101

C
o
n
t
a
b
i
l
i
t
a
t
e
a

n

f
a

a

p
r
o
v
o
c

r
i
l
o
r

i
n
g
i
n
e
r
i
i
l
o
r

f
i
n
a
n
c
i
a
r
e
Contabilitatea n faa provocrilor ingineriilor financiare

Cicilia Ionescu
Confereniar universitar doctor
Universitatea Spiru Haret Bucureti
Abstract. The world we are living in is the one of economies universalization, and especially, of
financial markets globalization. The abolition of economic borders for different countries has also impli-
cations in the monitorization of companies businesses with the help of accounting. Yet, the information
regarding companies performances determinate a higher concern. This is the reason for which the ac-
counting normalizators were permanently concerned in finding reliable models of reflecting this. In spite,
there are instruments and techniques (accounting engineering) which distort the companies results.
Key words: statement of income; creative accounting; companys performance; accounting engineering.

Valenele de informare ale contabilitii financiare

Cel mai utilizat model pentru reflectarea
performanelor companiilor este contul de profit i pierdere.
Valoarea informaional a acestei componente a situaiilor
financiare rezid n acea c red performana ntreprinderii,
adic, indic gradul n care aceasta i-a realizat obiectivele
pe linia obinerii profitului. n contul de profit i pierdere
apar fluxurile care determin rezultatul, neles, n principiu,
ca variaie a capitalurilor proprii n cursul unui exerciiu
financiar. Definirea performanelor unei ntreprinderi se
face, ns, n mod diferit, n funcie de interesul
utilizatorilor, de principiile, conveniile i normele
contabile reinute pentru determinarea rezultatului. Este
ceea ce specialitii n domeniu numesc politici contabile.
ntrebarea care se ridic este, ns, ct de exact poate fi
determinat rezultatul cu ajutorul unui astfel de cont de profit
i pierdere? Rspunsul nu poate fi dect unul relativ. Dac
ntocmirea contului de profit i pierdere se face de specialiti
de bun-credin, rezultatul poate fi unul ct mai realist posibil.
Dac acetia recurg la procedee, tehnici, instrumente, avnd
ca scop prezentarea favorabil a poziiei financiare i
performanelor companiei, rezultatul poate fi unul distorsionat.
Cine i de ce recurge la inginerii contabile?
n decursul timpului, contabilitatea a fost tratat i ca o
art: arta de a falsifica sau truca un bilan(Bertolus, 1994,
pp. 79-108); arta de a se calcula beneficiile

(Lignon, 1989,
pp. 17-20); arta de a prezenta un bilan(Gounin, 1991,
p. 11); arta de a crea provizioane(Pourqueri, 1991, pp. 72-75).
Ingineria contabil este o denumire mai puin ntlnit
n literatura de specialitate, fiind intitulat, de regul,
contabilitate creativ i constituind subiectul unei literaturi
bogate n ultimii 20 de ani. Recurgerea la noiunea de
inginerie contabil o argumentm prin faptul c aceasta
poate fi asimilat cu activitatea de creaie, de proiectare,
de cercetare, de conducere a procesului tehnologic de
ctre profesionitii contabili, din care rezult imaginea
favorabil, dorit a companiei. Folosit n mod serios,
noiunea inginerie contabil creeaz iluzia unei situaii
mai favorabile a poziiei financiare i a performanelor
companiei. La acest nivel, ingineria contabil a condus la
un numr de scandaluri contabile i la propuneri de
reforme contabile focalizate de obicei pe ultima analiz
a capitalului i a factorilor de producie, care reflect n
mod real modul n care se adaug valoarea.
Indiferent de titulatura pe care o poart, ingineria contabil
sau contabilitatea creativ, se refer la practicile de
contabilitate care deriv din practicile de contabilitate stan-
dard. Ele se caracterizeaz prin complicaii excesive i o
creativitate similar scrierii unui roman, avnd ca scop
prezentarea favorabil a poziiei financiare i performanelor
companiei. Situaiile financiare obinute n acest mod nu sunt
deloc plictisitoare, ci, dimpotriv, au toat complexitatea unui
roman, de unde i denumirea de creativ sau inovator.
O viziune asupra ingineriei contabile, dar i cea mai
complex este expus de Naser, considernd-o: 1) procesul
prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se
manipuleaz cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate,
E
c
o
n
o
m
i
e

t
e
o
r
e
t
i
c

i

a
p
l
i
c
a
t

102
se aleg acele practici de msurare i informare ce permit
transformarea documentelor de sintez din ceea ce el ar
trebui s fie n ceea ce managerii doresc; 2) procesul prin
care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct
s permit producerea rezultatului contabil dorit(Naser,
1993, p. 59).
Muli dintre noi s-au ntrebat poate dac frauda i
ingineria contabil sunt dou noiuni sinonime. Rspunsul
este categoric nu. Frauda este aciunea de rea-credin prin
care se ncalc legea, are caracter negativ, n timp ce ingineria
contabil respect legea, dar nu i spiritul ei. Dei diverse,
abordrile prezentate au un numitor comun, acela c,
ingineria contabil este legal i are ca obiectiv crearea unei
imagini distorsionate a companiei, prezentnd-o mai
prosper, mai atractiv, inducnd n eroare investitorii.
Concluzionnd, putem afirma c ingineria contabil
reprezint un ansamblu de procedee ce au ca obiectiv
modificarea nivelului rezultatului n vederea optimizrii sau
minimizrii situaiilor financiare, fr ca acele dou obiective
s se exclud reciproc; procedeele utilizate au la baz alegerile
permise de reglementrile contabile, posibilitile deschise
de slbiciunile i carenele normelor contabile, dar i de
mecanismele prin care contabilitatea poate interveni:
determinarea interpretrii contabile a unei tranzacii juridico-
financiare sau elaborarea unui mecanism juridico-financiar
cu scopul modificrii rezultatului sau situaiilor financiare.
Tehnici de manipulare a performanelor
ntreprinderii prin inginerii contabile
Tehnicile de manipulare a performanelor ntreprinderii
sunt oferite de tratamentele i politicile contabile recomandate
de normele contabile internaionale. Existena mai multor
opiuni posibile n materie contabil, corespunznd fie unor
adevrate alegeri contabile, fie unei liberti de apreciere n
contextul prezentrii situaiilor financiare individuale sau
consolidate, pot influena performana companiei.
Prezentm n cele ce urmeaz cteva din ingineriile conta-
bile i impactul lor asupra imaginii performanelor companiei.
Inginerii contabile referitoare la stocuri
1. Referitor la costul de achiziie al stocurilor, acesta
trebuie s cuprind: preul de cumprare; taxe de import i
alte taxe (cu excepia acelora pe care ntreprinderea le poate
recupera de la autoritile fiscale); costuri de transport,
manipulare; alte costuri care pot fi atribuite direct achiziiei
de produse finite, materiale i servicii (IAS2, paragraful 8).
n funcie de rezultatul dorit, cheltuielile ocazionate de
achiziia stocurilor vor fi manipulate, n sensul includerii sau
nu n costul de achiziie.
Exemplu:
Compania GAMA achiziioneaz mrfuri n
urmtoarele condiii: pre de cumprare al mrfurilor
450.000.000 um, cheltuieli de transport 100.000.000 um;
veniturile obinute din vnzarea mrfurilor sunt de
3.506.188.000 um.
Managerul companiei poate s opteze pentru a
includerea sau nu a cheltuielilor de transport n costul de
achiziie, obinnd, astfel, rezultate contabile diferite.
Extras din contul de profit i pierdere
mii um
Elemente
Cheltuielile de
transport se includ n
costu| de ech|z|[|e
Cheltuielile de transport
se exclud din costul de
ech|z|[|e
Venituri din vnzarea
rarlur||or
3.506.188 3.506.188
Cheltuieli privind
rarlur||e vrdu|e
(600.000) (500.000)
- pre de curparare 450.000 450.000
-cheltuieli de transport 100.000 -
- cheltuieli de manipulare 50.000 50.000
Rezultat contabil 2.906.188 3.006.188
Remarcm c decizia companiei de a include cheltuielile
de transport n costul de achiziie conduce la obinerea unui
rezultat mai mic. n situaia n care compania trece printr-o
perioad dificil, care i-ar umbri imaginea, dezamgind utiliza-
torii informaiilor sale, managerii vor fi preocupai s gseasc
modalitatea de mbuntire sau de ameliorare a acesteia. Astfel,
ei vor decide s nu includ cheltuielile de transport n costul de
achiziie. Aa cum reiese i din contul de profit i pierdere,
aceast decizie determin majorarea rezultatului.
2. Referitor la capitalizarea costurilor ndatorrii. n
costul stocurilor poate fi inclus i costul ndatorrii
(IAS 23, paragraful 4) (care cuprinde dobnzile i alte cheltuieli
suportate de o ntreprindere cu mprumutul de fonduri).
Capitalizarea costurilor ndatorrii este prevzut de IAS 23
Costurile ndatorrii prin tratamentul contabil alternativ permis,
valabil n cazul stocurilor care necesit o perioad substanial
de timp pentru a fi gata n vederea utilizrii sau vnzrii.
Exemplu:
De pe parcursul exerciiului N, societatea obine produse
finite la cost de producie 10.000.000.000 um (exclusiv
dobnda). Rezultatul obinut va fi diferit, n funcie de
decizia companiei de a capitaliza sau nu cheltuielile cu
dobnzile. Prin capitalizarea cheltuielilor cu dobnzile,
performana companiei este substanial mbuntit.
Aplicarea tratamentelor contabile menionate are
urmtorul impact asupra contului de profit i pierdere:
Extras din contul de profit i pierdere
mii um
Elemente
Dobnda se
cep|te||zeeze
Dobnda nu se
cep|te||zeeze
Cifra de afaceri 609.107.045 609.107.045
var|a|a s|ocur||or 13.000.000 10.000.000
Cre||u|e|| cu ra|er|| pr|re ;|
materiale consumabile
(108.035.585) (108.035.585)
Cre||u|e|| sa|ar|a|e ;| sociale (239.664.624) (239.664.624)
Alte cheltuieli de exploatare (172.604.763) (172.604.763)
Rezultat din exploatare 101.802.073 98.802.073
Cheltuieli privind dobnzi - (3.000.000)
Rezultat contabil 101.802.073 95.802.073
Includerea cheltuielilor cu dobnzile n costul stocurilor
distorsioneaz imaginea real a companiei, determinnd
majorarea rezultatului.
Inginerii contabile privind imobilizrile corporale
1. Referitor la cheltuielile ulterioare punerii n funciune.
Cheltuielile ulterioare aferente unui element de natura
103
C
o
n
t
a
b
i
l
i
t
a
t
e
a

n

f
a

a

p
r
o
v
o
c

r
i
l
o
r

i
n
g
i
n
e
r
i
i
l
o
r

f
i
n
a
n
c
i
a
r
e
terenurilor i mijloacelor fixe care a fost deja recunoscut
trebuie adugate valorii contabile a activului numai atunci
cnd se estimeaz c ntreprinderea va obine beneficii
economice viitoare suplimentare fa de performanele esti-
mate iniial ca fiind corespunztoare

(IAS 16, paragraful 23).
Exemplu:
Compania a renovat la nceputul exerciiului N cldirea
n care i desfoar activitatea compartimentul administrativ.
Cldirea a fost achiziionat cu 18 ani n urm, la o valoarea
de intrare de 500.000.000 um, durata de via util fiind 20 de
ani. Cheltuielile cu renovarea au fost de 40.000.000 mii um.
Managerii apreciaz ca ridicat gradul de deteriorare al
cldirii, fiind necesar restaurarea ei pentru a se asigura
funcionalitatea n continuare. Soluia propus este
necapitalizarea cheltuielilor cu renovarea. Pe de alt parte,
conducerea companiei intenioneaz s achiziioneze un
sediu nou i s l vnd pe acesta, spernd ca prin renovarea
cldirii s creasc i valoarea ei de pia. Prin urmare ar
putea decide capitalizarea cheltuielilor cu renovarea.
Care va fi impactul asupra rezultatului? Capitalizarea
cheltuielilor cu renovarea are acelai impact asupra rezultatului
n exerciiile financiare N i N+1 (considerm cifra de afaceri i
celelalte cheltuieli constante), micorndu-l cu 45.000.000 um.
Decizia de imputare a cheltuielilor asupra rezultatului
exerciiului N, va diminua rezultatul cu 65.000.000 um.
Extras din contul de profit i pierdere
mii um
N N+1
Cheltuieli cu renovarea Cheltuieli cu renovarea
Elemente
Se
cep|te||zeeze
Nu se
cep|te||zeeze
Se
cep|te||zeeze
Nu se
cep|te||zeeze
Cifra de afaceri 609.107.045 609.107.045 609.107.045 609.107.045
Cheltuieli cu
renovarea
- (40.000) - -
Cheltuieli cu
amortizarea
(45.000) (25.000) (45.000) (25.000)

Cheltuieli cu
ra|er|| pr|re ;|
materiale
consumabile
(108.035.585) (108.035.585) (108.035.585) (108.035.585)
Cheltuieli sala-
r|a|e ;| soc|a|e
(239.664.624) (239.664.624) (239.664.624) (239.664.624)
Alte cheltuieli
de exploatare
(172.604.763) (172.604.763) (172.604.763) (172.604.763)
Impactul
asupra rezulta-
tului contabil
(45.000) (65.000) (45.000) (25.000)
Rezultat
contabil
88.757.073 88.737.073 88.757.073 88.777.073
Situaia cheltuielilor cu amortizarea determinate prin
cele trei metode i reflectarea n contul de profit i pierdere
pentru exerciiul 2004 este urmtoarea:
Cheltuiala cu amortizarea linear = 500.000.000 um.
10% = 50.000.000 um.
Cheltuiala cu amortizarea degresiv = 500.000.000 um
20% =100.000.000 um.
Cheltuiala cu amortizarea accelerat = 500.000.000 um
50% =250.000.000 um.
Extras din contul de profit i pierdere
al exerciiului 2004
mii um
Elemente
Amortizare
||neere
Amortizare
degres|ve
Amortizare
ecce|erete
Cifra de afaceri 609.107.045 609.107.045 609.107.045
Cheltuieli cu amortizarea (50.000) (100.000) (250.000)
Cre||u|e|| cu ra|er|| pr|re ;|
materiale consumabile
(108.035.585) (108.035.585) (108.035.585)
Cre||u|e|| sa|ar|a|e ;| soc|a|e (239.664.624) (239.664.624) (239.664.624)
Alte cheltuieli de exploatare (172.604.763) (172.604.763) (172.604.763)
Rezultat contabil 88.752.073 88.702.073 88.552.073
Alegerea metodei de amortizare liniar creeaz imaginea
unei companii mai performante. Este o imagine neltoare,
deoarece n exerciiul 2005 situaia se modific astfel:
Situaia cheltuielilor cu amortizarea n anul 2005:
Cheltuiala cu amortizarea linear = 500.000.000 um
10% = 50.000.000 um.
Cheltuiala cu amortizarea degresiv = 400.000.000 um
20% = 80.000.000 um.
Cheltuiala cu amortizarea accelerat = 250.000.000 um
11% = 27.500.000 um.
Extras din contul de profit i pierdere
al exerciiului 2005
mii um
Elemente
Amortizare
||neere
Amortizare
degres|ve
Amortizare
ecce|erete
Cifra de afaceri 609.107.045 609.107.045 609.107.045
Cheltuieli cu
amortizarea
(50.000) (80.000) (27.500)
Cheltuieli cu materii
pr|re ;| ra|er|a|e
consumabile
(108.035.585) (108.035.585) (108.035.585)
Cheltuieli salariale
;| soc|a|e
(239.664.624) (239.664.624) (239.664.624)
Alte cheltuieli de
exploatare
(172.604.763) (172.604.763) (172.604.763)
Rezultat contabil 88.752.073 88.722.073 88.774.573 2. Referitor la cheltuielile cu amortizarea imobilizrilor
corporale. Valoarea amortizabil a unei imobilizri trebuie
s fie alocat sistematic pe toat durata de via util a
respectivei imobilizri. De regul, metoda de amortizare
aleas este cea care reflect ritmul n care sunt consumate
avantajele economice viitoare, ca urmare a utilizrii
activului respectiv. Companiile se prevaleaz de
posibilitatea de a opta pentru diferite metode de amortizare
care conduc, de cele mai multe ori, la rezultate diferite.
Exemplu:
La 31.12.2003, compania a achiziionat un mijloc de trans-
port, valoarea de intrare 500.000.000 um, durata de via util
10 ani. Pentru alocarea sistematic a valorii mijlocului de
transport, managerii companiei pot utiliza fie metoda de
amortizare liniar, fie cea degresiv, fie cea accelerat.
Spre deosebire de anul 2004, cnd metoda de amortizare
ideal era cea liniar, n anul 2005 metoda degresiv
mbuntete performana companiei. Remarcm, de
asemenea, c utiliznd metoda de amortizare liniar
rezultatul este acelai, iar metoda accelerat l diminueaz.
3. Inginerii contabile privind reevaluarea imobilizrilor
corporale
Dei procesul de reevaluare a imobilizrilor corporale
este la prima vedere unul obinuit, aceast tehnic poate
distorsiona performanele companiei. Aflate n dificultate,
multe companii apeleaz la aceast inginerie contabil, ca
ultim ans de ameliorare a performanelor reflectate prin
situaia modificrilor capitalului propriu.
E
c
o
n
o
m
i
e

t
e
o
r
e
t
i
c

i

a
p
l
i
c
a
t

104
Exemplu:
Compania Alfa deine o hal industrial achiziionat la va-
loarea de 800.000.000 um; valoarea amortizat 200.000.000 um.
Durata de via util rmas este de 10 ani, iar metoda de
amortizare este cea liniar. Managerii companiei decid la
nceputul exerciiului 2005, s reevalueze imobilizarea,
valoarea just fiind 900.000.000 um. Rezerva din reevaluare
va fi de 300.000.000 lei (900.000.000 lei 600.000.000 lei).
Performana companiei nainte i dup reevaluare,
evideniat prin situaia modificrilor capitalului propriu este:
Extras din situaia modificrilor capitalului propriu
mii um
Reevaluarea imobilizrilor amortizabile are ca efect majorarea
cheltuielilor cu amortizarea i, deci, o micorare a rezultatului.
Amortizarea anual nainte de reevaluare este de
60.000.000 um (600.000 10%), iar dup reevaluare
90.000.000 um (900.000 10%). Astfel, rezultatul este
micorat cu 30.000.000 um dup reevaluare:
Extras din contul de profit i pierdere al exerciiului 2005
mii um
Elemente nainte de reevaluare 0upe reeve|uere
Capital subscris 296.892.431 296.892.431
Rezerve din reevaluare 122.794.493 123.094.493
Total capitaluri proprii 419.689.924 419.986.924
Elemente nainte de reevaluare 0upe reeve|uere
Cifra de afaceri 609.107.045 609.107.045
Cheltuieli cu amortizarea (60.000) (90.000)
Cre||u|e|| cu ra|er|| pr|re ;|
materiale consumabile
(108.035.585) (108.035.585)
Cre||u|e|| sa|ar|a|e ;| soc|a|e (239.664.624) (239.664.624)
Alte cheltuieli de exploatare (172.604.763) (172.604.763)
Rezultat contabil 88.742.073 88.712.073
Din exemplul prezentat observm o cretere a rezultatului
cu 81.000.000 um care, dei artificial, contribuie la atingerea
dezideratelor managerilor companiei. Acetia se preleveaz
de prevederile IAS 16 care la n paragraful 48 precizeaz c
amortizarea aferent unei perioade este n mod normal
recunoscut ca o cheltuial sau poate deveni parte a costului
unui alt activ, fr s interzic repartizarea parial a amortizrii
asupra rezervelor din reevaluare.
Concluzii
Existena pe termen lung a unei ntreprinderi depinde
de capacitatea acesteia de a genera un profit cel puin
satisfctor. Investitorii devin i rmn acionari ntr-o
companie dac estimeaz c dividendele i alte venituri
de capital de care vor beneficia vor fi mai mari dect
veniturile din alte plasamente cu un nivel de risc similar.
n acest context, profitul, ca indicator absolut al rentabiliti,
constituie att premisa, dar i consecina unei afaceri.
Tocmai de aceea, evaluarea calitii profitului obinut
trebuie s constituie o preocupare permanent att pentru
managementul companiei, ct i pentru analistul care o
efectueaz. Libertatea de alegere a politicilor contabile de
ctre managementul companiilor, care conduce la o majorare
sau la o micorare a rezultatului, reprezint n opinia noastr
una dintre principalele limite informaionale ale contului
de profit i pierdere. Mai mult, n practic se ntlnesc cazuri
n care contabilii, prevalndu-se de posibilitatea conferit
de normele n vigoare de a efectua estimri i previziuni ori
de a apela la tratamente contabile alternativ permise, recurg
la unele tehnici de contabilitate creativ aflate adesea la
limita legilor i reglementrilor n vigoare.
Rsuntoarele scandaluri contabile, Xerox, Enron,
Parmalat, Tyco au accelerat procesul de reglementare
contabil pentru prevenirea distorsionrii performanei
companiilor. Astfel, Organismul de normalizare contabil
IASB a emis recent standardul internaional de raportare
financiar IFRS 2 Plile bazate pe aciuni. Noua cheltuial
introdus, plata bazat pe aciuni reprezint o modalitate
a companiilor de a pstra angajaii cheie, genernd, n final,
tot o plat. Aceast modalitate de participare a salariailor la
capitalurile proprii ale companiei, pe lng faptul c este
transparent, nu denatureaz fluxurile de numerar.
Note bibliografice
Bertolus, J.J., Lart de truquer un bilan, Science & vie conomic nr. 40,
juine 1988, citat de Stolowy H., Existe-t-il vraiment une comptabilit
creative?,Revue de Droit Comptable, nr. 94-4, dcembre 1994
Gounin, I., Lart de prsenter un bilan, La Tribune, 28 mars 1991
Lignon M., L art de calculer ses benefices, LEntreprise nr. 50,
November 1989, Stolowy H., op. cit.
Naser, C. (1993). Creative financial accounting: its nature and use,
Pretince Hall, citat de Feleag N., Malciu L., Politici i opiuni
contabile, Fair Accounting versus Bad Accounting, Editura
Economic, Bucureti, 2002
Pourqueri, D., Les provisions ou lart de mettre de largent de ct,
Science & vie conomic nr. 73, juin 1991, Stolowy H. op. cit.
tefnescu, A. (2005). Performana financiar a ntreprinderii
ntre realitate i creativitate, Editura Economic, Bucureti
IAS 2 Stocurile, paragraful 8
8
IAS 16, Imobilizrile corporale,
paragraful 23
IAS 16, Imobilizri corporale, paragraful 23
IAS 23, paragraful 4
Pentru a contracara diminuarea rezultatului, companiile
prefer s reevalueze imobilizrile neamortizabile.
Pentru a depi impedimentul micorrii rezultatului,
se poate apela la imputarea plusvalorii din reevaluare
asupra rezervelor din reevaluare. Prin aceast modalitate,
amortizarea anual de 90.000.000 um va majora cheltuielile
cu amortizarea 9.000.000 um i va diminua rezerva din
reevaluare cu 30.000.000 um (300.000.000 lei: 10 ani).
Prezentm situaia comparativ a Contului de profit i
pierdere i a situaiei modificrilor capitalului propriu
nainte i dup reevaluare:
Extras din contul de profit i pierdere al exerciiului 2005
mii um
Elemente
nainte de
reevaluare
0upe
reevaluare
0upe
reevaluare*
Cifra de afaceri 609.107.045 609.107.045 609.107.045
Cheltuieli cu amortizarea (60.000) (90.000) (9.000)
Cre||u|e|| cu ra|er|| pr|re ;|
materiale consumabile
(108.035.585) (108.035.585) (108.035.585)
Cre||u|e|| sa|ar|a|e ;| soc|a|e (239.664.624) (239.664.624) (239.664.624)
Alte cheltuieli de exploatare (172.604.763) (172.604.763) (172.604.763)
Rezultat contabil 88.742.073 88.712.073 88.793.073
* imputarea plusvalorii din reevaluare asupra rezervelor din reevaluare
Elemente
nainte de
reevaluare
0upe
reevaluare
0upe
reevaluare*
Capital subscris 296.892.431 296.892.431 296.892.431
Rezerve din reevaluare 122.794.493 123.094.493 122.764.493
Total capitaluri proprii 419.689.924 419.986.924 309.656.924
* imputarea plusvalorii din reevaluare asupra rezervelor din reevaluare
Extras din situaia modificrilor capitalului propriu
mii um