Previziunea documentelor contabile

Previziunea financiar are ca obiectiv determinarea volumului de resurse necesare pentru acoperirea nevoilor firmei pe termen scurt, mediu i lung. Pentru realizarea previziunii financiare sunt folosite trei tipuri de metode: metoda procent din cifra de afaceri, metoda durata de rotaie sau viteza de rotaie i metoda regresiei. Cea mai simpl i eficient metod este aceea a corelrii elementelor din contul de profit i pierdere i din bilan cu cifra de afaceri. Metoda procent din cifra de afaceri presupune c pentru toate elementele dependente de cifr de afaceri s se determine coeficientul de proporionalitate nregistrat pn n momentul realizrii previziunii iar n funcie de evoluia coeficientului se previzioneaz valoarea coeficentului pentru anul pentru care se dorete previziune; valoarea previzionat a elemetului respectiv se obine prin aplicarea coeficientului previzionat asupra cifrei de afaceri. Pentru elementele ce nu depind de cifr de afaceri previziunea se va realiza pe baza evoluiei anterioare a acestora.1 Metoda durata de rotaie i viteza de rotaie nu se deosebete cu mult de cea anterioar deoarece presupune tot proporionalitatea dintre elementul respectiv i cifra de afaceri. n locul coeficientului de proporionalitate se va calcula durata de rotaie = (elemenet dependent de CA / C) * 360 (unde 360 reprezint numrul de zile din an) sau viteza de rotaie = C / element dependent de C. Astfel elementul previzionat se va obine prin aplicarea vitezei/duratei de rotaie asupra cifrei de afaceri planificate. Cifr de afaceri previzionata se obine cu ajutorul a dou metode: prin utilizarea datelor istorice i prin utilizarea ratei de cretere sustenabila. n cadrul acestei lucrri voi folosi rata de cretere sustenabila, noiune ce se refer la rata de cretere a cifrei de afaceri maxim posibil fr a genera dezechilibre financiare. n determinarea acesteia se consider urmtoarele ipoteze: firma nu dorete s apeleze la emisiune de noi aciuni astfel nct creterea capitalurilor proprii se realizeaz doar prin ncorporarea profitului: firma urmrete meninerea actualei structuri a capitalului (raportul datorii /capital propriu = L = constant); n aceste condiii, creterea datoriilor nu se poate realiza dect prin creterea proporional a capitalurilor proprii
1

Victor Dragot, Lucian u, Mihaela Dragot, Anamaria Ciobanu, Laura Obreja, Anda Raca Abordari practice n finanele firmei, Editura Irecson, Bucureti 2006, pagina 69-70

firma urmrete meninerea actualei politici de dividend (rata de distribuire a dividendelor = d = constant). Astfel partea din profit nedistribuit (rmas la dispoziia firmei pentru investiii) este (1-d).