Tabelul 5.

1
Aprecierea dinamicii nivelului rentabilităţii venitului din vânzări
Indicatori Anul Anul curent Abaterea
precedent (+, -)
A 1 2 3
1. Venituri din vânzări, lei 12052814
15116591 +3063777
2. Profitul brut, lei 1627588
4307943 +2680355
3. Profitul din activitatea operaţională, lei 1081466
3374217 +2292751
4. Profitul până la impozitare, lei 1399162
3580891 +2181729
5. Profitul net, lei 1371551
3453007 +2081456
6. Rentabilitatea veniturilor din vânzări
(%), calculată în baza:
6.1. profitului brut 13.50 28.50 +15.00
6.2. profitului din activitatea operaţională 8.97 22.32 +13.35
6.3. profitului până la impozitare 11.61 23.69 +12.08
6.4. profitului net 11.38 22.82 +11.44
Sursa: Raportul privind rezultatele financiare.
Rvv=Pb/VV*100
Rvv0=1 627 588/12 052 814*100=13.50%, Rvv1=4307943/15116591*100=28.50%
Rvv=RAO/VV*100
Rvv0=1081466/12052814*100=8.97%, Rvv1=3374217/15116591*100=22.32 %
Rvv=PPI/VV*100
Rvv=1399162/12052814*100=11.61%, Rvv=3580891/15116591*100=23.69%
Rvv=PN/VV*100
Rvv=1371551/12052814*100=11.38%, Rvv=3453007/15116591*100=22.82%

Concluzii: La entitatea analizată rentabilitatea venitului din vânzări a crescut în dinamică pentru
profitul brut cu 15%, de la 13.50% la 28.50%, din contul profitului din activitatea operaţională a
crescut deasemenea cu 13.35%, de la 8.97% la 22.32%, din contul profitului până la impozitare a
crescut cu 11.61%, de la 23.69% la 12.08%, din contului profitului net a crescut cu 11.44%, de la
22.82 % la 11.38 %. Rezerve interne de sporire a rentabilităţii venitului din vânzări la acesată
etapă nu au fost depistate.
Tabelul 5.4
Date iniţiale pentru analiza rentabilităţii activelor
Indicatori Semne Anul precedent Anul de Abaterea (+, -)
convenţionale gestiune
A 1 2 3 4
1. Profitul peri- P 1399162 3580891 +2181729
oadei de gesti-
une pînă la
impozitare, lei
2. Venitul din VV 12052814 15116591 +3063777
vânzări, lei
3. Valoarea me- A 13049138 20010046 +6960908
die a activelor,
lei
4. Profitabilita- Pv 11.61 23.69 +12.08
tea vânzărilor
 (rd.1 : rd.2 x
100), %
5. Rata recupe- ra 0.92 0.76 -0.16
rabilităţii acti-
velor (rd.2 :
rd.3)
6. Rentabilitatea Ra 10.72 17.90 +7.18
activelor (rd.1 :
rd.3 x 100), %
Sursa: Bilanţul contabil; Raportul privind rezultatele financiare.
Concluzii: La entitatea analizată sa constatat că rentabilitatea activelor a crescut în dinamică
cu 7.18% respectiv de la 10.72 % la 17.90%. Asupra acestei majorări a influenţat pozitiv
profitul perioadei până la impozitare cu 2181729 lei de la 1399162 lei la 3580891 lei,
deasemenea venitul din vânzări a influenţat pozitiv de la 12052814 lei la 15116591 lei, respectiv
3063777 lei, valoarea medie a activelor a influenţat pozitiv rentabilitatea activelor cu 6960908
lei, de la 13049138 lei la 20010046 lei, totodată profitabilitatea vânzărilor a influenţat pozitiv cu
12.08 %, de la 11.61 % la 23.69 % . Negativ a influenţat rata recuperabilităţii activelor cu 0.16%
de la 0.92 % la 0.76 %. Rezervă internă de sporire a rentabilităţii activelor pe viitor constituie
0.16 %.
Tabelul 5.5
Calculul influenţei factorilor asupra
modificării rentabilităţii activelor în dinamică
Nr. Sub- Factorii corelaţi Rentabi- Calculul influenţei Rezul- Denumi-
cal- stitu- Rentabili- Nr. de litatea factorilor tatul rea
culu- ţia tatea veni- rotaţii ale activelor, influ- factori-
lui tului din activelor % enţei lor
vânzări
1 2 3 5 6 7 8 9
1 0 13.50 0.92 12.42 x x x
2 1 13.50 0.76 10.26 10.26-12.42 -2.16 Δrent VV
3 2 28.50 0.76 19.60 19.60-10.26 +9.34 Δ Na
+7.18
Sursa: Bilanţul contabil; Raportul privind rezultatele financiare.
N=VV/TA, N0=12052814/13049138=0.92, N1=15116591/20010046=0.76
Balanţa de verificare: ( -2.16) + 9.34 = + 7.18
Concluzii: Conform datelor obţinute se poate constata că la entitatea analizată rentabilitatea
activelor a scăzut în dinamică de la 10.26 % la 12.42%, adică cu 2.16%. Negativ a influenţat
numărul de rotaţii a activelor de la 0.92 rotaţii la 0.76 rotaţii. Rezerva internă de sporire a
rentabilităţii activelor pe viitor constituie 2.16 %, cu condiţia majorării rentabilităţii venitului din
vânzări cu cel puţin până la nivelul anului precedent.

Tabelul 5.6
 Date iniţiale pentru analiza factorială a rentabilităţii activelor
cu destinaţie de producţie
Indicatori Anul precedent Anul curent Abaterea
(+, -)
A 1 2 3
1. Venitul din vânzări, lei 120052814 15116591 +3063777
2. Profitul până la impozitare, lei 1399162 3580891 +2181729
3. Valoarea medie a mijloacelor fixe, 8725682 14712523 +5986841
lei
4. Valoarea medie a stocurilor de 2972056 3263204 +291148
mărfuri şi materiale, lei
5. Înzestrarea veniturilor din vânzări 0.07 0.97 +0.9
cu mijloace fixe, lei
6. Înzestrarea veniturilor din vânzări 0.02 0.22 +0.2
cu stocuri de mărfuri şi materiale, lei
7. Rentabilitatea veniturilor din 1.17 23.69 +22.52
vânzări, %
8. Rentabilitatea activelor cu destinaţie 11.96 19.92 +7.96
de producţie, %
Sursa: Bilanţul contabil; Raportul privind rezultatele financiare; Anexa la Bilanţul
contabil.
Ra=PPI/MF+AC*100
Concluzii: La entitatea analizată rentabilitatea activelor cu destinaţie de producţie a crescut în
dinamică cu 7.96%, adică de la 11.97% la 19.92%. Acesată creştere a fost influenţată de
majorarea venitului din vânzări cu 3063777 lei , de la 120052814 lei la 15116591 lei, profitul
până la impozitare deasemenea a a avut o influenţă pozitivă asupra majorării rentabilităţii
activelor cu destinaţie de producţie cu 2181729 lei, de la 1399162 lei la 3580891 lei.
Deasemenea valoarea medie a mijloacelor fixe a avut o tendinţă pozitivă ceea ce a dus la această
majorare cu 5986841 lei, de la 8725682 lei la 14712523 lei, valoarea medie a socurilor de
mărfuri şi materiale cu 291148 lei, de la 2972056 lei la 3263204 lei. Înzestrarea veniturilor din
vânzări cu mijloace fixe cu 0.9 lei, de la 0.07 lei la 0.97 lei, înzestrarea veniturilor din vânzări cu
stocuri de mărfuri şi materiale 0.2 lei, adică de la 0.22 lei la 0.02 lei, rentabilitatea veniturilor din
vânzări a avut o influenţă pozitivă la creşterea rentabilităţii activelor cu destinaţie de producţie
cu 22.52 % de la 1.17 % la 23.69 %. Rezervă internă de majorare a rentabilităţii activelor cu
destinaţie de producţie la această etapă nu sa depistat.
Tabelul 5.7
Calculul influenţei factorilor la devierea nivelului rentabilităţii activelor
cu destinaţie de producţie
Nr. Sub- Factorii corelaţi Rentabili- Calculul Rezul- Denumi-
cal- stitu- Înzestra- Înzestra- Rentabi- tatea influenţei tatul rea
culu- ţia rea cu rea cu litatea activelor factorilor influ- factori-
lui MF, lei SMM, lei vînzărilor cu enţei lor
(MF/VV) (SMM/ % destinaţie
VV) (PPI/VV) de
producţie
1 2 3 4 5 6 7 8 9
0 1 0.07 0.02 1.17 0.002 x x x
1 2 0.07 0.02 23.69 0.033 0.033-0.002 +0.031 ΔÎMF
2 3 0.07 0.22 23.69 0.365 0.365-0.033 +0.332 ΔÎSMM
3 4 0.97 0.22 23.69 7.962 7.962-0.365 +7.597 ΔRV
+7.96
Balanţa de verificare: 0.031+0.332+7.597=7.96%
Concluzii: La entitatea analizată rentabilitatea activelor cu destinaţie de producţie a crescut în
dinamică cu 7.96 %, această creştere a fost determinată de majorarea înzestrării mijloacelor fixe
cu 0.031 %, înzestrarea stocurilor de mărfuri şi materiale cu 0.332%, rentabilitatea vânzărilor a
determinat această majorare cu 7.597%. Rezerva internă de sporire a rentabilităţii activelor cu
destinaţie de producţie la această etapă de analiză nu sa depistat.

Tabelul 5.9
Date iniţiale pentru analiza factorială a rentabilităţii capitalului propriu
Indicatori Semne Anul Anul curent Abaterea
conven- precedent (+, -)
ţionale
A B 1 2 3
1. Venitul din vânzări, lei VV 12052814 15116591 +3063777
2. Profitul până la impozitare, lei PPI 1339162 3580891 +2241729
3. Profitul net, lei PN 1371551 3453007 +2081456
4. Valoarea medie a capitalului CP 5040900 8493907 +3453007
propriu, lei
5. Valoarea medie a activelor, lei A 13049138 20010046 +6960908
6. Rata pârghiei financiare, coef. Pf 2.60 2.40 -0.2
(rd.5 : rd.4)
7. Rentabilitatea vânzărilor, % Rv 11.11 23.70 +12.59
(rd.2 : rd.1 x 100)
8. Numărul de rotaţii ale Na 0.92 0.76 -0.16
activelor totale, coef.
(rd.1 : rd.5)
9. Rata corelaţiei dintre profitul Rc 102.41 96.43 -5.98
net şi profitul până la impozitare,
% (rd.3 : rd.2 x 100)
10. Rentabilitatea activelor, % Ra 10.26 17.89 +7.63
11. Rentabilitatea capitalului Rcp
propriu, calculată în baza:
- profitului net, % 27.21 40.65 +13.44
- profitului până la impozitare, 26.57 42.16 +15.59
%
Sursa: Bilanţul contabil; Raportul privind rezultatele financiare.
Ra = PPI/TA*100;
Ra 0=1339162/13049138*100 ,Ra 1=3580891/20010046*100;
Rf=PN/CP*100;
Rf=1371551/5040900*100, Rf=3453007/8493907*100;
Rf=PPI/CP*100;
Rf=1339162/5040900*100, Rf=3580891/8493907*100.
Concluzii: La entitatea analizată rentabilitatea capitalului propriu a crescut în dinamică în baza
profitului net cu 13.44%, adică de la 27.21% la 40.65%, iar în baza profitului până la impozitare
cu 15.59%, adică de la 26.57% la 42.16%. Această majorare fiind determinată de majorarea
venitului din vânzări cu 3063777 lei, adică de la 12052814 lei la 15116591 lei, profitul până la
impozitare cu 2241729 lei, adică de la 1339162 lei la 3580891lei, profitul net 2081456 lei de la
1371551 lei la 3453007 lei. Deasemenea majorarea valoarii medie a capitolului propriu a
determinat această majorare cu 3453007 lei de la 5040900 lei, valoarea medie a activelor cu
6960908 lei, de la 13049138 lei la 20010046 lei, rentabilitatea vânzărilor cu 12.59% de la
11.11% la 23.70%, cât şi rentabilitatea activelor a contribuit la majorarea rentabilităţii
capitalului propriu cu 7.63 %, de la 10.26 % la 17.89%. Negativ a influenţat rata pârghiei
financiare cu 0.2% de la 2.60% la 2.40%, numărul de rotaţii a activelor totale cu 0.16 % de la
0.92% la 0.76%, rata corelaţiei dintre profitul net şi profitul până la impozitare cu 5.98% de la
102.41% la 96.43%. Astfel, rezerva internă de sporire a rentabilităţii capitalului propriu 6.34 % ,
cu condiţia că majorării pârghiei financiare, numărului de ratoţii a activelor, ratei corelaţiei dintre
profitul net şi profitul până impozitare cu cel puţin până la nivelul anului precedent.
Tabelul 5.12
Date iniţiale pentru analiza factorială a rentabilităţii capitalului permanent
Indicatori Semne Anul Anul curent Abaterea
conven- precedent (+, -)
ţionale
A B 1 2 3
1. Profitul până la impozitare, lei PPI 1339162 3580891 +2241729
2. Profitul net, lei PN 1371551 3453007 +2081456
3. Valoarea medie a capitalului CPerm. 6816228 17408373 +10592145
permanent, lei
4. Valoarea medie a activelor, lei A 13049138 20010046 +6960908
5. Rentabilitatea activelor, % Ra 10.26 17.90 +7.64
(rd.1 : rd.4) x 100
6. Coraportul dintre valoarea PF 1.91 1.15 -0.76
activelor şi valoarea capitalului
permanent (rata pârghiei
financiare), coef. (rd.4 : rd.3)
7. Rata corelaţiei dintre profitul Rc 102.42 96.43 -5.98
net şi profitul până la impozitare,
% (rd.2 : rd.1 x 100)
8. Rentabilitatea capitalului Rcperm. 20.13 19.84 -0.29
permanent, %
Sursa: Bilanţul contabil; Raportul privind rezultatele financiare.

Rcperm.= PN(PPI)/Cperm.*100
Concluzii: La entitatea analizată rentabilitatea capitalului permanent a scăzut în dinamică cu
0.29 %, adică de la 20.13 % la 19.84 %. Această scădere a fost influenţată de diminuarea
coraportului dintre valoarea activelor şi valoarea capitalului permanent cu 0.76%, adică de la
1.91 % la 1.15% cât şi rata corelaţiei dintre profitul net şi profitul până la impozitare cu 5,98%,
adică de la 102.42% la 96.43%. Deasemenea această diminuare a fost determinată majorarea
profitului până la impozitare cu 2241729 lei, adică de la 1339162 lei la 3580891 lei, profitul net
cu 2081456 lei, de la 1371551 lei la 3453007 lei, valoarea capitalului permanent cu 10592145 lei
de la 6816228 lei la 17408373 lei, valoarea medie a activelor cu 6960908 lei, adică de la
13049138 lei la 20010046 lei. Rentabilitatea activelor deasemenea a avut o influenţă pozitivă
 asupra diminuării rentabilităţii capitalului permanent cu 7.64% de la 10.26% la 17.90%. În urma
rezultatelor analizei factoriale putem deduce ca entitatea dispune de rezervă internă de majorare
a rentabilităţii capitalului permanent pe viitor cu 6.74 %, cu condiţia majorării coreportului dintre
valoarea activelor şi valoarea capitalului permanent cât şi a ratei corelaţiei profitul net şi profitl
până la impozitare cu cel puţin până la nivelul anului precedent.
Tabelul 5.13
Calculul influenţei factorilor asupra rentabilităţii capitalului permanent
Nr. Sub- Factorii corelaţi Rentabi- Calculul Rezul- Denumi-
cal- stitu- Renta- Pârghia Rata litatea influenţei tatul rea
culu- ţia bilitatea financi- corelaţiei, capitalu factorilor influ- factori-
lui activelor, ară, coef. -lui per- enţei lor
% coef. manent,
%
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1 0 10.26 1.91 102.42 20.07 X x x
2 1 10.26 1.91 96.43 18.90 18.90-20.07 -1.17 ΔRa
3 2 10.26 1.15 96.43 11.38 11.38-18.90 -7.52 ΔPf
4 3 17.90 1.15 96.43 19.85 19.85-11.38 +8.47 ΔRc
Total -0.29

Concluzii: La entitatea analizată rentabilitatea capitalului permanent a scăzut în dinamică cu

0.29 %. Această diminuare a fost determinată de diminuarea modificării rentabilităţii activelor cu
1.17%, de la 19.90% la 20.07%, cât şi de diminuarea modificării pârghieu financiare cu 7.52%
de la 11.38% la 18.90%. Totodată rata corelaţiei coeficientului a avut o tendinţă pozitivă asupra
acestei majorări cu 19.85% de la 19.85% la 11.38%. Astfel, rezerva internă de majorare a
capitalului a rentabilităţii capitalului permanent constituie 8.69%, cu condiţia majorării
rentabilităţii axctivelor şi pârghiei financiare cu cel puţin până la nivelul anului precedent.

Tabelul 6.3
Calculul şi aprecierea capacităţii de plată, solvabilităţii
şi lichidităţii bilanţului contabil în dinamică
Indicatorii La finele anului La finele anului Abaterea Mărimile
precedent de gestiune relativă (+, - ), accesibile,
puncte puncte
A 1 2 3 4
1. Rata lichidităţii 0.04 0.13 +0.09 (0,20 – 0,25)
absolute (capacităţii
de plată)
2. Rata lichidităţii 1.62 0.78 -0.84 (0,70 – 1,00)
intermediare
(solvabilităţii)
3. Rata lichidităţii 0.69 2.04 +1.35 (2,0 – 2,5)
totale (de acoperire a
bilanţului contabil)

La =Numerear/TDC
La0=254625/6232910=0.04, La1=330965/2601673=0.13
Li=TAC-Stoc/TDC
Li0=13049138-2972056/6232910=1.62, Li1=5297523-3263204/2601673=0.78
Lc=TAC/TDC
Lc0=4323456/6232910=0.69, Lc1=5297523/2601673=2.04

Concluzii: La entitatea analizată s-au înregistrat tendinţe de majorare cât şi de reducere a

coeficienţilor lichidităţii.În particular lichiditatea absolută a avut o tendinţă pozitivă de majorare
de la 0.04 puncte la 0.13 puncte adică cu 0.09 puncte. Se apreciază negativ atât în perioada
curentă cât şi în cea precedentă, deaoarece rata nu se încadrează în mărimile accesibile.În anul
precedent se atestă faptul că entitatea nu dispunec de numerar sufiecnt pentru acoperirea
datoriilor curent pe când în anul de gestiune se atestă faptul că numerarul este folosit eficient.
Rata lichidităţii intermediare a avut o tendinţă negativă de micşorare de la 1.62 puncte la 0.78
puncte, adică cu 0.84 puncte, în anul precedent aceasta este peste limitile prestabilite pe când în
anul de gestiune aceasta se încadrează în limitile optimale. În anul de gestiune entitatea nu
utilizează eficient activele circulante şi nici stocurile. Rata lichidităţii curente a avut o tendinţă
pozitivă de majorare de la 0.69 puncte la 2.04 puncte, adică cu 1.35 puncte. Se apreciază pozitiv
faptul că în anul precedent nu se foloseşte eficient activele circulante pentru acoperirea
datoriilor curente.

Tabelul 6.4
Analiza ratelor generalizatoare de rotaţie a activelor
Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abaterea absolută
1 2 3 4
1. Venitul din vân- 12052814 15116591 +3063777
zări, lei
2. Valoarea medie a 13049138 20010046 +6960908
activelor, lei
3. Numărul de rotaţii 0.92 0.76 -0.16
ale activelor (rd.1 :
rd.2)
4. Rata înzestrării 1.08 0.76 -0.32
veniturilor din
vânzări cu active, lei
(rd.2 : rd.1)
5. Durata de rotaţie 391 474 +83
a activelor, zile (360
: rd.3)

Concluzii: La entitatea analizată rata de rotaţie a activelor a crescutv în dinamică cu 83

zile, de la 391 zile la 474 zile. Această creştere fiin d determinată de majorarea venitului din
vânzări cu 3063777 lei, de la 12052814 lei la 15116591 lei, valoarea medie a activelor cu
6960908 lei de la 13049138 la 20010046 lei.Însă acesta a fost determinată şi de diminuarea
numărului de rotaţii a activelor cu 0.16 ori, de la 0.92 ori la 0.76 ori, rata înzestrării veniturilor
din vânzări cu active cu 0.32 lei, de la 1.08 lei la 0.76 lei. Astfel, rezerva internă de diminuare a
ruratei zilelor de rotaţie constituie 48 zile, cu condiţia că numărul de rotaţii a activelor şi rata
înzestrării veniturilor din vânzări cu active se va majora cu cel puţin până la nivelul programat.
 Tabelul 6.5
Analiza generală a ratelor de rotaţie
a părţilor componente ale activelor totale
Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abaterea absolută
1 2 3 4
1. Venitul din vân- 12052814 15116591 +3063777
zări, lei
2. Valoarea medie a 8725682 14712523 5985841
mijloacelor fixe, lei
3. Valoarea medie a 4323456 5297523 974067
activelor curente, lei
4. Numărul de rotaţii 1.38 1.02 -0.36
ale mijloacelor fixe
(rd.1 : rd.2)
5. Numărul de rotaţii 2.78 2.85 0.07
ale activelor curente
(rd.1 : rd.3)
6. Durata de rotaţie 129.13 -2,97
a activelor curente 126.16
(rd.3 x 360 : rd.1)
Concluzii

Tabelul 6.6
Date iniţiale pentru analiza factorială a duratei de rotaţie a activelor totale
Indicatori Anul precedent Anul de gestiune Abaterea absolută
1 2 3 4
1. Venituri din 12052814 15116591 +3063777
vânzări, lei
2. Valoarea medie a 13049138 20010046 6960908
activelor totale, lei
3. Valoarea medie a 4323456 5297523 974067
activelor curente, lei
4. Cota activelor 33.13 26.17 -7.04
curente în activele
totale, % (rd.3 : rd.2
x 100)
5. Durata de rotaţie 129 -3
a activelor curente, 126
zile (rd.3 x 360 :
rd.1)
6. Durata de rotaţie 477 87
a activelor totale, zile 390
(rd.2 x 360 : rd.1)
 Tabelul 6.7
Calculul influenţei factorilor la modificarea duratei de rotaţie
a activelor totale
Nr. Sub- Factorii corelaţi Durata de Calculul influenţei Rezul- Denumi-
cal- stitu- Cota Durata de rotaţie a factorilor tatul rea
culu- ţia activelor rotaţie a activelor influ- factori-
lui curente în activelor totale, zile enţei lor
activele curente,
totale, % zile
1 2 3 5 6 7 8 9

Tabelul 6.8
Calculul influenţei factorilor la modificarea duratei de rotaţie
a activelor curente
Valoarea medie a Venituri din Durata de rotaţie a Abate inclusiv din
activelor curente, vânzări, lei activelor curente, zile -rea modificarea
lei abso-
anul anul de anul anul de anul recal- anul lută, stocu- venitu-
prece- gestiune prece- gesti- prece culat de zile rilor rilor
dent dent une -dent gesti- medii a din
une activelor vânzăr
curente i
1 2 3 4 5 6=2x 7=3x 8=3x 9=8-6 10=7-6 11=8-7
360:4 360:4 360:5
1. Active 4323456 5297523 120528 151165 38911 47677 38142 - 8766603 -
curente, total 14 91 1040 7070 1656 76893 0 953554
84 14
1.1. Produse 2161311 2767690 120528 151165 19451 24909 19927 47550 5457411 -
în curs de 14 91 7990 2100 3680 690 0 498184
execuţie 20
1.2. Mărfuri 132616 127325 120528 151165 11935 11459 91674 - -476190 -
14 91 440 250 00 27680 229185
40 0
1.3. Creanţe 0 112121 120528 151165 0 10090 80727 80727 1009089 -
pe termen 14 91 890 12 12 0 201817
scurt 8
Concluzii
 Tabelul 6.9
Diagnosticul şi aprecierea structurii surselor de constituire a patrimoniului
întreprinderii la valoarea reală
Indicatori Semne La finele anului La finele anului de Abaterea (+, -)
conven- precedent gestiune
ţionale suma, lei ponderea, suma, lei ponderea, Lei %
% %
A B 1 2 3 4 5 6
III. Capital x 5040900 50 8493907 50 3453007 0
propriu
3.1. Capital statu- CSS 5400 0.05 5400 0.03 0 -0.02
tar şi suplimentar
(rd.520)
3.2. Profit nere- Pnr 5035500 49.95 8488507 49.97 3453007 0.02
partizat
(pierderea
neacoperită) al
anilor precedenţi,
total (rd.610)
Total capitolul III CP 10081800 100 16987814 100 6906014 0
(rd.650)
IV. Datorii pe x 1775328 50 8914466 75.66 7565466 25.66
termen lung
4.1. Datorii finan- DFL 1349000 38 2440316 20.71 1091316 -17.29
ciare pe termen
lung, total
(rd.690)
4.2. Datorii pe DLC 426328 12 426328 3,63 0 -8.37
termen lung
calcu-late, total
(rd.760)
Total capitolul IV DTL 3550656 100 11781110 100 8230454 0
(rd.770)
V. Datorii pe ter- x 6232910 50 2601673 51.25 -3631137 1.25
men scurt
5.1. Datorii finan- DFS 6216043 50 1777497 35 -4438546 -15
ciare pe termen
scurt, total
(rd.820)
5.2. Datorii DCS 0 0 696292 13.75 696292 13.75
comer-ciale pe
termen scurt,
total (rd.860)
Total capitolul V DTS 12478953 100 5075462 100 - 0
(rd.970) 119403491
Total general- TP 13049138 100 20010046 100 6960908 0
pasiv (rd.980)
Concluzii
 Tabelul 6.10

Examinarea evoluţiei şi structurii surselor de finanţare a activelor n baza

sistemului de coeficienţi
Indicatori Metoda de La finele anului La finele anului Abaterea (+, -)
calcul precedent de gestiune
A B 1 2 3
1. Coeficientul rd .650 38.63 42.45
de autonomie, rd .980
%
2. Coeficientul rd .770  rd .970 61.37 57.55
de atragere a rd .980
surselor împru-
mutate, %
3. Coeficientul rd .770  rd .970 1.59 1.36
corelaţiei între rd .650
sursele împru-
mutate şi pro-
prii, puncte
4. Rata solvabi- rd .980 1.63 1.74
lităţii generale, rd .770  rd .970
puncte
5. Rata generală rd .980 2.59 2.36
de acoperire a rd .650
capitalului pro-
priu, puncte
Concluzii

Tabelul 6.11
Calculul şi aprecierea fondului de rulment în dinamică
Indicatorii Semne La finele La finele Abaterea
convenţionale anului anului de (+, -)
precedent gestiune
A B 1 2 3
II. Active curente X 13049138 20010046
2.1. Stocuri de mărfuri şi SMM 2972056 3263204
materiale (rd.250)
2.2. Creanţe pe termen scurt CTS 1774884 1959422
(rd.350)
2.3. Mijloace băneşti (rd.440) MB 254625 330965
Total capitolul II (rd.460) TAC
V. Datorii pe termen scurt X 6232910 2601673
5.1. Datorii comerciale pe DCS 6216043 1777498
termen scurt, total (rd.860)
5.2. Datorii pe termen scurt DSC 16867 127884
calculate, total (rd.960)
Total capitolul V (rd.970) TDS
Fondul de rulment (rd.460 – FR -1909454 +2695850
rd.970)
FR=Cperm-TAI
FR0=6816228-8725682=-1909454
FR1=17408373-14712523=+2695850
Concluzii

Tabelul 6.14

Analiza ponderii creanţelor în activele întreprinderii

Indicatorii La începutul La sfârşitul Abaterea
anului anului (+, -)
1 2 3 4
1. Creanţe pe termen scurt, lei 1774884 1959422
2. Active total, lei 13049138 20010046
3. Ponderea creanţelor în active, % 13.60 9.79
4. Active curente, lei 4323456 5297523
5. Ponderea creanţelor în activele
curente, %, *(r1/r4)*100
Concluzii

Tabelul 6.17
Analiza ponderii datoriilor pe termen scurt în pasivele întreprinderii
Indicatorii La începutul La sfârşitul Abaterea
anului anului (+, -)
1 2 3 4
1. Datoriile pe termen lung, lei 1775328 8914466
2. Datoriile pe termen scurt, lei 6232910 2601673
3. Total mijloace atrase, lei 8008238 11516139
4. Total pasive, lei 13049138 20010046
5. Ponderea datoriilor pe termen scurt în
pasive, %(2/4)*100
6. Ponderea datoriilor pe termen scurt în
mijloacele atrase, %(2/3)*100
Concluzii
 Tabelul 6.18

Calculul şi aprecierea coeficienţilor de rotaţie a creanţelor

şi datoriilor pe termen scurt
Indicatori Anul Anul de Abaterea
precedent gestiune (+, -)
A 1 2 3
1. Venitul din vânzări, lei 12052814 15116591 +3063777
2. Valoarea totală a creanţelor pe termen 1774884 1959422
scurt, lei
3. Valoarea totală a datoriilor pe termen 6232910 2601673
scurt, lei
4. Coeficientul de rotaţie a creanţelor pe
termen scurt (rd.2 : rd.1)
5. Perioada de recuperare a creanţelor (360 :
rd.4), zile
6. Coeficientul de rotaţie a datoriilor pe
termen scurt (rd.3 : rd.1)
7. Perioada de achitare a datoriilor pe
termen scurt (360 : rd.6), zile
Concluzii

Tabelul 6.19
Evoluţia fluxurilor mijloacelor băneşti
Tipuri de activitate Perioada Perioada Abaterea (+, -)
precedentă raportată
A 1 2 3
Activitatea operaţională 1222494 4334266
Activitatea investiţională 0 1950000
Activitatea financiară -1031000 1091316
Fluxul net total 191494 77894
Concluzii

Tabelul 6.21
Calculul influenţei factorilor asupra fluxului net de mijloace băneşti
Fluxurile mijloacelor băneşti Perioada Perioada Abaterea Influenţa
pe tipuri de activităţi precedentă raportată (+, -) asupra
fluxului
net
1 2 3 4 5
Activitatea operaţională
Încasări băneşti din vânzări 11861195 14731315
Alte încasări operaţionale 562584 788261
Plăţi băneşti furnizorilor 9905381 9305493
Plăţi băneşti salariaţilor 377531 476435
Plata dobânzilor 283690 453560
Plata impozitului pe venit 10744 16867
Alte plăţi operaţionale 623939 932955
Fluxul net din activitatea
operaţională
Activitatea de investiţii
Dobânzi încasate - -
Dividende încasate - -
Alte încasări ale mijloacelor - -
băneşti
Plăţi băneşti pentru procurarea 0 5397688
activelor pe termen lung
Fluxul net din activitatea de
investiţii
Activitatea financiară
Încasări băneşti sub formă de
credite
Alte încasări ale mijloacelor
băneşti
Plăţi băneşti privind credite şi
împrumuturi
Plata dividendelor
Fluxul net din activitatea
financiară
Fluxul net total
Concluzii