Socaciu Bintintan Anca

UNIVERSITATEA BABE-BOLYAI CLUJ-NAPOCA
FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

I GESTIUNEA AFACERILOR
REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT
SISTEM DE ANALIZ BANCAR
Conductor tiinific:
Prof.univ.dr. Ioan BTRNCEA
Doctorand:
Anca SOCACIU-BININAN
Cluj-Napoca
2010
Sistem de analiz bancar
Cuprins
CUPRINS
INTRODUCERE
Capitolul I ANALIZA SISTEMULUI BANCAR DIN ROMNIA N CONTEXTUL
GLOBALIZRII I INTEGRRII N UNIUNEA EUROPEAN
1.1. Evoluia sistemului bancar romnesc dup 1989, perioada de tranziie la
economia de pia
1.2. Rolul Bncii Naionale n evoluia sistemului bancar din Romnia n perioada de
tranziie
1.3. Evoluia activitii bancare n contextul globalizrii
1.4. Sistemul bancar romnesc n contextul integrrii n Uniunea European
1.4.1. Sistemul bancar romnesc restructurare n contextul integrrii
1.4.2. Strategiile managementului bancar n contextul integrrii n Uniunea
European
1.5. Perspectivele sistemului bancar romnesc dup aderarea Romniei la Uniunea
European
Capitolul II ANALIZA PROFITABILITII N INSTITUIILE BANCARE
2.1. Profitul principalul indicator de performan financiar
2.2. Indicatori de performan bancar
2.2.1. Analiza indicatorilor de performan bancar n sistemul bancar romnesc
2.2.2. Analiza ratei rentabilitii economice i financiare n sistemul bancar
romnesc i european
2.3. Analiza detaliat a indicatorilor de performan financiar la bncile romneti
luate n studiu
2.3.1. Analiza principalilor indicatori de performan financiar la Banca Transilvania
2.3.2. Analiza principalilor indicatori de performan financiar la BRD-GSG
2.3.3. Analiza principalilor indicatori de performan financiar la
Banca Comercial Carpatica
2.3.4. Analiza comparat a indicatorilor de performan financiar la
BTRA, BRD-GSG i BCC
Capitolul III ANALIZA RISCURILOR N MEDIUL BANCAR
3.1. Managementul riscului n activitatea bancar. Aspecte i opinii cu privire la risc
n general
3.2. Clasificarea riscurilor. Analiza vulnerabilitii financiare a bncilor comerciale
3.2.1. Tipologia riscurilor
3.3. Riscul n activitatea bancar
3.3.1. Riscul de credit Analiza riscului activitii de creditare
3.3.1.1. Determinarea credit scoringului. Metoda CEC BANK SA
3.3.1.2. Determinarea credit scoringului prin metoda MKB
Romexterra Bank SA
3.3.1.3. Studiu de caz. Calcularea credit scoringului la SC Motor Force .
Impex SRL prin cele dou metode ale CEC Bank SA i MKB
Romexterra Bank SA
2
Cuprins
3.3.1.4. Gestionarea creditrii n condiii de criz economic

3.3.1.5. Aciunea bncii centrale ca refinanator, riscurile sistemice
3.3.2. Riscul de pia
3.3.2.1. Riscul ratei dobnzii
3.3.2.2. Riscul valutar
3.3.3. Riscul de lichiditate
3.3.4. Riscul operaional
3.3.4.1. Necesitatea gestionrii riscului operaional
3.3.4.2. Administrarea riscului operaional principii
3.3.4.3. Metode utilizate n determinarea cerinelor de capital pentru
acoperirea riscului operaional
Capitolul IV. ANALIZA LICHIDITII N BNCI
4.1. Lichiditate bancar. Concept
4.1.1. Piaa monetar
4.1.2. Poziia monetar, expresie a lichiditii
4.2. Indicatori ai lichiditii bancare
4.3. Riscul de lichiditate
4.3.1. Protejarea mpotriva riscului de lichiditate
4.3.2. Msurarea riscului de lichiditate
4.3.3. Gestiunea riscului de lichiditate
4.3.4. Ratele de referin ale lichiditii
4.4. Procedur bancar privind lichiditatea, riscul de lichiditate i controlul acestuia
4.4.1. Definirea procedurii bancare privind lichiditatea
4.4.2. Strategia i managementul lichiditii bncii
4.4.3. Determinarea indicatorului de lichiditate
4.4.3.1. Determinarea lichiditii efective
4.4.3.2. Determinarea lichiditii necesare
4.4.4. Calculul indicatorului de lichiditate
4.4.5. Gestionarea i urmrirea limitrii riscului de lichiditate
4.4.6. Controlul intern al supravegherii riscului de lichiditate. Proceduri
administrative i de control pentru supravegherea riscului de lichiditate
4.5. Evoluia lichiditii n sistemul bancar romnesc
4.6. Practici utile n gestionarea lichiditilor de ctre Instituiile bancare
Comitetul de la Basel de Supraveghere bancar
Capitolul V. CRIZA INSTITUIONAL N BNCI I FALIMENTUL BANCAR
5.1. Procedura reorganizrii judiciare i a falimentului instituiilor bancare n Romnia
5.1.1. Atribuiile organelor care aplic procedura falimentului instituiilor de
credit din Romnia
5.1.2. Procedura falimentului instituiilor de credit romneti
5.2. Falimentul unor instituii bancare din Romnia
5.2.1. Falimentul bancar i conotaiile lui economice i financiare n sistemul
bancar romnesc
5.2.2. Falimentul bancar. Bnci falimentate n perioada de tranziie
5.3. Criza financiar i impactul acesteia n lumea bancar. Evoluia crizei financiare
5.3.1. Impactul crizei asupra bncilor strine
5.3.2. Impactul crizei asupra mediului bancar romnesc
CONCLUZII
3
Cuprins
BIBLIOGRAFIE
ANEXE
Lista tabelelor
Lista figurilor
Lista graficelor
Lista anexelor
Cuvinte cheie
Cuvinte cheie: sistem de analiz bancar, sistem bancar romnesc, globalizare, integrare n
Uniunea European,indicatori de performan financiar, performan bancar, rata rentabilitii
economice, rata rentabilitii financiare, riscul n activitatea bancar, managementul riscului, risc
de credit, risc de pia, risc de lichiditate, risc operaional, acordul de capital Basel II, indicatori
ai lichiditii bancare, lichiditate necesar, lichiditate efectiv, criz instituional, falimentul
bancar.
Sinteza tezei de doctorat
INTRODUCERE
Actualitatea temei de cercetare

Instituiile bancare dein un rol important n cadrul sectorului financiar, n buna
funcionare a unitilor economice i a economiei n ansamblu, astfel c de-a lungul timpului a
constituit o preocupare permanent crearea unui sistem bancar funcional, capabil s ofere o
gam larg de produse i servicii, care s satisfac exigenele tuturor potenialilor clieni, de la
apariia primelor manifestri bancare pn n prezent.
Aceast tez se concentreaz n mod specific asupra sistemului bancar, ca segment
indispensabil al ansamblului economic. innd cont de realitatea economic i financiar, att pe
plan internaional ct i pe plan intern, fiecare ar i implicit i Romnia este interesat n
crearea unui sistem bancar solid, care s permit asigurarea unui cadru organizatoric
corespunztor dezvoltrii mecanismelor financiare.
Am ales aceast tem n urma impactului pe care sistemul bancar l are n ntreaga
economie i innd cont de faptul c o economie de pia nu poate funciona fr bnci
profitabile i bine consolidate. Odat cu dezvoltarea economiei i mbuntirea mediului de
afaceri din Romnia sistemul bancar a cunoscut o dezvoltare exponenial. In contextul
provocrilor impuse de globalizare, procesul integrrii europene care este echivalent cu procesul
de dezvoltare a Romniei, nu poate fi realizat fr existena unui sistem bancar performant, care
s fac fa concurenei acerbe dintre rile lumii. Factorii determinani ai economiei romneti
tranziie, integrare, globalizare ofer oportuniti importante pentru creterea performanelor
economico financiare, realizarea de profituri suplimentare, dar i riscuri majore.
Odat cu manifestarea i extinderea efectelor crizei, a fost sesizat existena unor practici
bancare nesntoase. Au fost evideniate lipsa sau insuficienta reglementare a anumitor segmente
extrem de volatile ale pieei de capital, controlul insuficient al produselor financiare hibride dar
i practici neadecvate de gestionare a riscurilor la nivelul bncilor.
Actualitatea lucrrii de fa rezid n necesitatea crerii unui sistem de analiz bancar
care s furnizeze informaii, argumente dar i soluii necesare pentru
a evita declanarea
anumitor fenomene care s duc la vulnerabilitatea sectorului bancar.

Domeniul de cercetare
Teza are ca domeniu de cercetare abordarea sistemic a activitii bancare sub forma
unei analize a principalelor coordonate privind profitabilitatea, lichiditatea i riscurile bancare, n
vederea crerii unui sistem bancar viabil i performant.
Obiectul general al cercetrii

Obiectul cercetrii l constituie crearea unui sistem de analiz bancar, bazat pe obinerea
performanelor bancare n condiiile supravegherii i inerii sub control a riscurilor bancare, n
special a asigurrii permanente a unei lichiditi adecvate, att n condiiile unei economii
echilibrate, precum i a unei economii n condiii de criz.
Obiectivele cercetrii
Au fot stabilite urmtoarele obiective:
- analiza sistemului bancar din Romnia n contextul globalizrii i integrrii n Uniunea
European;
- stabilirea strategiilor managementului bancar n contextul integrrii n Uniunea
European, precum i perspectivele acestuia;
- identificarea i analiza principalilor indicatori de performan financiar n sistemul
bancar romnesc;
- analiza principalilor indicatori de performan financiar n cadrul unor instituii
bancare;
- stabilirea particularitilor, principiilor de identificare i clasificare a riscurilor bancare;
- stabilirea coninutului, a structurii i a metodelor de identificare, evaluare i control a
riscurilor bancare, n special a riscului de credit, de lichiditate, de pia i operaional,
- analiza lichiditii n cadrul unei instituii bancare;
- analiza cerinelor organelor de supraveghere bancar, respectiv prevederile Acordurilor
Comitetului de la Basel;
- analiza unor cazuri de disfuncionaliti i crize bancare, cu accent pe identificarea
cauzelor producerii falimentelor unor bnci;
- analiza producerii crizei financiare i impactul acesteia n lumea bancar.
Structura i coninutul tezei

Am considerat oportun s ncep aceast lucrare cu Analiza
sistemului bancar din
Romnia n contextul globalizrii i integrrii n Uniunea European trecnd n revist

reforma sistemului bancar, datorit importanei pe care acesta a avut-o n ansamblul economic,
care a jucat un rol important n procesul de trecere de la o economie de comand, la o economie
de pia n contextul integrrii Romniei n Uniunea European
In demersul meu am evideniat starea sistemului bancar romnesc sub impactul diverselor
evenimente istorice i sociale care au contribuit la formarea i evoluia acestuia, i n contextul
tranziiei la o economie de pia, pornind de la funciile bncilor comerciale i rolul Bncii
7
Naionale a Romniei n evoluia sistemului bancar. Procesul integrrii Romniei n Uniunea

European a constituit un eveniment care a marcat activitatea bancar, devenind o necesitate
restructurarea sistemului bancar n vederea susinerii financiare a tuturor activitilor economice
necesare procesului de reform a economiei romneti.
Nu putem vorbi de restructurarea sistemului bancar fr s evideniem dou din
principalele aspecte vizate de remodelarea sistemului bancar romnesc, i anume reglementarea
autorizrii i a supravegherii activitii bancare, astfel nct s se creeze un sistem bancar specific
economiei de pia i armonizarea legislaiei romneti cu cea a rilor din U.E.
In perioada de tranziie sistemul bancar romnesc a cunoscut o dezvoltare structural i
calitativ a activitii majoritii bncilor, concentrarea pe produse specializate sau pe anumite
segmente ale clientelei constituia o alternativ pentru meninerea viabilitii sistemului bancar,
crescnd n aceast perioad numrul de uniti bancare specializate pe anumite domenii.
Intrarea Romniei n Uniunea European a constituit o alt etap important n evoluia
sistemului bancar. Pentru a evidenia acest aspect, am prezentat strategiile managementului
bancar n contextul integrrii precum i perspectivele acestuia dup aderarea Romniei la
Uniunea European. In acest context bncile din Romnia i-au remodelat opiunile de afaceri i
structurile manageriale interne ncepnd cu redefinirea organizrii activitii din perspectiva
relaiei cu clienii i recompartimentarea acesteia n funcie de cerinele clienilor.
Prin aderarea Romniei la Uniunea European, Sistemul Bancar Romnesc se implic
activ n derularea unor proiecte destinate modernizrii sistemului bancar, printre aceste proiecte
numrndu-se i proiectul zonei unice de pli n Euro (SEPA-Single Euro Payments Area), al
crui obiectiv este crearea unei economii europene mai transparente i mai competitive.
Pentru un sistem financiar eficient i dinamic trebuie ncurajat obinerea unor
performane n domeniul bancar, astfel c n capitolul doi al tezei am tratat Analiza
profitabilitii n instituiile bancare. Unul dintre obiectivele principale ale instituiilor bancare
este optimizarea profiturilor, performana bncii reprezentnd un indiciu al stabilitii i al
ncrederii deponenilor, astfel c trebuie ncurajat obinerea unor performane ct mai mari,
pentru un sistem financiar stabil.
Managementul bancar urmrete ndeosebi obinerea de profit, adic o performan
bancar superioar. In practica bancar sunt cunoscute diferite instrumente de msurare i redare
a performanei bancare, dar unul dintre cele mai eficiente l constituie sistemul de indicatori
utilizat n acest scop. In acest capitol am prezentat teoretic principalii indicatori de evaluare a
performanelor unei instituii bancare i anume: Rata rentabilitii economice (ROA return on
assets), Rata rentabilitii financiare (ROE return on equity), Efectul de prghie (EM - equity
multiplier), Rata profitului net (Profit marginal PM), Gradul de utilizare a activelor (AU asset
8
utilisation). Indicatorii de apreciere a performanelor bancare au o mare expresivitate, reflectnd

o multitudine de aspecte cum ar fi gradul de generare a profitului, eficiena operaional i
managerial. innd cont de concurena instituiilor bancare att pe plan intern ct i
internaional am evaluat i analizat rata rentabilitii economice i financiare n sistemul bancar
romnesc raportat la cel european pentru a evalua viabilitatea sistemului bancar romnesc fa de
celelalte ri din Uniunea European. Pentru exemplificarea modului n care indicatorii de
evaluare a performanelor bancare reflect situaia unei instituii bancare, am fcut o analiz
detaliat a indicatorilor de performan financiar la trei bnci pe care le-am luat n studiu: Banca
Transilvania, Banca Romn de Dezvoltare GSG i Banca Comercial Carpatica. In urma
analizei efectuate se poate afirma c la nivelul BRD-GSG datorit managementului bncii
activitatea acesteia a cunoscut o evoluie constant, meninnd un trend cresctor la majoritatea
indicatorilor de performan.
Datorit rezultatelor obinute pe parcursul acestor ani, i a efortului managementului
bncii, n anul 2007, Banca Transilvania SA a fost clasat n Topul primelor 1000 bnci din
lume, clasament realizat de revista ,,The Banker
Prin activitatea desfurat de ctre Banca Comercial Carpatica, aceasta urmrete s-i
consolideze imaginea de banc romneasc cu vocaie naional care se impune printr-un spirit
european, oferind o gam divers de produse i servicii, n special ntreprinderilor mici i
mijlocii i populaiei, dovedind flexibilitate i operativitate.
Mediul economic i financiar aflat ntr-o continu schimbare genereaz noi oportuniti
de afaceri, dar presupune totodat i riscuri mai complexe i mai diverse, care sunt o provocare
pentru abordrile tradiionale ale managementului bancar, pe care banca trebuie s le gestioneze
ct mai adecvat pentru a supravieui concurenei i pentru a susine economia naional. Tocmai
de aceea n capitolul trei al tezei am tratat Analiza riscurilor n mediul bancar, ncepnd cu
managementul riscului n activitatea bancar, conceptul i tipologia riscurilor bancare, detailnd
riscul n activitatea bancar.
Prin monitorizarea riscurilor bancare se nelege identificarea, evaluarea i controlul
politicilor i practicilor privind managementul riscului unei bnci, care permit detectarea
problemelor cu care se confrunt o banc, iar gestiunea riscurilor bancare const n ansamblul
metodelor de administrare a riscurilor bancare n vederea limitrii, divizrii i finanrii lor,
precum i diminurii expunerii la risc a fiecrei bnci. Potrivit expunerii fcute referitor la
riscurile semnificative ale instituiilor bancare, le-am selectat pentru a le analiza, pe cele pe care
le-am considerat cu impactul cel mai mare asupra activitii lor, i anume: riscul de credit, riscul
de pia (cu riscul ratei dobnzii i riscul valutar), riscul de lichiditate i riscul operaional.
Activitatea de creditare se identific ca fiind activitatea de baz a entitilor bancare, iar

riscul de creditare, cel mai important dintre diversele riscuri care pot greva rezultatele
intermediarilor financiari bancari. In ceea ce privete riscul de credit, acesta trebuie evaluat prin
comparaie cu beneficiile pe care banca se ateapt s le obin din acordarea creditelor, cea mai
important funcie a managementului bancar fiind cea de control i analiz a calitii
portofoliului de credite, ntruct slaba calitate a creditelor constituie una dintre principalele cauze
ale falimentului bancar. Pentru evaluarea standingului financiar i ncadrarea fiecrui client
agent economic ntr-una din clasele de risc general de creditare, am analizat o societate
economic prin prisma metodei folosite de ctre dou bnci diferite, respectiv am folosit metoda
CEC Bank SA i MKB Romexterra Bank SA.
Riscul de pia reprezint o component principal a sistemului de gestiune a riscurilor
financiare n condiiile n care instituia de credit opereaz pe piee financiare dezvoltate, iar n
prezent, cea mai cunoscut metod pentru msurarea riscului de pia este indicatorul Value-atRisk (Valoarea Riscului). Value-at-Risk reprezint o msur a schimbrilor maxime poteniale n
valoarea unui portofoliu alctuit din mai multe instrumente financiare, cu o probabilitate dat i
pentru un orizont de timp dat. El ncearc s rspund la ntrebarea: Ct de mare poate fi
pierderea potenial a unei bnci, pierdere calculat cu o probabilitate dat de x%, pe un orizont
de timp dat.
Analiza ratei dobnzii prezint o importan deosebit ntruct modificrile neateptate
ale ratelor dobnzii pot determina schimbri semnificative n profitabilitatea unei bnci i n
valoarea de pia a capitalului su, prin creterea sau scderea venitului net din dobnzi n
funcie de caracteristicile fluxului de numerar al activelor i al pasivelor bncii. Riscul ratei
dobnzii trebuie astfel gestionat nct s se obin o marj a dobnzii ct mai mare i mai stabil
n timp, iar profitabilitatea i valoarea capitalului unei bnci s nu se modifice n mod
semnificativ ca urmare a variaiei neateptate a ratelor dobnzii n funcie de caracteristicile
cash-flow-urilor generate de activele i de pasivele bncii.
Riscul valutar component a riscului de pia - care apare din fluctuaiile pe pia ale
cursului valutar, exprim probabilitatea ca o variaie a cursului valutar pe pia s influeneze
negativ marja dobnzii bancare.
In ceea ce privete riscul de lichiditate, izvort din necorelarea scadenelor dintre
posturile de activ i cele de pasiv, o sarcin extrem de important a conducerii unei bnci este
aceea de estimare i acoperire corect a nevoilor de lichiditate, ntruct rentabilitatea unei bnci
poate fi afectat negativ pe termen lung dac banca deine n portofoliu prea multe active lichide
comparative cu nevoile sale, dar pe de alt parte prea puine lichiditi pot crea mari probleme
financiare sau chiar falimentul n cazul bncilor mici.
10
Datorit dezvoltrii continue a economiei, a globalizrii i a expansiunii activitilor

economice, piaa financiar internaional, precum i cea european se afl ntr-un proces
complex i continuu de adaptare a produselor i a serviciilor, ca urmare a competiiei existente.
In aceste condiii riscul operaional a devenit un element din ce n ce mai important pentru
instituiile de credit, care sunt obligate s-i redefineasc produsele i serviciile proprii pentru a
ptrunde pe piee noi, iar pe de alt parte datorit utilizrii tot mai dese a produselor financiare
inovative cum ar fi: produse securizate, produse structurale. Comitetul de la Basel definete
riscul operaional ca fiind riscul pierderilor generate de procese interne inadecvate sau defecte,
de oameni i de sisteme sau de evenimente externe, concentrndu-se asupra cauzelor pierderilor
pentru a diferenia pierderile operaionale de pierderile altor categorii de riscuri.
Asigurarea unei lichiditi adecvate constituie unul dintre cele mai importante obiective
ale managementului oricrei instituii bancare, motiv pentru care Analiza lichiditii n bnci,
am tratat-o n cel de-al patrulea capitol al tezei. Pentru a evidenia rolul i importana lichiditii
am prezentat unele concepte ale acesteia precum i poziia monetar ca expresie a lichiditii.
Pentru a avea n permanen un control asupra lichiditii Banca Naional a Romniei
reglementeaz lichiditatea bancar din ara noastr prin Norma 1/2001 a BNR cu modificrile i
completrile ulterioare, n care este definit modul de calcul al indicatorului de lichiditate ca fiind
raportul ntre lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar. Pentru ca bncile s nu se afle n
dificultatea de a-i procura resursele necesare, pentru a face fa propriilor angajamente la un
moment dat, trebuie s fac fa riscului de lichiditate. Arta de a transforma resursele cu scaden
mic n plasamente cu scaden mare i de a face fa crizei de lichiditi, ntr-un timp scurt i la
preuri mici, este specific managementului bancar. Acest lucru impune managementului bancar
s rezolve trei aspecte ale riscului de lichiditate, pe care le-am prezentat n continuarea
capitolului, i anume: protejarea mpotriva riscului de lichiditate, msurarea riscului de
lichiditate i gestionarea riscului de lichiditate.
Pentru o analiz mai aprofundat i o viziune mai clar a lichiditii bancare, am
prezentat o procedur bancar privind lichiditatea, riscul de lichiditate i controlul acestuia,
exemplificnd aceast procedur de calcul i analiz a lichiditii n cadrul MKB Romexterra
Bank SA, finaliznd cu calculul indicatorului de lichiditate pentru doi ani, respectiv 2007 i
2009, i analiza evoluiei acestora.
Analiza lichiditii impune conducerii bncilor nu numai s-i analizeze situaia
lichiditii n mod continuu, dar i s examineze modul n care cerinele de finanare pot evolua
n diverse situaii, inclusiv n condiii adverse, astfel c n activitatea sa de supraveghere,
Comitetul de la Basel i-a concentrat atenia asupra modului n care bncile i gestioneaz n
general lichiditile. La finalul capitolului am detaliat reglementrile internaionale referitoare la
11
supravegherea bancar, n special activitii Comitetului de la Basel pentru Supravegherea

Bancar, denumit iniial Comitetul pentru reglementarea i supravegherea practicilor bancare,
care s-a constituit n anul 1974, n urma unor puternice crize ale principalelor monede
internaionale i a crizelor financiare ale unor mari instituii bancare. Astfel, primele
reglementri privind stabilirea cerinelor minime de capital pentru acoperirea riscurilor bancare
au fost stabilite n anul 1988 de reprezentanii cu atribuii n supravegherea activitilor bancare
din rile grupului G10 i au fost cuprinse n Acordul Basel I. Datorit transformrii coninutului
i ariei de cuprindere a sectorului financiar mondial, volatilitii pieelor financiare din ultimul
deceniu, dezvoltrii gradului de inovaie financiar, i din cauza turbulenelor economice care au
generat crize financiare, a riscurilor tot mai complexe cu care se confrunt bncile s-a ajuns la
concluzia c Acordul Basel I din 1988 nu mai oferea un mijloc eficient care s asigure c
cerinele de capital corespund adevratului profil de risc al unei bnci. Ca urmare a acestor
critici, Comitetul a adus n atenie adoptarea unei noi scheme de adecvare a capitalului, n iunie
2004 prin Acordul Basel II. In conformitate cu legislaia european autoritatea de reglementare
din statele membre a avut posibilitatea s permit bncilor s nceap aplicarea prevederilor
Acordului Basel II de la 1 ianuarie 2008, continund s aplice prevederile Acordului Basel I
pn la acea dat. Banca Naional a Romniei a uzat de aceast opiune, dnd posibilitatea
instituiilor de credit din Romnia s aleag momentul aplicrii Acordului Basel II. Ca rezultat,
toate bncile au decis s nceap aplicarea de la 1 ianuarie 2008.
Bncile trebuie s adopte decizii corelate cu nivelul rezultatelor i al riscurilor pe care
doresc s i le asume n vederea atingerii acestor niveluri, cunoaterea i aplicarea unor msuri
cheie pentru adoptarea deciziilor viitoare privind relaia profit - risc constituind mpreun un
obiectiv central al managementului bancar.
Prin manifestarea unuia sau a altuia dintre riscurile prezentate, ntr-o aciune singular
sau combinat, ntr-o mai mic sau mai mare msur influenate i de starea economiei n care
funcioneaz, instituiile de credit pot ajunge n stare de faliment. Tocmai de aceea n capitolul
cinci al tezei am tratat Criza instituional n bnci i falimentul bancar, prezentnd procedura
reorganizrii judiciare i a falimentului instituiilor de credit, trecnd n revist primele bnci
care s-au confruntat cu falimentul, precum i motivele ajungerii acestora n pragul falimentului.
Anul primelor convulsii care afecteaz imaginea sistemului bancar este 1996, cnd Banca
Naional retrage sprijinul acordat bncilor Dacia Felix i Credit Bank, ntr-un peisaj ce se voia
al nceputului reformei n sistemul bancar. Istoria sistemului bancar nscrie n acest an primele
dou falimente bancare.
Problemele sistemului bancar romnesc de dup 1989 nu se rezum la duratele excesive
de structurare a unor bnci sau la falimentul altora, au existat i probleme obiective,
12
independente de voina bncilor, crora ele au fost silite s le fac fa. Este vorba, n primul
rnd, despre inflaia galopant din perioada 1993-1994, respectiv 1997-1998, care a forat
bncile s supraliciteze investiiile n active imobiliare (preponderent sedii), pentru a-i conserva
capitalul propriu. La nrutirea situaiei financiare a mai concurat si un sistem contabil i fiscal
absolut nefast, care a impozitat masiv profiturile inflatate, uneori chiar pierderi reale, contribuind
la decapitalizarea continu a bncilor romneti cu capital in lei. A existat, in plus, i o lips de
fermitate a bncii centrale, care a permis acumularea unui volum important de credite
neperformante fr s ia msurile cuvenite la timp.
Odat cu intrarea Romniei n Uniunea European, a nceput o nou etap de evoluie a
sistemului bancar romnesc. Procesul integrrii europene este echivalent cu procesul de
dezvoltare a Romniei pe calea reformei, lund n considerare modelul existent al statelor
europene.
Referitor la criza financiar i la impactul acesteia n lumea bancar, am descris
conjunctura social-economic i politic n care s-a declanat criza precum i factorii
declanatori. Unele teorii economice moderne resping ideea unei teoretizri generale a crizelor
economico-financiare, conform crora acestea pot fi ncadrate ntr-un model general valabil,
considerndu-se c fiecare criz financiar este unic, fiecare reprezentnd de fapt un accident
istoric, generat de factori specifici, ntr-o anumit conjunctur social-economic i politic.
Conform acestor teorii crizele nu pot fi anticipate, astfel nct efectele negative ale
acestora s fie aduse la nivel minim.
Criza creditelor ce a izbucnit n SUA n august 2007 a dus la falimentul unora dintre cele
mai mari bnci din lume, iar efectele sale sunt resimite n prezent pe piaa financiar european.
Dup falimentul Lehman Brothers, preluarea Merrill Lynch de ctre Bank Of America i
naionalizarea American Internaional Group (AIG), guvernul american a adoptat ,,Legea pentru
stabilizarea economic menit s salveze sistemul financiar american de la colaps.
Criza economic internaional a produs mari fluctuaii i pe piaa economic din
Romnia, afectnd att piaa bursier ct i piaa valutar. Cu toate acestea Guvernatorul Bncii
Naionale a dat asigurri c sistemul bancar din Romnia este stabil, explicnd c bncile strine
care dein participaii pe piaa romneasc nu i pot scoate banii n orice condiii.
Impactul crizei financiare globale asupra sistemului financiar romnesc este relativ
limitat au concluzionat membrii Comitetului Naional pentru Stabilitate Financiar (CNFS) care
au analizat impactul crizei internaionale asupra instituiilor, pieelor i infrastructurii financiare,
precum i asupra economiei reale din Romnia.
13
Capitolul I
ANALIZA SISTEMULUI BANCAR DIN ROMNIA N CONTEXTUL
GLOBALIZRII I INTEGRRII N UNIUNEA EUROPEAN
innd cont de rolul i importana pe care le are sectorul financiar-bancar n buna
funcionare a unitilor economice i a economiei n ansamblu, dup anul 1989 s-a impus crearea
unui sistem bancar modern, capabil s ofere o gam larg de produse i servicii de un nivel
calitativ superior, care s satisfac exigenele tuturor categoriilor de intermediari financiari i a
populaiei din economia de pia.
Pn n anul 1990, sistemul bancar din fostele ri comuniste urmrea modelul sovietic i
anume o banc central, care avea i atribuiile de principal banc comercial i cteva bnci
specializate (pentru investiii, pentru agricultur i industrie alimentar, pentru comer exterior),
precum i casele sau cooperativele de economii, acestea din urm avnd rolul de a atrage
disponibilitile bneti ale populaiei, folosindu-se apoi n economie prin intermediul bncii
centrale.
n acest context, imediat dup 1989 la nceputul perioadei de tranziie, n activitatea
bancar din Romnia s-au produs schimbri eseniale. Mai exact n luna decembrie a anului 1990
reforma sistemului bancar romnesc a produs o separare structural pe dou niveluri a sistemului
de tip monobanc.
a) Pe de o parte s-a definitivat prezena Bncii Naionale ca banc central;
b) Pe de alt parte fostele bnci de stat (Banca Romn de Comer Exterior, Banca
Agricol, Banca de Investiii) pe baza unei hotrri a Guvernului, au fost transformate n bnci
comerciale, cu capital de stat i autohton privat, aprobndu-se i noi statute de organizare i
funcionare pentru aceste bnci.
Trecerea de la economia centralizat la cea de pia a implicat i reorganizarea bncilor n
societi pe aciuni i autonomia activitii acestora, privatizarea i apariia de noi instituii
bancare cu capital autohton sau strin (Cpraru 2009, p.147).
Avnd n vedere c n economia de pia indicatorul sintetic care reflect eficiena
economic a activitii bancare este profitul, bncile n aceast perioad de tranziie i organizau
astfel activitatea nct s poat atrage un numr ct mai mare de clieni, care s le asigure
realizarea obiectivului propus.
Criza grav prin care a trecut sistemul bancar romnesc are la baz acordarea de-a lungul
anilor de tranziie a unui nsemnat volum de credite neperformante, i asta datorit faptului c
pentru o lung perioad, principala funcie a creditelor a fost susinerea ntreprinderilor de stat cu
pierderi.
14
Societile bancare, n calitatea lor de bnci comerciale, trebuie vzute nu numai ca ,,o
afacere ci i ca instituii ce au un real caracter public. Ele nu trebuie caracterizate n mod
exclusiv ca societi comerciale orientate spre satisfacerea unui anume interes, al acionarilor sau
al altor grupuri interesate, ci i ca entiti specializate chemate s rezolve problemele financiarbancare ale unor mari colectiviti, n componena crora intr att persoane juridice, ct i
fizice.
n prezent se poate susine c obiectivul organizaional global al fiecrei bnci comerciale
este de a supravieui n structurile financiare i de capital. Pentru a fi atins acest obiectiv fiecare
banc trebuie s-i maximizeze funcia de utilitate social i s se vizeze creterea profitabilitii
sale.
In prima parte a capitolului am evideniat starea sistemului bancar din Romnia sub
impactul diverselor evenimente istorice, economice i sociale care au contribuit la formarea i
evoluia acestuia, i n contextul tranziiei la o economie de pia, pornind de la rolul Bncii
Naionale a Romniei n evoluia sistemului bancar i continund cu evoluia activitii bancare
n contextul globalizrii.
Conceptualizarea globalizrii este destul de dificil de realizat i necesit demersuri
complexe datorit caracterului su abstract, care nu se refer la ceva concret, uor de identificat,
cuantificabil prin uniti de msur consacrate. Nu exist nici un indicator sau un indice statistic,
obinut prin calcule, fie ele i sofisticate, care s reflecte globalizarea, n adevrata sa esen. De
aceea, exist mai multe puncte de vedere cu privire la globalizare, prerile fiind mprite,
situaie care a dat natere la trei coli sau curente de gndire, i anume: hiperglobalitii, scepticii
i transformativitii, fiecare dintre ele ncercnd s prezinte o perspectiv diferit asupra
globalizrii cu scopul de a putea nelege mai bine acest proces.
Internaionalizarea bancar a fost marcat n ultimele decenii de patru factori majori care
au influenat activitile de internaionalizare a bncilor1:
Schimbarea rolului internaional al bncilor: eliminarea intermediarilor financiari,
creterea rolului pieelor de capital;
Transformarea industriei bancare mondiale: ridicarea restriciilor, crizele financiare i
schimbarea noilor paradigme monetare;
Apariia structurilor economice n Uniunea European;
Evoluia produselor i a serviciilor financiare.
Aceste direcii au modelat internaionalizarea bancar nc din anii 70 cnd bncile i-au
extins substanial activitile pe plan extern, inovaiile pieelor de capital au cunoscut i ele un
salt considerabil. Principalele inovaii au gravitat n jurul securizrii implicnd att eliminarea
1
Smith, R., Walter, I. Global Banking. New York: Oxford University Press, 1997, p. 67
15
intermediarilor financiari, creterea finanrilor directe, ct i efectuarea de mprumuturi

negociabile n cadrul pieelor de securitate2.
Procesul integrrii Romniei n UE a constituit un eveniment care a marcat activitatea
bancar, devenind o necesitate restructurarea sistemului bancar n vederea susinerii financiare a
tuturor activitilor economice necesare procesului de reform a economiei romneti.
Restructurarea sistemului bancar alturi de reglementarea, autorizarea i supravegherea
activitii bancare sunt dou din principalele aspecte vizate de remodelarea sistemului bancar
romnesc (remodelarea sistemului bancar a vizat att crearea unui sistem bancar specific
economiei de pia ct i armonizarea legislaiei romneti cu cea a rilor din UE).
Bncile din Romnia i-au remodelat opiunile de afaceri i structurile manageriale
interne ncepnd cu redefinirea organizrii
activitii din perspectiva relaiei cu clienii i
recompartimentarea acesteia n funcie de cerinele clienilor. Modificarea strategiilor bancare n

Romnia i orientarea acestora tot mai mult ctre client, n special de bncile mari ce dispun de
capaciti financiare importante arat c se merge n direcia practicat de bncile din economiile
dezvoltate. Activitile financiare vor fi separate n funcie de clieni, nu de natura lor intrinsec.
La dorina clienilor pentru pachete de servicii financiare complete exist o tendin de integrare
a serviciilor. Punndu-se accent pe relaia client-banc, bncile sunt interesate n prezent de
relaiile de afaceri avantajoase pentru ambele pri. La elaborarea strategiilor de dezvoltare banca
trebuie s cunoasc prognoza de evoluie a zonei n care i desfoar activitatea. Prin politica
de sprijinire a investiiilor n zon, banca poate fi vzut ca un factor de modelare a procesului
economic n zona n care i desfoar activitatea. La realizarea acestei funcii de ctre bncile
romneti stau ca exemplu bncile din SUA, care sunt chiar obligate s participe la dezvoltarea
economic a zonei pentru a-i menine autorizaia de funcionare, dar i din anumite state
europene.
Restructurarea bncilor romneti n aceast direcie, adic ele s sprijine proiecte de
afaceri prin credite pe care s le poat susine singure sau n participaie cu alte bnci din zone
mai bogate, trebuie s aib n vedere evoluia economic de ansamblu.
Modificrile operaionale reprezint o necesitate urgent pentru bncile din Romnia
deoarece odat cu integrarea ele intr n competiie, pentru fonduri, cu societi bancare ale
statelor dezvoltate din Uniunea European care sunt foarte puternice i au mult experien n
cadrul structurilor economice de pia.
Prin aderarea Romniei la UE sistemul bancar romnesc se implic activ n derularea
unor proiecte destinate modernizrii sistemului bancar, printre aceste proiecte nscriindu-se i
Mullineux, A., Murinde, V. Globalization and convergence of banking systems, n Handbook of International
Banking, editori Mullineux, A. i Murinde, V., Cheltenham, UK: Edward Elgar. 2003, p. 23
16
proiectul zonei unice de pli n Euro, al crei obiectiv este crearea unei economii europene mai
transparente i mai competitive.
Proiectul SEPA Single Euro Payments Area presupune zona Euro n care nu vor mai
exista diferenele curente ntre plile interne i externe consumatorii, comercianii i
corporaiile vor fi capabili s fac pli n zona Euro astfel:
-
dintr-un cont bancar unic,
folosind un set unic de instrumente de plat,
la fel de sigur, rapid i eficient ca n contextul naional astzi.
SEPA este inevitabil, fiind urmtorul pas al integrrii economice europene i al

introducerii Euro. SEPA va crete competiia european, va ncuraja integrarea i consolidarea i
va impune inovaie.
Putem concluziona i faptul c o pia unic nu este complet pn nu are un sistem unic
de pli, astfel nct cu un singur cont bancar i un singur set de instrumente de plat s se poat
derula operaiuni de plat n toat zona euro, la fel de simplu i sigur cum se opereaz astzi, pe
plan naional.
17
Capitolul II
ANALIZA PROFITABILITII N INSTITUIILE BANCARE
Sistemele bancare stabile sunt capabile s ofere informaii credibile tuturor participanilor
pe piaa financiar, fiind preocupate i de optimizarea performanelor bancare.
Unul dintre obiectivele principale ale instituiilor de credit este optimizarea profiturilor,
performana bncii reprezentnd un indiciu al stabilitii i al ncrederii deponenilor, astfel c
trebuie ncurajat obinerea unor performane ct mai mari, pentru un sistem financiar eficient i
dinamic.
Performana poate fi definit ca fiind nivelul msurabil de stabilitate a activitii unei
bnci, caracterizat prin niveluri reduse ale riscurilor de orice natur i un trend normal de
cretere al profiturilor de la o perioad de analiz la alta 3.
Managementul performanelor se intersecteaz cu cel al domeniului de management
bancar, calitatea reflectndu-se n performanele bancare, legate nemijlocit de managementul
activelor i al pasivelor bancare, i care se reflect n bilanul propriu i n contul de profit i
pierdere.
Managementul bancar urmrete ndeosebi obinerea de profit, adic o performan
bancar superioar. n literatura de specialitate dar i n practica bancar sunt cunoscute diferite
instrumente de msurare i redare a performanei bancare, dar unul dintre cele mai eficiente l
constituie sistemul de indicatori, utilizat n acest scop.
Indicatorii de apreciere a performanelor bancare au o mare expresivitate, reflectnd o
multitudine de aspecte: gradul de generare a profitului, eficiena operaional i managerial etc.
In acest capitol am prezentat teoretic principalii indicatori de evaluare a performanelor
unei instituii bancare i anume:
- Rata rentabilitii economice (ROA return on assets) se determin ca raport ntre
profitul net i activul total al bncilor i exprim rentabilitatea utilizrii activelor, adic profitul
net obinut de o unitate monetar de activ4.
- Rata rentabilitii financiare (ROE Return on equity) se determin ca raport ntre
profitul net i capitalul propriu i ofer informaii cu privire la profitul nregistrat pe unitatea de
valoare contabil a investiiei acionarilor n banc.
I.Btrncea, I.Trenca, A.Bejenaru, S.N.Borlea Analiza performanelor i riscurilor bancare, Editura Risoprint,
Cluj-Napoca, 2008, p.374
4
I. Btrncea .a., ,,Analiza performanelor i Riscurilor bancare, Editura Risoprint, Cluj-Napoca, 2008,
Op.cit..p.382
18
- Efectul de prghie (EM equity multiplier) sau Multiplicarea capitalului este un

indicator sintetic care evideniaz gradul n care utilizarea unor resurse atrase suplimentar duce la
creterea rentabilitii capitalului propriu.
- Rata profitului net (Profit marginal PM) se calculeaz ca raport procentual ntre
profitul net i veniturile totale.
- Gradul de utilizare a activelor (AU asset utilisation) este un indicator care depinde
de mrimea dobnzii active pe pia i de structura activelor bancare i se calculeaz ca raport
procentual ntre venitul total din operaiile bancare i totalul activelor i arat veniturile totale ce
se obin din utilizarea activelor (venituri din dobnzi, comisioane, taxe i venituri nonprofit).
innd cont de concurena instituiilor bancare att pe plan intern ct i internaional am
evaluat i analizat rata rentabilitii economice i financiare n sistemul bancar romnesc, precum
i raportat la cel european pentru a evalua viabilitatea sistemului bancar romnesc fa de
celelalte ri din Uniunea European.
n sistemul bancar romnesc Rata rentabilitii financiare (ROE) a nregistrat un nivel
uor mai sczut fa de cel aferent anului anterior (11,44 % n 2007 fa de 11,67% n 2006) n
condiiile unei dinamici comparabile a profitului net cu cea a capitalului propriu, urmnd ca n
anul 2008 s cunoasc din nou o uoar cretere ajungnd la 1,7%. Analiza ROE pe baza
factorilor determinani, folosind descompunerea Du Pont, relev o uoar deteriorare a
renumerrii capitalului bancar ca rezultat al diminurii capacitii activelor de a genera profit (de
la 1,46% n anul 2006 la 1,3% n anul 2007), n condiiile n care creterea efectului de prghie
(de la 7,97% n anul 2006 la 8,82 n anul 2007) a compensat doar parial reducerea consemnat
la nivelul ratei rentabilitii economice (ROA).
Tabelul nr.1
Evoluia indicatorilor ROE i ROA n perioada 2005 2008
Indicatori
Relaia de calcul
ROE sistemul bancar

ROA sistemul bancar
2005
2006
2007
2008
Profit net/capital propriu
15,2%
11,7%
11,4%
18,1%
Profit net/active totale
1,9%
1,5%
1,3%
1,7%
Sursa: Raport asupra stabilitii financiare, BNR 2009
Investiiile masive direcionate n special n extinderea reelelor bancare, precum i

intensificarea concurenei, au fcut ca ponderea profitului n veniturile operaionale s
nregistreze o reducere de aproximativ 2,6 puncte procentuale, de la 20,18 % n anul 2006 la
17,6% n anul 2007. Cu toate acestea nu a fost afectat capacitatea activelor de a genera venit.
Valoarea ratei utilizrii activelor a nregistrat o uoar cretere, ajungnd la 7,37% la sfritul
19
anului 2007 de la 7,26% la sfritul anului 2006. n aceste condiii, rata rentabilitii economice
(ROA) i-a continuat pe parcursul anului 2007 dinamica descresctoare, ns ntr-un ritm mai
lent dect n anii precedeni (Tabel nr.1), fapt pentru care mrimea sa rmne comparabil cu
valorile consemnate i n alte ri din Europa.
Pe baza modelelor prezentate am fcut o analiz detaliat a indicatorilor de performan
financiar la trei bnci pe care le-am luat n studiu: Banca Transilvania, Banca Romn de
Dezvoltare-GSG i Banca Comercial Carpatica, precum i o analiz comparat ntre aceste
bnci i ROE ROA al sistemului bancar romnesc
Rata rentabilitii economice (ROA) n sistemul bancar, precum i la nivelul BTRA,
BRD-GSG, BCC, este expresia rentabilitii de ansamblu a unei societi bancare. Se mai
numete profitul la active, sau rentabilitatea activelor i msoar efectul capacitii manageriale
de a utiliza resursele financiare i reale ale societii bancare pentru a genera profit. Astfel, n
graficele de mai jos am evideniat evoluia ROE i ROA n sistemul bancar romnesc i n
BTRA, BRD-GSG i BCC.
Evolutia ROE la BTRA, BRD-GSG, BCC si sistemul bancar Romanesc
35
30
25
20
15
10
5
0
BTRA
BRD-GSG
BCC
In sist.bancar Rom.
2005
2006
2007
2008
Sursa: Calcule proprii
Evolutia ROA la BTRA, BRD-GSG, BCC si sistemul bancar Romanesc

3,00%
2,50%
BTRA
2,00%
BRD-GSG
1,50%
BCC
1,00%
In sist.bancar Rom.
0,50%
0,00%
2005
2006
2007
Grafic nr.1
20
2008
Evoluia ratei rentabilitii financiare (ROE) pe sistemul bancar n comparaie cu BTRA

i BRD-GSG relev faptul c cele dou bnci se situeaz peste ROE din sistemul bancar,
respectiv exist o marj de 18,09 % n plus realizat de BRD n 2007. Acest fapt denot o
administrare eficient a riscurilor i o politic sntoas de creditare de ctre aceast banc. La
BCC rata rentabilitii financiare s-a situat sub pragul nregistrat n sistemul bancar,
nregistrndu-se cel mai sczut nivel de 4,19% n 2007.
Analiza referitoare la rata rentabilitii economice (ROA) n sistemul bancar i BTRA,
BRD-GSG, BCC scoate n eviden nivelul crescut al profitului bncii n special la BRD-GSG,
nregistrndu-se un trend cresctor pe toat perioada analizat. La fel ca i rata rentabilitii
financiare, rata rentabilitii economice la BCC a nregistrat un trend descresctor obinndu-se
valori sub nivelul din sistemul bancar. La BTRA, s-a nregistrat o valoare a ROA de 2,45% n
anul 2007 situndu-se aproape de nivelul nregistrat la BRD-GSG de 2,62%, dar peste nivelul
din sistemul bancar.
In ceea ce privete ROE5i ROA, valorile de la sfritul lunii decembrie 2008, de 18,1%
i 1,7%, sunt comparabile cu cele ale unor societi bancare-mam avnd filiale n Romnia6.
Concluzii:
Aa cum am artat n acest capitol, bncile i desfoar activitatea pe baza criteriului de
profitabilitate, ca oricare societate comercial, urmrind n mod permanent obinerea de profit
net n condiii de riscuri specifice (evoluia economic general, restricii impuse de banca
central, insolvabilitatea, structura financiar a bncii), de care orice banc trebuie s in seama
n desfurarea activitii sale.
Profitabilitatea este un indicator relevator al poziiei competitive a unei bnci pe piee
bancare i al calitii managementului su, asigurnd sntatea sistemului bancar.
Practica bancar tradiional bazat pe constituirea de depozite i acordarea de credite
reprezint astzi doar o parte din activitatea specific bncilor, fiind adesea i cel mai puin
profitabil. Sursele majore de profitabilitate ale bncilor sunt tranzacionarea pe pieele
financiare i generarea veniturilor cu ajutorul comisioanelor.
Fa de alte domenii, activitatea bancar este una particular dac avem n vedere att
funciile bncii ct i caracteristicile de extrem volatilitate a majoritii produselor i serviciilor
bancare i, din aceast cauz, n managementul bancar o legtur direct proporional dintre
profit i risc este obligatorie.
ROE, ROA sunt calculate n prezent folosind la numitor medii lunare ale capitalurilor proprii, respectiv ale activelor.
Spre comparaie, nivelurile recalculate aferente datei de 31 decembrie 2007 sunt de 10,8 %, respectiv 1,3%.
6
ROE: 19,5% pentru Raiffeisen International (septembrie 2008, 3rd Quarter Report 2008), 18% pentru Piraeus
Bank Grecia (Financial Highlights of the Group 2008), 15,7 % pentru Alpha Bank (decembrie 2008, Alpha Bank
Press Release: Full Year 2008 Performance Overview), 6,4 % pentru Groupe Societe Generale (decembrie 2008,
Resultats de lannee et du 4-eme trimestre 2008); ROA: 1,1% pentru Piraeus Bank Grecia (Financial Highlights
of the Group 2008), 0,9% pentru Eurobank EFG (FY 2008 Financial Results, p.2).
21
Bncile acioneaz n condiii de incertitudine mai mult dect organizaiile nonbancare

att n domeniul resurselor care nu au o stabilitate cuantificabil ct mai ales n domeniul
plasamentelor care conin un factor de risc prin natura lor.
Bncile doresc, evident, un profit ct mai mare din activitile lor i, n egal msur,
minimizarea riscurilor, de aceea performana bancar vizeaz mai nti de toate determinarea
soliditii bncii, a gradului de expunere a acesteia n faa diverselor categorii de risc i mai apoi
a nivelului de eficien al acesteia.
Din aceste considerente diagnosticul financiar asupra activitii bancare are dou
componente:
- diagnosticul rentabilitii (rentabilitatea capitalului propriu, rentabilitatea economic);
- diagnosticul riscurilor (riscul de exploatare, riscul financiar, riscul de faliment).
22
Capitolul III
ANALIZA RISCURILOR N MEDIUL BANCAR
Mediul economic, monetar i cel financiar bancar sunt permanent supuse unui concurene
acerbe, apar noi riscuri necunoscute pn n acel moment, cu forme de manifestare deosebite. n
aceste condiii este foarte greu de prezentat o anume form a riscului, sau de a ncerca o definire
exact, dat fiind caracteristica lumii contemporane, i anume incertitudinea.
Potrivit acestor realiti riscul este abordat n diferite moduri de unii specialiti,
regsindu-se diferite opinii exprimate n literatura de specialitate din ar i strintate.
Profesorul universitar Gheorghe Manolescu este de prere c ,,noiunea de risc este
inseparabil legat de acelea ale rentabilitii i flexibilitii. Rezultatul ntreprinderii este supus
evenimentelor neprevzute care nsoesc activitatea sa n toate domeniile. Riscul se traduce prin
variabilitatea rezultatului, afectnd rentabilitatea activelor i n consecin a capitalului investit7.
In acest capitol am prezentat o clasificare a riscurilor, fcnd referire ndeosebi la
riscurile semnificative ale instituiilor bancare, selectnd riscurile cu impactul cel mai mare
asupra activitii lor pentru o analiz mai aprofundat i anume: riscul de credit, riscul de pia
(riscul ratei dobnzii, riscul valutar), riscul de lichiditate i riscul operaional.
Riscul de credit
Riscul activitii de creditare reprezint probabilitatea ca bncile comerciale s
nregistreze pierderi generate de starea de insolvabilitate a clienilor debitori. La nivelul
ansamblului bncilor comerciale, acest risc are un caracter sistemic, nivelul su nu rezult din
simpla nsumare a nivelurilor riscurilor de creditare cu care se confrunt componentele
individuale ale sistemului bancar comercial, el este rezultatul ,,sinergical efectelor propagate
asupra ntregului sistem8.
Activitatea de creditare este activitatea de baz a entitilor bancare, iar riscul de
creditare, cel mai important dintre diversele riscuri care pot greva rezultatele intermediarilor
financiari bancari. Intensitatea manifestrii acestuia se msoar prin deteriorarea/ameliorarea
calitii portofoliului de credite prin prisma strii de solvabilitate a clienilor debitori.
Pentru evaluarea standing-ului financiar i ncadrarea fiecrui client ntr-una din clasele
de risc general de creditare, am analizat o societate prin prisma metodei folosite de ctre dou
bnci diferite, respectiv am folosit metoda CEC Bank i MKB Romexterra Bank.
7
8
Gh. Manolescu-Managementul financiar, Editura Economic, Bucureti, 1995, p.169.

I.L. Popa, B. Dima, - Analiza Sistemului Bancar Comercial, Editura Mirton, Timioara 2004.
23

Tabelul nr.2
ncadrarea n clasa de risc general de creditare Metoda CEC Bank SA

31.12.2006
31.12.2007
30.06.2008
1. Punctaj indicatori financiari
18
13
13
2. Punctaj indicatori nefinanciari
12
12
12
Total puncte
30
25
25
Grupa de bonitate
Tabelul nr.3
ncadrarea n categoria de performan financiar

Metoda MKB Romexterra Bank SA
31.12.2006
31.12.2007
30.06.2008
1. Punctaj indicatori financiari
52
42
35
2. Punctaj indicatori nefinanciari
30
30
30
Total puncte
82
72
65
Grupa de bonitate
In concluzie, dup calcularea indicatorilor de performan a societii comerciale prin

cele dou metode specifice fiecrei bnci, prezentate mai sus, chiar dac metodologia folosit
difer puin de la o banc la alta, n final societatea a fost ncadrat n aceeai clas de risc (grupa
de bonitate), respectiv la 31.12.2006 A; 31.12.2007 B; 30.06.2008 B.
innd cont de faptul c n procesul de creditare a economiei, bncile trebuie s filtreze
afacerile i s le promoveze pe cele eficiente, viabile i legale, impulsionnd astfel desfurarea
unor activiti eficiente tuturor celor care fac uz de creditul bancar, calcularea indicatorilor de
bonitate constituie un reper destul de important n luarea deciziilor. Bncile trebuie s evalueze
riscurile cu care au de a face n creditarea unei afaceri, s cerceteze motivul mprumutului i s
identifice sursele de restituire care depind de derularea afacerii pe care o crediteaz.
Metodele de analiz utilizate n prezent de societile bancare se bazeaz pe o serie de
concepte i tehnici care constituie centrul de greutate n analiza tehnic i cantitativ a creditrii.
Astfel, bncile manifest o dependen mare n decizia lor privind acordarea creditului fa de
indicatorii de bonitate i de garaniile solicitantului, dar aceti indicatori nu exprim ntotdeauna
realitatea i chiar dac ar exprima-o aceasta ar trebui s constituie doar o carte de vizit a
firmei, iar garania ar trebui privit ca o msur asiguratorie, nu ca o certitudine de recuperare a
creditului prin valorificarea ei.
In condiiile actuale n care se resimte i la noi criza economic mondial, toate
principiile si metodele unei analize temeinice de acordare a creditelor prin asumarea unor riscuri
ct mai mici din partea creditorilor sunt supuse unor presiuni de mediu economic intern i
internaional. Chiar dac analiza efectuat la momentul acordrii creditului evidenia o societate
24
comercial cu indicatori de bonitate situai intr-o categorie confortabil pentru a obine creditul i
n condiiile prezentrii unor garanii considerate solide la momentul respectiv, n condiii de
criz, societatea comercial poate avea probleme cu rambursarea creditului. Mai mult, banca
creditoare poate avea dificulti in executare garaniilor i din punct de vedere al scderii valorii
garaniei prezentate la momentul acordrii creditului, prin valorificarea garaniei obinndu-se o
sum mult mai mic fa de valoarea creditului. Se mai pune i problema dificultii valorificrii
garaniei n moment de criz economic, cnd majoritatea tranzaciilor sunt blocate, astfel nct
pot aprea dificulti n asigurarea cu lichiditi a bncilor, acestea fiind nevoite s apeleze la
soluii externe dar i costisitoare. De aceea consider c la baza analizei acordrii unui credit
calitatea managementului, eficiena firmei i sigurana afacerii trebuie s constituie factorii
hotrtori n luarea deciziei de creditare.
Riscul de pia
Riscul de pia reprezint o component principal a sistemului de gestiune a riscurilor
financiare n condiiile n care instituia de credit opereaz pe piee financiare dezvoltate. Riscul
de pia este definit ca riscul de apariie a pierderilor pentru poziii bilaniere i extrabilaniere,
ca urmare a modificrii preurilor pe pia (Isaic Maniu, I., 2006: 76).
Principalele categorii de riscuri care determin modificri pe pieele financiare, i care de
fapt determin riscul de pia sunt: Riscul ratei dobnzii prin variaia tendinei de evoluie i a
nivelului ratelor dobnzii; Riscul valutar prin variaia cursului valutar i deci a valorii n
moned naional a diferitelor active i pasive externe; Riscul de pre al aciunilor corespunde
pierderii sau lipsei de ctig ce poate rezulta din variaia valorii aciunilor deinute de instituia
de credit.
ncepnd cu anul 1998, instituiile de reglementare impun bncilor cu activiti extinse de
tranzacionare s constituie o rezerv de capital pentru asigurarea mpotriva pierderilor
semnificative, care ar putea afecta stabilitatea acestora. Volumul acestei rezerve, cunoscut sub
denumirea de cerin de capital pentru acoperirea riscului de pia, este direct proporional cu un
indicator care reflect riscul de portofoliu. In prezent riscul de pia se msoar n termenii
valorii la risc (VaR9).
Pentru categoriile de factori de risc pentru care instituia de credit utilizeaz un model
intern, cerina de capital se va determina conform relaiei:
Ct = max(VaRt)
unde:
Ct cerina de capital aferent zilei lucrtoare t;
VaRt valoarea la risc aferent zilei lucrtoare t;
K factorul multiplicativ;
9
Value at Risk
25
VaRt-i valoarea la risc aferent zilei lucrtoare t-i;

RSt cerin de capital.
Pentru determinarea valorii la risc aferente zilei lucrtoare ,,t se vor folosi poziiile pe
instrumentele financiare (doar instrumentele aferente portofoliilor pentru care s-a trecut la
metoda avansat) din trading book la sfritul10 zilei lucrtoare t-1 i utiliznd metodologia
validat de ctre Banca Naional a Romniei.11
Riscul ratei dobnzii
Conform definiiei date de unii autori, (I.L.Popa, B.Dima) rata dobnzii reprezint
costul resurselor financiare, ,,vechi i ,,noi, alocate de ctre intermediarii financiari, bancari i
nebancari, n cadrul procesului de intermediere financiar.
Dobnda este suma ce revine proprietarului capitalului la rambursarea unui mprumut
acordat sau preul folosirii capitalului, precum i remunerarea riscului pe care l implic
mprumutul respectiv.
Principalul indicator al managementului activelor i pasivelor este marja net a
dobnzii. Obiectivele managementului activelor i al pasivelor constau n creterea veniturilor
bncii din plasamente, n strns legtur cu scderea costurilor surselor atrase, n condiiile
meninerii unui risc acceptabil i ale respectrii reglementrilor n vigoare cu privire la adecvarea
capitalului i lichiditatea bncii.
Managementul activelor i al datoriilor, care presupune colectarea i utilizarea fondurilor,
constituie nucleul financiar al unei bnci12. n aceste condiii managementul activelor i
datoriilor cuprinde planificarea strategic i procese de implementare i control care afecteaz
volumul, diversitatea, scadena, senzitivitatea ratelor dobnzii, calitatea i lichiditatea activelor i
al datoriilor unei bnci. Principalul obiectiv al managementului activelor i al datoriilor este
acela de a produce un flux de venituri nete din dobnzi, flux care s fie stabil, mare, de un nalt
nivel calitativ i n cretere. Acest obiectiv este atins prin obinerea combinaiei i a unui nivel
optim al activelor datoriilor i al riscului financiar.13
10
Nu se vor lua n considerare poziiile iniiate n cursul zilei pentru care se determin VaR.
Cerina de capital aferent unei zile nelucrtoare va fi egal cu cerina aferent ultimei zile lucrtoare. Factorul
multiplicativ aferent unei zile lucrtoare se obine prin nsumarea factorului multiplicativ minim i factorului
multiplicativ adiional pentru ziua lucrtoare respectiv. Factorul multiplicativ minim nu poate fi mai mic de 3;
stabilirea de ctre Banca Naional a unui factor multiplicativ mai mare de 3, trebuie justificat prin prezentarea
motivelor ( i importana lor) care au contribuit la ajustarea factorului minim. Factorul adiional se determin n
funcie de rezultatele back-testing-ului.
12
Greuning H.v., Brajovic Bratanovic J. Analyzing and Managing Banking Risk, A Framework for Assessing
Corporate Governance and Financial Risk, Editura Irecson, Bucureti, 2004 Op.cit., p.44
13
Idem
11
26
Managementul activelor i pasivelor pune accentul pe marja net a dobnzii (Net Interest
Margin NIM) care s exprime n uniti monetare diferena dintre veniturile din dobnzi
aferente activelor valorificabile i cheltuielile cu dobnzile corespunztoare.
Marja net a dobnzii = Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile
Principalul obiectiv al managementului activelor i al pasivelor este acela de a controla
marja net de dobnd. Managementul instituiei bancare, n aciunea de control a marjei nete de
dobnd, poate adopta o atitudine defensiv sau ofensiv. In condiiile unei atitudini defensive a
managementului activelor i al pasivelor, se urmrete ca marja net de dobnd s depind ct
mai puin de modificrile ratelor dobnzilor de pe pia. In cazul unui management ofensiv al
activelor i al pasivelor, scopul este de a mri marja net de dobnd prin schimbri n structura
portofoliului de investiii financiare a instituiei bancare respective.
Rata dobnzii este pentru orice societate bancar principalul element de negociere cu
clienii, iar riscul ratei dobnzii se datoreaz fluctuaiilor n nivelul ratei dobnzii.
Riscul valutar component a riscului de pia care apare din fluctuaiile pe pia ale
cursului valutar14.
Riscul de schimb (riscul cursului valutar) poate fi definit ca fiind riscul de a nregistra
pierderi decurgnd din evoluia cursului de schimb. El este strns legat de riscul ratei dobnzii15.
Riscul valutar exprim probabilitatea ca o variaie a cursului valutar pe pia s
influeneze negativ marja dobnzii bancare.
Riscul valutar poate fi evaluat cu ajutorul a doi indicatori de baz, i anume poziia
valutar individual care se calculeaz pentru fiecare valut de gestionat i poziia valutar
global care prezint avantajul unei imagini globale asupra expunerii valutare a bncii i
dezavantajul anulrii situaiei pe valute, care trebuie gestionat de fapt.
Din analiza ntreprins, am constatat c evoluia cursului i caracteristicile pieei valutare
n Romnia nu au indus in anul 2008 riscuri deosebite asupra stabilitii financiare. Pentru al
4-lea an consecutiv, ponderea poziiei valutare totale n fondurile proprii se situeaz sub 2 %,
astfel nct expunerea direct a instituiilor de credit din Romnia la riscul de curs de schimb se
pstreaz la un nivel redus. Trecerea de la poziii valutare predominant scurte la poziii valutare
predominant lungi, produs pe parcursul anului 2006, s-a meninut i n 2008, ns diferena
dintre acestea s-a majorat. Pe ansamblu ns, sistemul bancar romnesc nu ar fi afectat de o
eventual modificare ampl a cursului de schimb pe canalul direct, n condiiile n care poziia
14
Norma BNR nr.17 din 18.12.2003, privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit i
administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor
de credit, publicat n M.Of. Nr. 47 din 20.01.2004.
15
C.Basno, N.Dardac Op. Cit., p.19
27
valutar total reglementat nu poate depi 20 % din fondurile proprii, concluzie atestat i de
analizele de testare la stres a bncilor.
Expunerea sectorului corporatist la riscul valutar este mai mare dect o arat creditele
interne contractate de acesta. Aceasta se datoreaz n particular firmelor mari, ale cror
mprumuturi directe n strintate au crescut n cursul anului 2008. Aceast vulnerabilitate, la
rndul ei, crete expunerea indirect a bncilor la riscul valutar.
La 31 decembrie 2008 ponderea operaiunilor cu titluri n activ a fost de 5 %, iar la
sfritul lunii martie 2009 de peste 8 %, indicnd preferina crescut a bncilor pentru
plasamentele n titluri de stat, instrumente lichide cu grad de risc foarte sczut. Ponderea
titlurilor n pasiv s-a redus cu 0,23 puncte procentuale fa de nivelul de 2,9 % nregistrat n luna
septembrie, iar la 31 martie 2009 a atins 2,6 %, creterea ponderii operaiunilor cu instrumente
financiare derivate neacoperind ns diminuarea ponderii datoriilor constituite prin titluri n total
pasiv (BNR Raport asupra stabilitii financiare 2008).
mld. RON
16
14
12
10
8
Valoarea operatiunilor
pasive cu titluri
6
4
Valoarea operatiunilor
active cu titluri
2
0
mar.2008
iun.2008
sep.2008
dec.2008
procente
6
5
Ponderea
operatiunilor pasive
cu titluri in bilant
Ponderea
operatiunilor active
cu titluri in bilant
4
3
2
1
0
mar.2008
iun.2008
sep.2008
dec.2008
Sursa: BNR-Raport asupra stabilitii financiare 2009
Grafic nr2 - Evoluia operaiunilor cu titluri
28
Rezultatele testrii la stres derulate n cursul lunii martie 2009 pe un scenariu stabilit n
colaborare cu FMI implic faptul c, dei la nivelul sistemului bancar riscul de rat a dobnzii
pentru activele i pasivele denominate n valut este relativ sczut, cu un impact negativ asupra
fondurilor proprii la finele anului 2009 de numai 1,56 %, la nivel individual exist diferene
semnificative.
Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate, numit i riscul de finanare, este riscul ca o ntreprindere s
ntlneasc dificulti n procurarea fondurilor necesare pentru ndeplinirea angajamentelor
aferente instrumentelor financiare. Riscul financiar poate rezulta din incapacitatea de a vinde
repede un activ financiar la o valoare apropiat de valoarea just16.
Riscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile fa de
clieni, datorit devierii proporiei dintre plasamentele pe termen lung i a celor pe termen scurt
i a necorelrii cu structura pasivelor bncii17.
Plasamentele pe termen lung sunt n general mai mari dect resursele pe termen lung ale
bncii, din aceast cauz bncile confruntndu-se cu dou situaii delicate:
a) s nu-i poat onora angajamentele pe termen scurt;
b) s aib resurse cu scaden mic, n timp ce plasamentele au scaden mare;
Prima situaie, care poate fi numit i risc de lichiditate imediat, este determinat de
retragerile masive i neateptate ale creditorilor ei.
n cazul n care o banc este confruntat cu riscul lichiditii, poate fi forat fie s
mprumute fonduri de urgen la costuri excesive pentru a-i acoperi nevoile imediate de cash,
fie s atrag deponenii, pltind n schimb dobnzi mai mari dect cele practicate pe pia.
Riscul de lichiditate imediat este un risc specific bncilor, arta de a conduce o banc
const tocmai n a ti s gestionezi lichiditile pentru a face fa retragerilor, fr a afecta ns
posibilitile de a onora i solicitrile de credite.
A doua situaie, numit risc de transformare, impune bncilor s ia n considerare
urmtoarele:
- resursele i plasamentele trebuie analizate n funcie de lichiditatea i exigibilitatea lor
real i nu juridic. Astfel, depozitele la vedere sunt deseori mai stabile dect depozitele la
termen, depozitele interbancare sunt mai volatile dect depozitele clienilor, conturile debitoare
ale clienilor pe termen scurt sunt deseori mai imobilizate (neonorate) dect creditele cu scaden
mai ndeprtat;
16
17
Standardele Internaionale de Contabilitate, Editura Economic, Bucureti, 2001, p.765-766

M. Stoica - Op.cit., p.153
29
- inovaiile financiare din ultimii ani modific riscul de nelichiditate al bncii astfel:
mrindu-l prin dezvoltarea angajamentelor de credit cum ar fi multi options facilities;
micorndu-l prin dezvoltarea pieelor secundare de creane negociabile.
Arta de a transforma resursele cu scaden mic n plasamente cu scaden mare i de a
putea face fa crizei de lichiditi ntr-un timp scurt i la preuri mici este specific
managementului bancar.
Riscul operaional
Datorit dezvoltrii continue a economiei, globalizrii i expansiunii activitilor
economice, piaa financiar internaional, precum i cea european se afl ntr-un proces
complex i continuu de adaptare a produselor i a serviciilor, ca urmare a competiiei existente.
In aceste condiii riscul operaional a devenit un element din ce n ce mai important
pentru instituiile de credit, care sunt obligate s-i redefineasc produsele i serviciile proprii
pentru a-i consolida poziia pe pia i pentru a ptrunde pe piee noi, iar pe de alt parte datorit
utilizrii tot mai dese a produselor financiare inovative (de exemplu: produse securizate,
derivative de credit, produse structurale)18.
Comitetul de la Basel19 definete riscul operaional ca fiind riscul pierderilor generate de
procese interne inadecvate sau defecte, de oameni i sisteme sau de evenimente externe,
concentrndu-se asupra cauzelor pierderilor pentru a diferenia pierderile operaionale de
pierderile altor categorii de riscuri.
Pentru a se menine pe pia, instituiile financiare trebuie s se conformeze standardelor
i reglementrilor n vigoare, totodat trebuie s anticipeze evoluia pieei i sa fie receptive la
factorii semnificativi care influeneaz dinamica pieei pentru a putea fi competitive i
profitabile.
Creterea gradului de complexitate a practicilor bancare, precum i tendina pieei
financiare de a realiza tranzacii globale n timp real, implic o preocupare sporit a autoritilor
de a supraveghea instituiile financiare. Aceast evoluie a pieei financiare determin apariia
unor noi riscuri i expuneri de operare care trebuie determinate, cuantificate i gestionate, de
unde i necesitatea de a crea sisteme robuste de management al riscurilor operaionale.
In acest context instituiile financiar-bancare europene se vor alinia tuturor
reglementrilor n materie propuse de Comitetul Basel, respectiv Acordul Basel II.
Comitetul de la Basel asociaz riscului operaional pierderea neateptat, care deriv din
urmtorii factori de risc: erori umane, erori ale sistemului informatic, inadecvarea procedurilor
i controalelor, evenimente externe.
18
Chernobai A., 2007:2
19
BCBS, 2001:25
30
Factorii principali ai riscului operaionali pot fi grupai astfel:

Tabel nr. 4
Principalii factori ai riscului operaionali
Uman
Fraude i alte activiti
penale
Sisteme
Procedee
Probleme IT (erori de
hardware sau software,
virusare la calculatoare
etc.)
Evenimente externe
Erori
de
execuie, Activiti penale (furt,
nregistrare, regularizare terorism
sau
i documentare (risc de vandalism)
tranzacie)
Violarea
regulilor Acces neautorizat la
interne sau externe informaii i la
(tranzacii neautorizate, securitatea sistemului
etc.)
Erori
n
modele, Evenimente politice
metodologii i marcare la sau militare (rzboi
pia (risc de model)
sau acord
internaional)
Erori legate de
incompetena sau de
neglijena
managementului
Inexistena sau ndoiala

privind integritatea
datelor
Erori de bilan i de plat

a impozitelor.
Formalizarea inadecvat
a procedurilor interne
Schimbri n mediul
politic, juridic, de
reglementare, fiscal
(risc strategic)
Pierderea unor angajai

importani (boal,
rnire, etc.)
Erori de telecomunicaii
Definirea i atribuirea
inadecvat a
responsabilitilor
Evenimente naturale
(incendiu, cutremur,
inundaie, etc.)
Violarea sistemului de
securitate
Erori operaionale la
furnizori sau la
operaiile externalizate
Sursa: Resti, A. & Sironi, A., 2007:515
Riscul operaional este un risc bancar care poate s apar nc din momentul nfiinrii
instituiei bancare, manifestndu-se n toate formele sale n diversele etape ale dezvoltrii i
desfurrii activitii instituiei bancare, riscul operaional incluznd i riscul legal20. Cu cea mai
mare arie de manifestare, riscul operaional a fost n ultimii ani cea mai mare ameninare pentru
sistemele bancare din lume, stnd la baza multor falimente din peisajul bancar mondial.
n Romnia, Banca Naional a Romniei a emis Norma nr. 17 n anul 2003 care
reglementa modul de organizare a controlului intern i a auditului intern la nivelul instituiilor de
credit, fcnd referire i la msurile ce trebuie s fie luate pe linia administrrii riscului
operaional. n ntmpinarea noilor cerine Basel II, aceasta a emis la sfritul anului 2006 cteva
regulamente prin care determina cerinele cu privire la administrarea i calcularea capitalului
aferente riscului operaional, cu aplicabilitate, la cerina majoritii instituiilor de credit din
Romnia, ncepnd cu anul 2008.
n esen, instituiile de credit sunt obligate s determine principii solide de adminstrare a
riscului operaional la nivelul operaiunilor sale, dar n acelai timp s calculeze necesarul minim
de capital i n funcie de riscul operaional. Diferitele studii cantitative efectuate la nivel
20
Riscul legal poate fi definit ca riscul de pierdere ca urmare att a amenzilor, penalitilor i sanciunilor de care
instituia de credit este posibil n caz de neaplicare sau aplicare defectuoas a dispoziiilor legale sau
contractuale, ct i a faptului c drepturile i obligaiile contractuale ale instituiei de credit i/sau ale
contrapartidei sale nu sunt stabilite n mod corespunztor.
31
mondial au artat c suma aferent capitalului de risc operaional este compensat de reducerea
cerinei de capital aferent riscului de credit conform noilor reglementri Basel II.
Metodele care pot fi utilizate de instituiile bancare pentru determinarea cerinei de
capital n vederea acoperirii riscului operaional21 sunt:
-
Abordarea de baz;
Abordarea standard;
Abordarea standard alternativ;
Abordarea avansat de evaluare;
Abordarea combinat.
In continuarea acestui capitol am prezentat metodele de determinare a cerinei minime de

capital aferente riscului operaional potrivit abordrilor menionate.
Indiferent de abordarea folosit de ctre instituiile de credit pentru calcularea cerinelor
de capital pentru acoperirea riscului operaional, nu pot aplica aceste abordri dect cu aprobarea
prealabil a Bncii Naionale a Romniei.
Pe lng determinarea cerinelor minime de capital pentru acoperirea diferitelor riscuri cu
care se confrunt activitatea bancar n ultima perioad, Comitetul de la Basel, n activitatea sa
de supraveghere bancar i-a concentrat atenia asupra modului n care bncile i gestioneaz
lichiditile, analiza lichiditii constituind una dintre activitile de baz ale managementului
instituiilor bancare, astfel c n capitolul urmtor am tratat Analiza lichiditii n bnci.
21
Modul de calcul al cerinelor minime de capital pentru riscul operaional este stabilit de Regulamentul BNRCNVM nr. 24/29/14.12.2006 privind determinarea cerinelor minime de capital ale instituiilor de credit i ale
firmelor de investiii pentru ruscul operaional.
32
Capitolul IV
ANALIZA LICHIDITII N BNCI
Pentru a evidenia rolul i importana lichiditii n bnci am prezentat unele concepte ale
acesteia precum i poziia monetar ca expresie a lichiditii.
Unul dintre cele mai importante aspecte ale managementului oricrei bnci const n
asigurarea unei lichiditi adecvate. Dup unii autori, ,,o banc este considerat c are lichiditate
dac are acces imediat, la costuri rezonabile, la fondurile necesare22. Aceasta presupune c
banca fie dispune de sumele respective, fie le poate procura prin mprumuturi sau vnzri de
active.
Managementul unei instituii financiare poate controla propria lichiditate printr-o
planificare i anticipare atent a schimbrilor n cadrul depozitelor i creditelor, precum i n
cadrul profitului. Pentru a-i putea controla propria lichiditate, managementul va stabili o
strategie privind deinerea unui volum mai mare sau mai mic de lichiditi, n funcie de
necesarul anticipat de fonduri, de aversiunea fa de risc, de factorii de risc i de alte
considerente. Totodat va trebui s ia n considerare i relaia lichiditate profitabilitate. Astfel,
o banc poate minimiza lichiditatea prin vnzarea activelor lichide i investirea fondurilor astfel
obinute pe termen lung n scopul maximizrii profitului (banca se bazeaz pe faptul c va obine
din mprumuturi lichiditatea necesar acoperirii nevoilor aprute n mod neateptat).
Acest fapt atrage ns un risc crescut, pe de o parte, cel de lips de lichiditate ntr-un
moment crucial pentru banc i, pe de alt parte, riscul ratei dobnzii asociat investiiilor pe
termen lung.
n situaia invers, banca poate maximiza gradul de lichiditate prin deinerea unei pri
importante a activelor n active lichide, dar profitabilitatea va fi substanial afectat. Astfel, lund
n considerare aceste aspecte, un management bun al lichiditii trebuie s in cont de toi
factorii care influeneaz att riscul de lichiditate, ct i profitabilitatea bncii.
Reglementarea lichiditii bancare n ara noastr se realizeaz prin norma 1/2001 a BNR
cu modificrile i completrile ulterioare (norma 1/2002 i norma 7/2003).
Indicatorul de lichiditate se calculeaz ca raport ntre lichiditatea efectiv i lichiditatea
necesar, determinate conform normei nr. 1/200123 a BNR privind lichiditatea bncilor.
Lichiditatea efectiv se determin prin nsumarea activelor bilaniere i a
angajamentelor primite extrabilaniere, pe fiecare band de scaden;
22
23
C. Basno, N. Dardac, Management bancar, Editura Economic, Bucureti 2002, p

Norma nr.1 din 9 aprilie 2001 privind lichiditatea bncilor, publicat n M.Of. nr.201/20 apr. 2001.
33
Lichiditatea necesar se determin prin nsumarea obligaiilor bilaniere i a

angajamentelor date extrabilaniere pe fiecare band de scaden.
Conform normelor de reglementare a BNR, se impune respectarea de ctre bnci a unei
limite minime a acestui indicator, valoarea sa fiind 1.
Riscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile fa de
clieni ca urmare a devierii proporiei dintre creditele pe termen scurt i a necorelrii cu structura
pasivelor bncii24.
Altfel spus, riscul de lichiditate reprezint, pentru bnci, dificultatea n a procura
resursele necesare pentru a face fa propriilor angajamente la un moment dat.
Trebuie fcut distincie ntre riscul de lichiditate care se refer la disponibilitatea
imediat a fondurilor plasate, riscul de solvabilitate, care are drept baz de referin acoperirea
final a pasivelor existente prin active valorificabile i, n ultim instan, capacitatea de a
acoperi prin capital propriu angajamentele privind resursele mobilizate25.
Banca reuete s gestioneze acest risc de lichiditate: a) printr-o concordan prudent a
scadenei activelor i pasivelor i prin meninerea unui stoc de active lichide (de ex. numerar,
disponibiliti n banc i titluri cu nalt grad de lichiditate).
Obinerea lichiditii implic pentru banc, pe de o parte, n general, un efort sporit
pentru mbuntirea tuturor indicatorilor de performan i de randament i creterea tuturor
laturilor imaginii sale. Pe de alt parte, bncile trebuie s depun un efort deosebit pentru
perfecionarea determinrii ct mai exacte a necesitilor de resurse prin calcule previzionale
ntemeiate, n msur s reflecte amploarea i regularitatea, s determine evoluia modularizat a
cerinelor fa de piaa monetar.
Toate acestea determin, n fapt, o cale important de cretere a posibilitilor bncii de a
obine profit i de a-i majora performanele.
Acest lucru impune managementului bancar s rezolve trei aspecte ale riscului de
lichiditate, s se protejeze mpotriva riscului de lichiditate, s msoare riscul de lichiditate i s
gestioneze riscul de lichiditate.
Pentru a demonstra importana asigurrii unei lichiditi adecvate, am prezentat o
procedur bancar privind lichiditatea, riscul de lichiditate i controlul acestuia, exemplificnd
aceast procedur de calcul i analiz a lichiditii n cadrul MKB Romexterra Bank SA,
finaliznd cu calculul indicatorului de lichiditate pentru anii 2007, 2009 (Anexa 1, Anexa 2)
24
25
M.Stoica, Management Bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, Op. citat, p. 153.
C.Basno, N.Dardac, Management Bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, p.14.
34

Calcurarea indicatorului de lichiditate
MKB Romexterra Bank SA
Data raportrii
31/08/2007
Anexa 1
Benzi de scaden
D 1
luna
Indicatori
1 luna < D
3 luni
Total active (formularul

Annex 1a, rd.Total, col.27)
Total angajamente n afara

bilanului primite (formular
Annex 1c, rd.Total, col.27)
Lichiditatea efectiv
rd.3col.36=rd.1col.36+rd.2
col.36+rd.7col.(n*-1),
rd.3 col.2,7=rd.1col.2,7+ rd.2
col.2,7
Total obligation bilaniere

(formularul Anexa 1b,
rd.Total, col.27)
Total angajamente n afara

bilanului date
(formular Anexa 1d, rd.Total,
col.27)
Lichiditate necesar
rd.6=rd.4+rd.5
Excedent de lichiditate (de

reportat pe coloana
urmtoare)
rd.7=rd.3 - rd.6, dac rd.7>0
Indicator de lichiditate
rd.8=rd3/rd.6 1
3 luni
6 luni
12 luni < D
Total
<D
<D
6 luni
12 luni
257,395,560.0
0
499,785,821.00
1,486,427,
361.00
33,013,4
72.00
82,673,446.00
113,559,062.
00
532,731.
00
(532,731.00)
533,546,
203.00
286,792,843.00
397,573,779.
00
652,203,452.0
0
1,068,736,961.
00
1,486,427,
361.00
2,778,126.00
2,765,887.00
82,719,581.00
80,216,345.00
406,723,54
0.00
91,183,2
05.00
329,426,
806.00
2,778,126.00
2,765,887.00
82,719,581.00
238,243,
601.00
(91,183,205.00)
(10,966,860.00)
406,723,54
0.00
204,119,
397.00
284,014,717.00
394,807,892.
00
569,483,871.0
0
1.62
103.23
143.74
7.88
1.00
3.65
n poate lua valori de la 3 la 6
Calcularea indicatorului de lichiditate

MKB Romexterra Bank SA
Data raportrii 31/03/2009
Benzi de scaden
D 1
luna
Indicatori
1 luna <
D
3 luni
3 luni
6 luni
<D
<D
6 luni
12 luni
12 luni <
D
Total
1.019.78
3.896
126.045.
357
250.194.
141
245.146.55
9
1.074.94
5.836
2.716.115
.789
308.352.
727
308.352.
727
Lichiditatea efectiv
rd.3col.36=rd.1col.36+rd.2col.36+rd.7col.(n*1),
rd.3 col.2,7=rd.1col.2,7+ rd.2 col.2,7
1.328.13
6.623
723.752.
924
727.454.
194
753.878.91
6
1.144.95
8.710
2.716.115
.789
Total obligaii bilaniere (formularul, Anexa 1b,
551.141.
246.492.
218.721.
375.513.31
349.147.
1.741.017
Total active (formularul Anexa 1a, rd.Total,

col.27)
Total angajamente n afara bilanului primite
(formular Anexa 1c, ed. Total, col 2-7
35
rd.Total, col.27)
535
871
837
461
.019
179.287.
521
179.287.
521
730.429.
056
246.492.
871
218.721.
837
375.513.31
5
169.859.
940
1.741.017
.019
Excedent de lichiditate (de reportat pe coloana

urmtoare)
rd.7=rd.3 - rd.6, dac rd. 7>0
597.707.
567
477.260.
053
508.732.
357
378.365.60
1
Indicator de lichiditate rd.8=rd3/rd.61
1,82
2,94
3,33
2,01
6,74
1,56
Total obligaii bilaniere formularul anexa 1b.

Total, col. 2-7), far ajustarea prevzut la art. 20
si 201
1.109.87
4.957
434.359.
834
304.692.
544
454.123.36
8
352.228.
758
2.655.279
.461
Total angajamente n afara bilanului date

(formular Anexa 1d, rd.Total, col.27)
Lichiditate necesar rd.6=rd.4+rd.5
n poate lua valori de la 3 la 6
n cazul n care rd.4 (rd.5, dup caz) col.x2<0 i rd.8 col.x 0, la rd.11(rd.12, dup caz) col.x se va trece ca rezultat valoarea 0.
n cazul n care rd.4 (rd.5, dup caz) col.x =0 i rd.8 col.x=0, la rd. 11(rd.12, dup caz) col.x se va trece ca rezultat valoarea 1.
n cazul n care rd.4 (rd.5, dup caz) col.x >0 i rd.8 col.x<=0, la rd. 11(rd.12, dup caz) col.x se trece ca rezultat valoarea 1.
n cazul n care rd.4 (rd.5, dup caz) col.x=0 i rd.8 col.x<0, la rd. 11(rd.12, dup caz) col.x se trece ca rezultat valoarea 1.
n cazul n care rd.4 (rd.5, dup caz) col.x<0 i rd.8 col.x<0, rd. 11(rd.12, dup caz) col.x=rd.8 col.x / rd.4 (rd.5, dup caz) col.x.
Col.x reprezint oricare dintre coloanele de la 2
la 6
2
.
Sursa: Elaborat de autor conform raportri MKB Romexterra Bank SA
Concluzii: Din analiza ntreprins la nivelul MKB Romexterra Bank, am constatat c

lichiditatea instituiei bancare s-a meninut la un nivel ridicat n 2007, cunoscnd o scdere la
nceputul anului 2009.
Lichiditatea global a unei instituii bancare depinde de structura combinat a activelor i
pasivelor sale, scadenele activelor n comparaie cu cele ale surselor de finanare fiind un factor
determinant al vulnerabilitii acestora la riscul de lichiditate.
Din calculele efectuate, la nivelul anilor 2007 i 2009, rezult c indicatorul de lichiditate
la MKB Romexterra Bank SA calculat conform reglementrilor n vigoare se menine la un nivel
care depete limita minim de 1 (anexa 1, anexa 2).
Pentru valori egale cu 1 sau care tind ctre 1, banca nu realizeaz practic transformarea
scadenelor resurselor atrase n momentul n care le plaseaz, indicnd o corelare
corespunztoare a activelor i a pasivelor bancare din punct de vedere al scadenelor. O astfel de
situaie exclude riscul de lichiditate.
La 31.08.2007, pentru benzile de scaden mai mari de 12 luni, s-a nregistrat o situaie
critic a indicatorului de lichiditate, acesta situndu-se la pragul minim. Pe parcursul anului
2007, pentru benzile de scaden cuprinse ntre o lun i ase luni, instituia bancar s-a
confruntat cu incapacitatea plasrii activelor pe pia, ceea ce a condus la existena unui excedent
de lichiditate foarte mare.
Pentru valori subunitare, banca transform pasivele atrase pe termene scurte n active pe
termene lungi. O astfel de situaie expune banca la risc de lichiditate, ns i creeaz avantajul
36
sporirii marjei nete de dobnzi, n special n cazul unei curbei cresctoare a ratelor de dobnd
(ratele pe termen lung sunt mai mari dect cele pe termen scurt).
Pentru valori supraunitare, banca transform pasivele atrase pe termen lung n active
plasate pe termen scurt. n aceast situaie nu exist risc de lichiditate, ns exist dezavantajul
diminurii marjei nete de dobnzi, n cazul cel mai frecvent ntlnit al curbei cresctoare a
dobnzilor. Acest dezavantaj poate fi eliminat pentru perioadele n care curba dobnzilor este
descresctoare (ratele pe termen scurt sunt mai mari dect cele pe termen lung).
Referitor la raportul ntre lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar, se poate
concluziona de fapt c problema lichiditii i a modului de asigurare sunt probleme de
management bancar.
In ceea ce privete evoluia lichiditii n sistemul bancar romnesc, din analiza efectuat
precum i din consultarea rapoartelor BNR a reieit c excesul de lichiditate din sistemul bancar
romnesc s-a diminuat pe parcursul anului 2007, n condiiile continurii evoluiei ascendente a
creditrii i ale reducerii lichiditii pieelor financiare internaionale. Poziia de lichiditate a
instituiilor de credit persoane juridice romne se menine n general confortabil, iar gradul de
conectivitate pe piaa interbancar este n cretere. Riscul sistemic continu s fie foarte sczut,
expunerile bilaterale interbancare fiind n general de dimensiuni reduse n raport cu fondurile
proprii i de activele lichide de care dispun bncile creditoare. Dependena finanrii activelor
din resurse externe provenite de la instituii financiare este n cretere, ns se pstreaz sub
nivelul de vulnerabilitate nregistrat de alte ri din regiune. Nici una dintre instituiile de credit
intervievate de BNR n cadrul sondajului de evaluare a lichiditii din luna martie 2008 nu a fost
nevoit s-i activeze planul de urgen ca urmare a turbulenelor de pe pieele financiare
internaionale. Performana instituiilor de credit n privina corelrii pe benzi de scaden a
pasivelor cu activele rmne adecvat, ns lichiditatea global a sistemului bancar romnesc i
continu dinamica descendent, pe fondul creterii gradului de intermediere bancar. Indicatorul
de lichiditate pe sistem bancar, calculat conform reglementrilor n vigoare26, se menine la
niveluri care depesc limita minim de 1, ns diferena dintre lichiditatea efectiv i cea
necesar este, n termeni relativi, n scdere.
Analiza lichiditii impune conducerii bncilor nu numai s-i analizeze situaia
lichiditii n mod continuu, dar i s examineze modul n care cerinele de finanare pot evolua
n diverse situaii, inclusiv n condiii adverse.
n activitatea sa de supraveghere a lichiditilor, Comitetul de la Basel i-a concentrat
atenia asupra modului n care bncile i gestioneaz n general lichiditile. Progresele
26
Ca raport ntre lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar, pe fiecare band de scaden, conform Normei BNR
nr.1/2001 privind lichiditatea bncilor, cu modificrile i completrile ulterioare
37
tehnologice i financiare au oferit bncilor modaliti noi de finanare a activitii lor i de

gestionare a lichiditii. Datorit faptului c practicile standard de gestionare a lichiditilor
bancare s-au schimbat de la publicarea n septembrie 1992 a studiului ,, Un cadru de analiz i
gestionare a lichiditilor Comitetul de la Basel emite un nou studiu. Acesta expune cteva
principii care pun n eviden elementele principiale ale unei gestionri eficiente de lichiditi.
Forma i complexitatea procesului folosit n gestionarea lichiditilor depinde de
mrimea i complexitatea bncii i de natura i complexitatea activitii sale. Dei studiul se
concentreaz asupra bncilor mari, principiile au o aplicabilitate larg pentru toate bncile.
n special, sistemele bune de gestiune a informaiilor, analiza cerinelor de finanare net
n diverse scenarii alternative, diversificarea surselor de finanare i planul de prevedere sunt
elemente importante pentru o gestiune susinut a lichiditilor ntr-o banc mic sau o banc
activ pe mai puine piee dect bncile mari i complexe.
Internaionalizarea activitilor bancare, concurena tot mai puternic ntre instituiile de
credit si diversificarea produselor oferite de acestea sunt factori care expun aceste instituii la
diverse riscuri specifice. Protejarea fa de riscuri a devenit o preocupare de prim-rang a
instituiilor de credit din ntreaga lume, prin strategii si metode de management al riscurilor
eficiente. Instituiile de credit din Romnia au fost obligate s adopte prevederile Basel II, in
vederea determinrii cerinelor minime de capital pentru acoperirea riscurilor (de credit, de piaa
si operaional), nc de la 1 ianuarie 2008. n ceea ce privete cuantificarea riscului de credit,
majoritatea instituiilor de credit din Romnia vor utiliza abordarea standard i doar una dintre
acestea - abordarea bazat pe modele interne de rating.
Recomandrile n materie de supraveghere bancar stabilite de Comitetul de la Basel sunt
fundamentate pe dou principii de baz:
- fiecare instituie bancar strin s fie cuprins n aria de supraveghere bancar;
- adoptarea unor practici de supraveghere adecvate (stabilirea cerinelor minime de capital,
monitorizarea riscurilor bancare etc.).
Datorita transformrii coninutului si ariei de cuprindere a sectorului financiar mondial,
volatilitii pieelor financiare din ultimul deceniu, dezvoltrii gradului de inovaie financiar, i
datorit turbulenelor economice care au generat crize financiare (precum in Asia-1997, Europa
de Est 1998 etc.), riscurilor tot mai complexe cu care se confrunta bncile contemporane s-a
ajuns la concluzia ca Acordul de la Basel din 1988 nu mai oferea un mijloc eficient care s
asigure c cerinele de capital corespund adevratului profil de risc al unei bnci. Cu alte cuvinte,
el nu mai era suficient de sensibil la riscurile bancare.
Ca urmare a acestor critici aduse Acordului de la Basel din 1988, comitetul a adus in
atenie adoptarea unei noi scheme de adecvare a capitalului, in iunie 2004, prin Basel II
38
(denumirea oficial de Convergen internaional a Msurrii Capitalului si a Standardelor de

Capital, cadrul revizuit International Convergence of Capital Measurement and Capital
Standards, a revised framework). Coninutul Noului Acord este fundamentat pe trei piloni, care
au acelai grad de importan, i anume:
P1: cerina de adecvare a capitalului;
P2: un proces de analiz i supraveghere;
P3: cerina referitoare la disciplina de piaa.
Astfel, se aduce in atenia bncilor cu activitate internaional, si nu numai, cuantificarea
si modalitile de prevenire a celor mai importante tipuri de risc cu care aceste instituii se
confrunt, respectiv: riscul de credit, riscul de pia, riscul operaional.
Noul acord urmrete recomandarea si aplicarea unei abordri mai complexe si mai
precise pentru evaluarea riscurilor bancare (de credit, de pia i operaional), viznd realizarea
aceluiai obiectiv principal al Acordului de la Basel din 1988 promovarea siguranei si
soliditii sistemului bancar si sporirea egalitii competitive a bncilor.
Prin elaborarea si adoptarea Acordului Basel II, in 2004, optica privind evaluarea si
cuantificarea riscurilor, contextul si coninutul activitii de supraveghere bancar s-au modificat
considerabil. Noutatea fa de prevederile Acordului de la Basel I este evident. Practic, s-a
realizat o trecere si o evoluie de la a controla, a impune cuantificarea riscurilor bancare la
practicarea unei activiti eficiente de management al riscurilor, la nivel individual sau de grup.
Motivaia este, pe de o parte de a constitui cerinele minime de capital impuse de Basel II, iar, pe
de alt parte, de a se proteja n fata unor eventuale blocaje i/sau crize financiare generate sau
nu de piaa bancara la nivel agregat sau de nsi conjunctura economic n care activeaz
instituia de credit n cauz. Perspectivele de abordare a managementului riscurilor bancare
trebuie sa includ: riscul de credit (1988), riscul de pia (1996), riscul operaional (2004).
In continuarea capitolului am detaliat reglementrile Comitetului de la Basel pentru
Supraveghere Bancar, ndeosebi Noul Acord de Capital structurat pe cei trei piloni.
Relaia ntre profit i lichiditate
Situaia ideal (maximizarea profitului) a unei instituii bancare din punct de vedere al
profitabilitii ar constitui-o atragerea de resurse la termen de 1 sptmn (depozite interbancare)
i plasarea n credite la termen ct mai lung, de ordinul a civa ani. Nivelul ratelor de dobnd
pentru plasamente s-ar situa cu mult peste cel al resurselor la termen foarte scurt, ceea ce ar genera
o marj substanial ntre dobnda activ i pasiv, i implicit cu un profit maxim.
Chiar dac performana clienilor beneficiari de credite ar fi excelent i nu s-ar nregistra
credite restante, nu se poate asigura permanent lichiditatea necesar pn la scadena final a
plasamentelor, ca urmare a diferiilor factori endogeni sau exogeni sistemului instituiei financiar
39
bancare respective. Fluctuaiile ratelor de dobnd pe o perioad att de ndelungat pot

conduce chiar la nregistrarea de pierderi, dei iniial prognozele privind profitul obinut erau
foarte optimiste.
Din punct de vedere al lichiditii, maximizarea acesteia ar conduce la atragerea de
resurse cu orice pre i la o scaden ct mai ndelungat, i plasarea tuturor acestor fonduri n
active lichide cu scaden redus. In acest mod indicii GAP vor nregistra valori pozitive
impresionante pe toate benzile de scaden, evideniind existena permanent a activelor scadente
care acoper integral necesarul de fonduri pentru resursele ce vor ajunge la scaden i ar putea
iei din sistemul instituiei financiar-bancare respective.
Analiznd din punct de vedere al profitabilitii aceast abordare, prezint unele lacune
majore, care pot conduce la sincope ale activitii instituiei, profitul reprezentnd nsi esena
oricrei activiti bancare.
Ambele extreme ale abordrii izolate de maximizare a lichiditii sau a profitului nu pot
conduce la o dezvoltare sntoas a unei bnci, similar principiului matematic conform cruia
atingerea unor maxime locale nu garanteaz obinerea unui maxim global la nivelul sistemului .
Atingerea optimului profit-lichiditate este extrem de greu de realizat. Cu att mai mult
meninerea permanent a instituiei n aria de atingere a optimului acestei dualiti27.
Se constat c strategia, metodele i gestiunea lichiditii unei instituii bancare constituie
un obiectiv important al managementului bancar pentru funcionarea i meninerea acesteia pe
piaa bancar.
De abilitatea bncii de a oferi lichiditi clienilor depind direct sau indirect majoritatea
activitilor bancare, bncile fiind vulnerabile la problemele de lichiditate att de natur specific
instituional ct i de cele care afecteaz piaa n general.
De o importan deosebit n strategia unei bnci privind lichiditatea o constituie
gestionarea lichiditii, adic adecvarea compoziiei activului i a pasivului bncii, gestiunea de
lichiditi n diverse monede, ncrederea relativ n anumite instrumente financiare, precum i
existena unei strategii pentru a face fa potenialelor probleme de lichiditate temporar sau pe
termen lung.
Pentru asigurarea viabilitii unei instituii bancare, managementul bancar trebuie s
monitorizeze att performana instituiei bancare, respectiv profitabilitatea bancar, ct i riscul
de lichiditate. Intre profitabilitate i lichiditate bancar exist o strns interdependen, n
funcie de capacitatea bncii de a crea lichiditi si de capacitatea de plasare a acestora pe pia
depiznd i profitabilitatea instituiei bancare.
27
http://facultate.regielive.ro/proiecte/economie/strategii bancare n domeniul lichiditii.
40
Capitolul V
CRIZA INSTITUIONAL N BNCI I FALIMENTUL BANCAR
Din cauza manifestrii unuia sau a altuia din riscurile prezentate, ntr-o aciune singular
sau combinat, instituiile de credit pot ajunge n stare de faliment.
In acest capitol am prezentat procedura reorganizrii financiare i a falimentului
instituiilor de credit, trecnd n revist primele bnci care s-au confruntat cu falimentul, precum
i motivele ajungerii acestora n pragul falimentului.
Desigur c problemele sistemului bancar romnesc de dup 1989 nu se rezum la
duratele excesive de restructurare a unor bnci, la falimentul altora. Au existat i probleme
obiective, independente de voina bncilor, crora ele au fost silite s le fac fa. Este vorba, n
primul rnd, despre inflaia galopant din perioada 1993-1994, respectiv 1997-1998, care a forat
bncile s supraliciteze investiiile n active imobiliare (preponderent sedii), pentru a-i conserva
capitalul propriu. La nrutirea situaiei financiare a mai concurat i un sistem contabil i fiscal
absolut nefast, care a impozitat masiv profiturile inflatate, uneori chiar pierderi reale, contribuind
la decapitalizarea continu a bncilor romneti cu capital n lei. A existat, in plus, i o lips de
fermitate a bncii centrale, care a permis acumularea unui volum important de credite
neperformante fr sa ia msurile cuvenite la timp.
Aparent, perioada de tranziie a nsemnat pentru sistemul bancar doar cretere galopant a
creditelor neperformante, intermediere financiar redus, slab calitate i volumul redus al
activelor, lichiditate redus i chiar insolvabilitate. Lucrurile nu stau ns n totalitate aa. n
perioada tranziiei au fost i schimbri pozitive care se impun a fi menionate:
- Tranziia la economia de pia a creat pentru sistemul bancar multiple posibiliti, mai
ales n ceea ce privete valorificarea i alocarea eficient a resurselor financiare, corespunztor
criteriilor de performan economic i de profitabilitate;
- Bncile au rspuns la forele pieei ntrind tendina general de evoluie ctre o
economie modern, conectat la circuitele financiare internaionale prin creterea, de la un an la
altul, a portofoliului de produse i servicii, reflectnd necesitile i preferinele consumatorilor;
- Concurena, aceast prghie de promovare a eficienei, a crescut n sistemul bancar, cu
fiecare an, contribuind mult la atingerea statutului de economie funcional de ctre economia
Romniei;
- Bncile au implementat practici bancare sntoase-vorbim de cele care exist astzi,
tocmai datorit acestor implementri. Att concurena interbancar, ct i aciunile de
41
reglementare ale BNR au favorizat dezvoltarea bncilor a cror funcionare s-a realizat conform
unor practici sntoase, mbinnd criteriul maximizrii profitului cu prudena bancar;
- Resursele de munc utilizate n sectorul bancar au crescut n perioada de tranziie.
Sectorul bancar s-a dovedit unul din cele mai dinamice sectoare ale economiei romneti n ce
privete creterea numrului persoanelor angajate, contribuind prin aceasta la creterea aportului
impozitelor si al contribuiilor pe salariile bancare la veniturile bancare. Mai direct spus, sectorul
bancar era printre puinele fr evaziune fiscal - impozitele pe salarii din acest sector erau certe
pentru bugetul statului.
Odat cu intrarea Romniei n Uniunea European, a nceput o nou etap de evoluie a
sistemului bancar romnesc. Procesul integrrii europene este echivalent cu procesul de
dezvoltare a Romniei pe calea reformei, lund n considerare modelul existent al statelor
europene.
n cursa pentru o cot de pia mai bun, instituiile de credit din Romnia i-au continuat
tendina de extindere a activitii n teritoriu, chiar dac la sfritul anului 2008 cu o intensitate
mai redus, datorit influenei declanrii crizei economice mondiale. Manifestarea crizei
economice ncepe s se fac resimit i n Europa, moment n care sistemul bancar romnesc
este expus reaciilor directe sau indirecte a crizei economice manifestate pe plan internaional.
Chiar dac pe parcursul anului 2008 scderea dinamicii angajrilor sau chiar reducerile
de personal nu au influenat semnificativ numrul angajailor din sistem, n anul 2009 situaia s-a
schimbat, criza economic s-a resimit mai puternic i n sistemul bancar romnesc. Piaa
creditului a suferit mari transformri astfel c unele bnci au ncercat s-i limiteze ct mai mult
eventualele pierderi din incapacitatea creditorilor de a-i rambursa datoriile, prin aplicarea unor
politici de prudenialitate. Alte bnci au apelat la reducerea cheltuielilor prin restrngerea
activitii, apelnd la nchiderea unor agenii care nu mai erau rentabile. Un exemplu elocvent l
constituie MKB Romexterra Bank SA care la nceputul lunii noiembrie 2009 a anunat
nchiderea unui numr de 40 de uniti bancare din totalul de 70 cte existau pe teritoriul
Romniei.
n consecin n condiii de criz bncile trebuie s adopte o politic de prudenialitate,
care s confere meninerea pe pia i gsirea unor metode de supravieuire astfel nct efectele
crizei s fie minime.
Referitor la criza financiar i la impactul acesteia n lumea bancar, am descris
conjunctura social economic i politic n care s-a declanat criza precum i factorii
declanatori.
Criza creditelor ce a izbucnit n SUA n august 2007 a dus la falimentul unora dintre cele
mai mari bnci din lume, iar efectele sale sunt resimite n prezent pe piaa financiar european.
42
Dup falimentul Lehman Brothers, preluarea Merrill Lynch de ctre Bank Of America
i naionalizarea American Internaional Group (AIG), guvernul american a adoptat ,,Legea
pentru stabilizarea economic menit s salveze sistemul financiar american de la colaps.
Lehman Brothers, instituie bancar nfiinat n 1980, a rezistat Rzboiului de Secesiune
i celor dou Rzboaie Mondiale, dar n septembrie 2008 banca a cerut protecie autoritilor sub
legea falimentului, din cauza pierderilor masive generate de criza creditelor ipotecare. Dup
sptmni de speculaii, soarta bncii a fost pecetluit, Bank of America i banca britanic
Barclay i-au retras ofertele de preluare. Pe 15 septembrie, Lehman Brothers i-a declarat
falimentul.
Efectele acestei crize s-au simit la scar planetar, ntreaga lume se afl n pragul celei
mai grave crize financiare de dup al doilea Rzboi Mondial.
Bursele de pe toate continentele cad una dup alta, iar bncile centrale pompeaz sute de
miliarde de dolari pentru a evita falimentul sistemului bancar.
Bursa de la Moscova a fost nchis n 18 septembrie, dup ce a czut dou zile
consecutiv. Autoritile federale au oprit tranzaciile i au convocat o reuniune de criz.
Marele grup britanic Halifax Bank Of Scotland a acceptat s fie cumprat de banca rival
Lloyds. Grupul Halifax avea mari probleme n urma crizei creditului imobiliar, n timp ce Lloyds
pare s fi rezistat mult mai bine.
i bursa din Tokio a nregistrat pierderi serioase, n schimb, au crescut substanial cursul
aurului i cel al bonurilor de tezaur american, considerate ,,plasamente sigure.
Guvernele mai multor ri din Europa au apelat la planuri de salvare a sistemului bancar
prin acordarea a cca 1500 miliarde euro pentru recapitalizarea bncilor sau garantarea finanrii.
Aceste msuri au fost luate dup ce mai multe bnci europene s-au confruntat cu probleme de
lichiditate.
Criza economic internaional a produs mari fluctuaii i pe piaa economic din
Romnia, afectnd att piaa bursier ct i piaa valutar. Bursele de la Bucureti s-au prbuit
pe 8 octombrie, astfel c Bursa de Valori Bucureti a fost nchis ntreaga zi, urmat de piaa din
Sibiu. Efectele s-au resimit i pe piaa valutar unde leul a sczut aproape de pragul de 4 lei,
fiind nevoie de intervenia bncii centrale pentru a-l ntri.
Guvernatorul Bncii Naionale a dat asigurri c sistemul bancar din Romnia este stabil,
explicnd c bncile strine care dein participaii pe piaa romneasc nu i pot scoate banii n
orice condiii.
Impactul crizei financiare globale asupra sistemului financiar romnesc este relativ
limitat, au concluzionat membrii Comitetului Naional pentru Stabilitate Financiar (CNFS) care
43
au analizat impactul crizei internaionale asupra instituiilor, pieelor i infrastructurii financiare,

precum i asupra economiei reale din Romnia.
In opinia reprezentanilor CNVM, criza financiar n Romnia s-a declanat n
septembrie 2008, innd cont de evoluia preurilor de pia, dar i de indicatorul de efectuare a
ofertelor publice obligatorii, care a sczut, artnd i o blocare a creditrii bancare pentru
acionarii majoritari care doreau s i finalizeze astfel rscumprarea aciunilor de la acionarii
minoritari.
In ceea ce privete situaia actual a pieei bursiere, care poate fi considerat i un
barometru a ceea ce va urma n economia real, indicatorii bursieri dau semne de revigorare,
spernd c acest trend s se menin pn la sfritul anului 2009.
44
Concluzii
CONCLUZII
Avnd n vedere noul statut al Romniei, de membru cu drepturi depline al Uniunii
Europene, dar i contextul generat de criza financiar internaional, BNR a acionat, mpreun
cu alte autoriti romne, n sensul coordonrii i integrrii politicilor naionale n cadrul de lucru
european.
Evoluia mediului economic internaional a fost marcat n anul 2007 de evenimente cu
impact destabilizator asupra mediului bancar i a pieelor de capital, care au culminat cu criza
creditelor ipotecare ,,subprime n Statele Unite.
Aceast criz a aprut ca urmare a unei lichiditi excesive, a unei rate sczut de
rentabilitate a fondurilor, a plasrii fondurilor n instrumente financiare cu rentabilitate crescut
i implicit cu risc crescut, a asigurrii insuficiente mpotriva riscurilor.
Odat cu manifestarea crizei economice mondiale n rndul rilor europene, sistemul
bancar romnesc este expus i el reaciilor directe sau indirecte ale crizei. Astfel c instituiile de
credit din sistemul bancar romnesc nu mai au un rol majoritar n creditarea companiilor, dar
rmn principala surs n cazul populaiei. Creditarea s-a orientat ctre IMM-uri precum i ctre
companiile care activeaz n domeniul comerului i al serviciilor.
Regulamentul nr. 11din 2008 al BNR privind creditarea populaiei a creat condiii pentru
trecerea de la credite cantitative la credite calitative. Nu se mai caut creditarea cu orice pre,
bncile ncep s ia n considerare calitatea creditelor i nu volumul creditelor.
Se poate remarca faptul c managementul unor instituii bancare, speriat de ceea ce s-a
ntmplat pe plan mondial i de repercursiunile crizei financiare, a devenit chiar mai exigent
dect recomandrile Bncii Naionale. n acest context economic i financiar, n care produsele
bancare cunosc un oarecare regres n ce privete dezvoltarea lor, considerm c unul dintre
produsele care are anse s se dezvolte n continuare este cardul.
Putem concluziona c:
- evoluia creditrii interne va depinde tot mai mult de capacitatea bncilor de a atrage
resurse de pe plan intern; procesul de creditare trebuie continuat pe baze de prudenialitate
deoarece riscurile din activitatea de creditare, n aceste condiii de incertitudine economic, se
pot amplifica de la o perioad la alta;
- bncile trebuie s descopere noi oportuniti de creditare care s funcioneze i n
aceast perioad de criz, contribuind la ieirea din impasul creat. Ca i oportuniti de creditare
recomandm: IMM-urile i firmele care se finanau pn n prezent pe plan extern; populaia cu
un grad mare de solvabilitate; societile prin care se deruleaz proiecte de infrastructur.
45
Concluzii
Pentru asigurarea viabilitii unei instituii bancare, managementul bancar trebuie s

monitorizeze att performana instituiei bancare, respectiv profitabilitatea bancar, ct i riscul
de lichiditate. ntre profitabilitate i lichiditate bancar exist o strns interdependen, de
capacitatea bncii de a crea lichiditi si de capacitatea de plasare a acestora pe pia depinznd i
profitabilitatea instituiei bancare.
Pentru limitarea impactului crizei financiare asupra economiei romneti i implicit
asupra sistemului bancar, considerm c sunt necesare crearea urmtoarelor premise:
- Luarea constant a unor msuri prudeniale i administrative de ctre BNR astfel nct
s tempereze creterea creditului neperformant acordat sectorului privat i susinerea creditrii n
moned naional n detrimentul celei n valut.
- Situarea rezervelor minime obligatorii la un nivel ridicat permite ajustarea gradual a
lichiditii din sistemul bancar, n funcie de evoluia condiiilor de pia.
- Meninerea raportului creane/restante i ndoielnice/capitaluri proprii la un nivel redus.
- Meninerea nivelului garantat al depozitelor (pe persoan i pe banc) constituite la
instituiile de credit la o valoare care s ncurajeze atragerea de depozite att de la persoane fizice
ct i de la persoane juridice, precum i n scopul evitrii panicii, care odat instalat ar duce la
retragerea masiv a sumelor depozitate n sistemul bancar.
- Modificarea normelor privind provizionarea, pentru a continua procesul de restructurare
sau reealonare a creditelor neperformante (n prezent, potrivit normelor actuale, nu pot fi ajutai
clienii n cazul unor restructurri sau reealonri, fr ca banca s aib probleme privind
profitabilitatea i solvabilitatea). Pstrarea actualului nivel de provizioane afecteaz lichiditatea
i profitabilitatea i indicatorii de prudenialitate ai bncii.
- O msur eficient anticriz o reprezint diminuarea ratelor dobnzilor de politic
monetar i contribuirea la creterea investiiilor.
Romnia trebuie s-i adapteze politicile macroeconomice la noul context creat de criza
financiar internaional, astfel c vulnerabilitatea economiei romneti fa de turbulenele
financiare internaionale implic necesitatea recalibrrii mix-ului de politici economice n
concordan cu provocrile generate de acestea. O asemenea reechilibrare a pachetului de politici
macroeconomice vizeaz n primul rnd reducerea treptat a deficitului de cont curent,
dezechilibrul extern reprezentnd principala surs de vulnerabilitate a economiei fa de
restrngerea lichiditii i de deteriorarea pieei financiare internaionale.
Putem afirma c o economie puternic, stabil i viabil duce automat la existena unui
sistem bancar solid i performant.
46
Bibliografie
BIBLIOGRAFIE
A. Cri
1.
Allen, L. & Bali, T.G. (2007), Cyclicality in catastrophic and operational risk measurements,
Journal of Banking and Finance, vol.31, nr.4, p. 1191-1235.
2.
Allen, L. & Sanders, A. (2004), Incorporating Systemic Influences Into Risk Measurement: A
Survey of Literature, Journal of Financial Services Research, vol. 26, p.162-191.
3.
Altman, E.I. (2005), An emerging market credit scoring system for corporate bonds, Emerging
Market Review, nr.6, p.311-323.
4.
Altman, E.I., Hartzel, J. & Peck, M. (1995), A scoring System for Emerging Market Corporate
Debt, Salomon Brothers, May 15.
5.
Alvarez, G. (2005), Operaional risk-Practical Approaches to implementation. Ellen Davis,

Chicago.
6.
Alvarez, G. (2005), Operaional Risk, Incisive Media Investements Limited, U.K.
7.
Amenc, N., Le Sourd V. (2002), Theorie du portefeuille et Analyse de sa Performance, Editura

Economica, Paris.
8.
Anghel, I. (2002), Falimentul. Radiografie i predicie, Editura Economic, Bucureti.
9.
Antoniu, N. .a.(1993), Finanele ntreprinderii, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti.
10.
Arvanitis, A. & Gregory, J. (2004), The Complete Guide to Pricing Hedging and Risk
Management, Editura Risk Books, London.
11.
Balthazar, L. (2006), From Basel 1 to Basel 3. The Integration of the State-of-the-Arth Risk
Modeling in Banking Regulation, Palgrav Macmillan, NewYork.
12.
Banks, E. & Dunn, R. (2003), Practical risk management. An executive risk to avoiding surprises
and losses., John Wiley & Sons, Ltd, Chichester.
13.
Basno, C., Dardac, N., Floricel, C. (1994), Moned. Credit. Bnci, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti.
14.
Basno, C., Dardac, N. (1996), Operaiuni bancare-Instrumente i tehnici de plat, Editura

Didactic i Pedagogic, Bucureti.
15.
Basno, C., Dardac, N. (1999), Riscuri bancare. Cerine prudeniale. Monitorizare., Editura
Didactic i Pedagogic, Bucureti.
16.
Basno, C., Dardac, N. (2002), Management bancar. Editura Economic, Bucureti.
17.
Basno, C., Dardac, N., Floricel, C. (2003), Moned, Credit, Bnci. Aplicaii i Studii de Caz.
Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti.
18.
Btrncea, I., Stneanu, Gh. (1997), Analiza fluxurilor de trezorerie. Editura Dacia, ClujNapoca.
19.
Btrncea, I., Bininan-Socaciu, A. (2003), Analiza modului de organizare i funcionare a

bncilor cu capital mixt n cadrul sistemului bancar romnesc.Volumul Specializare-DezvoltareIntegrare, Facultatea de tiine economice, Cluj-Napoca.
20.
Btrncea, I., Heshan, S. (2004), Modaliti de analiz a riscului bancar, Revista Contabilitate i
Informatic de Gestiune, Nr.10, A.S.E., Bucureti.
21.
Btrncea, I., Hesham, S. (2004), Analiza ratei dobnzii, Volumul Lumea Financiar - Prezent
i Perspective, Facultatea de tiine Economice, Cluj-Napoca.
22.
Btrncea, I. (2006), Raportri financiare, Editura Risoprint, Cluj-Napoca.
23.
Btrncea, I. .a. (2007), Analiza financiar n bnci, Editura Risoprint, Cluj-Napoca.
47
Bibliografie
24.
Btrncea, I., Trenca, I., Bejenaru, A., Borlea, S. (2008), Analiza performanelor i riscurilor
bancare, Editura Risoprint, Cluj-Napoca.
25.
Btrncea, M. (2003), Risc i faliment, Editura Dacia, Cluj-Napoca.
26.
Btrncea, M., Btrncea, L.M. (2006), Standing financiar-bancar, Editura Risoprint, ClujNapoca.
27.
Beju, D. (2004), Politici monetare n economia contemporan, Studia Universitas, Babe-Bolyai,

Oeconomica, XLIX, Nr.1.
28.
Beju, D. (2005), Mecanisme monetare i instituii bancare, Editura Casa Crii de tiin, ClujNapoca.
29.
Beju, D. (2006), Politici monetare, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca.
30.
Bell, T., Ribar, G. & Verchi, J. (1990), Neural networks versus logistic regression in predicting
bank failures, P. Srivestava, Editura Auditing Symposium X, University of Kansas.
31.
Berea, A., Berea, O. (1999), Orientri n activitatea bancar contemporan, Editura Expert,
Bucureti.
32.
Bessis, J. (1995), Gestion des risques et gestion actif-pasiv des banques, Editura Dalloz, Paris.
33.
Bessis, J. (2005), Risk Management in Banking, John Wiley & Sons, Ltd. Chichester.
34.
Bhatia, M. (2006), Vredit Risk Management & Basel II, An Implementation Guide, Risk Books,
London.
35.
Bininan Socaciu, A. (2004), Cu privire la bonitatea societilor comerciale, Volumul Lumea

financiar-prezent i perspective, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca.
36.
Bininan Socaciu, A. (2005), The Banks Liquidity Analysis, The impact of european integration
on the national economy, Volumul Finance Sections : Corporate Finance, Public Finance,
Banking and Capital Market, Editura Risoprint, Cluj-Napoca.
37.
Bininan, P., Ciornea, R., Bininan Socaciu, A. (2008), Foreign Direct Investement Before
and After Romanias Accesion to the European Union, Internaional Conference on Marketing,
Editura Alma Mater, Cluj-Napoca.
38.
Bitner, J.W., Goddard, R.A. (1993), Succesful Bank Asset Liability Management, John Wiley &
Sons Inc, New York.
39.
Brendea, C., Deanu, V.E., Zamfirescu, M., Ghi M. (2001), Riscul i performana creditului
bancar n Romnia, Editura Coresi, Bucureti.
40.
Brigham, E.F., Gaperski, L.C. (1992), Financial management. Theory and Practice, 6 th edition,
the Dryden Press, U.S.A.
41.
Bruyre, R., Cont, R., Copino, R., Fery, L., Jaeck, Ch. & Spitz, T. (2006), Credit Derivatives
and Structured Credit, A Guide for Investors, John Wiley & Sons, Ltd., Chichester.
42.
Burciu, A., Sandu, P., Sandu, Gh. (1998), Activitatea bancar internaional, Editura
Economic, Bucureti.
43.
Burtea, A. (2001), Creditul n mecanismul economiei de pia, Editura Sigma Plus, Bucureti.
44.
Caontte, J.B., Altman, E.L., Narayanan, P. & Nimmo, R. (2008), Managing Credit Risk, The
Great Challenge for the Global Financial Markets. Second Edition, John Wiley & Sons, Ltd., New
Jersey.
45.
Carol, A. (2003), Operaional Risk, Regulation, Analysis and Management. Edited by Carol
Alexander Pearson Education.
46.
Cerna, S. (1994), Banii i Creditul n economiile contemporane. Editura Enciclopedic, Bucureti.
47.
Cerna, S. (2000), Moneda i teoria monetar, Editura Mirton, Timioara.
48.
Chernobai, A.S., Rachev, S.T. & Fabozzi, F.J. (2007), Operational Risk, A Guide to Basel II
Capital Requierement., Models and Analysis, John Wiley & Sons, Ltd, New Jersey.
48
Bibliografie
49.
Chorafas, D.N. (2005), Operational Risk Control With Basel II, Elsevier Butterworth, Heineman,
Oxford.
50.
Cohen, I.K. (2005), Focus and Financial Management, Imperial College Press, London.
51.
Colquit, J. (2007), Credit Risk Management. How to Avoid Lending Disasters and Maximize
Earnings, Third Edition, McGrav-Hill, New York.
52.
Crouhy, M., Galai, D. & Mark, M. (2001), Risk Management, New York, U.S.A.
53.
Crouhy, M., Galai, D. & Mark, M. (2006), The Essential of Risk Management, Edited by,
McGraw-Hill Companies, Chicago, U.S.A.
54.
Dardac, N., Barbu, T. (2006), Moned, Bnci i Politici Monetare, Editura Didactic i
Pedagogic, R.A., Bucureti.
55.
Dnil, N., Berea A.O. (2000), Management bancar, Editura Economic, Bucureti.
56.
Dedu, V. (1999), Gestiunea Bancar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti.
57.
Dedu, V. (2003), Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti.
58.
Diaconescu, M. (1999), Bnci, Sisteme de Pli. Riscuri, Editura Economic, Bucureti.
59.
Doltu, C. (1997), Sisteme monetare comparate, Editura Economic, Bucureti.
60.
Down, K. ( 1999), Beyond Value at Risk. The new science of risk management, John Wiley &
Sons, Ltd., Chichester.
61.
Esch, L., Kiefferand, R., Lopez, Th. (2005), Asset and Risk Management, John Wiley & Sons,
Ltd., England.
62.
Fabozzi, F.F., Mann, S. V. & Choudry, M. (2003), Measuring and Controlling Intrest risk and
Credit Risk, Second Edition, John Wiley & Sons, Ltd., New Jersey.
63.
Ft, C. M. (2004), Derivate financiare. Tranzacii cu contracte futures, Editura Casa Crii de
tiin, Cluj-Napoca.
64.
Ft, C. M. (2004), Contracte futures i opiuni, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca.
65.
Fitch, S., Thomas, P. (1993), Dictionary of Banking terms, 2.nd Edition Barons, U.S.A.
66.
Frost, S.M. (2004), The Bank Analysts Handbook Money, risk and conjuring tricks, John Wiley &
Sons, Ltd, Chichester, England.
67.
Gorrod, M. (2004), Risk Management Systems. Process, Technology and Trends, Palgrave
Macmillan, New York.
68.
Green, P.S. (1992), Reputation Risk Management, Pitman Publishing, London.
69.
Greuning, H. V., Brajovic Bratanovic, J. (2003), Analiza i managementul riscului bancar,

Editura Irecson, Bucureti.
70.
Halpern, P., Weston, J. F., Brigham, E. F. (1998), Finane manageriale, Editura Economic,
Bucureti.
71.
Heffernau, S. (2005), Modern Banking, John Wiley & Sons, Ltd., Chichester.
72.
Higgins, R. (1992), Analysis for Financial Management, Irwin, Boston, M.A.
73.
Horcher, K. A.(2005), Essential of Financial Risk Management, John Wiley & Sons, Ltd., New
Jersey.
74.
Hosmer, D. W. & Lemeshov, S. (2000), Applied logistic Regression, John Wiley & Sons, New
York.
75.
Ionescu, C. L. (1996), Bncile i operaiunile bancare, Editura Economic, Bucureti.
76.
Ionescu, C. L. (1997), Economia i rolul bncilor, Editura Economic, Bucureti.
77.
Ionescu, C. L. (1999), Analiza riscului de creditare, Institutul Bancar Romn, Bucureti.
49
Bibliografie
78.
Isrescu, M. (1996), Sistemul bancar n Romnia, evoluii recente i perspective. Reforma

sistemului financiar i integrarea european, Banca Naional a Romniei, Bucureti.
79.
King, J. K. (2001), Operational Risk : Measurement and Modelling, John Wiley & Sons,
Chichester.
80.
Klein, G. (1995), Dictionary of banking. Second edition. Pitman Publishing, London.
81.
Koch, R. (2001), Financial Times. Dicionar de management i finane, Editura Teora, Bucureti.
82.
Koch, T. W. (1995), Bank Management, Part II : Managing interest rate risk, The Dryden Press.
83.
MacDonald, S. S., Koch T. W. (2006), Management of Banking, Sixth Edition, Thomson SouthWestern, U.S.A.
84.
Manolescu, Gh. (1995), Managementul Financiar, Editura Economic, Bucureti.
85.
Manolescu, Gh. (1997), Moneda i ipostazele ei, Editura Economic, Bucureti.
86.
Moosa, I. A. (2007), Operaional Risk Management, Palgrave Macmillan, New York.
87.
Nistor, I. E. (2002), Finanele intreprinderii, Editura Presa Universitar Clujean, Cluj-Napoca.
88.
Nistor, E. I., Lctu V. D., Videan, V. V., Cuceu, I. C. (2009), Finanele Intreprinderii (2009),
Editura Risoprint, Cluj-Napoca.
89.
Niu, I. (2000), Instrumente ale managementului bancar, Editura Expert, Bucureti.
90.
Niu, I. (2000), Managementul riscului bancar, Editura Export, Bucureti.
91.
Niu, I. (2000), Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti.
92.
Ong, M.K. (2005), The Basel Handbook : A Gide for Financial Practitioners, Risk Books,
London.
93.
Oltean, A. (2006), Managementul riscurilor financiar bancare, Editura Dareco, Bucureti.
94.
Opriescu, M. (2006), Managementul riscurilor i performanelor bancare, Editura Universitaria,

Craiova.
95.
Perraudin, W. (2004), Structured Credit Products. Pricing, Rating, Risk Management and Basel
II. Risk Books, London.
96.
Pintea, A., Ruscanu, Gh. (1995), Bncile n economia romneasc, Editura Economic,
Bucureti.
97.
Popa, I.L., Dima, B.(2004), Analiza Sistemului Bancar Comercial, Editura Mirton Timioara.
98.
Resti, A. & Sironi, A. (2007), Risk Management and Shareholders Value in Banking, John Wiley
& Sons, Chichester.
99.
Ritchie, B., Marshall, D. (1993), Business Risk Management, Chapman & Hall, Londra.
100. Rotaru, C. (2000), Sistemul bancar romnesc i integrarea european, Editura Expert, Bucureti.
101.
Rotaru, C. (2001), Managementul performanei bancare, Editura Expert, Bucureti.
102. Roxin, L. (1997), Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactic i Pedagogic, R.A., Bucureti.
103. Saunders, A. (2002), Financial Institutions Management a Modern Perspective, McGraw-Hill,
Chicago.
104. Svoiu, V. (1998), Banca Central i sistemele de pli de interes naional, Editura Enciclopedic,
Bucureti.
105. Schwartz, R.J. & Smith, Clifford W. Jr. (1997), Derivatives Handbook : Risk Management and
Controll, John Wiley & Sons, New York.
106. Sinkey, J. (1998), Commercial Bank Financial Management, Prentice-Hall, New Jersey.
107. eulean, V. (2001), Sisteme de pli comparate, Editura Orizonturi Universitare, Timioara.
108. Stancu, I. (1994), Gestiune financiar, Editura Economic, Bucureti.
50
Bibliografie
109. Stancu, I. (2002), Finane, Editura Economic, Bucureti.

110. Stnel, Gh. (2005), Sistemul plilor interbancare : concepte, instrumente, procedee, transferuri i
pli, riscuri, securitatea operaiunilor, Editura Economic, Bucureti.
111. Stoica, M. (2000), Management bancar, Editura Economic, Bucureti.
112. Todea, A. (2006), Investiii, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca.
113. Trenca, I. (1997), Managementul financiar al ntreprinderii, Editura Mesagerul, Cluj-Napoca.
114. Trenca, I. (2002), Metode i tehnici bancare-principii, reglementri, experiene, Editura Casa
Crii de tiin, Cluj-Napoca.
115. Trenca, I. (2005), Fundamente ale managementului financiar, Editura Casa Crii de tiin, ClujNapoca.
116. Trenca, I., Btrncea, I., Mitrache, R., Btrncea, L.-M., Borlea, S. N. (2007), Transferuri
bancare, Editura Risoprint, Cluj-Napoca.
117. Turliuc, V., Cocri, V., Boariu, A., Stoica, O., Dornescu, V., Chirlean, D. (2005), Moned i
credit, Editura Economic, Bucureti.
118. Tulai, C. (2003), Finanele publice i fiscalitatea, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca.
119. Tulai, H. (2003), Finanele publice i fiscalitatea, Editura Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca.
120. Van Deventer, D.R. & Kenji, I. (2003), Credit Risk Models & the Basel Accords, John Wiley &
Sons.
121. Van Greuning, H. & Brajovic Bratanovic, S. (2003), Analyzing and Managing Banking Risk. A
Framework for Assessing Corporate Governance and Financial Risk, Second Edition, The World
Bank, Washington, D.C.
B. Reviste de specialitate
1.
Bejenaru, A. (2006), Acordul Basel II-Cerine privind perfecionarea managementului riscului n

instituiile de credit, Revista Finane publice i contabilitate, nr.6, Bucureti.
2.
Bejenaru, A. (2007), Riscul operaional n activitatea instituiilor de credit, Revista Finane

publice i contabilitate, nr.5, Bucureti.
3.
Beju, D. (2004), The National Bank of Romania and its role in transition process , Revista
Studia Universitatis Babe-Balyai, Oeconomica, XLIX, nr.2.
4.
Berkowitz, J., Brien, J. (2001), How Accurate are Value-at-Risk Models at Commercial Banks,
Graduate School of Management Division of Research and Statistics University of California,
Irvine Federal Reserve Board.
5.
Collier, C., Forbush, S., Nuxoll, D.A. (2003), Evaluating the Vulnerability of Banks and Thrifts to
a Real Estate Crisis, F.D.I.C. Banking Rewiew.
6.
Down, K. (2006), Measuring Market Risk, John Wiley & Sons. Chichester, Eurobank Research,
November.
7.
Gherasim, A. (1995), Msurarea riscului, Revista Tribuna Economic, nr. 46-47, Bucureti.
8.
Hoggarth, G., Logan, A., Zicchino, l. (2004), Macro Stress Tests of U.K. Banks, Manuscript,
Bank of England.
9.
Neagoe A.- Metode de evaluare a riscurilor de faliment, Tribuna Economic nr.47, Bucureti,
1992
10.
Neagu, F. - Integrarea european a sectorului bancar romnesc, Oeconomica 4, Bucureti, 2003
11.
Neagu, F., Mrgrit, A. - Riscurile pentru stabilitatea financiar din Romnia generate de
sectorul populaiei, Caiete de studii ale Bncii Naionale a Romniei nr. 14, Bucureti, 2005
51
Bibliografie
12.
Neagu, F., Mrgrit, A., Copaciu, M., Rcaru, I., Mircea, R., Andrassy, A. - Creditul
neguvernamental n Romnia: perspective i implicaii, Caiete de studii ale Bncii Naionale a
Romniei nr. 15, Bucureti, 2006
13.
Rajan, R., Zingales, L. - Banks and Markets: The Changing Character of European Finance,
NBER Working Paper 9595, 2003
14.
Stancu, I., Blu, F. (2006), Utilizarea metodologiei VaR pentru msurarea i prevenirea riscului
valutar, Revist de Economie Teoretic i Aplicat, nr.7, Bucureti.
15.
Vintil G.- Evaluarea sintetic a riscului de faliment, Tribuna Economic nr.8, Bucureti, 1996
15.
xxx
16.
xxx
17.
xxx
(2005), Risc operaional De la cadru general la modelare, Risk Management Forum, 12

octombrie.
B.N.R. (2006), Creditul neguvernamental n Romnia : perspective i implicaii, Caiete de
studii, nr.15.
B.N.R. (2006), Rolul companiilor nefinanciare n asigurarea i meninerea stabilitii
financiare. Caiete de studii, nr.17.
C. Dicionare i rapoarte anuale

1.
Bernard, Y., Colli, J.C - Vocabular economic i financiar, Editura Humanitas, Bucureti, 1994
2.
Ceauu, I. - Dicionar enciclopedic managerial, Editura Academic de Management, Bucureti,

2000
3.
Coteanu, I., Seche, L., Seche, M. - Dicionarul Explicativ al Limbii Romne, Editura Univers
Enciclopedic, Bucureti, 1998
4.
Kiriescu C.C., Dobrescu E.M. Mica enciclopedie, Editura Expert, Bucureti, 1998
5.
Banca Central European - Financial FDI to the EU accession countries, Directorate General
International and European Relations, Frankfurt em Main, 2004
6.
Banca Mondial - Capital Markets and Non-bank Financial Institutions in Romania. Assessment
of Key Issues and Recommendations for Development, World Bank Working Papers no. 45, 2005,
Washington D.C.
7.
Banca Naional a Romniei - Buletine lunare, 2000-2009
8.
Banca Naional a Romniei - Rapoarte anuale, 2001-2008
9.
Standardele Internaionale de Contabilitate, Editura Economic, Bucureti, 2001
D. Legislaie
1.
***
32001L0024 Directive 2001/24/EC of the European Parliament and of the Council of 4

April 2001 on the re-organization and winding up of credit institutions.
2.
*** 32002L0047 Directive 2002/47/EC of the European Parliament and of the Council of 6 June
2002 on financial collateral arrangements.
3.
*** 386L0635 (Annual and Consolidated Accounts Directive) Council Directive 86/635/EEC of
8 December 1986 on the annual accounts and consolidated accounts of banks and other
financial institutions.
4.
*** 393L0006 (Capital Adequacy Directive) Council Directive 93/6/EEC of 15 March 1993 on the
capital adequacy of investment firms and credit institutions (Annex V), modificat de 398L0031
Directive 98/31/EC of the European Parliament and of the Council of 22 June 1998 amending
Council Directive 93/6/EEC on the capital adequacy of investment firms and credit institutions i
de 398L0033 Directive 98/33/EC of the European Parliament and of the Council of 22 June
1998 amending Article 12 of Council Directive 77/780/EEC on the taking up and pursuit of the
business of credit institutions, Articles 2, 5, 6, 7, 8 of and Annexes II and III to Council Directive
52
Bibliografie
89/647/EEC on a solvency ratio for credit institutions and Article 2 of and Annex II to Council
Directive 93/6/EEC on the capital adequacy of investment firms and credit institutions.
5.
***
397L0005 (Cross-Border Credit Transfers Directive) Directive 97/5/EC of the European

Parliament and of the Council of 27 January 1997 on cross-border credit transfers.
6.
*** Basle Committee on Banking Supervision, 1999, Credit Risk Modelling: Current Practices
and Applications.
7.
*** Basle Committee on Banking Supervision, International Convergence of Capital Measurement

and Capital Standards, A Revised Framework, Bank of International Settlements, June 2004.
8.
*** Circulara BNR nr. 21 din 1.07.2002, privind modificarea i completarea Regulamentului nr.
1/2001 privind organizarea i funcionarea la Banca Naional a Romniei a Centralei
Incidentelor de Pli publicat n M.Of. nr. 521 din 18.07.2002..
9.
*** HG nr. 387 din 18.05.1999 privind organizarea i funcionarea Ageniei de Valorificare a
Activelor Bancare, publicat n M.Of. partea I, nr.224 din 20.05.1999.
10.
***
11.
*** Legea nr. 31 (r2) din 16.11.1990, privind societile comerciale, republicat n M.Of. nr. 1066
din 17.11.2004.
12.
*** Legea contabilitii nr. 82 (r3) din 24.12.1991, republicat n M.Of. nr. 48 din 14.01.2005
13.
*** Legea nr.83 din 21.05.1997, privind privatizarea bncilor comerciale la care statul este
acionar, publicat n M.Of. Nr. 98 din 23.05.1997 privind privatizarea bncilor comerciale la
care statul este acionar
14.
***
Legea nr. 58 (r1) din 05.03.1998, privind activitatea bancar, modificat prin Legea nr. 485
din 18.11.2003, publicat n M. Of. nr. 876 din 10/12/2003, pentru modificarea i
completarea Legii bancare nr. 58/1998, republicat n M.Of. nr. 78 din 24.01.2005
15.
***
Legea nr. 99 din 26.05.1999, privind unele msuri pentru accelerarea reformei economice,
publicat n M. Of. nr. 236 din 27.05.1999
16.
*** Legea nr. 330 din 08.07.2003 pentru aprobarea Ordonanei de Urgen a Guvernului nr. 200/2002
privind societile de credit ipotecar, publicat
17.
***
18.
*** Legea nr.85 din 2006 privind procedura insolvenei, publicat n M.Of. partea I, nr.359 din
2006.
19.
*** Norma BNR nr. 6 din 12.06.1995, privind autorizarea societilor bancare, publicat n M.Of.
partea I, nr.128 din 27.06.1995
20.
*** Norma BNR nr.8 din 26.04.1999, privind limitarea riscului de credit al bncilor, publicat n
M.Of.Nr. 245 din 1.06.1999
21.
*** Norma BNR nr.1 din 09.04.2001, privind lichiditatea bncilor, publicat n M. Of. Nr. 201
din 20.04.2001
22.
*** Norma BNR nr. 4 din 25.09.2001, privind supravegherea poziiilor valutare ale bncilor,
publicat n M.Of. nr. 631 din 09.10.2001, modificat prin Norma nr. 14 din 20.12.2004,
publicat n M.Of. nr. 1259 din 27.12.2004, pentru modificarea i completarea Normelor
Bncii Naionale a Romniei nr. 4/2001 privind supravegherea poziiilor valutare ale
bncilor.
23.
*** Norma BNR nr. 3 din 26.02.2002, privind standardele de cunoatere a clientelei, publicat n
M.Of. nr. 154 din 4.03.2002, modificat prin Norma Bncii Naionale a Romniei nr. 13 din
15.12.2003, publicat n M.Of. nr. 921 din 22.12.2003, pentru modificarea i completarea
300L0012 Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council of 20 March
2000 relating to the tacking up and pursuit of the business of credit institutions, amendat de
300L0028 Directive 2000/28/EC of the European Parliament and of the Council of 18
September 2000 amending Directive 2000/12/EC relating to the taking up and pursuit of the
business of credit institutions.
Legea nr. 312 din 28.06.2004, privind Statutul Bncii Naionale a Romniei, publicat n
M.Of. nr. 582 din 30.06.2004
53
Bibliografie
Normelor Bncii Naionale a Romniei nr. 3/2002 privind standardele de cunoatere a

clientelei.
24.
*** Norma BNR nr. 7 din 13.06.2003, privind lichiditatea bncilor, publicat n M. Of. Nr. 450
din 25.06.2003
25.
*** Norma BNR nr. 11 din 15.12.2003, privind supravegherea pe baz individual i consolidat a
fondurilor proprii, publicat n M.Of. nr. 17 din 9.01.2004
26.
***
27.
*** Norma BNR nr. 17 din 18.12.2003, privind organizarea i controlul intern al activitii
instituiilor de credit i administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea i
desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit, publicat n M.Of. nr. 47 din
20.01.2004
28.
***
Norma BNR nr. 5 din 24.06.2004, privind adecvarea capitalului instituiilor de credit,
publicat n M.Of. nr. 768 din 23.08.2004, modificat i completat prin Circulara Bncii
Naionale a Romniei nr. 30 din 20.12.2004, publicat n M.Of. nr. 1249 din 24.12.2004,
pentru modificarea i completarea Normelor Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2004, privind
adecvarea capitalului instituiilor de credit i prin Circulara Bncii Naionale a Romniei nr.
18 din 8.06.2005, publicat n M.Of. nr. 504 din 14.06.2005, pentru modificarea Normelor
Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2004 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit,
cu modificrile i completrile ulterioare.
29.
***
Norma BNR nr. 9 din 20.08.2004, pentru completarea i modificarea Normelor Bncii
Naionale a Romniei nr. 12/2003 privind supravegherea solvabilitii i expunerilor mari ale
instituiilor de credit, publicat n M.Of. nr. 786 din 26.08.2004
30.
*** Norma BNR nr. 10 din 27.09.2004, privind autorizarea bncilor, instituiilor emitente de
moned electronic, altele dect bncile, a caselor de economii pentru domeniul locativ i a
sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit strine, publicat n M.Of. nr. 945 din
15.10.2004
31.
*** Norma BNR nr. 11 din 01.11.2004, privind modificrile n situaia bncilor, instituiilor
emitente de moned electronic, altele dect bncile, a caselor de economii pentru domeniul
locativ i a sucursalelor instituiilor de credit strine, publicat n M.Of. nr. 1099 din
25.11.2004
32.
*** Norma BNR nr. 15 din 20.12.2004, privind principiile supravegherii pe baz consolidat a
instituiilor de credit, publicat n M.Of. nr. 1276 din 30.12.2004
33.
*** Norma BNR nr.10 din 27.07.2005, privind limitarea riscului de credit la creditele destinate
persoanelor fizice, publicat n M.Of.nr. 683 din 29.07.2005, modificat i completat prin
Norma BNR nr.20 din 13.09.2006, publicat n M.Of. nr. 800 din 22.09.2006, pentru
modificarea si completarea Normei BNR nr.10/2005 privind limitarea riscului de credit la
creditele destinate persoanelor fizice.
34.
*** Norma BNR nr. 11 din 8.09.2005, privind limitarea gradului de concentrare a expunerilor din
credite n valut, publicat n M.Of. nr. 840 din 16.09.2005
35.
*** Norma BNR nr. 20 din 13.09.2006, privind limitarea riscului de credit la creditele destinate
persoanelor fizice, publicat n M.Of. nr. 800 din 22.09.2006
36.
*** Norma BNR nr.11 din 29.06.2006 privind modificarea i completarea Normelor
metodologice ale BNR nr.12/2002 pentru aplicarea Regulamentului BNR nr.5/2002 privind
clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea
provizioanelor specifice de risc de credit, cu modificrile i completrile ulterioare, publicat
n M.Of. partea I nr.586 din 06.07.2006.
37.
*** OUG nr. 99 din 6.12.2006, privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, publicat n
M.Of. nr. 1027 din 27.12.2006,aprobat, completat i modificat prin Legea nr. 227 din
4.07.2007, publicat n M.Of. nr. 480 din 18.07.2007, pentru aprobarea OUG nr. 99/2006
privind instituiile de credit i adecvarea capitalului.
Norma BNR nr. 12 din 15.12.2003, privind supravegherea solvabilitii i expunerilor mari
ale instituiilor de credit, publicat n M.Of. nr. 51 din 21.01.2004
54
Bibliografie
38.
***
OG nr. 10 din 22.01.2004, privind procedura reorganizrii judiciare i a falimentului

instituiilor de credit, publicat n M.Of. I nr. 84 din 30.01.2004,aprobat i modificat prin
Legea nr. 278 din 23.06.2004, publicat n M.Of. nr. 579 din 30.06.2004, pentru aprobarea
OG nr. 10/2004 privind procedura reorganizrii judiciare i a falimentului instituiilor de
credit.
39.
*** OG nr. 6 din 22.01.2004, privind transferurile transfrontaliere, publicat n M.Of. nr. 82 din
30.01.2004
40.
*** OG nr. 23 din 22.03.2006, pentru modificarea i completarea Ordonanei Guvernului

nr.39/1996, privind nfiinarea i funcionarea Fondului de garantare a depozitelor n sistemul
bancar, publicat n M.Of. partea I, nr.278 din 28.03.2006.
41.
*** Regulamentul BNR 1 din 23.02.2001, privind organizarea i funcionarea la Banca Naional
a Romniei a Centralei Incidentelor de Pli, publicat n M.Of. nr. 120 din 9.03.2001
modificat prin Circulara Bncii Naionale a Romniei nr. 21 din 1.07.2002, publicat n
M.Of. nr. 521 din 18.07.2002, Circulara Bncii Naionale a Romniei nr. 15 din 26.07.2004
publicat n M.Of. nr. 689 din 30.07.2004 i prin Regulamentul nr.7 din 26.07.2005, publicat
n M.Of.l nr.683 din 20.07.2005, pentru modificarea Regulamentului nr. 1/2001 privind
organizarea i funcionarea la Banca Naional a Romniei a Centralei Incidentelor de Pli.
42.
*** Regulamentul BNR nr. 5 din 22.07.2002, privind clasificarea creditelor i plasamentelor,
precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit,
publicat n M.Of. nr. 626 din 23.08.2002, modificat prin Regulamentul Bncii Naionale a
Romniei nr. 7 din 03.12.2002 publicat n M.Of. nr. 906 din 13.12.2002, prin Regulamentul
Bncii Naionale a Romniei nr. 8 din 08.09.2005, publicat n M.Of. nr. 840 din 16.09.2005,
prin Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 12 din 11.12.2006, publicat n M.Of.
nr.1044 din 29.12.2006, prin Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr. 4 din
12.03.2007, publicat n M.Of. nr. 189 din 19.03.2007, i prin Regulamentul Bncii Naionale
a Romniei nr. 5 din 25.06.2007, publicat n M.Of. nr. 434 din 28.06.2007, privind
modificarea i completarea Regulamentului Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2002 privind
clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea
provizioanelor specifice de risc de credit i Normele metodologice nr. 12/2002 pentru
aplicarea acestuia.
43.
*** Regulamentul BNR nr.6 din 24.07.2002, privind regimul rezervelor minime obligatorii, cu
modificrile ulterioare, publicat n M.Of. nr. 566 din 1.08.2002
44.
*** Regulamentul BNR nr.7 din 03.12.2002, privind clasificarea creditelor i plasamentelor,
precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit,
publicat n M.Of. nr. 906 din 19.12.2002
45.
***
46.
*** Regulamentul BNR nr. 4 din 1.04.2005, publicat n M.Of. nr. 297 din 8.04.2005 privind
regimul valutar, publicat n M.Of. nr. 297 din 8.04.2005
47.
*** Regulamentul BNR nr.10 din 11.12.2006, privind notificarea sucursalelor instituiilor de
credit si prestri de servicii in mod direct, publicat n M.Of. partea I, nr. 1044 din 29.12.2006
48.
*** Regulamentul BNR nr. 14 din 14.12.2006, privind tratamentul riscului de credit pentru
instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordrii standard, publicat n M. Of. nr.
1033 bis din 27.12.2006
49.
*** Regulamentul BNR nr. 18 din 14.12.2006, privind fondurile proprii ale instituiilor de credit
i ale firmelor de investiii, publicat n M. Of. Partea I, nr. 1034 bis din 27.12.2006
50.
*** Regulamentul BNR nr. 19 din 14.12.2006, privind tehnicile de diminuare a riscului de credit
utilizate de instituiile de credit i firmele de investiii, publicat n M. Of. Nr. 1034 bis din
Regulamentul BNR nr. 4 din 07.04.2004, privind organizarea i funcionarea la Banca

Naional a Romniei a Centralei Riscurilor Bancare, publicat n M.Of. nr. 739 din
16.08.2004, modificat prin Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr.2 din 09.03.2007,
publicat n M.Of. nr.240 din 6.04.2007, pentru modificarea Regulamentului Bncii Naionale
a Romniei nr. 4/2004 privind organizarea i funcionarea la Banca Naional a Romniei a
Centralei Riscurilor Bancare.
55
Bibliografie
27.12.2006
51.
*** Regulamentul BNR nr.24 din 14.12.200,6 privind determinarea cerinelor minime de capital
ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii pentru riscul operaional, publicat n
M.Of. partea I, nr. 1035 bis din 28.12.2006.
52.
*** Regulamentul BNR nr.3 din 12.03.2007, privind limitarea riscului de credit la creditele
destinate persoanelor fizice, publicat n M.Of. nr. 177 din 14.03.2007.
53.
*** Regulamentul BNR nr. 3 din 23.01.2008, privind recunoaterea instituiilor externe de
evaluare a creditului, publicat n M.Of. partea I nr.120 din 15.02.2008.
54.
*** Regulamentul BNR nr.5 din 18.02.2008, privind aprobarea utilizrii abordrii standard ori a
abordrii standard alternative pentru riscul operaional, publicat n M.Of. partea I, nr. 173 din
06.03.2008.
E. Adrese Web
1.
www.bnro.ro Banca Naional a Romniei
2.
http://www.birouldecredit.ro
3.
www.en.wikipedia.org Wikipendia
4.
www.davidlane.com Banking Dictionary
5.
www.insse.ro Institutul Naional de Statisti
6.
www.ebsco.ro
7.
www.economice.ro
8.
www.ecb.int
56

Socaciu Bintintan Anca

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Socaciu Bintintan Anca

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

UNIVERSITATEA BABE-BOLYAI CLUJ-NAPOCA

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT

SISTEM DE ANALIZ BANCAR

Sistem de analiz bancar

Sistem de analiz bancar

3.3.1.4. Gestionarea creditrii n condiii de criz economic

Sistem de analiz bancar

Sistem de analiz bancar

Sistem de analiz bancar

Sinteza tezei de doctorat

Actualitatea temei de cercetare

anumitor fenomene care s duc la vulnerabilitatea sectorului bancar.

Sistem de analiz bancar

Sinteza tezei de doctorat

Obiectul general al cercetrii

Structura i coninutul tezei

sistemului bancar din

Romnia n contextul globalizrii i integrrii n Uniunea European trecnd n revist

Sistem de analiz bancar

Sinteza tezei de doctorat

Naionale a Romniei n evoluia sistemului bancar. Procesul integrrii Romniei n Uniunea

Sistem de analiz bancar

Sinteza tezei de doctorat

utilisation). Indicatorii de apreciere a performanelor bancare au o mare expresivitate, reflectnd

Sistem de analiz bancar

Sinteza tezei de doctorat

Activitatea de creditare se identific ca fiind activitatea de baz a entitilor bancare, iar

Sistem de analiz bancar

Sinteza tezei de doctorat

Datorit dezvoltrii continue a economiei, a globalizrii i a expansiunii activitilor

Sistem de analiz bancar

Sinteza tezei de doctorat

supravegherea bancar, n special activitii Comitetului de la Basel pentru Supravegherea

Sistem de analiz bancar

Sinteza tezei de doctorat

Sistem de analiz bancar

Sinteza tezei de doctorat

Sistem de analiz bancar

Sinteza tezei de doctorat

Sistem de analiz bancar

Sinteza tezei de doctorat

intermediarilor financiari, creterea finanrilor directe, ct i efectuarea de mprumuturi

activitii din perspectiva relaiei cu clienii i

recompartimentarea acesteia n funcie de cerinele clienilor. Modificarea strategiilor bancare n

Sistem de analiz bancar

Sinteza tezei de doctorat

dintr-un cont bancar unic,

folosind un set unic de instrumente de plat,

la fel de sigur, rapid i eficient ca n contextul naional astzi.

SEPA este inevitabil, fiind urmtorul pas al integrrii economice europene i al

Sistem de analiz bancar

Sinteza tezei de doctorat

Sistem de analiz bancar

Sinteza tezei de doctorat

- Efectul de prghie (EM equity multiplier) sau Multiplicarea capitalului este un

Evoluia indicatorilor ROE i ROA n perioada 2005 2008

ROE sistemul bancar

Profit net/capital propriu

Profit net/active totale

Sursa: Raport asupra stabilitii financiare, BNR 2009

Investiiile masive direcionate n special n extinderea reelelor bancare, precum i

Sistem de analiz bancar