Impactul noilor tehnologii asupra mrimii i structurii masei monetare

Pentru nceput, masa monetar reprezint ansamblul mijloacelor de plata, respective de lichiditai, care exist la un moment dat in cadrul economiei unei tari sau unei zone monetare. Stabilirea componentelor masei monetare trebuie s ia n vedere modul de definire a monedei, precum i a formelor de existena a acesteia. Astfel, masa monetar reprezinta totalitatea mijloacelor de plat care permit deinatorului cumpararea imediata de bunuri i servicii i efectuarea de plati directe. Conform definiiei masei monetare n sens restrns, structura masei monetare este alcatuit din doua component: numerarul (bancnotele i monedele metalice) i disponibilitile in conturile curente deschise la banci, case de economii, sau alte instuii financiare. Aceste doua component, poart denumirea de moned propriu-zis. Pentru ca moneda s-i poat ndeplini rolul i funciile sale este trebuie ca aceasta s fie pus n circulaie ntr-un anumit volum i ntr-o structur anume. Cantitatea de moned existent n circulaie ntr-o economie naional, ntr-un interval de timp dat, constituie masa monetar. n structura sa, masa monetar nregistreaz doar moneda care o dein subiecii economici nonfinanciari ( firme , gospodrii , instituii publice ) , moneda deinut de sistemul bancar i utilizat n relaiile dintre instituiile bancare nu face parte din masa monetar . Componentele masei monetare sunt agregatele monetare care se construiesc pe baza unor criterii , care permit selectarea elementelor care realizeaz politica monetar. De asemenea, rolul agregatelor monetare este dublu : indicatori ai masei monetare pe care o msoar i obiective ale politicii monetare. n majoritatea rilor cu economie de pia n sunt utilizate agregatele monetare. Acestea reprezint un indicator ce caracterizeaz mrimea i structura masei monetare. Indicatorii sau agregatele monetare sunt stabilite n dependen de: eficacitatea agregatelor monetare i existena evidenei statistice. Atunci cnd BNR vrea s lase mai muli bani n pia (adic s creasc masa monetar) sau s deprecieze moneda naional, intervine pe piaa valutar cumprnd moned strain i

vnznd lei. Dac BNR consider c a vndut prea muli lei, surplusul de masa monetar poate fi sterilizat prin atragerea in depozite la BNR. n sistemele monetare moderne, ofertanii de mas monetar sunt banca central i bncile comerciale. Banca central ofer numerarul sau baza monetar, bncile comerciale creeaz moned scriptural i diverse instrumente monetar-financiare Evoluia masei monetare ntr-o economie poate influena producia, preurile, utilizarea forei de munca. Scderea sau majorarea masei monetare afecteaz puterea de cumparare, producia i furnizarea de bunuri i servicii. n ceea ce privete impactul noilor tehnologii asupra marimimii i structurii masei monetare,tehnologiile informatice i-au demonstrat utilitatea n luarea deciziilor de creditare. Acesta nou orientare a instituiei bancare n activitatea de creditare reduce pe ct posibil riscurile specifice. Adaptarea i aplicarea tehnologiilor informatice n activitatea de creditare bancar presupune rezolvarea a dou probleme: constituirea unor sisteme de cuantificare i ierarhizarea a criteriilor i premiselor de acordare a creditelor i crearea unui sistem informatic de prelucrare electronic a detelor pentru ierarhizarea obiectiv a fiecarei cereri de mprumut. Spre exemplu, sistemul expert este o tehnologie mai avansat de analiz i diagnostic in luarea deciziilor de creditare. Aceata reprezint un model superior de prelucrare a datelor exprimat prin programe speciale, care realizeaz rapoarte specializate incluzind tabele i diagrame ale fluxurilor de fonduri. Tehnologia bancar intemeiat pe programe informatice permite bncilor adaptarea politicilor de creditare la resursele disponibile. Pe seama unor algoritmi complei se stabilesc care sunt limitele de creditare admisibile n funcie de structura resurselor disponibile, de solicitarile de credite i de termenele de creditare. Totodata, tehnologia informatic bancar permite i crearea automat a graficelor de rambursare a creditelor i a dobnzilor corespuntoare. Programele informatice pot s asigure i determinarea dobnzilor lunare totale, iar periodic printr-o procedur similara celei de acordare de credite se efectueaz verificarea calitii garaniilor materiale, monitorizarea datoriilor i nregistrarea eventualelor restane. Astfel, implementarea tehnologiei informatice n activitatea de creditare bancar este de nelipsit pentru modernizarea i creterea competitivitii bncilor. O alta nou tehnologie cu impact asupra structurii si mrimii masei monetare este moneda Bitcoin. Aceasta este o moned digital creat n 2009 de Satoshi Nakamoto (care ntre

timp a prsit proiectul). Numele Bitcoin se refer de asemenea i la programul cu cu surs deschis pentru folosirea acestor monede, ct i la reeaua peer-to-peer (de la egal la egal) pe care acesta o formeaz. Spre deosebire de majoritatea monedelor, Bitcoin nu se bazeaz pe ncrederea ntr-un emitor central. Bitcoin folosete o baza de date distribuit peste noduri ale unei reele de la egal la egal pentru a inventaria tranzaciile i se folosete de criptografie pentru a furniza funcii de baza pentru securitate cum ar fi asigurarea c bitcoinii nu pot fi cheltuii dect de cel care ii deine i dect o singur dat. Construcia monedei bitcoin permite deinerea i transferul anonim de valoare. Bitcoinii pot fi salvai pe un computer personal sub forma unui fiier portofel sau pot fi stocai cu un serviciu de portofel a unei tere pri, iar n ambele cazuri bitcoinii pot fi trimii prin intermediul internetului oricarei persoane cu o adresa bitcoin. Topologia de la egal la egal i lipsa unei administraii centrale fac nefezabil ca o autoritate, guvern s manipuleze valoarea bitcoin sau s introduc inflaie prin producerea lor. Numrul total de bitcoinii tinde spre 21 de milioane n timp. Masa monetar crete ca serii geometrice la fiecare 21,000 de blocuri (aproximativ la 4 ani). Pan n 2013 jumtate din masa monetar total va fi generat, iar pana n 2017, 3/4 va fi generat.n timp ce se aproprie de acest numr valoarea bitcoin va simi o perioada de deflaie a preturilor (cretere a valorii bitcoin) datorita lipsei de noi introduceri de masa monetara. Bitcoinii sunt totui divizibil la 8 decimale (permind 2.1*1015 uniti totale), eliminnd limitaiile practice de ajustare a preului n jos ntr-un mediu deflaionist. n loc de a depinde de stimulentul crerii de noi bitcoini pentru a nregistra tranzaciile n blocuri, nodurile din aceasta perioad este ateptat s depind de abilitatea lor de a concura n colectarea taxelor pentru procesarea tranzaciilor.

Bibliografie:
1. http://ro.wikipedia.org/wiki/Bitcoin 2. http://www.bnr.ro/Buletinul-lunar-BCE---ianuarie-2010-5136.aspx 3. http://www.ghiseulbancar.ro/articole/0/5048/BNR_incepe_publicarea_indicatorilor_mon etari_dupa.htm 4. Moned i credit, Vasile Concri, Ovidiu Stoica, Angela Roman, Valeriu Dornescu, Dan Chirlean, Ed. a V-a, rev.-Iai, Editura Junimea, 2011