1

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETI

FACULTATEA DE CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE
Master Tehnici contabile i financiare de gestiune a afacerilor


Raportarea eronat a activelor i datoriilor
-tehnic de contabilitate creativ-













Bucureti
2013
2

Cuprins


INTRODUCERE
CAPITOLUL I. Concepte generale privind practicile de contabilitate creativ
1.1. Definiia contabilitii creative
1.2. Factorii determinani n apelul spre contabilitatea creativ
1.3. Motivul apelrii la tehnici de contabilitate creativ de modelare a bilanului
CAPITOLUL II. Raportarea eronat a activelor i datoriilor tehnic de contabilitate creativ
2.1. Raportarea eronat a activelor
2.2. Raportarea eronat a datoriilor
CAPITOLUL III. Exemple de companii care au apelat la aceste tehnici
CONCLUZII
BIBLIOGRAFIE









3


INTRODUCERE

Existena incertitudinilor att n plan economic ct i contabil, n care ntreprinderea i
desfoar activitatea, face ca multe din elementele situaiilor financiare, s nu poat fi msurate
cu certitudine, ci doar estimate.
Opiunea managementului ntreprinderii pentru una din multiplele tratamente i politici
contabile, creaz implicit posibilitatea alegerii intenionate a celei care rspunde intereselor sale,
care nu ntotdeauna converg spre imaginea fidela, i mai degrab spre o imagine convenabil.
Apare astfel, o distorsionare a calitii informaiei financiare, genernd incertitudini cu privire la
consecvena i comparabilitatea informaiilor destinate utilizatorilor, situaie n care avem de a
face cu o contabilitate de intenie, altfel spus, se intr n sfera contabilitii creative.
Despre contabilitatea creativ am ales i eu s vorbesc n acest proiect, mai exact despre
recunoaterea eronat a activelor i datoriilor, o tehnic de contabilitate creativ.
Pe parcursul proiectului am prezentat conceptele generale cu privire la practicile de contabilitate
creativ , tehnicile prin care activele i datoriile pot fi recunoscute eronat pentru a crea o imagine
bun att situaiilor financiare ct i firmelor, per ansamblu , dar i cateva modaliti prin care
companiile celebre i-au supraevaluat activele i subevaluat datoriile, crend astfel o imagine
care nu reflecta imaginea real a acestora.







4

CAPITOLUL I
Concepte generale privind practicile de contabilitate creativ


1.1. Definiia contabilitii creative

Conceptul de contabilitate creativ se utilizeaz, de regul, pentru a descrie procesul prin care
profesionitii contabili i folosesc cunostinele n scopul manipulrii cifrelor incluse n conturile
anuale.
Unii autori definesc contabilitatea creativ ca un ansamblu de procedee care vizeaz
modificarea nivelului rezultatului n scopul creterii sau micorrii sau prezentarea situaiilor
financiare, fr ca aceste obiective s se exclud reciproc (Stolowy 2000). Pentru alii
contabilitatea creativ este reprezentat de ansamblul de tehnici, opiuni i spaii de libertate
lsate de textele contabile care, fr a se ndeprta de la norm si exigenele contabilitii, permit
managerilor unei ntreprinderi schimbarea valorii rezultatului sau modificarea aspectului
documentelor contabile (Gillet, citat de Shabou si Boulila Taktak, 2002).
O viziune complex asupra contabilitii creative este dat de Naser (1993) , n opinia cruia
contabilitatea creativ este:
1. procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele
contabile si, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare si divulgare ce
permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ar trebui s fie n ceea ce
managerii doresc;
2. procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit
producerea rezultatului contabil dorit.



5

1.2. Factorii determinani n apelul spre contabilitate creativ
Exist o serie de factori n urma crora companiile apeleaz la contabilitatea creativ, printre
acetia regsim:
Costurile rezultate din conflictul de interese
Conform teoriilor pozitive, orice contract prezint costuri asociate. Aceste costuri explic
diferenele ntre procedurile contabile utilizate de ctre firme i momentul adoptrii anumitor
proceduri contabile specifice.
n general, cercettorii utilizeaz planurile de compensaii i contractele de datorii pentru a
genera ipoteze asupra diferenelor dintre procedurile contabile utilizate. Astfel, s-a observat c,
n cazul n care remuneraiile lor sunt calculate pe baza rezultatului contabil, managerii vor fi
tentai s aib un comportament oportunist, optnd pentru acele procedure care s le permit
meninerea acestor drepturi la un nivel ridicat. n momentul n care ctigurile se situeaz mult
sub limita maxim, se va recurge la procedeul numit big bath (marea mbiere). Conform
acestui procedeu, n anul n care societatea nregistreaz o pierdere, managerii majoreaz
pierderea respectiv prin includerea tuturor pierderilor probabile viitoare, ceea ce va permite
prezentarea unor catiguri ridicate, in anii care urmeaz.
Incompetena managerilor
Managerii incompeteni ii concentreaz atenia asupra unor aranjamente particulare i neglijeaz
sistemul de informare contabil i ratele financiare, care ncep s se deterioreze. O societate
ajuns in acest stadiu ncepe s utilizeze contabilitatea creativ. Deoarece aceasta nu a obinut
performane satisfctoare, este posibil, printre altele, ca furnizorii s nu ii mai acorde credit
comercial, creditorii s i micoreze termenele de rambursare a creditelor, clienii s ii caute ali
furnizori. Utiliznd contabilitatea creativ, managerii adopt o poziie defensiv. Se poate
concluziona c, uneori, contabilitatea creativ poate fi asociat cu eecul; societatea o utilizeaz
pentru a amana ziua fatal.
Incertitudinea i riscul
Problematica riscurilor si incertitudinilor a aprut ca urmare a faptului c orice entitate trieste
6

ntr-o civilizaie a riscului. Starea de incertitudine rezult din faptul c n permanen exist o
ameninare a unui eveniment care poate s se ntmple numai o singur dat, iar riscul depinde
de aciunile ntreprinse de alii.

Cu alte cuvinte, instabilitatea unor elemente de pe piaa financiar este un alt motiv al utilizrii
contabilitii creative, ca instrument de reducere a riscului.
Atitudinea utilizatorilor de informaii financiar contabile
Se consider c nii utilizatorii situaiilor financiare pot contribui la utilizarea contabilitii
creative prin importana excesiv acordat rezultatului contabil. Acetia doresc ctiguri cat mai
mari , iar pentru a li se prezenta nite situaii financiare cat mai bune ,managerii folosesc diverse
tehnici de manipulare. Ceea ce nu realizeaz utilizatorii este faptul ca li se prezint de fapt o
situaie deformat a poziiei finaciare i c n loc s caute beneficii artificiale i-ar putea ndrepta
atenia mai degrab asupra situaiei cash-flow-ului, care prezint fluxurile monetare.
Varietatea activitilor economice
Caracterul extrem de variat al activitilor economice impune o serie de particulariti n ceea ce
privete evaluarea acestora. Ca urmare, pentru a reprezenta ct mai bine imaginea unei activiti
date, este necesar acordarea unei marje de libertate. Aceast libertate se traduce prin existena
opiunilor n materie de evaluare. Utilizarea opiunilor, dei legitim, permite ntreprinderilor
s-i netezeasc rezultatele.
Globalizarea
Modul de circulaie a capitalurilor pe pieele financiare are drept consecin acordarea unei prioriti
absolute a factorului financiar. Privilegierea strategiei de crestere extern n detrimental dezvoltrii
organizaiei aduce n discuie problema statutului entitii contabile. Tranzaciile circulate,
interferena unor entiti legate n finanarea firmei etc sunt practici cunoscute.

Absena sau insuficiena normelor contabile naionale
Inexistena unor norme adecvate taliei entitilor, hibridarea de reguli avnd surse doctrinare diferite
sunt si ele o cauz a acestui fenomen.


7

Alti factori
Printre ali factori ce au generat nevoia de creativitate contabil Stolowy (2000) mai face referire
i la:
- intensificarea tot mai puternic a mediului concurenial
- nevoia de finanare generat de fonduri proprii insuficiente
- presiunea crescut pentru comunicarea de rezultate favorabile, venit din partea
investitorilor si analistilor
- dorina de a asigura stabilitatea cursului n momentul n care se urmrea cotarea la burs a
unei companii private
- dorina de a-i asigura o poziie privilegiat ntr-o ofert public de cumprare
- dezvoltarea conturilor consolidate precum si accentul pus pe armonizarea contabil care
ofer un grad mai mare de libertate cu privire la deciziile contabile adoptate.













8

1.3. Motivul apelrii la tehnici de contabilitate creativ de modelare a
bilanului

Intr-o viziune internaional, bilanul este documentul de sintez care red starea i evoluia
situaiei financiare. El permite formularea de judeci de valoare privind randamentul i riscul
aferente unei intreprinderi, precum i evaluarea micrilor viitoare de trezorerie. Din acest motiv,
intreprinderile sunt tentate s incerce s-i amelioreze structura bilanului.
Exista o serie de tehnici care vizeaz modelarea contului de profit i pierdere iar acionand
asupra rezultatului, se modific, n egal msur, i structura bilanului. In afar de ele, exist
ns o serie de tehnici destinate n mod particular ameliorrii bilanului. Aceste tehnici acioneaz
asupra unuia sau mai multora dintre elementele urmtoare: active, capitaluri proprii, datorii.
Un motiv foarte bun pentu care societile apeleaz la anumite tehnici de contabilitate creativ
pentru a nu prezenta un bilan adevarat ci unul modificat este acela de a prezenta o societate cu
performane financiare superioare,acest lucru putnd fi realizat prin supraevaluarea activelor i
prin subevaluarea datoriilor . De asemenea , prin aceste tehnici nu se va mai prezenta imaginea
real a societii ci ceea ce se dorete s se evidentieze .










9

CAPITOLUL II
Raportarea eronat a activelor i datoriilor tehnic de contabilitate creativ

Evaluarea activelor i datoriilor raportate n bilan reprezint o metod destul de utilizat n ceea
ce privete aplicarea tehnicilor de contabilitate creativ. Activele i datoriile raportate n mod
eronat pot fi asociate unor elemente comune de exploatare, cum ar fi conturile de creane, de
stocuri, de datorii comerciale sau pot avea o latura neobinuit , cum ar fi operele de art.
Rezultatul este nsa acelai i anume o raportare eronat a poziiei financiare i a performanei
financiare.
n cele mai multe cazuri, pentru a lsa impresia unei performane financiare superioare, activele
sunt supraevaluate i/sau datoriile sunt subevaluate.
Exist o legtur direct ntre ctigurile i sumele raportate pentru active. n situaia n care
costurile sunt capitalizate, cheltuielile suportate sunt nregistrate sub forma unor active n cadrul
bilanului i nu sub forma unor cheltuieli n contul de profit si pierdere. n consecin, ctigurile
perioadei curente sunt majorate. O legatur similar exist ntre ctigurile si activele care nu
sunt supuse amortizrii, incluznd aici si elemente precum creanele , stocurile i investiiile.
Atunci cand astfel de active sunt evaluate la valori mai mari dect sumele care pot fi realizate
prin utilizare sau vnzare ,cheltuielile sau pierderile sunt amnate , majorndu-se astfel
ctigurile.
De asemenea, o subevaluare a datoriilor conduce la majorarea temporar a ctigurilor. Odat cu
creterea ctigurilor, se obtine un plus i n cadrul rezultatului reportat, avnd ca efect o sporire
direct a capitalurilor proprii ale acionarilor.
Uneori, societile apeleaz la supraevaluarea activelor primate n urma emiterii de aciuni,
efectul resimindu-se prin creterea capitalurilor proprii. Doar n cazul n care activul
supraevaluat este ters din bilan sau este vndut n pierdere , creterea fictiv a capitalurilor va fi
reluat.

10

2.1. Raportarea eronat a activelor( Supraevaluarea activelor )
a) Creanele
Creanele au un rol foarte important n detectarea veniturilor premature sau a celor fictive. O
asemenea recunoatere improprie a veniturilor duce la imposibilitatea de colectare a creanelor.
Drept urmare, ritmul de cretere al creanelor este mai ridicat dect al veniturilor iar durata de
ncasare a creanelor crete pn la un nivel mai ridicat dect ar fi normal pentru acea societate
sau competitorii din acelai domeniu de activitate. Totui, chiar i atunci cand veniturile sunt
recunoscute n mod corespunztor, ctigurile pot fi majorate, cel puin temporar, prin evaluarea
necorespunztoare a creanelor.
Creanele sunt raportate la valoarea realizabil neta, adic valoarea care se ateapt s fie
colectat la ncasarea acestora. Din valoarea totala a creanelor, se deduce o estimare a sumelor
care nu pot fi colectate. Aceasta se nregistreaz sub forma unei cheltuieli cu ajustarea creanelor
incerte. n situaia n care exist dovezi c o parte sau toata valoarea unei creane nu se poate
colecta, acea parte va fi anulat. Cheltuiala asociata ajustrii pentru deprecierea creanelor incerte
, a fost nregistrat anterior ca o estimare.
O societate care dorete s i sporeasc temporar ctigurile poate apela la minimizarea
cheltuielor nregistrate sub forma ajustrii pentru creane incerte. Aceast modalitate, n schimb,
va diminua rezerva pentru creane incerte i va majora valoarea realizabila neta a creanelor.
Doar mai trziu, de multe ori n anii ulteriori, cnd rezerva pentru creane incerte se dovedete a
fi neadecvata, problema va fi scos la suprafa. Atunci, o ajustare sau o cheltuial suplimentar
trebuie nregistrat . Mai rau , se poate ca problema s nu fie scoas la iveal pentru perioade mai
lungi de timp daca valorile ce nu pot fi colectate nu sunt terse ci sunt raportate ca fiind elemente
colectabile. Oricum, valoarea realizabil a creanelor va fi supraevaluat.
Ca i n cazul n care ctigurile sunt sporite cu ajutorul veniturilor premature sau a celor fictive,
atunci cnd creanele sunt supraevaluate prin diminuarea intenionat a estimrilor sumelor
necolectabile ne putem atepta la situaia n care creanele , mai puin rezerva pentru clieni
incerti , cresc ntr-un ritm mai rapid decat cel al veniturilor. Utilizatorii situaiilor financiare
trebuie s fie foarte ateni astfel nct sa observe cazurile n care creanele sunt supraevaluate iar
veniturile sunt constante sau descresctoare.
11

Diminuare veniturilor poate indica o scdere a cererii pentru produsele sau serviciile oferite de
entitatea n cauz i o cretere a cererii pentru produsele competitorilor. Poate exista i o situaie
negativ pe pia care afecteaza nu doar entitatea ci i capacitatea de plat a clienilor acesteia.
Astfel, societatea ar putea alege variant n care s vnd mai puin pe credit pentru a menine
nivelul veniturilor anterioare. Toi aceti factori conduc la nivelul redus de colectare a creanelor
i la un risc ridicat de supraevaluare a acestora.
Daca o entitate nregistreaz o ajustare sau o cheltuial pentru sume necolectate nu nseamn
neaprat c , n perioadele anterioare, a apelat la majorarea artificial a ctigurilor. Chiar i cea
mai bun estimare a sumelor care nu pot fi colectate se poate dovedi inadecvat, deoarece
circumstanele se modific. Cu toate acestea, impactul unei cheltuieli necesare pentru a ajusta o
cretere major neateptat a sumelor necolectabile va avea acelai efect asupra rezultatului- un
declin abrupt. Astfel, utilizatorii situaiilor financiare trebuie s fie obinuii cu riscul de
supraevaluare a creanelor, chiar daca supraevaluarea este intenionat sau nu.
b) Stocurile
Stocurile reprezint costul bunurilor nevndute din bilan. n momentul n care bunurile sunt
vndute, costul acestora se transfer n contul de profit si pierdere sub forma costului bunurilor
vndute, cunoscut i sub denumirea costul vnzarilor. O supraevaluare a stocurilor va subevalua
costul bunurilor vndute si, drept urmare, profitul net va fi supraevaluat.
Exist multe abordri disponibile unei entiti n intenia de a supraevalua stocurile. De exemplu,
o abordare direct const n supraevaluarea cantitii fizice de elemente incluse n stocuri, ceea ce
implic utilizarea de valori pentru bunuri false sau raportarea drept stocuri valide a bunurilor cu
defecte. n al II-lea rand, entitile pot crete valoarea raportat a stocurilor fr a modifica
numrtoarea fizic a acestora, prin evaluarea stocurilor la sume superioare. O a treia metod de
supraevaluare a stocurilor const n amnarea unei tergeri din bilan a bunurilor depreciate, care
sunt ezate moral.
Supraevaluarea cantitii fizice a stocurilor
Aceast metod reprezint o tehnic impertinent de contabilitate creativ. Din pacate, exist
multe entiti care au ncercat s-i supraevalueze stocurile n aceast manier.
12

Creterea valorii raportate
O societate nu este nevoit s creasc numrul fizic al bunurilor din stocuri pentru a-i majora
valoarea raportat. O nregistrare contabil efectuat pentru a crete stocurile i a reduce costul
bunurilor vndute va avea acelai efect. Totui, impactul este imediat, asemenea unui
medicament care acioneaz rapid. Odat cu majorarea stocurilor, crete i valoarea activelor
curente i astfel i lichiditatea aparent a entitii. Reducnd costul bunurilor vndute, marja
bruta a profitului a firmei crete,odat cu rezultatul net. De asemenea, se majoreaz i rezultatul
reportat i astfel i capitalurile proprii.
















13

2.2. Raportarea eronat a datoriilor(Subevaluarea datoriilor)
Datoriile reprezint sacrificii viitoare de resurse sau servicii efectuate pentru decontarea
obligaiilor prezente. Atunci cnd sunt evaluate corect, ele sunt raportate la valoarea prezent a
resurselor i serviciilor utilizate pentru decontare. O datorie subevaluat este o datorie raportat
la o valoare mai mic dect valoarea prezent a obligaiei. Atunci cnd o datorie este decontat
sau ajustat la valoarea prezent, va rezulta o pierdere sau o cheltuial. Astfel, rezultatele
ateptate vor fi optimiste dac nu se acord atenie datoriilor subevaluate.
Influena direct asupra rezultatelor este mult mai sesizabil n cazul datoriilor precum :
cheltuielile angajate, datoriile comerciale, obligaiile privind taxele i impozitele, datoriile
contingente.
Cheltuielile angajate reprezint cheltuielile care au fost recunoscute, dar nu au fost achitate. De
aceea, n bilanul contabil este raportat o valoare de plat sub forma unei datorii. Astfel de
exemple include sume datorate pentru cheltuielile de desfacere, generale i de administraie
neachitate, pentru cheltuielile de cercetare-dezvoltare neachitate, salarii, beneficii, utiliti,
asigurri neachitate.
Datoriile comerciale se datoreaz cumprrilor de stocuri pentru care plata nu a fost nc
efectuat. Atunci cnd datoriile comerciale sunt subevaluate i achiziiile de stocuri sunt adesea
supraevaluate, ceea ce conduce la o subevaluare a costului bunurilor vandute i, n final, la o
supraevaluare a profitului net. Mai trziu, cnd se descoper c nu au fost nregistrate achiziii de
stocuri, se va afecta rezultatul sau, dac achiziiile se refer la anii anteriori, se va modifica
rezultatul reportat deoarece rezultatele anilor precedeni sunt retratate.
Perioada de decontare a datoriilor, adic numrul de zile necesar pn la achitarea datoriilor din
bilanul contabil, este un indicator important n determinarea modificrilor neobinuite sau
neateptate ale datoriilor. De asemenea, o mbuntire a valorii marjei comerciale este un
indiciu c s-au efectuat anumite ajustri asupra datoriilor i asupra costului bunurilor vndute.


14

CAPITOLUL III
Exemple de companii care au apelat la aceste tehnici
3.1. Cazul Parmalat
Parmalat era cea mai mare companie alimentar italian, i a patra ca dimensiune din Europe,
controlnd 50% din piaa italiana de lapte si produse de lapte. Dintr-o data s-a descoperit c
lipseau lichiditi n valoare de 4 milioane euro, ca i 8 milioane de euro n titluri de valoare, deci
bani ai investitorilor, se evaporaser. Faada de mare companie agro industrial cu 34 000
angajai ascundea o imens schem financiar speculativ cu scopul de a atrage banii
investitorilor i de a-i redireciona printr-o reea de 260 de companii offshore, unde banii
dispreau.
De asemenea, pentru a-i subevalua datoriile, se fcea o reclasificare a acestora n capitaluri
proprii, prin emiterea unor obligaiuni convertibile care erau cumprate de filialele ascunse i
pentru care exista clauz irevocabil de conversie.
Fondatorul Parmalat, Calisto Tanzi, a angajat, de asemena, compania n cteva aciuni
neobinuite, cum ar fi agenia de turism Parmatour i achiziia clubului de fotbal Parma. Au fost
pompate sume importante de bani n aceste doua ntreprinderi, care de la nceput au nregistrat
numai pierderi.
Pierderile clubului de fotbal nu sunt nca cunoscute. ,ns este cunoscut faptul c Parmalat i
cretea activele prin modul de recunotere al juctorilor, i anume , erau recunoscui la preurile
de transfer de 279,2 milioane euro, mai mult dect cluburi precum Manchester United (79,1
milioane euro) sau Iuventus (116 mil euro).
Dup declanarea scandalului s-a anunat c datoria net a companiei s-a ridicat la peste 14
miliarde de euro (17,6 miliarde de dolari), valoare de aproape opt ori mai mare dect cea indicat
de fotii manageri ai grupului agro-alimentar italian.
Firma de audit PriceWaterhouseCoopers (PWC), angajat s verifice conturile multinaionalei
dup scandalul declanat n decembrie, a stabilit ca situaiile financiare nu erau cele reale i c
15

Parmalat s-a folosit de tehnicile de contabilitatea creativa pentru a recunoate eronat activele i
datoriile, exagerndu-se n repetate rnduri.

3.2. Cazul Enron
Scandalul declanat n jurul Corporaiei Enron i al firmei de contabilitate, Arthur Andersen, s-a
declanat n 2001, culminnd cu declararea falimentului la 2 decembrie. Firma de contabilitate
Arthur Andersen, una dintre cele cinci cele mai mari companii de contabilitate din lume, a fost la
rndul su desfiinat. n urma dezvluirilor de senzaie despre neregulile contabile, aciunile
Enron au sczut de la 90 de dolari bucata la mai puin de 50 de ceni. Frauda consta n nfiinarea
de entiti off-shore, controlate tot de oamenii de la Enron, cu care desfurau pe hrtie diverse
tranzacii, acestea absorbind toate pierderile i datoriile companiei Enron, pe lng evaziunea
taxelor. n felul acesta, bilanul Enron era ntotdeauna pozitiv i nregistra creteri spectaculoase
ale profitului, dar conductorii Enron erau nevoii s recurg la noi manevre contabile necurate
pentru a crea impresia unor profituri de miliarde.










16

CONCLUZII

nc de la nceputul proiectului ne-am putut da seama de faptul c contabilitatea creativ
reprezint procesul prin care contabilii i folosesc cunotiinele pentru a manipula cifrele
regsite n situaiile financiare cu scopul de a prezenta utilizatorilor o imagine ct mai bun i
nfloritoare a companiei.
Pentru a ajunge la aceast imagine, exist o serie de tehnici i procedee de modelare att a
contului de profit i pierdere ct i a bilanului. n cazul nostru, n ceea ce privete bilanul,
aceste tehnici acioneaz asupra unuia sau mai multora dintre elementele urmtoare: active,
capitaluri proprii, datorii.
Un motiv foarte bun pentu care societile apeleaz la anumite tehnici de contabilitate creativ
pentru a nu prezenta un bilan adevarat ci unul modificat este acela de a prezenta o societate cu
performane financiare superioare, acest lucru putnd fi realizat prin supraevaluarea activelor i
prin subevaluarea datoriilor . De asemenea , prin aceste tehnici nu se va mai prezenta imaginea
real a societii ci ceea ce se dorete s se evidenieze .
Analiznd per total toate aspectele prezentate , putem afirma c atta timp ct este legal,
companiile se vor folosi tot timpul de contabilitatea creativ , pentru a-i evidenia datorii mai
mici, active ct mai mari i o trezorerie buna care sa le permit s-i desfoare activitatea pe o
perioada ct mai mare de timp.






17

BIBLIOGRAFIE

1. Balaciu Diana, Bogdan Victoria,Practici de contabilitate sub amprenta creativitii,
2. Balaciu Diana , Suport de curs - Contabilitate creativ ,
3. Raileanu Vasile, Manea Cristina Lidia, Rapcencu Cristian ,Suport de curs i aplicaii
practice Contabilitate creativ,
4. http://www.toplink.ro/director/top-5-fraude-de-miliarde/
5. http://www.ziare.com/articole/parmalat