6 422657 000013

Colegiul editorial tiinific

Prof. univ. dr. Sorin BRICIU, decan, Universitatea 1 Decembrie 1918, Alba Iulia
Prof. univ. dr. Alain BURLAUD, director, Institut National des Techniques Economiques et Comptables, Paris
Academician Constantin IONETE, Academia Romn
Prof. univ. dr. Robin JARVIS, Director pentru IMM-ACCA, profesor de contabilitate Universitatea Brunel,
Marea Britanie
Prof. univ. dr. David HILLIER, decan, Leeds University Business School, Marea Britanie
Prof. univ. dr. Allan HODGSON, decan, Amsterdam Business School, Olanda
Prof. univ. dr. Dumitru MATI, decan, Universitatea Babe-Bolyai, Cluj-Napoca
Prof. univ. dr. Maria MANOLESCU, ASE, Bucureti
Prof. univ. dr. Ion MIHILESCU, Universitatea "Constantin Brncoveanu", Piteti
Prof. univ. dr. Pavel NSTASE, prorector, ASE Bucureti, director tiinific al colegiului editorial al revistei
Prof. univ. dr. Donna STREET, Universitatea Dayton, SUA
Prof. univ. dr. Ioan TALPO, rector, Universitatea de Vest din Timioara
Prof. univ. dr. Alexandru UGUI, Universitatea "Alexandru Ioan Cuza", Iai
Prof. univ. dr. Eugeniu URLEA, ef Catedr contabilitate, audit i control de gestiune, ASE Bucureti
Academician Iulian VCREL, Academia Romn

Director editorial: Dr. Corneliu CRLAN

Redactor ef: Cristiana RUS
Colectiv redacional: Marina ANTOFIE, Adriana COA, Alexandra JORA, Alice PETCU, Daniela TEFNU, Angela TUDOR
Secretar de redacie: Cristina RADU
Prezentare grafic i tehnoredactare: Nicolae LOGIN

Colegiul editorial tiinific i colectivul redacional nu i asum responsabilitatea pentru coninutul articolelor publicate n revist.

Publicaie recunoscut de CNCSIS, categoria B+

B.D.I.: http://www.ulrichsweb.com; http://www.proquest.com; www.ebscohost.com
Revista este inclus n platforma editorial romn SCIPIO: www.scipio.ro
Marc nregistrat la OSIM, sub nr. M2010 07387

Telefon: (021) 410.74.43 interior 120; Fax: (021) 410.03.48;

E-mail: revista@cafr.ro; http: revista.cafr.ro
Tipar: Universal Color S.A., str.Victoriei, bl. A2-A3, Piteti, tel.: +40 (248) 215788

ISSN 1844 - 8801

 Cercetare

Consideraii privind utilizarea

contabilitii creative
n denaturarea informaiilor
din situaiile financiare
i "maximizarea"
performanelor firmei
Victor MUNTEANU & Marilena ZUCA**

Considerations on the Use of Creative Accounting in Distorting the

Information in Financial Statements and "Maximization" of Company
Performance
Economic, legal and social developments, as well as pressure exercised by information users, has triggered accounting inno-
vation, and therefore the development of creative accounting.
Such accounting has developed particularly in Anglo-Saxon economies, due to the accounting profession freedoms. It resides
at the boundary between legal form and economic substance of transactions and events. Discussed in terms of accounting
practitioners, the emergence of creative accounting was facilitated by the basic and alternative treatments used to solve the
same problem. In most cases, an accounting problem has at least two solutions with different effect on the financial
position and business performance.
The emergence of creative accounting has been influenced by the flexibility of international accounting standards.
Creative accounting is treated, in most cases, negatively (negative creation), aimed at producing financial statements, able to
meet the managers' wishes on the financial position and business performance. In this way, the financial statements are not
what they should be (normative discourse), but what is desired (interested speech).

Key words: creative accounting, financial statements, business performance, creative accounting practice, result modeling
JEL Classification: M41

Cuvinte cheie: contabilitate creativ, situaii financiare, performana firmei, practici de contabilitate creativ, modelarea rezul-
tatului

* Prof.univ.dr., Universitatea Romno-American Bucureti, auditor financiar, e-mail: a2c_vm@yahoo.com

** Conf.univ.dr., Universitatea Romno-American Bucureti, e-mail: marilena.zuca@yahoo.com

3/2011 3
 Cercetare
Introducere
Globalizarea afacerilor d natere per-
manent unei provocri din partea con-
tabililor, pui n faa unor noi forme de
manifestare a identitii firmelor aflate
n permanent competiie, pe o pia
mult amplificat, unde nevoia de infor-
maie este mult diversificat i rapid,
devenind uneori i un instrument de
marketing i publicitate. n acest con-
text, contabilul trebuie s gseasc
soluii rapide de adaptare la noile cerin-
e informaionale, uneori fr a mai a-
tepta normalizarea, impunndu-se ast-
fel nevoia de creativitate n a gsi so-
luii i tratamente care s favorizeze
imaginea companiilor i obinerea unui
avantaj, far a intra n conflict cu legea.
Existena incertitudinilor de tot felul, att
n plan economic, ct i contabil, n care
ntreprinderea i desfoar activitatea
face ca multe din elementele situaiilor
financiare s nu poat fi msurate cu
certitudine, ci doar estimate. Opiunea
managementului ntreprinderii pentru
una din multiplele tratamente i politici
contabile creeaz implicit posibilitatea
alegerii intenionate a celei care rs-
punde intereselor sale, care nu ntot-
deauna converg spre imaginea fidel i
mai degrab spre o imagine convena-
bil. Apare, astfel, o distorsionare a cali-
tii informaiei financiare, genernd
incertitudini cu privire la consecvena i
comparabilitatea informaiilor destinate
utilizatorilor, situaie n care avem de a
face cu o contabilitate de intenie, alt-
fel spus, se intr n sfera contabilitii
creative.
n ciuda creterii importanei poteniale
a documentelor de sintez i a com-
plexificrii activitii dezvoltate de orga-
nismele de normalizare, informaia con-
tabil nu reuete s-i ndeplineasc
dect parial funciile ce i sunt atribuite.
1 Trotman M., Comptabilite britannique, mode demploi, ed. Economica, Paris, 1993.
2 Citat de B.Raybaud-Turrillo i R. Teller n Comptabilite creative, Encyclopedie de gestion, ed. Economica, Paris, 1996.
4 Audit Financiar, anul IX
Proba cea mai peremptorie a acestei
constatri o constituie numeroasele
scandaluri financiare.
Metodologia
cercetrii
Abordarea noastr are ca obiectiv adu-
cerea n prim plan a conceptului i, mai
ales, a practicilor de contabilitate cre-
ativ. Aceasta deoarece existena unei
legturi directe ntre practicile de con-
tabilitate creativ, incompetena mana-
gerilor i declinul afacerilor a reprezen-
tat i reprezint un indiciu prevestitor de
criz.
Judecnd dup abundena literaturii
care aduce n discuie acest subiect,
contabilitatea creativ a intrat n sfera
preocuprilor a numeroi cercettori.
Cu toate acestea, n mediile profesio-
nale i academice nu exist un punct de
vedere comun n ceea ce privete
definirea conceptului de contabilitate
creativ, diverii autori avnd n vedere
un segment mai mare sau mai mic
dintr-o ax care se ntinde de la o veri-
tabil ncercare de a prezenta o imagi-
ne fidel pn la practicile de finanare
n afara bilanului i de mpodobire a
bilanului. O trecere n revist a ctorva
dintre cele mai argumentate puncte de
vedere asupra dimensiunilor i limitelor
contabilitii creative se ncearc n
acest studiu.
n acest sens, cercetarea a avut n ve-
dere, pe de o parte, o sistematizare i
reconsiderare, iar, pe de alt parte, o
sintez i antitez a ideilor regsite pe
aceast tem n literatura de speciali-
tate, n reglementrile elaborate de di-
versele organisme profesionale i auto-
riti de reglementare naionale i inter-
naionale.
Pentru atingerea dezideratelor propuse
am utilizat o metodologie constructiv-
deductiv i inductiv, n vederea iden-
tificrii oportunitilor pentru contabili-
tatea creativ. Un accent deosebit am
pus pe depistarea motivaiilor privind re-
curgerea la contabilitatea creativ i, n
acest context, pe identificarea practicilor
de contabilitate creativ i, mai ales, a
posibilitilor de limitare a acestora.
Controverse
privind definirea
contabilitii creative
Trotman definete contabilitatea cre-
ativ ca fiind o tehnic de comunicare
ce vizeaz ameliorarea informaiilor
furnizate investitorilor.1
Pe aceeai linie, Colasse este de p-
rere c expresia contabilitate creativ
desemneaz practicile de informare
contabil, adesea la limita legalitii,
practicate de anumite ntreprinderi
care, profitnd de limitele normalizrii,
caut s i nfrumuseeze imaginea
situaiei financiare i a performanelor
economice i financiare.2
Stolowy reduce semnificaia noiunii de
contabilitate creativ, preciznd c:
fraudele nu au nimic creativ, practica
opiunilor contabile exist de mult
vreme i nu constituie contabilitate cre-
ativ, subiectivitatea inerent evalurii
este de neocolit i exist dintotdeauna,
numai cteva mecanisme financiare
genereaz o veritabil contabilitate cre-
ativ. Caracterul distinctiv al contabili-
tii creative, concluzioneaz autorul
francez, ine de imaginaia contabil
pus n oper pentru a traduce inovai-
ile juridice, economice i financiare
pentru care nu exist, la data lansrii

lor, soluii contabile normalizate, pre-
cum i de faptul c montajele ce decurg
din aceast inginerie financiar sunt ini-
iate n funcie de incidena lor asupra
bilanului i rezultatului ntreprinderii.3
Barthes de Ruyter i Gelard plaseaz
contabilitatea creativ n zona imagina-
iei ingineriei financiare moderne, ima-
ginaie care genereaz fr ncetare noi
produse i montaje, avnd drept obiec-
tiv, principal sau nu, ocolirea regulilor
contabile.4
O definiie mai complet i aparine ns
lui Naser.5 Conform acestuia, contabili-
tatea creativ este:
1) procesul prin care, dat fiind exis-
tena unor bree n reguli, se ma-
nipuleaz cifrele contabile i, profi-
tnd de flexibilitate, se aleg acele
practici de msurare i divulgare ce
permit transformarea documentelor
de sintez din ceea ce ele ar trebui
s fie n ceea ce managerii doresc;
2) procesul prin care tranzaciile sunt
structurate de asemenea manier
nct s permit producerea
rezultatului contabil dorit.
Elementele prezentate demonstreaz
c, dei exist nenelegeri n ceea ce
privete definirea contabilitii creative,
majoritatea cercettorilor accept c, n
esen, aceasta se distinge prin dou
aspecte:
- n primul rnd, ea presupune uti-
lizarea imaginaiei profesionitilor
contabili pentru a traduce acele ino-
vaii juridice, economice i financia-
re pentru care nu exist, n momen-
tul apariiei lor, soluii contabile nor-
malizate;
3 Stolowy H., Existe-t-il vraiment une comptabilite creative?, Revue de droit comptable, decembrie 1994.
4 Citai de N. Feleag.
5 Naser K., Creative financial accounting: its nature and use, ed. Prentice Hall, 1993.
6 Griffiths I., New creative accounting: how to make your profits what you want to be, Londra, City Editeur, 1995.
7 Malb J.L., Giot H., Lelasticite du resultat selon les dimensions temps et espace, Congresul AFC 1995.
8 Ristea, Mihai, Congresul profesiei contabile din Romnia, Ed. CECCAR, Bucureti, 2004, pag. 702
3/2011
- n al doilea rnd, montajele care de-
curg din aceast inginerie financiar
sunt iniiate n funcie de incidena
lor asupra bilanului i rezultatelor
ntreprinderii.
Majoritatea lucrrilor de specialitate
prezint semnificaia negativ a conta-
bilitii creative i utilizarea ei cu scopul
de a induce n eroare utilizatorii externi
ai documentelor de sintez. Astfel,
Griffiths afirm c orice firm i
trunchiaz beneficiile. Documentele de
sintez publicate se ntocmesc pe baza
unor registre care au fost aranjate de
o manier delicat, uneori chiar ciopr-
ite. Cifrele prezentate investitorilor au
fost n ntregime manipulate cu scopul
de a-i proteja pe cei vinovai (ges-
tionarii).6 i totui, autori precum Malb
i Giot atrag atenia asupra faptului c
nu trebuie s asimilm, n mod
automat, contabilitatea creativ cu ceva
negativ sau pervers. Inovaia contabil
este necesar pentru a ine pasul cu
evoluiile economice, juridice i sociale.
La originea sa, contabilitatea creativ
este virtuoas: ea ofer contabilitii
mijloace care s-i permit s in pasul
cu dezvoltarea crescnd a pieelor i
proliferarea produselor financiare.
Problema deriv din faptul c ncepe s
se manifeste rapid perversitatea
instinctiv a oamenilor de afaceri.7
Un alt reputat autor d mai multe exem-
ple de manipulare contabil a adevru-
lui contabil8:
a) aplicarea opiunilor legate de politi-
cile contabile permise, tratamente
de baz i alternative;
b) aplicarea preferenial a evalurilor
n contabilitate:
- testul de depreciere a activelor;
Contabilitatea creativ
- reevaluarea imobilizrilor;
- schimbarea metodelor de evaluare
a stocurilor;
- evaluarea subiectiv a imobili-
zrilor necorporale i a titlurilor
financiare;
- modificarea ritmului de amorti-
zare;
- flexibilitatea politicilor privind
provizioanele;
- preurile interne de cedare a ac-
tivelor i cele de cedare ntre fili-
alele aceluiai grup;
c) manipularea conturilor prin structu-
rarea i amnarea tranzaciilor re-
ale;
d) majorarea diferenei dintre valoarea
de nregistrare contabil i preul de
achiziie prin subevaluarea activului
cumprat i imputarea diferenei
asupra rezervelor;
e) realizarea de operaiuni de lease-
back, prin care se efectueaz vn-
zarea unui activ urmat de nchiri-
erea acestuia de la firma cumpr-
toare. Efectul unei astfel de tranzac-
ii const n mbuntirea trezo-
reriei, scderea ratei ndatorrii i
creterea beneficiului;
f) atenuarea pierderilor de creane
prin subscrierea unei asigurri,
ceea ce are ca efect mbuntirea
rezultatului cu diferena dintre va-
loarea deprecierii creanei i prima
de asigurare pltit;
g) emisiunea de titluri hibride prin care
firmele pot transforma unele datorii
n capitaluri proprii.
Observm cum arsenalul metodelor fo-
losite de ctre contabilitatea creativ,
implicit de ingineria contabil este
5
 Cercetare
foarte difereniat i multiplu din punct de
vedere al componenei. n esen, con-
tabilitatea creativ presupune c ntre-
prinderea n cauz profit de breele
existente n norme i de flexibilitatea
acestora n vederea distorsionrii infor-
maiilor publicate. Dei exist o diferen-
clar ntre contabilitatea creativ i
nclcarea deliberat a legii (fraude),
ambele fenomene apar n condiii de
dificultate financiar a ntreprinderilor i
au la baz intenia de a nela.
Ingineriile contabile sunt definite de unii
autori ca reprezentnd: procesul prin
care, dat fiind existena unor bree n
reguli, se manipuleaz cifrele contabile
i, profitnd de flexibilitate, se aleg
acele practici de msurare i informare
ce permit transformarea documentelor
de sintez din ceea ce ele ar trebui s
fie n ceea ce managerii doresc sau
,,procesul prin care tranzaciile sunt
structurate de asemenea manier nct
s permit ,,producerea rezultatului
contabil dorit.9
Analiznd cele dou sisteme contabile
(continental european i anglo-saxon),
putem spune c abordarea mai mult
prescriptiv i inflexibil a modelului
continental european face mai uoar
reducerea ariei de alegere abuziv a po-
liticilor contabile i manipulrii esti-
mrilor contabile, n timp ce modelul
anglo-saxon conduce mai mult la utiliza-
9 Naser C., Creative financial accounting: its nature and use, Pretince Hall, 1993, pag.59, citat de Feleag N., Malciu L., Politici i opiuni contabile,
Fair Accounting versus Bad Accounting, ed. Economic, Bucureti, 2002, pg.390
6 Audit Financiar, anul IX
rea reevalurii i la prevalena substan-
ei asupra formei. Aa cum se observ
n tabelul 1, ambele modele ofer suport
pentru controlul contabilitii creative.
Clasificarea
practicilor de
contabilitate creativ
Utiliznd practici de contabilitate crea-
tiv, companiile i pot modifica imagi-
nea referitoare la performana obinut.
Ca urmare a unor cuantificri mai cu-
rnd aproximative dect exacte, pre-
zentarea n situaiile financiare, spre
exemplu, a cazurilor de clieni inceri, a
valorii juste a activelor i a datoriilor
financiare, a duratei de via utile a ac-
tivelor, a uzurii morale a stocurilor etc,
se poate face avnd drept consecin
influenarea rezultatului sau a informai-
ilor oferite de rapoartele financiare.
Informaia cu destinaia pia este n
mod necesar simplificat, prin prezen-
tarea indicatorilor economico-financiari.
Cum alegerea unuia sau mai multor
indicatori nu este niciodat neutr i
informaia oferit este subiectiv. Cu-
noscnd indicatorii dup care sunt jude-
cate pieele, companiile sunt tentate s
acioneze asupra cifrelor, stabilindu-se
astfel o cauzalitate direct ntre com-
plexitatea i manipularea conturilor:
complexitatea conturilor cere simpli-
ficri, simplificri care opereaz cu indi-
catori ce pot fi uor manipulai.
Modalitile prin care anumite procedee
relev contabilitatea creativ pot fi gru-
pate n:
- procedee care au ca efect modela-
rea rezultatului i deciziile de
gestiune;
- procedee i tehnici cu efect n ame-
liorarea informaiilor din bilan;
- procedee care au impact asupra
prezentrii contului de rezultat.
Ne propunem s ne referim pe scurt la
cteva din aceste atitudini, mecanisme
i practici. Dintre procedeele, tehnicile
i practicile cu efect n modelarea
rezultatului menionm:
1. ACTIVELE IMOBILIZATE
IAS 36 solicit ca, la fiecare dat a bi-
lanului, s se stabileasc dac exist
indicii c un activ analizat a suferit
deprecieri. Un management subiectiv
apreciaz c nu exist indicii de
depreciere a activului, evitndu-se ast-
fel diminuarea rezultatului cu o eventu-
al cheltuial cu deprecierea. Dac
ns se apreciaz c valoarea recupe-
rabil este inferioar valorii nete con-
tabile, activul va fi considerat depreciat
pentru diferen, iar rezultatul va fi di-
minuat de cheltuiala cu deprecierea. La
 Contabilitatea creativ

3/2011 7
 Cercetare
polul opus, dac managementul ntre-
prinderii urmrete o atitudine opti-
mist asupra rezultatului, va aprecia
faptul c nu exist indicii c activul a
suferit deprecieri, evitndu-se astfel
diminuarea rezultatului.
Operaiile de lease-back10 au drept
impact evidenierea unei plusvalori care
va fi constatat n anul vnzrii la rezul-
tate. Redevenele vor fi nregistrate pe
parcursul contractului de leasing. Prin
tratarea acestuia ca leasing operaional
se evit constatarea unei datorii i
scderea gradului de ndatorare.
2. AMORTIZAREA
a) Opiunea pentru una sau alta din
metodele de amortizate a unui activ,
pe parcursul su de via util, pre-
zint un impact diferit n timp asupra
rezultatului, n funcie de ealonarea
pe perioade a cheltuielilor cu amor-
tizarea. Astfel, metode de amorti-
zare diferite prezint un impact
diferit asupra rezultatului, n funcie
de metoda aleas modificndu-se
repartizarea n timp a cheltuielilor cu
amortizarea:
- metoda liniar conduce la chel-
tuieli cu amortizarea constante
pe parcursul duratei de via
util;
- metoda degresiv se concre-
tizeaz ntr-o cheltuial descres-
ctoare cu amortizarea pe par-
cursul duratei de via util;
- metoda accelerat conduce la
cheltuieli mai mari n primul an,
cu efect n diminuarea rezultatu-
lui, i cheltuieli uniforme pe
restul perioadei ramase.
b) Opiuni diferite asupra duratei de
via util conduc la cheltuieli diferite
cu amortizarea, respectiv imagini
diferite asupra rezultatului. Revizui-
rea duratei de via util conduce la
10 Operaiile de lease-back constau n vnzarea unui activ i preluarea imediat a acestuia n locaie.
8 Audit Financiar, anul IX
ajustarea cheltuielilor cu amortiza-
rea corespunztoare perioadei cu-
rente i perioadelor viitoare. Dedu-
cerea valorii reziduale are ca efect
diminuarea amortizrilor i, deci,
creterea rezultatului exerciiilor.
3. STOCURILE
Influena stocurilor asupra atitudinii de
subiectivism sau obiectivism este des-
tul de mare, dac avem n vedere posi-
bilitile de opiune ale exerciiului la
care se refer curent i chiar urmtor n
unele cazuri, dac ne referim la evalu-
area sau subevaluarea acestora.
a) Includerea n stocuri a stocurilor
moarte sau uzate moral reprezint o
metod de manipulare. Dac sto-
curile moarte sau uzate moral vor fi
scoase din gestiune, vor fi afectate
cheltuielile, aceasta avnd conse-
cine asupra rezultatului, n sensul
diminurii acestuia.
La polul opus, managementul ntreprin-
derii poate s manifeste o atitudine opti-
mist, considernd c aceste stocuri
moarte vor putea fi valorificate, n spe-
cial n situaia apariiei unei recesiuni
economice.
Metode diferite de evaluare a stocurilor
la ieire conduc la imagini diferite asu-
pra rezultatului, n perioadele inflaio-
niste, utilizarea metodelor FIFO i LIFO
avnd urmtorul impact asupra contului
de profit i pierdere:
- FIFO - evaluarea ieirilor se reali-
zeaz la preurile cele mai mici, iar
cea a stocurilor finale la preurile
cele mai mari, conducnd la o majo-
rare a rezultatului din exploatare i,
implicit, a impozitului pe profit;
- LIFO - evaluarea ieirilor se reali-
zeaz la preurile cele mai mari, iar
a stocurilor finale la preurile cele
mai mici, conducnd la o diminuare
a rezultatului din exploatare i,
implicit, a impozitului pe profit.
n perioadele de reducere a preurilor,
situaia se inverseaz. Rezultatul sufer
modificri n funcie de schimbarea me-
todei de evaluare a stocurilor la ieire.
b) Includerea sau neincluderea unor
cheltuieli n costul de achiziie al
stocurilor creeaz oportuniti pen-
tru subiectivism i contabilitate cre-
ativ. n situaia n care manage-
mentul ntreprinderii manifest o ati-
tudine optimist n ceea ce privete
rezultatul, va proceda la includerea
mai multor cheltuieli n costul de
producie, iar n situaia n care are
interesul de a diminua rezultatul, cu
scopul de a plti un impozit mai
redus la bugetul statului, va elimina
o serie de cheltuieli din costul de
producie.
c) Includerea cheltuielilor financiare n
costul de producie al stocurilor are
drept efect majorarea rezultatului n
exerciiul n care are loc includerea
cheltuielilor. La polul opus, dac
managementul ntreprinderii are o
viziune pesimist asupra rezultatu-
lui, va aplica metoda rezultatului,
tratnd dobnzile ca element de
cheltuial a rezultatului exerciiului.
d) O eroare constatat n mod voluntar
n determinarea mrimii stocului
existent n patrimoniu la sfritul
exerciiului poate s conduc la o
practic de netezire a rezultatului,
n sensul c subevaluarea sau su-
praevaluarea stocului final are un
impact nu doar asupra situaiilor
financiare ale exerciiului curent, dar
i asupra celor aparinnd exerciiu-
lui urmtor.
4. CHELTUIELILE DE DEZVOLTARE
O atitudine optimist n ceea ce prive-
te ansele de succes ale unui proiect de

dezvoltare va conduce la capitalizarea
cheltuielilor de dezvoltare, cu con-
secine asupra mrimii rezultatului, n
exerciiul aferent capitalizrii. n exer-
ciiile viitoare, nregistrarea cheltuielilor
cu amortizarea va avea impact asupra
rezultatului n sensul diminurii acestu-
ia. Dac ntreprinderea are drept inte-
res virarea cheltuielilor de dezvoltare n
contul de profit i pierdere (la cheltuieli),
se va invoca faptul c mcar una dintre
condiiile stipulate de IAS 38 par. 43 nu
este ndeplinit.
5. PROVIZIOANELE
Constituirea, majorarea i reducerea
provizioanelor trebuie fcute cu discer-
nmnt, pruden i previziune din 1. Imobilizri i capitaluri proprii. Ale-
partea managementului. Altfel, poate
constitui uneori un prilej de netezire a
rezultatului. Supraestimarea constituirii
de provizioane n anii cu profit mare
conduce la diminuarea rezultatului, iar
reluarea la venituri n anii n care ntre-
prinderea realizeaz deficit conduce la
majorarea rezultatului, ambele cazuri
cu influen n determinarea impozitrii
profitului.
6. CONTRACTELE N CONSTRUCII
Alegerea ntre cele dou metode de
contabilizare a contractelor de con-
strucii are urmtorul impact asupra
contului de profit i pierdere:
- n baza contractului finalizat, rezul-
tatul va fi recunoscut n momentul
finalizrii contractului;
- n baza metodei procentajului de
definitivare, rezultatul va fi ealonat
n timp pe ntreaga durat de deru-
lare a contractului.
Trecerea de la o metod la alta are, de
asemenea, un impact semnificativ asu-
pra contului de profit i pierdere.
7. FONDUL COMERCIAL
Subevaluarea activelor societii achi-
ziionate conduce la majorarea fondului
3/2011
comercial. Capitalizarea fondului comer-
cial i amortizarea acestuia pe durata sa
de via util au influen asupra rezul- c ele schimb prezentarea conturilor,
tatului din exerciiile viitoare (cheltuielile
cu amortizarea fondului comercial con-
duc la diminuarea rezultatului, cu con-
secine asupra cursului bursier al aciu-
nilor i competitivitii ofertelor publice
de cumprare concureniale). Imputarea
fondului comercial asupra capitalurilor
proprii conduce la diminuarea acestora,
rezultatul din exerciiile viitoare nefiind
influenat de cheltuielile cu amortizarea
fondului comercial.
Printre procedeele care au un impact
asupra bilanului menionm urm-
toarele posturi vizate:
gerea de a recurge la reevaluarea
imobilizarilor corporale are impact
asupra creterii valorii activului
(creterea cheltuielilor cu amorti-
zarea) i/sau creterea capitalurilor
proprii n limitele regulilor fiscale.
2. mprumuturi. Procedarea la dezn-
datorarea n fapt - aranjament prin
care societatea transfer active unui
trust, care preia n acelai timp i
gestiunea unor datorii, avnd ca
efect diminuarea ratei ndatorrii,
creterea ratei autonomiei financia-
re, creterea rentabilitii financiare.
3. Creane clieni. Prin mecanismul
cesiunii creanelor la un fond comun
de creane contra obinerii de lichidi-
ti, cu efect asupra scderii uoare
a fondului de rulment (provenit din
diferena dintre valoarea creanei i
preul de cesiune), scderea nevoii
n fond de rulment, creterea tre-
zoreriei.
4. Capitaluri proprii. Prin emisiunea
de titluri hibride a cror clasificare
ntre capitaluri proprii i datorii este
dificil se obine o modificare a n-
datorrii i rentabilitatea capitalurilor
proprii.
Ce trebuie s reinem este c aceste
procedee conin o anumit doz de
Contabilitatea creativ
creativitate contabil cu caracter de
subiectivism, cu contientizarea faptului
dar sunt totui rezultanta unei opiuni
atunci cnd sunt alese dintre mai multe
metode, ceea ce ne face s afirmm c
se afl n perimetrul reglementrilor
contabile.
Dac ne-am ntreba de ce se recurge la
astfel de mecanisme? Considerm c,
nainte de a rspunde, ar trebui s dis-
tingem anumii factori care genereaz
nevoia de creativitate contabil, cum
ar fi:
- nevoia de finanare: fonduri proprii
insuficiente, necesitatea de a res-
pecta anumii indicatori impui n
general de instituiile financiare sau
de partenerii contractuali (rata nda-
torrii, rezultatul pe aciune);
- intensitatea concurenei ntr-un con-
text de criz;
- anumii factori de conjunctur;
- degradarea rezultatelor i a situaiei
financiare;
- presiunea crescut asupra ntre-
prinderilor n vederea comunicrii
rezultatelor fardate, venit mai
ales din partea investitorilor i
analitilor;
- dorina de a asigura un curs stabil la
lansarea societilor private n do-
rina de a fi cotate;
- insuficiena normelor contabile, ete-
rogenitatea referenialelor i armo-
nizarea n curs, care se traduce prin
spaiu de libertate i de decizii lsat
de ctre fiecare organism normali-
zator.
Existena diverselor interese determi-
nate de unii dintre factorii evocai mai
sus este legat de pieele financiare,
unde investitorii au un rol determinant i
sunt deplin contieni c opiunile con-
tabile au existat dintotdeauna. Aceasta
face ca informaiile culese de ei din situ-
aiile financiare s determine o oare-
care interpretare care s atenueze pe
ct posibil efectele creativitii. Dac
9
 Cercetare
scopul contabilitii creative este acela
de a ameliora conturile (sau imaginea
pe care o dau ntreprinderii), profitnd
de slbiciunile i carenele reglemen-
trii contabile, apreciem c acest con-
cept nu are nimic nou, ntruct principiul
opiunilor este cunoscut de contabili de
foarte mult timp. Fraudele ns nu au
nimic creativ: ele sunt ilegale. Procede-
ele ilegale nu ar merita nici mcar s
fie amintite, cci, n astfel de mecanis-
me, nu exist, adesea, nimic creativ. n
majoritatea cazurilor n care se mani-
fest contabilitatea creativ, alegerea i
aplicarea politicilor contabile se nca-
dreaz n sfera flexibilitii standardelor
i regulilor contabile. Maniera n care
politicile contabile sunt aplicate are la
baz judecata profesional. n multe
cazuri ns, aceast judecat duce la
prejudicierea rezultatelor i a poziiei
financiare raportate. Este vorba ns de
aplicarea agresiv a politicilor contabile
i nu de raportare frauduloas.
La un moment dat, practicile contabile
depesc limitele reglementrilor con-
10
lui punct este legat mai mult de art
dect de tiin.
Concluzii
Din punctul nostru de vedere, contabili-
tatea creativ este un instrument n
sprijinul managerului, folosit pentru a
promova i susine imaginea companiei
pe care o conduce i de a seleciona
informaia de aa natur nct datele
oferite s susin interesul pe care l
urmrete. n consecin, chiar dac
utilizarea contabilitii creative nu este
ilegal, ea indic faptul c managerii,
aflai sub presiune financiar, caut
soluii, fr a-i mai pune problema
respectrii unor standarde etice. Cu
alte cuvinte, adevrul spus pe jum-
tate i minciuna pot fi considerate ca
fiind susceptibile de posibile fraude.
tabile, astfel nct situaiile financiare nu Prezena opiunilor n contabilitate pe
mai prezint imaginea fidel a rezul- fondul libertii de alegere i apreciere
tatelor i a poziiei financiare. Pentru a permite managementului ntreprinderii
decide dac este vorba de o raportare ca, n funcie de interesele urmrite sau
financiar frauduloas trebuie demon- de nclinaia ctre optimism sau pesi-
strat intenia. Ceea ce pornete ca o mism, s fie tentat de inversarea raio-
aplicare agresiv a politicilor contabile, namentelor sau traducerea n contabili-
poate mai trziu s devin raportare tate a unor inovaii juridice, economice
financiar frauduloas dac este con- i financiare, pentru care normalizarea
tinuat pe perioade mari i are ca scop nu a gsit nc soluii, poate crea opor-
sume importante. Cu toate acestea, nu tuniti pentru subiectivism i contabili-
ntotdeauna este uor de a se identifica tate creativ, ce poate avea ca efect
punctul n care contabilitatea creativ modelarea rezultatului i a coninutului
devine frauduloas. Determinarea ace- situaiilor financiare.
Bunget O., 2005, Contabilitatea romneasc ntre reform i convergen, ed.
Economic, Bucureti
Gouthier Bruno, 2007, Les impts dans les affaires internationales, 7-e edition, Edition
Francis Lefebvre
Raimbourg Philippe, Boizard Martine, 2009, Inginerie financire, fiscalit et juridique,
ed. Dalloz, Paris
Rileanu V., Rileanu A.S., 2009, Abordri contabile i fiscale privind impozitele i taxe-
le, editura Economic, Bucureti
O.M.F.P nr. 3055/2009 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu
Directivele Europene, aprut n M.O. nr. 766/2009 bis
Audit Financiar, anul IX
 Cercetare

Raportul ntre Introducere

Noiunea de asigurare este cuprins

auditul intern
n multe definiii specifice auditului.
Conform Institutului Auditorilor Interni
auditul intern este o activitate indepen-

i auditul extern n dent de asigurare obiectiv i de

consiliere, destinat s adauge valoare
i s antreneze mbuntirea activi-

contextul costului
tilor organizaiei.1
De fapt, orice definiie a auditului relev
nevoia de asigurare a unei pri fa de

nevoii de asigurare fluxuri de operaiuni asupra crora se

exercit controlul intern.
Vom privi acest cost al asigurrii dat de
auditul intern din prisma teoriei seleciei
Daniela CREU (COLOIU)* adverse. Selecia advers a fost studi-
at de G. Akerlof n anul 1970, urmat de
M. Spence, care a propus semna-
lizarea, ca metod de reducere a
seleciei adverse, dar, mai ales, de
The Report between Internal and External Audit J. Stiglitz, care a pus bazele teoriei fil-
in Context of the Cost of Insurance trajului.

The paper presents a theoretical approach to the correlation between the inter- n principiu, economia informaiei studi-
nal and external audits. az comportamentul agenilor raionali
atunci cnd obinerea informaiei pre-
The study is based on agent and games theories. This is appended with results
supune un cost. Obinerea informaiilor
from a practical survey that targets people's perception on the introduction of
some additional assurance to this matter in terms of checks and balances. The corecte este foarte dificil, de aceea
outcome is a direct correlation between the internal audit, the cost of the audit obinerea asigurrii dat de audit sau
processes and the external audit. This is all based on a numerical model that fac- de control ctre persoanele interesate
tors in the quality level of the assurance brought in through the internal audit (manageri, acionari) implic costuri.
process. Costul auditului sau dup caz al con-
The model presented is quantitative by nature. It describes a venue for concrete trolului este dat de costul achi-
analysis, potential for unraveling opportunities, and opens potential applications ziionrii de ctre acionari a infor-
of coherent strategies in the audit process. This study helps in the clarification of maiei ascunse.
the choice of types, procedures and number of auditors employed by various
organizations along with correlation to rationales behind the end result. Vom dezvolta, n continuare, aceast
tez, prin abordarea auditului intern n
Key words: control, internal audit, the agent theory, game theory cadrul conceptului de asimetrie infor-
JEL Classification: M 48, M42, C 68, C 71 maional.
n cadrul teoriei de agent, un contract
este o promisiune sigur fcut de
Cuvinte cheie: control, audit intern, teoria de agent, teoria jocurilor dou pri, n care sunt precizate obli-

* Drd., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: daniela_cretu7@yahoo.com

1 http://www.theiia.org/

3/2011 11
 Cercetare
gaiile acestora n fiecare situaie ce
poate aprea.2
Partea care a propus contractul se nu-
mete decident sau principal, iar cea
care a acceptat contractul se definete
ca agent.
Vom accepta ca, n cadrul proceselor
de audit, s definim principalul ca per-
soana care a angajat (decidentul, ac-
ionarii), iar auditul intern ca partea
implicat n oferirea unei asigurri.
Auditorii accept s lucreze n cadrul
proceselor de asigurare asupra con-
trolului intern atunci cnd utilitatea ob-
inut (n general salariul) este mai
mare dect utilitatea pe care ar obi-
ne-o n alt mod sau dac nu ar lucra.
Conform efectului de venit3 i de substi-
tuie4 fiecare auditor va face, practic, o
alegere ntre numrul de ore de munc
i cele libere, n funcie de utilitatea pe
care o aduce salariul.
Teoria ageniei aplicat n relaia acio-
nariat audit intern se bazeaz pe
premisa c auditorii au mai multe infor-
maii i acest lucru afecteaz n mod
negativ capacitatea acionarilor i ma-
nagementului de a monitoriza n mod
eficient, dac interesele lor sunt n mod
corespunztor deservite.
Cnd agentul deine mai multe infor-
maii dect principalul cu privire la con-
trolul intern, aceste informaii vor fi dez-
vluite doar dac agentul (auditorul)
este interesat s le dezvluie.
Akerlof a artat, plecnd de la exemplul
autoturismelor de ocazie, n ce punct o
pia poate funciona mai puin satis-
fctor n absena unui mecanism care
2 Carillo, Juan D., Palfrey, Thomas, The Compromise game: Two sided adverse selection in the laboratory, American economic journal of microeco-
nomics, pag 152 - 181
3 Efectul de venit este tendina unei persoane salariate de a nlocui timpul de munc cu timp liber atunci cnd salariul atinge un nivel ridicat, care-i
permite s aib un nivel de trai apropiat de aspiraiile lui.
4 Efectul de substituie este tendina unei persoane salariate de a nlocui o parte din timpul su liber cu timp de munc suplimentar pentru a obine
un venit mai mare.
5 Stancu, Stelian, Teoria Contractelor Negocierea si derularea contractelor economice, Editura ASE 2002, pag. 117-258
12
s-i permit prii informate s sem-
naleze calitatea bunurilor pe care le
vinde.
Este vorba de un pre al informaiei im-
perfecte. Un pre care, n cazul asigu-
rrii dat de auditul intern, poate fi dat
de auditul extern sau de o funcie supli-
mentar de control.
O procedur care i permite principalu-
lui s dein un control suplimentar
este, de exemplu, s dezvolte procedu-
ra de verificare, care poate consta n
auditul extern sau n alt mijloc de con-
trol, sau a unor avertizori de integritate.
Investiia n control se va putea face
doar cu condiia s fie rentabil.
Costul este suportat de acionar i con-
st n a recurge fie la serviciile unei
structuri externe de audit, care va emite
un aviz de calitate asupra auditului
intern, fie la mijloace de control supli-
mentare.
Astfel, pentru a minimiza riscul de es-
chivare, managerii vor suporta cheltu-
ielile de monitorizare, ca, de exemplu,
costurile de examinare a situaiilor
financiare i control de audit extern sau
costurile unui control suplimentar.
Modelele de risc moral sugereaz o
idee foarte important care precizeaz
c, pentru principal, cheltuielile cu con-
trolul scad n cazul n care n contract
sunt stipulate penaliti ridicate.5
Lipsa unor penaliti, n cadrul unor
structuri de audit n cazul unor asigurri
defectuoase, duce la o percepie care
consider necesar, mai degrab,
creterea rolului auditului extern.
Voi meniona un caz cunoscut asupra a
ceea ce nseamn penaliti fa de
oferirea unor asigurri incorecte: cazul
Enron.
Cu o vitez incredibil, compania a
intrat n faliment n decembrie 2001,
atunci cnd s-a demonstrat c poziia
sa financiar a fost generat de o
fraud de contabilitate.
Arthur Andersen & Company, una dintre
cele mai respectate firme de audit din
lume, a efectuat misiuni de audit, ser-
vicii fiscale i consultan pentru Enron.
n 2002, Andersen a fost condamnat
pentru obstrucionarea justiiei, cnd au
fost alterate documente justificative,
aferente auditului de la Enron. Prin
urmare, firma a predat licenele sale n
2002 i a ncheiat operaiunile. Big Five
a devenit Big Four, ca penalizare pentru
un eec de asigurare al auditului.
Metodologia de
cercetare
i rezultate
Fa de aceast percepie, a fost trimis
on line un chestionar de 9 ntrebri,
adresat unor grupuri constituite n me-
diul virtual.
ntrebrile au solicitat exprimarea unei
opinii privind nevoia unui control supli-
mentar, dat fie n cadrul unei proceduri
interne (avertizorii de integritate), fie de
auditul extern.
Grila, care a oferit 3 variante de
rspuns (da, nu, nu tiu), a fost comple-
Audit Financiar, anul IX

tat de 16 persoane interesate de
aceast funcie, fr a cunoate sem-
nificaia cercetrii.
A fost introdus i o ntrebare de con-
trol, care nu a fost luat n considerare.
Astfel, ntrebarea numrul 8 a fost intro-
dus pentru a nu oferi vreun indiciu cu
privire la faptul c se urmrete o relaie
ntre dezvoltarea unor procese interne,
ca, de exemplu, avertizorii de integritate
i dezvoltarea unui audit extern.
ntrebrile 1, 2, 3 au reliefat, de fapt,
necesitatea introducerii unor prghii de
control suplimentare privind avertizorii
de integritate, iar ntrebrile 4, 5, 6, 7, 9
necesitatea unui audit extern mai pu-
ternic. Rezultatele sunt prezentate n
Figura 1.
Concluzia dat de rezultatele studiului
relev, n primul rnd, nevoia acelui
control suplimentar fa de auditul
intern din Romnia, semnalat practic
de majoritatea respondenilor.
6 Roman, Mihai; Marin, Dumitru; Stancu, Stelian, Teoria Jocurilor pentru economiti, Editura ASE,2003
3/2011
Raportul audit intern - audit extern
Studiul relev, ns, c aceast nevoie
suplimentar de asigurare este dat de
lipsa unor instrumente interne de a pe-
naliza eroarea.
De asemenea, aa cum rezult din in-
terpretrile statistice din Figura 2,
implementarea unor tehnici de control
suplimentare este, n medie, mai puin
acceptat dect creterea rolului audi-
tului extern.
Pentru a obine un model de strategie
optimal privind auditul intern vom uti-
liza teoria jocurilor. Pentru a nelege un
joc oarecare este necesar, mai nti,
cunoaterea regulilor acestuia, deoare-
ce astfel se poate afla care dintre aci-
uni sunt permise (posibile) la un anumit
moment6. Apoi, este necesar a se cu-
noate cum aleg juctorii o aciune din
mulimea aciunilor posibile. Aceast
abordare se poate face n ipotezele n
care actorii se comport raional i toi
cunosc regulile jocului.
Vom considera, aa cum am expus mai
sus, c principalul este reprezentat de
acionari i agentul de personalul impli-
cat n auditul intern.
Prima regul a modelului const n fap-
tul c acionarii obin, din asigurarea
dat de auditul intern, o plusvaloare v.
Respectarea standardelor de audit
cost agentul (auditorii) c. Cu alte cu-
vinte, auditorul intern trebuie s fac
eforturi pentru respectarea procedurilor.
Principalul poate sau nu s apeleze la
alte msuri de asigurare, precum un
audit extern.
Agentul ctig din aceast strategie w,
mai puin n cazul n care principalul
sesizeaz, n urma unui audit extern,
iregulariti. Modelul din Figura 3 va
considera c principalul pierde aceeai
cantitate (w) n cazul n care nu ape-
leaz la auditul extern i auditul intern
nu respect procedurile.
13
 Cercetare

Aceast restricie reprezint, practic,
faptul c organizaia pierde dintr-o asi-
gurare neadecvat tot att ct ctig
auditorii prin neefectuarea unor proce-
duri. O alt simplificare a modelului
presupune c auditorii interni nregis-
treaz o pierdere n cazul n care princi-
palul sesizeaz erori egale cu tot
ctigul pe care l-ar obine dac ar lucra
(auditorul pierde funcia).
Aceste simplificri reprezint un caz
particular, care are ca scop nelegerea
unui model cantitativ i nu pot fi aplicate
ntr-un caz general.
Cazul general ar presupune construcia
unor funcii (neliniare) pentru mode-
larea fluxurilor de mai sus, care fac difi-
cil nelegerea modelului n sine.
Se definete costul auditului extern ca
fiind egal cu h.
Principalul ctig, n urma auditului
extern, valoarea a.
Este vorba de capacitatea principalului
de a lua decizii care s i maximizeze
funcia de utilitate (schimbare de per-
sonal, schimbare de fluxuri, renunarea
la afacere) i care reprezint, practic,
plusvaloarea auditului extern.
Forma normal a jocului este definit
schematic n Figura 3.
Dac principalul nu solicit un audit
extern, auditul intern va prefera s aib
o atitudine mai relaxat.

7 Vintilescu Belciug, Adrian; Dumitru, Graziella; Brojba, Laura, On the Use of some Optimal Strategies of Fiscal Administration During Economic
Crisis, Romanian Journal of Economic Forecasting, Nr 1, 2010, pag 151 164

14 Audit Financiar, anul IX

 Raportul audit intern - audit extern

Fie y probabilitatea ca auditul intern s

nu respecte standardele i x probabili-
tatea ca acionarul s solicite un audit
extern.
Echilibrul jocului, care const n strate-
gii mixte, este descris prin relaia
((h/ (a+w), (a+ w-h)/(a+w),
(c/w, (w-c) / w)).
Frecvena auditului extern este dat de
raportul dintre costul auditului extern,
plusvaloarea adus de acesta i de
ceea ce ateapt acionarii de la auditul
intern.
Auditorii i bazeaz strategia pe cos-
turile de a respecta procedurile i pe
ceea ce ateapt acionarii de la
acetia.
Vom reprezenta grafic funcia h/(a+w)
care prezint strategia acionariatului
fa de costul auditului extern (h), plus-
valoarea adus de acesta i asigurarea Concluzii ponsabilizarea auditului pot duce la
scderea unei nevoi suplimentare de
(a) aferent auditului intern (w). Studiul definete relaia audit intern asigurare dat de auditul extern ca pre
Notm h/a = j (raportul dintre costul de audit extern, privit prin prisma unui al informaiei. Strategia optim a acio-
audit extern i plusvaloarea adus de model numeric determinat de calitatea narilor este de a proceda la auditul ex-
acesta) i w/a = k (raportul dintre plus- asigurrii dat de auditul intern. tern ntr-o anumit pondere, dat de
valoarea adus de auditul intern i audi- diferena dintre propriul audit intern i
Costul auditului este privit ca un cost al
tul extern). auditul extern, precum i de costul audi-
informaiei imperfecte, necesar acio-
tului intern. Aceast diferen poate fi,
Vom considera x ntre 0 i 1 i y ntre 0 narilor, informaie care poate fi adus
ns, micorat, conform teoriei selec-
i 1. Strategia optimal de a contracta de audit.
iei adverse, de stabilirea unor mijloace
auditul extern este n aceste condiii Dezvoltarea unor instrumente proprii de precum stabilirea unor cauze penaliza-
dat de frecvena x = j / 1 + k
control suplimentar, dar, mai ales, res- toare mai mari.
Graficul din Figura 4 relev senzitivi-
tatea deciziei de asigurare n funcie de
raportul dintre costul auditului extern i
plusvaloarea adus de acesta i rapor- Carillo, Juan D.; Palfrey Thomas, The Compromise game : Two sided adverse selection
tul dintre plusvaloarea adus de auditul in the laboratory, American Economic Journal of Microeconomics, februarie 2009,
intern i auditul extern. Dac ntr-o enti- pag 152 - 181
tate, s zicem, cele dou rapoarte sunt Roman, Mihai; Marin, Dumitru; Stancu, Stelian, Teoria Jocurilor pentru economiti,
egale cu 0,5 cu alte cuvinte, auditul Editura ASE, 2003
extern aduce o plusvaloare dubl fa Stancu, Stelian, Teoria Contractelor Negocierea i derularea contractelor economice,
de costuri, iar auditul intern poate Editura ASE, 2002, pag 117 - 258
aduce nc o dat plusvaloare prin Vintilescu Belciug, Adrian; Dumitru, Graziella; Brojba, Laura, On the Use of some
auditul extern atunci strategia este de Optimal Strategies of Fiscal Administration during Economic Crisis, Romanian
a apela la auditul extern n proporia: Journal of Economic Forecasting, 2010, volumul 13, Nr. 1, pag. 151-164
x = 0,5 / 1+ 0,5 = 33 % http://www.theiia.org/

3/2011 15
 Cercetare

Auditorii externi i
guvernana corporativ
sub impactul crizei financiare
Laureniu DOBROEANU*, Nicoleta COMAN**
& Camelia Liliana DOBROEANU***
Introducere
Declanarea crizei financiare, urmat
de extinderea ei la nivel global, dar, mai
ales, persistena efectelor sale au
antrenat dezbateri tot mai ample cu
External Auditors and Corporate Governance privire la cauzele generatoare i politi-
cile optime necesare pentru depirea
under the Impact of Financial Crisis dificultilor. Inevitabil, aceste dezbateri
au readus n discuie fapt devenit deja
Since the current global financial crisis shuttered, the corporate governance and
un fenomen ciclic rolul auditului ex-
external audit have been brought again under the public criticisms, resuscitating
suspicions and questionings on their ability to actively prevent major shocks. On tern i al structurilor de guvernan cor-
these grounds, the paper investigates retrospectively the professional behavior of porativ n credibilizarea raportrilor
external auditors and corporate governance structures - namely, audit commit- financiare ale companiilor. n pofida re-
tees - in relation with their responsibilities for providing information transparency glementrii tot mai stricte iar, n unele
within audit and governance reports. The most important finding of our research cazuri, a suprareglementrii n dome-
is that, actually, both auditors and audit committees have complied with relevant niul auditului i al guvernanei, ee-
transparency requirements imposed by regulations. Moreover, the research curile companiilor globale prolifereaz
results show that auditors have completely met the governance and shareholders pn la crearea riscurilor sistemice
expectations, pulling down the allegations on audit expectations gap generated globale. Unde au fost auditorii externi?1
by information presented in the audit report. Ce-au fcut comitetele de audit?2 De ce
Key words: financial crisis, audit report, audit committee, transparency, expecta- nu ne-au avertizat din timp? se ntreab
tions, audit, governance deopotriv, acionarii, autoritile de
reglementare3, utilizatorii, publicul4.
JEL Classification: M42, K22, G01, G34 Presa vremii abund n titluri sarcastice
invocnd, adesea pe un ton ironic sau
Cuvinte cheie: criza financiar, raport de audit, comitet de audit, transparen, acuzator, o vin implicit a auditorilor,
ateptri, audit, guvernan punnd sub semnul ntrebrii, tot mai

* Prof.univ.dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: laurdll@yahoo.com

** Lect. univ. dr., ASE Bucureti, e-mail: nicoleta.coman@cig.ase.ro
*** Conf.univ.dr., Academia de Studii Economice Bucureti, e-mail: camidll@yahoo.com
1 http://www.forbes.com/2006/11/03/accountants-back-dating-options-biz-cx_emd_1106auditors.html
2 http://www.theiia.org/guidance/global-financial-crisis/your-voice/
3 http://www.jamesrpeterson.com/home/2008/10/where-were-the-auditors-in-this-crisis-nobody-asks-because-nobody-cares.html
4 http://www.time.com/time/business/article/0,8599,1867092,00.html

16 Audit Financiar, anul IX

 Auditul extern i criza financiar

vehement, nsi legitimitatea auditului
extern. Adepii teoriei regulilor de pia
susin c utilitatea serviciilor de audit
extern poate fi dovedit numai pe o
pia liber, prin jocul cererii i al ofertei
(Wallace, 1980). Astfel, numai dac au-
ditul extern nu ar fi impus prin regle-
mentri companiilor s-ar putea observa
cine valorizeaz i ct de preuit este
acesta de ctre utilizatori. n replic,
reglementatorii globali i organismele
profesionale pledeaz pentru imperiozi-
tatea reglementrilor legale pentru a
asigura protecia informaional a uti-
lizatorilor de pe pieele financiare i de
capital, care, n lipsa unui audit extern,
ar fi privai de asigurrile asupra credi-
bilitii informaiilor prezentate n situai-
ile financiare de ctre companii (Ricol,
2008).
Anticipnd pericolul acuzelor, instituiile
globale i-au intensificat eforturile, ofe-
rind o imagine despre disponibilitatea
lor pentru dezbaterea problemelor i
atitudinea proactiv n soluionarea lor
(Humphrey et al., 2009; Dobroeanu L.
et al., 2010). Se poate observa, spre
exemplu, c pe site-ul Federaiei Inter-
naionale a Contabililor (IFAC), n plus
fa de uzualele revizuiri ale standarde-
lor i recomandri de bune practici, au
nceput s-i fac loc rapoarte ale unor
cercetri derulate de reputai cercet-
tori5 n plan internaional, co-finanate
de instituie, pentru investigarea unor
probleme larg recunoscute ca fiind ge-
neratoare de controverse n domeniu.
Astfel, se poate rezonabil prezuma c
IFAC ncearc o nou abordare n ceea
ce privete apropierea de utilizatori:
cercetarea ateptrilor acestora con-
duce la o mai bun cunoatere a ne-
voilor lor informaionale i a preteniilor
fa de auditori.
n plan european, Comisia European,
la rndul su, a demarat un amplu pro-
ces de consultare6 a membrilor UE pe
marginea unor probleme sensibile lega-
te de audit i guvernan, exprimndu-i
ngrijorarea pentru o serie de pericole
pe care criza financiar actual le-a pus
n lumin i care continu s amenine
economia global. Printre acestea, cele
mai relevante pentru studiul nostru se
refer la circumstanele prezente, ca-
racterizate printr-o concentrare exce-
siv a pieei de audit (peste 90% din
piaa UE) n portofoliul unui numr limi-
tat de juctori (Big Four), devenind ast-
fel un factor de risc sistemic: O eventu-
al prbuire a uneia dintre aceste
firme ar putea s perturbe disponibili-
tatea informaiilor financiare auditate
referitoare la companii foarte impor-
tante i, totodat, s afecteze ncrede-
rea investitorilor, cu repercusiuni asupra
ntregului sistem financiar. (EC, 2010,
p. 4). Consultarea demarat vizeaz
identificarea mecanismelor prin care
oligopolul poate fi readus la dimensi-
uni controlabile care s nu pericliteze
echilibrele economice globale i aa
fragile din cauza crizei actuale. De alt-
fel, recenta iniiativ vine dup ce, n
2009, Comisia European realiza un
studiu cu privire la practicile de guver-
nan corporativ n rile membre7.
Acest studiu a relevat c, actualmente,
la nivelul UE, auditorii statutari nu au
obligaia de a verifica, cel puin formal,
raportrile de guvernan corporativ
ale companiilor. Prin urmare, raportul
sugereaz c pentru a mbunti acu-
rateea informaiilor, rolul auditorilor sta-
tutari ar putea fi extins pentru a include
verificarea unor informaii prezentate n
aceste rapoarte (EC, 2009, p. 17).
n pofida ateptrilor, n peisajul litera-
turii internaionale se remarc mult mai
puine preocupri tiinifice pe aceast
tem, comparativ cu anii 2000. Sikka et
al. (2009), n stilul su deja proverbial,
incit la reflecie asupra practicilor de
audit actuale, aducnd n prim plan difi-
cultile legate de auditul noilor forme
de investiii i instrumente financiare
complexe. Haspeslagh (2010) exami-
neaz criza financiar din perspectiva
crizei de guvernan, n baza informai-
ilor colectate prin interviuri cu directori
ai unor instituii financiare. Rahmat et
al. (2009) investigheaz diferenele din-
tre caracteristicile comitetelor de audit
de la companiile afectate de criz, fa
de cele care nu au fost afectate. n stu-
diul lor, Fraser i Pong (2009) reali-
zeaz o trecere n revist a provocrilor
i oportunitilor deschise de criza
financiar auditorilor externi. Plecnd
de la aceste evoluii n plan internaio-
nal, obiectivul urmrit n studiul nostru a
vizat testarea msurii n care acuzele
aduse membrilor profesiei de audit i
structurilor de guvernan corporativ

5 Porter, B., O Hogartaigh, C., Baskerville, R.F. (2009), Report on research conducted in the United Kingdom and New Zeeland in 2008 investigating
the audit expectation-performance gap and usersunderstanding of, and desired improvements to, the auditors report, http://web.ifac.org/down-
load/Porter_et_al_Final_Report_Combined.pdf
Asare, S.K., Wright, A. (2009), Investors, auditors, and lenders understanding of the message conveyed by the standard audit report,
http://web.ifac.org/download/Study__3_AICPA_IAASB_Paper.pdf, consulted on April 2010
Gold, A., Gronewold, U., Pott, C. (2009), Financial statement users perceptions of the IASBs ISA 700 unqualified auditors report in Germany and
the Netherlands Summary report to the Auditing Standards Board, New York and the International Auditing and Assurance Standards Board, New
York, http://web.ifac.org/download/Study_4_ASB_ResearchReport.pdf, consulted on February 2010
6 European Commission, Green paper- Audit policy: lessons from the crisis, October 2010, http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/docs/mar-
ket/consultation2008/summary_report_en.pdf
7 http://ec.europa.eu/internal_market/company/docs/ecgforum/studies/comply-or-explain-090923_en.pdf

3/2011 17
 Cercetare
sunt justificate, astfel nct s putem
nelege reaciile reglementatorilor insti-
tuionali globali.
Metodologia de
cercetare i limitele
cercetrii
Instrumentarul metodologico-tiinific
utilizat n realizarea studiului aparine
att metodelor cantitative, ct i celor
calitative de cercetare: de la construirea
bazei de date statistice din informaiile
extrase din rapoartele anuale ale com-
paniilor selectate, analiza critic a aces-
tora i inferene, la raionamente de tip
deductiv i inductiv. mpreun cu aces-
tea, documentarea tiinific a permis
poziionarea rezultatelor cercetrii n
contextul economic actual. Una dintre
limitele actuale ale studiului nostru este
dimensiunea relativ restrns a ean-
tionului pentru companiile strine, care
nu ne permite o generalizare a con-
cluziilor obinute. Pe de alt parte, re-
zultatele obinute justific considerarea
acestuia drept un studiu pilot pentru
extinderea viitoare a cercetrii.
Premisele studiului
Pentru a realiza obiectivul cercetrii a
fost constituit un eantion limitat de
companii, structurat pe trei categorii:
(i) companii romneti, cotate la Bur-
sa de Valori Bucureti (BVB);
(ii) dou companii americane cotate la
Bursa din New-York (General Mo-
tors i American Insurance Group),
respectiv
(iii) dou companii britanice cotate la
Bursa din Londra (Royal Bank of
Scotland, HSBC-Hongkong and
Shanghai Banking Corporation).
18
Selecia companiilor n cadrul eantio- financiare consecutive (2008 i 2009),
nului a avut n vedere drept prim criteriu
cotarea la burs. n cazul componentei
romneti, din cauza dimensiunilor
restrnse ale pieei, au fost selectate
toate societile care intr n compo-
nena indicelui BET-10 general accep-
tat ca referin pentru BVB. n cazul
componentei strine a eantionului au
fost selectate companii foarte mari
HSBC fusese nu demult cotat drept
cea mai mare companie din lume care
au fost afectate de criza financiar.
Alegerea pentru comparaie a compani-
ilor din triunghiul Romnia Marea
Britanie (UK) Statele Unite (SUA) este
justificat, n opinia noastr, din mai
multe considerente. n primul rnd,
SUA marcheaz geografic coordona-
tele izbucnirii crizei, care ulterior s-a
propagat la nivel global, afectnd i
economia Romniei. Dei structura i
caracteristicile pieelor financiare din
SUA i UK sunt semnificativ diferite de
cele autohtone, ambele sunt recunos-
cute drept actori puternici i influeni n
procesul de reglementare n domeniul
auditului i guvernanei corporative la
nivel global. Nu este nevoie dect s
amintim c standardele internaionale
de audit extern emise de IFAC sunt pre-
luate integral de ctre organismul profe-
sional romnesc pentru a fi considerate
reper n practicile de audit autohtone, n
timp ce reglementrile de guvernan
corporativ Codul de Guvernan al
BVB i recentul ghid de implementare
al acestuia i extrag seva din codurile
de practici din cele dou ri reinute
pentru studiu.
Construirea bazei de date necesare
pentru derularea studiului s-a realizat
prin extragerea unui set de informaii
din rapoartele anuale disponibile pe
site-urile burselor considerate, comple-
tate cu informaii culese de pe site-urile
companiilor selectate n eantion. Pa-
chetul de date, pentru dou exerciii
supus analizei comparative conine
urmtoarele informaii: raportul audito-
rilor externi, raportul de guvernan i,
acolo unde au existat informaii disponi-
bile, tarifele pltite auditorilor pentru
serviciile de audit prestate. Analiza in-
formaiilor prezentate n raportul de
audit ne-a permis s identificm audi-
torii externi care au furnizat servicii de
asigurare companiilor n cauz, struc-
tura i coninutul acestuia n funcie de
cerinele standardelor de audit rele-
vante pentru sistemul de raportare
analizat, opinia auditorilor, respectiv
particularitile survenite n practicile de
raportare ale auditorilor ca urmare a
crizei financiare. Raportul de guvernan-
i-a dovedit utilitatea pentru a deter-
mina structurile independente de su-
praveghere la nivelul companiilor anali-
zate, caracterul informativ al acestora,
conformitatea cu cerinele specifice
cazurilor analizate, respectiv politicile
aplicate de ctre companii n relaie cu
auditorii externi. O inferen rezonabil
a ghidat analiza informaiilor colectate:
acionarii (utilizatorii prefereniali / desti-
natarii raportului de audit) desemneaz
membrii consiliului de administraie/su-
praveghere care, la rndul lor, decid
angajarea i delegarea responsabili-
tilor de conducere executiv-operativ
directorilor. La nivelul consiliului de ad-
ministraie/supraveghere se formeaz
prin alegeri din rndul membrilor aces-
tora, comitete de monitorizare speciali-
zat a activitilor executivului. Una din-
tre consecinele acestui proces este
aceea c acionarii aleg n structura de
guvernan superioar doar persoanele
n care au deplin ncredere s le n-
credineze supravegherea afacerilor lor,
pstrnd totodat dreptul de a-i elibera
din funcie dac nu sunt satisfcui de
calitatea serviciilor. Similar, comitetul de
audit ca structur de guvernan
aparte are, dac nu ntotdeauna
Audit Financiar, anul IX
 Auditul extern i criza financiar

autoritatea de a numi i demite pe cei
care nu se ridic la nlimea atep- ciar utilizate de ctre client, auditorii i
trilor lor, cel puin dreptul de a sugera
motivat acionarilor adoptarea acestei
decizii. Drept urmare, o serie de ipo-
teze-ateptri logice i rezonabile de-
curg din inferena prezentat, i anume:
1. Dac auditorii externi ar fi prestat
servicii de audit nesatisfctoare
clienilor lor, ar trebui s se observe
o schimbare a auditorilor de la un an
la altul.
2. Dac membrii comitetului de audit
ar fi nelat ncrederea acionarilor,
ar trebui s se observe o schimbare
a acestora de la un exerciiu la altul.
Aceste ipoteze au fost testate pe baza
informaiilor colectate pentru eantionul
de companii supus analizei, conside-
rnd c rezultatele care ar indica schim-
bri voluntare la nivelul celor dou
structuri responsabile de transparenti-
zarea informaiilor ar justifica alegaiile
publice legate de profesionalismul sau
utilitatea limitat a serviciilor lor.
n funcie de cadrele de raportare finan-
dei numrul este diferit, att n 2008,
exprim opinia fr rezerve folosind
sintagmele: situaiile financiare auditate
prezint o imagine fidel a ... (n cazul
folosirii unui cadru de reprezentare fi-
del, cum ar fi, de exemplu, IAS-IFRS),
respectiv situaiile financiare auditate
sunt ntocmite, n toate aspectele lor
semnificative, n conformitate cu ... (n
contextul raportrii la un cadru de con-
formitate, cum ar fi, de exemplu, norme-
le i reglementrile naionale). Opinia
fr rezerve semnific un nivel de asi-
gurare foarte ridicat, dar nu absolut, pe
care auditorii l acord atunci cnd situ-
aiile financiare auditate sunt rezonabil
ntocmite, astfel nct s oglindeasc
realitatea evenimentelor i tranzaciilor
desfurate n decursul perioadei con-
tabile i respect regulile stabilite de
raportare financiar.
Analiznd rapoartele de audit ale celor
zece companii romneti incluse n
indicele BET-10, se remarc faptul c,
ct i n anul 2009, dou companii (20%
din nr. total al companiilor din compo-
nena indicelui BET-10) au fost penali-
zate printr-o opinie cu rezerve (fig. 1).
Una dintre companii, dei a schimbat
auditorul extern dup exerciiul 2008,
optnd pentru unul dintre cabinetele Big
Four, n 2009 a obinut aceeai opinie
cu rezerve. Motivele opiniei cu rezerve
n ambele situaii existena unor
erori/abateri nu foarte grave i semni-
ficative n prezentarea situaiilor finan-
ciare sunt expuse justificat, adecvat i
inteligibil n raportul de audit, respec-
tnd cerinele standardelor de audit
aplicabile. n contextul paragrafului
referitor la bazele pentru opinie, ambii
auditori semnaleaz abaterile con-
statate, lipsa ajustrilor, precum i
riscurile neacoperite generate de efec-
tele crizei financiare asupra clientului
auditat.

Rezultatele
cercetrii
Analiza datelor colectate relev o serie
de aspecte interesante, prezentate mai
jos n dou seciuni. (Proiecia figurilor
aparine autorilor studiului).

1. AUDIT EXTERN
Raportul de audit este principalul mijloc
de comunicare pe care auditorii externi
l folosesc pentru a comunica nivelul de
asigurare, respectiv opinia lor cu privire
la raportrile financiare auditate. Din
perspectiva raportrii, standardele in-
ternaionale de audit (utilizate ca reper
n practicile de audit n Romnia i n
cazul celor dou companii americane
din eantion) nu difer de cele britanice.

3/2011 19
 Cercetare
Ce-a de-a doua companie care a primit
o opinie cu rezerve pentru situaiile
financiare aferente exerciiului 2008 a
reuit s evite o penalizare identic n
exerciiul urmtor, astfel c n 2009
opinia exprimat de auditorul extern a
fost fr rezerve. Cu toate acestea,
avnd n vedere obiectivul studiului
nostru, se cuvine s menionm c ra-
poartele de audit ntocmite pentru situ-
aiile financiare ale companiei pre-
zint abateri grave de la cerinele stan-
dardelor profesionale de audit aplica-
bile la data respectiv n Romnia, aba-
teri care vizeaz att forma, ct i
coninutul rapoartelor de audit anali-
zate. Astfel de deficiene sunt probabil
cele care alimenteaz speculaiile i
suspiciunile privitoare la profesionalis-
mul auditorilor externi i pot avea reper-
cusiuni grave i nedorite asupra ntregii
profesii autohtone.
Att n 2008, ct i n 2009, o alt com- este acordat suficient grij profesio-
panie a o obinut o opinie cu rezerve la
nivelul raportrilor financiare consolida-
te, dei pentru situaiile financiare indi-
viduale opinia a fost fr rezerve n am-
bele perioade de raportare. Motivele re-
zervelor exprimate de ctre auditori la
nivelul situaiilor financiare consolidate
vizeaz nerespectarea unor standarde
contabile IAS 29, respectiv IFRS 3
n elaborarea situaiilor financiare n ca-
uz. Totodat, raportul de audit aferent
situaiilor financiare consolidate pentru
exerciiul 2008 semnaleaz riscurile
susceptibile ulterioare datei bilanului
generate de criza financiar. De men-
ionat, totui, faptul c i n acest caz
compania i-a schimbat auditorul ex-
tern n 2009, comparativ cu cel din
2008, dei rapoartele de audit respect
normele profesionale de audit aplica-
bile.
Astfel, pe total BET-10, trei companii
(30% din numrul total al acestora),
nemulumite de serviciile auditorilor
externi aferente exerciiului financiar
20
2008, au decis schimbarea auditorilor suferit. Iar riscul acesta profesia noas-
pentru 2009 (fig. 2), fiecare dintre ele tr nu i-l poate asuma.
optnd de aceast dat pentru un cabi-
Dincolo de ocean, afectat ireversibil de
net Big Four, ceea ce a schimbat rapor-
criza financiar, General Motors (GM),
tul de fore de pe pia de la 50%-50%
cel mai mare productor auto de pe
n 2008, la 80%-20% cabinete Big Four
piaa american, respectiv al doilea n
non-Big Four n 2009 (fig.3). Dei
plan global, a falimentat n iulie 2009.
fenomenul de extindere a cotei de pia
Segmentul viabil a fost reorganizat, in-
a cabinetelor Big Four n plan inter-
trnd n proprietatea US Treasury, a gu-
naional este privit cu ngrijorare (CEE,
vernului canadian, respectiv a unui fond
2010), analiza rapoartelor de audit rea-
de investiii - Canada Investment De-
lizat n contextul acestui studiu relev
velopment Corporation. American In-
faptul c, doar cu cteva excepii, cabi-
surance Group (AIG), prezent i pe
netele non-Big Four au competene
piaa romneasc, este un grup ameri-
considerabil limitate n a redacta cu pro-
can clasat ntre primele cele mai mari
fesionalism un raport de audit. Raportul
20 de companii publice. n septembrie
auditorului este singurul produs al audi-
2008, compania a fost lovit de criza de
tului extern care poate avea un traseu
lichiditate, fiind salvat, n schimbul
public, reprezentnd, n percepia mul-
unui pachet de aciuni de cca. 80% n
tora, oglinda profesional a auditorilor
capitalul grupului, de US Federal
care l-au ntocmit.
Reserve, printr-o facilitate de credit
Or, n aceste circumstane, dac nu pentru a-i putea onora obligaiile sca-
dente. Rmnnd dincolo de Ocean,
nal la elaborarea lui, imaginea audito- dar n Europa, Royal Bank of Scotland
rilor i, mai grav, a profesiei, are de (RBS), unul dintre cele mai mari grupuri
Audit Financiar, anul IX

britanice i europene, a fost afectat de
criza financiar, guvernul britanic inter-
venind de mai multe ori cu finanarea
necesar pentru a preveni riscul prbu-
irii sectorului financiar. HBSC, de ase-
menea un lider mondial, a fost, prin fili-
ala sa din SUA, cel de-al doilea creditor
subprime8 de pe piaa american, fiind
astfel plasat n miezul crizei. Decizia de
a lichida rapid filiala din SUA a prevenit
iniial propagarea crizei la nivelul grupu-
lui. n pofida ocului suferit pe piaa bur-
sier din Hong Kong n martie 2009,
cnd cotaia a sczut brusc cu 24,14%,
peste 12 milioane de aciuni ale grupu-
lui fiind vndute n numai cteva
secunde, grupul i-a putut pstra fora
pe pia fiind unul dintre cele care
8 Creditele subprime reprezint creditele de consum care au ataat cea mai ridicat rat de risc. Este larg cunoscut fapul c acestea au reprezen-
tat unul dintre factorii decisivi ai declanrii recentei crize n SUA.
9 Set de reglementri emise de Congresul SUA n urma scandalurilor financiare din anii 2000, pentru consolidarea auditului, guvernanei i controlu-
lui intern, aplicabile companiilor cotate la bursa din New York.
10 Reglementri echivalente cu Legea societilor comerciale din Romnia.
3/2011
Auditul extern i criza financiar
achiziioneaz bncile care se lupt s
supravieuiasc.
n ceea ce privete analiza rapoartelor
de audit ataate la situaiile financiare
ale companiilor americane i britanice
considerate n eantionul de studiu,
nc din start se remarc faptul c pe
ambele categorii, n ambii ani de refe-
rin, n pofida dificultilor ntmpinate
din cauza crizei financiare, opinia audi-
torilor externi este fr rezerve. Niciuna
dintre aceste companii nu i-a schimbat
auditorii externi (n exclusivitate cabi-
nete Big Four). Prin referin la stan-
dardele de audit aplicabile raportului de
audit, n toate cazurile analizate rapoar-
tele de audit au o structur i un coni-
nut informaional impecabile. O particu-
laritate specific mediului de raportare
anglo-saxon: auditorii externi au obliga-
ia n plus de a evalua msura n care
raportul de guvernan inclus n cadrul
raportului anual este n concordan cu
reglementrile relevante i cu celelalte
informaii din situaiile financiare. n
SUA, de asemenea, auditorii externi
trebuie s evalueze, n baza cerinelor
Sarbanes Oxley Act (SOX)9, declaraiile
conducerii privitoare la controlul intern.
Astfel, n raportul de audit auditorii ex-
prim opinia lor i vizavi de aceste as-
pecte. n UK, companiilor britanice co-
tate li se aplic obligativitatea de a
prezenta situaiile financiare auditate n
conformitate cu Companies Act10 (CA).
Din acest motiv, n cazul companiilor
britanice analizate fiind totodat gru-
puri multinaionale raportul de audit
conine opinia auditorului prin referin
la trei repere considerate de clientul
auditat n elaborarea situaiilor financia-
re: CA, IFRS adoptate de UE i IFRS
adoptate de IASB. De asemenea,
reglementrile CA impun auditorilor
statutari s comunice, numai dac este
cazul, n raportul de audit constatri
privitoare la inacurateea evidenelor
contabile, lipsa raportului privind remu-
nerarea directorilor, limitarea accesului
auditorilor la informaii etc. Este remar-
cabil faptul c, dei n toate rapoartele
analizate auditorii nu au semnalat astfel
de probleme, rapoartele de audit nu au
ignorat aceast seciune final prin
excluderea ei. n toate cazurile, auditorii
au indicat nu avem nimic de semnalat
privitor la aspectele .....
Examinarea rapoartelor de audit n con-
textul rapoartelor anuale evideniaz
faptul c auditorii externi presteaz
21
 Cercetare

clienilor lor i alte servicii, dar n limitele

permise de reglementrile aplicabile.
Un alt aspect interesant rezultat din
analiza rapoartelor anuale ale compani-
ilor strine din eantion vizeaz onorari-
ile percepute de auditori pentru servici-
ile prestate clienilor auditai (fig. 4). n
pofida confruntrii cu dificultile finan-
ciare, companiile americane au accep-
tat plata unor onorarii considerabil mai
mari auditorilor lor externi (cu 31.5%
mai mult la GM, respectiv cu 56.5% mai
mult la AIG), n timp ce n cazul gru-
purilor britanice, onorariile auditorilor au
nregistrat chiar o scdere (cu -7.7% la
HSBC, respectiv cu -26.2% la RBS).
Altfel spus, cu ct compania se confrun-
t cu probleme mai grave cu att audi-
torul cere mai mult!
Din pcate, n Romnia, reglementrile
naionale, dei impun companiilor ra-
portarea onorariilor achitate auditorilor
externi, foarte puine companii se con-
formeaz cu cerinele respective (fig.
5). Astfel, practic, n cazul eantionului
nostru, dac n 2008 erau cinci com-
panii din zece care divulgau onorariile
pltite auditorilor, n 2009 au mai rmas
doar trei din zece. Cert este c, cel pu-
in la dou din cele trei companii, se
observ o cretere a onorariilor (cu
11,4% la BRD, respectiv cu 26% la
Transelectrica), n timp ce la Petrom
onorariul a rmas la acelai nivel.
Toate cele trei companii i-au pstrat
auditorii externi n intervalul analizat,
ceea ce indic o satisfacie fa de ser-
viciile profesionale prestate de ctre
acetia.
Discrepana mare dintre onorariile achi-
tate auditorilor externi de ctre com-
paniile romneti, respectiv cele strine
selectate n eantion reflect diferen- O observaie valabil la nivelul ntregu- generate de criza financiar, fie asupra
ele indiscutabile legate de dimensiu- lui eantion const n prezena nume- unor aspecte prezentate n notele ex-
nea afacerilor, a complexitii, a nivelu- roaselor paragrafe de evideniere (ob- plicative de cele mai multe ori legate
lui de capitalizare .a., inclusiv a ris- servaii sau explicaii) n care se atrage de continuitatea activitii din cadrul
curilor asumate. atenia cititorului fie asupra riscurilor situaiilor financiare.

22 Audit Financiar, anul IX

 Auditul extern i criza financiar

2. GUVERNAN CORPORATIV (2) furnizarea informaiilor despre exis- aceast obligaie de raportare, o sin-
tena comitetului de audit, rolul i gur companie autohton Transelec-
n majoritatea cazurilor analizate, ra- responsabilitile sale; trica prezint declaraia aplici sau
poartele anuale prezint aspecte legate explici, dar numai n cadrul raportului
de guvernana corporativ. Diferenele (3) detalierea informaiilor privitoare la
anual aferent exerciiului 2009. Evident,
substaniale se constat n ceea ce componena comitetului de audit;
lipsa acesteia din contextul rapoartelor
privete maniera de abordare: mai (4) prezentarea voluntar a inteniilor anuale priveaz utilizatorii de o serie de
detaliat sau mai superficial. Avnd n companiei n ceea ce privete se- informaii importante, mai ales n con-
vedere spectrul larg al problematicii lectarea auditorului extern pentru textul crizei actuale (Dobroeanu C.L. et
acoperite de guvernana corporativ, al., 2010).
exerciiul financiar urmtor.
multe dintre acestea situndu-se n
afara sferei noastre de interes, n stu- Subliniem faptul c ultimul criteriu nu Dei informarea realizat de ctre
diul realizat ne-am oprit atenia asupra reprezint o obligaie de divulgare im- firmele strine n contextul celui de-al
elementelor care fac referire la comite- pus companiilor romneti conside- doilea criteriu (fig. 7) furnizarea infor-
tul de audit, ca structur de guvernan rate n eantion. maiilor despre existena, rolul i
independent care are menirea de a responsabilitile comitetului de audit
Examinarea rapoartelor anuale pentru este calitativ superioar, se cuvine s
juca un rol esenial n relaia cu auditorii
cele dou exerciii consecutive 2008, remarcm faptul c balana companii
externi i interni. Reperele reinute pen-
respectiv 2009 dezvluie o serie de romneti-companii strine este mai
tru examinarea coninutului informaio-
neconformiti cu reglementrile rele- echilibrat (patru la patru), n ambii ani
nal al rapoartelor anuale vizeaz regle-
vante n ceea ce privete segmentul de raportare. De altfel, este perfor-
mentrile de guvernan aplicabile n
companiilor romneti. Astfel, n con- mana cea mai bun nregistrat de
cele trei ri incluse n studiu: cerinele
textul primului criteriu (fig. 6), rezul- companiile autohtone dintre toate cri-
SOX i reglementrile bursei din New
York (formatul 10K) pentru companiile tatele indic faptul c, n timp ce toate teriile analizate. Rapoartele firmelor bri-
americane, Codul Combinat de guver- companiile strine se achit onorabil de tanice i americane detaliaz respon-
nan corporativ (Declaraia comply
or explain) pentru companiile britanice,
respectiv Codul de Guvernan al BVB
(declaraia aplici sau explici) pentru
firmele autohtone.
Dei pot fi enunate numeroase dife-
rene ntre reglementrile enunate de
form i de fond n ceea ce privete
raportarea exist un numitor comun
imprimat de urmtoarele coordonate:
toate companiile sunt responsabile
(i) s indice n raportul anual conformi-
tatea cu cerinele de guvernan aplica-
bile, (ii) s aib n structura de guver-
nan un comitet de audit format n
majoritate din directori neexecutivi inde-
pendeni, informaii ce trebuie detaliate
n raportul anual. Plecnd de la cerin-
ele comune, au fost urmrite patru cri-
terii informaionale n cadrul rapoartelor
anuale i anume:
(1) existena raportului de guvernan
corporativ;

3/2011 23
 Cercetare

sabilitile comitetului de audit i rolul

efectiv jucat de acesta n cursul exercii-
ului ncheiat, cu accent pe activitile de
raportare financiar, audit extern i
intern monitorizarea i evaluarea ris-
curilor. Astfel, dei nu este impus prin
reglementri, n trei din patru cazuri
raportul anual conine de fapt i un
raport de activitate al comitetului de
audit de cteva pagini. n cazul com-
paniilor romneti, analiza trebuie ns
structurat pe dou planuri. n primul
rnd, n cazul companiilor care se con-
formeaz cu criteriul analizat BRD,
Petrom, Transelectrica i Banca Transil-
vania informaiile oferite sunt com-
plete, dar nu exced cerinele de ra-
portare. De altfel, chiar codul de guver-
nan al BVB este superficial la acest
capitol, responsabilitile comitetului de
audit fiind extrem de sumar descrise.
Dei aceste responsabiliti sunt mult
mai bine conturate i completate n
cadrul recentului ghid de implementare
emis de BVB, acesta nu era n vigoare
la data publicrii rapoartelor anuale,
astfel nct nu l-am putut considera
drept un reper n studiul realizat. Ceea
ce surprinde neplcut vizeaz lipsa de
performan a celorlalte ase companii
romneti din eantion: n rapoartele lor
nu exist nici mcar un indiciu despre o
posibil existen a comitetului de audit,
pentru nici unul dintre anii de raportare
considerai!
n cazul celui de-al treilea criteriu (fig. 8)
detalierea informaiilor privitoare la
componena comitetului de audit doar
trei companii autohtone prezint sufi-
cient de detaliat astfel de informaii. Nu
este greu de dedus c acestea sunt din
rndul celor care au performat i n
cazul criteriului precedent: BRD,
Petrom i Transelectrica. Astfel, putem
remarca faptul c, n timp ce la dou
companii romneti nu au survenit
modificri n componena comitetului de
audit, la Petrom, n 2009 a avut loc o

24 Audit Financiar, anul IX


schimbare integral a membrilor aces-
tuia, fr a fi prezentate ns i moti-
vele. Cu toate acestea auditorii externi
nu au fost schimbai. S nelegem c a
fost vorba de o insatisfacie a acionari-
atului fa de performanele comitetului
vechi sau de aplicarea procedurii de
rotaie?! n timp ce remarcm din nou
lipsa de conformitate a 70% din num-
rul companiilor romneti cu cerinele
de raportare aplicabile, componenta
strin a eantionului trece cu brio i n ceea ce privete selectarea auditoru-
acest test n proporie de 100%. Cteva
observaii se impun ns i n acest con-
text. Toate cele patru companii au ope-
rat schimbri n componena comitetu-
lui de audit ns, cu o singur excepie,
toate schimbrile au survenit fie n baza
unei proceduri obligatorii de rotaie a
membrilor acestuia, fie din cauza retra-
gerii la pensie a unor directori neexecu-
tivi independeni. Doar AIG a operat n
2009 o schimbare a garniturii, pstrnd
totui un membru din comitetul de audit
precedent, fiind singurul caz pe care-l
3/2011
Auditul extern i criza financiar
putem considera c reflect insatisfac-
ia fa de serviciile profesionale ale
membrilor vechiului comitet de audit.
Rapoartele anuale ale acestor companii
prezint detaliat motivele schimbrilor
operate, ba mai mult, enun pentru
exerciiul urmtor care sunt membrii
crora le expir mandatul sau care ur-
meaz s se pensioneze. n fine, cel
de-al patrulea criteriu (fig. 9) prezen-
tarea voluntar a inteniilor companiei
lui extern pentru exerciiul financiar ur-
mtor ofer indicii despre viziunea de
continuitate, autoritatea comitetului de
audit, respectiv susinerea de care se
bucur acesta i auditorii externi n ca-
drul companiei raportoare. Asta pentru
c propunerea avansat de comitetul
de audit pentru un anume auditor tre-
buie validat de consiliul de suprave-
ghere/administraie, respectiv de acio-
nari. n ciuda faptului c nu este o infor-
maie obligatoriu de divulgat n cazul
companiilor BET-10, am avut plcuta
surpriz s constatm c o companie
Petrom prezint astfel de informaii n
ambele perioade de raportare. Pe seg-
mentul companiilor strine, toate deta-
liaz acest aspect n rapoartele lor
anuale.
Concluzii
n pofida limitelor informaionale i a
celor impuse de dimensiunea eantio-
nului, rezultatele obinute n baza stu-
diului nostru ne permit s formulm o
serie de concluzii pertinente. Aa cum
am artat, n ceea ce privete informa-
ia transmis de ctre auditorii externi n
raportul de audit este, n general, adec-
vat cadrului de raportare reinut drept
reper pentru practicile de audit. Utiliza-
rea limbajului profesional n cadrul ra-
poartelor de audit este fireasc, dup
cum este firesc ca el s nu fie inteligibil
oricui este limbajul unei profesii, con-
struit, asimilat i rafinat prin studiu i
experien. Prin urmare, considerm c
insinurile utilizatorilor privind discre-
panele de percepie i ateptri deter-
minate de limbaj sunt nedrepte. Dac
exist o discrepan real, atunci, n
opinia noastr, este mai curnd datoria
celor ce acuz s evolueze s-i extin-
d orizontul de cunoatere i s se ridi-
ce la nlimea ateptrilor auditorilor.
Dei, n marea lor majoritate, rapoartele
de audit analizate prezint opinii fr
rezerve n contextul crizei financiare n
plin desfurare, nu trebuie pierdut din
vedere c auditorii externi nu au misi-
unea de a elibera un certificat de sn-
tate despre starea pacienilor lor sau
de a prescrie medicamentele curative!
Ar fi chiar lipsit de etic fa de alte pro-
fesii care au acest rol. Auditorii externi
evalueaz calitativ i cantitativ informa-
iile ce trebuiau divulgate n conformi-
tate cu cadrul de raportare reinut drept
reper de ctre clienii lor. Atta vreme
ct raportrile financiare examinate co-
25
 Cercetare
respund criteriilor de evaluare i cei
ce au rbdare se pot convinge ei nii
c informaiile legate de riscurile asoci-
ate crizei financiare sunt extensiv abor-
date n majoritatea rapoartelor anuale
ale companiilor opinia auditorilor este
n mod firesc una fr rezerve.
n fine, dac serviciile de audit prestate
de auditorii externi nu ar fi fost valoriza-
te n primul rnd de ctre cei crora li se
adreseaz, primii care ar fi pltit pentru
asta ar fi fost nii auditorii. Rezultatele
studiului nostru indic ns faptul c
tocmai acolo unde criza a lovit din plin,
auditorii externi nu numai c au fost
pstrai, dar au obinut i onorarii mult
mai mari. Oare asta s nsemne c
auditul extern nu este util?! Ar fi cineva
dispus s plteasc mai mult pentru
ceva inutil?!
Analiza informaiilor divulgate de ctre
companii privitoare la guvernana cor-
porativ n cadrul studiului nostru pare
s contrazic proverbialul argument in-
vocat de mult prea multe ori n literatu-
ra de specialitate i n discursurile ofi-
cialilor: practicile solide de guvernan
corporativ protejeaz companiile de
ocurile externe. Iat c, de aceast
dat, nu a fost chiar aa! Firmele str-
ine selectate n eantion erau lideri pe
pieele internaionale care se confor-
mau reglementrilor de guvernan im-
puse, orict de costisitoare au fost. Ce
argument mai bun ar putea fi adus de-
ct faptul c, i dup naionalizarea
GM, comitetul de audit al companiei i
auditorii externi au fost pstrai?! Cu
toate acestea, ocul le-a lovit mai ru
dect pe cele care nici mcar nu s-au
preocupat s raporteze dac i-au con-
stituit un comitet de audit! Ar trebui
reflectat mai mult asupra argumentelor
teoretice lansate doar pentru a justifica
existena sau nfiinarea unei alte co-
misii globale care, eventual, va produce
un alt raport, ale crui recomandri vor
fi din nou experimentate pe pielea i pe
cheltuiala firmelor!
26
Acknowledgement: Studiul reflect re- This study comprise the partial results of
zultatele pariale ale cercetrii realizate n a wider research conducted under the
contextul proiectelor CNCSIS ID- projects CNCSIS ID-1798/2008-2011
1798/2008-2011 Studiu bipolar privind Bipolar study of audit expectations gap:
controversele de percepie asupra auditu- profession versus financial information
lui (audit expectation gap): profesie ver- users, project manager univ. prof.
sus utilizatori, director de proiect prof.
Laureniu Dobroeanu, Ph. D., and CNC-
univ. dr. Laureniu Dobroeanu, respectiv
CNCSIS ID-1785/2008-2011 - Rolul gu- SIS ID-1785/2008-2011 - The role of
vernanei corporative n securizarea corporate governance in securing the
ncrederii investitorilor: performana auto- investor confidence: the national versus
European and international performanc-
hton versus performanele europene i
internaionale, director de proiect, conf. es, project manager, associate prof.
univ. dr. Camelia Liliana Dobroeanu. Camelia Liliana Dobroeanu, Ph. D.
Asare, S.K., Wright, A. (2009), Investors, auditors, and lenders understanding of the message
conveyed by the standard audit report, http://web.ifac.org/download/
Study__3_AICPA_IAASB_Paper.pdf,
Dobroeanu, C.L., Dobroeanu, L., Rileanu, A.S. (2010), Reporting on corporate governance a
case study on Romanian listed companies, Transformations in Business & Economics, vol. 9,
no. 1(19), supplement a, 2010, pp. 273-288
Dobroeanu, L., Dobroeanu, C.L., Ciolpan, D., Manea, D. (2010), Crizele economice genereaz
modificarea percepiilor privind rolul auditului?, Revista Audit Financiar nr. 1/2010, CAFR
European Commission, Green paper- Audit policy: lessons from the crisis, October, 2010,
http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/docs/market/consultation2008/summary_report_
en.pdf
Fraser, I., Pong, C. (2009), The future of the external audit function, Managerial Auditing Journal,
Volume 24, Issue 2, 2009, http://www.forbes.com/2006/11/03/accountants-back-dating-
options-biz-cx_emd_1106auditors.html
Gold, A., Gronewold, U., Pott, C. (2009), Financial statement users perceptions of the IASBs ISA
700 unqualified auditors report in Germany and the Netherlands Summary report to the
Auditing Standards Board, New York and the International Auditing and Assurance Standards
Board, New York, http://web.ifac.org/download/Study_4_ASB_ResearchReport.pdf,
Haspeslagh, P. (2010), Corporate governance and the current crisis, Corporate Governance,
Volume 10, Issue 4, 2010
Humphrey, C., Loft, A., Woods, M (2009), The global audit profession and the international finan-
cial architecture: understanding regulatory relationships at a time of financial crisis,
Accounting, Organizations and Society, nr. 34, 810-825
Porter, B., O Hogartaigh, C., Baskerville, R. (2009), Report on research conducted in the United
Kingdom and New Zeeland in 2008 investigating the audit expectation-performance gap and
usersunderstanding of, and desired improvements to, the auditors report,
http://web.ifac.org/download/Porter_et_al_Final_Report_Combined.pdf,
Rahmat, M.M, Iskandar, T.M., Saleh, N.M. (2009), Audit committee characteristics in financially
distressed and non-distressed companies, Managerial Auditing Journal, Volume 24, Issue 7,
2009
Ricol, R (2008), Report on the financial crisis, octombrie 2008, http://www.ifac.org/financial-crisis/
Sikka, P., Filling, S., Liew, P. (2009), The audit crunch: reforming auditing, Managerial Auditing
Journal, Volume 24, Issue 2, 2009
Wallace, W.A. (1980), The economic role of the audit in free and regulated markets, University of
Rochester, New York
http://ec.europa.eu/internal_market/company/docs/ecgforum/studies/comply-or-explain-
090923_en.pdf
http://www.jamesrpeterson.com/home/2008/10/where-were-the-auditors-in-this-crisis-nobody-
asks-because-nobody-cares.html
http://www.theiia.org/guidance/global-financial-crisis/your-voice/
http://www.time.com/time/business/article/0,8599,1867092,00.html
Audit Financiar, anul IX
 Cercetare

Consideraii privind
tratamentul contabil
al achiziiilor de afaceri
Georgeta PETRE*, Alexandra LAZR**, Monica AVRAM*** & Elisabeta DUINEA****

Considerations Regarding the Accounting Treatment for Business

Acquisitions
The business acquisitions may generate sometimes the payment of a difference in regard to the business' fair value.
Alternatively, there are situations where the purchase price is lower than the fair value of the acquired business. Both cases
appear in the individual annual financial statements. This article regards these financial statements, not those consolidated.
The entities must establish the appropriate accounting treatment on the base of the nature of difference, respectively positive
or negative.
The accounting regulations applicable to the economic entities request an accounting treatment for goodwill similar to other
intangible assets. The same regulations contain an accounting treatment for negative goodwill, similar to the deferred income.
Taking into account both differences, their effect appears therefore in profit or loss account.

Key words: annual financial statements, business acquisition, fair value, goodwill, negative goodwill
JEL Classification: M410

Cuvinte cheie: situaii financiare anuale, achiziie de afaceri, valoare just, fond comercial pozitiv, fond comercial negativ

profitului. Pentru a dezvolta afacerile existente sau pentru

Introducere diversificarea activitilor, entitile se orienteaz n unele
Una din trsturile mediului de afaceri o constituie dinamica cazuri spre achiziia unor noi afaceri. n funcie de condiiile
acestuia, proces care implic restructurri i reorganizri ale pieei i factori conjuncturali, dar i de valoarea activelor nete
afacerilor, n scopul reducerii costurilor sau al maximizrii aferente afacerii dobndite, preul pltit pentru afacere poate

* Dr., director, Direcia de Legislaie i Reglementri Contabile, Ministerul Finanelor Publice, e-mail: geta.petre@mfi-
nante.gov.ro
** Dr., director adjunct, Direcia de Legislaie i Reglementri Contabile, Ministerul Finanelor Publice, e-mail: alexandra.la-
zar@mfinante.gov.ro
*** Drd., consilier superior, Direcia de Legislaie i Reglementri Contabile, Ministerul Finanelor Publice, e-mail: moni-
ca.avram@mfinante.gov.ro
**** Drd., expert asistent, Direcia de Legislaie i Reglementri Contabile, Ministerul Finanelor Publice, e-mail: eli.duinea@mfi-
nante.gov.ro

3/2011 27
 Cercetare
s fie peste valoarea just a afacerii dobndite sau sub
nivelul acesteia.
Entitatea stabilete tratamentul contabil al diferenei rezultate
ca urmare a achiziiei i procedeaz la efectuarea nregis-
trrilor corespunztoare n contabilitate, plecnd de la rapor-
tul ntre preul pltit pentru afacere i valoarea just a acti-
velor nete, stabilit pentru aceasta.
Metodologia de
cercetare
Autorii prezentului articol au analizat prevederile referitoare
la fondul comercial, cuprinse n Standardele Internaionale
de Raportare Financiar (IFRS), dar i n reglementrile con-
tabile naionale. Avnd n vedere importana fondului comer-
cial prezentat n situaiile financiare anuale individuale ale
operatorilor economici, autorii au plecat de la prevederile
contabile aplicabile operatorilor economici i s-au oprit la cele
dou categorii de situaii care pot genera diferene aferente
fondului comercial, corespunztor afacerilor achiziionate.
Dei uneori referina la fond comercial are semnificaia fon-
dului comercial pozitiv, pentru a nu crea confuzii i pstrnd,
totodat, terminologia contabil, natura fondului comercial
este prezentat explicit n continuare, respectiv fond comer-
cial pozitiv sau fond comercial negativ.
Operatorii economici aplic la ntocmirea situaiilor financiare
anuale Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-
a a Comunitilor Economice Europene, aprobate prin Ordi-
nul ministrului finanelor publice nr. 3055/2009. Recent, au
fost aduse unele modificri i completri acestor reglemen-
tri, prin Ordinul ministrului finanelor publice nr. 2.869/2010.
Exist i operatori economici care ntocmesc situaii financia-
re anuale consolidate n baza IFRS, dar acest aspect nu con-
stituie obiectul prezentului articol.
Fondul comercial
pozitiv
n forma iniial, Reglementrile contabile conforme cu Direc-
tiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene au prevzut
un tratament contabil explicit doar pentru fondul comercial
pozitiv care apare n situaiile financiare anuale (individuale).
Astfel, potrivit reglementrilor contabile menionate (pct. 83),
fondul comercial reprezint diferena dintre costul de achiziie
28
i valoarea just la data tranzaciei a prii din activele nete
achiziionate de ctre o entitate. Ca urmare, fondul comercial
pozitiv corespunde situaiei n care costul de achiziie este
mai mare dect valoarea just, la data tranzaciei, a afacerii
achiziionate de ctre o entitate.
Reglementrile contabile aplicabile operatorilor economici
prevd condiiile n care fondul comercial se poate recu-
noate n situaiile financiare anuale individuale, respectiv
numai n cazul transferului tuturor activelor sau al unei
pri a acestora i, dup caz, i de datorii i capitaluri
proprii, indiferent dac este realizat ca urmare a
cumprrii sau ca urmare a unor operaiuni de fuziune.
O condiie esenial pentru a recunoate fondul comercial
este aceea ca transferul s fie n legtur cu o afacere,
reprezentat de un ansamblu integrat de activiti i active
organizate i administrate n scopul obinerii de profituri,
nregistrrii de costuri mai mici sau alte beneficii.
Pentru recunoaterea n contabilitate a activelor i datoriilor
primite cu ocazia achiziiei unei afaceri, entitile trebuie s
procedeze la evaluarea la valoare just a elementelor primi-
te, n scopul determinrii valorii individuale a acestora. Re-
glementrile contabile prevd c evaluarea n vederea deter-
minrii valorii juste se efectueaz, de regul, de ctre profe-
sioniti calificai n evaluare, membri ai unui organism profe-
sional n domeniu, recunoscut naional i internaional.
Fa de reglementrile anterioare aplicabile operatorilor eco-
nomici (Reglementrile contabile conforme cu directivele
europene, aprobate prin Ordinul ministrului finanelor publice
nr. 1.752/2005, cu modificrile i completrile ulterioare), re-
glementrile contabile aprobate prin Ordinul ministrului finan-
elor publice nr. 3.055/2009, cu modificrile i completrile ul-
terioare, cuprind prevederea expres referitoare la dobndi-
rea unei afaceri, pentru a se evita recunoaterea unui even-
tual fond comercial n legtur cu active individuale achizi-
ionate.
n cazul acestor din urm cumprri, n costul de achiziie al
activului trebuie cuprinse toate elementele care sunt
atribuibile direct bunului respectiv. Dac n valoarea activului
au fost incluse elemente care majoreaz artificial valoarea
acestuia, cu ocazia inventarierii, n scopul prezentrii n bilan
a activelor la o valoare real, normele privind efectuarea
inventarierii impun aplicarea principiului prudenei, cu impli-
caiile care decurg de aici (nregistrarea unor ajustri pentru
depreciere).
Cuprinderea unor prevederi mai stricte pentru fondul comer-
cial pozitiv a fost determinat i de faptul c s-au constatat
Audit Financiar, anul IX

cazuri n care entitile au recunoscut fond comercial pozitiv
n situaiile financiare anuale individuale, ca urmare a unor
operaiuni de achiziii individuale, cu efect asupra valorii
activelor prezentate n situaiile financiare anuale.
TRATAMENTUL CONTABIL AL FONDULUI COMERCIAL
POZITIV
Recunoaterea n contabilitate a fondului comercial pozitiv se
face cu ndeplinirea criteriilor de recunoatere, prevzute de
reglementrile contabile aplicabile.
n procesul de dezvoltare a unei afaceri se ntmpl frecvent
ca valoarea la care poate fi vndut o afacere s fie mai
mare dect valoarea just a activelor nete corespunztoare.
n astfel de situaii se poate vorbi de existena unui fond co-
mercial generat intern, pentru care reglementrile contabile
naionale (pct. 83 alin. (3)) au prevederi explicite.
Astfel, fondul comercial generat intern nu se recunoate
ca activ deoarece nu este o resurs identificabil (adic nu
este separabil i nici nu decurge din drepturi legale, contrac-
tuale sau de alt natur), controlat de entitate, care s poat
fi evaluat credibil la cost. Motivaia nerecunoaterii fondului
comercial intern este aceea c, pe de o parte, nu sunt nde-
plinite criteriile de recunoatere a imobilizrilor necorporale,
prezentate mai sus, iar, pe de alt parte, acest fond comer-
cial nu poate fi evaluat i nici nu poate fi determinat costul
acestuia deoarece nu se poate proceda la separarea cheltu-
ielilor efectuate cu funcionarea entitii, de cele legate de
fondul comercial.
Interdicia de a recunoate fondul comercial generat intern
este cuprins i n IAS 38 Imobilizri necorporale, nefiind
ndeplinite condiiile de recunoatere pentru active.
n cazul n care sunt ndeplinite criteriile de recunoatere i
fondul comercial este tratat ca un activ, se au n vedere
prevederile referitoare la tratamentul aplicabil imobilizrilor
necorporale, respectiv cerina de amortizare a acestuia, arti-
col contabil 6811 Cheltuieli de exploatare privind amorti-
zarea imobilizrilor = 2807 Amortizarea fondului comercial.
n ceea ce privete durata de amortizare, reglementrile con-
tabile prevd c fondul comercial se amortizeaz, de regul,
n cadrul unei perioade de maximum cinci ani. Totui, entit-
ile pot s amortizeze fondul comercial n mod sistematic ntr-
o perioad de peste cinci ani, cu condiia ca aceast pe-
rioad s nu depeasc durata de utilizare economic a
activului i s fie prezentat i justificat n notele explicative
la situaiile financiare anuale.
3/2011
Achiziiile de afaceri
Ca urmare, fondul comercial pozitiv se prezint n situaiile fi-
nanciare anuale la cost minus ajustrile de valoare.
Spre deosebire de reglementrile contabile naionale, care
prevd amortizarea fondului comercial, cu posibilitatea nre-
gistrrii, cu ocazia inventarierii, i a unor ajustri provizorii
pentru deprecierea acestuia, Standardele Internaionale de
Raportare Financiar nu permit amortizarea fondului comer-
cial. Astfel, potrivit IFRIC 10 Raportarea financiar interi-
mar i deprecierea, entitile evalueaz fondul comercial,
la finele fiecrei perioade de raportare, i recunosc depre-
cierea aferent n conformitate cu IAS 36 Deprecierea acti-
velor. Totui, entitatea nu poate relua o pierdere din depre-
cierea fondului comercial, recunoscut ntr-o perioad interi-
mar anterioar.
Ca urmare, fr a fi identice, unele dintre prevederile referi-
toare la recunoaterea fondului comercial pozitiv n situaiile
financiare anuale individuale, potrivit reglementrilor con-
tabile naionale, sunt n concordan cu IFRS, de exemplu,
punerea acestuia n relaie cu afacerea achiziionat sau
testarea sa pentru depreciere.
Fondul comercial
negativ
Fondul comercial negativ corespunde situaiei n care costul
de achiziie al afacerii achiziionate de ctre o entitate este
mai mic dect valoarea just a activelor nete achiziionate, la
data tranzaciei.
Referine la fondul comercial negativ care poate fi evideniat
n situaiile financiare anuale individuale au fost aduse prin
Ordinul ministrului finanelor publice nr. 2869/2010 pentru
modificarea i completarea unor reglementri contabile.
Potrivit acestuia, tratamentul fondului comercial negativ, nre-
gistrat n situaiile financiare anuale individuale, este acelai
cu cel aplicabil fondului comercial negativ constatat cu ocazia
ntocmirii situaiilor financiare anuale consolidate.
Avnd n vedere actualul context economico-financiar, sunt
tot mai frecvente situaiile n care o entitate achiziioneaz o
afacere pentru care costul de achiziie este sub valoarea
just a acesteia. n aceste condiii, se pune problema trata-
mentului contabil aplicabil elementelor achiziionate, lund n
considerare faptul c uneori astfel de achiziii avantajoase
sunt condiionate de anumite aciuni ulterioare.
Totodat, tratamentul contabil al fondului comercial negativ,
respectiv transferul acestuia la venituri, este determinat de
29
 Cercetare
elementele bilaniere crora le poate fi asociat plusul de va-
loare nregistrat, respectiv elemente de natura imobilizrilor
sau a activelor circulante.
Astfel, dac plusul de valoare determinat n urma evalurii
efectuate cu ocazia prelurii afacerii este asociat unor imobi-
lizri amortizabile, acest plus de valoare va genera cheltuieli
n perioada urmtoare fie cu deprecierea imobilizrilor, fie la
scoaterea din eviden a acestora. n aceste condiii, pentru
plusul de valoare se aplic un tratament contabil similar sub-
veniilor pentru investiii.
Ca urmare, transferul la venituri al sumelor nregistrate la fon-
dul comercial negativ se efectueaz pe msura recunoaterii
n contabilitate a cheltuielilor corespunztoare cu amorti-
zarea sau la scoaterea din eviden a imobilizrilor amortiz-
abile.
Potrivit reglementrilor contabile aplicabile (pct. 83 alin. (5)
din Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-a a
Comunitilor Economice Europene i pct. 52 din Regle-
mentrile contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comu-
nitilor Economice Europene, aprobate prin Ordinul ministru-
lui finanelor publice nr. 3.055/2009, cu modificrile i com-
pletrile ulterioare), la ntocmirea situaiilor financiare anuale
individuale, o valoare care corespunde unui fond comercial
negativ poate fi transferat n contul de profit i pierdere
numai:
a) dac aceast diferen corespunde previziunii, la data
achiziiei, a unor rezultate viitoare nefavorabile ale en-
titii n cauz sau previziunii unor costuri pe care enti-
tatea respectiv urmeaz s le efectueze, n msura n
care o asemenea previziune se materializeaz; sau
b) n msura n care diferena corespunde unui ctig reali-
zat.
De subliniat c prevederile de mai sus, referitoare la condii-
ile de transfer n rezultatul perioadei, al fondului comercial
negativ, constituie singurele precizri din Directiva a VII-a a
Comunitilor Economice Europene privind conturile consoli-
date, privind acest element.
Reglementrile contabile naionale aduc unele explicaii n
acest sens. Astfel, n vederea recunoaterii fondului comer-
cial negativ, o entitate trebuie s se asigure c nu au fost
supraevaluate activele identificabile achiziionate i nu
au fost omise sau subevaluate datoriile. Acesta este,
poate, elementul cel mai important care oblig entitatea nu
numai s se asigure, dar s i demonstreze c afacerea a
fost achiziionat n condiii favorabile.
30
n msura n care fondul comercial negativ se raporteaz la
pierderi i cheltuieli viitoare ateptate, ce sunt identificate n
planul pentru achiziie al achizitorului i pot fi msurate cre-
dibil, dar care nu reprezint datorii identificabile la data achi-
ziiei, acea parte a fondului comercial negativ trebuie
recunoscut ca venit n contul de profit i pierdere, atunci
cnd sunt recunoscute aceste pierderi i cheltuieli viitoare.
Ca urmare, prevederile de mai sus subliniaz principiul
corelrii veniturilor cu cheltuielile.
TRATAMENTUL CONTABIL AL FONDULUI COMERCIAL
NEGATIV
innd cont de prevederile de mai sus, tratamentul contabil
al fondului comercial negativ, prevzut de Reglementrile
contabile conforme cu directivele europene, este cel cores-
punztor veniturilor n avans, categorie din care mai fac parte
conturile 472 Venituri nregistrate n avans i 475 Subvenii
pentru investiii. Ca i n cazul veniturilor aferente subveni-
ilor, este important identificarea elementelor crora le core-
spunde fondul comercial negativ, pentru a se cunoate
momentul transferrii acestuia n veniturile perioadei, articol
contabil 2075 Fond comercial negativ = 7815 Venituri din
fondul comercial negativ.
n msura n care fondul comercial negativ nu se raporteaz
la pierderi i cheltuieli viitoare ateptate, care pot fi msurate
n mod credibil la data achiziiei, acest fond comercial nega-
tiv trebuie recunoscut ca venit n contul de profit i pierdere,
dup cum urmeaz:
a) valoarea fondului comercial negativ ce nu depete va-
lorile juste ale activelor nemonetare identificabile achizi-
ionate trebuie recunoscut ca venit atunci cnd benefici-
ile economice viitoare cuprinse n activele identificabile
amortizabile achiziionate sunt consumate, deci, de-a lun-
gul perioadei de via util rmas a acelor active. n
acest caz, recunoaterea n contul de profit i pierdere a
fondului comercial negativ se efectueaz concomitent cu
evidenierea cheltuielilor cu amortizarea imobilizrilor cor-
porale dobndite, respectiv a cheltuielilor cu valoarea
neamortizat a acestora, nregistrat pe seama cheltu-
ielilor (ct. 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte
operaii de capital) la cedarea sau vnzarea acelor imo-
bilizri; i
b) valoarea fondului comercial negativ n exces fa de va-
lorile juste ale activelor nemonetare identificabile achizi-
ionate trebuie recunoscut ca venit n mod imediat.
Audit Financiar, anul IX
 Achiziiile de afaceri

Ca urmare, achiziia n condiii avantajoase a unei afaceri
genereaz venituri imediate doar dac aceasta presupune
inexistena unor active amortizabile sau existena lor n sum
foarte mic, comparativ cu diferena rezultat, lucru puin
probabil s existe n practic.
Concluzia este, aadar, c n baza reglementrilor contabile
aplicabile operatorilor economici o eventual achiziie a unei
afaceri, pentru care preul pltit este sub valoarea just a
activelor nete corespunztoare, nu conduce automat la
recunoaterea diferenei n contul de profit i pierdere.
Exemplificm, n continuare, achiziia de ctre o societate
comercial a unei afaceri creia i corespund urmtoarele
elemente:
- imobilizri corporale n sum (net) de 150.000 lei, amor-
tizabile pe o durat rmas de 5 ani;
- stocuri materiale, n sum de 2.500 lei;
- disponibiliti n conturi la bnci, n sum de 2.500 lei;
- datorii fa de furnizori, n sum de 80.000 lei;
- datorii fa de creditori, n sum de 35.000 lei.
Fondul comercial pozitiv urmeaz a se amortiza pe perioada
de maxim 5 ani (15.000 lei/5 ani = 3.000 lei/an), articol con-
tabil 6811 Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imo-
bilizrilor = 2807 Amortizarea fondului comercial. Se pre-
supune c pentru fondul comercial constituit nu sunt nece-
sare nici evidenierea unor pierderi suplimentare cu
deprecierea, nici stabilirea unei durate mai mari de amorti-
zare.
b) cost de achiziie de 20.000 lei, deci exist o diferen ne-
gativ fa de valoarea just a afacerii (40.000 lei). n
acest caz, diferena de 20.000 lei (40.000 20.000 lei) se
analizeaz mai nti prin corelare cu valoarea activelor
nemonetare identificabile dobndite, stabilindu-se c
aceasta corespunde imobilizrilor amortizabile. ntruct
din analiza efectuat a rezultat c societatea comercial
va obine n viitor beneficii suplimentare din utilizarea imo-
bilizrilor amortizabile, se consider c ntreaga sum de
20.000 lei este asociat acestora.
n acest caz, evidenierea n contabilitate a operaiunii de pre-
luare a elementelor de active i datorii se efectueaz prin arti-
colul contabil:

Se consider c valorile elementelor menionate sunt cele 155.000 % = % 155.000

juste, fiind stabilite cu ocazia achiziiei afacerii, i nu exist 21x 401
cheltuieli viitoare identificate cu ocazia achiziiei. Ca urmare, 150.000 Imobilizri corporale Furnizori/ 80.000
afacerea dobndit valoreaz (150.000 + 2.500 + 2.500) datorii preluate
(80.000 + 35.000) = 155.000 115.000 = 40.000 lei.
30x 462
Variantele analizate pleac de la urmtoarele valori ale cos- 2.500 Stocuri de materii Creditori diveri 35.000
tului de achiziie: prime i materiale
a) cost de achiziie de 55.000 lei, deci exist o diferen 512 401
pltit peste valoarea just a afacerii (40.000 lei), situaie 2.500 Conturi curente Furnizori/ 20.000
n care evidenierea n contabilitate a elementelor prelu- la bnci cost de achiziie
ate se efectueaz prin articolul contabil:
2075
Fond comercial 20.000
170.000 % = % 170.000
negativ
21x 401
150.000 Imobilizri Furnizori/ 80.000 Fondul comercial negativ urmeaz a fi reluat la venituri pe
corporale datorii preluate durata rmas de amortizare a imobilizrilor corporale. Deci,
pentru fiecare din cei 5 ani rmai de amortizare, concomi-
30x 462
tent cu nregistrarea cheltuielilor cu amortizarea (150.000/5
2.500 Stocuri de materii Creditori diveri 35.000
ani = 30.000 lei/an), se va proceda la diminuarea veniturilor
prime i materiale
amnate (20.000/5 ani = 4.000 lei/an), articol contabil 2075
512 401 Fond comercial negativ = 7815 Venituri din fondul comer-
2.500 Conturi curente Furnizori/ 55.000 cial negativ.
la bnci cost de achiziie
c) Relum parial exemplul de la lit. b) de mai sus, cnd cos-
2071 tul de achiziie al afacerii este de 20.000 lei, dar clauza prin-
15.000 Fond comercial pozitiv cipal din contractul de achiziie o reprezint suportarea de

3/2011 31
 Cercetare
ctre cumprtor a unor cheltuieli ulterioare achiziiei afa-
cerii. Aceste cheltuieli sunt determinate de efectuarea unor
pli compensatorii, n dou trane egale de 10.000 lei, ctre simplificat, n condiiile n care nu se poate efectua asocierea
persoanele care vor fi disponibilizate ulterior achiziiei, ca
urmare a unui proces accelerat de restructurare.
n acest caz, transferul n rezultatul perioadei, al fondului
comercial negativ (20.000 lei/2 = 10.000 lei) se efectueaz
concomitent cu recunoaterea cheltuielilor care au generat
acest fond comercial, articol contabil 641 Cheltuieli cu salari-
ile personalului = 4281 Alte datorii n legtur cu persona-
lul.
Pentru simplificare, se consider c operaiunea de restruc-
turare a fost rapid i anterioar sfritului de exerciiu, ast-
fel c nu a mai fost necesar constituirea unui provizion pen-
tru restructurare.
n cazul n care ar fi intervenit etapa de constituire a
provizionului, reluarea la venituri a fondului comercial negativ
s-ar fi efectuat cu ocazia constituirii provizionului, articol con-
tabil 6812 Cheltuieli de exploatare privind provizioanele =
1514 Provizioane pentru restructurare.
O precizare explicit referitoare la provizioanele pentru re-
structurare este cuprins n Reglementrile contabile con-
forme cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Eu-
ropene, aprobate prin Ordinul ministrului finanelor publice nr.
3055/2009, cu modificrile i completrile ulterioare.
Astfel, un asemenea provizion se recunoate nu numai n
situaiile financiare anuale consolidate, dar i n cele indivi-
duale.
De subliniat c tratamentul fondului comercial negativ, pre-
vzut mai sus, se bazeaz pe Reglementrile contabile con-
forme cu directivele europene i nu pe Standardele Inter-
naionale de Raportare Financiar.
Ordinul ministrului finanelor publice nr. 3.055/2009 pentru
aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu direc-
tivele europene, publicat n Monitorul Oficial al Romniei,
Partea I, nr. 766 i 766 bis/10.11.2009;
Ordinul ministrului finanelor publice nr. 2.869/2010 pentru
modificarea i completarea unor reglementri contabile,
publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr.
882/29.12.2010;
Ordinul ministrului finanelor publice nr. 1.752/2005 pentru
aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu direc-
32
n ceea ce privete evidenierea n contabilitate (nregistrrile
contabile efectuate), menionm c aceasta a fost prezentat
direct ntre un singur element de natura activelor i un sin-
gur element de natura datoriilor. n cazul entitilor ale
cror programe informatice nu permit asemenea nre-
gistrri contabile, acestea pot utiliza ca element de leg-
tur contul 891 Bilan de deschidere.
Avnd n vedere c achiziiile de afaceri se realizeaz, de
obicei, n contextul reorganizrii societilor, la contabilizarea
operaiunilor se vor avea n vedere i prevederile legislaiei
care reglementeaz astfel de operaiuni.
Concluzii
Definiia fondului comercial pleac de la aceleai elemente,
respectiv costul de achiziie i valoarea just a afacerii
dobndite, indiferent c este vorba de fond comercial pozitiv
sau fond comercial negativ.
Aceasta pentru c scopul reorganizrii unei afaceri este
acelai, fie c ne referim la o entitate luat individual, fie c
avem n vedere reorganizri n cadrul grupului.
Prin ideile cuprinse n prezentul articol, autorii i-au propus
s se concentreze pe exemplificarea unor cazuri n care, ca
urmare a condiiilor de negociere pentru achiziia unei afa-
ceri, cumprtorul pltete la data achiziiei un pre mai mic
dect valoarea just a afacerii dobndite, dei o asemenea
situaie poate avea ataate, n cele mai multe cazuri, obligaii
adiionale n sarcina acestuia.
Referitor la diferenele negative rezultate din achiziii, trata-
mentul acestora n baza IFRS urmeaz a fi prezentat ntr-un
articol viitor.
tivele europene, publicat n Monitorul Oficial al Romniei,
Partea I, nr. 1.080 i 1.080 bis/30.11.2005, cu modificrile
i completrile ulterioare;
Directiva a VII-a a Comunitilor Economice Europene
83/349/CEE din data de 13 iunie 1983 privind conturile
consolidate, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii
Europene nr. L 193 din data de 18 iulie 1983, cu modi-
ficrile i completrile ulterioare;
IASB, Standardele Internaionale de Raportare Financiar,
ediia 2010, ISBN 978-1-907026-61-4.
Audit Financiar, anul IX
 Cercetare

urmare a acestor teste. Relaia dintre

Sondajul statistic rata de eroare i mrimea riscului de

control este cuantificabil dac plecm
de la premiza c ntre cele dou mrimi

al testelor de
exist o relaie de direct proporionali-
tate i c valorii maxime a riscului de
control i corespunde un maxim al erorii
tolerabile n funcionalitatea controa-

control - aspecte lelor. O asemenea prezentare a acestei

corelaii este descris n Tabelul nr. 1:
n cadrul metodei de eantionare baza-

practice t pe risc, ca urmare a evalurii ele-

mentelor riscului de audit (riscul de con-
trol, riscul inerent i de nedetectare),
auditorul financiar poate estima dimen-
Alexandru CORACIONI* siunea eantionului n corelaie cu
mrimea populaiei.
Metodologia de audit din Ghidul privind
Auditul Calitii2 ne recomand un pro-
cedeu de determinare a volumului mi-
Statistical Sampling and Tests of Controls - nim al eantionului, pentru diferite con-
Practical Aspects turi sau clase de conturi, ntr-o pre-
zentare tehnic diferit. n acest caz,
The article presents the test of control concept within the framework of the relevant
volumul minim pornete de la o dimen-
international audit standards. It is described the methodology for the application of
the test of control with practical examples from taken the revenues cycle. Also, it is siune considerat de baz (popula-
proposed as practical application a statistical sampling method based on the rep- ie/prag de semnificaie) care este ajus-
resentativity limit-error formula. As a conclusion, it is pointed out the importance of tat n funcie de factorul de risc ine-
the tests of control in order to determine the scope of the audit strategy, but also rent/specific, factorul de risc de control
for the improvement of the control processes. i factorul de relevan acordat revizuirii
analitice. Factorul de risc de control
Key words: tests of control, revenues cycle, attribute sampling, representativity
este evaluat ca urmare a activitii de
limit-error
documentare i testare a sistemelor de
JEL Classification: M40, M42, C40 contabilitate i de control din cadrul
seciunii C Sisteme contabile i con-
Cuvinte cheie: teste de control, ciclul vnzrilor, eantionare prin atribute, eroare- troale interne. Acest factor poate
limit de reprezentativitate prezenta un risc ridicat (valoare 1) sau
un nivel sczut (valoare 5). Modalitatea
de ajustare a volumului minim al ean-
n activitatea sa, n procesul de evalu-
tionului se refer la mprirea acestei
Introducere are a riscului de control. Controalele valori la nivelul factorului de risc. Ob-
Entitile ale cror situaii financiare implementate se cuvin a fi verificate i servm c modalitatea de calcul este
sunt auditate ar trebui s implementeze testate de ctre auditor1 pentru a deter- mai simpl n acest caz, n comparaie
mecanisme de control intern pe care mina gradul lor de siguran, materiali- cu metoda recomandat de ctre Nor-
auditorul financiar poate s le utilizeze zat n rata de eroare estimat ca mele minimale, dar nu se funda-

* ACCA, Auditor financiar, Altrix Consulting SRL, Sibiu, e-mail: coracioni@accamail.com

1 CAFR, Norme minimale de audit, Ed. Economic, Bucureti, 2001, pag. 64
2 CAFR, Ghid privind auditul calitii, Ed. Irecson, Bucureti, 2010, pag. 60

3/2011 33
 Cercetare
menteaz pe calculul direct al unei rate
de eroare a testelor de control. n opinia
noastr este necesar ca evaluarea fac-
torului de risc de control s fie funda-
mentat pe determinarea ratei de
eroare / deviaie a controalelor imple-
mentate de ctre conducerea entitii
pe baza testelor de control efectuate n
mod sistematic.
Problematica pe care dorim s o pre-
zentm n cadrul articolului este o mo-
dalitate practic de determinare a
eantionului alctuit din teste de con-
trol. Determinarea volumului eantionu-
lui testelor de control este prezentat
teoretic n cadrul ISA 530 Ean-
tionarea n audit, dar nu face obiectul
unei abordri n cadrul Normelor mini-
male, precum i al Ghidului privind
Auditul Calitii.
Metodologia i
obiectivele cercetrii
Scopul acestui articol l constituie n
principal mbogirea informaiei de
specialitate referitoare la tipologia
testelor de control, dar i necesitatea
diversificrii abordrii practice a meto-
delor de eantionare pentru practicienii
3 IFAC, Manual de standarde internaionale de audit i control de calitate - Audit financiar 2009, coeditare CAFR-Ed. Irecson, Bucureti, 2009, pag.
34
4 Arens, Alvin A.; Loebecke, James K., Audit. O abordare integrat, Ed. Arc, Chiinu, 2003, pag. 337
34
auditori financiari din Romnia. Obiec-
tivul articolului este prezentarea unei
metode practice de eantionare statis-
tic n abordarea testelor de control,
mpreun cu cadrul general al acestui
concept. Lucrarea se nscrie n catego-
ria cercetrii empirice aplicate, desti-
nat consolidrii cunotinelor practice
din domeniul metodelor de eantionare
cu aplicabilitate n auditul financiar, n
scopul perfecionrii instrumentarului
specific profesiei. Sursele de informare
documentar prezentate n bibliografie
fac parte din domeniul aplicat al teoriei
statistice, dar i al literaturii de speciali-
tate din domeniul auditului financiar.
Conceptul de test
de control
Sintagma test de control este definit
n cadrul Glosarului de Termeni3 aferent
Standardelor Internaionale de Audit ca
fiind o procedur de audit proiectat n
scopul evalurii controalelor implemen-
tate n cadrul entitilor, din punct de
vedere al eficacitii operaionale de a unei populaii. Problematica deficien-
preveni, detecta i corecta denatu-
rrile semnificative la nivelul afirmaiilor.
Detalii referitoare la afirmaiile condu-
cerii, referitor la faptul c situaiile finan-
ciare sunt conforme cu cadrul general
de raportare financiar aplicabil, sunt
prezentate n cadrul ISA 315 Iden-
tificarea i evaluarea riscurilor de de-
naturare semnificativ prin nelegerea
entitii i a mediului su. Controalele
implementate de ctre conducere,
management sau alte persoane se
materializeaz n activiti specifice
referitoare la autorizare, revizuirea per-
formanei, procesarea informaiei, con-
troale fizice, precum i la aplicarea prin-
cipiului segregrii sarcinilor. Aceste
activiti de control constituie o compo-
nent a controlului intern4, alturi de
mediul de control, evaluarea riscurilor,
informarea i comunicarea, dar i su-
pervizarea. n principiu, explicaiile re-
feritoare la tipologia afirmaiilor se refe-
r la afirmaiile cu privire la clase de
tranzacii i evenimente, soldurile con-
turilor la sfritul perioadei, precum i la
cele referitoare la descriere i pre-
zentare (Tabel nr. 2).
Activitatea de testare a procedurilor de
control poate fi aplicat la nivel de ele-
ment sau asupra tuturor elementelor
elor controlului intern care pot genera
denaturri semnificative este exemplifi-
cat n cadrul ISA 265 Comunicarea
deficienelor n controlul intern ctre
Audit Financiar, anul IX

persoanele nsrcinate cu guvernana
i ctre conducere, cuprinznd as-
pecte diverse, de la detectarea fraudei,
aplicarea unor politici contabile semni-
ficative, evaluarea tranzaciilor cu pr-
ile afiliate, pn la controlul tranzaci-
ilor deosebite sau nerecurente. Proce-
sul de implementare a controalelor n
cadrul entitii este corelat cu evaluarea
riscurilor i trebuie s ofere cu eficien
un rspuns la riscul evaluat.
Spre exemplu, ISA 550 Pri afiliate
pune n eviden faptul c prile afiliate
pot genera un risc ridicat de eroare
semnificativ din cauza complexitii
structurilor i tranzaciilor implicate, pre-
cum i a faptului c aceste tipuri de
tranzacii pot fi efectuate n afara cursu-
lui normal al afacerilor. n conformitate
cu ISA 550, auditorul trebuie s ne-
leag controalele implementate de
ctre management pentru:
z Identificarea i divulgarea relaiilor
i tranzaciilor cu pri afiliate;
z Autorizarea i aprobarea tranzaci-
ilor semnificative cu pri afiliate;
z Autorizarea i aprobarea tranzaci-
ilor semnificative n afara cursului
normal al afacerii.
3/2011
Sondajul statistic al testelor de control
Standardul evideniaz faptul c riscul
inerent este foarte ridicat deoarece
nsui managementul poate s ncalce
aceste controale (dac acestea exist)
n cazul n care exist oportunitatea
unor fraude, cum ar fi transferul acti-
velor la preuri inferioare valorii de pia
sau prezentarea unei poziii sau perfor-
mane financiare nereale prin derularea
unor operaiuni prin intermediul unei
entiti cu scop special. n acest con-
text, auditorul financiar trebuie s aplice
proceduri specifice de audit pentru a
testa aceste controale implementate de
ctre management.
Mecanismul aplicrii testelor de control
este descris n cadrul cerinelor stan-
dardului ISA 330 Rspunsul audi-
torului la riscurile evaluate. Cerina
acestui standard este c auditorul va
proiecta i efectua teste ale controalelor
dac:
z evaluarea sa cu privire la riscurile
unor denaturri semnificative la
nivelul afirmaiilor se fundamentea-
z pe faptul c aceste controale
sunt eficiente;
z doar procedurile de fond (teste de
detaliu i proceduri analitice) nu pot
asigura probe adecvate de audit la
nivelul afirmaiilor.
n mod paradoxal, auditorul trebuie s
proiecteze i s efectueze teste de con-
trol n situaia n care se bazeaz mai
mult pe eficiena acestor controale, iar
probele obinute nu fac dect s i con-
firme aceast ncredere. Impactul aces-
tei cerine este evident asupra reducerii
volumului procedurilor de audit, n sen-
sul diminurii aplicrii procedurilor de
detaliu n cazul unei abordri raionale a
testrii controalelor. Momentul aplicrii
testelor de control este, n conformitate
cu ISA 330, foarte important n faza ini-
ial i interimar deoarece i va influ-
ena planificarea efecturii auditului; n
mod logic, testele de control preced
efectuarea procedurilor analitice, pre-
cum i a testelor de detaliu. Ca modali-
ti practice de efectuare a testelor de
control, standardul recomand com-
binarea intervievrii cu observarea,
inspecia fizic sau reefectuarea anu-
mitor controale. De asemenea, standar-
dul recomand o ciclicitate de 3 ani n
efectuarea testelor de control, n situa-
ia n care mediul de control are un ca-
racter de stabilitate, n cadrul unei stra-
tegii de audit de rotaie a realizrii
testelor de control.
35
 Cercetare
Problematica testelor
de control i ISA 530
Eantionarea
n audit
Domeniul de aplicare a ISA 530 include,
printre altele, utilizarea de ctre auditor
a instrumentului eantionrii statistice
sau nestatistice n efectuarea testelor
de control. Spre exemplu, n definirea
riscului de eantionare, standardul pre-
zint faptul c acest risc poate duce la
concluzii eronate n cazul aplicrii unor
teste ale controalelor n ceea ce prive-
te eficiena acestora, i anume la con-
cluzia c aceste controale sunt mai efi-
ciente (ncredere exagerat) sau mai
puin eficiente (lips de ncredere) dect
sunt n realitate. Cerinele acestui stan-
dard impun ca n faza de proiectare a
eantionului, auditorul s considere
scopul procedurii de audit, precum i
caracteristicile populaiei care va fi
eantionat. Obiectivul principal al tes-
telor de control este urmrirea faptului
dac o verificare de control a avut loc
pentru o anumit zon aferent situaii-
lor financiare. n mod particular, la apli-
carea unui test de control trebuie reali-
zat o evaluare iniial a ratei de devia-
ie preconizate, pe baza nelegerii con-
troalelor sau pe baza examinrii unui
numr redus de elemente din cadrul
populaiei. Practic, standardul recoman-
d o activitate de pre-testare n aceast
faz de determinare a dimensiunii
eantionului, n scopul verificrii modului
de funcionare a controlului verificat.
Dac aceast rat de deviaie estimat
este foarte ridicat, auditorul trebuie s
decid neefectuarea testelor de control
i, n consecin, s treac la o abor-
dare focalizat pe teste de detaliu i
proceduri analitice. Standardul ISA 530
5 Arens, Alvin A.; Loebecke, James K., Audit. O abordare integrat, Ed. Arc, Chiinu, 2003, pag. 179
36
ne prezint n mod exemplificativ fac-
torii care pot influena dimensiunea
eantionului i care pot fi luai n consi-
derare n determinarea volumului:
z gradul n care evaluarea riscului de
ctre auditor se bazeaz pe con-
troalele relevante;
z rata tolerabil a deviaiei;
z rata deviaiei estimate a populaiei
de testat;
z nivelul de asigurare dorit de auditor
c rata tolerabil a deviaiei nu este
depit de rata real a deviaiei din
cadrul populaiei;
z numrul de uniti de eantionare
din cadrul populaiei.
Cu excepia efectului ratei tolerabile a
deviaiei, care este n relaie de invers
proporionalitate cu dimensiunea ean-
tionului, precum i cu mrimea popula-
iei, care are efect neglijabil, ceilali fac-
tori influeneaz n mod direct pro-
porional determinarea volumului ean-
tionului.
Dup aplicarea procedurilor de audit,
auditorul trebuie s extrapoleze rezul-
tatele testelor efectuate la nivelul
ntregii populaii. n mod particular, pen-
tru testele de control, standardul pune
n eviden faptul c n acest caz nu
este necesar o proiectare explicit a
deviaiilor, deoarece nsi rata de devi-
aie (de eroare) a eantionului reprezin-
t o proiecie a deviaiei pentru popu-
laie ca ntreg. Dac sunt detectate de-
viaii, atunci auditorul trebuie s urmeze
recomandrile prezentate n cadrul ISA
330 Rspunsul auditorului la riscurile
evaluate (punctul 17) de a efectua
intervievri specifice pentru a nelege
consecinele poteniale. n etapa final
a evalurii rezultatelor eantionrii, n
cazul testelor de control, dac rata devi-
aiei obinut pe eantionul analizat
este ridicat, atunci riscul de denatu-
rare semnificativ va crete n mod
corespunztor.
Teste de control
- exemple practice
n mod obinuit activitatea economic a
unei entiti poate fi structurat n ca-
drul unor cicluri (procese/aplicaii ma-
jore), n funcie de specificul industriei,
cum ar fi, spre exemplu:
z Vnzri ncasri (V);
z Cumprri - pli (C);
z Stocuri - depozitare (St);
z Salarii - personal (Sal);
z ncasri/pli n numerar (n/Pn);
z Imobilizri corporale sau necorpo-
rale (Im) etc.
Abordarea unui audit prin clasificarea
diferitelor tipuri de operaiuni i solduri
este cunoscut sub numele de metoda
ciclurilor5. Aceste cicluri financiar-con-
tabile prelucreaz rulajele i soldurile
de bilan sau ale contului de venituri i
cheltuieli (Tabel nr. 3):
(a) ntr-o prim etap de aplicare a tes-
telor de control este necesar pre-
gtirea unei matrice similare cu Ta-
belul nr. 3, prin care s vizualizm
conturile influenate de ctre ciclu-
rile economice. De asemenea, se
dovedete necesar s obinem o n-
elegere de detaliu asupra nregis-
trrilor contabile de rutin derulate
n cadrul acestor cicluri contabile.
(b) n faza urmtoare este recomanda-
bil s reprezentm grafic fluxul logic
al tranzaciilor economice derulate
prin intermediul aplicaiilor majore.
Audit Financiar, anul IX

Spre exemplu, un modul semnificativ
este cel al vnzrilor, al crui flux logic
cuprinde generic urmtorii pai: primi-
rea comenzilor de vnzare, aprobarea
limitei de vnzare pe credit, pregtirea
avizelor de expediie, transportul bunu-
rilor vndute, facturarea clienilor, iar, n
final, nregistrarea contabil n conturile
de vnzri i creane comerciale. Prin
reprezentarea grafic (flow-chart) sau
narativ a acestor fluxuri logice putem
s efectum teste de parcurgere
(walk-through) a acestor sisteme rele-
vante, aa cum ne recomand ISA 315
Identificarea i evaluarea riscurilor
de denaturare semnificativ prin ne-
legerea entitii i a mediului su (pct.
A13.). Testele de parcurgere reprezin-
t proceduri de audit prin care auditorul
selecteaz anumite fluxuri de tranzac-
ionare i testeaz modul n care func-
ioneaz mecanismele de control, ma-
nuale sau programate (IT), implemen-
tate n cadrul entitii pe parcursul logic
al efecturii operaiunilor n cadrul flux-
ului. Necesitatea efecturii testelor de
parcurgere este considerat a fi o pro-
cedur de audit important pentru atin-
3/2011
Sondajul statistic al testelor de control
gerea primului obiectiv al seciunii C aferente situaiilor financiare, cum ar fi
Sisteme contabile i controale interne existena sau apariia, evaluarea, ex-
din cadrul Ghidului privind Auditul haustivitatea, drepturile i obligaiile
Calitii, recent implementat n cadrul (vezi Tabelul nr. 2). Spre exemplu, enti-
activitii auditorilor din Romnia. Pro- tatea ar trebui s implementeze diferite
cedurile de control trebuie analizate din mecanisme de control care s previn
punct de vedere al iniierii tranzaciilor, erorile sau manipularea frauduloas a
nregistrrii, procesrii, corectrii n acestor aseriuni legate de situaiile
funcie de situaie, transpunerii n jur- financiare:
nalele contabile, precum i al raportrii
n situaiile financiare. n acest context, a. Pentru a verifica existena real a
observm c nregistrrile contabile pot vnzrilor sau creanelor comerci-
fi manuale sau n format electronic. ale (vezi Tabel nr. 2) prin eliminarea
Aceste mecanisme de control trebuie riscului unor vnzri fictive, putem
s aib ca obiectiv protejarea activelor, testa mecanismul de control manual
autorizarea operaiunilor economice, sau programat (IT), care asigur
verificarea nregistrrilor contabile sau imposibilitatea emiterii unei facturi
modul de aplicare a principiului segre- duplicat care se refer la aceeai
grii funciilor. Aplicarea principiului se- vnzare de bunuri sau servicii. n
gregrii funciilor poate fi evideniat n mod practic, putem verifica n cadrul
analiza fluxului sistemului relevant, prin sistemului informatic, pentru o tran-
notarea persoanelor responsabile care zacie ipotetic, posibilitatea emiterii
realizeaz operaiunile de autorizare a dou facturi care se refer la ace-
sau aprobare, gestiune a activelor, nre- leai bunuri sau servicii. De aseme-
gistrare contabil, precum i verificare nea, trebuie s analizm care sunt
final. mecanismele de control ale entitii
Modul de funcionare a controalelor va care elimin posibilitatea acestor
avea un efect direct asupra aseriunilor facturi duplicat;
37
 Cercetare
Auditorul trebuie
s proiecteze i
s efectueze teste
de control n situaia
n care se bazeaz
mai mult pe eficiena
acestor controale,
iar probele obinute
nu fac dect
s i confirme
aceast ncredere
b. Dac dorim s testm corectitu-
dinea modului de evaluare a vnz-
rilor sau a soldului creanelor co-
merciale putem testa modul de
procesare a discounturilor comer-
ciale oferite clienilor;
c. Exhaustivitatea / completitudinea
vnzrilor ar putea fi testat prin
testarea posibilitii apariiei unor
erori din punct de vedere numeric n
cadrul facturilor emise sau prin veri-
ficarea faptului c entitatea emite
ntotdeauna facturi atunci cnd bu-
nurile sunt livrate; n acelai scop
este obligatorie verificarea seriali-
tii facturilor, mpreun cu investi-
garea secvenelor lips. De aseme-
nea, putem verifica n acest scop c
toate ieirile de mrfuri sau produse
finite au asociate facturi corespun-
ztoare de venituri i c nu exist
ieiri din stocul respectiv care s nu
se fi concretizat ntr-o vnzare;
6 Anghelache, C.; Badea, S. G.; Capanu, I.; Wagner, P., Bazele statisticii teoretice i economice, Ed. Economic, Bucureti, 2005, pag. 97
38
d. Drepturile i obligaiile legate de
operaiunea de vnzare pot fi tes-
tate prin verificarea documentaiei
specifice, cum ar fi existena unor
contracte de vnzare valide. Spre
exemplu, putem verifica pe un ean-
tion de facturi de vnzare c sunt
respectate condiiile contractuale
referitoare la preul de vnzare sau
la condiiile de livrare;
e. n testarea aplicrii principiului se-
gregrii funciilor putem verifica
dac personalul departamentului
informatic sau cu responsabiliti
similare are acces pentru a putea
efectua nregistrri contabile aferen-
te modulului de vnzri. n mod par-
ticular, putem s verificm drepturile
de administrare a sistemului infor-
matic referitoare la iniierea sau edi-
tarea tranzaciilor specifice. n ace-
lai scop, putem revizui jurnalul in-
formatic al tranzaciilor efectuate de
ctre diferii utilizatori, n corelaie
cu drepturile specifice de acces,
iniiere sau finalizare ale tranzaci-
ilor contabile;
f. Controalele implementate de ctre
entitate n scopul eliminrii riscului
reprezentat de ctre o autorizare
frauduloas sau absena autorizrii
tranzaciilor de vnzare vizeaz fap-
tul ca numai persoanele responsa-
bile s poat negocia cu clienii pen-
tru determinarea aspectelor con-
tractuale ale stabilirii preurilor de
vnzare, precum i ale limitelor de
vnzare pe credit. n acest scop,
putem selecta din cadrul vnzrilor
perioadei analizate facturile cu va-
lori mari sau cu termene de plat
avantajoase sau neobinuite. Acest
eantion poate fi verificat, n core-
laie cu persoanele care au iniiat
tranzacia i limitele de autorizare
aferente. n cazul constatrii unor
deviaii trebuie investigat controlul
care nu a funcionat i care a permis
apariia neconformitii respective;
g. Protejarea activelor entitii poate fi
ntrit prin protejarea accesului
neautorizat la bazele de date referi-
toare la procesarea i nregistrarea
tranzaciilor de vnzare. Spre exem-
plu, putem verifica posibilitatea ca,
n cadrul altor compartimente care
au acces n sistemul informatic, s
fie procesat o operaiune de vn-
zare fictiv;
h. Modul de nregistrare contabil a
tranzaciilor referitoare la vnzri
poate fi controlat ntr-o manier
efectiv prin reconcilierea lunar a
soldurilor analitice ale clienilor cu
soldul sintetic, prin obinerea de
confirmri i extrase de cont din
partea clienilor sau prin analiza sol-
durilor clienilor n funcie de vechi-
mea acestora.
Aplicaie statistic
Rezultatele testrii unei proceduri de
control au caracteristicile unei variabile
alternative6 deoarece se materializeaz
ntr-o variant de rspuns DA sau
NU referitor la aspectul funcionrii
efective a procedurii respective. Varia-
bila alternativ este un caz particular al
unei caracteristici atributive care nre-
gistreaz doar dou stri, care se ex-
clud reciproc. Cele dou variante pot fi
exprimate cantitativ prin nlocuirea vari-
antei DA cu valoarea 1 i a variantei NU
cu valoarea 0. Pentru cazul n care
populaia total are N elemente, iar
cazurile afirmative DA includ M ele-
mente, cele negative vor prezenta (N-
M) elemente.
Audit Financiar, anul IX

Frecvena relativ de apariie a rspun-
surilor de DA este p = M/N, iar pentru
alternativa NU este q = 1-p = (N-M)/N.
Se poate demonstra c media unei ca-
racteristici alternative este egal cu
ponderea unitilor care posed vari-
anta care ne intereseaz (DA) n totalul
unitilor, deci este frecvena relativ p,
iar dispersia este egal cu:
= n
(prin ridicare la ptrat avem 2 = p * q).
n vederea selectrii eantionului putem
aplica mai multe procedee, dar reco-
mandabil este procedeul seleciei nere-
petate, care presupune ca o unitate ex-
tras s nu mai fie restituit populaiei
care este testat.
Deoarece, n acest caz, o unitate nu
poate intra de mai multe ori n
eantionul studiat, erorile vor fi mai mici
dect n cazul seleciei repetate.
Specific pentru eantionarea statistic
este eroarea de reprezentativitate,
care reprezint diferena ce apare ntre
media eantionului (Me) i media popu-
laiei care este testat (Mp). Se accept
c un eantion este reprezentativ dac
aceast eroare este mai mic de 5%:
(Me Mp) / Mp * 100 5% (1)
Pentru a putea analiza eroarea de
reprezentativitate conform relaiei (1) ar
trebui s cunoatem media populaiei,
ceea ce ar presupune efectuarea unei
observaii totale. Din acest motiv, este
necesar efectuarea unei pre-testri
anterioare (vezi pct. 4 al articolului), prin
extragerea unor eantioane de volum
diferit i care s ne ajute la determi-
narea unei medii reprezentative.
Pentru selecia simpl nerepetat, se
demonstreaz c eroarea medie de
7 Idem, pag. 110
8 Biji, Elena M.; Roca, E.; Lilea, E.; Vtui, M., Statistic pentru economiti, Ed. Economic, Bucureti, 2010, pag. 259
3/2011
Sondajul statistic al testelor de control
reprezentativitate n cazul unei varia-
bile alternative poate fi calculat pe
baza relaiilor urmtoare7:
(2)
(3)
unde: N - volumul populaiei
p - media populaiei (M/N)
- volumul eantionului
w - media eantionului (m/n, iar
m este frecvena absolut de
apariie n cadrul eantionu-
lui a caracteristicii DA)
n practic ne intereseaz mai puin
eroarea medie de reprezentativitate, ci
abaterea cea mai mare (eroarea-limit)
care poate s apar ntre media ean-
tionului i media populaiei. Aceast
eroare-limit de reprezentativitate (w)
se determin ca o abatere a mediei de
selecie a eantionului de la media
populaiei, garantat cu suma proba-
bilitilor corespunztoare limitelor in-
tervalului de variaie. Se calculeaz ca
produsul dintre eroarea-medie de
reprezentativitate (w) i argumentul z
corespunztor funciei de probabilitate
Gauss-Laplace (z).
dw = z * w (4)
Din formula (4) se observ c eroarea-
limit este o mrime variabil, direct
proporional cu probabilitatea cu care
se garanteaz rezultatele i invers pro-
porional cu precizia rezultatelor8.
Argumentul z al funciei Gauss-Laplace
se obine din tabelul ntocmit pentru
aceast funcie. Acest argument depin-
de de probabilitatea cu care se garan-
teaz rezultatele sondajului (spre
exemplu, dac probabilitatea este de
95% atunci z = 1,96 iar pentru o proba-
bilitate de 99,99% avem z = 4).
Mecanismele
de control trebuie
s aib ca obiectiv
protejarea activelor,
autorizarea
operaiunilor
economice, verificarea
nregistrrilor contabile
sau modul de aplicare
a principiului
segregrii funciilor
Avem posibilitatea determinrii volumu-
lui eantionului, plecnd de la formula
erorii-limit (4), prin ridicare la ptrat i,
dac renunm la corecia cu 1 din
numitorul membrului drept, obinem:
n = z2 * w(1-w) / [w2 +z2 *
*w(1-w)/N] (5)
Spre exemplu, s presupunem c do-
rim s verificm aplicarea unui test de
control, cum ar fi existena autorizrii
tranzaciei de vnzare n cadrul unei
populaii, reprezentate de ctre facturile
emise ntr-un trimestru de activitate,
avnd un volum de 2500 de uniti. n
urma pre-testrii unor eantioane am
evaluat c rata de deviaie estimat
este de aproximativ 2%. Plecm de la
obiectivul garantrii rezultatelor sonda-
jului cu o probabilitate de 95% (deci
z = 1,96) i de la ipoteza unei erori-limi-
t de reprezentativitate de aproximativ
5%; n acest caz estimarea volumului
eantionului este aproximativ:
39
 Cercetare
n = 1,962 * 0,02 * (1-0,02) / [0,052 +
+ 1,962 * 0,02 * (1-0,02)/2500)]
30 uniti (6)
Pasul de numrare va fi raportul dintre
volumul populaiei i cel al eantionului
(2500 / 30 33 uniti). Eantionul de
30 de uniti va fi format dintr-o prim
unitate extras aleatoriu i din celelalte
29 de uniti determinate prin adu-
garea succesiv a pasului de numrare
la numrul de ordine al primei uniti
selectate.
n urma efecturii testelor de control
exist posibilitatea confirmrii ratei de
deviaie estimat sau a corectrii aces-
tei estimri. Putem compara rata de
deviaie obinut cu rata tolerabil (spre
exemplu, 10%) care ne atest existena
unui risc de control semnificativ (mai
mare de 100%) i implicit al unui grad
de siguran redus la nivelul acestei
afirmaii.
Observm, din formula (5), c influena
volumului populaiei (N) asupra deter-
minrii volumului eantionului este cu
att mai redus cu ct populaia este mai
mare.
ntr-un alt exemplu numeric, s pre-
supunem c dorim s verificm apli-
carea unui test de control, cum ar fi
existena autorizrii comenzii de achizi-
ie n cadrul unei populaii reprezentate
de ctre facturile de cumprare, ntr-un
semestru de activitate, avnd un volum
de 1000 de uniti.
n urma pre-testrii unor eantioane am
evaluat c rata de deviaie estimat
este de aproximativ 3%. Plecm de la
acelai obiectiv al garantrii rezultatelor
sondajului cu o probabilitate de 95%
(deci n mod similar, z = 1,96) i de la
ipoteza unei erori-limit de reprezenta-
tivitate de aproximativ 5%. n acest caz,
estimarea volumului eantionului este
aproximativ:
40
n = 1,962 * 0,03 * (1-0,03) / [0,052 + Modalitatea propus n scopul deter-
+ 1,962 * 0,03 * (1-0,03)/1000)] minrii volumului eantionului pentru
42 uniti (7) efectuarea testelor de control are un
caracter de noutate din punct de vedere
Metoda de calcul poate fi aplicat rela- al aplicaiei practice. Metodele de
tiv cu uurin, cu condiia s dispunem eantionare recomandate n cadrul
de tabele cu valorile funciei Gauss- Ghidului privind Auditul Calitii sau al
Laplace. Normelor minimale sunt proiectate, n
principal, pentru efectuarea testelor de
detaliu. n mod explicit, nu sunt prezen-
Concluzii tate n cadrul acestor materiale infor-
mative metode practice, care s le per-
Activitatea de evaluare i testare a con- mit auditorilor financiari dimensiona-
troalelor implementate de ctre condu- rea statistic a eantionului alctuit din
cerea entitii necesit o cunoatere teste de control.
detaliat a sistemului contabil, precum
Articolul completeaz baza de infor-
i a modelului afacerii entitii auditate.
maie aflat la dispoziia auditorului
Abordarea riguroas a testelor de con-
financiar din Romnia cu o metod
trol trebuie construit pe baza unei
practic accesibil, n scopul dimen-
selecii statistice care s permit o
sionrii volumului eantionului alctuit
determinare corect a riscului de con-
din teste de control.
trol i implicit o reducere sau extindere
a testelor de detaliu, cu efect direct asu- Efectuarea testelor de control prezint
pra optimizrii costurilor de auditare. o valoare implicit nu numai pentru fap-
Metoda de eantionare prezentat n tul c influeneaz volumul testelor de
cadrul articolului constituie un instru- detaliu, dar i deoarece acestea pot
ment de lucru util, cu aplicabilitate ime- reprezenta o surs de idei valoroase
diat n faza interimar a unui audit pentru mbuntirea proceselor de
financiar. control n cadrul entitilor auditate.
Anghelache,Constantin; Badea, Sorin Gabriel; Capanu, Ion; Wagner, Pavel, Bazele
statisticii teoretice i economice, Ed. Economic, Bucureti, 2005.
Arens, Alvin A.; Loebecke, James K., Audit. O abordare integrat, Ed. Arc, Chiinu,
2003.
Biji, Elena M.; Roca, E.; Lilea, E.; Vtui, M., Statistic pentru economiti, Ed.
Economic, Bucureti, 2010.
Ghi, Marcel, Auditul intern, Ed. Economic, Bucureti, 2009.
Johnson, Norman L.; Kemp, Adrienne W. and Kotz, Samuel, Univariate Discrete
Distributions, 3rd ed., Ed. John Wiley & Sons, New York, 2005.
Rotariu, Traian (coordonator); Bdescu, Gabriel; Culic, Irina; Mezei, Elemer;
Murean, Cornelia, Metode statistice aplicate n tiinele sociale, Ed. Polirom,
Bucureti, 2006.
CAFR, Ghid privind auditul calitii, Ed. Irecson, Bucureti, 2010
CAFR, Norme minimale de audit, Ed. Economic, Bucureti, 2001
IFAC, Manual de standarde internaionale de audit i control de calitate - Audit
financiar 2009, coeditare CAFR-Ed. Irecson, Bucureti, 2009.
Audit Financiar, anul IX
 Cercetare

c mondial din anii 1929-33 (Marea

Impactul crizei Criz Economic). Marea Criz Econo-

mic a evoluat din criza financiar mon-
dial care a precedat-o. Exist mai
multe abordri ale crizei, cum ar fi con-

economice figuraiile de tip V, W, L i altele, precum

i argumente pro i contra. Diferite
preri au fost exprimate i publicate
n literatura de specialitate. Astfel de

asupra activitii opinii includ afirmaii precum Treptat,

vom depi aceast etap, Ar putea
s mai dureze civa ani i Dac nu te
ucide, te face mai puternic. Aceast

de audit ultim fraz ar putea fi uor adaptat la

situaia juctorilor de pe pia. Toate
tirile au ca subiect restrngerea piee-
lor, scderea cererii i societi care
intr n faliment. Cu toate acestea, chiar
Tibor PL* dac nu sunt numeroase, exist totui
societi capabile de cretere ca rs-
puns la impactul crizei. De aici se ridic
mai multe ntrebri care nu au primit
The Impact of the Economic Crisis on Auditing nc un rspuns. Ce fel de strategie a
fost aplicat de companiile care au
The global economic crisis - due to its unusual nature - has meant that auditors supravieuit crizei, la nivel mondial,
have to be very aware of the prime importance of judging different risks when regional i naional? Care sunt cele mai
assessing companies. This is especially true with regards to the 'going concern frecvente probleme cu care se confrun-
concept'. The judgement of these risks is a more complicated problem - and a seri- t companiile i cum pot fi acestea evi-
ous challenge for the auditor - during a period of crisis. However, professional tate pe viitor? Care ar fi mediul econo-
terms such as audit standards, the principles of quality assurance, and method- mic ideal pentru societi i care este
ological recommendations are available. Therefore, any problems can be solved realitatea? Care ar fi structura unui sis-
though not easily. tem fiscal adecvat? Care sunt erorile
Key words: economic crisis, financial audit, financial report, accounting proce- clasice care au fost i continu s fie
dures comise de ctre companii? Ce fel de
JEL Classification: G 01, M 42, M 41 concluzie putem trage din criz? Ernst
& Young, companie multinaional de
audit, a realizat un studiu internaional
Cuvinte cheie: criza economic, audit financiar, raportri financiare, proceduri con-
n 2009. Acesta avea la baz 45 de mii
tabile
de interviuri directe i cuprindea ntre-
brile: Ce fel de impact a avut criza
cnd e vorba s rspund la ntrebarea asupra companiilor? i Ce tehnici de
1. Introducere pn unde i pn cnd vom putea i supravieuire sunt folosite de com-
vom fi nevoii s ne confruntm cu ma- panii? Studiul se concentreaz pe
Criza economic a nceput n toamna nifestrile i originea comun a crizei acele oportuniti i soluii de afaceri
anului 2008 n Statele Unite i s-a ex- economice. Actuala criz economic care sunt adecvate pentru ieirea din
tins n toat lumea. Analitii i cercet- mondial a fost considerat cea mai criz i care au fost aplicate de com-
torii tiinifici nu se pot pune de acord important de la marea criz economi- paniile care au reuit.

* Dr., Confereniar, Universitatea Miskolc, Ungaria, Facultatea de Economie, Institutul de Informare i Metode pentru Afaceri,
e-mail: stpal@uni-miskolc.hu

3/2011 41
 Cercetare
Una dintre principalele caracteristici ale
crizei este aceea c insolvena cu-
noate o tendin ascendent. Studiul
de fa nu i propune s epuizeze noi-
unea de faliment. Cu toate acestea,
analiznd evoluia falimentului, precum
i a procedurilor de insolven i lichi-
dare, se poate afirma c n primele
nou luni ale anului 2009 vom consi-
dera acest an ca primul an de criz ,
comparativ cu aceeai perioad din
2008, indicele de insolven corespun-
ztor a crescut cu 36 de procente.
Potrivit celei mai recente analize efectu-
ate de Coface Ungaria, n primele nou
luni din 2010, numrul de proceduri
de insolven intentate companiilor a
crescut n Ungaria cu 18 procente
(Tabelul 1).
Numrul procedurilor de insolven
(lichidare) a crescut cu 22%, n timp ce
42
numrul procedurilor de lichidare total
a crescut cu 11%. n primele nou luni
din 2010, numrul de proceduri a cres-
cut substanial fa de anii precedeni. rene specifice pentru industria oelului
Vorbim, totui, de un procentaj sczut
comparativ cu cel al altor ri. n plus,
numrul procedurilor de faliment reuite
este n continuare devansat de cel al
procedurilor de insolven i lichidare.
Dac facem o analiz pe sectoare eco-
nomice, domeniile cele mai afectate
sunt industria de construcii, comerul
angro i en detail i societile de turism
i imobiliare (Tabelul 2).
Dac facem o comparaie ntre numrul
de societi care activeaz n anumite
sectoare industriale i numrul de pro-
ceduri, vom ajunge la concluzia c in-
dustria de construcii (19,00% din pro-
ceduri, 13,54% din totalul societilor
nregistrate) i industria textil (1,11%
din proceduri, 0,75% din totalul socie-
tilor nregistrate) au performana cea
mai slab. Coface a nregistrat dife-
i sectorul metalurgic, pentru ntreprin-
derile de transport i comer. La polul
opus, sectorul imobiliar (7,18% din pro-
ceduri, 13,92% din totalul societilor
nregistrate) a performat cel mai bine.
Analiza evalueaz i alte date, referi-
toare la rata insolvenei, i demonstrea-
z c de ani buni nu s-au nregistrat
schimbri spectaculoase n ierarhia
riscurilor.
Societile furnizoare de servicii ocup
prima poziie, urmate de industria de
construcii i de societile care i
desfoar activitatea n industria tex-
til. Cu toate acestea, sunt mai multe
sectoare care se situeaz deasupra
mediei naionale. Acestea includ trans-
portul, comerul en detail, industria lem-
nului i mobilei, industria hrtiei i de
ambalaje, societile angajate n acti-
viti de tiprire i publicare, industria
de construcii, industria alimentar i
comerul angro. n plus, i industria de
maini a depit media la nivel naional.
Merit s reflectm la faptul c (i aces-
ta se aplic crizei, n general), din toate
sectoarele examinate, nu exist nici
mcar unul care ar fi putut s-i reduc
rata insolvenei.
Criza, n mod evident, nu ocolete nici-
un sector al economiei, la nivel naional
i internaional. Auditul este o instituie
care nglobeaz economia n ansam-
blul ei i contribuie n mod esenial la
aspectul regulator al funcionrii sale. i
auditul a fost afectat de criz: efectele,
directe i indirecte, i-au fcut simit
prezena din mai multe puncte de
vedere. n primul rnd, unul din domeni-
ile importante ale muncii auditorilor s-a
confruntat cu multe ncercri pe parcur-
sul crizei. n al doilea rnd, pentru mun-
ca prestat n vremuri de criz i me-
todologia aplicat, este nevoie de soluii
profesionale noi sau reformate, precum
Audit Financiar, anul IX

i de o atitudine diferit din partea audi-
torilor. n final, din punctul de vedere al
auditorilor, condiiile pieei s-au schim-
bat ntr-un mod care nu i favorizeaz.
Aceasta, pentru c sectoarele de ser-
vicii la care am fcut referire mai sus
sufer din cauza crizei din motive
lesne de neles. Vom examina aceste
ntrebri din perspectiva sistemului int
al activitii de audit.
2. Aspecte contabile
care au intrat
n atenie pe
perioada crizei
Globalizarea i necesitatea gsirii unui
limbaj contabil comun au devenit obiec-
tive ale profesiei contabile. S-au fcut
pai importani n direcia atingerii aces-
tei inte. n prezent, rapoartele consoli-
date, care sunt conforme cu standar-
dele internaionale de contabilitate, sunt
adoptate de bursele din toat lumea.
Numrul rilor care aplic i respect poat fi utilizate, n ciuda diferenei de
sistemul IFRS este n continu cre-
tere. n plus, legat de aceasta, sunt ri
care i aliniaz standardele naionale
3/2011
Criza economic i activitatea de audit
la cele internaionale ntr-un ritm acce-
lerat. Pe lng progresele majore, au
aprut i dificulti. n multe cazuri
exist reglementri diferite n ceea ce
privete obligaia de a ntocmi rapoarte
financiare consolidate i individuale
pentru companiile naionale listate,
companiile strine listate i companiile
nelistate. Cerina dublei raportri este
n continuare reprezentativ. Autoriza-
rea aplicrii standardelor IFRS pentru
rapoartele financiare individuale ale fili-
alelor difer de la o ar la alta, la fel ca
i cerina ntocmirii de rapoarte finan-
ciare individuale pe baza principiilor
contabile naionale. Din punctul de ve-
dere al investitorilor, chiar dac exist
tendina unei mai bune armonizri a sis-
temelor contabile, confruntarea cu dife-
rite probleme legate de evaluare, rezul-
tate din compararea unor rapoarte
ntocmite n baza unor principii diferite,
va rmne o constant.
n aceast perioad de criz, aceleai
probleme apar i la compilarea de
rapoarte realizate din perspective
diferite. Pentru ca aceste rapoarte s
avnd o durat mai mare de un an. Cu
trsturi la reglementarea la nivel micro
i macro, este nevoie de instrumente i
metode similare. n continuare, vom
examina noile fenomene care au aprut
ca efect al crizei i msurile specifice
care s-au luat n chip de rspuns.
2.1. ASPECTE LEGATE DE FIA-
BILITATEA INFORMAIILOR
CONTABILE
2.1.1. Reinterpretarea proble-
melor reglementate de
politicile contabile
Evaluarea pragului de semnifi-
caie
n politicile contabile, societile trebuie
s determine care sunt datele contabile
considerate semnificative pe parcursul
activitilor zilnice. Aceast regul se
aplic i n cazul compilrii raportului fi-
nanciar. Aceste informaii ar trebui nre-
gistrate separat de activele societii.
Ele pot fi declarate fie ca o sum abso-
lut, fie ca un indicator raportat la cos-
tul istoric, la valoarea total a bilanului
contabil, sau la capitalurile proprii. Tre-
buie examinat fiecare caz n parte, nu
pot fi folosite aceleai calificri n cazuri
diferite. Societilor li se permite, ns,
s determine n politicile contabile un
indicator de eroare semnificativ mai
mic dect cel prevzut de lege. Dar
aceste praguri nu pot fi considerate va-
lori de referin adecvate. Pe perioada
crizei ar trebui cutat o definiie mai
realist a limitei. Limita intern sau
coeficientul acesteia poate fi majorat
pn la o valoare mai mare, la care s
nu mai fie necesar nicio msur, chiar
dac o astfel de msur ar fi justificat
n vederea obinerii de informaii.
- Adjudecarea nivelului de dura-
bilitate
n general, durata abordrii se refer la
acele efecte care pot fi identificate ca
toate acestea, de la nceputul crizei
(septembrie-octombrie 2009), durabili-
tatea nu a putut fi estimat pentru
43
 Cercetare
rapoartele financiare de la sfritul anu-
lui 2009. Aceasta s-a datorat anumitor
factori, cum ar fi, de pild, faptul c va-
loarea unor active a sczut mult sub
valoarea lor contabil. Cu toate aces-
tea, nu au existat condiii legale obliga-
torii pentru nregistrarea amortizrii ne-
planificate sau a pierderii din depreci-
ere. La adjudecarea durabilitii preu-
rilor stocurilor, nu se va ine cont numai
de preurile aplicabile pentru anul
curent i anii anteriori, ci i de preurile
stabilite prin contracte, care vor sta,
probabil, la baza bilanului contabil al
exerciiului financiar urmtor.
Pentru evaluarea investiiilor n alte so-
cieti ale companiei (nregistrate la po-
ziia active financiare sau active curen-
te) trebuie avute n vedere: percepia pe
termen lung (i ateptrile cu privire la
evoluia acestei percepii) a pieei asu-
pra companiei, tendinele pieei pe ter-
men lung, dar i sumele acumulate prin
distribuirea de dividende care reduc in-
44
vestiia efectuat de companie. Acesta creanele sunt mai vechi de un an sau
a devenit un aspect important datorit nu.
crizei. Deciziile legate de durabilitate
reprezint o problem pe termen lung, 2.1.2. nregistrarea de proceduri
atunci cnd tendina nu a fost nregis- contabile neadecvate
trat timp de un an din cauza modificrii Producie proprie capitalizat
datei bilanului contabil.
Pentru a obine rezultatul dorit n peri-
n cazul creanelor care sunt restante la oada actual, companiile care se con-
sfritul exerciiului financiar i nu au frunt cu criza pot ncerca s reduc
fost decontate nainte de data bilanului costurile ulterioare. Aceasta ar putea
contabil, durabilitatea trebuie evaluat avea ca rezultat capitalizarea activelor
pe baza poziiei clientului. la o valoare care nu reflect valoarea
real sau nu este rezonabil. Deja a
Pe baza informaiilor colectate pn la
devenit foarte clar n cazul Enron, de
data bilanului contabil, ar trebui s
pild ce consecine pot avea astfel de
putem decide dac partenerul de afa-
practici contabile.
ceri are doar o problem temporar
legat de lichiditi, dac e ameninat Valoarea just
de faliment sau de procedura de lichi- Dac, n ultimii ani, o societate a urmat
dare, ori dac aceste procese au fost politica contabil de evaluare a mijloa-
deja demarate. ntruct trebuie nregis- celor fixe la valoarea lor de pia i a
trat o pierdere de valoare, diferena prezentat aceast valoare corectat i
dintre valoarea contabil a creanelor i rezerva din evaluare n evidenele sale
valoarea recuperabil a acestora ar contabile, atunci a continuat s urmeze
trebui s fie evident, indiferent dac aceast procedur pe perioada crizei.
Audit Financiar, anul IX

Cumularea pierderii din curs
valutar
Criza a avut drept rezultat o pierdere
nerealizat din obligaii din curs valutar
aferente investiiilor i imobilizrilor ne-
corporale. Pe parcursul evalurii, cnd
astfel de fenomene devin vizibile, ele ar
trebui evideniate.
Conform reglementrilor, regulile se
aplic numai n cazul pierderilor nea-
coperite din fondurile prezentate n con-
tul valutar. Ca atare, se poate stabili pe
parcursul investigaiei dac datoria n
moned strin este acoperit sau nu
din fonduri.
Alte proceduri contabile posibile i ne-
adecvate ar putea include urmtoa-
rele (acestea sunt doar exemple i nu
constituie o list complet): activarea
costurilor de restructurare, cercetare i
dezvoltare, sau de ntreinere, care au
aprut pe parcursul exerciiului finan-
ciar; modificrile ratelor amortizrii;
suspendarea provizioanelor prevzute
pentru amortizare; omiterea nregistrrii
de compensri sau pierderi de valoare
extraordinare justificate; caracterizarea
produciei n curs ca fiind mai aproape
de finalizare dect este n realitate; se-
pararea informaiilor de rezultatele
reale n cazul activitii normale a aso-
cierilor n participaie; omiterea nregis-
trrii creanelor nerecuperabile; crea-
rea, n mod incorect, de provizioane de
clieni sau pentru garanii neacordate
2.2. SOLUII CONTABILE LA
PROBLEMELE CAUZATE
DE CRIZ
Ca rspuns la propunerile G20, Con-
siliul pentru Standarde Internaionale
de Contabilitate (IASB), n urma coope-
rrii cu Consiliul American pentru Stan-
darde, a reuit deja s ia unele msuri
n mai multe domenii n vederea
unei gestionri reale a efectelor crizei.
Potrivit propunerii Forumului de Stabi-
litate Financiar, domeniile care trebuie
3/2011
Criza economic i activitatea de audit
avute n vedere din perspectiva crizei
financiare, aa cum au fost stabilite de
IASB, sunt urmtoarele:
z Reprezentarea elementelor extra-
bilaniere i a informaiilor de fur- z Modificarea IAS 39 Instrumente fi-
nizat aferente din rapoartele finan-
ciare. IASB recomand introduce-
rea unei definiii unitare a controlu-
lui i propune introducerea de re-
guli mai stricte n ce privete pre-
zentarea n rapoartele consolidate
i neconsolidate.
z Evaluarea instrumentelor financiare
complexe i nelichide, mai ales
ntr-o perioad de criz financiar:
obiectivul IASB este s asigure con-
secvena ntre explicaiile din inter-
pretrile rapid publicate la IAS 39
(care modific clasificarea instru-
mentelor financiare) i IFRIC 9 (care
trateaz reevaluarea instrumentelor
derivate ncorporate). n plus, acest
organism dorete s consolideze
obligaia de prezentare a detaliilor
referitoare la instrumentele de dato-
rii i s dezvolte comparabilitatea
acestor instrumente, indiferent de
clasificarea lor.
z IASB lucreaz la elaborarea de
standarde referitoare la pierderea
din deprecierea activelor investite.
Obiectivul su este consolidarea
convergenei cu US-GAAP n ce pri-
vete introducerea i compensarea
stornrii pierderii din depreciere. n
acest context, legat de credite se
contureaz trei modele de pierdere
din depreciere:
- Pierdere din depreciere gene-
rat de un deficit de cretere, n-
registrat doar n raport cu
pierderile realizate.
- Pierdere din depreciere genera-
t de o pierdere previzibil, care,
spre deosebire de modelul ante-
rior, include calcule care se
bazeaz i pe elemente contin-
gente.
- Pierdere din depreciere ciclic,
previzibil, care include i o re-
zerv suplimentar i este de-
clasificat pe perioada crizei.
nanciare: recunoatere i evaluare
i a IFRS 7 Instrumente financiare:
informaii de furnizat, avnd drept
obiectiv s asigure anse egale cu
US-GAAP n ce privete uurina
clasificrii instrumentelor financiare.
z IFRS 7 a fost modificat pentru con-
formitate cu schimbarea cerinelor.
n consecin, trebuie prezentate
mai multe informaii complementa-
re, cum ar fi sumele transferate ntre
categorii i nregistrarea i valoarea
real a activelor financiare, care au
fost transferate ntre categorii n anul
curent sau n perioadele anterioare.
z Societile cu rspundere limitat ar
trebui s apeleze la o definiie uni-
tar a controlului, care s poat fi
utilizat n cazul filialelor generale
i al unitilor ad-hoc. Potrivit noii
definiii, o organizaie care ntoc-
mete un raport controleaz o alt
unitate dac are capacitatea de a
coordona acea unitate, astfel nct
s obin profit. Acest profit poate fi
ulterior prezentat n raport. Pe de
alt parte, aciunea de control de-
monstreaz capacitatea entitii
care ia decizii strategice i financia-
re legate de activitatea sa.
Urmtoarele elemente sunt necesare
pentru a obine controlul:
- Capacitatea de a controla activi-
tatea celeilalte uniti
Activitatea societilor cu rspundere
limitat demonstreaz, adesea, c dei-
nerea voturilor majoritare nu este ntot-
deauna echivalent cu coordonarea
efectiv a organizaiei respective. Pe de
alt parte, este posibil ca o organizaie
s controleze activitatea altor organiza-
ii fr a deine voturile majoritii.
45
 Cercetare
Controlul nu trebuie s fie absolut i pot
exista acionari minoritari care s aib
drepturi, fr a influena negativ drep-
turile de control ale acionarilor majori-
tari. n pofida prevederilor actualelor
standarde, opiunile de achiziie i alte
condiii care par s aib efect imediat
asupra voturilor nu influeneaz sta-
bilirea limitelor controlului.
- nregistrarea de profit n favoa-
rea grupului i modul n care
poate fi afectat profitul.
Profitul realizat de unitatea controlat
se poate reflecta sub diferite forme n
unitatea consolidat. n plus, unitatea
trebuie s aib capacitatea de a influ-
ena acest proces. Printre rezultatele
posibile pot fi menionate urmtoarele:
dividende sau alte moduri de distribuire
a veniturilor ntre acionari, care cuprind
modificarea prii filialei din unitatea
consolidat, profitul derivat din servicii,
profitul i expunerea la risc aferent
creditului care revin filialei sau posibili-
tile de finanare care revin altor pri.
3. Criza i auditul
3.1. SCHIMBRI N CADRUL
PROFESIEI DE AUDITOR
n prezent, n Ungaria chiar dac nu s-
a realizat un studiu specific pe aceast
tem, probabil c se va face unul n
viitor acionarii companiilor apeleaz
rareori la serviciile unui auditor, ex-
cepie fiind cazurile n care sunt obligai
de lege. Activitatea auditorilor este afec-
tat de reglementarea care oblig so-
cietile s apeleze la auditori, n funcie
de mrimea i de tipul societii.
Aceast reglementare, care influen-
eaz direct activitatea majoritii audi-
torilor i restricioneaz piaa, deriv din
* 1 forint = 0,3686 euro
46
recomandrile introduse de Legea Con-
tabilitii.
Reglementarea prevede c auditul este
obligatoriu pentru societile cu un venit
net de minim 100 milioane forini ma-
ghiari (HUF)*. Exist i o limit referi- necesar utilizarea Sistemului - Aspect
toare la numrul de angajai: societatea
trebuie s aib un numr mediu de 50
de angajai, calculat la interval de doi
ani; i este important i tipul societii.
Dar factorul cel mai important pentru
stabilirea necesitii unui audit este
venitul net. Pn n 2008, limita infe-
rioar era de 50 milioane HUF. Mrirea
plafonului a nsemnat nregistrarea de
pierderi de clieni pentru auditori. Plafo-
nul este prevzut sub forma unei sume
absolute. Pentru c actuala criz a n-
semnat diminuarea veniturilor pentru
multe companii, multe instituii obligate
anterior s-i auditeze rapoartele finan-
ciare nu mai au acum aceast obligaie.
3.2. METODOLOGIA DE AUDIT
N RAPORT CU CRIZA
Dac, n aceast perioad de criz,
analizm auditul din punct de vedere
metodologic, trebuie s inem cont de
faptul c identificarea introducerii noiu-
nii de continuitate a activitii de ctre
societatea auditat nseamn un factor
de risc suplimentar.
Contingenele nregistrate i riscurile
specifice trebuie evideniate, n funcie
de relevana lor, n raportul auditorului:
fie printr-un enun cu rol de avertisment,
fie printr-o clasificare adecvat. ntr-o
astfel de situaie, sunt necesare analiza
situaiei financiare i clasificarea riscu-
lui asociat poziiei clientului i parteneri-
lor si de afaceri. Care sunt problemele
ridicate de criz? Muli autori, printre
care Gion i Lukcs, au optat pentru
abordarea pragmatic. Pe baza acestei
abordri, ei intenioneaz s demon-
streze care sunt riscurile i practicile
care pot determina acele riscuri care
pot fi evideniate pe parcursul auditrii
unei societi care funcioneaz ntr-o
situaie de criz. Potrivit lui Gion, este
(care este prezentat n continuare):
1. A aplicat conducerea societii pro-
cedurile necesare de estimare a
riscului? Astfel de proceduri pot
contribui la evaluarea efectelor
schimbrii situaiei pieei asupra
operaiunilor societii.
2. Sigurana finanrii: ne putem asi-
gura c sursele necesare pentru
operaiunile i dezvoltarea socie-
tii este vorba, n special, de
credite financiare vor fi disponi-
bile n continuare? Trebuie s tim
din timp dac societatea va putea
s i ndeplineasc obligaiile, cum
ar fi respectarea termenelor credi-
telor. De asemenea, trebuie s
avem n vedere relaia dintre ter-
menele creditelor i ali factori im-
portani, mai ales veniturile socie-
tii i planul su de recuperare n
caz de dezastru.
3. n ce privete titlurile de valoare ale
societii, misiunea cea mai urgen-
t i mai important este aceea de
estimare a valorii actuale a instru-
mentelor sale. Dac valoarea de
pia a societii se situeaz per-
manent i semnificativ sub valoa-
rea sa contabil, trebuie avut n
vedere nregistrarea unei pierderi
de valoare n contabilitate.
4. Cnd se evalueaz succesul fuziu-
nilor, este important s se in cont
de msura n care organizaia
achiziionat deine fondul comer-
cial. Noiunea de fond comercial
include poziia de pia a societii,
Audit Financiar, anul IX

reputaia sa i sistemul su de
relaii de afaceri. Aceste caliti tre-
buie s fie demonstrate nu numai
de rezultatele din anii financiari an-
teriori, ci i de poziia actual a en-
titii.
5. Companiile trebuie s i revizuias-
c gradul de independen fa de
furnizori. Acestea trebuie s esti-
meze modul n care transformarea
mediului economic influeneaz
solvabilitatea furnizorilor. Nu este
suficient ca entitatea s considere
c are o poziie stabil. Dac par-
tenerii si de afaceri nu au un grad
similar de stabilitate, societatea ar
trebui s aib n vedere riscurile
care ar putea rezulta de aici.
6. De asemenea, entitatea trebuie s
examineze i poziiile clienilor si.
La o analiz mai atent a clienilor
si, problemele rezultate din factori
ca dificultile de plat i riscul
obligaiilor conexe pot fi recunos-
cute n timp.
7. n cazul ntreprinderilor de produc-
ie, examinarea vandabilitii pro-
duselor i a viitorului stocurilor (pro-
duse la comand) sunt demersuri
importante. Un factor semnificativ
este acela dac materiile prime uti-
lizate n producie pot fi folosite la
fabricarea unui nou produs. n
acest caz, riscul poate fi susinut la
un nivel redus. n caz contrar, este
necesar nregistrarea unei pier-
deri de valoare n contabilitate.
8. Implementarea de politici contabile
este permis numai n cazuri n
care exist o justificare. Un astfel
de exemplu ar fi cazul n care se
nregistreaz o schimbare drastic
n productivitatea companiei.
9. Trebuie s reinem c, dac o ntre-
prindere achiziioneaz active de la
o filial a sa, pot exista anumite
3/2011
Criza economic i activitatea de audit
condiii n contract: de exemplu, o z Analizarea noiunii de continuitate
cretere garantat a venitului net a activitii. Lukcs recomand o
sau stipularea numrului de anga- analiz care s cuprind trei etape:
jai. n plus, astfel de condiii sunt, prima, de identificare a riscurilor
de regul, monitorizate cu strictee. care pun n pericol continuitatea ac-
Acest fapt poate limita capacitatea tivitii; a doua, de colectare de
entitii de a lua decizii. probe care s susin concluziile
primei etape a procesului; i a treia,
10. Orice entitate trebuie s in cont de efectuare a unei noi cercetri,
de faptul c, dac se afl n situaia dac e necesar, pentru a putea res-
de a disponibiliza angajai, plile pecta obligaia de ntocmire a unui
compensatorii aferente vor deter- raport.
mina cheltuieli suplimentare. n
consecin, entitatea trebuie s z Examinarea aspectelor suplimenta-
re i a rapoartelor. Aceste docu-
constituie provizioane n acest
mente trebuie coroborate, incluznd
scop.
datele adecvate, i trebuie s fie
Potrivit lui Lukcs, trebuie s acordm o suficient de detaliate. Ele trebuie s
atenie special urmtoarelor aspecte: cuprind o analiz referitoare la tre-
Riscul obinerii de informaii false, cut i viitor.
z
care poate determina prelungirea pe- n opinia mea, aceste ipoteze metodo-
rioadei de criz. Aceasta, deoarece logice fundamentale reprezint tot at-
ntr-un astfel de caz conducerea tea abordri adecvate ale problemelor
poate influena procesul contabil prin generate de criz. Fiecare auditor are
msuri, cum ar fi: nregistrarea de ansa de a decide, pe baza opiniei sale
facturi pro-forma, aplicarea de preuri profesionale, ce soluii s aleag dintre
de transfer favorabile, nregistrarea metodele profesionale disponibile n
de pierderi de valoare etc. acest moment.
C.W. Nobles. International Classification of Accounting Systems. In: Czinkota, M R., Ro-
nakainen, I, A. and Moffett, M. H. (2005) International Business. Thomson. (2003) 455 o.
Gion Gbor: Vdekezs a vlsg hatsai ellen (Guarding against impacts of the crisis)
www.vallalkozoinegyed.hu/20081216/
Lukcs Jnos: A recesszi s a knyvvizsglat Szmvitel-Ad-Knyvvizsglat (Depression
and auditing) 2009/9 (367-371o.)
Tardos gnes: Pnzgyi vlsg, vals rtkels, hitelek rtkvesztse (Financial crisis, fair
valuation, loss in value of credits) Szmvitel-Ad-Knyvvizsglat 2009/6 (262-264 o.)
Zboray Ilona: Az IASB vlasza a globlis pnzgyi vlsgra Szmvitel-Ad-Knyvvizsglat
2009/7-8 (Answer of the IASB to the global financial crisis) (329-331 o.)
Csdhullm Magyarorszgon: vihar eltti orkn Coface Hungary elemzse (Bankruptcies in
Hungary: hurricane before a storm), www.privtbankr.hu 2009 10. 22.
IFRS Hrlevl: http://www.deloitte.com/dtt/cda/doc/content/hu(hu) _audit_IFRSspecia-
ledition30102008(1).pdf
Krzis s tlls: Beszmol s kpgalria: (Crisis and survival: report and snapshots)
http://www.piacesprofit.hu/?r=22299
Tovbb ntt a fizetskptelensgi eljrsok szma, www.privtbankr.hu 2011 01. 19.
http://www.mazars.hu/newsroom/pdf/mazars_ifrs_2008_12_hu.pdf 6
www.fn.hu/konferenciak/2010.06.01 Havas Istvn Ernst & Young
47
 Cercetare

Analiza profilului riscului

de fraud n evaluarea
riscului de audit
Marilena MIRONIUC*, Ionela-Corina CHERSAN** & Ioan-Bogdan ROBU***

The Analysis of Fraud Risk Profile in Audit Risk Assessment

The study allowed outlining a profile of the fraud risk, according to a number of qualitative factors, based on the factor analy-
sis and multiple regressions with Dummy variables. Starting from the areas of activity of firms rigged, the period of the fraud
conducting and identification (before or after the adoption and implementation of Sarbanes-Oxley Act), and from the auditor
has issued the opinion in the report (during the fraud took place), it was demonstrated that it could be obtain a fraud profile
risk (fraud on the assets or fraud on the reporting). The analysis was conducted on a sample of 30 companies that were rigged
(internationally famous cases). Data processing was performed with SPSS 15.0 computer tool.
Key words: audit risk, fraud risk, factor analysis, risk profile, Dummy variables
JEL Classification: C12, C35, C38, M41, M42

Cuvinte cheie: risc de audit, risc de fraud, analiz factorial, profil de risc, variabile Dummy

celor mai bune decizii i la obinerea unor probe de audit sufi-

Introducere
Emiterea unei opinii independente, obiective i profesioniste
presupune obinerea de elemente probante pe baza crora
aceasta s se fundamenteze i s fie susinut. n cadrul
colectrii probelor de audit, evaluarea riscului de audit consti-
tuie etapa fundamental pentru stabilirea metodelor, tehni-
cilor i procedurilor de lucru. n contextul economic actual,
marcat de o puternic criz economico-financiar, dar i de
mari scandaluri financiare, un element deosebit de important,
cu impact direct asupra evalurii riscului de audit, l reprezin-
t frauda financiar. Identificarea i creionarea unui profil al
riscului de fraud poate conduce auditorul financiar la luarea
ciente i adecvate, necesare formulrii opiniei de audit din
cadrul raportului final. Riscul de fraud poate fi considerat ca
fiind unul inerent, pe care l poate prezenta orice firm, din
orice domeniu de activitate, sau unul care ine de perfor-
mana sistemului de control intern i chiar de capacitatea
auditorului de a-l identifica.
Aspecte teoretice privind riscul
de audit i riscul de fraud
Formula care st la baza modelului de audit bazat pe risc
este urmtoarea:

* Prof. univ. dr., Univ. "Al. I . CUZA" Iai, e-mail: marilena@uaic.ro

** Lect. univ. dr., Univ. "Al. I . CUZA" Iai, e-mail: macov@uaic.ro
*** Drd., Univ. "Al. I . CUZA" Iai, e-mail: bogdan.robu@feaa.uaic.ro

48 Audit Financiar, anul IX

 Evaluarea riscului de audit

RAA = RI x RC x RND
n care: RAA = riscul de audit acceptabil, RI = riscul inerent,
RC = riscul de control, RND = riscul de nedetectare.
Acest model este utilizat pentru luarea deciziei privind canti-
tatea de probe necesar pentru fiecare clas de tranzacii.
Este i motivul pentru care auditorii trebuie s determine
nivelul riscului de audit acceptabil pentru fiecare misiune de
audit, preferabil n cursul fazei de planificare a acesteia.
Din modelul de audit bazat pe risc rezult c exist o leg-
tur direct ntre riscul de audit acceptabil i riscul de nede-
tectare i, n consecin, o legtur indirect ntre riscul de
audit acceptabil i cantitatea planificat de probe. Altfel spus,
dac auditorul decide s reduc riscul de audit acceptabil,
atunci va trebui redus i riscul de nedetectare, ceea ce va
conduce la mrirea cantitii de probe necesare.
Riscul inerent reprezint o apreciere fcut de auditor privind
probabilitatea existenei unor denaturri semnificative ntr-un
segment supus auditului, nainte de a fi fost fcut o estimare
a eficacitii sistemului de control intern al entitii. Altfel
spus, riscul inerent exprim gradul de vulnerabilitate al situ-
aiilor financiare n faa erorilor, dac nu exist un sistem de
control intern. Aadar, cnd evalueaz riscul inerent auditorul
ignor controlul intern, analiznd doar probabilitatea de apa-
riie a unor erori, fr grija pentru existena unor mecanisme
de prevenire sau de nlturare a lor.
Rolul auditorului n ceea ce privete riscul inerent este acela
de a ncerca s prevad n care dintre segmentele situaiilor
financiare exist cea mai mic probabilitate de apariie a ero-
rilor i n care dintre segmente aceast probabilitate este cea
mai mare. n baza acestei evaluri se va determina cantitatea
total de probe pe care trebuie s o acumuleze auditorul i
se va stabili pe ce segmente ale auditului se vor concentra
eforturile de colectare a probelor.
Pentru corecta identificare a riscurilor de prezentare eronat
semnificativ este esenial nelegerea, printre altele, a
dou mari categorii de factori de risc: cei care in de riscul
afacerii i cei care in de riscul de fraud. Din perspectiva
studiului efectuat, ne intereseaz riscul de fraud.
Literatura de specialitate prezint factorii determinani ai frau-
delor financiare (stimuli/presiuni, oportuniti, raionament/
atitudine), sub forma unui triunghi al fraudei, denumire atri-
buit ntr-un studiu al anilor 1950 de ctre Donald Cressey,
membru ACFE (Association of Certified Fraud Examiner)1.
Dup ce a identificat factorii de risc, auditorul trebuie s deci-
d care dintre riscurile de afacere i riscurile de fraud iden-
tificate sunt semnificative deoarece acestea vor aprea n
toate misiunile de audit. Semnificaia unui astfel de risc va fi
apreciat pe baza urmtoarelor elemente: natura riscului,
efectele controlului intern asupra riscului, dimensiunea pre-
zentrilor eronate semnificative, probabilitatea de apariie a
riscului.
Probabilitatea diferit de apariie a unor riscuri n unele sec-
toare ale economiei a determinat ca n Statele Unite ale Ame-
ricii, de exemplu, s fie publicate de ctre Institutul American
al Contabililor Publici Autorizai (AICPA American Institute
of Certified Public Accountants) aa-numitele alerte privind
riscurile de audit2.
Ele ofer auditorilor o privire de ansamblu asupra celor mai
recente modificri ale legislaiei din domeniul economic n
general, din diferite sectoare specifice (bnci, construcii,
mediu, sntate etc.), din domeniul profesiei contabile, care
pot afecta modalitatea de realizare a misiunilor de audit. Fiind
actualizate anual, aceste documente i sprijin pe auditori n
procesul de identificare a riscurilor de afaceri care pot con-
duce la denaturri semnificative n situaiile financiare.
Metodologia cercetrii
Privit de opinia public ca principalul responsabil al marilor
crize financiare i dezechilibre economico-financiare3 (South

1 Singleton, T., Singleton, A., Bologna, J., Lindquist, R., Fraud Auditing and Forensing Accounting, ediia a 3-a, John Wiley & Sons, New Jersey, 2006, p. 8.
2 ***, Audit Risk Alerts, disponibil la http://www.aicpa.org/PUBLICATIONS/ ACCOUNTINGAUDITING/AUDITRISK/Pages/AuditRiskAlerts.aspx,
accesat n noiembrie 2010
3 Singleton, T., Singleton, A., Fraud Auditing and Forensic Accounting, John Wiley & Sons, Inc, New Jersey, 2010, pp. 3-7.

3/2011 49
 Cercetare

Sea Bubble 1717-1720, Charles Ponzi i U.S. Postal Service
1920, Samuell Insull Kreuger&Toll 1920-1929, Watergate
1970, Enron -WorldCom - Arthur Andersen 2002 i Bernard
Madoff - Lehman Brothers 2008) frauda financiar a suscitat
i continu s suscite interesul teoreticienilor i practicienilor
pentru identificarea principalilor factori care pot conduce la
prevenirea i depistarea acesteia.
a) Stadiul actual al cunoaterii
Principalele direcii de cercetare din domeniul fraudei au vizat
istoria fraudei4, rolul profesiei contabile n combaterea acestor
acte criminale de natur economic5, precum i promovarea
unei noi profesii (fraud auditing ntr-o adaptare romneasc
traducndu-se auditul de fraud), dedicate exclusiv luptei anti-
fraud i privit de unii ca un nou panaceu6. Un aspect
deosebit de important care a fcut obiectul numeroaselor
studii de specialitate a fost reprezentat de metodele de pre-
venire i detectare, prin lucrri de referin ale lui Guttentag et
al. (2008)7 i Wang et al. (2009)8. n ceea ce privete identifi-
carea fraudelor asupra situaiilor financiare prin utilizarea pro-
cedurilor analitice, Liou (2008)9 propune o serie de modele
matematice cu aplicabilitate n cadrul misiunilor de audit
(financiar sau de fraud). Un alt element deosebit de impor-
tant n cadrul literaturii de specialitate l reprezint legislaia
din domeniu, de la apariia Securities Exchange Act (1934),
emiterea SOX (Sarbanes-Oxley Act 2002) i pn la articolele
tiinifice care analizeaz oportunitatea, eficiena i eficaci-
tatea unor astfel de legi10. Literatura tiinific prezint influ-
ena i efectele fraudei n domeniul IT11, rolul unui sistem de
control intern performant n prevenirea i detectarea fraude-
lor12, precum i o serie de comentarii i analize asupra marilor
scandaluri financiare, prin lucrrile lui Barlaup et al. (2009)13 ,
Hassinket et al. (2009)14 i Doost (2003)15.
Avnd n vedere nivelul actual al cercetrii n domeniu, n
prezentul articol ne propunem s identificm un profil al riscu-
lui de fraud prin testarea influenei unor factori (domeniu de
activitate, legislaie anti-fraud i auditor) asupra tipului de
fraud svrit n cadrul firmelor analizate (asupra activelor
sau asupra raportrii financiare).
b) Principalele ipoteze de lucru
Pornind de la problematica existenei fraudelor financiare la
nivelul marilor corporaii (n ciuda adoptrii unor acte legisla-
tive menite s sprijine lupta anti-fraud) i continund cu
implementarea unor mecanisme de prevenire i de detectare
a acestor acte de criminalitate economic, ne propunem s
testm, n prezentul articol, urmtoarele ipoteze de lucru:
Ip. 1. Domeniul de activitate, absena unei legislaii anti-
fraud, precum i apartenena auditorului la Big 4/516
sunt factori care pot indica prezena fraudelor asupra
activelor sau asupra raportrii.

4 Lenard, M.J., Alam, P., An Historical Perspective on Fraud Detection: From Bankruptcy Models to Most Effective Indicators of Fraud in Recent
Incidents, Journal of Forensing & Investigative Accounting, Vol. 1, Issue 1, 2010, pp. 1-27.
5 Bernardi, R., Establishing a baseline for assessing the frequency of auditors comments concerning perceived client integrity, Managerial Auditing
Journal, Vol. 24, No. 1, 2009, pp. 4-21.
6 McKee, T.E., Increase your fraud auditing effectiveness by being unpredictable!, Managerial Auditing Journal, vol. 21, nr. 2, 2006, pp.224-231.
7 Guttentag, M., Porath, C., Fraidin, S., Brandeis policeman: results from a laboratory experiment on how to prevent corporate fraud, Journal of
Empirical Legal Studies, Vol. 5, Issue 2, 2008, pp. 239-273.
8 Wang, J., Zhou, J., Peng, B., Weak signal detection method based on Duffing oscillator, Kybernetes, Vol. 38, No. 10, 2009, pp. 1662-1668.
9 Liou, F-M., Fraudulent financial reporting detection and business failure prediction models: comparison, Managerial Auditing Journal, Vol. 23, No.
7, 2008, pp. 650-662.
10 Huang, H-W., Sarbanes-Oxley section 404 compliance. Recent changes in US-trated foreign firmsinternal control reporting, Managerial Auditing
Journal, Vol. 24, No. 6, 2009, pp. 584-598.
11 Pathak, J., Vidyarthi, N., Summers, S., A fuzzy-based algorithm for auditors to detect elements of fraud in settled insurance claims, Managerial
Auditing Journal, Vol. 20, nr. 6, 2005, pp. 632-644.
12 Chandra, A., Calderon, T., Information intensity, control, deficiency risk, and materiality, Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No. 3, 2009, pp. 220-
232.
13 Barlaup, K., Dronen, H.I., Stuart, I., Restoring trust in auditing:ethical discernment and Adelphia scandal, Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No.
2, 2009, pp. 183-203.
14 Hassink, H., Bollen, L., Meuwissen,R., Vries, M., Coporate fraud an the audit expectations gap: A study among business managers, Journal of
International Accounting, Auditing and Taxation, Vol. 18, 2009, pp. 85-100.
15 Doost, R., Enron, Arthur Andersen and the CatholicChurch: are these symptoms of a more chronic problem?, Managerial Auditing Journal, 18/8,
2003, pp. 673-681.
16 Big 5 era denumirea atribuit celor mai mari 5 firme de audit la nivel mondial, pn n anul 2002: PricewaterhouseCoopers (PwC), Deloitte Touche
Tohmatsu, Ernst & Young (E&Y), KPMG i Arthur Andersen. Dup marile scandaluri financiare din perioada 2000-2002 (Enron, WorldCom), firmei
de audit Arthur Andersen i se ridic licena de a practica servicii de audit financiar n Statele Unite ale Americii, ceea ce va determina nchiderea
firmei i implicit ieirea acesteia din celebrul Big 5, n prezent restul firmelor rmase formnd celebrul Big 4.

50 Audit Financiar, anul IX


Ip. 2. Exist diferene semnificative la nivelul valorii fraudei
raportat la total cifr de afaceri, n funcie de domeni-
ul de activitate al firmei auditate, de tipul fraudei, de
prezena unei legislaii anti-fraud, dar i de aparte-
nena auditorului la Big 4/5.
c) Metode de analiz a datelor
Pentru obinerea rezultatelor cercetrii s-au aplicat o serie de
metode de analiz a datelor: analiza factorial a corespon-
denelor multiple (AFCM) i analiza de regresie multipl uti-
liznd variabile independente calitative, transformate n varia-
bile de tip Dummy. Analiza factorial a corespondenelor mul-
tiple urmrete gruparea indivizilor din eantionul analizat
dup o serie de caracteristici comune. Astfel, pe baza varia-
bilelor calitative identificate (Domeniu de activitate, Tip fraud,
Perioada desfurrii fraudei i Auditor) se va obine o hart
de grupare a firmelor supuse fraudelor financiare n funcie de
anumite caracteristici comune, propunndu-se un profil al
firmei fraudate.
Analiza de regresie liniar multipl cu variabile calitative per-
mite identificarea i cuantificarea legturilor care se pot stabili
ntre o serie de variabile independente (nenumerice) i o vari-
abil dependent (numeric). n cazul de fa ne propunem s
testm dac apartenena firmei la un anumit domeniu de acti-
vitate, tipul fraudei, perioada desfurrii fraudei i auditorul
nsrcinat cu efectuarea misiunii n anul depistrii fraudei
(variabile independente) sunt factori care influeneaz n mod
direct valoarea fraudei calculat n mrime relativ (variabi-
la dependent).
Potrivit metodologiei, pentru obinerea modelului matematic i
a rezultatelor analizei de regresie se impune transformarea cri-
teriilor calitative n variabile de tip Dummy (variabile alterna-
tive). Astfel, criteriile calitative vor fi transformate ntr-un numr
de k noi variabile Dummy, unde k reprezint diferena dintre
numrul de caracteristici ale variabilei calitative iniiale i con-
stanta 1. De exemplu, pentru criteriul Domeniu de activitate
vom obine 7 variabile Dummy (7 = 81), pentru criteriul Tip
fraud rezult o variabil Dummy, criteriului Perioada
desfurrii fraudei i corespunde o variabil Dummy i pentru
criteriul Auditor vom obine 5 variabile Dummy (conform
Tabelului 2). Valoarea 1 pe care o va lua o variabil Dummy
certific faptul c o anumit firm va avea caracteristica asoci-
at variabilei alternative, la un moment dat, n caz contrar
lund valoarea 0. Astfel, pentru o variabil Dummy aferent
caracteristicii IT-Telecomunicaii, valoarea 1 reprezint faptul
c firma are ca obiect de activitate acest domeniu. n mod ase-
mntor se va proceda i pentru celelalte variabile Dummy
asociate criteriilor calitative iniiale: ndeplinirea unei carac-
3/2011
Evaluarea riscului de audit
teristici va atrage dup sine o valoare 1 a variabilei Dummy
asociate, iar valoarea 0 va indica absena acelei caracteristici.
Modelul de baz al ecuaiei de regresie este de forma: Y = 0
+ 1 D, unde Y este variabila dependent numeric, D vari-
abila independent Dummy (care va lua fie valoarea 1 pentru
prezena caracteristicii asociate, fie valoarea 0 pentru absena
caracteristicii), iar i sunt coeficienii modelului de regresie.
Coeficientul 0 indic valoarea medie a rezultatului a varia-
bilei dependente, n condiiile n care firma analizat nu deine
caracteristica asociat variabilei Dummy, D. ntr-un astfel de
caz se nelege c D = 0. Coeficientul 1 indic cu ct va
crete nivelul mediu al variabilei dependente (valoarea
fraudei) n cazul n care firma analizat deine i caracteristi-
ca asociat variabilei alternative (D = 1), fa de cazul n care
nu deinea acea caracteristic (n sintez, 1 reprezint dife-
rena dintre nivelurile medii ale celor dou grupuri de referin
grupa care prezint caracteristica i grupa care nu prezint
caracteristica asociat). Menionm faptul c variabilele Dum-
my asociate caracteristicilor aceleiai variabile calitative nu
pot lua concomitent valoarea 1 (aceasta poate fi 1 doar pen-
tru o anumit caracteristic), ns pot avea toate valoarea 0,
ceea ce determin activarea caracteristicii de referin. De
exemplu, n cazul Domeniului de activitate, caracteristica
Chimic-Farmaceutic reprezint domeniul de referin, atunci
cnd valorile pentru celelalte variabile Dummy sunt toate 0.
Datele au fost prelucrate cu ajutorul instrumentului statistic
SPSS 15.0, modulele acestui program permind pregtirea,
prelucrarea datelor i obinerea rezultatelor pentru validarea
ipotezelor de lucru.
d) Analiza eantionului, a variabilelor utilizate i a date-
lor colectate
Prezentul studiu s-a realizat pe un eantion de 30 de firme
cotate NYSE i NASDAQ, care au fost supuse fraudelor finan-
ciare (dintre cele mai celebre cazuri raportate la nivel inter-
naional), n perioada 1999-2009.
Din cauza restriciilor n ceea ce privete accesul la informai-
ile despre firmele fraudate din Romnia, prezentul articol s-a
focalizat doar pe cazurile de fraud la nivel internaional,
depistate i condamnate. n Tabelul 1 pot fi vizualizate sim-
bolurile atribuite firmelor la bursele de valori unde acestea
sunt cotate.
Avnd drept criteriu de clasificare obiectul de activitate, firme-
le care au fost supuse fraudelor financiare au activat sau nc
i mai desfoar activitatea n urmtoarele domenii princi-
pale: IT i telecomunicaii, servicii, tehnologia construciilor de
maini (TCM), industria productoare, construcii, vnzri,
51
 Cercetare

energetic i petrolier, domeniul chimic i farmaceutic.

Structura eantionului analizat n funcie de obiectul de activi-
tate poate fi vizualizat n Figura 2.
Variabilele de care s-a inut cont n realizarea studiului pot fi
sintetizate n Tabelul 2.
Datele cu privire la variabilele selectate au fost preluate de pe
site-ul SEC (Securities and Exchange Commission, seciu-
nea Litigation), pentru a identifica firmele fraudate i de pe
site-urile burselor de valori (NYSE i NASDAQ), pentru a
colecta anumii indicatori financiari.

52 Audit Financiar, anul IX

 Evaluarea riscului de audit

Rezultatele cercetrii
Dintre principalele rezultate cu privire la modul de asociere a
variabilelor calitative, n urma aplicrii AFCM, hrile de re-
prezentare ntr-un sistem de dou axe factoriale sunt cele
mai importante.

n cadrul figurii 3 se poate observa c la nivelul eantionului

analizat exist o nclinaie a firmelor care au fost auditate de
ctre PwC i KPMG de a comite fraude asupra activelor
(FAA), iar firmele care au fost auditate de firma Arthur An-
dersen sau de ali auditori din afara Big 5 s comit fraude
asupra raportrii (FAR). Totodat, se poate observa c num-
rul firmelor fraudate i care au fost supuse auditului de ctre
E&Y i Delloite & Touche este unul inferior, n comparaie cu
celelalte firme auditate de ctre membri Big 5 sau Big 4.
Conform figurii 4, asocierea dintre tipul fraudei i domeniul de
activitate al firmelor fraudate ilustreaz faptul c exist riscul
la nivelul eantionului analizat ca firmele din domeniile ener-
getic-petrolier, tehnologiilor construciilor de maini i vnzri
s fie supuse fraudelor asupra raportrii, din cauza fluxurilor
monetare impresionante pe care le pot dezvolta. Fraude
asupra activelor au fost nregistrate n cadrul firmelor din
domeniul serviciilor, iar firmele din domeniul IT-Telecomu- i la nivelul adoptrii unor acte normative de referin n
nicaii i din domeniul industriei productoare au fost supuse domeniu se poate observa n cadrul figurii 5 cum, n lipsa
n egal msur att fraudelor asupra activelor, ct i fraude- SOX, numrul fraudelor a fost superior fa de perioada post
lor asupra raportrii. Se poate observa cum domenii precum adoptare i implementare a acestui act. Mai mult dect att,
chimic-farmaceutic i construcii nu au nregistrat un numr se poate observa cum absena SOX nu a influenat semni-
semnificativ de fraude financiare, n comparaie cu domeniile ficativ svrirea unui anumit tip de fraud (asupra activelor
amintite anterior. sau asupra raportrii financiare), fapt meninut i dup

3/2011 53
 Cercetare
adoptarea legii. Potrivit rezultatelor obinute, la nivelul ean-
tionului analizat avem o distribuie egal a numrului de
fraude privind deturnarea de active cu cel al numrului de
fraude privind raportarea financiar frauduloas, ante i post
adoptare SOX.
Prin combinarea tuturor factorilor (Scor/Tip fraud, Domeniu
activitate, Auditor, Adoptare SOX) se poate obine prin inter-
mediul figurii 6 un profil al firmelor fraudate, inndu-se cont
de modul i gradul de asociere al acestora. Astfel, firmele
supuse unor fraude asupra raportrii au fost auditate de
Arthur Andersen, Delloite & Touch i alte firme de audit din
afara Big 5/ Big 4, aparineau domeniului energetic-petrolier
i, de cele mai multe ori, frauda era comis naintea adoptrii
SOX. Fraudele asupra activelor erau comise asupra firmelor
din domeniul IT-Telecom, servicii i construcii, care erau
auditate de ctre PwC sau KPMG, iar marea majoritate a
fraudelor erau svrite naintea adoptrii SOX.
Pentru testarea punctual a influenei variabilelor propuse
(Tip fraud, Domeniu de activitate, Auditor, Adoptare SOX)
asupra valorii fraudei raportat la cifra de afaceri din anul
identificrii fraudei s-a utilizat analiza de regresie liniar mul-
tipl pe baza variabilelor calitative de dip Dummy. Astfel, un
prim model de regresie ar putea fi transpus sub forma:
54
Val fraud/CA = 0 + 1 D9 + 2 D1 + 3 D2 + 4 D3 +
5 D4 + 6 D5 + 3 D6 + 4 D7 + ,
unde Val fraud /CA este o medie condiionat de D9, D1, D2,
D3, D4, D5, D6 i D7:
M(Y/D9, Di=1,..,7) = 0 + 1 D9 + 2 D1 + 3 D2 + 4
D3 + 5 D4 + 6 D5 + 3 D6 + 4 D7,
cu D9;i {0; 1}. M(Y/D9, Di=1,..,7) = 0 reprezint valoarea
medie a fraudei raportat la total cifr de afaceri pentru
firmele din domeniul chimic-farmaceutic cu fraude svrite
naintea adoptrii SOX. M(Y/D9, Di=1,..,7) = 0 + 1 repre-
zint valoarea medie a fraudei raportat la cifra de afaceri
pentru firmele din domeniul chimic-farmaceutic cu fraude
svrite dup adoptarea SOX. Ataarea coeficienilor varia-
bilelor D1, D2, ..., D7 permite determinarea unor diferene ale
valorii fraudei ante i post SOX pe domenii de activitate.
Astfel, M(Y/D9, Di=1,..,7) = 0 + 1 + 2 reprezint valoarea
medie a fraudei raportat la total cifr de afaceri pentru
firmele din domeniul IT i telecomunicaii, cu fraude svrite
post adoptare SOX. Asemntor se va proceda i pentru
celelalte domenii de activitate.
Obinerea n SPSS a coeficienilor de regresie va permite
construirea urmtorului model de regresie general, sub
forma:
Val fraud/CA = 83,36 -6,39 D9 -48,07 D1 -55,59 D2 -
69,13 D3 -77,87 D4 -73,05 D5 -75,22 D6 -58,94 D7,
unde valoarea de 83,36 (%) reprezint valoarea fraudei
raportat la total cifr de afaceri, n condiiile n care frauda
s-a svrit naintea adoptrii SOX, indiferent de domeniul
de activitate al firmei. Atunci cnd frauda s-a comis dup
adoptarea SOX, nivelul fraudei raportat la CA s-a redus cu
6,39 %, ceea ce ilustreaz o anumit eficien a actului nor-
mativ n descurajarea unor astfel de acte de criminalitate
economic. Mai mult dect att, n condiiile n care vom con-
sidera c frauda s-a comis dup adoptarea SOX, valoarea
acesteia de 76,97 % (83,36-6,39) reprezint valoarea fraudei
pentru firmele din domeniul chimic-farmaceutic, nivel care
este cu 48,07% mai mare fa de domeniul IT, cu 55,59% mai
mare fa de domeniul servicii, cu 69,13% mai mare fa de
domeniul TCM, cu 77,87% mai mare fa de domeniul indus-
triei productoare, cu 73,05% mai mare fa de domeniul
construcii, cu 75,22% fa de domeniul vnzri i cu 58,94%
mai mare fa de domeniul energetic-petrolier. Acest model
explic 30% din variaia valorii fraudei, restul variaiei find
explicat de o serie de factori externi.
Al doilea model de regresie propus este de forma:
Audit Financiar, anul IX

Val fraud/CA = 0 + 1 D8 + 2 D10 + 3 D11 + 4
D12 + 5 D13 + 6 D14 + ,
unde Val fraud /CA este o medie condiionat de D8, D10,
D11, D12, D13, D14:
M(Y/D8, Di=10,..,14) = 0 + 1 D8 + 2 D10 + 3 D11 + i/sau detectate.
4 D12 + 5 D13 + 6 D14,
cu D10;i {0; 1}. M(Y/D8, Di=10,..,14) = 0 reprezint va-
loarea medie a fraudei raportat la total cifr de afaceri pen-
tru firmele cu fraude asupra activelor, auditate de ctre audi-
tori din afara Big 5 sau Big 4. M(Y/D8, Di=10,..,14) = 0 + 1
reprezint valoarea medie a fraudei raportat la cifra de afa-
ceri pentru firmele cu fraude asupra raportrii financiare,
auditate de ctre firme din afara Big 5 sau Big 4.
Ataarea coeficienilor variabilelor D10, D11, ..., D14 permite
determinarea unor diferene ale valorii fraudei asupra
activelor sau asupra raportrii pe fiecare categorie de auditor
(din Big 5/4). Astfel, M(Y/D10, Di=10,..,14) = 0 + 1 + 2
reprezint valoarea medie a fraudei raportat la total cifr de
afaceri pentru firmele cu fraude asupra raportrii financiare
auditate de ctre PwC. Asemntor se va proceda i pentru
celelalte categorii de auditori.
Transpunerea cifric a modelului de regresie, pe baza coefi-
cienilor obinui n urma analizei sub SPSS, va fi:
Val fraud/CA = 41,88 -31,92 D8 -16,34 D10 -6,19 D11 -
24,16 D12 -10,70 D13 + 20,41 D14.
Astfel, n condiiile n care firma fraudat a fost supus unei
fraude asupra activelor, fiind auditat de ctre un auditor din
afara Big 5/4, valoarea relativ a fraudei a fost de 41,88%, cu
31,92% mai mare fa de cazul n care fraudele au fost
asupra raportrii, n condiiile n care nu a contat cine a audi-
tat situaiile financiare.
Firmele supuse fraudelor asupra raportrii i auditate de ali
auditori ce nu aparin B5/B4 au nregistrat un nivel relativ al
fraudelor de 9,96%, cu 16,34% mai mare fa de firmele audi-
tate de PwC, cu 6,19 mai mare fa de firmele auditate de
ctre Delloite&Touche, cu 24,16% mai mare fa de firmele
auditate de ctre E&Y, cu 10,7% mai mult fa de firmele
auditate de ctre KPMG, ns cu 20,41% mai mic fa de
firmele auditate de ctre Arthur Andersen.
Astfel, n medie, valoarea fraudei asupra situaiilor financiare
s-a ridicat n cazul firmelor auditate de ctre Arthur Andersen
la un nivel de 30,37% din totalul cifrei de afaceri (41,88-
31,92+20,41). Mai mult dect att, acest model explic
24,3% din variaia valorii fraudei raportate la cifra de afaceri.
3/2011
Evaluarea riscului de audit
Concluzii
Identificarea i cuantificarea influenelor factorilor de ordin
calitativ asupra riscului de fraud constituie un mijloc eficient
prin care actele de criminalitate economic pot fi prevenite
n urma validrii ipotezelor de lucru din cadrul cercetrii, la
nivelul prezentului studiu s-a demonstrat prin evidene
empirice c obiectul de activitate al unei firme poate constitui
un factor determinant al apariiei fraudelor.
Astfel, domenii de activitate care presupun rulajul unor fluxuri
de trezorerie impresionante sau delapidarea de active con-
duc la o cretere a vulnerabilitii mediului firmelor, la apariia
i manifestarea fraudelor financiare. Mai mult dect att,
absena unui cadru legal, dar i a organismelor care s pun
n funciune actele normative anti-fraud constituie factori
determinani ai meninerii i propagrii fenomenelor nefaste
de natura fraudelor.
De cele mai multe ori i complicitatea auditorului financiar
poate contribui la ascunderea sau amplificarea fraudelor
financiare, genernd pagube impresionante i chiar crize
financiare.
Utilizarea metodelor statistice avansate, de tipul analizei fac-
toriale a corespondenelor multiple i a regresiei cu variabile
calitative constituie proceduri analitice pentru obinerea unor
probe de audit suficiente i adecvate.
Astfel, variabilele calitative pot fi transpuse n modele econo-
metrice pentru a ilustra diferenele dintre grupe/clase de
firme, n ceea ce privete nivelul fraudei raportate la cifra de
afaceri.
nlocuirea n cadrul acestor modele cu datele colectate pen-
tru firme din afara eantionului analizat conduce la obinerea
de informaii privind valoarea fraudei, dar i a factorilor care
contribuie semnificativ la apariia fraudei.
mbinarea tehnicilor statistice avansate, cu demersul i
instrumentarul analizei economico-financiare, avnd ca fun-
dament principiile i terminologia contabil, cu aplicabilitate
n auditul financiar va conduce la apariia unei noi direcii de
cercetare.
Acest domeniu va presupune studierea fenomenelor i pro-
ceselor din cadrul misiunii de audit financiar, cu ajutorul sta-
tisticii avansate, utiliznd o serie de indicatori din analiza
financiar, numit, n mod ipotetic, auditometrie (auditome-
trics).
55
 Cercetare

Barlaup, K., Dronen, H.I., Stuart, I., Restoring trust in auditing: eth-
ical discernment and Adelphia scandal, Managerial Auditing
Journal, Vol. 24, No. 2, 2009, pp. 183-203.
Bernardi, R., Establishing a baseline for assessing the frequency of
auditors comments concerning perceived client integrity,
Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No. 1, 2009, pp. 4-21.
Chandra, A., Calderon, T., Information intensity, control, deficiency
risk, and materiality, Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No.
3, 2009, pp. 220-232.
Doost, R., Enron, Arthur Andersen and the CatholicChurch: are
these symptoms of a more chronic problem?, Managerial
Auditing Journal, 18/8, 2003, pp. 673-681.
Guttentag, M., Porath, C., Fraidin, S., Brandeis policeman: results
from a laboratory experiment on how to prevent corporate
fraud, Journal of Empirical Legal Studies, Vol. 5, Issue 2, 2008,
pp. 239-273.
Hassink, H., Bollen, L., Meuwissen,R., Vries, M., Coporate fraud an
the audit expectations gap: A study among business managers,
Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, Vol.
18, 2009, pp. 85-100.
Huang, H-W., Sarbanes-Oxley section 404 compliance. Recent
changes in US-trated foreign firmsinternal control reporting,
Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No. 6, 2009, pp. 584-598.
Lenard, M.J., Alam, P., An Historical Perspective on Fraud
Detection: From Bankruptcy Models to Most Effective
Indicators of Fraud in Recent Incidents, Journal of Forensing &
Investigative Accounting, Vol. 1, Issue 1, 2010, pp. 1-27.
Liou, F-M., Fraudulent financial reporting detection and business
failure prediction models: comparison, Managerial Auditing
Journal, Vol. 23, No. 7, 2008, pp. 650-662.
McKee, T.E., Increase your fraud auditing effectiveness by being
unpredictable!, Managerial Auditing Journal, vol. 21, nr. 2,
2006, pp.224-231.
Obert, R., ., DESCF. Manuel&Applications. Synthse droit et
comptabilit, Dunod, Paris, 1998.
Pathak, J., Vidyarthi, N., Summers, S., A fuzzy-based algorithm for
auditors to detect elements of fraud in settled insurance claims,
Managerial Auditing Journal, Vol. 20, nr. 6, 2005, pp. 632-644.
Singleton, T., Singleton, A., Bologna, J., Lindquist, R., Fraud
Auditing and Forensing Accounting, ediia a 3-a, John Wiley &
Sons, New Jersey, 2006.
Singleton, T., Singleton, A., Fraud auditing and forensic accounting,
John Wiley & Sons, Inc, New Jersey, 2010.
Smith, M., Research methods in accounting, SAGE Publications,
London, 2003.
Wang, J., Zhou, J., Peng, B., Weak signal detection method based
on Duffing oscillator, Kybernetes, Vol. 38, No. 10, 2009, pp.
1662-1668.

Arareori ne-a fost dat s ntlnim o
lucrare care s abordeze o problematic
att de complex i mereu actual pen-
tru profesia contabil. Incitant prin
nsui titlul su, Dimensiuni tiinifice,
sociale i spirituale n contabilitate,
lucrarea aprut recent la editura
Tipo Moldova provoac cititorul la seri-
oase reflecii i, de ce nu, la reconside-
rarea unor opinii deja formate. Menio-
nm c n spaiul literaturii autohtone,
cartea reprezint o apariie singular.
Dimensiunea intelectual a lucrrii reali-
zeaz un bun tandem cu verva spiritual
a autorului. Produs al reputatei coli
ieene de contabilitate, profesorul Emil
Horomnea reuete o pledoarie n fa-
voarea profesiei contabile, a rosturilor ei
n dezvoltarea i progresul societii
omeneti. Gndul de suflet ctre
Mria Sa... Cititorul reprezint uvertura
academic prin care autorul, deintor al
unei culturi de excepie, ne invit la o
cltorie n lumea contabilitii i a profe-
siei contabile. ntreaga lucrare este con-
struit n jurul a trei axiome fundamen-
tale: nu putem tri fr contabilitate i
fr profesia contabil; majoritatea incluse elemente privind raportarea con-
deciziilor economice se fundamenteaz
pe informaiile contabile sau derivate ale
acesteia; contabilitatea i profesia con-
tabil nseamn mai mult dect ceea ce
par a fi la... prima vedere.
Apelnd la argumente ancorate n viaa
real, autorul reuete s conving prin
demonstraiile sale. Elemente de
genez, doctrin, i deopotriv, mo-
mente de reper n evoluia contabilitii
ne conduc la poziionarea contabilitii n
arhitectura sistemului informaional
economic (vezi cap. 1, 2, 3)
Dimensiunile tiinifice, sociale i spiri-
tuale ale contabilitii sunt subliniate
ntr-o manier cu totul aparte. Implicarea
profesiei contabile n toate componentele
sale audit, contabilitate, expertiz con-
tabil, consultan financiar i fiscal,
reprezint actualmente o realitate pe
care nimeni nu o mai poate contesta.
Iat de ce, n structura lucrrii sunt
tabil i financiar, auditul statutar,
expertiza contabil, normalizare, armo-
nizare i convergen contabil.

56 Audit Financiar, anul IX