Managementul Riscurilor Bancare-2

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE Introducere
INTRODUCERE
Lucrarea de fa este structurat n patru capitole, incluznd i studiul de caz. Primul capitol este dedicat sistemului bancar romnesc, compus din Banca Naional a Romniei autoritatea competent de autorizare i supraveghere bancar i instituiile de credit. Este prezentat activitate Centralei Incidentelor de Pli (CIP) i a Centralei Riscurilor Bancare (CRB), structuri ce funcioneaz n cadrul Bncii Naionale a Romniei n scopul sprijinirii supravegherii prudeniale i a stabilitii financiare. De asemenea, sunt descrise principalele operaiuni efectuate de instituiile de credit cu accent pe atragerea depozitelor bancare i pe creditare. Cel de-al doilea capitol al lucrrii aduce n prim plan riscurile bancare, precum riscul de credit (evaluat prin clasificarea portofoliului de credite), riscul de lichiditate, riscul de pia, riscul de rat a dobnzii i riscul valutar. Capitolul al treilea este dedicat aciunilor de gestionare a riscurilor bancare, respectiv: adecvarea capitalului n funcie de risc, implementarea acordurilor de la Basel n sistemul bancar romnesc cu cei trei piloni: cerinele minime de capital; raportul de supraveghere asupra capitalului adecvat al unei instituii de credit i procesul intern de supraveghere; disciplina de pia. n cadrul studiului de caz este analizat impactul crizei economice i financiare internaionale asupra sistemului bancar din Romnia. Este ilustrat declanarea crizei n SUA n anul 2007 i analizat evoluia acesteia n perioada care a urmat. Manifestat cu intensitate i n Romnia, criza economic i financiar, a reprezentat contextul dominant nefavorabil n care au operat, att, sectorul real, ct i cel financiar bancar. Influena negativ a crizei economice asupra activitii de creditare s-a reflectat i n reducerea prezenei n teritoriu a instituiilor de credit, prin diminuarea numrului de uniti i a numrului de salariai. Gradul de intermediere financiar din Romnia a rmas sensibil sub media european i de asemenea, sub nivelurile nregistrate de celelalte state noi membre ale Uniunii Europene.
AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com
MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul I. Sistemul bancar romnesc
Capitolul I. SISTEMUL BANCAR ROMNESC

1.1. BANCA NAIONAL A ROMNIEI, AUTORITATEA COMPETENT PENTRU AUTORIZAREA I SUPRAVEGHEREA INSTITUIILOR DE CREDIT Banca Naional a Romniei (BNR) este banca central a Romniei, avnd personalitate juridic. Aceasta este o instituie public independent, cu sediul central n municipiul Bucureti i poate avea sucursale i agenii att n municipiul Bucureti, ct i n alte localiti din ar. Obiectivul fundamental al BNR este asigurarea i meninerea stabilitii preurilor. Principalele atribuii ale BNR sunt: a. elaborarea i aplicarea politicii monetare i a politicii de curs de schimb;
b. autorizarea, reglementarea i supravegherea prudenial a instituiilor de credit, promovarea
i monitorizarea bunei funcionri a sistemelor de pli pentru asigurarea stabilitii financiare; c. emiterea bancnotelor i a monedelor ca mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei; d. stabilirea regimului valutar i supravegherea respectrii acestuia; e. administrarea rezervelor internaionale ale Romniei. Totodat, BNR sprijin politica economic general a statului, fr prejudicierea ndeplinirii obiectivului su fundamental privind asigurarea i meninerea stabilitii preurilor. n ndeplinirea atribuiilor, BNR i membrii organelor sale de conducere nu vor solicita sau primi instruciuni de la autoritile publice sau de la orice alt instituie sau autoritate. n cadrul politicii monetare pe care o promoveaz, BNR utilizeaz proceduri i instrumente specifice pentru operaiuni de pia monetar i de creditare a instituiilor de credit, precum i mecanismul rezervelor minime obligatorii. Se interzice BNR achiziionarea de pe piaa primar a creanelor asupra statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale i altor societi cu capital majoritar de stat. BNR poate efectua pe piaa secundar operaiuni reversibile, cumprri/vnzri directe sau poate lua n gaj, pentru acordarea de credite colateralizate, creane asupra sau titluri ale statului, AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com 4
autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale i altor societi cu capital majoritar de stat, instituiilor de credit sau altor persoane juridice, poate efectua swap-uri valutare, emite certificate de depozit i atrage depozite de la instituii de credit, n condiiile pe care le consider necesare pentru a realiza obiectivele politicii monetare. Banca Naional a Romniei are un rol intrinsec n meninerea stabilitii financiare, date fiind responsabilitile ce rezult din dubla sa ipostaz de autoritate monetar i prudenial. Atribuii subsumate obiectivelor de stabilitate financiar sunt exercitate att prin reglementarea i supravegherea prudenial a instituiilor aflate sub autoritatea sa, ct i prin formularea i transmiterea eficient a msurilor de politic monetar i supravegherea funcionrii n condiii optime a sistemelor de pli i decontri de importan sistemic. Totodat, este necesar identificarea riscurilor i vulnerabilitilor ntregului sistem financiar, n ansamblul su i pe componentele sale, deoarece monitorizarea stabilitii financiare este preventiv. Apariia i dezvoltarea unor disfuncionaliti, precum evaluarea incorect a riscurilor i ineficiena alocrii capitalului, pot afecta stabilitatea sistemului financiar i stabilitatea economic. Evoluiile din ultimii ani ale sistemului financiar romnesc au fcut necesar ca autoritile responsabile cu autorizarea, reglementarea, supravegherea i controlul pieelor componente ale sistemului financiar s conlucreze pentru a asigura transparena i integritatea sistemului financiar i a pieelor sale componente, respectarea cadrului legal aplicabil, precum i lrgirea cadrului naional de stabilitate financiar. Astfel, la data de 10 martie 2006, Banca Naional a Romniei, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i Comisia de Supraveghere a Asigurrilor au semnat Protocolul pentru cooperare n vederea promovrii stabilitii sistemului financiar n ansamblu i pe componentele sale. La data de 14 decembrie 2006, la protocolul menionat a aderat i Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private. Protocolul i-a ncetat valabilitatea la data de 16 februarie 2009. Cerinele Uniunii Europene referitoare la managementul crizelor financiare impun existena unui acord de cooperare ntre toate autoritile naionale de supraveghere a sistemului financiar, banca central i ministerul de finane, avnd ca obiectiv central schimbul de informaii, precum i prevenirea, evaluarea i gestionarea potenialelor probleme cu impact sistemic. n vederea implementrii acestor cerine, la data de 31 iulie 2007 a fost semnat AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com 5
Acordul ntre Ministerul Economiei i Finanelor, Banca Naional a Romniei, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, Comisia de Supraveghere a Asigurrilor i Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private pentru cooperare n domeniul stabilitii financiare i al gestionrii crizelor financiare, n baza cruia a fost nfiinat Comitetul Naional pentru Stabilitate Financiar. Membrii Comitetului Naional pentru Stabilitate Financiar sunt: Ministrul Finanelor Publice, Guvernatorul Bncii Naionale a Romniei, Preedintele Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare, Preedintele Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor i Preedintele Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private. Principalele atribuii ale Comitetului Naional pentru Stabilitate Financiar vizeaz promovarea unui schimb permanent i eficient de informaii ntre autoritile responsabile cu reglementarea i supravegherea diferitelor sectoare ale sistemului financiar i Ministerul Finanelor Publice, precum i evaluarea, prevenirea i, dup caz, gestionarea situaiilor de criz financiar la nivelul instituiilor financiare individuale, a grupurilor financiare sau a pieei financiare n ansamblu. Este de menionat c aciunile de cooperare n cadrul Acordului se desfoar fr a se prejudicia competenele i responsabilitile autoritilor semnatare, care decurg din prevederile legislaiei n vigoare n baza crora acestea i desfoar activitatea. Banca Naional a Romniei particip, alturi de celelalte state membre, la consolidarea arhitecturii create de Uniunea European n domeniul gestionrii crizelor financiare. La data de 1 august 2007, Guvernatorul Bncii Naionale a Romniei a semnat declaraia de aderare la Acordul privind principiile de baz pentru cooperarea n domeniul gestionrii situaiilor de criz (semnat de rile UE n anul 2003) i la Acordul de cooperare ntre autoritile cu responsabiliti de monitorizare a sistemelor de pli i autoritile de supraveghere bancar (semnat de rile UE n anul 2001). Totodat, la data de 1 iunie 2008 a intrat n vigoare Acordul de cooperare ntre autoritile de supraveghere financiar, bncile centrale i ministerele de finane din Uniunea European privind stabilitatea financiar transfrontalier. Din partea Romniei, acordul respectiv a fost semnat de ctre Banca Naional a Romniei, Ministerul Economiei i Finanelor, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, Comisia de Supraveghere a Asigurrilor i Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private. Acest acord a nlocuit Acordul de cooperare AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com 6
dintre autoritile de supraveghere bancar, bncile centrale i ministerele de finane din rile Uniunii Europene n domeniul situaiilor de criz financiar, care a fost semnat n anul 2005. Noul acord include: principiile comune pentru gestionarea unei crize financiare transfrontaliere; un cadru analitic comun de evaluare a implicaiilor sistemice ale unor poteniale crize, n vederea asigurrii unei terminologii comune aplicabile crizelor financiare transfrontaliere de ctre toate autoritile relevante i crearea premiselor pentru efectuarea n timp util a evalurilor necesare n vederea facilitrii adoptrii de decizii n situaii de criz; un ghid practic pentru gestionarea crizelor, care s reflecte o nelegere comun a etapelor i procedurilor de parcurs ntr-o situaie de criz transfrontalier. Centrala Riscurilor Bancare (CRB) Centrala Riscurilor Bancare (CRB) reprezint o structur specializat n colectarea, stocarea i centralizarea informaiilor privind expunerea fiecrei persoane declarante (instituie de credit sau instituie financiar nebancar nscris n Registrul special) din Romnia fa de acei debitori care au beneficiat de credite i/sau angajamente al cror nivel cumulat depete suma limit de raportare (20.000 RON), precum i a informaiilor referitoare la fraudele cu carduri produse de ctre posesori. Baza de date a Centralei Riscurilor Bancare este organizat n patru registre:
a) Registrul central al creditelor (RCC) conine informaii de risc bancar raportate de
persoanele declarante i este actualizat lunar;

b) Registrul creditelor restante (RCR) conine informaii de risc bancar referitoare la
abaterile de la graficele de rambursare din cel mult ultimii apte ani i este alimentat lunar de Registrul central al creditelor;
c) Registrul grupurilor de debitori (RGD) conine informaii despre grupurile de
persoane fizice i/sau juridice care reprezint un grup de debitori si este alimentat lunar de Registrul central al creditelor;
d) Registrul fraudelor cu carduri (RFC) conine informaii despre fraudele cu carduri
produse de ctre posesori raportate de persoanele declarante i este actualizat on-line. Raportrile efectuate de persoanele declarante conin urmtoarele informaii:
datele de identificare a debitorilor fa de care persoana declarant nregistreaz o expunere mai mare sau egal cu limita raportare1;
informaii privind fiecare din creditele i angajamentele de care debitorul beneficiaz: tipul creditului, termenul de acordare, tipul garaniei, serviciul datoriei, data acordrii i data scadenei, valuta n care s-a acordat creditul, comportamentul creditului, suma acordat, suma datorat utilizata si suma datorata neutilizat la momentul raportrii, suma restant;
informaii privind grupurile de persoane fizice i/sau juridice care reprezint un grup de debitori: denumire grup, cod grup, componena grup;
informaii privind fraudele cu carduri produse de posesori: date identificare posesor card, tip card, valuta, data constatrii fraudei, suma fraudat.
Difuzarea informaiilor de Centrala Riscurilor Bancare ctre persoanele declarante se face n dou moduri:
rapoarte lunare care cuprind informaii privind toi debitorii pe care persoana declarant i-a raportat n luna respectiv. Pentru fiecare debitor raportat, raportul lunar conine toate informaiile disponibile la Centrala Riscurilor Bancare referitoare la creditele i angajamentele de care acesta a beneficiat de la toate persoanele declarante, fr a se preciza identitatea instituiei creditoare2;
ca rspuns la interogrile3 on-line n cazul crora persoanele declarante pot solicita dou tipuri de informaii: situaia riscului global i situaia creditelor restante4.
Trebuie precizat c pentru debitorii raportai de persoanele declarante, informaiile sunt furnizate necondiionat, n timp ce, pentru clienii debitori poteniali, accesul persoanelor declarante este condiionat de obinerea prealabil a acordului clienilor respectivi. Sisteme similare de gestiune a informaiilor de credit funcioneaz cu succes n ri din Uniunea European cu un grad ridicat de intermediere financiar, cum sunt: Austria, Belgia, Frana, Germania, Italia, Portugalia, Spania.
1 2
Limita de raportare este de 20.000 de lei Situaia riscului global 3 Cereri de consultare 4 Pe o perioad de 7 ani
Centrala Incidentelor de Pli (CIP) Centrala Incidentelor de Pli (CIP) este un centru de intermediere care gestioneaz informaia specific incidentelor de pli att din punct de vedere bancar (tragerea n descoperit de cont) ct i din punct de vedere social (pierdere/furt/distrugere). Transmiterea informaiei la CIP se face pe cale electronic, prin utilizarea Reelei de Comunicaii Interbancare ce leag centrala BNR cu centralele tuturor bncilor. Baza de date a CIP este organizat n dou fiiere:
a) Fiierul naional de incidente de pli (FNIP) care are trei componente:
o o o
Fiierul naional de cecuri (FNC), Fiierul naional de cambii (FNCb), Fiierul naional de bilete la ordin (FNBO)
b) Fiierul naional al persoanelor cu risc (FNPR) care este alimentat automat din FNIP.
Fiierul naional al persoanelor cu risc colecteaz informaiile privind incidentele de pli majore (instrumente de plat trase n descoperit de cont, cecuri emise fr autorizarea trasului, cecuri emise cu dat fals sau crora le lipsete o meniune obligatorie, cecuri circulare sau de cltorie emise la purttor, cecuri emise de ctre un trgtor aflat n interdicie bancar, cambii scontate fr a exista creana cedat n momentul cesiunii acesteia) nregistrate pe numele unei persoane fizice/juridice nu pot fi terse din aceast baz de date, dect n cazul n care se anuleaz, de ctre aceeai persoan declarant care le-a transmis anterior la CIP, din proprie iniiativ sau ca urmare a hotrrii unei instane judectoreti. Interdicia bancar este regimul impus de ctre banc unui titular de cont de interzicere a emiterii de cecuri pe o perioad de 1 an ncepnd cu data nregistrrii la CIP a unui incident de plat major i asigur prevenirea producerii unor noi incidente de pli i sancionarea titularilor de cont care le genereaz n sistemul bancar. n baza informaiilor recepionate de CIP de la persoanele declarante, aceasta are obligaia:
transmiterii unei Declaraii privind interdicia bancar de a emite cecuri tuturor centralelor bncilor, care au obligaia s distribuie aceast informaie n propriul sistem intrabancar;
transmiterii unei Declaraii de pierdere/furt/distrugere/anulare a instrumentelor ctre centrala bncii pltitoare, pentru a preveni decontarea unui astfel de cec, cambie sau bilet la ordin, n eventualitatea prezentrii acestuia la plat de ctre o persoan de rea credin.
Centrala bncii sau unitatea bancar teritorial unde respectiva persoan fizic sau juridic are cont deschis are obligaia recuperrii formularelor de cec necompletate sau greit completate eliberate anterior, cu excepia cecurilor utilizate pentru retragerea de numerar. n cazul n care nu recupereaz toate formularele de cec necompletate sau greit completate, trebuie s le anuleze i s transmit aceast informaie la CIP, ntr-un interval de maximum 15 zile calendaristice de la data emiterii Declaraiei CIP privind interdicia bancar. Valorificarea informaiilor nregistrate n FNIP i n FNPR se va face astfel:
a. de ctre bnci i Banca Naional a Romniei, n mod obligatoriu, la eliberarea de
formulare de cecuri titularilor de cont;

b. de ctre CIP, din proprie iniiativ n scopul aprrii interesului public, prin
transmiterea ctre Parchetul General de pe lng Curtea Suprem de Justiie i Ministerul Administraiei i Internelor cu unitile lor teritoriale de informaii din evidenele proprii sau prin publicarea acestor informaii n mass-media;
c. de ctre instanele judectoreti, instituiile menionate la lit. b), alte instituii ale
statului cu atribuii de supraveghere i control, precum i de ctre mass-media, pe baza datelor solicitate CIP; d. de ctre persoanele fizice sau juridice, altele dect cele prevzute la lit. a) - c), prin intermediul bncilor; e. de ctre instituii din strintate similare CIP, pe baza datelor privind incidentele de pli pe care CIP le furnizeaz din proprie iniiativ sau la cererea acestora. naintea ncheierii unei afaceri cu un partener, o firm poate consulta, prin intermediul unei bnci, baza de date a CIP, pentru a vedea dac pe numele potenialului partener sunt nregistrate incidente de pli cu cecuri, cambii sau bilete la ordin. n funcie de rspunsul primit de la CIP, respectiva firm este n msur s aprecieze dac mai d curs sau nu colaborrii cu acel partener.
10
Consultarea bazei de date se poate face de ctre un comerciant, prin intermediul unei bnci, nainte de a primi un cec de la clientul su n schimbul mrfurilor vndute. n acest caz, comerciantul poate afla dac seria i numrul cecului pe care ar urma s-l primeasc face parte dintr-un set de instrumente de plat avizate de BNR sau dac nu cumva respectivul cec a fost declarat anterior la CIP ca pierdut/furat/distrus sau retras din circulaie. La emiterea unei cambii beneficiarul poate consulta baza de date a CIP pentru a solicita informaii privind obligatul cambial principal, respectiv trasul. Beneficiarul poate accepta s acorde un credit comercial trgtorului dac pn la data emiterii cambiei trasul (persoana desemnat n titlu a plti pentru trgtor) nu a generat incidente la plata cu alte titluri de credit. Aceeai atitudine prevztoare o poate avea beneficiarul unui bilet la ordin fa de subscriitor sau beneficiarul unui cec fa de trgtor. Informaiile nscrise n FNPR pe numele unei persoane fizice sau juridice, alturi de analizele specifice efectuate de bnci, pot contribui la fundamentarea deciziei de acordare a unui credit sau de deschidere de cont curent pentru un nou client.
1.2. INSTITUIILE DE CREDIT I PRINCIPALELE OPERAIUNI PRESTATE DE ACESTEA Instituiile de credit se pot constitui i funciona n una din urmtoarele categorii:
i)
bnci;
ii) organizaii cooperatiste de credit; iii) bnci de economisire i creditare n domeniul locativ; iv) bnci de credit ipotecar; v) instituii emitente de moned electronic.
Instituiile de credit pot desfura, n limita autorizaiei acordate, urmtoarele activiti: a)

b)
atragere de depozite i de alte fonduri rambursabile; acordare de credite, incluznd printre altele: credite de consum, credite ipotecare, factoring cu sau fr regres, finanarea tranzaciilor comerciale, inclusiv forfetare;
c) d)
leasing financiar; operaiuni de pli; 11
e)
emitere i administrare de mijloace de plat, cum ar fi: cri de credit, cecuri de cltorie i alte asemenea, inclusiv emitere de moned electronic;
f)
participare la emisiunea de valori mobiliare i alte instrumente financiare, prin subscrierea i plasamentul acestora ori prin plasament i prestarea de servicii legate de astfel de emisiuni;
g)
servicii de consultan cu privire la structura capitalului, strategia de afaceri i alte aspecte legate de afaceri comerciale, servicii legate de fuziuni i achiziii i prestarea altor servicii de consultan;
1.2.1. Atragerea de depozite i alte fonduri rambursabile Operaiunile de atragere i constituire a resurselor reprezint principalele operaiuni pasive ale instituiilor de credit. Cele mai principale sunt: a. atragerea de depozite de la persoane fizice i juridice; b. mprumuturi primite de la clientela bancar i nebancar; c. constituirea capitalului social i a fondurilor proprii. Instituia de credit atrage resursele i le utilizeaz n principal la acordarea de credite i la plasarea n titluri (bonuri de tezaur, certificate de trezorerie, etc.). Situaia n raport cu resursele de care dispune poate s se prezinte astfel:
a) excedentar, cnd resursele sunt superioare utilizrilor i se caut o modalitate de

plasare prin operaiuni specifice;
b) deficitar, situaie n care banca trebuie s finaneze acest deficit.

Constituirea resurselor presupune costuri pentru bncile comerciale materializate n dobnzile pltite titularilor de depozite sau la mprumuturile atrase. Ratele dobnzii de pe piaa interbancar romneasc BUBID i BUBOR sunt rate de referin calculate ca medii. Ele sintetizeaz ntreaga activitate derulat pe parcursul unei zile bancare.
ROBID5, reprezint rata dobnzii pentru depozitele atrase de bnci, respectiv preul mediu la care se cumpr fondurile de pe piaa interbancar.
Bucharest Interbank Bid Rate
12
ROBOR reprezint rata dobnzii pentru depozitele plasate la bnci, reprezint preul mediu la care se vnd fondurile pe piaa interbancar.
Atragerea de depozite interbancare ale bncilor reflect depozitele constituite de alte bnci la banca respectiv. Ele se refer la depozite la vedere ale bncilor (pentru care durata este cel mult egal cu o zi lucrtoare), la termen (pe un termen fix, pentru care durata iniial este mai mare dect o zi lucrtoare) i colaterale. Depozitele colaterale sunt constituite de alte bnci sub form de garanie. mprumuturile interbancare cuprind mprumuturile primite de la bnci structurate n funcie de termene astfel: a) mprumuturi de pe o zi pe alta de la bnci cnd operaiunea se ncheie pe baza unei convenii sau a unui contract pentru o perioad de maximum o zi lucrtoare; b) mprumuturi la termen primite de la alte bnci, cnd operaiunea se ncheie pe baza unei convenii pentru un termen fix i o durat mai mare de o zi lucrtoare; c) mprumuturi financiare primite de la bnci sunt primite de la bncile nerezidente, avnd ca beneficiari finali ageni economici nefinanciari, rezideni.
Bucharest Interbank Offered Rate
13
Ratele medii ale dobnzii pe piaa interbancar Tabelul 1.1

% pe an Perioada ON TM 1W 1M 3M 6M 9M 12M ROBID 14 mai 2010 4,13 4,17 4,59 5,78 5,95 6,25 6,25 6,25 13 mai 2010 3,53 3,59 4,26 5,68 5,94 6,21 6,25 6,25 ROBOR 14 mai 2010 4,63 4,67 5,09 6,28 6,45 7,00 7,00 7,00 13 mai 2010 4,03 4,09 4,76 6,18 6,44 6,96 7,00 7,00
Sursa: http://www.bnro.ro/, seciunea Info financiar
Evoluiile ROBID i ROBOR

8 7 6 5 4 3 2 1 0 ian.2010 feb.2010 % pe an
ROBID ON ROBOR 1 sptmn
ROBOR ON ROBID 1 sptmn

mar.2010 apr.2010
Figura: 1.1
mai.201
Sursa: BNR
14
Conturile clientelei reflect:
a. Conturile curente deschise clienilor, destinate operaiunilor curente de ncasri i pli.

Prin valoarea soldului, prin nivelul rulajului i obligativitatea constituirii sale, contul curent se prezint ca un cont de ntreprindere. n ce privete remunerarea acestora practicile n rile UE sunt diferite.
b. Depozitele la vedere reprezint un cont slab remunerat sau chiar neremunerat, destinat s
primeasc sume de la titular n vederea unei utilizri pe termen scurt. Soldul contului creditor poate fi retras n orice moment, fr preaviz. n practic se ntlnete i cazul n care banca cere mai ales pentru sume importante un preaviz pe termen foarte scurt, de obicei o zi lucrtoare. O observare pe termen lung permite constatarea unei stabiliti a depozitelor la vedere, ceea ce permite bncii alocarea pe o perioad mai ndelungat. Practica bancar a demonstrat c, dac se exclud oscilaiile zilnice, cca. 1/3 din depozitele la vedere rmn n conturi pe perioade mai ndelungate. Rezult un sold mediu permanent care rmne la dispoziia bncilor sub form de pasive stabile.
c. Depozitele la termen reprezint o sum depus de titular i blocat la dispoziia bncii
pn la o scaden stabilit prin contract, n momentul constituirii depozitului. Depozitul la termen este remunerat la un nivel mai ridicat, care s compenseze imobilizarea fondurilor depuse. Retragerea sumei nainte de scaden se sancioneaz printr-o pierdere de dobnd.
d. Depozitele colaterale reprezint sume depuse ntr-un cont n vederea garantrii unor
obligaii contractuale ale clientului: deschiderea de acreditive, emiterea de scrisori de garanie.
1.2.2. Creditarea, principala operaiune nregistrat n activul bilanier Operaiunile active reprezint pentru bncile comerciale operaiunile de utilizarea a resurselor mobilizate de ctre instituiile bancare sub forma atragerii de depozite, a contractrii de mprumuturi sau din alte surse n vederea ndeplinirii funciilor specifice. O banc are un volum de capital redus n raport cu totalul pasivelor sale, aa nct plasamentele efectuate vor fi corelate cu resursele pe termen scurt mediu i lung atrase. Operaiunile pasive sunt direct corelate cu cele active. Pe de o parte din punct de vedere al maturitilor, iar pe de alt parte din punct de vedere al dobnzilor. Astfel, datorit preferinei ctre lichiditate, deponenii vor urmri s efectueze depuneri pe termene de care s le permit AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com 15
i ncasarea unei dobnzi superioare depozitelor la vedere. Dobnzile pasive reprezint pentru bncile comerciale angajarea unor cheltuieli ctre titularii de depozite i creditori. Pentru a nregistra profit bncile trebuie s utilizeze ct mai eficient resursele atrase aa nct plasarea lor s se efectueze la rate active de dobnd mai nalte dect cele pltite pentru plasamente. La nivel agregat eficiena este dat de o diferen pozitiv ntre plasamente i resurse, respectiv ntre dobnzile ncasate (active) i cele plasate (pasive). Principalele conturi de activ ale bncilor sunt: a. disponibilul aflat n casierie; b. conturile curente i depozitele plasate la alte bnci comerciale; c. conturile curente deschise la banca central; d. titlurile de trezorerie i alte titluri deinute de ctre banc; e. creditele de diverse categorii;
f.
creanele din leasing;
g. titlurile de participaie; h. imobilizrile corporale;

i. j.
fondul de comer; imobilizrile necorporale;
k. alte categorii de active. Din analiza principalelor active bancare, remarcm aezarea lor n ordinea descresctoare a gradului de lichiditate. Astfel numerarul din casierie i depozitele deschise la alte bnci sunt cele mai lichide. Spunem c au un grad nalt de lichiditate. Titlurile deinute au un grad mediu de lichiditate ntruct valorificarea lor pe pia poate s presupun un anumit timp. Creditele, atta vreme ct sunt restituite la timp (partea de principal + dobnda aferent), avnd un serviciu al datoriei corespunztor nu pot fi rambursate nainte de scaden la cererea instituiei bancare, ci numai la iniiativa beneficiarilor lor. Exist situaia n care bncile pot vinde o parte din credite unor instituii specializate. n rile UE securitizarea este foarte dezvoltat. n Germania ea este apanajul bncilor ipotecare i de economii, n Frana exist fondurile comune de creane, iar n Marea Britanie i rile
16
nordice Special Purpose Vehicle. Aceast vnzare special reprezint n fapt o transformare a creditelor n obligaiuni prin mecanismul securitizrii activelor. Creditul este operaiunea prin care o parte numit creditor, pune la dispoziie resurse proprii sau mprumutate unei alte pri, numit debitor, n schimbul unui pre (dobnda) i sub constrngerea respectrii unor condiii minimale. Condiiile privesc urmtoarele elemente: a) b) identificarea subiecilor raportului de creditare: debitorul i creditorul; promisiunea de rambursare a sumei mprumutate, respectiv de stingere a obligaiei asumate; c)
d)
dobnda; termenul de rambursare.
Termenul de rambursare al creditului variaz de la perioade foarte scurte la perioade ndelungate. Astfel, exist credite pe 24 de ore7 acordate pe piaa interbancar dar i mprumuturi pe termene de peste 30 de ani8. n Romnia, Legea bancar stipuleaz ca:
-
sunt credite pe termen scurt cele sub 1 an; sunt credite pe termen mediu cele ntre 1 i 5 ani; sunt credite pe termen lung cele peste 5 ani.
Clasificarea creditelor se poate efectua pornind de la criterii numeroase ns ne vom mrgini la cea din punct de vedere al debitorului i creditorului: 1. credit bancar creditorul este instituia de credit; 2. credit comercial creditorul este furnizorul iar debitor beneficiarul mrfii; 3. credit ipotecar creditorul poate fi o banc, statul, o societatea ipotecar;
4. credit de consum creditorul este banca sau o societate financiar;
5. credit obligatar creditor este cumprtorul de obligaiuni iar debitor emitentul de titluri cu venit fix.
7 8
Overnight mprumuturi ipotecare
17
MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul II. Principalele riscuri ntlnite n activitatea bancar
Capitolul II. PRINCIPALELE RISCURI NTLNITE N ACTIVITATEA BANCAR
2.1. RISCUL DE CREDIT Riscul de credit reprezint riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, ca urmare a nendeplinirii de ctre contrapartid a obligaiilor contractuale. Riscul asociat partenerilor de afaceri i riscul de reglementare legal, sunt privite ca fiind mai puin relevante i adeseori ca fiind subordonate riscului de creditare, motiv pentru care n evaluarea lor sunt folosite procedurile standard de gestiune a riscului de creditare. Instituiile de credit trebuie s desfoare activitatea de creditare n baza unor criterii sntoase i bine definite de acordare a creditelor. n activitatea de creditare, instituiile de credit trebuie s aib n vedere cel puin urmtoarele:
a) b)
destinaia creditului i sursa de rambursare a acestuia; profilul de risc curent al contrapartidei i garaniile prezentate, precum i senzitivitatea garaniilor la evoluiile economice i cele ale pieei;
c)
istoricul serviciului datoriei aferent contrapartidei i capacitatea curent i viitoare de rambursare a acesteia, bazat de evoluiile financiare istorice i proieciile viitoarelor fluxuri de numerar;
d)
experiena n activitate a contrapartidei i sectorul economic n care aceasta i desfoar activitatea, precum i poziia sa n cadrul acestui sector, n cazul creditelor comerciale;
e)
termenii i condiiile propuse n contractul de creditare, inclusiv clauzele destinate s limiteze modificrile n profilul de risc viitor al contrapartidei;
f)
capacitatea instituiilor de credit de executare i valorificare a garaniilor, dac este cazul, ntr-un termen ct mai scurt.
18
Creditele care depesc un anumit procent din fondurile proprii ale instituiilor de credit i/sau care presupun un risc de credit ridicat ori cele care nu se nscriu n politica n domeniul creditrii trebuie s fie aprobate la nivelul consiliului de administraie. Instituiile de credit trebuie s dispun de proceduri de identificare i nregistrare a expunerilor mari i a modificrilor care pot interveni asupra lor, precum i de mecanisme de monitorizare a acestor expuneri n funcie de politica n materie de expuneri. La aprobarea pentru prima dat a contrapartidelor, instituiile de credit trebuie s ia n considerare integritatea i reputaia acestora, precum i capacitatea lor juridic de a-i asuma obligaii. Instituiile de credit trebuie s se asigure c informaiile pe care le primesc sunt suficiente pentru luarea unei decizii de creditare corecte. Instituiile de credit trebuie s dispun de proceduri pentru aprobarea noilor credite, precum i pentru restructurarea celor existente (de exemplu: reealonare, refinanare). Refinanarea creditelor nu va conduce la ncadrarea acestora ntr-o categorie de clasificare superioar. Instituiile de credit vor clasifica creditele reealonate n condiii mai stricte dect cele asociate situaiei iniiale a respectivelor credite. Strategia instituiilor de credit privind riscul de credit trebuie s includ cel puin urmtoarele:
a)
categoriile de credit pe care dorete s le promoveze, tipul expunerii, sectorul economic, forma de proprietate, categoria contrapartidei, rezidena, aria geografic, moneda, durata iniial i profitabilitatea estimat;
b)
identificarea concentrare).
pieelor
pe
care
doresc
acioneze
determinarea
caracteristicilor portofoliului de credite (inclusiv gradul de diversificare i gradul de
Politicile i procedurile instituiilor de credit privind riscul de credit trebuie s se refere la toate activitile acestora i trebuie s aib n vedere att creditele la nivel individual, ct i ntregul portofoliu.
19
Politicile i procedurile vor trebui stabilite i implementate de ctre instituiile de credit astfel nct s se asigure:
a) b) c) d)
meninerea unor standarde sntoase de creditare; monitorizarea i controlul riscului de credit; evaluarea corespunztoare a noilor oportuniti de afaceri; identificarea i administrarea creditelor neperformante.
Politicile instituiilor de credit vor stabili cadrul de desfurare a activitii de creditare i se vor referi inclusiv la:
contrapartidele eligibile i condiiile ce trebuie ndeplinite de ctre acestea pentru a putea intra n relaie de afaceri cu instituia de credit;
garaniile acceptabile de ctre instituia de credit.
n vederea prevenirii intrrii n relaii de afaceri cu persoane implicate n activiti frauduloase i alte activiti de natur infracional, instituiile de credit trebuie s aib n funciune politici stricte care s includ cel puin:
solicitarea de referine i informaii de la persoane autorizate; consultarea informaiilor puse la dispoziie instituiilor de credit de structuri,
constituite sub forma Centralei Riscurilor Bancare sau sub forma unor entiti cu activitate similar, organizate n condiiile legii, avnd drept scop colectarea i furnizarea de informaii privind situaia contrapartidei n calitatea sa de beneficiar de credite ori alte informaii de natur financiar;
cunoaterea structurii participanilor la capitalul societii, precum i a persoanelor
responsabile de administrarea acesteia, n cazul clienilor persoane juridice, verificarea referinelor i a situaiei financiare personale a administratorilor i asociailor.
20
Analiza i clasificarea portofoliului de credite Analiza i clasificarea portofoliului de credite se fac avnd n vedere i evaluarea performanelor financiare ale mprumutatului, precum i serviciul datoriei acestuia, respectiv a capacitii sale de a-i onora datoriile la scaden. Stabilirea performanei financiare a solicitanilor de credite are la baz un sistem de analiz i clasificare a acestora n cinci categorii, dup cum urmeaz:
Categoria A performanele financiare prezente i prognozate, sunt foarte bune i permit achitarea la scaden a dobnzii i a ratei de credit;
Categoria B performanele financiare sunt bune sau foarte bune, dar acest nivel nu se poate menine ntr-o perspectiv mai ndelungat;
Categoria C performanele sunt satisfctoare, dar au o evident tendin de nrutire;
Categoria D performanele financiare sunt sczute i cu o evident ciclicitate la intervale scurte de timp;
Categoria E performanele financiare arat pierderi i exist perspective clare c nu pot fi pltite nici ratele de credit, nici dobnzile.
Evaluarea performanei financiare a unei entiti economice nebancare, care conduce la ncadrarea acesteia ntr-una din cele cinci categorii de performan financiar, se efectueaz cu ajutorul rating-urilor de credite. mbinnd analiza factorilor cantitativi cu cei calitativi, ratingul de credite reprezint un calificativ exprimat numeric, utilizat att la nivel individual (pentru fiecare solicitant de credite), ct i pentru evaluarea calitii portofoliului de mprumuturi al unei uniti bancare teritoriale sau al unei bnci. Nivelul cel mai bun al rating-ului de credit este 1, iar cel mai slab 5, nivelul acceptabil fiind de pn la 3. Pentru determinarea rating-ului de credite pentru un client corporate se procedeaz astfel:

se evalueaz fiecare indicator cantitativ i calitativ; se determin rating-ul de credit cu relaia: CR = SUM (gsx Cr15) i=1 21
unde: gs = greutatea specific atribuit fiecrui criteriu; Cr1...5 = numrul criteriului de rating ndeplinit; CR = rating-ul de credit.
se stabilete performana financiar a clientului n funcie de ratingul de credit obinut, conform corespondenei din tabelul 2.1. Tabelul 2.1 Corespondena dintre rating-ul de credit i performana financiar a unui client corporate
Rating-ul de credite 1,00 1,80 1,81 2,60 2,61 3,40 3,41 4,20 4,21 5,00 Performana financiar A B C D E
Tabelul 2.2 n cazul persoanelor fizice, performana financiara va fi ncadrat n categorii de la A la E, potrivit urmtoarelor criterii:
Categoria de performan financiar A B C D E
CRITERII mprumutatul dispune de venituri certe cu caracter de permanen exprimate n aceeai moned cu cea a creditului mprumutatul dispune de venituri certe cu caracter de permanen exprimate n moned diferit de cea a creditului mprumutatul are credite contractate n mai multe devize (EUR i USD) i dispune de venituri certe cu caracter de permanen exprimate n alt moned (lei) mprumutatul are creditul garantat exclusiv cu garanie real mobiliar(gaj) fr deposedare La data analizei calitii creditului, mprumutatul are vrsta 60 de ani.
22
Creditele i plasamentele bncilor sunt clasificate lunar prin aplicarea simultan a criteriilor privind serviciul datoriei, performana financiar i iniierea de proceduri juridice, n urmtoarele categorii:
standard acele credite care nu implic deficiene i riscuri, rambursarea lor fcndu-se la timpul i termenele prevzute, respective credite acordate unor clieni solvabili, pentru afaceri bune;
n observaie acele credite acordate unor clieni cu rezultate economico-financiare foarte bune, dar care, n anumite perioade de timp, ntmpin greuti n rambursarea ratelor scadente i a dobnzilor aferente.
Pentru aceti clieni, banca estimeaz o scdere a profiturilor lor n viitor, ca urmare a unor posibile probleme de natura aprovizionrii tehnico-material, a reducerii cererii de produse pe pia, a altor probleme de natur tehnic, organizatoric, de personal;
substandard sunt creditele care prezint deficiene i riscuri care pericliteaz rambursarea datoriei, ele neputnd fi recuperate integral n cazul n care deficienele creditului nu sunt corectate pe parcurs;
ndoielnic sunt mprumuturile care nu pot fi rambursate, iar garaniile lor sunt incerte;
pierdere sunt creditele care nu pot fi restituite bncii, ceea ce face ca nregistrarea lor n continuare ca active bancare s nu fie garantat.
Corespondena dintre categoriile de clasificare i cele criteriile de clasificare a creditelor se stabilete astfel: Tabelul 2.3 Sector nebancar a) dac nu au fost iniiate proceduri judiciare:
A Standard n observaie Substandard ndoielnic Pierdere B n observaie Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere C Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere D ndoielnic Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere E Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere Pierdere
Performana financiar sau serviciul datoriei 0-15 zile 16-30 zile 31-60 zile 61-90 zile minim 91 de zile
23
b) dac s-au iniiat proceduri judiciare, toate creditele acordate sectorului nebancar,
indiferent de performana financiar a clienilor, se consider credite pierdere; Tabelul 2.4 Sector instituii de credit b) Dac nu s-au iniiat proceduri judiciare:
Performana financiar Serviciul datoriei 0-7 zile minim 8 zile A Standard Pierdere
c) Dac s-au iniiat proceduri judiciare, toate creditele sunt clasificate ca i credite pierdere. Creditele acordate unui debitor i/sau plasamentele constituite la acesta, se ncadreaz ntr-o singur categorie de clasificare pe baza principiului declasrii prin contaminare, respectiv prin luarea n considerare a celei mai slabe dintre categoriile individuale de clasificare.
2.2. RISCUL DE LICHIDITATE Riscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile fa de clieni, datorit devierii proporiei dintre plasamentele pe termen lung i a celor pe termen scurt i a necorelrii cu structura pasivelor bncii. Riscul de lichiditate exprim eventualitatea dificultilor temporare sau permanente, de a accede la surse de fonduri. Potrivit acestei accepiuni, lichiditatea evideniaz capacitatea bncii de a mri capitalurile la un cost rezonabil n permanen. Deoarece plasamentele pe termen lung, sunt de regul mai mari dect resursele pe termen lung ale bncilor, acestea se confrunt cu dou situaii, respectiv:
s nu-i poat onora angajamentele pe termen scurt; s aib resurse cu scaden mic, n timp ce plasamentele au scaden mare.
24
Lichiditatea bancar este o problem de gestiune a pasivelor i activelor bancare care au grade diferite de lichiditate. Ea reprezint abilitatea bncilor de a-i onora obligaiile financiare asumate i exprim capacitatea activelor de a fi transformate rapid i cu cheltuieli minime n moned lichid (numerar sau disponibil n contul curent). Un nivel de lichiditate necorespunztor poate duce, n situaia unei reduceri neateptate a numerarului, la necesitatea atragerii unor resurse suplimentare cu costuri mari, reducnd astfel profitabilitatea bncii i determinnd, n ultim instan, insolvabilitatea. Pe de alt parte, o lichiditate excesiv diminueaz rentabilitatea activelor, conducnd la obinerea unor performane financiare slabe. De asemenea, meninerea unei lichiditi adecvate depinde i de modul n care piaa percepe situaia financiar a bncii. De pild, dac imaginea bncii se deterioreaz, ca urmare a unei pierderi importante n portofoliul de credite, va aprea o cerere mare de lichiditate. n aceste condiii va atrage fonduri de pe pia, dar cu costuri mari, nrutindu-i astfel i mai mult situaia veniturilor. n realitate atingerea i meninerea optimului de lichiditate este o adevrat art a managementului bancar, a crui valoare este confirmat numai de practic, avndu-se n vedere nenumratele implicaii generate de o fluctuaie a riscului de lichiditate, att asupra profitabilitii instituiei, ct i asupra celorlalte riscuri conexe activitii financiar-bancare.
Importana meninerii unei lichiditi bancare adecvate rezid i din funciile acesteia:
a) asigur desfurarea normal a activitii bancare prin fluidizarea procesului de intermediere bancar; b) protejeaz interesele clienilor, pe de o parte i ale acionarilor, pe de alt parte, tiut fiind faptul c n cazul unor accidente, ct de mici, de lichiditate, impactul asupra clientelei, pe calea efectelor psihologice, n condiiile unei culturi bancare incipiente, poate conduce la colapsul unei bnci;
c) asigur o capacitate rezonabil de rambursare a depozitelor ctre clieni, independent
de modul n care sunt returnate bncii plasamentele n credite i n alte active9;

9
Aceasta se realizeaz printr-o corelare optim a maturitii plasamentelor cu cea a resurselor pe benzi de lichiditate.
25
d) asigur independena bncii fa de sursele de mprumut marginale de pe pia, care au costuri ridicate; e) contribuie la evitarea lichiditii forate a anumitor plasamente neajunse la scaden, pentru procurarea resurselor necesare unor retrageri programate sau nu; f) contribuie la evitarea mprumuturilor de ultim instan, de la Banca Central.
2.2.1. Analiza i gestionarea riscului de lichiditate Principalele cauze care determin apariia riscului de lichiditate sunt urmtoarele: situaia economiei reale; influena mass-media; indisciplina financiar a agenilor economici; dependena pe piaa financiar; necorelarea ntre scadenele depozitelor i a creditelor. Analiza riscului de lichiditate se face n cadrul sucursalelor bncii, precum i n central bncii, la direcia de trezorerie. La nivelul sucursalelor se analizeaz:
sursele de lichiditate: numerarul, depozite la banca central, depozite la bnci corespondente, portofoliul de bonuri de tezaur, certificate de trezorerie i alte titluri negociabile, ratele scadente la creditele acordate clienilor, mprumuturi de la alte bnci sau de la banca central.
destinaia lichiditii: constituirea rezervelor minime obligatorii la BNR, satisfacerea cerinelor de mprumut i nevoile de bani lichizi ale clienilor, acoperirea eventualelor cereri ale clienilor persoane fizice i / sau juridice de retragere de fonduri.
n cadrul centralei, analiza lichiditii presupune: gestionare poziiei monetare, gestionarea poziiei lichiditii i elaborarea i analiza raportului de lichiditate. Gestionarea poziiei monetare presupune evaluarea la un moment dat a activelor lichide. Principalele componente ale poziiei monetare sunt:
numerarul: sub forma monedei metalice, plus bancnotele aflate n posesia bncii la ghiee i n tezaur;
26
disponibilul n cont de rezerv la banca central: reprezint rezerva minim obligatorie depus de fiecare banc n contul curent deschis la BNR, ca procent din valoarea resurselor atrase;
disponibilul la alte bnci: respectiv depozitele constituite de fiecare banc pe piaa interbancar;
sume de ncasat de la alte bnci: reprezint sumele n tranzit la alte bnci, valoarea instrumentelor de plat10 onorate de banc, depuse la bncile corespondente.
Instituiile de credit estimeaz necesarul de numerar n baza raportului ntre volumul ncasrilor i plile zilnice cu numerar. Dintre toate componentele poziiei monetare, n afar de disponibilul n contul de rezerv la BNR i a disponibilului la alte bnci, pentru care se bonific dobnzi, celelalte componente ale poziiei monetare nu aduc venituri bncii. Pe de alt parte, n afar de rezerva minim obligatorie care este cunoscut nc la nceputul zilei, celelalte componente ale poziiei monetare variaz puternic n funcie de natura i volumul operaiunilor curente. De aceea, actualizarea permanent, n timp real, a poziiei monetare a bncii este esenial. La bncile mari, poziia monetar este influenat doar de numrul tranzaciilor zilnice de valoare semnificativ, ceea ce permite o actualizare n timp real. Gestionarea poziiei lichiditii de ctre bnci are drept obiectiv atingerea punctului optim pentru indicatorul poziiei lichiditii. Poziia lichiditii se determin ca diferen ntre active lichide i pasive volatile. Alturi de numerar, n categoria activelor lichide se nscriu disponibilitile n cont curent la BNR, depozitele la vedere la bnci corespondente i sumele ncasate de la alte bnci. Rezervele minime obligatorii sunt incluse n aceast categorie pentru a se solda poziia lichiditii. Resursele volatile reprezint disponibilitile din contul clienilor i depozitele de economii la vedere, banca putnd dispune doar temporar de ele. Din calcularea acestui indicator pot rezulta dou situaii: a) cnd poziia lichiditii este pozitiv, ceea ce nseamn c sursele de lichiditate depesc necesarul, excedentul peste limita celui admisibil poate fi plasat pe termen scurt sub forma depozitelor pe piaa interbancar;
10
Cecuri
27
b) cnd poziia lichiditii este negativ, aceasta nseamn c activele lichide sunt insuficiente pentru onorarea integral a obligailor bncii, banca fiind nevoit s apeleze la surse urgent de finanare, de genul mprumuturilor de pe piaa interbancar, de la BNR sau s lichideze nainte de termen active de portofoliu. Raportul de lichiditate reflect evoluia masei monetare. Este calculat n lei i n valut, la nivelul centralei bncii, pe baza informaiilor transmise de subuniti, avnd periodicitate zilnic i lunar. Principalii indicatori pe care o banc i calculeaz i evalueaz pentru analiza riscului de lichiditate sunt: Lichiditatea global (Lg): reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a se transforma pe termen scurt n lichide pentru a satisface obligaiile de pli exigibile. Lichiditatea imediat (Li): reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de trezorerie (numerar, cont curent la BNR) de a face fa datoriilor pe termen scurt (disponibilitile la vedere ale clienilor nebancari i mprumuturile pe termen scurt de la alte bnci). Bncile trebuie s stabileasc strategia n domeniul administrrii riscului de lichiditate, strategie care va fi aprobat de ctre structurile de conducere ale bncilor i care va fi revizuit cel puin anual sau ori de cte ori modificarea condiiilor mediului n care acestea i desfoar activitatea o impun. Bncile trebuie s dispun de planuri alternative aprobate de ctre structurile de conducere ale bncilor, care s detalieze ct mai concret strategiile privind administrarea riscului de lichiditate n condiii de criz. Supravegherea riscului de lichiditate se realizeaz: a)
b)
de bnci de Banca Naional a Romniei, pe baza indicatorului de lichiditate raportat de bnci. Limita minim a indicatorului de lichiditate este 1 i se calculeaz ca raport ntre lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar, pe fiecare band de scaden.
Lichiditatea efectiv se determin prin nsumarea, pe fiecare band de scaden, a activelor bilaniere i a angajamentelor primite evideniate n afara bilanului. AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com 28
Lichiditatea necesar se determin prin nsumarea, pe fiecare band de scaden, a obligaiilor bilaniere i a angajamentelor date evideniate n afara bilanului. n cazul nregistrrii unui excedent de lichiditate n oricare dintre benzile de scaden, cu excepia ultimei benzi, acesta se va aduga la nivelul lichiditii efective, aferent benzii de scaden urmtoare. Benzile de scaden pentru angajamentele primite i pentru angajamentele date sunt: 1) sub o lun; 2) ntre o lun i trei luni; 3) ntre trei i ase luni; 4) ntre ase i dousprezece luni; 5) peste dousprezece luni. 2.3. RISCUL DE PIA Riscul de pia este riscul care apare ca urmare a modificrilor variabilelor de pe pia cum ar fi ratele dobnzilor, cursurile valutare, etc. n cadrul administrrii riscului de pia, inclusiv a celui legat de rata dobnzii i a riscului valutar , se are n vedere:
stabilirea limitelor de efectuare a tranzaciilor (n funcie de executor, valute,
contrapri, etc.); utilizarea procedurilor interne de autorizare a excepiilor de la politica bncii; raportarea periodic i adecvata privind nivelul i tendina riscului ratei dobnzilor, riscului scadentelor i riscului valutar.
29
Riscul ratei dobnzii Se mai numete i riscul de transformare (corespunde unei pierderi sau unei absene a ctigului, fiind determinat de evoluia ratei dobnzii). Gestiunea acestui risc se poate realiza prin mai multe tehnici, mai importante fiind:
msurarea marjelor previzionate i a sensibilitii la variaiile de rat a dobnzii, att prin operaiuni bilaniere, ct i a celor extrabilaniere;
utilizarea instrumentelor financiare derivate cu scopul acoperirii riscurilor (contracte futures, contracte pe baza de opiuni, swap-uri pe rata dobnzii).
Mrimea riscului ratei dobnzii se determin i se monitorizeaz n scopul controlului impactului potenial negativ asupra veniturilor din dobnzi i asupra valorii bncii n ansamblu , precum i n vederea obinerii de eventuale avantaje provocate de schimbrile prognozate ale acestui nivel. n cadrul administrrii riscului ratei dobnzii se iau o serie de msuri , ca de exemplu:

actualizarea bazei normative interne privind dirijarea riscului ratei dobnzii; analiza indicatorilor riscului ratei dobnzii (spread, marja dobnzilor, etc.); analiza elasticitii ratelor dobnzii stabilite de banc utilizarea metodei GAP pentru aprecierea riscului ratei dobnzii; analiza ratelor dobnzii stabilite de alte bnci , precum i a tendinei acestora; studierea i aplicarea n practica a instrumentelor moderne de gestionare a riscului ratei dobnzii.
Riscul valutar Riscul valutar se definete ca probabilitatea de a nregistra pierderi n urma variaiei cursului de schimb. El exist atta timp ct banc realizeaz operaiuni n monede strine. Pierderile pot fi nregistrate datorit indexrii unor valori dup un anumit curs valutar sau datorit modificrii valorii activelor i pasivelor externe n urma modificrii cursului valutar. Riscul valutar cuprinde att operaiunile desfurate de banc pentru clienii si ct i propriile operaiuni. El este cu att mai mare cu ct ponderea activelor i pasivelor externe n bilan este mai mare.
30
n funcie de factorii care l determin, riscul valutar prezint urmtoarele componente: Riscul de translatare apare n cazul bncilor cu activitate internaional, care au deschise subuniti pe teritoriul altor state. Periodic are loc o consolidare a bilanului i rezultatelor la nivelul centralei bncii, care trebuie sa cuprind i situaiile subunitilor din strintate. Consolidarea se face n moneda rii unde este situat centrala i asta presupune o conversie a valorilor externe exprimate n alte monede; Riscul de tranzacie apare atunci cnd banc desfoar operaiuni ntr-o deviz care ii modific cursul. Acest curs crete odat cu volumul operaiunilor n devize i cu instabilitatea valutar. ntotdeauna, ntr-o operaiune supus riscului de tranzacie dac unul dintre parteneri a nregistrat o pierdere celalalt a nregistrat un ctig; Riscul economic vizeaz modificarea valorii bncii n urma variaiei cursurilor valutare. Spre deosebire de riscul de tranzacie, acesta se reflect pe termen lung n toat activitatea bncii i nu numai n rezultatul unei operaiuni. Aprecierea riscului valutar se poate face n baza urmtorilor doi indicatori:
1. Poziia valutar se determin comparnd activele i pasivele exprimate n moned
strin. Se calculeaz pentru fiecare moned n parte. Spunem c poziia valutar este scurt dac pasivele n valut sunt mai mari dect activele n valut. n situaia invers, cnd activele n valut sunt mai mari dect pasivele n valut, poziia valutar este lung. Poziia valutar a bncii induce ctiguri sau pierderi n funcie de evoluia cursului valutar. Expunerea bncii la riscul valutar generat de operaiunile ntr-o anumit moned strin este cu att mai mare cu ct poziia valutar pentru acea moned este mai mare.
2. Poziia valutar global se definete ca fiind soldul net ntr-o moned de referin al
creanelor n devize faa de pasivele n devize. Aceasta ia n calcul toate poziiile valutare individuale oferind o imagine asupra riscului valutar la nivelul bncii. Poziia valutar global este folosit mai mult la raportarea situaiei bncii ctre central i mai puin la gestiunea efectiva a riscului valutar. Aceast poziie, prin compensrile de expuneri pentru diferite monede, duce la diminuarea riscului n calcul, dar la meninerea lui n fapt. AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com
31
Gestiunea riscului valutar presupune un efort ce vizeaz reducerea la minimum a pierderilor i cheltuielilor datorate variaiei cursului valutar. Aceasta se poate realiza pe dou planuri:
1. prin reglementri de limitare a riscului valutar; 2. prin politica bncii cu privire la operaiunile n valut. 1. Reglementri de limitare a riscului valutar prin funcia sa de centru al politicii
valutare, banca de emisiune a creat un cadru legal privind desfurarea operaiunilor n valut. Acesta stabilete reguli privind convertibilitatea monedei naionale, stabilirea cursului valutar, repatrierea valutei ncasat, obinut n activiti de comer exterior, accesul populaiei la valut i norme prudeniale de reducere a riscului valutar. n acest ultim sens, bncile trebuie s foloseasc un sistem de eviden care s permit nregistrarea imediat a operaiunilor n valut i calculul poziiilor valutare individuale i poziiei globale. Poziiile astfel determinate reflect expunerea bncii la riscul valutar i trebuie s se ncadreze n limitele maxime stabilite de autoritile monetare. n Romnia poziia valutar global determinat n fiecare zi nu poate depi 10% din fondurile proprii ale bncii. Pentru exercitarea controlului n acest domeniu, bncile trebuie sa fac raportri sptmnale ctre autoritile monetare.
2. Politica de control al riscului valutar aceasta vizeaz o serie de norme interne ale
bncii i aciuni ndreptate ctre evitarea sau diminuarea pierderilor valutare. Aceast politic mbrac dou forme: neutralizarea poziiei valutare i acoperirea riscului valutar. Orice banc trebuie s analizeze permanent expunerea sa la aciunea riscului valutar, urmrind respectarea limitelor impuse de BNR cu privire la mrimea poziiilor valutare deschise i a limitelor interne de rigoare:
se analizeaz dinamica cursurilor de schimb pe piaa valutar intern i internaional i se prognozeaz fluctuaiile ratelor de schimb n perspectiv. n baza analizelor efectuate se nainteaz propunerile de rigoare privind mrimea i structura poziiilor valutare deschise.
se urmresc permanent toate poziiile valutare deschise pe parcursul zilei, pe ansamblul bncii, utiliznd n acest sens sistemul informaional i informatic existent.
32
MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul III. Gestionarea riscurilor bancare
Capitolul III. GESTIONAREA RISCURILOR BANCARE
3.1. ADECVAREA CAPITALULUI N FUNCIE DE RISC Instituiile de credit trebuie s dispun de un nivel al fondurilor proprii, care s se situeze n permanen la un nivel cel puin egal cu suma urmtoarelor cerine de capital:
1) Pentru riscul de credit i riscul de diminuare a valorii creanei aferente ntregii
activiti, cu excepia operaiunilor din portofoliul de tranzacionare, 8% din totalul valorilor ponderate la risc ale expunerilor, calculate, dup caz, n conformitate cu Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordrii standard, Regulamentul BNR-CNVM nr. 15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituiile de credit i firmele de investiii potrivit abordrii bazate pe modele interne de rating i/sau Regulamentul BNR-CNVM nr. 21/26/2006 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate i al poziiilor din securitizare;
Fiecare element de activ sau din afara bilanului va fi ncadrat ntr-una din urmtoarele clase de expuneri: a) creane sau creane poteniale fa de administraiile centrale sau bncile centrale; b) creane sau creane poteniale fa de administraiile regionale sau autoritile locale; c) creane sau creane poteniale fa de organismele administrative i entitile fr scop lucrativ; d) creane sau creane poteniale fa de bnci multilaterale de dezvoltare; e) creane sau creane poteniale fa de organizaii internaionale; f) creane sau creane poteniale fa de instituii i instituii financiare; g) creane sau creane poteniale fa de societi; h) creane sau creane poteniale de tip retail; i) creane sau creane poteniale garantate cu proprieti imobiliare; j) elemente restante; AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com
33
k) elemente ce aparin categoriilor reglementate ca avnd risc ridicat; l) expuneri sub forma obligaiunilor garantate; m) poziii din securitizare; n) creane pe termen scurt fa de instituii i societi; o) creane sub forma titlurilor de participare deinute n organismele de plasament colectiv; p) alte elemente.
2) n ceea ce privete portofoliul de tranzacionare, pentru riscul de poziie, riscul de
decontare i riscul de credit al contrapartidei, cerinele de capital determinate potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii; Instituiile au obligaia de a deine capital pentru acoperirea riscului de credit al contrapartidei care rezult din expuneri datorate urmtoarelor:
a) derivate tranzacionate pe OTC i instrumente financiare derivate de credit; b) acorduri repo, acorduri reverse repo, operaiuni de dare sau luare de titluri/
mrfuri cu mprumut care se bazeaz pe titluri sau mrfuri incluse n portofoliul de tranzacionare; c) tranzaciile de creditare n marj n legtur cu titluri sau mrfuri; d) tranzaciile cu decontare ndelungat.
3) Pentru riscul valutar i riscul de marf aferente ntregii activiti, cerinele de capital
determinate potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit i al firmelor de investiii; Dac valoarea poziiei totale nete pe valut i pe aur, calculat conform procedurii stabilite, depete 2% din totalul fondurilor proprii, instituia trebuie s nmuleasc suma dintre poziia sa net pe valut i poziia sa net pe aur cu 8% pentru a calcula cerina de fonduri proprii care s acopere riscul valutar. n scopul determinrii cerinelor de capital pentru riscul valutar se ine cont de cele ce urmeaz. n primul rnd, se calculeaz poziia deschis net a instituiei pe fiecare valut (inclusiv moneda de raportare) i pe aur. Aceast poziie deschis net const din suma urmtoarelor elemente (pozitive ori negative):
34
a)
poziia spot net (respectiv toate elementele de activ mai puin elementele reprezentnd datorii, inclusiv dobnda calculat i neajuns la scaden, pe valuta n cauz sau, pentru aur, poziia net spot pe aur);
b)
poziia forward net (respectiv toate sumele de primit mai puin sumele de pltit n cadrul tranzaciilor forward pe valut i pe aur, inclusiv futures pe valut i pe aur i principalul aferent swap-urilor pe valut care nu se reflect n poziia spot;
c)
garanii irevocabile (i instrumente similare) care urmeaz a fi, cu siguran, executate i, probabil, nu vor fi recuperate; venituri/cheltuieli viitoare nete care nu sunt nc nregistrate dar sunt deja acoperite n ntregime (pot fi incluse aici, la discreia instituiei raportoare i cu acordul prealabil al autoritii competente, venituri/cheltuieli viitoare nete care nu au fost nc evideniate n contabilitate dar deja sunt acoperite n ntregime prin tranzacii forward pe valut). O asemenea opiune trebuie exercitat n mod consecvent.
d)
e)
echivalentul delta net11 al portofoliului total de opiuni pe valut i pe aur; valoarea de pia a altor opiuni12.
f)
4) Pentru riscul operaional aferent ntregii activiti, cerinele de capital determinate
potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 24/29/2006 privind determinarea cerinelor minime de capital ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii pentru riscul operaional. Calculul cerinei de capital pentru acoperirea riscului operaional potrivit abordrii de baz se face prin aplicarea unei cote de 15% asupra bazei de calcul. Baza de calcul se determin ca medie aritmetic a indicatorilor relevani nregistrai de instituia de credit n ultimele trei exerciii financiare, indicatori relevani. Indicatorul relevant este egal cu suma urmtoarelor elemente, extrase din lista posturilor din contul de profit i pierdere: a) Venituri din dobnzi i venituri asimilate, inclusiv cele aferente titlurilor cu venit fix;
11 12
Sau calculat n funcie de delta. Altele dect cele n valut i aur.
35
b) Cheltuieli cu dobnzile i cheltuieli asimilate; c) Venituri din aciuni i alte titluri cu venit variabil; d) Venituri din comisioane; e) Cheltuieli cu comisioane; f) Profitul sau pierderea net din operaiuni financiare; g) Alte venituri din exploatare. Valorile negative sau egale cu zero ale indicatorului relevant, n cazul n care astfel de situaii apar n cadrul ultimelor trei exerciii financiare, nu sunt luate n considerare la determinarea bazei de calcul. n aceste cazuri, baza de calcul se determin prin raportarea sumei valorilor pozitive ale indicatorului relevant la numrul anilor n care s-au nregistrat respectivele valori pozitive. 3.2. IMPLEMENTAREA ACORDURILOR DE LA BASEL N SISTEMUL BANCAR ROMNESC Liberalizarea fluxurilor de capital ntre rile aparinnd Uniunii Europene a generat o competiie acerb ntre instituiile financiare confruntate cu reduceri nsemnate ale profitabilitii lor. Drept urmare, acestea s-au lansat ntr-o curs acerb a finanrilor prin acceptarea la plat a unor tranzacii cu un grad tot mai ridicat de risc. Insuficienta capitalizare a bncilor, care nu a putut ine pasul cu ritmul de cretere a riscurilor pe care acestea i le asumau, a generat n final o criz de proporii care a cuprins ntregul sistem financiar european. n aceste condiii, se impunea o intervenie n for a autoritilor de supraveghere pentru elaborarea unui set de reglementri destinate prevenirii i diminurii riscurilor la care bncile se supun n desfurarea activitii lor de intermediere financiar. De asemenea, pentru asigurarea unor baze comparabile de evaluare i gestiune a riscurilor la care se expun bncile ce activeaz n plan internaional, era necesar dezvoltarea unor politici internaionale de management i cooperare n domeniul supravegherii bancare. Punctul de plecare, n acest sens, l reprezint nivelul capitalizrii bancare. Capitalurile proprii, dup cum bine se cunoate, ocup un rol de protecie deosebit de important, att n ceea ce privete deponenii, acionarii unei instituii financiare, ct i creditorii si. AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com
36
Crizele bancare nu numai c au efecte negative de mare amploare asupra economiilor naionale din rile unde se produc, dar i, datorit interdependenelor crescnde cauzate de procesul de globalizare, au chiar tendina de a contamina i alte economii, afectnd astfel stabilitatea financiar la nivel global. Din acest motiv, eforturile autoritilor naionale de supraveghere bancar au fost suplimentate ntr-un mod tot mai pronunat n ultimii ani de aciuni de mbuntire a cadrului de reglementare a activitii bancare la nivel internaional. Un prim astfel de acord a fost elaborat de ctre Comitetul de la Basel privind reglementrile bancare i practicile de supraveghere (pe scurt, Comitetul de la Basel) nc din anul 1988. Acest acord, consacrat n limbajul bancar drept Acordul Basel I, a avut menirea de a realiza un climat de concuren corect ntre bncile internaionale, prin stabilirea unui prag minim al capitalului la nivelul de 8% fa de activele ponderate n funcie de gradul de risc pentru fiecare banc. Procesul de revizuire a Acordului Basel I a nceput la sfritul anilor 90, cnd a devenit din ce n ce mai clar faptul c acordul nu mai inea pasul cu realitile din sistemul financiarbancar. n iunie 1999, Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel a formulat o nou propunere referitoare la cerinele de capital n cazul bncilor, cunoscut sub denumirea de Acordul Basel II. Ceea ce i propune Noul Acord este ca instituiile financiare s devin mai contiente de riscurile a cror manifestare le poate afecta ( i este vorba despre o gam mai larg de riscuri dect se prevedea n mai vechiul Acord, incluznd riscul de credit, de pia si operaional). Lansarea Acordului Basel II a fost urmat de o perioad de cutri si frmntri menite s-i descopere forma cea mai potrivit, ultima dintre acestea fiind oferit pieei n noiembrie 2005. Noul Cadru intenioneaz s creasc nivelul de siguran si robustee al sistemului financiar si s alinieze cerinele de management al riscului adresate bncilor. Basel II are la baz 3 piloni care mbin abordarea cantitativ a cerinelor prudeniale cu abordarea calitativ a acestora si cu supravegherea prudenial: Pilonul 1: Cerinele minime de capital. Acestea se dezvolt pe regulile stabilite n primul Acord cu privire la nivelul minim de capital pentru acoperirea riscului de credit (Acordul din 1988), a riscului de pia (Amendamentul din 1996), la care se adaug riscul operaional. Pentru fiecare categorie de risc, Noul Acord de capital ofer reguli flexibile si avansate de AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com 37
determinare a nivelului minim de capital. Pentru riscul de credit abordarea poate fi standardizat sau poate fi bazat pe modele interne (Internal Rating Based Approach IRBA) n forma de baz sau avansat. Opiunile bncilor n cazul riscului operaional pot viza adoptarea la nivelul ntregului portofoliu de plasamente a indicatorului de baz sau a abordrii standard sau a evalurii avansate pe baza modelelor interne. Modalitile de msurare a riscului de pia au rmas nemodificate fa de Basel I: abordarea standard si modele interne. Pilonul 2: Raportul de supraveghere asupra capitalului adecvat al unei bnci i procesul intern de supraveghere. n cadrul acestui pilon se pune accentul pe activarea rolului autoritii de supraveghere n evaluarea si verificarea procedurilor interne ale bncilor de adecvare a capitalului la profilul de risc. Se dorete ncurajarea comunicrii ntre bnci i supraveghetori, i se sper ca acetia din urm s implementeze mecanisme de intervenie timpurie pentru a mpiedica scderea sub un anumit nivel a capitalului bncilor. n plus, autoritatea de supraveghere trebuie s se implice activ n identificarea factorilor de risc si apoi a prghiilor necesare pentru a determina bncile s menin un nivel suplimentar al capitalului fa de limitele minime rezultate din regulile cantitative ale pilonului 1. Pilonul 3: Disciplina de pia. Sunt accentuate cerinele de transparen, de raportare mai detaliat nu numai ctre autoritatea de supraveghere, ci i ctre public a informaiilor cu privire la structura acionariatului, a expunerilor la risc sau a adecvrii capitalului la profilul de risc. Aceasta ar conduce la o mai bun nelegere n rndul participanilor la pia a calitii managementului unei bnci i a profilului de risc al acesteia. Transparena va fi n avantajul investitorilor, deponenilor i chiar al bncilor. Aceasta va ajuta la meninerea stabilitii si a eficienei operaiilor pe pieele de capital. Implementarea Basel II n Romnia a fost pregtit prin emiterea de ctre BNR, n ianuarie 2004, a Normei 17, care reglementeaz organizarea si controlul intern al activitii instituiilor de credit i administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea si desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit. Norma emis de autoritatea de supraveghere solicit bncilor romneti s fac o delimitare strict ntre activitatea de control, de audit intern i de management al riscului. De asemenea, s-i identifice i s-i formalizeze profilul de risc, nivelul riscurilor asumabile i strategia de risc aferent acestora. Adoptarea acestui act normativ reprezint un prim pas n
38
organizarea procesului de management al riscului, de alegere si de implementare a abordrii dorite dintre cele promovate de Basel II. Acordul recunoate tehnicile de reducere a riscului de credit prin colateralizare, garaniile fiind derivative pe risc de credit. n privina colateralului, sunt permise dou modaliti de tratare a acestuia. Cea mai simpl abordare este similar cu cea a Acordului Basel I, conform creia ponderea de risc a creditului este nlocuit cu ponderea de risc a colateralului, care nu poate fi mai mic de 20%. Cealalt abordare, mai avansat, pentru a proteja banca mpotriva volatilitii preului colateralului, se bazeaz pe ajustarea preului de pia al colateralului prin aplicarea de ponderi care fie sunt furnizate de supraveghetor, fie sunt calculate intern. Apoi valoarea de pia a colateralului este dedus din valoarea brut a creditului acordat, obinndu-se astfel expunerea ajustat, care este nmulit cu ponderea de risc corespunztoare.
39
MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul IV. Studiu de caz
Capitolul IV. IMPACTUL CRIZEI FINANCIAR-BANCARE DIN SUA ASUPRA SISTEMULUI BANCAR DIN ROMNIA STUDIU DE CAZ
4.1. CRIZA FINANCIAR BANCAR DIN SUA nceputul acestei crize poate fi localizat n anul 2001, atunci cnd Fed-ul a sczut rata dobnzilor pn la 1% pentru a revigora economia, afectat de atacurile de la 11 septembrie, dar i de relaxarea economic aprut dup uimitoarea er ".com", adic dezvoltarea companiilor din domeniul internetului din anii 1995-2001. Aceste rate mici la dobnzi acordate de Rezerva Federal au dus la mprumuturi masive fcute de ctre bnci. La rndul lor instituiile bancare au nceput s mprumute bani, pentru cumprarea de locuine, chiar i acelor clieni cu o bonitate sczut. Aceti clieni sunt din categoria celor care n-au fost n stare n trecut s fac plata la credit carduri i la bnci, sau chiar au dat faliment. Pentru c n trecut nu mai puteau s obin nicieri mprumuturi, acum datorit ratelor mici, bncile au nceput s le ofere din nou bani. S-a ajuns astfel ca foarte mult lume s i cumpere proprieti. Unii cu gndul c i vor mbunti veniturile i creditul n perioada iniial cnd ratele mprumuturilor erau mici, iar alii c va crete valoarea la proprieti i vor putea refinana la o rat mai bun. Alii mai ingenioi au vndut casele unii altora la preuri umflate artificial, lund banii i disprnd. Pentru c la nceput numrul ru platnicilor era sczut, bncile au vzut n asta un nou segment de pia care putea fi exploatat, cu toate c riscul unor astfel de mprumuturi era de ase ori mai mare dect cele normale. Un raport fcut de MBAA (Mortgage Bankers Association of America) arta c la sfritul lui 2002, gradul de neplat a unui subprime loan fa de un prime loan, era de 14,2% vs. 2,54%. La sfritul lui 2004 un alt raport MBAA arta c 4,48% din mprumuturile subprime, fa de 0,42% cele prime, erau n procedur de foreclosure (lichidare). Cu toate aceste riscuri, instituiile financiare au mers nainte, crend numeroase categorii de mprumuturi, din care trei mai populare:
40
variable loan interest adic mprumut cu dobnd variabil, de obicei mai mare datorit riscului ridicat;
interest only loan, adic mprumut la care se pltete iniial doar dobnda, urmnd ca dup civa ani s se adauge i mprumutul;
adjustable rate mortgage loan, adic mprumut cu dobnd ajustabil, fix pe 3-5 ani, urmnd ca dup aceea, rat s se ajusteze la preul pieei.
Muli din cei care au luat aceste mprumuturi, nici n-au ntrebat prea multe detalii si nici cei de la banca nu s-au deranjat s le explice riscurile la care se expun. Toi au fost bucuroi c s-au vzut cu sacii n cru: bancherii cu comisionul, clienii cu casele. n momentul cnd Fed-ul a nceput s creasc ratele la dobnzi, datoriile s-au dublat sau chiar triplat n unele cazuri, iar oamenii s-au vzut cu pli de mii de dolari care trebuiau s le fac lunar, i inevitabil muli nu au mai fcut fa. Rezultatul a dus la o reacie n lan pe piaa financiar. Sistemul financiar american este unul foarte complex, cu foarte multe ramificaii. Pentru a putea funciona acesta trebuie s se bazeze pe o enorm confiden din partea investitorilor i finanatorilor. Teama i nencrederea fiind factori importani n criza de pe piaa financiar. Pentru a diminua riscul, bncile au vndut aceste mprumuturi, subprime, unor instituii financiare mai mult sau mai puin guvernamentale, precum Ginnie Mae, Fannie Mae sau Freddie Mac sau unele private, precum Bearn Stearns sau Lehman Brothers. Dup cumprare, aceste mprumuturi au fost puse mpreuna i pe baza lor emise titluri de investiii (bonds/securities), pentru acumulare de capital. Aceste titluri sunt cumprate de investitori americani sau strini, care ateapt s primeasc n schimb o dobnd destul de bun. Pentru c vnzarea acestor titluri a fost destul de haotic, nu s-a mai tiut cine le-a cumprat, cui au fost revndute sau cine le deine. n momentul cnd au aprut primele crize de lichiditi bneti pe pia, au nceput temerile i suspiciunile. Instituiile financiare care se mprumutau una pe alta, pentru c nu mai tiau cine, cte datori are, au refuzat s mai mprumute bani. Fed-ul a fost nevoit n aceast situaie s intervin, injectnd bani pe pia, pentru a nu se crea un blocaj.
41
Izbucnirea crizei din SUA pas cu pas
Primele semne ale crizei actuale apar n 2007, chiar dac s-a refuzat la nceput zvonul existenei unor astfel de probleme. 17 mai: preedintele Fed-ului (rezerva federal) Ben Bernanke anuna c existena unui numr crescut de mprumuturi nepltite ctre bnci nu va afecta economia n ansamblu. 14 iunie: Banca Bear Stearns anuna pierderi de 10% n primele trei luni ale anului. 17 iulie: Bear Stearns anuna c investiiile n unul dintre fondurile pe care le deine nu mai au nici o valoare, n timp ce un alt fond valora doar 9% din valoarea iniial. 6 august: Bear Stearns anuna printr-o scrisoare trimis clienilor si c sunt stabili din punct de vedere financiar. 9 august: Fed-ul injecteaz n dou zile 62 de miliarde de dolari n sistemul bancar, n timp ce Banca Central European injecta i ea 130 de miliarde de dolari. 22 august: Lehman Brothers anuna eliminarea a 1200 de locuri de munca prin nchiderea liniei de mprumuturi secundare (subprime mortgage = mprumuturi acordate persoanelor cu istoria creditului slab sau cu probleme, care n-au fcut plile la timp la crile de credit sau au dat faliment n trecut). 31 august: administraia Bush anuna un plan de asigurri pentru mprumuturile fcute de cei cu venituri reduse, un numr de 80 000 de proprietari care au probleme cu plile mprumuturilor imobiliare. 19 septembrie: Guvernul ridica plafonul, cu 2% pe an, a datoriilor pe care le avea Fannie Mae i Freddie Mac, dou companii publice cotate la burs, care garantau jumtate din mprumuturile acordate la nivel naional, pentru cumprarea unei case. 20 septembrie: compania financiar Bear Stearns anuna reducerea cu 68% a veniturilor. Noiembrie: Bear Stearns anuna reduceri de personal i pierderi de 1,6 miliarde de dolari.
42
Anul 2008 10 martie: apar zvonuri cum c Bearn Stearns nu ar mai avea lichiditi ca s poat funciona. Acestea sunt ns infirmate de ctre companie. 16 martie: cu ajutorul guvernului Bearn Stearns este achiziionat de compania JP Morgan Chase. 16 mai: Lehman Brothers anuna c va concedia 5% din personal, adic aproximativ 1 400 de angajai. 9 iunie: Lehman Brothers anuna pierderi de 3 miliarde de dolari n prima jumtate a anului. 11 iulie: Guvernul Federal preia conducerea la banca californian IndyMac. 7 septembrie: Guvernul preia controlul la Fannie Mae i Freddie Mac intenionnd s injecteze cte 100 de miliarde n fiecare. 10 septembrie: Lehman Brothers anuna pierderi de 4 miliarde de dolari i fiind scoas la vnzare. 14 septembrie: Guvernul refuz s cumpere compania Lehman Brothers. Compania financiar Merryll Lynch este achiziionat de Bank of America. 15 septembrie: Lehman Brothers este declarat falimentar. Cea mai mare companie n istoria Americii care d faliment. Atenia investitorilor se concentreaz asupra companiei de asigurri AIG (American Insurance Group) cea mai mare din lume, a cror aciuni au sczut vertiginos. 16 septembrie: Guvernul federal cumpr 79,9% din compania AIG cu 85 de miliarde de dolari. 18 septembrie: Banca Federal SUA mpreun cu cele din Europa i Asia arunca pe pia 180 de miliarde de dolari, pentru a nlesni mprumuturile ntre bnci. 19 septembrie: Guvernul American anun un plan de cumprare a datoriilor i mprumuturilor neperformante ale companiilor financiare, totaliznd 700 de miliarde de dolari. AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com
43
25 septembrie: JP Morgan cumpr bunurile imobiliare ale bncii Washington Mutual Inc. 28 septembrie: Liderii din Congresul American i cei ai Casei Albe se pun de acord cu privire la aprobarea celor 700 de miliarde de dolari. 29 septembrie: Camera Reprezentanilor nu voteaz planul de salvare propus de preedintele Bush. Citi Group cumpr, asistat de guvern, operaiunile bancare ale bncii Wachovia n valoare de 2,1 miliarde de dolari. 1 octombrie: Senatul American voteaz versiunea revizuit a planului de 700 de miliarde. Noul plan prevede 110 miliarde n reducere de taxe pentru clasa mijlocie, ct si ridicarea plafonului de asigurare a depunerilor la bnci de la 100.000 de dolari la 250.000 de dolari. 3 octombrie: Camera Reprezentanilor aprob noul pachet financiar revizuit. Legea era semnat de ctre preedintele Bush cteva ore mai trziu. CRIZA DIN SUA LOVETE PN N ROMNIA Canalele13 de propagare ale crizei: 1. Canalul financiar, prin care a intrat boom-ul din perioada 2000-2008. Au venit bani att de muli din lumea larg, nct ne ntrebam la BNR ce s facem cu atta bnet. Bncile aveau atia bani pe care nici populaia, nici economia nu putea s i absoarb. Atunci am nceput s atragem bani la BNR. Aceti bani generau lichiditate ntr-un bazin care, la un moment dat a nceput s scad. Banii ncepeau s devin mai puini i mai scumpi i activele imobiliare ncepeau s se ieftineasc. 2. Cel de-al doilea canal este canalul comercial. Cnd recesiunea a nceput s loveasc ri importante, cu care fceam comer, atunci am vzut c exportatorii romni aveau probleme. Au suferit automobilele i alte domenii din industria prelucrtoare. 3. Al treilea canal a fost canalul valutar. Leul, care se ntrise n 2007, a nceput s coboare de la 3,1 pn la 4,3. Canalul valutar are deja stvilirii i ncepe s se stabilizeze. Stilul de via cu care ne-am obinuit era acela al bunstrii pe datorie. Bunstarea pe datorie nu o s dispar, dar banii pe datorie nu vor mai fi att de muli. Banca nu o s mai fie nicieri pe planet att de generoas.
13
Adrian Vasilescu, consilier al guvernatorului BNR, la postul REALITATEA TV n 15 mai 2009.
44
Sistemul bancar din Romnia n perioada crizei14 Principalul pericol pentru bnci rmne creterea restanelor, mai ales la cele de nevoi personale, acordate n lei. Bncile din Romnia, deinute ntr-o proporie covritoare de mari grupuri bancare europene, au reuit s absoarb ocul crizei internaionale ns au n continuare o perspectiv negativ pe urmtoarele 12-18 luni, se precizeaz ntr-un raport al ageniei de rating Moody's la nceputul anului 2010. Oficialii ageniei au subliniat c aceast perspectiv este global i nu reprezint o prognoz privind ratingurile individuale ale bncilor din Romnia. Condiiile din economia romneasc se menin dificile n urma contractrii semnificative a activitilor i a creterii omajului n 2009, ca efect al crizei financiare mondiale. Drept rezultat, moneda local a fost sub presiune, numrul creditelor neperformante a urcat semnificativ i creterea activitilor de creditare a ncetinit considerabil din cauza aversiunii bncilor fa de asumarea riscurilor i a resurselor limitate de finanare", susine Nondas Nicolaides, vicepreedinte Moody's. O alt problem ar putea fi faptul c bncile din Romnia aveau la sfritul anului trecut (2009) un portofoliu de credite cu 10% mai mare, ca valoare, dect cel de depozite, ceea ce nseamn c bancherii nu au la dispoziie foarte muli bani proprii pe care s i foloseasc pentru creditare. Principalul risc rmne n continuare creterea creditelor restante, att datorit creterii omajului ct i a ngherii generalizate a salariilor. La finele lui ianuarie creditele restante au urcat pn la 4,37% din total, respectiv puin peste dou miliarde de euro. n decembrie (2009) procentul era de doar 3,88%. n continuare cele mai mari restane se nregistreaz la creditele n lei, mai ales cele de nevoi personale, care au ajuns la 4,62 miliarde de lei n prima lun a acestui an, respectiv peste 1,1 miliarde de euro. n cazul creditelor n valut, valoarea restanelor a urcat la 3,45% din volumul mprumuturilor acordate, de la 2,85%, creterea fiind datorat ns majoritar scderii soldului de credite n valut cu peste 1%.
Situaia creditelor acordate pe termen mediu i lung

14
Analiza a fost fcut la nceputul anului 2010 de agenia de rating Moody's
45
Figura: 4.1 Sursa datelor: BNR
Sistemul bancar romnesc, 100 milioane euro profit n primele 3 luni ale anului 2010
Afacerile bncilor din Romnia ncep s devin din nou foarte profitabile, dei romnii nu se bucur nc de oferte atractive de finanare din partea instituiilor bancare. n primul trimestru al lui 2010, ntregul sistem bancar a obinut un profit de aproximativ 100 de milioane de euro, fa de o pierdere de 50 de milioane de euro n aceiai perioad din 2009. De la nceputul anului 2010, bncile au tiat timid din dobnzile la creditele noi n lei, n ciuda semnalelor repetate transmise de ctre BNR, care a redus dobnda de politic monetar de trei ori consecutiv, de la 8% la 6,5%. Scderea nu s-a simit ns i la creditele vechi, care au rmas aproape la acelai nivel ca la nceputul crizei.
Asistm la un reviriment al profitului bncilor, dup ce, n mod repetat, au cerut msuri concrete pentru redresarea economiei, printre care i reducerea substanial a dobnzii de politic monetar, reprezentanii mediului de afaceri spun acum c bancherii nu dau semne c ar dori s crediteze din nou companiile. "n niciun caz nu putem vorbi de un reviriment al creditrii, poate de un reviriment al profitului, pentru c asta au fcut bncile. De cnd a nceput criza, bncile au mprumutat constant i susinut statul, iar acesta a fost i este pentru ele cel mai bun plasament, cu risc zero".
46
De asemenea, mediul privat a mai cerut ca dobnzile bancare s fie difereniate n funcie de destinaia creditului, pentru stimularea investiiilor, produciei i comerului. n primele trei luni ale acestui an (2010), bncile au creditat statul cu 3,8 miliarde de lei, n timp ce soldul mprumuturilor acordate firmelor i populaiei s-a micorat cu aproximativ 477 milioane de lei, arat datele BNR. Analitii spun ns c firmele vor beneficia cu adevrat de oferta de creditare a bncilor abia la cteva trimestre de la reluarea creterii economice. Cum anul acesta prognoza de cretere economic nu este prea optimist, companiile mai au de ateptat pn la mijlocul anului viitor. Dei per total sistemul bancar a ieit pe plus n primul trimestru, primele dou bnci de pe pia, BCR i BRD, au anunat o uoar reducere a profitului fa de aceeai perioad din 2009. Astfel, BCR a obinut n primul trimestru din 2010 un profit consolidat dup impozitare i plata intereselor minoritare de 58,7 milioane de euro, cu 26,4% mai puin fa de perioada similar din 2009. i n cazul BRD s-a constatat o scdere cu 5% a profitului net pe primele trei luni, comparativ cu 2009, pn la 49 milioane de euro. Evoluia creditrii de ctre instituiile de credit din Romnia (%)
Figura: 4.2 Sursa datelor: BNR Evoluia dobnzii de referin n intervalul de timp ianuarie 2004 ianuarie 2010 (%)
47
Situaia creditelor acordate clienilor nebancari n luna mai 2010
48
MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Concluzii finale i de perspectiv
CONCLUZII FINALE I DE PERSPECTIV

Abordarea temei MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE este oportun n contextul manifestrii crizei economice i financiare declanate n SUA n anul 2007 i care s-a extins cu repeziciune la nivel mondial. n prezent Romnia se confrunt cu efectele acesteia n toate sectoarele economiei, n lucrarea de fat analizndu-se ns doar impactul asupra sistemului bancar. Performana sistemului bancar romnesc a fost afectat din cauza reducerii drastice a activitii de creditare, ca urmare a creterii omajului, scderii veniturilor populaiei, restrngerii exporturilor, scderii valorii de pia a imobilelor. Cu toate acestea sistemul bancar romnesc a fcut fa provocrilor cu care a fost confruntat, putnd fi caracterizat ca fiind stabil n ansamblul su. MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE reprezint un subiect vast, lucrarea de fa surprinznd doar un mic segment al acestuia. Obiectivele principale ale implementrii Acordului de Capital Basel II - Directiva 2000/12/CE revizuit i actualizat - sunt asigurarea unui cadru mai flexibil pentru stabilirea cerinelor de capital, n concordan cu profilul de risc al instituiilor de credit i crearea premiselor pentru stabilitatea sistemului bancar. Cerinele prudeniale impuse de aplicarea Basel II aduc o serie de avantaje, prin urmrirea specificului activitaii i a profilului de risc a fiecrei instituii de credit, diversificarea metodelor de evaluare a riscurilor i stabilirea cerinelor de capital prin metode de calcul sofisticate, dezvoltarea pieei ageniilor de rating. Cerinele de capital pot fi reduse prin evoluia de la o abordare simplificat la abordri avansate. Aplicarea Acordului stimuleaz disciplina de pia i transparena. ncepnd 01.01.2007, data aderrii Romniei la Uniunea European, Banca Naional a Romniei a devenit membr a Sistemului European al Bncilor Centrale, moment care a dus la implementarea unor directive a Comisiei Europene, prin emiterea unor regulamente aplicabile sistemului bancar.
49
MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Concluzii finale i de perspectiv
Nevoia unui sistem de management al riscului mai performant este vazut ca fiind urgent, mpreun cu elaborarea unor reglementri suplimentare, pentru ca sistemul bancar s fie mai bine pregatit n gestionarea noilor provocari generate de criz. Sistemul bancar romnesc a evitat faza iniial a crizei financiare de la sfrsitul anului 2008. Cu toate acestea riscul de credit devine o preocupare major pentru bncile romnesti, pe msur ce recesiunea va duce la un numr din ce n ce mai ridicat de insolvene i falimente printre companiile locale. Bncile anticipeaz deteriorarea n continuare a calitii portofoliului de credite i sporirea provizioanelor pentru credite neperformante, ceea ce s-ar putea transforma n pierderi reale pentru creditori.
50

Managementul Riscurilor Bancare-2

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Managementul Riscurilor Bancare-2

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE Introducere

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul I. Sistemul bancar romnesc

Capitolul I. SISTEMUL BANCAR ROMNESC

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul I. Sistemul bancar romnesc

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul I. Sistemul bancar romnesc

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul I. Sistemul bancar romnesc

persoanele declarante i este actualizat lunar;

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul I. Sistemul bancar romnesc

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul I. Sistemul bancar romnesc

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul I. Sistemul bancar romnesc

formulare de cecuri titularilor de cont;

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul I. Sistemul bancar romnesc

Instituiile de credit pot desfura, n limita autorizaiei acordate, urmtoarele activiti: a)

leasing financiar; operaiuni de pli; 11

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul I. Sistemul bancar romnesc

a) excedentar, cnd resursele sunt superioare utilizrilor i se caut o modalitate de

b) deficitar, situaie n care banca trebuie s finaneze acest deficit.

Bucharest Interbank Bid Rate

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul I. Sistemul bancar romnesc

Bucharest Interbank Offered Rate

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul I. Sistemul bancar romnesc

Ratele medii ale dobnzii pe piaa interbancar Tabelul 1.1

Sursa: http://www.bnro.ro/, seciunea Info financiar

Evoluiile ROBID i ROBOR

ROBID ON ROBOR 1 sptmn

ROBOR ON ROBID 1 sptmn

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul I. Sistemul bancar romnesc

Conturile clientelei reflect:

a. Conturile curente deschise clienilor, destinate operaiunilor curente de ncasri i pli.

obligaii contractuale ale clientului: deschiderea de acreditive, emiterea de scrisori de garanie.

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul I. Sistemul bancar romnesc

creanele din leasing;

g. titlurile de participaie; h. imobilizrile corporale;

fondul de comer; imobilizrile necorporale;

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE - Capitolul I. Sistemul bancar romnesc

dobnda; termenul de rambursare.

Overnight mprumuturi ipotecare

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

Capitolul II. PRINCIPALELE RISCURI NTLNITE N ACTIVITATEA BANCAR

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

caracteristicilor portofoliului de credite (inclusiv gradul de diversificare i gradul de

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

garaniile acceptabile de ctre instituia de credit.

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

Categoria C performanele sunt satisfctoare, dar au o evident tendin de nrutire;

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

de modul n care sunt returnate bncii plasamentele n credite i n alte active9;

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com

AUTOR Mrgrit Daniel daniel65margarit@yahoo.com