Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Banii Și Sistemul Monetar
Banii Și Sistemul Monetar
Închipuiți-vă o economie în care nu există un mijloc de schimb general acceptat, oamenii ar trebui
în aceste cazuri să se bazeze pe troc – schimbul unui bun sau serviciu pe un alt bun sau serviciu – pentru
a obține ceea ce își doresc. O economie care funcționează astfel ar avea mari probleme în alocarea
eficientă a resurselor. Într-o astfel de economie comerțul ar trebui să se bazeze pe o dublă coincidența a
dorințelor – adică o persoană să aibă bunul pe care cealaltă și-l dorește.
Fluxul banilor într-o economie nu facilitează doar schimburile ci și producția deoarece îi permite
fiecărui dintre noi să se specializeze într-un domeniu și deci să conducă la sporirea nivelului de trai.
Ce sunt banii?
Foarte multă lume confundă banii cu avuția, însă banii nu reprezintă doar avuția, după cum nici
avuția nu reprezintă întotdeauna bani. Economiștii folosesc acest termen într-un mod mai specific și
anume, banii sunt un set de active pe care oamenii le folosesc de obicei pentru a cumpăra bunuri și
servicii de la alți oameni. Banii includ doar acele tipuri de avuție pe care vânzătorii sunt dispuși în mod
obișnuit să le accepte în schimbul bunurilor și serviciilor oferite (o acțiune la o companie deși reprezintă
avuție nu reprezintă bani).
Funcțiile banilor
3 funcții:
- Mijloc de schimb (un obiect pe care cumpărătorii îl dau vânzătorilor când vor să cumpere
ceva)
- Etalon al valorii (etalonul pe care oameni îl folosesc pentru a afișa prețurile și a înregistra
datoriile)
- Mijloc de stocare a valorii (un obiect prin care oamenii pot să transfere puterea de
cumpărare din prezent în viitor)
Lichiditatea – ușurința cu care un activ poate fi convertit în mijlocul de schimb obișnuit al unei
economii, iar deoarece banii sunt mijlocul de schimb obișnuit, sunt cele mai lichide active.
Deși bani sunt un mijloc de stocare a valorii sunt departe de a fi perfecți (atunci când prețurile
cresc aceștia își pierd puterea de cumpărare)
Tipuri de bani:
Când banii iau forma unei mărfi cu valoare intrinsecă aceștia sunt denumiți bani marfă. Exemplu
aurul, care are și valoare intrinsecă se folosește atât în industrie cât și pentru a face bijuterii. Țigările
folosite de prizonieri în lagăre în timpul celui de al doilea Război Mondial.
Banii fiat (fiat money) – banii fiat sunt acei bani recunoscuți prin decret guvernamental, banii fiat
depind într-o mare măsură de așteptările oamenilor și de convențiile sociale.
1. Numerarul în circulație, cel mai lichid activ – bancnotele și monedele aflate în mâinile populației.
2. Depozitele la vedere, - soldurile conturilor bancare pe care deponenți le pot accesa la cerere prin
De ce cardurile de credit nu sunt bani – pentru că acestea nu sunt o metodă de plată ci o metodă
de amânare a plății. Când cumpărați ceva cu cardul de credit banca plătește în locul vostru suma pe care
ulterior urmează să o restituiți (probabil cu dobânda aferentă) băncii. Există o mare diferență între
cardurile de credit și cardurile de debit, acestea din urmă retrag automat din contul bancar suma pe care
o achitați, în acest sens cardurile de debit seamănă mai mult cu un cec decât cu un card de credit. Legătura
directă a cardurilor de debit cu contul bancar le include pe acestea în măsurarea cantității de bani dintr-o
economie.
Băncile comerciale
Rolul fundamental al băncilor comerciale este acela de a asigura intermedierea bancara, de a pune
in legătură - pe baze comerciale - persoanele fizice si juridice care se afla in căutare de fonduri, cu cele
care caută sa-si plaseze fondurile bănești temporar disponibile.
Banca Centrală
În al doilea rând o bancă centrală trebuie să controleze cantitatea de bani pusă la dispoziție
economiei, cantitate denumită și ofertă de bani. Deciziile luate de decidenți de politică privitoare la oferta
de bani formează politica monetară.
Să ne imaginăm o lume simplă în care moneda aflată în circulație este singura formă de
bani. Acum să presupunem că cineva deschide o bancă, (Prima Bancă Comercială). Această bancă este o
instituție care doar acceptă depozite însă nu acordă credite (scopul ei este acela de a da
deponenților un loc singur în care să își depoziteze banii). Depozitele pe care banca le primește însă și nu
le dă mai departe cu împrumut se numesc rezerve. În această economie imaginară toate depozitele
sunt ținute ca rezerve, deci sistemul este unul cu rezerve bancare 100%. Putem reprezenta această
situație printr-un T.
Active Pasive
Înainte ca Prima Bancă Comercială să se deschidă toată oferta de bani era constituită din moneda
în circulație cei 100$ pe care populația îi deține. Odată cu depunerea lor la PBC oferta de bani este formată
din depozitele la vedere (100$). Dacă banca deține toate depozitele în rezerve, atunci aceasta nu
influențează oferta de bani.
Să presupunem în continuare că rata rezervelor este de 1/10 sau 10%. Asta înseamnă că banca
reține 10% sub formă de rezerve iar pe restul le dă mai departe sub formă de credite.
PCB
Active Pasive
Credite 90$
În continuare PCB are pasive în valoare de 100$ deoarece acordarea de credite nu îi schimbă
obligațiile față de deponenți. Dar acum banca are 2 tipuri de active: are 10$ sub formă de rezerve și 90$
sub formă de credite ( pentru bancă creditele acordate sunt active deoarece oamenii care iau creditele
sunt obligați să le dea înapoi). În total, activele PCB sunt în continuare egale cu pasivele.
La o primă vedere crearea de bani într-un sistem bancar cu rezerve fracționare pare prea bună să
fie adevărată, pare că banca creează bani din nimic. Pentru a demitiza procesul trebuie să înțelegem că
banca creează bani nu avuție, deoarece creditele deși le permit celor care le contactează să cumpere
bunuri și servici le creează în același timp o datorie față de bancă deci un pasiv, deci creditele nu îi fac mai
bogați. Cu alte cuvinte atunci când banca creează bani, deci un activ, creează și contrapartida acestuia,
adică un pasiv. La sfârșitul procesului de creare a banilor, economia este mult mai lichidă în sensul că
există mai mult mijloc de schimb, însă aceasta nu este mai bogată decât era înainte.
Multiplicatorul monetar
Crearea de bani nu se oprește la PBC. Presupunem că cel care împrumută cei 90 $ de la PBC
cumpără un bun cu ei iar vânzătorul acelui bun depozitează suma primită la A Doua Bancă Comercială.
Cum ar arăta bilanțul acesteia?
A Doua Bancă Comercială (DCB)
Active Pasive
Credite 81$
Menținând rata rezervelor la 10% DBC păstrează 9 $ din active sub formă de rezerve iar restul de
90% adică cei 81 $ îi acordă sub formă de credite, deci DBC creează un surplus de numerar aflat în circulație
de 81 $. Procesul poate continua, o A Treia Bancă Comercială (TBC) la care se constituie un depozit de 81
$ păstrează 8,1 $ sub formă de rezerve (10% din cei 81 $ depozitați) iar restul de 72,9 $ îi acordă sub formă
de credite.
Procesul se tot repetă, iar de fiecare dată când bani sunt depozitați a o altă bancă, mai mulți bani
se creează prin acordarea de credite.
Cât de mulți bani sunt creați în cele din urmă în această economie?
Chiar dacă procesul acesta poate continua la infinit, nu creează o cantitate infinită de bani. Dacă
veți adăuga în mod laborios toate secvențele următoare din exemplul dat veți descoperi că 100$ rezerve
(PBC) generează 1000$ bani.
Multiplicatorul monetar reprezintă cantitatea de bani pe care sistemul bancar o poate genera cu
fiecare dolar din rezerve.
1. Într-un sistem bancar în care cota rezervelor obligatorii este 100% cu cât va fi egal multiplicatorul
monedei scripturale?
2. O bancă deține 250 mil $ în depozite și păstrează o rata a rezervelor de 10%.
b) Presupuneți că cel mai mare deponent retrage 10 mil $ din contul său. Dacă banca
decide să își mențină rata rezervelor prin reducerea creditelor, arătați noul bilanț!
3. Dacă economia din țara minunilor este formată din 2000 de bancnote cu o valoare de 1$ fiecare.
a) Dacă populația își păstrează toți bani sub formă de numerar, care este cantitatea
banilor din economie?
b) Dacă populația își păstrează toți bani sub formă de depozite la vedere cu o rată a
rezervelor de 100%, care este cantitatea de bani din economie?
c) Dacă populația își păstrează toți bani sub formă de depozite la vedere iar rata rezervelor
este de 10%, care este cantitatea de bani din economie?
4. Cota rezervelor obligatorii ale băncilor este de 20%. Suma maximă de monedă scripturală creată
de sistemul bancar ca urmare a unui depozit inițial de 2 miliarde u.m este:
a) 20 mld. U.m., b) 10 mld, c) 8 mld, d) 5 mld, e) 2 mld.
R: ∆M = M0* k
5. Masa monetara reprezintă la un moment dat 5000 mld. u.m. Numerarul reprezintă 20% din
mărimea masei monetare. Care dintre următoarele consecințe este posibila in cazul constituirii
unor depozite bancare de 100 mld. u.m.:
a. M1 și M2 cresc
b. M1 crește și M2 nu se modifică
c. M1 scade și M2 nu se modifică
d. M1 și M2 nu se modifică
7. Dacă aveți 1.000 lei sub formă de numerar și îi depuneți la bancă într-un cont de economii:
a. M1 și M2 cresc
b. M1 crește și M2 nu se modifică
c. M1 scade și M2 nu se modifică
d. M1 și M2 nu se modifică