MINISTERUL EDUCAIEI AL REPUBLICII MOLDOVA

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA

FACULTATEA FINANE
CATEDRA FINANE I ASIGURRI

STUDIU DE CAZ

ANALIZA PIEII ASIGURRILOR N RM

I A COMPANIEI DE ASIGURRI
SAASITO

Coordonator tiinific:
lec. sup.
UGULSCHI Anatol
Elaborat:
Vlas Valeriu,gr. FB-109

Chiinu 2012

CUPRINS
INTRODUCERE
1. ANALIZA PIEEI ASIGURRILOR A REPUBLICII MOLDOVA IN
DINAMIC PE PERIOADA ANILOR 2007-2011
2. ANALIZA COMPANIEI DE ASIGURARE ASITO SA
2.1 SCURT ISTORIC AL COMPANIEI DE ASIGURRI
2.2 TIPURILE DE ASIGURRI PRACTICATE DE S.A.ASITO
2.3PRINCIPALII INDICATORI DE ACTIVITATE
3. CONCLUZII
4. BIBLIOGRAFIE

Dac ar fi dup mine, a scrie cuvntul asigurare pe ua fiecrei case i pe

fruntea fiecrui om pentru c sunt convins c pentru sacrificii neconceput
de mici, familii ntregi pot fi protejate mpotriva catastrofelor care le-ar
putea distruge pentru totdeauna...Abia atunci a putea fi mulumit, cci
2

asigurarea protejeaz familia n cazul ivirii unei nenorociri

i a unor pagube ireparabile...

Winston Churchill

Asigurrile reprezint un sector cheie al economiei, a

crui

influen se simte n protecia de anumite riscuri n plan

economic i social, n rolul stimulator al economisirii pe termen
mediu i lung, ct i n furnizarea de fonduri pe piaa financiar.
Asigurarile - ramura creatoare de valoare adaugata
Majoritatea tarilor dezvoltate realizeaza o valoare bruta in asigurari
mare, comparative cu tarile un curs de dezvoltare, unde valoarea bruta este
foarte mica. Sectorul de asigurari este, deci, slab dezvoltat, ca o consecinta
fireasca a declinului economic si a nivelului de trai scazut in aceste
tari. Micsorarea cheltuielilor de consum a populatiei si scaderea capacittii
de finantare de catre societti a costurilor de productie si de circulatie,
restrange protectia prin asigurare. Valoarea adaugata bruta in asigurari
creste sau descreste, in functie de conjuctura economic si dezastre, in
general, valoarea adaugata bruta in asigurari avand o dinamica mai alerta
decat P.I.B. .Cu mici exceptii, mai ales din cauza cuantumului indemnizatiilor
platite sau rezervate, valoarea adaugata bruta in asigurari evolueaza in
acelasi sens cu P.I.B.
Asigurarile - ramura creatoare de locuri de munca
Oferind numeroase locuri de munca, asigurarile au un rol important
in economia unei tari, in ultimul timp remarcandu-se o tendinta de crestere a
efectivelor de salariati de asigurari.
Asigurarile - ramura participant la oferta de capital, de imprumut pe
piata financiara.
Societtile de asigurari au obligatia sa constituie reserve de prime,
care sunt la dispozitia societtii de asigurare si pot fi folosite ca resurse
proprii. Fructificarea acestor reserve de prime se face prin plasarea acestor
sume in actiuni, obligatiuni, bonuri de tezaur, depuneri pe termen la banci,
acordare de imprumuturi, achizitii de bunuri imobiliare etc. Resursele
financiare provenite de la societtile de asigurare nu sporesc masa monetara
aflata in circulatie, ci doar o redistribuie, consolidand astfel echilibrul
monetar. Numai in cazul imprumuturilor acordate pe baza politelor de la
asigurarile de viata creste masa monetara, dar este o crestere mica si
controlata.
3

Asigurarile - factor de reducere a incertitudinii economice

si un mijloc de reluare a activittii intrerupte temporar.
Atunci cand o persoana incheie o asigurare, este constienta de un
anumit risc, incercand sa se puna la adapost de consecintele negative.
Riscul nu dispare, dar efectele lui se muta de la asigurat la asigurator. Astfel,
pentru asigurat, viitorul capata o anumita certitudine, prima de asigurare
devine un cost de productie sau o cheltuiala in bugetul familiei. Chiar daca
asigurarile nu reduc numarul riscurilor, oamenii sunt mai bine pregatiti sa le
faca fata. Existenta asigurarilor face posibila repararea cladirilor, masinilor,
inlocuirea anumitor bunuri intr-un timp mai scurt, existand resursele
financiare necesare.

1. ANALIZA PIEII ASIGURRILOR N REPUBLICA MOLDOVA

N PERIOADA 2007-2011

Sectorul asigurrilor din Republica Moldova este caracterizat de ritmuri

dinamice de
cretere. Aspectul concurenial al pieei, adaptarea cadrului juridic,
introducerea unor norme
obligatorii i majorarea taxelor la serviciile obligatorii existente, precum i
dezvoltarea
sectoarelor conexe, cum este leasingul i creditarea ipotecar reprezint
factori ce au
menirea s asigure dezvoltarea durabil i continu a sectorului.
ntr-un moment n care pe plan mondial se vorbete n toate mediile
financiare exclusiv despre efectele crizei, rezultatele tehnico-financiare ale
societilor de asigurare arat c anul 2011 a fost cel de-al treilea an
consecutiv n care s-au nregistrat creteri.
Principalii indicatori care reflecta tendinta pietii de asigurari sunt:
1. Volumul de prime de asigurare ncasate de asiguratori

Prime ncasate(mil lei)

1200
1006.32
914.71
833.24813.19
800 724.19

1000

Prime incasate(mil lei)

600
400
200
0
Anul 2007 2008 2009 2010 2011

Dinamica primelor de asigurare subscrise n perioada 2007-2011 n R.Moldova

Valoarea total a primele ncasate de ctre companiile locale de
asigurri a nsumat anul trecut peste 1miliard de lei, n cretere cu 23,75%
comparativ cu nivelul nregistrat n 2008. De mentionat este faptul ca ritmul
de crestere a primelor incasate de asiguratori se mentine unul constant de
10-13 % incepand cu anul 2008, an in care sa resimtit o scadere a volumului
de prime incasate ca urmare a crizei economice.
Structural, totalitatea primelor incasate in anul 2011se poate reprezenta

astfel:

Structura pietii asigurarilor,2011

AORCA
Cartea Verde
Alte asigurari RCA
Asigurari RC avia
2% 11%
4%
19%
5%7%

23%

Asigurari de RC generala
Asigurari financiare
Asigurari de viata

2%
5%
0%
2%
2%

19%

Asigurari de accidente
Asigurari de sanatate
Asigurari auto CASCO
Asigurari de aeronave
Asigurari CARGO
Asigurari de bunuri

Structura pietii asigurarilor,2010

AORCA

Asigurari RC avia

0%

Cartea Verde

Alte asigurari RCA

12%
Asigurari
de RC generala
24%

Asigurari financiare

Asigurari de accidente

Asigurari de sanatate

4%
Asigurari de viata
19%

19%
5%
2%
Asigurari auto CASCO
Asigurari
de1%
aeronave
6% 2%
3% 3%

Asigurari CARGO

Asigurari de bunuri

n condiiile n care piaa autohton de asigurri este n mare parte

alimentat de asigurrile nemijlocit legate de piaa auto (asigurrile CASCO,
6

RCA/Carte Verde), creterea asigurrilor n Moldova a fost determinat i de

situaia la acest capitol. Asigurarile AORCA isi pastreaza ponderea
semnificativa pe piata asigurarilor inregistrand o pondere de 23,59 % si
insumand 229,74 milioane lei cu 14 mil. lei mai mult decat anul 2010. Din
analiza diagramei se desprinde indeea ca pe piata asigurarilor in RM persista
asigurarile prin efectul legii, iar cele facultative sunt slab dezvoltate.
Asigurarile de persoane au o pondere mica din urmatoarele considerente:
- interesul redus al societatii si cultura scazuta in materie de asigurari;
- nivelurilor veniturilor redus si respective o putere de cumparare scazuta;
-credibilitate scazuta fata de societatile de asigurare.
2. Volumul despagubirilor acordate

Despagubiri acordate (mil lei)

400
350
300
250

269.38

299.98

322.69

348.41

235.3

Despagubiri acordate
(mil lei)

200
150
100
50
0
2007

2008

2009

2010

2011

Dinamica volumului despgubirilor pltite de companiile de asigurare din R.Moldova n

perioada 2007-2011
Potrivit datelor incluse n rapoartele financiare, societile de asigurare au
pltit despgubiri i indemnizaii de asigurare n valoare total de 348,41
mil. lei n 2011, nregistrnd o cretere cu 26 mil. lei fata de anul 2010. n
perioada 2007-2011 acest indicator manifesta un trend cresctor.
3. Rata daunei

Rata daunei % (D/P)

38.00%
37.00%
36.00%
35.00%
34.00%
33.00%
32.00%
31.00%
30.00%

Rata daunei % (D/P)

2007 2008 2009 2010 2011

Raportnd volumul de
daunelor achitate,la cel al primelor subscrise putem determina rata daunei pe piaa asigurrilor.
Acest indicator descrie ct de eficient este activitatea de asigurare,
anume ce procent din primele ncasate le revin societilor de asigurare pentru alte activiti dect
cea de despgubire.

4. Gradul de penetrare si densitatea a asigurrilor n economie

In aprecierea nivelului de dezvoltare al pieei asigurrilor cei mai utilizai
indicatori de analiz sunt gradul de penetrare al asigurrilor n economie i
densitatea

asigurrii.

Gradul de penetrare al asigurrilor n economie se calculeaz ca raportul dintre volumul

primelor de asigurare ncasate i produsul intern brut, artnd totdat n ce msur sectorul
asigurrilor contribuie la crearea PIB-ului.

Gradul de penetrare %
1.40%
1.36%
1.35%

1.34% 1.35%

1.30%

Gradul de penetrare
%

1.27%

1.25%

1.22%

1.20%
1.15%
2007

2008

2009

2010

2011

Din datele prezentate mai sus , se observa ca asigurarile ocupa un procent

foarte mic in PIB-ul tarii noastre. Sectorul de asigurari este, deci, slab
dezvoltat, ca o consecinta fireasca a declinului economic si a nivelului de trai
scazut in RM. Dinamica superioar a economiei in raport cu piaa de
asigurri a creat premisele diminurii gradului de penetrare a asigurarilor in
PIB in anul 2011. Pentru comparabilitate se propune urmatorul tabel:
Indicatorul/a
ra

SUA

Marea
Britanie

Africa
de Sud

Frana

China

Rusia

Lume

Gradul de
penetrare al
asigurrilor
(%)

8,90

15,7

15,3

10,3

2,90

2,4

7,5

Densitatea
asigurrilor
(dolari/ loc.)

4086

7113,7

878

4147

69,9

209,4

607,7

Un alt indicator al pieii asigurrilor este densitatea asigurrilor, calculat ca raport dintre
volumul total de prime ncasate i numrul populaiei rii n acel an.

Densitatea asigurarilor (lei/cap de loc.)

282.75

300.00
233.40 228.10

250.00
200.00

256.80

202.51

Densitatea
asigurarilor (lei/cap de
loc.)

150.00
100.00
50.00
0.00
2007

2008

2009

2010

2011

La capitolul prime subscrise pe cap de locuitor, Republica Moldova deine

ultima poziie din Europa si printre ultimele din lume , in conditiile in care in
anul 2007 media europeana a primelor pe cap de locuitor reprezint 171,6
USD/loc., iar cea mondial 554,8USD/loc.
Aceast valoare mic a densitii asigurrilor se poate mbunti prin
creterea cererii de produse de asigurare,care la rndul ei este influenat n
mare msur de creterea PIB/locuitor. Partea pozitiv a acestui deficit
este c Republica Moldova prezint un potenial ridicat de cretere, att pe
segmentul asigurrilor non-via, ct i pe segmentul asigurrilor de via.
Categoriile de active admise s reprezinte rezervele de asigurare ale
asigurtorului sunt :
a) valori mobiliare, inclusiv:
valori mobiliare emise de stat sau de autoritile publice locale;
valori mobiliare emise de rezideni ai Republicii Moldova;
b) depozite bancare;
c) disponibiliti n conturi bancare curente;
d) disponibiliti n casierie;
e) depozite la societi cedente;
f) terenuri i construcii, cu excepia spaiilor locative i apartamentelor
(n continuare terenuri i construcii);
g) creane de la asigurai i intermediari;
h) mprumuturi acordate asigurailor (n cazul asigurrilor de via).

10

Oferta in materie de asigurari este reprezentata de urmatoarele companii:

Lista Societilor de asigurare i/sau reasigurare liceniate din
Republica Moldova la data de 01.02.2012

11

Ponderea asiguratorilor,2011
ASITO
9%

Moldasig

16%

4%

Donaris Group
Euroasig

5%

Grawe Carat Asigurari

2%

Klassika Asigurari
Moldcargo

9%

Transelit
28%

2%

Acord-Grup
Victoria Asigurari
Altele

11%
4%

8%

In perioada 2007-2011, pe piata asigurarilor in RM este axata in jurul a 5

companii principale prezentate in tabelul de mai jos.

Suma (mln.lei)/ Ponderea n total (%)

2007
Moldasig
S.R.L
Asito S.A
Carat S.A.
Moldcargo
S.R.L.
Donaris-Grup

2008

2009

2011

2010

218,3

30,1

250,4

30,1

254,9

31,3

262,2

28,2

281,9

28,01

137,2
51,5

18,9
7,1

189,6
55,5

22,8
6,7

180,04
87,3

22,1
10,7

191,1
104,7

20,9
11,4

156,4
115,6

15,5
11,5

49,8

6,9

59,2

7,1

38,2

4,7

48

5,2

94,7

9,4

46

6,4

49,6

6,0

53,04

6,5

69,5

7,6

84,4

8,4

Compania Moldasig, achizitionata in anul 2008 de societatea rusa

ROSGOSSTRAH- una din cele mai mari companii de asigurare din Rusia si
Europa de Est, se mentine lider pe piata asigurarilor din RM. Cu toate
acestea in anul 2011 si-au mentinut o cota bun ape piata societati precum
Euroasig, Klassika Asigurari, Transelit , s.a. copmanii care in 2008 si-au
schibat proprietarii, denumirea si respective politica in materie de asigurari.

12

ANALIZA COMPANIEI DE ASIGURARE ASITO SA

nceputul lichidarii

monopolului de stat si afirmarii

antreprenoriatului in sfera asigurarilor
din Moldova, poate fi considerata ziua
de 28 mai 1991, cind Guvernul RM a
examinat si adoptat masurile necesare
in vederea perfectionarii si reglementarii
activitatii de asigurare, soldate cu
reorganizarea Directiei Asigurarilor de
Stat din Moldova si formarea Companiei
ASITO si altor organizatii de
asigurare.

La 6 iunie 1991 are loc adunarea

constituanta a fondatorilor Companiei de
Asigurare pe Actiuni ASITO S.A.
Aceasta zi marcheaza data fondarii
Companiei ASITO. La scurt timp dupa
evenimentul respectiv, adica la 11 iulie
1991, Serviciul de Stat pentru
Supravegherea Asigurarilor a inregistrat cu nr. 1 Compania de Asigurare pe
Actiuni ASITO S.A.
Compania a obtinut succese rasunatoare chiar din primii sai ani de
activitate. Astfel, in1995 Institutul International de Parteneriat Economicofinanciar al Academiei Internationale pentru Intiietate in Business si
Administrare din Birmingham, Alabama, SUA a decernat dlui Eugeniu Slopac,
Presedintele Consiliului de Administratie al Companiei de Asigurare ASITO,
distinctia profesionista a asiguratorului pentru contributia sa la dezvoltarea
industriei asigurarilor, iar la 18 august 1998 Filialei Balti a Companiei
ASITO i-a fost decernat Grand Prix America pentru calitate si servicii.

2.2 Oferta companiei :

ACCIDENTE:
Asigurarea facultativ de grup contra accidentelor din contul
intreprinderii:
In funcie de necesitile si specificul procesului de producie
Compania ASITO ofer protecie pentru riscurile principale:

decesul Asiguratului din accident;

invaliditatea permanent din accident;
vtmarea corporal din accident, inclusiv accidente de munc
13

 Asigurarea individual sau familial contra accidentelor

Costul poliei de asigurare se stabilete in dependenta de riscul
ocupaional, protecia acordata si de mrimea sumei asigurate.
O polia de asigurare individual la suma asigurata 10000 lei costa
80 lei.
AUTO:
Asigurarea obligatorie de rspundere civil a transportatorilor fat de cltori
Subiect al asigurarii poate fi persoana juridica, indiferent de tipul de
proprietate si forma de organizare juridica, ori persoana fizica care, in
baza licentei, obtinute in ordinea cuvenita, efectueaza transportarea
organizata a calatorilor cu transport aerian, auto, feroviar si fluvial.
Prima de asigurare se stabileste in cuantum de pana la 1% din suma
volumului anual de transportare a calatorilor.
In cazul vatamarii corporale sau decesului calatorului in urma
accidentului in transport, despagubirea de asigurare se plateste in
marimea prejudiciului efectiv cauzat, confirmat de organele
competente si de documentele privind cheltuielile suportate de victima
sau de reprezentantii ei, limitata la un plafon egal cu echivalentul a
10000 de dolari S.U.A.
Asigurarea internaional de rspundere civil auto CARTEA VERDE
Contractele de asigurare se incheie pe un termen de la 15 zile
pina la un an.
Cota primei de asigurare se determina in dependenta de tarile, in
care pleaca asiguratul, tipul autovehicului si termenul de
asigurare.
Asigurarea facultativ a mijloacelor de transport (CASCO)
Inlesniri sunt prevazute si pentru asiguratul care de-a lungul
perioadei de asigurare nu a revendicat despagubirea daunelor ce
s-au produs din propria vina. Astfel, la reinnoirea contractelor de
asigurare, el poate beneficia de reduceri de prima de la 5%, dupa
un an, pina la 30% dupa 6 si mai multi ani.
Asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagube produse de
autovehicule
CARGO
PROPRIETATE
Asigurarea bunurilor intreprinderilor industrial
Taxele primei de asigurare au un caracter contractual si pot fi
stabilite in urmatoarele limite:

cladiri, constructii 0,3-0,7%;

strunguri, utilaje 0,7-1,0%;

tehnica electrica 3,0-5,0%;

14

rechizite de oficiu 1,0-1,5%;

stocuri de marfuri 0,3-2,0% din costul lor (suma asigurata).

Asigurarea comercial complex
Avantaje:

Cheltuielile suportate pentru incheierea politei de asigurare comerciala

complexa vor fi reduse, deoarece in locul a 10 polite distincte se va
emite o singura polita in conditii avantajoase corelate cu cerintele
clientului.

Asiguratii in baza politei comerciale complexe se bucura de un sir de

beneficii suplimentare sau aditionale, adica de o protectie mai extinsa.

Asigurarea in baza acestui produs va facilita evitarea dificultatilor

financiare create ca urmare a producerii riscurilor asigurate, asa incat
activitatea desfasurata de catre asigurati nu va fi afectata .
Proprietarul casei
Polita de asigurare "Proprietarul casei" acopera protectia pentru
urmatoarele cazuri de asigurare:
- foc sau explozie;
- lovitura casei de fulger;
- cutremur de pamint;
- acte de vandalism;
- furt(sau atentat de furt) a obiectelor specificate in urma
patrunderii fortate si violente in cladirea de locuit;
- scurgere de apa din rezervor, conducte, ulucuri sau drenajuri;
- revolte si agitari in masa;
- impact cu vehicul, aparat de zbor, nava maritima, particele
cosmice, parti de avion, racheta, satelit, caderea unui copac sau
a unei crengi;
- furtuna, apa de ploaie.

RASPUNDERE
Asigurarea de rspundere civil general
Asigurarea de rspundere profesional
Cazuri asigurate sunt recunoscute urmatoarele evenimente produse, ca urmare a unor abateri
profesionale comise de catre Asigurat (erori neintentionate sau neglijente si care sunt stabilite de
catre judecata), cum ar fi:

decesul sau vatamarea corporala a persoanei (-lor), survenite in urma exercitarii de catre Asigurat a
activitatii profesionale;

deteriorarea sau distrugerea bunurilor (survenite ca rezultat al exercitarii de catre Asigurat a activitatii
profesionale) asupra carora persoana fizica sau juridica detin drepturi patrimoniale.

15

 SANATATE
Asigurarea facultativ de sntate
Asigurare de sanatate peste hotare

2.3 Principalii indicatori

Prime incasate 2011 pe tipuri de asigurari

AORCA

Cartea Verde

0%
Asigurari de RC generala
12%

Alte asigurari RCA

13%
Asigurari financiare

34%
Asigurari de viata

3%
5%0%
2%
Asigurari de accidente
2%
1%
Asigurari CARGO

Asigurari de sanatate

Asigurari auto CASCO

28%
Asigurari de bunuri

16

Prime incasate 2010 pe tipuri de asigurari

AORCA

Cartea Verde

Alte asigurari RCA

15%
0%
Asigurari de RC generala
12%
7%
2%
Asigurari de accidente
0%
5%

Asigurari CARGO

Asigurari financiare

3%

Asigurari de sanatate
1%

29%

Asigurari de viata

Asigurari auto CASCO

27%

Asigurari de bunuri

Din diagrame se observa ca primele incasate de catre compania ASITO

provin in mare parte din asigurari obligatorii, acestea constituind in anul
2010 si 2011 mai mult de 50 % din portofoliul companiei. Volumul de prime
incasate in 2011 a scazut considerabil fata de anul 2010 , cu 34.64 mil. lei
,adica cu 22,15%. Acest fapt se poate explica prin urmatoarele considerente:
-

puterea de cumparare redusa a populatiei;

credibilitate redusa a societatii fata de companie si migrarea
catre alte societati de asigurare precum Moldasig, Moldcargo,
Donaris care inregistreaza in ultimii ani un trend ascendent ;
politica ineficienta a managementului companiei, fapt ce a
permis ascensiunea concurentilor pe piata de asigurari.

17

Totodata, in anul 2011 s-a incasat cel mai mic volum de prime din ultimii 4
ani.

Prime incasate(mil lei)

250
200
150

Prime incasate(mil lei)

100
50
0
2007

2008

2009

2010

2011

18