Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
E-Business Models in Romania Mihai Rusoaie PDF
E-Business Models in Romania Mihai Rusoaie PDF
25 iunie 2008
Rezumat
Rezumat
Lucrarea de fa i propune s realizeze o analiz de ansamblu a mediului de
afaceri online din Romnia, precum i s identifice modelele de afaceri electronice de
succes. Este structurat n 5 capitole: introducere, e-business pe plan global, ebusiness n Romnia, e-business vs. afaceri tradiionale, i concluzii.
Capitolul 1 este o introducere n terminologia e-business i n tipurile de
afaceri online ntlnite pe plan global: e-business, e-commerce, e-procurement i emarketing.
http://mihai.rusoaie.com
Mulumiri
Mulumiri
A dori s mulumesc urmtoarelor persoane i companii:
1. Boom Online Advertising pentru transparena financiar de la nceputul anului
2008
2. Daniel Secareanu, Director de comunicare la Netbridge Development
3. Drago Manac, System and Network Solutions, ghelir.ro
4. Claudiu Gamulescu, Online Business Developer, Underclick.ro
5. Carmen Holotescu, director general Timsoft eLearning
6. Prinilor mei, Dumitru i Georgeta Rusoaie pentru ajutorul acordat pe tot
parcursul redactrii acestei lucrri
7. Antonio Eram, preedinte NETOPIA System, mobilpay.ro
8. Vlad Stan, Vodanet Media
9. Radu Ionescu, Managing Director la Kinecto
http://mihai.rusoaie.com
Termeni i abrevieri
Termeni i abrevieri
B2B
B2C
B2E
B2G
Brick-andClick
Company
C2B
C2C
CMS
CPA
Newsletter
ORM
OTS
P2P
Purchase to Pay este un termen ce definete tehnologiile web folosite pentru a plti bunuri i servicii
PageRank
Algoritm de analiz a legturilor dintre paginile web care atribuie o greutate numeric fiecrei pagini cu
scopul de a msura importana relativ la setul curent
Companie ce i-a lansat activitatea direct pe Internet
CPC
CPM
CRM
DMS
ERP
G2B
G2C
G2G
HRM
IPO
ISP
MRO
MSN
Pure-Click
Company
SEM
SEO
VoIP
http://mihai.rusoaie.com
Cuprins
Cuprins
Rezumat ...................................................................................................................... 2
Mulumiri ...................................................................................................................... 3
Termeni i abrevieri ..................................................................................................... 4
Cuprins ........................................................................................................................ 5
List de figuri ............................................................................................................... 6
List de tabele ............................................................................................................. 6
Prolog .......................................................................................................................... 7
Capitolul 1: Introducere n e-business ......................................................................... 8
1.1. Afaceri n mediu electronic (e-business) ........................................................ 9
1.2. Achiziii electronice (e-procurement) ............................................................ 13
1.3. Comerul electronic (e-commerce) ............................................................... 14
1.4. Promovarea online (e-marketing) ................................................................. 18
Capitolul 2: e-business pe plan global - Google ........................................................ 22
Capitolul 3: e-business n Romnia: prezent i viitor ................................................. 29
3.1. Comunitatea online romneasc ............................................................... 29
3.2. Comerul electronic ...................................................................................... 29
3.3. Plile electronice ......................................................................................... 31
3.4. Publicitatea online ........................................................................................ 33
3.5. Tranzacii electronice B2B i B2G ................................................................ 36
3.6. Studii de pia online .................................................................................... 36
3.7. Servicii financiare online............................................................................... 37
Capitolul 4: e-Business vs. afaceri tradiionale .......................................................... 38
4.1. Strenghts (puncte forte)................................................................................ 38
4.2. Weaknesses (puncte slabe) ......................................................................... 46
4.3. Opportunities (oportuniti) ........................................................................... 50
4.4. Threats (ameninri, pericole) ...................................................................... 55
Capitolul 5: Concluzii ................................................................................................. 60
Epilog ........................................................................................................................ 61
Bibliografie................................................................................................................. 62
Anexa A Exemple de modele e-business ............................................................... 63
Anexa B Principalele servicii Google n mai 2008 .................................................. 66
Anexa C Date financiare Google ............................................................................ 67
http://mihai.rusoaie.com
List de figuri
List de figuri
Figura 1 - Dou viziuni privind procesul de livrare a valorii ......................................... 9
Figura 2 - Modele de afaceri n comerul electronic ................................................... 10
Figura 3 - Evoluia comerului electronic B2B ............................................................ 12
Figura 4 - Evoluia comerului electronic B2C............................................................ 12
Figura 5 - Ciclul de via al unei achiziii electronice ................................................. 14
Figura 6 - Indicele NASDAQ, reflectnd vrful bubble-ului dot-com n martie 2000 .. 16
Figura 7 - Conceptul de marketing prin afiliai (parteneri) .......................................... 19
Figura 8 - Exemplu de managementul reputaiei online ............................................ 20
Figura 9 - Valoarea medie CPC, excluznd reclamele financiare ............................. 21
Figura 10 - Indexul CTR, n funcie de motorul de cutare ........................................ 23
Figura 11 - Venituri obinute din publicitatea n motoare de cutare ......................... 25
Figura 12 - Indexul ROI Return of Investment ........................................................ 26
Figura 13 - Structura managementului Google.......................................................... 27
Figura 14 - Reprezentanele Google ......................................................................... 28
Figura 15 - Evoluia cifrei de afaceri eMag ................................................................ 30
Figura 16 - Evoluia cifrei de afaceri a librarie.net ..................................................... 30
Figura 17 - Bugete de publicitate estimate pentru Romnia, n 2008 ........................ 34
Figura 18 - Componentele analizei SWOT ................................................................ 38
List de tabele
Tabelul 1 - Percepie vs. realitate n ceea ce privete ebusiness ............................ 16
Tabelul 2 - Top-ul reelelor de publicitate online pe plan global, n ianuarie 2008 ..... 19
Tabelul 3 - Diverse valori ale CPC, n aprilie 2008 .................................................... 20
Tabelul 4 - Google i principalii si competitori la sfritul anului 2007 ..................... 27
Tabelul 5 - Topul ageniilor de publicitate online n Romnia (iunie 2008) ................ 34
Tabelul 6 - Publicitatea online pe categorii de consumatori (Sursa: Boom) .............. 35
http://mihai.rusoaie.com
Prolog
Prolog
Creierele sunt acum mai puternice dect rile. n 1998, Norvegia dispunea de
17 miliarde de dolari americani n lichiditi, bani depui n contul fundaiei naionale
a petrolului. Suma reprezint dividendul rezultat n urma a 30 de ani de producie
petrolier n Marea Nordului. Treizeci de ani de munc grea. Gndii-v la miile de
petroliti crora le-au btut n fa vnturile tioase din Marea Nordului, crora li se
scurgea ploaia pe ceaf i i-au petrecut sptmni n ir departe de familie i
prieteni. E o sum de bani uria, pus grijuliu deoparte ca un fel de fond naional de
pensii, prin care o ar mic se asigur c rmne bogat. i totui nu se compar
cu evaluarea pe pia a companiei Amazon.com, librria virtual care s-a deschis n
vara anului 1995 i care, dup patru ani de afaceri, n-a scos un bnu profit. n luna
mai 1999, Amazon.com a fost cotat la 23 de miliarde de dolari SUA, adic puin
peste jumtate din valoarea Yahoo (34,5 miliarde). O gac de puti tocilari i-a
ntrecut pe muncitorii petroliti. Continuai s forai.
(Ridderstrle i Nordstrm 2007, 118)
http://mihai.rusoaie.com
http://mihai.rusoaie.com
Aprovizionare
Vnzare produs
Fabricaie
Stabilire
pre
Vnzare
Promovare Distribuie
Service
Selectare
clieni
Marketing stategic
Stabilire valoare
Poziionare Dezvoltare Dezvoltare
valoare
produs
service
Stabilire
preuri
Comunicare valoare
Licitaie
invers
Distribuie
Fora de Fora de
vnzare promovare
Publicitate
Marketing tactic
http://mihai.rusoaie.com
mai multe micropiee, fiecare cu propriile sale ateptri, percepii, preferine i criterii
de cumprare. Un competitor inteligent trebuie s creeze i s ofere oferte pentru
piee int bine definite. Aceste principii stau la baza noilor strategii aplicate afacerilor
(inclusiv a celor electronice), i care plaseaz marketingul la nceputul procesului de
producie.
n Figura 1 - Dou viziuni privind procesul de livrare a valorii (b) este prezentat
lanul de valori i livrare folosit n companiile moderne. Procesul const din trei pri.
n prima faz se alege valoarea ce se dorete a fi adus n pia. Aceasta este tema
de cas a echipei de marketing, nainte ca produsul s existe. nc de la nceput,
piaa trebuie aleas i segmentat, iar poziionarea valorii noului produs sau serviciu
trebuie definit foarte clar. Formula segmentation, targeting, positioning (STP) este
esenial n marketingul strategic. O dat ce s-a definit valoarea, aceasta trebuie s
fie asociat produsului. Echipa de marketing trebuie s determine caracteristicile
specifice produsului, preurile i canalele de distribuie. Rolul celei de-a treia faze
este aceea de a comunica valoarea ctre clieni folosind fora de vnzare,
promovare, publicitate i alte unelte de comunicare pentru a anuna i a promova
noul produs pe pia. Fiecare dintre aceste faze implic i costuri ce se reflect n
preul final al produsului (Kotler and Keller 2006, 36).
Consumatori
B2C
C2C
Parteneri
(interni sau externi)
ntreprinderi
B to C
Vnzri
prin
Internet,
TV,
telefon
B2B
B to B Intranet, Internet,
Extranet, Transferuri EDI
B2G
B to G Proceduri comerciale,
Guvern
Informare, Consultan
http://mihai.rusoaie.com
10
serviciile cu ajutorul Internetului. Termenii care ncep cu e sunt mai muli: e-finance,
e-learning, e-service. Dar, dup cum observa cineva, se va renuna la acest e n
momentul n care majoritatea afacerilor se vor face ntr-un mediu electronic (Kotler
and Keller 2006, 493).
Soluiile informatice pentru e-business permit integrarea proceselor interne i
externe ale companiei. Afacerile electronice pot fi dirijate folosind tehnologii ca: world
wide web, Internet, intranet, extranet sau combinaii dintre acestea.
Aplicaiile pentru e-business pot fi mprite n trei categorii:
1. Sisteme interne: CRM, ERP, DMS, HRM
2. Comunicare i colaborare n intreprindere: sisteme VoIP, CMS, e-mail,
csue vocale, sisteme de conferin pe web, teleshopping, cataloage
pe DVD, managementul proceselor
3. Comer electronic de tip B2B sau B2C: magazine online, managementul
lanurilor de furnizori (Supply Chain Management), marketing online (emarketing)
Cnd o organizaie decide c are nevoie i de o prezen online, ea trebuie s
decid care dintre modelele e-business i se potrivete mai bine (Timmers 2000, 31).
Relaionrile uzuale n cazul comerului electronic pot fi de tip B2B, B2C, C2C,
B2G i sunt prezentate n Figura 2 - Modele de afaceri n comerul electronic.
Modelul B2B se refer la tranzaciile electronice realizate ntre companii.
Termenul B2B se folosete pentru a descrie orice tip de activitate, fie ea marketing,
vnzri sau tranzacii cu bunuri materiale sau servicii care se realizeaz cu
precdere ntre dou sau mai multe companii.
Termenul Business-to-business se poate referi, de asemenea la totalitatea
tranzaciilor realizate ntr-un lan de valori nainte ca produsul finit s fie vndut la
consumatorul final. Evoluia sa n ultimii ani este prezentat n Figura 3 - Evoluia
comerului electronic B2B.
Modelul B2C se refer la tranzaciile cu amnuntul ctre cumprtori
individuali i se bucur de un real succes n ultima perioad (vezi Figura 4 - Evoluia
comerului electronic B2C). Acest model este asemntor cu cel de B2B deoarece
companiile pot realiza vnzri cu amnuntul unor clieni sau en-gross unor companii.
n momentul de fa sunt multe companii care sunt reprezentate n ambele modele
de comer electronic, cum ar fi Amazon, Dell Computers, Barnes &Noble, Wal-Mart
Online.
http://mihai.rusoaie.com
11
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
an
Figura 3 - Evoluia comerului electronic B2B
250
200
150
100
50
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
0
1995
300
an
Figura 4 - Evoluia comerului electronic B2C
http://mihai.rusoaie.com
12
n
Anexa A Exemple de modele e-business, putem distinge pe piaa global
cteva dintre cele mai importante modele existente pe Internet n 2008 (Rappa
2006).
http://mihai.rusoaie.com
13
Informaii manageriale
Plata electronic
electronic
Colaborare
Plat
Factur / GPC
Specificaie / Aviz
Recepie
Exprimarea interesului
Garantarea legalitii
legalit ii
Comand
planului de afaceri
Aprobarea fluxului
Selecie / Rechiziie
Invitaie la ofertare
Evaluare
Negociere / Negociere invers
Management coninut
Management contract
Licitaie
Comision
digitale
aplicaiilor
software
cadrul
proceselor
de
http://mihai.rusoaie.com
14
http://mihai.rusoaie.com
15
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
PERCEPIE
Companiile profitabile active pe Internet
sunt rare
n mijlocul recesiunii tehnice, companiile
au renunat la cheltuielile pentru web
Internetul n band larg nu a avut succes
Ctigurile n productivitate din e
business s-au dovedit a fi modeste
Publicitatea online a murit
Investitorii iniiali ai acestui tip de
companii au pierdut muli bani
Comerul B2B nu s-a folosit niciodat
Ctigurile din era web se rezum la
companii tehnice
REALITATE
Din peste 200 de companii electronice, aproximativ 40% au realizat
profit n anul 2003
Cheltuielile cu ebusiness au crescut n fiecare an, n 2003 ridicndu-se
la 27% din toate cheltuielile tehnice
Abonamentele broadband n America s-au dublat din 2001 pn n 2003
i cresc n continuare cu 56%
Productivitatea s-a dublat, dar cea mai mare accelerare a acesteia s-a
produs n industriile ce folosesc intens tehnologia, de exemplu cea auto
A crescut popularitatea reclamelor n rezultatele de cutare, reuind s
aduc publicitii online o cifr de afaceri de 6,6 miliarde $, n 2003
O investiie iniial (IPO) de 1.000 $, bun sau rea, a adus un profit de
35%
Cu toate c multe dintre tranzaciile B2B au euat, n 2003 au fost
realizate afaceri n valoare de 3.900 miliarde $
Mai mult de 80% din creterea nregistrat din 1995 este n industriile
nontehnice
http://mihai.rusoaie.com
16
http://mihai.rusoaie.com
17
http://mihai.rusoaie.com
18
publicitate recompenseaz unul sau mai multe site-uri afiliate pentru fiecare vizitator
sau client adus. Figura 7 - Conceptul de marketing prin afiliai (parteneri) prezint mai
Compenseaz afiliatul
Vnztor
Afiliat
afiliatului
PAS 1
PAS 2
Viziteaz website-ul
PAS 3
Client
Figura 7 - Conceptul de marketing prin afiliai (parteneri)
Reeaua
Google
Double Click
Yahoo
MSN
AOL
Adbrite
Domenii unice
Nr. de domenii
Cot de pia
91.462
77,28%
6.748
5,70%
5.147
4,35%
8.099
6,84%
1.976
1,67%
3.575
3,02%
http://mihai.rusoaie.com
19
20
Dac o companie i gestioneaz campania prin email corect, atunci nu numai c i construiete relaii
temeinice cu clientela, ci i i mbuntete profiturile. Emailul presupune doar o fraciune din costurile unei campanii
direct-mail. De exemplu, Microsoft a cheltuit aproximativ 70
milioane de dolari pe an pe campanii prin pot clasic.
Acum trimite 20 de milioane de e-mailuri n fiecare lun cu un
cost semnificativ mai redus fa de campaniile bazate pe
CPC ($)
2,85
2,86
1,79
1,49
0,76
0,49
0,40
0,38
Google
MSN
Yahoo
trim. 2
2007
trim. 3
2007
trim. 4
2007
trim. 1
2008
http://mihai.rusoaie.com
21
http://mihai.rusoaie.com
22
Google
MSN
Yahoo
trim. 2
2007
trim. 3
2007
trim. 4
2007
trim. 1
2008
http://mihai.rusoaie.com
23
marketing prin intermediul produselor aflate n stadiu beta n Google Labs. Alte
produse, cum ar fi Gmail sunt lansate ctre un public restrns pentru nceput. Gmail
a fost lansat cu motto-ul c nu va mai trebui s tergi niciodat nici un mail; pur i
simplu le salvezi pe toate i le poi accesa oricnd ai nevoie folosind motorul de
cutare integrat. Imediat dup lansare, datorit spaiului oferit pentru e-mailuri, ceilali
furnizori de servicii asemntoare, Yahoo i Microsoft, au fost nevoii s mreasc i
ei spaiul de stocare pentru serviciile lor de e-mail (vezi
Anexa B Principalele servicii Google n mai 2008)
Google i-a nceput activitatea ca o companie specializat n tehnologie, dar a
ajuns o companie de software i publicitate, unii considernd-o chiar o companie de
media. Ca o comparaie a bugetelor de marketing n primele 4 luni din 2005,
Microsoft a cheltuit pe marketingul serviciilor MSN 44 milioane de dolari, Yahoo 14
milioane de dolari, iar Google doar 2 milioane de dolari.
Aproape toate veniturile Google (99%) sunt realizate prin intermediul celor
dou servicii de de publicitate ale sale: AdWords (50%) i AdSense (49%). Google
folosete profiturile pentru a-i mri piaa de publicitate existent. Totui, majoritatea
eforturilor de dezvoltare ale Google par a nu fi n direcia publicitii. Google este o
companie axat pe software/tehnologii care tinde spre o mai mare inovaie i uurin
n utilizarea serviciilor. Astfel, a reuit s obin profit oferind gratuit serviciile sale i
taxnd companiile ce i doresc reclama vizionat de milioane de utilizatori.
Principalele segmente de unde Google obine profituri sunt: AdSense, AdWords,
Search Appliance.
AdWords este un serviciu de reclam pltit per click i intit pe anumite
cuvinte cheie. Principalele avantaje AdWords:
http://mihai.rusoaie.com
24
libertatea de a mri n mod automat costul per click (CPC), astfel nct s
nu se plteasc mai mult de 1 cent dect cel mai mare pre licitat
80%
70%
60%
50%
MSN
40%
Yahoo
30%
20%
10%
0%
trim. 1
2007
trim. 2
2007
trim. 3
2007
trim. 4
2007
trim. 1
2008
http://mihai.rusoaie.com
25
mai mult de 20 de milioane de afiri (page views) pe lun, se poate discuta despre
servicii personalizate. AdSense pentru coninut poate furniza publicitate n mod text
sau grafic, sub form de imagini.
Google Search Appliance este un produs hardware i software folosit n cadrul
companiilor pentru cutare de documente. Exist dou versiuni disponibile: Google
Mini Search Appliance (pn la 300.000 de documente) i Google Search Appliance
(pn la 30.000.000 de documente).
Producia la Google este guvernat de regula 70-20-10, adic 70% din timpul
de lucru este dedicate pentru sarcinile din fia postului i lucrul legat de motorul de
cutare, 20% este dedicat unor sarcini adiacente care se suprapun ntr-un fel sau
altul (de exemplu Gmail i Google Desktop Search); iar 10% din timp este dedicat
pentru orice altceva ce angajatul dorete s creeze. Google ofer angajailor o zi pe
sptmn pentru a-i dezvolta propriile proiecte, iar aceste zile libere se
acumuleaz dac sarcinile obinuite sunt mai prioritare.
1,6
1,4
ROI Index
1,2
1,0
0,8
MSN
0,6
Yahoo
0,4
0,2
0,0
trim. 1
2007
trim. 2
2007
trim. 3
2007
trim. 4
2007
trim. 1
2008
http://mihai.rusoaie.com
26
Eric Schmidt
Chief Executive Officer
Sergey Brin
Larry Page
President
of
Technology
President
of
Products
Laszlo
Bock
VP
People
Operations
Shona
Brown
Sr. VP
Business
Operations
W. M.
Coughran
Sr. VP
Engineering
David C.
Drummond
Sr. VP
Corporate
Development
and
Chief Legal
Officer
Alan
Eustace
Sr. VP
Engineering
&
Research
Urs
Hlzle
Operations
&
Google
Fellow
Jeff
Huber
Sr. VP
Engineering
Omid
Kordestani
VP of
Global
Sales
&
Business
Development
George
Reyes
Sr. VP
Chief
Financial
Officer
Jonathan
Rosenberg
Sr. VP
Product
Management
Specificare
Capitalizare (mai 2008)
Cifr de afaceri
Cercetaredezvoltare
Vnzri i marketing
Profit brut
Angajai
u.m.
mil. $
mil. $
mil. $
mil. $
mil. $
nr.
eBay
39.480
7.672
619
3.081
5.909
15.500
http://mihai.rusoaie.com
27
Fin
SUEDIA
Sue
Google Lule Sweden
Nor
Google
Stockholm
CANADA
Dan
NORVEGIA
Google Montreal
Pol
Google Oslo
Google Toronto
Irl
Google Trondheim
Google Waterloo
ReU
Ola Ger
Elv
DANEMARCA
Canada
Fra
Google Aarhus
Ita
Google Copenhagen
REGATUL UNIT
OLANDA
Statele Unite
Spa
Google London
Google Amsterdam
Google Manchester
GERMANIA
IRLANDA
Google Hamburg
Google Dublin
ELVEIA
Mexic
Google Zrich
STATELE UNITE
FRANA
Google Inc.,
Google Paris
Mountain View
ITALIA
MEXIC
Google Ann Arbour
Google Italy, Milan
Google Mexico
Google Atlanta
SPANIA
Google Austin
BRAZILIA
Google Boulder
Google Madrid
Google Sao Paulo
Google Cambridge
ARGENTINA
Google Chicago
Brazilia
Google Buenos Aires
Google Coppell
Google Dallas
Google Denver
Google Detroit
Google Irvine
Argentina
Google Kirkland
Google New York
Google Phoenix
Google Pittsburgh
Google San Francisco
Google Santa Monica
Google Seattle
Google Seattle
Google Washington DC
FINLANDA
Rusia Google Helsinki
FED. RUS
Google Moscow
Google St. Petersburg
POLONIA
Google Krakw
Google Wrocaw
Turcia
Israel
TURCIA
Google Istanbul
ISRAEL
Google Haifa
Google Tel Aviv
EAU
Google Dubai
Internet City
JAPONIA
Google Japan
Headquarters
Google Osaka
COREEA
Google Seoul Japonia
Coreea
CHINA
Google Beijing
Google Guangzhou
Google Shanghai
HONG KONG
Google Hong Kong
TAIWAN
Google Taipei
China
EAU
Taiwan
India
Hong Kong
Singapore
INDIA
Google Bangalore
Google Delhi
Google Delhi (Honeybee)
Google Hyderbad
Google Mumbai
SINGAPORE
Google Singapore
AUSTRALIA
Google Melbourne
Google Sydney
Australia
http://mihai.rusoaie.com
28
http://mihai.rusoaie.com
29
din industria IT&C, principalele motive ale creterii acestor tipuri de servicii fiind
creterea accesului la Internet, precum i a gradului sporit de securizare a plilor
online (Cotidianul 2008).
eMag a nceput n anul 2001 s vnd computere i componente IT, gama de
produse fiind lrgit cu periferice electronice i electrocasnice n perioada 20022004. Pentru 2008 se dorete deschiderea a 4 centre logistice n ar, iar pn n
2011 extinderea gamei de produse cu muzic filme i cri.
1.000
estimat 1.000
900
800
700
600
500
400
300
11,8
35
2005
2006
0,1 0,3
2004
100
2003
200
76,7
estimat
150
2011
2010
2009
2008
2007
2002
2001
an
Figura 15 - Evoluia cifrei de afaceri eMag
mii euro
900
850
720
540
360
180
157
3
2003
29
2004
2005
2006
2007
http://mihai.rusoaie.com
30
profit de peste 100.000 de euro. Principalul atuu al site-ului este oferta bogat, aici
clientul putnd gsi 90% din tot ce a aprut n Romnia n ultimii ani (Catan 2008,
34).
http://mihai.rusoaie.com
31
http://mihai.rusoaie.com
32
http://mihai.rusoaie.com
33
Arbomedia
153
8,10
800,00
7,90
AdEvolution
151
0,62
110,00
2,50
240,00
Media Cafe (Yahoo Romnia)
60
0,14
50,00
0,50
100,00
AdTarget
49
0,75
0,74
Internet Corp
17
0,14
90,00
0,82
Realitatea-Caavencu
Numrul de
site-uri client
ns, din cauza lipsei monitoririlor ntregii industrii, estimrile pentru anul 2008
variaz destul de mult, ntre 10 i 17 milioane de euro, n condiiile n care, n Vest,
publicitatea online atinge zeci de miliarde de euro i depete, pe alocuri, unele
media tradiionale (Anton i Ivan 2007, 84).
AdPlayers prezint, n luna mai 2008, primul raport detaliat al unei regii de
publicitate online pe categorii de consumatori vezi Tabelul 6 - Publicitatea online pe
categorii de consumatori (Sursa: Boom). AdPlayersREPORT Netbridge Investments,
1 ian 15 mai 2008, urmrete valoarea publicitii online atrase de agenia de
publicitate online pe principalele 29 categorii de investitori de publicitate n perioada
menionat.
http://mihai.rusoaie.com
34
Raportul reprezint practic primul pas al unei companii de profil n drumul spre
transparena datelor privind consumul de publicitate online. Compania a furnizat, la
cererea AdPlayers, un raport detaliat privind ncasrile de publicitate pe primele luni
ale anului.
Cifrele reflect valoarea total a comenzilor de la nceputul anului pn la
jumtatea lunii mai, pentru anul n curs, pe diverse categorii de clieni de publicitate.
Cea mai puternic categorie este Afaceri, finane i guvern. Deci, n mare
parte, cei care i fac reclam online sunt banci i servicii financiare, apoi urmeaz
Mncare i buturi, Auto, Telecom crora li se succed Produse de nfrumuseare i
cosmetice.
Potrivit cifrelor furnizate pentru AdPlayers, numai primele cinci categorii de
consum nseamn n total aproximativ 70% din volumul business atras de Boom
Online Advertising.
Pentru Boom, numai site-urile in jurul nucleului GSP administrat de Unlimited
Sports Media mpreun cu Imedia se dovedesc a fi o achiziie bun reprezentnd
37% din cifra de afaceri a companiei (Toma 2008).
Tabelul 6 - Publicitatea online pe categorii de consumatori (Sursa: Boom)
Categoria
Instituii financiare i guvernamentale
Alimente i buturi rcoritoare
Transporturi
Telecomunicaii i Internet
Cosmetic i igien personal
Companii Dotcom Online
Asigurri i imobiliare
Computere, echipamente de birou i papetrie
Spectacole i distracii
Medicamente
Comer cu amnuntul
Amenajri interioare
Combustibili i lubrefiani
Buturi spirtoase, bere i vin
Aparatur casnic
Articole sportive, jucrii i jocuri
Animale de companie
Idei de afaceri i recrutare personal
Spun i articole de curenie
Ambalaje
Instituii de nvmnt
Alte categorii neclasificate
Aparataj industrial
Planning familial
Tehnologia informaiei
Turism, hoteluri i staiuni
Horticultur, grdini i ferme
Publicitate i media
Echipament pentru entertainment
Total NET (n Euro)
% din ncasri
76.684,41
3.554,14
9.764,52
2.727,50
92.730,57
165,41
13.829,72
28.160,91
23.080,38
5.774,44
71.010,86
14.531,25
7.358,11
3.236,56
12.709,95
33.133,49
70.969,35
10.154,32
19.315,46
18.643,15
8.595,00
56.707,93
3.594,59
17.217,95
3.863,92
6.177,00
30.853,47
2.128,38
1.013,51
20.259,68
5.777,78
29.179,35
1.486,49
9.652,78
11.038,99
5.183,60
27.361,86
3.111,49
20.313,44
23.424,93
262,70
21.434,17
21.696,87
10.809,95
10.809,95
326,50
1.424,86
5.502,42
500,00
7.753,78
7.000,00
7.000,00
5.241,00
5.241,00
2.838,80
1.727,42
4.566,22
2.027,03
107,26
2.187,50
4.321,79
4.251,61
4.251,61
3.302,00
3.302,00
1.013,51
1.527,74
72,00
2.613,26
834,46
1.725,81
2.560,27
1.694,00
1.694,00
450,00
201,61
360,00
1.011,61
116,67
116,67
554.463,69 483.129,77 659.834,26 662.483,40 363.853,73 2.723.764,84
20,36%
17,74%
24,23%
24,32%
13,36%
100,00%
% din
total CA
20,81%
13,60%
12,60%
12,13%
9,20%
8,93%
5,14%
3,40%
2,61%
2,61%
2,08%
1,13%
1,07%
1,00%
0,86%
0,80%
0,40%
0,28%
0,26%
0,19%
0,17%
0,16%
0,16%
0,12%
0,10%
0,09%
0,06%
0,04%
0,00%
http://mihai.rusoaie.com
35
privete
tranzaciile business-to-business
business-to-
http://mihai.rusoaie.com
36
http://mihai.rusoaie.com
37
Ajut
mpiedic
la ndeplinirea obiectivelor
ndeplinirea obiectivelor
Origine intern
(caracteristicile organizaei)
Strengths
(puncte forte)
Weaknesses
(puncte slabe)
Origine extern
(caracteristicile mediului)
Opportunities
(oportuniti)
Threats
(pericole)
a) Resurse umane:
http://mihai.rusoaie.com
38
Aceste organizaii sunt deobicei reduse din punct de vedere al resurselor umane
(sub 100 de angajai), deci nu pot aparea probleme sindicale
b) Resurse sociale:
d) Resurse informaionale:
http://mihai.rusoaie.com
39
n ultimii ani n Romnia accesul la internet n band larg s-a ieftinit semnificativ
i au nceput toi utilizatorii casinici i industriali s aib acces permanent la el
http://mihai.rusoaie.com
40
Uurina cu care se pot localiza i separa clienii int pentru un anumit produs sau
serviciu n parte (targetare demografic)
Permite oamenilor din zonele rurale s aib acces la produse i servicii, care altfel
nu le-ar fi fost accesibile
c) Planificare:
e) Programare operativ:
http://mihai.rusoaie.com
41
3. Organizarea / Reorganizarea
a) Organizare managerial
b) Organizare inginereasc
Niveluri bune ale ponderilor ierarhice, att a celor directe ct i a celor medii
Structura organizatoric a firmei trebuie s fie bine stabilit
Fia postului pentru fiecare angajat
Regulament intern de ordine i funcionare
4. Poziionarea n pia / segmente / nie
a) Calitate
ntr-o competiie att de puternic ca i cea din mediul online, calitatea produselor
i a serviciilor face diferena ntre serviciiloe companiilor
Datorit lipsei unei prezene fizice concludente i a unui contact direct cu clienii,
companiile din mediul online pot aborda o strategie de costuri mici (low cost)
Reduceri drastice ale costurilor pentru distribuie i servicii pentru clieni: utilizarea
Internet-ului duce la scderea semnificativ costurilor
Costurile pe ora de lucru sunt mai mici dect n cazul companiilor clasice
deoarece o afacere electronic permite o flexibilitate mare (pot exista chiar i
echipe formate din membrii de pe continente diferite)
http://mihai.rusoaie.com
42
c) Pre
Avnd n vedere costurile reduse din cazul majoritii afacerilor electronice, preul
final al produselor poate deveni foarte competitiv n comparaie cu cel al
companiilor clasice
Permite ca unele mrfuri s fie vndute la preuri mai mici, astfel nct i oamenii
cu venituri mai mici s poat cumpra mai mult, ridicndu-le standardul de via
6. Achiziionarea resurselor
a) Resurse materiale
b) Resurse umane
http://mihai.rusoaie.com
43
7. Producia
Posibilitatea de a face oursourcing pentru anumite procese mult mai uor dect n
cazul afacerilor tradiionale
8. Vnzarea
Folosirea Internetului pentru atragerea de noi clieni prin intermediul unui nou
canal de distribuie
Fiind companii mici, de cele mai multe ori se apeleaz la finanatori externi, angel
investors, i mai puin la bnci
10. Satisfacerea nevoilor i fidelizarea durabil a clienilor i a furnizorilor
Fidelizarea actualilor clieni este deobicei mai important dect atragerea de noi
clieni ntr-o afacere electronic
a) Leadership
http://mihai.rusoaie.com
44
c) Cultura organizaiei
d) Motivaie
http://mihai.rusoaie.com
45
a) Resurse umane
Nu se aplic
d) Resurse materiale
Folosirea in comun de catre grupuri diferite a unor resurse afecteaza bunul mers
al lucrurilor precum si timpul de dezvoltare al proiectelor
e) Resurse informaionale
http://mihai.rusoaie.com
46
Exist prea putin timp liber pentru viaa privat, angajatul i petrece majoritatea
timpului la servici neglijnd problemele personale
b) Strategie
c) Planificare
http://mihai.rusoaie.com
47
e) Programare operativ
3. Organizarea / reorganizarea
a) Organizare managerial
a) Calitate
c) Pre
http://mihai.rusoaie.com
48
a) Resurse materiale
b) Resurse umane
7. Producia sortimentelor
8. Vnzarea sortimentelor
http://mihai.rusoaie.com
49
Securitatea tranzaciilor
Acceptarea noilor modaliti de plat (bani electronici/digitali)
n multe domenii de activitate nu sunt suficieni cumprtori i ofertani pentru a
avea operaii profitabile de comer electronic
9. Autofinanarea i creditarea
Autofinanarea este de cele mai multe ori imposibil, fiind necesar apelarea la
fonduri externe organizaiei
Se pot executa lucrri mari clienilor fideli, iar apoi nu se mai recupereaz valoarea
lucrrilor
a) Leadership
n unele cazuri lidership-ul este foarte scazut chiar dac acesta face parte din
cultura organizaiei
a) Resurse umane
http://mihai.rusoaie.com
50
Posibilitate de avansare
Posibilitatea de a face carier ntr-o industrie actual i competitiv pe pia
Posibilitate de delegare
b) Resurse sociale
http://mihai.rusoaie.com
51
Competitivitate global
Companiile clasice trebuie s neleag avantajele ce le ofer adugarea unui
serviciu online, n primul rnd posibilitatea de a-i lrgi clientela
b) Strategie
e) Programare operativ
3. Organizarea / reorganizarea
a) Organizare managerial
http://mihai.rusoaie.com
52
b) Organizare inginereasc
a) Resurse materiale
b) Resurse umane
http://mihai.rusoaie.com
53
8. Vnzarea sortimentelor
9. Autofinanarea i creditarea
http://mihai.rusoaie.com
54
b) Viziune strategic
Exist perspective de dezvoltare profesioanal i personal a angajatului acestea fiind principala prioritate prin care abilitile personale sunt dezvoltate iar
lispurile sunt luate n condideraie prin cursuri de perfecionare
d) Motivaie
a) Resurse umane
nceperea activitii de ctre alte firme din acelai domeniu poate conduce la
demisii n mas
b) Resurse sociale
http://mihai.rusoaie.com
55
d) Resurse materiale
Dobnzile mari
Proiectele n acest domeniu nu garanteaz o direcie clar pe termen lung
Rentabilitatea financiar este scazut
g) Timp
Lipsa unei strategii foarte bine puse la punct poate duce la falimentul firmei
Dei exist la ora actual peste 1500 de magazine online n Romnia, se
estimeaz c n fiecare lun apare unul nou, dar i dispar 2
c) Planificare
http://mihai.rusoaie.com
56
a) Organizare managerial
Nu se poate evidenia
4. Poziionarea n pia / segmente / nie
a) Calitate
http://mihai.rusoaie.com
57
a) Resurse materiale
nceperea activitii de ctre alte firme din acelai domeniu poate conduce la
demisii n mas
c) Resurse informaionale
9. Autofinanarea i creditarea
a) Leadership
http://mihai.rusoaie.com
58
Acolo unde leadership-ul este foarte sczut duce la migrarea personalului spre un
leadership mai bun
b) Viziune strategic
Timpii si targeturile pot costitui un factor de stres pentru angajai, iar unii se vor
reorienta spre noi poziii unde targeturile nu sunt aa de stresante
c) Cultura organizaiei
Personalul se poate orienta spre firme la care cultura firmei i mediul social se pot
adapta mai uor la cultura latin a romnului
Vrsta medie a angajailor fiind sub 29 de ani creaz un pericol: la aceast vrst
migrarea i adaptarea la firme concurente se face mult mai uor
Migrarea personalului spre firme care au organizaii sindicale deoarece le sunt mai
bine reprezentate interesele
d) Motivaie
http://mihai.rusoaie.com
59
Capitolul 5: Concluzii
Capitolul 5: Concluzii
Majoritatea segmentelor de afaceri electronice n Romnia sunt reprezentate
foarte slab, numai dac ncercm s gasim corespondent pentru fiecare model de
afacere din pe piaa romneasc, vom constata ca majoritatea nu exist deloc, sau,
dac exist, acestea funcioneaz ntr-o companie a crei activitate principal nu
este mediul electronic de afaceri.
Cu toate c au trecut deja destui ani de cnd accesul la Internet n band larg
a ptruns pe piaa romneasc, utilizatorii sunt nc reticieni n a folosi uneltele
moderne puse la dispoziie de ctre Internet. Cauza principal a acestui gol n
industria romneasc de afaceri electronice se datoreaz mentalitii poporului
romn, care este mult mai apropiat de cel latin, informatizarea unor industrii mari
avnd marele dezavantaj de a nceta afacerile parial negre i de a obliga
companiile s fie 100% transparente. Din pcate, exist nc ageni economici n
Romnia pe care i deranjeaz s nregistreze juridic i economic toate interaciunile
cu alte instituii sau companii.
http://mihai.rusoaie.com
60
Epilog
Epilog
Noua religie a vremurilor noastre este timpul. Am dezvoltat dependen de
vitez. Noua societate opereaz n timp real. Ceea ce dura odat trei ani, apoi trei
luni, apoi trei zile, apoi trei ore, apoi trei minute, acum dureaz trei secunde i tinde
spre zero. n economia n timp real, preurile se fixeaz la intervale de o secund i
lupta dintre companii se d n ceea ce privete viteza cu care pot s dezvolte, s
fabrice i s lanseze produse. Lumea n timp real nseamn c trim n direct. E
societatea de tip CNN, conectat instantaneu prin satelit la locurile fierbini.
Realitatea controlat de telecomand. Dac nu poi s-mi strneti interesul, dac nu
rezonezi la valorile mele, schimb frecvena ctre altcineva care e-n stare. Trebuie s
facem afaceri a la MTV, alminteri zap! se schimb canalul. Cel mai uluitor lucru e
c, ntr-o astfel de lume, companiile continu s publice rapoarte anuale!
Progresul n tehnologia informaiei ne-a mpins ntr-o economie conectat, iar
sistemele conectate permit obinerea de feedback n timp real. Din punct de vedere
legal, organizaia predominant a trecutului constituia, ntr-adevr, o entitate. n rest,
ea se caracteriza adeseori prin deconectare sau chiar dezintegrare. Putea s dureze
patru sptmni sau, uneori, i patru luni pn ce fabrica primea veti despre o
cretere sau o prbuire a bursei de la oamenii de vnzri din cellalt capt al lumii.
n lumea electronic, reacia pe tot lanul de aprovizionare e instantanee. Cnd se
ntmpl ceva la Milano, partenerii din New York, Montevideo i Sydney afl imediat.
i-atunci, de ce e reacia n timp real aa de important? Dai-ne voie s
exemplificm. n industria computerelor, costurile compnentelor scad cu aproximativ
1 la sut pe sptmn. Nu vrei inventar, ci informaii instantanee. Aa cum
remarcam anterior, cheia succesului e nlocuirea inventarului cu informaii. Dell face
inventarul de 52 de ori pe an, Compaq de 13,5 ori i IBM de 9,8 ori. Voi la care din
aceste companii ai cumpra aciuni?
n plus, reacia n timp real le permite organizaiilor s rspund mult mai
repede i mai precis la cererile clienilor. Adic noi putem primi servicii mai bune. De
exemplu, atunci cnd cumprm cteva CD-uri sau cri de pe Internet, aflm ntr-o
clip daca sunt pe stoc. Informaiile despre produsele pe care le-au cumprat
persoanele cu gusturi similare se afl la o apsare de buton distan i cronicile
scrise de ali clieni se afieaz n faa noastr, pe ecran. Asistm, de fapt, la
ntoarcerea bcniei din vecini, unde patronul tia preferinele i cererile speciale ale
doamnei Jones sau ale domnului Black, numai c de ast dat bcnia e digital.
(Ridderstrle i Nordstrm 2007, 108)
http://mihai.rusoaie.com
61
Bibliografie
Bibliografie
1. 2008.
http://attributor.com/blog/get-your-fair-share-of-the-ad-network-pie/
(accesat 2008).
2. 2008. http://www.efrontier.com (accesat 2008).
3. 2008. http://www.google.ro/about.html (accessed 2008).
4. 2008. http://www.wikipedia.org (accesat 2008).
5. 2008. http://finance.yahoo.com (accessed 2008).
6. Andrei, Ruxandra. Comunicate de presa. 2008. http://www.comunicatedepresa.ro
(accesat 2008).
7. Anton, Oana, i Roxana Ivan. Segmentarea i internetul decid bugetele de
publicitate. Capital - Lumea n 2008, 2007.
8. Catan, Daniel. Librriile online - deschise nonstop, rafturi pline, discount de
10%-20%. Capital, 1 5 2008.
9. Centre for Retail Research - Visa Europe. The Store of the Future 2012-15 report
findings. 4 2008.
10. Cotidianul. 2008.
11. David, Fred R. Strategic Management - Concepts and cases 11E. Pearson
Prentice Hall, 2007.
12. Kotler, Philip, and Kevin Lane Keller. Marketing Management, 12/E. Prentice
Hall, 2006.
13. Mullaney, Timothy J. "The E-Biz Surprise." BusinessWeek, 5 12, 2003.
14. Rappa,
Michael.
Business
Models
on
the
Web.
2006.
http://digitalenterprise.org/models/models.html (accesat 2008).
15. Ridderstrle, Jonas, i Kjell Nordstrm. Funky Business. Talentul face capitalul
s danseze. Publica, 2007.
16. The Economist. "The World in 2008 The world in figures: Industries." 2007.
17. Timmers, Paul. Electronic Commerce - strategies & models for business-tobusiness trading. John Wiley & Sons, 2000.
18. Toma, Iulian. AdPlayers.ro. AdPlayers.ro. 2008. http://www.adplayers.ro/
(accesat 2008).
http://mihai.rusoaie.com
62
Model
E-Distributor / Eprocurement
Descriere
Reele deinute de companii i folosite pentru a
coordona lanul de aprovizionare, cu un numr limitat
de parteneri
Broker
(B2B, B2C sau
C2C)
Pia de schimb
Pia de
cumprri-vnzri
Numete preul
Broker de licitaii
Broker de
tranzacii
Distributor
Tranzacionare
aciuni
Publicitate
(B2B, B2C i,
mai rar C2C)
Servicii financiare
Comparator de
preuri
Pia virtual
Portal
online
Exemple
Wal-Mart
Procter & Gamble
Daimler Chrysler
Ford
Orbitz.com
Chemconnect.com
Carsdirect.com
Respond.com
Priceline.com
eBay.com
PayPal.com
Escrow.com
Etrade.com
Vanguard.com
Eleasingsolutions.com
Mform.co.uk
Bankofamerica.com
NexTag.com
PriceGrabber.com
PriceRunner.co.uk
Tweakers.net
Yahoo Shopping
Froogle (Google)
zShops i Merchant
Services ale
Amazon.com
Yahoo.com
http://mihai.rusoaie.com
63
Anunuri
Coninut
restricionat
Publicitate pltit
bazat pe termenii
de cutare
Publicitate
contextual
Publicitate cu
coninut targetat
Intromercial
Ultramercial
Intermediari
(n mare parte
B2B)
Reele de
publicitate
Studii de pia
Marketing
stimulativ
Metamediary
Shopping cart
(B2C)
Comerciant virtual
Teleshopping
Productor
(B2C)
Comerciant virtual
de servicii
Direct de la
productor
Software liber
Monster.com
Craigslist.com
Match.com
NYTimes.com
Google.com
Overture (Yahoo)
Google.com
Salon.com
DoubleClick.com
(Google)
Yahoo
MSN
AOL
Adbrite
Netratings.com
Coolsavings.com
Edmunds.com
Amazon.com
Landsend.com
Avon
Oriflame
Barnesandnoble.com
Apple iTunes
Dell Computer
(dell.com)
HP.com
Barnesandnoble.com
Amazon.com
Red Hat Linux
http://mihai.rusoaie.com
64
Agregatoare de
linkuri
E-learning
Reele sociale,
forumuri de
discuii, bloguri
Coninut gratuit
Difuzare TV/Radio
gratuit
Cu subscriere / Furnizori de
abonament
coninut
(B2C)
Reele sociale de
tip persoan la
persoan
Servicii de
ncredere
Modelul
utilitilor
(B2C)
Furnizorii de
servicii Internet
(ISP)
Taxare pe coninut
vizualizat
Wikipedia.org
Youtube.com
Theclassicalstation.org
StumbleUpon.com
Digg.com
del.icio.us
Open.ac.uk
Worldcampus.psu.edu
Learn.com
Sap.com
Facebook.com
Myspace.com
Hi5.com
Flickr.com (Yahoo)
Orkut (Google)
Listen.com
Netflix
Classmates.com
LinkedIn.com
Xing.com
Asmallworld.net
Plaxo.com
Truste.com
America Online
(aol.com)
Slashdot.org
http://mihai.rusoaie.com
65
Google Mobile
Google News
Google Reader
Google Search Appliance
Google Talk
Google Toolbar
Google Web search
iGoogle
Orkut
Picasa
Webmaster Tools
YouTube
Descriere
Serviciu de gzduire blog
Serviciu de pot electronic ce include motor de cutare rapid i filtru performant antispam
Aplicaie pentru cutarea de companii prin intermediul telefonului mobil (disponibil doar n SUA)
Trimite actualizri prin e-mail despre o cutare predefinit
Aplicaie pentru cutarea de documente, poze, e-mailuri pe computer
Aplicaii colaborative de birou (word, excel) se pot creea documente n echip i pot fi
vizualizate i editate de oriunde de pe Internet
Grupuri de discuii online
Cutare imagini dup format, dimensiune, domeniu etc
Hri detaliate ale oraelor i strzilor. ncepnd cu 2005 au introdus i cartografierea din satelit a
Pmntului (Google Earth), a Lunii (Google Moon), a planetei Marte (Google Mars) i a cerului
(Google Sky)
Caut ntr-un index de pagini web create special pentru dispozitivele mobile (PDA, SmartPhone
etc)
tiri preluate din mai mult de 10000 de surse
Agregator de linkuri RSS
Dispozitiv hardware (server) ce se poate folosi n interiorul companiilor pentru cutare pe
Intranet. Varianta mai mic i mai ieftin este Google Mini
Aplicaie de tip instant-messenger
Bara de unelte Google integrat n Internet Explorer sau Firefox cu faciliti de: blocare pop-upuri, indicator PageRank, subliniere termeni de cutare n rezultate, translator etc
Cutare web avansat: corector gramatical, traducere pagini web, cutare de aciuni, cutare de
strzi/hri, cutare informaii locale (companii, restaurante, localuri) cu afiare interactiv pe
hart, calculator, dicionar, carte de telefoane, cutare dup cod (pentru pachete FedEx, UPS,
USPS, produse etc), informaii turistice (curse aeriene i informaii meteo), pagini n cache,
precum i cutare de cri
Personalizarea paginilor google
Reea social
Organizator de fotografii cu posibilitate de publicare online
Unelte pentru administratorii de site-uri: monitorizarea paginilor incluse in indexul google,
posibilitatea de adugare a unei hri a site-ului (sitemap) pentru uurarea creerii indexului
Portal pentru publicat i cutat filme i secvene video
http://mihai.rusoaie.com
66
2003
2004
2005
2006
2007
VENITURI (n mii $)
Total venituri
rata de cretere anual
234%
118%
92%
73%
56%
246%
121%
93%
73%
56%
99%
99%
99%
99%
96%
97%
306.978
359%
158%
101%
113%
88%
68%
70%
54%
50%
55%
60%
64%
103.937
n/a
505%
147%
73%
55%
39%
24%
43%
49%
44%
39%
35%
28.593
45.271
45.935
73.558
112.289
47%
58%
1%
60%
53%
181.343
61%
6%
3%
1%
1%
1%
1%
COSTURI (n mii $)
Total costuri i cheltuieli
rata de cretere anual
Costuri directe
% din total venituri
Costuri cu traficul
% din total venituri
344%
132.575
30%
94.457
43%
127%
46%
62%
42%
71%
40%
69%
40%
21%
36%
39%
34%
31%
38.118
107.878
240.290
462.146
916.250 1.715.207
9%
7%
8%
8%
9%
30%
10%
40.494
229.605
395.164
9%
16%
12%
10%
12%
48.783
164.935
295.749
468.152
849.518 1.461.266
11%
11%
9%
8%
386.532
8%
13%
9%
31.190
94.519
188.151
751.787 1.279.250
7%
6%
13%
6%
7%
8%
n/a
n/a
201.000
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
6%
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
90.000
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
1%
n/a
n/a
PROFITABILITATE (n mii $)
Venituri din operaiuni
% din total venituri
Venituri nete
% din total venituri
186.466
342.464
42%
23%
20%
105.648
99.656
23%
7%
13%
33%
24%
33%
29%
31%
25%
http://mihai.rusoaie.com
67