CAPITOLUL 1: CONTABILITATEA CREATIV: DEFINIRE I FACTORI DE INFLUENTA

1.1. imaginai 1.2. Complexul motivaional al dezvoltrii tehnicilor de contabilitate creativ Contabilitatea creativ ntre perversitate i perfecionarea tehnicilor prin

Acceptm c secolul XXI va fi religios sau nu va fi deloc. Sperm ca Pmntul poate deveni un spaiu al toleranei. Aa cum spaiul cretin este un spaiu al sintezelor ntre trei culturi: cea de sorginte ebraic, cea generat de greci i cea ale crei origini se gsesc n civilizaia roman. Prima ia propus s afle cine a fcut masa, cea de a doua, din ce este fcut masa, iar cea de a treia, pentru ce este fcut masa. Contabilitatea, umil i contient de limitele ei n timp, i rspunde la ntrebri cu mai puin ncrctur existenialist. n discursul normativ ea i delimiteaz: cui i sunt adresate informaiile sale? ce informaii i sub ce forme sunt satisfcute necesitile utilizatorilor? care sunt postulatele, principiile i regulile care regizeaz producia de informaii? Discursul pozitivist ncepe s capete o conotaie existenial, deoarece cercettorul n contabilitate ncepe s se ntrebe de ce materia sa de studiu este ceea ce ea este, de ce contabilii fac ceea ce ei fac i ce efecte au aceste fenomene asupra oamenilor i alocrii resurselor? Pe fondul comportamentalist al contabilitii - undeva la frontiera ntre normativism i pozitivism - putem constata c situaiile financiare alias documentele de sintez (alias, ntr-o formul simplificatoare, conturile anuale) sunt folosite fie pentru a-i informa pe utilizatori, fie pentru a-i induce n eroare. n cele dou verbe se ascund cele dou laturi contrare ale contabilitii creative: yang: creativitatea pozitiv - proliferarea procedurilor contabile ca urmare a fenomenelor de financiarizare a economiilor; yin: creativitatea negativ sau inducerea n eroare prin cosmetizarea imaginii relevate prin conturi. Tema contabilitii creative s-a dezvoltat cu predilecie n deceniul trecut, n lumea, anglosaxon. Ea venea s intensifice conflictul ntre forma legal i substana economic.

n scopul fardrii structurii financiare i a performanelor ntreprinderii, contabilii au probat un exces de ingeniozitate, realiznd aranjamente demne de invidiat, pentru a maximiza ctigul pe aciune, pentru a mbunti lichiditatea sau pentru a minimiza rata ndatoririi. Primele sensibilizri ale mediului contabil romnesc privind fenomenele de contabilitate creativ apar n 1996. n lucrarea Controverse contabile (paragraful Riscurile unei contabiliti creative, paginile 145-158) remarcam: Subiect extrem de bogat n revistele i ziarele apusene, contabilitatea creativ i face loc cu timiditate n literatura romn de specialitate. Scenariul lucrrii cuprinde trei poli de atracie: - dezbaterea teoretic a fenomenelor de contabilitate creativ, - prezentarea tehnicilor de modelare prin creativitate a contului de profit i pierdere i - prezentarea tehnicilor de modelare prin creativitate a bilanului.

1.1.

Contabilitatea creativ ntre perversitate i perfecionarea tehnicilor prin imaginaie

n ciuda creterii importanei poteniale a documentelor de sintez i a complexificrii activitii dezvoltate de organismele de normalizare, informaia contabil nu reuete s-i ndeplineasc dect parial funciile ce i sunt atribuite. Proba cea mai peremptorie a acestei constatri o constituie numeroasele scandaluri financiare. Ele, scandalurile financiare, au la baz fie descoperirea unor falsuri, fie descoperirea unor tehnici de disimulare a situaiei reale, fenomene cunoscute astzi sub denumirea de contabilitate creativ. Iat deci c profesionitii contabili, mult timp caricaturizai pentru lipsa lor de imaginaie i pentru comportamentul lor rigid, au creat surpriza de a dezvolta practici de contabilitate creativ sau imaginativ. Noiunea de contabilitate creativ a fost invocat pentru prima dat n literatur, n anul 1973, de ctre cercettorul britanic J. Argenti. Acesta a stabilit o legtur direct ntre practicile de contabilitate creativ, incompetena managerilor i declinul afacerilor, preciznd c utilizarea contabilitii creative reprezint un indiciu prevestitor de criz. Ulterior, judecnd dup abundena literaturii care aduce n discuie acest subiect, contabilitatea creativ a intrat n sfera preocuprilor a numeroi cercettori. Cu toate acestea, n mediile profesionale i academice, nu exist un punct de vedere comun n ceea ce privete definirea conceptului de contabilitate creativ, diverii autori avnd n vedere un segment mai

mare sau mai mic dintr-o ax care se ntinde de la o veritabil ncercare de a prezenta o imagine fidel pn la practicile de finanare n afara bilanului i de mpodobire a bilanului. O trecere n revist a ctorva dintre cele mai argumentate puncte de vedere asupra dimensiunilor i limitelor contabilitii creative a fost realizat, n 1996, de ctre profesorul Niculae Feleag n lucrarea Controverse contabile. n ceea ce ne privete, vom prelua o parte dintre ideile prezentate n aceast lucrare, le vom completa cu alte cteva puncte de vedere pertinente i vom ncerca ~s concluzionm asupra frontierelor contabilitii creative, de aceast concluzie depinznd coninutul capitolelor urmtoare. Trotman definete contabilitatea creativ ca fiind o tehnic de comunicare ce vizeaz ameliorarea informaiilor furnizate investitorilor. 1 Pe aceeai linie, Colasse este de prere c expresia contabilitate creativ desemneaz practicile de informare contabil, adesea la limita legalitii, practicate de anumite ntreprinderi, care, profitnd de limitele normalizrii, caut s i nfrumuseeze imaginea situaiei financiare i a performanelor economice i financiare. 2 Stolowy reduce semnificaia noiunii de contabilitate creativ, preciznd c: fraudele nu au nimic creativ, practica opiunilor contabile exist de mult vreme i nu constituie contabilitate creativ, subiectivitatea inerent evalurii este de neocolit i exist dintotdeauna, numai cteva mecanisme financiare genereaz o veritabil contabilitate creativ. (*[1] Citat de B.RaybaudTurrillo si R. Teller n Comptabilite creative, Encyclope'die de gestion, Economica, Paris, 1996. ) Caracterul distinctiv al contabilitii creative, concluzioneaz autorul francez, ine de imaginaia contabil pus n oper pentru a traduce inovaiile juridice, economice i financiare pentru care nu exist, la data lansrii lor, soluii contabile normalizate, precum i de faptul c montajele ce decurg din aceast inginerie financiar sunt iniiate n funcie de incidena lor asupra bilanului i rezultatului ntreprinderii. 3 Barthes de Ruyter i Gelard plaseaz contabilitatea creativ n zona imaginaiei ingineriei financiare modeme, imaginaie care genereaz fr ncetare noi produse i montaje, avnd drept obiectiv, principal sau nu, ocolirea regulilor contabile, judecate penalizante vizavi de rezultate, capitaluri proprii i ndatorire.4 Tweedie i Whittington consider c soluiile atribuite imaginaiei sau creativitii contabile elaborate adesea mpreun cu bncile i auditorii, rezult, n fapt, din noi tipuri de contracte, din operaii care nu au fost prevzute sau sunt insuficient tratate de normalizarea contabil sau din
1 2

M. Trotman, Comptabilite britannique, mod d'emploi, Economica, Paris, 1993 Citat de B.Raybaud-Turrillo si R. Teller n Comptabilite creative, Encyclope'die de gestion, Economica, Paris, 1996 3 H. Stolowy, Existe-t-il vraiment une comptabilite creative?, Revue de droit comptable, decembrie 1994 4 Citai de N. Feleag.

regrupri de operaii tratate diferit fa de dispoziiile pentru fiecare operaie considerat n mod separat.5 Definiia cea mai substanial i aparine ns lui Naser. 6 procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele Conform acestuia, contabilitatea creativ este: contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i divulgare ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc; procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit. Elementele prezentate demonstreaz c, dei exist nenelegeri n ceea ce privete definirea contabilitii creative, majoritatea cercettorilor accept c, n esen, aceasta se distinge prin dou aspecte: n primul rnd, ea presupune utilizarea imaginaiei profesionitilor contabili pentru a traduce acele inovaii juridice, economice i financiare pentru care nu exist, n momentul apariiei lor, soluii contabile normalizate. n al doilea rnd, montajele care decurg din aceast inginerie financiar sunt iniiate n funcie de incidena lor asupra bilanului i rezultatelor ntreprinderii. Majoritatea lucrrilor de specialitate prezint semnificaia negativ a contabilitii creative i utilizarea ei cu scopul de a induce n eroare utilizatorii externi ai documentelor de sintez. Astfel, Griffiths afirm c orice firm i trunchiaz beneficiile. Documentele de sintez publicate se ntocmesc pe baza unor registre care au fost aranjate, de o manier delicat, uneori chiar cioprite. Cifrele prezentate investitorilor au fost n ntregime manipulate cu scopul de a-i proteja pe cei vinovai (gestionarii).7 Malo i Giot atrag ns atenia asupra faptului c nu trebuie s asimilm, n mod automat, contabilitatea creativ cu ceva negativ sau pervers. Inovaia contabil este necesar pentru a ine pasul cu evoluiile economice, juridice i sociale. La originea sa, contabilitatea creativ este virtuoas: ea ofer contabilitii mijloace care s-i permit s in pasul cu dezvoltarea crescnd a pieelor i proliferarea produselor financiare. Problema deriv din faptul c ncepe s se manifeste rapid perversitatea instinctiv a oamenilor de afaceri. 8

Citai de C. Hoarau n Le utilisateurs de l'information financiere face la cre'ativite' ou l'imagination comptable, Revue de droit comptable, 1995-2. 6 K. Naser, Creative financial accounting: its nature and use, Prentice Hall, 1993 7 I. Griffiths, New creative accounting: how to make your profits what you want to be, Londra, City Editeur, 1995 8 .L. Malb, H. Giot, L'e'lasticite' du resultat selon Ies dimensions temps et espace, Congresul AFC 1995

1.2.

Complexul motivaional al dezvoltrii; tehnicilor de contabilitate creativ

Literatura de specialitate prezint numeroi factori susceptibili s-i stimuleze pe manageri n utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ:9 a) Costurile rezultate din conflictul de interese10 Conform teoriilor pozitive, orice contract prezint costuri asociate. Aceste costuri explic diferenele ntre procedurile contabile utilizate de ctre firme i momentul adoptrii anumitor proceduri contabile specifice. n general, cercettorii utilizeaz planurile de compensaii i contractele de datorii pentru a genera ipoteze asupra diferenelor dintre procedurile contabile utilizate. Astfel, s-a observat c, n cazul n care remuneraiile lor sunt calculate pe baza rezultatului contabil, managerii vor fi tentai s aib un comportament oportunist, optnd pentru acele proceduri care s le permit meninerea acestor drepturi la un nivel ridicat. Ca urmare, atunci cnd rezultatele depesc limita maxim fixat prin contract, excedentul, care nu produce o remuneraie suplimentar, va fi utilizat pentru creterea bonusurilor viitoare. Alteori, cnd rezultatele devin importante, dei inferioare limitei, cotele de impozitare i utilitatea marginal descresctoare pentru acest tip. de remuneraii pot reduce motivaiile de cretere a rezultatului. Cnd, dimpotriv, ctigurile se situeaz mult sub limita maxim, se va recurge la procedeul numit big bath (marea mbiere). Conform acestui procedeu, n anul n care societatea nregistreaz o pierdere, managerii majoreaz pierderea respectiv prin includerea tuturor pierderilor probabile viitoare, ceea ce va permite prezentarea unor ctiguri ridicate, n anii care urmeaz. Watts i Zimmerman11 sunt de prere c n cazul n care contractele impun unele restricii managerilor, acetia ncearc s le evite. Astfel, prin contract, pot exista restricii n ceea ce privete operaiile de fuziune (de exemplu, nu este permis fuzionarea cu alt firm, n condiii de risc mare), investiiile n alte firme (de exemplu, se pot face investiii doar dac valoarea net a imobilizrilor corporale nu excede un anumit nivel al capitalurilor permanente) sau datoriile adiionale.

K. Naser, op. cit. i B. Raybaud-Turillo i R. Teller h Comptabilite creative, op. cit. Pentru detalii privind conflictul de interese (grupuri implicate, cauze i efecte) a se consulta L. Malciu .Cererea i oferta de informaii contabile, Editura Economic,Bucureti, 1998 11 R.L. Watts, J.L. Zimmerman, Positive accounting theory, Prentice Hall International Inc., 1986
10

Ca urmare, pentru a obine noi resurse sau pentru a finana noi achiziii, companiile vor fi tentate s utilizeze tehnici de finanare n afara bilanului (off-balance sheet financing schemes). De asemenea, procedurile contabile pot afecta gradul de lichiditate al firmei printr-un proces politic. Procesul politic reprezint o competiie ntre indivizi n ceea ce privete transferai de bogie. Astfel, este posibil ca, n scopul de a evita presiunile din partea guvernului i de a mri subveniile acordate firmei, managerii s aleag proceduri contabile care reduc profitul. Argenti 12 precizeaz, n acest sens, c societile nu sunt interesate ca rezultatele lor s arate foarte bine, deoarece anunarea unor profituri mari va avea drept consecin creterea datoriei privind impozitul pe profit i a presiunii sindicatelor pentru majorarea salariilor. Numeroi cercettori au testat sensibilitatea politic a firmelor n raport cu mrimea acestora. Zimmerman a confirmat, n 1983, ipoteza conform creia firmele mari suport costuri politice mai mari dect firmele mici. Totui, a precizat c, n acelai timp, firmele mari beneficiaz de o serie de avantaje politice (de exemplu: contracte guvernamentale, restricionarea importului de produse similare etc), care vin s compenseze costurile politice mari. Ball i Foster au demonstrat c, pe lng mrimea firmei, procesul politic este afectat i de tipul de industrie. Ca urmare, stabilirea unei legturi statistice ntre mrimea firmei i metodele contabile utilizate se poate datora tipului de industrie. Elementele prezentate arat c procesul politic se afl n opoziie direct cu contractele de compensaie, din punct de vedere al sensului influenei asupra mrimii rezultatului. Ceea ce prezint ns interes este faptul c att politicul, ct i contractualul au ca efect reducerea variaiei rezultatelor prezentate. b) Incompetena managerilor n studiul su despre colapsul societii, Argenti a conectat utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ cu incompetena managerilor. Managerii incompeteni i concentreaz atenia asupra unor aranjamente particulare i neglijeaz sistemul de informare contabil i ratele financiare, care ncep s se deterioreze. O societate ajuns n acest stadiu ncepe indubitabil s utilizeze contabilitatea creativ. Motivaia este evident. Deoarece societatea nu a obinut performane satisfctoare, este posibil, printre altele, ca furnizorii s nu i mai acorde credit comercial, creditorii s i micoreze termenele de rambursare a creditelor, clienii s i caute ali furnizori. Utiliznd contabilitatea creativ, managerii adopt o poziie defensiv.
12

Citat de K. Naser.

Refuzul lor de a admite eecul este o component posibil a atitudinii psihologice normale, conform creia norii se vor ciocni n alt parte. Se poate concluziona c, uneori, contabilitatea creativ poate fi asociat cu eecul; societatea o utilizeaz pentru a amna ziua fatal. c) Incertitudinea i riscul Conform lui Goodfellow13, utilizarea contabilitii creative este rezultatul creterii volatilitii unora dintre elementele pieei. Astfel, trecerea de la moneda constant la rate de schimb fluctuante, creterea ratei dobnzii, corelat cu creterea ratei inflaiei, a avut ca rezultat creterea incertitudinilor. n aceste condiii, societile sunt motivate s adopte instrumente de reducere a riscului. Problema rezult ns din faptul c normalizarea reprezentrii contabile cunoate, n mod constant, o ntrziere n raport cu aceste instrumente. d) Varietatea activitilor economice Caracterul extrem de variat al activitilor economice impune o serie de particulariti n ceea ce privete evaluarea acestora. C urmare, pentru a reprezenta ct mai bine imaginea unei activiti date, este necesar acordarea unei marje de libertate. Aceast libertate se traduce prin existena opiunilor n materie de evaluare. Utilizarea opiunilor, dei legitim, permite ntreprinderilor s-i netezeasc rezultatele. e) Punctele nevralgice ale conceptelor contabile Specialitii leag dezvoltarea tehnicilor de contabilitate creativ de considerentul c unele concepte contabile care stau la baza ntocmirii documentelor de sintez prezint o serie de puncte nevralgice. Astfel, Dieter i Watt au argumentat c principalul motiv al creterii popularitii finanrii n afara bilanului este faptul c, n prezent, contabilitatea datoriilor nu este dotat cu echipamente conceptuale capabile s fac fa unor metode sofisticate de finanare. K. Naser a precizat c incapacitatea costului istoric de a-i proba relevana i fiabilitatea n condiii de inflaie stimuleaz, de asemenea, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ. Concret, n condiii de inflaie, elementele prezentate n activul bilanului sunt subevaluate. Unii manageri sunt de prere c pentru a compensa diferena dintre valoarea actual i valoarea n costuri istorice a activelor, o parte dintre datorii ar trebui ascunse. Cu alte cuvinte, prezentarea activelor la valoarea lor curent ar stimula mai puin managerii s utilizeze scheme de finanare n afara bilanului.
13

Citat de K. Naser.

La rndul ei ns, valoarea actual a unui activ este o mrime extrem de subiectiv. Pentru a ilustra acest lucru, aducem n discuie una dintre formele de manifestare ale valorii actuale, i anume valoarea net de realizare. Ea reprezint diferena dintre ncasrile viitoare din vnzarea unui bun (dac acesta ar fi supus operaiei de vnzare) i cheltuielile presupuse de vnzare... n mod evident, determinarea valorii nete de realizare ar fi dificil de realizat atta timp ct nu s-a procedat la vnzarea bunului. Fiecare dintre membrii serviciului de contabilitate i fiecare conductor ar avea punctul su de vedere n aceast determinare. Pe de alt parte, n ce ritm ne propunem s actualizm acest pre de vnzare? Pe parcursul unui exerciiu, o societate poate s doreasc s calculeze beneficiul de mai multe ori. Unele bunuri pot rmne n patrimoniul acesteia mai muli ani. De fiecare data cnd societatea este pus n situaia de a calcula beneficiul, ea se gsete n situaia de a atribui un pre de vnzare fiecrui element de activ, cu tot cortegiul de subiectiviti care decurg de aici. Acest exemplu demonstreaz c prezentarea activelor la valoarea actual nu reprezint o cale de limitare a utilizrii contabilitii creative, ci, dimpotriv, le. ofer ntreprinderilor noi posibiliti de manipulare a situaiei financiare i performanelor lor. 14 De asemenea, cerina de a da o imagine fidel poate favoriza utilizarea contabilitii creative. n general, se accept c pentru obinerea imaginii fidele este necesar aplicarea cu sinceritate a regulilor contabile. Totui, conformitatea cu regulile nu este suficient. Regulile nu pot s fie considerate un cod complet de reguli rigide ce se poate substitui exercitrii judecii profesionale bazate pe o bun informare, n determinarea a ceea ce constituie imaginea fidel n fiecare circumstan. Din acest motiv, n legislaia rilor din Uniunea European a fost preluat, uneori nuanat, o prevedere din directiva a patra conform creia atunci cnd aplicarea unei prescrieri contabile nu este suficient pentru a da o imagine fidel, n anex trebuie s fie furnizate informaii complementare i dac ntr-un caz excepional, aplicarea unei prescrieri contabile se relev improprie pentru a da o imagine fidel a patrimoniului, a situaiei financiare sau a rezultatului, trebuie s se fac o derogare de la aceast prescriere. Ceea ce nseamn c imaginea fidel nu se poate atinge, n acest caz, dect prin neconformitatea cu regulile n vigoare. Evident, aplicarea practic a derogrii poate conduce la abuzuri. n plus, cerina de imagine fidel aduce n discuie o problem de optic: o imagine depinde de locul unde te plasezi pentru a privi obiectul. Documentele de sintez sunt puse la dispoziia mai multor grupuri de utilizatori, fiecare grup judecndu-le n funcie de obiectivele pe care le urmrete. Astfel: investitorii vor s tie
14

N. Feleag, mblnzirea junglei contabilitii, Editura Economic, Bucureti, 1996

dac vor primi dividende, cnd le vor primi, care va fi mrimea acestora, care va fi valoarea ctigului obinut dintr-o eventual vnzare a aciunilor; creditorii vor s tie n ce msur societatea va fi capabil s ramburseze creditele i s plteasc dobnzile aferente; salariaii vor s cunoasc perspectivele de meninere a locurilor de munc i de cretere a salariilor etc. Obiectivele diferite i, deci, punctele de vedere diferite ale partenerilor ntreprinderii fac ca imaginea fidel s fie multipl i complex. f) Atitudinea utilizatorilor de informaii financiar contabile Se consider c nii utilizatorii situaiilor financiare pot contribui la utilizarea contabilitii creative prin importana excesiv acordat rezultatului contabil. Astfel, faptul c, n general, investitorii caut creteri stabile ale ctigurilor ncurajeaz societile s-i netezeasc performanele pentru a satisface exigenele acestora. Concret, dividendele i constituirile de rezerve au impact asupra preului aciunilor deoarece ele furnizeaz investitorilor informaii despre profitabilitatea firmei. O schimbare n ratele de repartizare a profitului ar putea s prevesteasc modificri ale profitabilitii viitoare i, ca urmare, ea are efect asupra preului aciunii. Devine evident c, n condiiile n care managerii doresc s creasc preul aciunii i contabilitatea creativ i poate ajuta, aceasta reprezint o tehnic atractiv. g) Dematerializarea ntreprinderii Conceptul de ntreprindere a nregistrat o evoluie ireversibil prin trecerea de la capacitatea de a organiza, de o manier optim, activele fizice, n spaiu i timp, la capacitatea de a memora, exploata i conecta cunotinele (les savoirs) i tehnicile (les savoirs-faire) 15. Activele fizice, dei rmn o component indispensabil, nu mai sunt suficiente pentru definirea ntreprinderii. Creterea progresiv a investiiilor imateriale invit la nscrierea acestora n activul bilanier. Sistemele contabile actuale, ale cror instrumente sunt puternic impregnate de taylorism, ntmpin ns dificulti n identificarea i msurarea investiiilor imateriale. Dificultatea provine, n principal, din faptul c, n materie de investiii imateriale, dispare relaia fix dintre costuri i randamentul ateptat. Ca urmare, nu este uor s identifici, de exemplu, activul reprezentat de o bun calitate a comunicrii i a raporturilor sociale 16. Amploarea activelor imateriale i relativa imprecizie a normelor contabile privind aceste active creeaz un teren favorabil pentru manifestarea contabilitii creative.
15 16

J.L. Bazet, Investissemens immateriels et information comptable et financiare, AFC, 1995 L. Malciu, Contabilizarea investiiilor imateriale: pentru cine? Pentru ce?, suplimentul ziarului Economistul, 11 ianuarie 1999

h) Globalizarea ntreprinderilor Globalizarea17 faz a procesului de internaionalizare a ntreprinderilor n care forma material a activitii economice - este supus logicii abstracte a schimburilor de capitaluri i de informaii. Schimbul de produse i servicii depete perimetrul pieelor locale, iar constituirea grupurilor de interese a devenit o form superioar de competiie. Modul de circulaie a capitalurilor pe pieele financiare liberalizate are drept consecin acordarea unei prioriti absolute factorului financiar. Financiarizarea strategiei de ntreprindere reflect acest fenomen, iar dezvoltarea ingineriei financiare i a practicilor de contabilitate creativ asociate nu reprezint dect o traducere cifrat a acestuia. n mod concret, privilegierea opiunii de cretere extern n detrimentul dezvoltrii endogene a organizaiei aduce n discuie problema major a statutului entitii contabile, aceasta din urm fiind distinct de proprietari, manageri i salariai. Prin generalizarea schimburilor de capitaluri i de informaii, globalizarea se plaseaz la originea practicilor de control financiar i a schimbrilor n regulile jocului concurenial pe pieele diverselor produse. Ca urmare, obiectivul de maximizare a valorii aciunilor servete drept justificare pentru utilizarea tehnicilor de inginerie financiar i a suporturilor contabile asociate acestora. i) Absena sau insuficiena normelor contabile naionale Pentru ntocmirea conturilor sociale i a conturilor consolidate, n unele ri, se utilizeaz norme contabile diferite. Or, este tiut, normele destinate grupurilor de societi au un caracter mai liberal. Malo i Giot citeaz cazul Franei, unde regulile aplicabile grupurilor admit nou derogri. Din punct de vedere matematic, aceste derogri permit obinerea a 2 18 refereniale. diferite pentru ntocmirea conturilor consolidate n dreptul contabil francez. De asemenea, pentru a favoriza cotarea lor pe piee financiare internaionale i pentru a facilita comparaiile cu grupuri din acelai sector de activitate, numeroase societi sunt tentate s utilizeze refereniale contabile strine. Coexistena unor refereniale contabile diferite explic, parial, derapajele din ce n ce mai numeroase ale contabilitii creative.

17 18

Brigitte Raybaud-Turrillo i Robert Teller, op. cit. J.L. Malo, H. Giot, op. cit.

CAPITOLUL 2 TEHNICI DE MODELARE A CONTULUI DE PROFIT I PIERDERE

Contul de profit i pierdere sintetizeaz ansamblul operaiilor care au contribuit la formarea rezultatului, profit sau pierdere. Teoria economic consider c obiectivul oricrei firme este maximizarea profitului. Exist, totui, ntreprinderi care doresc s obin doar un profit satisfctor. Practicile contabile le permit ntreprinderilor s prezinte, n anumite limite, rezultate conforme mai degrab cu obiectivele lor dect cu realitatea. Unele dintre aceste practici, numite politici contabile, rezult din alegerea ntre diferitele metode de contabilizare i au drept finalitate fie ameliorarea rezultatului curent i a rezultatului net, fie modificarea structurii rezultatului fr a influena rezultatul net. Alte practici, numite decizii de gestiune, nu reprezint un simplu joc de nregistrri contabile, ci operaii care au fost realmente realizate de ctre ntreprindere i au drept consecin ameliorarea rezultatului curent i a rezultatului net. 19 2.1. De la politicile contabile... la gestiunea rezultatului Politicile contabile cuprind opiunile managerilor referitoare la variabilele contabile. ntr-o accepiune extensiv, ele se refer la: 20 alegerea (sau modificarea) metodelor de evaluare; alegerea (sau modificarea) stabilirea volumului i gradului de agregare a informaiei publicate n documentele stabilirea informaiilor publicate n raportul de gestiune; stabilirea datei de comunicare a informaiilor financiare; publicarea voluntar a unor documente de sintez facultative (de exemplu, tabloul metodelor de prezentare a documentelor de sintez; de sintez, n general, i n anex, n special;

de finanare); alegerea (sau schimbarea) auditorului; alinierea (parial sau total) la referenialul contabil internaional sau la refereniale contabile internaional recunoscute; abandonul anumitor principii contabile.

19

O parte dintre exemplele ce vor fi prezentate n continuare sunt inspirate din lucrrile Pieges (et delices) de la comptabilite (creative), autor F. Bonnet, i Creative accounting: its nature and use, autor. K. Naser 20 Jean-Francois Casta, Politique comptable des entreprises, Encyclopedie de gestion, Economica, Paris, 1996

Obiectivele politicii contabile difer de la o societate la alta. Astfel, o societate care face apel la economisirea public acord importan consecinelor financiare ale deciziilor luate (impactul asupra distribuirilor de dividende, asupra cursului bursier, asupra vulnerabilitii la o ofert public de cumprare, asupra relaiilor cu terii), iar o societate mic sau mijlocie privilegiaz, adesea, optimizarea fiscal. Ca urmare, n funcie de context, politicile contabile pot avea ca obiectiv: micorarea pierderilor publicate, micorarea beneficiilor impozabile, majorarea sau micorarea rezultatului curent, majorarea sau diminuarea beneficiilor distribuibile, netezirea temporar a rezultatelor contabile pentru a reduce riscul perceput de ctre mediul financiar etc. n timp ce, ntr-o strategie de optimizare, politicile contabile vizeaz alegerea metodelor contabile cele mai adecvate ntr-un cadru reglementar dat, deciziile de gestiune se impun ntr-o strategie de evitare a normelor i frontierelor (juridice sau organizaionale) ale entitii. Deciziile de gestiune au ca principal finalitate prezentarea unei imagini diferite a rezultatului, dei; n esen, ele nu modific situaia societii. Rezultatul contabil reprezint deci un concept foarte elastic. Elasticitatea sa este legat de dimensiunile timp i spaiu. 21 Elasticitatea n timp rezult din confuzia prezent/ viitor i revelarea latentului n aplicarea principiilor specializrii exerciiilor i conectrii cheltuielilor cu veniturile 22, astfel: a) Conectarea unor cheltuieli ale exerciiului la venituri viitoare Producia n curs de execuie, contractele pe termen lung i cheltuielile capitalizabile creeaz dificulti n evaluarea la inventar i aduc n discuie problema existenei fluxurilor de venituri viitoare i a perioadei de recuperare a cheltuielilor capitalizate. Ca urmare, rezultatele societilor care opereaz cu aceste elemente au un caracter subiectiv. n cazul anumitor elemente, precum producia n curs de execuie, datorit orizontului de timp redus i compensrii rezultatelor aferente unor operaii diferite, subiectivitatea nu este riscant. n cazul altora ns, riscurile sunt importante. Astfel, numeroase grupuri i nregistreaz n bilan elemente precum: partea deinut pe pia, reelele comerciale, fiierele etc. Aceast practic afecteaz comparabilitatea conturilor deoarece activele create sunt nscrise n bilan doar pentru o parte din costul lor. n plus, fiind supuse anual evalurii, activele create
21

reprezint

un

teren

favorabil

pentru

manifestarea

subiectivitii

managerilor.

Jean-Louis Malo, Henri Giot, L'elasticite du resultat selon Ies dimensions temps et espace, Communication au Congres AFC, 1995 22 Principiul specializrii exerciiilor i principiul conectrii cheltuielilor cu veniturile sunt prezentate n Tratat de contabilitate financiar, voi. 1, autori N. Feleag i I. Ionacu, Ed. Economic, Bucureti, 1998.

Subiectivitatea poate mbrca chiar forme acute n cazul n care au loc schimbri n structura grupului. De exemplu, societatea de panificaie A (20% din piaa produselor de panificaie) achiziioneaz marca i reeaua comercial a societii de panificaie B (15% din piaa produselor de panificaie) i procedeaz la suprimarea mrcii B. ntrebarea care se pune este dac o eventual reducere ulterioar a prii totale de pia, s presupunem la 28%, trebuie imputat mrcii A sau mrcii B? b) Conectarea unor cheltuieli viitoare la veniturile exerciiului Principiul prudenei oblig managerii s identifice faptele generatoare de cheltuieli viitoare care i au originea n exerciiul prezent i s constituie provizioane. Provizioanele constituite pot avea ns efecte diferite asupra rezultatului. Este cazul provizioanelor pentru restructurare. Fundamentul economic este simplu: cnd o societate decide s realizeze o achiziie, ea are n vedere i restructurrile sau reorganizrile necesare pentru optimizarea ansamblului rezultat n urma achiziiei. Problema care se pune este dac provizioanele pentru restructurare trebuie s afecteze rezultatul sau diferena din achiziie. Marile societi prefer cea de-a doua soluie: n loc s etaleze cheltuielile de restructurare pe un an sau doi, contrapartida provizionului va fi amortizat n ritmul diferenei din achiziie sau nu va fi amortizat niciodat, dac societatea a fost precaut i a capitalizat elemente imateriale-neamortizabile. 23 Problema rezid n faptul c aceste active pot deveni repede fictive, fr ca utilizatorii externi s observe acest lucru. De asemenea, evenimentele posterioare nchiderii exerciiului pot conduce uneori la constituirea de provizioane n condiii imprecise. Astfel, provizioanele pentru reprofilarea piramidei sociale24 sunt, de regul, fondate pe justificri tehnice greu verificabile de ctre auditori i uor modificabile n exerciiile urmtoare. c) Integrarea profiturilor latente n rezultatul exerciiului

Exemplele cele mai cunoscute de realizare a profiturilor latente pentru a aduce rezultatul exerciiului la nivelul dorit sunt: vnzrile urmate de rscumprri; vnzarea imobilizrilor vechi; operaiile de lease-back.
23

Jean-Louis Malo i Henri Giot citeaz, cu titlu de exemplu, grupul Casino, care, n momentul achiziiei societii Rallye, a prevzut cheltuieli de restructurare de 500 milioane franci francezi i a capitalizat elementul pri de pia pentru aceeai valoare. 24 Au n vedere costurile de concediere, recrutare i formare a personalului pentru a transforma o piramid de vrste puternic dezechilibrat (excedent de personal n vrst, insuficien de personal tnr) ntr-o curb distribuit conform unei legi normale.

d)

Ignorarea pierderilor latente

Societile pot fi tentate s minimizeze pierderile latente prin miopie (ignorarea eventualitii de pierdere a unui client important) sau prin calcul (vnzrile pe credit fr dobnd). n ceea ce privete elasticitatea n spaiu, aceasta rezulta din operaii pe jumtate adevrate - pe jumtate false (dezndatorirea n fapt, asigurarea creanelor, asigurarea mpotriva riscului de cretere a ratei dobnzii etc.) i din clasificarea operaiilor (dac un creditor este calificat acionar, cheltuielile financiare devin dividende i nu mai reduc rezultatul; un ter este realmente un ter sau face parte din grup? 25). Se constat deci c tehnicile clasice de netezire sunt completate, din ce n ce mai mult, de o gestiune real a rezultatului. Dei aceast gestiune se bazeaz pe aciunea asupra unor principii contabile, unii autori sunt de prere c nu exist totui incompatibiliti de fond ntre principiile contabile fundamentale i contabilitatea creativ, dac cea din urm este utilizat cu discernmnt, ntr-un cmp de aplicare clar delimitat i n condiii care respect spiritul n care aceast noiune a aprut26.

2.2. Practici de contabilitate creativ ce decurg din politici contabile Imputarea cheltuielilor ocazionate de creterea capitalului asupra primelor de emisiune27 n unele ri din Europa continental, normele n vigoare (de exemplu, n Frana, articolul 343 din Legea societilor comerciale din 24 iulie 1966) las ntreprinderilor posibilitatea de a imputa cheltuielile ocazionate de creterea capitalului social asupra primelor de emisiune aferente. Aceast posibilitate creeaz un teren favorabil manifestrii abuzurilor n ceea ce privete coninutul conceptului de cheltuieli ocazionate de creterea capitalului social. Astfel, imputarea cheltuielilor are drept efect o majorare a rezultatului exerciiului, pstrnd ns nemodificat totalul capitalurilor proprii.

25 26

Rspunsul poate s fie diferit, n funcie de nevoile de optimizare fiscal i contabil. Yves Bemheim, La comptabilite d'intention: bonne ou mauvaise intention? Revue de droit comptable, 93-4. 27 Herve Stolowy, Un nouvel exemple de comptabilite creative: L'imputation des frais d'augmentation de capital sur la prime d'emision, Revue de droit comptable n 1, 1994.

Majorarea rezultatului contabil i a celui fiscal, prin excluderea cheltuielilor de stabiliment din categoria cheltuielilor deductibile, n anul capitalizrii lor, favorizeaz interesele administraiei fiscale, imputarea asupra primelor de emisiune suprimnd orice amortizare ulterioar. 28 De asemenea, valoarea ntreprinderii rmne nemodificat deoarece capitalurile proprii au rmas la acelai nivel. Ca urmare, acionarii nu au motive s se plng. n realitate ns, dei totalul capitalurilor proprii rmne acelai, indiferent de mrimea cheltuielilor imputate, nu trebuie neglijat un element esenial: rezultatul se modific. Or, utilizatorii externi, care doresc s i creeze o imagine despre ntreprindere pe baza studierii documentelor de sintez publicate, vor fi tentai s compare evoluia rezultatelor, fr a acorda prea mult atenie variaiei postului prime de emisiune. n plus, imputarea timpului pe care managerii l-au consacrat operaiei de majorare a capitalului apare ca fiind forat. Nu trebuie uitat c mrimea cheltuielilor salariale ar fi fost aceeai n absena majorrii capitalului. Societatea de astzi se afl ntr-o continu schimbare. Au loc mari transformri tehnologice, iar prioritile se schimb i ele ncontinuu. Totodat, ideile vechi deja sunt abandonate, chiar discreditate, i sunt nlocuite cu altele noi. Evoluia este aa de rapid nct tot ceea ce este valabil astzi mine poate s primeasc alte coordonate i s rmn perimat. Companii noi se nfiineaz mereu i nu peste mult timp dau faliment. Nevoia de informaie devine din ce n ce mai stringent pe coordonatele dezvoltrii continue a lumii civilizate i impune noi pretenii n modul de abordare, de prezentare i de utilizare a acesteia. Informaia este util dac afecteaz decizia pe care trebuie s o ia utilizatorul, ntr-un anumit context, dac acesta nu ar fi dispus de ea. Potrivit cadrului conceptual internaional, informaia contabil este relevant dac influeneaz deciziile utilizatorilor, pe care i ajut s fac previziuni conform ateptrilor anterioare. Dei ne aflm n era calculatoarelor, a preciziei tehnologice avansate, unde datele sunt preluate i prelucrate cu cea mai mare exactitate, totui precizia datelor economico-financiare rmne tributar referenialului de raportare i tehnicilor de manipulare a rezultatelor 29
28

n Memento comptable Francis Lefebvre se precizeaz c, n Frana, cheltuielile imputate asupra primelor de emisiune sunt totui deductibile fiscal. 29 Veronica Adriana Popescu, Vulnerabilitile informaiei financiar-contabile n economia de pia, http://oeconomica.uab.ro/ upload/lucrari/820061 /25.pdf

Informaia contabil, n ciuda multiplelor surse de informare, rmne n continuare principala surs de informare a activitii economice a organizaiilor i a rezultatelor acestor activiti, necesar factorilor de decizie i celorlali utilizatori ai informaiei contabile, cum ar fi: investitorii, bncile, creditorii, clienii, salariaii, autoritile statului etc.

1. Manipularea informaiei cu ajutorul contabilitii creative Se pare c ideea de tiin exact a contabilitii este discutabil, deoarece unele evaluri pot fi fcute cu o anumit marj de apreciere i n plus, n momentul n care se confrunt cu o problem, compania are mai multe opiuni. Exist astfel libertatea de a alege soluia care se potrivete cel mai bine pentru organizaie i de a o prezenta n conturi, fr a fi vorba de fraud, ci doar de o ncadrare juridic. Ideal este ca informaia oferit de situaiile financiare s fie cea fidel, adic s reflecte n mod real i obiectiv poziia financiar i evoluia acestei poziii financiare n viitor. Totui, nu ntotdeauna lucrurile stau chiar aa. Uneori managerii au interesul de a prezenta informaia contabil din situaiile financiare nu aa cum este n realitate, ci cum ar dori acetia s fie, pentru a influena deciziile utilizatorilor informaiei prin prezentarea unei situaii care corespunde intereselor managerilor FASB (Consiliul pentru Standarde de Contabilitate Financiar) stipuleaz c: Informaiile oferite de rapoartele financiare sunt deseori rezultatul unor cuantificri mai curnd aproximative dect exacte. Cuantificrile implic de obicei numeroase estimri, clasificri, sintetizri, raionamente i sistematizri. Produsul activitii economice ntr-o economie dinamic este incert i rezult din combinaiile mai multor factori. Astfel, n ciuda impresiei de exactitate pe care o creeaz rapoartele financiare, cu cteva excepii, cuantificrile reprezint aproximri, care se pot baza mai curnd pe reguli i convenii dect pe sume exacte. 30

30

*** Statements of Financial Accounting Concepts nr. 1, par. 20.

Ca rezultat al incertitudinilor inerente n desfurarea activitilor, multe elemente ale situaiilor financiare nu pot fi msurate cu precizie, ci doar estimate. Procesul de estimare implic raionamente bazate pe cele mai recente i credibile informaii avute la dispoziie. De exemplu, se pot cere estimri pentru: clieni inceri; uzura moral a stocurilor; valoarea just a activelor i datoriilor financiare; duratele de via util, precum i modul preconizat de consumare a beneficiilor economice generate de activele amortizabile; obligaii generate de garanii etc. Pentru reflectarea performanelor organizaiei, cel mai folosit este contul de profit i pierdere, care indic gradul n care organizaia i-a atins obiectivele pe linia obinerii unui rezultat favorabil i n care apar elementele ce determin rezultatul ca o variaie a capitalurilor proprii, n cursul unui exerciiu financiar. Profitul contabil este folosit pentru a cuantifica performana sau pentru calculul altor indicatori economici, cum ar fi rentabilitatea investiiei sau rezultatul pe o aciune. Veniturile i cheltuielile sunt folosite la stabilirea profitului. Recunoaterea acestora depinde de conceptele de meninere sau nu a capitalului. Performanele organizaiei sunt definite n mod diferit, n funcie de anumite interese ale utilizatorilor de informaii, de principiile, conveniile i normele contabile. Aceste practici se mai numesc i politici contabile. Totul depinde de cine ntocmete aceste situaii financiare. Dac sunt ntocmite de persoane de bun credin, atunci rezultatul este unul obiectiv i realist, iar dac se ntocmesc de persoane de rea credin, rezultatul este ct se poate de subiectiv, distorsionat. Tratat ca o art, contabilitatea a mai fost denumit: arta de a falsifica i truca un bilan (Bertolus, 1994, pp. 79-108), arta de a se calcula beneficiile (Lignon, 1989, pp. 17-20), arta de a prezenta un bilan (Gouin, 1991, p. 11), arta de a crea provizioane (Pourqueri, 1991, pp. 72-75). Prin urmare, arta de a manipula rezultatele financiare a mai fost cunoscut i sub denumirea de contabilitate creativ sau o mai ntlnim prin expresia inginerie financiar sau contabil. Contabilitatea creativ a fost invocat pentru prima dat n literatur n anul 1973 de ctre cercettorul britanic J. Argenti . Acesta a stabilit o legtur direct ntre practicile de contabilitate creativ, incompetena managerilor i declinul afacerilor, preciznd c utilizarea contabilitii creative reprezint un indiciu prevestitor de criz.

Exist diverse opinii cu privire la contabilitatea creativ 31. Astfel, francezul B. Colasse32 consider c expresia contabilitate creativ desemneaz practicile de informare contabil, adesea la limita legalitii, utilizate de anumite ntreprinderi care, profitnd de limitele normalizrii, caut s i nfrumuseeze imaginea situaiei financiare i a performanelor economice i financiare. H. Stolowy33 reduce semnificaia noiunii de contabilitate creativ, preciznd c fraudele nu au nimic creativ, c existena opiunilor contabile este de mai mult vreme i doar cteva mecanisme financiare genereaz o veritabil contabilitate creativ. Barthes de Ruyter i Gelard plaseaz contabilitatea creativ n zona imaginaiei ingineriei financiare moderne, imaginaie care genereaz fr ncetare noi produse i montaje, avnd drept obiectiv, principal sau nu, ocolirea regulilor contabile, judecate penalizate vizavi de rezultate, capitaluri proprii i ndatorare. Cea mai important definiie a contabilitii creative i aparine lui K. Naser: procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i divulgare ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc; procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit. I. Griffits definete, n 1986, contabilitatea creativ din perspectiva jurnalistului: Fiecare companie din ar se ine de prostii cnd vine vorba de profiturile sale. Fiecare set de situaii financiare publicate se bazeaz pe conturi care au fost gtite i prjite la foc mic. Cifrele care sunt vehiculate pentru public, de dou ori pe an, au fost schimbate pentru a ascunde vinovaii. Este cel mai mare iretlic de la Calul Troian ncoace. 34 Francezul P. Gillet scria despre contabilitatea creativ c reprezint ansamblul tehnicilor i libertilor lsate de textele contabile care, fr a se ndeprta de la norme i de la exigenele contabile, ofer conductorilor de ntreprinderi posibilitatea de a jongla cu rezultatul sau de a modifica aspectul documentelor contabile de sintez.35
31

] http://facultate. regielive.ro/proiecte/finante/politici_contabile_si_influenta_lor_asupra_situatiei _financiare a intreprinderii -13443.html 32 Bernard Colasse, profesor la Universitatea Paris-Dauphine i director de cercetare la Centrul European pentru Cercetare n Finane i Management (CREFIGE). 33 ***, Politici contabile i influena lor asupra situaiei financiare a ntreprinderii, ASE, Bucureti, p. 85, http://facultate. regielive.ro/proiecte/finante/politici_contabile_si_influenta_lor_asupra_situatiei_financiare_a_intreprinderii13443.html 34 Ian Griffits, Creative Accounting, Sidgwick & Jackson, Londra, 1986 35 Paul Gillet, Contabilitatea creativ: Rezultatul contabil nu este cel care este, Revista francez de gestiune, noiembrie-decembrie 1988

Folosit destul de des n practic, contabilitatea creativ produce iluzia unei situaii favorabile a poziiei financiare i a performanelor organizaiilor. Nu de puine ori aceste procedee mai puin ortodoxe au dus la mari scandaluri financiare (Enron, Parmalat), urmate apoi de reforme contabile din partea organismelor internaionale n domeniu, concentrate spre ultima analiz a capitalurilor i a factorilor de producie care reflect real modul n care se adaug valoarea. Falimentul companiei energetice Enron, care a ruinat numeroi investitori i angajai ai companiei ce i-au investit fondurile de pensii n aciuni ale grupului, este considerat cel mai mare din istoria Statelor Unite i continu s zguduie lumea economic i politic de peste ocean. Scandalul Enron a nceput din momentul n care compania Enron i-a supraestimat beneficiul, i-a subestimat datoriile i a anunat o pierdere trimestrial de 618 milioane dolari. Autoritile americane s-au sesizat imediat, demarnd o anchet asupra parteneriatelor i investiiilor instrumentate de directorul financiar al grupului energetic. Colapsul financiar al imperiului alimentar Parmalat, dezvluit de mass-media la sfritul anului 2003, a antrenat dup el o serie de instituii-cheie ale Noii Ordini Mondiale (Bank of America, Citibank, Grant Thronton etc.), acuzate c au ascuns i ncurajat timp de zece ani o datorie a Parmalat de 14 miliarde euro, aproximativ 18 miliarde dolari. Mass-media internaional a remarcat unele similitudini ale acestei veritabile guri negre din finanele companiei italiene cu cele de la gigantul american Enron. Contabilitatea creativ presupune utilizarea imaginaiei profesionitilor contabili pentru a traduce acele inovaii juridice, economice i financiare pentru care nu exist n momentul apariiei lor soluii contabile normalizate. Montajele care decurg din aceast inginerie financiar sunt iniiate n funcie de incidena lor asupra bilanului i rezultatelor organizaiei. Literatura de specialitate prezint semnificaia negativ a contabilitii creative, sugernd c ea are scopul de a induce n eroare utilizatorii externi ai documentelor de sintez. Unii autori sunt de alt prere, afirmnd c inovaia contabil este necesar pentru a ine pasul cu evoluiile economice, juridice i sociale. J.L. Malo i H. Giot consider c la originea sa, contabilitatea creativ este virtuoas: ea confer contabilitii mijloace care s-i permit s in pasul cu dezvoltarea crescnd a pieelor i proliferarea produselor financiare. Problema deriv din faptul c ncepe s se manifeste rapid perversitatea instinctiv a oamenilor de afaceri. Tot literatura de specialitate prezint factorii care stimuleaz managerii n sensul utilizrii tehnicilor de contabilitate creativ n vederea manipulrii informaiei contabile.

Unul dintre factori l constituie costurile rezultate din conflictul de interese. Astfel, n cazul n care remuneraiile managerilor sunt calculate pe baza rezultatului contabil, ei vor fi tentai s aib un comportament oportunist, optnd pentru acele proceduri care s le permit meninerea acestor drepturi la un nivel ridicat; atunci cnd rezultatele depesc limita maxim fixat prin contract, excedentul, care nu produce o remuneraie suplimentar, va fi utilizat pentru creterea bonusurilor viitoare. Incompetena managerilor poate fi de asemenea un factor de stimulare n vederea utilizrii contabilitii creative. Managerii incompeteni i concentreaz atenia asupra unor aranjamente particulare i neglijeaz sistemul de informare i ratele financiare. In acest caz, contabilitatea creativ poate fi asociat cu eecul. Lipsa existenei unei normalizri adecvate a contabilitii datoriilor capabile s fac fa unor metode sofisticate de finanare reprezint principalul motiv al creterii popularitii finanrii n afara bilanului. Un alt factor este importana dat de utilizatorii de informaii rezultatului contabil. Faptul c n general investitorii caut creteri stabile ale ctigurilor ncurajeaz societile s-i msluiasc performanele pentru a satisface exigenele acestora. Exist ns i tendina de a confunda frauda cu contabilitatea creativ. Frauda este o aciune care se produce cu rea credin, prin care se ncalc legea i are caracter negativ, n timp ce contabilitatea creativ respect legea, nu i spiritul ei. De regul, aceste practici stau sub umbrela unor reguli contabile i standarde de contabilitate internaionale, fiind caracterizate prin complicaii excesive de reguli i proceduri similare scrierii unui roman.36 Scopul este bineneles acela de a prezenta o situaie financiar favorabil asupra performanelor i poziiei financiare a organizaiei. Prin urmare, distorsionarea sau manipularea informaiei contabile prin inginerii contabile sau contabilitatea creativ const ntr-un ansamblu de procedee care au drept scop manipularea informaiei contabile asupra poziiei financiare i performanelor organizaiei, prin mrirea sau micorarea rezultatului. Aceste procedee au la baz variantele permise de reglementrile contabile, de carenele i slbiciunile acestor norme, precum i de mecanismele de intervenie a contabilitii (determinarea interpretrii contabile a unui mecanism juridico-financiar sau elaborarea unui mecanism juridico-financiar, cu scopul modificrii rezultatului ).
36

Cicilia Ionescu, Contabilitatea n faa provocrilor ingineriilor financiare, http://www.ectap.ro/articole/102.pdf, accesat n mai 2009.

Malo i Giot (1995)37 apreciaz c i profesionitii contabili i normalizatorii contabili ncurajeaz contabilitatea creativ; ei afirm c de civa ani, specialitii n mpodobirea conturilor se nmulesc n bncile de afaceri, iar normalizatorii prosper n marile cabinete. Suntem n trecere de la era n care contabilitatea era algebra dreptului, la epoca n care dreptul modeleaz reprezentarea contabil . Suntem de prere c adevrul se afl undeva la mijloc. Regulile internaionale de contabilitate au cutat s dea o mai mare flexibilitate organizaiilor pentru a-i putea prezenta informaiile privind poziia financiar i performanele n funcie de interesele de pia. Faptul c politicile contabile ofer opiuni alternative nu nseamn c acestea au fost create cu scopul de a mslui rezultatele organizaiilor i a ascunde adevrul. Mai degrab ofer variante de a prezenta informaia contabil ct mai aproape de adevr, fr a distorsiona prea mult realitatea. Pe de alt parte, prin faptul c n practic se prezint uneori situaii financiare msluite, acestea se afl probabil dincolo de limita legalitii. Degeaba prezini o situaie financiar mult cosmetizat, cu profituri substaniale, dac fluxurile de trezorerie indic faptul c visteria este goal. Lipsa de lichiditi indic existena unei probleme serioase n cadrul organizaiei. Aceste trucuri contabile nu fac altceva dect s amne aflarea adevrului, nu prea roz, despre poziia financiar i performanele organizaiei, care n final sunt descoperite cu ajutorul fluxurilor de numerar. 2. Motivele manipulrii

Motivele apariiei i dezvoltrii tehnicilor de manipulare a informaiei contabile sunt determinate de dorina factorilor de conducere i decizie de a prezenta utilizatorilor informaii favorabile despre poziia financiar i performanele organizaiei. Acestea au dezvoltat imaginaia inovatoare a managerilor, sprijinit de specialitii din domeniul contabil, de a gsi diverse metode de manipulare a informaiilor contabile care compuneau situaiile financiare. Mergnd mai departe, acest procedeu este mijlocit i de reglementrile Standardelor Internaionale de Contabilitate, care permit mai multe alternative de tratament ale acelorai fenomene i operaiuni economice, n funcie de interesele manageriale.
37

J.L. Malo, H. Giot, L'lasticit du rsultat selon les dimensions temps et espace, AFC, 1995, Modles comptables et modles d'organisation, par. 111-1135, citat de E. Delesalle, F. Delesalle, p. 59, www_RegieLive_ro_DESPRE_REPERELE_CONCEPTULUI_DE_CONTABILITATE_CREATIVA

Cauzele care au dus la apariia acestor metode sau tehnici de manipulare a rezultatelor financiare sunt numeroase i difer de la caz la caz, ns toate au un numitor comun, i anume acela de a prezenta o situaie falsificat n raport cu realitatea, de a ascunde adevrul despre situaia de fapt, adevr care nu ar fi pe placul celor interesai de aceste informaii. Unul dintre motivele care i determin pe decideni s foloseasc aceste procedee sunt costurile rezultate din conflicte de interese, plecnd de la faptul c orice contract prezint costuri asociate. Aceste costuri explic diferenele ntre procedurile contabile utilizate de ctre firme i momentul adoptrii anumitor proceduri contabile specifice. Procedurile contabile pot afecta gradul de lichiditate al firmei printr-un proces politic, proces care reprezint o competiie ntre indivizi n ceea ce privete transferul de bogie. Astfel, pentru a evita presiunile din partea guvernului i pentru a mri subveniile acordate firmei, unii manageri prefer tratamentele contabile care reduc profitul. O alt cauz este incompetena managerilor care i concentreaz atenia asupra unor aranjamente particulare i neglijeaz sistemul de informare contabil. Ajuns n aceast situaie, organizaia apeleaz fr doar i poate la metode inovatoare, facilitate de contabilitatea creativ, pentru a-i mbunti imaginea n faa furnizorilor pentru creterea ncrederii i acordarea n continuare a creditului comercial, obinut din marfa acordat cu termene ct mai lungi de scaden, n faa creditorilor, pentru a nu le micora condiiile de acordare a creditelor i stabilire a unor termene de rambursare mai mici. In aceast situaie, managerii refuz s accepte eecul, utiliznd tehnicile de manipulare a informaiei pentru a evita sau amna ct mai mult prbuirea. Incertitudinea i riscul marcheaz nc o posibil cauz aplicrii procedeelor de cosmetizare a informaiilor contabile. Astfel, utilizarea contabilitii creative este rezultatul creterii volatilitii unora dintre elementele pieei. Trecerea de la moneda constant la rate de schimb fluctuante, creterea ratei dobnzii, corelat cu creterea ratei inflaiei, au avut ca rezultat creterea incertitudinilor. Schimbrile radicale ce au loc n ultima vreme n structura i arhitectura pieelor, pe fondul apariiei crizei financiare, dau motive reale de ngrijorare organizaiilor, care devin tot mai nesigure pe viitor. Motivate de aceste incertitudini, pentru a evita riscurile, organizaiile aleg s adopte instrumente de reducere a riscului.

Partea rea este c normalizarea reprezentrii contabile cunoate mereu o ntrziere n raport cu aceste instrumente. Diversitatea activitilor economice desfurate de organizaii necesit o serie de particulariti n ceea ce privete evaluarea acestora. Astfel, pentru a reprezenta ct mai bine imaginea unei activiti date, este necesar acordarea unei marje de libertate, o flexibilitate n ce privete opiunile n metodele de evaluare care, dei legitim, permite organizaiilor s-i ajusteze rezultatele potrivit intereselor avute. O contribuie nsemnat la ntrebuinarea acestor tehnici de manipulare a rezultatelor este atitudinea utilizatorilor de informaii fa de acordarea unei importane excesive rezultatului contabil al exerciiului. Profitnd de aceast atitudine a investitorilor care urmresc creteri sigure ale ctigurilor, organizaiile n cauz caut s-i cosmetizeze rezultatul pentru a ndeplini cerinele solicitate. Concret, dividendele i constituirile de rezerve au impact asupra preului aciunilor deoarece ele furnizeaz investitorilor informaii despre profitabilitatea firmei. O schimbare n ratele de repartizare a profitului ar putea prevesti modificri ale profitabilitii viitoare i, ca urmare, ar avea efect asupra preului aciunii. Devine evident c n situaia n care managerii doresc s creasc preul aciunii i contabilitatea creativ i poate ajuta n aceast privin. 38 Prin urmare, atitudinea investitorilor n goana dup ctig cu orice pre a contribuit la apariia metodelor de distorsionare a realitii asupra informaiei contabile. Exist uneori cazuri fericite care le permit investitorilor abili s ias din aceste situaii neltoare fie datorit faptului c descoper aceste trucuri i se opresc la timp, fie c sunt fr voia lor n situaii conjuncturale favorabile. Dar n cele mai multe cazuri acetia sunt n situaii fr ieire, cu deznodmnt catastrofal.

3.

Cteva tehnici de manipulare a informaiei contabile

38

Victoria Bogdan, Diana Balaciu, Practici de contabilitate sub amprenta creativitii, http://steconomice.uoradea.ro/anale/volume/2006/finante-contabilitate-si-banci/74.pdf

Nu tot ce e ngduit e onest, multe ngduie legile i totui nu le poi svri fr s-i calci contiina.39 ntr-adevr, exist variante i posibiliti de manipulare a informaiei contabile referitoare la poziia financiar i performanele organizaiei. Aceste multiple posibiliti se bazeaz pe tehnicile de manipulare a informaiei contabile care sunt oferite chiar de tratamentele i politicile contabile recomandate de normele internaionale de contabilitate. Ele ofer mai multe opiuni posibile n materie contabil, care corespund fie unei alegeri contabile, fie unei liberti de apreciere n contextul prezentrii situaiilor financiare individuale sau consolidate ale organizaiei, care pot influena diferit poziia financiar i performanele acesteia. Exist posibilitatea de a alege ntre diferite metode contabile. De exemplu, n unele ri, organizaiile pot alege ntre nscrierea integral a cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe perioada proiectului. Se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a ajusta rezultatul. De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent la preluarea lui n regim de nchiriere pentru durata de via rmas (leaseback). Preul de vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului deoarece diferena se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul pieei. Momentul realizrii unor tranzacii este ales cu grij pentru a da o anumit imagine n conturi. De exemplu, societatea deine un imobil achiziionat cu 100.000 euro, a crui valoare de pia este de 200.000 euro. Conducerea organizaiei va lua decizia de a vinde imobilul n anul n care intenioneaz s majoreze rezultatul. Veniturile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cnd are loc o cretere a beneficiilor economice viitoare, aferente creterii unui activ sau descreterii unei datorii, iar aceast cretere poate fi evaluat credibil. Cheltuielile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cnd are loc o reducere a beneficiilor economice viitoare, aferente diminurii unui activ sau creterii unei datorii, iar aceast reducere poate fi evaluat credibil.

39

Johannes Honterus (1498-1549), unul dintre marii iluminiti i umaniti germani. El este originar din Braov i este cunoscut n principal datorit manualului su de geografie i astronomie realizat n 1530, n care public o descriere detaliat a lumii aa cum era cunoscut la acea vreme.

Combinarea veniturilor i cheltuielilor n diverse moduri permite organizaiilor s-i prezinte performanele n mai multe feluri. Astfel, profitul poate fi manipulat prin creterea sau descreterea artificial a veniturilor i cheltuielilor. Premisele acestor manipulri sunt date de conceptele de probabilitate i credibilitate a evalurii prevzute de Cadrul general al IFRS, la pct. 85: Conceptul de probabilitate este utilizat n ceea ce privete criteriile de recunoatere pentru a avea o referin privind gradul de incertitudine n realizarea unui beneficiu economic viitor, asociat unui element. Acest concept este impus de incertitudinea ce caracterizeaz mediul n care i desfoar activitatea orice organizaie. Evaluarea gradului de incertitudine legat de beneficiile economice viitoare ia n calcul informaia disponibil n momentul ntocmirii situaiilor financiare. De exemplu, cnd ncasarea unei creane a entitii este probabil, n absena oricrei probe care s demonstreze contrariul, se justific recunoaterea creanei ca activ. In cazul unei diversiti mari a creanelor, totui, va fi considerat normal probabilitatea apariiei unui grad de nencasare i, prin urmare, reducerea preconizat a beneficiului economic va fi nregistrat drept cheltuial. Prin urmare, credibilitatea evalurii este cea care permite sau nu recunoaterea unor elemente n situaiile financiare. In multe situaii, costul sau valoarea trebuie estimat(), iar folosirea unor estimri rezonabile constituie o parte esenial n elaborarea situaiilor financiare i nu afecteaz credibilitatea acestora. Elementele nu vor fi recunoscute n situaiile financiare n cazul n care nu poate fi realizat o estimare rezonabil. Astfel, dac dorim s manipulm rezultatul n mod artificial, fr a fi acuzai de fraud: vom crete artificial veniturile prin: curente; realizarea la sfritul anului de tranzacii (livrri) imprudente sau neobinuite care presupun un risc mult mai mare (de exemplu, livrri ctre clieni inceri, depirea limitei de creditare obinuite); recunoaterea unor posibile venituri incerte ca rezultat probabil al activitii noastre

supraevaluarea stadiului lucrrilor i prestrilor n curs; ignorarea sau diminuarea nu vom ine cont de specificul unor livrri efectuate la sfritul exerciiului cu

valorii garaniilor acordate; clauz de restituire; vom diminua cheltuielile prin: nerecunoaterea unor cheltuieli posibile cu un anumit grad de incertitudine; utilizarea de metode de evaluare a costurilor neadecvate realitii economice

(metoda FIFO pentru costurile materiilor prime sau materialelor consumate, ntr-un mediu inflaionist; majorarea duratei economice de via a imobilizrilor corporale sau a rezervelor naturale i diminuarea cheltuielilor cu amortizarea); diminuarea (nerecunoaterea) tuturor cheltuielilor pentru lucrrile n curs; nu vom ine cont de insolvabilitatea unor clieni inceri sau n litigiu i nu vom nenregistrarea anumitor datorii ale exerciiului (cheltuielile cu regiile, cu telefonul, utilizarea unor proceduri neadecvate de repartizare a costurilor pe mai multe reducerea cheltuielilor curente prin capitalizarea inconsecvent a costurilor nenregistrarea ajustrilor care se impun pentru deprecierile stocurilor; constitui provizioanele care se impun; cldura i lumina pe luna decembrie, pentru facturile nesosite); perioade, prin diminuarea acestora, aferente perioadei curente; ndatorrii pentru activele cu ciclu lung de producie. Selectarea i aplicarea politicilor contabile n mod inconsecvent pentru tranzacii similare sau clasificarea elementelor dup diferite politici n funcie de anumite interese, schimbarea politicilor contabile fr evidenierea explicit a efectelor schimbrii reprezint ci subtile de manipulare a rezultatelor. Libertatea de alegere a politicilor contabile de ctre managementul companiilor, care conduce la o majorare sau la o micorare a rezultatului, reprezint, dup prerea noastr, una dintre cile de distorsionare a informaiei contabile i totodat principalele limite informaionale ale contului de profit i pierdere. Chiar dac aceste tratamente se situeaz la limita legalitii, n opinia noastr, ar trebui fcut mai mult n privina normalizrii contabilitii. Normalizatorii trebuie s stabileasc reguli mai precise care s nu lase loc de interpretare i variante alternative prin politici contabile opionale.

4. 5.

Detectarea i limitarea manipulrii informaiei contabile

Organizaiile, n general, cunosc dezvoltri rapide la nceputul activitii lor, moment n care toi cei implicai sper c dezvoltarea economic ascensiv va continua ct mai mult. Preul pe aciuni reflect n mod invariabil aceste sperane. Cnd se ajunge la o saturaie a pieei, iar rata creterii ncetinete, preul aciunii scade i el. n aceast situaie, managementul caut soluii de inovare sau creativitate pentru a masca aceast cdere. Una dintre metode ar fi canalizarea surplusului de marf, prin care organizaia stimuleaz cererea, ncurajnd clienii s comande produse care nu le sunt att de necesare, oferindu-le condiii de plat pe termen ndelungat. Prelungirea termenului de plat creeaz gol n visteria organizaiei, reflectat n fluxurile de numerar, deoarece nu ncaseaz contravaloarea mrfurilor vndute, n schimb ns veniturile companiei cresc artificial, iar corespunztor cresc i beneficiile, prezentate n situaiile financiare. Reducerea previziunilor de ctiguri sau raportarea de ctiguri sub ateptri nu este o veste bun pentru investitori i ali utilizatori de informaii interesai, deoarece determin scderea spectaculoas a preului aciunilor. Utilizatorii versai nu se las ns pclii de cifrele cosmetizate din situaiile financiare, ci compar fluxul de numerar din activitatea de exploatare a organizaiei cu venitul net. ntotdeauna investitorii nelepi depisteaz contrafacerile rezultatelor cutnd cazurile n care venitul net crete, dar nu i fluxul de numerar din activitatea de exploatare. Fenomenul de distorsionare sau manipulare a informaiei contabile este dificil de combtut atta timp ct Standardele Internaionale de Contabilitate normalizeaz diferite opiuni n tratamentele contabile. Totui, este posibil limitarea acestui fenomen dac se vor lua msuri n aceast direcie. Astfel, normalizatorii contabili vor trebui s elaboreze un cadru conceptual prin care s se stipuleze politici contabile precise fr alternative de interpretare i tratament, astfel nct s permit o analiz mai profund a operaiunilor complexe i s se trateze aceste operaiuni conform principiilor contabile. n opinia noastr, acest fenomen face parte din disciplina i aria de cuprindere a informaiei contabile, aa cum munca la negru este un fenomen social, cum economia subteran face parte din economia privit ca un ntreg.

Prerea noastr este c normalizatorii contabili trebuie s fac reguli clare i precise, cu o flexibilitate limitat pn la pragul n care aceste fenomene s devin inutile, adic s nu foloseasc nimnui. eliminate. Contabilitatea i marketingul fac parte din aceeai familie a disciplinelor Persoanele nelate prin marketing sunt participante pe o pia. De ce se admite ca aceste persoane s fie nelate sau influenate atunci cnd economice. n marketing, regula este aceea de a nela. Stolowy i Breton se ntreab ns dac astfel de practici trebuie neaprat

cumpr bunuri i se respinge posibilitatea influenrii lor atunci cnd cumpr aciuni? Ne este greu s gsim rspuns la aceast ntrebare, dar considerm c regulile jocului difer la cele dou discipline nrudite. Contabilitatea ncearc, potrivit obiectului su, s furnizeze o informare privind situaia financiar, performanele i evoluia unei societi, s prezinte persoanelor interesate o imagine fidel a patrimoniului ntreprinderii. Imaginea fidel presupune prezentarea de situaii financiare ntocmite n conformitate cu principiile contabile general acceptate, utilizarea de cifre ct mai exacte posibil, realizarea de estimri ct mai rezonabile i aranjarea lor de aa manier nct s poat furniza, cu toate limitele practicilor contabile curente, imaginea cea mai obiectiv posibil, lipsit de erori, distorsiuni, manipulri sau omisiuni semnificative. Cu alte cuvinte, trebuie avute n vedere att litera, ct i spiritul legii. Orientarea utilizatorilor externi, a investitorilor n special, ctre informaiile de tip fluxuri de trezorerie i-ar putea descuraja pe manageri s utilizeze tehnici de manipulare a informaiilor contabile. Imaginaia financiar poate aranja veniturile i cheltuielile pentru a prezenta un profit sau o pierdere mai mare. Ea nu poate ns s genereze lichiditi. n general, o societate profitabil este considerat atractiv. Dac ea prezint ns un cash-flow negativ din activitile de exploatare, utilizatorii externi ar trebui s devin prudeni i s analizeze viabilitatea proiectelor i capacitatea societii de ai plti datoriile. Nu puine au fost cazurile n care societi foarte profitabile au intrat n stare de faliment. Tehnici de manipulare a imaginii bilantului

1. Dezindatorirea in fapt 2. Reevaluarea imobilizarilor corporale 3. Emisiunea de titluri hibride 4. Clasificarea titlurilor de valoare achizitionate 5. Vanzari cu posibilitatea de returnare a bunurilor 6. Vanzarea si rascumpararea stocurilor II. Tehnici de manipulare a contului de profit si pierdere 1. Contabilizarea contractelor pe termen lung 2. Politica de amortizare 3. Imputarea cheltuielilor ocazionate de cresterea capitalului asupra primelor de emisiune 4. Politica de provizioane 5.Alegerea metodei de evaluare a stocurilor 6.Utilizarea metodei reportului deficitului fiscal 7.Politica de amortizare a imobilizrilor corporale III. Contabilitatea creativ i operaiile de lease-back Contabilitatea creativ este procesul prin care profesionitii contabili i folosesc cunotinele n scopul manipulrii cifrelor contabile, profitnd de posibilitatea interpretrii actelor normative i de existena numeroaselor opiuni n rezolvarea diferitelor probleme contabile. Noiunea de contabilitate creativa a fost invocata pentru prima data in literatura in anul 1973 de catre cercetatorul britanic J. Argenti. Acesta a stabilit o legatura directa intre practicile de contabilitate creativa, incompetenta managerilor si declinul afacerilor, precizand ca utilizarea contabilitatii creative reprezinta un indiciu prevestitor de criza. Cea mai importanta definitie a contabilitatii creative i apartine lui K. Naser: procesul prin care, data fiind existenta unor brese in reguli, se manipuleaza cifrele contabile si profitand de flexibilitate, se aleg acele practici de masurare si divulgare ce permit transformarea documentelor de sinteza din ceea ce ele ar trebui sa fie in ceea ce managerii doresc. Contabilitatea creativ este procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit. Principalele premise ale creativitii contabile pot fi: 1. Posibilitatea, oferit de normele contabile, de a alege ntre diferite metode contabile.

De exemplu, n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre nscrierea integral a cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe perioada proiectului. 2. O serie de elemente necesit estimri sau previziuni. De exemplu, durata de utilizare a unui activ corporal, n vederea calculului amortizrii, reprezint o estimare realizat de ctre ntreprindere. Ca urmare, contabilul creativ beneficiaz de oportunitatea de a fi mai optimist sau mai pesimist n estimare. Alteori, n estimare se apeleaz la un expert intern. n astfel de cazuri, contabilul poate manipula valoarea apelnd la un expert cunoscut pentru evaluri optimiste sau pesimiste. 3. Se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a netezi rezultatul. De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent preluarea lui n regim de nchiriere pentru durata de via rmas (lease-back). Preul de vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului deoarece diferena se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul pieei. Principalele mecanisme i procedee care fac obiectul contabilitii creative pot fi grupate n funcie de obiectivele urmrite n: A. Procedee care au impact asupra msurrii rezultatului: imobilizarea cheltuielilor de dezvoltare; ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al imobilizrilor; cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (lease-back); ntocmirea i revizuirea planului de amortizare; subevaluarea (sau supraevaluarea) provizioanelor pentru depreciere; existena mai multor metode de contabilizare a contractelor pe termen lung (pe

msura avansrii, la terminare). B. Procedee care au impact asupra prezentrii contului de profit i pierdere: activelor. C. Procedee care au impact asupra prezentrii bilanului: cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (lease-back); scontarea unei cambii sau bilet la ordin; pierderi privind creanele nencasabile; creterea rezultatului curent prin ncorporarea plusurilor de valoare din cesiunea

dezndatorirea n fapt: anularea economic a unei datorii (transferul unei datorii n

gestiunea unui trust nsrcinat s efectueze rambursarea), ceea ce determin diminuarea ratei ndatoririi, creterea ratei autonomiei financiare i creterea rentabilitii financiare. n Romnia, o serie de elemente vin s completeze nclinaia profesionitilor contabili spre creativitate: profit. importana excesiv care se acord rezultatului contabil n determinarea valorii unei ntreprinderi, n detrimentul altor indicatori, precum: cifra de afaceri, activul net contabil, mrimea fluxurilor de numerar. n mod concret, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ va avea ca efect: 1. Majorarea sau diminuarea cheltuielilor. Normele contabile las o anumit marj de manevr n cuantificarea cheltuielilor care aparin unui exerciiu. De exemplu, pentru anumite active se indic doar numrul maxim de ani n care trebuie amortizate. O durat mai mic sau mai mare de amortizare afecteaz mrimea rezultatului. 2. Majorarea sau diminuarea veniturilor . n anumite cazuri, se poate grbi sau ncetini recunoaterea veniturilor prin aplicarea principiului prudenei sau a principiului conectrii cheltuielilor la venituri. 3. Majorarea sau diminuarea activelor. Existena unei flexibiliti n ceea ce privete calculul amortizrii i provizioanelor creaz posibilitatea majorrii sau diminurii valorii nete a activelor. De asemenea, stocurile se pot evalua prin diferite metode i, ca urmare, valoarea lor poate fi diferit, cu efecte corespunztoare asupra contului de profit i pierdere. 4. Majorarea sau diminuarea fondurilor proprietarilor . Modificarea veniturilor i cheltuielilor afecteaz mrimea rezultatului i, n consecin, mrimea rezervelor. 5. Reclasificarea activelor sau datoriilor . 6. Manipularea informaiilor prezentate n notele explicative i politicile contabile din cadrul situaiilor financiare . Exist pri n acestea n care se pot include mai multe sau mai puine informaii. n mod concret, contabilitatea creativ vizeaz 3 direcii: maximizarea rezultatului; mrimea rezultatului contabil este punct de plecare n determinarea impozitului pe

creterea capitalurilor proprii; reducerea ratei ndatoririi.

Dei exist o diferen clar ntre contabilitatea creativ i nclcarea deliberat a legii (fraude), ambele fenomene apar n condiii de dificultate financiar a ntreprinderilor i au la baz intenia de a nela. Tehnici de manipulare a imaginii bilantului Bilantul este documentul de sinteza care reda starea si evolutia situatiei financiare. El permite formularea de judecati de valoare privind randamentul si riscul aferente unei intreprinderi, precum si evaluarea miscarilor viitoare de trezorerie. Din acest motiv, intreprinderile sunt tentate sa incerce sa-si amelioreze structura bilantului. Tehnicile de manipulare prezentate sunt destinate in mod particular ameliorarii bilantului. Aceste tehnici actioneaza asupra unuia sau mai multora dintre elementele urmatoare: capitalurile proprii, datoriile, nevoia de fond de rulment, trezoreria. 1. Dezindatorirea in fapt Dezindatorirea in fapt reprezinta aranjamentul prin care societatea transfera active unui trust, care preia, totodata, si gestiunea unor datorii. Din punct de vedere juridic, societatea nu este absolvita de obligatia de a plati aceste datorii, ea ramanand debitorul principal. Uneori, creditorii nici nu afla de aceste tranzactii si pastreaza, in continuare, relatia cu societatea in cauza in vederea recuperarii creantei. Intreprinderea detine o creanta cu valoarea nominala de 450 lei, recuperabila prin transe anuale egale; deasemeni ea are o datorie de 475 lei rambursabila pe patru ani sub forma de anuitati constante. Societatea transfera, la inceputul anului creanta si datoria unui tert, care va asigura gestiunea datoriei platind transele anuale prin recuperarea creantei. Efectul acestei metode poate fi observat in bilantul urmator:

ACTIV

Fara dezandatorare

Cu dezandatorare

Active imobilizate Actve circulante Stocuri Creante Disponibil Total active PASIV Capitaluri proprii Capital social Rezultat Datorii Total pasiv

9.500

9.500

7.300 4.500 500 21.800

7.300 4.050 500 21.350

10.000 0 11.800 21.800

10.000 25 11.325 21.350

Obs. desi datoriile nu au fost platite, utilizarea tehnicii de dezandatorare in fapt face posibila eliminarea lor din bilant, ceea ce duce la ameliorarea pozitiei financiare si crearea premiselor pentru obtinerea de noi imprumuturi. 2. Reevaluarea imobilizarilor corporale

Desi, conform principiului prudentei, activele trebuie evaluate la costul istoric, aplicarea cu strictete a acestui principiu poate afecta pozitia financiara a unei intreprinderi. De aceea, in unele tari, normalizatorii contabili autorizeaza reevaluarea, in anumite conditii, a imobilizarilor corporale.Reevaluarea imobilizarilor corporale furnizeaza, prin intermediul unor variabile precum diferentele din reevaluare, baza de amortizare si durata de amortizare posibilitati de a manipula imaginea bilantului. Prin reevaluarea imobilizarilor corporale, o intreprindere poate supravietui unei reduceri semnificative a capitalurilor proprii datorate unei pierderi. Diferenta din reevaluarea activului poate ridica nivelul capitalurilor proprii la un nivel mai mare de 50% din capitalul social ( nivel impus de legislatia societatilor comerciale ). Pentru a evita unele abuzuri in cazul reevaluarii, in unele tari, cum ar fi Franta, se interzice reevaluarea imobilizarilor .Daca operatia de reevaluare ar afecta profitul la nivelul amortizarii acumulate si doar diferenta ar fi inregistrata la diferente din reevaluare, profitul si rezultatul pe actiune ar fi substantial imbunatatite.

Exemplu privind operatia de reevaluare a imobilizarilor corporale: Societatea detine in cadrul imobilizarilor o cladire in valoare bruta de 30.000 lei , amortizare acumulata 15.000 lei. Valoarea actuala a cladirii este de 35.000 lei ACTIV Imobilizari corporale Cladiri Amortizarea cladirii Mijloace fixe Amortizarea mijl. fixe Valoare neta a imob corporale Active circulante Total activ PASIV Capital social Diferente din reevaluare Rezultatul reportat Rezultatul exercitiului Total capitaluri proprii Datorii Total pasiv erau mai mici de 50% din capitalul social. 3. Emisiunea de titluri hibride 50.000 0 (30.000) 3.000 23.000 22.000 45.000 50.000 20.000 (30.000) 3.000 43.000 22.000 65.000 Inainte reevaluare 70.000 30.000 (15.000) 40.000 (10.000) 45.000 35.000 80.000 de Dupa reevaluare 90.000 50.000 (15.000) 40.000 (10.000) 65.000 35.000 100.000

Obs. diferenta din reevaluare scoate intreprinderea din situatia in care capitalurile proprii

Intreprinderile recurg la o serie de finantari de tip "mezanin" : emisiunea de obligatiuni convertibile in actiuni, obligatiuni cu bonuri de subscriere de actiuni , care nu pot fi atasate cu certitudine nici capitalurilor proprii, nici datoriilor financiare. Varietatea si complexitatea acestor titluri hibride, precum si imprecizia si lipsa de unitate a definitiilor actuale pun probleme de clasificare, care au un impact semnificativ asupra echilibrului structural.

In plus, utilizand o serie de montaje financiare, intreprinderile pot transforma unele datorii in capitaluri proprii. Ideea consta in emisiunea de titluri care prezinta particularitatea ca sunt rambursabile doar in momentul lichidarii societatii. Aceasta particularitate le face asimilabile capitalurilor proprii. Dar, gratie unui montaj juridic, care presupune interventia unui tert, creditorii (cumparatorii de titluri) primesc asigurarea ca sumele imprumutate intreprinderii le vor fi rambursate intr-un timp determinat. Contabilizarea in categoria capitalurilor proprii a unor finantari care ar trebui sa figureze in datorii are drept consecinta modificarea echilibrului structural si reducerea ratei de indatorare ( ceea ce se urmareste de fapt prin aceasta tehnica de manipulare ). 4. Clasificarea titlurilor de valoare achizitionate

Contabilitatea opereaza cu mai multe categorii de titluri: titluri de participare, titluri imobilizate ale activitatii de portofoliu, alte titluri imobilizate si titluri de plasament. Incadrarea titlurilor in una sau alta dintre categoriile mentionate depinde, in mod normal, de intentia cu care intreprinderea le-a achizitionat. In unele cazuri insa, intreprinderile sunt tentate sa recurga la o anumita clasificare in scopul de a ameliora situatia prezentata utilizatorilor externi. Astfel, clasificarea titlurilor in categoria activelor circulante permite ameliorarea ratei de lichiditate. Exemplu privind operatia de clasificare a titlurilor achizitionate si influenta asupra pozitiei financiare: Intreprinderea achizitioneaza titluri in valoare nominala de 2.500 RON. Societatea le poate inregistra astfel:

ACTIV Imobilizari corporale Imobilizari financiare Active circulante Stocuri Creante Titluri de plasament Disponibil

Varianta a 6.500 2.500

Varianta b 6.500 0

1.600 2.100 0 650

1.600 2.100 2.500 650

Total Activ PASIV Capitaluri proprii Capital social Datorii pe termen lung Datorii pe termen scurt Total pasiv Fond de rulment ( Ac Dts ) Rata de lichiditate( Ac/Dts )

13.350

13.350

8.000 5.000 350 13.100 4.000 11,42

8.000 5.000 350 13.100 6.500 18,57

Rata lichiditatii si nivelul fondului de rulment pot fi influentate in sensul cosmetizarii lor prin simpla includere a titlurilor achizitionate in cadrul activelor circulante si nu in cadrul activelor imobilizate. 5. Vanzari cu posibilitatea de returnare a bunurilor

In cazul anumitor societati, ca, de exemplu, editurile si casele de discuri, pot exista anumite intelegeri formale sau informale care permit cumparatorului sa returneze bunurile ce nu au putut fi vandute intr-un anumit termen. Spre exemplu o casa de discuri vinde casete unei intreprinderi care conditioneaza achizitia de posibilitatea returnarii casetelor nevandute. Casa de discuri va inregistra vanzarea la intreaga sa valoare, desi este foarte probabil ca aproximativ 25% din casetele vandute sa fie returnate. Astfel , se inregistreaza un transfer de la activele mai putin lichide, cum sunt stocurile, la activele cu grad ridicat de lichiditate cum sunt creantele sau disponibilitatile. Este evident ca aceasta solutie de contabilizare conduce la ameliorarea ratei de lichiditate si a rezultatului in exercitiul in care a avut loc vanzarea, intregul risc de aparitie a unei datorii generate de returnarea bunurilor fiind transferat asupra unui exercitiu viitor. Desi nu este etica, utilizarea acestei solutii in contabilitatea societatilor romanesti nu poate fi contestata atata vreme cat regulamentul de aplicare a legii contabilitatii nu prevede reguli de aplicare a principiului prudentei in cazul pasivelor. 6. Vanzarea si rascumpararea stocurilor

Pentru a obtine surse de finantare, societatile pot proceda la vanzarea stocurilor. Particularitatea operatiei consta in faptuI ca in contractul de vanzare este prevazuta o optiune de rascumparare a stocurilor. Intre data vanzarii si data rascumpararii stocului, societatea vanzatoare utilizeaza rezultatul obtinut din operatia de vanzare ca o sursa de finantare. Stocul si datoria de a rambursa finantarea acordata temporar de cumparatorul stocului sunt excluse din bilant. Diferenta dintre pretul initial de vanzare si pretul de rascumparare al stocului va fi inclusa in costul vanzarilor cand stocul va fi, in sfarsit, vandut unui cumparator independent. Tehnici de manipulare a contului de profit si pierdere Teoria economica considera ca obiectivul oricarei firrne este maximizarea profitului. Exista, totusi, intreprinderi care doresc sa obtina doar un profit satisfacator. Practicile contabile le permit intreprinderilor sa prezinte, in anumite limite, rezultate conforme mai degraba cu obiectivele lor decat cu realitatea. Unele dintre aceste practici, numite politici contabile rezulta din alegerea intre diferitele metode de contabilizare si au drept finalitate fie ameliorarea rezultatului curent si a rezultatului net, fie modificarea structurii rezultatului fara a influenta rezultatul net. Alte practici, numite decizii de gestiune, nu reprezinta un simplu joc de inregistrari contabile, ci operatii care au fost realmente realizate de catre intreprindere si au drept consecinta ameliorarea rezultatului curent si a rezultatului net. Politicile contabile cuprind optiunile managerilor referitoare la solutiile contabile de aplicat. Acestea pot fi: de finantare); alegerea (sau schimbarea) auditorului; alinierea (partiala sau totala) la referentialul contabil international sau la abandonul anumitor principii contabile. alegerea (sau modificarea) metodelor de evaluare; alegerea (sau modificarea) metodelor de prezentare a documentelor de sinteza; stabilirea volumului si gradului de agregare a informatiei publicate in documentele stabilirea informatiilor publicate in raportul de gestiune; stabilirea datei de comunicare a informatiilor financiare; publicarea voluntara a unor documente de sinteza facultative (de exemplu, tabloul

de sinteza, in general, si in anexa, in special;

referentiale contabile international recunoscute;

Practicile de contabilitate creativa ce decurg din politicile contabile sunt: 1. Contabilizarea contractelor pe termen lung

Optiunea contabila intre utilizarea metodei terminarii lucrarilor si metoda procentajului de avansare da posibilitatea repartizarii rezultatului fie pe parcursul lucrarii fie inregistrarea acestuia in anul terminarii lucrarii. Exemplu privind contabilizarea contractelor de lunga durata: Intreprinderea s-a angajat prin contract sa construiasca o cladire, estimand costul lucrarilor la nivelul de 33.000 lei si un venit de 38.000 lei . Costul lucrarilor pe cei trei ani au fost de 8.000 lei, 14.000 lei si 11.000 lei. Contul de profit si pierdere va arata astfel:

Anul I Costul lucrarii Venituri din lucrari (metoda avans procentual ) Rezultat (met.avans. procent) Venituri din lucrari (met. terminarii lucrarii) Rezultat (met. term. lucrarii) 8.000 10.000 2.000 8.000 0

Anul II 14.000 15.000 1.000 14.000 0

Anul III 11.0000 13.000 2.000 11.000 5.000

Desi cele doua metode au recunoscut acelasi rezultat total, ele difera in ceea ce priveste masurarea si raportarea rezultatului periodic pe durata lucrarilor de constructie. Se observa ca metoda terminarii lucrarilor este foarte obiectiva, tinand cont de faptul ca veniturile si cheltuielile unui contract sunt cunoscute cu certitudine doar in momentul finalizarii lucrarilor, insa nu respecta principiul independentei exercitiului.

Principalul inconvenient al metodei procentajului de avansare este ca rezultatul este masurat pe baza estimarilor privind lucrarile realizate. Astfel , rezultatul poate fi crescut sau diminuat artificial supraevaluand sau subevaluand gradul de avansare a lucrarilor. Alegerea uneia dintre cele doua metode si trecerea de la o metoda la alta modifica contul de profit si pierdere. Unele intreprinderi sunt tentate sa utilizeze metoda terminarii lucrarilor in perioadele cu rezultate pozitive pentru a evita prezentarea unui rezultat dificil de mentinut pe termen lung. Pentru aceasta este suficient ca ele sa pretinda ca anumite contracte nu mai satisfac conditiile necesare utilizarii metodei procentajului de avansare. Aceasta schimbare risca sa treaca neobservata deoarece ea reprezinta doar o simpla schimbare de estimari contabile. 2. Politica de amortizare

In functie de nivelul de amortizare stabilit de intreprindere rezultatul este in mod invers proportional influentat. O cota mai mare de amortizare va duce la diminuarea rezultatului si reciproc. Exemplu privind influenta politicii de amortizare asupra rezultatului: Intreprinderea detine un mijloc fix in valoare de 2.100 lei si are posibilitatea amortizarii acestuia fie liniar, fie degresiv pe trei ani. In functie de aceasta, rezultatul exploatarii va arata astfel:

Anul I Cifra de afaceri Consumuri de la terti Cheltuieli de pers. Cheltuieli cu amortizare (liniar) Cheltuieli cu amort. (degresiv) Rezultat ( liniar ) Rezultat ( degresiv ) 28.000 13.500 8.000 700 1.050 5.800 5.450

Anul II 28.000 13.500 8.000 700 525 5.800 5.975

Anul III 28.000 13.500 8.000 700 525 5.800 5.975

Total 84.000 40.500 24.000 2.100 2.100 17.400 17.400

Desi rezultatul total pe cei trei ani de utilizare a bunului a fost acelasi, indiferent de metoda de amortizare utilizata, in cazul metodei amortizarii degresive, se creeaza impresia unei societati a carei performanta se amelioreaza dupa primul an. In realitate insa performanta intreprinderii este aceeasi indiferent de metoda de amortizare utilizata. 3. Politica de provizioane: Provizioanele sunt destinate acoperirii de riscuri, cheltuieli sau pierderi al caror obiect este determinat cu precizie, dar a caror realizare si marime sunt incerte. Necesitand estimari, provizioanele creeaza conditii pentru netezirea rezultatelor. Astfel, "umflarea" provizioanelor in anii beneficiari diminueaza rezultatul, iar "dezumflarea" provizioanelor n anii deficitari majoreaza rezultatul. Exemplu privind influenta politicii de provizionare asupra rezultatului: Intreprinderea constituie in primul an un provizion aferent unui risc care se va produce in anul al treilea. In functie de necesitatile managementului ea ar putea supraevalua riscul in perioada in care rezultatul e mai mare si va relua la venituri o parte din provizioane in anii mai slabi din punctul de vedere al rezultatului:

Varianta A Anul I Cifra de afaceri Venituri din provizioane Consumuri de la terti Alte cheltuieli Cheltuieli cu provizioane Rezultat din exploatare 3.300 0 2.700 0 300 300 Anul II 3.300 0 3.200 0 0 100 Anul III 3.300 300 3.100 300 0 200 Total 9.900 300 9.000 300 300 600

Se poate observa din exemplu c n varianta A intrerpinderea pare instabila din punct de vedere al rezultatului. In varianta B intrep pastreaza aparenta de mentinere in timp a performantei ( rezultatul se mentine in timp ). In realitate, performanta intreprinderii este aceeasi in ambele variante. 4.Alegerea metodei de evaluare a stocurilor Exista trei metode prin care se pot evalua iesirile de stocuri: metoda FIFO primul intrat primul iesit; metoda CMP cost mediu ponderat; metoda LIFO ultimul intrat primul iesit.

Exemplu privind influenta metodei de evaluare a stocului asupra rezultatului:

Intreprinderea inregistreaza in luna mai a anului urmatoarele operatii in gestiunea stocului de marfa x : - stoc initial 360 Kg la pret de 0,08 lei, - intrari pe data de 5 de 500 kg la pret de 0,085 lei, - iesiri pe 15 de 400 kg, - intrari pe 20 de 300 kg la 0,09 lei si - iesiri pe data de 25 de 450 kg. Pretul de vanzare unitar a fost de 0,12 lei pe kg. ]

Data 1.05 5.05 15.05 20.05

Stoc initial 360*0,08

Intrari

Iesiri

Stoc FIFO 360*0,08

Stoc LIFO 360*0,08 360*0,08 500*0,085 360*0,08 100*0,085 360*0,08 100*0,085 300*0,09 310*800

Stoc CMP 360 *0,08474 860*0,08474 460* 0,08474 760* 0,08474

500*0,085 400 300*0,09

360*0,08 500*0,085 460*0,085 460*0,085 300*0,09

25.05

450

10*0,085

310* 0,08474

300*0,09 30.05 98,3 27,8500 24,8 26,2694

Contul de profit si pierdere va arata astfel: Cont de profit si pierdere Cifra de afaceri Cheltuieli cu marfuri Rezultat FIFO 102 70,45 31,55 LIFO 102 73,5 28,5 CMP 102 72,0306 29,9694

Se poate observa din exemplul prezentat ca rezultatul intreprinderii depinde de metoda de evaluare a stocurilor aleasa . Metoda FIFO determina cel mai mare rezultat iar metoda LIFO cel mai mic rezultat si implicit cea mai mica cheltuiala cu impozitul pe profit. In plus, in cazul in care intreprinderea decide schimbarea metodei de evaluare a stocurilor de la un exercitiu la altul ii va permite netezirea rezultatului.

6. Politica de amortizare a imobilizrilor corporale a) Influena duratei de amortizare asupra rezultatului unei societi Estimarea duratei de amortizare (duratei de via util a imobilizrilor) este o problem de judecat profesional care presupune luarea n considerare a mai multor factori: - nivelul estimat de utilizare a activului; - uzura fizic estimat, innd cont de programul de ntreinere i reparaii al ntreprinderii; - uzura moral; - limitele legale de utilizare a activului, cum ar fi durata contractului pentru bunurile care fac obiectul unui contract de leasing financiar. Durata de via util depinde de politica managerial privind activele firmei, deci poate fi inferioar duratei de via economic. Durata de via util se poate exprima (conform IAS 4 Contabilitatea amortizrii) n uniti de timp sau n uniti fizice de producie.

Durata de amortizare a unei imobilizri trebuie reexaminat periodic i, dac previziunile sunt sensibil diferite de estimrile anterioare, cheltuielile cu amortizrile exerciiului n curs i ale exerciiilor viitoare trebuie s fie ajustate. n cursul utilizrii unui activ poate s devin evident c estimarea duratei sale de utilizare este neadecvat. Este cazul lucrrilor de mentenan i reparaii efectuate asupra imobilizrilor, a ameliorrii strii acestora, cnd durata de amortizare poate s creasc (cu pn la 10%). Pentru exemplificarea influenei duratei de amortizare asupra rezultatului, presupunem c exist dou societi cu aceleai performane care dein i utilizeaz aceeai categorie de active. Societile A i B dein fiecare un mijloc fix achiziionat cu 120 milioane lei. Dei cele 2 active corporale sunt identice i sunt utilizate n aceleai condiii, pentru amortizarea lor au fost reinute durate diferite: 2 ani la SC A i 3 ani la SC B. n funcie de durata de amortizare stabilit, conturile de profit i pierdere ale celor 2 societi se prezint astfel:

SC A Cifra de afaceri Consumuri de la teri Ch de personal Ch cu A Rezultat din exploatare

Anul 1 2.000 1.200 600 60 140

Anul 2 2.000 1.200 600 60 140

Anul 3 2.000 1.200 600 0 200

Total 6.000 3.600 1.800 120 480

Soc B Cifra de afaceri Consumuri de la teri Ch de personal Ch cu A Rezultat din exploatare

Anul 1 2.000 1.200 600 40 160

Anul 2 2.000 1.200 600 40 160

Anul 3 2.000 1.200 600 40 160

Total 6.000 3.600 1.800 120 480

Societile A i B au performane identice. A doua societate alege ns o durat de amortizare mai mare, ameliorndu-i astfel rezultatul (prin includerea n cheltuielile curente ale exerciului a unei cheltuieli cu amortizarea mai mici), dnd impresia unei societi performante. Pentru a evita aceast capcan, utilizatorii externi interesai n compararea celor dou societi trebuie s se asigure c duratele de amortizare sunt comparabile sau, fcnd abstracie de cheltuiala privind amortizarea, s compare excedentul brut din exploatare. b) Influena metodei de amortizare asupra rezultatului societii Conform legislaiei n vigoare, persoanele juridice amortizeaz imobilizrile corporale utiliznd unul din urmtoarele regimuri de amortizare: - amortizarea liniar, care const n repartizarea uniform a valorii de intrare a imobilizrilor corporale pe toat durata de via util stabilit a acestora; - amortizarea degresiv, care presupune multiplicarea cotelor de amortizare liniar cu coeficienii prevzui de lege (1,5; 2; 2,5). gestiunea patrimoniului. - amortizarea accelerat, constnd n calcularea, n exerciiul financiar n care imobilizrile corporale intr n activul persoanei juridice, a unei amortizri n limita prevzut de lege (50%) din valoarea de intrare a acestora. n exerciiile urmtoare amortizarea se calculeaz dup regimul amortizrii liniare. n alegerea metodei de amortizare, conductorii societilor vor ine cont de ritmul de consumare a avantajelor economice generate de deinerea i utilizarea imobilizrilor respective. Metoda de amortizare degresiv se utilizeaz mai ales atunci cnd imobilizrile se uzeaz moral ntr-o perioad relativ scurt de timp. Norma IAS 16 trece n revist metodele de amortizare utilizabile, i anume: metoda liniar, metoda degresiv i metoda nsumrii cifrelor[1]. Comparativ cu practica din Romnia, utilizarea metodei liniare aduce urmtoarele elemente noi: deducerea valorii reziduale din valoarea iniial sau din valoarea reevaluat i estimarea de ctre ntreprindere a duratei de via a imobilizrilor corporale. Metoda nsumrii cifrelor are ca rezultat alocarea costului iniial n funcie de gradul de utilizare a activului sau de producia obinut. Metoda degresiv determin o cheltuial descresctoare cu amortizarea pe parcursul duratei de via util a activului. Utilizarea regimului de amortizare degresiv se aprob de Consiliul de administraie al agentului economic, respectiv de responsabilul cu

Pentru a exemplifica influena metodei de amortizare asupra rezultatului unui agent economic, presupunem cazul a dou societi comerciale care dein i utilizeaz aceeai categorie de active imobilizate (un mijloc fix achiziionat cu 120 mil. lei), amortizabile pe aceeai perioad de timp (3 ani). Metodele de amortizare utilizate de cele dou societi sunt ns diferite: metoda degresiv n cazul primei societi i metoda liniar de amortizare pentru cea de-a doua. n funcie de metoda de amortizare reinut, conturile de profit i pierdere ale celor 2 societi se prezint astfel.

Soc A (degresiv) Cifra de afaceri Consumuri de la teri Ch de personal Ch cu A Rezultat din exploatare Soc B (liniar) Cifra de afaceri Consumuri de la teri Ch de personal Ch cu A Rezultat din exploatare

Anul 1 2.000 1.200 600 60 140 Anul 1 2.000 1.200 600 40 160

Anul 2 2.000 1.200 600 30 170 Anul 2 2.000 1.200 600 40 160

Anul 3 2.000 1.200 600 30 170 3 Anul 2.000 1.200 600 40 160

Total 6.000 3.600 1.800 120 480 Total 6.000 3.600 1.800 120 480

Metoda de amortizare are influen asupra contului de profit i pierdere. Alegnd metoda amortizrii degresive, prima societate creaz impresia unei societi a crei performan se amelioreaz de la un an la altul (coeficientul amortizrii degresive se obine prin multiplicarea coeficientului de amortizare liniar cu 1,5; 2 sau 2,5; prin urmare amortizarea degresiv calculat va fi mai mare dect cea liniar n primii ani ai duratei de utilizare, diminund rezultatul; n anii urmtori cheltuiala cu amortizarea degresiv este mai mic, dnd astfel impresia ameliorrii rezultatului fa de anii precedeni).

n realitate, performanele celor dou societi sunt identice i constante. Potrivit reglementrilor actuale, societile pot decide utilizarea metodei de amortizare accelerat fr a mai fi nevoie de avizul organului teritorial al Ministerului Finanelor Publice (pentru echipamentele tehnologice, respectiv maini, utilaje i instalaii de lucru, computere i echipamente periferice ale acestora, puse n funciune dup data intrrii n vigoare a prezentei legi, se poate utiliza regimul de amortizare accelerat fr aprobarea organului fiscal teritorial. Acelai regim de amortizare se poate utiliza i pentru brevetele de invenie, de la data aplicrii acestora de ctre contribuabil. O consecin a utilizrii metodei de amortizare accelerat este majorarea cheltuielilor cu amortizarea n primul an al duratei de funcionare a activului (amortizarea calculat reprezint 50% din valoarea activului), ceea ce determin reducerea rezultatului din exploatare. n anii urmtori se nregistreaz reducerea acestor cheltuieli (amortizarea se va calcula prin metoda liniar, n funcie de durata de funcionare rmas i de valoarea rmas de amortizat). Metoda de amortizare accelerat este preferat de societile care doresc netezirea rezultatelor, n cazul n care pentru primul an al utilizrii acestei metode se prevede realizarea unui rezultat curent semnificativ, care prin majorarea cheltuielilor cu amortizarea va ajunge la nivelul considerat normal, comparabil cu cel din anii urmtori. De asemenea, cnd ctigurile se situeaz mult sub limita maxim, se va recurge la procedeul numit big bath, care permite ca n anul n care societatea nregistreaz o pierdere, managerii s majoreze pierderea respectiv prin includerea unor cheltuieli suplimentare, ceea ce va permite prezentarea unor ctiguri ridicate n anii care urmeaz i creeaz impresia unei societi ale crei performane se amelioarez. Potrivit principiului permanenei metodelor, metoda de amortizare aleas trebuie s fie aceeai pe tot parcursul exerciiului financiar. Teoretic, n virtutea principiului permanenei metodelor, societile pot influena rezultatul prin politica de amortizare doar n anul n care realizeaz o investiie. Astfel, o societate care, n anul achiziiei unui utilaj, a ales s l amortizeze pe o perioad de 6 ani, va trebui s respecte aceast alegere i n urmtorii 5 ani, chiar dac n anul al doilea ea constat c ar fi fost preferabil amortizare degresiv sau o alt durat de amortizare. n realitate ns, societilor le este permis s schimbe durata de amortizare, metoda de amortizare i valoarea rezidual dac estimrile iniiale nu corespund situaiei actuale, cu condiia, impus de lege, a menionrii n notele explicative a oricror modificri ale politicilor contabile, pentru ca utilizatorii s poat aprecia dac noua politic contabil a fost aleas n

mod adecvat, efectul modificrii asupra rezultatelor raportate ale perioadei i tendina real a rezultatelor activitii persoanei juridice.

Contabilitatea creativ i operaiile de lease-back Operaia de lease-back (sau tranzacia de vnzare asortat concomitent cu o locaie) reprezint un montaj financiar prin care proprietarul unui bun l vinde unui ter, pentru a-l relua, concomitent, printr-un contract de locaie. Plata n numele locaiei i preul de vnzare sunt n general legate, deoarece ele sunt negociate mpreun. Contabilizarea unei operaii de vnzare a unui contract de locaie depinde de categoria de contract de locaie. Contextul aferent acestui montaj este sugerat de urmtoarea schem de principiu: Avantajele ntreprinderii I1: pstreaz bunul, beneficiind de utilizarea lui; rezolv o posibil problem de trezorerie, prin ncasarea imediat a preului de

vnzare al bunului. Avantajele ntreprinderii I2: n varianta unei locaii finanare, prin redevenele ncasate, i asigur n varianta unei locaii simple, rentabilitatea nu se poate asigura dect atunci cnd rentabilitatea investiiei sale (veniturile din dobnzi); suma chiriilor ncasate este superioar preului de vnzare. Acest montaj poate fi utilizat de ntreprinderi pentru cosmetizarea imaginii lor financiare, atunci cnd jocul ntre cele dou tipuri de contracte de locaie este speculat pentru mpodobirea bilanului. Operaia de lease-back reprezint o decizie de gestiune deoarece situaia real a ntreprinderii nu este n fapt modificat, ea utiliznd n continuare activul ca i cum ar proprietar. Aceast operaie permite realizarea unui plus de valoare care poate fi constatat, n anul vnzrii, la rezultate. n realitate, acest plus de valoare va fi neutralizat de chiriile viitoare. n plus, prin ncadrarea contractului de nchiriere n categoria leasingului operaional, se evit constatarea unei datorii i, n consecin, majorarea ratei ndatorrii.

Pentru a demonstra cele afirmate, vom compara consecinele operaiei de lease-back asupra rezultatului cu consecinele recurgerii la un mprumut garantat prin imobilizarea n cauz. Fiecare dintre cele dou variante determin o influen diferit asupra contului de profit i pierdere i asupra bilanului. Primirea unui mprumut se regsete n contul de profit i pierdere prin prisma cheltuielilor cu dobnzile aferente mprumutului. n cazul operaiei de lease-back, n contul de profit i pierdere se vor regsi, n categoria altor venituri din exploatare, veniturile din cedarea imobilizrii respective, care vor majora rezultatul curent al exerciiului. Chiriile aferente primirii n locaie a bunului vor diminua rezultatul din exploatare al exerciiilor urmtoare. Operaia de lease-back nu are drept consecin numai ameliorarea rezultatului. Ea permite manipularea bilanului. Datorit faptului c resursele procurate prin cedarea activului nu reprezint, din punct de vedere juridic un mprumut, operaia nu majoreaz rata ndatoririi (raportul dintre total datorii i capitaluri proprii). Consecinele operaiilor de lease-back asupra contului de profit i pierdere i asupra bilanului au fcut din acestea o modalitate de finanare mai atractiv, n unele cazuri, dect finanarea bancar. Pentru a stopa mpodobirea situaiilor financiare, prin recurgerea la operaii de leaseback, unele organisme de normalizare au inclus n norme prevederi privind contabilizarea acestora. Astfel, norma internaioanl IAS 17 stabilete c modul de contabilizare depinde de natura contractului de locaie. Dac este vorba de o locaie-finanare, plusul (minusul) de valoare degajat de operaia de vnzare nu trebuie considerat un beneficiu (o pierdere) al (a) exerciiului n care are loc vnzarea, ci trebuie etalat pe durata contractului. Dei, n ultimii ani a sporit vigilena analitilor financiari, tehnica finanrii prin lease-back i conserv nc o parte din eficacitate. Acest lucru este posibil deoarece notele explicative ale situaiilor financiare nu precizeaz care este natura locaiilor, nu descompune vnzrile de imobilizri n vnzri normale i vnzri lease-back i nici nu furnizeaz informaii privind valoarea just a preurilor de vnzare i a redevenelor.

n plus, sarcina analitilor financiari este ngreunat de faptul c exist cazuri n care utilizarea finanrii de tip lease-back nu decurge din dorina ntreprinderilor de a degaja un rezultat artificial, ci dintr-o bun gestiune. Concluzionand, un sudiu realizat in Regatul Unit de catre Kamal Naser a evidentiat ca 91% dintre auditorii intervievati considera contabilitatea creativa o problema care nu va putea fi niciodata rezolvata. Altfel spus, indiferent de numarul si de gradul de detaliere a normelor contabile, intotdeauna vor fi unii care vor gasi o cale de a bate sistemul. Ca urmare, misiunea normalizatorilor si a reprezentantilor profesiei contabile nu este una simpla. Chiar daca nu sunt siguri ca vor cuceri razboiul impotriva contabilitatii creative trebuie sa faca efortul de a raspunde imaginatiei cu imaginatie.

DESPRE CONTABILITATEA CREATIVA Contabilitatea creativ a preocupat i preocup, profesia contabil i instana normalizatoare din ntreaga lume dar mai ales din SUA. Astfel, literatura de specialitate american spune c limitarea contabilitii creative reprezint unul dintre proiectele cele mai ntruct contabilitatea creativ poate s nele utilizatorii de informaii financiarcomplexe ale organismului american de normalizare iar pe de alt parte, contabile, utilizarea ei ridic semne de ntrebare asupra obiectivelor documentelor de sintez.' De exemplu, publicarea unei pierderi este perceput pe pia ca o acceptare a faptului c vremurile sunt grele. Dimpotriv, compensarea pierderii semnalizeaz ncredere n viitor, n continuitatea exploatrii. Rmne la latitudinea acionarilor s adere sau nu la acest raionament psihologic. Informaiile contabile pot juca, n acest caz, un rol moderator, cu condiia s nu fie foarte volatile. Luarea n cont a elementelor viitoare d natere unei volatiliti care desfigureaz informaia contabil i o priveaz de orice virtute moderatoare. Pentru a-i susine afirmaia, specialistul francez prezint o scurt poveste despre recrutarea unui contabil: O ntreprindere dorete s angajeze un contabil. La concursul organizat pentru ocuparea postului vacant se prezint trei candidai. Primul candidat i ntreab pe membrii comisiei de selecie care sunt principiile contabile aplicate de ntreprindere, el nedorind s se angajeze fr s cunoasc mediul n care acioneaz contabilitatea. Al doilea candidat vrea s cunoasc perioada de nchidere a conturilor pentru a ti dac va fi posibil s beneficieze de concediu n perioada srbtorilor de iarn. Al treilea candidat se intereseaz asupra nivelului la care patronul dorete s aduc rezultatul contabil, ntrebarea care se pune este care dintre cei trei candidai va fi selectat? Rspunsul depinde de inteniile ntreprinderii.

Situaia este similar i n cazul operaiilor financiar-contabile realizate de ctrentreprindere. Intenia devine fundamentul aprecierii realitii economice a tranzaciilor i, deci, al contabilizrii lor. Cu condiia ca intenia s nu fie contrar eticii. Conturile nu sunt ca femeile. O femeie rmne aceeai, indiferent c este sau nu fardat. ntrebarea care se pune este dac fardndu-se ea i pclete partenerul? Un bilan transformat cu scopul de a prezenta o imagine favorabil, dar care nu reflect situaia economic i financiar a ntreprinderii este un bilan fardat. Intenia celui care 1-a ntocmit este de a pcli utilizatorii externi. Or, acest lucru nu este acceptabil . Pentru a exista garania c efectele diferitelor tranzacii asupra activelor, datoriilor sau profitului pot fi apreciate de ctre utilizatorii situaiilor financiare, este necesar furnizarea de informaii adiionale. Volumul i structura informaiilor adiionale nu pot s fie ns normalizate, deoarece difer de la o ntreprindere la alta, de la o tranzacie la alta. Singura msur care poate s fie luat pare a fi aceea de a cere ntreprinderilor s divulge toate informaiile necesare pentru a prezenta terilor o imagine fidel. Conform lui Pasqualini, imaginea fidel reprezint o aciune a crei finalitate este s comunice celor interesai, printr-o traducere loial, o viziune real asupra entitii. Pentru ca acest obiectiv calitativ s fie atins, este necesar transcederea tehnicii printr-o dibcie de a comunica (savoir-communiquer), care nu reprezint altceva dect o imaginaie abil. Trebuie fcut ns distincie ntre imaginaia dezlnuit (exploziv) i imaginaia controlat. Astfel, ui timp ce creativitatea reprezint o imaginaie dezlnuit, fidelitatea este ghidat de conceptul de raionament. Imaginea fidel ofer deci posibilitatea punerii creativitii n slujba unei cauze juste, cea de informare financiar - contabil. Pasqualini consider c, din punct de vedere strict juridic, existena contabilitii creative este un fapt pozitiv. Pentru a fi fidel, contabilitatea trebuie s expun, fr nici o excepie, toate dorinele oamenilor, indiferent c acestea sunt mrturisite, nemrturisite sau de nemrturisit. Altfel spus, contabilitatea fidel nu reveleaz date ermetice sau cifre ascunse, ci comportamentul oamenilor. Imaginea fidel nu privete doar conturile. Ea privete i contabilii. n plus, devine necesar dezvoltarea unei reflecii asupra entitii luate n considerare, deoarece, este tiut c ingineria financiar recurge adesea la crearea de noi persoane morale pentru a transfera riscuri, active i/sau datorii.

Aceast problem devine ns extrem de complex, n condiiile n care tehnicile tradiionale de organizare au evoluat de asemenea manier nct, n prezent, nu mai exist o distincie net ntre interiorul i exteriorul unei firme, ci doar distane mai mari sau mai mici fa de nodul strategic. Ca urmare, se poate uza de aceast lips de precizie pentru a considera un element nefavorabil ca fiind extern i un element favorabil ca fiind intern sau invers, n funcie de obiectivele ntreprinderii. Pornind de la premisa c practicile de contabilitate creativ vor disprea doar o dat cu dispariia cauzelor care le-au generat, printre care i comportamentul utilizatorilor externi.

2. Scandalurile financiare generate de practicile contabilitii creative

n pofida creterii importanei poteniale a documentelor de sintez i a complexitii activitii dezvoltate de organismele de normalizare, informaia contabil nu reuete s-i ndeplineasc funciile ce-i revin, dect parial. Proba cea mai evident a acestei constatri o constituie numeroasele scandaluri financiare. Acestea au la baz fie descoperirea unor falsuri, fie a unor tehnici de disimulare a situaiei reale, fenomene cunoscute sub denumirea de contabilitate creativ. Prin numeroase inginerii financiare, fraud i eroare, companii celebre au reuit s distorsioneze realitatea privind performana i poziia lor n pia, inducnd n eroare percepia utilizatorilor. Ultimele dou decenii au scos n eviden serioase probleme legate de contabilitate n companii internaionale (Enron i WorldCom). A fost momentul n care problema contabilitii creative i a fraudei contabile au reinut atenia mediului privat de afaceri i a guvernelor. Contabilitatea creativ regrupeaz ansamblul de tehnici fondate pe spaiile de libertate i opiunile lsate de normalizatorul contabil care permite managerilor unei entiti sau ai unui grup s fixeze nivelul rezultatului n interiorul unui spaiu delimitat. Spre deosebire de contabilitatea creativ, frauda provine dintr-un fapt ilegal , diferena ntre contabilitatea creativ i fraud constnd n caracterul intenionat i ilegal al actului care a generat anomalia. n continuare, prezentm n sintez principalele scandaluri financiare prin numele companiilor implicate.

O list ce nu se poate apropia de exhausiv ar cuprinde cel puin aceste cazuri, fr ca ele s aib n comun fraudri de tip contabil, ci mai degrab nclcri grave ale principiilor eticii n afaceri: scandalul spionajului Hewlett Packard din 2006, scandalul mitei oferite de BAE Systems (productor de armament) n Arabia Saudit, Bre-X, Clearstream Luxemburg, scandalul mitei oferit Organizaiei Naiunilor Unite de ctre Compass Group, exagerarea rezervelor de petrol ale Exxon, raportarea fals a profitului companiei Fannie Mae (SUA), utilizarea muncii copiilor de ctre Firestone Tire and Rubber Company, scandalul Ford Pinto, scandalul Guinness, prbuirea Hafskip, suprafacturarea guvernului de ctre Halliburton, scandalul Harken, scandalul mitei Lockheed n Germania, Japonia, Olanda, etc.

2.2.1. Enron Activitatea corporaiei Enron a nceput n anul 1986, n urma fuziunii dintre dou companii productoare de gaze naturale. Enron inteniona s creeze prima reea naional de furnizare a gazelor naturale. La acea vreme, guvernul american controla producerea de energie, taxele percepute consumatorilor, inclusiv profitul pe care astfel de companii l puteau obine. Situaia s-a schimbat atunci cnd guvernul federal a scos de sub controlul su industria gazelor naturale n 1980 i pe cea a energiei electrice n 1990. Ca urmare a acestui fapt, Enron s-a transformat dintr-un furnizor de gaze naturale ntr-un intermediar de succes n afacerile cu energie. n doar 15 ani, Enron a devenit una dintre cele mai mari companii energetice din SUA, ocupnd locul 7 n top, cu aproape 21.000 de angajai n peste 40 de ri. Ea deinea o cot de 25% din piaa mondial a energiei electrice i a gazelor naturale, lansnd n 1999 Enron Online, cea mai mare pagin de e-business din lume. Pe data de 3 decembrie 2001, corporaia a declarat brusc falimentul , dei cu un an nainte anunase un profit de peste 100 miliarde de dolari. Totul era ns o mare minciun, ntruct conducerea Enron prezenta publicului, de civa ani, situaii financiare care ascundeau marile datorii ale firmei i umflau profitul utiliznd contabilitatea creativ. Compania supraevalua costurile operaiunilor de obinere a energiei pentru perceperea unor taxe mai ridicate consumatorilor. Astfel, dac Enron se asocia cu o alt firm i mpreun puteau face 50 de milioane de dolari n 10 ani, Enron pretindea c acei 50 milioane sunt venituri curente.

Societatea crea i off-shore-uri false pentru a-i transfera pierderile pe acestea, n afara evidenelor contabile, cumpra cu sume uluitoare aciuni la firme cu obiect similar de activitate din India, Brazilia i Regatul Unit. Acestea nu au fost singurele metode utilizate astfel c, n 2001, experii s-au gsit n imposibilitatea de a determina care parte din operaiunile Enron erau legale i care nu. Att controalele interne ct i cele externe nu au fost capabile s constate situaia real cu care se confrunta de fapt Enron i s detecteze pierderile uriae, firma care efectua auditul extern, celebra Arthur Anderson proteja imaginea companiei Enron. n martie 2001, Enron a ratat un contract de mare importan cu Blockbuster Inc., prin care dorea s se implice n furnizarea de filme pe internet. n aprilie, Enron dezvluie c societi energetice aflate n faliment i datorau peste 500 milioane de dolari. n octombrie, Enron declar c datorit unei erori n evidenele contabile, profitul net a fost supraevaluat cu peste un miliard de dolari. Preul aciunilor s-a prbuit brusc. Comisia de valori mobiliare i burse a demarat o investigaie amnunit, ntruct pierderile raportate erau generate de relaii de parteneriat. n noiembrie, Enron i-a reevaluat profiturile obinute n ultimii patru ani, diminundu-le cu 568 milioane $ fa de sumele anterior raportate. ncercarea de a fuziona cu o alt companie furnizoare de energie a euat. Toate acestea, precum i incapacitatea de plat cu care se confrunta compania, au dus la faliment. A fost demarat o cercetare amnunit n care au fost implicai FBI, Internal Revenue Service, inclusiv justiia american. S-a descoperit astfel c 16 persoane dintre directorii Enron au fost implicai n fraud Analiznd atent mecanismul declanrii scandalului Enron, constatm de altfel, ca i n alte situaii de acest gen, prezena substratului politic. Guvernul federal este acuzat de unii experi pentru situaia firmei, ntruct n cursul perioadei n care industria energetic a fost scoas de sub reglementrile i controlul statului, politicieni din brana executiv i legislativ au primit de la Enron, milioane de dolari pentru campaniile lor electorale. Ca rezultat al dezvluirii publice a situaiei reale Enron i a falimentului companiei, au fost promulgate noi legi: Public Company Accounting Reform (Reforma Contabilitii pentru Companiile Publice) i Investor Protection Act (Actul de Protecie al Investitorilor) din 2002.

Aceste reglementri au condus la schimbri drastice ale practicilor contabile i la ntrirea controlului exercitat de Comisia de valori mobiliare i burse Securietes and Exchange Commission (SEC), respectiv de guvernul American asupra raportrilor financiare. Scandalul Enron a reamintit americanilor c o economie capitalist trebuie s se bazeze pe raportarea de informaii financiare complete i corecte. 2.2.2. Arthur Anderson Arthur Andersen a fost nfiinat n anul 1913 de ctre Arthur Andersen i Clarence DeLay, ca societate cu rspundere limitat, fcnd parte din gruparea Big Five alturi de celelalte companii celebre PricewaterhouseCoopers, Deloitte Touche Tohmatsu, Ernest & Young i KPMG, care ofereau servicii de audit, consultan fiscal i de contabilitate marilor corporaii. Dup aproape 100 de ani de activitate i tradiie, n 2002, firma a cedat voluntar licena de practic n SUA, dup acuzaiile grave din cazul Enron. Firma a fost acuzat c ar fi avut legtur cu raportarea i certificarea prin audit de informaii financiare frauduloase a unor companii precum: Sunbeam Products, Waste Management Inc., Asia Pulp and Paper. Compania a fost dat n judecat pentru certificarea de rapoarte financiare false la societatea Waste Management Inc., cea mai mare firm de salubrizare , care a ajuns la cifra de 1,43 miliarde de dolari ctig n 1998, o valoare apreciat de Comisia american ca fiind cea mai mare n istoria Statelor Unite. Comisia de Schimburi i Valori Mobiliare a declarat c avea cunotin de faptul c Andersen exagera profiturile companiei Waste Management nc de la nceputul anilor 90 i c a recomandat n mod repetat firmei s-i corecteze cifrele. Waste Manegement a promis msuri de reform - unele dintre ele nu au fost respectate, dar a refuzat s reduc profitul, aa cum compania de audit i recomandase, conform Comisiei de Schimburi i Valori Mobiliare din SUA. Pe 15 iunie 2002, Andersen a fost acuzat c a mpiedicat justiia s acioneze prin distrugerea unor documente eseniale, pe hrtie i n format electronic, legate de misiunea de audit desfurat la compania Enron. Andersen s-a aprat susinnd c distrugerea documentelor fcea parte din politica intern a companiei. ntruct doi angajai importani n cadrul companiei Anderson au primit pedeapsa cu nchisoarea i legea nu permite efectuarea de audit de ctre persoane condamnate astfel, firma a renunat de bunvoie la licenele de contabil public autorizat i la dreptul de practic nainte de 31 august 2001.

La aceast dat, Comisia de valori mobiliare i burse a declarat oficial scoaterea firmei de pe piaa afacerilor din SUA. Practicile angajailor companiei Anderson din exteriorul SUA au ncetat s mai fie valide datorit scandalului care implica societatea per ansamblu. Falimentul sau dizolvarea nu au fost declarate. Compania nc exist i funcioneaz sub Omega Management, ns niciodat nu i va rectiga renumele din trecut.

2.2.3. Worldcom Boom-ul telecomunicaiilor din ultimii ani ai secolului trecut a fost extrem de favorabil i pentru aciunile Worldcom, o companie important de telefonie. Preedintele Bernard Ebbers fiind i acionar principal, i-a folosit participaiunea pentru garantarea finanrii unor proiecte i investiii personale. Din nefericire, anul 2000 a adus o corecie brutal, n jos, a valorii aciunilor firmelor din sector, reducnd substanial impresia de bogie a acionarilor. Deoarece garaniile respective ajunseser la maturitate, preedintele Worldcom, intrat n criz de lichiditi, a convins administratorii companiei s-i mprumute 400 de milioane de dolari cu titlu personal. Aceast strategie a avut doar un succes limitat, managerul fiind concediat curnd dup aceea. Mai departe, situaia Worldcom fiind nu foarte bun, din 2000 pn n 2002, civa directori au trecut la falsificarea situaiei financiare prin subestimarea costurilor de interconectare i prin nregistrarea unor venituri inexistente. Ca i la Enron, descoperirea fraudelor a dus la sanciuni prompte i la volatilizarea unei pri din valoarea de pia. Totui, spre deosebire de Enron, Worldcom avea nc un nucleu sntos care i-a permis supravieuirea. Principala trstur pe care o putem evidenia este c n toate cazurile, managementul a luat decizii greite, ilegale sau imorale cu scopul de a-i acoperi erorile sau de a profita n nume personal de pe urma companiilor. ntrebarea care se pune firesc este: cum au profitat? Manipulnd nregistrrile contabile, antedatnd pachetele de opiuni, speculnd la Burs informaii privilegiate, meninnd conflicte de interese, formnd carteluri pentru a fora impunerea i meninerea unor preuri mai mari, declarnd profituri false pentru a determina

creterea dividendelor, fcnd investiii duntoare companiilor dar benefice asociailor din umbr, raportnd fals i exagerat rezervele i beneficiile sau ascunznd datorii Legea Sarbanes-Oxley intitulat oficial Reforma contabilitii companiilor publice i Legea protejrii acionarilor a intrat n vigoare n anul 2002 n Statele Unite ale Americii i are ca scop declarat reformarea practicilor contabile i refacerea ncrederii publicului n raportrile companiilor cotate la Burs. Ce evenimente au declanat legiferarea i reglementarea acestor practici? Rspunsul se afl n mult mediatizatele cazuri Enron, WorldCom precum i alte falimente celebre avndu-i rdcinile n ceea ce numim contabilitatea creativ, fr ca acest concept s cuprind altceva dect modaliti la limita licitului de a mistifica, ascunde i nfrumusea realitatea prin raportri contabile viciate. Mediul de afaceri este oricum supus unor presiuni de reglementare mpotriva sofisticrii fraudelor corporatiste, astfel nct era de presupus c se va ajunge la reglementarea acestor activiti ce in de etica n afaceri mai mult chiar dect de acomodarea unor principii contabile ce oricum fuseser expuse i legiferate . ntrebarea care se pune este n ce msur aceste noi reglementri reuesc s-i ating scopul, avnd n vedere c provoac i efecte negative, precum ncrcarea cheltuielilor firmelor cu servicii contabile, financiare i de audit sau limitarea libertii de aciune odat ce Comisiile create pentru supraveghere au mandat n a bloca tranzacii ce par dubioase. Reglementari de acest tip sunt deocamdat aplicabile n mediul de afaceri nord american, ns ele au deja influen asupra companiilor de pretutindeni, inclusiv cele romneti. Senatorii Sarbanes i Oxley au propus i promovat legea, stabilind standardul care le poart numele ca urmare a scandalurilor centrate pe companiile Enron, Worldcom, Tyco International i altele. Un complex de factori (Sinnett, 2007) a dus la crearea condiiilor pentru apariia acestei reglementri, ns este clar c unul anume a fost catalizator, anume seria uluitoare de fraude corporatiste intervenite n special n perioada 2000-2002 n spaiul economiei americane, ns cu ramificaii importante la nivel internaional, prin prisma globalizrii, pornind de la mediatizatul scandal Enron i pn la cele legate de WorldCom, Tyco sau Arthur Andersen; or, ce poate fi un mai evident atac la etic dect aceste practici ce au fcut posibile acumulrile de erori, manipulri i n cele din urm etalarea unor conflicte de interese i a unor ctigtori de pe urma lor. Fraudele ce au rezultat sunt cifrate la peste 500 de miliarde de dolari, n termeni de scdere a valorii de pia a companiilor listate, n urma prbuirii lanului de datorii rostogolite i de pierderi neevideniate sau raportate drept profituri.

Pe scurt, aceste companii i-au umflat scriptic cifrele de afaceri i implicit profiturile prin nedeclararea cheltuielilor amnate sau cuprinse n contracte sub clauze confideniale sau ascunse, prin prezentarea veniturilor posibile drept venituri sigure i ncasate, prin crearea de corporaii fantom, de altfel nu extrem de diferite de cpuele autohtone i prin alte practici similare. Sunt n acest context de notat practicile de creare a unor companii de sine stttoare, aflate n proprietatea companiei mam i care preiau datoriile acesteia lsndu-i o imagine bilanier favorabil (prin diminuarea datoriilor i creterea activelor datorat deinerii capitalului altor entiti). Raiunile unui asemenea comportament corporatist decurg dintr-o realitate extrem de pragmatic i din aspiratii profund individualiste: managerii companiilor, avnd n oferta salarial ntre altele pachete de beneficii ce includeau i aciuni n capitalul companiilor conduse de ei, aveau tot interesul s gonfleze valoarea de pia a acestora ncercnd s par n acelai timp eficieni n ochii acionarilor principali i s raporteze performane cresctoare. Prbuirea lanului de mistificri care mai de care mai sofisticate a dus la evaporarea unor sume enorme din patrimoniul companiilor precum i a capitalului din fondurile de pensii ale angajailor. Acest ultim lucru a provocat o legitim furie public in Statele Unite, iar legiferarea SOX s-a impus ca un remediu aplaudat de toat lumea. Sarbanes Oxley are 11 capitole care trateaz organismele, regulile i procedurile pe care companiile sunt obligate s le creeze i s le respecte. Fr a intra n detalieri excesive, coninutul i nelesul acestora poate fi rezumat astfel (Anand, 2007): Burs) Crearea Comisiei de supraveghere contabil a companiilor publice (cotate la reglementeaz realizarea de auditri independente i, cel mai important, impariale

asupra nsei firmelor de audit; creeaz de asemenea un organism de supraveghere a profesiei de auditor, de nregistrare a auditorilor autorizai, stabilind procedurile i procesele ce trebuiesc urmrite n realizarea rapoartelor de audit. Independena cenzorilor. Capitolul al doilea stabilete standarde specifice pentru auditorii externi, n scopul limitrii conflictelor de interese. Reglementeaz de asemenea accesul la profesia de auditor, definind criteriile de admisibilitate a noilor auditori, politica de rotaie a auditorilor aparinnd aceleiai firme n relaie cu un client anume i n fine definete situaiile de conflict de interese ntre auditor i auditat. Pentru evitarea situaiilor de conflict de interese, se interzice companiilor de audit angajarea n alt tip de afaceri dect cele statuate mai sus, n raport cu firmele pe care le auditeaz. Responsabilitatea corporatist. Aceast seciune impune managerilor de vrf s preia personal responsabilitatea pentru corectitudinea i caracterul complet al raportrilor

contabile ale companiei. Definete modul de conlucrare dintre cenzorii externi i cei ai companiei i enumer limitrile aciunilor posibile pentru administratori precum i pedepsele la care se expun. Scopul este de a clarifica responsabilitile fiecrei pri. Declaraii contabile extinse. Capitolul patru descrie care sunt cerinele de raportare pentru diversele tranzacii care, prin nenregistrarea corect, pot influena sntatea financiar a companiei. Tranzaciile n cauz se pot referi spre exemplu la operaiunile bursiere efectuate de ctre angajai n posturi de conducere cu titlurile companiilor la care funcioneaz, ceea ce creeaz o situaie evident de conflict de interese i oportunitatea de manipulare a valorii percepute a titlurilor n cauz. Conflictele de interese ale analitilor financiari . Capitolul enumer msuri pentru restabilirea ncrederii n analitii care studiaz companiile publice i care recomand aciuni de urmat pentru investitori. O caracteristic a fraudelor din trecut este c, dei sntatea financiar a unor companii era vizibil afectat din punctul de vedere al specialitilor, au existat analiti care au continuat s recomande publicului investiiile n acele companii. Resursele i autoritatea organismului de supraveghere a Bursei . Aceast seciune definete practici i reglementri care s permit reinstaurarea ncrederii investitorilor n analitii financiari i specialitii asimilai. De asemenea, reglementeaz cadrul de acces la profesiile de broker, dealer sau analist financiar. regulilor. Rspunderea civil i penal pentru infraciunile financiare . Capitolul enumer infraciunile i pedepsele aferente pentru acestea. De asemenea, statueaz elemente de protecie legal pentru persoanele dispuse s furnizeze autoritilor informaii care s duc la descoperirea fraudelor. ntrirea pedepselor pentru infraciunile administratorilor . Aceast seciune ntrete pedepsele asociate infraciunilor financiare, recomandnd pronunarea de pedepse mai aspre pentru astfel de fapte i adugnd spectrului penal alctuirea i certificarea de raportri false. Rapoartele fiscale ale companiilor. Capitolul statueaz obligativitatea directorului executiv de a semna aceste documente i de a prelua rspunderea personal pentru corectitudinea lor. Rspunderea pentru infraciunile corporatiste ; incrimineaz penal fraudele corporatiste precum i modificarea neautorizat a nregistrrilor contabile. De asemenea, Studii i rapoarte; include efectele coagulrii firmelor de contabilitate i a potenialelor conflicte de interese, rolul analitilor n evaluarea obligaiunilor, ci de impunere a

mputernicete Comisia de supraveghere contabil s blocheze temporar tranzaciile suspecte sau care deplaseaz sume mari. Efectul asupra raportului cost/beneficii n activitatea companiilor obligate s respecte legea Sarbanes-Oxley a fost studiat rezultnd concluzii contradictorii. Un studiu al Finance Executives International calculeaz costul mediu al aplicrii legii ca fiind de aproape trei milioane de dolari pe an pentru companiile cu venituri medii de 6,8 miliarde de dolari. n plus, costul aplicrii legii nu scade n acelai ritm cu scderea dimensiunii companiilor, cele mici fiind afectate ntr-o msur mai mare dect celelalte. Un alt efect speculat este tendina companiilor listate n Statele Unite de a se refugia la Londra unde se crede c autoritatea de reglementare a Bursei este mai puin strict. Totui, faptul c n Marea Britanie autoritatea beneficiaz de resurse mai mari dect analogul american este un argument mpotriva speculaiei c multe firme au traversat Atlanticul. n ceea ce privete efectele pozitive indirecte ale reglementrii Sarbanes-Oxley, se poate meniona avntul extraordinar i previzibil pe care l-a luat oferta de servicii de auditare i consultan oferite de firme specializate. Firmele romneti sunt afectate direct doar dac i listeaz aciunile i obligaiunile la Bursa din Statele Unite. Principalul motiv pentru aceast migraie ar fi accesul la condiii de credit substanial mai avantajoase dect cele oferite pe piaa local. Acesta din urm poate reprezenta o motivaie interesant, ns nu este mai puin adevrat c barierele de intrare pe o pia de mrimea celei americane sunt suficient de importante i sofisticate pentru a limita accesul companiilor romneti i nu numai, fr a pune la socoteal reglementri precum cea pe care o analizm i care ngreuneaz oricum acest tip de iniiativ. Efectele directe s-ar putea face simite n nsi legislaia romneasc, pe care ateptm s o vedem evolund n sensul reglementrii formale pentru companii a eticii comportamentale n afaceri. Nici un standard nu este perfect i cu att mai puin comportamentul generat de aplicarea acestuia; ns fr setarea unor coordonate formale i nalte de etic n afaceri, companiile ar continua s evolueze haotic, profitnd de golurile legislative, de normele tardive sau ambigue de aplicare a acestora, precum i de permisivitatea climatului de afaceri n general.

INTRODUCERE

Contabilitatea este una din cele mai ingenioase creaii ale spiritului uman.. (Goethe) Epoca contemporan se caracterizeaz printr-o permanent schimbare a necesitilor de informare ale indivizilor, i implicit a entitilor economice n care acetia i desfoar activitatea, utilizatori ce urmresc s fructifice informaia existent , catalogat ca fiind o resurs nelimitat ce condiioneaz progresul oricrei societi. n aceast situaie i fac simit prezena tiinele exacte, care fac posibil cuantificarea evenimentelor, contabilitatea situndu-se printre primele locuri, ca tiin de gestiune, integrat n ramura tiinelor sociale, ce s-a manifestat nc din timpul ornduirii sclavagiste i care a evoluat treptat de la sistemul n partid simpl la cel n partid dubl.

Pornind de la afirmaiile lui Luca Paciolo, care consider c obiectul contabilitii

cuprinde nregistrarea tuturor afacerilor mari i mici ale comerciantului, n ordinea n care acestea au avut loc40, se poate afirma c rolul acesteia este de a asigura antreprenorului fundamentul desfurrii activitii n condiiile obinerii unui profit optim i a respectrii cadrului legal. Cursul de Contabilitatea creativ, prezint conceptele de baz privind contabilitatea creativ care permit cunoaterea, n ansamblu, a particularitilor acestei forme a contabilitii, aprut ca urmare a flexibilitii cadrului legislativ i a contextului macroeconomic care i manifest amprenta n cadrul domeniului de activitate al entitilor economice autohtone i nu numai.

40

Demetrescu, C.G., Op. cit., p. 75.

PARTEA I BAZELE TEORETICO METODOLOGICE ALE CONTABILITII CREATIVE Existena incertitudinilor att n plan economic ct i contabil, n care ntreprinderea i desfoar activitatea, face ca multe din elementele situaiilor financiare, s nu poat fi msurate cu certitudine, ci doar estimate. Opiunea managementului ntreprinderii pentru una din multiplele tratamente i politici contabile, creaz implicit posibilitatea alegerii intenionate a celei care rspunde intereselor sale, care nu ntotdeauna converg spre imaginea fidela, i mai degrab spre o imagine convenabil. Apare astfel, o distorsionare a calitii informaiei financiare, genernd incertitudini cu privire la consecvena i comparabilitatea informaiilor destinate utilizatorilor, situaie n care avem de a face cu o contabilitate de intenie, altfel spus, se intr n sfera contabilitii creative. 1.1. Consideraii generale privind contabilitatea creativ

Globalizarea afacerilor, d natere permanent unei provocri din partea

contabililor, pui n faa unor noi forme de manifestare a identitii firmelor aflate n permanent competiie, pe o pia mult amplificat, unde nevoia de informaie este mult diversificat i rapid, devenind uneori i un instrument de marketing i publicitate . n acest context, contabilul trebuie s identifice soluii rapide de adaptare la noile cerine informaionale, uneori fr a mai atepta normalizarea, impunndu-se astfel nevoia de creativitate, n a gsi soluii i tratamente care s favorizeze imaginea companiilor i obinerea unui avantaj, fr a intra n conflict cu legea. De asemenea, dezvoltrile economice, juridice i sociale, dar i presiunea utilizatorilor de informaii au fcut necesar inovaia contabil iar pe aceast baz dezvoltarea unei contabiliti creative. n decursul timpului, contabilitatea a fost tratat i ca o art: arta de a falsifica sau truca un bilan 41; arta de a se calcula beneficiile 42 arta de a prezenta un bilan 43; arta de a crea provizioane44.
41

Bertolus, J.J., Lart de truquer un bilan, Science & vie conomic nr. 40, juine 1988, pp.79 108, citat de Stolowy H., Existe-t-il vraiment une comptabilit creative?,Revue de Droit Comptable, nr. 94-4, dcembre 1994. 42 Lignon M., L art de calculer ses benefices, LEntreprise nr. 50, November 1989, pp.17-20, citat de Stolowy H., Op. cit. 43 Gounin, I., Lart de prsenter un bilan, La Tribune, 28 mars 1991, p. 11. 44 Pourqueri, D., Les provisions ou lart de mettre de largent de ct , Science & vie conomic nr. 73, juin 1991, pp. 72-75, citat de Stolowy H. Op. cit.

Contabilitatea creativ, s-a dezvoltat cu precdere n economiile anglo-saxone datorit libertilor profesiei contabile. Ea s-a aezat la limita dintre forma legal i substana economic a tranzaciilor i evenimentelor. Discutat din perspectiva practicienilor contabili, apariia contabilitii creative a fost facilitat de tratamentele de baz i alternative folosite pentru rezolvarea aceleiai probleme. n cele mai multe cazuri o problem contabil are cel puin dou soluii, cu efect diferit asupra poziiei financiare i performanelor ntreprinderii. Apariia contabilitii creative a fost influenat i de flexibilitatea normelor contabile internaionale. Contabilitatea creativ este tratat n cele mai multe cazuri n mod negativ (creaie negativ), menit s conduc la ntocmirea unor situaii financiare n msur s rspund la dorinele managerilor privind poziia financiar i performana ntreprinderii. n felul acesta, situaiile financiare, nu sunt ceea ce trebuie s fie (discursul normativ), ci ceea ce se dorete (discursul interesat). Tratarea simultan a contabilitii creative ca un instrument pentru a realiza interesele contabile dar i ca o inginerie contabil se sprijin pe politicile contabile adoptate de ctre o ntreprindere pentru a produce i comunica informaii. Conceptul de contabilitate creativ , i are originea[1] n traducerea expresiei ,,creative accounting utilizat de mult vreme n Marea Britanie, fiind preluat n mai multe lucrri de specialitate sub denumirea de ,,contabilitate imaginativ sau ,,contabilitate de intenie. Noiunea de contabilitate creativ a fost invocat pentru prima data n literatura de specialitate n anul 1973 de ctre cercetatorul britanic J. Argenti. Acesta a stabilit o legtur direct ntre practicile de contabilitate creativ, incompetena managerilor i declinul afacerilor, preciznd c utilizarea contabilitii creative reprezint un indiciu prevestitor de criz. Diveri autori, definesc destul de divergent, acest concept ca reprezentnd ,,ansamblul tehnicilor, opiunilor i libertilor lsate de textele contabile care, fra a se ndeprta de normele i de exigenele contabile, dau conductorilor de ntreprinderi posibilitatea de a jongla cu rezultatul. n domeniul contabilitii, creativitatea exprim libertatea profesionistului de a utiliza acele mijloace care-i permit descrierea realitii economice din ntreprinderi, pe cnd convenionalitatea impune respectarea regulilor prevzute n dreptul contabil 45.
45

Mironiuc, M., Analiza financiar versus analiza extra-financiar n msurarea performanelor ntreprinderii

Contabilitatea creativ este procesul prin care profesionitii contabili i folosesc

cunotinele n scopul manipulrii cifrelor contabile, profitnd de posibilitatea interpretrii actelor normative i de existena numeroaselor opiuni n rezolvarea diferitelor probleme contabile 46. Cea mai important definiie a contabilitii creative i aparine lui K. Naser: procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele contabile i profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i divulgare ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc. Contabilitatea creativ este procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit. Termenul de contabilitate creativ este utilizat n literatura de specialitate i sub sintagma de inginerie contabil, ns forma cea mai rspndit este reprezentat de prima titulatur. Recurgerea la noiunea de inginerie contabil este argumentat prin faptul c aceasta poate fi asimilat cu activitatea de creaie, de proiectare, de cercetare, de conducere a procesului tehnologic de ctre profesionitii contabili, din care rezult imaginea favorabil, dorit a entitii economice. Indiferent de titulatura pe care o poart, ingineria contabil sau contabilitatea creativ, se refer la practicile de contabilitate care deriv din practicile de contabilitate standard . Ele se caracterizeaz prin complicaii excesive i creativitate, avnd ca scop prezentarea favorabil a poziiei financiare i performanelor ntreprinderii. O viziune asupra ingineriei contabile, dar i cea mai complex este expus de procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele Naser, considernd-o47: contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i informare ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc; procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit.
durabile, n revista Analiza economico-financiar i evaluarea proprietilor. Provocri n actualul contex global, Bucureti, 29-31 mai 2009, p. 153, disponibil la - http://www.ectap.ro/documente/suplimente/Simpozion-2931.05.2009_ro.pdf, accesat la data de 09.05.2010. 46 http://www.contabilitateafirmei.ro/resurse/ceccar/suport_de_curs_evaluare.doc, accesat la data de 09.05.2010 47 Feleag, N., Malciu, L., Politici i opiuni contabile, Fair Accounting versus Bad Accounting, Editura Economic, Bucureti, 2002, p. 103, dup, Naser, C., Creative financial accounting: its nature and use, Pretince Hall, 1993, p. 59.

Dei exist nenelegeri n ceea ce privete definirea contabilitii creative,

majoritatea cercettorilor accept c aceasta se remarc prin dou aspecte. n ncercarea de a surprinde ct mai exact sensul contabilitii creative, din definiiile diverilor autori, rezult unele caracteristici comune: contabilitatea creativ nu implic nclcri ale prevederilor legale ; contabilitatea creativ presupune un exerciiu de creativitate al contabililor, de a

traduce inovaii juridice, economice i financiare, pentru a oferi soluii n favoarea celor interesai, exploatnd breele i lacunele legale i profesionale. Tehnicile i practicile oferite de contabilitatea creativ, au ca rezultat o cosmetizare a realitii pn la limita credibilului, n scopul servirii anumitor interese. Contabilitatea creativ are drept obiectiv fondarea structurii financiare i a performanelor ntreprinderii; profesionitii contabili, printr-un exces de ingeniozitate, reuind s realizeze aranjamente demne de invidiat, pentru a maximiza ctigul pe aciune, pentru a mbunti lichiditatea sau pentru a minimiza rata ndatorrii financiare Principalele premise ale creativitii contabile pot fi: contabile. De exemplu, n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre nscrierea integral a cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe perioada proiectului; o serie de elemente necesit estimri sau previziuni. De exemplu, durata de utilizare a unui activ corporal, n vederea calculului amortizrii, reprezint o estimare realizat de ctre ntreprindere. Ca urmare, contabilul creativ beneficiaz de oportunitatea de a fi mai optimist sau mai pesimist n estimare. Alteori, n estimare se apeleaz la un expert intern. n astfel de cazuri, contabilul poate manipula valoarea apelnd la un expert cunoscut pentru evaluri optimiste sau pesimiste; se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a eroda rezultatul. De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent preluarea lui n regim de nchiriere pentru durata de via rmas (lease-back). Preul de vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului deoarece diferena se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul pieei; posibilitatea, oferit de normele contabile, de a alege ntre diferite metode

 pieei.

alegerea momentului oportun realizrii unei tranzacii pentru a reflecta o anumit incompetena managerilor; incertitudinea i riscul generate de creterea volatilitii unora dintre elementele

imagine n conturile anuale;

Principalele mecanisme i procedee care fac obiectul contabilitii creative pot fi grupate n funcie de obiectivele urmrite n A. Procedee care au impact asupra msurrii rezultatului: msura avansrii, la terminare). imobilizarea cheltuielilor de dezvoltare; ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al imobilizrilor; cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (lease-back); ntocmirea i revizuirea planului de amortizare; subevaluarea (sau supraevaluarea) ajustrilor pentru depreciere; existena mai multor metode de contabilizare a contractelor pe termen lung (pe

B. Procedee care au impact asupra prezentrii contului de profit i pierdere: activelor. C. Procedee care au impact asupra prezentrii bilanului: cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (lease-back); scontarea unei cambii sau bilet la ordin; dezndatorirea n fapt: anularea economic a unei datorii (transferul unei datorii n pierderi privind creanele nencasabile; creterea rezultatului curent prin ncorporarea plusurilor de valoare din cesiunea

gestiunea unui trust nsrcinat s efectueze rambursarea), ceea ce determin diminuarea ratei ndatoririi, creterea ratei autonomiei financiare i creterea rentabilitii financiare. Legislaia n domeniul contabilitii din Romnia, prezint particulariti care vin s completeze nclinaia profesionitilor contabili spre creativitate, i anume: profit; mrimea rezultatului contabil este punct de plecare n determinarea impozitului pe

importana excesiv care se acord rezultatului contabil n determinarea valorii

unei ntreprinderi, n detrimentul altor indicatori, precum: cifra de afaceri, activul net contabil, mrimea fluxurilor de numerar. 1.2. Factorii determinani n dezvoltarea tehnicilor de contabilitate creativ

Managementul ntreprinderii trebuie s furnizeze ctre exterior informaii privind performanele sale; acestea sunt apreciate n principal prin intermediul informaiilor oferite de contul de rezultate. Libertatea de alegere a politicilor contabile poate duce la manipularea rezultatului contabil i astfel se poate schimba n mod semnificativ situaia real a rezultatului. n literatura de specialitate, politicile de manipulare a informaiilor privind rezultatul, sunt apreciate drept tehnici de contabilitate creativ. Factorii care-i determin pe manageri s utilizeze aceste tehnici specifice contabilitii creative sunt: Costurile rezultate din conflictul de interese Conform teoriilor pozitive, orice contract prezint costuri asociate. Acestea explic diferenele ntre procedurile contabile utilizate de ctre firme i momentul adoptrii anumitor proceduri contabile specifice. Procedurile contabile pot afecta gradul de lichiditate al entitii economice printr-un proces politic. Procesul politic reprezint o competiie ntre indivizi n ceea ce privete transferul de bogie. Astfel, este posibil ca, n scopul de a evita presiunile din partea autoritii executive i de a mri subveniile acordate firmei, managerii s aleag proceduri contabile care reduc profitul.

Incompetena managerilor Incertitudinea i riscul

Varietatea activitilor economice Atitudinea utilizatorilor de informaii financiar contabile Devine evident c n situaia n care managerii doresc s creasc preul aciunii i contabilitatea creativ i poate ajuta, aceasta reprezint o tehnic atractiv. n mod concret, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ va avea ca efect: Majorarea sau diminuarea cheltuielilor. Normele contabile las o anumit marj de manevr n cuantificarea cheltuielilor care aparin unui exerciiu. De exemplu, pentru anumite active se indic doar numrul maxim de ani n care trebuie amortizate. O durat mai mic sau mai mare de amortizare afecteaz mrimea rezultatului. Majorarea sau diminuarea veniturilor. n anumite cazuri, se poate grbi sau ncetini recunoaterea veniturilor prin aplicarea principiului prudenei sau a principiului conectrii cheltuielilor la venituri. Majorarea sau diminuarea activelor . Existena unei flexibiliti n ceea ce privete calculul amortizrii i provizioanelor creaz posibilitatea majorrii sau diminurii valorii nete a activelor. De asemenea, stocurile se pot evalua prin diferite metode i, ca urmare, valoarea lor poate fi diferit, cu efecte corespunztoare asupra contului de profit i pierdere Majorarea sau diminuarea fondurilor proprietarilor . Modificarea veniturilor i Reclasificarea activelor sau datoriilor. Manipularea informaiilor prezentate n notele explicative i politicile contabile din cheltuielilor afecteaz mrimea rezultatului i, n consecin, mrimea rezervelor.

cadrul situaiilor financiare. Concluzionnd, putem afirma c ingineria contabil/contabilitatea creativ reprezint un ansamblu de procedee ce au ca obiectiv modificarea nivelului rezultatului n vederea optimizrii sau minimizrii situaiilor financiare, fr ca aceste dou obiective s se exclud reciproc; tehnicile i procedeele utilizate au la baz alegerile permise de reglementrile contabile, posibilitile oferite de carenele normelor contabile, dar i de mecanismele prin care contabilitatea poate interveni: determinarea interpretrii contabile a unei tranzacii juridicofinanciare sau elaborarea unui mecanism juridico-financiar cu scopul modificrii rezultatului sau situaiilor financiare. 1.3. Imaginea fidel versus contabilitatea creativ

Optimizarea activitii economice impune cunoaterea ct mai exact a fenomenelor i proceselor de aceast natur, consemnate i cuantificate n limbaj cifric.

Criteriul de performan al contabilitii l constituie imaginea fidel, msura n care aceasta red realitatea obiectiv, printr-o informare complet i pertinent asupra faptelor i proceselor economice, exprimabile n etalon monetar. Concept de origine britanic, imaginea fidel a fost utilizat nc din anul 1947, n Legea societilor comerciale engleze sub forma true and fair view, ulterior fiind preluat i definit n Directiva a IV-a a Consiliului Uniunii Europene. Percepia britanic a principiului la nivelul protagonitilor sociali (productori i utilizatori ai produsului contabil) are n vedere respectarea standardelor contabile i a legii. n plan teoretic, imaginea fidel este definit prin prisma termenilor de imagine veridic i imagine corect sau imagine real i imagine onest. Nu este exclus nici interpretarea ca un obiectiv nalt spre care tind situaiile financiare. n ceea ce privete conceptul de imagine fidel, G.A. Lee preciza: astzi, imaginea fidel a devenit un termen de art. Ea presupune prezentarea de conturi ntocmite n conformitate cu principiile contabile general acceptate, utilizarea de cifre ct mai exacte posibil, realizarea de estimri ct mai rezonabile si aranjarea lor de aa manier nct s se poat furniza, cu toate limitele practicilor contabile curente imaginea cea mai obiectiv posibil, lipsit de erori, distorsiuni, manipulri sau omisiuni semnificative. Cu alte cuvinte trebuie avute n vedere att litera ct i spiritul legii. Analiznd aceast definiie sesizm patru aspecte: referirile la estimri ct mai rezonabile i la limitele practicilor contabile curente implic o anumit toleran fa de unele imprecizii inevitabile. Altfel spus, este preferabil s aproximezi dect s greseti cu exactitate. Aceast cugetare, ce-i aparine lui J. M. Keynes poate explica nlocuirea cerinei de true and correct view cu cea de true and fair view. Schimbarea s-a fcut la recomandarea Institutul Experilor Contabili din Anglia si ara Galilor, deoarece corect era un cuvnt excesiv de precis pentru a reflecta practicile de contabilitate i de audit. Privit din acest unghi, imaginea fidel poate fi considerat ca un stimulent n utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ. Lee vorbeste despre imaginea cea mai obiectiv posibil, adic despre neutralitate. Faptul c informaiile contabile trebuie s fie neutre este deja reglementat. Neutralitatea presupune ca situaiile financiare, prin modul de selectare i prezentare a informaiilor, s nu influeneze luri de decizii i judeci care s conduc la un rezultat predeterminat. Analizat din acest unghi imaginea fidel acioneaz mpotriva contabilitii creative. referirile la omisiuni i la litera i spiritul legii i-a fcut pe unii s considere c cerina

de true and fair view este mult mai riguroas dect formulele precedente. True (adevrat) semnific litera legii, iar fair (loial), spiritul acesteia. Urmtoarea poveste pune n eviden cele dou cuvinte : Cpitanul unui vas era ngrijorat c secundul su bea foarte mult. ntr-o zi, el a scris n jurnalul de bord: Secundul a fost beat azi. Informaia a fost n acelai timp adevrat i loial. n ziua urmtoare, secundul, vznd ce scrisese cpitanul, a adugat: Ieri cpitanul a fost treaz. Informaia a fost adevrat dar nu i loial. Dac n mod obinuit cpitanul era treaz acest lucru nu ar mai fi meritat s fie comentat. Privit din acest unghi, imaginea fidel este un instrument mpotriva utilizrii contabilitii creative. Lee vorbete despre conturi ntocmite n conformitate cu principiile contabile

general acceptate. n cazul n care un tribunal ar trebui s decid dac situaiile financiare ale unei societi dau sau nu o imagine fidel, ar fi dificil de identificat alte criterii de apreciere dect conformitatea cu principiile contabile general acceptate. Analizat din acest unghi, imaginea fidel ar putea fi un stimulent pentru utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ.

1.4.

Modaliti de combatere a practicilor de contabilitate creativ

Practicile de contabilitate creativ nu vor disprea dect o dat cu dispariia

cauzelor care le-au generat, astfel c dorina normalizatorilor contabili de limitare a contabilitii creative trebuie s aib n vedere circumstanele ce permit manifestarea acesteia. O prim msur n vederea reducerii posibilitilor de utilizare a contabilitii creative o reprezint elaborarea, respectiv dezvoltarea n rile care exist deja, a unui cadru contabil conceptual. Cadrul conceptual reprezint, nainte de toate, un instrument la dispoziia normalizatorilor. El le este util i profesionitilor contabili deoarece, prin criteriile pe care le stabilete, le permite acestora s neleag mai profund normele contabile i s analizeze operaiile complexe. O alt msur ar trebui ar trebui s vizeze reducerea numrului de prelucrri contabile permise sau stabilirea clar a circumstanelor n care trebuie aplicat fiecare prelucrare. Mai mult, dac o ntreprindere a ales o prelucrare contabil pentru c aceasta i permitea obinerea unei imagini fidele n anul respectiv, ea ar trebui s utilizeze aceeai prelucrare i n anii urmtori.

Pornind de la premisa c practicile de contabilitate creativ vor disprea doar o

dat cu dispariia cauzelor care le-au generat, Hoarau abordeaz problema comportamentului utilizatorilor externi. El propune reducerea importanei acordate rezultatului contabil i aprecierea calitii acestuia prin intermediul fluxurilor de trezorerie . Imaginaia financiar poate s diminueze pasivul exigibil, s majoreze capitalurile proprii sau s transforme imobilizrile n creane. Ea nu poate ns s genereze lichiditi. Rezult c orientarea utilizatorilor externi ctre fluxurile de trezorerie i-ar putea descuraja pe manageri s utilizeze tehnici de manipulare a informaiilor contabile.

De asemenea, crearea posibilitii de a recurge la un organism competent

pentru arbitraj i/sau interpretare, similar cu Grupul de revizuire a comunicrii financiare (Financial Reporting Review Panel) din Regatul Unit al Marii Britanii i Irlandei de Nord, reprezint, dup prerea lui Malo si Giot, o cale prin care se poate limita tendina efilor de ntreprindere de a ntinde prea tare elasticul . Un asemenea organism nu poate avea ns ca misiune s supravegheze situaiile financiare ale tuturor ntreprinderilor. Pentru o supraveghere mai vast i mai riguroas ar trebui ca auditorii s fie dispui s-i ndrepte armele asupra clienilor lor. Propunerea este dur deoarece ea antreneaz o reflecie radical asupra naturii raporturilor auditori/manageri. Totodat, s-a sugerat c problema contabilitii creative ar putea fi rezolvat prin intermediul unor norme detaliate, care s nu lase loc de interpretare . Cazurile particulare se afl ns n spatele regulilor specifice. Experiena arat c, de fiecare dat cnd apare o norm nou, societile gsesc o cale s-i minimizeze impactul. n acord cu aceasta, Devis spunea c orict de multe reguli ar implementa profesia, ntotdeauna vor fi unii care vor gsi o cale de a bate sistemul. Ca urmare, misiunea normalizatorilor i profesionitilor contabili nu este una simpl: imaginaiei trebuie s i se rspund cu imaginaie.

1.5.

Impactul i limitele contabilitii creative asupra situaiilor financiare Procesul de armonizare a contabilitii, la nivel european i internaional,

proces care, dei la nivelul rilor Uniunii Europene se deruleaz de circa dou decenii, continu s reprezinte un ideal spre care tind legislatorii care se ocupe de pregtirea i ameliorarea

coninutului situaiilor financiare, contribuind la restrngerea fenomenului de contabilitate creativ. Astfel, se diminueaz riscul de utilizare a unor tehnici de disimulare a situaiei reale, evitndu-se fenomenul de reducere a valorii informaionale a situaiilor financiare 1.5.1. Tehnici de manipulare a imaginii bilanului Bilanul este documentul de sintez care red starea i evoluia situaiei financiare, permind formularea de judeci de valoare privind randamentul i riscul aferente unei ntreprinderi, precum i evaluarea micrilor viitoare de trezorerie. Din acest motiv, entitile economice sunt tentate s ncerce s-i amelioreze structura bilanului. Tehnicile de manipulare prezentate sunt destinate n mod particular ameliorrii bilanului. Aceste tehnici acioneaz asupra unuia sau mai multora dintre elementele urmtoare: capitalurile proprii, datoriile, nevoia de fond de rulment, trezoreria. A. Dezindatorirea n fapt B. Reevaluarea imobilizrilor corporale C. Emisiunea de titluri hibride D. Clasificarea titlurilor de valoare achiziionate E. Vnzarea i rscumprarea stocurilor F?? Vanzari cu posibilitatea de returnare a banilor

1.5.2. Tehnici de manipulare a contului de profit i pierdere Cel mai utilizat model pentru reflectarea performanelor entitilor economice este contul de profit i pierdere. Valoarea informaional a acestei componente a situaiilor financiare rezid n acea c red performana ntreprinderii, adic, indic gradul n care aceasta i-a realizat obiectivele pe linia obinerii profitului. n contul de profit i pierdere apar fluxurile care determin rezultatul, neles, n principiu, ca variaie a capitalurilor proprii n cursul unui exerciiu financiar Definirea performanelor unei ntreprinderi se face, ns, n mod diferit, n funcie de interesul utilizatorilor, de principiile, conveniile i normele contabile reinute pentru determinarea rezultatului

Este ceea ce specialitii n domeniu numesc politici contabile. ntrebarea care se ridic este, ns, ct de exact poate fi determinat rezultatul cu ajutorul unui astfel de cont de profit i pierdere? Rspunsul nu poate fi dect unul relativ. Dac ntocmirea contului de profit i pierdere se face de specialiti de bun-credin, rezultatul poate fi unul ct mai realist posibil. Dac acetia recurg la procedee, tehnici, instrumente, avnd ca scop prezentarea favorabil a poziiei financiare i performanelor companiei, rezultatul poate fi unul distorsionat. Tehnicile de manipulare a performanelor ntreprinderii sunt oferite de tratamentele i politicile contabile recomandate de normele contabile internaionale. Existena mai multor opiuni posibile n materie contabil, corespunznd fie unor adevrate alegeri contabile, fie unei liberti de apreciere n contextul prezentrii situaiilor financiare individuale sau consolidate, pot influena performana companiei n cele ce urmeaz sunt prezentate cteva din ingineriile contabile i impactul lor asupra imaginii performanelor companiei. A. Inginerii contabile referitoare la stocuri Referitor la costul de achiziie al stocurilor, acesta trebuie s cuprind[1]: preul de cumprare; taxe de import i alte taxe (cu excepia acelora pe care ntreprinderea le poate recupera de la autoritile fiscale); costuri de transport, manipulare; alte costuri care pot fi atribuite direct achiziiei de produse finite, materiale i servicii. n funcie de rezultatul dorit, cheltuielile ocazionate de achiziia stocurilor vor fi O ntreprindere manipulate, n sensul includerii sau nu n costul de achiziie. Exemplu:

achiziioneaz mrfuri n urmtoarele condiii: pre de cumprare al mrfurilor 450 um, cheltuieli de transport 100 um, cheltuieli de manipulare 50 lei; veniturile obinute din vnzarea mrfurilor sunt de 3.506 um. Managerul companiei poate s opteze pentru includerea sau nu a cheltuielilor de transport n costul de achiziie, obinnd, astfel, rezultate contabile diferite. [1] IAS 2 Stocuri

Elemente

Cheltuielile transport se includ costul de achiziie

de

Cheltuielile se exclud costul de achiziie

de din

ntransport

Venituri mrfurilor

din

vnzarea

3.506 (600) 450 100 50

3.506 (500) 450 50

Cheltuieli privind mrfurile Pre de cumprare Chelt. de transport Chelt. de manipulare

Rezultat contabil

2.906

3.006

Includerea cheltuielilor cu dobnzile n costul stocurilor distorsioneaz imaginea real a entitii economice, determinnd majorarea rezultatului B. Inginerii contabile privind imobilizrile corporale Referitor la cheltuielile ulterioare punerii n funciune . Cheltuielile ulterioare aferente unui element de natura terenurilor i mijloacelor fixe care a fost deja recunoscut trebuie adugate valorii contabile a activului numai atunci cnd se estimeaz c ntreprinderea va obine beneficiieconomice viitoare suplimentare fa de performanele estimate iniial ca fiind corespunztoare. Exemplu: ntreprinderea a renovat la nceputul exerciiului N cldirea n care i desfoar activitatea compartimentul administrativ. Cldirea a fost achiziionat cu 18 ani n urm, la o valoarea de intrare de 500.000 lei, durata de via util fiind 20 de ani. Cheltuielile cu renovarea au fost de 40.000 lei. Managerii apreciaz ca ridicat gradul de deteriorare al cldirii, fiind necesar restaurarea ei pentru a se asigura funcionalitatea n continuare. Soluia propus este necapitalizarea cheltuielilor cu renovarea. Pe de alt parte, conducerea companiei intenioneaz s achiziioneze un sediu

nou i s l vnd pe acesta, spernd ca prin renovarea cldirii s creasc i valoarea ei de pia. Prin urmare ar putea decide capitalizarea cheltuielilor cu renovarea. Care va fi impactul asupra rezultatului?

N Elemente Cheltuieli cu renovarea Se Cifra de afaceri Cheltuieli renovarea Cheltuieli amortizarea Chelt. cu materii prime i materiale consumabile Cheltuieli salariale i sociale Alte exploatare Impactul rezultatului contabil Rezultat contabil 88.757 88.737 asupra (45.000) (65.000) cheltuieli de (172.604) (172.604) (239.664) (239.664) (108.035) (108.035) cu (45.000) (25.000) cu 609.107 Nu 609.107 (40.000)

N+1 Cheltuieli cu renovarea se Se capitalizeaz 609.107 (45.000) (108.035) Nu capitalizeaz 609.107 (25.000) (108.035) se

capitalizeaz capitalizeaz

(239.664)

(239.664)

(45.000) 88.757

(25.000) 88.777

Capitalizarea cheltuielilor cu renovarea are acelai impact asupra rezultatului n exerciiile financiare N i N+1 (considerm cifra de afaceri i celelalte cheltuieli constante), micorndu-l cu 45.000 lei. Decizia de imputare a cheltuielilor asupra rezultatului exerciiului N, va diminua rezultatul cu 65.000 lei. Referitor la cheltuielile cu amortizarea imobilizrilor corporale . Valoarea amortizabil a unei imobilizri trebuie s fie alocat sistematic pe toat durata de via util respectivei imobilizri. De regul, metoda de amortizare aleas este cea care reflect ritmul n care sunt consumate avantajele economice viitoare, ca urmare a utilizrii activului respectiv. Companiile se prevaleaz posibilitatea de a opta pentru diferite metode de Exemplu: La 31.12.2008, compania a achiziionat un mijloc de transport, valoarea amortizare care conduc, de cele mai multe ori, la rezultate diferite. de intrare 50.000 lei, durata de via util 10 ani. Pentru alocarea sistematic a valorii mijlocului transport, managerii companiei pot

utiliza fie metoda de amortizare liniar, fie cea degresiv, fie cea accelerat. Situaia cheltuielilor cu amortizarea determinate prin cele trei metode i reflectarea n contul de profit i pierdere pentru exerciiul 2009 este urmtoarea: anul 2009 Cheltuiala cu amortizarea linear = 50.000 lei * 10% = 5.000 lei. Cheltuiala cu amortizarea degresiv = 50.000 lei * 20% =10.000 lei. Cheltuiala cu amortizarea accelerat = 50.000 lei * 50% = 25.000 lei

Tabelul nr. 1.7 Impactul cheltuielilor cu amortizarea asupra contului de profit i pierdere

Elemente

Amortizare linear

Amortizare degresiv 609.107 (10.000) (108.035) (239.664) (172.604) 88.702

Amortizare accelerat 609.107 (25.000) (108.035) (239.664) (172.604) 88.552

Cifra de afaceri Cheltuieli cu amortizarea Chelt. consumabile Cheltuieli salariale i sociale Alte cheltuieli de exploatare Rezultat contabil cu materii prime i materiale

609.107 (5.000) (108.035) (239.664) (172.604) 88.752

Alegerea metodei de amortizare liniar creeaz imaginea unei ntreprinderi mai Cheltuiala cu amortizarea linear = 50.000 lei * 10% = 5.000 lei. Cheltuiala cu amortizarea degresiv = 40.000 lei * 20% = 8.000 lei. Cheltuiala cu amortizarea accelerat = 25.000 lei * 11% = 2.750 lei Tabelul nr. 1.8 Impactul cheltuielilor cu amortizarea asupra contului de profit i

performante. Este o imagine neltoare, deoarece n exerciiul 2010 situaia se modific astfel:

pierdere anul 2010 Elemente Cifra de afaceri Cheltuieli cu amortizarea Chelt. consumabile Cheltuieli salariale i sociale Alte cheltuieli de exploatare Rezultat contabil (239.664) (172.604) 88.752 (239.664) (172.604) 88.722 (239.664) (172.604) 88.774 cu materii prime i materiale Amortizare linear 609.107 (5.000) (108.035) Amortizare Amortizare degresiv 609.107 (8.000) (108.035) accelerat 609.107 (2.750) (108.035)

Spre deosebire de anul 2009, cnd metoda de amortizare ideal era cea liniar, n anul 2010 metoda degresiv mbuntete performana companiei. Remarcm, de asemenea, c utiliznd metoda de amortizare liniar rezultatul este acelai, iar metoda accelerat l diminueaz. C . Contabilizarea contractelor pe termen lung Opiunea contabil ntre utilizarea metodei terminrii lucrrilor i metoda procentajului de avansare d posibilitatea repartizrii rezultatului fie pe parcursul lucrrii fie nregistrarea acestuia n anul terminrii lucrrii.

Exemplu privind contabilizarea contractelor de lung durat: ntreprinderea s-a

angajat prin contract s construiasc o cldire, estimnd costul lucrrilor la nivelul de 33.000 lei i un venit de 38.000 lei. Costul lucrrilor pe cei trei ani au fost de 8.000 lei, 14.000 lei i 11.000 lei. Tabelul nr. 1.8 Impactul contabilizrii contractelor pe termen lung asupra contului de profit i pierdere Elemente Costul lucrrii Venituri din lucrri (metoda avansului procentual) Rezultat (metoda avansului procentual) Venituri din lucrri (metoda terminrii lucrrii) Rezultat (metoda terminrii lucrrii) Anul I 8.000 10.000 2.000 8.000 0 Anul II 14.000 15.000 1.000 14.000 0 Anul III 11.000 13.000 2.000 11.000 5.000

Dei cele dou metode au recunoscut acelai rezultat total, ele difer n ceea ce privete msurarea i raportarea rezultatului periodic pe durata lucrrilor de construcie. Se observ c metoda terminrii lucrrilor este foarte obiectiv, innd cont de faptul c veniturile i cheltuielile unui contract sunt cunoscute cu certitudine doar n momentul finalizrii lucrrilor, ns nu respect principiul independenei exerciiului. Principalul inconvenient al metodei procentajului de avansare este c rezultatul este msurat pe baza estimrilor privind lucrrile realizate. Astfel, rezultatul poate fi crescut sau diminuat artificial supraevalund sau subevalund gradul de avansare a lucrrilor. Alegerea uneia dintre cele dou metode i trecerea de la o metod la alta modific contul de profit i pierdere. Unele ntreprinderi sunt tentate s utilizeze metoda terminrii lucrrilor n perioadele cu rezultate pozitive pentru a evita prezentarea unui rezultat dificil de meninut pe termen lung. Pentru aceasta este suficient ca ele s pretind c anumite contracte nu mai satisfac condiiile necesare utilizrii metodei procentajului de avansare. Aceast schimbare risc s treac neobservat deoarece ea reprezint doar o simpl schimbare de estimri contabile. D . Imputarea cheltuielilor ocazionate de creterea capitalului asupra primelor de emisiune

n unele ri din Europa continental, normele n vigoare (de exemplu, n Frana,

articolul 343 din Legea societilor comerciale din 24 iulie 1966) las ntreprinderilor posibilitatea de a imputa cheltuielile ocazionate de creterea capitalului social asupra primelor de emisiune aferente. Aceast posibilitate creeaz un teren favorabil manifestrii abuzurilor n ceea ce privete coninutul conceptului de cheltuieli ocazionate de creterea capitalului social. Imputarea cheltuielilor ocazionate de creterea capitalului asupra primelor de emisiune s-ar putea realiza prin una dintre urmtoarele ci: cheltuielile de stabiliment sunt contabilizate dup natura lor. Apoi, pentru a compensa aceste cheltuieli, contul Prime de emisiune este debitat prin creditul contului Transferuri de cheltuieli; cheltuielile de stabiliment sunt capitalizate, urmnd a fi amortizate. Pentru a compensa cheltuiala cu amortizarea, n fiecare an, se va debita contul Prime de emisiune prin creditul contului. Transferuri de cheltuieli pentru amortizarea aferent exerciiului respectiv. Managerii i motiveaz decizia de a imputa cheltuielile ocazionate de majorarea

capitalului social asupra primelor de emisiune prin faptul c un asemenea tratament nu lezeaz interesele nimnui. Astfel, imputarea cheltuielilor are drept efect o majorare a rezultatului exerciiului, pstrnd ns nemodificat totalul capitalurilor proprii. Majorarea rezultatului contabil i a celui fiscal, prin excluderea cheltuielilor de stabiliment din categoria cheltuielilor deductibile, n anul capitalizrii lor, favorizeaz interesele administraiei fiscale, imputarea asupra primelor de emisiune suprimnd orice amortizare ulterioar. De asemenea, valoarea ntreprinderii rmne nemodificat deoarece capitalurile proprii au rmas la acelai nivel. n realitate ns, dei totalul capitalurilor proprii rmne acelai, indiferent de mrimea cheltuielilor imputate, nu trebuie neglijat un element esenial: rezultatul se modific Or, utilizatorii externi, care doresc s i creeze o imagine despre ntreprindere pe

baza studierii documentelor de sintez publicate, vor fi tentai s compare evoluia rezultatelor, fr a acorda prea mult atenie variaiei postului prime de emisiune. n plus, imputarea timpului pe care managerii l-au consacrat operaiei de majorare a capitalului apare ca fiind forat. Nu trebuie uitat c mrimea cheltuielilor salariale ar fi fost aceeai n absena majorrii capitalului. E. Politica de provizioane

Provizioanele sunt destinate acoperirii de riscuri, cheltuieli sau pierderi al cror

obiect este determinat cu precizie, dar a cror realizare i mrime sunt incerte. Necesitnd estimri, provizioanele creeaz condiii pentru netezirea rezultatelor. Astfel, umflarea provizioanelor n anii beneficiari diminueaz rezultatul, iar dezumflarea provizioanelor n anii deficitari majoreaz rezultatul. Exemplu privind influena politicii de provizioane asupra rezultatului: ntreprinderea n funcie de necesitile managementului ea ar putea supraevalua riscul n

constituie n primul an un provizion aferent unui risc care se va produce n anul al treilea. perioada n care rezultatul e mai mare i va relua la venituri o parte din provizioane n anii mai slabi din punctul de vedere al rezultatului: pierdere Varianta A Elemente Cifra de afaceri Venituri din provizioane Consumuri de la teri Alte cheltuieli Cheltuieli cu provizioane Rezultat din exploatare Anul I 3.300 0 2.700 0 300 300 Anul II 3.300 0 3.200 0 0 100 Anul III 3.300 300 3.100 300 0 200 Total 9.900 300 9.000 300 300 600 Tabelul nr. 1.9 Impactul politicii de provizioane asupra contului de profit i

Varianta B Elemente Cifra de afaceri Anul I 3.300 Anul II 3.300 Anul III 3.300 Total 9.900

Venituri din provizioane Consumuri de la teri Alte cheltuieli Cheltuieli cu provizioane Rezultat din exploatare

0 2.700 0 400 200

100 3.200 0 0 200

300 3.100 300 0 200

400 9.000 300 400 600

Se poate observa din exemplu ca n varianta A ntreprinderea pare instabil din n varianta B ntreprinderea pstreaz aparena de meninere n timp a

punct de vedere al rezultatului. performanei (rezultatul se menine n timp). n realitate, performana ntreprinderii este aceeai n ambele variante.

F. Utilizarea metodei reportului deficitului fiscal Deficitul fiscal al unui exerciiu poate fi reportat, conform IAS 12, asupra exerciiilor viitoare sau asupra exerciiilor anterioare. n funcie de exerciiul asupra cruia se imput deficitul, exist metoda reportului nainte i metoda reportului napoi Exemplu privind influena imputrii deficitului fiscal asupra rezultatului: ntreprinderea nregistreaz n anul N-2 un beneficiu de 25.000 lei, n anul N-1 o pierdere de 10.000 lei i un profit de 18.000 lei in anul 13. n funcie de metoda aleas, rezultatul ntreprinderii va arta astfel:

Tabelul nr. 1.10 Impactul imputrii deficitului fiscal asupra rezultatului

Elemente Rezultatul curent Impozit pe profit (metoda An N-2 25.000 4.000 An N-1 (10.000) 0 An N 18.000 Total 33.000

1.280 = (18.000-10.000)*16% 5.280

reportului nainte) 16%

Rezultat contabil net (report nainte) Impozit pe profit (metoda

21.000

(10.000)

16.720

27.720

4.000

(1.600)

2.880

5.280

reportului napoi) 16% Rezultat contabil net (report napoi) 21.000 (8.400) 15.120 27.720

Se poate observa c indiferent de metoda utilizat, rezultatul total pe cei trei ani este acelai; n cazul metodei reportului napoi ns pierderea din anul N-1 este diminuat, netezind astfel nivelul rezultatului.

PARTEA a II - A INTERDEPENDENA DINTRE CONTABILITATEA CREATIV I SCANDALURILE FINANCIARE

2.1. Contabilitatea creativ i frauda fiscal

Frauda fiscal reprezint aa-numita evaziune fiscal ilegal (ilicit). n principiu, se consider c evaziunea fiscal este totuna cu frauda fiscal, atunci cnd intenionalitatea (adic natura deliberativ a cazului) nu este sau nu poate fi dovedit, se accept c este vorba despre evaziune fiscal, n caz contrar fiind vorba despre fraud fiscal. Evaziunea fiscal, dar i o anumit toleran care se poate manifesta n raport cu comportamentul evazionist al contribuabilului, a condus la conceptul de contabilitate creativ. n esen, prin contabilitate creativ se nelege un set de tehnici sau metode contabile (de nregistrare, de sintez, de consolidare i de comunicare ctre stakeholders) care urmrete maximizarea rezultatelor firmei, din perspectiva interesului managerilor organizaiei economice n cauz. Nu este greu de remarcat faptul c, n cazul contabilitii creative, este vorba, pur i simplu despre operaionalizarea evaziunii fiscale licite. Conceptul de evaziune fiscal potenial este relativ ambiguu, dar, din punct de vedere metodologic, poate fi util. De exemplu, el se poate referi la situaia n care informaia contabil sugereaz fie anumite amnri (chiar dac sunt legale sau in de aa-numita contabilitate creativ) ale nregistrrilor de venituri, fie anumite anticipri (chiar dac i ele sunt legale sau in de aanumita contabilitate creativ) ale nregistrrilor de cheltuieli care indic o anumit nclinaie a organizaiei de a reduce, pe orice cale (deocamdat legal) baza de impozitare, fie ea direct sau indirect. Prin urmare, contabilitatea creativ nu face altceva dect s exploateze anumite imprecizii, incompletitudini sau inconsistene din legislaia aferent fiscalitii, aa nct s minimizeze impactul prelevrilor fiscale asupra rezultatelor finale ale organizaiei. Generatorul contabilitii creative este contractul de management: atta timp ct managerii unei organizaii trebuie s ndeplineasc anumite criterii de performan managerial, ei vor crea versiuni proprii de contabilitate pentru a atinge sau a maximiza acele criterii de care depinde cariera i venitul lor personal.

Contabilitate ortodox Exploatarea inconsistenelor legislaiei fiscale nclcarea legislaiei fiscale Fraud fiscal -

Contabilitate creativ Evaziune fiscal legal Fraud fiscal

Figura 2.1 Matricea contabilitate ortodox contabilitate creativ n procesul evaziunii fiscale Cu alte cuvinte, contabilitatea creativ mai beneficiaz de un atu, comparativ cu contabilitatea ortodox: acela al fraudei fiscale legale (neincriminate). Din aceast perspectiv, ni se pare c termenul de contabilitate creativ este, oarecum, superfluu i este menit exclusiv s atrag atenia asupra posibilitii evaziunii fiscale legale, neaducnd nimic nou din punct de vedere conceptual, pentru c, aa cum se vede din figura de mai sus, imediat ce contabilitatea ortodox ar utiliza inconsistenele legislaiei fiscale s-ar transforma n contabilitate creativ, n timp ce, din punctul de vedere al nclcrii legislaiei fiscale, nu exist nici o diferen ntre cele dou tipuri de contabiliti. n organizaiile n care, ca urmare a dispersrii mari a acionariatului, managerii sunt cei care administreaz organizaia, atunci apare stimulentul utilizrii unei contabiliti creative. Cu toate acestea, sfera contabilitii creative exist atta timp ct legislaia fiscal i menine inconsistenele, deoarece, pe msur ce acestea sunt eliminate, sfera contabilitii creative se restrnge, la limit ea suprapunndu-se peste ceea ce acum numim contabilitate ortodox Mecanismul contabil al evaziunii i fraudei fiscale este independent de aa numita contabilitate creativ, aceasta din urm exploatnd posibilitile, inconsistenele, incompletitudinile sau chiar portiele lsate deschide n mod deliberat de ctre legiuitor. De altfel, contabilitatea creativ este creativ mai ales la nivelul contabilitii analitice (de gestiune), deoarece la nivelul contabilitii financiare normalizarea i standardizarea internaional limiteaz drastic sau chiar anuleaz orice posibilitate de a crea. 2.2. Scandalurile financiare generate de practicile contabilitii creative le am pe paginile anterioare

CONCLUZII Practicile contabile le pot permite ntreprinderilor s prezinte, n anumite limite, rezultate conforme mai degrab cu obiectivele lor dect cu realitatea.

Unele dintre aceste practici, numite politici contabile rezult din alegerea ntre diferitele metode de contabilizare i au drept finalitate fie ameliorarea rezultatului curent i a rezultatului net, fie modificarea structurii rezultatului fr a influena rezultatul net. Alte practici, numite decizii de gestiune, nu reprezint un simplu joc de nregistrri contabile, ci operaii care au fost realmente realizate de ctre ntreprindere i au drept consecin ameliorarea rezultatului curent i a rezultatului net Politicile i practicile contabile constituie originea contabilitii creative subiectul central al lucrrii de fa - reprezentnd un ansamblu de procedee ce au ca obiectiv modificarea nivelului rezultatului n vederea optimizrii sau minimizrii situaiilor financiare. Lucrarea, structurat pe dou capitole, are n principal, n vedere prezentarea aspectelor de baz, teoretice, ce permit identificarea caracteristicilor, originilor i perspectivelor contabilitii creative, ca instrument prezent n practica economico-financiar a entitilor economice naionale i internaionale. n primul capitol, Bazele teoretico metodologice ale contabilitii creative , au fost prezentate noiunile teoretice privind contabilitatea creativ, caracteristicile i premisele acesteia, precum i factorii declanatori, mecanismele i procedeele specifice. n consecin, contabilitatea creativ este procesul prin care profesionitii contabili i folosesc cunotinele n scopul manipulrii cifrelor contabile, profitnd de posibilitatea interpretrii actelor normative i de existena numeroaselor opiuni n rezolvarea diferitelor probleme contabile Managementul ntreprinderii trebuie s furnizeze ctre exterior informaii privind performanele sale; acestea fiind apreciate n principal prin intermediul informaiilor oferite de contul de rezultate. Libertatea de alegere a politicilor contabile poate duce la manipularea rezultatului contabil i astfel se poate schimba n mod semnificativ situaia real a rezultatului. n literatura de specialitate, politicile de manipulare a informaiilor privind rezultatul, sunt apreciate drept tehnici de contabilitate creativ. Practicile de contabilitate creativ nu vor disprea dect o dat cu dispariia cauzelor care le-au generat, astfel c dorina normalizatorilor contabili de limitare a contabilitii creative trebuie s aib n vedere circumstanele ce permit manifestarea acesteia. Experiena arat c, de fiecare dat cnd apare o norm nou, societile gsesc o cale s i minimizeze impactul. Tehnicile de manipulare a bilanului acioneaz asupra unuia sau mai multora dintre elementele urmtoare: capitalurile proprii, datoriile, nevoia de fond de rulment,

trezoreria; pe cnd tehnicile de manipulare a performanelor ntreprinderii sunt oferite de tratamentele i politicile contabile recomandate de normele contabile internaionale. Existena mai multor opiuni posibile n materie contabil, corespunznd fie unor adevrate alegeri contabile, fie unei liberti de apreciere n contextul prezentrii situaiilor financiare individuale sau consolidate, pot influena performana companiei. Capitolul 2 Interdependena dintre contabilitatea creativ i scandalurile financiare se axeaz pe reflectarea relaiei fraud contabilitate creativ/inginerie contabil evaziune fiscal i a efectelor acestui cerc vicios asupra stabilitii i imaginii fidele a ntreprinderilor care urmresc maximizarea performanelor economice prin apelarea la diverse tehnici, mai mult sau mai puin acceptabile din punct de vedere al eticii afacerilor. Frauda fiscal reprezint aanumita evaziune fiscal ilegal (ilicit) n principiu, se consider c evaziunea fiscal este totuna cu frauda fiscal, atunci cnd intenionalitatea (adic natura deliberativ a cazului) nu este sau nu poate fi dovedit, se accept c este vorba despre evaziune fiscal, n caz contrar fiind vorba despre fraud fiscal. Mediul de afaceri este supus unor presiuni de reglementare mpotriva sofisticrii fraudelor corporatiste, astfel nct este necesar reglementarea acestor activiti ce in de etica n afaceri mai mult chiar dect de acomodarea unor principii contabile ce oricum fuseser expuse i legiferate Un studiu realizat n Regatul Unit de ctre Kamal Naser a evideniat c 91% dintre auditorii intervievai consider contabilitatea creativ o problem care nu va putea fi niciodat rezolvat. Altfel spus, indiferent de numrul i de gradul de detaliere a normelor contabile, ntotdeauna vor fi unii care vor gsi o cale de a depi rigorile impuse de sistem. Prin urmare, misiunea normalizatorilor i a reprezentanilor profesiei contabile nu este una simpl. Chiar dac nu sunt siguri c vor cuceri rzboiul mpotriva contabilitii creative, Concluzionnd, aceast lucrare i propune s furnizeze un minimum de informaii trebuie s fac efortul de a rspunde imaginaiei cu imaginaie necesare oricrui individ preocupat de asigurarea rentabilitii unei entiti economice, n condiiile manifestrii conformitii practicilor contabile cu cadrul legislativ aplicabil, precum i celorlali utilizatori ai informaiilor financiar-contabile, indiferent dac sunt avui n vedere acionarii, societile bancare, personalul unitii, potenialii investitori sau creditorii comerciali .