani. Pentru necesitile prezentei norme, contractele de construcii conin: 97

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

1. contracte de prestri de servicii, legate direct de construcia unui activ, ca de exemplu contractele de arhitectura sau de inginerie; i 2. contractele de demolare, demontare sau de punere n stare de funcionare a unor active sau de amenajare a mediului, ca urmare a operaiilor de demolare/demontare de active. De asemenea, contractele de construcii se clasific n: - contracte cu pre fix, n care antreprenorul accept un pre fix, o unitate fix pe unitatea de producie, asortat(), n unele cazuri, cu clauze de indexare; - contracte n regie, n care antreprenorul este pltit pentru costurile autorizate sau altfel definite, plus un procentaj din aceste costuri sau o remunerare fix. In general, dispoziiile normei sunt aplicate separat la fiecare contract de construcie. Totui, n anumite circumstane, este necesar ca norma s se aplice elementelor distinct identificabile ale unui contract unic sau ale unui grup de contracte, pentru a reflecta substana (realitatea economic) a unui contract sau a unui grup de contracte. In cazul n care un contract vizeaz mai multe active, construcia fiecrui activ trebuie s fie tratat ca un contract de construcie distinct atunci cnd: 1. fiecrui activ i-au fost prevzute oferte distincte; 2. fiecare activ a fcut obiectul unei negocieri distincte, iar antreprenorul i clientul au avut posibilitatea s accepte sau s resping partea din contract aferent fiecrui activ; i 3. veniturile i costurile fiecrui activ pot s fie identificate. Un ansamblu de contracte, indiferent ca ele s-au ncheiat cu un singur client sau cu clieni diferii, trebuie s fie tratat ca un contract de construcii unic atunci cnd: - acest ansamblu de contracte este negociat ca un "pachet" unic; - contractele sunt att de strns legate nct, n fapt, ele fac parte dintr-un proiect unic, cu o marja global i - contractele sunt executate simultan sau succesiv, fr ntrerupere. Un contract poate sa prevad construcia unui activ suplimentar, la dorina clientului, sau poate s fie modificat pentru a include construirea unui activ suplimentar. Construcia unui activ suplimentar trebuie s fie tratat ca un contract de construcii distinct, atunci cnd: 1. fie activul prezint o concepie, o tehnologie sau o funcie sensibil diferit de activul sau de activele vizat(e) n contractul iniial; 2. fie preul activului este negociat independent de preul fixat n contractul iniial Veniturile i cheltuielile relative la contracte Veniturile unui contract de construcii trebuie s cuprind: 1. mrimea iniial a veniturilor, convenit n contract; i 2. modificrile n lucrrile contractului, reclamaiile i primele de performant: - n msura n care este probabil ca ele s genereze venituri; i - n msura n care ele pot sa fie evaluate n mod fiabil. Veniturile sunt msurate la valoarea just a contraprestaiei primite sau de primit. Evaluarea veniturilor contractului este influenata de diverse incertitudini care depind de rezultatul evenimentelor viitoare. Estimrile necesit, adesea, s fie revizuite. Ca atare, mrimea veniturilor contractului poate s creasc sau s se diminueze de la un exerciiu la altul. O modificare este o instruciune data de un client, n vederea unei schimbri n amploarea lucrrilor de executat. De exemplu, schimbri n specificaiile sau n concepia activului i schimbrile n durata contractului reprezint modificri. 98

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

O modificare este inclus n veniturile contractului atunci cnd: - este probabil ca beneficiarul construciei s aprobe modificarea i mrimea veniturilor care rezult din aceast modificare; i - mrimea veniturilor poate s fie estimat in mod fiabil. O reclamaie este o sum pe care antreprenorul cut s o obin de la beneficiar sau de .a un ter, sub forma de rambursare de costuri neincluse n preul contractului. De exemplu, ntrzierile ocazionate de client, erorile n specificaii sau concepie sau modificrile contestate reprezint reclamaii. Evaluarea mrimii veniturilor care provin din reclamaii este supus unui grad ridicat de incertitudine i depinde, adesea, de rezultatul negocierilor. Ca urmare, reclamaiile nu sunt incluse la venituri dect atunci cnd: - gradul de avansare a negocierilor arat c este probabil ca beneficiarul s accepte reclamaia; i - mrimea care va fi, probabil, acceptat de beneficiar poate s fie evaluat n mod fiabil. Primele de performan sunt suplimente pltite antreprenorului, dac nivelurile : specificate de performan sunt atinse sau depite. De exemplu, un contract poate s prevad vrsarea unei prime de performanta antreprenorului, n caz de finalizare anticipat a contractului. Primele de performan sunt venituri atunci cnd: - gradul de avansare a contractului arat c este probabil ca nivelurile de performan specificate s fie atinse sau depite; i - mrimea primei de performan poate s fie evaluat n mod fiabil. Costurile unui contract trebuie s cuprind: 1. costurile direct legate de contractul n cauz; 2. costurile atribuibile activitii contractuale, n general, i care pot s fie repartizate (afectate) contractului; i 3. toate celelalte costuri care pot s fie n mod distinct imputate beneficiarului, conform prevederilor contractului. Costurile direct atribuibile unui contract determinat includ: manopera de antier, inclusiv supervizarea antierului; costul materialelor utilizate n construcii; amortizarea instalaiilor i echipamentelor utilizate pentru contract; costurile punerii n funciune sau demontrii instalaiilor i echipamentelor, n cadrul antierului aferent contractului; costul de locaie a instalaiilor i echipamentelor; costurile de concepie i asistena tehnic direct legate de contract; costurile estimate ale lucrrilor de finisare i ale lucrrilor efectuate n contul garaniei; reclamaiile ce provin de la teri. Aceste costuri pot s fie diminuate cu orice venit ocazional, care nu este inclus n veniturile contractului (de exemplu, veniturile din vnzarea surplusului de materiale i din cesiunea instalaiilor i echipamentelor, la sfritul contractului). Costurile care pot s fie atribuite activitii contractuale, n general, i susceptibile s fie repartizate (afectate) unor contracte determinate includ: asigurarea; costurile de concepie i de asisten tehnic, nelegate direct de un contract determinat; cheltuielile generale de construcie. Astfel de costuri sunt repartizate, prin aplicarea de metode raionale, n mod coerent i permanent, tuturor costurilor care au caracteristici similare. Aceast repartizare este bazat pe nivelul normal al activitii de construcie. Costurile distinct imputabile beneficiarului conform prevederilor contractului pot s includ unele costuri de administraie general i cheltuieli de dezvoltare pentru care rambursarea este specificat n prevederile contractului. 99

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Costurile care nu pot s fie atribuite activitii contractuale sau care nu pot fi repartizate (afectate) unui contract sunt excluse din costul unui contract de construcii. Este vorba despre: costurile de vnzare; cheltuielile de cercetare i dezvoltare pentru care rambursarea nu este specificat n contract; amortizarea instalaiilor i echipamentelor neutilizate, care nu sunt exploatate n cadrul unui contract determinat. Metodele de contabilizare Metodele de contabilizare a contractelor de construcii difer n funcie de momentul n care se stabilete rezultatul lucrrii. Una dintre metode, numit metoda procentajului de avansare, contabilizeaz rezultatul pe msura executrii contractului, pe cnd o a doua metod, numita metoda terminrii lucrrilor, presupune ateptarea sfritului contractului, pentru a determina rezultatul. Metoda procentajului de avansare permite repartizarea veniturilor i costurilor contractului, n funcie de procentajul de lucrri realizat n cursul fiecrui exerciiu, ceea ce are ca efect determinarea n acelai mod a beneficiului prevzut. Gradul de avansare a unui contract poate s fie determinat n mai multe moduri. Indicatorul ales pentru determinarea gradului de avansare trebuie s permit o msurare fiabila a lucrrilor realizate. In funcie de natura contractului, se poate utiliza: - procentajul cheltuielilor suportate, raportate la costul total estimat; sau - o msurare fizic a lucrrilor efectuate n realitate. Metoda terminrii lucrrilor limiteaz evaluarea lucrrilor realizate (veniturilor) la nivelul mrimii cheltuielilor suportate i susceptibile s fie recuperate de la beneficiar. Atta timp ct contractul nu este finalizat, nu va fi contabilizat nici un profit. Acesta va aprea n situaiile financiare ale exerciiului n care se finalizeaz lucrrile. Norma IAS 11 precizeaz c, ori de cte ori rezultatul contractului poate s fie estimat n mod fiabil, metoda care trebuie utilizat este cea a procentajului de avansare. In cazul unui contract pe baza de preturi fixe, trebuie ca: - venitul total al contractului sa fie msurat n mod fiabil; - s existe o mare probabilitate ca antreprenorul s obin avantajele economice referitoare la contract; - costurile necesare terminrii contractului, ct i gradul de avansare a lucrrilor, la data bilanului, s poat fi msurate cu precizie; - costurile atribuibile (repartizabile) contractului s fie n mod clar identificabile i msurabile, pentru a permite comparaiile cu previziunile. Condiiile necesare pentru un contract n regie se refer la: o probabilitate mare (pentru antreprenor) de a obine avantajele economice legate de contract; posibilitatea de a identifica in mod clar i de a msura cu precizie toate cheltuielile, rambursabile sau nu, legate de contract. Atunci cnd condiiile precedente nu sunt reunite, rezultatul contractului nu poate fi estimat cu suficient fiabilitate. Intr-un atare caz, trebuie utilizat metoda terminrii lucrrilor. Altfel spus, spiritul de pruden trebuie s fie prioritar spiritului de optimism contabil, dat de prevalena principiului conectrii cheltuielilor la venituri. Imediat dup semnarea unui contract, este adesea dificil s se prevad rezultatul. Ca atare, trebuie aplicat metoda terminrii lucrrilor. Daca ns, ulterior, incertitudinile referitoare la contract 100

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

s-au diminuat foarte mult, astfel nct rezultatul acestuia s poat fi estimat n mod fiabil, trebuie s se utilizeze metoda bazat pe procentajul de avansare a lucrrilor. EXEMPLU: O societate s-a angajat, prin contract, s furnizeze un utilaj specializat unuia dintre clienii si. La semnarea contractului, s-a prevzut ca bunul va fi livrat n mai N+2. Principalele etape ale realizrii contractului sunt urmtoarele: - pe 5.07.N: s-a semnat contractul: pre de vnzare revizuibil 2.400.000 u.m., cost de producie estimat 1.900.000 u.m. - la 31.12.N: costul produciei in curs 646.000 u.m. - pe 25.06.N+1: s-a primit un avans de la client 1.000.000 u.m. - la 31.12.N+1: costul produciei in curs 1.634.000 u.m.; preul de vnzare revizuit 2.600.000, costul total de producie reestimat 2.200.000 u.m. - pe 15.05.N+2: livrarea i facturarea, pre de facturare 2.760.000 u.m., cost efectiv de producie 2.300.000 u.m. Pentru simplificare, nu se au in vedere incidentele pe linia taxei pe valoarea adugat. Cazul 1: Societatea aplic metoda terminrii lucrrilor - n cursul exerciiului N, se nregistreaz cheltuielile dup natur: Cheltuieli dup natur = Conturi de teri 646.000

- la 31.12.N, se nregistreaz lucrrile n curs: 332 = 711 646.000

Influena contractului de construcii asupra rezultatului exerciiului N va fi: Venituri i cheltuieli legate de contract Venituri din producia stocat Cheltuieli dup natur Influenta asupra rezultatului - pe 25 iunie N+l se nregistreaz primirea avansului: 5121 = 419 1.000.000 Valori 646.000 646.000 0

- n cursul exerciiului N+1, se nregistreaz cheltuielile dup natur (1.634.000 - 646.000): Cheltuieli dup natur = Conturi de teri 988.000

- la 31.12.N+1, se nregistreaz ajustarea lucrrilor n curs: 332 = 711 101 988.000

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

In fluenta contractului de construcii asupra rezultatului exerciiului N+ l va fi: Venituri i cheltuieli legate de contract Venituri din producia stocat Cheltuieli dup natur Influen asupra rezultatului - n cursul exerciiului N+2, se nregistreaz cheltuielile dup natur (2.300.000 1.634.000): Cheltuieli dup natur = Conturi de teri 666.000 Valori 988.000 988.000 0

- n N+2, se nregistreaz ajustarea lucrrilor n curs pentru partea aferent acestui .exerciiu: 332 = 711 666.000 - facturarea lucrrilor: 411 = 704 2.760.000

- diminuarea creanei asupra clienilor pentru avansul primit: 419 = 411 1.000.000

- descrcarea din gestiune a lucrrilor facturate: 711 = 332 2.300.000

Influenta contractului de construcii asupra rezultatului exerciiului N+2 va fi: Venituri i cheltuieli legate de contract Venituri din lucrri Venituri din producia stocat i Venituri din productia stocata Cheltuieli dup natur Influen asupra rezultatului Cazul 2: Societatea aplica metoda procentajului de avansare - n cursul exerciiului N, se nregistreaz cheltuielile dup natur: Cheltuieli dup natur = Conturi de teri 646.000 Valori 2.760.000 -1.634.000 666.000 460.000

- Calcule financiare la 31.12.N: Rezultatul total estimat = 2.400.000 - 1.900.000 = 500.000 u.m. Gradul de avansare a lucrrilor = (646.000/1.900.000) x 100 = 34% Rezultatul aferent exerciiului N = 34%x500.000 = 170.000 u.m. 102

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Rezultatul aferent exerciiului curent va fi incorporat n costul lucrrilor. In aceste condiii, costul lucrrilor devine: 646.000 + 170.000 = 816.000 u.m. 332 = 711 816.000

Influenta contractului de construcii asupra rezultatului exerciiului N va fi: Venituri i cheltuieli legate de contract Venituri din producia stocata Cheltuieli dup natur Influenta asupra rezultatului - pe 25 iunie N+1 se nregistreaz primirea avansului: 5121 = 419 1.000.000 Valori 816.000 646.000 170.000

- n cursul exerciiului N+1, se nregistreaz cheltuielile dup natur (1.634.000 - 646.000): Cheltuieli dup natur = Conturi de teri 988.000

- Calcule financiare la 31.12.N+1: Rezultatul total estimat = 2.600.000 - 2.200.000 = 400.000 u.m. Gradul de avansare a lucrrilor = (1.634.000/2.200.000) x 100 = 74% Rezultatul aferent exerciiului N+l = 74%x400.000 - 170.000 = 126.000 u.m. Rezultatul aferent exerciiului curent va fi ncorporat n costul lucrrilor. In aceste condiii, costul lucrrilor trebuie ajustat cu 988.000 + 126.000 = 1.114.000 u.m. 332 = 711 1.114.000

Influenta contractului de construcii asupra rezultatului exerciiului N+1 va fi: Venituri i cheltuieli legate de contract Venituri din producia stocata Cheltuieli dup natur Influenta asupra rezultatului - n cursul exerciiului N+2, se nregistreaz cheltuielile dup natur (2.300.000 - 1.634.000): Cheltuieli dup natur = Conturi de teri 666.000 Valori 1.114.000 988.000 126.000

- Calcule financiare pentru N+2: Rezultatul total al contractului = 2.760.000 - 2.300.000 = 460.000 u.m. 103

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Rezultatul aferent exerciiului N+2 = 460.000 - 170.000 - 126.000 = 164.000 u.m. Rezultatul aferent exerciiului curent va fi incorporat in costul lucrrilor. In aceste condiii, costul lucrrilor trebuie ajustat cu : 666.000 + 164.000 = 830.000 u.m. 332 = 711 830.000 - facturarea lucrrilor: 411

704

2.760.000

- diminuarea crenatei asupra clienilor pentru avansul primit: 419 = 411 1.000.000 - descrcarea din gestiune a lucrrilor facturate: 711 = 332

2.760.000

Influenta contractului de construcii asupra rezultatului exerciiului N+2 va fi: Venituri i cheltuieli legate de contract Venituri din lucrri Venituri din producia stocata Cheltuieli dup natura Influenta asupra rezultatului Valori 2.760.000 -1.930.000 666.000 164.000

Contabilizarea pierderilor ateptate (cazul unei pierderi probabile) Indiferent care este metoda utilizat, din momentul n care se poate anticipa c un contract se va solda, probabil, cu pierdere, aceasta trebuie s fie contabilizat la cheltuieli, dintr-un spirit de prudent. In vederea acoperirii n totalitate a pierderii probabile, trebuie s se constituie un provizion. Mrimea provizionului este independent de: - demararea sau nu a lucrrilor; - gradul de avansare a lucrrilor; - mrimea profiturilor ateptate, referitoare la alte contracte care nu sunt tratate ca un singur contract de construcii. Schimbrile de estimri Metoda procentajului de avansare este aplicat pe o baz cumulat, pentru fiecare exerciiu, n funcie de estimrile actuale ale veniturilor contractului sau ale costurilor contractului. Ca atare, efectul unei schimbri n estimarea veniturilor contractului sau a costurilor contractului, sau incidena unei schimbri n estimrile rezultatului unui contract, este contabilizat(a) ca o schimbare de estimare contabil n sensul normei IAS 8. Estimrile revizuite sunt utilizate n determinarea veniturilor i cheltuielilor constatate n contul de profit i pierdere al exerciiului n cursul cruia este efectuata schimbarea de estimare i al exerciiilor ulterioare. Daca norma IAS 11 este un exemplu al btliei ntre economic i juridic n contabilitate, i totodat, o invitaie" de a discerne ntre ceea ce reprezint o contabilitate sincer i o contabilitate creativ. 104

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

5.4. Politici i opiuni contabile privind provizioanele Norma IAS 37 Provizioane, pasive contingente i active contingente " stabilete dispoziiile generale de contabilizare i de evaluare a provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli, modul de aplicare a acestor dispoziii i criteriile de recunoatere a datoriilor eventuale i a activelor eventuale. Un provizion este o datorie a crei mrime i a crei scaden sunt nesigure. Conform normei IAS 37, un provizion se nregistreaz doar atunci cnd ntreprinderea trebuie s fac fa unui angajament de a transfera avantaje economice, ca o consecin a unor evenimente trecute, i cnd provizionul poate s fie estimat. De regul, este evident dac un eveniment trecut a determinat o obligaie actual. In situaia n care producerea anumitor evenimente sau generarea unei obligaii actuale de ctre acestea poate fi repus n discuie, ntreprinderea va ine cont de toate probele existente, inclusiv de opinia experilor, pentru a stabili n ce msur exist o obligaie actual la data nchiderii conturilor. Obligaia poate rezulta din dispoziii juridice (dintr-un contract, din dispoziii legale sau reglementare, din elemente de jurispruden) sau din aciunile ntreprinderii atunci cnd, prin practici anterioare, prin politica sa fcut public sau printr-o declaraie, ea a indicat terilor i, ca atare, le-a creat o speran acestora, c i va asuma anumite responsabiliti (obligaie implicit). Pentru a recunoate un provizion, existena unei obligaii actuale trebuie s fie susinut de manifestarea probabil a unei reduceri de resurse care incorporeaz beneficii economice. O reducere a resurselor este considerat probabil atunci cnd ansele de realizare sunt mai mari dect probabilitatea de nerealizare. Valoarea provizionului trebuie s reprezinte cea mai bun estimare a costurilor necesare stingerii obligaiei actuale la data bilanului. Pentru estimarea acestor costuri, se va ine cont de experiena unor tranzacii similare i, n unele cazuri, de opiniile unor experi independeni. EXEMPLE: 1. Conform contractului, o societate acord garanie de un an tuturor bunurilor pe care le vinde. Statisticile arat c 2% din produsele vndute sunt returnate n vederea reparrii. Costul mediu al reparaiei este 50.000 lei. In exerciiul N, societatea a vndut 100.000 de buci de produs. Exista o obligaie actual ca rezultat al unui eveniment trecut: vnzarea produsului: care d natere unei obligaii legale. Este probabil ieirea de resurse generatoare de avantaje economice viitoare: costum de resurse cu reparaiile. Este necesar un provizion de 100.000 buc. x 2% x 50.000 lei = 100.000.000 de lei. 6812 = 1512 100.000.000 2. O societate din industria petrolier contamineaz mediul prin activitile sale. In tara n care i desfoar activitatea, nu exist o reglementare care s oblige societile poluante s suporte costurile cu decontaminarea. Societatea este ns cunoscut pentru politica sa ecologic, prin care i asum de fiecare dat responsabilitatea decontaminrii zonelor afectate de activitile ei. Pe baza experienei, se estimeaz c, pentru decontaminare, se vor angaja cheltuieli de 80 de milioane de lei. Exista o obligaie actual ca rezultat al unui eveniment trecut: contaminarea solului obligaie implicit, deoarece comportamentul anterior al ntreprinderii i-a fcut pe cei afectai s spere c ntreprinderea va ndeprta efectele polurii. 105

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Este probabil ieirea de resurse generatoare de avantaje economice viitoare: costurile cu decontaminarea. Este necesar un provizion pentru cea mai bun estimare a costurilor de decontaminare 80 de milioane de lei. 6812 = 1518 80.000.000

3. O societate exploateaz un cmp petrolier. Contractul de licen prevede ca, la finalul exploatrii, societatea trebuie s ndeprteze sonda i s restaureze vegetaia. Se estimeaz c pentru ndeprtarea sondei i pentru restaurarea vegetaiei, sunt necesare cheltuieli de 150 de milioane de lei. Exista o obligaie prezent ca rezultat al unui eveniment trecut: construcia sondei creeaz o obligaie legal, deoarece contractul de licen prevede nlturarea acesteia i restaurarea vegetaiei. Este probabil ieirea de resurse generatoare de avantaje economice viitoare: costurile cu nlturarea sondei i refacerea vegetaiei. Este necesar un provizion pentru cea mai bun estimare a costurilor cu nlturarea sondei i restaurarea vegetaiei: 150 de milioane de lei. 6812 = 1518 150.000.000

4. Un magazin de vnzri cu amnuntul are o politic de rambursare a contravalorii bunurilor returnate de ctre clienii nemulumii, chiar i atunci cnd nu are obligaia legala de a o face. Politica sa este cunoscut pe pia. Statisticile arat c, anual, sunt returnate produse a cror valoare reprezint 1% din cifra de afaceri. In anul N, cifra de afaceri a fost de 900 de milioane de lei. Exist o obligaie prezent ca rezultat al unui eveniment trecut: vnzarea produselor obligaie implicit, deoarece politica promovat anterior de conducerea magazinului i-a fcut pe clieni s spere c, n caz de nemulumire, le va fi rambursat contravaloarea mrfurilor cumprate. Este probabil ieirea de resurse generatoare de avantaje economice viitoare: contravaloarea mrfurilor returnate. Este necesar un provizion pentru cea mai bun estimare a contravalorii bunurilor returnate: 1% x 900 mil. = 9 milioane de lei 6812 = 1518 9.000.000 n cazul n care o noua lege propus se afl n stadiul de discutare a anumitor aspecte, se recunoate o obligaie doar n momentul n care este sigur c legea va fi promulgat. O astfel de obligaie este considerat obligaie legal. 5. O societate din industria chimic polueaz mediul prin activitile sale. Dei ara n care i desfoar activitatea nu dispune de o reglementare care s prevad obligativitatea societilor poluante de a suporta costurile cu decontaminarea, exist dezbateri asupra unui proiect de lege n acest sens i este aproape sigur c proiectul respectiv va fi, n curnd, promulgat. Se estimeaz costuri cu decontaminarea n valoare de 40 mil. de lei. Exista o obligaie prezent ca rezultat al unui eveniment trecut: contaminarea solului i obligaie legal, deoarece este n curs adoptarea unei reglementari n acest sens. 106

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Este probabil ieirea de resurse generatoare de avantaje economice viitoare: costurile cu decontaminarea. Este necesar un provizion pentru cea mai bun estimare a costurilor de decontaminare: 40 de milioane de lei. 6812 = 1518 40.000.000

Dac provizionul care trebuie estimat implic o gam larg de elemente, se va ine cont de ponderarea tuturor rezultatelor posibile cu probabilitile de realizare a fiecruia. 6. Conform contractului, o societate acord garanie de un an tuturor bunurilor pe care le vinde. Statisticile arat c 70% din produsele vndute sunt fr defect, 25% an defecte minore i 5% au defecte majore. Dac toate produsele ar avea defecte minore, cheltuielile cu reparaiile ar fi de 2.000.000 de lei. Daca toate produsele ar avea defecte majore, cheltuielile cu reparaiile ar fi de 80.000.000 de lei. Exista o obligaie prezent ca rezultat al unui eveniment trecut: vnzarea produsului care d natere unei obligaii legale. Este probabil ieirea de resurse generatoare de avantaje economice viitoare: costurile cu reparaiile. Este necesar un provizion de 70% x 0 + 25% x 2.000.000 + 5% x 80.000.000 = 4.5 milioane de lei. 6812 = 1512 4.500.000

Norma IAS 37 precizeaz c se vor nregistra la provizioane doar acele obligaii generate de evenimente trecute care sunt independente de aciunile viitoare ale ntreprinderii. Exist cazuri n care o ntreprindere intenioneaz sau este nevoit s realizeze cheltuieli pentru a putea aciona ntrun anumit mod. Deoarece ntreprinderea poate evita cheltuielile viitoare prin diverse aciuni, ca de exemplu modificarea procesului de producie, ea nu are o obligaie actual aferent acelei cheltuieli viitoare i, n consecin, nu va recunoate un provizion. De regul, orice contract stabilete att drepturi, ct i obligaii pentru fiecare parte contractant. In cazul n care un contract devine deficitar, se va constitui un provizion pentru obligaia actual corespunztoare acestuia. Un contract este considerat deficitar atunci cnd costurile inevitabile ale unui contract sunt mai mari dect beneficiile economice estimate a fi obinute de pe urma acestuia. Costurile inevitabile ale unui contract sunt reprezentate de valoarea cea mai mic dintre costul ndeplinirii contractului i orice compensaie sau penalizare generat de nendeplinirea contractului. 7. La nceputul exerciiului N-3, societatea X a semnat un contract de nchiriere a unei secii de producie. Durata contractului: 7 ani. Redevena anuala: 12 milioane de lei. X nu poate rezilia contractul i nici nu poate subnchiria secia altui beneficiar. La sfritul exerciiului N, societatea i-a transferat activitatea ntr-o secie nou. Exista o obligaie prezent, ca rezultat al unui eveniment trecut: semnarea contractului de nchiriere care d natere unei obligaii legale. 107

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Este probabil ieirea de resurse generatoare de avantaje economice viitoare: redevenele aferente ultimelor 3 exerciii. Este necesar un provizion pentru cea mai bun estimare a plailor inevitabile de redevene: 3x12 mil. = 36 de milioane de lei. = Alte provizioane pentru riscuri i cheltuieli 36.000.000

Cheltuieli cu provizioane ntru riscuri i cheltuieli

Restructurarea reprezint un program elaborat i controlat de ctre conducerea ntreprinderii, prin care se vizeaz o schimbare esenial a scopului activitilor realizate de ntreprindere sau a modalitilor sale de exploatare. O restructurare poate s corespund: - vnzrii sau lichidrii unei activiti; - nchiderii de zone i relocrii activitilor; - unei schimbri a structurilor de conducere (de exemplu, suprimarea unui nivel al conducerii); - unei reorganizri profunde ce are o influenta majora asupra naturii exploatrii. Un provizion pentru restructurare este constatat atunci cnd ntreprinderea este angajat n mod irevocabil n restructurare. Acest fapt se ntmpla atunci cnd: - ntreprinderea dispune de un plan detaliat pentru restructurare; i - s-a demarat implementarea planului de restructurare sau caracteristicile acestuia au fost comunicate de asemenea manier nct s induc prilor afectate (salariai, clieni i furnizori) sperana c ntreprinderea va implementa procesul de restructurare. Provizionul pentru restructurare va fi estimat doar pe baza costurilor directe generate de restructurare, i anume, cele care ndeplinesc concomitent dou condiii: - sunt generate n mod necesar de procesul de restructurare; - nu sunt legate de desfurarea continu a activitii ntreprinderii. EXEMPLU: Societatea i desfoar activitatea n domeniul transportului intern i internaional. Pe 3 decembrie N, Consiliul de Administraie decide ca, ncepnd cu 1 ianuarie N+l, s lichideze activitile de transport internaional. Pe 8 decembrie N, s-a aprobat un plan detaliat pentru aplicarea acestei decizii. In zilele urmtoare s-a procedat la informarea clienilor i a personalului asupra procesului de restructurare. Se estimeaz c, pentru lichidarea activitilor de transport internaional, se vor angaja cheltuieli directe de 50 de milioane de lei. Exist o obligaie prezent ca rezultat al unui eveniment trecut: comunicarea decizie: de restructurare clienilor i personalului - obligaie implicita deoarece induce sperana c activitile de transport internaional vor fi lichidate. Este probabila ieirea de resurse generatoare de avantaje economice viitoare cheltuielile cu lichidarea activitilor de transport internaional. Este necesar un provizion pentru cea mai bun estimare a cheltuielilor directe angajat: de restructurare: 50 de milioane de lei. 108

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

6812

1514

50.000.000

O datorie eventual este: a) o obligaie ce rezult din evenimente trecute i a crei existen nu va fi confirmat dect prin manifestarea sau nemanifestarea unui eveniment viitor nesigur, care nu este integral sub controlul ntreprinderii; sau b) o obligaie actual ce rezult din evenimente trecute atunci cnd fie pentru stingerea obligaiei nu este probabil ieirea de resurse generatoare de avantaje economice, fie mrimea obligaiei nu poate fi evaluat n mod fiabil. Un activ eventual este un activ potenial ce rezult din evenimente trecute i a crei existen nu va fi confirmat dect prin manifestarea sau nemanifestarea unui eveniment viitor nesigur, care nu este integral sub controlul ntreprinderii. Datoriile eventuale i activele eventuale nu trebuie contabilizate. Ele trebuie s fac ns obiectul informrii n anex. EXEMPLU: Pe 1 iunie N, societatea A garanteaz creditele bancare contractate de societatea B. La acea data, situaia financiar a societii B era solid. In cursul exerciiului N+1, situaia financiara a societii B se agraveaz, iar pe 30 noiembrie N+1, se declar falimentul. La 31.12, N+1, se estimeaz ca sumele ce trebuie acoperite n numele partenerului comercial sunt de 80 de milioane de lei. La 31.12.N: Exista o obligaie actual ca rezultat al unui eveniment trecut: garantarea creditelor - obligaie legal. Nu este probabil ieirea de resurse generatoare de avantaje economice viitoare, deoarece situaia financiar a societii B este solid. Nu este necesar un provizion, dar exist o datorie eventual. La N+ 1: Exist o obligaie actual ca rezultat al unui eveniment trecut: garantarea creditelor - obligaie legal. Este probabila ieirea de resurse generatoare de avantaje economice viitoare: resursele necesare acoperirii creditului garantat. Este necesar un provizion pentru cea mai bun estimare a costurilor necesare acoperirii creditului garantat: 80 de milioane de lei. 6812 = 1518 80.000.000

EXEMPLU: In luna aprilie exerciiul N, n timpul unei petreceri au decedat 5 persoane, ca urmare a prbuirii plafonului restaurantului. Societatea care a construit restaurantul a fost acionat n justiie pentru plata de despgubiri. La 31.12.N, consultanii juridici ai societii sunt de prere ca aceasta nu va fi fcuta responsabila. La 31.12.N+1, innd cont de evoluia procesului, avocaii consider c societatea va fi fcut rspunztoare i va trebui s plteasc despgubiri n valoare de 70 de milioane de lei. La 31.12.N: 109

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Pe baza datelor disponibile, se constat o obligaie probabil a crei existen nu va fi confirmat dect de decizia tribunalului. Nu este necesar un provizion, dar exist o datorie eventuala. La 31.12.N+1: Pe baza datelor disponibile, exist o obligaie prezent. Este probabil ieirea de resurse generatoare de avantaje economice viitoare: resursele necesare acordrii despgubirilor. Este necesar un provizion pentru cea mai bun estimare a costurilor necesare acoperirii despgubirilor: 70 de milioane de lei.

5.5. Politici i opiuni contabile privind costurile ndatorrii

Norma IAS 23 Costurile ndatorrii" prescrie tratamentul contabil al costurilor ndatorrii, prelucrarea de referin a contabilizrii cheltuielilor cu dobnzile n contul de profit i pierdere al exerciiului n care ele au fost angajate. In acelai timp, norma admite posibilitatea capitalizrii costurilor ndatorrii care sunt atribuite n mod direct achiziionrii, construirii sau producerii unui activ pe termen lung (cealalt prelucrare autorizat). Costurile ndatorrii cuprind dobnzile i alte cheltuieli suportate de o ntreprindere n legtur cu mprumuturile de fonduri. Pot pot include: - dobnzile corespunztoare descoperirilor de cont i mprumuturilor pe termen scurt i lung; - amortizarea reducerilor sau primelor aferente mprumuturilor; - amortizarea cheltuielilor complementare realizate n scopul obinerii mprumuturilor; - cheltuielile de finanare aferente leasing-urilor financiare, i - diferene de curs valutar aferente mprumuturilor ntr-o moned strin, n msura n care sunt privite ca o ajustare a cheltuielilor cu dobnda. Partea din costurile unui produs care cuprind remunerarea capitalurilor proprii se numesc cheltuieli supletive. A. Tratamentul contabil de baz Costurile mprumuturilor trebuie s fie contabilizate la cheltuieli, n cursul exerciiului n care ele sunt angajate, independent de utilizarea care este conferit fondurilor mprumutate. B. Tratamentul contabil alternativ permis Costurile mprumuturilor, care sunt direct atribuibile achiziiei, construciei produciei unui activ calificat, trebuie s fie ncorporate n costul acestui activ. Un activ calificat este un activ care solicit o perioad lung de pregtire, nainte de a putea fi utilizat sau vndut. Astfel de costuri ale mprumuturilor sunt ncorporate ca o component a costului activului calificat, atunci cnd este probabil ca ele s genereze avantaje economice viitoare pentru ntreprindere i cnd costurile pot s fie evaluate n mod fiabil. n celelalte cazuri, costurile mprumuturilor sunt contabilizate la cheltuieli, n cursul exerciiului n care sunt angajate. 110

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Costurile mprumuturilor ce pot fi capitalizate Costurile mprumuturilor, care sunt direct atribuibile achiziiei, construciei sau produciei unui activ calificat, corespund costurilor mprumuturilor care puteau fi evitate, dac aceast cheltuial relativ la activul calificat nu ar fi fost fcut. Altfel spus, cheltuielile capitalizabile referitoare la mprumuturi sunt cele care ar fi putut fi evitate, daca activul n cauz nu ar fi fost achiziionat (sau primit n locaie, n cazul unui contract de leasing financiar). Identificarea cheltuielilor capitalizabile este mai uor sau mai greu de realizat, n funcie de caracterul finanrii activului: printr-un mprumut special sau din capitalurile mprumutate la nivelul ansamblului ntreprinderii. Atunci cnd o ntreprindere mprumuta fonduri destinate special pentru achiziionarea unui activ calificat, costurile mprumuturilor care sunt legate de acest activ pot s fie determinate cu uurin. In msura n care fondurile mprumutate sunt destinate obinerii unui activ calificat mrimea costurilor mprumuturilor ncorporabile n costul activului trebuie s corespund costurilor reale angajate ale ndatorrii n cursul exerciiului, diminuate cu orice venituri obinute din plasamentul temporar al fondurilor mprumutate. EXEMPLU: O ntreprindere a mprumutat suma de 60 de miliarde de lei, pentru finanarea construciei unei cldiri. In cursul exerciiului N, cheltuielile relative la acest mprumut sunt de 5 miliarde de lei. Suma mprumutata depete necesitile imediate ale ntreprinderi. Ca atare, o parte din suma a fost plasat" i procur venituri financiare de 400 de milioane lei. Mrimea cheltuielilor capitalizabile n numele exerciiului N va fi de 5 miliarde 0,4 miliarde = 4,6 miliarde de lei. Atunci cnd finanarea activului nu face obiectul unui mprumut special, mrimea cheltuielilor capitalizabile este determinat prin ponderarea costului activului cu o rat de capitalizare echivalent cu media ponderata a costurilor mprumuturilor, aplicabil mprumuturilor ntreprinderii, n numele exerciiului n cauz. Costul mediu al activului pentru perioada n cauz (inclusiv costurile mprumuturilor. anterior capitalizate) constituie o bun aproximare a bazei de calcul privind dobnzile capitalizabile. Valoarea cheltuielilor capitalizate nu trebuie s depeasc cheltuielile cu mprumuturile efectiv suportate n cursul perioadei. EXEMPLU: O ntreprindere realizeaz construcia unei cldiri fr s fac apel la o finanare special. mprumuturile i lucrrile n curs de execuie, la nceputul i la nchiderea exerciiului N, precum i mediile aferente, n milioane de lei, se prezint astfel: Informaii mprumuturi: mprumutul 1 (dobnda 15%) mprumutul 2 (dobnda 10%) Total mprumuturi Costul lucrrilor realizate 1.01.N 30.000 45.000 75.000 72.000 111 31.12.N 24.000 37.500 61.500 96.000 Media 27.000 41.250 68.250 84.000

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

La nivelul exerciiului N, cheltuielile cu dobnzile au fost de 9 miliarde de lei. Rata medie a dobnzii mprumuturilor n curs, pentru exerciiul N:
15% x 27.000 68.250 10% x 41.250 68.250 11,97%

Dobnzile capitalizabile, n numele exerciiului N, sunt de: 84.000 x 11,97% = 10.054,8 milioane de lei, suma plafonat la 9.000 de milioane de lei (suma ce reprezint dobnzile capitalizate). Valoarea contabil a activului calificat, superioar valorii sale recuperabile Atunci cnd valoarea contabil sau costul final ateptat al activului calificat este mai :nare dect valoarea sa recuperabil sau dect valoarea sa realizabil net, aceasta valoare contabila este depreciat sau eliminat din bilan, conform dispoziiilor altor norme contabile internaionale. In anumite circumstane, mrimea deprecierii sau a ieirii este reluat, conform acestor norme contabile internaionale. Perioada de ncepere a capitalizrii Incorporarea costurilor mprumuturilor n costul unui activ calificat trebuie s nceap atunci cnd: - plile relative la bun au fost realizate; - costurile mprumuturilor sunt angajate; i - activitile indispensabile pregtirii activului, prealabile utilizrii sau vnzrii sale, sunt in curs de realizare. Plile relative la un activ calificat se refer la: pli sub form de lichiditi, transferuri i alte active sau prezena unor datorii purttoare de dobnzi. Aceste pli sunt diminuate cu aconturile i subveniile primite legate de acest activ. Operaiile necesare pregtirii activului pentru utilizarea sau vnzarea sa depesc simpla construcie fizic. Ele cuprind i lucrri tehnice i administrative, prealabile construciei fizice, ca de exemplu operaiile asociate obinerii autorizaiilor necesare demarrii lucrrilor. Costurile mprumuturilor, suportate n faza de amenajare a unui teren sunt ncorporate n costul unui activ, n exerciiul n cursul cruia sunt realizate operaiile referitoare la aceast dezvoltare. Totui, costurile mprumuturilor, suportate atunci cnd terenul achiziionat pentru realizarea unor construcii este deinut, fr a se proceda la o amenajare a sa, nu sunt ncorporabile. Suspendarea capitalizrii Incorporarea costurilor mprumuturilor n costul unui activ trebuie s fie suspendat n timpul perioadelor lungi de ntrerupere a activitii productive. Astfel de costuri corespund costului deinerii de active parial finalizate i nu rspund criteriilor de ncorporare n costul unui activ. Totui, ncorporarea costurilor mprumuturilor n costul unui activ nu este suspendat, n mod normal, pentru o durat n cursul creia se deruleaz lucrri tehnice i administrative. De asemenea, ncorporarea nu este suspendat atunci cnd este necesar o amnare temporar n cadrul unei etape de pregtire a activului n vederea utilizrii sau vnzrii sale. Cu titlu de exemplu, ncorporarea n costul activului continu n perioadele lungi de maturaie a stocurilor sau n perioada lung n cursul creia nivelul 112

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

ridicat al apelor ntrzie construcia unui pod, dac acest nivel ridicat este obinuit, n perioada de construcie n regiunea geografic respectiv. EXEMPLU: Societatea A a demarat, la nceputul exerciiului N, lucrrile de construire a unui depozit. Se estimeaz c acesta va fi finalizat peste 2 ani. In cursul exerciiului N, s-au fcut urmtoarele pli n numele construciei depozitului: -pe 31 ianuarie N: 400.000 u.m. -pe 31 martie N: 900.000 u.m. -pe 30 iunie N: 200.000 u.m. -pe 31 octombrie N: 400.000 u.m. -pe 30 noiembrie N: 500.000 u.m. Total 2.400.000 u.m. Plata de pe 31 ianuarie nu a fost onorat din mprumuturi cu caracter special. Pe 31 martie N, societatea a obinut un mprumut pe termen scurt de 1.600.000 u.m., la o rata a dobnzii de 9% pe an, pltit la sfritul fiecrei luni. mprumutul a fost obinut special pentru finanarea depozitului. Excedentul de fonduri mprumutate a fost plasat temporar la o rata a dobnzii de 6% pe an. Pentru a onora pli de 400.000 la 30 noiembrie N, s-a fcut din nou apel la mprumuturi fr caracter special. Din cauza unor importante lucrri tehnice i administrative ntreprinse, lucrarea de construcie a fost suspendat pentru o perioada de 3 sptmni. Datoriile societii, la 31.12.N, sunt urmtoarele: - mprumut bancar pe termen scurt: 1.600.000 u.m.; - credit primit direct n contul curent: 2.400.000 u.m.; n medie, creditul primit direct n contul curent in anul N, a fost 1.500.000 u.m.; dobnzile aferente creditelor primite direct in contul curent au fost in N de 67.600 u.m.; - mprumut obligatar, contractat n N-2, valoarea nominal 18.000.000 u.m., rata anuala a dobnzii 10%; dobnda se pltete anual pe 31 decembrie, iar mprumutul este rambursabil in N+3. Dac societatea A utilizeaz cealalt prelucrare autorizat din IAS 23, va ncorpora n costul de producie al depozitului att dobnzi aferente mprumutului special, ct i dobnzi aferente altor mprumuturi. Cheltuielile cu dobnzile aferente mprumutului special: 1.600.000 x 9% x 9/12 = 108.000 u.m. Veniturile obinute din plasarea temporar a sumelor mprumutate: - n perioada 1 aprilie - 30 iunie: (1.600.000-900.000)x6%x3/12 = 10.500 u.m. - n perioada 1 iulie - 31 octombrie: (1.600.000-1.100.000)x6%x4/12 = 10.000 - n perioada 1-30 noiembrie: (1.600.000-1.500.000)x6%xl/12 = 500 u.m. Total venituri din plasarea sumelor mprumutate: 10.500 + 10.000 + 500 = 21.000 Dobnzile capitalizabile n numele mprumutului special: 108.000 - 21.000 = 87.000 Dobnzile pltite n numele altor mprumuturi utilizate n anul N: - pentru creditele primite direct n contul curent: 67.600 u.m. - pentru mprumutul obligatar (18.000.000x10%): 1.800.000 u.m. Total 1.867.600 u.m. Media altor mprumuturi n anul N: - pentru creditele primite direct n contul curent: 1.500.000 u.m. 113

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- pentru mprumutul obligatar: Total

18.000.000 u.m. 19.500.000 u.m.

Rata medie a dobnzii, aferent altor mprumuturi, pentru exerciiul N: (1.867.600/19.500.000) x 100 = 9,58%. Dobnzile ncorporabile n numele altor mprumuturi: - pentru plile efectuate pe 31 ianuarie: 400.000 x 9,58% x 11/12 = 35.126 um - pentru plile efectuate pe 30 noiembrie: 400.000 x 9,58% x 1/12 = 3.194 u.m. Total dobnzi ncorporabile n numele altor mprumuturi 38.320 u.m. Dobnzile ncorporabile n total, att n numele mprumutului special, ct i n numele altor mprumuturi sunt: 87.000 + 38.320 = 125.320 u.m. ncetarea perioadei de capitalizare Incorporarea costurilor mprumuturilor trebuie s nceteze, atunci cnd activitile dispensabile pregtirii activului, prealabile utilizrii sau vnzrii sale, sunt practic toate ncheiate. Un activ este finalizat, atunci cnd construcia fizic este ncheiat, chiar dac lucrrile administrative de rutin pot s continue. Dac mai sunt de adus numai modificri minore, precum decorarea unei proprieti pe baza specificaiilor cumprtorului sau utilizatorului, acesta indic faptul c activitile sunt practic toate terminate. Atunci cnd construcia unui activ este parial terminat i cnd fiecare dintre prile componente este utilizabil independent de celelalte, pentru care construcia continu, trebuie s nceteze ncorporarea costurilor mprumuturilor n costul activului, atunci cnd practic toate activitile indispensabile pregtirii uneia dintre prile componente (activiti prealabile utilizrii sau vnzrii) sunt ncheiate. Este cazul unui complex imobiliar compus din mai multe cldiri. n concluzie, capitalizarea costurilor mprumuturilor este posibil n cazul construciei/fabricrii de imobilizri i produciei de stocuri a cror durata de fabricaie este foarte lung (lucrri imobiliare, produse ale industriei spirtoaselor etc.). Estimarea duratei normale de punere n stare de utilizare sau de vnzare a activelor n cauz este o problem care ine de resortul ntreprinderii i al auditorilor si, deci de judecata profesionala. Activele fabricate dup proceduri nvechite sau produse n cantiti mari, n repetitiv i ntr-o perioad scurt nu satisfac condiiile de capitalizare. De asemenea, nu intr sub incidena capitalizrii costurile mprumuturilor pentru activele pregtite pentru utilizare sau vnzare n momentul achiziiei acestora, indiferent care a fost durata lor de fabricaie la furnizor.

5.6. Politici i opiuni contabile privind veniturile n conformitate cu cadrul conceptual, veniturile sunt creteri de avantaje economice, intervenite n cursul exerciiului, sub form de intrri sau creteri de valoare ale activelor sau de diminuri ale datoriilor, care conduc la creteri ale capitalurilor proprii sub alte modaliti dect prin aporturile efectuate de proprietari. Veniturile regrupeaz veniturile activitilor ordinare i ctigurile.

114

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Contabilizarea veniturilor unei ntreprinderi sunt veniturile activitilor ordinare face obiectul normei IAS 18 Veniturile activitilor ordinare" care prescrie prelucrrile contabile adecvate pentru diferitele tipuri de venituri ordinare: vnzri, onorarii, dobnzi, dividende, redevene etc. ntrebarea fundamental n legtur cu contabilizarea veniturilor este: ncepnd cu ce moment pot s fie incluse n rezultate veniturile ordinare? Norma 18 precizeaz c aceste venituri sunt constatate atunci cnd este probabil ca ntreprinderea s beneficieze de avantaje economice viitoare, iar msurarea lor poate s se fac n mod fiabil. De asemenea, norma identific circumstanele n care sunt satisfcute criteriile de recunoatere a veniturilor ordinare i ofer comentarii practice referitoare la aplicarea acestor criterii. Cmpul de aplicare a normei este definit de urmtoarele tranzacii i evenimente: 1. vnzarea de bunuri; 2. prestarea de servicii; 3. utilizarea de ctre teri a activelor generatoare de dobnzi, redevene i dividende. Bunurile se refer la produse fabricate de ntreprindere, n vederea vnzrii lor, i la bunuri cumprate, n vederea revnzrii, precum mrfurile cumprate de la un comerciant cu amnuntul sau terenurile i alte bunuri imobiliare deinute pentru a fi vndute. Prestaiile de servicii implic, n general, executarea de ctre ntreprindere a unei sarcini convenite contractual, ntr-o perioada de timp prestabilit. Serviciile pot s fie prestate ntr-un singur exerciiu sau pe parcursul mai multor exerciii. Unele contracte de prestare de servicii sunt direct legate de contractele de construcii, precum contractele de arhitectur sau inginerie. Dup cum am vzut anterior, veniturile generate din astfel de contracte cad sub incidena normei IAS 11. Utilizarea de ctre teri a resurselor ntreprinderii genereaz urmtoarele venituri: - dobnzile: remunerarea utilizrii lichiditilor i echivalentelor de lichiditi sau a sumelor datorate ntreprinderii; - redevenele: remunerarea utilizrii de active pe termen lung ale ntreprinderii, ca de exemplu brevetele, mrcile de fabrica, drepturile de autor i produsele program; - dividendele: distribuirile de beneficii n favoarea deintorilor de instrumente de capitaluri proprii, n limita participrii lor ntr-o clas determinat de capital. 1. VENITURILE DIN VNZRILE DE BUNURI Conform normei IAS 18 veniturile trebuie s fie evaluate la valoarea just a elementelor primite sau de primit n contrapartid. Mrimea veniturilor ordinare, care provin dintr-o tranzacie, este determinat, n general, printr-un acord ntre ntreprindere i cumprtorul sau utilizatorul activului. Aceasta mrime evaluat la valoarea just este corectat cu reducerile de natur comercial (rabaturi, remize). In majoritatea cazurilor, contrapartida veniturilor ordinare se prezint sub form de lichiditi sau de echivalente de lichiditi. Totui, atunci cnd ncasarea acestor elemente este decalat n timp, valoarea lor just poate s fie mai mic dect mrimea nominal a trezoreriei primite sau de primit. De exemplu, o ntreprindere poate s consimt cumprtorului un credit fr dobnd sau s accepte un efect de primit purttor de dobnda mai mic dect cea dat de rata pieei, n numele contrapartidei vnzrii de bunuri. Diferena dintre valoarea just i mrimea nominala a contrapartidei este contabilizat la venituri financiare. a. Schimburile de bunuri sau de servicii n caz de schimb sau de troc, opereaz urmtoarele reguli: 115

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- atunci cnd bunurile sau serviciile schimbate sunt de natur i valoare similare, nu se contabilizeaz nici un venit; - n cazul unui schimb contra unor bunuri sau servicii diferite, veniturile corespund valorii juste a bunurilor sau serviciilor primite, corectat cu suma lichiditilor sau echivalentelor de lichiditi transferat; - atunci cnd valoarea bunurilor sau serviciilor primite nu poate s fie msurat n mod fiabil, valoarea bunurilor sau serviciilor cedate, ajustat cu suma lichiditilor sau echivalentelor de lichiditi transferat, servete drept referin.. EXEMPLU O ntreprindere A schimb cu ntreprinderea B un stoc de materiale consumabile, cu valoare just de 100 de milioane de lei, contra unui stoc de materii prime, cu valoarea just de 150 de milioane de lei. Pentru simplificare, vor fi ignorate incidentele privind taxa pe valoarea adugat. n contabilitatea ntreprinderii A: - cedarea prin schimb a stocului de materiale consumabile 461 = 7588 100.000.000 - descrcarea gestiunii de materiale consumabile: 602 = 302 100.000.000 - primirea prin schimb a stocului de materii prime: 301 = 401 150.000.000 compensarea datoriei i creanei, generate de operaia de schimb, i plata diferenei: 401 = % 150.000.000 461 100.000.000 5121 50.000.000 b. Vnzrile pe credit O parte a preului de vnzare (valorii juste) corespunde remunerrii creditului acordat, care reprezint un venit financiar determinat: - fie ca diferen fa de preul utilizat n condiiile n care plata s-ar fi fcut imediat; - fie prin actualizarea ansamblului ncasrilor viitoare la rata dobnzii pe care ar procura-o un activ financiar de risc echivalent cu cel al cumprtorului. EXEMPLU: La 1 ianuarie N, o ntreprindere a vndut unui client mrfuri n valoare de 60.000.000 de el. Condiiile de decontare sunt urmtoarele: 50%, la semnarea contractului; 25%, peste un an; 25%, peste doi ani. Se estimeaz c societatea client ar fi putut obine un credit echivalent, pe piaa bancar, la o rata de 10%. Valoarea actualizat a ncasrilor legate de tranzacie este de : 15.00.00 15.000.000 30.000.000 + + = 56.033.058 1,1 1,12 Se poate considera c preul de vnzare conine venituri din dobnzi n suma de 60.000.000 56.033.058 = 3.966.942 de lei, ealonabile pe cele dou exerciii de credit. 116

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

nregistrarea vnzrii stocului de mrfuri: 411 = % 707 472

60.000.000 56.033.058 3.966.942

Pentru repartizarea veniturilor financiare pe durata creditului", va fi suficient s se calculeze dobnzile teoretice la soldul creditului rmas, adic: - n numele exerciiului N: (56.033.058 - 30.000.000) x 10% = 2.603.306 de lei, - n numele exerciiului N+l : (56.033.058 - 45.000.000 - 2.603.306) x 10% = 1.363.636 de lei. Repartizarea veniturilor n avans la venituri financiare va genera urmtoarele nregistrri: - n exerciiul N: 472 = 766 2.603.306 n exerciiul N+1: 472 = 766 1.363.636

Aplicarea acestei reguli la toate vnzrile pe credit ar conduce la contabilizarea unui venit financiar pentru fiecare operaie, inclusiv pentru cele ncheiate n condiii obinuite de decontare (credit pentru 30, 60 sau 90 de zile); scontul de decontare oferit n caz de plata imediat, poate s fie considerat venitul operaiei de finanare, dac el este reprezentativ pentru un cost de finanare. EXEMPLU: S considerm aceeai vnzare de 60.000.000 de lei, achitabil dup 60 de zile sau imediat, cu un scont de decontare de 2%. Dac ntreprinderea client pltete la scadena obinuit, vnzarea va fi contabilizat astfel: 411 = % 60.000.000 707 (60.000.000-1.200.000) 58.800.000 766 60.000.000 x 2% 1.200.000 iar dac ntreprinderea client pltete imediat: 411 = 707 58.800.000

c. Vnzrile de bunuri Veniturile activitilor ordinare care provin din vnzarea de bunuri trebuie s fie contabilizate atunci cnd ansamblul urmtoarelor condiii a fost satisfcut: - ntreprinderea a transferat la cumprtor principalele riscuri i avantaje inerente proprietii; - ntreprinderea nu continu s fie implicat nici n gestiune, aa cum aceasta l vizeaz, n mod normal, pe proprietar i nici n controlul efectiv al bunurilor cedate; - mrimea veniturilor activitilor ordinare poate s fie msurat n mod fiabil; - este probabil ca ntreprinderea s obin avantaje economice viitoare asociate tranzaciei; - costurile angajate sau de angajat, care vizeaz operaia, pot s fie msurate n mod fiabil.

117

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

In general, transferul riscurilor i avantajelor legate de proprietate coincide cu transferul :dreptului de proprietate sau cu livrarea. Totui, acest transfer poate s fie decalat n timp, n special n urmtoarele cazuri: - vnztorul rmne obligat din cauza unei execuii nesatisfctoare, neacoperite prin clauze privind garania; - realizarea veniturilor din vnzarea bunurilor este subordonat revnzrii acestora de ctre cumprtor; bunurile sunt livrate sub rezerva instalrii lor, aceasta din urma operaie reprezentnd o parte important a contractului, nc nesatisfcut de vnztor; - cumprtorul are dreptul s anuleze cumprarea pentru un motiv precizat n contractul de vnzare, probabilitatea de returnare a bunurilor la vnztor fiind incert. In toate aceste cazuri, tranzacia nu constituie o vnzare i nu este constatat nici un venit. In schimb, vnzarea este presupus a fi realizat i veniturile constatate, atunci cnd vnztorul nu conserv dect o parte nesemnificativ din riscuri. Este cazul, cu predilecie, al conservrii proprietii bunurilor, cu singurul scop de a proteja vnztorul contra riscului de neplt. Numeroase ntreprinderi (n special, cele ce realizeaz vnzri prin coresponden) ofer clienilor lor posibilitatea de a returna mrfurile, dac acetia nu sunt satisfcui. O atare clauz nu este un obstacol n nregistrarea venitului, n momentul vnzrii, dac vnztorul este n msur s estimeze, n mod fiabil, cantitatea de mrfuri care va fi returnat. In acest caz. este suficient s se constituie un provizion pentru valoarea corespunztoare. EXEMPLU: Cifra de afaceri anual a unei ntreprinderi de vnzare prin corespondenta este 2 miliarde de lei. Statisticile arat c aproximativ 4% din produse sunt returnate i rambursate. Dac marja brut reprezint, n medie, 14% din preul de vnzare, ntreprinderea va trebui s constituie provizion n numele returnrilor previzibile: 2.000.000.000 x 4% x 14% = 11.200.000 de lei 6812 = 1512 11.200.000 Pe msura efecturii returnrilor, acest provizion va fi reluat la venituri. Pentru contractele care permit cumprtorului s solicite rambursare, dac el nu este satisfcut, veniturile sunt totui contabilizate n momentul vnzrii, pe baza experienei anterioare a vnztorului sau a altor consideraii (dac vnztorul poate s estimeze n mod fiabil mrfurile ce vor fi returnate). Conform principiului conectrii cheltuielilor la venituri, referitoare la aceeai operaie sau la acelai eveniment trebuie s fie constatate n mod simultan. Rezult de aici c, atunci cnd cheltuielile nu pot s fie msurate n mod fiabil. veniturile corespunztoare nu pot fi contabilizate; ntr-o atare situaie, sumele ncasate sunt nregistrate la datorii. 2. VENITURILE DIN DOBNZI, REDEVENE I DIVIDENDE n msura n care aceste elemente satisfac condiiile generale de constatare a veniturilor (este probabil ca ntreprinderea s obin avantaje economice asociate operaiei; mrimea avantajelor poate s fie estimat n mod fiabil), ele sunt contabilizate innd cont de urmtoarele baze: - dobnzile: n funcie de timpul scurs; atunci cnd dobnzile primite sunt aferente unei perioade anterioare achiziiei investiiei purttoare de dobnzi, doar dobnda aferent perioadei postachiziie este recunoscut ca venit; 118

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- redevenele: pe msur ce ele sunt obinute (ncasate), conform dispoziiilor acordului aplicabil; - dividendele: atunci cnd este stabilit dreptul acionarilor la dividende; cnd dividendele pentru participaii sunt declarate din venitul net aferent perioadei anterioare achiziiei, aceste dividende sunt deduse din costul participaiilor. In cazul primelor de rambursare (diferena ntre valoarea rambursat la scaden i valoarea contabil iniial a activului), acestea sunt contabilizate la venituri, la nivelul proratei dobnzilor angajate. EXEMPLUL 1 - 1 mai N, societatea a achiziionat 100 obligaiuni la un pre unitar de 20.000 de lei. - 1 august N, societatea ncaseaz, n numele obligaiunilor, dobnda aferent perioadei 1 august N-1 - 30 iulie N. - Dobnda anual pentru fiecare obligaiune: 6.000 de lei. Cuponul ncasat pe 1 august N va fi descompus astfel: - dobnzile aferente perioadei n care societatea nu a deinut titlurile (1 august N-1 - 31 aprilie N): 100 x 6.000 x 9/12 = 450.000 de lei - dobnzile aferente perioadei n care ntreprinderea a deinut titlurile (1 mai N - 30 iulie N): 100 x 6.000 x 3/12 = 150.000 de lei. nregistrrile contabile, aferente exerciiului N, vor fi urmtoarele: - achiziia obligaiunilor (100 x 20.000 = 2.000.000 de lei): 506 = 5121 2.000.000 ncasarea cuponului: 5121

% 766 506

600.000 150.000 450.000

E XEMPLUL 2 - 1 octombrie N, s-au achiziionat 1.000 aciuni ALFA la un pre unitar de 50.000 lei. - 1 iunie N+1, s-au primit dividende pentru aciunile ALFA n numele exerciiului N: 5.000 de lei / aciune. Dividendele primite pe 1 iunie N vor fi descompuse astfel: - dividende aferente perioadei n care societatea nu a deinut titlurile (1 ianuarie N - 3 septembrie N): 1.000 x 5.000 x 9/12 = 3.750.000 lei - dobnzile aferente perioadei n care ntreprinderea a deinut titlurile (1 octombrie N - 31 decembrie N): 1.000 x 5.000 x 3/12 = 1.250.000 lei. nregistrrile contabile, aferente exerciiului N, vor fi urmtoarele: - achiziia aciunilor (1.000 x 50.000 = 50.000.000 de lei): 503 - ncasarea dividendelor: 5121 = = 5121 % 762 503 50.000.000 5.000.000 1.250.000 3.750.000

119

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

5.7. Politici i opiuni contabile privind instrumentele financiare Un instrument financiar reprezint un contract care d natere, n acelai timp, unui activ financiar, pentru o ntreprindere, i unei datorii financiare sau unui instrument de capitaluri proprii, pentru o alt ntreprindere. Instrumentele financiare se mpart n dou categorii: - instrumente financiare primare, care corespund unei tranzacii efective, deja realizate i nregistrate n contabilitate (titluri de participare, titluri de plasament, mprumuturi acordate, mprumuturi contractate etc.); i - instrumente financiare secundare (derivate), care reprezint tranzacii ce comport dou elemente de referin i se deruleaz n dou momente. Elementele de referin sunt: - componenta cu pre variabil, a crei evoluie face obiectul contractului (cursul unei aciuni, cursul de schimb, rata dobnzii etc), numit suport" sau baz", i - componenta noional, reprezentat de o anumita cantitate de uniti ntr-un activ sau dintr-un pasiv determinat ce face obiectul variaiei de pre. Momentele tranzaciei sunt ncheierea contractului i plata contractului. Instrumentele financiare derivate mbrac multiple forme. Cele mai utilizate sunt ns contractele la termen, contractele swap i opiunile. 1. Contractele la termen sunt de dou feluri: a. Contractele forward reprezint un angajament de a achiziiona sau de a vinde, la o scaden viitoare, o anumit cantitate din elementul suport" la un pre stabilit n momentul ncheierii contractului. Exemplu: Pe data de 1 martie N, societatea A se angajeaz s achiziioneze, pe 1 aprilie N 2.000.000 $ la preul de 40.000 de lei/$. In cazul n care, pe 1 aprilie N, 1$ = 42.000 de lei, societatea realizeaz un ctig: Costul de achiziie al dolarilor: 80.000 mil. de lei Costul de achiziie al dolarilor dac ntreprinderea nu ar fi ncheiat un contract forward 84.000 mil. de lei Ctig 4.000 mil. de lei n situaia n care, pe 1 aprilie N, 1$ = 39.000 de lei, societatea realizeaz o pierdere: Costul de achiziie al dolarilor: 80.000 mil. de lei Costul de achiziie al dolarilor dac ntreprinderea nu ar fi ncheiat un contract forward 78.000 mil. de lei Pierdere 2.000 mil. de lei b. Contractele futures sunt similare cu contractele forward, dar, spre deosebire de acestea, implic acordarea de garanii contractanilor. Este vorba despre existena unei camere de compensaie i standardizare a contractelor, pe de o parte, i de constituirea unui depozit de garanie i apel de marj, pe de alt parte. Pornind de la informaiile din exemplul de mai sus, atunci cnd valoarea contractului crete, camera de compensaie crediteaz ctigul potenial n contul cumprtorului. Invers, n cazul n care valoarea contractului se diminueaz, pierderea este imputat asupra depozitului de garanie al 120

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

cumprtorului. Acest depozit nu trebuie s scad sub un nivel minim numit marj de meninere, motiv pentru care, atunci cnd pierderea este mare, se procedeaz la un apel de marj. 2. Contractul swap este un contract prin care un operator schimb o datorie ce prezint anumite caracteristici cu o datorie cu caracteristici diferite. Schimbul poate viza rata dobnzii sau deviza n care este exprimat datoria. EXEMPLU: Societatea A a contractat un mprumut n urmtoarele condiii: valoarea nominala a mprumutului 2.000 mil. de lei, durata mprumutului 5 ani, rara dobnzii este egala cu rata scontului + 1%. Deoarece anticipeaz o cretere a ratei dobnzii, societatea negociaz cu banca sa un contract swap la o rata a dobnzii fix, de 30%. Altfel spus, societatea A se angajeaz s plteasc o dobnd de 30%. In acelai timp, ea va ncasa de la banca o dobnd egal cu rata scontului + 1%. Intr-o imagine complet, n timpul unui an, societatea pltete creditorilor o dobnd egal cu rata scontului + 1%, ncaseaz de la banc o dobnd egal cu rata scontului +1% i pltete bncii o dobnd de 30%. In consecin, ea este ndatorat cu o rat a dobnzii fix de 30%. Presupunem c rata scontului i, n consecin, rata nominal a dobnzii prevzut n contract, au evoluat astfel: Anul Rata scontului Rata contractual a dobnzii 1 27 28 2 28 29 3 29 30 4 32 33 5 33 34

In tabloul urmtor sunt prezentate, n paralel, cheltuielile cu dobnzile, pe care le suport societatea n varianta utilizrii unei rate fixe a dobnzii (efectul contractului swap), cu cheltuielile cu dobnzile pe care le-ar fi suportat n cazul n care nu ar fi ncheiat un contract swap: Anul Cheltuieli cu dobnda fixa 30% (milioane lei) Cheltuieli cu dobnda variabil (milioane lei) 1 600 560 2 600 580 3 600 600 4 600 660 5 600 680 Total 3.000 3.080

Se constat c, prin ncheierea unui contract swap, societatea a nregistrat un ctig de 80 de milioane de lei. EXEMPLU: La nceputul exerciiului N, societatea A a contractat un mprumut de 1.000 mil. $, rambursabil la sfritul exerciiului N. Rata dobnzii prevzuta n contract este 8%. La aceeai data, societatea B a contractat un mprumut de 1.100 mil. euro, rambursabil la sfritul exerciiului N. Rata dobnzii prevzut n contract este 7%. Cele doua societi decid s realizeze un swap de devize de 1.000 mil. $. La data semnrii contractului, 1$ = 1,1 euro. Pentru a simplifica la maximum calculele, presupunem c, pn la data rambursrii mprumuturilor, raportul de schimb dolar/euro a rmas nemodificat. 121

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

In contabilitatea societii A, exprimat n euro, vor fi nregistrate urmtoarele: - la data contractrii mprumutului, o datorie de 1.000 mil. $; - la data semnrii contractului swap, o crean de 1.000 mil. $ i o datorie de 1.100 mil. euro; - la sfritul exerciiului N, cheltuielile cu dobnda aferente mprumutului n $: 1.000 mil. $ x 8% x 1,1 euro = 88 mil. euro i ctigul din contractul swap: (1.000 mil. $ x 1,1 euro x 8%) - (1.100 mil. euro x 7%) = 11 mil. euro. 3. Opiunea este contractul prin care, n schimbul plaii unei prime, cumprtorul unui contract are dreptul, nefiind ns obligat, s achiziioneze sau s vnd uniti de activ sau de pasiv. EXEMPLU: Pe 1 aprilie anul N, societatea A a achiziionat de la societatea B, contra unei prime de 2.000 lei / aciune, dreptul de a cumpra, pn la 1 martie N+1, 5.000 de aciuni X la un pre unitar de 40.000 lei. Societatea A va proceda la achiziia de titluri X de la societatea B, doar dac, n perioada 1 aprilie N - 1 martie N+1, cursul acestor aciuni pe pia va depi 40.000 de lei. n cazul contabilitii bazate pe costul istoric, instrumentele financiare derivate nu erau recunoscute n situaiile financiare, deoarece ele nu antreneaz, naintea scadenei, fluxuri financiare ntre contractani. Norma IAS 39 precizeaz ca toate activele i pasivele, inclusiv instrumentele derivate, trebuie nregistrate n bilan. In plus, o ntreprindere trebuie s recunoasc, n bilan, un activ financiar sau o datorie financiar doar atunci cnd aceasta devine parte la prevederile contractuale ale instrumentului. nregistrarea iniial se face la cost. Se precizeaz ns c, n fapt, acest cost este msurat la valoarea just a contraprestaiei oferite (n cazul unui activ) sau primite (n cazul unei datorii) pentru acesta (aceasta). Valoarea just a sumei primite sau transferate se determin prin referire la preul pieei. Dac preurile pieei nu sunt determinabile n mod fiabil, valoarea just se calculeaz ca suma actualizat a fluxurilor viitoare de trezorerie. Pentru actualizare se va utiliza rata dobnzii pe pia, aferent unui instrument similar (ca deviz, durat, tipul ratei dobnzii i ali factori). EXEMPLU: Societatea A a contractat un mprumut n urmtoarele condiii: valoarea nominal a mprumutului 2.000.000 u.m., rata dobnzii 10Io, durata mprumutului 5 ani. Rata dobnzii pe pia coincide cu rata dobnzii prevzuta n contract. La data contractrii mprumutului, valoarea just se calculeaz prin actualizarea fluxurilor de trezorerie aferente: Anul (n) 1 2 3 4 Fluxul generat de mprumut (1) 200.000 200.000 200.000 200.000 122 Factorul de actualizare (2)=(1+10%)n 1,10 1,21 1,331 1,4641 Fluxul actualizat (3)=(1)/(2) 181.818 165.289 150.263 136.603

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

5 Total

2.200.000 3.000.000

1,61051 -

1.366.027 2.000.000

Se observ c, la data contractrii mprumutului, valoarea just a acestuia (2.000.000 u.m.) coincide cu valoarea sa istoric (2.000.000 u.m.). Dup nregistrarea iniial, activele financiare trebuie evaluate la valoarea just, fr a se deduce costurile pe care ar putea s le genereze o vnzare sau orice alta ieire a acestora. In mod similar, datoriile destinate tranzacionrii i instrumentele financiare ce sunt datorii se evalueaz la valoarea just. Pentru determinarea valorii juste, se pot utiliza mai multe metode recunoscute n sfera financiar. In aplicarea acestor metode, trebuie s se porneasc de la ipotezele pe care participanii pe pia le utilizeaz n estimrile lor, inclusiv estimrile referitoare la plile anticipate, la ratele dobnzii, la rata scontului etc. Atunci cnd exist un pre de referin pe pia, valoarea just poate fi determinat n mod fiabil. Astfel, pentru un activ deinut sau pentru o datorie emis se va reine preul tranzaciei, iar pentru un activ de achiziionat sau pentru o datorie de emis, preul curent al cererii sau al ofertei. Norma IAS 39 precizeaz c, n urmtoarele cazuri, valoarea just poate fi evaluat n mod fiabil: - un instrument financiar pentru care exist o cotaie de pre publicat pe o pia activ a instrumentului respectiv; - un instrument de datorie ce a fost cotat de ctre o agenie de evaluare (rating) independent i ale crei fluxuri pot fi estimate n mod fiabil; - un instrument financiar pentru care exist un model de evaluare adecvat i pentru care datele intrate n acest model pot fi calculate n mod fiabil, deoarece ele provin de pe piee active. In situaia n care, pentru un instrument financiar luat ca ntreg, nu exista un pre de pia, dar exist piee pentru elementele care l compun, valoarea just se calculeaz pe baza preului de pia al acestor elemente reunite ntr-un calcul sintetic. De asemenea, n situaia n care, pentru un instrument financiar nu exist un pre de pia, dar exist o pia pentru instrumente similare, valoarea just se calculeaz n funcie de preul de pia al acestora. EXEMPLU: Presupunem aceleai date ca n exemplul precedent. La 31 decembrie anul 2, rata dobnzii pe pia este 12%. Anul 1 2 3 4 5 Total Fluxul generat de mprumut (1) 200.000 200.000 200.000 200.000 2.200.000 3.000.000 Factorul de actualizare (2)=(1+12%) n 1,12 1,2544 1,40493 1,57352 1,70234 Fluxul actualizat (3)=(1)/(2) 178.571 159.439 142.356 127.104 1.292.339 1.899.809

Se constat c, la 31 decembrie anul 2, valoarea nominal la care a fost nregistrat mprumutul (2.000.000 u.m.) este superioar valorii juste (1.899.809 u.m) 123

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

In contabilitatea clasic, mprumutul ar fi rmas nregistrat la valoarea istoric de 2.000.000 u.m. Conform normei IAS 39 ns, debitorul va nregistra un ctig, iar creditorul, o pierdere de 2.000.000 - 1.899.809 = 100.191 u.m.; mprumutul va figura la noua valoare de 1.899.809 u.m. Exist ns o serie de active i datorii financiare care nu respecta regulile evocate anterior. Este vorba despre: 1) mprumuturile i creanele emise de ntreprindere, care nu sunt pstrate n scopul tranzacionrii, alte investiii cu maturitate fix, pe care ntreprinderea are intenia i este capabil s le pstreze pn la maturitate, instrumente de capitaluri proprii necotate, pentru care valoarea just nu poate fi evaluat n mod fiabil i datorii financiare, altele dect datoriile deinute n vederea tranzacionrii, i instrumentele derivate care sunt datorii. Aceste active i datorii financiare trebuie evaluate, ulterior recunoaterii iniiale, n costuri amortizate, utilizndu-se metoda ratei efective. Aceasta metoda calculeaz amortizarea, pe baza ratei efective a dobnzii aferente unui activ sau unei datorii financiare. Rata efectiva a dobnzii este rata care actualizeaz fluxurile de trezorerie n raport cu mrimea net contabilizat a activului sau a datoriei financiare (a se vedea exemplul precedent). Costul amortizat se calculeaz astfel: Valoarea nregistrata iniial - Rambursri efectuate n numele principalului + Amortizarea oricrei diferene ntre valoarea iniiala i valoarea la scaden - Provizioane de depreciere = Costul amortizat EXEMPLU: Societatea A a lansat, la nceputul exerciiului N, un mprumut obligatar n urmtoarele condiii: valoarea nominal a mprumutului 2.000 mil. de lei, durata mprumutului 5 ani, rata dobnzii fixa 10%, valoarea de rambursat 2.100 mil. de lei, prima de rambursare 100 mil. de lei. mprumutul se va rambursa, anual, n trane egale, corespunztoare celor 5 ani. La data lansrii mprumutului, datoria este de 2.100 mil. de lei. O actualizare, la sfritul anului N, a fluxurilor de trezorerie viitoare ne conduce la urmtoarea situaie: Rambursare de mprumut (1) 400 mil. 400 mil 400 mil 400 mil 1.600 mil Dobnda (2) 160 mil 120 mil 80 mil. 40 mil. 400 mil. Fluxul total (3)=(1)+(2) 560 mil. 520 mil. 480 mil. 440 mil. 2.000 mil. Factor de actualizare (4)=(1+10%) 1,1 1,21 1,331 1,4641 __ Flux actualizat (5) =(3)/(4) 509 mil. 430 mil. 361 mil. 300 mil. 1.600 mil.

Anul N+1 N+2 N+3 N+4 Total

La valoarea actualizat de 1.600 mil. de lei se adaug prima de rambursare. Aceasta nu a fost actualizat, deoarece nu este purttoare de dobnd. In aceste condiii, costul amortizat la sfritul anului N va fi: 124

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Valoarea nregistrat iniial - Rambursri efectuate n numele principalului + Amortizarea oricrei diferene ntre valoarea iniial i valoarea la scaden (100 mil./5 ani) - Provizioane de depreciere = Cost amortizat

2.100 mil. - 400 mil. - 20 mil. 1.680 mil.

In conformitate cu OMF 94/20 februarie 2001, mprumuturile obligatare figureaz n bilan la preul de rambursare diminuat cu valoarea primelor de rambursare. 2) Activele financiare, care nu au o scaden fix, trebuie evaluate la cost, fr a se utiliza o rat efectiv. 3) Creanele pe termen scurt pentru care nu s-a prevzut o rata a dobnzii, se evalueaz, n mod normal, la valoarea nominal aferent momentului facturrii. 3. Tratamentul contabil al diferenelor constatate cu ocazia evalurilor ulterioare Instrumentele financiare pot fi clasificate, pe planul evalurii, n dou mari categorii: - instrumente care au ca scop realizarea unui profit; i - instrumente care vizeaz acoperirea mpotriva riscurilor. Un contract de acoperire este un instrument financiar a crui schimbare de valoare just compenseaz, total sau parial, schimbarea de valoare just sau de randament a elementului acoperit. Modalitile de acoperire sunt de trei feluri: 1. acoperirea valorii juste: Aceasta reprezint o acoperire mpotriva riscului de schimbare a valorii juste a unui activ care ar fi ameninat de un risc particular, fapt ce poate afecta rezultatul net publicat. 2. acoperirea fluxurilor de trezorerie: Aceasta reprezint o acoperire mpotriva variaiei fluxurilor, atribuit unor riscuri particulare asociate cu un activ sau o datorie recunoscut() sau cu o tranzacie previzionat. 3. acoperirea unei investiii nete ntr-o entitate strin IAS 39 precizeaz c un contract va fi considerat contract de acoperire doar n cazul n care el este, realmente, eficient. Eficiena este asigurat de ndeplinirea urmtoarelor dou criterii: - ntreprinderea sconteaz c, pe durata de viata a instrumentului financiar, toate variaiile valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie ale elementului acoperit vor fi compensate de variaiile instrumentului de acoperire; - rezultatele relative la aceasta acoperire evolueaz ntr-un interval cuprins ntre 80% i 125%. EXEMPLU: Presupunem c pierderea aferent instrumentului de acoperire este de 240 u.m., iar ctigul aferent elementului acoperit este de 200 u.m. Intervalul de compensare este cuprins intre 200/240 = 83% i 240/200 = 120%. In acest caz, societatea poate considera contractul de acoperire eficient, deoarece compensarea este cuprins n intervalu180% - 125%. Diferenele constatate cu ocazia reevalurii la valoarea just a activelor i datoriilor financiare, care nu constituie parte a unei operaii de acoperire mpotriva riscurilor, sunt tratate astfel: - un ctig sau o pierdere generat() de un activ sau datorie financiar pstrat() pentru tranzacionare trebuie inclus() n rezultatul exerciiului care 1-a generat (a generat-o); 125

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

- un ctig sau o pierdere generat() de un activ financiar disponibil pentru vnzare trebuie s fie: inclus() n rezultatul exerciiului care 1-a generat (a generat-o), sau nscris direct n capitalurile proprii, pn n momentul vnzrii, ncasrii, disponibilizrii pe o alt cale sau pn n momentul n care activul este depreciat. ntr-un asemenea moment, ctigul sau pierderea recunoscut() anterior n capitalurile proprii trebuie s fie nscris() n rezultatul exerciiului curent. Varianta aleas de ntreprindere trebuie aplicat tuturor activelor financiare disponibile pentru vnzare. Pentru activele i datoriile financiare evaluate la cost amortizat, se nregistreaz un ctig sau o pierdere n contul de profit i pierdere, atunci cnd activele sau datoriile respective sunt decontabilizate sau deteriorate, precum i pe parcursul procesului de amortizare. O ntreprindere trebuie s decontabilizeze un activ financiar atunci i numai atunci cnd, ntreprinderea pierde controlul drepturilor contractuale care constituie activul financiar. De asemenea, o ntreprindere trebuie s derecunoasc (decontabilizeze) o datorie financiar atunci i numai atunci cnd, aceasta este stins, adic atunci cnd obligaia specificat n contract este descrcat, anulat sau expirat. In cazul operaiilor de acoperire, ctigul sau pierderea se trateaz diferit n funcie de ceea ce se vizeaz prin acoperire. Astfel, IAS 39 precizeaz c: - pentru operaiile de acoperire a valorii juste : ctigul sau pierderea rezultat din reevaluarea instrumentului de acoperire la valoarea just trebuie recunoscut() imediat n profitul net sau pierderea net; ctigul sau pierderea aferent() elementului acoperit ajusteaz valoarea contabil a elementului acoperit i trebuie recunoscut() imediat n contul de profit i pierdere. - pentru operaiile de acoperire a fluxurilor de trezorerie: ctigul sau pierderea aferent() instrumentului de acoperire, determinat a fi o operaie de acoperire eficient, se recunoate direct n capitalurile proprii; partea ineficient trebuie recunoscut imediat n contul de profit i pierdere, n cazul n care instrumentul de acoperire este un instrument derivat, sau similar cu diferenele constatate cu ocazia reevalurii la valoarea just a activelor i datoriilor financiare, care nu constituie parte a unei operaii de acoperire mpotriva riscurilor, n cazul n care instrumentul de acoperire nu este un instrument derivat. - pentru operaiile de acoperire a investiiei ntr-o entitate strin: ctigurile sau pierderile se contabilizeaz similar cu cele generate de operaiile de acoperire a fluxurilor de trezorerie. EXEMPLU: Societatea A achiziioneaz 5% din aciunile societi strine B. Aciunile B au fost achiziionate, pe 31 martie N, la un cost de 3 milioane $. La data achiziiei, 1$= 0,67 lei. Concomitent, societatea A a ncheiat un contract forward cu scadena peste 12 luni, prin care se angajeaz s plteasc 3 milioane $ i s primeasc 1,95 milioane de lei, la un curs de 1$ = 0,65 lei. Contractul forward este desemnat ca acoperire a riscului de variaie a valorii juste a investiiei n societatea B datorit variaiei pe pia a cursului de schimb $/leu. La 31.12.N, cursul forward este 1$ = 0,64 lei, iar cursul pe pia este 1$ = 0,65 lei. La 31.12.N, contractul forward creeaz un ctig de 30.000 lei. Acest ctig este generat de faptul c, innd cont de cursul de schimb la 31.12.N, societatea A ar primi 1,92 milioane de lei pentru 3 milioane $. Ca urmare, n cazul n care cursul de schimb rmne 0,64 lei/$ pn la maturitatea contractului, societatea A va cumpra, de pe pia, 3 milioane $ cu 1,92 milioane lei, pe care le livreaz conform contractului forward i primete 1,95 milioane lei in schimb. 126

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Ca urmare, societatea A va obine, la maturitatea contractului, 30.000 de lei. In fapt, variaia valorii juste a investiiei, cu 30.000 de lei, este format din dou elemente: o diferen generat de variaia cursului de schimb pe pia, 3 milioane $x (0,67-0,65) = 60.000 de lei, i o diferena legat de livrarea forward n 121uni, 3 milioane $ x (0,65-0,64) = 30.000 de lei. In conturile societii A, la 31.12.N, vor fi nregistrate urmtoarele: - o pierdere din diferene de curs: 3 milioane $ x (0,67-0,65) = 60.000 de lei; - un ctig din contractul forward, datorat variaiei cursului de schimb pe pia: 60.000 de lei; - o pierdere din variaia valorii juste a contractului, generat de variaia raportului curs pe pia /curs forward: 30.000 de lei. EXEMPLU: La nceputul exerciiului N, societatea A a contractat un mprumut n urmtoarele condiii: valoarea nominal a mprumutului, 20.000 u.m., durata contractului, 4 ani, dobnda se pltete anual, la o rata a dobnzii pe pia, n prima zi a exerciiului, mprumutul este rambursabil integral la sfritul contractului. Concomitent, societatea ncheie un contract swap de 20.000 u.m. rata variabil (creditor) contra rat fix (debitor). Contractul swap este desemnat ca acoperire a fluxurilor de trezorerie viitoare legate de plata dobnzii la o rata variabil. Rata dobnzii pe pia a evoluat astfel: Data Rata dobnzii 1.01.N 10% 1.01.N+1 12% 1.01.N+2 13% 1.01.N+3 13%

Fluxurile de trezorerie legate de dobnzi sunt urmtoarele: Informaii Dobnzi aferente mprumutului Diferena de dobnd generat de contractul swap Flux net de trezorerie 1.0l.N (2.000) (2.000) 1.01.N+1 1.01.N+2 1.01.N+3 (2.400) 400 (2.000) (2.600) 600 (2.000) (2.600) 600 (2.000)

Valorile juste i variaiile de valoare just aferente mprumutului i contractului swap sunt urmtoarele: Informaii N N+1 N+2 N+3 Valoarea just n bilan pentru: - mprumut (20.000) (20.000) (20.000) (20.000) - swap (1) 961 1.001 531 0 swap valorii juste pentru: Variaia(1) mprumut 0 0 0 0 - swap (2) 961 440 130 69 (1) Valoarea just n bilan pentru swap s-a calculat astfel: 3 600 - n exerciiul N: 961 r r 1 (1,12 ) 127

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

600 1.0001 r r 1 (1,13) 600 - n exerciiul N+2: 531 1,13 (2) Valoarea just a swap este egal cu diferena dintre valoarea just la sfritul exerciiului i valoarea just la nceputul acestuia, ajustat cu ncasrile intervenite n cursul exerciiului: - n exerciiul N: 961 u.m. - n exerciiul N+1: 1.001 - 961 + 400 = 440 u.m. - n exerciiul N+2: 531 -1.001 + 600 = 130 u.m. - n exerciiul N+3: 0 - 531 + 600 = 69 u.m.
- n exerciiul N+l: Tratamentul contabil al operaiei de acoperire a fluxurilor de trezorerie viitoare este prezentat n tabelul urmtor: Informaii N N+1 N+2 N+3 Bilan: Swap 961 1.001 531 0 mprumut (20.000) (20.000) (20.000) 0 Capitaluri proprii (961) (961) (531) 0 Contul de profit i pierdere Cheltuieli cu dobnzi aferente (2.000) (2.400) (2.600) (2.600) mprumutului Venitul din dobnzi generat de swap 0 400 600 600 = Cheltuieli nete cu mprumutul (2.000) (2.000) (2.000) (2.000) n fiecare an, n contul de profit i pierdere, cheltuielile cu dobnzile corespund cheltuielilor aferente unui mprumut cu rata dobnzii fix. In plus, efectul operaiei de acoperire se regsete la nivelul capitalurilor proprii. EXEMPLU: La nceputul exerciiului N, societatea A a contractat un mprumut cu urmtoarele caracteristici: valoarea nominal a mprumutului, 20.000 u.m., rata dobnzii fix, 10%, dobnda se pltete anual, la 31 decembrie, mprumutul se va rambursa integral dup 4 am. Concomitent, societatea ncheie un contract swap, pe 4 ani, rata fix (creditor), rata variabil (debitor). Contractul swap este desemnat ca acoperire a variaiilor n valoarea just a mprumutului. Rata dobnzii pe pia a evoluat astfel: Data 31.12.N 31.12.N+1 31.12.N+2 31.12.N+3 Rata dobnzii 10% 12% 13% 13% Fluxurile de trezorerie legate de dobnzi sunt urmtoarele: Informaii 31.12.N 31.12.N+1 31.12.N+2 31.12.N+3 Dobnzi aferente mprumutului (2.000) (2.000) (2.000) (2.000) Diferena de dobnd generat (400) (600) (600) de contractul swap Flux net de trezorerie (2.000) (2.400) (2.600) (2.600) 128

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Valorile juste i variaiile de valoare just, aferente mprumutului i contractului swap, sunt urmtoarele: Informaii 31.12.N 31.12.N+1 31.12.N+2 31.12.N+3 Valoarea just n bilan pentru: -mprumut (20.000-swap) (19.039) (18.999) (19.469) 0 -swap (961) (1.001) (531) 0 Variaia valorii juste pentru: -mprumut (1) 961 325 0 0 (69) -swap(2) (961) (440) (130) -(1) Variaia valorii juste pentru mprumutul cu rata dobnzii fix se calculeaz ca diferen ntre valoarea just la nchiderea exerciiului i valoarea just la deschiderea exerciiului, ajustat cu o amortizare a valorii instrumentului, pentru a ine cont de randamentul mprumutului, determinat cu ajutorul ratei efective a dobnzii. Amortizarea valorii instrumentului va fi: 400 - n N+l: 285 (1,12) 3 600 - n N+2: 470 (1,13) 2 - n N+3: 600 1 531 (1,13) Variaia valorii juste a mprumutului va fi: - n N: 961 u.m. - n N+1: 18.999 - 19.039 - 285 = 325 u.m. - n N+2: 19.469 - 18.999 - 470 = 0 u.m. - n N+3: 0 u.m. Variaia valorii juste a contractului swap se calculeaz ca diferen ntre valoarea just la nchiderea exerciiului i valoarea just la deschiderea exerciiului, ajustat de plile de dobnzi n cursul perioadei n contul contractului swap: - n N+l: 1.001 - 961 + 400 = 440 u.m. - n N+2: 531 - 1.001 + 600 = 130 u.m. - n N+3: 0 - 531 + 600 = 69 u.m. Tratamentul contabil al operaiei de acoperire a riscului de variaie a valorii juste a mprumutului cu rata dobnzii fix este urmtorul: Efectul operaiei de acoperire mpotriva riscului de variaie a valorii juste a unui mprumut cu rata dobnzii fix a fost nregistrat n rezultatul contabil, ceea ce a condus la o influen asupra rezultatului echivalent cu rata variabil a dobnzii. Informaii Bilan: Swap mprumut 31.12.N (961) (19.039) 31.12.N+1 (1.001) (18.999) 129 31.12.N+2 (531) (19.469) 31.12.N+3 0 0

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Contul de profit i pierdere Cheltuieli cu dobnzi aferente mprumutului Schimbarea de valoare just a mprumutului Amortizarea valorii instrumentului Schimbarea valorii juste a swap = Cheltuieli nete cu dobnzile

(2.000) 961 0 (961) (2.000)

(2.000) 325 (285) (440) (2.400)

(2.000) 0 (470) (130) (2.600)

(2.000) 0 (531) (69) (2.600)

5.8. Politici i instrumente contabile privind impozitarea profitului

n majoritatea rilor, exist diferene ntre regulile contabile i cele fiscale n ceea ce privete recunoaterea i msurarea rezultatului. Unele dintre diferene au caracter definitiv, altele au caracter temporar, resorbindu-se ntr-un exerciiu urmtor. Diferenele temporare pot include: A. Diferene ntre rezultatul contabil i rezultatul impozabil: - veniturile sunt recunoscute din punct de vedere contabil n exerciii anterioare recunoaterii fiscale. Exemple: rezultatul aferent contractelor de construcii se recunoate n contabilitate pe msura avansrii lucrrilor, iar fiscal, la terminarea lucrrilor; veniturile din investiii n societile asociate se contabilizeaz prin metoda punerii n echivalen, dar fiscal se utilizeaz metoda costului (se recunosc dividendele pe msura primirii acestora). - veniturile sunt recunoscute din punct de vedere fiscal n exerciii anterioare recunoaterii contabile. Exemple: redevenele ncasate n avans sunt impozitate n anul ncasrii, dar vor fi recunoscute n contul de profit i pierdere n exerciiul cruia i se cuvin redevenele respective; veniturile generate de o operaie de leaseback sunt impozitate n anul vnzrii, dar vor fi recunoscute n contabilitate pe durata contractului de nchiriere. - cheltuielile sunt recunoscute din punct de vedere fiscal n exerciii anterioare recunoaterii contabile. Exemple: fiscal se recunoate amortizarea degresiv, iar contabil, amortizarea linear; chiriile pltite n avans sunt recunoscute fiscal n anul plaii, iar contabil, n exerciiul cruia i se cuvin chiriile respective. - cheltuielile sunt recunoscute din punct de vedere contabil n exerciii anterioare recunoaterii fiscale. Exemple: provizioanele pentru deprecierea creanelor sunt recunoscute contabil n exerciiul n care devine incert recuperarea acestora, dar sunt deductibile fiscal n exerciiul n care instana a decis falimentul clientului n cauz; imobilizrile se amortizeaz contabil pentru o durat mai scurt dect cea recunoscut fiscal. B. Diferente generate de ajustarea unor elemente bilaniere. Exemple: activele i datoriile identificabile, n cazul unei achiziii de societi, sunt evaluate din punct de vedere contabil la valoarea just, iar din punct de vedere fiscal, la valoarea contabil istoric; reevaluarea imobilizrilor n cazul n care nu se fac ajustri similare din punct de vedere fiscal; corectarea conturilor de efectele inflaiei n cazul n care din punct de vedere fiscal nu se fac ajustri similare. 130

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

ntreprinderile trebuie s contabilizeze doar impozitul exigibil sau, dimpotriv, trebuie s in cont i de efectul diferentelor temporare? n toate sistemele contabile performante, contabilizrii impozitului pe profit i sunt atribuite dou obiective: 1. recunoaterea obligaiei pe care o are societatea fa de stat n numele exerciiului curent; i 2. recunoaterea consecinelor fiscale viitoare ale diferenelor temporare. Recunoaterea efectelor fiscale ale diferenelor temporare trebuie s aib la baz o abordare parial sau o abordare global? Abordarea parial presupune recunoaterea doar a diferenelor temporare care se vor resorbi ntr-un viitor apropiat. Abordarea global, dimpotriv, presupune recunoaterea tuturor diferenelor temporare, indiferent de data resorbirii acestora. Revizuirile normelor de contabilizare a impozitului, realizate n ultimii ani, n referenialele contabile performante, au fost n favoarea abordrii globale. Recunoaterea efectelor fiscale ale diferenelor temporare trebuie s se fac prin metoda reportului fix, prin metoda reportului variabil sau prin metoda netului de impozit? Metoda reportului fix presupune calcul impozitului amnat pe baza cotei de impozit n vigoare n exerciiul apariiei diferenei temporare. n plus, nu sunt necesare ajustri pentru a reflecta schimbrile intervenite n cota de impozit, cotele viitoare de impozit pe profit nefiind considerate relevante. Aceasta metod, bazat pe abordarea cont de profit i pierdere, pune accentul pe conectarea veniturilor i cheltuielilor n anul n care au aprut diferenele temporare. Argumentele n favoarea aplicrii metodei reportului fix sunt urmtoarele: - contul de profit i pierdere este cea mai important situaie financiar, iar conectarea cheltuielilor la venituri reprezint un aspect esenial al procesului contabil. n consecin, conteaz mai puin faptul c impozitele amnate din bilan nu sunt active sau datorii reale, n sens conceptual. - impozitele amnate sunt rezultatul evenimentelor i tranzaciilor trecute care au generat diferenele temporare. Deoarece contabilitatea utilizeaz costul istoric, ca baza de evaluare pentru majoritatea evenimentelor economice, impozitele amnate trebuie evaluate n mod similar. - cotele istorice de impozit pe profit sunt verificabile. n consecin, impozitele amnate calculate pe baza cotelor istorice sporesc fiabilitatea informaiilor contabile. Metoda reportului variabil presupune calculul impozitului amnat pe baza cotelor ateptate a fi n vigoare n exerciiul resorbirii diferenelor temporare. Argumentele n favoarea acestei metode, bazat pe abordarea bilanier, sunt urmtoarele: - bilanul contabil reprezint o situaie financiar important. Calculul impozitului amnat pe baza cotelor ce vor fi n vigoare n anul resorbirii diferenelor temporare sporete caracterul predictiv al informaiilor privind fluxurile viitoare de trezorerie, lichiditatea i flexibilitatea financiar ale societii. - calculul impozitelor amnate, pe baza cotelor viitoare de impozit, este mai adecvat din punct de vedere conceptual, deoarece valoarea acestora reprezint sacrificii economice viitoare probabile (pli viitoare de impozit) sau beneficii economice viitoare probabile (diminuri viitoare de impozit). 131

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

impozitele amnate provin din tranzacii trecute, dar ele sunt impozite a cror plat (sau diminuare) se va face n viitor, n funcie de cotele ce vor fi n vigoare la acea dat. - n contabilitate, se lucreaz cu foarte multe estimri. Calculul impozitelor amnate pe baza unor cote viitoare creeaz informaii care nu sunt, probabil, mai lipsite de fiabilitate dect informaiile privind deprecierea activelor pe durata de utilizare estimat. Metoda netului de impozit consider cheltuiala cu impozitul pe profit egal cu suma ce trebuie pltit statului n numele exerciiului curent i trateaz efectul fiscal al diferenelor temporare ca o ajustare a datoriilor (activelor) i a cheltuielilor (veniturilor). Aplicarea acestei metode este ns dificil deoarece unele diferene temporare nu pot fi asociate cu active sau datorii individuale. n plus, se pune problema caracterului discutabil al informaiei prezentate n bilan n cazul aplicrii acestei metode. Astfel, ce semnificaie ar avea valoarea obinut scznd din valoarea de intrare a unei imobilizari amortizarea i impozitul aferent imobilizrii respective ? Pentru a evidenia diferenele dintre cele trei metode, presupunem c, la nceputul exerciiului N, societatea a dat n funciune un utilaj n valoare de 600.000 u.m. Pentru acest utilaj s-au estimat o durat de utilitate de 10 ani i o valoare rezidual nul. Metoda de amortizare reinut a fost cea linear, ceea ce conduce la o amortizare anual de 60.000 u.m. = amortizarea fiscal n anul N: 90.000 u.m. Rezultatul contabil al exerciiului N nainte de amortizare i de impozitare: 1.290.000 u.m. Cota de impozit pe profit in vigoare n anul N: 40%. Cota de impozit pe profit, ce va fi in vigoare ncepnd cu anul N+1: 50% Calculul impozitului exigibil se realizeaz astfel: Rezultatul contabil nainte de amortizare i de impozitare - Amortizarea fiscal = Rezultat impozabil Impozitul exigibil = 1.200.000 x 40% 1.290.000 -90.000 1.200.000 480.000

Impozitul amnat va fi de: a) (90.000 - 60.000) x 40% = 12.000 u.m., dac se aplic metoda reportului fix; b) (90.400 - 60.000) x 50% = 15.000 u.m., dac se aplic metoda reportului variabil; c) zero, dac se aplic metoda netului de impozit; n acest caz, cheltuiala recunoscut cu amortizarea va fi: 60.000 (amortizarea justificat economic) + (90.000 - 60.000) x 40% (efectul surplusului de amortizare) =72.000 u.m. Contul de profit i pierdere al exerciiului N se prezint astfel: Metoda reportului fix 1.290.000 60.000 1.230.000 132 Metoda reportului variabil 1.290.000 60.000 1.230.000 Metoda netului de impozit 1.290.000 72.000 1.218.000

Informaii Rezultatul contabil naintea amortizrii i impozitrii Cheltuieli privind amortizarea Rezultatul contabil naintea impozitrii

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Cheltuieli cu impozitul exigibil Cheltuieli cu impozitul amnat _Cheltuieli totale cu impozitul pe profit Rezultatul contabil net

480.000 12.000 492.000 738.000

480.000 15.000 495.000 735.000

480.000 480.000 738.000

n referenialul internaional, politicile privind impozitarea profitului fac obiectul normei IAS 12 Impozitul pe profit". Aceasta norma reine o abordare bilanier. pentru calculul efectului fiscal al diferenelor temporare dintre regulile contabile i regulile fiscale. Diferenele temporare reprezint diferene ntre valoarea contabil a unui activ sau a unei datorii, din bilan, i baza sa fiscal. Diferenele temporare pot fi: - diferene temporare impozabile: aceste diferene vor genera sume impozabile n determinarea beneficiului impozabil al exerciiilor viitoare, atunci cnd valoarea contabil a activului (datoriei) va fi recuperat (decontat); sau - diferene temporare deductibile: aceste diferene vor genera sume deductibile n determinarea beneficiului impozabil al exerciiilor viitoare, atunci cnd valoarea contabil a activului (datoriei) va fi recuperat (decontat). Baza fiscal a unui activ sau a unei datorii este valoarea atribuit acestui activ sau acestei datorii n scopuri fiscale. Baza fiscal a unui activ reprezint valoarea ce va fi dedus n scopuri fiscale din beneficiile economice pe care le va genera ntreprinderea atunci cnd recupereaz valoarea contabil a activului. Dac aceste beneficii economice nu sunt impozabile, baza fiscal a activului este egal cu valoarea sa contabil. Baza fiscal a unei datorii este valoarea sa contabil diminuat cu orice sume ce vor fi deduse, n scopuri fiscale, n contul acestei datorii. Atunci cnd valoarea contabil a unui activ este mai mare dect baza sa fiscal, se obine o diferen temporar impozabil, deoarece beneficiile economice generate de recuperarea activului, adic beneficiile economice impozabile, depesc valoarea ce va fi permis sub forma deducerilor n scopuri fiscale. Invers, dac valoarea contabil a unui activ este mai mic dect baza sa fiscal, diferena temporar este deductibil. Valoarea contabil a unei datorii va fi decontat n perioadele urmtoare prin intermediul unei ieiri de resurse ce incorporeaz beneficii economice. Cnd resursele ies din ntreprindere, o parte sau totalitatea valorii lor este deductibil din profitul impozabil al exerciiilor respective. Diferenele ce apar intre valoarea contabil a datoriilor i baza fiscal a acestora sunt deductibile. Exemple: 1. Societatea a dat n funciune, ncepnd cu 1 ianuarie N, un utilaj in valoare de 180.000 u.m. Din punct de vedere contabil, utilajul se amortizeaz linear pe trei ani. Amortizarea fiscal aferent utilajului va fi de: 80.000 u.m., n N, 60.000 u.m., n N+1, respectiv 40.000 u.m., n N+2. Diferena Valoare Informaii Baza fiscal temporar contabil impozabil Valoarea utilajului la 1.01.N 180.000 180.000 - Amortizarea anului N -60.000 -80.000 = Valoarea utilajului la 31.12.N 120.000 100.000 20.000 - Amortizarea anului N+1 -60.000 -60.000 133

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

= Valoarea utilajului la 31.12.N+1 - Amortizarea anului N+2 = Valoarea utilajului la 31.12.N+2

60.000 -60.000 -

40.000 -40.000 -

20.000 -

2. La 31.12.N, societatea are o crean privind dobnzile de ncasat de 30.000 u.m. Presupunem c, din punct de vedere fiscal, dobnzile sunt impozabile n exerciiul financiar n care se ncaseaz. Valoarea contabil a creanei 30.000 u.m. Baza de impozitare a creanei 0 u.m. Diferena temporar impozabil 30.000 u.m. 3. La data bilanului, societatea are o crean privind dividendele de ncasat de 20.000 u.m. Din punct de vedere fiscal, dividendele nu sunt impozabile. Valoarea contabil a creanei 20.000 u.m. Baza de impozitare a creanei 20.000m. Nu exist diferen temporar. Dac beneficiile economice generate de ntreprindere, n momentul recuperrii activului, nu sunt impozabile, baza de impozitare este egal cu valoarea contabil a activului respectiv. 4. La 31.12.N, societatea are o datorie privind amenzile de pltit n valoare de 5.000 u.m. Amenzile nu sunt deductibile fiscal. Valoarea contabil a datoriei 5.000 u.m. Baza de impozitare a datoriei 5.000u.m. Nu exist diferen temporar. 5. La data bilanului, societatea are o datorie privind creditele bancare: 50.000 u.m. Rambursarea mprumutului nu are consecine fiscale. Valoarea contabil a datoriei 50.000 u.m. Baza de impozitare a datoriei 50.000u.m. Nu exist diferen temporar. O datorie privind impozitul amnat trebuie s fie recunoscut pentru toate diferenele temporare impozabile, exceptnd situaia n care datoria de impozit amnat este generat: - de fondul comercial pentru care amortizarea nu este deductibil fiscal; sau - de contabilizarea iniial a unui activ sau a unui pasiv, n cadrul unei tranzacii care nu este o grupare de ntreprinderi i nu afecteaz nici beneficiul contabil, nici beneficiul impozabil, la data tranzaciei. O crean privind impozitul amnat trebuie s fie recunoscut pentru toate diferenele temporare deductibile, n limita n care este probabil ca un beneficiu impozabil, asupra cruia vor putea s fie imputate aceste diferene temporare deductibile, s fie disponibil, exceptnd situaia n care activul de impozit amnat este generat: - de fondul comercial negativ; sau - de contabilizarea iniial a unui activ sau a unui pasiv, n cadrul unei tranzacii care nu este o grupare de ntreprinderi i nu afecteaz nici beneficiul contabil, nici beneficiul impozabil, la data tranzaciei. 134

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Un activ de impozit amnat trebuie s fie contabilizat pentru reportul nainte de pierderi fiscale i de credit de impozite neutilizate, n msura n care este probabil s se dispun de beneficii impozabile viitoare, asupra crora vor putea fi imputate aceste pierderi fiscale i credite de impozit neutilizate. Activele de impozit amnat contabilizate trebuie reanalizate, la nchiderea fiecrui exerciiu. Societatea trebuie s procedeze la diminuarea acestora, atunci cnd nu mai este probabil disponibilitatea unui profit impozabil suficient pentru utilizarea acestui activ. Datoriile i creanele privind impozitul amnat se determin prin multiplicarea diferenelor temporare cu cotele de impozit ce se ateapt a fi aplicate n perioadele n care activul va fi realizat sau datoria va fi decontat, pe baza cotelor de impozit adoptate sau cvasiadoptate pn la nchiderea exerciiului curent. 6. La nceputul exerciiului N, s-a dat n funciune un utilaj n valoare de 10.000 u.m. In anul N, amortizarea contabil a fost 1.000 u.m., iar amortizarea fiscal, 1.400 u.m. Cota de impozit pe profit n vigoare n anul N: 25%. Pn la nchiderea exerciiului N nu au aprut reglementari privind modificarea cotei de impozit pentru exerciiul viitor. Valoarea contabil a activului la 31.12.N 9.000 u.m. Baza de impozitare a activului la 31.12.N 8.600 u m Diferena temporar impozabil 400 u.m. Pasivul de impozit amnat ce trebuie nregistrat n exerciiul N: 25% x 400 = 100 u.m. 7. La 31.12.N, societatea are o datorie privind dobnzile de pltit: 3.000 u.m. Presupunem ca, din punct de vedere fiscal, dobnzile sunt deductibile n exerciiul financiar n care au fost pltite. n decembrie N, a aprut o reglementare conform creia, ncepnd cu 01.0l.N+1, cota de impozit pe profit va crete la 30%. Valoarea contabil a datoriei 3.000 u.m. Baza de impozitare a datoriei 0um Diferena temporar deductibil 3.000 u.m. Activul de impozit amnat ce trebuie nregistrat n exerciiul N: 30% x 3.000 = 900 u.m. Impozitul amnat trebuie s fie contabilizat la venituri sau la cheltuieli i inclus n rezultatul exerciiului, exceptnd situaia n care impozitul este generat: a) fie de o tranzacie sau de un eveniment care este contabilizat(a) direct la capitaluri proprii, n acelai exerciiu sau ntr-un exerciiu diferit; b) fie in contextul unei grupri de ntreprinderi sub forma unei achiziii. 8. Se cunosc urmtoarele informaii privind societatea A, la 31.12.N: Informaii Valori contabile Imobilizari corporale (1) 500.000 Clieni (2) 100.000 Dobnzi de de ncasat (3) 10.000 Amenzi de pltit (4) 11.000 Dobnzi pltit (3) 5.000 e Baza de impozitare pentru imobilizrile corporale este 470.000 u.m. 135

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Creanele clieni au o valoare brut de 108.000 u.m. i exist un provizion de depreciere a creanelor de 8.000 u.m. Provizioanele sunt deductibile fiscal doar atunci cnd instana a declarat falimentul societii debitoare. Dobnzile sunt recunoscute fiscal n exerciiul n care acestea au generat un flux de trezorerie. Amenzile nu sunt deductibile fiscal. Cota de impozit pe profit: 25%. La nceputul exerciiului N, exista un pasiv de impozit amnat de 2.000 u.m. Baza de impozitare a datoriei este egal cu valoarea contabil a datoriei (3.000 u.m.) minus sumele ce vor fi deductibile n contul acestei datorii (3.000 u.m.). Calculul diferentelor temporare: Informaii Imobilizari corporale Clieni Dobnzi de ncasat Amenzi de pltit Dobnzi de pltit Total diferene Valoare contabil 500.000 100.000 10.000 11.000 5.000 Diferena temporar Baza de impozitare impozabil deductibil 470.000 30.000 108.000 8.000 10.000 11.000 5.000 40.000 13.000

Pasivul de impozit amnat, la 31.12.N = 40.000 x 25% = 10.000 u.m. Pasivul de impozit amnat ce trebuie nregistrat n exerciiul N = 10.000 - 2.000 = 8.000 Activul de impozit amnat, la 31.12.N = 13.000 x 25% = 3.250 u.m. nregistrrile contabile privind impozitul amnat sunt urmtoarele: Cheltuieli cu impozitul amnat Impozit amnat = Impozit amnat 8.000

= Venituri din impozit amnat 3.250 9. Societatea a dat n funciune, ncepnd cu 1 ianuarie N, un utilaj cu o valoare de 180.000 u.m. Din punct de vedere contabil, utilajul se amortizeaz linear pe trei ani. Amortizarea fiscal aferent utilajului va fi de: 40.000 u.m., in N, 60.000 u.m., in N+l. respectiv 80.000 u.m., n N+2. Diferena Valoare Baza Informaii temporar contabil fiscal deductibil Valoarea utilajului la1.01.N 180.000 180.000 - Amortizarea anului N -60.000 -40.000 = Valoarea utilajului la 31.12.N 120.000 140.000 20.000 - Amortizarea anului N+l -60.000 -60.000 = Valoarea utilajului la 31.12.N+1 - Amortizarea anului N+2 = Valoarea utilajului la 31.12.N+2 136 60.000 -60.000 80.000 -80.000 20.000

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

La sfritul exerciiului N: activul de impozit amnat = 25% x 20.000 = 5.000 u.m. Impozit amnat = Venituri din impozit amnat 5.000

La sfritul exerciiului N+l: activul de impozit amnat = 25% x 20.000 = 5.000 u.m.; activul de impozit amnat existent la deschiderea exerciiului 5.000 u.m.; impozit amnat ce trebuie nregistrat n exerciiul curent = 0 u.m. In anul N+2: se resoarbe diferena temporar de 20.000 u.m.; se anuleaz activul de impozit amnat corespunztor. Cheltuieli cu impozitul amnat = Impozit amnat 5.000

Evaluarea creanelor i datoriilor privind impozitul amnat trebuie s reflecte consecinele fiscale ce vor decurge din modul n care ntreprinderea anticipeaz, la data bilanului, s recupereze valoarea contabil a activelor sau s sting datoriile sale. 10. Societatea deine o imobilizare corporal cu valoarea contabil de 10.000 u.m. i baza de impozitare 8.000 u.m. Profiturile din vnzarea imobilizrilor se impoziteaz cu o cota de 25%. Pentru celelalte profituri se folosete o cota de 30%. Valoarea contabil a imobilizrii Baza de impozitare a imobilizrii Diferena temporar impozabil 10.000 u.m. 8.000 u.m. 2.000 u.m.

In cazul n care societatea intenioneaz s procedeze la vnzarea imobilizrii, pasivul de impozit amnat va fi de 25% x 2.000, adic 500 u.m. Dac, dimpotriv, societatea intenioneaz s recupereze valoarea imobilizrii prin utilizare, pasivul de impozit amnat va fi 30% x 2.000, adic 600 u.m. Normele contabile internaionale permit ca anumite active s fie reevaluate. In unele ri, reevaluarea activelor nu afecteaz rezultatul impozabil al perioadei i, n consecin, baza fiscal a activului nu se ajusteaz. Totui, recuperarea viitoare a valorii contabile va avea ca rezultat generarea unui flux de beneficii economice impozabile pentru ntreprindere, iar suma ce va fi deductibil n scopuri fiscale nu va coincide cu valoarea acestor beneficii economice. Diferena dintre valoarea contabil a activului reevaluat i baza sa fiscal reprezint o diferen temporar i da natere unui activ sau unei datorii de impozit amnat. Acest activ sau datorie de impozit amnat se imput direct asupra capitalurilor proprii. 11. Se cunosc urmtoarele informaii privind o categorie de imobilizari corporale ale societii B: Valoare Informaii Baza de impozitare contabil Valoarea imobilizrilor la 1.01.N 50.000 40.000 - Amortizarea anului N ( 5.000) ( 7.500) = Valoarea imobilizrilor la 31.12.N 45.000 32.500

137

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

La 31.12.N, societatea a procedat la reevaluarea categoriei de imobilizari corporale, valoarea reevaluat fiind 63.500 u.m. Din punct de vedere fiscal, reevaluarea nu este recunoscut. Cota de impozit pe profit: 25%. La nceputul exerciiului N, exista un pasiv de impozit amnat de 25% x (50.000 - 40.000), adic 2.500 u.m. La 31.12.N: Valoarea contabil a imobilizrilor 63.500 Baza de impozitare a imobilizrilor 32.500 Diferena temporar impozabil 31.000 Pasivul de impozit amnat ce trebuie s existe la 31.12.N: 25% x 31.000 =7.750 u.m. Pasivul de impozit amnat existent la deschiderea exerciiului N: 2.500 u.m. Pasivul de impozit amnat ce trebuie nregistrat n exerciiul N = 7.750 -2.500 = 5.250 u.m. Acesta se va nregistra astfel: - pe seama capitalurilor proprii: (63.500 - 45.000) x 25% = 4.625 u.m. - pe seama cheltuielilor: (7.500 - 5.000) x 25% = 625 u.m. % = Rezerve din reevaluare Cheltuieli cu impozitul amnat Impozit amnat 5.250 4.625 625

In cazul achiziiilor de societi, activele i datoriile identificabile achiziionate se evalueaz la valoarea just. Dac bazele de impozitare ale activelor i datoriilor identificabile nu sunt ajustate de o manier similar, apar diferene temporare i impozite amnate. In conformitate cu IAS 22 Gruparea ntreprinderilor", ntreprinderea trebuie s recunoasc datoriile i/sau creanele privind impozitul amnat ca datorii i/sau active identificabile la data achiziiei. Aceste datorii i creane afecteaz fondul comercial. Se precizeaz ns c ntreprinderea nu trebuie s recunoasc datoriile sau creanele de impozit amnat rezultate chiar din fondul comercial. 12. Societatea X a achiziionat 100% societatea Y pltind 17.000 u.m. La data achiziiei, societatea Y prezenta urmtoarea situaie n u.m.: Valoare just Baza de impozitare Dif. temporare impozabile Dif. temporare deductibile

Informaii

Mijloace de transport 9.000 8.000 1.000 Stocuri de mrfuri 6.000 5.400 600 Creane clieni 6.300 6.000 300 Furnizori 3.300 3.300 Creditori diveri 2.000 2.000 Pasivul de impozit amnat = 25% x (1.000 + 600) = 400 u.m. Activul de impozit amnat = 25% x 300 = 75 u.m. Activul net contabil a1 societii achiziionate = (9.000 + 6.000 + 6.300 + 75 - 3.300 - 2.000 400) =15.675 u.m. Fondul comercial = 17.000 - 15.675 = 1.325 u.m.

138

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

22.700 9.000 6.000 6.300 75 1.325

% = Mijloace de transport Mrfuri Clieni Impozit amnat Fond comercial

% Furnizori Creditori diveri Impozit amnat Conturi curente la banci

22.700 3.300 2.000 400 17.000

Diferene temporare apar i atunci cnd valoarea contabil a participaiilor n filiale, sucursale, ntreprinderi asociate i n ntreprinderi de tip Joint-ventures" este diferit de baza de impozitare a acestora. Astfel de diferene pot surveni, de exemplu, n urmtoarele circumstane: - existena beneficiilor nedistribuite ale filialelor, sucursalelor, ntreprinderilor asociate i ale ntreprinderilor de tip Joint-ventures"; - variaiile cursurilor de schimb valutar, cnd societatea mama i filial sunt n ri diferite; - o reducere a valorii contabile a unei investiii ntr-o ntreprindere asociat pn la valoarea sa recuperabil. 13. La nceputul exerciiului N, societatea M pltete 120.000 u.m. pentru a achiziiona 100% societatea F. Presupunem c, la aceasta dat, n situaiile financiare ale lui M, valoarea contabil a investiiei n F este compus din: - valoarea just a activelor i datoriilor identificabile 90.000 u.m. (inclusiv impozite amnate) 30.000 u.m. - fond comercial = valoarea contabil 120.000 u.m. La data achiziiei, valoarea contabil a investiiei este egal cu costul acesteia. Dac baza de impozitare coincide cu costul investiiei, la aceasta dat, nu exist diferene temporare. Presupunem c, n exerciiul N, societatea F a obinut un beneficiu de 14.000 u.m. M amortizeaz fondul comercial generat de achiziia lui F n 5 ani. La 31.12.N, n situaiile financiare ale lui M, valoarea contabil a investiiei n F este compus din: - valoarea just a activelor i datoriilor identificabile (90.000 + 14.000) 104.000 u.m. - fond comercial (30.000 - 6.000) 24.000 u.m. = valoarea contabil 128.000 u.m. La aceasta data, se constat o diferen temporar de 128.000 - 120.000 = 8.000 u.m. O ntreprindere trebuie s contabilizeze un pasiv de impozit amnat, pentru toate diferenele temporare impozabile aprute din participaiile n filiale, sucursale, ntreprinderi asociate i n ntreprinderi de tip ,joint-ventures", cu excepia cazului n care sunt satisfcute cumulativ urmtoarele doua condiii: - societatea mam, investitorul sau asociatul este capabil s controleze momentul relurii diferenei temporare; i - exist probabilitatea ca diferena temporar s nu fie reluat n viitorul previzibil. O ntreprindere trebuie s contabilizeze un activ de impozit amnat pentru toate diferenele temporare deductibile aprute din participaiile n filiale, sucursale, ntreprinderi asociate i n ntreprinderi de tip Joint-ventures", numai n msura n care este probabil ca: 139

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

diferena temporar s se inverseze ntr-un viitor previzibil; i s existe un beneficiu impozabil asupra cruia s se poat imputa diferena temporar. Cum societatea mam controleaz politica filialei sale n materie de dividende, ea este n msur s controleze scadena inversrii diferenelor temporare legate de aceasta participaie. In plus, de cele mai multe ori, ar fi imposibil s se determine mrimea impozitului pe profit ce ar trebui pltit n exerciiul n care diferena temporara s-ar inversa. In consecin, atunci cnd societateamama a decis s nu distribuie beneficiile filialei, ea nu contabilizeaz un pasiv de impozit amna t. Acelai raionament se aplic investiiilor n sucursale. 14. In cazul n care societatea M, din exemplul precedent, estimeaz c, ntr-un viitor previzibil, nu va ceda participaia sa n F i c F nu va distribui rezultatul obinut, ea va prezenta valoare de 8.000 u.m. n categoria diferenelor temporare pentru care nu se recunosc impozite amnate. Dac, dimpotriv, societatea M estimeaz c, ntr-un viitor previzibil, va ceda participaia sa n F sau ca F va distribui rezultatul obinut, ea contabilizeaz un pasiv de impozit amnat pentru diferena temporar ateptat a se resorbi. Un investitor ntr-o ntreprindere asociat nu controleaz aceasta ntreprindere i, ca atare, nu se afl ntr-o poziie care s i permit s determine politica sa n materie de dividende. De aceea, n absena unui acord care s prevad c beneficiile ntreprinderii asociate nu vor fi distribuite ntr-un viitor previzibil, investitorul contabilizeaz un pasiv de impozit amnat generat de diferenele temporare impozabile, legate de participaia sa n ntreprinderea asociat. In unele cazuri, un investitor poate s nu fie n msur s determine mrimea impozitului care va trebui pltit dac recupereaz costul investiiei sale n ntreprinderea asociat, dar poate s determine dac valoarea acestuia va fi egal cu sau mai mare dect o valoare minim. In astfel de situaii, pasivul de impozit amnat este evaluat la aceast mrime. 15. Dac societatea M, din exemplul precedent, este un asociat al societii F, ea contabilizeaz un impozit amnat pentru diferena temporar de 8.000 u.m., cu excepia cazului n care exist un acord prin care beneficiile lui F nu vor fi distribuite ntr-un viitor previzibil. Acordul ntre prtile unei ntreprinderi de tip joint-ventures" se refer, de regul, la mprirea beneficiului i precizeaz dac deciziile referitoare la aceast problem necesit consimmntul tuturor coantreprenorilor sau al unei majoriti specifice de coantreprenori. Atunci cnd coantreprenorul poate s controleze mprirea beneficiilor i cnd este probabil ca aceste beneficii s nu fie distribuite ntr-un viitor previzibil, nu trebuie s contabilizeze un pasiv de impozit amnat. IAS 27 precizeaz c profiturile nerealizate rezultate din tranzaciile n interiorul grupului, care sunt incluse n valoarea contabil a activelor, trebuie s fie eliminate n procesul de consolidare a conturilor. De asemenea, pierderile nerealizate rezultate din tranzaciile n interiorul grupului, care sunt sczute pentru a se ajunge la valoarea contabil a activelor, trebuie s fie eliminate n procesul de consolidare a conturilor. Aceste eliminri pot genera diferene temporare deoarece, n majoritatea jurisdiciilor, din punct de vedere fiscal, sunt recunoscui membrii individuali ai unui grup. In consecin, baza de impozitare a unui activ cumprat de la un alt membru al grupului este costul pe care a trebuit s l suporte societatea cumprtoare. In plus, profitul pe care 1-a obinut societatea vnztoare este impozitat chiar dac activul respectiv se afl nc n interiorul grupului. 16. In cursul exerciiului N, societatea mam M a vndut filialei F un stoc de mrfuri, n urmtoarele condiii: pre de vnzare 100.000 u.m., costul mrfurilor vndute 80.000 u.m. Cota de impozit pe profit 25%. La sfritul exerciiului N, stocul de mrfuri se afla nc la F. 140

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

In vederea consolidrii, trebuie eliminat profitul nerealizat de 20.000 u.m. nregistrat de M din vnzarea stocului ctre F. Venituri din vnzri = % Costul mrfurilor vndute Mrfuri 100.000 80.000 20.000

n situaiile financiare consolidate: Valoarea contabila a stocurilor (100.000 - 20.000) Baza de impozitare a stocurilor Diferena temporar deductibil Activul de impozit amnat = 25% x 20.000 = 5.000 u.m. Impozit amnat = Venituri din impozit amnat 5.000

80.000 u.m. 100.000 u.m. 20.000 u.m.

In conformitate cu IAS 21, o ntreprindere contabilizeaz n propria moned activele i pasivele nemonetare ale unei activiti n strintate, care face parte integranta din activitile societii mam. Atunci cnd rezultatul impozabil al activitii n strintate este determinat n moned strin, variaiile cursurilor de schimb genereaz diferene temporare. Deoarece diferenele temporare se refer la activele i la pasivele proprii ale activitii n strintate i nu la participaia ntreprinderii care prezint situaiile financiare n activitatea n strintate, ntreprinderea care prezint situaiile financiare contabilizeaz, la venituri sau la cheltuieli, impozitul amnat ce rezult dintr-o astfel de activitate. 17. La nceputul exerciiului N, societatea romaneasc M a achiziionat 1 0 0 % societatea american F. La acea data, F deinea o imobilizare achiziionat recent cu 100.000 $. Imobilizarea se amortizeaz pe 5 ani, din punct de vedere contabil, i pe 4 am, din punct de vedere fiscal. Cota de impozit pe profit 25%. La data achiziiei, 1$ = 25.000 lei. La 31.12.N, 1dolar = 28.000 lei. In situaiile financiare consolidate, activul va fi evaluat la 100.000$ x 25.000 lei = 2.500.000.000 lei. La 31.12.N:

Informaii Valoarea contabila a imobilizrii (100.000 - 20.000) Baza de impozitare a imobilizrii (100.000 - 25.000) Diferena temporar deductibil

Valoare in $ 80.000 75.000 5.000

Curs de schimb 25.000 28.000

Valoare in lei 2.000.000.000 2.100.000.000 100.000.000

M contabilizeaz un activ de impozit amnat de 25% x 100.000.000 = 25.000.000 lei. 141

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Impozit amnat = Venituri din impozit amnat

25.000.000

Diferena major ntre recunoaterea activelor i datoriilor de impozit amnat este aceea ca i, n cazul activelor, recunoaterea poate fi fcuta pn la limita n care este probabil ca un beneficiu impozabil, asupra cruia vor putea fi imputate diferenele temporare deductibile, s fie disponibil. Amortizarea fiscal diminueaz datoria privind impozitul exigibil. Aceasta datorie este un element monetar i va fi convertit la cursul de nchidere. Ca urmare, baza de impozitare a fost convertit la cursul de nchidere. 18. Fie urmtoarele informaii, n u.m.: Informaii Datorii de impozit amnat Active de impozit amnat Poziie net

Situaia A 25.000 20.000 5.000

Situaia B 12.000 20.000 (8.000)

In situaia A, existena datoriei privind impozitul amnat asigur recuperarea activului de impozit amnat. In consecin, activul de impozit amnat va fi contabilizat integral. In situaia B, societatea recunoate un activ de impozit amnat de 12.000 u.m. i trebuie s analizeze, cu mare atenie, recuperarea poziiei nete debitoare de 8.000 u.m. Societile trebuie s prezinte, n mod distinct, partea din cheltuielile (veniturile) cu (din) impozitul amnat aferent modificrilor survenite n cota de impozitare. 19. La 31.12.N, societatea deine un utilaj cu valoarea contabil 100.000 u.m. i baza de impozitare 80.000 u.m. La deschiderea exerciiului N, exist un pasiv de impozit amnat de 1.000 u.m. In cursul exerciiului N, cota de impozit pe profit a crescut de la 25% la 30%. Pasiv de impozit amnat la deschiderea exerciiului = 1.000 u.m. Pasiv de impozit amnat la deschiderea exerciiului ajustat = (1.000 x 30%)/25% _ 1.200 u.m. Ajustarea impozitului amnat datorat modificrii de cota = 1.200 - 1.000 = 200 u.m. Cheltuieli cu impozitul amnat = Impozit amnat 200 Valoarea contabil a utilajului 100.000 Baza de impozitare a utilajului 80.000 Diferena temporar impozabil 20.000 Pasivul de impozit amnat ce trebuie s existe la 31.12.N = 20.000 x 30% = 6.000 u.m. Pasivul amnat ce trebuie nregistrat n numele exerciiului curent = 6.000 - 1.200 = 4.800 u.m. Cheltuieli cu impozitul amnat = Impozit amnat 4.800

142

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Abouchahala M. Albu N. , Albu C.

Les delices de la comptabilite creative Instrumente de management al performanei Contabilidad Creativa Performana firmei La notion comptable de juste valeur

Enjeux, Les Echos, janvier 2003 Editura Economic, Bucureti, 2004

Amat. O., Blake J. Andronic B. C. Bernheim, Y.

Barcelona, Gestion, 2000 Ed. Polirom, Iai, 2000 Revue franaise de comptabilit, octobre 2001 Paris, Revue Franaise de Comptabilit,1995 Paris, Comptabilit, contrle, audit , mars 1997

Bourguignon, A.

Peut on definir la performance? Les multiples fonctions du vocabulaire comptable lexemple de la Performance Creative Accounting and Investment Analyst Response La cration, limagination, lintention sont-elles des vertus comptables ? Cadres comptable conceptuels

BOURGUIGNON,A.

Breton G., Taffler

Accounting and Business Research, vol. 25, no.98,1995 Revue de droit comptable, no.93, 4 decembre 1999

Caudron J.

Colasse B.

Deaconu A.

Delesalle E. , Delesalle F.

De la costul istoric la valoarea just mutaie profund n contabilitatea contemporana La comptabilit et ses dix commandements Contabilitate managerial 143

Encyclopdie de la comptabilit du contrle de gestion et de laudit, Economica, Paris 2000 Congresul al XII-lea al Profesiei Contabile din Romnia, Bucureti 2003 FID dition, 2000

Diaconu, P.

Editura Economic, Bucureti, 2002

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Diaconu, P., Albu, N., Mihai, S., Albu, C., Guinea, F. Ehrbar AI.E.

Contabilitate managerial aprofundat

Editura Economic, Bucureti, 2003

The real key to creatint wealth mblnzirea junglei contabilitii concept i normalizare n contabilitate Controverse contabile. Dificultati conceptuale si credibilitatea contabilitatii Dincolo de frontierele vagabondajului contabil Contabilitatea romneasc ntre Scylla i Charybda Provocri n contabilitatea romneasc a anului 2001 Bazele contabilitatii o abordare european i internaional Politici i opiuni contabile (Fair Accountin versus Bad Accounting) Recunoatere, evaluare i estimare n contabilitatea internaional Managerial accounting Concepts for Planning, Control, Decision Making La profession comptable et la reforme de l IASC Diagnosticul global al firmei

John Whiley & Sons, 2002

Feleag N.

Editura Economic, Bucureti 1996 Editura Economica, Bucuresti, 1996

Feleag N.

Feleag N.

Editura Economica, Bucuresti, 1997 Revista Contabilitatea, Expertiza i Auditul Afacerilor, nr. 12/2000 Revista Contabilitatea, Expertiza i Auditul Afacerilor, nr.2/2001 Editura Economic, Bucureti, 2002

Feleag N., Malciu L., Bunea t. Feleag N.

Feleag N., Malciu L., Bunea t.

Feleag N., Malciu L.

Editura Economic, Bucureti, 2002

Feleag, N., Malciu, L.

Editura CECCAR,Bucureti,2004

Garrison Ray, H., Noreen Eric, N.

BPI-Irwin 1994

Gelard G.

Gheorghiu, A.

Les chaiers de laudit, no.10, troisime trimestre 2000 Editura Tribuna Economic, Bucureti, 1997

144

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

Gillet P.

Comptabilit creative: le rsultat comptable nest plus ce quil tait Politici i tratamente contabile privind evaluarea performanei financiare a ntreprinderii Contabilitate creativ

Revue franaise de gestion, novembredecembre 1998 Editura Universitar, Bucureti, 2008

Lungu I. C.

Malciu L.

Editura Economic, Bucureti, 1999 Revista Contabilitatea, Expertiza i Auditul Afacerilor, nr. 4/2002 Editura Economic, Bucureti, 2002 Editura Economic, Bucureti, 2000

Malciu L.

Tratamentul fondului comercial n contabilitatea american: mize i limite Contabilitatea ca instrument de putere Reforma contabilitii romneti ntre modelele francez i anglo-saxon Principles of accounting

Minu M.

Neag R.

Needles B., Anderson H., Caldwell J. Olimid L.

Traducere la Editura ARC, 2001 Editura Economic, Bucureti, 1998 Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2003 Finance and Banking, no.64, january 2000

Msurarea rezultatului contabil Baz i alternativ n contabilitatea ntreprinderii

Ristea, M.

Roberts A.

Stolowy H.

The recent Romanian accounting reforms: another Discussion Papers in Accounting Existe-t-il vraiment une comptabilit creative? Diagnosticul financiar i evaluarea ntreprinderilor Legea contabilitatii nr.82/1991 modificata si completata prin O.G. nr 61/2001 145

Economics Working Paper,1999 Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1998 Best Publishing Romania, 2001

Vintil, G.

***

Contabilitate creativ Lector univ. dr. Ionu Cosmin LUNGU

***

***

OMFP nr. 1752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu Directivele europene Standardele Internaionale de Raportare Financiar

2005

Comitetul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate, 2005

146