Întocmirea Bilanţului funcţional

RON
Mijloace N +1 Resurse N +1
Mijloace stabile 146.257.313 Resurse durabile 175.273.917
Imobilizări necorporale la 199.398 Capitaluri proprii 131.581.323
valoarea brută
Imobilizări corporale la 143.583.943 + Amortizări şi provizioane 42.844.067
valoarea brută – total
Imobilizări financiare la 439.854 + Alte împrumuturi şi 848.527
valoarea brută datorii financiare
+ Cheltuieli în avans 2.034.118
Active circulante de 203.973.608 Pasive de exploatare 56.667.587
exploatare
Stocuri la valoarea brută 148.619.689 Furnizori 47.707.066
+ Clienţi 38.343.774 - Furnizori - debitori 20.640.009
- Clienţi – creditori 1.095.004 + Efecte de plată 25.967.067
+ Efecte de încasat 11.213.412 + Impozit pe profit 2.156.478
+ TVA de recuperat 4.336.259 + Alte datorii faţă de stat şi 1.476.985
+ Alte creanţe cu statul şi 2.555.478 instituţii publice
instituţiile publice

Active circulante în afara 5.424.628 Pasive în afara 29.785.836

exploatării exploatării
Debitori diverşi 5.424.628 Dobânzi 20.206.302
+ Decontări cu grupul 1.100.608
+ Creditori diverşi 8.478.926
Active de trezorerie 12.828.966 Pasive de trezorerie 106.757.175
Casa şi conturi la bănci 12.828.966 Credite bancare pe termen 106.757.175
scurt
Mijloace – total 368.484.51 Resurse – total 368.484.515
5

Fondul de rulment net global este pozitiv şi arată realizarea echilibrului financiar pe
termen mediu şi lung, deoarece mijloacele stabile sunt finanţate în totalitate din resurse durabile,
diferenţa de 29.016.604 RON fiind utilizată pentru finanţarea parţială a necesarului de fond de
rulment.
Necesarul de fond de rulment fiind pozitiv şi de valoare mare, semnifică un surplus de
nevoi ciclice în raport cu sursele ciclice. Această situaţie este determinată de activitatea de
exploatare şi poate fi considerată normală, numai dacă este rezultatul unei politici de investiţii în
stocuri, ca urmare a obţinerii unor preţuri favorabile sau mai poate fi rezultatul unei politici
foarte prudente în gestionarea stocurilor şi asigurarea continuităţii activităţii. Acest necesar de
fond de rulment este acoperit parţial din fondul de rulment net global (29.016.604 RON) iar
restul de 93.928.209 RON este acoperit din pasivele de trezorerie, ca urmare a trezoreriei
negative.

Necesarul de fond de rulment al exploatării pozitiv şi foarte mare arată faptul că

activele circulante de exploatare, în special stocurile, clienţii şi efectele de primit depăşesc
pasivele de exploatare, în special furnizorii şi efectele de plată, datorită stocurilor
supradimensionate dar şi datorită utilizării creditului comercial în vânzările către clienţi, deşi
valoarea clienţilor şi a efectelor de primit este mai mică decât valoarea furnizorilor şi a efectelor
de plată, ceea ce arată, la o primă vedere, că întreprinderea recuperează mai repede creanţele
decât plăteşte furnizorii. Totuşi corectitudinea acestei ultime idei depinde de o previzionare a
încasărilor de la clienţi şi a plăţilor către furnizori pe minimum 3 luni. Necesarul de fond de
rulment este finanţat parţial din fondul de rulment net global (29.016.604 RON), parţial din
necesarul de fond de rulment în afara exploatării (24.361.208 RON) şi restul din pasivele de
trezorerie (93.928.209 RON)

Necesarul de fond de rulment în afara exploatării, este negativ deoarece pasivele în

afara exploatării depăşesc activele circulante de exploatare şi semnifică degajarea unei resurse
care este utilizată pentru finanţarea necesarului de fond de rulment de exploatare.

Trezoreria netă este negativă şi arată existenţa unui dezechilibru financiar pe termen
scurt. Deficitul monetar astfel constatat a fost acoperit prin contractarea unor credite bancare pe
termen scurt