CONTABILITATEA CREATIV I MARILE DEZASTRE FINANCIARE

CUPRINS
INTRODUCERE.............................................................................................3 CAPITOLUL I CONCEPTE GENERALE PRIVIND PRACTICILE DE CONTABILITATE CREATIV ..........................................................4 CAPITOLUL II PRINCIPALELE MECANISME I PROCEDEE CARE FAC OBIECTUL CONTABILITII CREATIVE ......................8 CAPITOLUL III TEHNICI DE MANIPULARE A CONTULUI DE PROFIT I PIERDERI I A BILANULUI CONTABIL .....................10 CAPITOLUL IV COMPANII CARE AU APLICAT CREATIVITATEA N CONTABILITATE ..............................................16 CONCLUZII .................................................................................................20 BIBLIOGRAFIE ..........................................................................................21

INTRODUCERE Dei nu puini sunt cei care susin c informaia contabil, datorit caracterului su predominant numeric, se plaseaz n perimetrul obiectivitii i exactitii, adevrul este c, n contabilitate, se opereaz n proporii aproape egale cu obiectivitatea i subiectivitatea. Pstrnd aceeai not, este de menionat c una dintre numeroasele accepiuni ale contabilitii este aceea de joc social, cu reguli, actori juctori, i mize. Este cunoscut c informaiile contabile sunt generate prin doua surse diferite i inegale din punct de vedere al calitii: 1. cele provenite ca urmare a tranzaciilor desfurate pe diferite piee; ele sunt observate, din momentul apariiei, n cursul exerciiului, i au un caracter riguros i obiectiv; 2. cele introduse de regul la sfritul exerciiului; ele sunt consecina, n bun msur, a estimrilor i reflect, mai mult dect primele, politicile contabile ale conducerii ntreprinderii.1 Cu toate c, n aparen, regulile par a fi destul de stricte, expertul contabil poate proceda la o serie de alegeri, i dispune de o marj de libertate n descrierea pe care o d faptelor. Aadar, pe terenul dreptului contabil internaional se d o lupt ntre Contabilitatea cea Bun Fair Accounting i Fata Morgana sau Contabilitatea cea Rea Bad Accounting [N. Feleag, L. Malciu, Op. cit.], care fardeaza conturile i e caracterizat prin subiectivitate i creativitate. Acest referat urmrete s rspund la ntrebarea: Se poate pune semnul egalitii ntre contabilitatea creativ i fraud?, iar, n plan secund, identificarea cauzelor care i determin pe manageri s aplice practici creative i gsirea unei posibile soluii la ntrebarea: Cum se poate domestici instinctul animalic al antrprenorului, fr s omorm bestia, nici s i diminum energia?

Niculae Feleaga, Liliana Malciu , Politici i opiuni contabile, Ed. Economica, 2002

CAPITOLUL I. CONCEPTE GENERALE PRIVIND PRACTICILE DE CONTABILITATE CREATIV Potrivit criticului David Ehrenstein, termenul de creative accounting a fost iniial folosit n anul 1968 in filmul The Producers, al lui Mel Brooks (http://en.wikipedia.org/wiki/Creative accounting). Noiunea de contabilitate creativ a fost invocat mai apoi n anul 1973 de ctre cercettorul britanic J. Argenti. Acesta a stabilit o legatur direct ntre practicile de contabilitate creativ, incompetena managerilor i declinul afacerilor, preciznd c utilizarea contabilitii creative reprezint un indiciu prevestitor de criz. Cea mai important definiie a contabilitii creative i aparine lui K. Naser: este procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i divulgare ce permit transformarea documentelor de sinteza din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc. Contabilitatea creativ este procesul prin care tranzaciile sunt structurate de o asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit. Ian Griffith definea n anul 1986 contabilitatea din perspectiva jurnalistului: Fiecare companie din ar se ine de prostii cnd vine vorba de profiturile sale. Fiecare set de situaii finaciare publicate se bazeaz pe conturi care au fost gtite i prjite la foc mic. Cifrele vehiculate pentru public, de dou ori pe an, au fost schimbate pentru a ascunde vinovaii. Este cel mai mare iretlic de la Calul Troian ncoace. 2 Conceptul care formeaz cadrul teoretic n aceast lucrare este adesea ntlnit n literatura american sub o varietate de alte nume: earnings management (managementul veniturilor), impression management (a da impresia dorit de manageri asupra firmei), aggresssive accounting, income/earnings smoothing (netezirea veniturilor), profit smooting, financial engineering (inginerie financiar) sau chiar cosmetic accounting i cooking the books. 3 Premise ale creativitii contabile sunt: 1. Posibilitatea de a alege ntre diferite metode contabile. De exemplu, n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre nscrierea integral a cheltuielilor

Griffith, I., Creative Accounting, London: Sidgwick & Jackson, 1986. Amat, O. i C. Gowthorpe (2004), Creative Accounting: Nature, Incidence and Ethical Issues, Universitat Pompeu Fabra Economics Working Paper No 749
2 3

de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe perioada proiectului. 2. O serie de elemente necesit estimri sau previziuni. De exemplu, durata de utilizare a unui activ corporal, n vederea calculului amortizrii, reprezint o estimare realizat de ctre ntreprindere. Ca urmare, contabilul creativ beneficiaz de oportunitatea de a fi mai optimist sau mai pesimist n estimare. Alteori, n estimare se apeleaz la un expert intern. n astfel de cazuri, contabilul poate manipula valoarea apelnd la un expert cunoscut pentru evaluri optimiste sau pesimiste. 3. Se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a netezi rezultatul. De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent preluarea lui n regim de nchiriere pentru durata de via rmas (lease-back). Preul de vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului deoarece diferena se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul pieei. Alte practici inovative se refer la contabilizarea barterelor ca venituri, la nregistrarea n contabilitate a preului de vnzare ntreg pentru un bun vndut de fapt n comision, n loc de contabilizarea doar a comisionului, contabilizarea rabaturilor drept cheltuieli cu publicitatea (deductibile n limitele inpuse de Codul Fiscal!), capitalizarea cheltuielilor de marketing, i lista ar putea continua. ntr-o publicaie, KPMG a adus n discuie o viziune interesant asupra fraudelor n afaceri. Aceasta se refer la introducerea de noi tehnici manageriale de ctre consultanii axai pe conceptul de mputernicire managerial. Astfel se pot delega responsabilitile n luarea deciziilor ct mai jos pe lanul managerial. Numrul redus al verificrilor las loc pentru i acoper aciunile frauduloase. Este i cazul lipsei de implicare a managerilor n verificarea contabililor i auditorilor fie c sunt sau nu angajai, fiind chiar ei prtai la fraude. Auditorii nu au obligaia de a detecta frauda, dar, evident, investigaiile lor pot scoate la suprafa posibilitatea fraudei, pe care trebuie s o raporteze. Prin urmare, contabilitatea creativ le ofer managerilor posibilitatea de a furniza rezultatele pe care doresc ei sa le ofere. Figura de mai jos schematizeaz traseul flexibilitii n contabilitate, pornind de la cadrul legal rigid, i ajungnd pn la fraud:

Inflexibilitat e

Flexibilitat e, prin true and fair view

Flexibilitatea de a oferi o viziune creativ

Flexibilit atea de a frauda

Cadrul legal contabil elimin alegerile

Se lucreaz n cadrul legal; scopul: de a servi interesele utilizatorilor

Se lucreaz n cadrul legal; scopul: a servi interesele preparatorilor

Se lucreaz n afara cadrului legal n afara legii

n cadrul legii
Fig. 1. Flexibilitatea in Contabilitate. Cazul rilor AngloSaxone Surs: M. Jones Op. cit.

Iat i o schem care ne arat cum poate profita o ntreprindere de breele existente n norme i de flexibilitatea acestora, pentru a distorsiona informaiile publicate4:

N. Feleag, L. Malciu, Op. cit., pag. 392.

Majorarea /diminuarea veniturilor sau cheltuielilor

Majorarea /diminuarea activelor sau pasivelor

Reclasificarea activelor i pasivelor

Manipularea informaiilor furnizate n anex

Variaia rezultatului

Variaia activelor i pasivelor

Modificarea indicatorilor de lichiditate, ndatorare, independen financiar i rentabilitate

Modificarea valorii ntreprinderii, a capacitii sale de a se mprumuta, a bonusurilor cuvenite conducerii ntreprinderii

Fig. 2. Utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ

CAPITOLUL II. PRINCIPALELE MECANISME I PROCEDEE CARE FAC OBIECTUL CONTABILITII CREATIVE Principalele mecanisme i procedee care fac obiectul contabilitii creative pot fi grupate n funcie de obiectivele urmrite n5: A. Procedee care au impact asupra msurrii rezultatului: imobilizarea cheltuielilor de dezvoltare; ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al imobilizrilor; cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (lease-back) ntocmirea i revizuirea planului de amortizare; subevaluarea (sau supraevaluarea) provizioanelor pentru depreciere; existena mai multor metode de contabilizare a contractelor pe termen lung (pe msura avansrii, la terminare; n unele cazuri, recunoaterea veniturilor imediat dup semnarea contractului - Enron). B. Procedee care au impact asupra prezentrii contului de profit i pierdere: pierderi privind creanele nencasabile; creterea rezultatului curent prin ncorporarea plusurilor de valoare din cesiunea activelor. C. Procedee care au impact asupra prezentrii bilanului: cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (lease-back); scontarea unei cambii sau bilet la ordin; dezndatorirea n fapt: anularea economic a unei datorii (transferul unei datorii n gestiunea unui trust nsrcinat s efectueze rambursarea), ceea ce determin diminuarea ratei ndatoririi, creterea ratei autonomiei financiare i creterea rentabilitii financiare. n Romnia, o serie de elemente vin s completeze nclinaia profesionitilor contabili spre creativitate: - mrimea rezultatului contabil este punct de plecare n determinarea impozitului pe profit.

Clasificare realizat de Stolowy, citat de N. Feleag, Controverse contabile, Editura

Economic, 1996, pag. 148.

- importana excesiv care se acord rezultatului contabil n determinarea valorii ntreprinderi, n detrimentul altor indicatori, precum: cifra de afaceri, activul net contabil, mrimea fluxurilor de numerar. Astfel, contabilitatea creativ vizeaz trei direcii: creterea capitalurilor proprii, reducerea ratei ndatorrii i maximizarea rezultatului.

CAPITOLUL III. TEHNICI DE MANIPULARE A CONTULUI DE PROFIT I PIERDERI I A BILANULUI CONTABIL 1. Politica de amortizare n funcie de nivelul de amortizare stabilit de ntreprindere rezultatul este n mod invers proporional influenat. O cot mai mare de amortizare va duce la diminuarea rezultatului i reciproc. Exemple privind influenta politicii de amortizare asupra rezultatului: Exemplul 1: ntreprinderea deine un mijloc fix n valoare de 2.100 lei i are posibilitatea amortizrii acestuia fie liniar, fie degresiv pe trei ani. n funcie de aceasta, rezultatul exploatrii va arta astfel: Anul I Anul II Anul III Total Cifra de afaceri 2,800.00 2,800.00 2,800.00 8,400.00 Consumuri de la teri 1,350.00 1,350.00 1,350.00 4,050.00 Cheltuieli de personal 800.00 800.00 800.00 2,400.00 Cheltuieli cu amortizarea 70.00 70.00 70.00 210.00 (liniar) Cheltuieli cu amortizarea 105.00 52.50 52.50 210.00 (degresiv) Rezultat (liniar) 580.00 580.00 580.00 1,740.00 Rezultat (degresiv) 545.00 597.50 597.50 1,740.00 Dei rezultatul total pe cei trei ani de utilizare a bunului a fost acelai, indiferent de metoda de amortizare utilizat, n cazul metodei amortizrii degresive, se creeaz impresia unei societi a crei performan se amelioreaz dupa primul an. n realitate ns performana ntreprinderii este aceeasi indiferent de metoda de amortizare utilizat. Exemplul 2: Societile A i B dein, fiecare, un mijloc fix achiziionat cu 120 mii lei. Dei cele dou mijloace fixe sunt identice i sunt utilizate n aceleai condiii, pentru amortizarea lor au fost reinute durate diferite: 2 ani la societatea A i 3 ani la societatea B. n funcie de durata de amortizare stabilit, conturile de profit i pierdere ale celor dou societi se prezint astfel: (n mii lei) SOCIETATEA A Cifra de afaceri - Consumuri de la teri Anul 1 2000 1200
10

Anul 2 2000 1200

Anul 3 2000 1200

Total 6000 3600

Cheltuieli de personalul 600 - Cheltuieli cu amortizarea 60

-

600 60 140

600 0 200

1800 120 480

Rezultatul din exploatare (n mii lei) SOCIETATEA B Cifra de afaceri - Consumuri de la teri

140

Anul 1 2000 1200

Anul 2 2000 1200 600 40 160

Anul 3 2000 1200 600 40 160

Total 6000 3600 1800 120 480

- Cheltuieli de personalul 600 - Cheltuieli cu amortizarea 40 Rezultatul din exploatare 160

Societile A i B au performane identice, deoarece ele utilizeaz aceleai mijloace de producie i acelai utilaj, n aceleai condiii. Alegnd ns o durat de amortizare mai scurt, A i amelioreaz rezultatul, dnd impresia unei societi mai performante. Pentru a evita aceast capcan, utilizatorii externi interesai n compararea celor dou societi trebuie s se asigure c duratele de amortizare sunt comparabile sau, fcnd abstracie de cheltuiala cu amortizarea, s compare excedentul brut din exploatare. 2. Politica de provizioane Provizioanele sunt destinate acoperirii de riscuri, cheltuieli sau pierderi al caror obiect este determinat cu precizie, dar a cror realizare i mrime sunt incerte. Necesitnd estimri, provizioanele creeaza condiii pentru netezirea rezultatelor. Astfel, "umflarea" provizioanelor n anii beneficiari diminueaz rezultatul, iar "dezumflarea" provizioanelor n anii deficitari majoreaza rezultatul. Exemplu: ntreprinderea constituie n primul an un provizion aferent unui risc care se va produce n anul al treilea. n funcie de necesitile managementului ea ar putea supraevalua riscul n perioada n care rezultatul e mai mare i va relua la venituri o parte din provizioane n anii mai slabi din punctul de vedere al rezultatului: Anul I Anul II Anul III Total Cifra de afaceri 3,300.00 3,300.00 3,300.00 9,900.00 Venituri din provizioane 0.00 0.00 300.00 900.00

11

Consumuri de la teri Alte cheltuieli Cheltuieli cu provizioanele Rezultat din exploatare Exemplul A.

2,700.00 0.00 300.00 300.00

3,200.00 0.00 0.00 100.00 Anul II 3,300.00 100.00 3,200.00 0.00 0.00 200.00

3,100.00 300.00 0.00 200.00 Anul III 3,300.00 300.00 3,100.00 300.00 0.00 200.00

9,000.00 300.00 300.00 600.00 Total 9,900.00 400.00 9,000.00 300.00 300.00 600.00

Anul I Cifra de afaceri 3,300.00 Venituri din provizioane 0.00 Consumuri de la terti 2,700.00 Alte cheltuieli 0.00 Cheltuieli cu provizioanele 400.00 Rezultat din exploatare 200.00 Exemplul B.

Se poate observa din Exemplu A c ntrerpinderea pare instabil din punct de vedere al rezultatului. n Exemplul B ntreprinderea pstreaz aparena de meninere n timp a performanei (rezultatul se menine n timp). n realitate, performana ntreprinderii este aceeai n ambele variante. 3. Reevaluarea imobilizrilor corporale n virtutea principiului prudenei, activele trebuie evaluate la costul istoric. Aplicarea cu strictee a principiului costului istoric poate afecta ns imaginea situaiei financiare a unei societi. Din acest motiv, n unele ri, normalizatorii contabili autorizeaz reevaluarea, n anumite condiii, a imobilizrilor corporale. Trebuie ns precizat c reevaluarea imobilizrilor corporale furnizeaz, prin intermediul unor variabile precum mrimea diferenei din reevaluare, baza de calcul a amortizrii i durata perioadei de amortizare, mijloace considerabile pentru mpodobirea bilanului. Exemplu: Societatea X deine n patrimoniul su, printre altele, imobilizri corporale achiziionate la un cost de 20.000 lei, valoarea amortizrilor acestor imobilizri fiind 12.000 lei. Managerii decid s nregistreze imobilizrile corporale la valoarea lor actual de 40.000 lei. Operaia genereaz creterea valorii nete contabile i a capitalurilor proprii cu 32.000 lei. Pentru a evidenia efectele benefice ale acestei operaii pentru imaginea societii prezentm, n paralel, bilanul, nainte i dup reevaluarea imobilizrilor. (n mii lei)
12

nainte de dup reevaluare reevaluare Imobilizri corporale (valoare brut) 20.000 52.000 Amortizarea imobilizrilor -12.000 -12.000 corporale Valoarea net a 8.000 40.000 imobilizrilor corporale Active 30.000 30.000 circulante Total activ 38.000 70.000 PASIV nainte de Dup reevaluare reevaluare Capital social 40.000 40.000 Diferene din reevaluare 0 32.000 Rezultat reportat -60.000 -60.000 Rezultatul exerciiului 10.000 10.000 Total capitaluri proprii -10.000 22.000 Datorii 48.000 48.000 Total pasiv 38.000 70.000 Tabelul 2. Legislaia societilor comerciale stipuleaz c o societate trebuie s dispun de capitaluri proprii egale cu cel puin 50% din capitalul social. Dac mrimea lor este inferioar acestei limite, capitalurile proprii trebuie reconstituite, n mod normal, pentru reconstituirea acestora se procedeaz la o cretere de capital egal cu mrimea pierderilor, urmat de o reducere de capital n vederea anulrii pierderii.6 n cazul societii X, reevaluarea imobilizrilor corporale a permis reconstituirea capitalurilor proprii fr a mai fi necesar aportul asociailor. n plus, sunt frecvente cazurile n care, valoarea capitalurilor .proprii fiind puternic afectat de imputarea diferenelor dintre preul de achiziie i valoarea contabil a activelor, ntreprinderile ncearc s restabileasc echilibrul prin reevaluarea imobilizrilor necorporale. Pentru a evita abuzurile ns, n unele ri, ca de exemplu Frana, se interzice reevaluarea imobilizrilor necorporale.La disimularea situaiei reale poate contribui i modul de tratare a amortizrii acumulate pn n momentul reevalurii. Astfel, unii specialiti susin c operaia de reevaluare trebuie s afecteze profitul cu o valoare egal cu amortizarea acumulat (12.000 mii lei. n exemplul nostru) i diferenele din reevaluare doar cu plusul de valoare ce excede aceast amortizare (32.000 mil.-12.000miI.=20.000 mii lei n exemplul nostru). Argumentul folosit pentru susinerea acestei alternative este faptul ca prin. reevaluare s-a stabilit c nregistrarea amortizrii nu a fost necesar i,
6

ACTIV

Operaia poart denumirea de micarea acordeonului i a-fost prezentat de N. Feleag i I. Ionacu n

Tratat de contabilitate financiar, voi. 2, Editura Economic, Bucureti, 1998, paginile 376-378.

13

ca urmare, profitul trebuie s reflecte situaia care ar fi existat dac nu se calcula amortizarea. Ali specialiti consider c rolul amortizrii este de a aloca costul activelor pe perioada de via util a acestora. Ca urmare, activele reevaluate nu sunt active noi, ci active parial depreciate. n acord cu aceast abordare, diferenele din reevaluare sunt reprezentate de diferena ntre valoarea reevaluat i valoarea net a activelor, adic 320 mil. n exemplul prezentat.7 Este evident c acordarea posibilitii de a alege ntre cele dou variante creeaz condiii pentru disimularea situaiei reale. Astfel, dac o societate adopt prima alternativ, profitul, partea ce revine acionarilor. 4. Vnzri cu posibilitatea de returnare a bunurilor n cazul anumitor societi, ca, de exemplu, editurile i casele de discuri, pot exista anumite nelegeri formale sau informale care permit cumprtorului s returneze bunurile ce nu au putut fi vndute ntr-un anumit termen. Exemplu: O editur vinde cri librriilor universitare. Cumprtorii condiioneaz achiziia de posibilitatea returnrii crilor nevndute. Experiena arat c aproximativ 20% dintre crile vndute librriilor universitare sunt returnate. ntrebarea care se pune este: cum ar trebui s-i contabilizeze editura tranzaciile de vnzare? Soluia reinut de majoritatea ntreprinderilor este aceea de a nregistra volumul total al vnzrilor. Ca urmare, n bilan, are loc un transfer de la activele mai puin lichide (stocurile) la activele cu grad ridicat de lichiditate (creane sau disponibil). n ceea ce privete datoriile care ar putea s rezulte din returnarea bunurilor, acestea nu sunt prezentate n bilan, ci vor face, n cel mai bun caz, obiectul nregistrrii n conturile de ordine i eviden. Este evident c aceast soluie de contabilizare conduce la ameliorarea ratei de lichiditate i a rezultatului n exerciiul n care a avut loc vnzarea, ntregul risc de apariie a unei datorii generate de returnarea bunurilor fiind transferat asupra unui exerciiu viitor. Dei nu este etic, utilizarea acestei soluii n contabilitatea societilor romneti nu poate fi contestat atta vreme ct regulamentul de aplicare a legii contabilitii nu prevede reguli de aplicare a principiului prudenei n cazul pasivelor. 5. Vnzarea i rscumprarea stocurilor Pentru a obine surse de finanare, societile pot proceda la vnzarea stocurilor. Particularitatea operaiei const n faptul c n contractul de
7

Cele dou alternative de tratare a amortizrii sunt inspirate din lucrarea Creative accounting: its nature and

use, anterior citat.

14

vnzare este prevzut o opiune de rscumprare. a stocurilor. ntre data vnzrii i data rscumprrii stocului, societatea vnztoare utilizeaz rezultatul obinut din operaia de vnzare ca o surs de finanare. Stocul i datoria de a rambursa finanarea acordat temporar de cumprtorul scocului sunt excluse din bilan. Diferena dintre preul iniial de vnzare i preul de rscumprare al stocului va fi inclus n costul vnzrilor cnd stocul va fi, n sfrit, vndut unui cumprtor independent.

CAPITOLUL IV. COMPANII CARE AU APLICAT CREATIVITATEA N CONTABILITATE

15

Prin anii 80-90, standardele de raportare financiar care guvernau fuziunile, operaiunile cu instrumente finaciare, aciunile i datoriile ascunse din bilan n rndul companiilor listate la burs (cu precdere n rile angloamericane) nu reueau s-i ating obiectivul central, acela de a reflecta realitatea finaciar. Auditorii evaluau ca fiind corecte numere care mai apoi picau testele de judecat profesional i credibilitate, pe lng procesul de lobby al auditorilor pentru ca, de exemplu n America, SEC s le ofere mai multe liberti. Lucrurile s-au mai schimbat de atunci, dar unele nc doar pe hrtie. Cel mai relevant exemplu n acest sens este cazul gigantului energetic Enron (prezentat mai pe larg n a doua parte a capitolului), compania american care a nregistrat cel mai rsuntor faliment din istorie, ocant prin amploare (termenul face referire att la sumele de bani implicate, ct i la numrul celor care au fost direct afectai, dar i al insiderilor i partenerilor Enron care au facilitat ascunderea escrocheriei mai muli ani consecutiv). Odat cu Enron, s-au prbuit i alte afaceri, cea mai important fiind falimentul Arthur Andersen, cel mai mare furnizor de servicii de audit din S.U.A. i totodat cea mai veche companie oferind servicii contabile i una dintre The Big Five la acel moment. Ca urmare a scandalului mediatic de proporii care a urmat prbuirii Enron, dar i a falimentelor unor alte nume mari din industria nord-american Tyco International, Adelphia, Peregrine Systems, sau WorldCom, au fost aduse modificri legislaiei contabile, piesa de rezisten a noii legislaii din Statele Unite ale Americii fiind actul Sarbanes-Oxley (SOX sau Sarbox) adoptat n iulie 2002. Aceast lege aduce o serie de modificri actelor anterioare, i este structurat pe 11 titluri, printre care8: - Independena auditorilor (conine o list de standarde care limiteaz conflictele de interese n relaiile cu auditorul extern); - Conflictele de interese cu analitii (cuprinde msuri pentru a restaura ncrederea dintre investitori i analitii pieelor de valori mobiliare); - Declaraii financiare extinse; - Veniturile taxabile; - Rspunderea pentru fraud (identific tipurile de fraud la nivelul corporate, i posibilele pedepse n caz de infraciune); - Sporirea pedepselor pentru crimele comise de gulerele albe (white collars), etc. n definitiv, ntreg Babilonul provocat de falimentele de la nceputul mileniului aduce n prim-plan riscurile pe care societatea i le asum prin
8

http://en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxley

16

dereglemetare (deregulation), dar i pe cele aduse de inovaia mpins la extreme.

Afacerea Parmalat 9 Cel mai recent faliment rsuntor din Europa l-a constituit prbuirea companiei italiene Parmalat, multinaional activ pe piaa de produse lactate, buturi rcoritoare i alte produse alimentare.. La sfritul lui februarie 2003, o emisiune de obligaiuni Parmalat, n valoare de 300 mil. a euat pe piaa bursier, din cauza lipsei de transparen a grupului emitent. Nu a fost dect un semnal, aprnd pentru prima oar suspiciuni legate de stabilitatea firmei. Lovitura de graie a venit pe 19 decembrie, cnd Bank of America a negat c deine n conturi suma de cca. 4 mld. , care ar fi fost depus de Bonlat, o societate din Insulele Cayman controlat de Parmalat. Suma figura n ultimul bilan al grupului Parmalat i era certificat printr-un document datat 6 martie 2003. Documentul a fost catalogat ca un fals grosolan, fiind, de fapt, o fotocopie pe care era adugat antetul BoA (Bank of America). Alte falsuri au nceput s ias la iveal, cu toate c, nainte de percheziiile poliiei italiene, contabilii grupului primiser ordin s elimine toate datele din computere. Pentru siguran, cteva computere au fost distruse cu ciocanul. Pe 26 decembrie, Parmalat a fost declarat oficial n faliment. Rezultatul: peste 100.000 de investitori au fost escrocai, n timp ce mprumuturi de peste 16 mld. $ au rmas neacoperite.

Prbuirea Enron 10 Faliment a dat i compania energetic Enron, aa cum am menionat mai devreme, declarat la sfritul anului 2001 i considerat cel mai mare din istoria Statelor Unite. Enron, o companie energetic cu sediul central n Houston, Texas, avea aproape 22.000 de angajai n peste 40 de tari, i era una dintre cele mai mari companii din lume cu active n domeniul electricitii, al gazelor naturale, hrtiei i comunicaiilor, declarnd venituri de 111 miliarde de dolari americani n anul 2000. Compania a fost numit de revista Fortune ca fiind Cea mai inovativ companie american pentru 6 ani consecutivi, din 1996 pn n 2001. Enron s-a dezvoltat foarte bine prin pionieratul de care a dat dovad, datorit campaniilor puternice de marketing i de promovare, prin instrumente
9
10

http://fymaaa.blogspot.com/2009/07/enron-cei-mai-tari-din-parcare-19072009.html idem

17

financiare, (incluznd aici i o diversitate de titluri exotice). Compania era evaluat pozitiv, ca fiind puternic i ludat pentru modul de tratare a angajailor, beneficiile pentru muncitori i pentru managementul eficient. Aceasta i-a a creat entiti off-shore, care puteau fi utilizate pentru evitarea impozitrii, crescnd profitabilitatea afacerii. Astfel, deintorii i managerii aveau libertatea circulaiei valutei i anonimatul, ascunznd pierderile. Aceste entiti fceau ca Enron s par mult mai profitabil, preul aciunilor atingnd niveluri foare ridicate, fiind tranzacionate din ce n ce mai mult pe pieele bursiere. Andrew Fastow, Directorul Financiar al Enron a condus operaiunile legate de crearea companiilor i de manipularea nelegerilor n favoarea sa i a apropiailor si, asigurndu-i milioane de dolari Scandalul a luat amploare i din cauza amiciiei fostului patron al Enron, Kenneth Lay, cu George W. Bush. Lay a fost unul dintre principalii sponsori ai campaniei prezideniale a lui Bush din 2000. Totul a nceput pe 16 octombrie 2001, cnd Enron a anunat c este n stare de faliment. Comisia de supraveghere a operaiunilor de la bursa american a deschis o anchet oficial, care a scos la iveal dou cauze ale dezastrului economic. Prima a fost folosirea unor practici contabile foarte complicate, prin care Enron ascunsese datorii de miliarde de dolari. A doua era legat de firma de consultan Arthur Andersen, acuzat att de neglijen n informarea investitorilor, ct i de distrugerea unui numr impresionant de documente. Efectele falimentului n-au fost evaluate pe deplin nici pn n ziua de astzi.

Cazul Grecia Grecia (membr U.E. din 1981) a confirmat faptul c a folosit contabilitatea creativ pentru a intra n Uniunea European. Conform legislaiei comunitare (Tratatul de la Maastricht, 1999), membrilor U.E. li se cere s pstreze deficitul bugetar la maxim 3% din PIB, iar datoriile la maximum 60% din Produsul Intern Brut. n anul 2000, Grecia a emis rapoarte conform crora deficitul bugetar era de doar 2% din PIB, dar care a fost ulterior reevaluat la 4,1%. n plus, datoriile nu au respectat regula niciodat. Alte reevaluri au scos la iveal procente cu mult mai mari. Ctigurile Greciei de pe urma fraudei sunt foarte mari: acces nelimitat i fr taxe pe piaa U.E., folosirea unei monede stabile - Euro, i nu n ultimul rnd, filiale n toat Europa pentru firmele greceti. Pe lng accesul pe piaa intracomunitar, Grecia a dat de neles firmelor c i ele pot s se foloseasc de asemenea trucuri. Cu toate acestea, statistic vorbind, n rile mai puin dezvoltate (ca, de exemplu, cele din Africa), fraudele contabile sunt mult mai numeroase i mai dificil de identificat comparativ cu rile europene sau America, att la nivel

18

public, ct i privat (factorii favorizani sunt legislatia contabil i lipsa controalelor). Procesele continu La nici cteva luni dup falimentul Enron, un alt scandal de proporii a zguduit lumea afacerilor americane i mondiale. Concernul WorldCom, a doua companie de telecomunicaii din S.U.A., care asigura jumtate din traficul mondial pe Internet, a anunat c acumulase datorii de 41 de mld. $, solicitnd protecia legii privind falimentul. Plasarea companiei sub protecia acestei prevederi presupunea c grupul va putea continua s opereze n perioada de restructurare. A urmat o anchet a Securities Exchange Commision (SEC), arbitrul pieei americane de capital, care a scos la iveal c WorldCom i-a "deghizat" cheltuielile de operare n investiii de capital pe termen lung, micare ce i-a permis s raporteze costuri mai mici i profituri mult mai mari fa de cele reale. Consiliul de administraie al concernului a recunoscut c, n mod eronat, 3,8 miliarde $ fuseser trecui n acte la capitolul "cheltuieli". Piaa mondial de IT i de telecomunicaii a fost serios zdruncinat de scandal. Procesele legate de WorldCom continu i astzi, suma total a pagubelor depind 10 mld. $! Numrul scandalurilor financiare la nivel mondial este, firete, cu mult mai mare. Cele descrise mai sus impresioneaz ns prin sumele pierdute i prin efectele dezastruoase asupra a milioane de investitori. n mod cert, ele nu se vor opri aici. Economia de pia, dincolo de beneficiile i posibilitile de dezvoltare, ofer i ci ascunse prin care mari concerne, conduse de o mn de directori sau de un singur geniu financiar, pot da peste cap un ntreg sistem. Toate aceste scandaluri au civa numitori comuni: - Lipsa transparenei n raportarea financiar, ce duce la prezentarea unor rezultate care nu reflect realitatea economic; - Investitorii nu i fac ntotdeauna temele aa cum ar trebui (este mai ales cazul rilor unde bursa este foarte dezvoltat); - Standarde contabile i de audit sunt foarte permisive; - Relaiile commode cu managementul i acionarii; - Neglijena n serviciu.

CONCLUZII

19

n acest referat, am analizat practicile de contabilitate creativ i am cutat s gsim rspunsul cel mai apropiat de adevr la ntrebarea formulat n introducere. Prin urmare, dei este considerat a fi o practic pervers [Stolowy, Breton], contabiliatea creativ nu inseamn implicit i fraud. n timp ce frauda este o aciune ilegal, contabilitatea creativ se caracterizeaz prin capacitatea de a se situa n limita legii, dar dincolo de spiritual acesteia [N. Feleag, L. Malciu, Op. cit.]. Dei este legal, aa cum am demonstrat pe parcursul acestei lucrri, contabilitatea creativ iese din perimetrul eticii n afaceri. Dei exist o limit clar ntre contabilitatea creativ i nclcarea deliberat a legii (frauda), ambele fenomene apar n condiii de dificulate finaciar a ntreprinderilor i au la baz intenia de a nela. n consecin, chiar dac utilizarea contabilitii creative nu este ilegal, ea indic faptul c managerii, aflai sub presiune financiar, caut soluii fr a-i mai pune problema respectrii unor standarde etice. Prin urmare, o soluie fezabil ar fi crearea unei culturi organizaionale care s abordeze zona estompat dintre a te supune legii, un standard minimal, i a urmri o agend a bunei morale. O alt soluie pentru combaterea contabilitii creative ar fi folosirea pe scar larg a conceptului (de origine britanic) de imagine fidel - true and fair view, definit n anul 1982 astfel: Astzi, imaginea fidel a devenit un termen de art. Ea presupune prezentarea n conturi ntocmite n conformitate cu GAAP-urile, utilizarea de cifre ct mai exacte posibil, realizarea de estimri ct mai rezonabile i aranjarea lor n aa manier nct s se poat furniza imaginea cea mai obiectiv posibil, lipsit de erori, distorsiuni, manipulri sau omisiuni semnificative. Cu alte cuvinte, trebuie avute n vedere att litera, ct i spiritul legii11. Impedimentul cel mai mare aflat n calea acestei soluii este, ns, faptul c imaginea fidel este definit relativ diferit n rile unde se aplic. Aadar, misiunea normalizatorilor i a reprezentanilor profesiei nu este una simpl. Chiar dac nici mcar ei nu tiu n acest moment dac vor ctiga rzboiul mpotriva contabilitii creative, ar trebui s lupte pe ct mai multe fronturi, ncercnd s rspund imaginaiei cu imaginaie.

BIBLIOGRAFIE

11

G.A. Lee, Modern financial accounting, Walton on Thomas Survey, 1981, pag. 270

20

Amat, O. i C. Gowthorpe (2004), Creative Accounting: Nature, Incidence and Ethical Issues, Universitat Pompeu Fabra Economics Working Paper No 749; Amat, O., J. Blake, E Oliveras, The struggle against creative accounting: is true and fair view part of the problem or part of the solution? , Working paper; C. Whelan, Creative accounting and the cross-eyed javel, Working paper; G.A. Lee, Modern financial accounting, Walton on Thomas Survey, 1981; Gotcu Cezar (2007), Contabilitatea creativ- plus sau minus? , Tribuna economic v. 18, nr. 49, p. 58-61, 67-69. Griffiths, I. (1986), Creative Accounting, Sidgwick and Jackson, London; Jones, M.J. (2006), Accounting, John Wiley & Sons Ltd, Chichester; K. Naser, Creative financial accounting: its nature and use, Prentice Hall, 1993; KPMG, Forensic Fraud Survey 2004, KPMG, Australia, 2004; Levi, M., Information Gathering Working Party and Doig, A. (1999), Study of Published Literature on the Nature and Extent of Fraud in the Public and Private Sector, The Fraud Advisory Panel, Working Party Paper; Lieberman, D. and Farrell, G. (2002), Adelphia founder, 2 sons, 2 others arrested in accounting fraud, US Today, 24 June; L. Malciu, Contabilitate creativ, Ed. Economica, Bucuresti, 1999; McBarnet, D. and Whelan, C., Creative Accounting and the Cross-eyed Javelin Thrower, John Wiley & Sons Ltd, Chichester, 1999; Michael Jones, Creative Accounting, Fraude and International Accounting Scandals, John Wiley & Sons Publishing House, (to be published integrally in 2011); Mulford, C. and Comiskey, E. (2002), The Financial Numbers Game. Detecting Creative AccountingPractices, John Wiley & Sons Inc., New York, 2002; Niculae Feleaga, Liliana Malciu , Politici i opiuni contabile, Ed. Economica, 2002; Pijper, T., Creative Accounting. The Effectiveness of Financial Reporting in the UK, Macmillan, London, 1993; R. S. Hayes i C. R. Baker, The concept of substance over form : a discussion based on the Cinderella story; Salter, Malcolm S., Innovation corrupted: the origins and legcy of Enrons collapse, Harvard College, U.S.A. 2008; Smith, T. (1991), Accounting for Growth. Stripping the Camouflage from Company Accounts, Century Books, London.
21

- Alte surse: http://en.wikipedia.org/wiki/Main_Page http://www.cig.ase.ro/prof/cristirapceanu/resurse/Master; http://www.pauls.com.au/milksupply/images/header_logo.gif Google Videos: Enron, the Smartest Guys in the Room

22