ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETI FACULTATEA DE RELAII ECONOMICE INTERNAIONALE MASTER N MANAGEMENTUL AFACERILOR INTERNAIONALE

ACREDITIVUL DOCUMENTAR TRANSFERABIL

Student: Avrmiuc Bogdan Anul 2 Master

Bucureti 2014

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETI FACULTATEA DE RELAII ECONOMICE INTERNAIONALE MASTER N MANAGEMENTUL AFACERILOR INTERNAIONALE

Acreditivul documentar transferabil

Acreditivul este un document care conine un angajament ferm asumat de o banc, la ordinul cumprtorului, de a asigura plata contravalorii mrfurilor i/sau serviciilor livrate de un vnztor i/sau un prestator, n condiiile i termenele stabilite de cumprtor. Acreditivele documentare se clasific astfel: a) Dupa criterii de securitate a platii avem: - revocabil: banca emitent are dreptul de a modifica sau de a anula n orice moment un acreditiv revocabil. n cele mai multe cazuri banca acioneaz din ordinul cumprtorului - irevocabil neconfirmat de banca notificatoare: constituie un angajament ferm conform art. 10 RUU. Locul de utilizare a acreditivului poate fi diferit de cel unde se efectueaz plata. Orice acreditiv trebuie s desemneze banca creditoare s accepte sau s negocieze plata - art. 1 RUU. - irevocabil confirmat de banca notificatoare: Daca o banca emitenta autorizeaza sau invita a alta banca sa confirme acreditivul sau irevocabil si daca a doua banca acorda confirmarea sa, aceasta confirmare constituie un angajament ferm din partea bancii care confirma - 10 b RUU. Prin acreditiv irevocabil confirmat, beneficiarul primeste doua angajamente de plata - cel al bancii emitente si cel al bancii confirmationale. b) n functie de locul unde se va efectua plata avem: Acreditivul documentar domiciliat n tara cumparatorului se concretizeaza prin stabilirea tarii, localitatii si bancii la care se va efectua plata . Acest acreditiv mai poarta denumirea de acreditiv de negociere. Acreditivul documentar domiciliat n tara vnzatorului, prezinta avantajul pentru vnzator (cel mai important avantaj) ca poate sa ncaseze valoarea documentelor imediat dupa depunerea lor la banca sa; daca dupa verificarea acestea corespund conditiilor din contractul de tranzactie si acreditiv c) n functie de modul de executare sau livrare a marfurilor avem: acreditiv documentar transferabil contine n mod expres clauza transferabilitatii cu urmatorul scop: vnzatorul, poate sa-si substituie unul sau mai multi beneficiari secunzi, respectiv unul sau mai multi furnizori, operatia de substituire are loc pentru ntreaga cantitate de marfa. acreditiv documentar netransferabil, atunci cnd exista un singur exportator. acreditiv divizibil presupune mentiunea ca suma de ncasat se mparte ntre beneficiar si alti participanti la export. acreditiv indivizibil - contravalorea marfii o primeste un singur beneficiar.

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETI FACULTATEA DE RELAII ECONOMICE INTERNAIONALE MASTER N MANAGEMENTUL AFACERILOR INTERNAIONALE

acreditiv partial sau platibil n transe - are n vedere livrarea esalonata a marfurilor. Fiecare operatie poate fi privita singular. acreditiv documentar revolving - este o varianta a acreditivului documentar platibil n transe, care se deschide numai pentru valoarea primei transe si se rentregeste valoarea pe masura utilizarii lui. Se indica de la nceput valoarea transei si termenului de valabilitate pentru fiecare transa n parte. acreditivul cu clauza rosie (red clause) permite bancii notificatoare si/sau confirmatoare sa plateasca un avans beneficiarului nainte de expedierea marfii. Avansul pe care l primeste beneficiarul acreditivului, acordat pe raspunderea si riscul bancii ordinatorului i permite sa se aprovizioneze si sa angajeze forta de munca n vederea efectuarii exportului.

Cel mai avantajos acreditiv este irevocabil, indivizibil, netransferabil si domiciliat la banca orasul si tara unde functioneaza exportatorul.

Derularea plii efectuat prin acreditiv documentar Etapa I. ncheierea contractului de vnzare-cumparare internationala. Etapa II. ncheierea contractului de acreditiv cu toate clauzele principale din contractul de vnzare-cumparare: importatorul da dispozitie de deschiderea acreditivului; banca importatorului notifica banca exportatorului despre deschiderea acreditivului n favoarea exportatorului; banca exportatorului l anunta pe exportator n legatura cu deschiderea acreditivului, cerndu-i sa i se confirme valabilitatea clauzelor.

Etapa III. Derularea contractului si a efectuarii platii exportatorul livreaza marfa si obtine documentele cerute prin acreditiv; exportatorul depune documentele la banca sa; banca verifica continutul documentelor, eventual restituie documentele exportatorului care vor fi corectate n termenul de valabilitate al creditului; banca exportatorului remite documentele verificate, bancii importatorului; banca importatorului remite documentele catre importator, pe baza lor intra n posesia marfii, iar banca importatorului opereaza n contul acestuia.

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETI FACULTATEA DE RELAII ECONOMICE INTERNAIONALE MASTER N MANAGEMENTUL AFACERILOR INTERNAIONALE

Acreditivul documentar transferabil

Acreditivul transferabil conine o clauz de transferabilitate, conform creia beneficiarul iniial poate s-i substituie un alt beneficiar sau mai muli. Exist riscul ca prin acest transfer, banca care-l va executa s nu fie o banc corespondent a bncii ordonatoare i astfel, s apar dificulti n efectuarea plii. Transferabilitatea poate fi avantajoas pentru beneficiarul acreditivului, n situaia n care acesta nu poate livra marfa, dintr-un motiv sau altul. El poate introduce n operaiune un alt exportator, fr dificulti n planul circuitelor bancare. n schimb, nu este avantajoas pentru importator deoarece este posibil ca n operaiune s apar alt furnizor necunoscut, ce ar putea livra o marf diferit calitativ de aceea ateptat, ajungndu-se la litigii. Acreditivul transferabil este folosit de intermediarii care fac legtura ntre furnizori i beneficiari n scopul obinerii unui profit din tranzacie. Cumprtorul deschide un acreditiv documentar, numindu-l pe intermediar drept beneficiar. Intermediarul transfer apoi furnizorului att obligaia de a livra marfa ct i o parte din drepturile ce decurg din acreditiv. Pe parcursul tranzaciei, intermediarul nu contribuie cu fonduri sau o face ntr-o mic msur. Orice acreditiv documentar de acest tip trebuie s poarte obligatoriu meniunea de TRANSFERABIL". Aceast meniune are ca efect modificri att n deschiderea acreditivului, ct i n mecanismul derulrii i al plii. Deseori, meniunea de transferabil" pe acreditiv este nlocuit cu termenii transmisibil",divizibil", fracionabil" sau cesionabil", avnd aceeai semnificaie. Comparativ cu acreditivul obinuit, cel transferabil are spezele i comisioanele bancare pentru deschidere mai ridicate. Utilizat cu precdere n operaiunile de intermediere, AD transferabil este un acreditiv n virtutea cruia beneficiarul (primul beneficiar) are dreptul s solicite bncii nsrcinate cu plata s l fac utilizabil, n totalitate sau parial, pentru unul sau mai muli beneficiari (beneficiari secunzi). Intermediarul nu-i folosete astfel propriile fonduri i nu recurge la credite bancare. Pentru sigurana operaiunii, este bine ca acreditivul original s fie confirmat de banca intermediarului dac acesteia I se cere s se angajeze i s efectueze transferul acreditivului n favoarea furnizorului (beneficiarul secundar). Fr aceast confirmare, banca se va limita la a transfera acreditivul n favoarea unui ter, fr nici un angajament din partea sa. Dup deschiderea acreditivului, beneficiarul secundar va prezenta documentele prin banca sa, bncii avizatoare (notificatoare). La primirea documentelor, banca notificatoare va nlocui documentele beneficiarului secundar (n principal, factura) cu cele ale primului beneficiar care vor fi emise pe suma total a acreditivului original.

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETI FACULTATEA DE RELAII ECONOMICE INTERNAIONALE MASTER N MANAGEMENTUL AFACERILOR INTERNAIONALE

Mecanismul acreditivului documentar transferabil este urmtorul:

1,1.bis Firma intermediar are ncheiat un contract cumprare a unei mrfi de pe piaa sa sau din strintate (1 bis) i un alt contract de vnzare ale aceleiai mrfi, de regul, la un pre mai mare, unui partener strin (1) convenind cu acesta ca plata s se fac prin acreditiv documentar transferabil. 2, 3 n baza celor convenite prin contractul comercial internaional (1) partenerul strin ordon bncii sale s deschid n favoarea firmei intermediare (beneficiar principal) un AD transferabil. 4, 5, 6 n baza AD transferabil deschis, firma intermediar ordon bncii sale s transfere n favoarea unui exportator real (beneficiar secund) o parte din valoarea AD. 7 n baza acreditivului transferat exportatorul real (beneficiar secund) expediaz marfa.

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETI FACULTATEA DE RELAII ECONOMICE INTERNAIONALE MASTER N MANAGEMENTUL AFACERILOR INTERNAIONALE

Avantajele AD transferabil sunt: permite unei firme dezvoltarea afacerilor fr s-i angajeze ntr-un fel propriile fonduri; permite diversificarea operaiunilor de export i n afara specificului de activitate al firmei; AD transferabil permite legal plata n valut a unui productor intern; ctigurile din diferenele de pre, dat fiind confidenialitatea operaiunilor efectuate de banc, nu sunt de neglijat.

Dezavantajele AD transferabil: costurile bancare mai mari dect la un AD obinuit, i suportarea lor n totalitate de beneficiarul AD; implic o pregtire minuioas a operaiunii n ansamblul ei, rapiditate i coordonarea strict a condiiilor i termenelor din cele dou acreditive; riscul izvornd din relaia cu beneficiarii secunzi, n sensul c acetia pot s nu livreze marf de calitate, s nu respecte condiiile i termenele impuse prin AD emis n favoarea lor, ceea ce viciaz relaia ordonator beneficiar principal. Aceasta, deoarece nerespectarea condiiilor din al doilea AD atrage dup sine imposibilitatea ndeplinirii condiiilor i termenilor din AD transferabil de baz, originar. Dac beneficiarul principal dorete s pstreze confidenialitatea operaiunii n ansamblul ei (inclusiv a importatorului) expediia mrfii precum i toate documentele trebuie s le efectueze el.

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETI FACULTATEA DE RELAII ECONOMICE INTERNAIONALE MASTER N MANAGEMENTUL AFACERILOR INTERNAIONALE

Bibliografie: Faghi, Madalina - Acreditivul documentar - modalitate de plat bancar internaionala (Wolters Kluwer, 2007) Popa, Ioan - Tranzactii Comerciale Internationale (Bucuresti, Editura Economica, 1997) http://www.scribd.com/doc/18752502/ACREDITIVUL-DOCUMENTAR accesat la data de 12.01.2014