Capitalul economic (CE) este valoarea capitalului de risc, care estimri bancare

pentru a rmne cu solvent, la un nivel de ncredere de orizont i de timp dat.

capital de reglementare (RC), pe de alt parte, reflect valoarea capitalului pe care
o are nevoie bancare, avnd n vedere orientrile de reglementare i norme. Acest
articol va evidenia modul n care se msoar CE, s examineze relevana pentru
bnci i s compare capitalul economic i de reglementare. A se vedea: Cum
Proteste ar putea schimba bancare Managementul riscurilor Bncile i instituiile
financiare se confrunt cu incertitudini viitoare pe termen lung pe care
intenioneaz s le reprezinte. Este n acest context, c acordurile de la Basel au
fost create, cu scopul de a mbunti funciile de administrare a riscurilor ale
bncilor i instituiilor financiare. Basel II prevede directivele internaionale cu
privire la valoarea minim de reglementare de capital pe care bncile trebuie s
dein mpotriva riscurilor lor, cum ar fi riscul de credit, riscul de pia, riscul
operaional, riscul de contrapartid, riscul de pensii i altele. Basel II, de asemenea,
stabilete orientri de reglementare i norme pentru modelarea capitalului de
reglementare i ncurajeaz firmele s utilizeze modele ale CE. CE ca un concept i
o msur a riscului nu este un fenomen recent, dar a devenit rapid o msur
important ntre bnci i instituii financiare. (Pentru citire de fond, a se vedea
Acordul Basel II Pentru protecie mpotriva ocurilor financiare i modul n care
bncile Basel I Afectate) Capitalul de reglementare Atunci cnd bncile i
calculeaz cerina lor RC i capitalul eligibil, acestea trebuie s ia n considerare
definiiile de reglementare, norme i orientri. Dintro perspectiv de reglementare,
valoarea minim a capitalului este o parte din capitalul eligibil al unei
bnci.capitalul total eligibil n conformitate cu orientrile de reglementare n temeiul
Basel II este asigurat de urmtoarele trei niveluri de capital: Nivelul 1 (de baz) de
capital: include, n linii mari, cum ar fi elemente de stoc comune, se calific pentru
stocul de preferat, i excedentul i a rezultatului reportat. Nivelul 2 (suplimentar) de
capital: include elemente cum ar fi rezervele generale pentru pierderi la credite,
anumite forme de aciuni prefereniale, datorii subordonate pe termen, 06.07.2016
Google Traducere https://translate.google.ro/?hl=ro#en/ro/Economic%20capital
%20(EC)%20is%20the%20amount%20of%20risk%20capital%20that%20a%20bank
%20estim 2/5 datorii perpetuu, i alte instrumente de datorie i de capitaluri
proprii hibride. Nivelul 3 de capital: include datorii subordonate pe termen scurt i
profiturile nete din portofoliul de tranzacionare care nu au fost verificate n exterior.
Reinei c aceste niveluri pot fi constituite, n diferite moduri, n funcie de regimuri
juridice i de contabilitate n Banca pentru Reglementare Internaional de ri (BIS)
membru. In plus, nivelurile de capital difer n capacitatea lor de a absorbi
pierderile Capitalul de rangul 1 are cele mai bune abiliti de a absorbi
pierderile.Este necesar ca o banc s calculeze cerina minim de capital al bncii
pentru credit,, riscul de pia operaional i alte riscuri, pentru a stabili ct de mult
de rangul 1, nivel 2 i 3 este disponibil de capital pentru a sprijini toate riscurile.
Capitalul economic CE este o msur a riscului exprimat n termeni de capital. O
banc poate, de exemplu, ntreb ce nivel de capital este necesar pentru a rmne
cu solvent, la un anumit nivel de ncredere i orizont de timp.Cu alte cuvinte, CE pot

fi considerate ca fiind valoarea capitalului de risc din punct de vedere al bncilor

Prin urmare, aceasta este diferit de msurile de cerin RC. capitalul economic are
ca obiectiv principal sprijinirea deciziilor de afaceri, n timp ce RC are drept scop de
a stabili cerine minime de capital mpotriva tuturor riscurilor ntro banc sub o serie
de norme i orientri de reglementare. Pn n prezent, deoarece capitalul
economic este mai degrab o msur anumit banc sau intern de capital
disponibil, nu exist nici o definiie comun intern sau global a CE.Mai mult dect
att, exist unele elemente pe care multe bnci au n comun la definirea
CE.Estimrile CE pot fi acoperite de elemente de rangul 1, Nivelul 2, Nivelul 3 sau
definiiile utilizate de ageniile de rating i / sau alte tipuri de capital, cum ar fi
ctigul salarial planificat, profitul nerealizat sau garanie guvernamental implicit.
Relevana capitalului economic CE este extrem de relevant, deoarece aceasta poate
oferi rspunsuri cheie la deciziile de afaceri specifice sau pentru evaluarea
diferitelor uniti de afaceri ale unei bnci.Acesta prevede, de asemenea, un
instrument pentru a compara RC. Msura de performan Managementul unei bnci
poate utiliza estimri ale CE pentru alocarea capitalului n fluxurile de afaceri,
promovarea acelor uniti care furnizeaz profitul dorit pe unitatea de risc. Un
exemplu de msurare a performanei 06.07.2016 Google Traducere
https://translate.google.ro/?hl=ro#en/ro/Economic%20capital%20(EC)%20is%20the
%20amount%20of%20risk%20capital%20that%20a%20bank%20estim 3/5 care
implic CE este randamentul capitalului de risc ajustat (RORAC), randamentul de
risc ajustat la capitalul (RAROC) i valoarea economic adugat (EVA). Figura 1
prezint un exemplu de calcul RORAC i modul n care poate fi comparat ntre
unitile de afaceri ale unei bnci sau instituii financiare. Afaceri de returnare i /
sau profit CE Estimrile RORAC Unitatea de 1 $ 50 milioane $ 100 milioane de 50%
(50 $ / $ 100) Unitatea de 2 $ 30 milioane $ 120 milioane de 25% ($ 30 / $ 120)
Figura 1: RORAC a dou uniti de afaceri pe parcursul unui an. Figura 1 arat c
unitatea de afaceri 1 genereaz profit mai mare n ceea ce privete CE (adic
RORAC), comparativ cu Unitatea de afaceri 2. Managementul ar favoriza Unitatea de
afaceri 1, care consum mai puin CE, dar n acelai timp genereaz profit mai
mare. Acest tip de evaluare este mai practic ntro abordare de jos n sus. Abordarea
de jos n sus implic faptul c evalurile CE sunt fcute pentru fiecare unitate de
afaceri i apoi agregate ntro cifr global CE. n schimb, abordarea de sus n jos
este mai arbitrar, deoarece CE este calibrat la un nivel de grup i apoi livrat fiecrui
flux de activitate, n cazul n care criteriile de alocare a capitalului pot fi vagi.
Comparativ cu RC O alt utilizare a CE este de a compara cu cerina RC. Figura 1
prezint un exemplu de anumite riscuri care pot fi evaluate de ctre un cadru CE i
modul n care aceasta ar putea fi comparat cu cerina RC. Figura 2: Cerina RC i
estimarea CE CE de msurare n timp ce figura CE a unei bnci este determinat
parial de apetitul su de risc (dorina de risc), RC cerin este determinat de
valorile de supraveghere stabilite n reglementare de orientare i de regul cri.Mai
mult dect att, prin contrast cu modelele de capital de reglementare conform
Basel II, cum ar fi avansat pe baz (AIRB) modelul intern de rating pentru riscul de
credit, bncile pot face propriile alegeri cu privire la modul de a modela CE. De

exemplu, bncile pot alege forma funcional i setrile parametrilor modelului lor.
Prin urmare, modelarea CE poate ajusta sau ignora ipotezele de AIRB pentru riscul
de credit. AIRB presupune c un portofoliu de credite este mare i omogen, c
activele pe termen lung sunt mai riscante, aa cum se reflect n aanumita
ajustare la maturitate limitat la cinci ani, i c evalurile de calitate superioar
06.07.2016 Google Traducere https://translate.google.ro/?hl=ro#en/ro/Economic
%20capital%20(EC)%20is%20the%20amount%20of%20risk%20capital%20that
%20a%20bank%20estim 4/5 au corelaie mai mare pentru a reflecta riscul
sistemic. Evalueaz, de asemenea, un risc pe clase de rating i presupune corelaie
perfect ntre clasele de rating i diversificare ntro clas de rating. (Pentru mai
multe detalii, vezi masurarea si gestionarea riscului de investiii.) Valoare la risc
(VaR) Modelele sunt cadre tipice ale CE pentru pia, riscul de credit i alte riscuri.
Cu toate acestea, pentru riscul de credit este de obicei menionat ca valoare la risc
de credit (CVaR). Figura 3 prezint un exemplu de distribuie a pierderii unui
portofoliu de credite pentru mprumuturi relativ sigure. Figura 3 prezint pierderile
ateptate i pierderile neateptate. Pierderea de ateptat, reprezint o pierdere care
rezult din activitatea de zi cu zi, n timp ce pierderea neateptat este numrul de
abateri standard de la pierderea ateptat (coada de distribuie). In exemplul
curent, pierderea neateptat este calibrat la nivelul de ncredere 99,95%, ceea ce
corespunde unui rating "AA". Prin urmare, bncile pot calibra modelele lor de capital
economic n funcie de apetitul de administrare a riscurilor, care este de obicei, n
conformitate cu rating de int al bncii. (Pentru mai multe detalii, consultai
Introducere n Value at Risk.) Figura 3: Capitalul economic pentru riscul de credit
Anumite bnci pot utiliza modele dezvoltate intern pentru a calcula emulsionabile
lor. Cu toate acestea, bncile pot utiliza, de asemenea, softwareul comercial pentru
a le sprijini n calculele lor CE. Un exemplu tipic de astfel de software pentru riscul
de credit este Managerul de portofoliu de KMV Moody, Strategic Analytics, riscul de
credit + de Credit Suisse i CreditMetrics de JP Morgan. Linia de fund CE este o
msur a capitalului de risc al unei bnci. Acesta nu este un concept recent, dar ea
a devenit rapid o msur important ntre bnci i instituii financiare. CE prevede
un instrument suplimentar util pentru RC pentru decizii bazate afaceri. Bncile
folosesc din ce n ce cadrele CE i va continua cel mai probabil s creasc n viitor.
ntrebarea relevant ar putea fi dac CE ar putea o zi nlocui RC cerine. Mai mult:
Utilizarea capitalului economic pentru stabilirea riscului | Investopedia
http://www.investopedia.com/articles/economics/