Universitatea Ecologica din Bucuresti

Facultatea de Stiinte Economice

ACREDITIVUL
DOCUMENTAR
~ Referat la Finante Internationale ~

Student: Razem (Donose) Simona Gianina

Specializarea FINANTE si BANCI, Anul III,

~ februarie 2018 ~
 Documentar privind utilizarea acreditivului documentar
in operatiunile comerciale international

Cel mai sigur instrument de plată şi garantare, care oferă o protecţie echilibrată
exportatorilor şi importatorilor pentru a se proteja contra diferitelor tipuri de riscuri (comerciale,
financiare, politice) care pot interveni într-o tranzacţie comercială de export/import, este acreditivul
documentar.
Prin utilizarea acreditivului în relatiile cu partenerii externi, operatorii economici beneficiaza
de siguranta plãtii, prin angajamentul de platã ferm, asumat de bancã, independent de contractul
commercial:
 importatorul se asigură ca primirea mărfurilor şi/sau prestarea serviciilor se
efectueaza în conformitate cu documentele solicitate în cadrul acreditivului.
 exportatorul are garanţia că va încasa plata contravalorii mărfurilor livrate / serviciilor
prestate, dacă prezinta documente strict conforme cu cerinţele acreditivului.
Acreditivul de import/emis este acreditivul iniţiat de ordonator/importator care dispune
bancii sale (banca emitentă) să deschidă un acreditiv în favoarea beneficiarului/ exportatorului
/(beneficiarului).
Acreditivul de export/primit este acreditivul primit de către banca exportatorului de la banca
importatorului (o bancă externă care l-a emis sau prin care tranzitează).
Acreditivul documentar este o dispoziţie dată de emitent unei bănci de a plăti o sumă de
bani din disponibilul acestuia sau din creditul pe care i-1 acordă banca, beneficiarului si constituie un
angajament ferm al băncii emitente de a onora o dispozitie conformă, respectiv:
 să plătească la vedere dacă acreditivul este utilizabil prin plata la vedere;
 să-şi asume un angajament de plată la termen şi să plătească la scadenţă dacă
acreditivul documentar este utilizabil prin plata la termen;
 să accepte o cambie trasă de beneficiar şi să plătească la scadenţă, dacă acreditivul
este utilizabil prin acceptare.
Acreditivul este un instrument care se bazează numai pe documente de livrare a mărfii care
au un circuit separat de cel al bunurilor/serviciilor. In consecinta, orice neconcordanţă din documente
sau probleme apărute pe parcursul transportului nu pot fi imputate băncii.

Page | 2
 Participanţii la acreditivul documentar sunt:
1) Ordonatorul (de regulă, importatorul) - partea care dispune bancii sale să-l plătească pe
beneficiar.
Dispozitia se realizează în baza unui ordin de deschidere a acreditivului, prin care sunt
stabilite condiţiile, termenele şi documentele în conformitate cu care banca urmează să efectueze
plata. Deoarece ordonatorul are calitatea de debitor în raporturile cu beneficiarul, toate cheltuielile
necesare realizării acreditivului cad în sarcina ordonatorului, dacă părţile nu au convenit altfel,
intrucat beneficiarul trebuie să încaseze suma în integralitatea ei, astfel cum este menţionată în
instrumentul de plată.
Obligaţia de plată a ordonatorului se consideră executată la data deschiderii acreditivului de
către banca emitentă, fără să intereseze data încasării efective a sumei de către creditor, ca urmare a
operaţiunilor de transfer.
2) Banca emitentă - la solicitarea clientului său (importatorul, ordonatorul) îşi asumă în
scris angajamentul de plată în favoarea beneficiarului (exportatorul), în anumite condiţii de
termene şi documente înscrise în textul acreditivului documentar.
Prin acest angajament, banca emitentă devine principala angajată în relaţia de acreditiv
documentar.
Riscuri posibile:
 întrucat banca emitentă a acreditivului documentar este - de regula - o bancă din ţara
importatorului, exportatorul nu o cunoaşte foarte bine şi nu ştie câtă încredere poate avea în această
bancă,
 pentru încasarea contravalorii exportului, exportatorul va trebui să prezinte
documentele la banca respectivă.
Posibilitati de contracarare a riscurilor: beneficiarul acreditivului poate solicita intervenţia
unei bănci din ţara sa.
In consecinta, angajamentul de plată poate fi luat în mod direct, atunci când banca emitentă
este şi bancă plătitoare, sau în mod indirect, în sensul că banca emitentă desemnează o altă bancă să
efectueze plata în numele său.
Obligaţiile băncii emitente:
a) obligaţia de plată a acreditivului. Banca emitentă este irevocabil obligată să
achite/plateasca beneficiarului contra documentelor expres stipulate în acreditivul documentar, din
momentul în care se emite acreditivul;
b) obligaţia acceptării la plată a cambiilor trase de către beneficiar. Banca emitentă trebuie să
accepte plata cambiilor trase de beneficiar dacă acreditivul este utilizabil prin acceptare la o bancă

Page | 3
desemnată şi acea bancă nu acceptă o cambie trasă asupra sa sau, deşi a acceptat cambia trasă asupra
sa, nu plăteşte la scadenţă;
c) obligaţia de negociere a cambiilor trase de către beneficiar, când acreditivul este utilizabil
prin negociere la o bancă desemnată şi acea bancă desemnată nu negociază.
3) Banca confirmatoare contra comisionului de confirmare, adaugă propriul ei
angajament, egal ca valoare şi condiţii, la angajamentul de plată al bănciiemitente.
Beneficiarul unui acreditiv documentar confirmat este astfel titularul a două angajamente
bancare directe şi autonome unul faţă de celălalt.
Banca confirmatoare poate fi o bancă din ţara exportatorului sau dintr-o terţă ţară sau banca
plătitoare.
4) Banca avizatoare (notificatoare) are rolul de manipulator de documente, de
intermediar, de mandatar al băncii emitente, fără a-şi lua niciun angajament personal faţă de
beneficiarul acreditivului.
Banca notificatoare avizează exportatorul de deschiderea unui acreditiv documentar în
favoarea sa şi de asemenea transmite băncii plătitoare documentele depuse de exportator, primind
pentru aceasta un comision de notificare/preluare de documente.
5) Beneficiarul este partea din contractul de comerţ internaţional care deţine o creanţă
împotriva ordonatorului având, deci, calitatea de creditor.
In cazul in speta nu interesează natura juridică a contractului  şi nici natura relaţiilor
comerciale,  părţile putand conveni ca întârzierea în deschiderea acreditivului să justifice refuzul
vânzătorului să livreze marfa.
6) Banca beneficiarului acreditivului este banca aleasă de beneficiar să încaseze, în nu
mele şi pe seama acestuia, suma menţionată în acreditiv.
Beneficiarul va alege de regulă, o bancă situată pe teritoriul în care îşi are sediul. Banca
beneficiarului nu are niciun fel de obligaţie în derularea unui acreditiv decât aceea de a încasa sumele
plătite.
Procedura de deschidere a acreditivului documentar.
Documente necesare
 acreditivul de export cu plata la termen
 copii ale documentelor remise în cadrul acreditivului
 copia scrisorii de remitere la intern către client
 copia scrisorii de remitere la extern a documentelor
 copie mesaj swift testat de confirmare a plăţii la scadenţă primit de la banca emitentă
în cazul acreditivelor domiciliate la banca emitentă

Page | 4
 Acreditivul trebuie să conţină, încă de la deschidere, toate elementele necesare derulării sale,
respectiv elementele definitorii:
 informaţii privind părţile implicate în derulare, data şi locul emiterii, data şi locul
expirării valabilităţii, tipul acreditivului, suma, valuta, specificări privind utilizarea parţială,
transbordarea, detalii privind marfa, locul de încărcare şi destinaţia mărfii, termenul de încărcare a
mărfii
 elemente referitoare la documentele obligatorii ce trebuie prezentate contra plată.
Etape:
Etapa I. prezentarea cererii de deschidere a acreditivului.
Cererea se întocmeşte de către ordonator într-o limbă de circulaţie internaţională,
mentionandu-se următoarele date:
 numele şi adresa beneficiarului;
 numărul şi data contractului referitor la efectuarea deconturilor prin acreditiv;
 suma ce trebuie plătită;
 descrierea mărfurilor cu specificarea cantităţii şi a preţului;
 documentele contra cărora se efectuează utilizarea acreditivului în Banca Beneficiară;
 condiţia de livrare a mărfurilor potrivit INCOTERMS;
 termenul când trebuie prezentate documentele specificate de bancă pentru a încasa
suma, sau pentru acceptare sau negociere;
 valabilitatea acreditivului ( de regula până la 25 zile);
Alte mentiuni necesare:
 livrări parţiale permise/nepermise,
 cine suportă comisioanele bancare,
 forma acreditivului (revocabil/irevocabil, confirmat/ neconfirmat),
 modul de realizare (prin plata la vedere/prin acceptare/prin negociere), transferabil/
netransferabil.
Etapa II. elaborarea propriu-zisă a acreditivului
Banca emitentă întocmeşte acreditivul documentar pe care-1 transmite beneficiarului prin
intermediul băncii sale.

Page | 5
 Mecanismul derularii acreditivului documentar
(1)
Exportator Importator

(6)
Importator
(8)

(5)

(4)
Banca firmei
exportatoare

(2)
(4) (5) (7) (8) (2) (11)
(7)

(3)
Banca firmei Banca firmei
exportatoare (9) importatoare
(10)

(10)

Fig.1 Mecanismul derulării acreditivului documentar

Derularea plăţii prin acreditiv documentar implică parcurgerea mai multor

etape:
1. Încheierea contractului de vânzare-cumpărare şi includerea modalităţii de plată prin
acreditiv documentar
2. Importatorul - ordonator dă ordin băncii sale în privinţa deschiderii acreditivului, pe baza
disponibilului care îl are deja în contul său, sau pe baza unui credit pe care banca îl acordă în acest
scop;
3. Deschiderea acreditivului şi înştiinţarea băncii exportatorului;
4. Avizarea exportatorului cu privire la deschiderea acreditivului;
5. Confirmarea de către banca exportatoare a concordanţei datelor din acreditiv cu clauzele
din contractul încheiat;
6. Livrarea mărfurilor;
7. Remiterea de către exportator la bancă a documentelor care dovedesc expedierea
mărfurilor;
8. Plata contravalorii mărfurilor pe baza documentelor;
9. Banca firmei exportatoare remite documentele băncii firmei importatoare/ordonatoare;
10. Banca importatorului efectuează plata;
11. Banca firmei importatoare transmite documentele către aceasta, care, pe baza lor, va intra
în posesia mărfurilor.

Page | 6
 Avantajele acreditivului documentar:
 acreditivul conferă siguranţă tuturor părţilor implicate (cumpărător, vânzător, banca
emitentă) deoarece plata se efectuează numai dacă se dovedeşte că furnizorul a respectat în totalitate
condiţiile prevăzute în acreditiv
 siguranţa cumpărătorului că plata mărfii/serviciilor se va face numai contra documente
ce atestă expedierea şi care sunt strict conforme cu termenii şi condiţiile acreditivului
 siguranţa furnizorului (beneficiarul) de a încasa contravaloarea mărfii/serviciilor şi că
au fost îndeplinite întocmai condiţiile convenite.
 adaptabilitate permanentă la diversele forme pe care le pot avea schimburile
internaţionale
 asigură confidenţialitate şi promptitudine în derularea operaţiunilor stipulate prin
acreditiv
 asigura abordarea uniforma a băncilor de pe mapamond, fiind reglementat internaţional
 reprezintă o modalitate de decontare, de garantare (acreditivul standby) si de
finanţare(scontare acreditive)
 acreditivulconstituie un aranjament bancar prin care o banca (banca emitentă) care
acţionează în conformitate cu instrucţiunile primite de la un client (ordonator) se angajează irevocabil
să plătească către exportator (beneficiar) o prezentare de documente conforme cu termenii şi
condiţiile acreditivului
 acreditivul reprezintă o soluţie optimă atât pentru exportator, care are garanţia primirii
contravalorii mărfurilor livrate/ lucrărilor efectuate sau a serviciilor prestate, cât şi pentru importator,
care are astfel siguranţa efectuării livrării mărfurilor şi/sau a prestării serviciilor.
Dezavantajele acreditivului documentar:
 riscul de curs valutar;
 spezele şi comisioanele bancare, care, în practică se suportă de fiecare parte pentru
operaţiunile derulate în băncile din ţara lui.
Caracteristici:
 Acreditivul poate fi deschis atât în lei cât şi în valută
 Deschiderea acreditivului se face la cererea ordonatorului, în baza existenţei sursei de
deschidere a acreditivului care poate fi: sursa proprie a clientului/credit/finanţare externă
 Domicilierea acreditivului poate fi făcută la banca ordonatorului, la banca
beneficiarului sau la o terţă bancă
 Acreditivul documentar, prin natura sa, este o tranzacţie separată de contractul de
vânzare sau de alt contract ce poate sta la baza lui

Page | 7
  În toate etapele derulării acreditivului, toate părţile iau în considerare documentele şi
nu mărfurile, serviciile şi/sau alte prestații la care documentele se referă
 Băncile nu-şi asumă nici o responsabilitate cu privire la forma, autenticitatea,
legalitatea Documentelor
 Beneficiarii acreditivelor pot fi cumpărători/vânzători care vor sa minimizeze riscurile
asociate unei tranzacţii comerciale
Forme şi tipuri:
- din punct de vedere al formei:
 acreditiv irevocabil (nu poate fi modificat sau anulat fără consimţămîntul părţilor
implicate)
- din punct de vedere al angajamentului de plată al băncii desemnate:
 acreditiv irevocabil confirmat (la angajamentul ferm al băncii emitente se adaugă
angajamentului de plată ferm al băncii confirmatoare)
 acreditiv irevocabil neconfirmat (acreditivul este avizat beneficiarului fără nici un
angajament sau responsabilitate a băncii avizatoare în afară de verificarea autenticităţii aparente a
acreditivului)
- din punct de vedere al modului de utilizare:
 acreditiv cu plata la vedere (plata se efectuează în momentul prezentării de către
exportator - beneficiarul acreditivului - la ghişeele băncii plătitoare, a documentelor solicitate în
stricta conformitate cu termenii şi condiţiile acreditivului)
 acreditiv cu plata diferata /la scadenţă (plata documentelor momentul prezentării
acestora la banca, ci la o dată ulterioară – scadenta - menţionata expres în textul acreditivului)
 acreditiv utilizabil prin acceptare (presupune obligaţia băncii emitente de a accepta
şi plăţi la scadenţa convenită trate (cambii) trase de beneficiar asupra băncii emitente sau asupra unei
terţe bănci nominate în acreditiv ca banca trasă, cu condiţia ca termenii şi condiţiile acreditivului să fi
fost indepliniţi întocmai)
 acreditive utilizabile prin negociere (cumpararea -de către banca desemnată- de trate
trase asupra unei bănci, alta decât banca desemnată,şsi/sau documente în cadrul unei prezentări
conforme, prin avansarea/acordul de a avansa fonduri beneficiarului în/ înainte de ziua bancară în care
i se cuvine rambursarea fondurilor şi/sau documente prezentate în acreditiv)
- din punct de vedere al domicilierii: prin domicilierea unui acreditiv se înţelege locul unde
va avea loc plata definitivă a contravalorii documentelor prezentate sau dacă se lucrează cu cambii,
locul unde trebuie achitată cambia:
 acreditiv domiciliat în ţara cumpărătorului importator;

Page | 8
  acreditiv domiciliat în ţara vânzătorului exportator;
 acreditiv domiciliat într-o ţară terţă - în cazul în care părţile nu cad de acord ca
acreditivul să fie deschis în una din ţările lor.
- din punct de vedere al clauzelor speciale pe care le conţine:
 acreditivul transferabil (pentru tranzactiile de intermediere)
 acreditivul revolving (reinnoibil)
 acreditivul documentar cu clauza roşie
 acreditivul stand-by (funcţionează ca o scrisoare de garanţie bancară)
- din punct de vedere al rolului clienţilor pe care îi deserveşte în tranzacţie:
A. Acreditiv de import/emis
Este iniţiat de ordonator/importator care instructează banca sa (banca emitentă) să deschidă
un acreditiv în favoarea beneficiarului/ exportatorului /(beneficiarului).
Pentru a deschide acreditive, operatorii economici doritori trebuie să dispună de sursa de
deschidere (sursa proprie, credit bancar sau finanţare externă).
Documente necesare deschiderii acreditivului:
 Cererea de deschidere de acreditiv (CDA) precum şi anexele aferente (dacă este cazul),
completate în corelare cu datele din contractul extern/confirmarea de comandă/factura proformă ce stă
la baza operaţiunii
 Copia contractului comercial şi/sau a facturii proforme şi/sau a confirmării de comandă
(conform solicitării băncii)
 Declaraţie de Plată Externă (DPE)
B. Acreditiv de export/primit
Acreditivul de export este primit de către banca exportatorului de la o bancă externă (care l-a
emis sau prin care tranzitează).
Încasarea acreditivului de export primit este asigurată prin intocmirea de documente
conforme condiţiilor acestuia. In acest sens bancile oferă clienţilor lor consultanţă gratuita (inclusiv
pre-contractuală pentru adaptarea documentelor la tranzacţii) şi pre-control de documente.
Securizarea încasării contravalorii exportului se poate realiza prin confirmarea de către banca
exportatorului a acreditivului primit. Prin aceasta, contravaloarea exportului va fi creditată fără recurs
în contul exportatorului, fiind eliminate riscurile politice, de insolvabilitate ale băncii emitente şi
riscul de transfer.
Acreditivul de export poate fi utilizat pentru realizarea tranzacţiilor de intermediere, fără a fi
nevoie de cash colateral. Acest lucru se poate realiza prin transferul acreditivului primit către un alt
beneficiar (care este vanzatorul).

Page | 9
 Cesiunea încasărilor din acreditivele de export se poate utiliza pentru garantarea plăţii sub-
furnizorilor dvs şi a prestatorilor de servicii
In concluzie, puteţi opta pentru:
a) Acreditiv documentar
 irevocabil, care vă asigurăacoperirea riscurilor comerciale
 irevocabil şi confirmat, care vă asigură:
 acoperirea riscurilor comerciale
 acoperirea riscului de insolvabilitate a băncii emitente, precum şi a riscurilor de
ţară - politice şi de transfer, în cazul în care banca confirmatoare se află în altă ţară decât cea a băncii
emitente
b) acreditivul utilizabil prin:
 plată la vedere
 plată la termen
 acceptare
 negociere
c) Scontarea acreditivelor de export cu plata la termen
Avantaje
 creşterea lichidităţii (transformarea unei tranzacţii cu plata la termen în tranzacţie cu
plata la vedere)
 finanţarea integrală a tranzacţiei
 eliminarea costurilor generate de administrarea şi urmărirea plăţii
 nesolicitare de garanţii reale (ipoteci, gajuri)
Caracteristici
Destinaţia: Se acordă clienţilor băncii persoane juridice, la solicitarea acestora, pentru
creanţe comerciale în valută asupra unui partener comercial nerezident, ce vor fi achiziţionate de la
primul deţinător al acestora (exportatorul), creanţe născute din vânzări de bunuri sau prestări de
servicii, concretizate sub forma acreditivului de export cu plata la termen; în funcţie de necesităţile
clientului, pentru efectuarea oricăror plăţi, cu respectarea prevederilor legale
Moneda: valută convertibilă
Suma finanţată: valoarea nominală a acreditivului de export cu plata la termen
Scadenţa: se determină conform condiţiilor acreditivului, fără a depăşi un an de la data
finanţării

Page | 10
Anexa 1
Dispoziție de Plată Valutară Externă/Cerere de Deschidere de Acreditiv
față

Page | 11
 verso

Page | 12
ANEXA 2
Formular deschidere ACREDITIV DOCUMENTAR

Page | 13
 BIBLIOGRAFIE
1. Mariana Paja – Relatii Internatioale, Bucureşti, 2017
2. A. Burciu - Tranzacţii comerciale internaţionale, Ed. Polirom, Iaşi 2010
3. Suport curs
4. https://www.brd.ro/imm-sub-1m-euro/international/securizarea-tranzactiilor/
acreditiv-documentar
5. http://wiki.civvic.ro/wiki/Monitorul_Oficial_182/1993

Page | 14