7.

6 Auditul capitalului propriu i a datoriilor financiare Scopul, sursele de informaie si reglementarea normativ a auditului capitalului propriu i datoriilor financiare Pe parcursul misiunii de audit n afar de actele normative cu caracter general, este necesar a se conduce i de: Legea privind societile pe aciuni nr.1134-XIII din 02.04.1997, republicat n temeiul Legii nr.163-XVI din 13 iulie 2007, M.O. nr.142-143, art.593, 2007; Legea cu privire la antreprenoriat i ntreprinderi nr.845-XII din 03.01.1992;

Regulamentul privind pregtirea procesului de convertire n aciuni a datoriilor fa de stat, aprobat prin Hotrrea Guvernului Republicii Moldova nr.95 din 31.01.2005; Hotrrea Guvernului Republicii Moldova Cu privire la reevaluarea mijloacelor fixe, nr.30 din 16.01.1996; S.N.C.Capital propriu i datorii

Desfurarea oricrei activiti impune existena i utilizarea anumitor mijloace materiale i bneti. Sursa de constituire a acestor mijloace economice o constituie capitalul. n accepiunea cea mai larg, capitalul ca factor de producie reprezint o valoare sub form de bani i bunuri, destinate activitii economice din care se obin alte bunuri i servicii. Privit prin prisma dreptului de proprietate, capitalul mbrac dou forme distincte, i anume: capital propriu capital strin.

Capitalul propriu constituie resursa de finanare proprie, destinat pentru procurarea activului patrimonial pe o durat nedeterminat. Capitalul propriu este dobndit prin aportul proprietarului i prin autofinanare. Capitalul strin (capital mprumutat, atras) constituie o expresie a finanrii strine a bunurilor componente ale patrimoniului pentru care titularul trebuie s ndeplineasc o anumit prestaie sau s dea un echivalent valoric. El cuprinde toate datoriile fa de teri pe termen lung i scurt, cum sunt: creditele, obligaiile comerciale fa de furnizori, datoriile fiscale, salariile etc.

Obiectivul SNC Capital propriu i datorii const n stabilirea modului de contabilizare a capitalului propriu i datoriilor i de prezentare a informaiilor aferente n situaiile financiare.

Definiii conform SNC Capital propriu i datorii: Capital propriu mrimea rmas n activele entitii dup scderea datoriilor. Capital social valoarea total a prilor sociale ale proprietarilor entitii. Datorii obligaii actuale ale entitii ce decurg din tranzacii sau evenimente trecute i prin stingerea (decontarea) crora se ateapt s rezulte o ieire (diminuare) de resurse care ncorporeaz beneficii economice. Pri sociale (instrumente de capital propriu) cote ale capitalului social (aciuni, cote de participaie etc. n funcie de forma organizatorico -juridic a entitii) care acord proprietarilor entitii drepturi stabilite de statutul acesteia i de legislaia n vigoare. Proprietari (fondatori) persoane (acionari, asociai, participani, membri etc. n funcie de forma organizatorico-juridic a entitii), crora le aparin prile sociale din capitalul social al entitii. Provizioane datorii cu exigibilitate sau valoare incert. Rezerve componente ale capitalului propriu sub form de capital de rezerv (rezerve stabilite de legislaie), rezerve statutare (rezerve prevzute de statut) i alte rezerve. Subvenii asisten acordat de Guvern, alte autoriti publice, instituii naionale i internaionale sub forma unor transferuri de resurse cu condiia respectrii anumitor cerine de ctre entitate.
Auditul capitalului propriu Capitalul statutar (social) reprezint valoarea total a aporturilor fondatorilor (proprietarilor) la capitalul ntreprinderii. Capitalul social (statutar) determin valoarea minim a activelor pe care trebuie s le dein ntreprinderea (art.112(1) din Codul civil). Capitalul propriu trebuie s dein ponderea cea mai mare n totalul capitalului. Acesta constituie expresia independenei financiare a patrimoniului, titularul avnd oricnd posibilitatea s-i onoreze obligaiile fa de teri. n funcie de mrimea capitalului propriu i proporia pe care o deine n totalul capitalului se apreciaz puterea economic a unitii respective. Capitalul social, ca o component a capitalului propriu, se constituie la nfiinarea unitii patrimoniale, fiind o condiie a existenei i funcionrii acesteia. Att acionarii ct i asociaii care dein cote pri din capitalul social sunt considerai coproprietari ai unitii patrimoniale, avnd drepturi la dividende ce se acord din profitul obinut la nchiderea exerciiului financiar. Capitalul social se difereniaz n capital social subscris i nevrsat i capital social subscris i vrsat. Capitalul social subscris i nevrsat reprezint partea din capitalul subscris care nu a fost nc fi zic pus la dispoziia unitii patrimoniale, iar capitalul social subscris i vrsat se concretizeaz n

valoarea aportului n natur i n numerar pus la dispoziia unitii de ctre acionari i asociai, rezervele ncorporate n capital i profitul capitalizat.

Rezervele conform SNCCapital propriu i datorii: Rezervele includ capitalul de rezerv, rezervele statutare i alte rezerve. Rezervele se constituie pe seama profitului sau altor surse prevzute de legislaie i se utilizeaz n baza deciziei organului de conducere mputernicit al entitii. Constituirea rezervelor se nregistreaz ca diminuare a profitului sau altor surse permise de legislaie i majorare a rezervelor. Utilizarea rezervelor se contabilizeaz ca diminuare a acestora i majorare a elementelor capitalului propriu sau datoriilor entitii.
Conform altor surse, opinii rezervele reprezint n principiu profitul capitalizat n mod durabil, fiind asimilate resursele proprii. Caracteristica de baz a rezervelor const n aceea c ele se constituie din profitul realizat de entitate la sfritul exerciiului financiar i din primele de capital. Rezervele sunt structurate n urmtoarele categorii: rezerve legale, rezerve statutare, alte rezerve. n auditul capitalului propriu trebuie s se fac o deosebire important ntre societile pe aciuni publice (cotate pe pieele de capital) i societile pe aciuni private (cu un numr redus de acionari). n majoritatea societilor cu structura de capital restrns, n cursul unui exerciiu contabil se produc foarte puine operaiuni n conturile de capital social sau chiar nici o operaiune de acest gen i, de regul, nu exist dect civa acionari. Singurele operaiuni n registrate n seciunea capitalului propriu vor corespunde, probabil, unei schimbri a fondurilor proprii corespunztoare profitului sau pierderii anuale i declararea eventualelor dividende. Societile pe aciuni cu numr limitat de acionari pltesc rareori dividende. n cazul acestor societi pe aciuni, timpul necesar pentru verificarea capitalurilor proprii este, adesea, minim, n ciuda faptului c auditorul trebuie s testeze toate evidenele existente privind capitalul societii. n cazul societilor pe aciuni cotate la burs, verificarea capitalurilor proprii este mai complex, din cauza numrului mare de acionari i a schimbrii frecvente a persoanelor care dein aciunile societii. Auditul capitalului propriu are ca obiectiv: 1. exhaustivitatea:

 toate modificrile aprobate de adunarea General a acionarilor cu privire la repartiia beneficiului, cu privire la capitalul statutar , toate reevalurile activelor pe termen lung au fost nregistrate corespunztor in contabilitate. 2. exactitatea: toate creterile sau diminurile de sume de capital propriu sunt reale i corespund cu deciziile conducerii sau cu documentele corespunztoare 3. existena: capitalul statutar modificat e in concordan cu statutul i contractul de constituire nregistrate la Camera nregistrrii de Stat. 4. evaluarea: toate micrile de rezerve au fost corect nregistrate in contabilitate, rezervele de reevaluare au fost corect calculate, nregistrate i evideniate in contabilitate. Dividendele au fost calculate corect, nregistrat corespunztor in contabilitate, au fost aprobate de Adunarea General a Acionarilor sau asociailor, au fost corect impozitate. 5. imputarea corect i perioada corect. Modificrile capitalului propriu au fost nregistrate in perioada corespunztoare producerii evenimentului de cretere sau micorare a lor. 6. elementele capitalului propriu (capitalul statutar, rezerve, rezultatul din reevaluare, dividende, fonduri pentru dezvoltare, profituri/pierdere anului de gestiune) au fost corect clasificate, reflectate i prezentate. Se verific concordana nregistrrilor contabile cu normele legale (prevederile corespunztoare ale Legii cu privire la SA, SRL,legea contabilitii Din cauza faptului c fiecare operaiune legat de capitalurile proprii este, de regul, semnificativ, pentru o mare parte din aceste operaiuni trebuie s se obin aprobarea consiliului de administrare. Tipurile de operaiuni legate de capitalurile proprii enumerate mai jos impun, n mod normal, obinerea unei autorizri specifice.

Emisiunea aciunilor. Autorizarea include, tipul de aciuni de emis (prefereniate/privilegiate sau obinuite), numrul de aciuni de emis, valoarea nominal a aciunilor, data emisiunii. Rscumprarea aciunilor. Rscumprarea de aciuni prefereniate/privilegiate sau obinuite, programarea rscumprrii, precum i sumele de pltit pentru aciuni trebuie deopotriv aprobate de consiliul de administrare. Declararea dividendelor. Consiliul de administrare, adunarea general a acionarilor trebuie s autorizeze suma dividendelor pe aciune, forma de plat a dividendelor (bneti, n aciuni..), datele de nregistrare i de plat a dividendelor.

Conform prevederilor articolului 17 din Legea privind societile pe aciuni societatea este obligat s asigure inerea registrului deintorilor valorilor mobiliare (aciuni) pn la radierea acestora din Registrul de stat al valorilor mobiliare. (pn la 50 i mai mult de 50 de acionari). Registratorul independent ine evidena acionarilor (registrul acionarilor) i modificrile care intervin n urma emisiunilor de aciuni, rscumprrii de aciuni, cumprrii-vnzrii aciunilor. Auditorul verific informaiile din registrul acionarilor. A. Proceduri analitice

Recalcularea soldului fiecrei tip de aciune, nmulind numrul de aciuni cu valoarea nominala menionata in statutul societii. Se verifica variaiile semnificative sau neobinuit e. Se verifica daca numrul aciunilor proprii nu depete numrul aciunilor autorizate. B. 1. a. b. Teste privind modificrile in conturile de capital Se efectueaz o verificare pentru fiecare cont. Verificarea soldurilor iniiale a anului precedent si a soldurilor finale cu cele din Cartea Mare. Verificarea micrilor cu documentele justificative.

2. Actualizarea documentelor ce permit prezentarea componentelor de capitaluri proprii. 3. Cunoaterea regulamentului intern, hotrrilor legale, statutului entitii, corespondenta cu consilierul juridic, daca este cazul, pentru orice schimbare in componenta aciunilor de-a lungul timpului. 4. Verificarea schimbrilor in conturile de capital ulterior perioadei ncheiate (anterior publicrii raportului de audit). Se iau in calcul ajustrile la si/sau prezentrile in situaiile financiare, daca este cazul. C. Verificri ale tranzaciilor nemonetare Daca modificrile soldului final al contului de capital sunt datorate tranzaciilor nemonetare cum ar fi fuziune, reorganizare, lichidare, reinvestirea de capital intr-o alta companie, atunci: deoarece aceasta ar putea sa influeneze evaluarea si contabilizarea tranzaciilor.

primite D. Verificarea dividendelor declarate si pltite

Auditul dividendelor. Accentul cade pe operaiuni mai curnd dect pe soldul final, cu excepia cazurilor n care exist un sold de dividende datorate la sfritul exerciiului. De regul dividendele

sunt auditate n totalitate (nu prin sondaj) i creeaz puine probleme. Cele mai importante obiective legate de dividende, inclusiv cele viznd dividendele datorate:

Dividendele nregistrare exist (existena); Dividendele existente sunt nregistrate (exhaustivitatea); Dividendele sunt corect nregistrate (exactitatea); Dividendele pltite acionarilor exist (existena); Dividendele datorate sunt nregistrate (exhaustivitatea); Dividendele datorate sunt corect nregistrate (exactitatea). 1. Pentru dividendele declarate in timpul anului, se face o analiza a sumei declarate a acestora (pe aciune si pe total) pentru fiecare tip de aciune, data plaii acestora si numrul de aciuni la care exista dividende restante. Se urmrete: a. Asigurarea ca numrul de aciuni la care exista dividende restante este bazat intr -o maniera rezonabila pe numrul de aciuni existente la nceputul si la sfritul perioadei. c. Calculul dividendelor pe aciune, datele de nregistrare si plata cu hotrrile autorizate menionate 1. Se verifica daca sumele calculate (pe aciune si dividendele totale) corespund cu c ele prezentate in situaiile financiare 2. Daca entitatea pltete dividendele direct acionarilor, se verifica prin eantionare plata acestora in contul acionariatului. Se recalculeaz sumele pltite nmulind dividendele pe o aciune cu numrul de aciuni deinute de acionar, aa cum este menionat in Registrul Acionarilor. Auditul profiturilor nerepartizate. n majoritatea entitilor, singurele operaiuni, care afecteaz profiturile nerepartizate sunt: profiturile nete ale exerciiului; dividendele declarate. Ar putea ns interveni i rectificri ale profiturilor exerciiului anterior, rectificri ale exerciiului anterior nregistrate direct n creditul contului de profituri nerepartizate i definirea sau eliminarea unor posturi de repartizare a profiturilor obinute. Punctul de plecare a auditului profiturilor nerepartizate este o analiz a evoluiei acestora pe tot parcursul anului. Tabloul de audit reflectnd aceast analiz, care face parte din dosarul permanent al auditorilor, cuprinde o descriere a fiecrei operaiuni care afecteaz acest cont (332).

Un aspect important n auditul sumelor debitoare i creditoare din contul de profituri nerepartizate, altele dect cele corespunznd profitului net i dividendelor, const n a determina dac operaiunile aferente lor ar fi trebuit incluse. Un alt aspect important n auditul profiturilor nerepartizate const n a se determina dac exist vreo operaiune care ar fi trebuit inclus, dar nu a fost. Principala preocupare n ceea ce privete determinarea corectei prezentri i dezvluiri a profiturilor nerepartizate n situaiile financiare este existena unor restricii viznd plata dividendelor. Aceste restricii ar trebui divulgate n notele informative ale situaiilor financiare. Auditul datoriilor financiare Noiuni generale privind datoriile.

n conformitate cu SNC Capital propriu i datorii, datoriile se contabilizeaz n cadrul urmtoarelor grupe: 1) datorii financiare; 2) datorii comerciale; 3) datorii calculate; 4) subvenii; 5) provizioane; 6) alte datorii.
Datoriile reprezint destinaii viitoare probabile ale beneficiilor economice, rezultnd din obligaiile actuale ale unei anumite entiti de a transfera bunuri sau de a presta servicii altor entiti n viitor, generate de operaiuni sau evenimente din trecut. Printre acestea se numr datorii ale ntreprinderii: sume datorate furnizorilor pentru bunuri sau servicii achiziionate pe credit; sume mprumutate adic sume datorate bncilor n urma unor credite de rambursat; drepturi salariale datorate angajailor; impozite datorate statului; servicii ce urmeaz a fi prestate.

Ca obligaii, datoriile reprezint drepturi recunoscute prin lege. Cu alte cuvinte, legea d creditorilor dreptul de a cere vnzarea activelor companii dac aceasta nu reuete s-i achite datoriile. Creditorii au prioritate n faa proprietarilor i trebuie achitai complet naintea recompensrii acestora din urm chiar dac stingerea unei datorii consum toate activele unei ntreprinderi. n contabilitate i rapoartele financiare datoriile se clasific dup diferite criterii : n funcie de coninutul economic avem:

datorii financiare; datorii comerciale; datorii calculate. n funcie de termenul de achitare : datorii pe termen lung cu termenul de achitare mai mare de un an; datorii pe termen scurt cu termenul de achitare nu mai mare de un an. n funcie de modul de achitare: datorii convertibile, achitarea crora poate fi efectuat prin cedarea unei pri din capitalul statutar (aciuni sau cote de participaie); datorii neconvertibile, achitarea crora se efectueaz prin alte mijloace i nu prevede cedarea unei pri din capitalul statutar.

Datoriile se constat i se evalueaz la suma nominal, inclusiv TVA i alte impozite i taxe care urmeaz a fi achitate. Datoriile financiare (efecte de pltit) includ datoriile legate de angajarea capitalului atras. Capitalul atras l constituie creditele bancare i mprumuturile n valut naional i strin primite de ctre ntreprindere de la alte persoane fizice i juridice, pe un termen stabilit i pentru o anumit plat. Datoriile financiare cuprind : creditele, inclusiv overdrafturile. Creditele sunt primite de la instituiile bancare. Overdraftul este un credit bancar primit de ntreprindere prin eliberarea unui cec, a dispoziiilor de plat la o sum care depete soldul mijloacelor bneti n contul de decontare. Condiiile overdraftului sunt stipulate n contractul ncheiat ntre banc i client n momentul deschiderii contului bancar; mprumuturile. Acestea pot fi primite de la ntreprinderi - pri nelegate i legate, persoane fizice, personalul ntreprinderii etc. n funcie de termenul rambursrii, creditele bancare i mprumuturile pot fi : pe termen scurt, al cror termen de achitare nu depete 12 luni calendaristice, fiind o surs de formare a mijloacelor circulante. pe termen lung, cu durata de achitare mai mare de 12 luni calendaristice, primite n scopul efecturii investiiilor capitale i financiare pe termen lung, procurrii de mijloace fixe, echipamente, utilaje, noi tehnologii, achiziii de ntreprinderi.

Datoriile comerciale cuprind angajamentele de plat ale ntreprinderii fa de furnizori, antreprenori i ali creditori pentru activele procurate, avansurile primite i serviciile de care ntreprinderea a beneficiat.

Datoriile calculate sunt datorii fa de alte persoane fizice i juridice, n special, fa de personalul ntreprinderii, organele asigurrilor sociale, companiile de asigurri, bugetul de stat, diveri creditori. a) datoriile fa de personal reprezint angajamentele ntreprinderii fa de salariai pentru munca prestat, privind recuperarea cheltuielilor i plilor efectuate de salariai n favoarea ntreprinderii. b) datoriile privind asigurrile. Obiectivele auditului datoriilor financiare constau n a determina dac urmtoarele afirmaii sunt aplicabile: Mecanismele de control intern viznd datoriilor financiare sunt adecvate; Operaiunile legate de capital i de dobnzile aferente datoriilor financiare sunt corect autorizate i nregistrate prin prisma definiiilor celor ase obiective de audit referitoare la operaiuni (existena, exhaustivitatea, exactitatea, clasificarea, cronologia, sistematizarea i sintetizarea); Datoriile legate de efectele emise, cheltuielile conexe privind dobnzile i datoriile angajate aferente acestor efecte sunt corect prezentate, conform prevederilor a opt din cele nou obiective de audit referitoare la solduri (existena, exhaustivitatea, exactitatea, decupajul temporal-cezur (separarea exerciiilor), concordana detaliilor, drepturi i obligaii, prezentare i dezvluire ). Valoarea realizabil nu este aplicabil conturilor de datorii. Exist patru mecanisme de control importante viznd datoriile financiare: 1. Autorizarea corespunztoare a emisiunii de noi efecte. Rspunderea privind emisiunea de noi efecte este ncredinat membrilor de la cel mai nalt nivel al conducerii. n general, pentru toate acordurile de mprumut sunt obligatorii semnturile responsabililor mputernicii. Suma mprumutului, rata dobnzii, termenii de rambursare i activele depuse ca garanie fac deopotriv parte din acordul de mprumut, creditare. Cnd efectele sunt rennoite, este important ca ele s fie supuse acelorai proceduri de autorizare ca i cele aplicate n cazul emisiunii de noi efecte. 2. Mecanisme de control adecvate privind rambursarea capitalului atras i plata dobnzilor. Plile periodice de dobnzi i rambursrile de capital ar trebui controlate n cadrul ciclului cumprri-pli. 3. Documente i evidene contabile adecvate. inerea unor evidene analitice i controlul formularelor de efecte i al efectelor achitate, exercitat de o persoan responsabil. 4. Verificarea independent periodic. Periodic, evidena analitic ale efectelor ar trebui confruntate cu Cartea mare i comparate cu evidenele deintorului efectului. Este necesar recalcularea cheltuielilor privind dobnzile corespunztoare efectelor, n scopul de a testa exactitatea i caracterul adecvat al inerii evidenelor analitice.

Testele mecanismelor de control viznd efectele de pltit i dobnzile aferente acestora pun accentul pe verificarea funcionrii celor patru, sus menionate, mecanisme de control intern fundamentale. Procedurile analitice sunt eseniale pentru efectele de pltit, deoarece rezultatele favorabile ale acestor proceduri pot permite eliminarea unor teste ale detaliilor soldurilor de cheltuieli privind dobnzile i de dobnzi acumulate. Estimarea independent a cheltuielilor privind dobnzile de ctre auditor, folosind valoarea medie a efectelor de pltit i ratele medii ale dobnzilor, permite testarea caracterului rezonabil al cheltuielilor privind dobnzile, dar i testarea efectelor de pltit omise. O ilustraie a unei foi de lucru a unui auditor, n care s-au efectuat asemenea proceduri analitice, este prezentat n figura 1. Figura 1 TESTAREA GENERAL A CHELTUIELILOR PRIVIND DOBNZILE N S.A. GINUA DE AUR la 31 decembrie 20XX S.A. Ginua de aur Testare general a cheltuielilor privind dobnzile 31.12.20XX Tabel nr.5 ntocmit de IO Aprobat de JW Dat 5.08.20XY 10.08.20XY

Cheltuieli privind dobnzile n cartea mare

363.202 (1)

CALCULUL ESTIMRILOR: Credite pe termen scurt: Sold n curs la sfrit de lun (2): Ianuarie Februarie Martie Aprilie Mai Iunie Iulie 187.500 415.800 452.600 352.900 376.200 176.700 252.000

August Septembrie Octombrie Noiembrie Decembrie Total Medie

196.200 0 339.000 0 557.500

(3)

Credite pe termen lung: Sold iniial Sold final 2.261.000 (2) 5.276.000 (2)

Medie

(4)

Cheltuieli totale estimate privind dobnzile Diferene (5) Legenda i comentarii (1) Corespunde sumelor din cartea mare i din balana de verificare din foile de lucru. (2) (3) Sume obinute din cartea mare. Dobnd estimativ, determinat pornindu-se de la mai multe efecte comerciale emise pe parcursul anului, cu rate ale dobnzii ntre (4) 12% i 13%..

? ?

Corespunde sumelor din scadenarul permanent al datoriilor pe termen lung 8,5%.

(5)

Diferena este semnificativ/nesemnificativ? Indic faptul c

valoarea contabil a cheltuielilor privind dobnzile este rezonabil/nerezonabil?