IAS Standardul International de Contabilitate IAS 40

Standardul
Internaional de
Contabilitate IAS 40
Investiiile
imobiliare
Acest Standard Internaional de Contabilitate a fost aprobat de Consiliul IASC n luna martie
2000 i a intrat n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor cu ncepere de la 1
ianuarie 2001.
Acest Standard nlocuiete IAS 25, Contabilitatea investiiilor financiare, cu privire la
contabilitatea investiiilor financiare. IAS 25 a fost retras n momentul n care acest Standard a
intrat n vigoare.
n ianuarie 2001, IAS 41, Agricultura, a adus modificri paragrafului 3. Textul modificat este
n vigoare pentru situaiile financiare anuale aferente perioadelor cu ncepere de la 1 ianuarie
2003.
n scopul acestei publicaii, noul text este trecut n raster gri, iar textul ters din 1AS 40 este
trecut n raster gri si tiat cu o linie.
IAS 40 (2000)
Introducere
1. IAS 40 prescrie tratamentul contabil al investiiilor imobiliare i cerinele de prezentare a
informaiilor aferente. Standardul intr n vigoare pentru situaiile financiare anuale aferente
perioadelor cu ncepere de la 1 ianuarie 2001. Se ncurajeaz aplicarea acestui Standard
anterior acestei date.
2. Standardul nlocuiete cerinele anterioare existente n IAS 25, Contabilitatea investiiilor
financiare. n baza. IAS 25, unei ntreprinderi i era permis s aleag dintr-o varietate de
tratamente contabile aplicate investiiilor imobiliare (nregistrarea la cost, mai puin
amortizarea, conform tratamentului contabil prezentat n IAS 16, Imobilizri corporale,
reevaluarea cu amortizare conform tratamentului contabil alternativ permis din IAS 16,
nregistrarea la cost mai puin deprecierea, conform IAS 25 sau reevaluarea conform IAS 25).
O dat cu intrarea n vigoare a prezentului Standard, IAS 25 va fi retras.
3. Investiiile imobiliare sunt definite ca fiind acele proprieti imobiliare (teren sau cldire
sau parte a unei cldiri sau ambele) deinute (de proprietar sau de locatar n baza unui
contract de leasing financiar) mai degrab n scopul nchirierii sau pentru creterea valorii
capitalului sau ambele, dect pentru:
(a) a fi utilizate n producia de bunuri, prestarea de servicii sau n scopuri administrative; sau
(b) a fi vndute pe parcursul desfurrii normale a activitii.
4. Acest Standard nu este aplicabil pentru:
(a) proprieti imobiliare utilizate de posesor (acestea fiind proprietile imobiliare deinute
pentru a fi utilizate n producia
de bunuri, prestarea de servicii sau n scopuri administrative) nregistrate n baza IAS 16,
Imobilizri corporale, fie la
cost mai puin amortizarea, fie la valoarea reevaluat mai puin amortizarea ulterioar;
(b) proprietile imobiliare destinate vnzrii pe parcursul desfurrii normale a activitii
nregistrare la minimul dintre
cost i valoarea realizabil net, conform IAS 2, Stocuri;
(c) proprietile imobiliare care au fost construite sau mbuntite cu scopul de a fi utilizate
ca investiie imobiliar - IAS 16
este aplicabil acestor tipuri de proprieti pn la definitivarea construciei sau a
mbuntirii, moment n care
proprietatea imobiliar devine investiie imobiliar i se aplic Standardul de fa. Acest

Standard se aplic totui
investiiilor imobiliare existente care sufer un nou proces de mbuntire cu scopul de a
continua s fie utilizate ca
investiii imobiliare.
(d) interesul deinut de un locatar n baza unui contract de leasing v operaional acoperit de
IAS 17, Leasing;
(e) pduri i alte resurse naturale regenerabile similare i
(f) concesiuni miniere, prospeciuni i extracie de minereu, petrol, gaze naturale i resurse
naturale neregenerabile similare.
5. Standardul permite ntreprinderilor s aleag ntre:
(a) un model bazat pe valoarea just: investiia imobiliar trebuie evaluat la valoarea just,
iar modificrile nregistrate n
valoarea just trebuie recunoscute n contul de profit i pierdere sau
(b) un model bazat pe cost. Acest model este, de fapt tratamentul contabil de baz stabilit n
IAS 16, Imobilizri corporale:
investiia imobiliar trebuie evaluat la cost mai puin amortizarea (minus pierderile
cumulate din depreciere). O
ntreprindere care opteaz pentru modelul bazat pe cost trebuie s prezinte informaii: n
legtur cu valoarea just a
investiiei sale imobiliare.
6. Modelul bazat pe valoarea just difer de cel bazat pe reevaluare, acesta din, urm fiind
deja permis de Consiliu pentru anumite active nefinanciare. Pe baza modelului de reevaluare,
creterile nregistrate n valoarea contabil peste cost sunt recunoscute ca surplus din
reevaluare. Totui, conform modelului bazat pe valoarea just, toate modificrile survenite n
valoarea just sunt recunoscute n contul de profit i pierdere.
7. Este pentru prima dat cnd Consiliul a introdus un model contabil bazat pe valoarea just
pentru activele nefinanciare. Scrisorile cu comentarii o ape marginea Proiectului de Expunere
E64 au evideniat faptul c, dei au sprijinit acest pas, au fost mai muli cei care nc
manifest rezerve majore n ceea ce privete conceptul i aplicarea practic a extinderii
modelului bazat pe valoarea just pentru activele nefinanciare. De asemenea, unii consider
c anumite piee imobiliare nu sunt nc suficient de mature pentru a putea permite
funcionarea satisfctoare a unui model bazat pe valoarea just. n plus, unele persoane
consider c este imposibil furnizarea unei definiii riguroase a investiiilor imobiliare, lucru
ce face impracticabil, n prezent, utilizarea unui model bazat pe valoarea just.
8. Avnd n vedere aceste motive, Consiliul crede c, n acest stadiu, nu este practicabil
solicitarea unui model bazat pe valoarea just pentru investiiile imobiliare, n acelai timp,
Consiliul consider c este de dorit a se permite un model bazat pe valoarea just. Acest
evolutiv pas nainte va permite celor care ntocmesc i utilizeaz situaiile financiare s
ctige o mai mare experien practic n ceea ce privete lucrul cu modelul bazat pe valoarea
just i va oferi timp anumitelor piee imobiliare s ajung la o maturitate mai mare.
9. Standardul cere ca o ntreprindere s aplice modelul ales tuturor investiiilor sale
imobiliare. Trecerea de la un model la altul trebuie efectuat doar dac schimbarea va avea ca
efect o prezentare mai corespunztoare. Standardul afirm c apariia acestui efect este puin
probabil n cazul trecerii de la modelul bazat pe valoarea just la cel bazat pe cost.
10. n situaii excepionale, exist dovada sigur, n momentul n care o ntreprindere

achiziioneaz pentru prima dat o investiie imobiliar (sau n momentul n care proprietatea
imobiliar existent devine pentru prima dat investiie imobiliar, ca urmare a finalizrii sau
mbuntirii construciei, sau ca schimbare a utilizrii), c respectiva ntreprindere nu va
putea determina n mod credibil valoarea just a investiiei imobiliare, pe o baz continu. n
asemenea situaii, Standardul cere ntreprinderii s evalueze respectiva investiie imobiliar
utiliznd tratamentul contabil din IAS 16, pn n momentul cedrii investiiei imobiliare.
Valoarea rezidual a investiiei imobiliare trebuie considerat a fi egal cu zero. O
ntreprindere care a ales modelul bazat pe valoarea just evalueaz toate celelalte investiii
imobiliare ale sale la valoarea just.
11. Anexa A cuprinde un arbore decizional care rezum modul n care o ntreprindere decide
s aplice IAS 40 (pentru investiiile imobiliare), mai degrab dect IAS 16, Imobilizri
corporale (pentru proprieti imobiliare utilizate de posesor sau acelea care sunt construite sau
mbuntite pentru a fi n viitor utilizate ca investiii imobiliare), sau IAS 2, Stocuri (pentru
proprietile imobiliare deinute n scopul vnzrii pe parcursul desfurrii normale a
activitii).
12. Anexa B, Baza pentru Concluzii, prezint n rezumat motivele Consiliului pentru care au
fost adoptate cerinele stabilite n IAS 40.
IAS 40 (2000)
Cuprins
Standardul Internaional de Contabilitate IAS

40
Investiii imobiliare
OBIECTIV
Paragrafele
ARIE-DE
APLICABILITATE 1 - 3
DEFINIII.
4 -14
RECUNOATERE..
.. 15-16
EVALUARE
..17-21
INIIAL
CHELTUIALA
ULTERIOAR.. 22-23
EVALUAREA
ULTERIOARA
RECUNOATERII
..24-50
Model bazat pe valoarea just
27-49
Incapacitatea de a determina n mod credibil valoarea just
47-49
Model bazat pe cost
50
INIIALE
TRANSFERURI.
51-59
CEDRI
..60-64
PREZENTAREA
INFORMAIILOR. 65-69
Modele bazate pe valoarea just i pe cost
65-66
67-68
Model bazat pe cost
69
PREVEDERI
TRANZITORII. 70-73
70-72
Model bazat pe cost
73
DATA
INTRRII
N
74-75
VIGOARE
MODIFICRI
ALE
IAS
EXISTENTE
Pag. 32-37
IAS 8, Profitul net sau pierderea net a perioadei, erori fundamentale i modificri ale
politicilor contabile
32
IAS 12, Impozitul pe profit
33
IAS 16, Imobilizri corporale
34
IAS 17, Leasing
34-36
IAS 34, Raportarea financiar interimar
36
IAS 36, Deprecierea activelor
37
RETRAGEREA IAS 25, CONTABILITATEA
....Pag. 38
INVESTIIILOR
FINANCIARE
ANEXA
A
ARBORE
DECIZIONAL... Pag. 39
ANEXA
B
BAZA
CONCLUZII.... Pag. 41-63
Informaii
Paragrafele B1- 4
Necesitatea unui Standard distinct
B5 - 6
Arie de aplicabilitate
B7-29
Societi de investiii imobiliare
B7
Segmente de raportare pentru investiiile imobiliare
B8 - 9
Contracte de leasing operaional pe termen lung
B10-15
Investiii imobiliare n curs
B16-20
Proprieti imobiliare utilizate de o alt ntreprindere din cadrul aceluiai grup
B21-24
PENTRU
generale
Datorii
privind
investiiile
B25-26
Subvenii guvernamentale
B27-29
Definiia investiiei imobiliare
B30-39
Cheltuiala ulterioar
B40-42
Evaluare ulterioar
B43-65
Model contabil
B43-51
Recomandri cu privire la valoarea just
B52-54
Evaluarea independent
B55-56
B57-62
Ctiguri i pierderi generate de reevaluri la valoarea just
B63-65
Transferuri
B66
Sinteza modificrilor aduse la E64
B67
imobiliare
IAS 40 (2000)
Standardul Internaional de Contabilitate IAS40

Investiii imobiliare
Standardele, tiprite cu litere de tip italic aldin, trebuie citite n contextul materialului de fond
i al recomandrilor de implementare din acest Standard, precum i n contextul Prefeei la
Standardele Internaionale de Contabilitate. Standardele Internaionale de Contabilitate nu au
fost elaborate cu intenia de a fi aplicate elementelor nesemnificative (vezi paragraful 12 din
Prefa).
Obiectiv
Obiectivul acestui Standard este acela de a prescrie tratamentul contabil al investiiilor
imobiliare i cerinelor aferente de prezentare a informaiilor.
1. Acest Standard trebuie aplicat la recunoaterea, evaluarea i prezentarea investiiilor
imobiliare.
2. Printre altele, acest Standard se ocup de evaluarea, n situaiile financiare ale unui locatar,
a investiiei imobiliare deinute n baza unui contract de leasing financiar, precum i cu
evaluarea, n situaiile financiare ale unui locator, a investiiei imobiliare dat n leasing, n
baza unui contract de leasing operaional. Acest Standard nu se ocup de alte aspecte ce sunt
acoperite de IAS 17, Leasing, incluznd:
(a) clasificarea operaiunilor de leasing ca leasing financiar sau operaional;
(b) recunoaterea venitului realizat din leasing, aferent investiiei imobiliare (a se vedea, de
asemenea, IAS 18, Venituri din
activiti curente);
(c) evaluarea proprietii imobiliare deinute n baza unui contract de leasing operaional, n
situaiile financiare ale unui
locatar;
(d) evaluarea proprietilor imobiliare nchiriate n baza unui contract de leasing financiar n
situaiile financiare ale unui
locator;
(e) contabilitatea tranzaciilor de vnzare i de leaseback; i
(f) prezentarea informaiilor cu privire la leasing financiar i leasing operaional.
3. Acest Standard nu este aplicabil pentru:
(a) active biologice ale terenului, aferente activitii agricole ( a se vedea IAS 41, Agricultura)
; pduri i resurse naturale
regenerabile similare; i
(b) concesiuni miniere, prospeciuni i extracie de minereu, petrol, gaze naturale i resurse
naturale neregenerabile similare.
Definiii
4. Urmtorii termeni sunt utilizai n acest Standard cu urmtorul neles specificat:
Investiia imobiliar este acea proprietate imobiliar (un teren sau o cldire sau parte a
unei cldiri sau ambele) deinut (de proprietar sau de locatar, n baza unui contract de
leasing financiar) mai degrab n scopul nchirierii sau pentru creterea valorii capitalului
sau ambele, dect pentru:
(a) a fi utilizat n producia de bunuri, prestarea de servicii sau n scopuri administrative;
sau
(b) a fi vndut pe parcursul desfurrii normale a activitii .
Proprieti imobiliare utilizate de posesor sunt proprietile deinute (de proprietar sau de
locatar n baza unui contract de leasing financiar) pentru a fi utilizate n producia de bunuri,
prestarea de servicii sau n scopuri administrative.
Valoarea just este suma la care poate fi tranzacional un activ, de bunvoie, ntre pri aflate
n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat n mod
obiectiv.
Costul este valoarea numerarului sau a echivalentelor de numerar pltite sta valoarea just
a celeilalte contraprestaii date pentru a dobndi un activ la momentul achiziiei sau
construciei sale.
Valoarea contabil este valoarea la care un activ este recunoscut n bilan.
5. Investiia imobiliar este deinut n scopul nchirierii, pentru creterea valorii capitalului
sau ambele. Prin urmare, o investiie imobiliar genereaz fluxuri de numerar care sunt n
mare msur independente de alte active deinute de o ntreprindere. Acest lucru difereniaz
investiia imobiliar de alte proprieti imobiliare. Producia de bunuri sau furnizarea de
servicii (sau utilizarea proprietii n scopuri administrative) genereaz fluxuri de numerar
care nu sunt atribuite numai proprietii imobiliare, dar i altor active utilizate n procesul de
producie sau aprovizionare. IAS 16, Imobilizri corporale, este aplicabil pentru proprietile
imobiliare utilizate de posesor.
6. Urmtoarele constituie exemple de investiii imobiliare:
(a) terenurile deinute, mai degrab, n scopul creterii pe termen lung a valorii capitalului,
dect n scopul vnzrii ntr-un
timp foarte scurt, pe parcursul desfurrii normale a activitii;
(b) terenurile deinute pentru a fi utilizate n viitorul nc nedeterminat. (Dac o ntreprindere
nu a hotrt c va utiliza terenul
fie ca pe un tip de proprietate imobiliar utilizat de posesor, fie n scopul vnzrii rapide
pe parcursul desfurrii
normale a activitii, atunci terenul este considerat ca fiind deinut n scopul creterii
valorii capitalului);
(c) o cldire aflat n proprietatea ntreprinderii raportoare (sau deinut de ntreprinderea
raportoare n baza unui contract de
leasing financiar) i nchiriat n baza unuia sau mai multor contracte de leasing
operaional; i
(d) o cldire care este liber, dar care este deinut spre a fi nchiriat n baza unuia sau a mai
multor contracte de leasing
operaional.
7. Urmtoarele constituie exemple de elemente care nu sunt investiii imobiliare i care ies din
aria de aplicabilitate a acestui Standard:
(a) proprietile imobiliare deinute pentru a fi vndute pe parcursul desfurrii normale a
activitii, sau n procesul de
construcie sau de dezvoltare n vederea unei astfel de vnzri (a se vedea IAS 2, Stocuri),
de exemplu proprietile
imobiliare achiziionate cu scopul exclusiv de a fi cedate ulterior, n viitorul apropiat, sau
cu scopul de a fi mbuntite i
revndute;
(b) proprietile imobiliare care sunt construite sau mbuntite n humele unor tere pri (a
se vedea IAS 11, Contractele de
construcie);
(c) proprieti imobiliare utilizate de posesor (a se vedea IAS 16, Imobilizri corporale), care
includ (printre altele) proprietile
deinute n scopul utilizri lor viitoare ca proprieti imobiliare utilizate de posesor,
proprietile deinute n scopul
mbuntirii viitoare i utilizrii ulterioare ca proprieti imobiliare utilizate de posesor,
proprietile aflate n posesia
salariailor (indiferent dac acetia; pltesc sau nu chirie la cursul pieei) i proprieti
imobiliare utilizate de posesor care
urmeaz a fi cedate; i
(d) proprietile imobiliare care sunt construite sau mbuntite cu scopul de fi ulterior
utilizate ca investiii imobiliare. IAS 16
se aplic acestor categorii de proprieti pn n momentul definitivrii construciei sau
mbuntirii, moment n care
proprietatea imobiliar devine investiie imobiliar i se aplic Standardul de fa. Totui,
acest Standard este aplicabil
pentru investiiile imobiliare existente care sunt rembuntite cu scopul de fi n
continuare utilizate ca investiii
imobiliare (a se vedea paragraful 52).
8. Anumite proprieti includ o parte care este deinut pentru a fi nchiriat sau cu scopul
creterii valorii capitalului i o alt parte care este deinut n scopul producerii de bunuri sau
prestrii de servicii, sau n scopuri administrative. Dac aceste pri pot fi vndute n mod
separat (sau nchiriate separat n baza unui contract de leasing financiar), o ntreprindere
nregistreaz n contabilitate fiecare parte separat. Dac prile nu pot fi vndute n mod
separat, proprietatea imobiliar devine investiie imobiliar doar dac o parte nesemnificativ
este deinut n scopul utilizrii n producia de bunuri, n prestarea de servicii sau n scopuri
administrative.
9. n anumite situaii, o ntreprindere furnizeaz servicii auxiliare ocupanilor unei proprieti
imobiliare deinute de ntreprindere. O ntreprindere trateaz o astfel de proprietate ca fiind
investiie imobiliar dac respectivele servicii reprezint o component relativ
nesemnificativ a ntregului contract. Un exemplu ar fi situaia n care proprietarul unei cldiri
care are destinaie de birouri furnizeaz servicii de paz i ntreinere locatarilor care ocup
cldirea.
10. n alte situaii, serviciile furnizate sunt o component mult mai important. De exemplu,
dac o ntreprindere are n proprietate i administreaz un hotel, atunci serviciile furnizate
oaspeilor reprezint o component important a ntregului contract. Prin urmare, un hotel
administrat chiar de proprietar reprezint, mai degrab, o alt categorie de proprietate
imobiliar, dect o investiie imobiliar.
11. Poate fi dificil a se determina dac serviciile auxiliare sunt att se semnificative nct o
proprietate imobiliar s nu fie considerat investiie imobiliar. De exemplu, proprietarul
unui hotel transfer, uneori, anumite responsabiliti unor tere pri n baza unui contract de
management. Condiiile stipulate n cadrul unor astfel de contracte variaz ntr-o foarte mare
msur. Pe de o parte, poziia proprietarului poate fi, n fond, aceea a unui investitor pasiv. Pe
de alt parte, proprietarul poate s fi delegat, pur i simplu, exercitarea anumitor funcii
zilnice unor teri, n timp ce i-a meninut suficient expunere la variaiile fluxurilor de
numerar generate de activitile hotelului.
12. Pentru a se determina dac o proprietate imobiliar este investiie imobiliar, este nevoie
de raionament profesional. O ntreprindere stabilete criteriile astfel nct i poate exercita n
mod consecvent raionamentul n conformitate cu definiia investiiei imobiliare i cu
recomandrile practice aferente prezentate n paragrafele de la 5 la 11. Paragraful 66(a) cere
unei ntreprinderi s prezinte informaii referitoare la aceste criterii, atunci cnd clasificarea
este dificil.
13. n baza IAS 17, Leasing, un locatar nu capitalizeaz proprietatea imobiliar deinut n
baza unui contract de leasing operaional. Prin urmare, locatarul nu trateaz interesul su ntro astfel de proprietate ca pe o investiie imobiliar.
14. n unele situaii, o ntreprindere are o proprietate care este nchiriat i ocupat de
societatea sa mam sau de o alt filial. Proprietatea imobiliar nu este considerat o investiie
imobiliar n situaiile financiare consolidate care includ ambele ntreprinderi, deoarece
proprietatea imobiliar, din punctul de vedere al grupului, este o proprietate imobiliar
utilizat de posesor. Totui, din punctul de vedere al ntreprinderii individuale care o deine,
proprietatea imobiliar este investiie imobiliar dac respect definiia de la paragraful 4.
Prin urmare, locatorul, n situaiile sale financiare, trateaz proprietatea imobiliar ca
investiie imobiliar.
Recunoatere
15. Investiiile imobiliare trebuie recunoscute ca activ cnd, i numai atunci cnd:
(a) este probabil ca beneficii economice viitoare aferente investiiei imobiliare s fie generate
ctre ntreprindere; i
(b) costul investiiei imobiliare poate fi evaluat n mod credibil .
16. Pentru a determina dac un element ndeplinete primul criteriu de recunoatere, o
ntreprindere trebuie s stabileasc gradul de certitudine aferent fluxului de beneficii
economice viitoare, pe baza dovezilor disponibile de la momentul recunoaterii iniiale. Cel
de-al doilea criteriu de recunoatere este, de regul, ndeplinit cu uurin, deoarece tranzacia
de schimb care evideniaz cumprarea activului identific i costul acestuia.
Evaluare iniial
17. O investiie imobiliar trebuie evaluat, iniial, la cost. Costurile de tranzacionare

trebuie incluse n evaluarea iniial.
18. Costul unei investiii imobiliare achiziionate este format din preul de cumprare al
acesteia plus orice cheltuieli direct atribuibile. Cheltuielile direct atribuibile includ, de
exemplu, onorariile profesionale pentru prestarea serviciilor juridice, taxele de transfer al
proprietii i alte costuri de tranzacionare.
19. Costul unei investiii imobiliare construite n regie proprie este costul de la data la care
construcia sau mbuntirea este finalizat. Pn la acea dat, o ntreprindere aplic IAS 16,
Imobilizri corporale. La acea dat, proprietatea imobiliar devine investiie imobiliar i se
aplic acest Standard (a se vedea paragrafele 51(e) i 59 de mai jos).
20. Costul unei investiii imobiliare nu este majorat de costurile de nfiinare (cu excepia
situaiei n care acestea sunt necesare pentru a aduce proprietatea imobiliar n starea ei de
funcionare), de pierderile din exploatare iniiale aprute nainte ca investiia imobiliar s
ating nivelul planificat de ocupare, sau de valorile neobinuite ale risipei de materiale, for
de munc sau alte resurse aprute n procesul de construcie sau mbuntire a proprietii
imobiliare.
21. Dac plata unei investiii imobiliare este amnat, atunci costul acesteia este echivalentul
preului n numerar. Diferena dintre aceast valoare i plile totale este recunoscut de-a
lungul perioadei creditului ca fiind cheltuial cu dobnda.
22. Cheltuiala ulterioar aferent unei investiii imobiliare care a fost deja recunoscut trebuie
adugat la valoarea contabil a investiiei imobiliare alunei cnd exist probabilitatea c vor
fi generate ctre ntreprindere beneficii economice viitoare, n plus fa de standardul de
performan iniial Toate celelalte cheltuieli ulterioare trebuie recunoscute n perioada n care
ele apar.
23. Tratamentul contabil adecvat pentru cheltuiala survenit ulterior achiziiei unei investiii
imobiliare depinde de circumstanele care au fost luate n considerare la evaluarea i
recunoaterea iniial a investiiei aferente. De exemplu, atunci cnd valoarea contabil a unei
investiii imobiliare ia deja n considerare existena unei pierderi n beneficiile economice
viitoare, cheltuiala ulterioar necesar refacerii beneficiilor economice viitoare ce se ateapt
a fi generate de activ este capitalizat. La fel se ntmpl i n cazul n care preul de achiziie
a unui activ reflect obligaia ntreprinderii de a suporta cheltuiala necesar n viitor pentru a
aduce activul la starea sa de funcionare. Un exemplu de acest fel ar putea fi achiziionarea
unei cldiri care trebuie renovat. n astfel de circumstane, cheltuiala ulterioar este adugat
la valoarea contabil.
Evaluarea ulterioar recunoaterii iniiale
24. n ceea ce privete adoptarea politicilor contabile, o ntreprindere trebuie s aleag fie
modelul bazat pe valoarea just, prezentat n paragrafele de la 27 la 49, fie modelul bazat pe
cost, din paragraful 50, i trebuie s aplice aceast politic tuturor investiiilor sale
imobiliare.
25. IAS 8, Profitul net sau pierderea net a perioadei, erori fundamentale i modificri ale
politicilor contabile, declar c o modificare voluntar a politicii contabile trebuie efectuat
doar dac va avea ca efect o prezentare mai adecvat, n situaiile financiare ale ntreprinderii,
a evenimentelor sau tranzaciilor. Este foarte puin probabil ca o schimbare de la modelul
bazat pe valoarea just la cel bazat pe cost s duc la o prezentare mai corespunztoare.
26. Acest Standard cere tuturor ntreprinderilor s determine valoarea just a investiiilor
imobiliare n scopul evalurii (modelul bazat pe valoarea just) sau al prezentrii (modelul
bazat pe cost). O ntreprindere este ncurajat, dar nu obligat s determine valoarea just a
unei investiii imobiliare pe baza evalurii fcute de un evaluator independent care deine o
calificare profesional relevant i recunoscut i care are experien recent n ceea ce
privete amplasarea i categoria de investiie imobiliar care este evaluat.
27. Dup recunoaterea iniial, o ntreprindere care alege modelul bazat pe valoarea just
trebuie s evalueze toate investiiile sale imobiliare la valoarea lor just, cu excepia
situaiilor excepionale descrise n paragraful 47.
28. Un ctig sau o pierdere aprut n urma unei modificri a valorii juste a investiiei
imobiliare trebuie inclus() n profitul net sau n pierderea net a perioadei n care apare.
29. Valoarea just a investiiei imobiliare este, de regul, valoarea sa de pia. Dac ne
pstrm n limitele definiiei valorii juste, aceasta este evaluat ca fiind cel mai probabil pre
care se poate obine, n mod rezonabil, pe pia, la data bilanului. Acesta este cel mai bun pre
obinut de vnztor i cel mai avantajos pre obinut de cumprtor. Aceast estimare exclude,
n mod specific, un pre estimat inflatat sau deflatat de termeni sau circumstane speciale, cum
ar f! acordurile atipice de finanare, vnzare i leaseback, anumite contraprestaii sau
concesiuni acordate de orice persoan care are legtur cu respectiva vnzare.
30. O ntreprindere determin valoarea just fr nici o reducere a costurilor de tranzacionare
pe care ntreprinderea le suport la apariia vnzrii sau a altei cedri.
31. Valoarea just a proprieti! Imobiliare trebuie s reflecte stadiul actual al pieei l
mprejurrile existente la data bilanului, i nu la o dat anterioar sau viitoare.
32. Valoarea just estimat se refer Ia un moment anume. Deoarece pieele i condiiile de
pia se pot schimba, valoarea estimat, ntr-un alt moment, poate fi incorect sau inadecvat.
Definiia valorii juste presupune, de asemenea, realizarea simultan a schimbrii i
definitivrii contractului de vnzare fr fluctuaii ale preului care pot s apar n cadrul unei
tranzacii n care preul este determinat obiectiv, ntre pri aflate n cunotin de cauz, dac
schimbarea i definitivarea nu sunt simultane.
33. Valoarea just a investiiei imobiliare reflect, printre altele, veniturile din chirii aferente
contractelor curente de leasing, precum i presupunerile raionale i acceptate care reprezint
opinia pieei despre ceea ce cred prile participante la contract, de bunvoie i n cunotin
de cauz, cu privire la veniturile din chirii obinute din contracte viitoare de leasing, n lumina
condiiilor actuale de pia.
34. Definiia valorii juste de refer la pri participante, de bunvoie i n cunotin de

cauz, n acest context, a fi n cunotin de cauz nseamn c att cumprtorul, ct i
vnztorul, care au consimit de bunvoie participarea la contract, sunt n mod corect
informai cu privire la natura i caracteristicile investiiei imobiliare, la utilizrile actuale i
poteniale ale acesteia, precum i la stadiul n care se afl piaa la data bilanului.
35. Un cumprtor participant de bunvoie la contract este motivat, dar nu constrns s
cumpere. Acest cumprtor nu este nici nerbdtor, nici hotrt s cumpere la orice pre.
Acest cumprtor este, de asemenea, un cumprtor care achiziioneaz n concordan cu
realitile pieei actuale, dar i cu ateptrile pieei actuale, mai degrab dect cu cele ale unei
piee imaginare sau ipotetice, a crei existen nu poate fi demonstrat sau anticipat.
Presupusul cumprtor nu va plti un pre mai mare dect preul cerut de pia. Proprietarul
actual al unei investiii imobiliare este inclus printre cei care formeaz piaa.
36. Un vnztor participant de bunvoie la contract nu este nici nerbdtor sau
constrns/dispus s vnd la orice pre, nici hotrt s menin un pre care nu este considerat
realist pe piaa actual. Acest vnztor este s vnd investiia imobiliar, n condiiile pieei,
la cel mai bun pre. Care poate fi obinut pe piaa deschis, dup o activitate corespunztoare
de marketing, oricare ar fi acel pre. Circumstanele faptice ale actualului deintor al
investiiei imobiliare nu sunt parte integrant a acestei consideraii, deoarece vnztorul este
un proprietar ipotetic.
37. Expresia dup o activitate corespunztoare de marketing nseamn c investiia
imobiliar va fi prezentat pe pia n cel mai adecvat mod poate duce la cedarea ei la cel mai
bun pre ce se poate obine n mod rezonabil. Durata timpului de expunere pe pia poate varia
n funcie de condiiile pieei, dar trebuie s fie suficient pentru a permite ca investiia
imobiliar s fie adus n atenia unui numr corespunztor de poteniali cumprtori. Se
presupune c perioada de expunere trebuie s nceap nainte de data bilanului.
38. Definiia valorii juste face referire la o tranzacie n care preul este determinat n mod
obiectiv. Acest tip de tranzacie are loc ntre pri care nu au o relaie deosebit sau special
care face ca preurile tranzaciilor s nu fie caracteristice pieei. Tranzacia se presupune c are
loc ntre pri distincte, acionnd fiecare n mod independent.
39. Cea mai bun confirmare a valorii juste este dat, n mod normal, de preurile curente
existente pe o pia activ a proprietilor imobiliare similare, cu un stadiu i o localizare
similare i care cad sub incidena acelorai contracte de leasing sau de alt natur. O
ntreprindere are grij s identifice orice diferene survenite n natura, localizarea sau starea
proprietii imobiliare sau n termenii contractuali stipulai n contractele de leasing sau de
alt natur, care au ca obiect respectiva proprietate.
40. n lipsa preurilor curente de pe o pia activ de genul celei descrise n paragraful 39, o
ntreprindere ia n considerare informaii provenite dintr-o varietate de surse, incluznd:
(a) preurile curente de pe o pia activ a proprietilor imobiliare cu natur, stare sau
localizare diferit (sau care se supun
unor contracte diferite de leasing sau de alt natur), ajustate astfel nct s reflecte acele
diferene;
(b) preurile recente de pe piee mai puin active, cu ajustri care s reflecte orice modificri
survenite n condiiile economice
de la data tranzaciilor care au fost efectuate la acele preuri; i
(c) previziuni actualizate ale fluxurilor de numerar, bazate pe estimri relevante ale fluxurilor
de numerar viitoare, susinute
de termenii oricror contracte existente de leasing sau de alt natur i (acolo unde este
posibil) de probe externe, cum ar
fi chiriile de pe piaa curent aferente proprietilor imobiliare similare, cu aceeai
localizare i aflate n aceeai stare,
precum i utilizarea ratelor de actualizare care reflect incertitudinile cu privire la valoarea
i durata fluxurilor de
numerar, n condiiile pieei curente.
41. n unele cazuri, diversele surse menionate n paragraful anterior pot sugera diferite
concluzii n ceea ce privete valoarea just a unei investiii imobiliare. O ntreprindere ia n
considerare motivele acestor diferene, pentru a ajunge la cea mai relevant estimare a valorii
juste, n interiorul unui ir relativ limitat de estimri credibile ale valorii juste.
42.n situaii excepionale, exist o dovad clar, n momentul n care o ntreprindere
achiziioneaz pentru prima dat o investiie imobiliar, (sau cnd o proprietate imobiliar
existent devine pentru prima dat investiie imobiliar, n urma definitivrii construciei sau
mbuntirii, sau ca urmare a schimbrii utilizrii) c gradul de variaie a irului de estimri
credibile ale valorii juste va fi att de mare, iar probabilitile apariiei unor rezultate variate
vor fi att de dificil de stabilit, nct utilitatea unei singure estimri a valorii juste este negat.
Acest lucru poate indica faptul c valoarea just a proprietii imobiliare nu se va putea
determina, n mod credibil, pe o baz continu (a se vedea paragraful 47).
43. Valoarea just difer de valoarea de utilizare, aa cum este aceasta definit n IAS 36,
Deprecierea activelor. Valoarea just reflect cunotinele i estimrile participanilor pe pia,
precum i factorii care sunt relevani acestora, n general. n opoziie, valoarea de utilizare
reflect cunotinele i estimrile ntreprinderii, precum i factorii specifici entitii care pot fi
proprii ntreprinderii i care nu sunt aplicabili ntreprinderilor, n general. De exemplu,
valoarea just nu reflect nici unul dintre elementele de mai jos:
(a) valoarea suplimentar derivat din crearea unui portofoliu de proprieti cu diferite
localizri;
(b) legturile dintre proprietile imobiliare i alte active;
(c) drepturile sau restriciile legale care sunt specifice doar proprietarului curent; i
(d) facilitile sau greutile fiscale specifice proprietarului curent.
44. Pentru a determina valoarea just a investiiilor imobiliare, o ntreprindere evit dubla
evideniere a activelor sau datoriilor care sunt recunoscute n bilan ca active sau datorii
distincte. De exemplu:
(a) echipamente ca lifturi sau aparate de aer condiionat sunt adesea parte integrant a cldirii
i sunt, n general, incluse n
categoria investiiilor imobiliare, i nu recunoscute separat ca imobilizri corporale;
(b) dac un birou este nchiriat mpreun cu mobilierul din interior, atunci valoarea just a
biroului include, n general,
valoarea just a mobilierului, deoarece veniturile din chirii sunt aferente biroului mobilat.
Atunci cnd mobilierul este
inclus n valoarea just a investiiei imobiliare, o ntreprindere nu recunoate mobilierul ca
fiind activ separat i
(c) valoarea just a investiiei imobiliare exclude veniturile din leasing operaional, amnate
sau nregistrate n avans,
deoarece ntreprinderea le recunoate distinct pe acestea ca activ sau datorie.

45. Valoarea just a investiiei imobiliare nu reflect cheltuiala viitoare de capital care va
mbuntii sau va spori valoarea proprietii imobiliare i nu reflect beneficiile viitoare
aferente generate de acea cheltuial viitoare.
46. n unele cazuri, o ntreprindere se ateapt ca valoarea actualizat a plilor sale aferente
unei investiii imobiliare (altele dect plile aferente datoriilor financiare recunoscute) s
depeasc valoarea actualizat a ncasrilor de numerar aferente. O ntreprindere utilizeaz
IAS 37, Provizioane, datorii i active contingente, pentru a determina dac o ntreprindere
recunoate o datorie, precum i modul n care ntreprinderea evalueaz o astfel de datorie.
47. Exist o ipotez ce este respins, conform creia o ntreprindere va s determine, n mod
credibil, valoarea just a unei investiii imobiliare, pe o baz continu. n situaii
excepionale, totui exist o dovad clar, n momentul n care o ntreprindere achiziioneaz
pentru prima dat o investiie imobiliar (sau n momentul n care o proprietate existent
devine pentru prima dat investiie imobiliar ca urmare a definitivrii construciei sau
mbuntirii, sau n urma survenirii unei modificri n utilizare) c ntreprinderea nu va
putea determina, n mod credibil, valoarea just a investiiei imobiliare pe o baz continu.
Aceast situaie apare atunci cnd, i numai atunci cnd, tranzaciile de pia comparabile
sunt ocazionale i nu sunt disponibile estimri alternative ale valorii juste (de exemplu,
bazate pe previziuni actualizate ale fluxurilor de numerar). n astfel de situaii, o
ntreprindere trebuie s evalueze acea investiie imobiliar utiliznd tratamentul contabil de
baz prezent n IAS16, Imobilizri corporale. Valoarea rezidual a investiiei imobiliare
trebuie presupus a fi egal cu zero. ntreprinderea trebuie s continue aplicarea IAS 16 pn
la momentul cedrii investiiei imobiliare.
48. n cazurile excepionale, n care o ntreprindere este constrns, pentru motivul prezentat
n paragraful anterior, s evalueze o investiie imobiliar utiliznd tratamentul contabil de
baz din IAS 16, acea ntreprindere evalueaz toate celelalte investiii imobiliare ale sale la
valoarea just.
49. Dac o ntreprindere a evaluat anterior o investiie imobiliar la valoarea just, atunci
ntreprinderea trebuie s continue evaluarea proprietilor imobiliare la valoarea just, pn
la momentul cedrii (sau pn la momentul la care proprietate imobiliar devine imobiliar
utilizat de posesor sau ntreprinderea ncepe mbuntirea acesteia cu scopul vnzrii
ulterioare pe parcursul desfurrii normale a activitii), chiar dac tranzaciile de pia
comparabile devin mai puin frecvente sau preurile pieei devin disponibile cu o oarecare
ntrziere.
Modelul bazat pe cost
50. Dup evaluarea iniial, o ntreprindere care opteaz pentru modelul bazat pe cost
trebuie s evalueze toate investiiile sale imobiliare utiliznd tratamentul contabil de baz din
IAS 16, Imobilizri corporale, adic la cost mal puin orice amortizare cumulat l orice
pierderi cumulate din depreciere.
Transferuri
57. Transferuri la sau de la investiia imobiliar trebuie fcute atunci fi numai atunci cnd,
exist a modificare a utilizrii, evideniat de:
(a) nceperea utilizrii de ctre posesor, pentru un transfer de la investiie imobiliar la alte
proprieti imobiliare;
(b) nceperea procesului de mbuntire, n perspectiva vnzrii, pentru un transfer de la
investiie imobiliar la stocuri;
(c) ncheierea utilizrii de ctre posesor, pentru un transfer de la alte proprieti imobiliare la
investiii imobiliare;
(d) nceperea unui leasing operaional cu o alt parte, pentru un transfer de la stocuri la
investiii imobiliare; sau
(e) definitivarea procesului de construcie sau mbuntire, pentru un transfer de la
proprietatea imobiliar in curs de
construcie sau mbuntire (acoperit de IAS16, Imobilizri corporale) la Investiie
imobiliar.
52. Paragraful 51 (b) de mai sus impune unei ntreprinderi s transfere o proprietate imobiliar
de la investiie imobiliar la stocuri atunci cnd, i numai atunci cnd, exist o modificare a
utilizrii, evideniat de demararea procesului de mbuntire, n perspective vnzrii. Atunci
cnd o ntreprindere decide s cedeze o investiie imobiliar care nu este mbuntit,
ntreprinderea continu s trateze proprietatea imobiliar ca investiie imobiliar pn n
momentul n care aceasta nu mai este recunoscut (eliminat din bilan) i nu o trateaz ca
element de stoc. n mod similar, dac o ntreprindere ncepe procesul de rembuntire a unei
investiii imobiliare existente, cu scopul de a fi utilizat i n viitor ca investiie imobiliar,
atunci aceasta rmne investiie imobiliar i nu este reclasificat ca proprietate imobiliar
utilizat de posesor n timpul rembuntirii.
53. Paragrafele de la 54 la 59 trateaz problemele recunoaterii i evalurii care se aplic
atunci cnd o ntreprindere utilizeaz, pentru investiiile imobiliare, modelul bazat pe valoarea
just. Cnd o ntreprindere utilizeaz modelul bazat pe cost, transferurile ntre investiii
imobiliare, proprieti imobiliare utilizate de posesor i stocuri nu modific valoarea contabil
a proprietii transferate, i nu modific nici costul respectivei proprieti, n scopul evalurii
sau al prezentrii.
54. Pentru transferul unei investiii imobiliare nregistrate la valoarea just la proprieti
imobiliare utilizate de posesor sau stocuri, costul proprietii, n scopul contabilizrii ei
ulterioare conform IAS16 sau IAS 2 trebuie s fie valoarea sa just de la data modificrii
utilizrii.
55. Dac o proprietate imobiliar utilizat de posesor devine o investiie imobiliar care va fi
nregistrat la valoarea just, o ntreprindere trebuie s aplice IAS 16 pn la data
modificrii utilizrii. ntreprinderile trebuie s trateze orice diferen de la acea dat, dintre
valoarea contabil a proprietii imobiliare, n baza IAS 16, i valoarea sa just, la fel cape o
reevaluare, n baza IAS16.
56. Pn la data la care proprietatea imobiliar utilizat de posesor devine o investiie
imobiliar nregistrat la valoarea just, o ntreprindere continu amortizarea proprietii i
recunoate orice pierderi din depreciere care au avut loc. ntreprinderea trateaz orice
diferen de la acea dat dintre valoarea contabil a proprietii, n baza IAS 16 i valoarea sa
just n acelai fel ca pe o reevaluare, n baza IAS 16. Cu alte cuvinte:
(a) orice descretere rezultat n valoarea contabil a proprietii imobiliare este recunoscut n
profitul net sau pierderea net
a perioadei. Cu toate acestea, n situaia n care o sum este inclus n surplusul din
reevaluare aferent respectivei
proprieti, micorarea acesteia este trecut pe cheltuieli prin diminuarea surplusului din
reevaluare; i
(b) orice cretere a valorii contabile care rezult este tratat dup cum urmeaz:
(i) dac aceast cretere anuleaz o depreciere de valoare anterioar a proprietii, ea va fi
recunoscut n profitul sau
pierderea net a perioadei. Valoarea recunoscut n profitul sau n pierderea net a
perioadei nu depete valoarea
necesar restaurrii valorii contabile, aa cum ar fi aprut (mai puin amortizarea) dac
deprecierea de valoare nu ar fi
fost recunoscut; i
(ii) orice valoare a creterii care rmne va fi creditat direct n capitalurile proprii, n
categoria de surplus din reevaluare.
n situaia unei cedri ulterioare a investiiei imobiliare, surplusul din reevaluare inclus
n capitaluri proprii poate fi
transferat la rezultatul reportat. Acest transfer al surplusului din reevaluare la rezultat
reportat nu se face din
intermediul contului de profit i pierdere.
57. Pentru un transfer de la stocuri la investiie imobiliar care va fi nregistrat la valoarea
just, orice diferen ntre valoarea just a proprietii imobiliare la acea dat i valoarea sa
contabil anterioar trebui recunoscut n profitul net sau pierderea net a perioadei.
58. Tratamentul transferurilor de la stocuri la investiii imobiliare care vor fi nregistrate la
valoarea just este consecvent cu tratamentul vnzrilor de stocuri.
59. Atunci cnd o ntreprindere definitiveaz construcia sau mbuntirea unei investiii
imobiliare, construit n regie proprie i care va fi nregistrat la valoarea just, orice
diferen ntre valoarea just a proprietii imobiliare de la acea dat i valoarea sa
contabil anterioar trebuie recunoscut n profitul net sau n pierderea net aferent
perioadei .
Cedri
60. O investiie imobiliar nu mai trebuie recunoscut (eliminat din bilan) din momentul
cedrii sau atunci cnd investiia imobiliar este definitiv retras din folosin i nu se mai
preconizeaz apariia de beneficii economice viitoare din cedarea ei.
61. Cedarea unei investiii imobiliare poate fi realizat prin vnzare sau prin contractarea unui
leasing financiar. Pentru determinarea datei cedrii investiiei imobiliare, o ntreprindere
aplic criteriile din IAS 18, Venituri din activitatea curent, pentru recunoaterea veniturilor
rezultate din vnzarea bunurilor i ia n considerare recomandrile practice aferente din Anexa
la IAS 18. IAS 17, Leasing, se aplic n cazul cedrii realizate prin contractarea unui leasing
financiar sau printr-o tranzacie de vnzare sau leaseback.
62. Ctigurile sau pierderile aprute din casarea sau cedarea investiiilor imobiliare trebuie
determinate ca diferen ntre ncasrile nete din cedare i valoarea contabil a activului i
trebuie recunoscute ca venituri sau cheltuieli n contul de profit i pierdere (cu excepia
situaiei n care IAS 17, Leasing, nu impune alte reguli pentru vnzare i leaseback)
63. Contraprestaia ce urmeaz a fi primit n urma cedrii unei investiii imobiliare este
recunoscut iniial la valoarea just, n particular, dac unei investiii imobiliare este amnat,
contraprestaia primit este recunoscut iniial, la echivalentul preului n numerar. Diferena
dintre valoarea nominal a contraprestaiei i echivalentul preului n numerar este
recunoscut ca venit din dobnzi, conform IAS 18, periodic i n mod proporional, pe baza
randamentului efectiv al creanei.
64. O ntreprindere aplic IAS 37, Provizioane, datorii i active contingente sau alte Standarde
Internaionale de Contabilitate, dup caz, pentru orice datorii pe care ntreprinderea le
pstreaz dup cedarea unei investiii imobiliare.
Prezentarea informaiilor
Modele bazate pe valoarea just i pe cost
65. Prezentrile de informaii stabilite n paragrafele de mai jos se aplic n plus fa de cele
prevzute de IAS 17, Leasing. n baza IAS 17, proprietarul unei investiii imobiliare
furnizeaz prezentrile de informaii ale unui locator cu privire la contractele de leasing
operaional. Conform aceluiai IAS 17, o ntreprindere care deine o investiie imobiliar n
baza unui contract de leasing financiar furnizeaz prezentrile de informaii ale locatarului cu
privire la respectivul leasing financiar i prezentrile de informaii ale locatorului cu privire la
orice leasing operaional contractat de ntreprinderea n cauz.
66. O ntreprindere trebuie s prezinte urmtoarele informaii:
(a) atunci cnd clasificarea este dificil (a se vedea paragraful 12), criteriile stabilite de
ntreprindere pentru a deosebi
investiia imobiliar de proprietile imobiliare utilizate de posesor i de proprietile
imobiliare deinute n scopul
vnzrii pe parcursul desfurrii normale a activitii;
(b) metodele i ipotezele semnificative aplicate la determinarea valorii juste a investiiei
imobiliare, inclusiv o declaraie din
care s reias c determinarea valorii juste s-a bazat pe indicaiile pieei sau mai mult pe
ali factori (pe care
ntreprinderea trebuie s i prezinte), datorit naturii proprietii imobiliare i lipsei
datelor de pia comparabile;
(c) msura n care valoarea just a investiiei imobiliare (aa cum a fost ea evaluat sau
prezentat n situaiile financiare) se
bazeaz pe evaluarea efectuat de un evaluator independent care deine o calificare
profesional recunoscut i relevant
i care posed experien recent n ceea ce privete localizarea i categoriile de investiii
imobiliare care sunt supuse
evalurii. Dac nu ar exista astfel de evaluri, ar trebui prezentate informaii cu privire la
aceste informaii;
(d) valorile incluse n contul de profit si pierdere pentru:
(i) veniturile din chirii aferente investiiilor imobiliare;
(ii) cheltuielile directe de exploatare (inclusiv cele de reparaie i ntreinere) rezultate din
investiiile imobiliare care au
generat venit din chirii n timpul perioadei; i
(iii) cheltuielile directe de exploatare (inclusiv cele de reparaie i ntreinere) rezultate din
investiiile imobiliare care nu
au generat venit din chirii n timpul perioadei;
(e) existena i valorile restriciilor asupra gradului de realizare a investiiilor imobiliare sau
asupra transferului de venituri i
ncasri din cedare; i
(f) obligaiile contractuale semnificative de a cumpra, construi sau mbunti investiiile
imobiliare, sau care se refer la
reparaii, ntreinere sau mbuntiri .
67. n plus fa de prezentrile cerute de paragraful 66, o ntreprindere care aplic modelul
bazat pe valoarea just descris n paragrafele 27-49 trebuie s prezinte, de asemenea, o
reconciliere a valorii contabile a investiiei imobiliare la nceputul i la sfritul perioadei,
evideniind urmtoarele elemente (informaiile comparative nu sunt cerute):
(a) adaosurile, prezentndu-le separat pe cele rezultate din achiziii i pe cele rezultate din
cheltuielile ulterioare capitalizate;
(b) adaosurile rezultate din achiziiile desfurate prin intermediul combinrilor de
ntreprinderi;
(c) cedrile;
(d) ctigurile sau pierderile nete rezultate din ajustrile valorii juste;
(e) diferenele de curs valutar nete aprute o dat cu conversia situaiilor financiare ale unei
entiti strine;
(f) transferuri ctre i de la stocuri i alte proprieti imobiliare; i
(g) alte micri.
68. n situaiile excepionale n care o ntreprindere evalueaz investiiile imobiliare utiliznd
tratamentul contabil de baz din IAS 16, Imobilizri corporale (datorit lipsei unei valori
juste credibile, a se vedea paragraful 47 de mai sus), reconcilierea cerut de paragraful
anterior trebuie s prezinte valorile aferente respectivelor investiii imobiliare separat de
valorile aferente altor investiii imobiliare. n plus, o ntreprindere trebuie s prezinte:
(a) o descriere a proprietilor imobiliare;
(b) o explicare a motivului pentru care valoarea just nu poate fi, n mod credibil, msurat;
(c) dac este posibil, irul estimrilor n Interiorul cruia este cel mai probabil s gsim
valoarea just; i
(d) n cazul cedrii investiiilor imobiliare care nu au fost nregistrate la valoarea just:
(i) faptul c ntreprinderea a cedat acele investiii imobiliare care nu au fost nregistrate la
valoarea just;
(ii) valoarea contabil a respectivelor investiii imobiliare de la momentul vnzrii; i
(iii) valoarea ctigurilor i a pierderilor recunoscute.
Model bazat pe cost
69. n plus fa de prezentrile cerute de paragraful 66, o ntreprindere care aplic modelul
bazat pe cost descris n paragraful 50 trebuie s prezinte, de asemenea:
(a) metodele de amortizare utilizate;
(b) duratele de via util sau ratele de amortizare folosite;

(c) valoarea contabil brut i amortizarea cumulat (agregat cu pierderile cumulate din
depreciere) la nceputul i la sfritul
perioadei;
(d) o reconciliere a valorii contabile a investiiei imobiliare la nceputul i la sfritul
perioadei, evideniind urmtoarele
elemente (informaiile comparative nu sunt cerute):
(i) adaosurile, prezentndu-le separat pe cele rezultate din achiziii i pe cele rezultate din
cheltuielile ulterioare
capitalizate;
(ii) adaosurile rezultate din achiziii efectuate prin intermediul combinrilor de
ntreprinderi;
(iii) cedrile;
(iv) amortizarea;
(v) valoarea pierderilor din depreciere recunoscute, precum i valoarea pierderilor din
depreciere reportate n timpul
perioadei, n baza IAS 36, Deprecierea activelor;
(vi) diferenele de curs valutar nete, rezultate o dat cu conversia situaiilor financiare ale
unei entiti strine;
(vii) transferuri ctre i de la stocuri i alte proprieti imobiliare; i
(viii) alte micri; i
(e) valoarea just a investiiei imobiliare. n situaiile excepionale descrise la paragraful 47,
atunci cnd o ntreprindere nu
poate determina, n mod credibil, valoarea just a investiiilor imobiliare, ntreprinderea
trebuie s prezinte:
(i) o descriere a investiiilor imobiliare;
(ii) o explicare a motivului pentru care valoarea just nu poate fi determinat n mod
credibil; i
(iii) dac este posibil, irul estimrilor n interiorul cruia este cel mai probabil s gsim
valoarea just.
Prevederi tranzitorii
Modelul bazat pe valoarea just
70. Conform modelului bazat pe valoarea just, o ntreprindere trebuie s raporteze efectul
adoptm acestui Standard la data intrrii n vigoare a acestuia (sau anterior acestei date) ca
pe o ajustare a soldului de deschidere a rezultatului reportat aferent perioadei n care
Standardul este adoptat pentru prima dat. n plus:
(a) dac ntreprinderea a prezentat anterior, n mod public, (n situaiile financiare sau ntr-o
alt manier) valoarea just a
investiiilor sale imobiliare din perioadele anterioare (determinate pe o baz care s
respecte definiia valorii juste din
paragraful 4 i ndrumrile din paragrafele de la 29 la 46), ntreprinderea este ncurajat,
dar nu obligat:
(i) s ajusteze soldul de deschidere al rezultatului reportat aferent celei dinti perioade
prezentate, pentru care o astfel de
valoare just a fost public prezentat; i
(ii) s retrateze informaiile comparative aferente acelor perioade i
(b) dac ntreprinderea nu a prezentat anterior, n mod public, informaiile descrise la

punctul (a), atunci ntreprinderea nu
trebuie s retrateze informaiile comparative i trebuie s prezinte informaii cu privire la
acest fapt.
71. Acest Standard solicit un tratament contabil diferit de cel de baz i de cel alternativ
permis, pentru modificri ale politicilor contabile, n baza IAS 8, Profitul net sau pierderea
net, erori fundamentale i modificri ale politicilor contabile. IAS 8 impune retratarea
informaiilor comparative (tratament contabil de baz) sau prezentarea, pe o baz retratat, a
informaiilor comparative pro forma suplimentare (tratamentul contabil alternativ permis), cu
excepia cazului n care acest lucru este impracticabil.
72. Atunci cnd o ntreprindere adopt pentru prima dat acest Standard, ajustarea soldului de
deschidere a rezultatului reportat include reclasificarea oricrei sume deinute ta surplusul din
reevaluare pentru investiia imobiliar.
Model bazat pe cost
73. IAS 8 se aplic oricrei modificri a politicilor contabile care apare n momentul n care o
ntreprindere adopt pentru prima dat acest Standard i opteaz pentru utilizarea modelului
bazat pe cost. Efectul modificrii politicilor contabile include reclasificarea oricrei valori
deinute n surplusul din reevaluare pentru investiia imobiliar.
Data intrrii n vigoare
74. Acest Standard Internaional de Contabilitate intr n vigoare pentru situaiile financiare
anuale aferente perioadelor ncepnd de la 1 ianuarie 2001. Se ncurajeaz aplicarea acestui
Standard anterior acestei date. Dac o ntreprindere aplic acest Standard pentru situaiile
financiare aferente perioadelor care ncep nainte de 1 ianuarie 2001, atunci ntreprinderea
trebuie s prezinte acest fapt.
75. Acest Standard nlocuiete IAS 25, Contabilitatea investiiilor financiare, privitor la
investiiile imobiliare.
Modificri ale Standardelor Internaionale de Contabilitate existente

Prezentul Standard modific Standardele Internaionale de Contabilitate existente dup cum
urmeaz mai jos. n scopul acestei publicaii, noul text este trecut n raster gri, iar textul ters
este trecut n raster gri i tiat cu o linie.
Modificri ale IAS 8, Profitul net sau pierderea net a perioadei, erori fundamentale i
modificri ale politicilor contabile
Prezentul Standard modific paragraful 44 din IAS 8 dup cum urmeaz:
44. Urmtoarele nu sunt considerate schimbri ale politicilor contabile:
(a) adoptarea unei politici contabile pentru evenimente sau tranzacii care difer, n fond, de
evenimentele sau tranzaciile
produse anterior; i
(b) adoptarea unei noi politici contabile pentru evenimente i tranzacii ce nu au avut loc
anterior sau care au fost
nesemnificative.
Adoptarea iniial a unei politici de nregistrare a activelor la valoarea lor reevaluat pe
baza tratamentului contabil alternativ permis de IAS 16, Imobilizri corporale sau de IAS 38,
Active necorporale constituie o modificare a politicii contabile, dar este tratat, mai degrab,
ca o reevaluare, n conformitate cu terenuri i mijloace fixe sau Contabilitatea investiiilor
financiare , dup caz IAS 16 sau IAS 38, dect cu acest Standard. Prin urmare, paragrafele
49-57 din acest Standard nu sunt aplicabile unor astfel de modificri ale politicilor contabile.
Paragraful 44 este scris acum cu litere de tip italic aldin.
Modificri ale IAS 12, Impozitul pe profit
Acest Standard modific paragrafele 20 (prima fraz), 62(a) i 64 (ultima fraz) din IAS 12,
precum i elementele A 10, A11 i B8 din Anexa A a IAS 12, dup cum urmeaz:
20. Standardele Internaionale de Contabilitate permit anumitor active s fie nregistrate la
valoarea just sau s fie Reevaluate (a se vedea, de exemplu, IAS 16, Imobilizri corporale,
IAS 38, Active necorporale, IAS 39, Instrumente financiare : Recunoatere i evaluare, i
Contabilitatea investiiilor financiare IAS 40, Investiii imobiliare)
62(a) O modificare n valoarea contabil aprut din reevaluarea imobilizrilor corporale (a se
vedea IAS 16, Imobilizri corporale) sau a investiiilor pe termen lung (vezi IAS 25,
Contabilitatea investiiilor financiare);
64,.. .Considerente similare se aplic transferurilor efectuate la cedarea unui element de
imobilizri corporale sau a unei investiii financiare (vezi IAS 25, Contabilitatea investiiilor
financiare);
10. Investiiile curente sau instrumentele financiare Activele financiare sau investiiile
imobiliare sunt nregistrate la valoarea just care depete costul, dar n scopuri fiscale nu
este realizat nici o ajustare echivalent.
11. O ntreprindere reevalueaz imobilizrile corporale (sub incidena tratamentului contabil
alternativ permis de IAS 16, Imobilizri corporale) sau investiiile pe termen lung (vezi IAS
25, Contabilitatea investiiilor financiare) dar n scopuri fiscale nu este realizat nici o ajustare
echivalent. (not: paragraful 61 din acest Standard impune ca impozitul amnat aferent s fie
debitat direct n capitalul propriu).
8.Investiiile pe termen scurt sau instrumentele financiare Activele financiare sau investiiile
imobiliare sunt nregistrate la valoarea just care este mai mic dect costul, dar nici o
ajustare echivalent nu este fcut n scopuri fiscale.
Modificri ale IAS 16, Imobilizri corporale
Acest Standard modific paragraful 4 din IAS 16 (revizuit 1998), dup cum urmeaz:
4. IAS 25, Contabilitatea investiiilor financiare, permite unei ntreprinderi s trateze
investiiile n bunuri imobiliare drept mijloace fixe, definite n conformitate cu acest Standard,
sau ca investiii pe termen lung, n conformitate cu IAS 25. Pentru investiii imobiliare, o
ntreprindere aplic, mai degrab, IAS40, Investiii imobiliare, dect acest Standard. O
ntreprindere aplic acest Standard proprietilor construite sau mbuntite n scopul
utilizrii viitoare ca investiii imobiliare. O dat cu finalizarea construciei sau mbuntirii,
ntreprinderea aplic IAS 40. IAS 40 se aplic, de asemenea, investiiilor imobiliare existente
care sunt rembuntite n scopul utilizrii i n viitor ca investiii imobiliare.
Modificri ale IAS 17, Leasing
Acest Standard modific paragraful 1 din IAS 17 (revizuit 1997) dun cum urmeaz:
1. Acest Standard trebuie aplicat n contabilizarea tuturor tranzaciilor de leasing, cu excepia
celor de mai jos:
(a) acorduri de leasing privind explorarea sau exploatarea resurselor naturale, cum ar fi: iei,
gaze naturale, lemn, metale i
alte zcminte minerale; i
(b) contracte de acordare a licenei pentru bunuri ca: filme cinematografice, nregistrri video,
piese de teatru, manuscrise,
brevete i drepturi de autor.
Totui, acest Standard nu trebuie aplicat evalurii:
(a) de ctre locatari a investiiilor imobiliare deinute n baza unui contract de leasing
financiar ; sau
(b) de ctre locatori a investiiilor imobiliare nchiriate n baza unui contract de leasing
operaional (a se vedea IAS 40,
Investiii imobiliare).
Acest Standard modific paragraful 19 din IAS 17 (revizuit 1997) dup cum urmeaz:
19.Un leasing financiar d natere unor cheltuieli cu amortizarea aferent bunului amortizabil,
precum i unor cheltuieli financiare, n fiecare perioad contabil. Politica de amortizare
pentru bunurile amortizabile n regim de leasing trebuie s fie consecvent cu cea aplicat
activelor amortizabile deinute n proprietate, iar amortizarea nregistrat trebuie calculat n
baza prevederilor Standardelor Internaionale de Contabilitate IAS 4, Contabilitatea
amortizrii i IAS 16, Imobilizri corporale i IAS 38, Active necorporale. Dac nu exist n
mod rezonabil certitudinea c locatarul va obine dreptul de proprietate pn la sfritul
duratei contractului de leasing, activul trebuie amortizat n totalitate pe durata cea mal scurt
dintre durata contractului de leasing i durata de via util a acestuia.
24. n plus, cerinele de prezentare n baza conformitate cu IAS 16, Imobilizri corporale, IAS
36, Deprecierea activelor, IAS 38, Active necorporale i IAS 40, Investiii imobiliare se aplic
valorilor bunurilor ce fee obiectai contractului de leasing financiar i care sunt contabilizate
de ctre locatar ca achiziii de active.
45. Amortizarea bunurilor amortizabile n regim de leasing trebuie s se fac pe o baz
consecvent cu politica normal de amortizare a locatorului pentru bunuri similare, iar
cheltuielile cu amortizarea trebuie calculate n baza prevederilor Standardului Internaional de
Contabilitate IAS 4, Contabilitatea amortizrii i IAS16, Imobilizri corporale i IAS 38,
Active necorporale.
Acest Standard modific paragraful 48 din IAS 17 (revizuit 1997) dup cum urmeaz i
adaug un paragraf nou, 48A:
48. Suplimentar fa de cerinele IAS 32, Instrumente financiare: Prezentare i descriere, n
cazul unui leasing operaional, locatorii trebuie s evidenieze urmtoarele:
(a) pentru fiecare clas de active, valoarea contabil brut, amortizarea cumulat i pierderea
acumulat din depreciere la
data bilanului ; i
(i). amortizarea recunoscut n perioada aferent ;
(ii). pierderi din depreciere recunoscute n perioada aferent ;
(iii). pierderi din depreciere reluate n perioada aferent .
(ba) plile minime viitoare rezultate din leasing operaional irevocabil, pe total i pentru
fiecare dintre perioadele de mai jos:
(i). pn la un an;
(ii). ntre un an i cinci ani;

(iii). peste cinci ani.
(cb) totalul chiriilor contingente recunoscute la venituri; i
(dc) o descriere general a contractelor importante de leasing ale locatorului.
48A. n plus, activelor nchiriate n baza unui contract de leasing operaional li se aplic
cerinele de prezentare a informaiilor, n baza IAS 16 , Imobilizri corporale , IAS 36,
Deprecierea activelor, IAS38, Active necorporale i IAS 40, Investiii imobiliare.
Modificri ale IAS 34, Raportarea financiar interimar
Acest Standard modific paragraful 7 din anexa C la IAS 34, dun cum urmeaz:
7. Reevalurile i contabilizarea la valoarea just: IAS 16, Imobilizri corporale, permite, ca
tratament contabil alternativ, reevaluarea imobilizrilor corporale la valoarea just. n mod
similar, IAS 40, Investiii imobiliare, impune unei ntreprinderi s determine valoarea just a
investiiilor imobiliare. Pentru realizarea acestor reevalurievaluri, o ntreprindere poate
apela la specialiti n astfel de analize; pentru raportrile interimare nu este necesar
consultan de specialitate.
Modificri ale IAS 36, Deprecierea activelor
Acest Standard adaug urmtoarea excludere de la aria de aplicabilitate a IAS 36, Deprecierea
activelor.
L Acest Standard trebuie aplicat n contabilitatea deprecierilor tuturor activelor, altele dect:
(f) investiiile imobiliare care sunt evaluate la valoarea just (a se vedea IAS 40, Investiii
imobiliare).
Retragerea IAS 25, Contabilitatea investiiilor financiare
IAS 25 acoper recunoaterea i evaluarea datoriilor i a investiiilor de capital, precum i a
investiiilor n terenuri i cldiri i alte imobilizri corporale i necorporale deinute ca
investiii. IAS 38, Active necorporale, nlocuiete IAS 25 cu privire la investiiile n
imobilizri necorporale. IAS 39, Instrumente financiare: recunoatere i evaluare, nlocuiete
IAS 25 n ceea ce privete investiiile n datorii i investiiile de capital. IAS 40, Investiii
imobiliare, nlocuiete IAS 25 n ceea ce privete investiiile imobiliare.
IAS 25 ar acoperi, prin urmare, doar investiiile n bunuri i n active corporale, cum ar fi
automobile de epoc i alte bunuri de colecie. IAS 25 ar cuprinde, de asemenea, cerine
referitoare la tratamentul contabil al schimbrii valorii investiiilor de ctre societile de
investiii imobiliare (altele dect acelea care investesc numai n active financiare), precum i o
cerin pentru ntreprinderile ale cror activiti principale sunt deinerea de investiii, cerin
referitoare la prezentarea unei analize a portofoliului de investiii.
Consiliul nu consider c mai este nevoie de un Standard Internaional de Contabilitate care
s acopere astfel de elemente i a retras IAS 25 pentru situaiile financiare anuale aferente
perioadelor cu ncepere de la 1 ianuarie 2001.
IAS 40 (2000), ANEXA A

Anexa A
Arborele decizional
Scopul arborelui decizional prezentat mai jos este acela de a rezuma modul de aplicare a
Standardelor Internaionale de Contabilitate diferitelor categorii de proprieti imobiliare.
Aceast Anex nu este parte integrant a standardelor i trebuie citit n contextul ntregului
text al standardelor.
Este
proprietatea
imobiliar
construit
St
art
Proprietatea
este deinut
pentru a fi
vndut in
cursul normal
al activitii
N?
u
Este
proprietatea
imobiliar
utilizat de
posesor?
N
u
N
u
Proprietatea
imobiliar
este o
investiie
imobiliar
Care model
este ales
pentru toate
investiiile
imobiliare?
D
a
D
a
D
a
Model bazat
pe cost
Model bazat pe
valoarea just
Se
utilizeaz
IAS 2
Se utilizeaz
IAS 16
(tratamentul
contabil de
baza sau
alternativ
permis)
Se utilizeaz IAS
16 (tratamentul
contabil de baz
sau alternativ
permis) pn la
definitivare
Se utilizeaz IAS 16
(de baz) cu
prezentarea
informaiilor
prevzute de IAS
40
Se utilizeaz IAS
40
Not: n situaii excepionale, conform modelului bazat pe valoarea just, dovada poate indica,
n mod clar, c ntreprinderea nu va fi capabil s determine, credibil, valoarea just a
proprietii imobiliare, pe o baz continu (paragraful 47 din Standard). O ntreprindere
evalueaz proprietatea imobiliar utiliznd tratamentul contabil de baz din IAS 16, iar toate
celelalte investiii imobiliare ale sale sunt evaluate la valoarea just.
IAS 40 (2000), ANEXA B

Anexa B
Baz pentru concluzii
Aceast anex rezum motivele pentru care Consiliul a acceptat anumite abordri referitoare
la contabilitatea investiiilor imobiliare i a respins altele. Membrii Consiliului au dat
importan mai mare anumitor factori fa de alii.
Informaii generale
B1. Consiliul IASC (Consiliul) a aprobat IAS 25, Contabilitatea investiiilor financiare, n
1986. In 1994, Consiliul a aprobat versiunea reformulat a IAS 25, prezentat n formatul
revizuit adoptat pentru Standardele Internaionale de Contabilitate ncepnd cu 1991. De
asemenea, n acea perioad au fost schimbai i anumii termeni, pentru a fi n concordan cu
practica IASC din acel moment. Nu au fost fcute modificri substaniale textului aprobat
iniial.
B2. IAS 25 a fost unul dintre standardele identificate de Consiliu pentru posibil revizie n
E32, Compar abilitatea situaiilor financiare. Ca urmare a comentariilor referitoare la
propunerile din E32, Consiliul a decis s amne discutarea IAS 25, pn n momentul
discuiilor suplimentare referitoare la Instrumente financiare. n 1998, Consiliul a aprobat IAS
38, Active necorporale, i IAS 39, Instrumente financiare: recunoatere i evaluare, lsnd
IAS 25 s acopere investiiile n imobiliare, mrfuri i active corporale, cum ar fi utilajele de
recoltat i alte elemente de colectat.
B3. n iulie 1999, Consiliul a aprobat E64, Investiii imobiliare, cu un termen limit de
comentare pn la 31 octombrie 1999. Consiliul a primit 121 de scrisori cu comentarii
referitoare Ia E64. Scrisorile cu comentarii au venit de la diferite organizaii internaionale, ca
i din 28 de ri. Consiliul a aprobat IAS 40, Investiii imobiliare, n martie 2000. Paragraful
B67 de mai jos rezum modificrile fcute de Consiliu la E64 pentru a ajunge la varianta
final a IAS 40.
B4. IAS 40 permite ntreprinderilor s aleag ntre un model bazat pe valoarea just i unul
bazat pe cost. Dup cum am explicat n paragrafele B47-48 de mai jos, Consiliul crede c, n
acest moment este impracticabil s cear un model bazat pe valoarea just pentru toate
investiiile imobiliare. n acelai timp, consiliul crede c este de dorit s se permit un model
bazat pe valoarea just. Acest pas nainte va permite att celor ce ntocmesc situaiile
financiare, ct i utilizatorilor s ctige experien lucrnd cu un model bazat pe valoarea
just, dnd, de asemenea, timp anumitor piee imobiliare s ajung la o mai mare maturitate.
Necesitatea unui Standard distinct
B5. Unii dintre cei care au trimis comentarii au argumentat c investiiile imobiliare ar trebui
s intre n aria de aplicabilitate a IAS 16, Imobilizri corporale i c nu exist nici un motiv
pentru a avea un standard separat pentru investiii imobiliare. Ei cred c:
(a) nu este posibil s se delimiteze strict investiiile imobiliare de proprietile imobiliare
utilizate de posesor acoperite de IAS
16, fr a se face referire la intenia managementului. Astfel, delimitare ntre investiiile
imobiliare i proprietile
imobiliare utilizate de posesor ar duce la alegerea liber a tratamentelor contabile n
anumite cazuri; i
(b) modelul bazat pe valoarea just propus n E64 nu este potrivit, avnd n vedere c valoarea
just nu este relevant i, n
anumite cazuri, nu confer ncredere, atunci cnd este vorba despre investiii imobiliare.
Tratamentele contabile din IAS 16
sunt potrivite nu numai pentru proprietile imobiliare utilizate de posesor, dar i pentru
investiiile imobiliare.
B6. Totui, i dup analizarea comentariilor, Consiliul crede c diferena dintre caracteristicile
investiiilor imobiliare i cele ale proprietilor imobiliare utilizate de posesor difer suficient,
aa nct s fie necesar s existe un standard separat pentru investiii imobiliare. n particular,
Consiliul crede c informaiile despre valoarea just a investiiilor imobiliare i despre
modificrile suferite de valoarea just a acestora sunt foarte importante pentru utilizatorii
situaiilor financiare. Consiliul crede c este important s se permit un model bazat pe
valoarea just pentru investiiile imobiliare, pentru ca ntreprinderile s poat evidenia n
raportri informaiile privind valoarea just. Consiliul a ncercat s fie consecvent cu IAS 16,
cu excepia diferenelor date de alegerea unui model contabil diferit.
Societi de investiii imobiliare
B7. Unele persoane care au comentat susin c Standardul trebuie s acopere doar investiiile
imobiliare deinute de ntreprinderi care sunt specializate n deinerea unor asemenea
proprieti (i, poate i alte tipuri de investiii) i s nu acopere investiiile imobiliare deinute
de alte ntreprinderi. Consiliul a respins aceast opinie, pentru c nu a gsit nici un fel de
metod practic i conceptual prin care s se disting strict orice clas de ntreprinderi pentru
care modelul bazat pe valoarea just s fie mai mult sau mai puin potrivit.
Segmente de raportare pentru investiiile imobiliare
B8. Anumite persoane care au trimis comentarii au sugerat ca Consiliul s , limiteze aria de
aplicabilitate a Standardului la ntreprinderile care au un segment de raportare a crei
activitate principal sunt investiiile imobiliare. Aceste persoane au susinut c abordarea
bazat pe segmente de raportare ar cere ntreprinderii s adopte modelul bazat pe valoarea
just cnd ntreprinderea consider activitile de investiii imobiliare ca fiind un element
important al rezultatelor sale financiare i ar permite ntreprinderii s adopte IAS 16 n alte
cazuri.
B9. O abordare legat de segmentele de raportare ar duce la o lips a comparabilitii ntre
investiiile imobiliare deinute n segmentele de investiii imobiliare i investiiile imobiliare
deinute n alte segmente. Din acest motiv, Consiliul a respins o asemenea abordare.
Contracte de leasing operaional pe termen lung
B10. Dup cum s-a propus n E64, Standardul nu permite locatarului s trateze interesele
(beneficiile) sale n proprietile deinute sub un contract de leasing operaional ca fiind
investiii imobiliare, chiar dac locatarul a achiziionat aceste interese n schimbul unei pli
substaniale la nceputul contractului sau n cazul n care contractul de leasing este iu [pe un
termen foarte lung. n schimb, IAS 17, Leasing, cere locatarului s recunoasc plile de
leasing ca i cheltuieli, pe o baz liniar, de-a lungul termenului contractului de leasing, cu
excepia cazului n care o alt baz sistematic este mai reprezentativ n ceea ce privete
modelul temporal al beneficiilor utilizatorului.
B11. n anumite ri, cum ar fi Hong Kong i Marea Britanie, ntreprinderile fac, de obicei, o
plat substanial la nceputul contractului pentru a achiziiona un interes pe termen lung n
proprieti (cunoscut uneori sub numele de interes de deinere n leasing). Unii locatari
consider c un interes de deinere n leasing este, din punctul de vedere al fondului
economic, imposibil de separat de drepturile achiziionate o dat cu cumprarea proprietii.
ntr-adevr, anumii comentatori au subliniat faptul c n anumite piee, cum ar fi Hong Kong,
proprietatea total asupra terenurilor i cldirilor este imposibil i c dreptul de proprietate n
aceste piee este transferat invariabil prin vinderea drepturilor sub contracte de leasing
operaional. Unii comentatori, n special cei din aceste ri, cred c ar trebui s li se permit
locatarilor s utilizeze modelul bazat pe valoarea just pentru contabilizarea acestor interese.
B12. Unii comentatori au sugerat amendarea paragrafului 11 din IAS 17, Leasing, n aa fel
nct asemenea contracte de leasing s poat fi clasificate ca leasing financiar. Acest paragraf
stabilete c un contract de leasing pentru un teren nu transfer n mod substanial toate
riscurile i beneficiile aferente titlului de proprietate n cazul n care nu se ateapt ca titlul s
treac n proprietatea locatarului pn la sfritul contractului de leasing.
B13. Consiliul nu a gsit nici o baz conceptual pentru a putea face distincia ntre o clas de
leasing operaional pentru care modelul bazat pe valoarea just ar putea fi potrivit, i o alt
clas de leasing operaional pentru care ar putea fi mai potrivit s continue modelul existent
conform IAS 17, bazat pe cost. n particular, Consiliul a concluzionat c o plat semnificativ
la nceputul contractului nu schimb fondul economic al leasingului suficient de mult nct s
justifice un tratament contabil care s difere de tratamentul utilizat n alte cazuri similare de
leasing, dar care nu au o plat substanial la nceputul contractului. O distincie bazat pe
prezena sau absena unei pli semnificative la nceputul contractului este greu de reconciliat
cu contabilitatea de angajamente.
B14. Consiliul a concluzionat c Standardul privind investiiile imobiliare nu trebuie s se
ocupe de proprieti deinute sub un contract de leasing operaional i c IAS 17, Leasing,
trebuie s continue s se ocupe de toate leasing-urile operaionale. De asemenea, Consiliul a
concluzionat c nu exist nici o alt soluie practicabil fr o revizuire fundamental a
contabilitii leasingului.
B15. Unii comentatori au impulsionat IASC s nceap revizuirea fundamental a
contabilitii de leasing ct mai curnd posibil. Grupul G4+1 al celor care ntocmesc
standardele a nceput o asemenea revizuire i a publicat un document n acest sens n
decembrie 1999. Consiliul monitorizeaz progresul acestui proiect cu foarte mare interes.
Totui, Consiliul nu are, actualmente, o asemenea revizuire pe agenda sa de lucru.
Investiii imobiliare n curs
B16. E64 a propus ca investiiile imobiliare n curs de execuie s fie evaluate la valoarea
just. E64 a argumentat c valoarea just este cea mai relevant evaluare i c nu este neaprat
necesar s fie mai dificil de evaluat valoarea just a investiiilor imobiliare n curs de execuie
dect cea a celor terminate. De exemplu, atunci cnd o investiie imobiliar n curs de
execuie este contractat n leasing n avans pe scar larg, ar putea s existe mai puine
incertitudini cu privire la viitoarele intrri de numerar dect pentru o investiie imobiliar
terminat care este vacant.
B17. Unii comentatori au argumentat c este dificil de estimat credibil valoarea just a
investiiilor imobiliare n curs de execuie, pentru c ar putea s nu existe o pia pentru
proprietile n curs de execuie. Ei au subliniat c ar putea exista incertitudini considerabile
referitoare la costul finalizrii investiiei imobiliare n curs de execuie i referitor la venitul
pe care o asemenea proprietate l va genera. De aceea, au sugerat c o ntreprindere nu ar
trebui s evalueze investiia imobiliar la mai mult dect costul su, n cazul n care investiia
imobiliar este nc n curs de execuie.
B18. Consiliul a fost convins de acest argument i a concluzionat c investiiile imobiliare n
curs de execuie trebuie s fie excluse din aria de aplicabilitate a acestui Standard i s fie
acoperite de IAS 16.
B19. Paragraful 52 din Standard se refer la cazuri n care o ntreprindere ncepe s
mbunteasc din nou o investiie imobiliar deja existent, n scopul utilizrii n continuare
ca investiie imobiliar. Un mod de abordare ar fi s se cear transferul temporar din cadrul
investiiilor imobiliare n cadrul proprietilor n curs de dezvoltare (subiect al IAS 16) pe
durata mbuntirii. Totui, Consiliul a considerat c un asemenea transfer temporar ar da
natere la confuzii i ar aduce beneficii foarte reduse sau chiar deloc pentru utilizatori. De
asemenea, aceast abordare va avea nevoie i de reguli arbitrare pentru a distinge puin
importante care nu ar duce la un asemenea transfer. Prin urmare, paragraful 52 stabilete c
proprietatea rmne o investiie imobiliar i nu este reclasificat ca proprietate imobiliar
utilizat de posesor pe durata lucrrilor de mbuntire.
B20. Cnd o ntreprindere finalizeaz construcia sau dezvoltarea unei investiii imobiliare
construite chiar de ctre ntreprinderea respectiv, care va fi nregistrat la valoarea just, este
posibil s existe o diferen ntre valoarea just a proprietii la data respectiv i valoarea sa
contabil anterioar. Consiliul a luat n considerare dou abordri contabile pentru asemenea
diferene sub modelul bazat pe valoarea just.
(a) Conform primei abordri, diferena va fi transferat la surplusul din reevaluare. Aceast
abordare va fi consecvent cu
abordarea Standardului de a se transfera de la proprieti imobiliare utilizate de posesor la
investiii imobiliare.
(b) Conform celei de-a doua abordri, diferena va fi recunoscut n rezultatul net al perioadei.
Consiliul a concluzionat c
aceast a doua abordare ofer o imagine mai complet a rezultatelor (vezi paragraful 59).
Proprieti imobiliare ocupate de o alt ntreprindere din cadrul aceluiai grup
B21.n anumite cazuri, o ntreprindere deine o proprietate care este subnchiriat i ocupat
de o alt ntreprindere din cadrul aceluiai grup. Proprietatea nu se calific ca investiie
imobiliar n situaiile financiare consolidate care cuprind ambele ntreprinderi, pentru c, din
perspectiva grupului ca ntreg, aceasta este o proprietate imobiliar utilizat de posesor.
Totui, din perspectiva ntreprinderii individuale care o deine proprietatea este o investiie
imobiliar, n cazul n care ndeplinete definiia din Standard.
B22. Unii comentatori cred c definiia investiiilor imobiliare ar trebui s exclud
proprietile care sunt ocupate de o alt ntreprindere din cadrul grupului. Ca alternativ, ei au
sugerat c Standardul nu ar trebui s cear contabilizarea investiiilor imobiliare n situaiile
financiare individuale a proprietilor care nu se calific ca investiii imobiliare n situaiile
financiare consolidate. Ei cred c:
(a) s-ar putea argumenta (cel puin n anumite asemenea cazuri) c proprietatea nu
ndeplinete criteriile definiiei
investiiilor imobiliare din perspectiva unei filiale a crei proprietate este ocupat de o alt
ntreprindere din cadrul
aceluiai grup motivul pentru care filiala deine proprietatea este ndeplinirea unei
directive din partea societii mam
i nu neaprat obinerea unor chirii sau beneficierea n urma aprecierii capitalului. ntradevr leasingul n cadrul grupului
ar putea s nu aib un pre determinat obiectiv;
(b) aceast cerin ar duce la costuri suplimentare de evaluare, care nu ar fi justificate de
beneficiile limitate pe care le-ar
aduce utilizatorilor. Pentru grupurile cu filiale crora li se cere s pregteasc situaii
financiare individuale, costul ar
putea fi extins, avnd n vedere c ntreprinderile ar putea crea cte o filial separat pentru
a deine fiecare proprietate;
(c) unii utilizatori ar putea fi indui n eroare dac aceeai proprietate este clasificat ca
investiie imobiliar n situaiile
financiare individuale ale unei filiale i ca proprietate imobiliar utilizat de posesor n
situaiile financiare consolidate ale
societii-mam; i
(d) exist un precedent pentru o exceptare similar (n ceea ce privete prezentarea, mai
degrab, dect msurarea) n
paragraful 4(c) din IAS 24, Prezentarea informaiilor referitoare la tranzaciile cu prile
afiliate, care nu cere prezentarea
informaiilor n situaiile financiare ale unei filiale deinute n totalitate, dac societateamam este nregistrat n aceeai
ar i furnizeaz situaii financiare consolidate n ara respectiv.
B23. Unii comentatori cred c definiia proprietilor imobiliare trebuie s exclud
proprietile ocupate de orice pri afiliate. Ei au argumentat c deseori prile afiliate nu
pltesc o chirie determinat obiectiv, c de multe ori este dificil de apreciat dac chiria este
consecvent cu determinarea pe o baz obiectiv a preului i c ratele de chirie pot fi subiect
al unor modificri arbitrare. Ei au sugerat c valorile juste sunt mai puin relevante n cazul n
care proprietatea este subiect al unui leasing n care preul nu este determinat pe o baz
obiectiv.
B24. Consiliul nu a gsit nici o justificare pentru a trata proprietile nchiriate pe baz de
leasing unor alte ntreprinderi din acelai grup (sau unei alte pri afiliate) diferit fa de cele
nchiriate pe baz de leasing altor pri. De aceea, Consiliul a decis c o ntreprindere trebuie
s utilizeze acelai tratament contabil, fr a ine cont de identitatea locatarului.
Datorii privind investiiile imobiliare
B25. Unii comentatori au sugerat c Standardul ar trebui s discute i msurarea datoriilor
aprute n momentul achiziionrii investiiei imobiliare. Conform IAS 39, Instrumente
Financiare: recunoatere i evaluare, asemenea datorii sunt, n multe cazuri, evaluate pe baza
costului amortizat. Aceti comentatori cred ca va exista o nepotrivire dac proprietatea este
evaluat la valoarea just.
B26. Consiliul a concluzionat c, n acest stadiu, nu trebuie s permit sau s cear utilizarea
unui model bazat pe valoarea just pentru datoriile aprute n momentul achiziionrii unei
investiii imobiliare. De asemenea, Consiliul a decis s nu modifice modelul bazat pe valoarea
just pentru investiiile imobiliare pentru a ajusta nepotrivirile cauzate de utilizarea unui
model bazat pe costul amortizat pentru datoriile financiare aferente. Conform IAS 39, exist
deja posibilitatea unei nepotriviri similare ntre acele active financiare evaluate la valoarea
just i datoriile financiare. Consiliul particip la un Grup de Lucru Comun internaional
pentru instrumente financiare, care urmrete posibilitatea evalurii tuturor activelor i
datoriilor financiare la valoarea just.
Subvenii guvernamentale
B27. IAS 20, Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea informaiilor legate de
asistena guvernamental, permite dou metode de prezentare a subveniilor pentru active
sau nregistrarea subveniei ca venit amnat i amortizarea venitului de-a lungul duratei utile
de via a activului sau deducerea subveniei din costul activului pentru a ajunge la valoarea
contabil net a acestuia. Unii cred c ambele metode reflect un model al costului istoric i
sunt inconsecvente cu modelul valorii juste stabilit n acest Standard. ntr-adevr Proiectul de
Expunere E65, Agricultura, care propune un model bazat pe valoarea just pentru active
biologice, se ocup i de anumite aspecte privind subveniile guvernamentale, avnd n vedere
c acestea reprezint un factor semnificativ n contabilitatea agriculturii n anumite ri.
B28. Unii comentatori au impulsionat IASC s schimbe tratamentul contabil al subveniilor
guvernamentale ce privesc investiiile imobiliare. Totui, majoritatea comentatorilor au fost de
acord c IASC nu ar trebui s se ocupe de acest aspect al subveniilor guvernamentale n acest
moment. Consiliul a decis s nu revizuiasc acest aspect al IAS 20 n cadrul proiectului
referitor la investiiile imobiliare.
B29. Unii comentatori au sugerat c IASC ar trebui s nceap o revizuire mai complex a
IAS 20 ct de urgent posibil. La nceputul anului 2000, grupul G4+1 de emiteni de standarde
a publicat un Document de discuie, Contabilitatea pe destinaii a transferurilor nereciproce,
cu excepia contribuiilor din partea proprietarilor: definiie, recunoatere i evaluare. Planul
de lucru al Consiliului nu include actualmente un proiect privind subveniile guvernamentale
sau alte forme de transfer nereciproc.
Definiia investiiei imobiliare
B30. Definiia investiiilor imobiliare exclude:
(a) proprieti imobiliare utilizate de posesor acoperite de IAS 16, Imobilizri corporale.
Conform IAS 16, asemenea
proprieti sunt nregistrate sau la costul amortizat, sau la valoarea reevaluat minus
amortizarea ulterioar. Suplimentar,
o asemenea proprietate este subiect al unui test de depreciere; i
(b) proprietile deinute n scopul vnzrii n cursul normal al activitii acoperite de IAS
2, Stocuri. IAS 2 cere
ntreprinderilor s nregistreze asemenea proprieti la cea mai mic valoare dintre cost i
valoarea net realizabil.
B31. Aceste excepii sunt consecvente cu definiiile imobilizrilor corporale existente n IAS
16 i cele ale stocurilor existente n IAS 2. Aceasta asigur faptul c toate proprietile sunt
acoperite de un singur standard dintre cele trei.
B32. Unii comentatori au sugerat c proprietile deinute n scopul vnzrii n cursul normal
al activitii trebuie s fie tratate mai degrab ca investiii imobiliare dect ca stocuri
(acoperite de IAS 2). Ei au argumentat c:
(a) este dificil s se fac diferena ntre proprietile deinute n scopul vnzrii n cursul
normal al activitii de cele deinute
n scopul aprecierii capitalului; i
(b) este ilogic s ceri un model bazat pe valoarea just pentru terenuri i cldiri deinute n
scopul aprecierii pe termen lung a
capitalului (investiii imobiliare) atunci cnd un model bazat pe cost este nc utilizat
pentru terenuri i cldiri deinute n
scopul vnzrii n scurt timp n cursul normal al activitii (stocuri).
B33. Consiliul a respins aceast sugestie pentru c:
(a) dac se utilizeaz contabilitatea bazat pe valoarea just pentru proprieti deinute n
scopul vnzrii n cursul normal al
activitii, aceasta va ridica foarte multe ntrebri referitoare la contabilitatea stocurilor
care merge mai departe de aria
de aplicabilitate a acestui proiect; i
(b) este mai important s se utilizeze contabilitatea bazat pe valoarea just pentru proprieti
care ar putea s fi fost
achiziionate de-a lungul unei perioade mai lungi i pstrate pentru civa ani (investiii
imobiliare) dect pentru proprieti
care au fost achiziionate de-a lungul unei perioade mai scurte i care sunt pstrate pentru o
perioade relativ scurte
(stocuri). O dat cu trecerea timpului, evalurile bazate pe cost au devenit din ce n ce mai
nerelevante. De asemenea, o
cumulare a costurilor aprute de-a lungul unei perioade mai mari are o relevan
discutabil.
B34.Unii comentatori au sugerat s se cear (sau cel puin s se permit) ntreprinderilor, n
mod deosebit instituiilor financiare, cum ar fi societile de asigurri, s utilizeze modelul
valorii juste pentru proprieti imobiliare utilizate de ele nsele. Ei au argumentat c anumite
instituii financiare privesc proprietile imobiliare pe care le i utilizeaz ca parte integrant a
portofoliului lor de investiii i le trateaz, n scopuri manageriale, n acelai fel ca pe
proprietile date unor tere pri sub contracte de leasing. n cazul societilor de asigurri,
proprietatea poate fi pstrat n scopul garantrii datoriilor deintorului poliei de asigurare.
Consiliul crede c proprietile utilizate n scopuri similare trebuie s fie subiect al aceluiai
tip de tratament contabil. Prin urmare, Consiliul a concluzionat c nici un tip de ntreprindere
nu trebuie s utilizeze modelul bazat pe valoarea just pentru proprieti imobiliare utilizate
de posesor.
B35. Unii comentatori au sugerat c definiia investiiilor imobiliare trebuie s exclud
proprietile deinute n scopul nchirierii, dar nu pe cele deinute n scopul aprecierii
capitalului. n viziunea acestora, un model bazat pe valoarea just poate fi potrivit pentru
activiti de tranzacionare, dar nepotrivit pentru cazul n care ntreprinderea a deinut
proprietatea de nchiriat de muli ani i nu are intenia de a o vinde n viitorul apropiat. Ei
consider c deinerea de proprietate n scopul nchirierii pe termen lung constituie o activitate
de prestare de servicii. iar activul utilizat n aceast activitate trebuie tratat n acelai fel ca i
activele utilizate n alte activiti de prestare de servicii. n opinia lor, deinerea unei investiii
n bunuri imobiliare, n acest context, este similar cu deinerea investiiilor pstrate pn la

scaden, care sunt evaluate la costul amortizat conform IAS 39.
B36. Punctul de vedere al Consiliului este c modelul bazat pe valoarea just ofer informaii
utile despre proprietatea deinut n scopul nchirierii chiar dac nu exist intenia imediat de
vnzare a acestei proprieti. Performana economic a proprietii poate fi privit ca fiind
alctuit att din venitul obinut din nchiriere i dobndit de-a lungul perioadei (cheltuieli
nete), ct i din modificrile suferite de valoarea venitului net viitor obinut din nchiriere.
Valoarea just a unei investiii imobiliare poate fi privit ca o reprezentare, dat de evoluia
pieei, a valorii venitului net viitor obinut din chirie, indiferent dac ntreprinderea este
posibil s vnd proprietatea n viitorul apropriat. De asemenea, Standardul noteaz c
valoarea just este determinat fr deducerea costurilor cedrii cu alte cuvinte, utilizarea
modelului bazat pe valoarea just nu se intenioneaz a fi o reprezentare conform creia exist
iminena sau posibilitatea efecturii unei vnzri n viitorul apropiat.
B37. Clasificarea hotelurilor i altor proprieti similare a fost controversat pe parcursul
proiectului, iar unii comentatori ai E64 au avut preri mprite despre acest subiect. O parte
din ei vd hotelurile ca pe nite investiii, n timp ce alii le vd, n principal, ca proprieti de
exploatare. Unele persoane au solicitat o regula detaliat care s specifice dac hotelurile (i,
poate i alte categorii de proprietate, cum ar fi restaurantele, barurile i creele) trebuie
clasificate ca investiii imobiliare sau ca proprieti imobiliare utilizate de posesor.
B38. Consiliul a concluzionat c este de preferat s se fac distincia ntre investiia imobiliar
i proprietatea imobiliar utilizat de posesor pe baza unor principii generale, n loc de a
stabili reguli arbitrare pentru anumite clase de proprieti. De asemenea, este n mod inevitabil
dificil s se stabileasc definiii riguroase ale unor anumite clase de proprieti care s fie
incluse n astfel de reguli. Paragrafele 9-11 ale Standardului iau n discuie cazuri de genul
hotelurilor, n contextul principiilor generale care se aplic atunci cnd o ntreprindere
presteaz servicii auxiliare.
B39. Unii comentatori au cerut o ghidare cantitativ (cum ar fi, procentual) pentru a clarifica
dac parte nesemnificativ reprezint proprietatea imobiliar utilizat de posesor, iar
semnificativ se atribuie serviciilor auxiliare (paragrafele 9-11 din Standard). Ca i n cazul
altor Standarde, consiliul a ajuns la concluzia c o ghidare cantitativ ar crea delimitri
arbitrare.
B40. Unii consider c nu este nevoie s se capitalizeze cheltuiala ulterioar ntr-un model
bazat pe valoarea just i c toate cheltuielile ulterioare trebuie recunoscute ca i cheltuial.
Totui, alii cred iar Consiliul este de acord c necapitalizarea cheltuielii ulterioare poale
conduce la o deformare a componentelor raportate din cadrul performanei financiare. Astfel,
Standardul solicit ca ntreprinderea s stabileasc dac cheltuiala ulterioar trebuie
capitalizat, recurgnd la un test similar cu cel utilizat n cazul proprietii imobiliare utilizat
de posesor conform IAS 16.
B41.Unii comentatori au sugerat c testul pentru capitalizarea cheltuielii ulterioare nu trebuie
s fac referire la standardul de evaluare iniial a performanei. Ei au considerat c nu este
practic i nici relevant s se judece dup standardul de evaluare iniial a performanei, care
poate face referire la o perioad de acum mai muli ani. n schimb, au sugerat ca cheltuiala
ulterioar s fie capitalizat dac sporete standardul anterior de evaluare a performanei de

exemplu, dac ridic valoarea de pia actual a proprietii sau a intenionat meninerea
competitivitii acesteia pe pia. Consiliul a vzut un oarecare merit n aceast sugestie.
B42. Oricum, Consiliul crede c o referire la standardul anterior de evaluare a performanei ar
presupune o ghidare suplimentar substanial, poate s nu modifice modul de aplicare a
Standardului n practic i poate crea confuzii. De asemenea, Consiliul a hotrt c, pentru a fi
consecvent cu IAS 16 i IAS 38, era important pstrarea referinei existente la standardul de
performan evaluat iniial.
Evaluare ulterioar
Model contabil
B43. Conform IAS 25, unei ntreprinderi i este permis s aleag dintre o varietate de
tratamente contabile n cazul investiiei imobiliare (costul amortizat conform tratamentului de
baz din IAS 16, Imobilizri corporale, reevaluarea cu amortizarea conform tratamentului
alternativ permis n IAS 16, cost minus depreciere conform IAS 25 sau reevaluare conform
IAS 25).
B44. E64 propune ca toate investiiile imobiliare s fie evaluate la valoarea just. Susintorii
modelului bazat pe valoarea just cred c valoarea just confer utilizatorilor situaiilor
financiare mai multe informaii utile dect orice alt evaluare, cum ar fi costul amortizat. n
opinia lor, venitul din chirii i modificrile valorii juste sunt indestructibil legate, ca i
componente integrante ale performanei financiare a investiiei imobiliare, iar evaluarea la
valoarea just este necesar dac performanta financiar trebuie raportat n mod detaliat.
B45. Adepii modelului bazat pe valoarea just susin, de asemenea, c o investiie imobiliar
genereaz flux de numerar independent de celelalte active deinute de o ntreprindere. Dup
prerea lor, generarea de fluxuri de numerar independente prin chirii sau sporirea capitalului
delimiteaz investiia imobiliar de proprietatea imobiliar utilizat de posesor. Producia sau
furnizarea de bunuri sau servicii (sau utilizarea proprietii n scopuri administrative)
genereaz fluxuri de numerar care nu sunt datorate numai proprietii, ci i altor active
folosite n procesul de producie sau furnizare. Adepii modelului bazat pe valoare just n
cazul investiiilor imobiliare contrazic ideea c aceast distincie face modelul bazat pe
valoarea just mai potrivit n cazul investiiei imobiliare dect n cel al proprietii imobiliare
utilizate de posesor.
B46. Cei care se opun evalurii investiiei imobiliare la valoarea just susin c:
(a) deseori nu exist o pia activ pentru investiiile imobiliare (spre deosebire de multe
instrumente financiare). Tranzaciile
cu proprieti imobiliare nu sunt nici frecvente, nici omogene. Fiecare investiie imobiliar
este unic i fiecare vnzare
constituie obiectul unei negocieri importante. Rezultatul este c a la valoarea just nu
sporete comparabilitatea pentru c
valorile juste nu se determin pe o baz credibil, mai ales n rile in care profesia de
evaluare este mai puin bine pus
la punct. O evaluare la cost amortizat ofer o comensurare mai consistent, mai puin
volatil i mai puin subiectiv;
(b) IAS 39 nu cere evaluarea la valoarea just a tuturor activelor financiare, chiar dac
pentru unele se face mai uor dect
pentru investiiile imobiliare. Este prematur s se ia n considerare extinderea modelului
bazat pe evaluarea la valoarea
just pn cnd Grupul Comun de Lucru pentru instrumente financiare nu i-a definitivat
activitatea;
(c) se folosete evaluarea la cost pentru activele pe termen scurt (cum ar fi stocurile),
pentru care valoarea just este mai
relevant dect n cazul activelor deinute pentru investiii; i
(d) evaluarea la valoarea just este prea costisitoare n comparaie cu beneficiile pe care le
aduce utilizatorilor.
B47. Este pentru crima dat cnd Consiliul a propus solicitarea utilizrii modelului bazat pe
valoarea just pentru activele non-financiare. Scrisorile de comentariu la adresa E64 au artat,
de asemenea, c exist muli susintori ai acestui pas, dar muli alii mai au, nc, importante
rezerve de ordin conceptual i practic n ce privete extinderea utilizrii modelului bazat pe
valoarea just n cazul activelor non-financiare, mai ales (dar nu n exclusivitate) pentru
ntreprinderile a cror principal activitate nu este deinerea unei proprieti n scopul
aprecierii capitalului. De asemenea, unele ntreprinderi sunt de prere c anumite piee de
bunuri imobiliare nu sunt suficient de mature pentru ca modelul bazat pe valoarea just s
funcioneze n mod satisfctor. Mai mult, unii consider c este imposibil s se gseasc o
definiie riguroas pentru investiiile imobiliare, iar acest lucru face imposibil n prezent
impunerea modelului bazat pe valoarea just.
B48. Din aceste motive, Consiliul crede c, la acest stadiu, nu este practic solicitarea
recurgerii la modelul bazat pe valoare just pentru investiiile imobiliare. n acelai timp,
Consiliul crede c este de dorit s se permit modelul bazat pe valoarea just. Acest pas
nainte va permite preparatorilor i utilizatorilor s ctige experien n aplicarea modelului
bazat pe valoarea just i va acorda timp anumitor piee de tranzacionare a bunurilor
imobiliare pentru a atinge un grad mai mare de maturitate.
B49. IAS 40 permite ntreprinderilor s opteze pentru aplicarea fie a modelului bazat pe
valoarea just, fie pentru cel bazat pe cost. ntreprinderea va trebui s aplice modelul ales
pentru toate investiiile sale imobiliare. Modelul bazat pe valoarea just este modelul propus
de E64: investiiile imobiliare trebuie evaluate la valoarea just, iar modificrile valorii juste
trebuie recunoscute la nivelul contului de profit sau pierdere. Modelul bazat pe cost este
tratamentul de baz al IAS 16, Imobilizri corporale: investiiile imobiliare trebuie evaluate la
costul amortizat (minus orice pierderi din depreciere cumulate). ntreprinderea care opteaz
pentru modelul bazat pe cost trebuie s prezinte valoarea just a investiiei sale imobiliare.
B50. Conform IAS 8, Profitul net sau pierderea net a perioadei, erori fundamentale i
modificri ale politicilor contabile, modificarea politicii contabile prin trecerea de la un model
la altul se va face doar dac schimbarea are ca rezultat o prezentare mai potrivit a
evenimentelor sau a tranzaciilor. Consiliul a ajuns la concluzia c este foarte puin probabil s
fie cazul unei treceri de la modelul bazat pe valoarea just la cel bazat pe cost, iar paragraful
25 din Standard ntrete aceast concluzie.
B51. Consiliul crede c nu este de dorit permiterea a trei tratamente contabile diferite pentru
investiia imobiliar. Prin urmare, dac o ntreprindere nu utilizeaz modelul bazat pe
valoarea just, atunci Standardul cere ca acea ntreprindere s recurg la tratamentul de baz
din IAS 16 i s nu aib voie s apeleze la un alt tratament alternativ permis. Totui,
ntreprinderea va putea folosi alternativa permis pentru alte proprieti aflate sub incidena
IAS 16.
Recomandri cu privire la valoarea just
B52. Profesia de evaluare va avea un rol important n implementarea Standardului. Prin
urmare, pentru punerea la punct a asistenei pe problema valorii juste a investiiei imobiliare,
Consiliul a avut n vedere acelai tip de recomandri ntlnit n literatura IASC, dar i
Standardele Internaionale de Evaluare (IVS) emise de Comitetul pentru Standardele
Internaionale de Evaluare (IVSC). Consiliul a neles faptul c IVSC intenioneaz s-i
revizuiasc Standardele n prezent sau n viitorul apropiat.
B53. Consiliul consider c ideea IASC despre valoarea just este similar cu cea a IVSC
despre valoarea de pia. IVSC definete valoarea de pia ca suma estimat pentru care un
activ va fi schimbat la data evalurii ntre un cumprtor doritor i un vnztor doritor ntr-o
tranzacie cu pre determinat obiectiv, dup o aciune de marketing corespunztoare n care
prile implicate au acionat n cunotin de cauz, prudent i fr constrngere. Consiliul
crede c recomandrile din paragrafele 29-30 i 32-38 din Standard sunt, att n form, ct i
n coninut, identice cu recomandrile din IVS 1.
B54. Paragrafele 31 i 39-46 ale IAS 40 nu au o echivalen direct n literatura IVSC.
Consiliul a elaborat mare parte din acest material ca rspuns la comentariile existente pe
marginea E64, care solicita recomandri mai detaliate n sprijinul determinrii valorii juste a
investiiei imobiliare. n elaborarea acestui material, Consiliul a inut cont de recomandrile
privind valoarea just fcute de alte Standarde IASC i din Proiectul de expunere, mai ales
cele privind instrumentele financiare (IAS 32 i IAS 39), activele necorporale (IAS 38) i
agricultura (E65).
Evaluarea independent
B55. Unii comentatori cred c valoarea just trebuie determinat pe baza unei evaluri
independente, pentru a spori gradul de ncredere n valoarea just raportat. Alii consider,
din motive legate de raportul cost beneficiu, c IASC nu trebuie s cear (i poate nici
mcar s nu ncurajeze) 6 evaluare independent. Ei cred c este la latitudinea preparatorilor
s ia decizia, n urma unei consultri cu auditorii, dac o ntreprindere are suficiente resurse
interne pentru a determina n mod credibil valoarea just. Unii mai cred i faptul c
evaluatorii independeni cu o pregtire corespunztoare nu sunt disponibili pe anumite piee.
B56. Consiliul a ajuns la concluzia c o evaluare independent nu este necesar ntotdeauna.
Astfel, a propus n E64, iar Standardul ncurajeaz, dar nu i oblig ca o ntreprindere s
determine valoarea just a tuturor investiiilor sale imobiliare pe baza evalurii fcute de un
evaluator independent care deine o pregtire profesional recunoscut i relevant i care are
o experien recent n zona i categoria de investiii imobiliare ce urmeaz a fi evaluate.
Aceast abordare este consecvent abordrii evalurilor actuare din IAS 19, Beneficiile
angajailor (a se vedea IAS 19, paragraful 57).

B57. E64 a inclus prezumia atacabil c o ntreprindere va fi n msur s determine credibil
valoarea just a proprietii deinute n scopul ncasrii de chirii sau aprecierii capitalului. De
asemenea, E64 a mai propus o excepie credibil: IAS 16 trebuie aplicat dac exist dovada
clar c, n momentul n care o ntreprindere achiziioneaz sau construiete o proprietate,
valoarea ei just nu va fi credibil determinat pe o baz de continuitate.
B58. Unii comentatori au adus contraargumente acestei propuneri din unul Sau mai multe
dintre motivele de mai jos:
(a) prezumia atacabil subestimeaz dificultile determinrii n mod credibil a valorii juste.
Acest lucru este foarte des
imposibil de realizat, mai ales pe pieele slabe sau n care profesia de evaluare nu este bine
stabilit;
(b) conform IAS 16, modelul contabil include un test al deprecierii din IAS 36. Este ilogic s
ne bazm, pe un test al deprecierii
atunci cnd valoarea just nu poate fi determinat folosind prognozele fluxurilor de
numerar, dat fiind c testul deprecierii
din IAS 36 este, de asemenea, dificil n astfel de cazuri;
(c) n situaiile n care valoarea just nu poate fi credibil determinat, nu se justific punerea
pe seama amortizrii. n schimb,
proprietatea n cauz trebuie evaluat la cost minus pierderile din depreciere; i
(d) pentru evitarea pericolului manipulrii, trebuie fcute toate eforturile pentru determinarea
valorii juste, chiar i pe o pia
relativ inactiv. Chiar i n lipsa unei piee active, exist o posibil serie de fluxuri de
numerar preconizate. Dac exist
probleme n determinarea valorii juste, ntreprinderea trebuie s evalueze proprietatea la
cea mai bun estimare a valorii
juste i s prezinte limitele credibilitii acestei estimri. Dac este complet imposibil s se
determine valoarea just,
atunci aceasta se consider a fi zero.
B59. Consiliul a finalizat prin a considera ca prezumia atacabil i excepia credibil trebuie
reinute, dar a decis s le implementeze n mod diferit. n E64, ele au fost implementate prin
excluderea proprietii din definiia investiiei imobiliare dac prezumia atacabil a fost
depit. Unii comentatori sunt de prere c era confuz s se includ o astfel de excepie
credibil ntr-o definiie. Prin urmare, Consiliul a mutat excepia credibil din textul definiiei
n evaluarea ulterioar (paragrafele 47-49).
B60. Conform E64, o ntreprindere nu trebuie s renune la utilizarea modelului bazat pe
valoarea just n cazul n care tranzaciile comparabile de pe pia au devenit mai puin
frecvente, sau dac preurile pieei sunt mai greu disponibile. Unii comentatori nu aii fost de
acord cu aceast propunere. Ei argumenteaz c pot exista situaii n care s nu mai existe
estimri credibile i ar fi greit s se continue contabilitatea bazat pe valoarea just n aceste
condiii. Consiliul a decis c este important s se pstreze tratamentul din E64, pentru c, n
caz contrar, ntreprinderile pot recurge la excepia credibil ca scuz n ntreruperea
contabilitii pe baza valorii juste pe o pia n regres.
B61. n cazurile n care se aplica excepia credibil, E64 a propus ca ntreprinderea s

continue aplicarea IAS 16 pn la cedarea proprietii. Unii comentatori au propus ca
ntreprinderea s iniieze aplicarea modelului bazat pe valoarea just imediat ce valoarea just
devine evaluabil n mod credibil. Consiliul a respins propunerea, pentru c decizia stabilirii
momentului n care valoarea just este evaluabil credibil este una inevitabil subiectiv, iar
aceast subiectivitate poate conduce la o aplicare inconsecvent.
B62. E64 nu a propus nici o prezentare specific pentru situaia n care se aplic excepia
credibil. Unii comentatori consider c prezentarea informaiilor este important n astfel de
cazuri. Consiliul a czut de acord i a decis s includ prezentri de informaii consecvente cu
paragrafele 170(b) din IAS 39 (a-se vedea paragrafele 68 i 69(e) din IAS 40). Paragraful
170(b) din IAS 39 solicit prezentri pentru activele financiare a cror valoare just nu poate
fi evaluat credibil .
Ctiguri i pierderi generate de reevaluri la valoarea just
B63. Unii comentatori susin c trebuie s fie ori obligatorie, ori opional recunoaterea
modificrilor valorii juste a investiiilor imobiliare la nivelul capitalurilor proprii din cauz
c:
(a) piaa pentru proprieti nu este suficient de lichid, iar valorile pieei sunt nesigure i
variabile. Investiiile imobiliare nu
sunt la fel de lichide ca i instrumentele financiare, iar IAS 39 permite o opiune n cazul
investiiilor pentru care exist
dispoziia de a fi vndute;
(b) pn cnd sunt rezolvate, mai general, problemele legate de raportarea performanei, este
prematur solicitarea
recunoaterii modificrilor valorii juste la nivelul contului de venit sau pierdere;
(c)recunoaterea ctigurilor i a pierderilor nerealizate n contul de venit sau pierdere mrete
volatilitatea i nu ajut la
sporirea transparenei deoarece, modificrile reevalurii obstrucioneaz evaluarea
performanei de exploatare a unei
entiti. Mai poate determina prezumia urmtoare: ctigurile nerealizate sunt disponibile
pentru distribuirea ca
dividende;
(d) recunoaterea la nivelul capitalului propriu este mai consecvent cu costul istoric i cu
conveniile modificate ale costului
istoric care constituie baza unei mari pri din. contabilitatea actual. De exemplu, este
consecvent cu tratamentul IASC de
reevaluri ale imobilizrilor corporale conform IAS 16 i cu opiunea valabil pentru
anumite instrumente financiare
conform IAS 39;
(e) pentru proprietile finanate din creane, modificrile valorii lor reale rezultate din
modificarea ratei dobnzii nu trebuie
recunoscute n contul de venit i pierdere, dat fiind c modificrile corespondente ale
valorii juste a creanei nu au fost
recunoscute conform IAS 39;
(f) n conformitate cu paragrafele 92 i 93 din Cadrul General, venitul trebuie recunoscut doar
atunci cnd poate fi evaluat
suficient de sigur. De exemplu, IAS 11, Contracte de construcii, cere ndeplinirea
anumitor condiii nainte ca ntreprinderea
s poate folosi metoda gradului de finalizare. Aceste condiii nu sunt, n general,

ndeplinite de investiiile imobiliare; i
(g) rezultatele din exploatare trebuie delimitate de modificrile valorilor. Spre exemplu,
conform IAS 21, diferenele de curs
nerealizate ale unei entiti strine sunt recunoscute n capitalurile proprii.
B64. Unii comentatori au sugerat ca creterile s fie recunoscute n capitalurile proprii, iar
descreterile s fie recunoscute n contul de profit i pierdere. Acest lucru este similar cu
modelul reevalurii ce formeaz tratamentul alternativ permis din IAS 16 (cu excepia lipsei
amortizrii).
B65. Dup cum a fost propus n E64, Consiliul a stabilit c, ntr-un model bazat pe valoarea
just, modificrile valorii juste a investiiei imobiliare trebuie recunoscute n contul de profit
i pierdere ca parte a profitului sau pierderii nete pentru aceast perioad. Argumentele pentru
aceast abordare includ urmtoarele:
(a) cazul conceptual pentru modelul bazat pe valoarea just este n mare parte construit pe
ideea c acesta furnizeaz cea mai
relevant i transparent imagine despre performana financiar a investiiei imobiliare.
Acestea fiind spuse, nu ar fi
consecvent s se permit sau solicita recunoaterea la nivelul capitalurilor proprii;
(b) recunoaterea modificrilor valorii juste la nivelul capitalurilor proprii poate crea o
nepotrivire pentru c venitul net din
chirii va fi recunoscut n contul de profit i pierdere, n timp ce consumul aferent
potenialului serviciului (recunoscut ca
amortizare conform IAS 16) va fi recunoscut la nivelul capitalurilor proprii. n mod
similar, cheltuielile de ntreinere sunt
recunoscute ca i cheltuial n timp ce creterile aferente ale valorii juste vor fi recunoscute
n capitalurile proprii;
(c) utiliznd acest tratament, nu mai apare necesitatea rezolvrii unor aspecte dificile i
controversate care ar apare dac
modificrile valorii juste a investiiilor imobiliare au fost recunoscute n capitalurile
proprii. Aceste aspecte sunt:
(i) trebuie transferate (reciclate) modificrile valorii juste, recunoscute anterior la nivelul
capitalurilor proprii, n profit
sau pierdere net, n momentul cedrii investiiei imobiliare; i
(ii) trebuie ca modificrile valorii juste recunoscute anterior n capitalurile proprii s fie
transferate (reciclate) n profitul
sau n pierderea net atunci cnd investiia imobiliar se depreciaz? Dac da, cum se
identific i evalueaz o astfel de
depreciere; i
(d) dat fiind dificultatea definirii n mod riguros a investiiei imobiliare, ntreprinderile au,
uneori, posibilitatea de a alege s
aplice standardul investiiilor imobiliare, sau unul din cele dou tratamente din IAS 16. Nu
este de dorit s se introduc
dou variante n standardul investiiei imobiliare, ntruct acesta poate da ntreprinderii o
alegere (cel puin ocazional)
ntre patru tratamente diferite.
Transferuri
B66. Atunci cnd o proprietate imobiliar utilizat de posesor, raportat conform

tratamentului contabil de baz din IAS 16, devine investiie imobiliar, baza de evaluare
pentru aceast proprietate se schimb din costul amortizat n valoare just. Consiliul a
concluzionat c efectul acestei modificri a bazei de evaluare trebuie tratat ca e reevaluare
conform IAS 16 la data modificrii n curs. Rezultatul este c:
(a) contul de profit i pierdere exclude creterile nete cumulative ale valorii juste care au
aprut nainte ca proprietatea s
devin investiie imobiliar. O parte din aceast modificare care s-a nregistrat naintea
nceperii perioadei curente nu
reprezint performan financiar a acestei perioade; i
(b) acest tratament d natere unei comparaii ntre ntreprinderile care au reevaluat anterior
proprietatea prin tratamentul
alternativ permis n IAS 16 i acele ntreprinderi care nainte au recurs la tratamentul de
baz din IAS 16.
Sinteza modificrilor aduse la E64

B67. Cea mai important modificare ntre E64 i Standardul final a fost introducerea
modelului bazat pe cost ca o alternativ la modelul bazat pe valoarea just. Restul de
modificri majore sunt enumerate mai jos.
(a) Recomandrile privind determinarea valorii juste au fost dezvoltate pentru a clarifica
urmtoarele:
(i) valoarea just a unei investiii imobiliare nu este diminuat de costurile tranzaciei ce
apar n momentul vnzrii sau
altui tip de cedare (paragraful 3Q din Standard). Acesta este consecvent cu evaluarea
activelor financiare conform
paragrafului 69 din IAS.39. E64 nu a fcut nici o precizare legat de tratamentul acestor
tipuri de costuri;
(ii) evaluarea se bazeaz pe evaluarea la data bilanului (paragraful 31);
(iii) cea mai bun dovad a valorii juste este, n mod normal, dat de preurile actuale
practicate pe o pia activ pentru o
proprietate similar poziionat n aceeai zon, aflat n aceeai condiie i obiect al
unui leasing sau alte contracte
similare (paragraful 39). n lipsa unei astfel de probe, valoarea just reflect informaii
provenite dintr-o varietate de
surse, iar ntreprinderea trebuie s investigheze motivele oricrei diferene ntre
informaiile obinute din surse diferite
(paragrafele 40-41);
(iv) valoarea de pia difer de valoarea curent aa cum este ea definit n IAS 36,
Deprecierea-activelor (paragraful 43);
(v) exist necesitatea evitrii dublei nregistrri a investiiei ! imobiliare, precum i a
activelor i datoriilor recunoscute
separat. Echipamentul integrat (ca de pild, lifturile sau aerul condiionat) este inclus n
investiia imobiliar i nu
recunoscut separat (paragraful 44);
(vi) valoarea just a investiiei imobiliare nu reflect cheltuielile de capital viitoare care
vor mbunti sau spori activul i
nu reflect beneficiile viitoare aferente rezultate din aceast cheltuial ulterioar

(paragraful 45);
(vii) o ntreprindere utilizeaz IAS 37 pentru nregistrarea oricror provizioane asociate
investiiei imobiliare (paragraful
46); i
(viii) n cazuri excepionale, cnd valoarea just nu poate fi determinat credibil, evaluarea
se va face doar prin
tratamentul de baz din IAS 16 (n astfel de cazuri, reevaluarea conform IAS 16 nu este
nici ea credibil), iar valoarea
rezidual se presupune a fi zero (dat fiind c valoarea just nu poate fi determinat
credibil) (paragrafele 47-48).
(b) n legtur cu aria de aplicabilitate a Standardului i definiia investiiei imobiliare:
(i) paragraful 3 clarific acum faptul c Standardul nu se aplic pdurilor i resurselor
naturale regenerabile similare i
drepturilor asupra mineralelor, de explorare i extracie a mineralelor, petrol, gaze
naturale i alte resurse similare
neregenerabile. Acest concept este consecvent cu aria de aplicabilitate similar de
excludere din IAS 16, Imobilizri
corporale. Consiliul nu a dorit s judece aceast decizie n proiectul curent pe probleme
de agricultur i industrie
extractiv;
(ii) terenul deinut pentru o utilizare ulterioar nedeterminat este un exemplu suplimentar
de investiie imobiliar
(paragraful 6(b)), pentru c o decizie ulterioar privind utilizarea acestui teren ca stoc
sau n scopul exploatrii sub
forma unei proprieti imobiliare utilizat de posesor este o decizie de investiii;
(iii) noi exemple de elemente care nu sunt investiii imobiliare sunt: proprietatea imobiliar
deinut n scopul utilizrii n
viitor ca proprietate imobiliar utilizat de posesor, proprietatea deinut n scopul
mbuntirii i utilizrii viitoare ca
proprietate imobiliar utilizat de posesor, proprietatea ocupat de angajai (dac acetia
pltesc sau nu chirie la
nivelul existent pe pia) i proprietatea imobiliar utilizat de posesor care urmeaz a fi
cedat (paragraful 7(c);
(iv) proprietatea care este construit sau pregtit pentru utilizarea viitoare ca investiie
imobiliar este tratat acum de
IAS 16 i evaluat la cost minus pierderile din depreciere, atunci cnd se nregistreaz
astfel de pierderi (paragraful
7(d)). E64 a propus ca investiia imobiliar aflat n construcie s fie evaluat la
valoarea just; i
(v) referirea la evaluarea credibil a valorii juste (i cerinele aferente din paragrafele 1415 ale E64) a fost mutat din
definiia investiiei imobiliare n seciunea consacrat evalurii ulterioare (paragrafele
47-49).
(c) Noul paragraf 20 se ocup de costurile de punere n funciune, pierderile iniiale de
exploatare i de pierderile neobinuite
(pe baza paragrafelor 17 i 18 ale IAS 16). Consiliul a luat n considerare adugarea
recomandrilor la adresa
tratamentului veniturilor incidentale dobndite n perioada construirii investiiei imobiliare.
Totui, consiliul a ajuns Ia
concluzia c acestea au ridicat o problem n contextul IAS 16 i a decis c este n afara

competenei proiectului s se ocupe
de acest aspect.
(d) Exist o cerin explicit de determinare a ctigurilor sau pierderilor n momentul cedrii
(paragraful 62). Aceasta este n
conformitate cu IAS 16, paragraful 56. Sunt i unele noi trimiteri la:
(i) IAS 17, Leasing, i IAS 18, Venituri din activiti curente, ca recomandri n scopul
.determinrii datei cedrii (paragraful
61); i
(ii) IAS 37, Provizioane, datorii i active contingente, pentru activele reinute dup cedare
(paragraful 64).
(e) Standardul stabilete n mod explicit c o ntreprindere trebuie s transfere investiia
imobiliar n stocuri atunci cnd
ncepe s pregteasc proprietatea pentru vnzarea ulterioar conform cursului obinuit al
afacerii (paragrafele 51 (b) i
52). E64 a propus ca toate transferrile investiiilor imobiliare n stocuri s fie interzise.
Standardul se ocup mai explicit
dect E64 de anumite aspecte legate de transferuri.
(f) Noile cerine de prezentare a informaiilor includ:
(i) mrimea prezentrilor solicitate legate de metode i de prezumiile semnificative, care
includ acum prezentarea
existenei situaiei ca valoarea just s fi fost sprijinit de o dovad de pe pia sau dac
estimarea se bazeaz pe alte
date (pe care ntreprinderea trebuie s le prezinte) din cauza naturii proprietii i a
lipsei unor date comparative
furnizate de pia (paragraful 66(b));
(ii) prezentri ale veniturilor din chirii i ale cheltuielilor de exploatare directe (paragraful
66(d)); i
(iii) prezentri de informaii, n cazuri excepionale, cnd valoarea just nu este
determinat n mod credibil (paragrafele
68 i 69(e)).
(g) E64 a propus obligativitatea prezentrii valorii contabile a investiiilor imobiliare vacante
sau nenchiriate. Unii comentatori susin c aceast prezentare este impracticabil, mai ales n
cazul proprietilor care sunt parial vacante. Alii cred, de asemenea, c aceasta este o
chestiune ce trebuie prezentat n revizuirile financiare fcute de management i nu n
situaiile financiare. Consiliul a ters aceast cerin de prezentare. Trebuie notat c pot exista
unele indicii de nivele de neocupare n prezentarea solicitat a veniturilor din chirii i n
cerina IAS 17 de prezentare a fluxurilor de numerar rezultate din contractele de leasing
operaional irevocabile (mprite n perioade mai mici de un an, ntre un an i cinci ani i mai
mari de cinci ani).
(h) E64 nu a inclus nici un provizion de tranziie specific, ceea ce nseamn c se va aplica
IAS 8. Exist riscul ca retratarea perioadelor anterioare s poat permite ntreprinderilor s
manipuleze profitul sau pierderea net raportat pentru perioada respectiv prin utilizarea
selectiv a situaiilor anterioare n determinarea valorilor juste n perioade trecute. Prin
urmare, Consiliul a decis s interzic retratarea n modelul bazat pe valoarea just, cu excepia
cazului n care ntreprinderea a prezentat, deja, n mod public, valorile juste pentru perioadele
din urm (paragraful 70).

IAS Standardul International de Contabilitate IAS 40

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

IAS Standardul International de Contabilitate IAS 40

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Standardul

proprietatea imobiliar devine investiie imobiliar i se aplic Standardul de fa. Acest

10. n situaii excepionale, exist dovada sigur, n momentul n care o ntreprindere

Standardul Internaional de Contabilitate IAS

Standardul Internaional de Contabilitate IAS40

17. O investiie imobiliar trebuie evaluat, iniial, la cost. Costurile de tranzacionare

34. Definiia valorii juste de refer la pri participante, de bunvoie i n cunotin de

deoarece ntreprinderea le recunoate distinct pe acestea ca activ sau datorie.

(b) duratele de via util sau ratele de amortizare folosite;

(b) dac ntreprinderea nu a prezentat anterior, n mod public, informaiile descrise la

Modificri ale Standardelor Internaionale de Contabilitate existente

(ii). ntre un an i cinci ani;

IAS 40 (2000), ANEXA A

IAS 40 (2000), ANEXA B

n bunuri imobiliare, n acest context, este similar cu deinerea investiiilor pstrate pn la

ulterioar s fie capitalizat dac sporete standardul anterior de evaluare a performanei de

Incapacitatea de a determina n mod credibil valoarea just

B61. n cazurile n care se aplica excepia credibil, E64 a propus ca ntreprinderea s

s poate folosi metoda gradului de finalizare. Aceste condiii nu sunt, n general,

B66. Atunci cnd o proprietate imobiliar utilizat de posesor, raportat conform

Sinteza modificrilor aduse la E64

nu reflect beneficiile viitoare aferente rezultate din aceast cheltuial ulterioar

concluzia c acestea au ridicat o problem n contextul IAS 16 i a decis c este n afara

S-ar putea să vă placă și