I 1.

Acreditivul documentar - generalitati Larga utilizare a acreditivului documentar pe plan internaional este determinat, pe de o parte, de avantajele pe care le prezint, att pentru importator, ct i pentru exportator, iar pe de alt parte, de supleea acestei tehnici care permite adaptarea sa la diferite forme pe care le pot mbrca schimburile internaionale. Derularea acreditivului este reglementat pe plan internaional prin documentul intitulat "Reguli i uzane uniforme referitoare la acreditivele documentare", revizuite n 1993 de Camera Internaional de Comer de la Paris sub denumirea de "Publicaia 500". Acreditivul documentar este un angajament ferm asumat de o banc de a asigura plata contravalorii unui export contra documentelor prezentate de exportator n condiiile i termenele stabilite de ordonatorul acreditivului documentar. n derularea unui acreditiv documentar apar mai multe pri implicate, ntre care exist relaii obligaionale directe, i anume: - ordonatorul (importatorul) este cel care iniiaz relaia de acreditiv documentar prin instruciunile pe care le d bncii sale de a efectua plata numai pe baza documentelor ntocmite de beneficiar n strict concordan cu clauzele acreditivului; - banca emitent (banca importatorului) care la solicitarea ordonatorului i asum angajamentul de plat pe baz de documente n favoarea unei tere persoane - exportatorul - beneficiarul acreditivului; - beneficiarul acreditivului este cel n favoarea cruia a fost deschis acreditivul i care, prezentnd documentele la banc, poate ncasa contravaloarea mrfii exportate; - banca exportatorului care deservete beneficiarul acreditivului. n funcie de rolul pe care l are n derularea plilor prin acreditiv, ea poate fi: notificatoare, pltitoare, negociatoare i uneori confirmatoare. Sigurana pe care o confer utilizarea acreditivului documentar prilor implicate n derularea sa, i de aici utilizarea preponderent n decontrile internaionale, rezult din caracteristicile acestuia: 1. Formalismul sau caracterul documentar, const n faptul c plata se face numai n baza prezentrii unor documente care fac dovada ndeplinirii stricte a anumitor condiii fcute n acreditiv;

2. Independena fa de relaia contractual de baz. El este considerat o tranzacie independent de orice contract comercial sau nelegere ntre prile care au iniiat relaia; 3. Fermitatea angajamentului bancar. Indiferent de tipul acreditivului, revocabil sau irevocabil, banca acioneaz la cererea i n conformitate cu instruciunile ordonatorului, fa de care se angajeaz s efectueze o plat; 4. .Adaptabilitatea. n funcie de modul n care orice operaiune comercial sau necomercial poate s mbrace o form documentar, acreditivul are supleea necesar adaptrii i la alte operaii dect cele de import-export i a cunoscut n practica internaional o permanent diversificare; . 5. Sigurana oferit tuturor prilor implicate n derularea lui: - exportatorul - are sigurana ncasrii contravalorii mrfii livrate; - importatorul - are sigurana c plata nu se va face dect pe baz de documente; - pentru banca emitent, angajat ferm s plteasc exportatorului din ordinul importatorului, sigurana operaiunii izvorte din gajul asupra documentelor de expediie. Trebuie precizat, n acelai timp, c acreditivul, comparativ cu alte modaliti de plat, presupune o derulare relativ mai complicat i costuri ridicate.

I.2. Acreditivul documentar - mecanism de functionare

Prin mecanismul derulrii unui acreditiv documentar se nelege succesiunea etapelor de valabilitate ale angajamentului bancar i aciunile ce trebuie ntreprinse de prile implicate n relaia de acreditiv documentar pe parcursul fiecrei etape (figura 5.5). (1) (2) - dispoziia de deschidere a acreditivului documentar dat de ordonator bncii emitente (2) care se face pe baza unui contract comercial internaional n care a fost stipulat aceast modalitate de plat ( 1 ); (3) - deschiderea acreditivului documentar de ctre banca emitent; (4) - notificarea sau avizarea exportatorului de ctre banca acestuia; (5) - livrarea mrfii; (6) (7) - prezentarea documentelor de ctre exportator bncii sale privind expedierea mrii (6) i plata contravalorii acesteia de ctre banc (7);

(8) - remiterea documentelor de ctre banca exportatorului, bncii emitente i solicitarea rambursrii sumei datorate; (9) - rambursarea sumei pe baza documentelor primite de ctre banca importatorului ctre banca exportatorului; (10) (11) - remiterea documentelor de ctre banca emitent, ordonatorului (10) i achitarea lor de importator (11); (12)- importatorul, intrnd n posesia documentelor, poate ridica marfa.

Fig. 5.5. Fluxul informaional al decontrilor n baza acreditivului documentar domiciliat n ara exportatorului

Privit n ansamblu, mecanismul derulrii acreditivului documentar comport dou momente eseniale: a) deschiderea; b) utilizarea. n esen, deschiderea acreditivului documentar se refer la ansamblul operaiunilor prin care ordonatorul (importatorul), iniiaz derularea plilor prin AD, iar utilizarea se refer la aciunile pe care trebuie s le realizeze beneficiarul (exportatorul) pentru a putea ncasa contravaloarea mrfurilor livrate. Orice deschidere de acreditiv trebuie s conin anumite meniuni i, n principal, acestea sunt: - prile implicate (banca emitent - ordonatoare, banca exportatorului notiticatoare, negociatoare, pltitoare sau confirmatoare, ordonatorul acreditivului - importatorul, beneficiarul acreditivului - exportatorul); - natura angajamentului bancar (revocabil, irevocabil. i irevocabil confirmat); domicilierea AD (ara exportatorului, ara importatorului sau ntr-o ter ar);

valoarea acreditivului documentar; utilizarea acreditivului documentar i alte precizri privind plile; valabilitatea AD i alte limite de timp fixate pentru prezentarea documentelor; natura, cantitatea i starea mrfurilor; condiia de livrare i alte precizri privind expedierea i transportul mrfurilor; costul plii prin AD;

documente i alte precizri (principale: factura comercial, documente de transport, documente de asigurare; secundare: certificatul de origine al mrfii, cambia i biletul la ordin, certificatul de calitate, certificatul fitosanitar etc.) Utilizarea acreditivului documentar se face prin depunerea de ctre exportator a documentelor stipulate n deschiderea acreditivului documentar la ghieele bncii pltitoare, negociatoare sau acceptante. Aceasta se face, de regul, pe canal bancar. n cazul n care documentele prezentate la banca pltitoare sunt n bun regul i toate condiiile din deschiderea AD au fost respectate ntocmai, exportatorul remite documentele i ncaseaz banii, aceasta fiind de fapt utilizarea AD. Controlul asupra documentelor este realizat att de exportator i de importator, ct i de bncile acestora (controlul bancar). Acreditivul documentar (creditul documentar) se clasific astfel: a) n funcie de angajamentele asumate de banca importatorului (emitent) avem: - credit documentar revocabil, dac poate fi pus n cauz, n orice moment, nainte de data prezentrii documentelor de ctre banca emitent, la iniiativa ei proprie sau la iniiativa clientului importator; - creditul documentar irevocabil, dac nu poate fi modificat sau anulat cu acordul tuturor prilor, din momentul n care banca emitent se angajeaz n mod irevocabil s plteasc documentele prezentate. b) n funcie de angajamentele asumate de banca exportatorului (notificatoare), exist: - credit documentar notificat, dac banca notiticatoare nu garanteaz clientului (exportatorului) buna desfurare a plii i nu face dect s se oblige la un transfer de fonduri provenind de la banca emitent;

- credit documentar confirmat, dac banca notificatoare garanteaz clientului (exportatorului), buna desfurare a plii. Aceast garanie se acord numai n cazul creditelor documentare irevocabile iar riscul bncii notiticatoare este limitat la riscul de insolvabilitate al bncii importatorului. Excepie de la mecanismul obinuit al derulrii acreditivului: mai nti deschiderea i apoi utilizarea lui, o are AD stand-by, care are o funcie diferit: de garantare. Banca garanteaz pentru un client al su (ordonatorul) obligaia plii asumate prin contractul comercial. Astfel, AD stand-by difer de un AD prin acea c beneficiarul lui nu apeleaz la utiIizarea AD dect n msura n care ordonatorul nu i-a ndeplinit obligaia asumat prin contract (deci, nu se constituie un depozit n prealabil).

II.1. incasso-ul documentar extern - generalitati

Important form de decontare n relaiile comerciale international incassoul este reglementat prin documentul intitulat "Reguli uniforme privind incasoourile" revizuit n 1995 de Camera Internaional de Comer de la Paris sub denumirea de "Publicaia nr.522". Spre deosebire de plata prin AD, decontarea prin incasso este relativ simpl, ieftin, dar negarantat bancar, ea bazndu-se, n esen, pe obligaia de plat a cumprtorului asumat prin contractul comercial international, fr s comporte nici un angajament de plat din partea bncilor care sunt antrenate n derulare. Elementele eseniale care sunt specifice incasso-ului, sunt urmtoarele: a) operaiunea este o simpl vehiculare a documentelor, ca atare, obligaia bncilor ce intervin se rezum la prestarea unui serviciu n anumite condiii impuse de instruciunile primite de la exportator; b) documentele vehiculate de bnci pot fi de dou feluri: comerciale (factura, documentele de transport, de proprietate etc.) i financiare (cambii; bilet la ordin, cec, chitane etc., utilizate pentru a obine sume de bani). n funcie de documentele vehiculate, se disting dou tipuri de incasso-uri: simplu i documentar c) scopul operaiunii este transmiterea documentelor comerciale sau financiare, de la beneficiarul plii la pltitor, contra plat, acceptare sau n alte condiii. Indiferent ns, de felul incasso-ului, simplu sau documentar, se poate vorbi de un caracter documentar al plii, n sensul c, prin vehicularea documentelor de bnci, mecanismul incasso-ului permite, n final, s se obin o plat pe baz de documente. n cazul incasso-ului documentar, caracterul documentar este mai pronunat, n sensul c importatorul efectueaz plata, nu contra marf, ci contra documentelor care atest livrarea potrivit condiiilor stabilite n contractul comercial internaional. Cel puin teoretic, incasso-ul ofer o anumit certitudine partenerilor privind ndeplinirea obligaiilor asumate prin contractul comercial internaional Cumprtorul, vznd documentele nainte de a le onora, are sigurana c efectueaz plata numai dup ce exportatorul i-a ndeplinit obligaiile asumate i a exportat marfa. n acelai timp, vnztorul, la rndul su, are sigurana c

importatorul nu va intra n posesia documentelor pentru a-i ridica marfa dect dup ce le va achita. Cu toate acestea, incasso-ul nu prezint nici o garanie pentru exportator c importatorul va achita sau nu va achita de ndat documentele. Singura obligaie de plat a importatorului fiind cea asumat prin contractul comercial, riscurile de nencasare sunt cele specifice unei astfel de obligaii. Dac la aceste elemente se adaug i faptul c potrivit uzanelor, spezele si comisioanele bancare sunt suportate de exportator, reiese clar c n cadrul acestei modaliti de plat avantajele sunt n principal de partea importatorului. n aceste condiii, exportatorul rmne ns supus urmtoarelor riscuri: riscul ntrzierii la plat; riscul de neplat a sumei datorate de importator, dac acesta, dintr-un motiv sau altul, refuz n final s-i onoreze obligaia contractual; riscul diminurii ncasrii din motive valutare sau de alt natur (deprecierea mrfii pe perioada de ntrziere a plii, efectuarea unor cheltuieli suplimentare n sarcina exportatorului pentru manipulare,

depozitare si protecia mrfii etc., plata de ctre exportator a unor dobnzi neluate n calculul de eficien a exportului n cazul n care operaiunea comercial este finanat de o banc pn n momentul ncasrii); - riscul pierderii mrfii. Datorit acestor neajunsuri, incasso-ul documentar este recomandat a se folosi cnd exist suficient ncredere ntre parteneri, i anume: cnd cumprtorul extern prezint o bonitate recunoscut pe plan mondial; - cnd marfa care face obiectul exportului este mai puin competitiv la extern; - cnd legislaia rii cumprtorului impune pentru importul anumitor mrfuri, utilizarea incasso-ului ca modalitate de decontare. Riscurile de neplat pot fi nlturate sau atenuate prin luarea diferitelor msuri de garantare a plii, prin combinarea mecanismului incasso-ului cu unele elemente din alte modaliti de plat sau prin modificarea mecanismului clasic. Prile implicate, n derularea unui incasso, sunt urmtoarele: 1. Ordonatorul (exportatorul) - clientul care ncredineaz operaiunea de incasso bncii sale. EI este cel care iniiaz operaiunea, i dup expedierea mrfii ntrun interval de timp optim (documentele s ajung n termen ct mai scurt la cumprtor, naintea sosirii mrfii la destinaie), depune la banca ce l deservete

setul de documente prin care atest expedierea mrfii n concordan cu condiiile contractuale. Exportatorul, fiind iniiatorul operaiunii de incasso, este acela care stabilete condiiile concrete de derulare a acesteia, considerndu-se c ntreaga operaiune se desfoar din ordinul su, pe riscurile i rspunderea sa. Din acest motiv, documentele la incasso trebuie s fie nsoite de instruciuni de ncasare, pe care exportatorul, pentru protejarea propriilor sale interese, trebuie s le dea ct mai clar, concret i precis. 2. Banca remitent primete de la ordonator documentele nsoite de instruciuni privind ncasarea i are rolul de a remite documentele unei alte bnci, dndu-i totodat dispoziii de lucru conform instruciunii ordonatorului i practicii bancare. 3. Banca nsrcinat cu ncasarea, care primete documentele cu dispoziiile de ncasare de la banca remitent, avnd sarcina de a asigura prezentarea documentelor i de a obine ncasarea (acceptarea, ndeplinirea altor condiii), transmind n sens invers, conform instruciunilor primite, rezultatele incasso-ului (sume de bani, efecte de comer acceptate etc.). 4. Banca prezentatoare, este banca nsrcinat cu ncasarea, efectund prezentarea documentelor trasului. Bncile ndeplinesc rolul de prestator de servicii la ordinul exportatorului, percepnd pentru aceasta comisioane bancare. Singura obligaie ferm a bncilor este ca, n caz de neacceptare sau neplat n cel mai scurt timp, s anune ordonatorul, dac nu s-au dat alte instruciuni, i si in documentele la dispoziie. 5. Trasul (importatorul), este destinatarul documentelor vehiculate prin incasso, cruia, conform instruciunilor exportatorului, banca i solicit s ndeplineasc o anumit condiie (plat, acceptare, alte condiii) n schimbul eliberrii documentelor. n practica activitii de comer exterior exist tendina, din partea importatorilor, de a amna ct mai mult plata.

II.2 Incasso-ul documentar mecanism de functionare

Banca nsrcinat cu ncasarea i banca prezentatoare pot fi practic una i aceeai banc, dac documentele sunt trimise direct bncii care deservete afacerile trasului. Fluxul informaional al decontrilor n baza incasou-lui documentar este prezentat n figura 5.6, cu urmtoarele semnificaii:

Fig.: 5.6 Fluxul informaional al decontrilor n baza incasso-ului documentar 1. ncheierea contractului de export-import ntre partenerii comerciali; 2. Livrarea mrfurilor conform condiiilor contractuale; 3. Remiterea ctre banca exportatorului a documentelor de livrare; 4. Remiterea acestor documente ctre banca importatorului (banca prezentatoare); 5. Avizarea importatorului de sosirea documentelor n vederea acceptrii plaii; 6. Acordul importatorului i efectuarea plii ctre banca sa prin debitarea contului, n moned naional 7. Transmiterea ctre cumprtor a documentelor doveditoare c importatorul este proprietarul mrfurilor pentru c le-a achitat;

8. Efectuarea concomitent de ctre banca importatorului a plii n devize prin creditarea contului bncii exportatorului; 9. Confirmarea creditrii de ctre banca exportatorului i debitarea contului bncii importatorului, n devize; 10. Avizarea exportatorului de ctre banca sa asupra ncasrii documentelor de expediie i creditarea contului sau n moneda naional. Mecanismul incasou-lui simplu este identic cu mecanismul derulrii incassoului documentar, teoria comportnd anumite modiflcri conceptuale i de terminologie: Astfel, n locul documentelor comerciale sunt utilizate documente financiare, respectiv cambii, bilete la ordin, cecuri, chitane de plat sau alte instrumente analoge, utilizate pentru a obine sume de bani. Totodat, prestaia trasului (importatorului) nu rezult ca n cazul incasso-ului documentar, numai dintr-o operaie comercial, ci sumele de ncasat prin incasso simplu pot fi rezultatul unor obligaii comerciale, necomerciale, financiare i obligaii cambiale etc. Documentele financiare se trimit la ncasare nsoite de ordinul de ncasare prin care ordonatorul instructeaz banca nsrcinat cu ncasarea, asupra modului n care va proceda n caz de plat (n ce cont va remite suma, la ce banc etc.) sau n caz de refuz de plat din partea trasului (desemneaz un mandatar pentru a aciona n caz de neplat, apeleaz la procedura de protest pentru neplat etc.).